2025年第四季度业绩介绍
此处包含的某些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法案》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述可以通过参考一个或多个未来时期，或通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“继续”，或类似的术语或这些术语的变体，或这些术语的否定。前瞻性陈述受到众多风险和不确定性的影响，包括但不限于公司10-K表格年度报告第1A项中所述的风险和不确定性，并由10-Q表格季度报告补充，以及与经济环境有关的风险和不确定性，特别是与公司经营所在的市场领域、通货膨胀和失业、竞争性产品和定价、房地产价值、美国政府的财政和货币政策、关税、监管机构和会计准则制定者可能采用的会计政策和惯例的变化，影响金融机构的政府法规的变化，包括监管费用和资本要求、现行利率的变化、潜在的商誉减值、收购和收购业务的整合、信用风险管理、资产负债管理、金融和证券市场以及流动性来源的可用性和相关成本。该公司提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。公司建议读者，上述因素可能会影响公司的财务表现，并可能导致公司未来期间的实际业绩与任何当前报表中就未来期间表达的任何意见或陈述存在重大差异。公司不承担任何责任，也不承诺更新任何前瞻性陈述以反映本声明日期之后的事件或情况。前瞻性陈述2
Provident Bank；Building a Premier Banking Franchise Total Assets $ 25.0B Total Loans $ 19.5B Total Deposits $ 19.3B PPNR ROAA 1.78% Adj ROATCE 17.58% Wealth AUM $ 4.2B‘25 Insurance Rev $ 18.7mm Company Overview Geographic Overview •成立于1839年，是一家历史最悠久的银行，总部位于新泽西州• 140家分行服务于新泽西州、宾夕法尼亚州东部以及纽约州奥兰治、皇后区和拿骚县•全方位服务的商业和消费者银行•强大的资本、高资产质量、始终如一的业绩•财富管理和保险的多元化收入流•由盈利资产增长、利润率扩大推动的高质量收益，运营效率和强大的信用质量• Lakeland合并完全整合，成本节约完全实现•持续关注不断发展的数字渠道和技术基础设施TCE 8.48%（1）有关GAAP和非GAAP财务指标的对账，请参见附录。3
2025年第四季度核心财务亮点0.64美元稀释后每股收益1.34% ROAA 1.78% PPNRROAA 17.58% ROATCE（1）见附录，了解GAAP和非GAAP财务指标的对账。4个关键指标凸显连续扩大盈利指标，实现1.34% ROAA和17.58% ROATCE：PPNR连续六个季度增长至1.11亿美元，或1.78% PPNR ROAA，与去年相比扩大25个基点。2025财年PPNR为4.14亿美元，相当于每股3.18美元。净利息收入和非利息收入的增长推动营收达到创纪录的2.26亿美元，平均生息资产较上一季度的225亿美元增长3.07亿美元，或年化5.4%。强劲的贷款增长活动仍在继续，商业贷款总额年化增长5.4%，我们的贷款渠道总额保持强劲，为27.4亿美元，加权平均利率为6.22%。核心存款增长趋势强劲，扩张2.6亿美元或年化6.6%，贷存比小幅下降至101%，同时流动性保持强劲。信贷指标改善，同时所有资本比率增加，TBV环比增长4%至15.70美元，同比增长15%。
核心净息差扩大•净利息收入较上季度年化增长6.3%，原因是贷款增长强劲，核心净息差扩大。•降低存款成本的努力和到期贷款的有利重定价推动了Q4核心净息差扩张。•我们继续尽可能降低存款成本。5 $ 182 $ 182 $ 187 $ 194 $ 1973.28% 3.34% 3.36% 3.43% 3.44% 2.85% 2.94% 2.93% 2.94% 3.01% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60% 1.80% 2.00% 2.20% 2.40% 2.60% 2.80% 3.00% 3.20% 3.40% 3.60% $ 177 $ 182 $ 187 $ 192 $ 197 $ 202 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 Net Interest Income（$ mm）and Core Margin Net Interest Income NIM（core）24% 32% 26% 19% 23% 29% 38% 32% 30% 0.00% 1.00% 2.00% 4.00% 5.00% 6.00% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 8/31/2024 4Q24 1
持续、多样化的贷款增长6 •商业贷款团队在2025年发起了32亿美元的新生产，导致该年度的净商业贷款增长5.5%。该年度的收益为13亿美元，主要发生在CRE。•截至2025年12月31日，C & I线路利用率为34.64%，低于上一季度的34.76%。•截至2025年12月31日，商业管道总额为27.4亿美元，上一季度为28.7亿美元。当季加权平均利率扩大至6.22%。1,7892，7722,5862，8702,7457225196668841，0711,2251，4071,7091，8442,006-5001,0001，5002,0002，0002,5003，5003,5004季度24 1季度25 2季度25 3季度25 4季度25管道与起源（百万美元）管道起源LOC
