于2026年7月6日向美国证券交易委员会提交
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
20-F
1934年证券交易法
或
1934年证券交易法
截至本财政年度
3月31日
,
2026
或
1934年证券交易法
对于从到的过渡期
或
1934年证券交易法
要求本壳公司报告的事件发生日期
委托文件编号
000-54189
KABUSHIKAISHA Mitsubishi UFJ金融集团
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
(注册人姓名翻译成英文）
日本
（成立法团或组织的管辖权）
（主要行政办公室地址）
（公司联系人的姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址）
根据该法第12（b）节注册或将注册的证券：
| 各类名称 | 交易 符号（s） |
注册的各交易所名称 | |||||||||||||||
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(1)
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(1)注册人的普通股在纽约证券交易所上市仅用于技术目的，没有交易特权。
根据该法第12（g）节注册或将注册的证券：无
根据该法第15（d）条有报告义务的证券：无
请注明截至年度报告所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：
截至2026年3月31日，
11,867,710,920
普通股股份（包括注册人及其合并子公司作为库存股持有的580,142，679股普通股）
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表明注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交报告。
是☐
无
☒
注意——勾选上述方框将不会免除根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交报告的任何注册人根据这些条款承担的义务。
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“新兴成长型公司”的定义。
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☒ | 加速披露公司 | ☐ | 非加速披露公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
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如果按照美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则↓。☐
†“新的或经修订的财务会计准则”一词是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
有
☒
没有☐
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人编制本备案中包含的财务报表所依据的会计基础：
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|
☒ | 国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则 | ☐ | 其他 | ☐ | ||||||||||||||||||
如果针对上一个问题已勾选“其他”，请用复选标记表明注册人选择遵循的财务报表项目。
第17项☐第18项☐
如果这是一份年度报告，请用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是☐否
☒
目 录
| 页 | ||||||||
为了本年度报告的目的，我们根据美国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则提交了我们的合并财务报表，但风险调整后的资本比率、资本成分、风险加权资产、业务部门财务信息和一些其他特别确定的信息除外。
在本年度报告中，除非另有说明或上下文另有要求，所有数字均四舍五入至所示数字，但根据根据根据日本银行业法规根据根据根据日本公认会计原则或日本公认会计原则编制的MUFG及其国内子公司的财务报表所得信息计算的金额和比率除外，例如TERMG及其国内子公司的资本比率、资本成分、风险加权资产、杠杆率、流动性覆盖率和净稳定资金比率以及TERMG及其国内子公司的总损失吸收能力比率，它们被四舍五入并截断为所示数字。在有些情况下，表格中列示的数字会被调整，以使数字总和与总金额相匹配，相关文本中也提到了此类数字。
当我们在本年度报告中提及“MUFG”、“我们”、“我们”、“我们的”、“MUFG集团”和“集团”时，我们一般指Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.及其合并子公司，但根据上下文不时要求，我们指Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.作为单个法人实体。此外，我们的“商业银行子公司”指MUFG
1
银行股份有限公司及（视情况需要）其从事商业银行业务的合并附属公司。我们的“信托银行子公司”是指三菱日联信托银行公司，以及根据上下文需要，其从事信托银行业务的合并子公司。我们的“银行子公司”是指MUFG银行和三菱日联信托银行，并视文意需要，指其各自从事银行业务的合并子公司。我们的“证券子公司”是指三菱日联证券控股有限公司，视文意需要，是其从事证券业务的合并子公司。
提及“MUAH”是指作为一个单一实体的MUFG Americas Holdings Corporation，以及视文意需要提及的MUFG Americas Holdings及其合并子公司。
提及“Krungsri”是指Bank of Ayudhya Public Company Limited作为单一实体，以及Bank of Ayudhya Public Company Limited及其合并子公司，视上下文需要。
提及“Bank Danamon”是指PT Bank Danamon Indonesia，Tbk.作为单一实体，以及PT Bank Danamon Indonesia，Tbk.及其合并子公司，视上下文需要。
提及“First Sentier Group”是指First Sentier Group Limited，作为一个单一实体，以及First Sentier Group Limited及其合并子公司，视上下文需要。
“FSA”指的是日本内阁府下属机构金融厅。
我们的财政年度在每年的3月31日结束。提及未指定为会计年度的年份是指日历年。
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前瞻性陈述
我们可能会不时做出书面或口头的前瞻性陈述。书面的前瞻性陈述可能会出现在向美国证券交易委员会或SEC提交或提交的文件中，包括本年度报告，以及向股东提交的其他报告和其他通讯。
美国1995年《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性信息提供了“安全港”，以鼓励企业提供有关自身的前瞻性信息。我们在做出这些前瞻性陈述时依赖这个安全港。
前瞻性陈述出现在本年度报告的多个地方，包括关于我们当前的意图、业务计划、目标（包括但不限于我们与可持续发展相关的目标）、信念或期望或我们管理层当前对我们的经营业绩和财务状况的信念或当前期望的陈述，其中包括我们的问题贷款和贷款损失。在许多但并非所有情况下，我们使用“预期”、“目标”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“概率”、“风险”、“将”、“可能”等词语以及与我们或我们的管理层相关的类似表述来识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并受到风险、不确定性和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与目标、预期、相信、估计、预期、打算或计划或以其他方式说明的结果存在重大差异。
我们的前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性。由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中的结果不同。可能导致这种差异的重要因素包括，但不限于，
•日本和世界各地经济状况的不稳定、不确定性和恶化，
•外部事件，例如自然灾害和其他健康流行病或流行病、恐怖主义以及地缘政治和社会冲突，
•与气候相关的风险在实体损害和商业环境变化中实现，
•监管和市场变化带来的竞争压力，
•未能按计划实施我们的业务扩张战略，未能管理导致该战略的新的或扩大的风险，以及对我们收购的资产产生减值或估值损失，
•与我们与摩根士丹利的战略联盟相关的负面发展，
•未能将我们的资本比率和其他监管比率维持在最低要求水平之上，
•信贷成本意外大幅上升，
•影响整体银行业环境的其他金融机构及其借款人的财务困难，
•利率、外币汇率和股票价格的波动，
•降低我们获得或维持流动性的能力，
•未能解决监管或公众关注的问题，或未能满足市场或行业规则或标准、客户保护要求或公司行为预期，
•网络攻击等信息安全威胁，
•信息、通信和交易管理系统正常运行和发展存在的问题，
•与被美国国务院指定为恐怖主义国家赞助者的国家的对手方的交易，
•法律、法规、规章、政策、会计准则或方法、自愿性业务守则、解释的变化，
•消费金融公司业务和监管环境变化，
•由于我们未能防止或适当解决客户、投资者、监管机构和公众对我们和我们的运营持有的负面看法，对我们的声誉造成损害，
•我们对第三方供应商和服务提供商的依赖；
•与美国和其他国家开发和使用人工智能相关的风险；以及
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•“项目3.D.关键信息——风险因素”“项目4.B.公司信息——业务概览”“项目5”中讨论的其他风险和不确定性。运营和财务审查与前景，”“第11项。关于信用、市场和其他风险的定量和定性披露”及本年度报告其他部分。
鉴于这些及其他风险和不确定性，请注意不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在提交本年度报告之日起生效。我们没有义务，也不承担任何义务，更新或改变我们的前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
4
第一部分
项目1。董事、高级管理人员和顾问的身份。
不适用。
项目2。报价统计和预期时间表。
不适用。
项目3。关键信息。
a.[保留]
b.资本化和负债
不适用。
c.要约的原因及所得款项用途
不适用。
d.风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。你们应仔细考虑本节所述的风险，这是为了披露我们根据目前可获得的信息认为具有重大意义的风险，以及本年度报告中的所有其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注，“项目5。运营和财务审查与前景，”“第11项。关于信贷、市场等风险的定量和定性披露”和“部分统计数据”。
我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到下文讨论的任何因素的重大不利影响。由于上述任何因素，我们证券的交易价格可能会下降。这份年度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，包括本节和本年度报告其他部分所述因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。见“前瞻性陈述”。
与我们的营商环境有关的风险
因为我们的很大一部分资产以及我们的业务运营都在日本，如果日本的经济状况恶化，我们可能会蒙受损失。
我们的业绩尤其受到总部位于日本并开展大量业务的日本总体经济状况的影响。截至2026年3月31日，我们总资产的59.9%与日本国内资产相关，包括日本国家政府和日本政府机构债券，分别占我们总投资证券组合的56.7%和总资产的7.2%。截至2026年3月31日的财政年度，日本的利息和非利息收入占我们总利息和非利息收入的37.1%。此外，截至2026年3月31日，我们在日本的贷款占我们未偿还贷款总额的53.6%。
日本经济存在重大不确定性。例如，如果日本政府的经济措施和日本央行的货币政策证明无效或导致负面后果，日本的财政健康状况和主权信用可能会恶化。如果日本国债价格快速下行，导致利率意外突然上升，我们的投资证券组合以及我们的借贷、吸收存款、交易等业务可能会受到负面影响。此外，如果日本央行决定进一步收紧货币政策，或者市场对任何此类决定的预期发生变化，利率可能会突然提高。
日本股市和外币汇率不稳定，特别是日元与其他主要货币之间的汇率不稳定，也可能对我们的资产负债管理以及我们的经营业绩产生不利影响。其他各种因素，包括国际地缘政治冲突、显著或长期的通货膨胀或通缩价格趋势、日本人口结构减少和老龄化、其他国家经济和市场状况停滞或恶化、其他国家采取的经济政策可能影响从日本出口和进口到日本、全球竞争加剧
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和贸易冲突，也可能对日本经济产生实质性负面影响。关于日本国内外营商环境的详细讨论，见“第5项。经营与财务回顾与展望——营商环境。”
由于我们在日本的国内贷款占我们贷款组合的很大一部分，日本经济状况恶化或停滞可能会对我们的财务业绩造成不利影响，例如信贷成本增加，因为我们借款人的信贷质量可能会恶化。特定行业的借款人可能会受到商品供应链中断、经济行为变化、贸易限制和地缘政治和地缘经济冲突的其他后果以及受影响者无法控制的其他事件的不利影响。我们的国内贷款组合也可能受到日本利率波动的不利影响。例如，日本央行自2024年3月以来一直在逐步上调政策利率，未来日本利率可能会继续上调。利率意外上升可能会对我们借款人的偿债能力产生负面影响，我们的信贷成本可能会显着增加。另一方面，如果日本央行继续或增加在市场上购买日本国债，日本许多金融工具的收益率和其他市场利率很可能维持在目前的低水平或下降。在这种情况下，特别是如果日本央行的政策利率从当前水平下调，市场利率可能会下降，我们在国内贷款组合上的利差可能会收窄，从而减少我们的净利息收入。
我们的经营业绩可能会受到日本和世界各地经济状况的不稳定、不确定性和恶化的重大影响。
日本和世界各地的经济状况可能会因为各种因素而变得不稳定或恶化，这些因素包括主要司法管辖区的货币和财政政策以及主要国家的财政状况、主要市场采取的工业和贸易政策、外汇汇率的快速和显着波动、全球通货膨胀、通货紧缩或滞胀、房地产市场趋势的变化以及影响金融机构的关切和发展，包括银行、非银行贷款和信贷机构、证券公司、保险公司以及投资基金和其他金融中介机构。由于地缘政治不稳定或冲突、国际供应链或贸易中断或变化，以及市场、监管或商业环境发生迅速和重大变化等其他因素，日本和全球经济的不确定性仍然存在。截至2026年3月31日，主要按承付人的住所计算，与美国相关的资产约占我们总资产的18.8%，与亚洲和大洋洲（不包括日本）相关的资产约占我们总资产的10.1%，与欧洲相关的资产约占我们总资产的6.7%。
日本和世界各地不断恶化的经济状况可能导致（其中包括）我们所持有的证券和其他资产的减值或估值损失，原因是此类资产的市场价值下降，我们的不良贷款和信贷成本因借款人的经营业绩恶化而增加，我们的利润因市场交易中交易对手的信誉恶化而减少，外币资金流动性减少，我们的外币资金成本增加，以及我们所持有的风险资产的风险水平增加。我们的盈利能力可能会受到其他各种因素的不利影响，包括各辖区央行货币政策变化等因素导致我们的净利息收入下降。此外，由于经济活动停滞、消费者支出疲软、投资者对在不确定的金融市场进行投资的兴趣减弱以及我们托管或管理的资产减少，经济下滑可能导致客户的新投资和商业交易下降。
我们的业务运营面临外部事件导致的自然灾害、恐怖主义、地缘政治冲突和其他干扰的风险。
作为一家在日本注册成立并在主要国际金融市场运营的主要金融机构，我们的业务运营、ATM和其他信息技术系统、人员以及设施和其他实物资产面临地震风险，包括任何接踵而至的海啸、台风、洪水和其他自然灾害、恐怖主义、地缘政治、政治和社会冲突、健康流行病或流行病以及外部事件造成的其他干扰，这些都是我们无法控制的。此类外部事件可能导致设施、人力和其他资源的损失、我们全部或部分业务的暂停或延迟、无法按计划实施业务战略措施或应对市场或监管环境的变化，以及我们的运营受到其他干扰。我们还可能被要求承担重大成本和费用，包括为应对此类外部事件而采取的预防或补救措施所产生的成本和费用。此外，这类外部事件可能会对我们或我们的客户经营的市场的经济状况产生负面影响。因此，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
例如，地缘政治冲突往往导致日本、美国、欧盟和其他司法管辖区政府对某些银行、公司和个人实施经济和金融制裁，导致我们的合规和控制环境更加复杂。地缘政治紧张局势还往往导致全球金融体系遭受网络攻击或其他威胁的风险增加。地缘政治冲突和紧张局势可能会妨碍我们管理这种复杂性或风险的能力，并可能导致重大的财务、声誉和其他损失。
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与其他日本公司一样，我们面临更高的大规模自然灾害风险，特别是地震，包括随后发生的任何海啸。如果大规模地震发生在我们业务职能集中的地区，例如东京首都圈，或对我们的运营至关重要的设施、系统、网络和其他基础设施所在的地区，我们的财务状况和业务业绩可能会受到不利影响。
我们的风险管理政策和程序可能不足以应对这些外部事件的后果，导致我们无法继续经营我们的部分或全部业务。此外，我们的冗余和备份措施以及其他加强我们运营复原力的措施可能不足以避免我们的运营出现实质性中断，我们的业务连续性框架和应急计划可能无法解决大规模自然灾害造成的实质性中断可能发生的所有可能发生的情况。
气候相关风险可能对我们和我们的客户产生重大不利影响。
我们面临与气候相关的物理风险以及向碳依赖程度较低的经济过渡过程中产生的风险。与气候相关的物理风险包括极端风暴和洪水等不利天气事件的严重性和频率增加，以及气候模式的长期变化，如气温和海平面上升以及降水量和分布的变化。此类实体风险可能对我们产生不利影响，既直接影响我们的业务运营，也是对我们的借款人和交易对手产生影响的结果，例如贷款、投资、房地产和其他资产的价值下降，业务运营和经济活动（包括供应链）中断，原材料、商品和能源的价格变化，以及市场波动。
转型风险包括与碳排放相关的法规、市场偏好和技术的变化。转型风险可能带来的不利影响包括资产贬值、运营和合规成本增加，以及无法满足监管或市场预期。例如，我们经营所在的各个司法管辖区已经或正在考虑采用披露和财务报告要求，这些要求在范围和其他方面各不相同。此类监管要求和利益相关者的期望可能会导致监管合规和诉讼风险和成本增加。我们以及我们的借款人和交易对手也可能无法调整产品和服务提供、贷款和投资组合管理方法、治理框架和实践，或我们开展业务和管理资本和风险状况的其他方式，以适应与碳排放相关的监管和市场预期的变化。这些不利影响或对此类影响的看法或预期可能导致包括我们在内的受影响企业的盈利能力、财务健康状况、信誉或资本充足性恶化。
由于气候相关事件的时间和性质以及对其作出反应的监管和市场变化可能难以或无法预测，我们的风险管理策略可能无法有效缓解与气候相关的风险敞口。监管机构和市场对气候变化的预期可能会迅速转变，产生相互矛盾的观点和方法，并可能以与我们的预期不同或因市场而异的方式进一步发展。用于监测和管理与气候有关的风险的方法和数据也在继续发展，目前正在利用从目前可获得但可能被修订或取代的信息或因素中得出的信息和估计。
我们根据我们已采用或适用于我们的标准，定义并披露了我们的理想气候相关目标和其他相关信息。事实证明，这些目标可能比目前预期的成本或难度要高得多，甚至不可能实现，特别是考虑到围绕气候相关发展的高度不确定性。不确定性可能会进一步增加，这取决于我们的借款人、交易对手和商业伙伴以及行业团体、政府组织和其他利益相关者参与或对我们实现这些目标的努力的参与、合作或反应的性质和程度。此外，如果我们做出并计划加强的与气候相关的风险评估和披露，旨在与相关建议和市场、监管和其他标准保持一致，如果我们的气候相关措施，包括旨在促进向碳依赖程度较低的经济过渡的措施，没有按计划进行或受到批评，如果我们的气候相关风险管理证明不如预期有效，如果我们失败了，或被视为失败了，满足不断变化的市场预期或遵守与气候变化相关的日益复杂的监管要求，包括风险管理、资本充足率和披露要求和标准，或者如果由于上述任何一项，我们被认为未能履行我们对社会的责任，那么我们的企业价值可能会受到损害，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
与我们的策略和主要投资对象相关的风险
我们的业务可能会受到竞争压力的不利影响，由于监管变化以及近期国内和全球金融行业的市场变化，竞争压力部分增加。
金融服务业的竞争可能会进一步加剧，原因是新技术的发展以及监管壁垒的重大变化导致以电子结算服务等替代服务进入金融服务业的非金融机构数量增加。竞争也可能进一步加剧，因为其他
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全球金融机构通过开发或采用新技术以及兼并、收购、战略联盟、提高利润等措施，增强自身竞争实力。
在这种情况下，尽管我们一直在全球范围内实施旨在加强我们的竞争地位和盈利能力的各种业务战略，但如果这些战略未能产生我们预期的结果，或者如果我们被要求推迟或以其他方式改变这些战略，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们的竞争力可能会因为各种因素而下降，包括：
•客户存款余额无法维持或增长不及预期；
•对借款人的贷款量无法维持或没有按预期增加；
•我们的贷款息差收入没有像预期的那样改善；
•我们金融资产的公允价值波动幅度超出预期；
•我们的手续费收入不能维持，或者没有达到我们的目标增长那么多、那么快；
•我们通过数字化转型、使用新技术或其他方式为新服务和产品构建业务基础设施的战略没有按计划进行；
•客户或市场对替代产品或服务的需求以比预期更快的速度增长，从而对我们的金融产品或服务的需求产生负面影响；
•我们提高财务或运营效率的战略未按预期实现；
•客户和商业机会丧失，或成本和费用大幅超出我们的预期，这是由于正在进行或计划实施的战略，以精简我们的业务组合、整合我们的系统，或提高财务和运营效率，未能按预期实现；
•我们无法聘用或保留足够的人力资源；
•我们的外币资金变得有限或无法获得；
•根据日本境内外的适用法律法规，我们在投资非金融机构方面的敏捷性或灵活性受到限制；和
•客户对我们财务健康状况的信心恶化或市场对金融行业的信心导致的快速和显着的存款外流导致流动性缺乏。
如果我们无法预测或管理导致此类全球扩张的新的或扩大的风险，我们在全球范围内扩大我们的金融产品和服务范围以及我们业务的地理范围的战略可能会失败。
随着我们扩大业务运营并作为一家全球金融机构经营我们的业务，我们可能会面临与此类扩张相关的新的和日益复杂的风险。我们可能无法为整个MUFG集团（包括子公司）建立适当的内部控制或风险管理系统，或无法雇用或保留必要的人力资源，以有效应对合规、监管、市场和其他风险，这些风险在所有情况下都会导致我们的运营、产品和服务范围扩大，包括采用或整合新技术以及新的当地市场和监管环境，因此我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
作为努力成为世界上最值得信赖的金融集团而实施的一项战略措施，我们在全球范围内收购业务、进行投资并建立资本联盟，特别是在美国和欧洲以及包括印度在内的亚太地区。我们的主要海外子公司包括泰国的子公司Krungsri和印度尼西亚的子公司Bank Danamon，我们最近的收购和投资包括收购资产管理和投资者服务公司以及对主要在亚太地区的非银行金融机构的投资。我们目前计划继续寻求在全球范围内收购业务、进行投资和建立资本联盟的机会。然而，我们的收购、投资和资本联盟可能不会按计划进行或可能会被更改或解散，我们可能无法实现我们预期的协同效应或其他结果，或者我们可能会因（其中包括）政治、地缘政治和社会不稳定和冲突、经济停滞、金融市场波动、无法获得监管批准、法律、法规或会计准则的变化而对所收购的证券或与此类业务收购、投资或业务联盟相关的无形资产（包括商誉）产生减值或估值损失，与我们的利益不一致的被收购方、被投资方或联盟伙伴的战略或财务状况变化，以及影响我们的被收购方、被投资方或联盟伙伴的当地市场、行业或商业环境的意外变化。这些和其他类似情况可能会对我们的业务战略、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，如果我们的扩张战略没有按计划进行，我们可能无法实现我们努力扩大业务运营所预期的收益。
如果与我们的收购相关的商誉发生减值，我们可能需要记录减值损失，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们记录购买价格超过资产公允价值的部分，并
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被收购公司作为商誉的负债。截至2026年3月31日，商誉余额合计5665亿日元。美国公认会计原则要求我们至少每年对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明商誉可能发生减值，则更频繁地进行测试。如需更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注6。
由于上述任何原因或其他原因，我们提供新产品和服务或打入新市场的努力可能不会成功，包括如果产品或市场机会的发展比预期的慢，如果我们的新产品和服务没有被客户广泛接受，如果机会的盈利能力因竞争压力、监管限制或我们的商业环境变化而受到损害，如果我们计划的收购、投资或资本联盟未获得监管机构批准或未按计划进行，或者如果我们的收购，投资或资本联盟未能实现我们所期望的协同效应或其他结果。
如果我们与摩根士丹利的战略联盟失败，我们可能会蒙受财务或声誉损失。
我们与摩根士丹利建立全球战略联盟，在该联盟下我们在日本经营两家合资证券公司，在美国从事联合公司融资业务并寻求其他合作机会。截至2026年3月31日，我们在摩根士丹利持有约23.9%的投票权，并继续持有约5.214亿美元的永久非累积不可转换优先股，股息为10%。此外，我们目前在摩根士丹利的董事会中有两名代表。我们维持这一战略联盟，以期与摩根士丹利开展长期合作，并计划深化战略联盟。然而，由于社会、经济、市场或金融条件的任何意外变化，监管环境的变化，或未能整合或共享员工、产品或服务，或未能按计划经营、管理或实施合资证券公司的业务战略或其他合作机会，我们可能无法从该联盟中实现预期的协同效应。
如果我们与摩根士丹利的战略联盟关系终止，可能会对我们的业务战略、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。例如，由于我们通过与摩根士丹利的合资公司在日本开展证券业务，此类终止可能导致我们无法实现该业务线的计划增长。
此外，以我们目前对摩根士丹利的投资，我们既没有对摩根士丹利的控股权，也没有对其业务运营的控制权。如果摩根士丹利做出任何与我们的利益不一致的商业决策，我们可能无法实现为战略联盟设定的目标。再者，虽然我们不控制摩根士丹利，但鉴于我们的投资规模，如果摩根士丹利因经济、监管环境或其他因素的不利变化而遇到财务或其他业务困难，我们的投资可能会蒙受财务损失或我们的声誉受损。
我们在合并财务报表中对摩根士丹利的投资采用权益法核算。因此，摩根士丹利的业绩影响了我们的经营业绩，而摩根士丹利为我们最近几期的净收入和收入贡献了很大一部分。S-X条例第3-09条要求本年度报告中包含摩根士丹利的财务报表。此外，摩根士丹利的股价波动或我们在摩根士丹利的股权权益的波动可能导致我们在摩根士丹利的投资上确认损失。
与我们满足监管资本要求的Ability相关的风险
