Driven Brands Holdings Inc.报告第四季度和2025财年业绩
--公司重述此前发布的财务报表--
--2025财年营收增长6.3%至19亿美元--
--Take 5 2025年第四季度同店销售额增长3.7%；连续第22个季度增长--
--随着1月份IMO资产剥离，备考净杠杆率改善至3.3倍调整后EBITDA--
--提供2026财年展望并重申2026年第一季度初步业绩--
北卡罗来纳州夏洛特（2026年5月19日）-Driven Brands Holdings Inc.（NASDAQ：DRVN）（“Driven Brands”或“公司”）今天公布了截至2025年12月27日的第四季度和财年的财务业绩，并预计将于今天晚些时候以10-K表格向美国证券交易委员会提交2025年年度报告。表格10-K的2025年年度报告将包括重述的2024和2023财年的财务业绩，重述的2024年第一季度至2025年第三季度期间的中期财务业绩，以及重述管理层对与2024和2023财年相关的财务状况和运营结果的讨论和分析。重述的财务业绩将反映与租赁、现金、应付账款、费用分类、应收账款和其他非实质性更正相关的调整。
“Driven Brands在第四季度和全年业绩表现稳健，这得益于Take 5 3.7%的同店销售增长，这是我们连续第22个季度实现增长，”总裁兼首席执行官Danny Rivera表示。“在2025年，我们采取了重要步骤来加强我们的基础，包括精简我们的投资组合以专注于北美的核心服务，有意义地去杠杆化我们的资产负债表，以及投资于支持我们长期战略的能力。我们已经完成了对前期财务业绩的重述，并正在加强内部控制，以加强财务报告的准确性。”
“展望2026年，我们的优先事项仍然很明确：扩展我们的Take 5平台，从我们的特许经营品牌中产生稳定的现金流，到年底实现我们3.0倍的净杠杆率，并继续我们严格的投资组合优化方法。我们继续预计Take 5将在初步基础上实现4.3%至4.5%的第一季度同店销售增长。虽然消费者环境仍然充满活力，但我们专注的有弹性、基于需求的业务组合和纪律严明的运营执行使我们能够很好地继续推动长期股东价值，”Rivera总结道。
注：此处提供的上一期间财务信息反映了包括重述更正在内的结果，并已针对适用期间的已终止业务进行了重新调整。现金流量表没有重新编制以反映已终止经营业务的影响。
2025年第四季度亮点
对于第四季度，Driven Brands实现收入为4.601亿美元，比去年同期增长8%。全系统销售额为15亿美元，较上年增长2%，主要受0.5%的同店销售增长和175个净新单位的推动。
第四季度来自持续经营业务的净收入为4070万美元，合稀释后每股收益0.25美元，而去年同期净亏损2030万美元，合稀释后每股收益亏损0.13美元。调整后持续经营净收入1为5640万美元，合稀释后每股收益0.34美元，而上一年为5620万美元，合稀释后每股收益0.34美元。经调整EBITDA1为1.119亿美元，较上年增长7%。
1
2025财年亮点
对于2025财年，Driven Brands实现的收入为19亿美元，比上年增长6%。全系统销售额增长3%至61亿美元，受同店销售额增长1%和门店数量较上年增长4%的推动。
2025财年持续经营业务的净收入为1.321亿美元，合稀释后每股收益0.80美元，而上一年为50万美元，合稀释后每股收益0.00美元。调整后持续经营净收入1为1.992亿美元，合每股摊薄收益1.21美元，相比之下为1.748亿美元，合1.07美元 上一年每股摊薄收益。经调整EBITDA1为4.491亿美元，比上年增加600万美元。
2025年第四季度按细分市场划分的关键绩效指标
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全系统销售额（百万）
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店铺数
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同店销售
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收入
（百万）
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经调整EBITDA
（百万）
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| 采取5 | $ | 411.4 | 1,342 | 3.7 | % | $ | 308.5 | $ | 107.3 | ||||||||
| 特许经营品牌 | 1,017.8 | 2,699 | (1.0) | % | 67.9 | 42.4 | |||||||||||
| Auto Glass Now | 56.3 | 211 | 6.3 | % | 56.4 | 3.2 | |||||||||||
| 公司及其他 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 27.3 | (41.0) | ||||||||||||
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合计
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$ | 1,485.5 | 4,252 | 0.5 | % | $ | 460.1 | 111.9 | |||||||||
按部门划分的2025财年关键绩效指标
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全系统销售额（百万）
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店铺数
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同店销售
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收入
（百万）
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经调整EBITDA
（百万）
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| 采取5 | $ | 1,617.1 | 1,342 | 6.2 | % | $ | 1,215.4 | $ | 418.7 | ||||||||
| 特许经营品牌 | 4,218.0 | 2,699 | (1.1) | % | 285.0 | 178.8 | |||||||||||
| Auto Glass Now | 257.6 | 211 | 7.9 | % | 257.8 | 25.9 | |||||||||||
| 公司及其他 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 104.3 | (174.3) | ||||||||||||
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合计
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$ | 6,092.7 | 4,252 | 1.0 | % | $ | 1,862.4 | 449.1 | |||||||||
注：某些列可能因四舍五入而不相加。
资本和流动性
公司年底净杠杆率为3.7倍经调整EBITDA1流动性总额为6.34亿美元，其中包括1.03亿美元的现金和现金等价物以及5.31亿美元的可变融资证券化优先票据和循环信贷额度的未动用产能。这不包括额外的1.35亿美元的2022年系列A-1类票据，如果公司选择行使这些票据，假设某些条件继续得到满足，这些票据将扩大公司的可变融资票据借款能力。
如先前所披露，公司在其全业务证券化结构下收到了一项豁免，并对其循环信贷额度达成了一项有限的豁免和修订，每一项都提供了与已完成重述先前发布的财务报表相关的减免。这些行动将公司2025财年经审计财务报表的交付日期延长至2026年6月10日，将未经审计的2026年第一季度财务报表的交付日期延长至经审计的2025财年财务报表交付后的45天，即2026年7月3日。
2
国际洗车剥离
如先前所披露，于2026年1月27日，Driven Brands完成了对其国际洗车业务IMO的剥离，总对价约为€4.11亿。
剥离国际洗车业务所得款项净额主要用于偿还债务，将备考净杠杆提高至3.3倍调整后EBITDA1.
