附件 99.2
未经审计的备考简明合并财务信息
简介
于2025年4月17日，环汇 Inc.及其合并附属公司（“环汇”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）订立最终协议，以向富达国民信息服务公司（TERM2）和GTCR，LLC（“GTCR”）的关联公司收购WorldPay Holdco，LLC（“WorldPay”）的100%股权（“收购”或“收购交易”），并将我们的发行人解决方案业务剥离至FIS。收购WorldPay和剥离我们的发行人解决方案业务同时发生在2026年1月9日（“收购日期”）。就其在WorldPay的所有权权益向GTCR支付的对价包括（1）约62亿美元现金和（2）4330万股环汇普通股。环汇就发行人解决方案业务收到的对价包括（1）约77亿美元现金和（2）FIS在WorldPay的所有权权益。
考虑此次收购，环汇于2025年11月14日发行了62亿美元的票据，（i）用于为与此次收购有关的现金支付提供资金，（ii）用于偿还WorldPay与此次收购有关的某些未偿债务，（iii）用于支付与此次收购有关的交易费用，以及（iv）用于一般公司用途（“融资交易”）。
下表列出了有关环汇合并资产负债表和损益表的未经审计的备考简明合并财务信息，我们将其称为未经审计的备考财务报表，从而影响了此次收购及相关融资交易。截至2025年12月31日止年度的未经审核备考简明合并损益表结合了环汇和WorldPay的历史综合损益表，使收购交易和融资交易生效，犹如它们已于2025年1月1日完成。随附的截至2025年12月31日的未经审计的备考简明合并资产负债表结合了环汇和WorldPay的历史合并资产负债表，使交易生效，就好像它们已于2025年12月31日完成一样。
未经审计的备考财务报表及相关附注采用收购会计法编制，WorldPay的收购方为环汇。在未经审计的备考财务报表和相关附注中，除非另有说明，否则WorldPay收购的资产和承担的负债是根据截至2025年12月31日的估计公允价值计量的。此处包含的未经审计的备考财务报表不反映任何整合活动的成本或因实现未来收入增加或运营效率带来的成本节约可能产生的收益，或收购可能产生的任何其他协同效应。管理层预计，收购后将产生某些材料费用，用于运营、技术整合和遣散等项目。然而，由于目前无法具体确定时间和影响，因此此类项目的未经审计的备考财务报表中不包含任何金额。
未经审计的备考 提供财务报表和相关附注仅供说明之用，并不旨在表示如果收购交易和融资交易在所示日期完成，环汇的实际经营业绩或财务状况将如何，也不一定表示环汇未来任何期间的经营业绩或财务状况。环汇对WorldPay的无形资产以及某些金融资产和金融负债编制了公允价值的初步估计。其他Worldpay资产和负债按其各自的历史账面值列报。最终确定WorldPay资产和负债的公允价值将基于
1
WorldPay截至收购日期的实际资产和负债以及估值工作的完成。截至收购日，WorldPay资产和负债的公允价值与未经审计的备考财务报表中显示的信息相比可能存在重大差异，并可能改变所报告的资产和负债的金额，并影响未来的损益表。
此外，环汇尚未确定为使WorldPay的会计政策和财务报表列报方式符合环汇的政策和列报方式所需的所有调整。随着更多信息的获得，环汇将最终完成对WorldPay会计政策和财务报表列报方式的审查。该审查中发现的差异可能会对未来环汇的财务信息产生重大影响。
由于上述原因，本文中提出的备考调整是初步的，随着获得更多信息和进行更多分析，可能会发生变化。初步备考调整完全是为了提供未经审计的备考财务报表。
未经审计的备考财务报表及相关附注基于并应结合以下内容阅读：
（一）环汇截至2025年12月31日止年度的历史经审核综合财务报表及载于环汇的10-K表格年度报告的相关附注，以及；
（二）WorldPay的历史经审计合并和合并财务报表以及截至2025年12月31日止年度的相关附注，包括在此。
2
Global Payments Inc.