我们可能无法将我们的资本比率和其他监管比率维持在最低要求水平之上，这可能导致各种监管行动，包括暂停我们的部分或全部业务。
作为一家控股公司，我们和我们的日本银行子公司被要求将风险加权资本比率和杠杆比率保持在FSA为实施巴塞尔协议III框架而采用的指导方针规定的水平之上。截至2026年3月31日，我们的总风险调整资本比率为16.85%，而最低风险调整资本比率要求为12.18%，我们的一级资本比率为14.95%，而最低一级资本比率要求为10.18%，我们的普通股一级资本比率为12.47%，而最低普通股一级资本比率要求为8.68%，每个比率包括2.5%的资本节约缓冲、1.5%的G-SIB附加费和0.18%的逆周期缓冲。截至同日，我们的杠杆率为4.94%，而最低杠杆率要求为3.95%，其中包括最低要求为3.15%，适用的G-SIB杠杆率缓冲要求设定为G-SIB附加费的50%加上额外的0.05%。我们的资本和杠杆比率是根据日本银行业法规根据我们根据日本公认会计原则编制的财务报表得出的信息计算得出的。
金融稳定委员会已将我们确定为G-SIBs之一。被纳入G-SIBs名单的银行，根据每家银行分配到的桶不同，不同程度地被征收资本附加费。由于G-SIBs的名单预计将每年更新，我们可能需要满足更严格的资本比率要求。
如果我们或我们的日本银行子公司的资本比率或杠杆比率低于要求的水平，包括各种资本缓冲或杠杆缓冲，FSA可能会要求我们采取各种纠正措施，包括弃权
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资本分配，例如股息、股份回购、利息支付、赎回及回购、额外一级资本工具及红利支付，并暂停我们的业务运营。此外，我国部分银行系子公司受制于当地资本充足率等国外监管比率要求，若其比率低于规定水平，当地监管机构将要求其采取多种纠正措施。
会影响我们和我们银行子公司的资本比率或杠杆比率的因素包括：
•由于借款人和股权和债务证券发行人的信誉恶化，我们或我们的银行子公司的投资组合出现波动；
•难以在赎回时或到期时再融资或发行工具以在类似于先前融资或发行的条款和条件下筹集资本；
•我们或我们的银行子公司的证券投资组合价值下降；
•外币汇率不利变化；
•对资本金比例等监管比例要求的不利修正；
•我们或我们的银行子公司的递延所得税资产价值减少；和
•其他不利发展。
我们还受制于FSA的规定，要求日本的G-SIBs保持某些被视为具有吸收损失和资本重组能力的资本和负债的最低水平，或外部TLAC，并将一定的最低水平的外部TLAC分配给其各自公司集团内的任何重要子公司，或内部TLAC。截至2026年3月31日，我们在风险加权资产基础上维持了23.25%的外部TLAC，而要求的最低比例为18.00%，在总敞口基础上维持了9.06%的外部TLAC，而要求的最低比例为7.10%。在MUFG集团内，MUFG银行、三菱日联信托银行、三菱日联摩根士丹利证券有限责任公司被指定为我司的重要子公司。如果我们无法保持我们的外部TLAC比率或分配给我们在日本的任何材料子公司的内部TLAC金额高于FSA规定的标准要求的最低水平，或者如果资本缓冲被使用并降低到低于要求的水平以在风险加权资产基础上弥补我们要求的外部TLAC比率，我们可能会受到各种监管行动的约束，包括对资本分配的限制。我们的外部TLAC比率和我们的内部TLAC金额受到影响我们的资本比率和杠杆比率的各种因素的影响。尽管我们计划发行符合TLAC标准的债务，以努力满足外部TLAC比率和内部TLAC金额的最低要求水平，但如果我们无法按计划发行或再融资符合TLAC标准的债务，我们可能无法这样做。
有关适用的监管指引和我们的资本比率的讨论，请参阅“项目4.B.关于公司的信息——业务概览——监管和监管”和“项目5.B.经营和财务审查与前景——流动性和资本资源——资本充足”。
外币汇率波动可能导致以外币计价的货币资产和负债折算的交易损失以及我国境外子公司和权益法被投资方的外币折算损失。
外币对日元汇率波动在将以外币计价的货币资产和负债折算成日元时产生交易损益。如果我们的外币计价资产和负债没有以相同货币匹配或适当对冲，我们可能会因未来的外汇汇率波动而蒙受损失。截至3月31日止财政年度、2026年，我国境外生息资产平均余额为日元1,339，494亿而我们的外国有息负债的平均余额为900.547亿日元，占我们平均总生息资产的38.7%，占我们平均总intere的29.3%同期有ST负债。由于外币汇率波动，我们可能会产生可归因于以外币计价的货币资产和负债换算成日元的净交易损失、为交易目的订立的货币衍生工具的净损失以及根据公允价值选择权入账的证券换算成日元的净损失。此外，由于外币汇率波动，我们可能会对我们的外国子公司和权益法被投资方产生外币折算损失。关于外币换算对我们财务报表影响的讨论，见“项目5.A.经营和财务回顾与展望——经营成果——汇率变动对外币换算的影响。”
信用风险
如果我们的借款人无法按预期偿还贷款，或者如果我们为应对或预期借款人不断恶化的还款能力而采取的措施被证明不合适或不足，我们可能会在未来遭受额外的信贷相关损失。
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如果日本或世界其他地区，包括新兴国家，或我们有重大信用风险敞口的特定行业，包括房地产业和金融业的经济状况恶化，或者如果主要市场采取的工业和贸易政策、气候变化、地缘政治冲突、大宗商品价格波动，包括地缘政治条件、房地产或股票价格或利率或外汇汇率变化引起的波动、竞争环境的变化或其他发展对全球或当地经济状况或特定行业或借款人产生不利影响，我们的问题贷款和信贷相关费用和损失可能会增加。问题贷款和信贷相关费用和损失的增加将对我们的经营业绩产生不利影响，削弱我们的财务状况并侵蚀我们的资本基础。
我们可能会向陷入困境的借款人提供额外贷款、股权资本或其他形式的支持，以促进他们的重组和振兴努力。我们也可能不行使我们作为债权人对他们的部分或全部权利，我们可能会在他们的债务重组中免除对他们的贷款。鉴于其他因素，例如我们的长期经济利益和我们支持日本或更广泛经济的承诺，从我们短期或狭隘的经济利益或对我们针对这些借款人的合法权利的技术分析的角度来看，我们可能会采取这些步骤，即使这些步骤可能没有必要。这些做法可能会大幅增加我们对陷入困境的借款人的风险敞口，并增加我们的损失。如果我们选择或出于经济或其他考虑被迫以比我们可能希望的更大折扣、更大金额或不同时间或方式出售或注销我们的问题贷款，信贷损失也可能增加。
我们的贷款损失可能证明与我们的估计存在重大差异，并可能大大超过我们目前的信用损失准备金，在这种情况下，我们可能需要为信用损失提供额外的准备金，并且还可能记录超出我们的准备金的信用损失。我们的贷款组合中的信用损失准备金是基于对客户的信誉和我们持有的抵押品价值以及宏观经济趋势的评估。虽然我们密切观察我们个人借款人的情况以及行业和宏观经济趋势，但如果我们需要为信贷损失提供额外的备抵，或抵押品的价值或流动性下降，由于国内或全球经济状况恶化、商品价格波动、金融市场恶化或某些借款人特有的其他情况，我们可能会产生重大信贷损失。
此外，关于建立配额的监管标准或指南也可能发生变化，导致我们改变在确定配额时使用的一些评估。因此，我们可能需要为信用损失提供额外的备抵。
我们努力使我们的投资组合多样化，以避免信用风险敞口集中于特定行业或交易对手，这可能证明是不够的。例如，我们对房地产和金融行业的信贷敞口相对于其他行业来说是比较高的。这些行业的借款人的信用质量并不一定与日本或世界其他地区的一般经济状况相对应，房地产或金融市场的不利发展可能会不成比例地增加我们的信用损失。
由于与其他金融机构有关的财务困难，我们可能会产生进一步的损失，无论是直接的还是通过它们可能对整体银行环境及其借款人产生的影响。
资产质量下降等金融问题，可能存在、出现或恶化于国内外部分金融机构，包括银行、非银行借贷和信贷机构、证券公司、保险公司以及投资基金等金融中介机构。与金融机构有关的金融困难不仅可能导致此类金融机构出现流动性和破产问题，还可能导致系统性问题，对金融市场和更广泛的经济产生不利影响。与金融机构有关的财务困难可能对我们产生不利影响，因为我们向不是我们合并子公司的金融机构提供了贷款，其中一些贷款可能需要归类为减值贷款。截至2026年3月31日止三个财政年度，我们对银行及其他金融机构的贷款一直在我们每年年底贷款总额的20%左右，截至2026年3月31日的百分比为22.3%。我们还可能受到不利影响，因为我们在日常业务过程中与其他银行和金融机构作为交易对手进行交易，例如衍生交易。例如，我们与银行、经纪自营商、保险公司和其他金融机构订立信用衍生品，用于管理信用风险敞口、促进客户交易以及自营交易目的。此外，我们可能会受到不利影响，因为：
•我们是金融机构的股东；
•面临困难的金融机构可能会终止或减少对借款人的金融支持，使这些借款人面临财务压力，并导致我们对这些借款人的贷款受损；
•我们可能会被要求参与向陷入困境的金融机构提供支持；
•政府可能会选择向其监管或控制下的金融机构提供监管、税收、资金或其他好处，以加强其资本或提高其盈利能力或用于其他目的，导致我们对这类金融机构的竞争力减弱；
•如果存款保险基金证明不足，我们的存款保险费可能会上涨；
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•金融机构的破产或政府控制或其他干预一般可能会损害存款人和投资者对金融机构的信心，或对金融机构的整体经营环境产生不利影响；和
•媒体对金融行业或系统的负面报道，无论其准确性和对我们的适用性如何，都可能损害我们的声誉以及市场对金融行业和系统的信心。
与我们的策略股票投资组合相关的风险
如果未来日本股市或其他全球市场下跌，我们的证券投资组合可能会蒙受损失，我们的资本比率将受到不利影响。
截至2026年3月31日，我们在日本的战略股权投资约为3.7万亿日元，占我们国内可上市股本证券总额的绝大部分。股票价格下跌对我们股票投资组合的价值产生不利影响，也可能降低我们的监管资本比率，因为我们持有的股票证券的未实现损益反映在这些比率的计算中。日本、美国、中国、欧元区和亚洲国家经济状况走弱或停滞，可能对日本企业产生重大负面影响，进而导致其股价下滑。由于全球经济仍然动荡，投资者继续观察主要在这些国家和地区的经济、货币和贸易政策的变化，日本股票价格在未来几个时期可能会出现显著的负面波动。对全球各地地缘政治紧张局势和冲突对日本企业影响的担忧，也可能对日本股市产生不利影响。此外，全球进一步减少风险资产的趋势可能会导致股价走低。
市场风险
利率、外币汇率和股票价格的波动可能会对我们投资组合的价值或收益率产生不利影响。
我们广泛开展涉及包括衍生品在内的多种金融工具的金融市场操作，并持有大量此类金融工具。因此，我们的财务状况和经营业绩受到与这些经营和持股相关的风险的影响。主要风险是日本境内外的利率、外币汇率和股票价格波动。截至2026年3月31日，我们总资产中约27.1%为我们以公允价值计量的金融工具。截至2026年3月31日，我们持有的日本政府和公司债券以及包括美国国债在内的外国债券的总账面值为我们总资产的8.5%。特别是，截至2026年3月31日，日本国家政府和日本政府机构债券占我国总资产的7.2%。如果市场利率因各辖区央行货币政策变化等因素而下行，我们持有的日本国债和外国国债收益率也可能下行。如果市场利率上升，另一方面，我们可能会在出售我们的债券组合上产生重大损失，并在我们的债券投资组合上产生估值损失，我们的债务融资成本也可能会显着增加。此外，如果短期利率上升的幅度大于长期利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响，因为包括我们在内的银行一般会根据短期利率支付存款利息，并根据长期利率赚取贷款收入。
日元对美元和其他主要货币的升值导致我们以外币计价的投资的日元换算价值下降，并可能导致我们在财务报表中确认此类投资的重大销售损失或估值损失。此外，如果股票价格下跌，而我们持有的有价股本证券和交易账户证券的价值也下降，我们可能会在出售我们的股本证券和交易账户证券组合方面产生重大损失，并对其进行估值损失。此外，我们交易组合中的衍生金融工具可能导致我们在出售或按市价计价时录得重大收益或损失，并可能因我们无法控制的众多因素而在不同时期波动，包括利率水平、外币汇率、股价波动、我们交易对手的信用风险以及一般市场波动。我们对市场风险的评估和管理，包括与利率、外币汇率和证券价格波动有关的风险，可能证明是不够的，因此，我们未来的实际损失可能超过我们估计的市场风险敞口。
资金流动性风险
我们的市场流动性或其他外部情况恶化，或我们的信用水平实际或被认为下降，可能会对我们获得和维持流动性的能力产生负面影响。
我们的流动性可能会受到以下因素的影响：无法在金融市场筹集资金、我们的融资成本增加、现金或抵押品要求意外增加、无法按计划或需要出售资产或进行或结算其他交易，以及无法吸引或保留存款。这些情况可能是由于我们可能无法控制但过去已经发生的情况而出现的，包括市场或经济混乱、金融系统不稳定和我们的信用评级被下调，或我们特有的情况，包括我们的实际或感知的信用下降。流动性不足可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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假设相关信用评级机构于同日将MUFG、MUFG银行、三菱日联信托银行和三菱日联证券控股公司截至2026年3月31日的信用评级下调一级，我们估计MUFG及其三家主要子公司将被要求在其衍生工具合同下提供约238亿日元的额外抵押品。假设信用评级机构在同一天将评级下调两级，我们估计，同一家MUFG集团公司在其衍生品合同下的额外抵押品过磅将约为1494亿日元。
评级机构定期评估我们和我们的主要子公司以及我们和他们各自的债务证券。他们的评级是基于许多因素，包括他们对MUFG或相关子公司的相对财务实力的评估，以及普遍影响日本或全球金融服务业的状况，其中一些并不完全在我们的控制范围内。由于其对这些因素的评估或其评级方法的变化，评级机构可能会下调我们的评级或我们子公司的评级。
操作风险
我们可能会受到与我们的交易或我们运营的其他方面有关的监管行动或其他法律诉讼，这可能会导致重大财务损失、对我们的运营的限制以及对我们声誉的损害。
我们开展业务时会受到持续的监管以及相关的监管和法律风险的影响。包括美国在内的全球金融机构目前面临着更严格的监管审查，原因是全球金融部门出现了担忧情绪，以及在金融业几起备受瞩目的丑闻和风险管理失败之后，要求更大监管监督的公众压力越来越大。在当前的监管环境下，我们不时受到与我们业务和运营的各个方面相关的各种监管问询或调查。此外，多个管辖权重叠的政府主管部门更频繁地就同一或相关事项相互协调或分别开展调查和采取其他监管行动。在解决与洗钱、经济制裁、贿赂、腐败、金融犯罪或不公平或不适当的商业行为有关的监管或公众关切方面，或在满足市场或行业规则或标准、客户保护要求或公司行为预期方面，我们的控制可能被发现不足。
例如，我们收到了一些司法管辖区政府机构的信息请求和传票，涉及他们对包括我们在内的小组成员过去向制定各种银行间基准利率的机构提交的呈件的调查，以及对全球金融机构外汇相关做法的调查。对外汇相关做法的一些调查导致我们向相关政府机构支付了罚款。我们正在配合这些调查。就这些事项而言，我们和其他金融机构作为被告参与了多起民事诉讼。
这些事态发展或其他类似事项可能会导致针对我们的额外监管行动或支付大量额外和解金的协议。我们不时受到的这些事态发展或其他事项也可能使我们面临巨大的金钱损失、法律辩护费用、刑事和民事责任，以及对我们业务运营的限制以及对我们声誉的损害。我们为未来战略举措获得监管批准的能力也可能受到不利影响。然而，这些事项的结果，包括任何不利结果对我们财务业绩的潜在影响的程度，本质上是不确定的，也很难预测。开展任何调查或实施任何纠正或预防措施所需的财政、人力和其他资源的规模同样不确定，可能很大。这些资源对我们来说也可能难以及时获得。
此外，在2024年6月14日，日本证券交易监督委员会（“SSC”）发布并宣布了一项建议，即首相和金融厅（“FSA”）专员对我们的子公司MUFG银行和三菱日联丨摩根士丹利摩根士丹利证券以及我们的证券关联公司采取行政行动。该建议所依据的是中国证监会的调查结果，其中包括不适当共享客户信息以及违反禁止已注册的金融机构从事证券相关业务活动的不当招揽业务。中国证监会的调查结果，除其他外，涉及银行和证券公司之间的业务协作以及银行和证券公司对非公开公司信息的管理。根据日本《金融工具和交易法》第51-2条和第51条，FSA于2024年6月24日根据《金融工具和交易法》的规定，向MUFG银行、Mitsubishi UFJ 摩根士丹利证券和我们的证券关联公司发出了业务改进令。此外，FSA已要求MUFG和MUFG银行根据日本《银行法》第52-31条和第24条提交报告。对此，2024年7月19日，MUFG、MUFG银行、Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和我们的证券关联公司向FSA提交了包括业务改进计划在内的文件。MUFG、MUFG银行、Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和我们的证券关联公司正在继续根据这些订单和要求采取行动。
2024年12月16日，FSA要求MUFG银行根据日本《银行法》第24条就一名前雇员从保险箱中窃取客户资产的事件提交一份报告。对此，MUFG银行于2025年1月16日向FSA提交了一份报告，其中包括旨在防止再次发生的措施。MUFG银行正在继续实施该措施并采取其他行动。
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未能保护个人和其他机密信息可能导致责任、声誉受损或经济损失。
随着我们业务的数量、复杂性和地理范围的扩大，我们面临的风险增加，即由于人为或系统错误、不当行为、非法行为或计划、未经授权的访问或自然或人为造成的灾难，我们所拥有的机密信息被丢失、泄露、更改或伪造。我们的信息系统和信息管理政策和程序可能不足以保护机密信息免受此类风险的影响。作为拥有客户信息的金融机构，我们有义务按照《个人信息保护法》、《政府事务管理局个人识别号码使用法》、《银行法》和《日本金融工具和交易法》以及我们经营所在的其他司法管辖区的其他类似法律法规的要求，对待个人和其他机密信息。如果我们掌握的有关我们的客户或员工的个人信息被泄露或不当访问并随后被滥用，我们可能会受到责任和监管行动的约束。由于未能保护此类信息而引起的经济损失和情绪困扰，我们可能需要提供赔偿。此外，此类事件可能造成公众对我们的运营、系统或品牌的负面看法，进而可能降低客户和市场信心，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，机密信息的任何丢失、泄漏、更改或伪造，或我们的信息系统的任何故障或故障，都可能导致我们的业务运营或计划受到重大干扰，或可能要求我们承担大量财务、人力和其他资源，以实施纠正措施或加强我们的信息系统和信息管理政策和程序。
我们的运营高度依赖于我们的信息、通信和交易管理系统，并受到越来越大的网络攻击和其他信息安全威胁的风险以及业务和监管环境变化的影响。
我们的信息、通信和交易管理系统，不仅包括我们自己的专有系统，还包括那些提供给我们使用或我们的系统与之相连的第三方系统，构成了我们运营的核心基础设施。我们的信息、通信和交易管理系统的正常运行对于我们高效准确地处理大量交易、确保充分的内部控制、适当管理各种风险以及以其他方式为我们的客户和客户提供服务的能力至关重要，特别是在当前日益依赖远程或在线网络的商业环境以及我们促进数字化的战略的情况下。
网络攻击、未经授权的访问和计算机病毒正变得越来越复杂，越来越难以预测、检测和预防。例如，我行内部金融交易系统或自动柜员机可能成为以金钱利益等为目的的网络攻击目标，我行内部信息系统过去、将来也可能成为机密信息窃取的目标。此外，我们的网站或客户网上银行系统过去和将来都可能成为出于政治、地缘政治和其他目的的网络攻击目标。这些网络威胁，包括通过使用人工智能或AI、量子技术和其他新兴或新技术，以及我们未能适当和及时地预测和处理此类威胁、系统和人为错误、第三方电信、云和其他服务提供商和供应商无法维护所需的服务、漏洞和与开源软件、外部图书馆和其他软件供应链相关的其他问题，以及与人工智能和量子技术等新兴或新技术相关的变化，或响应行业、监管和其他发展，可能会造成中断和故障，信息、通信和交易管理系统，并导致欺诈，包括身份盗窃和绕过验证控制，或其他不当行为、未经授权的交易、意外泄露存储在系统中或通过系统传输的机密和专有信息、我们的客户、客户、交易对手和服务提供商的运营中断，以及我们为客户和客户提供服务的能力下降。此外，在此类要求日益复杂的环境中，我们的银行和其他交易管理系统可能无法满足所有适用的业务和监管要求。此外，我们的系统开发或改进项目，其中许多对我们按照市场和监管标准运营的能力至关重要，其中一些项目我们被要求与对我们系统所连接的银行间或其他第三方系统进行的升级一起实施，由于与此类项目相关的复杂性和其他困难，或围绕与人工智能、量子技术、数字资产以及使用区块链和其他新兴或新技术的其他产品和服务相关的政府政策制定和监管发展的不确定性和不可预测性，可能无法按计划完成。此外，我们的网络安全风险管理框架和实践可能被发现不足，特别是考虑到不断扩大的监管要求和不断增长的市场预期，包括与事件报告相关的要求以及与我们使用第三方服务和系统相关的风险。这些后果可能导致财务损失，包括与反措施和改进相关的成本和费用以及对受影响方的赔偿，导致监管行动，削弱我们的客户和客户对我们的满意度和信心，并损害我们在市场上的声誉，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，可能需要大量财政、人力和其他资源来设计、实施和加强措施，以管理网络和信息安全风险并遵守监管要求。
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与被美国国务院指定为恐怖主义国家赞助者的国家的交易对手进行的交易可能会导致美国和其他国家的一些潜在客户和投资者避免与我们开展业务或投资于我们的证券。
我们通过我们的子公司与伊朗境内或附属实体开展有限的业务活动，包括与伊朗政府拥有或控制的交易对手进行交易，我们的商业银行子公司在伊朗设有代表处，仅用于信息收集目的。美国国务院已将伊朗等国定为“恐怖主义的国家赞助者”，美国法律一般禁止美国人与这些国家做生意。我们目前与这些国家的实体或附属实体开展的业务活动有限。此类业务活动是根据我们的政策和程序进行的，旨在确保遵守我们经营所在司法管辖区适用的法规，并获得美国法律规定的豁免和一般许可。我们与被指定为恐怖主义国家赞助者的国家或其附属国家的对手方进行交易，这些交易包括代表居住在日本的个人接收存款或持有资产，这些个人是被指定为恐怖主义国家赞助者的国家的公民，并代表我们的客户处理向这些国家或与这些国家有附属关系的实体或从这些实体支付的款项。这些交易不会对我们的业务或财务状况产生重大影响。有关根据美国《2012年伊朗减少威胁和叙利亚人权法案》要求披露的交易的进一步讨论，请参阅“项目4.B.关于公司的信息——业务概览——监督和监管——美国——根据1934年《证券交易法》第13（r）节进行披露。”
我们知道，美国政府实体和非政府实体，包括养老基金等机构投资者，采取或考虑采取法律、法规或政策，禁止与与伊朗和其他被确定为恐怖主义国家赞助者的国家开展业务往来的实体进行交易或投资，或要求其撤资。此类举措可能导致我们无法获得或保留受此类禁令约束的实体，例如客户、对手方或我们证券的投资者。此外，取决于社会政治发展，我们的声誉可能会因我们与这些国家的对手方或与这些国家有关联的对手方的交易而受到影响。上述情况可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
包括美国在内的全球金融机构近年来已受到一套日益复杂的制裁法律法规的约束，预计这种监管环境将持续下去。此外，各主要司法管辖区提议或采取的措施各不相同，增加了设计和实施适当的全球合规计划所需的成本和资源。美国联邦政府和美国一些州政府颁布了立法，旨在限制与伊朗的经济和金融交易，限制可能参与了与伊朗有关的一系列广泛活动中的任何一项的金融机构在相关司法管辖区进行各种交易的能力。此外，2018年5月，美国退出《联合全面行动计划》。根据随后发布的行政命令，美国可能会对参与或促成涉及伊朗的广泛交易和活动的非美国人实施二级制裁。日本政府还根据《外汇外贸法》实施了一系列措施，例如冻结参与伊朗敏感核活动和发展核武器运载系统的人员的资产，而我们最近修改的政策和程序考虑到了当前日本的监管要求。我们继续实施措施，以加强我们的政策和程序，以符合此类立法和监管要求。然而，如果监管机构认为修改后的政策和程序不符合适用的立法和法规，则仍然存在对我们采取潜在监管行动的风险。
法律和监管变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
作为一家全球金融服务提供商，我们的业务受制于日本和我们经营所在的其他市场的法律、法规、规则、政策、会计准则或方法、自愿性业务守则和解释的持续变化。由于新兴或新技术、政治和地缘政治发展、环境、社会和治理方面的担忧、打击日益复杂的犯罪活动的努力、确保系统安全的重要性日益增加，以及笼罩全球金融部门的其他担忧，全球主要金融机构目前面临着一套越来越严格的法律、法规和标准。在金融业几起备受瞩目的丑闻和风险管理失败之后，要求更高的资本和流动性要求以及内部合规和风险管理系统的政治压力也越来越大。见“项目4.B.公司信息—业务概况—监管。”适用于我们的法律、法规和标准往往很复杂，在许多情况下，我们必须就这些法律、法规和标准适用于我们的业务活动作出解释性决定。法律、法规、规则、政策、会计准则或方法、自愿行为守则、解释及其影响的未来发展或变化预计将需要更多的资本、人力和技术资源以及管理层的重大关注，并可能要求我们修改我们的业务战略和计划。我们可能无法按要求或计划增强我们的合规管理计划和系统，在某些情况下，这些计划和系统由第三方服务提供商提供支持。我们未能或无法充分遵守适用的法律法规可能会导致处罚、罚款、公开谴责、损害我们的声誉、发布业务改进和其他行政命令、强制暂停运营、我们无法获得未来战略举措的监管批准，或者在极端情况下，撤回运营授权，从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。
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由于我们向消费者提供的贷款以及我们在从事消费者贷款的公司中的持股，日本消费金融公司的业务或监管环境的变化可能会进一步对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在消费贷款行业拥有大量贷款组合，在消费金融行业拥有大量子公司和权益法被投资方的股权。我们向消费者提供的国内贷款约占我们未偿还贷款总额的十分之一。其中，作为我们主要消费融资子公司的三菱日联NICOS，Co.，Ltd.提供的消费贷款截至2026年3月31日为5575亿日元，而截至2025年3月31日为4987亿日元。
三菱日联NICOS的消费者贷款组合一直受到日本直到2010年实施的一系列立法改革和司法裁决的不利影响，这些都对国内消费者贷款行业产生了负面影响。这些法律发展有效地将消费者贷款可能收取的最高利率从每年29.2%降低到每年15至20%，具体取决于贷款本金的金额，同时使以前支付的利息超过降低后的最高允许利率，即通常所说的“灰色地带利息”，通常是可以收回的。根据这些法律发展和其他行业发展，三菱日联NICOS每半年更新一次管理层的未来预测，以反映更新的报销索赔信息和其他数据，从而修订了其对偿还超额利息备抵的估计。截至2024年、2025年和2026年3月31日，我们分别有71亿日元、54亿日元和114亿日元的超额利息偿还备抵。
这些发展已对我们从事消费借贷的附属公司、权益法被投资方及借款人的营运及财务状况产生不利影响，而这些发展及任何未来发展可能会进一步产生不利影响，进而可能影响我们相关股权及贷款组合的价值。更多信息，请参见“项目4.B.关于公司的信息—业务概览—监督和监管—日本。”
损害我们的声誉可能会损害我们的业务。
我们是日本领先的金融机构之一，也是世界上屈指可数的G-SIBs之一，我们的目标是成为世界上最值得信赖的金融集团。我们开展业务的能力，不可或缺地取决于客户以及当地和国际社会的信任和信心。我们的声誉对于维护我们与利益相关者的关系至关重要，包括客户、投资者、监管机构、劳动力和公众。如果我们的声誉因对我们的负面看法而受损，特别是在我们经营所处的快速变化和日益多样化的监管和市场环境中，可能会导致我们的企业品牌受损、我们现有或潜在客户或投资者的损失，或增加公众或监管审查，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临因依赖第三方供应商和服务提供商而产生的风险。
