美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

 

表格6-K

 

 

外资私募发行人报告

根据规则13a-16或15d-16下

1934年证券交易法

2025年6月

委托档案号000-54189

 

 

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

（注册人姓名翻译成英文）

 

 

千代田区丸之内一丁目4-5

日本东京100-8330

（主要行政办公室地址）

 

 

用复选标记表明注册人是否提交或

将以表格20-F或表格40-F为掩护提交年度报告。

表格20-F X表格40-F

 

本关于表格6-K的报告应被视为以引用方式纳入Mitsubishi UFJ Financial Group，INC.的表格F-3（编号333-273681）的注册声明中。并在不被随后向美国证券交易委员会提交或提供的文件或报告所取代的范围内，自向美国证券交易委员会提交本报告之日起成为其一部分。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

日期：2025年6月25日

 

在日本提交的证券报告节选的英文翻译

本文件为Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（“MUFG”或“我们”）于2025年6月25日向日本财务省关东地方金融局提交的截至2025年3月31日止财政年度的证券报告（“证券报告”）所载选定信息的英文译文。证券报告中包含的某些信息的英文翻译，此前已在一份日期为2025年5月15日的6-K表格报告中提交。因此，本文件应与先前提交的报告一并阅读。

证券报告是根据适用的日本披露要求以及日本公认会计原则（“J-GAAP”）在日本编制和提交的。J-GAAP与美国公认会计原则存在显著差异。此外，证券报告是在MUFG在日本提交的其他先前披露的背景下提交的，并讨论了考虑到这些先前披露的选定近期发展。因此，您可能需要审查以下披露，连同其他先前披露，以获得对您重要的所有信息。有关以下信息的背景的更完整讨论，请参阅我们截至2024年3月31日的财政年度的20-F表格年度报告以及MUFG向美国证券交易委员会提交或提交的其他报告。

以下披露包含前瞻性陈述，除非另有特别说明，这些陈述反映了我们截至提交证券报告之日的理解。实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在显着差异。此外，尽管风险委员会在下面确定了最主要的风险，但在我们经营业务时可能还会出现其他重大风险。

与我们业务相关的风险

我们根据评估的影响和概率来确定各种风险情景的重要性，并将被认为需要在未来一年期间密切监测和关注的潜在风险事件确定为顶级风险。我们风险委员会在2025年3月确定的主要顶级风险如下。通过识别这些顶级风险，我们寻求实施必要的风险管理措施，旨在尽可能将此类风险降至最低，并以这样一种方式进行管理，以便在这些风险发生时能够灵活应对。此外，通过管理层参与此类顶级风险的讨论，我们努力在风险共享评估的基础上采取有效措施。

主要顶级风险

 

风险事件		风险情景
资本充足性下降/ 风险资产增加		•我们的资本管理可能受到全球利率上升导致债务证券未实现亏损增加的不利影响。
外币流动性风险		•市场状况恶化可能导致外币资金流动性枯竭，并增加我们的外币资金成本。
信贷成本增加		•全球经济活动突然恶化可能导致我们的信贷成本增加。 •我们拥有相对较大风险敞口的特定行业或交易对手的信用质量恶化，可能会导致我们的信用成本增加。
IT风险		•网络攻击可能导致客户信息泄露、我们的服务暂停以及声誉受损。 •系统问题可能导致我们支付经济赔偿并损害我们的声誉。
与气候变化有关的风险		•如果我们应对气候变化相关风险或进行适当披露的努力被认为不够，我们的企业价值可能会受到损害。 •我们的信贷组合可能会受到气候变化对我们的借款人和交易对手方的负面影响的不利影响。

根据我们对上述主要风险的分析，我们在下文描述了与我们的业务风险相关的重大事项以及我们认为可能对投资者的投资决策产生重大影响的其他风险。此外，为了主动向投资者披露信息，我们描述了不一定对应于此类风险因素，但我们认为对投资者做出投资决策具有重要意义的事项。我们将在可能发生这些风险的理解下，努力避免此类风险的发生，并在此类风险发生时予以应对。

本节包含前瞻性陈述，除非特别说明，这些陈述反映了我们截至提交本证券报告之日的理解。

 

–1–

与我们的营商环境有关的风险

 

1.	与日本和全球经济状况恶化有关的风险

日本和世界各地的经济状况可能因主要司法管辖区的货币和财政政策变化以及主要国家的财政状况、主要市场采取的工业和贸易政策、外汇汇率的快速和显着波动、全球通货膨胀、通货紧缩或滞胀、房地产市场趋势变化以及影响金融机构的担忧和发展等多种因素而恶化。由于地缘政治不稳定或冲突、国际供应链或贸易中断或变化，以及市场、监管或商业环境发生迅速和重大变化等其他因素，日本和全球经济的不确定性仍然存在。

日本和世界各地不断恶化的经济状况可能导致（其中包括）我们所持有的证券和其他资产的减值或估值损失，原因是这些资产的市场价值下降，我们的不良贷款和信贷成本因借款人的经营业绩恶化而增加，我们的利润因市场交易中交易对手的信誉恶化而减少，外币资金流动性减少，我们的外币资金成本增加，风险水平增加，余额，我们持有的风险资产。我们的盈利能力可能会受到其他各种因素的不利影响，包括由各辖区央行货币政策变化等因素导致的净利息收入下降。此外，由于经济活动停滞、消费者支出疲软、投资者对在不确定的金融市场进行投资的兴趣减弱，以及我们托管或管理的资产减少，经济下滑可能导致客户的新投资和商业交易下降。

如果发生因债券和股票市场或外币汇率大幅波动导致的金融市场动荡或萧条，或发生全球金融危机，我们持有的金融工具的市场价值可能会显著下降，这类工具的适当报价市场价格可能无法用于估值目的，或者金融市场可能会出现功能失调。因此，我们可能会对我们投资组合中的金融工具产生减值或估值损失。

上述任何因素均可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

2.	与外部环境或事件（如冲突、恐怖袭击和自然灾害）有关的风险

作为在日本注册成立并在主要国际金融市场运营的主要金融机构，我们的业务运营、ATM等信息技术系统、人员以及设施和其他实物资产面临地震、台风、洪水等自然灾害、恐怖主义、地缘政治冲突及随之而来的经济制裁、政治和社会冲突、卫生大流行病或流行病以及外部事件造成的其他干扰等风险，这些都是我们无法控制的。此类外部事件可能会导致设施、人员和其他资源的损失，我们的全部或部分业务暂停或延迟，无法按计划实施业务战略措施或应对市场或监管环境的变化，以及对我们的运营造成其他干扰。我们还可能被要求承担重大成本和费用，包括为应对此类外部事件而采取的预防或补救措施所产生的成本和费用。此外，这类外部事件可能会对我们或我们的客户经营的市场的经济状况产生负面影响。因此，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

与其他日本公司一样，我们面临更高的大规模自然灾害风险，特别是地震，包括随后发生的任何海啸。特别是在东京都市圈和我们有重要业务职能的其他地区发生的大规模地震可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的风险管理政策和程序可能不足以应对这些外部事件的后果，导致我们无法继续经营我们的部分或全部业务，尽管我们努力通过根据每个相关司法管辖区的规定建立业务连续性框架并通过培训和其他措施进行测试来加强我们的运营弹性（银行通过冲突、恐怖主义（包括网络恐怖主义）或自然灾害等中断提供关键业务的能力）。

我们的冗余和备用措施可能不足以避免我们的业务出现实质性中断，我们的应急和业务连续性计划可能无法解决大规模自然灾害造成的实质性中断可能发生的所有可能发生的情况。

 

–2–

3.	与可持续性相关的风险

在最近人们对环境和社会问题的认识不断扩大，对实现可持续环境和社会的努力的认识不断增强之际，我们认识到社会对我们的期望不断提高。我们已制定“MUFG环境政策”和“MUFG人权政策”，并基于“MUFG环境和社会政策框架”，在我们三家主要子公司—— MUFG银行股份有限公司、三菱日联信托银行和三菱日联证券控股有限公司——的公司贷款以及债务和股本证券承销业务中，实施适用于因其环境或社会影响而受到关注的某些特定行业部门的政策，并进行旨在识别和评估拟由子公司融资的业务运营的环境和社会风险及影响的尽职调查流程。关于气候变化，我们继续努力提高我们对相关风险的理解和评估，加强我们的相关披露，并根据我们采用的标准和适用的监管要求加强我们的治理。我们还寻求实施旨在应对气候变化的措施，并为实现可持续环境和社会的努力提供援助。

尽管我们的可持续性措施和披露是在考虑相关监管和市场发展的情况下设计和实施的，但这种发展的时间和影响往往是不可预测的。如果我们的措施或披露证明或被认为不充分或不适当，如果此类措施或披露未按计划进行或受到批评，如果我们未能或被视为未能有效应对法规变化、政策多样化或不断变化的市场预期，或者如果由于上述任何一种情况，我们被认为未能履行我们对社会的责任，那么我们的企业价值可能会受到损害，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。气候变化尤其带来了转型风险，这些风险除其他外，包括与向碳依赖程度较低的社会转型相关的法规、技术和市场偏好的变化，以及与气候变化造成的资产直接损害和供应链中断等相关的实体风险。这些与气候变化相关的风险可能直接影响我们的运营，也可能对我们产生其他间接影响，包括它们对借款人的业务和财务业绩的影响，对我们的贷款组合管理产生不利影响。这些直接和间接影响可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大负面影响。

与我们的策略和主要投资对象相关的风险

 

4.	与竞争压力和未能实现经营计划或经营目标有关的风险

金融服务业的竞争可能会进一步加剧，原因是新技术的发展以及监管壁垒的重大变化导致以电子结算服务等替代服务进入金融服务业的非金融机构数量增加。

我们一直在全球范围内实施各种业务战略，旨在加强我们的竞争地位和盈利能力。然而，随着其他全球金融机构通过兼并、收购、战略联盟、利润改善等措施增强竞争实力，竞争可能会进一步加剧。

在这种情况下，如果我们的战略未能产生我们预期的结果，或者如果我们被要求推迟或以其他方式改变我们的战略，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们的竞争力可能会因为各种因素而下降，包括：

 

•

对借款人的贷款量无法维持或没有按预期增加；

 

•

我们的贷款息差收入没有像预期的那样改善；

 

•

我们金融资产的公允价值波动幅度超出预期；

 

•

我们的手续费收入不能维持或者没有按计划增长那么多、那么快；

 

•

我们通过数字化转型、使用新技术或其他方式为新服务和产品构建业务基础设施的战略没有按计划进行；

 

•

客户或市场对替代产品或服务的需求以比预期更快的速度增长，从而对我们的金融产品或服务的需求产生负面影响；

 

–3–

•

我们提高财务和运营效率的战略没有按计划进行；

 

•

客户和商业机会丧失，或成本和费用大幅超出我们的预期，这是由于正在进行或计划实施的战略，以精简我们的业务组合、整合我们的系统，或提高财务和运营效率未能按预期实现；

 

•

我们无法聘用或保留必要的人力资源；

 

•

我们的外币资金变得有限或无法获得；

 

•

根据日本境内外的适用法律法规，我们在投资非金融机构方面的敏捷性或灵活性受到限制；和

 

•

客户对我们财务健康状况的信心恶化或市场对金融业的信心恶化导致的快速和显着的存款外流导致流动性缺乏。

 

5.	伴随我们业务的全球扩张以及产品和服务范围的风险

随着我们扩大业务运营并作为一家全球金融机构经营我们的业务，我们可能会面临与此类扩张相关的新的和日益复杂的风险。我们可能无法为包括子公司在内的整个MUFG集团建立适当的内部控制或风险管理系统，或无法雇用或留住必要的人力资源，以在所有情况下有效应对因我们的运营、产品和服务范围扩大而带来的合规、监管和其他风险，包括新的当地市场和监管环境，因此，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

作为努力成为全球最值得信赖的金融集团而实施的一项战略措施，我们在全球范围内收购业务、进行投资并建立资本联盟。我们可能会继续寻求收购业务、进行投资和进入资本联盟的机会。我们的主要海外子公司包括泰国的间接子公司Krungsri和印度尼西亚的间接子公司Bank Danamon。我们的收购、投资和资本联盟可能不会按计划进行或可能会被改变或解散，我们可能无法实现我们预期的协同效应或其他结果，或者我们可能会因（其中包括）政治和社会不稳定、经济停滞、金融市场波动、无法获得监管批准、法律、法规或会计准则的变化、我们被收购方的战略或财务状况的变化而对所收购的证券或与此类业务收购、投资或业务联盟相关的无形资产（包括商誉）产生减值或估值损失，与我们的利益不一致的被投资方或联盟伙伴，以及影响我们的被收购方、被投资方或联盟伙伴的当地市场、行业或商业环境的意外变化。这些和其他类似情况可能会对我们的业务战略、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，如果我们的扩张战略没有按计划进行，我们可能无法实现我们努力扩大业务运营所预期的收益。

 

6.	与我们与摩根士丹利建立战略联盟相关的风险

我们在摩根士丹利持有普通股股份（占2011年6月可转换优先股转换后的22.4%的投票权，截至2025年3月31日占23.5%），并继续持有先前由摩根士丹利向我们发行的某些不可转换（无投票权）优先股。我们已与摩根士丹利订立战略联盟，以（其中包括）共同管理在日本的证券业务合资企业，并在美国的公司融资业务方面相互合作。

我们打算进一步加强联盟。然而，如果社会、经济、市场或金融环境发生变化，或者如果我们在人员、产品和服务方面的协作或合资企业的管理、控制或业务战略的形成和实施未能按计划实现，我们可能无法实现我们期望从战略联盟中获得的协同效应和其他结果。

如果我们与摩根士丹利的战略联盟关系终止，可能会对我们的业务战略、财务状况和经营业绩产生不利影响。另外，我们是非控股股东，我们无法控制摩根士丹利的业务，也无法为摩根士丹利做决策。如果摩根士丹利做出与我们的利益不一致的独立决策，我们可能无法实现我们与摩根士丹利战略联盟所期望的目标。此外，因为我们对摩根士丹利进行了大量投资，如果摩根士丹利的财务状况或经营业绩恶化，我们的投资可能会蒙受重大损失。