重新划分
如此前披露，剥离国际洗车业务导致公司财务报告分部发生相应变化。因此，该公司将在其2025年10-K表年度报告中报告以下可报告分部：Take 5，Franchise Brands，and Auto Glass Now。
Take 5板块主要由我们公司经营和特许经营的Take 5换油店组成。
特许品牌部门包括我们的特许品牌组合，其中包括Meineke、Maaco、CARSTAR和1-800 Radiator，以及其他较小的品牌。这些品牌超99%特许经营。
Auto Glass Now部门由我们的美国零售、商业和保险玻璃业务组成。
重述
公司已完成对2023财年和2024财年财务报表以及2024年第一季度至2025年第三季度期间的中期财务业绩的重述。重述更正了主要与租赁、现金、应付账款、费用分类、应收账款和其他非实质性更正有关的会计错误。2023和2024财年以及2024年第一季度至2025年第三季度的中期更正细节将包含在公司截至2025年12月27日的财政年度的2025年年度报告10-K表格中，公司预计将于今天晚些时候提交该报告。重述不是由于公司在更正期间的运营或业务表现发生任何实质性变化。
重述更正的净影响减少了调整后EBITDA12023财年减少约5700万美元，调整后EBITDA减少12024财年减少约1200万美元，调整后EBITDA下降12025财年年初至今截至第三季度减少约800万美元。
有关重述财务报表的更多信息，请参见本新闻稿中“重述事项和重述错误的说明”一节。
重申2026年第一季度初步业绩
在2026年第一季度的初步基础上，公司继续预计总同店销售增长在1.9%至2.1%的范围内，包括Take 5同店销售增长在4.3%至4.5%的范围内。该公司继续预计本季度总净营收将在4.75亿美元至4.85亿美元之间。
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该公司继续预计，2026年第一季度净新单位增长为29个单位，第一季度结束时净债务总额约为16亿美元。此外，公司继续预计调整后EBITDA12026年第一季度将略低于上年，这主要是由于与重述先前发布的财务报表相关的费用。
该公司正在努力报告其2026年第一季度的业绩并提交其2026年第一季度的10-Q表格。该公司目前预计在2026年7月3日或之前提交其10-Q表格，这是该公司如上所述向其贷方交付其未经审计的2026年第一季度财务报表的到期日期。
2026财年展望
包括上述提供的2026年第一季度初步业绩，公司提供截至2026年12月26日的财政年度财务展望如下：
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2026年展望
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收入
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~1.95-20.5亿美元
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经调整EBITDA1
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~4.3-4.6亿美元
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调整后稀释每股收益1
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~$1.15 - $1.25 | ||||
经调整EBITDA1和调整后的稀释每股收益12026年展望包括约3500万美元至4500万美元的重述相关、2026财年的非经常性成本。
该公司预计2026财年同店销售增长将在持平至2%的范围内；并预计净门店增长约为160至190家。
该公司还预计将产生1.25亿至1.45亿美元的自由现金流2在2026财年。
注：2026年展望不包括除国际洗车业务已完成剥离之外的任何潜在并购和剥离的影响。
1调整后的EBITDA、调整后的持续经营净收入和调整后的稀释每股收益是非公认会计准则财务指标。有关非GAAP财务指标的更多信息以及与最具可比性的GAAP指标的对账，请参见“非GAAP财务指标的对账”。对调整后EBITDA和调整后EPS的前瞻性估计是按照与此处提到的相关定义和假设一致的方式作出的。
2自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，定义为经营活动提供的现金减去资本支出，扣除售后回租交易的收益。管理层认为，自由现金流是衡量公司产生可用于偿还债务、对业务进行再投资以及向股东返还资本的现金能力的一个有用指标。自由现金流的前瞻性估计是以符合本文所述相关定义和假设的方式作出的。
电话会议
Driven Brands将于美国东部时间今天（2026年5月19日，星期二）上午8：30召开电话会议，讨论第四季度和2025财年业绩。此次电话会议将通过网络直播进行，可通过访问Driven Brands的投资者关系网站investors.drivenbrands.com进行访问。电话会议的重播将至少持续三个月。
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关于Driven Brands
Driven Brands™，总部位于北卡罗来纳州夏洛特，是北美最大的汽车服务公司，提供一系列消费者和商业汽车服务，包括换油、油漆、碰撞、玻璃、车辆维修和保养。Driven Brands是北美一些领先的汽车服务业务的母公司，包括Take 5 Oil Change®，美因克汽车护理中心®，Maaco®，1-800-Radiator & A/C®，Auto Glass Now®，和CARSTAR®.截至2025财年末，Driven Brands在美国和加拿大拥有超过4,200家门店，每年为数千万辆汽车提供服务。Driven Brands的网络从全系统约61亿美元的销售额中获得了约19亿美元的年收入。
联系人
股东/分析师查询： 媒体查询：
史蒂夫·亚历山大·米歇尔·阿普尔亚德
stephen.alexander@drivenbrands.com michelle.appleyard@drivenbrands.com
(972) 467-6180 (704) 644-8129
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Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并经营报表（未经审计）
合并经营报表（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | |||||||||||||||||||
| 如重述和重铸 | 如重述和重铸 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||
| 特许使用费和费用 | $ | 45,371 | $ | 44,085 | $ | 190,085 | $ | 188,634 | |||||||||||||||
| 公司自营门店销售 | 316,288 | 295,965 | 1,294,958 | 1,178,783 | |||||||||||||||||||
| 广告贡献 | 28,272 | 27,265 | 108,521 | 103,069 | |||||||||||||||||||
| 供应及其他收入 | 70,171 | 59,891 | 268,874 | 281,990 | |||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 460,102 | 427,206 | 1,862,438 | 1,752,476 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 公司自营门店费用 | 187,020 | 173,848 | 758,972 | 676,890 | |||||||||||||||||||
| 广告费用 | 28,523 | 26,774 | 108,772 | 103,460 | |||||||||||||||||||
| 供应和其他费用 | 40,207 | 37,357 | 157,302 | 171,788 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 103,625 | 143,483 | 496,297 | 464,992 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 20,132 | 21,079 | 81,858 | 78,989 | |||||||||||||||||||
|
资产减值费用和租赁终止
|
2,398 | 8,870 | 28,127 | 56,538 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 381,905 | 411,411 | 1,631,328 | 1,552,657 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 78,197 | 15,795 | 231,110 | 199,819 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 28,628 | 35,993 | 121,202 | 156,991 | |||||||||||||||||||
| 外币交易（收益）损失，净额 | 86 | 11,441 | (14,715) | 17,530 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 843 | — | 5,392 | 205 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 29,557 | 47,434 | 111,879 | 174,726 | |||||||||||||||||||
| 持续经营业务税前收入（亏损） | 48,640 | (31,639) | 119,231 | 25,093 | |||||||||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | 7,923 | (11,378) | (12,842) | 24,547 | |||||||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | 40,717 | $ | (20,261) | $ | 132,073 | $ | 546 | |||||||||||||||
| 出售已终止经营业务的（亏损）收益，税后净额 | (3,196) | — | 35,752 | — | |||||||||||||||||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 | (16,337) | (286,552) | (27,663) | (297,999) | |||||||||||||||||||
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净收入（亏损）
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$ | 21,184 | $ | (306,813) | $ | 140,162 | $ | (297,453) | |||||||||||||||
| 每股基本盈利（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | 0.25 | $ | (0.13) | $ | 0.80 | $ | — | |||||||||||||||
| 停止运营 | (0.12) | (1.79) | 0.05 | (1.86) | |||||||||||||||||||
| 每股净基本收益（亏损） | $ | 0.13 | $ | (1.92) | $ | 0.85 | $ | (1.86) | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | 0.25 | $ | (0.13) | $ | 0.80 | $ | — | |||||||||||||||
| 停止运营 | (0.12) | (1.79) | 0.05 | (1.86) | |||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收益（亏损） | $ | 0.13 | $ | (1.92) | $ | 0.85 | $ | (1.86) | |||||||||||||||
| 加权平均流通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 164,044 | 160,424 | 162,836 | 160,319 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 165,015 | 160,424 | 163,852 | 161,210 | |||||||||||||||||||
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Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并资产负债表（未经审计）