我们在国内和国际上从事广泛的金融和其他相关业务，依靠外部第三方供应商和服务提供商的服务和系统为我们提供各种金融服务、开发和维护我们的各种系统以及某些其他业务，同时将某些业务外包给第三方供应商和服务提供商。我们预计，在最近数字化的快速推进中，将越来越依赖第三方供应商和服务提供商。我们旨在管理与此类供应商和服务提供商相关的风险的措施，包括通过实施旨在根据为第三方风险管理所采用的内部规则评估和监测第三方风险的措施，可能无法有效预防或及时补救此类风险导致的所有不利后果。诸如影响第三方的网络攻击以及信息泄露、未经授权使用数据、未遵守法律法规以及第三方的其他不当行为等事件可能会导致对我们失去信心，我们将受到监管制裁，或者我们为应对这些事件的后果而产生额外费用。此外，我们的运营可能会因第三方系统故障或因自然灾害或其他原因导致第三方服务不可用或延迟而受到不利影响。
我们面临与我们和其他人开发和使用人工智能相关的风险。
我们不断开发、提供给客户，并以越来越复杂的方式将AI用于客户服务改进、运营优化、风险管理增强等越来越广泛的目的。尽管我们已经建立并实施并继续加强旨在确保适当、可靠和安全使用人工智能的控制框架和其他措施，但这些措施可能不足以充分缓解与人工智能相关的所有风险。例如，这类风险包括通过使用人工智能产生的不准确、不适当或有偏见的输出，以及由于对人工智能的不当使用或管理以及与之相关的其他原因而导致的无意或未被发现的错误决策或处理。此外，数据泄露或泄露、侵犯他人权利、网络攻击和其他涉及不当使用或滥用AI技术的事件可能会因与为我们使用的AI工具或第三方供应商提供的AI模型、系统或服务训练数据、输入信息或从中输出信息相关的问题而发生。此外，我们可能会越来越依赖数量有限的第三方供应商、云基础设施或模型来提供我们的人工智能工具，因此，我们的业务和系统运营可能会明显更容易受到事件造成的中断和其他问题的不利影响
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影响此类供应商、基础设施和模型。此外，与人工智能相关的法律、法规、指南和监管预期可能会继续发展和演变，其方式各不相同，也可能在司法管辖范围内和跨司法管辖范围内不一致。由于这种监管不确定性，我们可能无法及时和充分应对监管环境的变化。由于上述任何因素，我们可能面临与不当决策、数据丢失和信息泄露、侵犯他人权利、系统故障、网络攻击、依赖第三方供应商（包括供应商集中和不可替代性）以及监管变化相关的风险增加，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与持有我们股份相关的风险
投资者可能无法在美国境内向我们或我们的董事或管理层成员送达诉讼程序，或根据美国联邦或州证券法的民事责任条款对我们或这些人在美国法院获得的判决执行。
我们是一家根据日本法律注册成立的股份有限公司。我们几乎所有的董事或管理层成员都居住在美国境外。我们的许多资产和这些人的资产位于日本和美国以外的其他地方。因此，美国投资者可能无法在美国境内向我们或这些人送达诉讼程序，或对我们或这些人执行基于美国联邦或州证券法的民事责任条款在美国法院获得的判决。我们认为，完全基于美国联邦或州证券法的索赔在日本、在原始诉讼中或在日本法院为执行美国法院判决而提起的诉讼中的可执行性存在疑问，这主要是因为《日本民事执行法》要求日本法院在外国判决未能满足《民事执行法》规定的要求的情况下拒绝外国法院判决的执行请求，包括：
•外国法院的管辖权根据法律、法规、条约或公约得到承认；
•对相关被告作出适当的程序送达，或在未收到送达的情况下给予相关被告适当保护；
•外国法院的判决和诉讼程序不违背日本适用的公共政策；和
•日本法院的终审判决由某一法院承认相关外国司法管辖存在对等关系。
基于美国联邦或州证券法的民事责任条款在美国法院获得的判决可能无法满足这些要求。
与拥有我们的美国存托股票相关的风险
作为美国存托股票的持有人，您拥有的权利少于我们股东名册中的记录股东，因为您必须通过存托人行使这些权利。
根据日本法律，我们的股东有权采取行动，例如投票、收取股息和分配、提起派生诉讼、检查我们的会计账簿和记录以及行使评估权，这些权利仅适用于登记在册的股东。因为存托人通过其托管人是美国存托股票（ADS）基础股票的记录持有人，只有存托人才能行使与存托股票相关的股东权利。ADS持有人，以其身份，将无法直接提起派生诉讼，检查我们的会计账簿和记录并行使评估权。我们已指定纽约梅隆银行为存托人，我们有权更换该存托人。
根据我们、存托人和ADS持有人之间的存款协议，存托人将努力根据ADS持有人发出的指示行使投票权或与基础ADS相关的任何其他权利，并向ADS持有人支付从我们那里收取的股息和分配。然而，保存人在执行指示或进行分配时可以行使合理的酌处权，只要其本着诚意行事，则不对未能这样做承担责任。因此，ADS持有者可能无法按照他们原本打算的方式行使投票权或任何其他权利，或可能损失部分或全部股息或分配的价值。此外，管辖存托人义务的存管协议可能会在没有ADS持有人同意、通知或任何理由的情况下由我们和存托人修改或终止。因此，ADS持有人可能无法以ADS持有人希望的方式行使或根本无法享有与所存股份相关的权利。
ADS持有者依赖于存托人接收我们的通信。我们以日文向存托人发送我们与ADS持有人的所有通信，包括年度报告、通知和投票材料。ADS持有人可能不会以相同的方式或在平等的基础上收到我们与股东名册中记录在案的股东的所有通信。此外，由于存托人延迟向ADS持有人传送我们的股东通讯，ADS持有人可能无法行使其作为ADS持有人的权利。有关ADS持有人权利和存款协议条款的详细讨论，请参阅本年度报告的附件 2（c）。
17
项目4。关于公司的信息。
a.公司历史与发展
MUFG是一家以股份有限公司形式注册成立的银行控股公司（kabushiki kaisha）根据《日本公司法》。我武生物是MUFG银行股份有限公司（原三菱东京日联银行）、三菱日联信托银行、三菱日联证券控股株式会社、三菱日联摩根士丹利Securities Co.，Ltd.、三菱日联丨摩根士丹利TERM1证券株式会社、三菱日联NICOS株式会社、三菱日联资产管理株式会社等公司的控股公司，从事广泛的金融业务。
2001年4月2日，三菱东京银行、三菱信托银行或三菱信托银行、日本信托银行成立了三菱东京金融集团（Mitsubishi Tokyo Financial Group，Inc.）或MTFG，作为这三个实体的控股公司。在此之前，每家银行都是一家上市公司。2001年4月2日，通过以股换股，成为MTFG的全资子公司，三家银行原股东成为MTFG的股东。日本信托银行后来并入三菱信托银行。
2005年6月29日，MTFG与UFJ Holdings，Inc.的合并协议在MTFG和UFJ Holdings的股东大会上获得批准。作为存续实体，MTFG更名为“Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc。”两家银行控股公司的合并已于2005年10月1日完成。
2007年9月30日，三菱日联证券控股公司（当时称为“三菱日联证券株式会社”，简称MUS）通过换股交易成为我司全资子公司。
2008年10月13日，我们与摩根士丹利结成全球战略联盟，并作为联盟的一部分，以可转换和不可转换优先股的形式对摩根士丹利进行了股权投资，随后任命了一名摩根士丹利的董事会代表。
2008年10月21日，我们完成了对ACOM CO.，LTD.普通股流通股的要约收购，将我们在ACOM的所有权提高到约40%。
2008年11月4日，三菱东京日联银行完成了对UnionBanCal Corporation（UNBC）的所有普通股股份的收购，该公司以前未由三菱东京日联银行拥有，因此，UNBC成为MUFG的全资间接子公司。
2010年5月1日，我们与摩根士丹利将我们在日本的证券和投资银行业务整合为两家合资证券公司，其中一家是三菱日联摩根士丹利Securities。Mitsubishi UFJ 摩根士丹利证券是通过将在日本进行的批发和零售证券业务从Mitsubishi UFJ Securities Holdings剥离出来并随后从摩根士丹利的一家子公司承担在日本的某些业务而创建的。
2011年6月30日，我们将摩根士丹利的所有可转换优先股转换为摩根士丹利的普通股，从而使我们在摩根士丹利中持有约22.4%的投票权。此外，我们于2011年7月20日向摩根士丹利董事会任命了第二位代表。继2011年6月30日转股后，摩根士丹利成为我们的权益法关联公司。截至2026年3月31日，我们在摩根士丹利拥有约23.9%的投票权，并有两名代表被任命为摩根士丹利董事会成员。我们与摩根士丹利按照全球战略联盟，继续在日本国内外寻求各种商机。
2013年12月18日，我们通过东京三菱日联银行收购了Krungsri已发行股份总数的约72.0%。作为交易的结果，Krungsri成为东京三菱日联银行的合并子公司。
2014年7月1日，我们将三菱东京日联银行在美洲地区的业务与UNBC的业务进行了整合，并将UNBC的公司名称更改为“MUFG美洲控股公司”。同一天，作为MUFG Americas Holdings的主要子公司和我们在美国的主要运营子公司的Union Bank，N.A.也更名为“MUFG Union Bank，N.A。”2016年7月1日，MUFG Americas Holdings被指定为我们的美国中间控股公司，以遵守FRB的增强审慎标准。
2015年1月5日，三菱东京日联银行通过向Krungsri提供东京三菱日联银行曼谷分行业务的实物出资，将其曼谷分行与Krungsri整合，三菱东京日联银行收到新发行的Krungsri普通股股份。由于这项交易，东京三菱日联银行在Krungsri的所有权权益增加至76.9%。
2017年10月1日，我们收购了我们之前不拥有的三菱日联NICOS的所有普通股股份，因此，三菱日联NICOS成为了MUFG的全资子公司。
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2017年12月29日，三菱东京日联银行初步收购了PT Bank Danamon Indonesia，Tbk 19.9%的普通股股份。2019年5月1日，MUFG银行股份有限公司完成了将其在Bank Danamon的所有权权益增加至94.1%的一系列交易，由此，Bank Danamon成为MUFG银行的合并子公司。
2018年4月1日，将东京三菱日联银行的企业名称变更为“MUFG银行股份有限公司”
2019年8月2日，Mitsubishi UFJ Trust and Banking完成从澳大利亚金融集团Commonwealth Bank of Australia及其全资子公司Colonial First State Group Limited收购Colonial First State Group Limited旗下9家子公司各100%的股份，这些子公司共同代表称为Colonial First State Global Asset Management（CFSGAM）的全球资产管理业务。由于收购，这九家子公司成为我们的合并子公司。2019年9月，CFSGAM更名为First Sentier Investors，并于2025年7月更名为First Sentier Group。
2021年4月2日，三菱日联NICOS宣布了一项计划，将整合其针对各信用卡品牌单独维护的信用卡结算系统。具体来说，该计划是将用于DC信用卡品牌和NICOS信用卡品牌的系统集成到用于MUFG信用卡品牌的系统中。截至2025年12月，针对MUFG信用卡品牌和DC信用卡品牌的系统集成工作已经完成，针对NICOS信用卡品牌的系统集成工作正在进行中。该计划预计到2030年日历年年底的总预算约为1400亿日元。方案或将修改，以灵活应对营商环境变化。
2022年12月1日，MUFG Americas Holding完成向美国合众银行转让所持有的MUFG联合银行的全部股份。
2023年2月3日，MUFG公布了为将控股公司、商业银行、信托银行、MUFG集团旗下证券公司的总行职能集中容纳在一处，拟在此前MUFG和MUFG银行总行大楼所在位置新建MUFG总部大楼的计划。这一计划目前通过计划于2030年10月完成分配的预算约为2090亿日元，可能会因物价上涨等相关情况的变化而有所调整。
2024年4月1日，三菱日联信托和银行将三菱日联资产管理有限公司100%的股份转让给MUFG作为分红。由于此次交易，三菱日联资产管理公司已成为MUFG直接持有的全资子公司。三菱日联资产管理公司于2023年10月1日由三菱日联国际资产管理株式会社和MU Investments株式会社合并而成。
我们的注册地址是日本东京都千代田区丸之内一丁目4-5 100-8330，我们的电话号码是81-3-3240-8111。
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b.业务概况
我们是全球最大、最多元化的金融集团之一，截至2026年3月31日，总资产达425.58万亿日元。本集团由MUFG银行、三菱日联信托和银行、三菱日联摩根士丹利证券（通过三菱日联证券控股公司）、三菱日联NICOS、三菱日联资产管理有限公司以及其他子公司和关联公司组成，我们是这些子公司和关联公司的控股公司。作为一家银行控股公司，我们受到日本《银行法》的监管。我们的服务包括商业银行、信托银行、证券、信用卡、消费金融、资产管理、租赁等更多领域的金融服务。截至2026年3月31日，集团在日本银行中拥有最大的海外网络，包括在国内和海外超过41个国家约2,000个营业地点，包括泰国的Krungsri和印度尼西亚的Bank Danamon。MUFG作为控股公司的角色是对我们业务集团的活动进行战略管理和协调。集团范围内的战略由控股公司确定并由我们的子公司执行。
中期经营计划
日本面临出生率下降、社会老龄化和人口萎缩等结构性挑战。与此同时，人工智能和其他数字技术一直在快速发展并渗透到我们的日常生活中，通过这些新技术和越来越复杂的数据使用正在改变社会和经济结构，同时工作方式和价值观也越来越多样化。我们的商业环境受到这些加速发展的大趋势的影响，并且在地缘政治冲突加剧以及货币政策、经济状况和金融市场变化（包括通货膨胀和日元利率上升）所表现出的日益分散的情况下正在发生显着变化。
我们寻求通过有效利用我们促进“连接”的能力来满足这些变化，利用我们广泛的网络和多样化的解决方案。通过当前截至2027年3月31日的三年期中期业务计划，抓住围绕MUFG业务变化带来的机遇，我们寻求追求并实现增长。通过这一计划，我们将继续努力满足所有利益相关者——包括客户、股东和员工——的期望，实现更高的盈利能力和更高的股本回报率，同时保持“致力于赋能更光明的未来”。
下文对我们中期业务计划的描述包含反映我们当前意图、计划、目标、信念或预期的前瞻性陈述，并受风险、不确定性和假设的影响。见“前瞻性陈述”和“项目3.D.关键信息——风险因素”。
基本面方向
在我们目前的中期业务计划中，在根据我们之前的中期业务计划推出的战略举措的基础上，我们打算既关注增长战略，也关注通过转型和创新促进社会和环境解决方案的努力。据此，目前的中期经营计划建立在三大战略支柱之上——（1）拓展和细化增长战略，（2）加快转型创新，（3）带动社会和环境进步。
在这个加速变革、日益分裂脱节的时代，我们在不断努力兑现赋能美好未来的承诺时，渴望最大限度地发挥创新对接能力，产生经济社会价值。我们认为这一承诺是我们存在的最根本目的，定义了我们的价值观和愿景，作为“MUFG方式”在我们所有人之间分享。
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推动关键战略
为了在当前的中期业务计划下追求并实现增长，基于上述三大战略支柱，我们制定了关键战略，并确定了每个支柱下的优先问题。
为“扩大和完善增长战略”，在日本，我们将通过加强零售客户基础来实现客户终身价值最大化，同时通过“企业x财富管理”业务模式增强接班业务。在海外，我们将通过发展我们的全球企业与投资银行（GCIB）和全球市场（GM）综合业务模式来争取更高的盈利能力，并通过加强与附属银行和合作银行的合作来寻求抓住亚洲经济增长带来的机遇。此外，我们将寻求通过推动日本成为领先的资产管理中心的举措以及通过绿色转型中的价值链支持来提高为客户提供的价值并加强我们的业务基础，同时还将承担为中长期增长建立新业务组合的挑战。
“推动社会&环境进步”，认识到追求社会价值与经济价值是提升企业价值的关键，我们在“可持续社会”、“充满活力的社会”和“有韧性的社会”三个领域下确定了十个优先问题，我们将寻求推动解决这些问题的举措。
“加速转型&创新”，我们将努力加快企业文化转型，包括提高敏捷性、扩大人力资本投资、提高系统开发能力、增强AI/数据基础设施，同时进一步提升风险管理和合规水平。
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a.扩展和细化增长战略
| 关键战略 | 关键举措 | ||||
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加强国内零售客户基础
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•通过提升客户体验，提升客户满意度。通过建立长期业务关系，实现客户终身价值最大化。
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加强对公x财富管理（WM）业务
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•通过基于企业和个人客户的方法提供多样化的解决方案。
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Evolve Global Corporate & Investment Banking-Global Markets综合商业模式
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•通过GCIB-GM一体化商业模式，例如一级市场职能与销售&交易职能的协同、交叉销售、加强分销等，追求更高的资本效率。
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加强亚太地区业务和平台韧性
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•通过加强与附属银行和合作伙伴银行的协作以及扩大“培育亚洲x数字化”举措，在亚洲构建有弹性的平台，旨在通过对数字金融业务的投资，抓住亚洲不断扩大的金融需求带来的机会。
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为使日本成为领先的资产管理中心作出贡献
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•通过促进投资和支持整个投资链的资产形成，协助客户建立更富裕的生活，为使日本成为领先的资产管理中心做出贡献。
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支持绿色转型中的价值链
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•通过提出超越融资的客户问题解决方案，例如共同创建GX项目和支持过渡，促进客户之间的绿色转型或GX投资。
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建立新业务组合的挑战
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•通过发展新的业务领域和融合客户和社会问题以及新技术进步的创新业务模式，培育兼具高成长性和高盈利能力的业务组合。
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b.推动社会与环境进步
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优先事项
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主要举措
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Sustainable
社会
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实现碳中和社会
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加快参与和支持能源转型
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自然资本和生物多样性恢复
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为减少对自然的依赖和影响提供解决方案
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促进循环经济
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向循环经济转型的配套技术和投资
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充满活力的社会
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行业发展和创新支持
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为增长提供资金，扩大资产管理范围
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应对人口老龄化和少子化
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支持资产和业务接续，促进投资和资产建设
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增加获得金融服务的机会
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为与日常需求相关的服务提供服务，并为金融包容性做出贡献
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注重人力资本的管理
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创建一个专注于整体福祉的工作场所，让员工能够茁壮成长
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有韧性
社会
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尊重人权
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加强整个供应链的人权尽职调查
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确保安全可靠的服务
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加强网络安全措施和业务复原力
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展示稳健的公司治理
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全力服务客户最大利益的企业运营
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c.加速转型&创新
| 关键战略 | 关键举措 | ||||
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加速转型更敏捷
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•促进转型以灌输一种人们独立思考、决定和行动的企业文化，并迅速这样做。
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扩大人力资本投资
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•加速将人力资本战略与业务战略同步，每一位员工都以高度的专业精神积极而有力地工作，成为为客户和社会做出贡献的全球金融集团。
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增加系统开发能力
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•努力提高系统开发能力，为计划增加系统投资做准备，目标是提高战略项目的投资金额和比例。
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增强人工智能/数据基础设施
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•通过增强AI推广功能和商业智能，促进数据利用。
•通过使用生成式AI和改进的智能等新技术，增强技术研究能力。
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MUFG的可持续发展方法
我们认为以下与可持续发展相关的风险和机会是可以合理预期会影响MUFG集团前景的事项：
•气候相关风险和机遇；
•人力资本相关机会；
•网络安全相关风险；以及
•商业道德（合规）相关风险。
我们的可持续发展方法是一种综合方法，通过这种方法，我们寻求在我们认为适当的范围内，将我们在遵守所有适用法律的情况下为社会和环境进步做出贡献的努力纳入我们的业务战略。我们寻求通过创造商业机会来解决与可持续发展相关的问题，同时谨慎管理相关风险。
我们参照日本可持续发展标准委员会（SSBJ）制定的与可持续发展相关的披露标准编制了某些与可持续发展相关的披露，包括下文的披露，根据SSBJ，该标准旨在与国际可持续发展标准委员会制定的可持续发展披露标准保持一致。
有关我们与网络安全相关的治理和风险管理的信息，请参阅“项目16K。网络安全。”有关我们的商业道德（合规）相关治理和风险管理的信息，请参阅“项目11。关于信用、市场和其他风险的定量和定性披露——合规，” “项目16b。Code of Ethics”和“第16J项。内幕交易政策。”
有关我们整体治理框架的信息，请参阅“项目6。董事、高级管理层和员工。”有关我们的整体风险管理框架的信息，请参阅“项目11。关于信贷、市场和其他风险的定量和定性披露。”
治理
（1）气候
与气候有关的事项主要由执行委员会管理，董事会监督下的各管理小组委员会。可持续发展委员会是执行委员会的一个小组委员会，由首席可持续发展官担任主席，该委员会定期审议和确定应对气候相关事项的政策，包括与气候相关的风险和机遇，并监测我们在相关举措方面的进展。可持续发展委员会向执行委员会报告，必要时也向董事会报告。
已建立一个全球集团范围的工作级别项目小组，以制定战略并监测旨在管理风险和实现可持续发展委员会通过内部工作组确定的气候相关举措的目标和目标的计划和措施的实施情况，每个工作组负责一个专门的重点领域。
（二）人力资本
与人力资源相关的基本政策和关键战略在人力资源管理会议上进行讨论，并酌情在会议之间进行分享，该会议是由集团首席执行官、集团首席人力资源官和其他主要管理层成员参加的执行委员会的子小组，以及在董事会监督下的可持续发展委员会。每个MUFG子公司根据控股公司层面确定的基本政策和关键战略，在各子公司主管人力资源的总监的监督下，根据不同司法管辖区不同需求和法律的方式，考虑具体的人事措施和举措。
向人力资源管理会议、可持续发展委员会和执行委员会报告每项战略的进展情况，并由其审议和评估，并相互分享，并酌情与董事会分享。
风险与机遇
（1）气候
我们在下表中将四类风险确定为可以合理预期会影响MUFG集团前景的气候相关风险。
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风险类型