 

–4–

截至2025年3月31日，我们在摩根士丹利拥有23.5%的投票权，并任命了两名代表进入摩根士丹利的董事会。据此，摩根士丹利是我们按照权益法核算的关联公司。因此，摩根士丹利的经营业绩或我们在摩根士丹利中的所有权权益的变化将对我们的经营业绩产生影响，因为摩根士丹利中流通股的增减导致我们在TERM4中的股东比例变化导致我们在摩根士丹利中的所有权权益的变化将在我们的损益表中确认为收益或损失，因此TERM5中我们在TERM4中的权益的变动将对我们的经营业绩产生影响。

与我们满足监管资本要求的Ability相关的风险

 

7.	与监管资本比例及其他相关要求相关的风险

 

(1)	资本比率和其他监管比率要求以及可能对我们的比率产生不利影响的因素

我们和我们的附属银行受制于根据巴塞尔协议III在日本采用的资本充足率和杠杆率要求。正如FSA在2022年4月28日关于部分修订资本比率要求的公告中宣布的那样，最终的巴塞尔III改革于2024年3月31日对我们适用。正如FSA于2022年11月11日宣布的那样，适用的最低杠杆率要求于2024年4月1日上调，而此前实施的将在日本银行的存款金额从总敞口金额中排除的临时措施一直保持不变。金融稳定委员会已将我们确定为全球系统重要性银行之一，即G-SIBs，这些银行将从2023年3月底开始受到杠杆率缓冲的约束。

如果我们或我们的附属银行的资本比率或杠杆比率低于规定水平，包括各种资本缓冲，FSA可能会要求我们采取各种纠正措施，包括放弃进行资本分配和暂停我们的业务运营。

此外，我们的一些银行子公司受制于包括美国在内的当地资本充足率和其他外国监管比率要求，如果其比率低于规定水平，当地监管机构可能会要求其采取多种纠正措施。

会影响我们和我们银行子公司的资本比率或杠杆比率的因素包括：

 

•

由于借款人和股权和债务证券发行人的信誉恶化，我们或我们的银行子公司的投资组合出现波动，

 

•

在赎回或到期时再融资或发行工具以在类似于先前融资或发行的条款和条件下筹集资本的困难，

 

•

我们或我们的银行子公司的证券投资组合价值下降，

 

•

外币汇率不利变化，

 

•

对资本金比例等监管比例要求的不利修正，

 

•

减少我们或我们的银行子公司的递延所得税资产的价值，以及

 

•

其他不利发展。

 

(2)	适用于G-SIBs的法规

包括美国在内的G-SIBs需要缴纳资本附加费。因此，我们可能需要满足更严格的资本比率要求。

 

–5–

(3)	分辨率中的总损失吸收能力

金融稳定委员会于2015年11月发布了“关于解决中的G-SIBs吸收损失和资本重组能力的原则”，并于2017年7月发布了“关于G-SIBs内部总吸收损失能力（‘内部TLAC’）的指导原则”。这些原则旨在确保如果G-SIB失败，它有足够的总损失吸收能力，或TLAC，可用在分辨率中。基于这些原则，在日本，包括我们在内的G-SIBs被要求维持某些被视为具有吸收损失和资本重组能力的资本和负债的最低水平，或外部TLAC，并从截至2019年3月31日的财政年度开始，向其各自公司集团内的任何重要子公司或内部TLAC分配一定的最低水平的外部TLAC。适用的最低要求在截至2022年3月31日的财政年度上调，适用的最低要求外部TLAC比率在总敞口基础上于2024年4月1日进一步上调。在MUFG集团内，指定MUFGBank、Mitsubishi UFJ Trust and Banking和Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities Co.，Ltd.为我司的重要子公司。如果我们无法保持我们的外部TLAC比率或分配给我们在日本的任何材料子公司的内部TLAC数量高于FSA规定的标准要求的最低水平，我们可能会受到各种监管行动的约束，包括对资本分配的限制。我们的外部TLAC比率和我们的内部TLAC金额受到（1）和（2）中描述的与资本充足率和其他相关规定有关的各种因素的影响。尽管我们计划发行符合TLAC标准的债务，以努力满足外部TLAC比率和内部TLAC金额的最低要求水平，但如果我们无法按计划发行或再融资符合TLAC标准的债务，我们可能无法这样做。

 

8.	与外汇汇率有关的风险

我们在全球经营业务，我们持有以外币计价的资产和负债。我们以外币计价的资产和负债的日元换算金额会因外币汇率波动而波动。如果我们的外币计价资产和负债没有以相同货币匹配或适当对冲，外币兑日元汇率波动可能会对我们的资本比率、财务状况和经营业绩产生不利影响。

信用风险（借款人或交易对手方财务状况恶化导致损失的风险）

 

9.	与我们的借贷业务有关的风险

借贷业务是我们的首要业务之一。如果我们旨在降低信用风险的措施（包括抵押品、担保和信用衍生品）不足，如果借款人未能按预期履行其利息支付或本金偿还义务，或者如果我们未能有效和充分地预测和处理借款人信用质量的恶化，我们的信用成本可能会显着增加。任何此类故障都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，还可能导致我们的资本比率下降。由于主要市场采取的工业和贸易政策、日本和世界其他地区包括新兴国家的经济状况恶化、石油和其他商品价格波动、房地产和股票价格下跌、新兴市场货币贬值、利率上升，或由于各自行业内竞争加剧等因素，我们的借款人出现财务困难，我们的信贷成本和问题贷款在未来可能会增加。

 

(1)	我们的信用损失准备金状况

我们的信贷损失准备金是根据对借款人状况、抵押品价值和整个经济的假设和估计而记录的。如果总体经济状况或特定借款人的财务表现恶化，如果抵押品的价值或流动性下降，或者如果我们的实际贷款损失超过我们的信用损失准备金，我们也可能会产生额外的信用损失。此外，建立津贴的监管标准或指南也可能发生变化，导致我们改变在确定津贴时使用的一些评估。因此，我们可能需要为信用损失提供额外的备抵。截至2025年3月31日，我司信用损失准备余额为12,148亿日元。

 

(2)	向特定行业和交易对手集中的贷款和其他信贷敞口

当我们进行贷款和其他信贷延期时，我们寻求使我们的投资组合多样化，以避免对特定行业或交易对手的任何风险敞口集中。然而，与其他行业相比，我们对房地产行业的信贷敞口相对较高，因此我们很容易受到不利变化的影响，尤其是在该行业。虽然我们继续监测和应对与特定行业和个别交易对手以及每个相关国家和地区（包括新兴国家）有关的情况变化和其他发展，但由于日本和其他国家和地区的经济状况变化，包括气候变化、主要市场采取的工业和贸易政策以及地缘政治发展的影响，以及房地产价格、石油和其他商品价格以及外汇汇率的波动，我们的信贷组合的质量可能会恶化到比预期更大的程度。

 

–6–

(3)

我们对借款人的回应

即使在借款人违约的情况下，基于对贷款催收的效率和有效性以及其他因素，我们可能不会对借款人行使我们作为债权人的所有合法权利。

此外，如果我们确定这是合理的，我们可能会免除债务或提供额外贷款或股权资本来支持借款人。如果提供此类支持，我们的未偿还贷款可能会大幅增加，我们的信贷成本可能会增加，购买的额外股权的价值可能会下降。

 

10.	与其他金融机构的交易

资产质量下降和其他金融问题可能存在于一些国内外金融机构，包括银行、非银行贷款和信贷机构、证券公司和保险公司，这些问题可能会恶化或作为新问题再次出现。如果金融机构的财务困难持续、恶化或出现，不仅可能导致此类金融机构出现流动性和破产问题，还可能导致系统性问题，对金融市场和更广泛的经济产生不利影响，并可能出于以下原因对我们产生不利影响：

 

•

我们向一些金融机构提供了信贷；

 

•

我们是一些金融机构的股东；

 

•

面临问题的金融机构可能会终止或减少对借款人的金融支持，因此，这些借款人可能会陷入困境，或者我们对这些借款人的问题贷款可能会增加；

 

•

我们可能会被要求参与向陷入困境的金融机构提供支持；

 

•

如果政府选择向政府控制的金融机构提供监管、税收、资金或其他好处，以加强其资本、提高其盈利能力或用于其他目的，它们可能会对我们的竞争力产生不利影响；

 

•

如果存款保险基金证明不足，我们的存款保险费可能会上涨；

 

•

破产或政府对金融机构的控制一般可能会损害存款人和投资者对金融机构的信心，或对金融机构的整体环境产生不利影响；和

 

•

媒体对金融行业或系统的负面报道，无论其准确性和对我们的适用性如何，都可能损害我们的声誉和市场信心。

与我们的策略权益组合相关的风险（我们持有的权益证券价值下降导致亏损的风险）

 

11.	与我们的股票投资组合有关的风险

我们持有大量可上市流通的股本证券，包括那些出于战略投资目的而持有的证券。截至2025年3月31日，此类证券的市值约为3.5万亿日元，此类证券的账面价值约为1.1万亿日元。鉴于减轻股权价格波动风险，我们的基本政策是减少为战略投资目的而持有的权益证券数量，我们的目标是按计划处置这类权益证券。对于我们的策略股票组合，我们努力通过使用总收益互换和其他对冲工具对部分组合进行对冲来管理股价波动的风险。

然而，如果股价下跌，我们可能会对我们的股权投资组合产生重大减值损失或估值损失。此外，由于权益证券的未实现损益反映在监管资本金额的计算中，股价下跌可能会导致我们的资本比率和其他监管比率下降。因此，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

 

–7–

市场风险（利率、证券价格和外币汇率波动导致损失的风险）

 

12.	与我们的金融市场业务有关的风险

我们广泛开展涉及包括衍生品在内的多种金融工具的金融市场操作，并持有大量此类金融工具。例如，如果市场利率因各辖区央行货币政策变化等因素而下降，我们持有的日本国债和外国国债的收益率也可能下降。此外，如果短期利率上升的幅度大于长期利率，或者长期利率下降的幅度大于短期利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响。如果日本境内外的利率上升，我们可能会在债券投资组合的销售和估值损失上产生重大损失，我们的债务融资成本也可能显着增加。此外，日元升值将导致我们在财务报表中记录的外币计价投资的价值下降，并可能导致我们确认销售损失或估值损失。此外，如果股票价格下跌，而我们持有的可销售股本证券和交易账户股本证券的价值也下降，我们可能会在出售我们的可销售股本证券和交易账户股本证券组合方面产生重大损失和估值损失。尽管我们寻求管理市场风险，即由于包括利率、外币汇率和股票价格在内的各种市场变化而产生损失的风险，但我们计算的市场风险敞口金额并不能准确反映我们在所有情况下面临的实际风险，我们可能会实现大于我们估计的市场风险敞口的实际损失。

资金流动性风险（因无法筹集资金或需要以意外高利率筹集资金而遭受损失的风险）

 

13.	与我们的信用评级下调和其他外部因素相关的风险

市场流动性不足或其他外部情况恶化，或我们的信誉实际或被认为下降，可能会对我们获得和维持流动性的能力产生负面影响。我们的流动性可能受到以下因素的影响：无法在金融市场筹集资金、我们的融资成本增加、现金或抵押品要求意外增加、无法按计划或需要出售资产或进行或结算其他交易，以及无法吸引或保留存款。这些情况可能是由于我们可能无法控制但过去已经发生的情况而出现的，包括市场或经济混乱、金融系统不稳定和我们的信用评级下调，或我们特有的情况，包括我们的实际或感知的信用下降。流动性不足可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

假设所有相关信用评级机构在同一天将截至2025年3月31日的MUFG、MUFG银行、三菱日联信托银行和三菱日联证券控股公司的信用评级下调一级，我们估计MUFG及其三家主要子公司将被要求在其衍生品合同下提供约639亿日元的额外抵押品。假设同一日期发生的所有相同信用评级机构的评级下调2级，我们估计相同的MUFG集团公司在其衍生品合同下的额外抵押品过帐将约为1108亿日元。

经营风险（经营管理不当或外部因素造成损失的风险）

 

14.	被视为从事不适当或非法行为或其他行为并因此受到监管行动的风险

我们根据日本和我们经营所在的其他市场的法律、法规、规则、政策和自愿行为守则开展业务。我们不时受到与我们的业务和运营的各个方面有关的各种监管询问或调查。我们不断强化的合规风险管理制度和方案，在防范一切违法违规和违规行为方面，可能并不完全有效。

如果我们被认为不符合适用的法律、法规或规则，包括与洗钱、经济制裁、贿赂、腐败、金融犯罪或其他不适当或非法交易有关的法律、法规或规则，如果我们的行为被认为构成不公平或不适当的商业行为，或者如果我们被认为未能满足市场或行业规则或标准、客户保护要求或公司行为预期，我们可能会成为处罚、罚款、公开谴责、声誉受损、发布业务改进、暂停或其他行政命令或撤回经营授权的对象。这些后果可能导致客户或市场对我们失去信心，或以其他方式对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们为未来战略举措获得监管批准的能力也可能受到不利影响。

 

–8–

我们收到了一些司法管辖区政府机构的信息请求和传票，这些请求和传票涉及他们对包括我们在内的小组成员过去向制定各种银行间基准利率的机构提交的呈件的调查，以及对全球金融机构外汇相关做法的调查。对外汇相关做法的一些调查导致我们向相关政府机构支付了罚款。我们正在配合这些调查。就这些事项而言，我们和其他金融机构作为被告参与了多起民事诉讼。