| （单位：千，股份和每股金额除外） | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | |||||||||
| 如重述和重铸 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 102,938 | $ | 103,438 | |||||||
| 受限制现金 | 162 | 358 | |||||||||
| 应收账款和票据，净额 | 131,958 | 146,372 | |||||||||
| 存货 | 52,375 | 48,889 | |||||||||
| 预付及其他资产 | 50,103 | 24,065 | |||||||||
| 应收所得税 | 49,266 | 26,577 | |||||||||
| 广告基金资产、受限 | 60,826 | 48,349 | |||||||||
| 持有待售资产 | 31,233 | 79,090 | |||||||||
| 已终止经营业务的流动资产 | 61,993 | 130,713 | |||||||||
| 流动资产总额 | 540,854 | 607,851 | |||||||||
| 其他资产 | 114,657 | 118,948 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 471,804 | 409,451 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 513,458 | 451,793 | |||||||||
| 递延佣金 | 7,824 | 7,246 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 617,849 | 634,794 | |||||||||
| 商誉 | 1,218,002 | 1,205,530 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 3,982 | 7,204 | |||||||||
| 终止经营业务的非流动资产 | 671,490 | 1,808,978 | |||||||||
| 总资产 | $ | 4,159,920 | $ | 5,251,795 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 93,029 | $ | 86,188 | |||||||
| 应计费用和其他负债 | 198,759 | 160,283 | |||||||||
| 应交所得税 | 2,652 | 5,590 | |||||||||
| 长期债务的流动部分 | 276,691 | 33,696 | |||||||||
| 应收税款协议应付 | 56,211 | 22,676 | |||||||||
| 广告基金负债 | 24,670 | 25,996 | |||||||||
| 已终止经营业务的流动负债 | 73,795 | 114,353 | |||||||||
| 流动负债合计 | 725,807 | 448,782 | |||||||||
| 长期负债 | 1,882,783 | 2,658,889 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 13,554 | 31,885 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 501,506 | 439,838 | |||||||||
| 应收税款协议应付 | 73,084 | 110,597 | |||||||||
| 递延收入 | 30,365 | 31,893 | |||||||||
| 长期应计费用及其他负债 | — | 2,026 | |||||||||
| 终止经营业务的非流动负债 | 165,619 | 984,115 | |||||||||
| 负债总额 | 3,392,718 | 4,708,025 | |||||||||
| 优先股面值0.01美元；授权100,000，000股；未发行或未发行 | — | — | |||||||||
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普通股，面值0.01美元，已授权900,000，000股：已发行和流通股分别为164,531，712股和163,842，248股；
|
1,645 | 1,638 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,736,416 | 1,707,573 | |||||||||
| 累计赤字 | (953,208) | (1,093,370) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (17,651) | (72,071) | |||||||||
| 股东权益合计 | 767,202 | 543,770 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 4,159,920 | $ | 5,251,795 | |||||||
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Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并现金流量表（未经审计）
| 年终 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | |||||||||
| 如重述 | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 140,162 | $ | (297,453) | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 134,432 | 181,409 | |||||||||
| 商誉减值 | 28,317 | — | |||||||||
| 股份补偿费用 | 32,276 | 52,096 | |||||||||
| 外国计价交易（收益）损失 | (23,063) | 25,126 | |||||||||
| 外币衍生品损失（收益） | 8,347 | (7,605) | |||||||||
| 出售、处置业务、固定资产、售后回租交易损失（收益） | (28,048) | 26,684 | |||||||||
| 卖方票据公允价值损失 | 17,000 | — | |||||||||
| 将利率对冲重新分类为收益 | (6,157) | (2,094) | |||||||||
| 坏账费用 | 18,722 | 8,963 | |||||||||
| 资产减值费用和租赁终止 | 28,939 | 389,242 | |||||||||
| 递延融资成本摊销及债券折价 | 9,736 | 9,759 | |||||||||
| 云计算摊销 | 17,696 | 10,825 | |||||||||
| 递延所得税的福利 | (20,381) | (56,484) | |||||||||
| 债务清偿损失 | 5,392 | 205 | |||||||||
| 其他，净额 | 3,887 | (3,918) | |||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除收购： | |||||||||||
| 应收账款和票据，净额 | (12,088) | (37,572) | |||||||||
| 存货 | (1,475) | (2,332) | |||||||||
| 预付及其他资产 | (24,962) | 2,987 | |||||||||
| 广告基金资产及负债、受限制 | 771 | (6,118) | |||||||||
| 其他资产 | (21,403) | (77,243) | |||||||||
| 递延佣金 | (578) | 934 | |||||||||
| 递延收入 | (1,543) | 1,280 | |||||||||
| 应付账款 | 604 | 24,559 | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | 30,271 | 13,627 | |||||||||
| 应收所得税 | (6,311) | (12,923) | |||||||||
| 经营活动提供的现金 | 330,543 | 243,954 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (222,774) | (288,635) | |||||||||
| 用于业务收购的现金，扣除收购的现金 | (11,253) | (2,990) | |||||||||
| 售后回租交易收益 | 73,099 | 51,371 | |||||||||
| 卖方票据所得款项 | 113,000 | — | |||||||||
| 出售或处置业务及固定资产所得款项，扣除出售现金 | 280,654 | 290,329 | |||||||||
| 投资活动提供的现金 | 232,726 | 50,075 | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 支付债务清偿和发行费用 | (10,489) | (9,646) | |||||||||
| 发行长期债务所得款项 | 500,000 | 274,794 | |||||||||
| 偿还长期债务 | (994,584) | (465,443) | |||||||||
| 循环信贷额度和短期债务的收益 | 282,000 | 46,000 | |||||||||
| 偿还循环信贷额度和短期债务 | (332,000) | (104,000) | |||||||||
| 偿还融资租赁负债本金部分 | (5,506) | (5,028) | |||||||||
| 应收税款协议的支付 | — | (38,374) | |||||||||
| 收购非控股权益 | — | (644) | |||||||||
| 股份补偿的税务义务 | (4,394) | (1,593) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金 | (564,973) | (303,934) | |||||||||
8
| 汇率变动对现金的影响 | 5,654 | (4,103) | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金净变动、受限制 | 3,950 | (14,008) | |||||||||
| 来自持续经营业务的现金和现金等价物，期初 | 103,438 | 132,552 | |||||||||
| 计入广告基金资产的现金，受限，期初 | 38,930 | 38,537 | |||||||||
| 来自持续经营业务的受限现金，期初 | 358 | 657 | |||||||||
| 现金、现金等价物和终止经营业务的限制性现金，期初 | 38,372 | 23,360 | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金、受限制、期初 | 181,098 | 195,106 | |||||||||
| 来自持续经营业务的现金及现金等价物，期末 | 102,938 | 103,438 | |||||||||
| 计入广告基金资产的现金，受限，期末 | 52,204 | 38,930 | |||||||||
| 来自持续经营业务的受限现金，期末 | 162 | 358 | |||||||||
| 现金、现金等价物和终止经营业务的限制性现金，期末 | 29,744 | 38,372 | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金、受限制、期末 | $ | 185,048 | $ | 181,098 | |||||||
9
重述事项及重述错误的说明
下文概述了重述调整及其对先前报告的合并财务报表的影响。
租赁调整
公司确定了某些源自于2023年开始的以往期间的租赁，这些租赁在租赁开始时尚未记录。这些错误对2024和2023财年合并运营报表的影响是，公司运营的商店费用分别增加了200万美元和100万美元。这些误差对截至2024年12月28日的合并资产负债表的影响是，经营租赁使用权资产增加4000万美元，应计费用和其他负债增加200万美元，经营租赁负债增加4000万美元。
现金调整
该公司发现，前几年总分类账现金余额与银行报表之间存在未调节和账龄差异，导致多报现金和收入，少报销售、一般和管理费用，主要影响了2023财年之前期间的累计赤字。与2024财年合并运营报表现金调整有关的错误的影响是销售、一般和管理费用增加了400万美元。这些误差对2023财年合并运营报表的影响是，公司经营的商店销售额减少了600万美元，销售、一般和管理费用增加了100万美元。这些误差对截至2024年12月28日的合并资产负债表的影响是现金和现金等价物减少了2800万美元。这些错误进一步影响了2024和2023财年合并现金流量表的期初和期末现金余额和经营现金流量。这些误差对2024和2023财年合并现金流量表的期初现金余额的影响分别为减少2100万美元和1400万美元。这些误差对2024和2023财年合并现金流量表的期末现金余额的影响分别为减少2800万美元和2100万美元。
应付账款调整数