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风险类别
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说明
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转型风险
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信用风险
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由于无法应对政府政策、监管要求、客户要求或技术发展的演变趋势，对我们的公司客户的业务活动和财务状况产生负面影响。
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转型风险
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运营（法律法规等）风险
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风险我们未能遵守与可持续金融、可持续发展披露和其他事项相关的气候相关法规，并受到行政行动，包括罚款、诉讼和其他后果。
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转型风险
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特许经营风险
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由于外部利益相关者评估我们的碳中和计划和举措不合适或不充分，导致我们的特许经营价值恶化。我们的特许经营价值恶化，并对我们的人力资本管理产生不利影响，这是由于我们与环境考虑被认为不足的业务合作伙伴的关系或由于我们自身过渡的延迟。
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身体风险
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信用风险
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极端天气对我们公司客户持有的资产造成直接损害，并通过对其供应链的间接影响对其业务活动和财务状况产生负面溢出效应。
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我们还将以下机会确定为可以合理预期会影响MUFG集团前景的气候相关机会。
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机会类型
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说明
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气候相关业务，包括金融
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通过参与支持客户的脱碳相关活动，增强我们对客户新需求和问题的理解，并通过提供包括金融在内的解决方案增加收入。
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我们的可持续金融目前包括参照相关外部标准，如绿色贷款原则、绿色债券原则和社会债券原则，向被认为有助于适应和缓和与气候相关的不利发展的企业提供融资，包括贷款、基金的股权投资、项目融资和银团贷款的安排、股票和债券的承销以及财务咨询服务，以及基本服务业务，包括但不限于涉及基本基础设施和基本公共服务的业务。
（二）人力资本
关于人力资本相关的机会，我们将人力资本管理中的以下四个优先考虑因素视为导致我们企业价值提升的“机会”：（1）追求专业精神（即确保必要的人力资源数量和质量），（2）提高敬业度（即工作满意度），（3）建立包容性文化，以及（4）健康管理（即维护和改善员工的身心健康）。通过解决这些考虑的举措，我们寻求实现员工的福祉，并加强我们人力资本管理的两大支柱，即“加强商业竞争力”和“培养‘挑战和速度’文化。”然而，未能实现为此类举措设定的目标可能会导致难以或无法按我们的意愿提升我们的企业价值。我们的人力资本管理框架可能不足以使必要的人力资源能够在适当的时候、适当的时候被招聘、开发、分配和保留，这反过来可能会对管理层实现增长和其他战略的能力产生不利影响。
（a）人力资源开发
我们制定了MUFG人力资源原则，作为我们基于MUFG方式实现人力资本管理的基本途径。我们关于人力资源开发的基本理念是“提供教育机会，让每个员工都能增强自己的洞察力和道德标准以及他或她的知识和专长，支持员工自我激励的职业发展，同时开发能够体现MUFG方式的多样化专业人力资源。”为了提供超出社会和客户期望的价值，我们打算加快努力，进一步将业务战略与人力资本管理同步，并促进每位员工的技能和专长的提升。
（b）工作场所环境改善
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为了实现MUFG之道，我们正在推动将“人力资本导向管理”作为我们可持续发展管理中的优先事项。作为规模最大、最多元化的全球金融集团之一，我们的目标是发展广泛的人才库，并提供一个员工能够发挥最佳表现的工作环境。我们还寻求通过实施旨在促进身心健康和包容性的措施，帮助我们的员工展示他们的全部潜力。与此同时，我们寻求提供一个工作环境，让全世界的员工能够作为专业人士成长和茁壮成长。通过这种方式，我们努力帮助我们的员工实现并维持他们的中长期福祉。
我们建立了一套人事制度，旨在吸引和留住必要的人力资源，最大限度地发挥员工的能力。同时，我们的目标是提供与其他公司相比具有竞争力的薪酬。我们的人事制度还旨在通过例如定期监测和改善工作时间的措施等方式，确保遵守我们经营所在的每个国家和地区的法律法规。我们提供各种员工福利，包括资产建设储蓄计划、企业养老金、持股协会，以帮助我们的员工进行资产建设和财务健康。
风险管理
（1）气候
为了加强我们对气候相关发展产生的风险的应对，目前正在将气候相关风险管理纳入我们的整体风险管理框架，旨在更好地从全集团的综合角度识别、衡量和减少气候相关风险及其潜在的投资组合、业务和财务影响。气候相关风险向风险管理委员会报告、评估和审议，该委员会是执行委员会的一个小组委员会，由首席执行官担任主席。风险管理委员会与气候相关的风险评估和审议情况酌情与其他相关委员会，包括可持续发展委员会进行交流。风险委员会是董事会的一个委员会，由一名独立外部董事担任主席，也接收这些委员会的报告，并评估和审议与重大气候相关的事项。这些委员会的评估和审议情况酌情与董事会共享。我们的风险管理框架旨在应对过渡风险 以及身体风险。我们采用各种风险评估工具，包括，例如，参照政府间或行业集团提供的情景信息进行情景分析，并不断努力改进我们的风险评估框架。
有关我们气候相关风险的讨论，请参阅“项目3.D.关键信息——风险因素——与我们的商业环境相关的风险——气候相关风险可能对我们和我们的客户产生重大不利影响。”
与可持续金融相关的信用风险管理目前正在纳入我们的整体信用风险管理框架。信用委员会是执行委员会的一个小组委员会，由首席风险官担任主席，负责审议和确定解决信用风险相关事项的政策，并监测集团范围内的信用风险敞口和信用风险管理，而信用和投资管理委员会是执行委员会的另一个小组委员会，由首席执行官担任主席，负责管理集团范围内的整体信用和股权投资组合。
（二）人力资本
我们通过将人力资源风险定义为运营风险之一来管理人力资源风险。人力资源风险包括（其中包括）人员留任风险和员工士气下降风险。这些风险向风险委员会、风险管理委员会和执行委员会报告、评估和审议，并酌情与董事会共享。这些委员会的人力资源风险评估和审议工作酌情与其他相关委员会，包括可持续发展委员会和人力资源管理会议进行交流。
战略与目标
（1）气候
2021年5月，我们宣布，我们打算在截至2031年3月31日的财政年度结束前实现我们的运营产生的温室气体净零排放，即GHG，并在2050年日历年底前实现我们融资组合的净零GHG排放。这些目标表明了我们对《气候变化巴黎协定》各项目标的支持，该协定已得到日本政府的认可，并表明我们认识到与气候相关的风险和机遇是MUFG集团的首要战略优先事项。我们寻求为实现《巴黎协定》目标作出贡献，包括通过到2050年实现碳中和，通过我们的业务运营支持向脱碳社会的平稳过渡，并通过以下方式为实现可持续社会作出贡献
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环境与经济的良性循环。根据这些目标和目标，我们目前已经制定了各种过渡战略。
（二）人力资本
（a）纳入
我们正在努力创造一个工作场所，让我们的员工能够充分利用他们的能力。例如，认识到提高管理部门的性别代表性，即，直线经理（济町或卡乔）或更高，在日本的职位是一个紧迫的问题，根据日本政府和行业团体的相关政策和倡议，我们正在致力于发展和促进日本中长期的女性代表性。对于我们的三家主要子公司，即MUFG银行股份有限公司、三菱日联信托银行公司和三菱日联摩根士丹利Securities Co. Ltd.，在合并的基础上，我们实现了截至2026年3月31日的目标，结果是日本此类职位中的女性代表比例为26.6%，包括在2026年3月31日或之前最终确定但此后实施的人事决定和调动指示。根据我们的中期业务计划，我们的目标是在截至2027年3月31日的财政年度结束前，在相同基础上，在日本此类职位中的女性代表比例达到27.0%。
（b）员工福利
认识到提高敬业度对于企业价值的持续增长至关重要，我们将年度员工调查作为衡量员工敬业度（敬业度得分）的一种手段，并利用结果来考虑和实施各种措施。根据我们的中期业务计划，我们在集团范围内设定了目标参与度评分，并打算协同努力提高参与度。
不确定性、风险&其他重要注意事项
我们实现上述任何一项或多项目标和目标的能力受到各种不确定性和风险的影响，这可能是我们无法控制的。 如果任何此类不确定性或风险成为现实，我们可能无法实现我们的目标和目标。 见“项目3.D.关键信息——风险因素——与我们的商业环境相关的风险——气候相关风险可能对我们和我们的客户产生重大不利影响。”和“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——对我们声誉的损害可能会损害我们的业务。”此外，我们在此的某些披露是由各种利益相关者的期望所告知的，包括第三方可持续发展框架，因此对于我们根据美国联邦证券法或其他方式进行披露而言不一定是重要的。
商业集团
我们的业务集团组织如下，旨在进一步整合子公司的专业知识和能力，以更有效和高效地响应客户的需求。
零售和数字业务集团
Retail & Digital Business Group专注于服务日本的零售客户，不包括财富管理客户。该业务集团于2024年4月1日通过对数字服务业务集团和零售&商业银行业务集团的战略重组组建而成。此次重组是对经济和金融格局变化推动的零售客户需求不断演变和多样化的回应，包括对资产管理解决方案的需求。该事业群力求使更广泛的零售客户能够灵活利用MUFG多样的服务渠道。
这个事业群的战略使命之一，就是在“真实（面对面）×远程×数字”的理念下，通过优化混合三种服务渠道，扩大触点，提供让客户认为“我很高兴我选择了MUFG”的客户体验。通过最大化客户终身价值（LTV），包括通过在2025年6月发布新的服务品牌Emut，我们的目标是进一步加强我们的零售业务。
商业银行与财富管理业务集团
商业银行与财富管理业务集团提供广泛的金融产品和服务，包括借贷、资金结算、并购、继承、房地产、资产管理以及业务和资产继承解决方案，不仅满足日本分行管理的大型企业的多样化需求，也满足日本中小企业以及财富管理领域的国内零售客户的多样化需求。
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考虑到日本最近市场和社会环境的发展，例如地缘政治风险加剧，包括中东局势、最近逐渐向利率世界过渡、少子化和人口老龄化、生成和代理人工智能等新技术的进步，以及日本政府鼓励投资初创企业和促进资产管理的政策，我们的目标是在公司商业银行业务和财富管理业务之间的重叠领域加强我们的业务继承和资产继承解决方案，除了为每个企业部门和财富管理部门量身定制的产品和服务。
日本企业与投资银行业务集团
日本企业与投资银行业务集团为追求全球扩张和企业价值提升的大型日本企业客户提供一套全面的服务。我们的产品包括借贷、资金结算和外汇服务，以及综合投资银行和房地产相关解决方案，利用每个集团实体的专业知识。
我们寻求通过战略定价来增强盈利能力以实现适当的回报，同时进一步加强资产负债表管理以应对利率环境的变化，保持财务稳健。作为投资组合风险管理的一部分，我们还将继续制定减持股票的计划。
我们的客户正在扩展他们的业务领域，以解决社会问题。通过持续的参与，我们提出与他们合作开发新的行业和商业机会。我们这样做的目的是发起和提供资金，从而为解决社会问题作出贡献。
资产管理和投资者服务业务集团
资产管理和投资者服务业务集团涵盖资产管理和投资者服务三菱日联信托与银行、MUFG银行和三菱日联资产管理公司的业务。该业务集团提供全方位的资产管理和投资者服务面向企业和养老基金，包括养老基金管理和行政管理、养老金结构建议、支付给受益人，还为零售客户提供投资信托。
我们的目标是通过提高产品和服务质量、有效利用MUFG集团广泛的客户基础以及通过IT技术提高我们的运营效率来扩展我们的资产管理和投资者服务业务。
全球企业与投资银行业务集团
Global Corporate & Investment Banking Business Group涵盖MUFG银行及其子公司的公司、投资和交易银行业务，其中包括之前为三菱日联证券控股公司子公司的海外证券公司。通过全球办事处和分支机构网络，我们为非日本大型企业和金融机构客户提供一套全面的解决方案，以满足他们日益多样化和复杂的融资需求。2025年10月1日，MUFG银行通过一系列内部重组交易，收购Mitsubishi UFJ Securities Holdings此前拥有的MUFG Securities EMEA plc、MUFG Securities Asia Limited、MUFG Securities（Canada），Ltd.的全部股份，使其成为MUFG银行的全资子公司。
通过全球企业与投资银行业务集团和全球市场业务集团之间的综合业务管理结构，我们旨在提供广泛的金融服务，以满足企业和机构投资者客户的多样化需求。
一直以来，拓展全球企业和投资银行业务以及全球市场业务是MUFG集团增长战略的重要支柱。我们将继续努力加强集团公司之间以及全球各地区的战略协调和协作，以便以最佳方式运用我们的综合专业知识，为客户提供增值解决方案和服务。
企业银行业务
通过我们的全球办事处和分支机构网络，我们提供全方位的公司银行解决方案，如项目融资、出口信贷代理融资，以及通过资产支持商业票据进行融资。我们的主要客户包括大型企业、金融机构、主权和跨国组织，以及总部设在日本以外的机构投资者。
投资银行
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我们提供债务和股权发行等投资银行服务以及并购相关服务，以帮助我们的客户制定其财务战略并实现其业务目标。为了满足客户的各种融资需求，我们建立了以客户为导向的覆盖模式，通过这种模式，我们的产品专家相互协调，在全球范围内提供创新的融资服务。我们进一步整合了我们的商业银行和证券子公司的运营管理，以增强协作。我们是全球顶尖的项目融资提供商之一，这是全球企业与投资银行业务集团的核心业务之一。在我们的经验、专业知识、知识和全球网络的支持下，我们在安排有限追索权融资和担保融资方面提供精密的专业服务，并在包括自然资源、电力和基础设施在内的各个领域提供财务建议。
交易银行
我们为大型企业和金融机构在管理和处理国内和跨境支付、缓解国际贸易风险、提供营运资金优化等方面提供商业银行产品和服务。我们通过我们广泛的全球网络为客户的国内、区域和全球贸易融资和现金管理计划提供支持。
全球商业银行业务集团
全球商业银行业务集团通过我们在日本以外的主要当地商业银行子公司和附属机构（简称“伙伴银行”），为亚太地区的当地零售客户、中小企业和企业客户提供贷款、存款、资金转账、投资和资产管理服务等一系列全面的金融产品和服务。我们的合作银行包括泰国的Krungsri、印度尼西亚的Bank Danamon、越南的VietinBank和菲律宾的Security Bank。此外，在印度，这是对MUFG具有战略重要性的另一个市场，我们一直在通过战略投资加强我们的影响力，最近一次是在2026年4月对Shriram Finance Limited进行的投资，详情如下。
伙伴银行之间的网络，加上我们在印度的战略存在，覆盖了广阔的市场，横跨五个国家，总人口约为20亿。由于预计这些有相应金融需求的国家的GDP增长率将保持相对较高水平，市场在中长期内有望进一步扩大。我们相信，我们的网络将MUFG集团旗下公司的全球影响力与伙伴银行和MUFG其他海外附属公司的强大区域影响力相结合，为我们提供了独特的竞争优势。我们旨在通过促进业务协作和加强治理，进一步加强网络。此外，通过对数字金融服务等业务领域的持续战略投资，我们寻求为亚洲的金融包容性做出贡献，并抓住该地区经济增长带来的商机。
Bank of Ayudhya Public Company Limited（KRungsri）
Krungsri是MUFG银行在泰国的战略子公司。Krungsri通过遍布全国的556家分行（包括515家银行分行、40家汽车金融业务分行和1家海外分行）等服务网点，向主要在泰国的零售消费者、中小企业、大公司提供全面的银行、消费金融、投资、资产管理等金融产品和服务。截至2026年3月31日，MUFG通过MUFG银行拥有Krungsri 76.88%的所有权权益。通过将Krungsri在当地的特许经营权、在泰国零售和中小企业银行市场的竞争性存在与MUFG银行的全球金融专长相结合，我们寻求为更加多样化和更广泛的客户群提供范围更广的高价值金融产品和服务。
Krungsri的合并子公司包括泰国最大的信用卡发行商，以及其投资组合中的销售融资和个人贷款账户、一家主要的汽车金融提供商、一家快速增长的资产管理公司和泰国领先的小额信贷服务提供商。此外，在2025年8月，泰国领先的普惠金融服务提供商Tidlor Holdings Public Company Limited成为Krungsri的合并子公司，当时Krungsri成为拥有一定股东权利的46.51%的股东。此次收购符合Krungsri的增长战略，即扩大其在零售和中小企业客户中的影响力，并提供更好的客户体验。
PT Bank Danamon Indonesia，Tbk。（Bank Danamon）
Bank Danamon是MUFG银行在印度尼西亚的战略子公司。Bank Danamon为印度尼西亚的零售消费者、中小企业和大公司提供全面的银行和其他金融产品和服务。它经营着从亚齐到巴布亚的广泛分销网络，拥有超过1238个分支机构和服务网点。
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Bank Danamon还通过Bank Danamon的子公司PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk（ADMF）为汽车和消费品提供融资。2024年3月，MUFG收购了印度尼西亚一家多元金融公司PT Mandala MultiFinance TBK（MFIN）80.6%的所有权权益，随后在2024年8月将其所有权权益增至99.3%。继这些收购之后，MUFG于2025年10月将MFIN并入ADMF，以深化收购的协同效应，并通过扩大业务规模增强创新力和竞争力，从而加强ADMF在当地市场的竞争地位和存在。
MUFG于2017年12月进行了初始投资，截至2026年3月31日，通过MUFG银行拥有Bank Danamon 92.47%的所有权权益。此次对Bank Danamon的投资代表了我们在印度尼西亚和东南亚的增长战略的里程碑。我们的目标是基于我们合作银行已建立的本地网络和MUFG的全球网络，提供独特而无与伦比的零售和中小企业银行业务模式，为更广泛的客户提供整体金融服务。
2026年5月，Danamon银行与MUFG银行同意签订一份谅解备忘录，以探索Danamon银行与MUFG银行雅加达分行的潜在整合。此次整合如果成功实施，预计将结合两个实体的优势、专业知识和网络，为更广泛的客户提供金融解决方案，并为印度尼西亚金融服务业和印度尼西亚经济的增长做出贡献。现阶段，Danamon银行和MUFG银行已同意开始筹备工作，以期在晚些时候签订具有约束力的协议。此次整合预计将在2027日历年内生效，而此次整合仍有待于Danamon银行和MUFG银行的进一步工作以及相关监管机构和Danamon股东的批准。
东南亚其他活动
除了Krungsri和Bank Danamon，我们还与其他银行建立战略业务和资本联盟，包括越南的VietinBank和菲律宾的Security Bank，作为我们的合作银行。
VietinBank通过其主要在越南的分支网络，为消费者、小型企业、中型市场和大型公司提供广泛的金融服务。我们拥有VietinBank 19.73%的股权。
安全银行通过其在菲律宾的分支网络为消费者、小型企业、中型市场和大型公司提供广泛的金融服务。我们拥有安全银行20%的股权。
我们一直在战略性地扩大我们在东南亚的业务，努力与我们的合作银行合作，进一步发展我们在国外的业务。此外，作为我们捕捉数字金融领域增长机会的战略投资的一部分，我们完成了对金融科技公司的多项投资，包括印度尼西亚的Silvrr Technology Co.，Ltd.（即“Akulaku”）、泰国的Ascend Money Company Limited和菲律宾的Globe Fintech Innovations，Inc.，旨在不仅为亚洲的经济增长做出贡献，还将创造一个让更多人能够获得金融服务的世界。
战略投资印度— Shriram Finance Limited
2026年4月，我们收购了印度非银行金融公司（NBFC）Shriram Finance Limited 20%的股权，在完全稀释的基础上。Shriram Finance主要向运输行业的微型、中小型企业（MSME）和个体企业主提供用于购买二手商用和乘用车的贷款和营运资金。此次投资是继我们于2023年4月投资印度数字金融服务非银行提供商DMI Finance Private Limited之后进行的。我们承认，预计未来经济将进一步增长并在2030年成为全球第三大GDP的印度，是与东南亚并列的另一个具有重要战略意义的市场。对Shriram Finance的投资是一个重要步骤，它强调了我们对印度市场的长期承诺，并有望为印度的可持续经济增长和金融包容性的推进做出贡献。见“第5项。经营和财务回顾与前景—近期发展—通过优先配股投资Shriram Finance Ltd.。”我们将日本以外的亚洲市场视为我们的第二大市场，通过在这些市场的战略收购和投资，我们的目标是进一步加强和增强我们的业务平台，并将继续努力为该地区的经济增长做出贡献。
请参阅“项目3.D.关键信息——风险因素——与我们的战略和主要被投资方相关的风险——如果我们无法预测或管理导致此类全球扩张的新的或扩大的风险，我们在全球范围内扩大金融产品和服务范围以及业务地理范围的战略可能会失败。”
全球市场业务集团
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全球市场业务组涵盖MUFG银行、三菱日联信托银行和三菱日联证券控股公司的客户业务和资金业务。客户业务包括固定收益工具、货币和股票以及其他投资产品的销售和交易，以及金融产品的发起和分销。金库业务包括资产和负债管理以及MUFG集团的全球投资。我们还进行和管理长期的多元化投资，以此作为可持续的收入来源。
客户业务
固定收益工具、货币和股票的销售和交易。我们通过销售和交易固定收益工具、货币和股票等金融市场产品，为零售、企业、机构和政府客户提供融资、对冲和投资解决方案。
面向日本非机构客户的投资产品。我们向日本的非机构客户提供共同基金等投资产品，以及结构性债券、票据和存款。我们提供使用这些投资产品的解决方案，以帮助客户更好地管理其资产和负债。该业务通过全球市场业务集团、资产管理和投资者服务业务集团、商业银行和财富管理业务集团、日本企业和投资银行业务集团之间的综合运营管理结构进行。
起源和分布。我们通过发起和分销银团贷款、证券发行等金融产品，为机构客户提供融资解决方案。这项业务是通过全球市场业务集团和全球企业与投资银行业务集团之间的综合运营管理结构进行的。
金库业务
资产负债管理。我们寻求通过（其中包括）旨在根据我们的资产负债表分析和预测管理可归因于市场变动的损益影响的交易来管理我们资产负债表中存在的利率和流动性风险。此类交易包括对日本国债和美国国债等高质量流动性证券的投资以及利率掉期和交叉货币掉期等其他金融产品的交易。
全球投资。通过我们的资金业务，我们还寻求通过多样化我们的投资组合和战略性投资于包括公司债券和基金在内的金融产品来提高我们的盈利能力。
与摩根士丹利建立全球战略联盟
截至2026年3月31日，我们持有约3.77亿股摩根士丹利普通股，约占摩根士丹利和C系列优先股的23.9%投票权，面值约为5.214亿美元，股息为10%。截至同日，我们有两名代表被任命为摩根士丹利的董事会成员。自截至2012年3月31日的财政年度开始，我们对摩根士丹利的投资采用权益法核算。
我们与摩根士丹利于2010年5月成立了两家证券合资公司，以整合我们各自的日本证券公司。我们将三菱日联证券在日本开展的批发和零售证券业务转换为三菱日联摩根士丹利证券。摩根士丹利将原全资子公司摩根士丹利日本在日本开展的投资银行业务贡献给Mitsubishi UFJ 摩根士丹利摩根士丹利 Securities，并将TERM3 Japan在日本开展的销售和交易及资本市场业务转换为名为TERM0 Morgan Stanley 摩根士丹利MUFG Securities，Co.，Ltd.的实体。我们持有Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和摩根士丹利MUFG Securities 60%的经济权益，而摩根士丹利持有Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和MUFG Securities 40%的经济权益。We holds a 60% voting interest and 摩根士丹利 holds a 40% voting interest in Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities，We holds a 49% voting interest and 摩根士丹利 holds a 51% voting interest in 摩根士丹利MUFG Securities。摩根士丹利和我们在证券合资公司中的经济和投票权权益是通过中间控股公司持有的。我们保留了对Mitsubishi UFJ 摩根士丹利证券的控制权，并且由于我们对摩根士丹利MUFGTERM4证券的重大影响，我们将我们在TERM4证券下的权益以权益法核算。三菱日联摩根士丹利证券董事会共有十五名成员，其中九名由我们指定，六名由摩根士丹利指定。摩根士丹利MUFG证券董事会共有十名成员，其中六名由摩根士丹利指定，四名由我方指定。Mitsubishi UFJ 摩根士丹利证券的首席执行官由我们指定，摩根士丹利摩根士丹利证券的首席执行官由TERM3指定。
我们还将与摩根士丹利的全球战略联盟范围扩大到其他地区和业务，包括（1）一家贷款营销合资企业，为美国的客户提供进入两家公司的世界级贷款和资本市场服务，（2）在亚洲、欧洲、中东和非洲的业务推荐安排，涵盖资本市场、贷款、固定收益销售和其他业务，（3）全球商品推荐安排，据此，MUFG银行
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及其关联公司将需要商品相关对冲解决方案的客户推荐给摩根士丹利的某些关联公司，以及（4）员工借调计划，以分享广泛业务领域的最佳实践和专业知识。
2023年7月，我们与摩根士丹利共同宣布推出“联盟2.0”，这是一个增强型全球战略联盟，旨在促进两家公司在未来十年及更长时间内的进一步合作。作为这一联盟的一部分，我们与摩根士丹利于2024年1月开始在面向机构客户的日本股票市场研究和股票业务方面进行合作，并于2024年4月开始在外币兑换交易方面进行合作。