未经审计的备考简明合并资产负债表
2025年12月31日
（单位：千）
| 历史 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 环汇 | 世界支付 |
收购交易调整
|
注3 | 融资交易调整 |
注5
|
forma condensed combined
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 8,336,402 | $ | 2,304,561 | $ | 1,531,794 |
(a)
|
$
|
(8,364,325)
|
(a) | $ |
6,225,357
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2,416,925
|
(m)
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 |
|
784,174
|
1,892,724
|
(1,143,346)
|
(m)
|
|
—
|
1,533,552
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 结算处理资产 |
|
1,476,543
|
4,340,120
|
1,143,346
|
(m)
|
|
—
|
4,269,700
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(2,416,925)
|
(m)
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(273,384)
|
(m)
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
802,018
|
206,552
|
6,602
|
(b)
|
|
—
|
1,033,972
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
18,800
|
（h）
|
|
—
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的流动资产 |
|
1,203,534
|
—
|
(1,203,534)
|
（j）
|
|
—
|
—
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 |
|
12,602,671
|
8,743,957
|
80,278
|
|
|
(8,364,325)
|
13,062,581
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业及设备净额 |
|
1,501,763
|
170,817
|
(23,837)
|
(b)
|
|
—
|
1,806,329
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
157,586
|
（l）
|
|
—
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 软件、网 |
|
|
1,586,815
|
(1,586,815)
|
（l）
|
|
—
|
—
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收票据 |
|
816,810
|
—
|
—
|
|
|
—
|
816,810
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
|
17,076,624
|
6,292,449
|
4,549,278
|
（d）
|
|
—
|
27,918,351
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产，净额 |
|
4,231,227
|
6,960,837
|
8,039,163
|
（c）
|
|
—
|
19,231,227
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税 |
|
171,430
|
—
|
—
|
|
|
—
|
171,430
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 |
|
1,868,788
|
631,477
|
(40,000)
|
（e）
|
|
—
|
2,295,291
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(164,974)
|
（f）
|
|
—
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 终止经营的非流动资产 |
15,069,171
|
—
|
(15,069,171) |
（j）
|
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 53,338,484 | $ | 24,386,352 | $ |
(4,058,492)
|
|
$
|
(8,364,325)
|
$ |
65,302,019
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 结算信贷额度 | $ | 345,007 | $ |
—
|
$ |
—
|
|
$ |
—
|
$ |
345,007
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 |
|
1,920,792
|
57,726
|
—
|
（g）
|
|
(57,726)
|
(a) |
1,920,792
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
|
2,660,136
|
1,402,833
|
(105,546)
|
(m)
|
|
(108,411)
|
(a) |
4,009,012
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
80,000 |
（h）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
80,000
|
（j）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 结算处理义务 |
|
1,720,608
|
5,182,506
|
(273,384)
|
(m)
|
|
—
|
6,735,276
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
105,546
|
(m)
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的流动负债 |
|
810,301
|
—
|
(810,301)
|
（j）
|
|
—
|
—
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 |
|
7,456,844
|
6,643,065
|
(923,685)
|
|
|
(166,137)
|
13,010,087
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 |
|
19,541,512
|
8,369,880
|
481,962
|
（g）
|
|
(8,851,842)
|
(a) |
20,195,166
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
653,654
|
(a) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
3
Global Payments Inc.