公司发现，由于公司间交易的记录、抵消和合并不正确，导致以前年度总分类账应付账款余额与相关分分类账系统之间存在未对账和账龄差异，导致根据调节项目的性质，少报应付账款和少报公司自营门店费用。这些错误对2024财年合并运营报表的影响是，销售、一般和管理费用增加了200万美元，公司运营的商店费用减少了200万美元。这些错误对2023财年合并运营报表的影响是销售、一般和管理费用增加不到100万美元，公司运营的商店费用增加3200万美元。这些误差对截至2024年12月28日的合并资产负债表的影响是增加了700万美元的应付账款。
费用分类调整
在2024和2023财年，某些供应和其他费用反映在公司运营的商店费用中。这一错误导致2024和2023财年公司运营的商店费用分别被多报了3500万美元和2700万美元，而这些期间的供应和其他费用也相应被少报了。
10
应收账款调整
该公司发现了未对账和账龄的应收账款、错误应用的现金和清算分录、需要更正的备抵计算，以及某些应收账款未记录在分类账中，主要影响了2023财年之前期间的累计赤字。这些错误对2024财年合并运营报表的影响是，公司经营的商店销售额减少200万美元，供应和其他收入减少200万美元，销售、一般和管理费用增加100万美元，以及其他非实质性影响。这些错误对2023财年合并运营报表的影响是，公司运营门店销售额增加不到100万美元，供应和其他收入减少300万美元，销售、一般和管理费用增加900万美元，以及其他非实质性影响。这些问题导致截至2024年12月28日的应收账款多报2600万美元。
其他调整
公司已经计算了这些错误的税务影响，还发现了其他非实质性错误，这些错误已反映在下表中。
下表列出了对先前发布的合并财务报表的重述调整，包括先前报告的2024财年合并经营报表、截至2024年12月28日的合并资产负债表、2024财年合并现金流量表以及2023财年合并经营报表和合并现金流量表。
11
Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并经营报表
| 截至2024年12月28日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 如先前报道 | 重述影响 | 如重述 | 终止经营业务重新分类影响 | 如重述和重铸 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 特许使用费和费用 | $ | 188,634 | $ | — | $ | 188,634 | — | $ | 188,634 | ||||||||||||||||||||
| 公司自营门店销售 | 1,544,932 | (2,354) | 1,542,578 | (363,795) | 1,178,783 | ||||||||||||||||||||||||
| 独立店销售 | 212,396 | — | 212,396 | (212,396) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 广告贡献 | 101,316 | 1,753 | 103,069 | — | 103,069 | ||||||||||||||||||||||||
| 供应及其他收入 | 292,310 | (3,636) | 288,674 | (6,684) | 281,990 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 2,339,588 | (4,237) | 2,335,351 | (582,875) | 1,752,476 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司自营门店费用 | 993,090 | (32,692) | 960,398 | (283,508) | 676,890 | ||||||||||||||||||||||||
| 独立经营的门店费用 | 121,325 | (6) | 121,319 | (121,319) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 广告费用 | 101,617 | 1,843 | 103,460 | — | 103,460 | ||||||||||||||||||||||||
| 供应和其他费用 | 139,658 | 35,855 | 175,513 | (3,725) | 171,788 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 554,775 | 153 | 554,928 | (89,936) | 464,992 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 180,112 | 1,297 | 181,409 | (102,420) | 78,989 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减值费用和租赁终止 | 389,242 | — | 389,242 | (332,704) | 56,538 | ||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,479,819 | 6,450 | 2,486,269 | (933,612) | 1,552,657 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | (140,231) | (10,687) | (150,918) | 350,737 | 199,819 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 156,964 | 872 | 157,836 | (845) | 156,991 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币交易损失（收益），净额 | 20,239 | (2,709) | 17,530 | — | 17,530 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 205 | — | 205 | — | 205 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 177,408 | (1,837) | 175,571 | (845) | 174,726 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务税前（亏损）收入 | (317,639) | (8,850) | (326,489) | 351,582 | 25,093 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | (25,143) | (3,893) | (29,036) | 53,583 | 24,547 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营净（亏损）收入 | $ | (292,496) | $ | (4,957) | $ | (297,453) | $ | 297,999 | $ | 546 | |||||||||||||||||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 | — | — | — | (297,999) | (297,999) | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (292,496) | $ | (4,957) | $ | (297,453) | $ | — | $ | (297,453) | |||||||||||||||||||
| 基本（亏损）每股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | (1.79) | $ | (0.04) | $ | (1.86) | $ | 1.86 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 停止运营 | — | — | — | (1.86) | (1.86) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股净基本亏损 | $ | (1.79) | $ | (0.04) | $ | (1.86) | $ | — | $ | (1.86) | |||||||||||||||||||
| 稀释（亏损）每股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | (1.82) | $ | (0.04) | $ | (1.86) | $ | 1.86 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 停止运营 | — | — | — | (1.86) | (1.86) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股净摊薄亏损 | $ | (1.82) | $ | (0.04) | $ | (1.86) | $ | — | $ | (1.86) | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 160,319 | — | 160,319 | — | 160,319 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 160,319 | — | 160,319 | 891 | 161,210 | ||||||||||||||||||||||||
12
Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并资产负债表
| 截至2024年12月28日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，股份和每股金额除外） | 如先前报道 | 重述影响 | 如重述 | 终止经营业务重新分类影响 | 如重述和重铸 | ||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 169,954 | $ | (28,144) | $ | 141,810 | $ | (38,372) | $ | 103,438 | |||||||||||||||||||
| 受限制现金 | 358 | — | 358 | — | 358 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收账款和票据，净额 | 179,609 | (26,338) | 153,271 | (6,899) | 146,372 | ||||||||||||||||||||||||
| 存货 | 67,527 | (7,011) | 60,516 | (11,627) | 48,889 | ||||||||||||||||||||||||
| 预付及其他资产 | 42,271 | (2,079) | 40,192 | (16,127) | 24,065 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收所得税 | 13,706 | 15,352 | 29,058 | (2,481) | 26,577 | ||||||||||||||||||||||||
| 广告基金资产、受限 | 49,716 | (1,367) | 48,349 | — | 48,349 | ||||||||||||||||||||||||
| 持有待售资产 | 134,297 | — | 134,297 | (55,207) | 79,090 | ||||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的流动资产 | — | — | — | 130,713 | 130,713 | ||||||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 657,438 | (49,587) | 607,851 | — | 607,851 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 125,422 | (3,348) | 122,074 | (3,126) | 118,948 | ||||||||||||||||||||||||
| 物业及设备净额 | 1,024,168 | 2,547 | 1,026,715 | (617,264) | 409,451 | ||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 1,370,355 | 40,215 | 1,410,570 | (958,777) | 451,793 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延佣金 | 7,246 | — | 7,246 | — | 7,246 | ||||||||||||||||||||||||
| 无形资产，净额 | 665,896 | — | 665,896 | (31,102) | 634,794 | ||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 1,403,056 | — | 1,403,056 | (197,526) | 1,205,530 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税资产 | 8,206 | 181 | 8,387 | (1,183) | 7,204 | ||||||||||||||||||||||||