请参阅“项目3.D.关键信息——风险因素——与我们的战略和主要被投资方相关的风险——如果我们与摩根士丹利的战略联盟失败，我们可能会遭受财务或声誉损失。”
竞争
我们在所有主要经营领域都面临强大的竞争。金融业监管的结构性改革和金融市场最近的发展导致日本金融体系发生了一些重大变化，并促使银行合并或重组其业务。此外，人工智能、区块链等新技术的发展，也让非金融机构得以进入具有替代性服务的金融服务业，从而改变了来自其他金融机构以及其他类型业务的竞争性质。见“项目3.D.关键信息——风险因素——与我们的战略和主要被投资方相关的风险——我们的业务可能会受到竞争压力的不利影响，由于监管变化以及近期国内和全球金融行业的市场变化，竞争压力已部分增加。”
日本
我们在日本的主要竞争对手包括：
•日本其他主要银行集团：瑞穗金融和三井住友金融；
•政府金融机构：日本金融公司、日本邮政银行、日本开发银行和日本国际合作银行；
•其他商业银行机构：Resona银行、SBI新生银行、地区银行、信用协会（信金银行);
•证券公司及投行：野村集团、大和集团；
•其他基于互联网的银行和证券机构：乐天集团、SBI集团、NTT集团和PayPay Corporation；以及
•资产管理公司。
国外
在国外市场，我们面临来自本地和全球商业银行、货币中心银行、区域银行、储蓄机构、资产管理公司、投资咨询公司、信用合作社、金融科技公司、非银行贷款和信贷机构以及其他类似金融机构的竞争。
日本金融体系
日本金融机构可分为三类：
•央行，即日本央行；
•私人银行机构；和
•政府金融机构。
日本央行
日本央行的作用是维持物价稳定和金融体系稳定，以确保经济良好发展的坚实基础。
私人银行机构
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日本的私人银行机构通常分为两类（以下数字基于截至2026年5月26日FSA公布的信息）：
•普通银行（有普通银行业务的118家普通银行和57家外资商业银行）；以及
•信托银行（13家信托银行，包括两家外资金融机构的日本子公司）。
普通银行依次划分为城市银行，其中有4家，包括MUFG银行，区域性银行，其中有95家，其他银行，其中有19家。一般情况下，普通银行的业务对应于美国的商业银行业务。城市银行和区域银行是根据总行所在地以及经营规模和范围来区分的。
城市银行通常被认为是构成日本最大和最具影响力的银行集团。一般来说，这些银行的总部设在东京和大阪等大城市，通过分支机构网络在全国范围内开展业务。这些城市银行为大型企业客户，包括日本的主要工业企业，以及中小型企业和零售客户提供种类繁多的银行和其他金融产品和服务。
除了一些例外，区域银行在总资产方面往往比城市银行小得多。从历史上看，每一家地区性银行的总部都设在日本的一个都道府县，并将业务扩展到邻近的都道府县。他们的客户多为区域企业和地方公用事业。包括三菱日联信托和银行在内的信托银行提供与货币信托、养老金信托和投资信托有关的各种信托服务，并提供与房地产、股票转让代理和遗嘱服务以及银行服务有关的其他服务。
政府金融机构
日本有若干政府金融机构，它们是由政府全资拥有或拥有多数股权的公司，在政府的监督下运作。他们的资金主要来自政府来源。这些机构开展的某些类型的业务已经或计划由私营公司承担，或通过私有化和其他措施与私营公司的业务相结合。
其中包括：
•日本开发银行，其成立的目的是通过提供长期贷款为日本经济发展做出贡献，主要是向第一产业和第二产业提供贷款，并于2008年10月重组为股份公司，作为其正在进行的私有化进程的一部分，法律要求政府继续持有该银行50%或更多的股份，直到完成某些特定的投资业务，要求该银行努力在2031年3月之前实现这一目标，并在此后的一段不特定时期内超过三分之一；
•日本财务公司，成立于2008年10月，由原日本国际协力银行、国民生活财务公司、农林水产财务公司、日本中小企业财务公司的国际金融业务合并而成，首要目的是补充和鼓励出口、进口、海外投资和海外经济合作的私人融资，补充对普通大众、中小企业和农林渔业从业人员的私人融资。2012年4月，日本金融公司剥离国际业务，创建日本国际协力银行，作为一个单独的政府拥有的实体；
•日本房屋金融厅，最初成立于1950年6月的政府房屋贷款公司，目的是为一般公众提供房屋贷款，并于2007年4月改组为法人行政机构，开始专门从事房屋贷款证券化；和
•日本邮政集团公司，包括日本邮政银行在内的一组合股公司，成立于2007年10月，是日本政府对前日本邮政私有化计划的一部分，这是一家政府经营的公共服务公司，该公司在2003年3月之前一直是邮政局。2015年11月，日本邮政银行、日本邮政保险和日本Post Holdings各自约11%的流通股向公众出售，这些公司目前在东京证券交易所上市。截至2026年3月31日，日本Post Holdings持有日本邮政银行49.90%的流通股（不含日本邮政银行拥有的库存股）。2025年6月，日本Post Holdings通过向股份处置信托出资部分持股，将持股比例降至50%以下。日本邮政银行在将出资通知日本当局后，在开展新业务前不再需要获得日本当局的授权。截至2026年3月31日，Post Holdings持有日本邮政保险49.75%的流通股（不含日本邮政保险拥有的库存股）。
监督与规制
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日本
监督。FSA负责监督和监督金融机构，为整个日本金融体系制定政策，并就金融机构开展破产程序。日本央行作为金融机构的中央银行，也对日本的银行拥有监管权，主要依据是其与银行的合同协议和交易。
银行法.在规范金融机构的各种法律中，《银行法》及其附属命令和条例被视为普通银行和其他私营金融机构的根本法律。《银行法》涉及资本充足率、对银行和银行控股公司的检查和报告，以及业务活动范围、披露、会计、授予信贷的限制和对它们的公平交易标准。要求银行控股公司、银行等金融机构建立适当制度，应对业务经营可能产生的利益冲突。
《银行法》和其他多项金融监管相关法律最近进行了修订，其中包括对银行持股限制的某些放宽规定。例如，尽管根据《银行法》，一家银行通常被禁止持有另一家国内公司5%以上的流通股（某些金融业务除外），但2017年4月生效的《银行法》修正案允许银行在获得FSA批准的情况下，收购并持有某些金融科技公司5%以上的投票权。2018年6月生效的《银行法》附加修正案引入了金融机构与金融科技公司之间的从属关系和合作框架，同时增加了旨在确保客户保护的措施。2020年5月生效的《银行法》进一步修正案允许银行从事与客户和其他信息有关的某些信息提供服务。此外，2021年11月生效的《银行法》修正案允许银行从事有助于建设可持续社会的某些服务，例如区域振兴或提高生产力，并允许银行在获得FSA批准的情况下，收购并持有从事有助于建设可持续社会的某些服务的公司的5%以上的投票权，例如区域振兴或提高生产力。
银行控股公司条例。禁止银行控股公司开展除对子公司管理以外的任何业务及其他附带业务。银行控股公司作为子公司可以有以下任何一种：银行、证券公司、保险公司、从事银行、证券或保险业务的外国子公司和任何从事金融相关业务的公司，如2017年4月1日《银行法》修正案允许的信用卡公司、租赁公司、投资咨询公司或金融科技公司。某些被部级条例指定为培育新业务领域的公司，也可能成为银行控股公司的子公司。
此外，根据2017年4月1日《银行法》修正案，银行控股公司（i）被要求履行作为银行控股公司的某些特定职能，以确保对其子公司的有效管理，以及（ii）被允许从事其子公司的某些特定共同业务，以提高其集团公司的运营效率。
资本充足。FSA采用的适用于日本银行控股公司和开展国际业务的银行的资本充足率准则，紧随国际清算银行巴塞尔银行监管委员会引入的风险加权方法。
FSA采用的巴塞尔协议II自2007年3月31日起适用于日本银行。经FSA采纳的《巴塞尔协议III》自2013年3月31日起适用于通过其驻外办事处开展国际业务的日本银行机构。巴塞尔协议III建立在“三大支柱”之上：（1）最低资本要求，（2）基于监管审查过程的金融机构自律，以及（3）通过信息披露的市场纪律。
央行行长和监管负责人小组于2010年7月和9月就新的全球监管框架达成一致，该框架已被称为“巴塞尔协议III”。2010年12月，巴塞尔委员会就巴塞尔III规则的细节达成一致。关于巴塞尔协议III的协议包括以下内容：（1）提高资本质量，以确保银行能够更好地吸收持续经营基础上和去经营基础上的损失，（2）提高资本框架的风险覆盖率，特别是交易活动、证券化、表外工具风险敞口和衍生工具产生的交易对手信用敞口，（3）提高最低资本要求水平，包括将最低普通股权益要求从2%提高到4.5%，这是在1月1日之间分阶段实施的，2013年和2014日历年年底，以及在2016年1月1日至2018日历年年底期间分阶段实施的2.5%的资本节约缓冲，使普通股总股本要求达到7%，（4）引入国际统一的杠杆率，作为基于风险的资本计量的后盾，并遏制系统中过度杠杆的积累，（5）提高监管审查过程（支柱2）和公开披露（支柱3）的标准，以及在估值实践、压力测试、流动性风险管理等领域的额外指导，公司治理和薪酬，（6）引入最低全球流动性标准，包括短期流动性覆盖率（LCR）和较长期结构性净稳定资金比率（NSFR），以及（7）促进积累在压力时期可以提取的资本缓冲，包括资本保护缓冲和逆周期缓冲，以保护银行业免受信贷过度增长时期的影响。
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根据巴塞尔协议III，普通股权一级、一级和总资本比率被用来评估资本充足率，这些比率是通过将适用的资本成分除以风险加权资产来确定的。总资本定义为一级和二级资本之和。
根据巴塞尔协议III，一级资本被定义为包括普通股权一级资本和额外一级资本。普通股权一级资本是一种新的资本类别，主要包括：
•普通股，
•资本盈余，
•留存收益，以及
•累计其他综合收益。
监管调整包括某些无形固定资产，如商誉、设定受益养老金基金净资产（预付养老金成本）将从普通股权一级资本中扣除。
额外一级资本通常包括符合巴塞尔协议III的优先股和永久次级债务，扣除监管调整。
二级资本一般包括：
•巴塞尔III合规次级债务，
•信用损失准备金，以及
•子公司二级资本工具的非控制性权益。
为了符合巴塞尔协议III下的一级或二级资本资格，优先股和次级债等适用工具的条款和条件中必须有一项条款，要求在发生某些触发事件时将其注销或强制转换为普通股。
风险加权资产是为信用风险目的编制的风险加权资产的总和，相当于市场风险的金额除以8%的商，以及相当于操作风险的金额除以8%的商，必要时还包括因过渡措施以及下限调整而增加的任何金额。风险加权资产包括信用估值调整的资本费用，或CVA，大型金融机构与资产价值相关乘数相关的信用风险，未从普通股权一级资本中扣除的250%风险加权阈值项目，以及根据巴塞尔协议III转换为风险加权资产的某些巴塞尔协议II资本扣除，例如证券化和对商业实体的重大投资。某些巴塞尔III条款被FSA采用过渡性措施，并于2013年3月31日生效。
适用于我们的资本比率标准如下：
•最低总资本比率为8.0%，
•最低一级资本比率为6.0%，以及
•最低普通股一级资本比率为4.5%。
这些最低资本比率适用于合并基础上的MUFG，适用于合并基础上的MUFG银行和三菱日联信托银行以及单独基础上的银行。
美国金融服务管理局（FSA）授予我们的批准于2023年3月30日到期，该批准可将我们在摩根士丹利的大部分投资排除在双重杠杆调整之外。
金融稳定委员会在2025年11月发布的最新年度报告中将美国确定为全球系统重要性银行（G-SIB），预计将每年更新一次G-SIB名单。2015年12月，FSA还将我们指定为G-SIB以及国内系统重要性银行，通常被称为“D-SIB”。
自2016年3月31日起，FSA的资本保护缓冲、逆周期缓冲和G-SIB附加费要求开始适用于通过包括我们在内的外国办事处开展国际业务的日本银行机构。截至2026年3月31日的要求包括2.5%的资本节约缓冲、1.5%的G-SIB附加费和0.18%的逆周期缓冲，此外还有4.5%的最低普通股一级资本比率。
2017年12月，央行行长和监管负责人小组发布了最终的巴塞尔III改革。除其他外，这些改革旨在帮助减少银行间风险加权资产的过度可变性，并改善
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银行基于风险的资本比率的可比性和透明度。央行行长和监管负责人小组认可的改革包括以下内容：
•修订后的信用风险标准化方法，旨在提高现有方法的稳健性和风险敏感性；
•对基于内部评级的信用风险方法的修订，其中对低违约投资组合使用最先进的内部建模方法是有限的；
•修订CVA框架，包括取消内部建模方法和引入经修订的标准化方法；
•经修订的操作风险标准化方法，取代了以往的标准化方法和高级计量方法；
•修订G-SIB的杠杆率计量和杠杆率缓冲，其形式为一级资本缓冲，设定为G-SIB风险加权资本缓冲的50%；以及
•总产出下限，旨在确保银行内部模型生成的风险加权资产不低于巴塞尔III框架标准化方法计算的风险加权资产的72.5%。银行还将被要求根据这些标准化方法披露其风险加权资产。
FSA通过的这些改革成为一般而言适用于2024年3月31日通过包括美国在内的外国办事处开展国际业务的日本银行机构。过渡性措施，包括修订总产出下限，将从2024年3月31日起分阶段实施，初始资本下限为50%，并计划从2029年3月31日起按72.5%全面实施。
2019年1月，央行行长和监管负责人小组批准了巴塞尔银行监管委员会最终确定的市场风险资本框架。批准的市场风险框架包括修订标准化方法和内部模型方法并引入简化标准化方法。框架变成了一般而言适用于2024年3月31日通过包括美国在内的外国办事处开展国际业务的日本银行机构。
有关我们的资本比率的讨论，请参见“项目5.B.运营和财务审查与前景——流动性和资本资源——资本充足。”
杠杆率.包括美国在内的日本银行和开展国际业务的银行控股公司被要求保持最低杠杆率，并披露其按照为实施相关巴塞尔III标准而采用的FSA指南中规定的方法计算的杠杆率。杠杆率是为监测和防止银行业过度杠杆积累而设计的，表示为根据FSA指引调整的一级资本与资产负债表总资产的比率。2017年12月，央行行长和监管负责人小组宣布了最终的巴塞尔III改革。宣布的改革包括修订杠杆率计量和3.00%的最低杠杆率要求，外加相当于适用的G-SIB资本附加费50%的G-SIB杠杆率缓冲。在日本，FSA采用了最低杠杆率要求，自2019年3月31日起生效。自2024年4月1日起，适用的最低杠杆率要求，包括适用的最低杠杆率缓冲要求，一直为3.95%，包括3.15%的最低要求加上设定为G-SIB附加费的50%的G-SIB杠杆率缓冲，如适用于我们，等于0.75%，再加上0.05%。自2020年6月30日至2024年3月31日，在日本银行的存款暂时被排除在杠杆率的计算之外，目前仍被排除在杠杆敞口之外，以便在特殊的宏观经济条件和其他情况下计算杠杆率。
总损失吸收能力.2015年11月，金融稳定委员会发布了包括美国在内的G-SIBs的最终总损失吸收能力（TLAC）标准。金融稳定委员会的TLAC标准旨在确保如果G-SIB失败，它有足够的可用于解决的吸收损失和资本重组能力，以实施有序的解决方案，最大限度地减少对金融稳定的影响，确保关键职能的连续性，并避免公共资金面临损失。金融稳定委员会的TLAC标准为应随时可用以吸收解决中的损失的工具和负债定义了最低要求。
在FSA于2019年3月发布的日本实施金融稳定委员会TLAC标准的监管通知和相关材料中提出的TLAC标准，于2022年3月31日开始全面适用于（i）日本的G-SIBs，以及（ii）FSA指定的日本国内系统重要性银行，或D-SIB，如果在2024年3月31日失败，则被视为特别需要跨境处置安排并对日本金融体系具有特别系统意义（如G-SIBs和D-SIB，统称为“涵盖的SIBs”），或日本TLAC标准，要求被FSA指定为涵盖SIB的国内解决实体的实体满足某些最低外部总损失吸收能力或外部TLAC要求。日本TLAC标准和金融稳定委员会的TLAC标准还要求国内决议实体将其在日本的任何重要子公司指定为系统性
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重要的是，FSA及其子公司作为一个重要的子集团，或其外国子公司及其在相关司法管辖区受TLAC或类似要求约束的子公司保持一定的最低资本和债务水平，具有内部总损失吸收和资本重组能力，或内部TLAC。
在日本TLAC标准中，FSA将日本的相关最终控股公司指定为所涵盖的SIB的国内解决实体，在我们的案例中，将MUFG指定为我们集团的国内解决实体，从而使MUFG受日本外部TLAC要求的约束。FSA还指定MUFG银行、Mitsubishi UFJ Trust and Banking和Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities为MUFG在日本的材料子公司，这些子公司连同其各自的子公司作为材料子集团，均受适用于MUFG的内部TLAC要求的约束。
外部TLAC债务通常包括符合巴塞尔协议III的监管资本和符合日本TLAC标准的义务，扣除监管调整。内部TLAC债务一般由符合巴塞尔协议III的监管资本和符合日本TLAC标准的次级债务组成，扣除监管调整。日本TLAC标准并不要求，为了使日本G-SIB的国内解决方案实体发行的无担保优先债务符合外部TLAC债务的条件，只要其债权人被FSA确认为在结构上从属于其子公司和关联公司的债权人，理由是此类国内解决方案实体排名的排除负债金额，此类债务就必须遵守任何合同减记、注销或转换条款或任何从属条款pari passu与或低于其无担保优先负债原则上不超过其外部TLAC总额的5%。相比之下，日本G-SIB的重要子公司产生的内部TLAC债务需要遵守合同损失吸收条款，并从属于该子公司的排除负债。
日本TLAC标准要求像我们这样的日本G-SIB发行和维持外部TLAC债务的金额不低于其合并风险加权资产的18%和适用的巴塞尔III杠杆率分母的7.10%。此外，根据日本TLAC标准，允许日本G-SIBs将日本存款保险基金准备金计为外部TLAC，金额相当于其合并风险加权资产的3.5%。
在日本央行的存款暂时被排除在计算外部TLAC比率和内部TLAC金额的总敞口基础（也称为杠杆敞口基础）以及2020年6月30日至2024年3月31日期间的杠杆率之外，目前根据特殊的宏观经济条件和其他情况仍被排除在计算之外。
根据日本TLAC标准，如果日本国内解决实体的外部TLAC比率或其材料子集团的内部TLAC低于最低要求，FSA可能会命令涵盖SIB的国内解决实体提交一份报告，概述改进计划。如果FSA进一步认为有必要确保改进，FSA可以向这类国内解决实体发布业务改进令。
如果使用资本缓冲并将其降至所需水平以下，以在风险加权资产基础上弥补其所需的外部TLAC，则国内处置实体也可能受到资本分配约束计划的约束。
见“项目3.D.关键信息—风险因素—与我们满足监管资本要求的Ability相关的风险—我们可能无法将我们的资本比率和其他监管比率保持在最低要求水平之上，这可能导致各种监管行动，包括暂停我们的部分或全部业务。”
及时纠正行动系统.在及时纠正措施制度下，如果一家银行或一家银行控股公司未能达到最低资本充足率或杠杆率，FSA可能会采取纠正措施。这些行动包括要求该银行或银行控股公司制定并实施资本改善措施，要求其减少资产或银行的业务运营或采取其他具体行动，并发布处置其子公司股份或暂停银行全部或部分业务运营的命令。
资本分配约束制度.在资本分配约束制度下，如果银行或银行控股公司未能维持作为适用资本缓冲所需的普通股权一级资本，或者如果银行或银行控股公司是日本G-SIB，例如我们，未能维持作为适用杠杆缓冲所需的一级资本，FSA可能会命令银行或银行控股公司提交并执行资本分配约束计划。资本分配约束计划必须确定为合理设计，通过限制资本分配，例如股息、股票回购、利息支付、赎回和回购、额外一级资本工具以及奖金支付，以恢复所需的资本缓冲或杠杆缓冲，根据银行或银行控股公司所需资本缓冲或杠杆缓冲的赤字水平，最高可达到一定数额。
及时预警系统.在及时预警制度下，FSA可能会采取预防措施，以维持和促进金融机构的稳健运营，甚至在这些金融机构受到及时纠正行动之前。这些措施要求一家金融机构增强盈利能力、信用风险管理、稳定性和现金流。
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存款保险制度和政府对陷入困境的金融机构的措施.《存款保险法》旨在在金融机构未能履行其义务时保护存款人。存款保险公司是根据《存款保险法》成立的。
城市银行，包括MUFG银行、地区银行、信托银行，包括三菱日联信托和银行业，以及其他各类信贷机构强制参与存款保险制度。
根据《存款保险法》，在一家银行内，每位客户的最高保障金额为本金金额日元1000万元，连同该本金金额产生的任何利息。最高1000万日元适用于除无息存款以外的所有存款，无息存款是可活期赎回的无息存款，主要由存款人维持在结算账户中，用于支付和结算目的。结算账户存款全面保障，无最高金额限制。某些类型的存款不在存款保险制度范围内，如外币存款、可转让存单等。自2025年4月1日至2026年3月31日，存款保险公司对结算账户存款收取相当于0.022%/年的保险费，对其他账户存款收取相当于0.014%/年的保险费，自2026年4月1日起，分别降为0.018%/年和0.011%/年。
根据《存款保险法》，如果一家银行的负债超过其资产，或者一家银行暂停或可能暂停偿还存款，总理可以任命一名金融重组管理人。金融重组管理人将接管问题银行的资产，处置资产并寻找另一家愿意接管问题银行业务的机构。问题银行的业务也可能转移到由存款保险公司设立的“过桥银行”，以使问题银行的经营得以暂时维持和继续，而过桥银行将寻求将问题银行的资产转移到另一家金融机构或解散问题银行。存款保险公司保护存款，如上所述，要么通过为接替破产银行的金融机构所产生的费用提供财务援助，要么通过直接向存款人支付保险金的方式。存款保险公司提供的财务资助可以采取货币赠款、贷款或存入资金、购买资产、担保或承担债务、认购优先股或分担损失等形式。
存款保险法还规定了应对金融业系统性风险的例外措施。如果首相承认一家银行发生以下（i）至（iii）中任何一项的破产，可能对日本或该银行经营所在地区的金融秩序的维护造成极其严重的问题，或造成系统性风险，如果以下（i）至（iii）中所述措施均未实施，首相可在金融危机应对理事会审议后确认（nintei）需要采取以下任何一种措施：（i）如果银行不属于下文（ii）或（iii）所述的任何一种类别，存款保险公司可以认购银行的股份或次级债券，或向银行发放次级贷款，或认购银行的银行控股公司的股份，以增强银行的监管资本（“项目1措施”（大一乡sochi））；（ii）如银行已暂停或可能暂停偿还存款，或其负债超过其资产，可向该银行提供超过偿付成本的财务资助（“第2项措施”（大尼哥sochi））；及（iii）如银行已暂停或很可能暂停偿还存款，其负债超过其资产，而上述（ii）项措施无法避免系统性风险，则存款保险公司可收购该行全部股份（“第3项措施”（大桑哥·索契)).实施上述措施的费用将由银行业承担，但日本政府可能会为此类费用提供部分补贴的例外情况。
根据2013年6月颁布并于2014年3月6日生效的《存款保险法》修正案建立的新的有序处置制度，包括银行、保险公司和证券公司及其控股公司在内的金融机构受该制度约束。此外，如果首相确认，如果不采取（a）中所述措施或（b）中所述措施，则属于下文（a）或（b）中任何一项的金融机构的失败可能会对日本的日本金融市场或系统造成重大破坏，则首相可在金融应对危机理事会审议后确认 (nintei）需对金融机构适用下列措施之一的：
(a)金融机构不是负债超过资产的金融机构的，由存款保险公司对该金融机构的业务经营管理和金融机构资产处置情况进行专门监管，存款保险公司可以向该金融机构提供必要的贷款或者担保，以规避日本境内金融体系受到重大干扰的风险，或者认购该金融机构的股份或者次级债券，或者向其发放次级贷款，考虑到金融机构的财务状况（“特定项目1措施”（德国大一护宗池）根据《存款保险法》第126-2条第1款第1项）；或
(b)金融机构为金融机构负债超过或可能超过其资产或者已暂停支付或可能暂停支付其债务款项的，由存款保险公司对该金融机构的业务经营管理和金融机构资产处置进行专项监管，存款保险公司可以对该破产金融机构提供协助合并、业务转移、企业分立或者其他重整所必需的财务资助
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（“特定项目2措施”（德国大尼哥sochi）根据《存款保险法》第126-2条第1款第2项）。
如果总理确认需要对破产金融机构适用上述（b）规定的任何措施，总理可以命令将破产金融机构的业务运营和管理以及破产金融机构资产的处置置于存款保险公司的特别控制之下。上述受存款保险公司特别监管或特别控制的金融机构的业务或负债，也可以转移给存款保险公司设立的“过桥金融机构”，以使该金融机构的经营得以暂时维持和延续，或偿还该金融机构的负债，过桥金融机构将寻求将该金融机构的业务或负债转移给另一金融机构或解散该金融机构。存款保险公司为协助上述（b）所列破产金融机构的合并、业务转移、企业分立或其他重组而提供的财务资助，可以采取货币赠款、贷款或存入资金、购买资产、担保或承担债务、认购优先股或次级债券、次级贷款或损失分担等形式。如果存款保险公司已经提供了这种财务援助，总理可以指定破产金融机构的动产和债权不受扣押，这种合并、业务转移、企业分立或其他重组可以在法院管理的破产程序之外进行。如上述受存款保险公司特别监管或特别管制的金融机构的负债超过或可能超过其资产，或已暂停或可能暂停支付其债务，该金融机构可转让其全部或重要部分业务或其子公司的全部或重要部分股份或实施公司分立或某些其他公司行动，并经法院许可以代替任何股东决议。此外，存款保险公司必须要求破产金融机构的其他金融机构债权人在采取必要措施避免日本金融体系受到重大破坏的风险之前，不对破产金融机构行使其权利，前提是确认这种行使其权利很可能使破产金融机构的有序解决变得困难。
在这一制度下实施措施的费用将由金融业承担，但日本政府可在政府预算规定的限额内为此类费用提供部分补贴的例外情况是，如果此类费用仅由金融业承担，可能会对日本信用体系的维护造成极其严重的阻碍或日本金融市场或体系的重大动荡。
根据FSA在2014年3月发布的公告，（i）银行根据巴塞尔协议III发行的额外一级工具和二级工具必须在总理确认时减记或转换为普通股（nintei）第2项措施（大尼哥sochi），第3项措施（大桑哥·索契），或指明第2项措施（德国大尼哥sochi）需要向银行申请，以及（ii）银行控股公司根据巴塞尔协议III发行的额外一级工具和二级工具必须在总理确认（nintei）指明第2项措施（德国大尼哥sochi）需向银行控股公司申请。
此外，在FSA于2016年4月发布的一份说明文件中，概述了FSA在日本引入TLAC框架的方法，并对FSA于2018年4月发布的文件进行了修订，统称为FSA TLAC方法，以及在日本TLAC标准中，FSA表示，FSA认为单一入口点（SPE）决议，其中单一国家决议机构将其决议工具应用于金融集团在日本的最终控股公司，将是解决所涵盖的SIB的首选策略。然而，不确定在特定情况下采取何种措施，包括SPE解决策略是否会在特定情况下实际选出并实施，实际采取的措施将在考虑相关日本G-SIB遇险实际情况的基础上逐案确定。根据日本TLAC标准中描述的基于SPE解决策略的日本G-SIB解决方案的可能模式，如果FSA确定作为日本G-SIB的金融机构在日本的重要子公司由于其财务状况出现实质性恶化而无法生存，并发布有关恢复财务稳健性的命令，包括对该重要子公司进行资本重组和恢复流动性，对于FSA根据《日本银行法》（1981年第59号法）指定为金融机构国内解决实体的日本最终控股公司，将根据此类内部TLAC工具的适用合同损失吸收条款注销重要子公司的内部TLAC工具，或在适用的情况下转换为股权。在注销或转换内部TLAC工具后，如果首相确认该金融机构的负债超过或可能超过其资产，或由于该金融机构向该重要子公司提供的贷款或对其进行的其他投资成为损失吸收或其他事项的对象而暂停或可能暂停支付其债务，并进一步确认该金融机构的失败很可能对日本金融市场或系统造成重大破坏，首相可以，经金融危机应对理事会审议后，确认特定第2项措施（德国大尼哥sochi）需向金融机构申请其有序化解。总理的任何此类确认也会触发金融机构发行的额外一级和二级工具的不可生存性条款，导致此类工具被注销，或在适用的情况下被转换为股权，如上所述。
经适用指明项目2措施（德国大尼哥sochi），金融机构将由存款保险公司置于特别监管之下，或在总理这样命令的情况下，置于特别监管之下。在一个