这些事态发展或其他类似事件，包括针对我们的潜在额外监管行动、支付大量额外和解金的协议，可能会对我们造成重大不利的财务和其他后果。

此外，在2024年6月14日，日本证券交易监督委员会（“SSC”）发布并宣布了一项建议，即首相和金融厅（“FSA”）专员对我们的子公司MUFG银行和三菱日联丨摩根士丹利摩根士丹利证券以及我们的证券关联公司采取行政行动。该建议所依据的是中国证监会的调查结果，其中包括不适当地共享客户信息以及违反禁止已注册的金融机构从事证券相关业务活动的不正当招揽业务。中国证监会的调查结果，除其他外，涉及银行和证券公司之间的业务协作以及银行和证券公司对非公开公司信息的管理。根据日本《金融工具和交易法》第51-2条和第51条，FSA于2024年6月24日根据《金融工具和交易法》第51-2条和第51条的规定，向MUFG银行、Mitsubishi UFJ 摩根士丹利证券和我们的证券关联公司发出了业务改进令。此外，FSA已要求MUFG和MUFG银行根据日本《银行法》第52-31条和第24条提交报告。对此，2024年7月19日，MUFG、MUFG银行、Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和我们的证券关联公司向FSA提交了包括业务改进计划在内的文件。MUFG、MUFG银行、Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和我们的证券关联公司正在继续根据这些订单和要求采取行动。

2024年12月16日，FSA要求MUFG银行根据日本《银行法》第24条就一名前雇员从保险箱中窃取客户资产的事件提交一份报告。对此，MUFG银行于2025年1月16日向FSA提交了一份报告，其中包括旨在防止再次发生的措施。MUFG银行正在继续实施该措施并采取其他行动。

 

15.	与机密资料遗失或外泄有关的风险

我们被要求按照日本和世界其他地区的法律法规适当处理客户信息或个人信息。我们拥有大量的客户信息和个人信息，我们正致力于通过制定有关信息存储和处理的信息管理政策和程序以及实施信息系统增强来完善我们的信息管理系统。然而，由于管理不当、网络攻击等外部来源的未经授权的访问或计算机病毒感染，我们可能无法完全防止客户信息和个人信息的丢失或泄露。在这种情况下，我们可能会受到处罚、行政处分以及支付给客户的赔偿等其他直接损失。此外，客户和市场信心的丧失可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们还可能会产生额外的费用来应对这些事件的后果。

 

16.	与网络攻击有关的风险

我们的信息、通信和交易管理系统（包括我们自己的专有系统以及提供给我们使用或我们的系统与之相连的第三方系统）构成了我们会计和其他业务运营的核心基础设施，在当前日益依赖远程或在线网络的商业环境以及我们促进数字化的战略中具有至关重要的意义。我们正在努力通过适当的设计和测试等手段来防止系统故障，并建立具有安全意识的系统。然而，我们可能无法完全防止系统故障、日益复杂的网络攻击、未经授权的访问、计算机病毒感染、人为错误、设备故障、通信服务提供商和云服务提供商等第三方提供的服务存在缺陷，以及未能适当处理人工智能等新兴技术以及系统和工具的新建或升级。此外，我们可能无法按照我们所有业务运营的要求或在适用于金融机构的越来越严格的法规下增强我们的金融交易管理系统。此外，我们的系统开发或改进项目，其中许多对我们按照市场和监管标准运营的能力至关重要，其中一些项目我们被要求与对我们的系统所连接的银行间或其他第三方系统进行的升级一起实施，由于与此类项目相关的复杂性和其他困难，可能无法按计划完成。此外，我们的网络安全风险管理框架和实践可能会被发现不足，特别是考虑到不断扩大的监管要求和不断增长的市场预期，包括与事件报告相关的要求以及与我们使用第三方服务和系统相关的风险。这种无能、失败和不充分可能导致交易中的错误和延迟、信息泄露和其他不利后果，如果严重，可能导致我们的业务运营暂停和财务损失，例如与此类暂停造成的损害赔偿有关的损失，削弱对我们的信心，损害我们的声誉，使我们受到行政制裁，或导致我们为处理这些事件的后果而产生额外费用。

 

–9–

17.	与被指定为恐怖主义国家赞助者的国家的对手方进行交易有关的风险

我们与伊朗和美国国务院指定为“恐怖主义国家赞助者”的其他国家的实体或与其有关联的实体开展有限的商业活动。此外，我们的银行子公司在伊朗设有代表处。

美国法律一般禁止或限制美国人与资助恐怖主义的国家做生意。此外，我们了解到美国政府实体和养老基金等美国机构投资者的倡议，禁止或限制与伊朗和其他被确定为恐怖主义国家赞助者的国家开展业务的实体的交易或投资。此类举措可能导致我们无法获得或保留与美国政府实体、美国机构投资者（例如养老基金）以及作为客户或作为我们股票的投资者而受到此类禁止或限制的实体的业务。此外，取决于社会政治发展，我们的声誉可能会因为我们与这些国家的联系而受到影响。上述情况可能会对我们的财务状况、经营业绩和我们的股票价格产生不利影响。

美国政府对伊朗的制裁适用于禁止（其中包括）美国人进行与伊朗有关的交易，但有有限的例外情况。此外，2018年5月，美国退出《联合全面行动计划》。根据随后发布的行政命令，美国可能会对参与或促成涉及伊朗的广泛交易和活动的非美国人实施二级制裁。我们将继续监测和实施措施，以应对美国措施的这一更高风险，包括任何可能的二次制裁。

在美国证券交易委员会注册的公司（包括非美国公司）须遵守与某些伊朗相关交易相关的披露要求。此外，日本的某些制裁措施正在生效，包括冻结参与伊朗敏感核活动和发展核武器运载系统的人员的资产。我们将继续努力完善我们的政策和程序，以符合此类监管要求。然而，如果监管机构认为我们的政策和程序不符合适用法规，则仍存在对我们采取潜在监管行动的风险。更多相关监管行动信息详见“14。被视为从事不适当或非法行为或其他行为，并因此受到监管行动的风险。”

 

18.	与监管变化相关的风险

作为一家全球金融服务提供商，我们的业务受制于日本和我们经营所在的其他市场的法律、法规、规则、政策、会计准则或方法、自愿业务守则和解释的持续变化。由于新兴或新技术、政治和地缘政治发展、环境、社会和治理方面的担忧、打击日益复杂的犯罪活动的努力以及笼罩全球金融部门的其他担忧，全球主要金融机构目前面临着一套越来越严格的法律、法规和标准。在金融业几起备受瞩目的丑闻和风险管理失败以及由此导致的金融机构倒闭之后，要求建立更大的内部合规和风险管理系统的政治压力也越来越大。适用于我们的法律、法规和标准往往很复杂，在许多情况下，我们必须就这些法律、法规和标准适用于我们的业务活动作出解释性决定。法律、法规、规则、政策、会计准则或方法、自愿行为守则、解释及其影响的未来发展或变化预计将需要更多的资本、人力和技术资源以及管理层的重大关注，并可能要求我们修改我们的业务战略和计划。我们可能无法按要求或计划加强我们的合规管理计划和系统，在某些情况下，这些计划和系统由第三方服务提供商提供支持。我们未能或无法充分遵守适用的法律法规，可能导致处罚、罚款、公开谴责、声誉受损、发布业务改善和其他行政命令、强制暂停运营、我们无法获得未来战略举措的监管批准，或在极端情况下撤回运营授权，从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。

 

–10–

19.	与我们的消费贷款业务有关的风险

我们在消费金融行业有子公司和关联机构，也有未偿还给消费金融公司的贷款。消费金融公司业务或监管环境的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。包括对视同付款的要求进行更严格的解释，或称“Minashi bensai”等一系列法院案件的结果，使得借款人要求偿付先前收取的超过利率限制法规定的限额的利息付款变得更加容易，因此出现了数量可观的此类索赔。除了我们从事消费金融业务的子公司和关联公司退还多付的利息外，我们可能会因我们提供信贷的消费金融公司的财务业绩恶化而产生额外的信贷成本。此外，司法判决或监管要求的任何不利变化都可能导致我们产生额外的成本和费用。

 

20.	与我们的声誉有关的风险

我们是日本领先的金融机构之一，也是世界上屈指可数的G-SIB之一，我们的目标是成为世界上最值得信赖的金融集团。我们开展业务的能力，不可或缺地取决于客户以及当地和国际社会的信任和信心。我们的声誉对于维护我们与客户、投资者、监管机构和公众的关系至关重要。鉴于他们对人权、环境、公共健康和安全或其他公司社会责任的担忧，他们对我们和我们的运营的负面看法可能会损害我们的声誉，如果我们的交易被认为与反洗钱、经济制裁和竞争法等适用法律法规以及禁止与反社会力量打交道的禁令相关的意图和政策相抵触，我们的交易可能会损害我们的声誉。未能防止或妥善解决这些问题可能会导致我们的企业品牌受损、我们现有或潜在客户或投资者的流失，或增加公众或监管机构的审查，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

–11–

截至2025年3月31日财政年度的其他日本GAAP财务信息

 

1.	适用于合并财务报表的重要会计政策

 

i.

合并范围

 

(1)

合并子公司数量：334家

主要公司：

MUFG银行股份有限公司。

三菱日联信托银行

三菱日联证券控股株式会社

三菱日联资产管理株式会社

三菱日联NICOS株式会社。

ACOM股份有限公司。

 

(a)

截至2025年3月31日止财政年度合并范围变动

MUFG Pension & Market Services Holdings Pty Limited等97家公司因收购股份或其他原因新纳入合并范围。

三菱日联金融伙伴株式会社和其他16家公司因合并解散或其他原因被排除在合并范围之外。

 

(2)

非合并子公司：无

 

(3)

不被视为合并子公司的实体，即使Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（“MUFG”）拥有自己账户中的大多数投票权：

海吉亚株式会社。

HISHOH生物制药有限公司

 

(a)

排除在合并范围之外的原因

这些实体不作为合并子公司处理，是因为它们是作为土地信托项目的物业管理代理设立的，没有任何控制权的意图，或者MUFG的合并创投子公司拥有多数投票权，主要是为了在没有任何控制权意图的情况下，从被投资方的业务增长或重组导致的投资升值中获益。

 

ii.

权益法的应用

 

(1)

权益法核算的非合并子公司数量：无

 

(2)

权益法关联企业数量：54

主要公司：

三菱慧聪资本公司。

摩根士丹利

 

(a)

截至2025年3月31日止财政年度权益法适用范围变动

易结算公司等4家公司因收购股份或其他原因新纳入权益法适用范围。

AU Jibun Bank Corporation和另一家公司因出售股份或其他原因被排除在权益法的适用范围之外。

 

–12–

(3)

未按权益法核算的非合并子公司数量：无

 

(4)

未按权益法核算的关联企业数量：无

 

(5)

不被视为关联公司的实体，而MUFG在其自身账户中拥有20%至50%的投票权：

神井制药株式会社。

Alchemedicine，Inc。

 

(a)

排除在关联企业范围之外的原因

这些实体不被视为关联公司，因为MUFG的合并风险投资子公司拥有20%至50%的投票权，主要是为了在没有任何控制权意图的情况下从被投资方的业务增长或重组导致的投资升值中受益。

 

iii.

合并子公司的资产负债表日

 

(1)

合并子公司资产负债表日如下：

 

(2)

一家资产负债表日为10月底的子公司，根据其截至1月底的初步财务报表进行合并。

如“附加资料（重要合并附属公司的临时结账）”中所述，从本会计年度开始，部分年度资产负债表日为12月底的合并附属公司根据其各自截至3月底的初步财务报表进行合并。

其余子公司根据其各自资产负债表日的财务报表进行合并。

对合并财务报表进行了调整，以反映相关子公司资产负债表日与合并资产负债表日之间发生的合并集团内的任何重大交易。

 

–13–

iv.

会计政策

 

(1)

交易资产和交易负债；交易收入和支出

涉及利率、货币汇率、金融工具市场价格或其他市场指数的短期波动或套利机会的交易（“交易目的”）按交易日基准在合并资产负债表的“交易资产”和“交易负债”中列报，交易交易损益（利息及股息、销售损益和估值损益）在合并损益表的“交易收入”和“交易费用”中列报。

交易性资产和交易性负债以合并资产负债表日的公允价值列示。

对于以交易为目的的衍生品交易，特定的市场风险和交易对手信用风险敞口以交易资产和交易负债组别计量，每组交易资产和交易负债按净额确定公允价值。

 

(2)

证券

 

(a)

持有至到期的债务证券，以移动平均法计算的摊余成本（采用直线法）列示。可供出售证券按其市场报价（卖出证券的成本主要采用移动平均法计算）列报，没有市场报价的权益证券按使用移动平均法计算的取得成本列报。

可供出售证券的未实现收益（亏损）净额直接计入净资产，扣除适用的所得税，但适用公允价值套期会计方法的情况除外，在这种情况下，确认的公允价值变动计入当期收益。

 

(b)

以信托方式持有的货币计入信托资产的证券按上述附注（1）及（2）（a）所述的相同基准入账。

以信托方式持有的非交易用途或持有至到期的货币证券的未实现净收益（损失）直接计入净资产，扣除适用的所得税。

 

(3)

衍生品

衍生交易（不包括交易用途）按合并资产负债表日的公允价值列示。

对于以交易为目的的衍生品交易，特定的市场风险和交易对手信用风险敞口以交易资产和交易负债组别计量，每组交易资产和交易负债按净额确定公允价值。

 

(4)

固定资产折旧摊销

 

(a)

有形固定资产（租赁资产除外）

MUFG及其境内合并银行子公司和境内合并信托银行子公司的有形固定资产折旧主要采用余额递减法计算。使用寿命主要估计如下：

建筑：15至50年

设备：2至20年

其他合并子公司的有形固定资产折旧主要根据其预计使用寿命等因素采用直线法计算。

 

(b)

无形固定资产（租赁资产除外）

无形固定资产摊销采用直线法计算。

内部使用软件的开发成本采用直线法在主要为3至10年的估计可使用年限内摊销。

 

–14–

（c）

租赁资产

融资租赁项下“有形固定资产”或“无形固定资产”中的租赁资产，除视同将租赁物所有权转移给承租人的租赁资产外，其折旧或摊销按直线法在租赁期内以零残值计算，除非残值有相应租赁合同担保，在这种情况下，残值等于担保金额。