以粒度和关系为重点的筹资模型•存款总额增加了1.82亿美元，而上一季度为3.87亿美元，其中2.6亿美元的增加与核心存款有关。•截至2025年12月31日止季度，包括无息存款在内的平均存款成本下降4个基点至2.10%。•商业存款增长在‘25年下半年加速，第三季度和第四季度分别产生了1.5亿美元和1.4亿美元的核心存款。7*包括经纪存款和掉期抵押品20% 20% 20% 19% 19% 42% 41% 42% 42% 42% 21% 22% 19% 20% 20% 15% 15% 14% 14% 14% 2% 3% 5% 5% 4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25平均总客户存款组合无息计息核心市政CDS批发存款
强调不断增长的手续费收入8 •在2026年开始之际，Beacon Trust仍然高度关注增长和保留率。•由于强劲的保留率和新业务活动，本季度保险代理收入与去年同期相比增长了56.5万美元。• SBA贷款环比和同比均增长，代表了我们对业务增长的关注。39% 27% 17% 9% 7% 1%费用财富管理保险银行拥有的人寿保险出售SBA贷款的其他收入收益FY25 $ 108,99235% 31% 17% 12% 4% 1% FY24 $ 97,099 YTDQTD YoY $ GrowthDec-24Dec-25年化% GrowthDec-24QoQ $ GrowthSep-25Dec-25（单位：千美元）$ 1,413 $ 34,114 $ 42,827-8 % $ 9,687 $（236）$ 11,336 $ 11,100费用（28）30,53329，25215% 7,6552787，3497,627财富管理56516,20118，2999% 3,28923，8523,854保险52911,70910，13019% 2,261128，6622,790银行拥有的人寿保险4413,6375，SBA贷款总额3,432美元97,099美元108,9914% 24,189美元269美元27,352美元27,621非国际贸易收入总额**不包括证券净收益
关注持续的积极经营杠杆9 •截至2025年12月31日止三个月，薪酬和福利支出增加110万美元至6430万美元，上一季度为6320万美元，主要原因是：•基于绩效的奖励薪酬的应计项目增加350万美元•退休计划应计项目减少110万美元•增加了人才，重点放在创收上•继续专注于推动积极的经营杠杆，并优化我们的非利息支出以及未来增长的投资*2024年第四季度包括2020万美元的合并相关费用非利息费用4Q253Q252Q251Q254Q24（千美元）$ 64,316 $ 63,202 $ 63,249 $ 62,366 $ 59,937薪酬和职工福利13,07812，77313,01113，92712,562净占用费用9,1109，1029,5999，6059,881数据处理费用8,5789，4979,4979，5019,511无形资产摊销19,60818，51819,25820，86842,432其他非利息费用*$ 114,690 $ 113,092 $ 114,614 $ 116,267 $ 134,323非利息费用总额55% 54% 54% 54% 51% 51% 51% 50% 49% 47% 47% 42% 44% 46% 48% 50% 52% 54% 56% 58% 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25效率比效率比效率比效率比不包括费用
保持强劲的资产负债表•稳定的受保存款基础，截至2025年12月31日，经纪存款仅占存款总额的4% •截至12/31/25，受保和抵押存款总额总计12.6B美元，占我们总存款组合的65.6% •银行和控股公司的监管资本比率强劲，远高于资本充足的比率•额外的4Q25比率：• 401.0%的调整后CRE集中度• 28%的建筑集中度•年初至今的派息率为43%，包括股息和回购10 FHLB-$ 4.6 FRB贴现窗口-$ 2.9未设押证券-$ 0.4现金-$ 0.1流动性多元化（十亿美元）$ 8.0B可用流动资金和借贷能力12.1% 10.4% 13.0% 8.5% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% CET 1杠杆总风险基础TCE比率*资本充足5%以上银行比率资本充足6.5%资本充足10%资本充足*TCE比率按控股公司层面计算
管理CRE集中度较低11（千美元）*不包括采购会计金额460.2% 449.6% 443.7% 433.4% 432.1% 407.4% 410.9% 408.0% 401.2% 401.0% $-$ 2,000 $ 4,000 $ 6,000 $ 8,000 $ 10,000 $ 12,000 $ 14,000 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 CRE集中度下降CRE投资者C & I多户建筑其他CRE集中度调整CRE集中度*