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有序解决，存款保险公司将控制一家金融机构的业务、资产和负债的运营管理，包括可能将该金融机构的系统重要性资产和负债转移给存款保险公司作为其子公司设立的过桥金融机构，或存款保险公司可能确定的其他金融机构，我们预计在MUFG的情况下，这些资产和负债将包括我们基于日本TLAC标准的重要子公司的股份。总理可能会禁止该金融机构的债权人附加我们的任何资产和债权，这些资产和债权将转移给过桥金融机构或其他金融机构。基于日本TLAC标准，目前预计该金融机构发行的外部TLAC合格优先票据将不会在有序解决过程中转让给过桥金融机构或其他受让人，但仍将作为该金融机构的负债受法院管理的破产程序约束。另一方面，在有序的解决过程中，该金融机构的重要子公司的股份可能会转让给过桥金融机构或其他受让方，该金融机构将仅有权获得代表该等股份公允价值的对价，该对价可能大大低于该等股份的账面价值。此类业务转让后，此类金融机构在法院管理的破产程序中的剩余资产的可收回价值可能不足以完全满足此类金融机构在其负债下可能承担的任何付款义务，包括外部TLAC合格优先票据。
恢复和解决计划。2025年11月，金融稳定委员会公布了最新的G-SIBs名单，其中包括我们。该名单由金融稳定委员会每年更新一次。必须为每个G-SIB制定恢复和解决计划，并定期审查和更新计划。在日本，根据《银行法》和《大银行监管综合指引》等，被确定为G-SIBs的金融机构必须作为其危机管理的一部分，准备并向FSA提交一份恢复计划，包括恢复计划的触发器和恢复选项分析。综合指引还规定，此类金融机构的处置计划由金融服务管理局编制。我们已及时向FSA提交了我们最近的恢复计划。
流动性覆盖率.通过外国办事处开展国际业务的日本银行和银行控股公司被要求保持最低LCR，并披露其按照为实施相关巴塞尔III标准而采用的FSA指南规定的方法计算的LCR。LCR是一种衡量银行是否拥有足够数量的优质流动性资产的措施，这些资产是可以在私人市场上轻松、立即转换为现金以满足银行流动性需求的资产，以在30天的金融压力情景中生存，包括大量存款流出、无法发行新债券或进入银行间市场、抵押融资市场停止、与衍生品交易相关的额外抵押品需求以及在承诺额度下现金大幅流出客户。一旦银行或银行控股公司未能达到100%的最低LCR，则要求其立即向FSA报告此类失败情况。如果FSA认为银行或银行控股公司的财务状况严重，FSA可能会发布业务改善令。目前要求最低LCR为100%。
净稳定资金比例.通过外国办事处开展国际业务的日本银行和银行控股公司也被要求保持最低NSFRR，并披露其根据为实施相关巴塞尔III标准而采用的FSA指南中规定的方法计算的NSFRs。NSFRR是一种衡量标准，用以确定一家银行是否对其资产和活动拥有可持续的长期负债和资本。巴塞尔银行监管委员会于2014年10月发布了NSFR的最终标准。在日本，FSA于2021年3月31日颁布了其NSFR指南，NSFR要求自2021年9月30日起适用，要求最低NSFR为100%。一旦一家银行或银行控股公司未能达到100%的最低NSFRR，则要求其立即向FSA报告此类故障。如果FSA认为银行或银行控股公司的财务状况严重，FSA可能会发布业务改善令。
检查和报告.FSA有权命令日本的银行和银行控股公司提交报告并对其进行检查。FSA根据其“检查和监督的原则和方法”，寻求评估金融机构的运营和职能的有效性，根据主动和前瞻性分析对金融机构进行监督，促进金融机构之间的最佳实践，将监测重点放在高度优先的问题上，并整合现场和非现场监测。
此外，日本证券交易监督委员会（SESC）检查与其证券业务相关的银行以及金融工具业务运营商，如券商。日本央行也对银行进行检查。日本银行法规定，日本银行和金融机构可以就日本银行进行检查的形式达成一致。
限制银行持股的法律.《反垄断法》中一般禁止一家银行持有另一家国内公司5%以上投票权的条款不适用于一家银行控股公司。
然而，《银行法》禁止银行控股公司及其子公司在合计基础上持有国内公司15%以上的投票权，而不是那些可以合法成为银行控股公司子公司的公司。最近对包括《银行法》在内的多项金融监管相关法律进行了修订，其中包括对银行持股限制的某些放宽，如上文“——银行控股公司条例”中所述。
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此外，禁止一家银行持有其他公司的股份超过其普通股权一级资本金额和追加一级资本金额的总和。
对单一大型交易对手的风险敞口限制。《银行法》禁止拥有国际业务的银行和银行控股公司（在与其子公司和关联公司合并的基础上）对单一交易对手拥有超过其一级资本25%的大额敞口，还禁止一家G-SIB对另一家G-SIB的敞口超过其一级资本的15%。
金融工具和交易法.《金融工具和交易法》为投资者提供了保护，还对广泛的金融工具和服务的销售进行了监管，要求金融机构完善其销售规则，加强合规框架和程序。在日本银行经营的工具中，衍生品、外币计价存款以及可变保险和年金产品受制于法律规定的销售相关行为规则所涵盖的规定。
《金融工具和交易法》第33条一般禁止银行从事证券交易。不过，银行控股公司和银行可通过境内或境外证券子公司，在获得金融服务管理局适当批准的情况下，开展所有类型的证券业务。同样，允许注册银行提供证券中介服务，并从事某些其他类似类型的证券相关交易，包括零售投资基金以及政府和市政债券。2021年6月，根据该法案对《内阁办公室条例》进行的某些修订生效，允许在金融集团内共享外国公司客户的非公开信息和其他信息。此外，2022年6月22日，根据该法案对《内阁办公室条例》进行的某些修订生效，其中允许上市公司等某些标的公司的非公开信息和其他信息在金融集团内共享，而无需得到此类公司的同意，但要求金融机构制定措施，对相关公司提出的暂停共享此类信息的请求作出回应。同时，要求金融机构加强防范市场滥用措施的有效性。
银行控股公司从事证券业务的子公司作为金融工具业务经营者接受金融服务监管局监管。总理有权监管证券行业和证券公司，根据《金融工具和交易法》，这一权力被授予金融服务管理局局长。此外，FSA的外部机构SSC独立于FSA的其他局，有权对证券市场进行日常监测，并调查妨碍证券公平交易的违规活动，包括对证券公司以及与其证券业务相关的银行进行检查。此外，FSA专员将一定的权力下放给地方财政局局长，以检查当地证券公司及其分支机构。违反适用的法律和条例可能导致各种行政处分，包括撤销登记、暂停营业、行政罚款或命令解除任何未遵守适用的法律和条例的董事或执行官的职务。证券公司还受日本证券交易所和证券公司自律组织日本证券交易商协会的规章制度约束。
关于提供金融服务和发展无障碍环境的法案.根据《提供金融服务和发展无障碍环境法案》，金融工具的出卖人有义务向其潜在客户解释其打算出售的金融工具所涉及的风险的性质和规模等重要事项。如果卖方不遵守义务，则有一个可反驳的推定，即客户因卖方不解释而遭受的损失等于所购买的金融工具价值减少的金额。
此外，在金融服务中介业务单一登记下，允许注册人提供银行、证券、保险各自的中介服务。该法案没有要求金融服务中介业务的任何提供者属于特定的金融机构，但对此类提供者实施了某些保护客户的规定，包括对他们可能提供的服务类型的限制、禁止接受客户的资产和提供保证金。
反洗钱法。根据《防止转移犯罪收益法案》，包括金融机构在内的特定业务经营者被要求核实客户身份数据，保存交易记录，并在通过其业务运营获得的任何资产涉嫌为犯罪收益的情况下向FSA或其他监管机构提交可疑交易报告。
基于“反洗钱和恐怖主义融资指南”，金融服务管理局要求金融机构加强对反洗钱和恐怖主义融资职能的管理，以及在这些职能中使用的基于风险的方法。
该法案的《执行条例》修正案于2018年11月引入了与在线KYC流程相关的要求，并于2020年4月加强了对居住在偏远地区的客户的KYC流程要求。最近对该条例的修订将使目前根据该条例允许的某些KYC流程在2027年4月及之后不再被允许，以减少通过伪造或更改身份验证文件进行假冒等风险。
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金融机构开展信托业务的行为.根据《信托业务法》，被总理许可为信托公司的股份有限公司，包括非金融企业，被允许开展信托业务。此外，根据《关于由金融机构提供信托业务等的法案》，银行和其他金融机构在总理允许的情况下，可以开展信托业务。《信托业务法》为仅开展管理型信托业务的受托人规定了单独的登记类型。《信托业务法》还规定了根据《信托法》以及在《信托法》之外强加给受托人的各种职责。
个人信息保护法.关于个人信息保护，《个人信息保护法》除其他外，要求日本银行机构将个人信息的使用限制在规定的目的，并妥善管理其拥有的个人信息，禁止其未经同意向第三方提供个人信息。如果银行违反该法案的某些规定，日本个人信息保护委员会可能会建议或命令银行采取适当行动。此外，《银行法》和《金融工具和交易法》载有关于适当处理客户信息的某些规定。
政务管理个人身份证号码使用法案。根据2015年10月生效的《政务管理个人识别号使用法案》，日本政府采用了社会保障和税号制度，旨在（1）改善社会保障服务，（2）增强公众获得政务服务的便利性，（3）提高政务管理效率。在这一制度下，为日本每位居民分配一个12位唯一号码，以识别和管理与该居民有关的信息，用于政府服务和税收目的。要求金融机构落实措施，确保此类客户信息不被不当披露和其他未经授权的使用。
关于促进通过综合实施经济措施确保国家安全的法案。主管监管机构指定的特定必要基础设施服务提供商在引入特定关键设施或将特定关键设施的某些关键维护、管理或控制外包给第三方之前，必须向主管监管机构提交计划以供审查。监管机构可根据其审查情况，发布采取必要措施的建议或命令。截至2026年4月30日，MUFG银行、Mitsubishi UFJ Trust and Banking、Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities、Mitsubishi UFJ NICOS和Master Trust Bank of Japan，Ltd.被FSA指定为特定的必要基础设施服务提供商。
关于保护存款人免受假卡或盗卡非法取款的法案。储户和邮政储蓄持有人免于未经授权自动取款的保护等法案等使用假卡等和被盗卡等，要求金融机构建立内部制度，防范使用伪造、盗刷银行卡进行的存款违规支取。该法案还要求金融机构对储户使用被盗银行卡非法提取的任何金额进行赔偿，但在某些情况下除外，包括金融机构可以核实其在没有疏忽的情况下善意行事以及相关储户存在重大疏忽的情况。此外，该法规定，使用伪造银行卡进行的非法取款无效，除非金融机构在没有疏忽的情况下善意行事，且相关储户存在重大疏忽。
政府改革，限制消费贷款业务的最高利率。2006年12月，国会通过立法，改革与消费贷款业务相关的法规，包括修订规范收取捐款、收取存款和利率的法案，该法案自2010年6月18日起生效，将最高允许利率从每年29.2%降至每年20%。监管改革还包括对《放债业务法案》的修订，该法案于2010年6月18日生效，废除了所谓的“灰色地带利息”。灰区利息是指超过《利率限制法案》规定的限制的利率（根据本金的多少，年利率在15%到20%之间）。在2010年6月18日之前，根据《放债业务法》规定的某些条件，允许灰区利益。由于监管改革，所有利率现在都受到《利率限制法》规定的下限，迫使贷款机构，包括我们的消费金融子公司和权益法被投资方，降低他们向借款人收取的利率。此外，于2010年6月18日生效的新规要求，除其他事项外，消费金融公司对单一客户的放贷不得超过该客户年收入的三分之一，无论该客户的还款能力如何。
此外，由于日本最高法院在2010年6月18日之前做出的决定，对收取这种灰色地带的利率提出了严格的要求，消费金融公司一直在回应借款人要求偿还先前收取的超过《利率限制法案》规定的限额的利息付款。见“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——由于我们向消费者提供的贷款以及我们在从事消费者贷款的公司中的持股情况，日本消费金融公司的业务或监管环境的变化可能会进一步对我们的财务业绩产生不利影响。”
根据《所得税法》、《公司税法》和《地方税法》的特别条款实施税务条约。根据2017年1月生效的《所得税法特别条款法案》修正案、《公司税法》和《税务条约执行附带的地方税法》，金融机构必须从其账户持有人那里收集某些信息，包括税务居住地的司法管辖区，并根据经济合作与发展组织制定的共同报告标准向国家税务机构报告这些信息。此外，该法案的修正案于2026年1月1日生效，要求某些金融机构从进行加密资产交易的非居民账户持有人那里收集某些信息，并
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根据经济合作与发展组织制定的加密资产报告框架，向国家税务局报告此类信息。
美国
由于我们在美国的业务，我们受到美国联邦和州的广泛监督和监管。
统筹监督规范.根据经修订的1956年美国银行控股公司法（U.S. Bank Holding Company Act，或BHCA）和经修订的1978年国际银行法（International Banking Act，或IBA），美国联邦储备系统（“FRB”）理事会对我们在美国的业务进行监管、监督和审查，因为我们和MUFG银行是银行控股公司和外国银行组织，根据这些法规的定义。根据1999年《Gramm-Leach-Bliley法案》对BHCA进行的修订，FRB担任我们的“伞式”监督者，其中包括：
•授权符合条件的银行控股公司选择成为“金融控股公司”，从而获得从事扩大活动清单的授权；和
•修改了FRB的角色，重新定义了FRB与银行控股公司和金融控股公司的非银子公司功能监管机构之间的关系。
BHCA一般禁止银行控股公司和在美国设有分支机构或代理机构的外国银行组织各自直接或间接收购在美国从事非银行活动的任何公司5%以上的有表决权股份，除非银行控股公司或外国银行组织已选择成为金融控股公司，如上文所述，或FRB已通过命令或法规确定，认为这类活动与银行业密切相关，以致成为与之相关的正当事件，并已批准银行控股公司或外国银行组织进行此类收购。BHCA还要求在美国设有分支机构或代理机构的银行控股公司或外国银行组织在直接或间接获得任何美国银行或银行控股公司5%以上有表决权股份的所有权或控制权之前，必须事先获得适当的联邦银行当局的批准。此外，根据BHCA，禁止美国银行或外国银行组织的美国分支机构或代理机构参与涉及其或其关联公司的与任何信贷展期、吸收存款、出售或租赁任何财产或提供许多服务有关的各种搭售安排。
2008年10月，我们、MUFG银行、三菱日联金融信托银行和MUFG美洲控股公司初步获得金融控股公司地位。MUFG和MUFG银行在美国继续作为金融控股公司运营。金融控股公司被授权从事被视为金融性质或与此类金融活动有关的附带活动的扩大清单以及被视为与银行业密切相关的某些特定非银行活动。为了保持金融控股公司的地位，银行控股公司必须继续满足FRB制定的超过银行控股公司要求的某些标准。这些更高的标准包括满足FRB法规中定义的金融控股公司“资本充足”和“管理良好”的标准。未能达到这些标准，由于资本不足或经营中的管理缺陷，导致金融控股公司从事扩大活动的能力受到限制，包括进行收购。此外，金融控股公司必须确保其每个美国分支机构和代理机构获得“满意”的考试评级，并确保其投保的银行子公司符合1977年《社区再投资法》规定的某些最低标准。
日本附属银行的美国分行和代理机构。在IBA的授权下，我们的银行子公司，即MUFG银行和三菱日联信托银行，经营着五个分支机构、两个代理机构，以及总共16个贷款生产办公室（“LPO”）和一个LPO和一个存款生产办公室（“DPO”）相结合的办公室。MUFG银行在加利福尼亚州洛杉矶；伊利诺伊州芝加哥各设有一家分行；在纽约州纽约州设有两家分行；在德克萨斯州休斯顿和达拉斯各设有一家机构；在佛罗里达州坦帕市、华盛顿特区、亚利桑那州坦佩市、红木城门洛帕克、沃尔纳特克里克、圣地亚哥、世纪城和加利福尼亚州旧金山设有经货币监理署（“OCC”）许可的LPO或LPO-DPO合并办事处；康涅狄格州丹伯里；佐治亚州亚特兰大；肯塔基州科文顿；马萨诸塞州波士顿；新泽西州泽西市；德克萨斯州欧文；华盛顿州西雅图。三菱日联信托银行在纽约州纽约市经营一家分支机构。
IBA规定，除其他外，FRB可以审查外国银行在美国的分支机构和代理机构，每个分支机构和代理机构也应像美国银行一样频繁地接受适当的联邦或州银行许可监管机构的现场审查。IBA还规定，如果FRB确定外国银行未受到其母国相关当局在综合基础上的全面监管或监管，或者如果有合理理由认为外国银行或其关联机构在美国实施了违法行为或从事了不安全或不健全的银行业务，FRB可以命令外国银行终止在美国的分支机构或机构开展的活动。
外国银行在美国的分支机构和代理机构必须获得某州或美国国家银行的联邦监管机构OCC的许可，并受到监督和监管。OCC是美国财政部的一个独立事务局。自2017年11月7日起，MUFG银行和三菱日联金融信托银行在美国的所有分支机构和代理机构将从国家许可的分支机构和代理机构转换为联邦许可的分支机构和受OCC监督和监管的机构。截至2025年12月31日，MUFG银行在美国的代表处已全部由州-
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LPO或合并LPO和DPO的办事处的许可代表处。OCC是MUFG银行LPO和DPO的许可机构和主要联邦监管机构，OCC将其视为MUFG银行美国分行的延伸。MUFG银行的LPO和DPO继续被FRB视为受适用的FRB法规（包括法规K）约束的代表处。
在开设联邦分行或机构时，外国银行必须在FRB成员银行建立并维持至少（1）在同一地点组建的国家银行所需资本金额或（2）等于联邦分行或机构总负债的5%的存款账户，包括承兑汇票，但不包括（i）应计费用和（ii）应付外国银行的办事处、分行和子公司的金额和其他负债，以较大者为准。在OCC或FRB要求的范围内，获得联邦许可的分支机构和代理机构还必须提交有关其资产负债和其他事项的书面报告。
银行资本要求，包括美国的要求，以及资本分配.MUFG银行和三菱日联信托银行作为在美国设有分支机构和代理机构并由我们控制的外国银行组织，受FRB的要求约束，即根据日本基于风险的资本标准，它们“资本充足”。MUFG银行和三菱日联信托银行都“资本充足”，否则将遵守所有适用的美国监管资本要求。由于MUFG Americas Holdings已不再是一家美国中间控股公司（“IHC”），如下文进一步讨论，MUFG母公司层面计量目前适用于TERM3的TERM3 Americas Holdings的美国资本充足率。MUFG Americas Holdings遵守根据MUFG母国监管机构制定的规则在合并集团基础上适用的资本充足标准。
其他受监管的美国子公司。我们在美国从事证券相关活动的非银行子公司受到适当的职能监管机构的监管，例如SEC、它们所属的任何自律组织以及适当的州监管机构。这些非银行子公司被要求满足这些监管部门规定的单独最低资本标准。2026年1月15日，我们的注册经纪自营商子公司MUFG Securities Americas，Inc.（“MUSA”）被纽约联邦储备银行（“纽约联储”）指定为一级交易商。MUSA将以此身份担任纽约联储的交易对手，参与公开市场操作，在拍卖中支持美国国债，并向纽约联储的公开市场交易台提供市场情报和分析。
反洗钱倡议、《银行保密法》和《美国爱国者法案》.近年来，美国政府有关金融机构政策的一个主要重点一直是，并将继续是，旨在防止洗钱和恐怖主义融资。2001年《美国爱国者法案》和2020年《反洗钱法》纳入《银行保密法》，通过规定新的重大合规和尽职调查义务、创造新的犯罪和处罚、扩大美国的域外管辖权，大幅拓宽了美国反洗钱法律法规的范围。美国财政部发布了多项法规，规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、预防和报告潜在的洗钱和恐怖主义融资，包括为金融机构客户收集受益所有权信息。银行监管机构仔细审查一家机构遵守这些规定的充分性和有效性，因此出现了各种监管执法行动。金融机构未能维持和实施适当的政策、程序和控制措施，以防止和发现洗钱和恐怖主义融资行为，可能会对该机构产生严重的不利后果，包括为加强相关计划而产生费用、对其经营范围施加限制以及处以罚款和其他金钱处罚。
《外国腐败行为法》。《反海外腐败法》（FCPA）禁止美国证券发行人、美国国内实体和在美国境内开展实质性业务的当事人（包括其股东、董事、代理人、高级职员和雇员）向外国公职人员提供、提供或承诺任何有价值的东西，以获得或保留任何商业优势。FCPA还要求美国证券发行人保持足够的账簿和记录，使其公平地反映资产的所有交易和处置。执法工作针对范围广泛的美国和外国实体，并以各种指控的事实模式为基础，在一些案件中已导致施加重大刑事和民事处罚或以商定的付款方式解决指控的违规行为。未能在全球范围内维持足够的反贿赂政策、程序、内部控制以及账簿和记录可能会对该机构产生严重的不利后果，包括为加强相关计划而产生费用，以及施加民事和刑事处罚。
监管改革立法—2010年美国金融体系基础改革。为了应对2007-2008年的全球金融危机，以及人们认为美国金融业监管不严可能是导致危机的一个原因，旨在改革在美国开展业务的金融公司监管体系的立法，即所谓的多德-弗兰克法案，于2010年7月21日签署成为法律。《多德-弗兰克法案》覆盖范围复杂且广泛，包含影响包括美国在内有美国业务的金融机构的广泛条款。这些条款中包括旨在降低最大金融公司带来的系统性风险的全面改革，促进对许多金融公司加强监管、监管和审慎标准，建立金融市场的全面监管，对允许的金融机构活动和投资施加新的限制，扩大对衍生品市场的监管，保护消费者和投资者免受金融滥用，并为政府提供管理金融危机所需的工具，包括解决具有系统重要性的金融公司。影响我们运营的关键条款总结如下。
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多德-弗兰克法案中影响或可能影响我们运营的组成部分包括与增强审慎标准（“EPS”）相关的条款，包括资本、流动性、风险管理和结构要求、“沃尔克规则”、衍生品法规、解决方案计划和基于激励的薪酬。根据我们目前可获得的信息，除了下文讨论的沃尔克规则和衍生品法规外，预计这些组成部分的影响将主要限于我们的美国业务，而不是综合基础上对我们具有重大意义。我们监测与《多德-弗兰克法案》相关的事态发展及其实施条例对我们在美国境内外活动的潜在影响。
关于与EPS相关的《多德-弗兰克法案》条款，2014年2月，FRB发布了最终规则，为MUFG等外国银行组织的美国业务建立了EPS（“EPS规则”）。EPS规则要求美国非分支机构平均资产达到或超过500亿美元的外国银行组织成立一家美国IHC或指定一家现有子公司作为其美国IHC，并根据美国资本要求和适用于相同资产规模的美国顶级银行控股公司的EPS，除某些有限的例外情况外，组织其所有美国银行和非银行子公司在IHC下。
自2016年7月1日起，根据EPS规则的要求，我们指定MUFG Americas Holdings，这是我们的银行控股公司，也是我们的IHC。在出售MUFG合众银行后，MUFG Americas Holdings的合并资产仍保持在500亿美元以下，IHC已于2023年11月21日不再是TERM3，尽管它仍然是我们的顶级美国子公司。
根据EPS规则，我们的合并美国业务，或CUSO，包括MUFG银行的分支机构、代理机构和其他办事处，三菱日联信托银行纽约分行，以及MUFG的所有美国子公司，都受到某些要求的约束，包括流动性、风险管理、监管报告和单一交易对手信用额度，如下文进一步所述。
2019年10月10日，FRB自行发布了（1）最终规则，该规则建立了一个为美国和外国银行组织应用EPS定制的框架（“FRB定制规则”），以及（2）与OCC和联邦存款保险公司（“FDIC”）联合发布了第二条最终规则，该规则基于FRB定制规则建立的框架，修改了对美国银行组织的运营和外国银行组织的美国业务应用资本和流动性要求（这些规则合称为“定制规则”）。裁缝规则于2019年12月31日生效。
《量身定制规则》建立了一个框架，通过将所有合并美国资产规模在1000亿美元或以上的外国银行组织分为四类之一，来定制某些EPS要求的适用性，包括流动性压力测试和管理、资本规划和压力测试、单一交易对手信用额度要求以及相关监管报告，而总资产在100美元以下和500亿美元以上的其他美国和非美国公司则受到显着降低的EPS要求水平的约束。这一分类框架基于对美国总资产和其他四个基于风险的指标的计算，包括加权短期批发融资、跨辖区活动、非银行资产和表外敞口。
在《量身定制规则》的框架下，MUFG的CUSO被归类为II类，须遵守除适用于美国G-SIBs之外的最严格形式的流动性压力测试和风险管理要求。在退出IHC地位后，MUFG Americas Holdings不再受制于单独的分类框架和EPS要求。
《量身定制规则》并未改变此前适用于EPS下MUFG CUSO的风险管理要求。因此，我们的CUSO继续受到美国风险委员会的监督，其组成和作用在“项目6.C。董事、高级管理人员和员工——董事会惯例。”我们的美洲首席风险官，也是EPS规定的，负责实施和维护CUSO的风险管理框架和做法，包括其流动性管理标准。美洲地区的首席风险官位于美国，直接向美国风险委员会（U.S. Risk Committee）报告，该委员会是MUFG董事会的一个委员会。
沃尔克规则最初于2013年12月由FRB、OCC、FDIC、SEC和美国商品期货交易委员会（“CFTC”）以最终形式发布，随后于2019年11月和2020年7月对实质性部分进行了修订。沃尔克规则限制了银行实体进行某些自营交易活动的能力，这意味着为自己的账户进行证券和其他金融工具的交易，例如衍生品，但有一些例外情况，包括做市、降低风险的对冲和承销，除非这些活动是在严格的合规框架内进行的。沃尔克规则还限制银行实体从事与对冲基金和被称为涵盖基金的私募股权基金有关的某些活动，但有某些例外情况。沃尔克规则排除了对仅在美国境外进行的此类活动的限制。沃尔克规则要求银行实体实施合理设计的政策、程序和量化指标报告，以确保和监测对沃尔克规则限制的遵守情况。我们的自营交易和涵盖基金活动一般在美国境外执行，但某些活动是在美国境内进行的，因此，我们采取了我们认为适当的步骤，使我们的活动和投资符合沃尔克规则。鉴于其复杂性，沃尔克规则可能会在未来受到进一步的规则制定和监管解释。
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美国监管机构继续按照《多德-弗兰克法案》的设想，发布监管掉期和衍生品市场的最终法规和监管决定。迄今为止，已有MUFG银行和MUFG证券EMEA plc在CFTC注册为掉期交易商。此外，MUFG Securities EMEA plc也已在SEC注册为证券类掉期交易商。取决于根据《多德-弗兰克法案》监管掉期和衍生品市场的法规和监管决定的最终确定，以及我们位于美国境内外的其他子公司的活动，我们的其他子公司可能必须在CFTC和/或SEC注册为掉期交易商，或受其监管。CFTC对掉期交易商和SEC对基于证券的掉期交易商的监管对我们的运营提出了许多公司治理、业务行为、资本、保证金、报告、清算、执行和其他监管要求，这可能会对我们的衍生品业务产生不利影响，并使我们的竞争力低于那些不受相同法规约束的竞争对手。2020年7月23日，CFTC投票批准了最终规则，该规则修改并编纂了其某些Title VII掉期规则对美国和非美国注册掉期交易商的跨境应用。同样，美国证交会通过了一揽子规则修正案、指南和一项相关命令，旨在扩大和明确监管跨境基于证券的掉期交易的框架，其中包括单一名称的信用违约掉期。我们实施了旨在在规定的合规日期前遵守相关规则和规定的措施，同时继续考虑其他拟议规则和最终监管变化的影响。
2018年6月14日，FRB批准了一项关于大型银行组织单一交易对手信用额度（SCCL）的最终规则。SCCL最终规则被认为是实施《多德-弗兰克法案》第165（e）条所需的最后一项主要监管行动。第165（e）节是对这样一种担忧的回应，即一个相互关联的大型金融机构的倒闭或财务困境可能通过美国金融体系发生级联，并损害该公司交易对手的财务状况，包括其他相互关联的大型公司。第165（e）节一般而言，特别是SCCL最终规则，旨在通过限制这类金融机构及其交易对手之间的总敞口来减轻这种风险。2021年7月，MUFG的CUSO开始遵守其CUSO级别的要求，通过认证母国符合巴塞尔委员会标准，而不是遵守美国SCCL最终规则。
2019年10月10日，FRB与FDIC联合发布了一项最终规则，修订了他们之前的联合规则，以实施《多德-弗兰克法案》第165（d）节的决议规划要求。解决方案，也称为生前遗嘱，描述了公司在适当的破产制度下有序解决的策略。这种解决方案将是由公司的重大财务困境或失败造成的。正如FRB Tailoring Rule规定的框架所告知的那样，解决方案计划最终规则为不会与最大机构构成相同系统性风险的公司定制了解决方案规划要求。将MUFG的CUSO分类为三年期全面申报人适用于归类于FRB量身定制规则的II类和III类的大型外国银行和美国银行，并需交替提交全面和有针对性的解决方案。