 

(5)

递延资产

债券发行费用和股票发行费用在发生时计入费用。

 

(6)

信贷损失备抵

主要境内合并子公司按照资产质量自评内部标准和核销及拨备内部标准确定信用损失准备金额。

对于对已进入破产、特别清算程序或类似法律程序或其票据已通过清算所被拒付和暂停处理的借款人（“破产借款人”）或未合法或正式破产但被视为基本情况相似的借款人（“实质上已破产的借款人”）的债权，根据债权金额提供备抵，在下述注销后，扣除通过处置抵押品和执行担保而收取的预期金额。

对尚未合法或正式破产但被认为破产可能性很大（“可能成为破产借款人”）的借款人的债权，如果无法从借款人的现金流量中合理估计本金偿还和利息支付的金额，则根据对债权的总体偿付能力评估，扣除通过处置担保物和执行担保收取的预期金额后，计提备抵。

对可能成为破产借款人的债权和对需要密切监测的借款人的债权，如果可以从借款人的现金流量中合理估计本金偿还和利息支付的金额，则按等于债权账面价值与相关现金流量按初始合同利率折现的差额的金额计提备抵。

对于其他索赔，主要根据紧接其后一年期间的预期损失或贷款到期的平均剩余期限计提备抵。预期损失采用损失率计算，损失率是根据一定时期的历史信用损失经验或历史违约概率经验的平均率得出的，该损失率源自一年期间的实际信用损失或实际违约，或相当于贷款平均剩余期限至到期的期间，并对未来损失预测和其他因素进行必要调整。

对于源自某些外国的索赔，根据对这些国家政治和经济状况的评估提供额外津贴。

所有债权由相关分支机构和信用监管部门按照资产质量自评内部标准进行评估。独立于那些运营部门的信用审查部门随后对这些评估进行审计。

对破产借款人和实质上破产的借款人的债权，对超过抵押物和担保评估价值的债权金额，认定为无法收回的，予以核销。核销总额为19.9367亿日元（截至2024年3月31日为21.7701亿日元）。

未采用上述程序的合并子公司根据其历史信用损失经验或其他因素为集体评估的索赔提供备抵，并基于对特定恶化索赔的收款可能性的个别评估。

 

–15–

（补充资料）

（适用国际财务报告准则（“IFRS”）的若干境外子公司的信用损失备抵）

某些适用国际财务报告准则的海外子公司根据IFRS9“金融工具”确认信用损失备抵。在每个报告日，这些子公司评估一项金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，则子公司按等于12个月预期信用损失的金额计量该金融资产的信用损失准备。另一方面，如果一项金融资产的信用风险自初始确认后显著增加，则子公司按照等于整个存续期预期信用损失的金额计量该金融资产的信用损失准备。

预期信用损失是根据过去信用损失经验或破产经验得出的损失率，通过应用将未来预测信息（例如宏观经济变量）纳入破产概率等的量化模型，对具有类似风险特征的每个贷款组合进行集体计算。部分信用减值金融资产的预期信用损失通过考虑每项此类金融资产特有的风险单独计算。

此外，在计算与当前状况和未来预测相关的定性因素的预期信用损失时进行了调整，这些因素在这种模型中可能没有得到充分捕捉，但应适当考虑在内。由于经济环境、物价、货币和贸易政策、地缘政治局势等变化导致的未来不确定性，通过基于宏观经济变量和/或定性因素的此类调整，计入预期信用损失准备的估计。

 

(7)

奖金准备金

奖金准备金，为未来支付给雇员的奖金计提，根据截至合并资产负债表日的估计奖金金额，记入视为已计提的金额。

 

(8)

董事奖金准备金

董事奖金准备金，为未来向董事支付的奖金计提，根据截至综合资产负债表日的估计奖金金额记入视为已计提的金额。

 

(9)

股票支付准备金

对于主要用于未来支付董事和高级职员股票薪酬计划下的补偿以及未来根据股份补偿计划为符合条件的员工交付股份的股票支付准备金，MUFG和某些国内合并子公司的股票支付准备金根据截至合并资产负债表日该等补偿和股份的估计金额等视为已计提的金额入账。

 

(10)

董事退休福利准备金

董事退休福利准备金，为日后向合并附属公司董事支付退休福利而拨备，按截至合并资产负债表日的估计福利金额记入视为已计提的金额。

 

(11)

忠诚奖励积分准备金

忠诚奖励积分准备金，是为未来兑换授予某些合并子公司客户的积分而提供的准备金，其计算方法是根据从已授予但未使用的积分转换而来的货币金额估计未来将兑换的金额，并作为准备金记录在适当的金额中。

 

(12)

或有损失准备金

或有损失准备金，是为与表外交易和各种诉讼和监管事项相关的或有事项可能造成的损失计提的准备金，是通过估计此类或有事项的影响来计算的。这一准备金还包括根据过去还款、未决索赔和其他因素估计的消费者贷款超额利息支付的未来偿还债权。

 

–16–

(13)

特别法下的储备金

 

(a)

金融工具交易负债准备金

特别法下的准备金包括为客户执行的衍生金融工具交易的或有负债准备金金额，根据《金融工具和交易法》第46-5-1条和《关于金融工具业务的内阁府条例》第175条记录。

 

(b)

商品期货交易准备金

特别法下的准备金包括与商品衍生品经纪交易有关的不当行为所产生的损失的或有负债准备金金额，该金额根据该法案第221条颁布的《商品衍生品交易法执行条例》第111条记录。

 

(14)

退休福利

在计算福利义务金额时，预计福利义务归属于截至2025年3月31日的财政年度的部分使用福利公式基础确定。

前期服务成本采用直线法在固定期限内摊销，主要是10年，在员工平均剩余服务期内摊销。

精算净收益（损失）采用直线法在固定期间内摊销，主要是在10年内，在雇员的平均剩余服务期内摊销，主要是在确认此种收益（损失）后的下一个会计年度开始。

对于境内合并子公司的某些境外分支机构和某些合并子公司，采用简易法计算设定受益负债净额和退休福利费用。

 

(15)

收入确认

 

(a)

收入确认

与客户订立的合同产生的收入，视合同项下交易的实际性质，根据每份合同所确定的履约义务的履行情况在综合损益表中确认。

 

(b)

交易主要类别的收入确认

与客户的合同产生的收入采用旨在密切反映经济现实的方法确认，履约义务的履行时间是确定收入确认时间的重要因素，评估如下。

在大多数情况下，交易的对价在交易发生时以现金结算。在其他情况下，与交易相关确认的应收款项一般在一年内收回。

在手续费及佣金中，有关汇款及转账的主要为汇款及转账手续费，于结算时确认为收入。

在手续费及佣金中，存款的主要是ATM使用费和定期账户管理服务费。ATM使用费在交易执行时确认为收入，定期账户管理服务费在服务期内记为收入。

在有关费用及佣金中，有关贷款的费用及佣金主要包括银团贷款期限内行政及管理服务的代价及向客户提供财务建议的代价，并在服务期内入账为收入。

在收费及佣金中，有关信托服务的收费及佣金主要包括为股票发行人提供股东登记行政服务的代价、房地产经纪及评估服务，以及包括准备、维持及执行遗嘱及继承管理的继承服务。这些费用和佣金在提供服务时确认为收入。

 

–17–

在手续费及佣金中，与证券相关服务的主要包括与证券销售及转让相关的费用，包括投资信托、承销、经纪及顾问服务，与证券化相关的费用，以及与计算及支付股息相关的代理费用。证券相关服务的费用在相关服务期内记作收入。客户在某一时点消费的证券相关服务产生的费用（如在客户指导下执行的证券的销售和转让、在交易日完成的债券和股本证券的承销或证券化、向客户提供建议以及向投资者计算和支付股息）在该时点确认为收入。客户在服务期内以等间隔使用的证券相关服务产生的费用（例如并购咨询服务的聘用费）在该服务期内确认为收入。实现特定业绩目标时需支付的费用（例如并购咨询服务的成功费用）在实现该业绩目标时确认为收入。

手续费及佣金中，涉及信用卡业务的主要为信用卡商户手续费及特许商户使用费。商家费用在收到赊销数据时记为收入，特许商家的特许权使用费在服务期内记为收入。

在收费及佣金中，投资基金行政及管理服务及投资顾问服务的收费及佣金，主要来自资产管理及投资顾问服务，并包括与投资信托有关的资产管理费、成功费及投资顾问费。资产管理费和投资顾问费确认为收入，其金额为在服务期限内MUFG履约义务得到履行时，MUFG根据管理的资产余额有权收取的费用。基于绩效的成功费用在达到绩效目标时确认为收入，并被认为极有可能不会出现已确认收入的重大转回。

信托费用主要由信托资产的行政和管理费用组成，随着MUFG的履约义务在服务期内的履行情况，按照MUFG一般有权收取的金额根据每个信托管理的资产余额或每个信托账户在一个会计期间的履行情况确认为收入。

 

(16)

以外币计价的资产和负债的换算

以外币计价或在境内合并银行子公司和境内合并信托银行子公司的境外分支机构记账的资产和负债主要按合并资产负债表日的通行汇率折算为日元，但对非合并关联公司的投资按收购日的通行汇率折算为日元的除外。

其他合并子公司的外币资产和负债按相应资产负债表日的通行汇率折算为日元。

 

(17)

租赁交易

（作为承租人）

境内合并子公司除视为将租赁物所有权转移给承租人的融资租赁以外的融资租赁，按照与购置款类似的方式进行会计处理，租赁资产折旧按直线法在租赁期内以零残值计算，除非残值有相应的租赁合同担保，在这种情况下，残值等于担保金额。

（作为出租人）

除那些被视为将租赁财产所有权转移给承租人的融资租赁以外的融资租赁按与销售类似的方式入账，与此类租赁相关的收入和费用通过在适用的会计期间分配利息等价物而不是将销售记录为“其他普通收入”来确认。

 

–18–

(18)

对冲会计

 

(a)

利率风险的对冲会计

境内合并银行子公司和境内合并信托银行子公司对套期交易采用了递延套期会计方法，对金融资产负债产生的利率风险进行套期保值，但符合利率互换特殊套期会计处理条件的部分交易除外。组合套期保值或个人套期保值，如日本注册会计师协会（“JICPA”）行业委员会实务准则第24号《银行业适用金融工具会计准则的会计处理和审计》（2022年3月17日）和日本会计准则委员会转来的准则第9号《金融工具会计实务准则》（2025年3月11日）所述，主要用于确定被套期项目。

关于套期保值交易以抵消固定利率存款、贷款和其他工具公允价值波动，套期保值工具（如利率掉期）根据JICPA行业委员会实务准则第24号，按期限单独或合计指定为被套期项目。就抵销分类为可供出售证券的固定利率债券的公允价值波动的套期保值交易而言，套期保值工具（例如利率掉期）按债券类型统称为被套期项目。由于与被套期项目和套期工具相关的重大条款实质上相同，且此类套期交易被视为高度有效，因此评估有效性的依据是条款的相似性。

关于套期保值交易固定浮动利率存款、贷款等工具相关预测交易以及短期定息存款、贷款等工具相关预测交易的现金流量，套期保值工具（如利率掉期）按照JICPA行业委员会实务指引第24号由利率指数和期限统称为被套期项目。由于与被套期项目和套期工具相关的重大条款基本相同，且此类套期交易被视为高度有效，因此有效性评估基于条款的相似性。套期保值交易的有效性还通过引起被套期项目利率波动的因素与套期工具利率波动的因素之间的相关性来评估。

 

(b)

外汇风险的对冲会计

境内合并银行子公司和境内合并信托银行子公司对以外币计价的金融资产和负债产生的外币风险采用了递延套期会计方法进行套期保值，但符合适用于远期外汇合约和其他合约的分配方法的某些交易除外。投资组合套期保值适用于确定JICPA行业委员会实务指引第25号《银行业外币交易会计处理及审计》（2020年10月8日）所述的被套期项目。套期保值工具（例如货币掉期和远期外汇合约）由货币共同指定用于被套期项目。

投资组合套期保值或个人套期保值适用于对外国子公司和外国关联公司的股权投资和以外币计价的可供出售证券（债券除外）以及未来对外国子公司的股权投资产生的外汇风险进行套期保值。以相同外币或远期外汇合约计价的货币债权和负债被用作套期保值工具。关于对外国子公司和外国关联公司的股权投资采用的套期会计方法，套期工具产生的外币折算差额作为外币折算调整入账。以外币计价的可供出售证券（债券除外）采用公允价值套期会计方法，未来对境外子公司的股权投资采用递延套期会计方法。

 

（c）

股票价格波动风险的套期会计

个人套期保值适用于对冲境内合并银行子公司和境内合并信托银行子公司持有的战略权益类证券产生的市场波动风险。总收益互换等工具被用作套期保值工具。套期交易的有效性通过被套期项目公允价值变动与套期工具公允价值变动的相关性进行评估。采用公允价值套期会计方法。

 

–19–

（d）

合并子公司之间的往来

包括利率掉期和货币掉期在内的衍生交易，在合并子公司之间或交易账户与其他账户之间（或内部部分之间）被指定为套期工具，不从合并损益表或估值差异中消除，而是在套期会计下确认为相关损益或递延，因为这些衍生交易符合JICPA行业委员会实用准则第24号和第25号下的非任意性和某些其他标准，并被视为等同于外部第三方备兑交易。

 

(19)

商誉摊销

商誉主要采用直线法在收购期间开始的10至20年内摊销。其他余额不重大的商誉在发生时计入费用。

 

(20)

合并现金流量表中的现金及现金等价物

合并现金流量表中的现金及现金等价物定义为合并资产负债表中的“现金及应收银行款项”。

 

(21)

消费税

MUFG及其国内合并子公司的交易金额主要不包括国家和地方消费税。购置有形固定资产的消费税不可抵扣部分，发生时计入费用。

 

(22)

采用集团分税制

MUFG及部分国内并表子公司已采用集团分税制。

 

(23)

票据贴现和再贴现的会计处理

票据贴现、再贴现按照JICPA行业委员会实务指引第24号作为金融交易核算

 

(24)

境外子公司会计准则

如果外国子公司的财务报表是根据国际财务报告准则或美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，则在合并会计过程中使用此类财务报表。在合并会计过程中也会在必要时进行调整。

 

–20–

重大会计估计

 

i.