未经审计的备考简明合并资产负债表
2025年12月31日
（单位：千）
| 递延所得税 |
|
1,605,504 | 500,777 | 1,864,359 |
（一）
|
|
—
|
3,970,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
|
522,121 | 548,724 | (27,145) |
（e）
|
|
—
|
1,043,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 终止经营业务的非流动负债 |
|
433,022 | — | (433,022) |
（j）
|
|
—
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 |
|
29,559,003 | 16,062,446 | 962,469 |
|
|
(8,364,325)
|
38,219,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 |
|
201,003 | — | — |
|
|
—
|
201,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 夹层股权 |
|
— | 10,495,006 | (10,495,006) |
(k)
|
|
—
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 |
|
— | — | — |
|
|
—
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
|
— | 3,446,287 | (3,446,287) |
(k)
|
|
—
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 实收资本 |
|
17,078,652 | — | 3,404,762 |
(k)
|
|
—
|
20,483,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 留存收益 |
|
5,936,322 | (5,943,556) | (17,235) |
(b)
|
|
—
|
5,857,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(61,200) |
（h）
|
|
—
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
5,943,556 |
(k)
|
|
—
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） |
|
(126,207) | 326,169 | (326,169) | (k) | — | (149,589) | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(23,382) |
（j）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益总计 |
|
22,888,767 | (2,171,100) | 5,474,045 |
|
|
—
|
26,191,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不可赎回的非控制性权益 |
|
689,711 | — | — |
|
|
—
|
689,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总股本 |
|
23,578,478 | (2,171,100) | 5,474,045 |
|
|
—
|
26,881,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和权益 | $ | 53,338,484 | $ | 24,386,352 | $ | (4,058,492) |
|
$
|
(8,364,325)
|
$ | 65,302,019 | |||||||||||||||||||||||||||
4
Global Payments Inc.
未经审计的备考简明合并损益表
截至2025年12月31日止年度
（单位：千，每股数据除外）
| 历史 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
环汇 | 世界支付 |
收购交易调整
|
注4 | 融资交易调整 | 注5 | forma condensed combined | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 7,705,878 | $ | 5,475,580 | $ | (39,018) |
(a)
|
$
|
— |
$
|
12,812,977 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(329,463)
|
（h）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 |
|
2,113,381
|
2,789,016 |
(16,489)
|
(a)
|
|
— |
4,745,753
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
188,836
|
(b)
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
(7,499)
|
（d）
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
7,971
|
（h）
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(329,463)
|
（h）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
|
4,120,631
|
2,453,375 |
(37,319)
|
（d）
|
|
— | 6,698,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
80,000
|
（g）
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
(7,971)
|
（h）
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
89,474 |
（j）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 |
|
33,218
|
— |
—
|
|
|
— |
33,218
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务处置收益 |
|
(315,976)
|
— |
—
|
|
|
— |
(315,976)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
5,951,254
|
5,242,391 | (32,460) |
|
|
— | 11,161,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
|
1,754,624
|
233,189 | (336,021) |
|
|
— | 1,651,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入 |
|
155,138
|
(85,888) |
86,107
|
（h）
|
|
(63,906) | (b) |
140,841
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
49,390
|
（h）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息及其他费用 |
|
(649,643)
|
(581,374) |
(6,127)
|
（c）
|
|
345,855 | （c） |
(1,026,786)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(86,107)
|
（h）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(49,390)
|
（h）
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(494,505)
|
(667,262) |
(6,127)
|
|
|
281,949 |
(885,945)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收益（亏损）和权益法投资收益中的权益 |
|
1,260,119
|
(434,073) | (342,148) |
|
|
281,949 | 765,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
|
251,557
|
61,485 | (80,405) |
（e）
|
|
66,258 | （d） | 97,268 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(201,627)
|
（f）
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益法投资收益中权益前持续经营收益（亏损） |
|
1,008,562
|
(495,558) | (60,116) |
|
|
215,691 | 668,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益法投资收益中的权益，税后净额 |
|
120,114
|
— |
—
|
|
|
— |
120,114
|
||||||||||||||||||||||||||||||
5
Global Payments Inc.