持续强劲的信贷指标1.04% 1.02% 0.98% 0.97% 0.95%总贷款拨备0.37% 0.53% 0.56% 0.52% 0.40%不良贷款总额占为投资而持有的贷款总额0.34% 0.45% 0.44% 0.41% 0.32%不良资产总额占总资产的百分比Q4 24 Q3 25 Q4 25 Q1 25 Q2 25 0.12% 0.04% 0.03% 0.11% 0.09%净销账率•本季度不良贷款减少2200万美元，即21.90%，是由出售非应计票据推动的，相关冲销为130万美元。•本季度净冲销总额为420万美元，占贷款的年化比例为0.09%。•非存款性金融机构贷款敞口主要由3.57亿美元的抵押仓库贷款构成，纽约市租金稳定余额在25年第4季度不到总贷款组合的1%。12
有利的核心业绩趋势（1）有关GAAP和非GAAP财务指标的对账，请参见附录。131.05% 1.11% 1.19% 1.16% 1.34% 0.000% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% Q4 2024 Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4 2025核心ROAA（1）（年化核心/平均资产））1.53% 1.61% 1.64% 1.76% 1.78% 1.40% 1.45% 1.50% 1.55% 1.65% 1.65% 1.75% 1.70% 1.80% Q4 2024 Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4 2025核心PPNR ROAA（1）（年化核心PPNR/平均资产）12.21% 15.73% 16.79% 16.01% 17.58% 0.000% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00% 20.00% Q4 2024 Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4 2025核心ROAT
2026年指导• 2026年：贷款年化增长率为4-6 % • 2026年：存款年化增长率为4-6 % • 2026年：预计余额将根据贷款、存款和证券现金流波动借款• 2026年：报告为3.40%至3.50%，上半年每季度核心利润率增长3-5bps净息差•当前强劲的资产质量指标，由增长和经济预测驱动的拨备，预计2026年资产质量的冲销率为10至15个基点• 2026年：季度平均非利息收入约为2850万美元• 2026年：运营费用季度运行率在1.18至1.2亿美元之间，营业费用率目标~1.87%效率比~51.0%非利息费用14
附录15
净息差分析3.55% 3.73% 3.80% 3.89% 3.87% 5.99% 5.95% 6.01% 6.09% 5.98% 5.66% 5.63% 5.63% 5.68% 5.76% 5.66% Q4 2024Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4 2025资产收益率证券净贷款总生息资产2.81% 2.64% 2.62% 2.67% 2.60% 3.64% 3.76% 3.94% 3.96% 3.94% 3.03% 2.90% 2.94% 2.96% 2.83% Q4 2024Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4有息负债总存款总借款总有息负债3.28% 3.34% 3.36% 3.43% 3.44% Q4 2024Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4 2025净息差2.94% 3.36% 3.45% 3.43% 2.70% 2.80% 2.903.40% 3.50%核心保证金+贷款+证券-负债16
专注于不断增长的财富管理业务咨询87%信托和遗产8%税2%私人银行3% 42亿美元AUM用于1,050个家庭关系FY2025收入26,224，193美元咨询2,393，581美元信托和遗产658,635美元税*774,847美元利息收入30,051，256美元总计*代表Beacon客户的信用额度利息，其投资账户被质押为抵押品。17145个公积金银行家庭也是Beacon客户平均客户规模$ 4,000，000平均费用69 bpsEBITDA &净收入EBITDA（FY2025）$ 12,716，329净收入（FY2025）$ 8,908，480
Provident Protection Plus，Inc. • Provident Protection Plus，Inc.提供保险代理服务，包括商业、个人和雇员福利保险产品。•保险代理机构的主要收入来源是为其客户在各保险公司销售业务和个人财产及意外伤害保险所赚取的佣金收入。•保险机构将财产和伤亡、生命和健康以及其他保险范围与43个州的约40家不同的保险公司进行许可。•保险代理总收入全年增长13%。$ 2,334 $ 1,730 $ 1,030 $ 782 $ 2,878 $ 1,950 $ 952 $ 614 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Q4 2025保险服务税前净收入（千美元）18
CRE类型构成19多家庭33.3%零售23.9%工业18.8%混合使用8.3%办公6.9%特殊使用4.5%住宅2.5%酒店1.2%土地0.7%投资组合特征4.14% CRE投资组合10最大CRE贷款2.34%总贷款组合10最大CRE贷款238万美元平均贷款规模未偿还CRE投资组合总额= 112亿美元**不包括截至12/31/25的采购会计调整和建筑贷款