信贷损失备抵

 

(1)

本财政年度合并财务报表记录的金额

MUFG下设银行子公司，包括MUFG银行股份有限公司（“本行”），从事贷款服务为我们的核心业务之一。为吸收因获得贷款和其他形式信贷的各方的财务状况恶化而导致的应收贷款等资产价值下降或抵销的可能损失（产生此类损失的风险在MUFG集团内称为“信用风险”），根据我们内部政策规定的计算过程记录信用损失准备。截至本财政年度末，合并资产负债表中记录的信用损失备抵金额为12.14870亿日元（截至2024年3月31日为15.35253亿日元）。

信贷损失准备金根据预定的内部政策确定，并由执行委员会下属的信贷委员会批准。此外，独立的信用审计部门按照“（六）信用损失准备”项下“四）对评估结果进行审计。会计政策”下的“1。适用于合并财务报表的重要会计政策。”

在计算信贷损失准备金时使用的估计和重大假设存在不确定性。特别是，有关俄乌局势和各国贸易政策的未来发展，预计将影响我们借款人的经营环境和经济环境，仍然存在很大的不确定性。因此，我们作出某些假设，包括当前的俄乌局势在可预见的未来仍将持续，各国的贸易政策在短期内受制于政策和其他变化的同时，总体上将在考虑经济和价格趋势的情况下实施。记录的备抵代表我们根据这些假设并以旨在确保客观性和合理性的方式作出的最佳估计。

 

(2)

与合并财务报表阅读者对会计估计的理解相关的其他信息

（主要境内合并银行子公司信用损失备抵）

 

(a)

本会计年度合并财务报表入账金额的计算方法

我们主要的境内合并银行子公司——本行及其境内合并子公司信用损失准备的计算过程涉及根据对借款人偿债能力的评估和分类确定借款人信用等级、评估借款人提供的担保物价值、应用现金流量估计法时对未来现金流量的估计、根据历史信用损失经验计算的损失率对未来损失预测和其他因素的调整等多种估计。备抵计算方法详见“四、备抵”项下“（六）信用损失准备”。会计政策”下的“1。适用于合并财务报表的重要会计政策。”截至本财政年度末，本行资产负债表中记录的我们的主要境内合并银行子公司本行的信贷损失备抵金额和贷款余额分别为5.30929亿日元和10.7742591亿日元（截至2024年3月31日分别为8.41518亿日元和10.3444984亿日元）。

 

(b)

在计算本财政年度合并财务报表中列报的数额时使用的重要假设

为了做出适当的借款人分类确定，我国境内主要合并银行子公司采用与借款人分类一致的信用评级体系作为信用风险评估的统一标准。作为一般规则，内部信用评级分配给我们提供信贷的所有客户及其交易。在我们的内部信用评级中，非金融业务公司和某些其他借款人的借款人评级是根据我们对其未来3至5年偿债能力的评估，以15个评级表分配的。我们的主要国内合并银行子公司通过对财务结果的分析，在定量财务评估之外，还根据借款人所属行业的当前和预期未来经营环境以及他们的管理和资金风险等定性因素，对借款人进行内部信用评级。在这方面，我们的内部信用评级可能高度依赖于对借款人未来业绩和业务可持续性的估计，以防他们遇到糟糕的业务表现或财务困难。与这些借款人未来业绩和业务可持续性相关的估计受到其外部和内部商业环境变化的影响，包括各国经济状况、通货膨胀和货币贸易政策的变化以及地缘政治局势，因此受到高度不确定性的影响。

 

–21–

本行是我们在国内的主要合并银行子公司，在确定对严重破产借款人的贷款的信用损失备抵时采用现金流量估计法，在可能合理估计与收取贷款本金和收到利息付款有关的现金流量的情况下，需要特别注意和谨慎。

这种未来现金流量的估计是基于对贷款可收回性的特定借款人评估，包括过去的收款经验、对借款人重组计划的评估、借款人的财务状况和经营成果以及借款人所属行业的经济环境。在这方面，对未来现金流的估计可能高度依赖于对借款人未来业绩和业务可持续性的估计。估计数受到高度不确定的影响，特别是在评估向严重破产的借款人提供的贷款的可收回性时作出的估计数，而在这方面不容易获得客观信息。

此外，银行确定损失率主要是根据信用损失率的历史平均值或根据实际信用损失经验或实际破产经验得出的违约概率的历史平均值计算损失率，并根据未来预测和其他因素进行必要调整。

该行对根据历史损失经验计算的损失率进行此类调整，同时考虑到未来的预测和其他因素，特别是考虑到俄罗斯-乌克兰局势和各国贸易政策的潜在变化所产生的不确定的商业环境。这些调整是在认为必要时作出的，例如，考虑根据历史损失经验计算的损失率未反映的任何额外预期损失金额。截至本财政年度末，这些调整的影响金额为33,610百万日元（截至2024年3月31日为42,492百万日元）。

由于这些对未来损失预测和根据历史损失经验计算的损失率的其他因素的调整是为了反映截至财政年度结束时所持有的贷款和其他资产的信用风险，这些调整是基于与俄罗斯-乌克兰局势和各国贸易政策的未来发展对经济环境的影响相关的估计，而这些影响无法获得客观信息，因此由此产生的估计存在高度的不确定性。

 

（c）

对下一会计年度合并财务报表的影响

应用现金流量估计法时的内部信用评级和对未来现金流量的估计至少每年复核一次。与借款人的未来业绩、业务可持续性和贷款可收回性相关的估计，我们认为是重要的假设，可能会根据借款人的信用状况因其财务状况和相关行业环境的变化而发生的变化进行审查。因此，如果认为整体信用风险增加或减少，则下一个会计年度的信用损失准备金可能会大幅增加或减少。

根据未来损失预测和其他因素对根据历史损失经验计算的损失率进行调整，我们认为这是重大假设，这些调整是基于与有关俄罗斯-乌克兰局势和各国贸易政策的未来发展相关的估计，而这些方面的客观信息并不容易获得。这些假设发生变化，以反映俄乌局势的实际发展，以及各国的贸易政策，假设的变化可能导致下一个财政年度的信贷损失准备金大幅增加或减少。

（适用国际财务报告准则的若干境外子公司的信用损失备抵）

 

(a)

本会计年度合并财务报表入账金额的计算方法

某些适用国际财务报告准则的海外子公司根据IFRS9“金融工具”确认信用损失备抵。在每个报告日，这些子公司评估一项金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加，如果信用风险自初始确认后没有显著增加，则子公司按照等于12个月预期信用损失的金额计量该金融资产的信用损失准备。另一方面，如果一项金融资产的信用风险自初始确认后显著增加，则子公司按照等于整个存续期预期信用损失的金额计量该金融资产的信用损失准备。

备抵计提方法详见“（六）信用损失准备”之“四。会计政策”下的“1。适用于合并财务报表的重要会计政策。”截至本财政年度末，在合并资产负债表中记录的适用国际财务报告准则的MUFG主要海外子公司的信用损失准备金金额和贷款余额分别为387,207百万日元和6430,302百万日元（截至2024年3月31日分别为418,919百万日元和6336,261百万日元）。

 

–22–

MUFG应用国际财务报告准则的主要海外子公司Bank of Ayudhya Public Company Limited（“KRungsri”）在本会计年度开始时采用的是国际财务报告准则，而此前采用的是美国通用会计准则。详见“会计政策变更（合并境外子公司采用IFRS）”。

 

(b)

在计算本财政年度合并财务报表中列报的数额时使用的重要假设

我们应用国际财务报告准则的主要海外子公司的预期信用损失是使用反映基于宏观经济变量的经济预测情景的量化模型对具有相似风险特征的每个贷款组合进行计算的。宏观经济变量包括失业率、GDP和其他投入，与历史信用损失相关。子公司根据此类情景的不确定性，采用多种经济预测情景，并通过应用一定的权重来考虑此类情景。在确定此类经济预测情景所反映的宏观经济变量以及应用于每种经济预测情景的权重时，都会考虑各种因素，例如最新的经济环境和内外部经济学家的观点。在这方面，在确定多个经济预测情景中反映的此类宏观经济变量时所作的估计以及适用于每种经济预测情景的权重具有高度的不确定性，这是由于主要由各国经济状况、通货膨胀和货币贸易政策的变化以及地缘政治局势引起的未来经济环境的显着可变性和不确定性。

计算的预期信用损失金额根据定性因素进行调整，以补偿未在定量模型中反映的预期信用损失。子公司预测通货膨胀和临时救济措施对使用定量模型确定的预期信用损失的影响，并反映基于此类定性因素的调整。这些定性调整是对这些估计的估计，无法随时获得客观信息，并且同样受到高度不确定性的影响。

 

（c）

对下一会计年度合并财务报表的影响

确定将反映在多个经济预测情景中的宏观经济变量和分配给每一种此类情景的权重，以及应用基于定性因素的调整，都是基于与经济环境有关的估计以及无法获得客观信息的其他因素。相关假设可能会发生变化，以反映经济环境和其他因素的发展，并因此而反映信贷损失备抵的金额。

 

ii.

与收购和投资有关的记录的商誉估值

 

(1)

本财政年度合并财务报表记录的金额

作为其旨在成为世界上最受信任的金融集团的战略措施的一部分，MUFG集团在全球范围内进行收购、股权投资和资本联盟。这些企业合并交易产生的任何商誉均记入合并资产负债表。

该等收购、股权投资和资本联盟可能导致因被收购方、被投资方或联盟伙伴所属行业的意外变化等因素导致MUFG集团无法实现预期的协同效应和其他效益或该等商誉发生减值，对TERMG集团的经营战略、财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至本财政年度末，在合并资产负债表中记录的商誉金额为5.30386亿日元（截至2024年3月31日为4.05629亿日元），其中与收购First Sentier Investors（“FSI”）相关的商誉金额为1.74056亿日元（截至2024年3月31日为1.83063亿日元）。

记录的商誉余额须根据《固定资产减值会计准则》（工商会计理事会，2002年8月9日）等准则和预先确定的内部政策，确定减值迹象（表明包括商誉在内的一组资产可能发生减值的事件）并确认和计量减值损失。此外，此类减值迹象的识别及减值损失的确认和计量均按照预定的内部政策等规定进行适当性测试。在识别与收购FSI有关的记录的商誉的减值迹象方面作出的估计和重大假设，该商誉占MUFG集团持有的商誉余额的重大部分，这些估计和假设存在不确定性。记录的商誉代表我们以旨在确保客观性和合理性的方式作出的最佳估计。

 

–23–

(2)

与合并财务报表阅读者对会计估计的理解相关的其他信息

 

(a)

本会计年度合并财务报表入账金额的计算方法

商誉减值迹象的识别和减值损失的确认和计量是根据一个较大的单位进行的，该单位由与分配商誉的业务相关的资产组和该等商誉组成。

MUFG集团根据资产组的特征按照一定的既定标准确定是否存在减值迹象。

与收购FSI有关的记录的商誉，在MUFG集团持有的商誉余额中占重大部分，其报告的金额是基于确定存在减值迹象并对FSI作为单一资产组进行估值的基础上得出的。

为识别减值迹象，我们根据一定的既定标准来确定，考虑FSI最新的经营计划而预测的FSI未来某一时期的利润是否由于盈利能力的这种下降而下降到了可能无法收回投资的水平。此外，为确定是否存在减值迹象，我们分析FSI是否已连续两个报告期报告商誉摊销后的经营净亏损，以及是否存在导致对FSI投资可收回性大幅递减的因素，包括股票市场中股票指数的恶化、FSI托管资产余额的下降、关键基金经理的流失率等。

对于本财年，我们没有发现任何表明减值的事件，并确定不存在任何减值迹象。

对于已识别减值迹象的商誉，如果与分配商誉的业务相关的一组资产的减值损失前账面值加上商誉的账面值小于包括商誉在内的较大单位产生的未贴现未来现金流量总额（以下简称“未贴现未来现金流量”），则不确认减值损失。如果账面总额超过未折现未来现金流量的金额，则在不超过商誉余额的范围内将差额确认为减值损失。

 

(b)

在计算本财政年度合并财务报表中列报的数额时使用的重要假设

识别减值迹象和估计未贴现的未来现金流量必然涉及判断，并且通常包含重大估计和假设。

与用于识别与收购FSI有关的记录的商誉减值迹象的预计利润相关的预测是基于重大估计，而此类估计是基于假设。该等估计占MUFG集团持有商誉余额的重要部分。主要假设包括基于当前和过去事实和经营成果的业务增长率，以及未来市场和整体经济的增长率。

 

（c）

对下一会计年度合并财务报表的影响

MUFG集团认为，用于识别截至本财政年度末的商誉减值迹象的主要假设是合理的。然而，由于与业务相关的假设发生不可预见的未来变化而导致用于识别减值迹象的主要假设发生变化，可能会对确认任何减值损失和计量下一个会计年度的减值损失金额产生重大影响。

 

–24–

iii.