未经审计的备考简明合并损益表
截至2025年12月31日止年度
（单位：千，每股数据除外）
| 持续经营收入（亏损） |
|
1,128,676 | (495,558) | (60,116) |
|
|
215,691 | 788,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的持续经营收入 |
|
(55,940) | (295) |
—
|
|
|
— | (56,235) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于控股股东的持续经营收益（亏损） | $ | 1,072,736 | $ | (495,853) | $ | (60,116) |
|
$ | 215,691 | $ | 732,458 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于环汇的每股收益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 4.44 | $ | 2.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 4.43 | $ | 2.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
|
241,634
|
|
43,268
|
（一）
|
|
|
284,902
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
|
242,008
|
|
43,268
|
（一）
|
|
|
285,276
|
||||||||||||||||||||||||||||||
6
未经审计的备考财务报表附注
附注1 —陈述的基础
未经审计的备考财务报表及相关附注列报了环汇和WorldPay的备考简明合并财务状况和经营业绩。未经审计的备考财务报表和相关附注是根据美国证券交易委员会（“SEC”）颁布的S-X条例第11条，经最终规则第33-10786版“关于被收购和处置业务的财务披露的修订”修订而编制的。
环汇截至2025年12月31日止年度的历史财务信息来自其截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中呈列的经审计综合财务报表。WorldPay截至2025年12月31日止年度的历史财务信息来自WorldPay截至2025年12月31日止年度经审计的合并及合并财务报表。
未经审计的备考财务报表反映了某些重新分类，以调整环汇和世界支付的历史财务报表列报方式。环汇尚未确定为使WorldPay的会计政策和财务报表列报符合环汇的政策和列报方式而进行的所有必要调整。随着更多信息的获得，环汇将最终完成对WorldPay会计政策和财务报表列报方式的审查。该审查中发现的差异可能会对环汇的财务信息产生重大影响。
未经审计的备考财务报表还反映了截至2025年12月31日止年度的调整，以消除与环汇和WorldPay之间某些先前存在的商业关系相关的交易的影响。
未经审计的备考财务报表采用收购会计法编制，WorldPay的收购方为环汇。在未经审计的备考简明合并资产负债表中，除非另有说明，WorldPay收购的资产和承担的负债是根据截至2025年12月31日的初步估计公允价值计量的。所收购的资产和承担的负债将根据环汇正在进行的某些估值和其他研究确定并最终确定最终的公允价值。因此，在应用未经审计的备考财务报表中反映的收购会计法的公允价值调整是初步的，可能与在收购日期后最多十二个月的计量期内最终确定公允价值不同。
备考调整是基于可能发生变化的初步估计和假设。未经审计的备考财务报表仅供参考，不一定表明在所示期间或日期可能实现的合并经营业绩或财务状况，也不一定表明环汇未来任何期间的经营业绩或财务状况。未经审计的备考财务报表不反映任何整合活动的成本或因实现未来收入提升或运营效率带来的成本节约，或收购可能产生的任何其他协同效应而可能产生的收益。管理层预计，收购后将产生某些材料费用，用于运营、技术整合和遣散等项目。
7
附注2 –初步收购考虑和估值
初步估计收购代价
下表汇总初步估计收购代价（单位：千，份额和每股数据除外）:
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金额
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| 转移至GTCR的初步估计对价： |
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收购事项中发行的环汇股份数量
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43,268,041
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截至2026年1月8日的环汇普通股每股价格（i）
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$ | 78.69 | ||||||
| 已发行普通股的公允价值 |
3,404,762
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| 转入GTCR的现金（二） |
6,162,522
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9,567,284
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| 初步测算转入FIS的对价： | ||||||||