| 终止经营业务的非流动资产 | — | — | — | 1,808,978 | 1,808,978 | ||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 5,261,787 | $ | (9,992) | $ | 5,251,795 | $ | — | $ | 5,251,795 | |||||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 95,260 | $ | 7,348 | $ | 102,608 | $ | (16,420) | $ | 86,188 | |||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 253,880 | 2,063 | 255,943 | (95,660) | 160,283 | ||||||||||||||||||||||||
| 应交所得税 | 6,860 | — | 6,860 | (1,270) | 5,590 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 33,189 | 1,510 | 34,699 | (1,003) | 33,696 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收税款协议应付 | 22,676 | — | 22,676 | — | 22,676 | ||||||||||||||||||||||||
| 广告基金负债 | 22,030 | 3,966 | 25,996 | — | 25,996 | ||||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的流动负债 | — | — | — | 114,353 | 114,353 | ||||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 433,895 | 14,887 | 448,782 | — | 448,782 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 2,660,355 | 2,679 | 2,663,034 | (4,145) | 2,658,889 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税负债 | 87,485 | (4,276) | 83,209 | (51,324) | 31,885 | ||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 1,303,033 | 40,041 | 1,343,074 | (903,236) | 439,838 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收税款协议应付 | 110,935 | (338) | 110,597 | — | 110,597 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延收入 | 31,314 | 579 | 31,893 | — | 31,893 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期应计费用及其他负债 | 27,436 | — | 27,436 | (25,410) | 2,026 | ||||||||||||||||||||||||
| 终止经营业务的非流动负债 | — | — | — | 984,115 | 984,115 | ||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 4,654,453 | 53,572 | 4,708,025 | — | 4,708,025 | ||||||||||||||||||||||||
|
优先股面值0.01美元；授权100,000，000股；未发行或未发行
|
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
普通股，面值0.01美元，授权900,000，000股：流通股163,842，248股
|
1,638 | — | 1,638 | — | 1,638 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | 1,699,851 | 7,722 | 1,707,573 | — | 1,707,573 | ||||||||||||||||||||||||
| 累计赤字 | (1,002,583) | (90,787) | (1,093,370) | — | (1,093,370) | ||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合（亏损）收益 | (91,572) | 19,501 | (72,071) | — | (72,071) | ||||||||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 607,334 | (63,564) | 543,770 | — | 543,770 | ||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 5,261,787 | $ | (9,992) | $ | 5,251,795 | $ | — | $ | 5,251,795 | |||||||||||||||||||
13
Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并现金流量表
| 截至2024年12月28日止年度 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 如先前报道 | 重述影响 | 如重述 | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (292,496) | $ | (4,957) | $ | (297,453) | |||||||||||
| 调整净亏损与经营活动提供的净现金： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 180,112 | 1,297 | 181,409 | ||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 48,139 | 3,957 | 52,096 | ||||||||||||||
| 外国计价交易的损失（收益） | 29,413 | (4,287) | 25,126 | ||||||||||||||
| 外币衍生品（收益）损失 | (9,174) | 1,569 | (7,605) | ||||||||||||||
| 出售处置业务、固定资产、售后回租交易损失（收益） | 35,722 | (9,038) | 26,684 | ||||||||||||||
| 将利率对冲重新分类为收益 | (2,094) | — | (2,094) | ||||||||||||||
| 坏账费用 | 6,672 | 2,291 | 8,963 | ||||||||||||||
| 资产减值费用和租赁终止 | 389,242 | — | 389,242 | ||||||||||||||
| 递延融资成本摊销及债券折价 | 9,759 | — | 9,759 | ||||||||||||||
| 云计算摊销 | 8,270 | 2,555 | 10,825 | ||||||||||||||
| 递延所得税（收益）费用 | (66,594) | 10,110 | (56,484) | ||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 205 | — | 205 | ||||||||||||||
| 其他，净额 | (22,648) | 18,730 | (3,918) | ||||||||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除收购： | |||||||||||||||||
| 应收账款和票据，净额 | (48,190) | 10,618 | (37,572) | ||||||||||||||
| 存货 | 2,618 | (4,950) | (2,332) | ||||||||||||||
| 预付及其他资产 | 3,467 | (480) | 2,987 | ||||||||||||||
| 广告基金资产及负债、受限制 | (5,031) | (1,087) | (6,118) | ||||||||||||||
| 其他资产 | (85,491) | 8,248 | (77,243) | ||||||||||||||
| 递延佣金 | 934 | — | 934 | ||||||||||||||
| 递延收入 | 832 | 448 | 1,280 | ||||||||||||||
| 应付账款 | 29,397 | (4,838) | 24,559 | ||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 17,588 | (3,961) | 13,627 | ||||||||||||||
| 应收所得税 | 10,795 | (23,718) | (12,923) | ||||||||||||||
| 经营活动提供的现金： | 241,447 | 2,507 | 243,954 | ||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 资本支出 | (288,504) | (131) | (288,635) | ||||||||||||||
| 用于业务收购的现金，扣除收购的现金 | (2,990) | — | (2,990) | ||||||||||||||
| 售后回租交易收益 | 51,371 | — | 51,371 | ||||||||||||||
| 出售或处置业务及固定资产所得款项，扣除出售现金 | 299,142 | (8,813) | 290,329 | ||||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金： | 59,019 | (8,944) | 50,075 | ||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | — | ||||||||||||||||
| 支付债务清偿和发行费用 | (9,646) | — | (9,646) | ||||||||||||||
| 发行长期债务所得款项 | 274,794 | — | 274,794 | ||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (465,443) | — | (465,443) | ||||||||||||||
| 循环信贷额度和短期债务的收益 | 46,000 | — | 46,000 | ||||||||||||||
| 偿还循环信贷额度和短期债务 | (104,000) | — | (104,000) | ||||||||||||||
| 偿还融资租赁负债本金部分 | (3,931) | (1,097) | (5,028) | ||||||||||||||
| 应收税款协议的支付 | (38,374) | — | (38,374) | ||||||||||||||
| 收购非控股权益 | (644) | — | (644) | ||||||||||||||
| 股份补偿的税务义务 | (1,593) | — | (1,593) | ||||||||||||||
| 用于筹资活动的现金： | (302,837) | (1,097) | (303,934) | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (4,103) | — | (4,103) | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金净变动、受限制 | (6,474) | (7,534) | (14,008) | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 176,522 | (20,610) | 155,912 | ||||||||||||||
| 计入广告基金资产的现金，受限，期初 | 38,537 | — | 38,537 | ||||||||||||||
| 受限制现金，期初 | 657 | — | 657 | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金、受限制、期初 | 215,716 | (20,610) | 195,106 | ||||||||||||||
14
| 现金及现金等价物，期末 | 169,954 | (28,144) | 141,810 | ||||||||||||||
| 计入广告基金资产的现金，受限，期末 | 38,930 | — | 38,930 | ||||||||||||||