衍生交易的公允价值

 

(1)

本财政年度合并财务报表记录的金额

MUFG集团从事与向客户提供外汇、融资和证券服务业务以及市场交易和流动性及资金管理业务相关的大量各类衍生品交易。按交易类型分组的衍生交易公允价值详见“二、金融工具公允价值及按投入水平细分的事项”之“8。金融工具。”

衍生交易的公允价值按照预定内部政策规定的公允价值计算政策和程序以及使用公允价值估值模型的程序进行计算。在计算衍生交易公允价值时作出的估计和重大假设存在不确定性。记录的公允价值代表我们以旨在确保客观性和合理性并受内部控制的方式作出的最佳估计。衍生交易公允价值的计算流程详见“一、关于金融工具的披露”和“（注1）用于确定公允价值的估值技术和输入值的说明”至“二。金融工具公允价值及按投入水平细分的事项”之“8。金融工具。”

 

(2)

与合并财务报表阅读者对会计估计的理解相关的其他信息

 

(a)

本会计年度合并财务报表入账金额的计算方法

交易所交易衍生品交易的公允价值以交易所公布的价格为基础。场外衍生品交易的公允价值以期权-价格计算模型下计算的折现现值或金额为基础。从市场一致性角度对估值模型进行测试。然而，这类模型中使用的估计和假设必然涉及判断，并受到复杂性和不确定性的影响。计算方法详见“（注1）确定公允价值所采用的估值技术和输入值说明”至“二。金融工具公允价值及按投入水平细分的事项”之“8。金融工具。”

 

(b)

在计算本财政年度合并财务报表中列报的数额时使用的重要假设

估值模型中使用的输入值包括外币汇率、收益率曲线、波动率、信用曲线和股票价格等市场上可以直接或间接观察到的输入值，以及相关系数和其他重要估计值等市场上无法观察到的输入值。MUFG集团根据公允价值计算中使用的输入值的可观察性和重要性，将金融工具的公允价值分为三个等级。特别是，在被归类为第3级的衍生交易估值中所作的估计和假设，其中无法在市场上观察到的投入被用作计算出的公允价值的重要基础，具有重大的复杂性和不确定性。此类输入值详见“（注2）以公允价值计量并在合并资产负债表中列报并分类为第三级的金融资产和负债的定量信息”至“二”项下的“（一）重大不可观测输入值的定量信息”。金融工具公允价值变动及按投入水平细分的事项”之“8。金融工具。”

 

（c）

对下一会计年度合并财务报表的影响

MUFG集团在进行测试后认为衍生品交易的公允价值是合理的。然而，用于计算公允价值的重大假设存在不确定性。特别是，在对归类为第3级的衍生交易的公允价值进行估值时所作的估计和假设具有重大的复杂性和不确定性。MUFG集团持有的衍生交易的公允价值可能会因市场环境变化等因素导致估值所用输入值发生变化而发生波动。公允价值对输入值变动的敏感性详见“（注2）以公允价值计量并在合并资产负债表中列报、分类为第三级的金融资产和负债的量化信息”至“二”项下的“（四）公允价值对重大不可观察输入值变动的敏感性说明”。金融工具公允价值及按投入水平细分的事项”之“8。金融工具。”

 

–25–

会计政策变更

（企业税、居民税、企业税等会计准则）

日本会计准则委员会（“ASBJ”）第27号声明，“公司税、居民税、企业税等会计准则”（ASBJ，2022年10月28日）等，自截至2025年3月31日止财政年度开始实施。

将新会计政策追溯适用于2025年3月31日终了财政年度开始前报告期的累积影响确认为截至2025年3月31日终了财政年度开始时留存收益的调整。

因此，在截至2025年3月31日的财政年度开始时，留存收益增加了61.19亿日元，递延套期保值减少了18.96亿日元，递延税项负债减少了42.23亿日元。

（合并外国子公司采用国际财务报告准则）

MUFG合并会计流程中使用的Krungsri合并财务报表此前是根据美国公认会计原则编制的，但从截至2025年3月31日的财政年度开始，就一直是按照国际财务报告准则编制的。

做出这一改变的依据是，MUFG决定根据以下“附加信息”下“一家重要的合并子公司的临时结账”中所述的更及时地提供MUFG合并财务报表的角度，通过为根据国际财务报告准则编制KRungsri合并财务报表而建立的系统，根据临时结账的基础上合并KRungsri的账户。这一变化是MUFG集团在考虑采用国际财务报告准则时对基础设施和系统开发进行持续审查的一部分。

这一变化对MUFG上一财年的合并财务报表和每股信息的影响并不重大。

新会计公告

ASBJ声明第34号《租赁会计准则》（ASBJ，2024年9月13日）、ASBJ指南第33号《租赁会计准则实施指南》（ASBJ，2024年9月13日）等

(1)

总结

在租赁作为承租人的费用分摊方面，将采用唯一的会计处理法，与IFRS 16相同，确认使用权资产的折旧以及与受所有租赁约束的租赁负债利息相等的金额，无论融资租赁还是经营租赁。

(2)

计划采用日期

MUFG集团计划采用截至2027年4月1日开始的财政年度开始时的会计准则和指引。

(3)

估计影响

MUFG集团目前正在评估采用该会计准则和准则对其合并财务报表及相关披露的影响。

附加信息

（重要合并附属公司的临时结账）

KRungsri是MUFG的一家重要合并子公司，该公司根据截至12月31日的财政年度末关闭其财务账户，此前是根据截至上一个报告期间期末的合并财务报表进行合并的。然而，从更及时地提供财务信息的角度来看，MUFG决定根据自MUFG财年起实施的Krungsri临时结账合并Krungsri，自截至2025年3月31日的财年起生效。

因此，对于截至2025年3月31日的财政年度，KRungsri自2024年1月1日至2025年3月31日的十五个月期间的财务业绩已根据KRungsri的临时结账进行合并，而实施该等临时结账的影响已通过MUFG的综合收益表反映。关于Krungsri在2024年1月1日至2024年3月31日期间的财务业绩，普通收入为226,537百万日元，普通利润为37,575百万日元，所得税前利润为37,372百万日元。

 

–26–

2.

合并资产负债表

 

i.

对关联公司的股本证券和其他资本投资

 

		$				$
		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
附属公司的股本证券		¥	4,374,498			¥	4,697,290
对联属公司的其他资本投资			55,966				123,745

上表金额中包含的对共同控制企业的投资金额如下：

 

		$				$
		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
对共同控制企业的投资		¥	6,900			¥	11,096

 

ii.

“交易资产”、“证券”、“买入的货币债权”中包含的无担保、有担保证券出借交易项下出借的证券。

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
无担保和有担保证券出借交易项下出借的证券		¥	74,772			¥	59,866

借方或买入人有权不受任何限制地以卖出或再质押方式处分证券的借入证券交易项下证券和买入返售证券

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
证券再质押		¥	17,194,551			¥	22,070,451
证券转贷			3,772,967				3,206,432
未经处置而持有的证券			9,966,683				9,433,166

银行承兑汇票贴现、商业汇票贴现和外币汇票买入贴现具有处置权的票据通过变卖或再质押贴现不受任何限制

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
票据贴现（面值）		¥	1,506,038			¥	891,819

转账时转贴现买入的外币票据

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
外币票据转贴现（面值）		¥	5,086			¥	1,162

 

–27–

iii.

根据《银行法》和《金融重建法》（“FRA”）将披露的贷款如下。已披露的贷款包括计入证券的公司债券（以《金融工具和交易法》第2-3条规定的该等债券通过私募发行且该等债券的本金和利息由MUFG提供部分或全额担保为限）、计入合并资产负债表的贷款和票据贴现、外汇、应计利息和暂记款以及客户的承兑和担保负债，以及综合资产负债表附注中包含的出借证券（在借款人有权出售或质押此类证券的范围内）。

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
破产或事实上的破产		¥	239,004			¥	300,776
疑点重重		¥	1,134,503			¥	693,225
特别关注		¥	634,023			¥	536,469
按合同约定逾期3个月或以上的应计贷款		¥	26,869			¥	17,863
重组贷款		¥	607,154			¥	518,605
小计		¥	2,007,531			¥	1,530,471
正常		¥	130,602,373			¥	135,805,816
合计		¥	132,609,905			¥	137,336,287

Bankrupt或事实上的Bankrupt是指由于包括被提交的启动破产、重组或恢复程序的申请在内的原因，向已破产或情况基本相似的借款人提供的贷款。

可疑是指向尚未处于破产状态但财务状况恶化、经营业绩恶化、贷款本金和利息极有可能未按照合同条款收取或收取的借款人提供的贷款，但列入破产或事实上破产类别的贷款除外。

按合同约定逾期3个月或以上的应计贷款是指本金偿还或利息支付逾期3个月或以上的贷款，但列入破产或事实上破产类别或可疑类别的贷款除外。

重组贷款指为协助此类借款人改善其财务状况而修改了优惠条款的贷款，包括利率下调、利息支付延期、本金偿还延期、贷款债权豁免和其他重新谈判的条款，但列入破产或事实上破产类别、可疑类别或按合同约定逾期3个月或以上类别的应计贷款除外。

Normal是指在借款人的财务状况和经营业绩方面没有发现特定问题的贷款，因此不包括在破产或事实上的破产类别、可疑类别、按合同约定逾期3个月或更长时间的应计贷款类别或重组贷款类别中。

上表提供的金额为扣除信贷损失准备金前的毛额。

 

–28–

iv.

作为抵押品质押的资产

截至2024年3月31日和2025年3月31日作为抵押的资产及其相关负债情况如下：

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
作为抵押的资产：
现金及应收银行款项		¥	4,292			¥	4,583
交易资产			500,000				—
证券			9,023,306				901,692
贷款和票据贴现			13,424,905				18,354,007
其他资产			601				170
有形固定资产			92				98
合计		¥	22,953,199			¥	19,260,552
对上述资产的相关负债：
存款		¥	13,900			¥	13,900
通知货币和票据出售			—				88,200
借来的钱			22,800,405				19,059,940
应付债券			21,787				3,885
其他负债			672				628

除上述情况外，以下资产被质押作为现金结算等交易的担保物或作为期货等交易保证金账户的保证金存款：

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
买入的货币债权		¥	46,930			¥	47,095
交易资产			1,871,424				1,928,943
证券			17,481,814				19,179,493
贷款和票据贴现			2,498,238				1,998,090

此外，以下资产截至2024年3月31日和2025年3月31日以现金担保物卖出回购协议或出借证券出借交易：

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
买入的货币债权		¥	54,582			¥	—
交易资产			2,770,003				3,028,583
证券			16,920,718				20,757,166
合计		¥	19,745,303			¥	23,785,750
对上述资产的相关负债：
回购协议项下应付款项		¥	18,920,170			¥	23,048,546
融券交易项下应付款项			349,665				175,920

 

–29–

此外，截至2024年3月31日和2025年3月31日，使用后续抵押品分配方式在一般抵押品回购协议项下质押的资产如下：

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
交易资产		¥	916,424			¥	1,391,990
证券			1,100,570				2,104,014
合计		¥	2,016,994			¥	3,496,004

 

v.

合并特殊目的公司无追索权债务情况如下。

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
无追索权债务
借来的钱		¥	2,100			¥	1,407
上述无追索权债务的相关资产：
贷款和票据贴现			20,000				14,500

上表包括前一项第四项中报告的某些资产。

 

vi.

透支便利和承诺授信额度是具有约束力的合同，根据这些合同，MUFG的合并子公司有义务在没有违约的情况下，根据借款人的请求支付不超过预定限额的资金。截至2024年3月31日和2025年3月31日，这些设施的未使用部分总额如下：

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
未使用的透支额度和承诺信用额度		¥	102,894,396			¥	105,967,818

未使用部分的总金额并不一定代表未来的实际现金需求，因为其中许多合同预计将在没有提取的情况下到期。此外，这些合同中大多数都包含允许MUFG的合并子公司因故拒绝借款人的付款请求或降低合同约定限额的条款，例如金融市场状况发生变化或借款人的信誉恶化。MUFG的合并子公司可能会在签订合同时要求借款人将不动产和/或证券作为担保物，并将按照内部程序对借款人的业务状况进行定期监测，这可能导致重新谈判合同的条款和条件和/或发起额外担保物和/或担保的请求。

 

vii.

根据《土地重估法》（《土地重估法》）（1998年3月31日第34号）的规定，截至下述日期，境内合并银行子公司和境内合并信托银行子公司业务经营所用土地已重新估值。重估产生的超额总额，扣除确认为“土地重估递延税项负债”的超额部分对应的所得税后，在净资产中列示为“土地重估超额部分”。土地重估超额部分包括MUFG应占关联公司土地重估超额部分。

重估日期：

境内合并银行子公司：1998年3月31日。

境内合并信托银行子公司：1998年3月31日、2001年12月31日和2002年3月31日。

土地重估法第三条第三款规定的重估方法：

公允价值的确定依据为（1）《重估土地法执行条例》（《条例》）（1998年3月31日第119号）第2-1条规定的“《地价公示法》下公布的地价”，（2）《条例》第2-2条规定的“《国家土地规划法》执行条例下以测量点位确定的标准地价”，（三）《条例》第2-4条规定的“以国税机关总干事为计算《土地保有税法》第16条所述用于确定须征收土地保有税应课税额的土地价值而制定和公布的方法确定的地价”，并对形状和时间进行价格调整；（四）《条例》第2-5条规定的由注册房地产评估师进行评估并对时间进行价格调整。

 

–30–

另外，MUFG部分权益法核算的关联公司于2002年3月31日对企业经营用地进行了重估。

 

viii.

有形固定资产累计折旧

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
有形固定资产累计折旧		¥	1,123,454			¥	1,124,625

 

ix.

为税务目的而扣除的有形固定资产递延收益

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
有形固定资产递延收益		¥	62,278			¥	56,867
本财年有形固定资产递延收益		¥	–			¥	–

 

x.