CRE办公室构成•医疗办公室：约占办公室总组合的35%。按年到期或重新定价$ 285.9 2026 $ 130.8 2027 $ 138.9 2028 $ 75.5 2029 $ 80.42030 $ 62.22031 and beyond $ 775.5m total NEW JERSEY 70% MANHATTAN1 % OTHER NY 13% OTHER NY BORUGHS 1% PA10 % OUT Market 5% No significant central business district exposure Total CRE Office Portfolio = 7.755亿美元**不包括采购会计和建筑贷款20
按物业类型划分的CRE投资组合*截至12/31/25（单位：千美元）WARR %未偿$未偿财产类型3.5 133.29% 3,725，0951,077mULTI 3.4723.87% 2,671，498898 RET 3.50 18.76% 2,099，675577 INDUS 3.638.26% 923,767701混合3.7 26.93% 775,509409 OFF 3.66 4.50% 502,973205 SUP 3.75 2.54% 284,577797 RESID 3.80 1.18% 131,68626 HTL 4.38 0.67% 74,77521 LAND 3.55 100.00% 11,189，5564,711总投资组合*不包括采购会计和建筑贷款21
多户家庭构成（纽约州和租金稳定部门）其他纽约州借款48%其他纽约州42%曼哈顿10%纽约多户家庭贷款总额= 5.925亿美元多户家庭贷款组合总额：37.3亿美元•其中，纽约市五个行政区的多户家庭房产有104笔贷款，未偿还总额为3.403亿美元，平均贷款规模为330万美元。租金稳定贷款组合：<占总贷款组合的0.94% •所有表现良好•最大贷款：4130万美元，LTV为62%，按发起年份分列的DSCR多户余额为1.38倍：• NY 2025贷款：148.5毫米• NY 2024贷款：36.9毫米• NY 2023贷款：112.8毫米• NY 2022贷款：96.9毫米• NY 2021和先前贷款：197.3毫米•所有多户家庭2025贷款：537.9毫米•所有多户家庭2024年贷款：256.6毫米•所有多户家庭2023年贷款：479.1毫米•所有多户家庭2022年贷款：583.9毫米•所有多户家庭2021和先前的贷款：$ 1.87b*不包括采购会计贷款22
投资组合23总投资组合= 34.5亿美元•截至2025年12月31日，投资组合的修正存续期为4.0年，加权平均年限为4.8年•截至2025年12月31日，持有至到期证券的信用损失准备金总额为16,000美元美国国债8%公司票据3%机构MBS 44%机构CMO 26%非机构CMBS 3%市政债券11%学生贷款池1%机构丨CMBS丨4%美国国债公司票据机构MBS机构CMO非机构CMBS
你可以指望的承诺。指导原则法案诚信负责推动团队合作追求卓越为未来构建我们的支柱。员工体验客户体验指导原则我们的使命。致力于每天加深我们与员工、客户和我们所服务的社区的情感联系，将他们置于我们所做一切的中心。我们的愿景。一家持续高绩效的银行，致力于为生活创造倡导者。24
GAAP与非GAAP财务指标的对账25年化调整后平均资产、权益和有形权益回报率三个月截至Q4 24Q3 25Q4 25 $ 48,524 $ 71,720 $ 83,431净收入减记ORE财产20,184---与合并相关的交易成本（5,819）--减：所得税费用$ 62,889 $ 71,720 $ 83,431调整后净收入6,6496，6396,180加：无形资产摊销（税后净额）$ 69,538 $ 78,359 $ 89,611调整后净收入，扣除无形资产1.05% 1.16% 1.34%年化调整后ROAA 9.53% 10.39% 11.78%年化调整后ROAE 15.39% 16.01% 17.58%年化调整后ROATCE（千美元，每股数据除外）注：公司提出了以下非GAAP（公认会计原则）财务指标，因为它认为这些指标为评估公司经营业绩和财务状况的趋势提供了有用的比较信息。这些非GAAP财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式一致，证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司所处行业的公司时经常使用这些非GAAP财务指标。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。
GAAP与非GAAP财务指标的对账26 Q4 2025Q3 2025Q2 2025Q1 2025Q4 2024核心拨备前净收入：83,431美元71,720美元71,981美元64,038美元48,524净收入（1,213）7,044（2,888）6388,880加：拨备信用损失28,81429，89530,46227，82514,185加：所得税费用---20,184加：合并相关费用----加：债券出售损失----2,690-加：矿石财产减记111,032美元108,659美元99,555美元95,191美元91,773美元核心PPNR440,507美元431,093美元399,314美元386,012美元365,097美元年化核心PPNR24,775，214美元24,524，825美元24,349，808美元24,049，318美元23,908，514美元平均资产1.78% 1.76% 1.64% 1.61% 1.53%核心PPNRROAA15.68 % 15.74% 14.88% 14.63% 13.91%核心PPNRROAE21.78 % 22.20% 21.26% 21。