2024年7月30日，FRB和FDIC发布了最终指导，以加强总资产超过2500亿美元的大型美国和非美国银行组织的解决方案规划，这些组织被归类为三年期全面申报者。在此指导下，三年期申报人所需的完整解决方案计划的提交日期被延长至2025年10月1日，在这一天，MUFG提交的计划继续对其美国业务采用多点进入解决策略（“MPOE”），就像之前提交的文件中所做的那样。最终指引确认，对于像MUFG这样的三年期申报者，定向计划的后续申报日期为2028年7月1日，此后每三年将到期一次提交未来的计划，在全额和定向化解计划之间交替进行。
2020年1月30日，FRB通过了一项最终规则，修订了其在BHCA下的“控制”规则的“控制影响”分支。最终规则重申了FRB分析“控制影响力”的概念框架，在澄清或拒绝其他内容的同时纳入了先前控制监管框架的许多要素。“控制”问题是BHCA下的一个核心概念。除其他事项外，控制权决定了银行组织的投资者是否受到BHCA的要求和限制，银行控股公司对一家公司的投资是否被允许和/或使被投资公司受到BHCA的要求和限制，以及银行组织的投资者是否受到沃尔克规则的约束。因此，确定一项投资是否构成对被投资方的“控制”，甚至非被动持有，往往决定了一项投资能否进行（或者，至少必须进行重组以避免控制或沦为被动持有）。最终规则自2020年9月30日起生效，适用于MUFG的全球投资。
外国账户税收合规法案。《雇佣激励恢复就业法》于2010年3月颁布，其中包含通常被称为《外国账户税收合规法案》（FATCA）的条款。美国财政部通过美国国税局（IRS）于2013年1月发布了最终的FATCA规定，这些规定与自2014年2月以来发布的相关指导意见一起进行了更新。FATCA为美国扣缴义务人和外国金融机构（FFI）以及某些非金融外国实体（NFFE）创建了新的报告和扣缴制度。
此外，FATCA框架得到了增强，美国财政部和各外国政府之间引入了政府间协议（IGA），旨在支持政府间合作，以促进FATCA的实施。美国与包括日本在内的非美国司法管辖区签订了多项IGA，其中部分于2014年7月1日生效。
与FATCA一致，我们评估并确定我们的集团实体是美国扣缴义务人、FFI还是NFFE。每个确定的美国扣缴义务人和FFI还在确定各自FATCA分类所需的范围内评估了先前存在的和新的实体账户。我们不断开发我们认为符合FATCA监管要求的内部程序和流程。
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然而，FATCA合规要求我们开发广泛的系统能力和内部流程，以识别和报告受FATCA要求约束的美国账户持有人，这是一个复杂且成本高昂的过程，需要大量内部资源。如果我们的程序和流程被确定不符合FATCA的要求，我们可能会受到严重的不利后果，包括对从美国来源应付给我们的某些金额征收预扣税，并可能被要求花费额外资源来加强我们的系统、程序和流程，并针对此类后果采取其他措施。
根据1934年美国证券交易法第13（r）条进行披露
我们根据1934年《证券交易法》（《交易法》）第13（r）条披露以下信息，该条要求发行人披露其或其任何关联公司是否在知情的情况下从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易，或与美国政府根据特定行政命令指定的自然人或实体进行交易。必须报告的活动范围包括美国法律未禁止的、在美国境外按照适用的当地法律进行的活动。
在截至2026年3月31日的财政年度内，我们的非美国子公司MUFG银行与伊朗境内或与之有关联的实体，包括伊朗政府拥有或控制的交易对手，从事某些有限的商业活动。具体来说，我们的非美国银行子公司MUFG银行此前已出具未偿担保，主要与其客户先前与伊朗进行的石油相关交易有关，而这些交易是适用的制裁法规所允许的。这些交易不涉及美元或美国银行结算付款的清算服务。截至2026年3月31日的财政年度，与这些交易相关的总费用收入不到500万日元，占我们总费用收入的比例不到0.0005%。此外，伊朗境内或与伊朗有关联的部分伊朗金融机构和其他实体在美国境外的MUFG银行维持非美元往来账户和其他类似结算账户。除此类账户外，MUFG银行在日本收到的来自伊朗政府相关实体的存款以及在日本向其提供结算服务的不到10个，MUFG银行和MUFG的一家非美国关联公司向包括伊朗外交官在内的不到100名伊朗政府相关个人提供信贷和/或结算服务。MUFG银行还为第13224号行政命令规定的某些其他实体在美国境外维持结算账户，这些结算账户已根据适用的法律法规被冻结。截至2026年3月31日的财政年度，这些账户中持有的存款平均总余额不到我们总存款平均余额的0.05%。这些账户持有人应占交易产生的利息和手续费收入低于5,000万日元，占我们总利息和手续费收入的比例不到0.001%。
我们认识到，继美国于2018年5月退出《联合全面行动计划》后，美国对从事或促成涉及伊朗的广泛交易和活动的非美国人士实施了二级制裁。我们已考虑到这一点，并将继续监测与伊朗有关的交易，以遵守适用的美国和日本法规以及美国、日本和其他国际制裁。
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c.组织Structure
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以下是截至2026年3月31日我们的主要合并子公司名单
| 姓名 |
国家
注册成立
|
占比
所有权
利息
(%)
|
占比
投票
利息
(%)
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| MUFG银行股份有限公司。 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
|
WealthNavi公司。
|
日本
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100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
|
三菱日联eSmart证券公司，。有限公司。
|
日本
|
100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
|
Kanmu，Inc。
|
日本
|
82.07 | % | 73.10 | % | ||||||||||||
| 三菱日联信托银行 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 三菱日联不动产服务株式会社 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 日本股东服务有限公司。 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| The Master Trust Bank of Japan，Ltd。 | 日本 | 46.50 | % | 46.50 | % | ||||||||||||
|
三菱日联不动产资产管理株式会社
|
日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 三菱日联另类投资有限公司 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 人力资源治理领导者有限公司 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 三菱日联证券控股株式会社。 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 三菱日联摩根士丹利证券有限责任公司 | 日本 | 60.00 | % | 60.00 | % | ||||||||||||
| 三菱日联NICOS株式会社。 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| Japan Digital Design，Inc | 日本 | 94.19 | % | 94.19 | % | ||||||||||||
| MUFG创新伙伴有限公司。 | 日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
|
三菱日联资产管理株式会社
|
日本 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| MUFG证券（加拿大）有限公司。 | 加拿大 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| MUFG美洲控股公司 | 美国 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| MUFG证券EMEA plc | 英国 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 阿尤提亚银行公共有限公司 | 泰国 | 76.88 | % | 76.88 | % | ||||||||||||
| PT Bank Danamon Indonesia Tbk | 印度尼西亚 | 92.47 | % | 92.47 | % | ||||||||||||
| PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk |
印度尼西亚
|
94.17 | % | 93.41 | % | ||||||||||||
| 三菱日联百利吉福德资产管理有限公司 | 英国 | 51.00 | % | 51.00 | % | ||||||||||||
| Mitsubishi UFJ Investor Services & Banking（Luxembourg）S.A。 | 卢森堡 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| MUFG Lux Management Company S.A。 | 卢森堡 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 三菱日联资产管理（英国）有限公司。 | 英国 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| MUFG投资者服务控股有限公司 | 百慕大 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
| 第一森捷集团有限公司 | 澳大利亚 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
|
MUFG Pension & Market Services Holdings Pty Limited
|
澳大利亚
|
100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
49
d.物业、厂房及设备
| 截至3月31日， | |||||||||||
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 土地 | ¥ | 406,470 | ¥ | 512,220 | |||||||
| 建筑物 | 794,868 | 848,904 | |||||||||
| 设备和家具 | 561,926 | 595,226 | |||||||||
| 租赁权改善 | 284,171 | 306,522 | |||||||||
| 在建工程 | 34,007 | 46,896 | |||||||||
| 合计 | 2,081,442 | 2,309,768 | |||||||||
| 减去累计折旧 | 1,161,588 | 1,224,911 | |||||||||
| 房地和设备——净额 | ¥ | 919,854 | ¥ | 1,084,857 | |||||||
我们的注册地址是日本东京都千代田区丸之内一丁目4-5 100-8330。截至2026年3月31日，我们和我们的子公司在我们拥有的场所或我们租赁的物业中开展业务。
我们决定，在此前MUFG和MUFG银行总行大楼所在的位置，新建一座MUFG总部大楼。配合新大楼的建设，MUFG和MUFG银行的总行已从东京千代田区丸之内二丁目7-1临时搬迁。总部大楼建设计划于2030年10月完成，计划总投资2090亿日元，可能因相关情况变化而调整。截至2026年3月31日，该建设项目累计投资46亿日元。
下表列示截至2026年3月31日我们物资办公室及其他物业的账面价值：
| 账面价值 | |||||
| （百万） | |||||
| 自有土地 | ¥ | 512,220 | |||
| 自有建筑物 | ¥ | 273,768 | |||
我们拥有的建筑物和土地主要被我们和我们的子公司用作办公室和分支机构。我们拥有的大部分建筑物和土地都没有物质负担。
在截至2026年3月31日的财政年度中，房地和设备有所增加，主要反映了新成立的特殊目的实体的合并，例如持有这些财产的房地产信托。
第4a项。未解决的员工意见。
没有。
项目5。运营和财务审查与前景。
以下讨论和分析应结合“部分统计数据”和我们的合并财务报表及相关说明阅读。
50
财务数据概要
下面列出的选定的运营报表数据和选定的资产负债表数据来自我们的合并财务报表。
除风险调整后的资本比率是根据日本银行业法规根据我们根据日本普遍接受的会计原则或日本公认会计原则编制的合并财务报表得出的信息计算的，以下财务数据摘要来自我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表。
自截至2025年3月31日的财政年度开始以来，我们已将Krungsri的财政年度结束日期从12月31日更改为3月31日，以便将Krungsri合并到MUFG的财务报表中。调整已追溯反映在我们截至2024年3月31日止财政年度的合并财务报表中。请参阅我们截至2025年3月31日止财政年度的20-F表格年度报告中包含的合并财务报表附注1。
您应结合本项目5的其余部分“选定的统计数据”以及我们的合并财务报表和相关附注以及本年度报告其他部分包含的其他财务数据阅读下文所载的财务数据摘要。这些数据通过参考所有这些信息，对其整体进行了限定。
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| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据和股数除外） | |||||||||||||||||
|
损益表数据：
|
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| 利息收入 | ¥ | 7,157,320 | ¥ | 8,265,574 | ¥ | 8,613,865 | |||||||||||
| 利息支出 | 4,532,397 | 5,177,377 | 4,929,611 | ||||||||||||||
| 净利息收入 | 2,624,923 | 3,088,197 | 3,684,254 | ||||||||||||||
| 信用损失准备 | 258,795 | 121,790 | 226,112 | ||||||||||||||
| 扣除信用损失准备后的净利息收入 | 2,366,128 | 2,966,407 | 3,458,142 | ||||||||||||||
| 非利息收入 | 2,875,384 | 2,570,535 | 3,253,399 | ||||||||||||||
| 非利息费用 | 3,363,286 | 3,741,366 | 4,202,046 | ||||||||||||||
|
所得税费用前收入
|
1,878,226 | 1,795,576 | 2,509,495 | ||||||||||||||
|
所得税费用
|
500,657 | 527,938 | 625,591 | ||||||||||||||
|
归属非控股权益前的净收入
|
1,377,569 | 1,267,638 | 1,883,904 | ||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | 51,700 | 705 | 154,545 | ||||||||||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净利润
|
¥ | 1,325,869 | ¥ | 1,266,933 | ¥ | 1,729,359 | |||||||||||
|
适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
|
¥ | 1,325,869 | ¥ | 1,266,933 | ¥ | 1,729,359 | |||||||||||
| 每股金额： | |||||||||||||||||
|
每股普通股基本收益—适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
|
¥ | 110.69 | ¥ | 108.71 | ¥ | 151.74 | |||||||||||
|
稀释每股普通股收益—适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
|
110.39 | 108.18 | 151.09 | ||||||||||||||
| 用于计算每股普通股基本收益的股数（单位：千） | 11,978,725 | 11,654,295 | 11,396,985 | ||||||||||||||
|
用于计算稀释后每股普通股收益的股数（单位：千）(1)
|
11,980,601 | 11,654,850 | 11,398,382 | ||||||||||||||
| 会计年度内支付的每股现金红利： | |||||||||||||||||
| —普通股 | ¥ | 36.50 | ¥ | 45.50 | ¥ | 74.00 | |||||||||||
| $ | 0.25 | $ | 0.30 | $ | 0.50 | ||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 资产负债表数据： | |||||||||||||||||
| 总资产 | ¥ | 397,820,570 | ¥ | 405,940,211 | ¥ | 425,581,652 | |||||||||||
| 贷款，扣除信贷损失准备金 | 126,553,342 | 130,195,440 | 143,584,884 | ||||||||||||||
| 负债总额 | 379,303,483 | 386,690,473 | 404,741,595 | ||||||||||||||
| 存款 | 247,136,000 | 249,415,006 | 260,755,340 | ||||||||||||||
| 长期负债 | 40,012,819 | 21,022,407 | 21,884,349 | ||||||||||||||
| 总股本 | 18,517,087 | 19,249,738 | 20,840,057 | ||||||||||||||
| 股本 | 2,090,270 | 2,090,270 | 2,090,270 | ||||||||||||||
52
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （百万，百分比除外） | |||||||||||||||||
| 其他财务数据： | |||||||||||||||||
| 平均余额： | |||||||||||||||||
| 生息资产 | ¥ | 293,884,430 | ¥ | 353,001,315 | ¥ | 345,715,572 | |||||||||||
| 有息负债 | 301,043,486 | 310,201,720 | 307,402,122 | ||||||||||||||
| 总资产 | 403,307,984 | 415,941,414 | 435,345,748 | ||||||||||||||
| 总股本 | 19,351,573 | 19,929,870 | 20,289,298 | ||||||||||||||
| 股本和资产回报率： | |||||||||||||||||
|
适用于普通股股东的收益占平均总资产的百分比
|
0.33 | % | 0.30 | % | 0.40 | % | |||||||||||
|
适用于普通股股东的收益占平均总股本的百分比
|
6.85 | % | 6.36 | % | 8.52 | % | |||||||||||
| 每股普通股股息占每股基本收益的百分比 | 32.97 | % |
|
41.85 | % |
|
48.77 | % | |||||||||
| 平均总股本占平均总资产比例 | 4.80 | % | 4.79 | % | 4.66 | % | |||||||||||
| 净利息收入占平均总生息资产的比例 | 0.89 | % | 0.87 | % | 1.07 | % | |||||||||||
| 信贷质量数据： | |||||||||||||||||
| 信贷损失备抵 | ¥ | 1,356,961 | ¥ | 1,243,075 | ¥ | 1,234,340 | |||||||||||
| 信贷损失备抵占贷款的百分比 | 1.06 | % | 0.95 | % | 0.85 | % | |||||||||||
| 贷款冲销净额 | ¥ | 249,139 | ¥ | 266,259 | ¥ | 296,514 | |||||||||||
| 净贷款冲销占平均贷款的百分比 | 0.20 | % | 0.20 | % | 0.22 | % | |||||||||||
| 平均利差 | 0.93 | % | 0.67 | % | 0.89 | % | |||||||||||
|
按日本公认会计原则计算的风险调整后资本比率(2)
|
17.82 | % | 18.83 | % | 16.85 | % | |||||||||||
注意事项：
(1)包括股票补偿和股份补偿计划下信托持有的普通股。见“项目6.B.董事、高级管理人员和员工——薪酬。”
(2)风险调整后的资本比率已根据根据根据日本公认会计原则编制的合并财务报表得出的信息，在相关计算日期根据适用的日本银行业法规进行计算。关于适用的资本比率计算和适用的其他要求的说明，见“项目4.B.公司信息—业务概况—监管与规范—日本—资本充足”和“— B.流动性和资本资源—资本充足”。
营商环境
通过我们的子公司和关联公司，我们从事范围广泛的金融业务和服务，包括商业银行、投资银行、信托资产和资产管理服务、证券业务和信用卡业务，并主要向日本、泰国和印度尼西亚的个人以及世界各地的公司客户提供相关服务。我们的经营业绩和财务状况受到各种外部经济因素变化的影响，包括：
•总体经济状况，
•利率，
•外币汇率，以及
•股票价格。
一般经济状况
在截至2026年3月31日的财政年度的大部分时间里，全球经济以温和的速度扩张。主要市场的贸易和产业政策变化继续以各种方式影响着世界各国的经济状况，而地缘政治发展带来的不确定性，包括中东日益紧张的局势和旷日持久的俄乌冲突，仍然居高不下，因为这些发展扰乱了供应链，增加了大宗商品价格的通胀压力。与此同时，推动全球经济和社会结构性变化的经济活动加速，人工智能相关投资激增就是例证。美国联邦公开市场委员会、欧洲央行和其他央行在经历了一段时间的紧缩后，开始下调基准利率并谨慎放宽货币政策。另一方面，在日本，日本央行小幅上调政策利率，因为经济温和增长，同时物价上涨保持了家庭消费的下行压力。全球和区域经济体仍然容易受到这些事件和其他事件以及未来不稳定事态发展的影响，金融市场的波动可能会因此而加剧。
在截至2026年3月31日的财年中，日本经济总体上呈现出一些温和的积极趋势。截至2025年6月30日的季度，日本实际国内生产总值（GDP）环比增长0.3%，截至2025年9月30日的季度收缩0.6%，截至2025年12月31日的季度环比增长0.2%，截至2026年3月31日的季度环比增长0.5%。这些波动既反映了积极因素，如工资增长，也反映了消极因素，如
53
通胀压力。同比来看，截至2025年6月30日的季度，日本实际GDP增长2.0%，截至2025年9月30日的季度增长0.5%，截至2025年12月31日的季度增长0.2%，截至2026年3月31日的季度增长0.6%。截至2026年3月31日的财政年度，日本消费者价格指数（CPI）环比在-0.2 %至0.4%之间波动，同比在1.3%至3.6%之间波动。日本失业率维持在较低水平，从2025年3月的2.5%小幅上升至2026年3月的2.7%。据日本研究机构Teikoku Databank，2025年4月至2026年3月期间，日本申请合法破产的公司数量为10,425家，较上年同期增长3.5%。截至2026年3月31日的财年，申请法定破产的公司负债总额为15.54亿日元，较上一财年下降31.0%。日本经济仍受制于地缘政治发展、公共债务增加、贸易冲突和全球竞争加剧、国内人口下降、通胀趋势、私人消费下行压力、日本央行货币政策变化等多种因素造成的不稳定。
在截至2026年3月31日的财政年度的大部分时间里，美国经济总体呈上升趋势，按季度年化计算，截至2025年6月30日的季度，美国实际GDP增长3.8%，截至2025年9月30日的季度增长4.4%，截至2025年12月31日的季度增长0.5%，截至2026年3月31日的季度增长2.1%。同比来看，截至2025年6月30日的季度，美国实际GDP增长2.1%，截至2025年9月30日的季度增长2.3%，截至2025年12月31日的季度增长2.0%，截至2026年3月31日的季度增长2.7%。然而，失业率从2025年3月的4.2%小幅增至2026年3月的4.3%。受通胀趋势、地缘政治发展、政治环境变化、房地产和银行部门不稳定、美国政府经济、货币、贸易和对外关系政策等多种因素影响，美国经济长期前景仍不明朗。
欧元区经济在截至2026年3月31日的财政年度也温和增长，截至2025年6月30日的季度，欧元区实际GDP增长0.1%，截至2025年9月30日的季度增长0.3%，截至2025年12月31日的季度增长0.2%，截至2026年3月31日的季度环比收缩0.2%。同比来看，截至2025年6月30日的季度，欧元区实际GDP增长1.6%，截至2025年9月30日的季度增长1.4%，截至2025年12月31日的季度增长1.2%，截至2026年3月31日的季度增长0.3%。欧元区2026年3月失业率与2025年3月相比保持在6.3%不变。欧元区经济仍然受到各种不确定因素的影响，包括通胀趋势、地缘政治发展、各国政府经济、货币、贸易和对外关系政策的变化以及对金融体系的担忧导致的不稳定。
泰国2025日历年GDP同比增长2.4%，较2024年的2.5%略有下降。年度整体通胀率平均为负0.1%，低于上一个日历年的正0.4%，这是整体消费者价格五年来首次出现全年下降，尽管核心通胀率仍然为正。货币政策委员会在2025日历年分四次将政策利率下调100个基点，每次下调25个基点，使利率从2024年12月的2.25%降至2025年12月的1.25%，为2022年12月以来的最低水平。在美元走软和资本流入的支撑下，泰铢兑美元在2025日历年期间走强，在接近年底时升值至四年多以来的最高水平。泰国2026年第一季度GDP同比增长2.8%，经季节调整后较2025年第四季度环比增长0.7%。泰国经济仍然受到各种不确定因素的影响，包括家庭债务水平居高不下、全球和区域经济波动以及地缘政治发展导致的不稳定。
在不包括日本和泰国的亚洲，东盟（东南亚国家联盟）和NIE（新兴工业化经济体）的经济状况普遍改善，总体而言，在截至2026年3月31日的财政年度内，经济增长仍在继续。与此同时，在中国经济中，房地产市场的低迷导致消费情绪下降，就业环境恶化，以及长期的温和通胀，所有这些都可能需要时间来改善，并可能对其他国家产生不利的经济影响，特别是在东盟和NIE。这些地区的经济状况仍然受到各种不确定因素的影响，包括全球和当地经济的波动以及地缘政治的发展和中国境内以及中国境外的经济、货币、贸易和对外关系政策的变化。