具有特殊合同条款的次级借款，在履行“所借款项”所列义务方面排名在其他债务之后

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
次级借款		¥	315,500			¥	365,389

 

XI。

纳入“应付债券”的次级债券

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
次级债券		¥	4,494,288			¥	4,684,677

 

十二。

受托给境内信托银行子公司的、保证向客户偿还本金的资金信托本金金额

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
保本型资金信托		¥	3,292,449			¥	1,715,116

 

十三。

私募债的担保义务（根据金融工具和交易法第2-3条规定提供）债券和其他证券中包含的“证券”

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
私募债券的担保义务		¥	334,872			¥	299,223

 

十四。

或有负债

（诉讼）

在日常经营过程中，MUFG面临着各类诉讼及监管事项。根据适用的会计准则，当诉讼和监管事项产生的或有损失在其发生时被确定为很可能发生且可能的损失金额能够合理估计时，MUFG会为这些损失建立准备金。根据目前所知并咨询了大律师，管理层认为，此类诉讼和监管事项的最终结果（其中损失很可能发生且可能的损失金额可以合理估计）不会对MUFG的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

管理层还认为，各种诉讼和监管事项造成的合理可能但不太可能造成的损失金额对MUFG的财务状况、经营业绩或现金流量并不重大。

 

–31–

3.

合并损益表

 

i.

所示期间的“其他普通收入”包括以下内容：

 

		（百万日元）
		截至3月31日的财年，
		2024				2025
出售股本证券收益		¥	452,125			¥	679,000
权益法被投资单位收益中的权益			531,803				596,956

 

ii.

所示期间的“一般和行政费用”包括以下内容：

 

		（百万日元）
		截至3月31日的财年，
		2024				2025
人事费		¥	1,374,870			¥	1,474,264
折旧及摊销			340,137				378,476

 

iii.

所示期间的“其他普通费用”包括以下内容：

 

		（百万日元）
		截至3月31日的财年，
		2024				2025
注销贷款		¥	193,119			¥	289,683
与提供贸易融资服务的合并子公司相关的经营费用			623				115,569

 

–32–

4.

综合全面收益表

截至2024年3月31日及2025年3月31日止年度的其他综合收益构成部分如下：

 

		（百万日元）
		2024				2025
可供出售证券的未实现收益（亏损）：
年内产生的收益（亏损）		¥	976,986			¥	(619,472	)
利润（亏损）的重新分类调整			98,111				288,605
所得税前金额及所得税影响			1,075,097				(330,866	)
所得税和所得税影响			(368,999	)			97,414
合计			706,097				(233,452	)
套期工具递延净收益（损失）：
年内产生的收益（亏损）			(638,853	)			(675,661	)
利润（亏损）的重新分类调整			212,224				356,116
资产购置成本调整			(1,197	)			10,657
所得税前金额及所得税影响			(427,825	)			(308,887	)
所得税和所得税影响			130,663				107,288
合计			(297,162	)			(201,599	)
土地重估超额：
年内产生的收益（亏损）			—				—
利润（亏损）的重新分类调整			—				—
所得税前金额及所得税影响			—				—
所得税和所得税影响			—				(2,424	)
合计			—				(2,424	)
外币换算调整：
年内产生的收益（亏损）			586,974				465,611
利润（亏损）的重新分类调整			188				818
所得税前金额及所得税影响			587,162				466,429
所得税和所得税影响			443				(1,523	)
合计			587,606				464,906
设定受益计划的重新计量：
年内产生的收益（亏损）			574,046				162,632
利润（亏损）的重新分类调整			(40,277	)			(85,886	)
所得税前金额及所得税影响			533,769				76,746
所得税和所得税影响			(164,000	)			(30,829	)
合计			369,769				45,916
外国子公司贷款未实现净收益（亏损）：
年内产生的收益（亏损）			—				6,132
利润（亏损）的重新分类调整			—				—
所得税前金额及所得税影响			—				6,132
所得税和所得税影响			—				(1,852	)
合计			—				4,279
应占采用权益法核算的联营公司其他综合收益
年内产生的收益（亏损）			403,653				61,832
利润（亏损）的重新分类调整			(25,207	)			(11,276	)
合计			378,446				50,556
其他综合收益合计		¥	1,744,757			¥	128,182

 

–33–

5.

合并净资产变动表

截至2024年3月31日止财政年度

 

i.

有关已发行股份及库存股类别及数目的资料

 

		（千股）
		数量 股份截至 2023年4月1日				数 股份 增加了				数 股份 减少				数量 股份截至 2024年3月31日				注意事项
已发行股份：
普通股			12,687,710				—				350,000				12,337,710				（注1）
合计			12,687,710				—				350,000				12,337,710
库存股票：
普通股			664,065				300,677				353,220				611,522				（注2）（注3）
合计			664,065				300,677				353,220				611,522

 

（注1）		普通股股数减少350,000，000股是由于注销股份所致。
（注2）		库存普通股股数增加300,677千股是由于根据《公司章程》的规定收购股份、应持股不足一整股的股东提出的要求回购股份以及权益法关联公司增加持股数量。库存持有普通股股份数量减少35.322万股是由于注销股份、使用董事会激励计划信托（“BIP信托”）出售股份用于基于绩效的董事和高级职员股票薪酬计划、应持股不足一整股的股东提出的要求出售股份以及权益法关联公司持股数量减少。
（注3）		截至2023年4月1日和2024年3月31日，库存中持有的普通股股份数量包括分别由BIP信托持有的28,407千股和25,769千股。截至2024年3月31日止财年，BIP信托持股数量减少263.8万股。

 

ii.

股份认购权资料

 

 

iii.

现金分红信息

 

(1)

截至2024年3月31日财政年度支付的现金股息

 

（注）		2023年6月29日年度股东大会决议的股息总额包括BIP信托所持库存股的股息共计4.54亿日元，2023年11月14日董事会会议决议的股息总额包括BIP信托所持库存股的股息共计5.29亿日元。

 

(2)

股息记录日期落在财政年度内且生效日期在截至2024年3月31日的财政年度之后

 

（注）		股息总额包括5.28亿日元的BIP信托持有的库存股股息。

 

–34–

截至2025年3月31日止财政年度

 

i.

有关已发行股份及库存股类别及数目的资料

 

 

（注1）		普通股股数减少270,000，000股是由于注销股份所致。
（注2）		库存持有普通股股份数量增加23.33 11万股是由于根据公司章程的规定收购股份、为BIP信托收购股份、使用员工持股计划信托（“ESOP信托”）为员工股份补偿计划收购股份以及应持股不足一整单位的股东的请求回购股份。库存中持有的普通股股份数量减少283,640，000股是由于注销股份、为BIP信托出售股份、为员工持股计划信托出售股份、应持股不足一整单位的股东提出的要求出售股份以及权益法关联公司持有的股份数量减少。
（注3）		截至2024年4月1日和2025年3月31日，库存中持有的普通股股份数量包括分别由BIP信托持有的25,769千股和21,232千股。截至2025年3月31日止财年，BIP信托持股数量分别增加908.0万股和减少1361.70万股。
（注4）		截至2025年3月31日，库存中持有的普通股数量包括员工持股计划信托持有的277.2万股。截至2025年3月31日的财年，ESOP信托持股数量增加278.6万股，减少1.4万股。

 

ii.

股份认购权资料

 

 

iii.

现金分红信息

 

(1)

截至2025年3月31日止财政年度支付的现金股息

 

 

（注）		2024年6月27日年度股东大会决议的股息总额包括5.28亿日元的BIP信托所持库存股股息，2024年11月14日董事会会议决议的股息总额包括5.30亿日元的BIP信托所持库存股股息和6900万日元的ESOP信托所持库存股股息。

 

–35–

(2)

股息记录日期在财政年度内且生效日期在截至2025年3月31日的财政年度之后

以下与分红有关的事项拟提交定于2025年6月27日召开的年度股东大会进行股东表决

 

 

（注）		股息总额包括8.28亿日元的BIP信托持有的库存股股息和1.08亿日元的ESOP信托持有的库存股股息。

 

–36–

6.

合并现金流量表

 

i.

“现金及现金等价物”与合并资产负债表列报项目的比较

“现金及现金等价物”的金额等于合并资产负债表上“现金及应收银行款项”的金额。

 

ii.

通过股份收购新并表的子公司资产负债主要构成部分

截至2024年3月31日止财政年度

HC Consumer Finance Philippines，Inc.（“HC Philippines”）和PT Home Credit Indonesia（“HC Indonesia”）各自在合并时因收购其股份以及收购成本与收购款项净额之间的调节而产生的资产和负债构成如下：

HC菲律宾

 

		（百万日元）
物业、厂房及设备		¥	137,576
负债			(96,151	)
外币换算调整			220
商誉			28,195
购置成本			69,841
慧聪菲律宾的现金及现金等价物			(5,736	)
收购子公司股权影响合并范围的款项		¥	64,104

慧聪印尼

 

		（百万日元）
物业、厂房及设备		¥	44,177
负债			(30,493	)
外币换算调整			93
商誉			18,034
购置成本			31,811
华灿印尼的现金及现金等价物			(2,894	)
收购子公司股权影响合并范围的款项		¥	28,917

AlbaCore Capital Limited（“AlbaCore”）在合并时因收购其股份以及收购成本与收购款项净额之间的调节而产生的资产和负债的组成部分如下：

 

		（百万日元）
物业、厂房及设备		¥	33,583
负债			(12,187	)
商誉			63,063
非控股权益			(17,214	)
购置成本			67,244
应付购置成本			(18,660	)
AlbaCore的现金及现金等价物			(6,448	)
收购子公司股权影响合并范围的款项		¥	42,135

 

–37–

截至2025年3月31日止财政年度

Link Administration Holdings Limited于合并时因收购其股份及收购成本与收购款项净额之间的调节而产生的资产及负债的组成部分如下：

自2024年5月16日起，Link Administration Holdings Limited更名为MUFG Pension & Market Services Holdings Limited，自2024年12月19日起更名为MUFG Pension & Market Services Holdings Pty Limited（“MPMS”）。

 

		（百万日元）
物业、厂房及设备		¥	153,018
负债			(188,315	)
外币换算调整			(941	)
商誉			149,781
非控股权益			(19	)
购置成本			113,523
MPMS的现金和现金等价物			(21,586	)
收购子公司股权影响合并范围的款项		¥	91,937

 

–38–

7.

租约

经营租赁

 

(1)

承租人

截至2024年3月31日和2025年3月31日，不可撤销经营租赁项下的未来租赁付款，包括利息支出如下：

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
一年内到期		¥	39,805			¥	41,514
一年后到期			104,382				103,979
合计		¥	144,187			¥	145,493

 

（注）		上表不包括记账为“使用权资产”在海外子公司。

 

(2)

出租人

截至2024年3月31日和2025年3月31日，不可撤销经营租赁项下的未来应收租赁款，包括应收利息如下：

 

		（百万日元）
		2024年3月31日				2025年3月31日
一年内到期		¥	11,254			¥	10,205
一年后到期			70,405				73,302
合计		¥	81,660			¥	83,508

 

–39–

8.

金融工具

 

i.

关于金融工具的披露

 

(1)

金融工具政策

MUFG提供存贷款服务、证券投资及其他证券服务和外汇服务等综合金融服务。

为避免这些业务受到利率外汇汇率波动等市场条件的负面影响，MUFG通过调整市场敞口以及短期和长期资产负债之间的平衡，进行资产负债管理（“ALM”）。为此，除其他外，MUFG从市场筹集资金并通过衍生品交易对冲风险。

 

(2)

金融工具产生的风险的性质和程度

MUFG持有贷款、证券、衍生品等多种类型的金融工具，因此面临信用和市场风险。

信用风险是指借款人财务状况恶化等因素导致的因不履行合同义务导致贷款等应收款发生损失的风险。

市场风险主要产生于境内外利率、外汇汇率的变化、股票和债券市场价格的波动。例如，境内外利率上升会降低MUFG由政府债券和其他债券组成的债券投资组合的价值，日元上涨会降低外币计价的证券和其他资产在转换为日元时的价值。MUFG还投资于有价股本证券，市场价格下跌会降低这些证券的公允价值。作为MUFG交易和ALM活动的一部分，MUFG持有利率掉期等衍生产品。外汇或利率的重大变动可能导致这些衍生产品的公允价值发生重大波动。在为对冲风险而进行衍生品交易时，MUFG通过包括利率互换在内的指定套期保值方式，对包括固定利率存款、贷款和债券、浮动利率存款和贷款在内的工具相关的利率风险进行套期保值，对涉及固定利率存款和贷款的预测交易进行套期保值。MUFG通过包括货币掉期交易、远期外汇合约在内的指定套期保值方式，对冲外币货币性债权、负债等工具相关的汇率波动风险。代替有效性确定，MUFG将套期保值活动设计得使指定套期工具的重要条款与被套期项目的重要条款几乎相同。在有限的情况下，通过验证引起利率波动的因素之间的相关性来评估套期保值活动的有效性。

 

(3)

与金融工具有关的风险管理

 

(A)

信用风险管理

MUFG定期对MUFG旗下集团公司的信用组合进行监控和评估，并使用信用评级和资产评估与评估体系，确保对信用风险进行及时、适当的评估。

在以MUFG信用风控规则为基础的MUFG信用风控体系的基本框架内，各集团公司在MUFG监测全集团信用风险的同时，建立了一套整合的、全球化的信用风控体系。除监测MUFG旗下集团公司进行的信用风险管理外，MUFG还在必要时提供培训和建议。

在甄别个体交易、管理信用风险方面，各大集团公司都有一套制衡制度，信用管理科和业务促进科分开管理。

MUFG定期召开管理委员会会议，确保就重要的信用风险管理和行政事项进行充分的报告和讨论。

审计部门除了提供不同职能之间的制衡，进行管理层面的审议外，还承担对信贷业务的验证，以确保适当的信贷管理。

 

–40–

(b)

市场风险管理

 

(a)

风险管理系统

MUFG采用了一体化系统来管理与用于交易目的的市场活动（交易活动）和非交易市场活动（银行活动）相关的市场风险。MUFG监控整个集团的市场风险，而集团的每个主要公司都在巩固和全球的基础上建立了市场风险管理体系。

在各大集团公司，通过后台（经营和行政科）和中台（风控科）独立于前台（市场部）运作的制度来维持制衡。作为管理层风险控制的一部分，执行委员会或其他适当机构建立市场风险管理系统框架，并界定与市场运营相关的责任。MUFG在MUFG的资本基础范围内按照市场风险水平配置对应的经济资本，并根据所配置的经济资本以及损失限额建立市场风险的量化限额，将MUFG所面临的风险和损失控制在一定范围内。