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发行人解决方案业务转移至FIS的估计公允价值（iii）
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15,086,000 | |||||||
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收到的FIS支付的现金，包括偿还已转让业务中的现金（二）
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(7,694,316)
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7,391,684
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| 转让的收购对价的初步估计公允价值 | $ | 16,958,968 | ||||||
（一）代表截至2026年1月8日，即本次收购事项收盘前的最后一个交易日，即2026年1月9日交易市场开盘前，环汇的收盘股价。
（二）期末现金金额为初步金额，将根据营运资金调整而定。最终转移的现金金额可能与估计存在重大差异。
（三）初步估计转让给FIS的对价为转让的发行人解决方案业务的预计公允价值减去收到的FIS支付的现金。Issuer Solutions业务划转至FIS的公允价值预计于2025年12月31日采用收益法和市场法的平均值进行估值。公允价值代表管理层对转移至FIS的对价的最佳估计，仍有待最终确定。
初步估值
除合同资产和负债、所得税、职工福利和或有事项等收购会计法确认和计量原则的某些例外情况外，所收购的资产和承担的负债均以公允价值计量。环汇已就已识别无形资产及若干金融资产及金融负债的公平值编制初步估计，详情如下。环汇尚未能够完成对租约的分析以确定任何高于或低于市场的租约。公允价值评估是初步的，并基于可获得的信息和某些假设，环汇认为这些信息和假设在当时情况下是合理的。实际结果可能与未经审计的备考财务报表中的假设存在重大差异。
8
如同收购事项已于2025年12月31日完成而取得的资产及承担的负债的初步估计金额，与收购代价总额的初步估计公允价值的对账如下 （单位：千）:
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金额
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| 现金及现金等价物 | $ | 4,754,216 | ||||||
| 应收账款 |
749,378
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| 结算处理资产 |
2,793,157
|
|||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
202,822
|
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| 其他无形资产（i） |
15,000,000
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| 财产和设备 |
299,403
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| 其他非流动资产 |
426,503
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| 应付账款和应计负债 |
(1,297,287)
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| 结算处理义务 |
(5,014,668)
|
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| 债务 |
(8,909,568)
|
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| 递延所得税 |
(2,365,136)
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|||||||
| 其他非流动负债 |
(521,579)
|
|||||||
| 可辨认净资产合计 |
6,117,241
|
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| 商誉 |
10,841,727
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|||||||
| 转让的收购对价的初步估计公允价值 | $ | 16,958,968 | ||||||
（一）未经审计的备考财务报表中的初步可辨认无形资产包括以下（千美元):
| 初步公允价值 | 预计使用寿命 | ||||||||||
| 客户相关无形资产 | $ | 13,450,000 |
10
|
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| 获得的技术 |
1,250,000
|
5
|
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| 商标及商品名称 |
300,000
|
5
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| 可辨认无形资产合计 | $ | 15,000,000 |
|
||||||||