| 受限制现金，期末 | 358 | — | 358 | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金、受限制、期末 | $ | 209,242 | $ | (28,144) | $ | 181,098 | |||||||||||
15
Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并经营报表
| 截至2023年12月30日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 如先前报道 | 重述影响 | 如重述 | 终止经营业务重新分类影响 | 如重述和重铸 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 特许使用费和费用 | $ | 190,367 | $ | — | $ | 190,367 | $ | — | $ | 190,367 | |||||||||||||||||||
| 公司自营门店销售 | 1,526,353 | (6,192) | 1,520,161 | (380,020) | 1,140,141 | ||||||||||||||||||||||||
| 独立店销售 | 196,395 | — | 196,395 | (196,395) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 广告贡献 | 98,850 | 218 | 99,068 | — | 99,068 | ||||||||||||||||||||||||
| 供应及其他收入 | 292,064 | (5,607) | 286,457 | (5,993) | 280,464 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 2,304,029 | (11,581) | 2,292,448 | (582,408) | 1,710,040 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司自营门店费用 | 1,004,472 | 5,801 | 1,010,273 | (290,311) | 719,962 | ||||||||||||||||||||||||
| 独立经营的门店费用 | 109,078 | 104 | 109,182 | (109,182) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 广告费用 | 97,290 | 6,092 | 103,382 | — | 103,382 | ||||||||||||||||||||||||
| 供应和其他费用 | 158,436 | 26,971 | 185,407 | (3,851) | 181,556 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 462,117 | 21,378 | 483,495 | (93,930) | 389,565 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 175,296 | (437) | 174,859 | (98,280) | 76,579 | ||||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | 850,970 | — | 850,970 | (850,970) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减值费用和租赁终止 | 132,903 | — | 132,903 | (9,084) | 123,819 | ||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,990,562 | 59,909 | 3,050,471 | (1,455,608) | 1,594,863 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | (686,533) | (71,490) | (758,023) | 873,200 | 115,177 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 164,196 | (2,980) | 161,216 | (815) | 160,401 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币交易收益，净额 | (3,078) | (914) | (3,992) | (86) | (4,078) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 161,118 | (3,894) | 157,224 | (901) | 156,323 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务税前亏损 | (847,651) | (67,596) | (915,247) | 874,101 | (41,146) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | (102,689) | (13,627) | (116,316) | 121,952 | 5,636 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营净亏损 | (744,962) | (53,969) | (798,931) | 752,149 | (46,782) | ||||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 | — | — | — | (752,149) | (752,149) | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (744,962) | $ | (53,969) | $ | (798,931) | $ | — | $ | (798,931) | |||||||||||||||||||
| 基本（亏损）每股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | (4.50) | $ | (0.44) | $ | (4.94) | $ | 4.65 | $ | (0.29) | |||||||||||||||||||
| 停止运营 | — | — | — | (4.65) | (4.65) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股净基本亏损 | $ | (4.50) | $ | (0.44) | $ | (4.94) | $ | — | $ | (4.94) | |||||||||||||||||||
| 稀释（亏损）每股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | (4.53) | $ | (0.41) | $ | (4.94) | $ | 4.65 | $ | (0.29) | |||||||||||||||||||
| 停止运营 | — | — | — | (4.65) | (4.65) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股净摊薄亏损 | $ | (4.53) | $ | (0.41) | $ | (4.94) | $ | — | $ | (4.94) | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 161,917 | — | 161,917 | — | 161,917 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 161,917 | — | 161,917 | — | 161,917 | ||||||||||||||||||||||||
16
Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
合并现金流量表
| 截至2023年12月30日止年度 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 如先前报道 | 重述影响 | 如重述 | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (744,962) | $ | (53,969) | $ | (798,931) | |||||||||||
| 调整净亏损与经营活动提供的净现金： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 175,296 | (437) | 174,859 | ||||||||||||||
| 商誉减值 | 850,970 | — | 850,970 | ||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 15,300 | 4,988 | 20,288 | ||||||||||||||
| 外国计价交易收益 | (2,022) | — | (2,022) | ||||||||||||||
| 外币衍生品收益 | (1,056) | (914) | (1,970) | ||||||||||||||
| 出售、处置业务、固定资产、售后回租交易损失 | 4,909 | 9,719 | 14,628 | ||||||||||||||
| 将利率对冲重新分类为收益 | (2,077) | — | (2,077) | ||||||||||||||
| 坏账费用 | 1,938 | 8,752 | 10,690 | ||||||||||||||
| 资产减值费用和租赁终止 | 132,903 | — | 132,903 | ||||||||||||||
| 递延融资成本摊销及债券折价 | 10,307 | — | 10,307 | ||||||||||||||
| 云计算摊销 | 1,923 | 752 | 2,675 | ||||||||||||||
| 递延所得税的福利 | (125,804) | (12,312) | (138,116) | ||||||||||||||
| 其他，净额 | 22,320 | 675 | 22,995 | ||||||||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除收购： | |||||||||||||||||
| 应收账款和票据，净额 | 13,561 | 3,699 | 17,260 | ||||||||||||||
| 存货 | (11,731) | 7,961 | (3,770) | ||||||||||||||
| 预付及其他资产 | (6,877) | 1,378 | (5,499) | ||||||||||||||
| 广告基金资产及负债、受限制 | (16,861) | 6,014 | (10,847) | ||||||||||||||
| 其他资产 | (39,814) | — | (39,814) | ||||||||||||||
| 递延佣金 | 418 | — | 418 | ||||||||||||||
| 递延收入 | 1,937 | 131 | 2,068 | ||||||||||||||
| 应付账款 | 7,390 | 10,607 | 17,997 | ||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | (52,854) | 7,541 | (45,313) | ||||||||||||||
| 应收所得税 | 53 | (1,184) | (1,131) | ||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金 | 235,167 | (6,599) | 228,568 | ||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 资本支出 | (596,478) | — | (596,478) | ||||||||||||||
| 用于业务收购的现金，扣除收购的现金 | (59,574) | — | (59,574) | ||||||||||||||
| 售后回租交易收益 | 194,658 | — | 194,658 | ||||||||||||||
| 出售或处置业务及固定资产所得款项，扣除出售现金 | 9,987 | — | 9,987 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金 | (451,407) | — | (451,407) | ||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (27,971) | — | (27,971) | ||||||||||||||
| 循环信贷额度和短期债务的收益 | 378,000 | — | 378,000 | ||||||||||||||
| 偿还循环信贷额度和短期债务 | (130,000) | — | (130,000) | ||||||||||||||
| 偿还融资租赁负债本金部分 | (5,165) | (405) | (5,570) | ||||||||||||||