 

(b)

市场风险管理

集团范围内的市场风险暴露情况以及各主要集团公司遵守市场风险和损失量化限制的情况每天向MUFG的首席风险官报告，而各主要集团公司的市场风险暴露情况以及遵守市场风险和损失量化限制的情况每天向集团公司的风险管理官员报告。MUFG和每个主要集团公司对风险状况进行全面分析，包括压力测试，结果会定期报告给各自的ALM委员会和公司风险管理委员会。

MUFG的主要集团公司通过酌情使用有价证券及其衍生工具进行各种套期保值交易，对与有价资产和负债相关的利率和汇率波动风险进行套期保值，从而管理风险。关于交易账户交易及其管理，MUFG记录相关流程，并通过内部审计定期验证此类交易的估值方法和管理是否适当。

 

（c）

市场风险计量模型

由于市场风险的每日变化明显大于其他类型风险的变化，MUFG主要使用风险价值（“VAR”）、价值来衡量和管理市场风险。

交易和银行活动（不包括战略股本证券）的市场风险使用市场风险计量模型进行计量。模型使用的主要方法是历史模拟法（交易活动：持有期— 1个工作日；置信区间— 95%；观察期— 250个工作日）（银行活动：持有期— 10个工作日；置信区间—99%；观察期— 701个工作日）。

*历史模拟法通过应用过去固定时期内发生的市场利率和价格的实际波动来估计当前组合上的损益，从而计算VaR金额。历史模拟法注意到的特点包括能够直接反映市场波动的特征。然而，当市场波动达到异常水平时，VaR可能无法确定风险，因为它们用基于过去市场变化统计计算的固定事件概率来衡量市场风险。

 

–41–

（d）

关于市场风险的量化信息

 

（一）

与交易活动相关的市场风险量

截至2024年3月31日和2025年3月31日，与整个集团的贸易活动相关的综合市场风险金额分别为17亿日元和15亿日元。

 

（二）

与银行活动相关的市场风险量

截至2024年3月31日和2025年3月31日，整个集团与银行活动（不包括战略股本证券）相关的综合市场风险金额分别为5584亿日元和56000亿日元。由于适当识别利率风险对银行活动（不包括战略股本证券）至关重要，因此风险是根据以下假设进行管理的，以适当计量核心存款以及贷款和存款的预付款。

对于某一部分无合同期限的存款（即所谓核心存款），利率风险是根据存款的特点，通过配置各种期限（不超过10年期）的期限，同时考虑到使用分产品余额变化数据、预期存款利率等业务判断的统计分析结果，予以确认。定期审查核心存款的数量和分配期限的方法。同时，合同约定期限的存贷款存在提前还款或注销的相关风险。这些风险通过基于利率波动、实际偿还和取消等因素的统计分析，估算取消的比例，反映在利率风险中。

 

（三）

战略股权组合风险

关于MUFG截至2024年3月31日和2025年3月31日持有的战略股本证券（公开交易），MUFG估计，这类证券的总市值将随着TOPIX的每一点变动而波动19亿日元和13亿日元。

 

（e）

市场风险计量模型的局限性及相关措施

 

VaR采用市场风险计量模型计量，采用历史模拟法计算，该方法通过应用过去固定时期内市场利率和价格的实际波动来估计当前投资组合的损失。实际损失可能会超过VaR，例如，市场波动到观察期内没有考虑到的程度，或者包括利率和外币汇率在内的各种风险因素之间的相关性与过去一段时间的相关性出现偏差。

 

作为衡量当前市场风险计量模型并非旨在捕捉的潜在损失的一种手段，MUFG通过应用各种情景来衡量潜在损失，包括那些考虑到对未来市场波动的估计（压力测试）的情景，以便更好地识别风险。

 

MUFG还利用回测来验证其市场风险计量模型的有效性，以便更好地保证模型的足够准确性。

 

–42–

（c）

与筹资活动相关的流动性风险管理

MUFG的主要集团公司通过管理资金来源和流动性缺口、承诺额度等流动性供应产品以及有助于维持流动性水平的缓冲资产，努力确保以日元和外币计算的适当流动性。

具体而言，董事会等提供流动性风险管理框架，根据资金需求的紧迫性在各个阶段经营业务并在每个这样的阶段管理流动性风险。负责风险管理的部门旨在独立于其他部门履行检查职能。该部门向ALM委员会、风险管理委员会和其他适当机构报告其履行职责的结果，例如评估资金紧迫性和监测遵守数量限制的情况。负责资金管理的部门执行资金和管理活动，定期向负责风险管理的部门和ALM委员会等其他适当机构报告当前资金状况和预测以及当前流动性风险状况。

 

(4)

金融工具公允价值的补充说明

由于在计量金融工具的公允价值时应用了某些假设，如果使用不同的假设，这种公允价值可能会有所不同。

 

ii.

金融工具公允价值及按投入水平细分的事项

合并资产负债表上的金额、金融工具的公允价值、它们之间的差异以及按投入水平划分的金融工具细目如下。

下表不包括按照ASBJ实施指南第31号《公允价值计量会计准则实施指南》（ASBJ，2021年6月17日）第24-3和24-9段（“公允价值计量实施指南”）核算的投资信托、无市价股票等以及按照公允价值计量实施指南第24-16段核算的合伙企业投资等。（见注（*2）至下文（1）、（注3）和（注4）中的每一个表格。）

金融工具的公允价值根据公允价值计算所用输入值的可观察性和重要性分为以下三个等级。

第一层级：以相同资产或负债在活跃市场中的（未调整）报价为基础确定的公允价值

第2级：根据第1级输入值以外的直接或间接可观察输入值确定的公允价值

第3级：根据重大不可观察输入值确定的公允价值

如果使用了对公允价值计算有重大影响的多个输入值，则金融工具的公允价值根据任何这些输入值所属的优先级别中的最低者进行分类。

 

–43–

(1)

合并资产负债表上按公允价值计量的金融资产和负债

截至2024年3月31日

 

		（百万日元）
类别		金额 合并 资产负债表
		Level1				Level2				Level3				合计
买入的货币债权（*1)			—				643,385				1,248,256				1,891,641
交易资产			5,123,276				5,193,024				74,665				10,390,967
以信托方式持有的款项（交易用途/其他）			—				1,182,414				5,864				1,188,278
证券（可供出售证券）			38,777,821				19,187,848				603,542				58,569,211
境内权益证券			5,074,443				24,554				2,694				5,101,691
政府债券			21,336,858				28,382				—				21,365,241
市政债券			—				1,045,990				—				1,045,990
公司债券			—				2,663,412				—				2,663,412
外国股本证券			628,522				44,455				36,587				709,565
外国债券			11,412,226				9,575,971				2,285				20,990,483
投资信托（*2)			321,189				5,743,840				2,218				6,067,249
其他证券			4,580				61,239				559,756				625,577
总资产			43,901,097				26,206,672				1,932,328				72,040,098
交易负债			5,650,311				183,539				—				5,833,851
借款（FVO）（*3)			—				126,251				—				126,251
应付债券（FVO）（*3)			—				93,700				26,411				120,111
其他负债			—				—				17,413				17,413
负债总额			5,650,311				403,491				43,824				6,097,627
衍生品（*4) (*5) (*6)			(14,670	)			(836,182	)			138,640				(712,212	)
利率相关衍生品			(6,713	)			(881,512	)			39,723				(848,502	)
货币相关衍生品			9,518				33,389				10,274				53,183
股票相关衍生品			(17,465	)			(28,978	)			11,688				(34,756	)
债券相关衍生品			(9	)			43,350				77,444				120,785
大宗商品相关衍生品			—				—				(45	)			(45	)
信贷相关衍生品			—				(2,437	)			(351	)			(2,789	)
其他衍生品			—				4				(92	)			(88	)

 

(*1)

买入的货币债权包括证券化产品等18.9 1641亿日元，与可供出售证券的记账方式相同。

(*2)

按照公允价值计量实施指引第24-3、24-9段核算的投资信托金额不在上表。合并资产负债表上这类投资信托的金额为金融资产日元817,460百万。

(*3)

部分境外子公司适用公允价值选择权。

(*4)

交易资产和负债以及其他资产和负债中的衍生交易一起列示。衍生交易产生的资产或负债以净额列报，合计净负债以减数列报。

(*5)

应用套期会计的衍生交易在合并资产负债表中列报为日元（1,310，705）百万。

(*6)

应用套期会计的交易包括被指定为套期工具的利率掉期交易，目的是固定被套期贷款和其他资产产生的现金流量。这些交易适用递延套期会计。在这些套期关系中，“参考LIBOR的金融工具套期会计处理的实用解决方案”（ASBJ PITF No.40,2022年3月17日）适用的所有套期关系均按该准则进行会计处理。

 

–44–

截至2025年3月31日

 

		（百万日元）
类别		金额 合并 资产负债表
		Level1				Level2				Level3				合计
买入的货币债权（*1)			—				657,865				1,575,002				2,232,868
交易资产			6,621,535				5,086,827				108,600				11,816,963
以信托方式持有的款项（交易用途/其他）			—				1,038,264				4,205				1,042,470
证券（可供出售证券）			38,120,889				18,450,965				845,553				57,417,408
境内权益证券			3,517,398				19,794				3,264				3,540,457
政府债券			21,152,902				28,393				—				21,181,296
市政债券			—				309,997				—				309,997
公司债券			—				1,630,483				1,383				1,631,867
外国股本证券			497,783				136,623				28,541				662,949
外国债券			12,716,727				11,293,113				172,869				24,182,709
投资信托（*2)			230,589				5,001,674				150				5,232,414
其他证券			5,486				30,883				639,345				675,715
贷款和票据贴现			—				—				90,936				90,936
总资产			44,742,424				25,233,923				2,624,299				72,600,647
交易负债			5,022,330				180,259				—				5,202,589
借款（FVO）（*3)			—				120,537				—				120,537
应付债券（FVO）（*3)			—				63,283				—				63,283
其他负债			—				—				9,836				9,836
负债总额			5,022,330				364,079				9,836				5,396,246
衍生品（*4) (*5)			29,388				65,666				187,010				282,066
利率相关衍生品			6,203				(707,535	)			147,916				(553,415	)
货币相关衍生品			(782	)			653,093				25,812				678,123
股票相关衍生品			25,166				53,090				9,820				88,077
债券相关衍生品			(1,199	)			65,758				3,280				67,839
大宗商品相关衍生品			—				—				(33	)			(33	)
信贷相关衍生品			—				1,260				(113	)			1,147
其他衍生品			—				0				326				326

 

(*1)

买入的货币债权包括证券化产品等21.99406亿日元，与可供出售证券的记账方式相同。

(*2)

按照《公允价值计量实施指引》第24-3、24-9段核算的投资信托金额不在上表。合并资产负债表上这类投资信托的金额为11.48351亿日元的金融资产。

(*3)

部分境外子公司适用公允价值选择权。

(*4)

交易资产和负债以及其他资产和负债中的衍生交易一起列示。衍生交易产生的资产或负债以净额列报，合计净负债以减数列报。

(*5)

应用套期会计的衍生交易在合并资产负债表中列报为日元（478,386）百万。

 

–45–

(2)

不在合并资产负债表中以公允价值列示的金融资产和负债

现金及应收银行款项、买入的通知贷款及票据、应收返售款项、证券借贷交易项下应收款项、外汇（资产及负债）、卖出通知款项及票据、回购协议项下应付款项、证券借贷交易项下应付款项、商业票据、短期应付债券、信托账款及其他负债由于主要为短期（一年内），其公允价值与其账面值相近，故不列入下表。

截至2024年3月31日

 

		（百万日元）
类别		公允价值																金额 合并 资产负债表				差异
		1级				2级				3级				合计
买入的货币债权（*1)			—				—				5,890,505				5,890,505				5,895,337				(4,831	)
以信托方式持有的款项（其他/持有至到期）			—				79,931				—				79,931				82,537				(2,605	)
证券（持有到期）			14,522,296				7,456,590				—				21,978,887				22,262,495				(283,607	)
政府债券			14,522,296				30,000				—				14,552,296				14,643,055				(90,759	)
市政债券			—				1,984,901				—				1,984,901				1,999,181				(14,279	)
公司债券			—				665,990				—				665,990				668,174				(2,184	)
外国债券			—				4,775,698				—				4,775,698				4,952,083				(176,384	)
其他证券			—				—				—				—				—				—
外国债券（按照IFRS9按成本摊销）			7,974				14,705				—				22,680				21,930				749
贷款和票据贴现（*2) (*3)			—				251,277				115,456,405				115,707,682				115,546,436				161,245
总资产			14,530,271				7,802,505				121,346,910				143,679,687				143,808,736				(129,049	)
存款			—				224,252,054				—				224,252,054				224,035,035				217,019
可转让存单			—				16,623,704				—				16,623,704				16,555,451				68,252
借来的钱			—				25,799,730				—				25,799,730				25,829,710				(29,980	)
应付债券（*3)			—				15,796,677				—				15,796,677				16,183,186				(386,509	)
负债总额			—				282,472,193				—				282,472,193				282,603,383				(131,190	)

 

(*1)

买入的货币债权包括证券化产品等25.81 465亿日元，与持有至到期证券的记账方式相同。

(*2)

扣除贷款对应的一般和特定信用损失准备127,922.3万日元。然而，就贷款以外的项目而言，由于这些项目对应的信用损失备抵金额微不足道，因此在合并资产负债表中列示的金额。

(*3)

对于采用特殊套期会计处理以抵消被套期项目市场价值波动的利率掉期和采用分配方法的远期外汇合约等，该利率掉期和该货币掉期的公允价值计入被套期项目的公允价值。在这些套期关系中，“参考LIBOR的金融工具套期会计处理的实用解决方案”（ASBJ PITF No.40,2022年3月17日）适用的所有套期关系均按该准则进行会计处理。

 

–46–