这些无形资产的初步估计公允价值主要采用收益法确定，该方法要求对预期未来现金流量进行预测，并采用特许权使用费减免法。由于截至本备案之日，尚未最终确定对WorldPay无形资产的详细估值分析，环汇为这些未经审计的备考财务报表的目的做出了某些可能会进行修订的初步假设。
9
附注3 –对未经审计的备考简明合并资产负债表的收购交易调整
以下备考调整已反映在随附的截至2025年12月31日未经审计的备考简明合并资产负债表的收购交易调整一栏中。所有调整均基于初步假设和估计公允价值，这些假设和估计公允价值可能会发生变化。
a.15.318亿美元的备考调整是就收购事项收到的现金对价净额。备考调整后的净额为从与出售发行人解决方案业务相关的FIS收到的76.943亿美元以及支付给GTCR的61.625亿美元。
b.这一备考调整消除了与环汇和WorldPay之间某些先前存在的商业关系相关的交易的影响。
c.此项备考调整反映了截至2025年12月31日由环汇收购的可辨认无形资产的初步估计公允价值，如同收购事项已在该日期完成，以及WorldPay历史无形资产账面值的抵销（单位：千）:
| 金额 | ||||||||
| 收购的无形资产的初步估计公允价值 | $ | 15,000,000 | ||||||
| 减：WorldPay历史无形资产账面金额 |
(6,960,837)
|
|||||||
| 对其他无形资产的备考调整 | $ | 8,039,163 | ||||||
d.这一备考调整反映了截至2025年12月31日的商誉，就好像收购事项已在该日期完成，并消除了WorldPay历史商誉的账面金额（单位：千）:
| 金额 | ||||||||
| 商誉 | $ | 10,841,727 | ||||||
|
减：WorldPay商誉账面金额
|
(6,292,449)
|
|||||||
| 商誉的备考调整 | $ | 4,549,278 | ||||||
e.这一备考调整消除了WorldPay的Visa Inc.（“Visa”）优先股资产的账面金额以及相关负债。根据转让限制、Visa调整转换率的能力以及与这些因素相关的估计不确定性，环汇授予优先股资产的公允价值为零。
f.这一备考调整消除了WorldPay合同成本资产的账面金额，就好像收购事项已于2025年12月31日完成一样。合同成本资产在企业合并中不符合被收购人确认为资产的条件。
g.这一备考调整反映了WorldPay的历史长期债务，其截至2025年12月31日的初步估计公允价值为89.096亿美元。收购完成后，作为附注5进一步描述的融资交易的一部分，债务被消灭。
10
h.这一备考调整反映了2025年12月31日之后产生的8000万美元环汇交易成本作为负债，1880万美元的税收影响作为预付费用和其他流动资产的增加以及净额6120万美元作为留存收益的减少。
i.这一备考调整反映了与所收购资产和承担的负债的公允价值调整相关的递延所得税负债，采用了估计的联邦和州混合所得税税率25.0%。
j.如附注2所述，我们的发行人解决方案业务作为收购交易中购买对价的一部分转移至FIS；因此，这一备考调整消除了我们的发行人解决方案业务截至2025年12月31日的净资产，就好像收购已在该日期完成一样，并将出售的估计成本80.0百万美元反映为负债。
k.本次股东权益备考调整包括以下内容（单位：千）:
| 夹层股权 |
普通股
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实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 消除WorldPay的历史股权 |
$
|
(10,495,006) |
$
|
(3,446,287) |
$
|
— |
$
|
5,943,556 |
$
|
(326,169) | ||||||||||||||||||||||
|
发行股份购买环汇普通股
|
|
— |
|
— |
|
3,404,762 |
|
— |
|
— | ||||||||||||||||||||||
|
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$ | (10,495,006) | $ | (3,446,287) | $ | 3,404,762 | $ | 5,943,556 | $ | (326,169) | ||||||||||||||||||||||
l.15.868亿美元的这一备考调整包括以下内容：注销14.292亿美元，即WorldPay内部开发软件的账面金额，其公允价值包含在附注3所述的所购技术无形资产中（c）；以及将1.576亿美元的WorldPay计算机软件改叙为财产和设备，以符合环汇的列报方式。
m.这一备考调整反映了重新分类，以使WorldPay对某些结算处理资产和结算处理义务的历史列报方式符合环汇的列报方式。
11
附注4 –对未经审计的备考简明合并损益表的收购交易调整
以下备考调整已反映在收购交易调整栏中，以使收购交易生效，如同其已于2025年1月1日在随附的截至2025年12月31日止年度的未经审计备考简明合并损益表中完成：
a.这一备考调整消除了与环汇和WorldPay之间某些先前存在的商业关系相关的交易的影响。
b.这一备考调整反映了所收购无形资产的摊销以及WorldPay历史摊销费用的消除。虽然对于大多数与客户相关的无形资产，环汇使用加速摊销法，用于这些未经审计的备考财务报表的目的，全部获得无形资产采用直线法摊销。实际摊销费用可能会根据最终公允价值确定、预计使用寿命和摊销方法而有所不同。
下表汇总了摊销费用的备考调整的组成部分，如同收购已于2025年1月1日完成（单位：千）:
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年终
2025年12月31日
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| 估计摊销费用 | $ | 1,655,000 | ||||||