| 股份回购 | (49,956) | — | (49,956) | ||||||||||||||
| 股票期权行使 | 6,117 | — | 6,117 | ||||||||||||||
| 其他，净额 | (326) | — | (326) | ||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金 | 170,699 | (405) | 170,294 | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 484 | — | 484 | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金净变动、受限制 | (45,057) | (7,004) | (52,061) | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 227,110 | (13,606) | 213,504 | ||||||||||||||
| 计入广告基金资产的现金，受限，期初 | 32,871 | — | 32,871 | ||||||||||||||
| 受限制现金，期初 | 792 | — | 792 | ||||||||||||||
17
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金、受限制、期初 | 260,773 | (13,606) | 247,167 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | 176,522 | (20,610) | 155,912 | ||||||||||||||
| 计入广告基金资产的现金，受限，期末 | 38,537 | — | 38,537 | ||||||||||||||
| 受限制现金，期末 | 657 | — | 657 | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、计入广告基金资产的现金、受限制、期末 | $ | 215,716 | $ | (20,610) | $ | 195,106 | |||||||||||
18
关于前瞻性陈述的披露
本新闻稿包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述，包括关于我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标、会计准则和前景的影响、减值和预期市场增长的陈述，均为联邦和州证券法所指的“前瞻性陈述”，除其他外，包括与以下相关的任何陈述：（i）与出售我们的洗车业务相关的潜在交割后义务和负债；（ii）当前的地缘政治环境，包括政府行为的直接和间接影响，例如建议和颁布的关税和政府关闭；（iii）我们的战略、前景和增长前景；（iv）我们的运营和财务目标、股息政策和资本分配战略；（v）我们的行业和市场的总体经济趋势和趋势；（vi）与我们的商店和业务部门的整合相关的风险和成本，或成功整合的能力；（vii）我们对财务报告的内部控制；（viii）在编制我们的财务报表时正确应用公认会计原则，这些原则非常复杂，涉及许多主观假设、估计，和判断；以及（ix）我们经营所处的竞争环境。前瞻性陈述可能包括，除其他外，“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或任何其他类似的词语。
尽管我们认为我们任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的，但实际结果或结果可能与我们任何前瞻性陈述中的预测或假设存在重大差异。我们未来的财务状况和经营业绩，以及任何前瞻性陈述，都可能发生变化，并受到固有风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。可能导致我们的实际结果、业绩和成就或行业结果与我们的前瞻性陈述中包含或暗示的估计或预测存在重大差异的重要因素包括：我们在汽车后市场行业与其他业务竞争的能力；汽车技术的进步和变化；消费者偏好、观念和消费模式的变化；总体经济状况的变化和我们所在地的地理集中度；我们及时招聘和留住合格会计人员的能力；需要依赖第三方服务提供商，这可能会导致重大成本；分流管理层的时间，由于与我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制的重大缺陷相关的补救努力而引起的战略事项的关注和资源；我们无法维持有效的内部控制系统；我们无法在未来纠正我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制的重大缺陷或额外的重大缺陷或其他缺陷；重述我们先前发布的某些合并财务报表；诉讼的不利影响；可能会不时修正的风险和不确定性，在我们提交给美国证券交易委员会的文件中列出，包括我们最近提交的10-K表格年度报告和随后提交的10-Q表格季度报告。
可能还有其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的因素可能导致我们的实际结果与我们所做的任何前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。
本新闻稿中的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订，或报告本协议日期之后的任何事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律要求.鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
19
非公认会计原则财务措施的调节
以下信息提供了本收益发布中呈现的非GAAP财务指标与根据公认会计原则（GAAP）计算和呈现的最直接可比的财务指标的定义和对账。该公司提供了这些非GAAP财务信息，这些信息不是根据GAAP计算或列报的，作为信息补充，并且是在本收益发布中提出的财务指标之外，这些财务指标是根据GAAP计算和列报的。此类非公认会计原则财务指标不应被视为优于、替代或替代，应与本财报中提出的公认会计原则财务指标一起考虑。这份财报中的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。
展望中的非GAAP财务指标
Driven Brands在公司的2026财年展望中包括调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润（“调整后EBITDA”）和调整后的每股收益（“调整后EPS”）。调整后EBITDA和调整后EPS是非GAAP财务指标，并未与最具可比性的GAAP财务指标进行对账，因为由于对账项目的不确定性和潜在可变性，如果不做出不合理的努力，就不可能做到这一点，这些项目取决于未来事件，通常超出管理层的控制范围，可能非常重要。由于无法以所需的精确度水平合理预测此类项目，我们无法提供可比GAAP措施的前景展望。调整后EBITDA和调整后EPS的前瞻性估计是按照本文以及我们提交给SEC的文件中提到的相关定义和假设做出的。
调整后净收入和调整后每股收益
根据SEC的规定，调整后的净收入和调整后的每股收益被视为非GAAP财务指标，因为它们不包括计入归属于Driven Brands普通股股东的净利润以及归属于Driven Brands普通股股东的稀释每股收益中的某些金额。管理层认为，调整后的净收入和调整后的每股收益是与投资者分享的有意义的衡量标准，因为它们有助于将本期业绩与可比上一期业绩进行比较。此外，调整后的净收入和调整后的每股收益使投资者能够了解管理层认为什么是Driven Brands的核心盈利表现，以及是否有能力与上一期间的相比对此类盈利表现做出更明智的评估。
下表反映了截至2025年12月27日止三个月和年度与截至2024年12月28日止三个月和年度相比的调整后净收入和调整后每股收益的计算。
20
净收入与调整后净收入和调整后每股收益（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | |||||||||||||||||||
| 如重述 | 如重述 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | 40,717 | $ | (20,261) | $ | 132,073 | $ | 546 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
收购相关成本(a)
|
860 | 822 | 1,644 | 2,394 | |||||||||||||||||||
|
非核心项目和项目成本，净额(b)
|
3,143 | — | 21,560 | 16,751 | |||||||||||||||||||
|
云计算摊销（c）
|
4,384 | 4,176 | 17,696 | 10,081 | |||||||||||||||||||
|
股份补偿费用（d）
|
6,116 | 13,216 | 32,079 | 50,881 | |||||||||||||||||||
|
外币交易（收益）损失，净额（e）
|
86 | 11,441 | (14,715) | 17,530 | |||||||||||||||||||
|
减值、应收票据损失、出售资产（收益）损失净额、关店费用（f）
|
(872) | 49,207 | 63,160 | 84,236 | |||||||||||||||||||
|
债务清偿损失（g）
|
810 | — | 5,392 | 205 | |||||||||||||||||||
|
与收购的无形资产相关的摊销（h）
|
5,168 | 5,402 | 18,643 | 22,653 | |||||||||||||||||||
|
利率对冲加速（一）
|
— | — | (4,422) | — | |||||||||||||||||||
|
递延税项资产的估值备抵（回拨）（j）
|
(433) | 12,668 | (37,833) | 12,668 | |||||||||||||||||||
| 调整影响的调整后税前净收入 | 59,979 | 76,671 | 235,277 | 217,945 | |||||||||||||||||||
|
调整的税务影响(k)
|
(3,574) | (20,514) | (36,043) | (43,113) | |||||||||||||||||||
| 调整后的持续经营净收入 | $ | 56,405 | $ | 56,157 | $ | 199,234 | $ | 174,832 | |||||||||||||||
| 持续经营业务每股基本收益（亏损） | $ | 0.25 | $ | (0.13) | $ | 0.80 | $ | — | |||||||||||||||
| 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.25 | $ | (0.13) | $ | 0.80 | $ | — | |||||||||||||||
|
来自持续经营业务的调整后基本每股收益(1)
|
$ | 0.34 | $ | 0.34 | $ | 1.21 | $ | 1.07 | |||||||||||||||
|
来自持续经营业务的调整后稀释每股收益(1)
|
$ | 0.34 | $ | 0.34 | $ | 1.21 | $ | 1.07 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 164,044 | 160,424 | 162,836 | 160,319 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 165,015 | 160,424 | 163,852 | 161,210 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收益的加权平均已发行股份 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 164,044 | 160,424 | 162,836 | 160,319 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 165,015 | 161,778 | 163,852 | 161,210 | |||||||||||||||||||
(1)调整后每股盈利按两级法计算。在两个分类法下，调整后每股收益是使用调整后归属于普通股的净利润计算的，该净利润是通过减少调整后的净收入以归属于参与证券的金额得出的。截至2025年12月27日止三个月和年度，用于计算基本每股收益的参与证券应占调整后净利润分别低于100万美元和200万美元，截至2024年12月28日止三个月和年度分别低于100万美元和300万美元。截至2025年12月27日的三个月和年度，用于计算稀释每股收益的参与证券的调整后净收入低于100万美元和200万美元，截至2024年12月28日的三个月和年度低于100万美元。
21
经调整EBITDA
根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，调整后的EBITDA被视为非GAAP财务指标，因为它不包括根据GAAP计算的净收入中包含的某些金额。管理层认为，调整后EBITDA是与投资者分享的有意义的衡量标准，因为它有助于将本期业绩与可比上一期业绩进行比较。此外，调整后的EBITDA使投资者能够了解管理层认为Driven Brand的核心经营业绩以及与上一期间相比对此类经营业绩作出更明智评估的能力。