税后净额89,611美元78,359美元78,620美元70,670美元55,173调整后净收入（亏损）总额2,810，166美元2,738，145美元2,684，342美元2,638，361美元2,624，019平均股东权益787,715796，789806,419815，954826,025减：平均无形资产2,022，451美元1,941，356美元1,877，923美元1,822，407美元1,797，994美元平均有形股东权益17.58% 16.01% 16.79% 15.73% 12.21% ROATCE每股有形账面价值：2,833，212美元2,766，766美元2,707，555美元2,658，794美元2,601，207未偿还15.70美元15.13美元14.60美元14.15美元13.66美元每股有形BV（以千美元计，每股数据除外）注：公司提出了以下非GAAP（公认会计原则）财务指标，因为它认为这些指标为评估公司经营业绩和财务状况的趋势提供了有用的比较信息。这些非GAAP财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式一致，证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司所处行业的公司时经常使用这些非GAAP财务指标。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。
GAAP与非GAAP财务指标的对账27截至2025年第四季度的三个月的年化调整后非利息费用与平均资产的对账114690美元报告的非利息费用与非利息费用的调整：-或有诉讼准备金-与合并相关的交易成本和新冠疫情费用114,690美元调整后非利息费用455,020美元年化调整后非利息费用24,775，214平均资产1.84%年化调整后非利息费用/平均资产截至2025年第四季度的三个月效率比计算197,411美元净利息收入28,311非利息收入调整非利息收入（690）证券交易净收益27,621调整后非利息收入225,032美元总收入114,690美元调整后非利息费用50.97%效率比注：公司提出了以下非公认会计原则（公认会计原则）财务计量，因为它认为这些计量提供了有用的比较信息，以评估公司经营业绩和财务状况的趋势。这些非GAAP财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式一致，证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司所处行业的公司时经常使用这些非GAAP财务指标。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。（单位：千美元，每股数据除外）
GAAP与非GAAP财务指标的对账28注：公司提出了以下非GAAP（公认会计原则）财务指标，因为它认为这些指标为评估公司经营业绩和财务状况的趋势提供了有用的比较信息。这些非GAAP财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式一致，这些非GAAP财务指标被证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估公司所处行业的公司时经常使用。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。（千美元，每股数据除外）截至Q4的三个月2024Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4 2025年度调整后非利息费用与平均资产之比$ 134,323 $ 116,267 $ 114,614 $ 113,092 $ 114,690报告的非利息费用调整与非利息费用之比：20,184----与合并相关的交易成本-2,690---止赎财产减记$ 114,139 $ 113,577 $ 114,614 $ 113,092 $ 114,690调整后非利息费用$ 454,075 $ 460,618 $ 459,715 $ 448,680 $ 455,022年度调整后非利息费用23,908，51424,049，31824,349，80824,518，29024,775，214平均资产非利息费用减去无形费用摊销416,237美元422,086美元421,623美元411,002美元420,990美元年化调整后非利息费用减去无形费用摊销23,082，48923,233，36423,543，38923,720，50123,987，499平均资产减去无形资产摊销1.80% 1.82% 1.79% 1.73% 1.76%年化调整后非利息费用/平均资产减去无形资产截至Q4的三个月2024Q1 2025Q2 2025Q3 2025Q4 2025Q4效率比计算181,737美元181,728美元187,094美元194,332美元197,411净利息收入24,17527，03027,07527，41928,311非利息收入调整非利息收入14（87）-（67）（690）证券交易225032总收入114,139美元113,576美元114,614美元113,092美元114,690美元调整后非利息费用55.43% 54.43% 53.52% 51.01% 50.97%效率比（调整后非利息费用/收入）（9,511）（9,501）（9,497）（9,497）（8,578）减去无形费用摊销104,628美元104,075美元105,117美元103,595美元106,112调整后非利息费用减去无形费用摊销50.81% 49.88% 49.08% 46.73% 47.15%效率比（调整后非利息费用减去摊销费用/收入）
2025年第四季度业绩介绍