| 消除WorldPay的历史摊销费用 | (1,466,164) | |||||||
| 摊销费用的备考调整 | $ | 188,836 | ||||||
可辨认无形资产的估计公允价值变动10%将使收购完成后第一年的摊销费用变动约1.655亿美元。
c.这一备考调整消除了WorldPay历史上Visa优先股公允价值变动的影响。
d.这一备考调整消除了WorldPay的历史合同成本资产摊销费用。详情见附注3（f）。
e.这一备考调整反映了未经审计的简明合并备考损益表的收购交易调整栏中的备考调整所产生的所得税影响，该调整使用了23.5的联邦和州混合所得税估计税率%.环汇在收购日期后的有效税率可能存在显着差异。由于用于未经审计的备考财务报表的税率是估计的，混合税率很可能与收购完成后各期间的实际有效税率不同。这一确定是初步的，可能会根据对所收购资产和承担负债的公允价值的最终确定而发生变化。
12
f.WorldPay历来被视为美国联邦所得税目的的合作伙伴关系。因此，WorldPay的应税收入或损失在实体层面无需缴纳美国联邦所得税，而是转嫁给其成员并在投资者层面征税。因此，WorldPay的历史财务业绩中没有反映美国联邦所得税的准备金，但某些州和外国子公司在其各自管辖范围内须纳税的所得税除外。WorldPay的历史所得税前亏损已使用25.0%的美国混合税率进行备考征税。
g.此项备考调整反映了2025年12月31日之后发生的环汇交易费用的剩余金额。
h.此项备考调整符合环汇的某些表述：
i.列报3.295亿美元的交换和支付网络费用，将作为收入的组成部分。
ii.将WorldPay历史收入报表中收购的无形资产摊销8.0百万美元的销售、一般和管理费用重新分类为运营费用中的服务成本。
iii.将WorldPay历史收入报表中4940万美元的利息收入从利息支出净额重新分类为利息和其他收入。
iv.将WorldPay历史收入报表中8610万美元的其他费用从其他（费用）收入净额重新分类为利息和其他费用。
i.这一备考调整反映了附注2中概述的在此次收购中发行的环汇普通股的股份数量。
j.备考调整反映了与收购相关的交易和保留奖励的基于共享的补偿成本。
附注5 –对未经审计的备考财务报表的融资交易调整
就此次收购而言，环汇执行了融资交易，为现有的WorldPay债务和与交易相关的资金成本进行再融资。以下备考调整已反映于融资交易栏，以使融资交易生效，犹如其已于2025年1月1日和2025年12月31日完成一样，分别在随附的截至2025年12月31日止年度的未经审核备考简明合并损益表和截至2025年12月31日的备考简明合并资产负债表中：
a.就此次收购而言，环汇清偿了现有的WorldPay债务，包括应计利息。我们使用了以下资金来源，每一项都反映为备考调整（单位：千）:
13
| 金额 | ||||||||
| 可用现金和现金等价物 | $ | 8,364,325 | ||||||
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利用环汇现有的循环信贷额度
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653,654
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|||||||
| 现有WorldPay债务总额 | $ |
9,017,979
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||||||
以下备考调整是必要的，以反映现有WorldPay债务的偿还情况（单位：千）:
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金额
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||||||||
| 应计利息 | $ |
108,411
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| 计入长期债务流动部分的金额 |
57,726
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|||||||
| 计入长期债务的金额 |
8,851,842
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|||||||
| 现有WorldPay债务总额 | $ | 9,017,979 | ||||||
b.这一备考调整反映了用于解决WorldPay债务的现金所产生的利息收入的消除。
c.这项备考调整反映了新的环汇票据发行对利息和其他费用、与融资交易相关的发行费用摊销以及消除历史WorldPay债务摊销和利息的影响（单位：千）：
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年终
2025年12月31日
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| 消除与WorldPay债务结算相关的WorldPay历史利息费用和债务发行成本摊销费用 | $ | 658,311 | ||||||
| 新的环汇债务的利息支出和循环信贷额度的增量借款，以及相关债务发行费用的摊销费用 | (312,456) | |||||||
| 利息和其他费用的备考调整 | $ | 345,855 | ||||||
d.这一备考调整反映了使用23.5%的估计所得税率在未经审计的简明合并备考损益表的融资交易调整栏中进行的备考调整的所得税影响。
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