有关调整后EBITDA的更多信息，请参阅该公司于2025年2月26日向SEC提交的截至2024年12月28日财政年度的10-K表格年度报告。下表反映了截至2025年12月27日止三个月和年度的调整后EBITDA与截至2024年12月28日止三个月和年度的计算结果。
22
净收入（亏损）与调整后EBITDA对账（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | |||||||||||||||||||
| 如重述 | 如重述 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | 40,717 | $ | (20,261) | $ | 132,073 | $ | 546 | |||||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | 7,923 | (11,378) | (12,842) | 24,547 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 28,628 | 35,993 | 121,202 | 156,991 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 20,132 | 21,079 | 81,858 | 78,989 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 97,400 | 25,433 | 322,291 | 261,073 | |||||||||||||||||||
|
收购相关成本(a)
|
860 | 822 | 1,644 | 2,394 | |||||||||||||||||||
|
非核心项目和项目成本，净额(b)
|
3,143 | — | 21,560 | 16,751 | |||||||||||||||||||
|
云计算摊销（c）
|
4,384 | 4,176 | 17,696 | 10,081 | |||||||||||||||||||
|
股份补偿费用（d）
|
6,116 | 13,216 | 32,079 | 50,881 | |||||||||||||||||||
|
外币交易（收益）损失，净额（e）
|
86 | 11,441 | (14,715) | 17,530 | |||||||||||||||||||
|
减值、应收票据损失、出售资产（收益）损失净额、关店费用（f）
|
(872) | 49,207 | 63,160 | 84,236 | |||||||||||||||||||
|
债务清偿损失（g）
|
810 | — | 5,392 | 205 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 111,927 | $ | 104,295 | $ | 449,107 | $ | 443,151 | |||||||||||||||
23
调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益脚注
(a)包括综合经营报表中反映的购置费用，包括法律、咨询和其他费用，与适用期间完成的购置有关的费用，以及与购置有关的库存合理化费用。随着收购在未来发生，我们预计会产生类似的成本，根据美国公认会计原则，与收购相关的此类成本在发生时计入费用，而不是资本化。
(b)包括离散项目和项目成本，包括与战略转型举措相关的第三方专业成本以及与工资单相关的非经常性成本和非普通课程法律和解。
（c）包括与云计算安排有关的非现金摊销费用。
（d）系非现金股份补偿费用。
（e）表示主要与重新计量我们的公司间贷款以及交叉货币掉期损益有关的外币交易（收益）损失净额。
（f）包括以下项目（i）资产减值、（ii）（收益）损失、售后回租净额、处置资产（包括持有待售资产）或出售业务；以及（iii）卖方票据的公允价值损失。
（g）表示与公司在本年度出售美国洗车业务和发行2025-1系列优先票据时全额偿还定期贷款融资相关的费用，以及与公司在上一年度出售其加拿大分销业务时部分偿还优先担保票据相关的费用。
（h）包括与所购无形资产相关的摊销，反映在综合经营报表的折旧和摊销中。
（一）包括与系列2022-1优先证券化票据相关的利率对冲的加速摊销，该票据于2025年10月进行了再融资。
（j）表示在某些法域对不太可能实现的所得税结转的估值免税额。
(k)表示与持续经营净收入和调整后净收入之间的调节项目相关的调整的税务影响，不包括某些递延税项资产的不确定税务状况准备金和估值备抵。为了确定可抵扣调节项目的税收影响，我们根据每次调整的税收属性和适用的管辖范围，采用了9%到36%的法定所得税税率。
24
Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
调整后EBITDA对账（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | |||||||||||||||||||
| 如重述 | 如重述 | ||||||||||||||||||||||
| 采取5 | $ | 107,314 | $ | 98,975 | $ | 418,676 | $ | 380,155 | |||||||||||||||
| 特许经营品牌 | 42,411 | 42,615 | 178,838 | 190,759 | |||||||||||||||||||
| Auto Glass Now | 3,196 | 3,603 | 25,874 | 12,597 | |||||||||||||||||||
| 公司及其他 | (40,994) | (40,898) | (174,281) | (140,360) | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 111,927 | $ | 104,295 | $ | 449,107 | $ | 443,151 | |||||||||||||||
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Driven Brands HOLDINGS INC。和子公司
关于关键绩效指标的补充信息（未经审计）
| 截至2025年12月27日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 采取5 | 特许经营品牌 | Auto Glass Now | 公司及其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | $ | 155,290 | $ | 1,013,945 | $ | — | $ | — | $ | 1,169,235 | |||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 256,115 | 3,875 | 56,298 | — | 316,288 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售总额 | $ | 411,405 | $ | 1,017,820 | $ | 56,298 | $ | — | $ | 1,485,523 | |||||||||||||||||||
| 店铺数（整数） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | 530 | 2,686 | — | — | 3,216 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 812 | 13 | 211 | — | 1,036 | ||||||||||||||||||||||||
| 店铺总数 | 1,342 | 2,699 | 211 | — | 4,252 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月28日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 如重述 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 采取5 | 特许经营品牌 | Auto Glass Now | 公司及其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | $ | 124,620 | $ | 1,034,255 | $ | — | $ | — | $ | 1,158,875 | |||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 237,817 | 4,440 | 53,137 | 799 | 296,193 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售总额 | $ | 362,437 | $ | 1,038,695 | $ | 53,137 | $ | 799 | $ | 1,455,068 | |||||||||||||||||||
| 店铺数（整数） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | 463 | 2,666 | — | — | 3,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 718 | 13 | 217 | — | 948 | ||||||||||||||||||||||||
| 店铺总数 | 1,181 | 2,679 | 217 | — | 4,077 | ||||||||||||||||||||||||
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| 截至2025年12月27日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 采取5 | 特许经营品牌 | Auto Glass Now | 公司及其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | $ | 596,968 | $ | 4,200,793 | $ | — | $ | — | $ | 4,797,761 | |||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 1,020,113 | 17,241 | 257,604 | — | 1,294,958 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售总额 | $ | 1,617,081 | $ | 4,218,034 | $ | 257,604 | $ | — | $ | 6,092,719 | |||||||||||||||||||
| 店铺数（整数） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | 530 | 2,686 | — | — | 3,216 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 812 | 13 | 211 | — | 1,036 | ||||||||||||||||||||||||
| 店铺总数 | 1,342 | 2,699 | 211 | — | 4,252 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月28日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 如重述 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 采取5 | 特许经营品牌 | Auto Glass Now | 公司及其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | $ | 465,059 | $ | 4,287,002 | $ | — | $ | — | $ | 4,752,061 | |||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 920,518 | 16,372 | 237,500 | 4,393 | 1,178,783 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统销售总额 | $ | 1,385,577 | $ | 4,303,374 | $ | 237,500 | $ | 4,393 | $ | 5,930,844 | |||||||||||||||||||
| 店铺数（整数） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加盟店 | 463 | 2,666 | — | — | 3,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司直营店 | 718 | 13 | 217 | — | 948 | ||||||||||||||||||||||||
| 店铺总数 | 1,181 | 2,679 | 217 | — | 4,077 | ||||||||||||||||||||||||
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