利率
由于日本央行货币政策的变化、市场预期的变化、对日本财政扩张的担忧以及国内和全球的利率上行压力等原因，日本利率一直处于上行趋势。2024年3月，日本央行修改货币政策，鼓励无抵押隔夜拆借利率保持在0至0.1%左右。此后，日本央行在2024年7月、2025年1月和2025年12月，最近一次是在2026年6月，进一步上调了无抵押隔夜拆款利率，使该利率达到1.0%，并预计在2027年3月之前将继续减少购买日本国债。截至2026年3月31日的财年，10年期日本国债收益率在1.117%至2.388%之间波动。自2026年4月以来，收益率一直在2.3%至2.8%左右波动。
54
美国联邦公开市场委员会在2025年9月、10月和12月的每次会议上通过下调0.25%将联邦基金利率目标下调至3.50%至3.75%的目标区间。自那以来，委员会一直维持目标区间不变，在通胀仍处于高位的情况下保持谨慎、依赖数据的立场。此外，委员会还完成了对美国国债和机构抵押贷款支持证券的减持，自2025年12月1日起生效。10年期美国国债收益率从2025年3月底的4.207%增至2026年3月底的4.319%，期间在3.941%至4.601%之间波动。自2026年4月以来，收益率一直在4.3%至4.6%左右波动。
外币汇率
日元兑美元汇率从截至2025年3月31日的149.52日元兑1美元贬值至2026年3月31日的159.88日元兑1美元。自2026年4月以来，日元兑美元汇率一直在157日元至162日元左右波动。
截至2026年3月31日的财政年度，日元兑欧元总体呈贬值趋势，截至2026年3月31日，日元兑欧元汇率为183.41日元，而截至2025年3月31日，日元兑欧元汇率为162.08日元。自2026年4月以来，日元兑欧元汇率一直在183日元至187日元左右波动。
截至2026年3月31日的财政年度，日元兑泰铢总体呈贬值趋势，截至2026年3月31日，日元兑泰铢汇率为4.86日元，而截至2025年3月31日，日元兑泰铢汇率为4.40日元。自2026年4月以来，日元兑泰铢汇率一直在约4.76日元至4.99日元之间波动。
股票价格
日经平均指数，即东京证券交易所上市的225只蓝筹股的平均价格，从2025年3月31日的35,617.56日元增至2026年3月31日的51,063.72日元。日经平均指数的收盘价自2026年4月以来一直在5.2万日元至7.2万日元左右波动，达到历史最高水平。
近期动态
在截至2026年3月31日的财政年度，我们进行了交易以确保充足的资本基础和结构，同时推行战略以改善我们的资本管理并寻求机会以发展我们的业务。日本面临着出生率下降、社会老龄化和人口萎缩等一些挑战，而低增长在世界各地已成为常态。我们所处的环境受到了一些问题的影响，这些问题包括显着的通货膨胀价格趋势、金融体系的不稳定、地缘政治冲突、主要市场采取的经济、货币和贸易政策的变化、对环境和社会问题不断演变的看法，以及数字技术的进步，这些技术使金融领域的新竞争者能够进入。这些事态发展正在以前所未有的速度以重大方式改变商业环境。MUFG寻求以清晰的愿景迎接这些变化，并充分利用这些挑战作为增长的机会。根据我们截至2027年3月31日的财政年度的三年中期业务计划，我们的目标是利用我们广泛的网络和多样化的解决方案，为我们在世界各地的利益相关者提供价值。
实施股份回购计划及注销库存股
在2025年11月至2026年2月期间，根据2025年11月通过的股票回购计划，我们以249,999，908,452日元的价格回购了94,456，300股普通股。根据该计划，董事会授权我们在2025年11月17日至2026年2月27日期间回购最多130,000，000股普通股和2500.00亿日元中的较小者。此外，我们于2025年11月28日注销了以库存方式持有的200,000，000股普通股。
在2026年5月和6月期间，根据2026年5月通过的股票回购计划，我们以99,999，771,608日元的价格回购了31,967，100股普通股。根据该计划，董事会授权我们在2026年5月18日至2026年6月30日期间回购最多45,000，000股普通股和1,000亿日元中的较小者。根据基于日本GAAP的财务数据得出的信息，并用于计算我们在适用的日本法规下的资本比率，我们估计，基于我们根据该计划回购了1,000亿日元的普通股，截至2026年3月31日，我们的普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率将分别下降约0.1个百分点。
我们打算灵活地进行回购我们自己股票的股票，作为向股东返还利润和提高资本效率的一种手段，同时考虑到我们的业务表现和资本状况、增长投资的机会以及包括股票价格在内的市场情况。作为一般政策，我们打算注销库存股，只要该等股份超过我们已发行股份总数（包括库存股）的约5%。
55
TLAC合格优先债的发行和赎回
在截至2026年3月31日的财政年度中，我们以证券发行的形式获得了本金总额为90亿美元、即14389亿日元、17亿欧元、即3026亿日元和400亿日元的外部TLAC合格优先债务融资。同期，我们分别赎回了755亿日元、13亿美元或2078亿日元的外部TLAC合格优先债务本金总额。
2026年4月，我们以证券发行的形式发行了55亿美元或8793亿日元和5亿欧元或917亿日元的外部TLAC合格优先债务本金总额。2026年6月，我们赎回了5亿欧元，即917亿日元的外部TLAC合格优先债务本金总额。
截至2026年3月31日，我们的外部TLAC比率在风险加权资产基础上为23.25%，在总敞口基础上为9.06%。截至同日，我们被要求在风险加权资产基础上保持至少18%的外部TLAC比率，在总敞口基础上保持7.10%。见下文“— B.流动性和资本资源—资本充足”和“项目4.B.公司信息—业务概览—监管监管—日本—总损失吸收能力。”
符合巴塞尔协议III的次级债的发行和赎回
在截至2026年3月31日的财年中，我们以证券发行和借款的形式获得了10亿美元，即1599亿日元和3500亿日元的永久次级额外一级债务融资本金总额。同期，我们赎回或偿还了本金总额为1,810亿日元的永续次级附加一级债务。2026年4月，我们以证券发行的形式发行了本金总额为3500.0亿日元的永续次级附加一级债务。这些证券和借款由我们酌情决定在发生某些事件时停止支付利息和减记本金，包括当我们的普通股一级资本比率下降到5.125%以下时（但在任何此类减记之后，如果该比率有所改善并在日本银行业监管机构允许的范围内），当我们被认为已达到无法生存的地步（“PONV”）或当我们成为破产程序的主体时，本金可能会被恢复。
在截至2026年3月31日的财政年度内，我们以在日本发行证券的形式获得了本金总额为1720亿日元的次级定期二级债务融资。同期，我们赎回或偿还了本金总额为1760亿日元的次级定期二级债务。在2026年4月和6月，我们赎回了本金总额为550亿日元的次级定期二级债务。当我们被视为达到PONV时，我们可以被豁免支付证券或借款的本金和利息的义务（如适用）。
根据FSA的做法，当日本首相根据《日本存款保险法》（“DIA”）经日本金融应对危机理事会审议后，确认在其负债超过或可能超过其资产的情况下需要对MUFG适用特定的第2项措施，或者其已暂停或可能暂停支付其义务时，PONV将被视为已达成。
透过第三方配售投资JACCS的股份
2025年9月，MUFG银行 收购JACCS股份有限公司新发行普通股998.0831万股，权益法被投资方MUFG银行，通过第三方配售交易融资约390亿日元。此外，通过受让三菱日联NICOS和三菱日联信托银行此前持有的JACCS股份，MUFG银行的所有权比例进一步提升至39.43%。在这些交易之后，JACCS仍然是一种权益法被投资方MUFG银行。
收购Zenhoren
2025年4月10日，三菱日联NICOS通过2025年2月17日至2025年4月3日进行的要约收购，以130亿日元收购租金担保公司Zenhoren Co.，Ltd.的13,026，468股，占股50.02%。此项交易是三菱日联NICOS、MUFG银行和Zenhoren于2025年2月签订的资本和业务联盟协议的一部分。三菱日联NICOS还与MUFG银行的全资子公司Mitsubishi UFJ Factors Ltd.达成协议，根据三菱日联NICOS的意向，Mitsubishi UFJ Factors将对其持有的Zenhoren的384,615股股份、占1.48%的股份行使表决权。因此，在2025年4月16日，Zenhoren成为三菱日联NICOS的合并子公司。
通过优先配股投资Shriram Finance Ltd。
56
2026年4月8日，MUFG银行通过优先配售新发行的股份，以约7133亿日元收购印度非银行金融公司（NBFC）20.00%的股份，在完全稀释的基础上，包括股份的购买对价和收购相关费用。此次投资完成后，Shriram Finance成为MUFG和MUFG银行的权益法关联公司。这项投资是一个重要步骤，强调了我们对印度市场的长期承诺，并有望为印度的可持续经济增长和金融包容性的推进做出贡献。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注33。
57
a.经营业绩
除非另有说明，以下讨论涉及我们截至2026年3月31日止财政年度的经营业绩与截至2025年3月31日止财政年度的经营业绩的比较。 关于我们截至2024年3月31日的财政年度的经营业绩的讨论，包括关于我们截至2024年3月31日和2025年财政年度的经营业绩的某些比较讨论，请参阅我们于2025年7月7日向SEC提交的截至2025年3月31日的财政年度的20-F表格年度报告中的“项目5.A.经营和财务审查与前景——经营业绩”。
经营成果
| 截至3月31日的财年， |
|
||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | %变化 | |||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
|||||||||||||||||
| 利息收入 | ¥ | 8,265.6 | ¥ | 8,613.9 | 4.2 | % | |||||||||||
| 利息支出 | 5,177.4 | 4,929.6 | (4.8) | ||||||||||||||
| 净利息收入 | 3,088.2 | 3,684.3 | 19.3 | ||||||||||||||
| 信用损失准备 | 121.8 | 226.2 | 85.7 | ||||||||||||||
| 非利息收入 | 2,570.5 | 3,253.4 | 26.6 | ||||||||||||||
| 非利息费用 | 3,741.4 | 4,202.0 | 12.3 | ||||||||||||||
|
所得税费用前收入
|
1,795.5 | 2,509.5 | 39.8 | ||||||||||||||
|
所得税费用
|
527.9 | 625.6 | 18.5 | % | |||||||||||||
|
归属非控股权益前的净收入
|
¥ | 1,267.6 | ¥ | 1,883.9 | 48.6 | % | |||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | 0.7 | 154.5 | 不适用 | ||||||||||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净利润
|
¥ | 1,266.9 | ¥ | 1,729.4 | 36.5 | % | |||||||||||
截至2026年3月31日的财年，我们录得归属于三菱日联金融集团的净利润17,294亿日元，而上一财年的净利润为12,669亿日元，这主要是由于净利息收入的增加和非利息收入的增加，尽管这一积极影响被非利息支出的增加部分抵消。
净利息收入增长19.3%，反映国内外净利息收入均有改善。国内利息净收入增加主要是由于我国国内利差扩大0.15个百分点，而国外利息净收入也增加主要是由于生息资产余额增加，同时我国国外利差扩大0.18个百分点。
信贷损失拨备增加主要是由于对外国制造业部门的一个大型借款人相关的信贷损失拨备。
非利息收入增长26.6%，主要受投资证券净收益增加的推动，这反映了股价上涨以及手续费和佣金收入的影响。非利息支出增长12.3%，主要是由于工资和员工福利增加，外包支出，包括数据处理、费用和佣金支出，以及其他非利息支出，包括与子公司贸易业务扩张相关的采购商品成本。
净利息收入
58
|
截至3月31日的财年，
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 |
%变化
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均余额(1)
|
利息
收入
（费用）
|
平均
率
|
平均
余额(1)
|
利息
收入
（费用）
|
平均
率
|
平均 余额 |
利息
收入
（费用）
|
平均
2026年费率
减
2025
（百分比
点）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 228,422.7 | ¥ | 1,558.8 | 0.68 | % | ¥ | 211,766.2 | ¥ | 2,122.7 | 1.00 | % | (7.3 | %) | 36.2 | % | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 124,578.6 | 6,706.8 | 5.38 | 133,949.4 | 6,491.2 | 4.85 | 7.5 | (3.2) | (0.53) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 353,001.3 | ¥ | 8,265.6 | 2.34 | % | ¥ | 345,715.6 | ¥ | 8,613.9 | 2.49 | % | (2.1 | %) | 4.2 | % | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资金来源： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 220,664.5 | ¥ | (1,379.8) | 0.63 | % | ¥ | 217,347.4 | ¥ | (1,748.5) | 0.80 | % | (1.5 | %) | 26.7 | % | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 89,537.2 | (3,797.6) | 4.24 | 90,054.7 | (3,181.1) | 3.53 | 0.6 | (16.2) | (0.71) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 310,201.7 | (5,177.4) | 1.67 | 307,402.1 | (4,929.6) | 1.60 | (0.9) | (4.8) | (0.07) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息负债（资产） | 42,799.6 | — | 38,313.5 | — | (10.5) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 353,001.3 | 1.47 | % | ¥ | 345,715.6 | 1.43 | % | (2.1 | %) | (0.04) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入与息差 | ¥ | 3,088.2 | 0.67 | % | ¥ | 3,684.3 | 0.89 | % | 19.3 | % | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入占总生息资产比例 | 0.87 | % | 1.07 | % | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意：
(1)平均余额一般以每日平均数为基础，而在无法实际获得适用的每日平均数时，对某些平均余额使用月末平均数。
量和利率变化对净利息收入的影响
|
截至2025年3月31日止财政年度
对比
截至2026年3月31日止财政年度
|
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|
增加（减少）
由于变化
|
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|
成交量(1)
|
率(1)
|
净变化
|
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|
（百万）
|
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| 国内 | ¥ | 74,999 | ¥ | 120,203 | ¥ | 195,202 | |||||||||||
| 国外 | 399,168 | 1,687 | 400,855 | ||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 474,167 | ¥ | 121,890 | ¥ | 596,057 | |||||||||||
注意：
(1)量/率方差是根据量的变化和率的变化与总“净变化”的百分比关系来分配的。
截至2026年3月31日的财年，净利息收入较上一财年增长19.3%至36843亿日元。我们的总平均息差（即生息资产平均利率减去计息负债平均利率）增加0.22个百分点至0.89%。
国内净利息收入从截至2025年3月31日的财政年度的1790亿日元增至截至2026年3月31日的财政年度的3742亿日元，这主要是由于在历史上的零利率环境下，在日本不断上升的利率环境中，我们的息差有所改善。由于我们的资产负债管理预期和应对这种利率逐步上升的环境，我们的平均国内利差从0.05%增加到0.2%。国内利息收入增长36.2%至21,227亿日元，主要反映了日本不断上升的利率环境。境内生息资产平均利率上升0.32个百分点至1.00%。境内生息资产平均余额下降7.3%至2,117，662亿日元，主要反映中国境内生息存款减少
59
其他银行。国内利息支出增加26.7%至17,485亿日元，主要反映日本利率环境上升。国内计息负债平均利率上升0.17个百分点至0.8%。境内有息负债平均余额下降1.5%至2173474亿日元。
外国净利息收入从截至2025年3月31日的财政年度的29,092亿日元增至截至2026年3月31日的财政年度的33,101亿日元，这主要是由于外国生息资产增加，在海外短期利率环境下降的情况下，我们的息差有所改善。我们的生息外国资产（包括贷款）的利率与我们的外国生息负债（包括存款）相比下降的幅度较小，而我们的外国生息资产余额约为我们的外国生息负债余额的1.5倍。我们的平均外国利差从1.14%增加到1.32%。海外利息收入下降3.2%至64,912亿日元，主要是由于海外短期利率下降，以及由于偿还或出售此类贷款，我们的贷款组合中具有较高利润率的贷款余额减少。境外生息资产平均利率下降0.53个百分点至4.85%。境外生息资产平均余额增长7.5%至1339494亿日元。境外利息支出下降16.2%至31,811亿日元，主要由于境外短期利率下降。国外计息负债平均利率下降0.71个百分点至3.53%。国外有息负债平均余额增加0.6%至900.547亿日元。
信用损失准备
截至2026年3月31日的财年，我们录得2262亿日元的信贷损失准备金，而上一财年的信贷损失准备金为1218亿日元。信贷损失拨备增加1044亿日元，主要是由于与外国制造业部门的一个大型借款人相关的信贷损失拨备。同时，Krungsri分部的拨备减少，主要反映了Krungsri及其附属公司为改善贷款回收和其汽车贷款组合的资产质量而实施的措施的积极影响。
60
非利息收入
|
截至3月31日的财年，
|
|
|||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | %变化 | ||||||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
||||||||||||||||||||
| 手续费及佣金收入： | ||||||||||||||||||||
| 存款手续费及佣金 | ¥ | 36.2 | ¥ | 34.4 | (5.1) | % | ||||||||||||||
| 汇款和转账手续费及佣金 | 160.6 | 168.0 | 4.6 | |||||||||||||||||
| 外贸业务手续费及佣金 | 83.6 | 92.7 | 10.9 | |||||||||||||||||
| 信用卡业务手续费及佣金 | 276.6 | 277.8 | 0.4 | |||||||||||||||||
| 安保相关服务的费用及佣金 | 361.4 | 433.5 | 19.9 | |||||||||||||||||
| 投资基金行政管理服务收费及佣金 | 340.0 | 351.7 | 3.4 | |||||||||||||||||
| 信托费用 | 140.5 | 155.7 | 10.8 | |||||||||||||||||
| 担保费用 | 55.2 | 58.0 | 5.1 | |||||||||||||||||
| 保险佣金 | 76.5 | 96.8 | 26.5 | |||||||||||||||||
| 房地产业务手续费及佣金 | 71.6 | 76.4 | 6.7 | |||||||||||||||||
| 其他费用及佣金 | 583.5 | 677.3 | 16.1 | |||||||||||||||||
| 合计 | 2,185.7 | 2,422.3 | 10.8 | |||||||||||||||||
|
汇兑收益（损失）—净额
|
154.0 | (636.2) | 不适用 | |||||||||||||||||
|
交易账户盈利（亏损）—净额：
|
||||||||||||||||||||
| 利率和其他衍生品合约净亏损 | (95.7) | (1,703.1) | 不适用 | |||||||||||||||||
| 交易账户证券净利润，不含衍生品 | 128.0 | 1,052.5 | 不适用 | |||||||||||||||||
| 合计 | 32.3 | (650.6) | 不适用 | |||||||||||||||||
|
投资证券收益（损失）—净额：
|
||||||||||||||||||||
|
出售可供出售债务证券净亏损
|
(150.8) | (309.0) | (104.9) | |||||||||||||||||
|
减值损失（减值损失）的转回
可供出售债务证券
|
(13.0) | 0.1 | 100.5 | |||||||||||||||||
|
有价证券净收益（亏损）
|
(654.3) | 982.0 | 250.1 | |||||||||||||||||
| 其他 | (14.4) | (7.0) | 51.3 | |||||||||||||||||
| 合计 | (832.5) | 666.1 | 180.0 | |||||||||||||||||
| 权益法被投资单位收益中的权益—净额 | 669.4 | 871.2 | 30.1 | |||||||||||||||||
| 出售贷款收益包括持有待售贷款的估值调整 | 41.7 | 4.8 | (88.6) | |||||||||||||||||
|
购买Shriram Finance Limited股权合同的未实现收益(1)
|
— | 25.1 | 不适用 | |||||||||||||||||
| 其他非利息收入 | 320.0 | 550.7 | 72.1 | |||||||||||||||||
| 非利息收入总额 | ¥ | 2,570.5 | ¥ | 3,253.4 | 26.6 | % | ||||||||||||||
注意：
(1)系就购买Shriram Finance Limited股权的合同确认的收益。更多信息见我们经审计的合并财务报表附注33。
截至2026年3月31日的财年非利息收入较上一财年增长26.6%至32534亿日元。这一增长主要反映了净投资证券收益和手续费及佣金收入的改善，部分被净外汇损失和净交易账户损失的负面变化的影响所抵消。
手续费及佣金收入
截至2026年3月31日的财年手续费及佣金收入较上一财年增长10.8%。这一增长主要是由于安全相关服务的费用和佣金增加，主要反映了公司客户在我们的商业银行子公司和证券子公司的市场活动增加，以及我们的商业银行子公司和信托银行子公司的其他费用和佣金中包含的融资相关费用增加。
61
汇兑净收益（亏损）
|
截至3月31日的财年，
|
|
|||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | %变化 | ||||||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
||||||||||||||||||||
|
汇兑收益（损失）—净额：
|
||||||||||||||||||||
| 衍生品合约的外汇净收益（亏损） | ¥ | 447.0 | ¥ | (760.1) | (270.0) | % | ||||||||||||||
| 衍生工具合约以外的外汇净亏损 | (331.4) | (1,807.6) | 不适用 | |||||||||||||||||
| 与公允价值期权相关的净汇兑收益 | 38.4 | 1,931.5 | 不适用 | |||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 154.0 | ¥ | (636.2) | 不适用 | |||||||||||||||
外汇净收益（损失）包括以下内容：
•衍生品合约的外汇净收益（亏损）指主要为交易目的订立的货币衍生工具的净收益（亏损）。
•衍生工具合约以外的净汇兑收益（亏损）包括外汇交易收益（损失）以及以外币计价的货币资产和负债折算成日元的交易收益（损失）。换算成日元的交易收益（损失）根据每个会计年度结束时的即期汇率在不同时期波动。以外币计价的货币资产和负债折算的交易损益原则上全部计入当期收益。
•与公允价值期权相关的净汇兑收益（损失）包括公允价值期权下的证券换算成日元的交易收益（损失）。见我们的合并财务报表附注31。
截至2026年3月31日止财政年度的外汇净亏损主要反映衍生工具合约的外汇净亏损及衍生工具合约以外的外汇净亏损。鉴于我们业务的全球性，我们在每个财政年度通过各种货币进行各种外币交易。截至2026年3月31日的财年，我们录得衍生品合约净外汇损失7601亿日元，而上一财年的净收益为4470亿日元。我们在衍生工具合约以外的外汇损益在每个财政年度内波动，取决于适用于特定交易的即期汇率以及财政年度结束时适用的即期汇率。与公允价值期权相关的外汇净损益产生于美国国债等外币计价交易账户证券的交易。截至2026年3月31日，日元兑美元即期汇率从截至2025年3月31日的149.52日元兑1美元贬值至159.88日元。虽然与公允价值期权相关的净汇兑收益有所改善，但这一改善被衍生工具合约的净汇兑损失和衍生工具合约以外的净汇兑损失的负面影响所抵消。
62
交易账户净盈（亏）
|
截至3月31日的财年，
|
||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | %变化 | ||||||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
||||||||||||||||||||
|
交易账户盈利（亏损）—净额：
|
||||||||||||||||||||
| 利率和其他衍生品合约净亏损 | ||||||||||||||||||||
| 利率合约 | ¥ | (238.9) | ¥ | (916.1) | (283.5) | % | ||||||||||||||
| 股权合同 | 196.0 | (770.0) | 不适用 | |||||||||||||||||
|
商品合约
|
(0.2) | (0.2) | 7.6 | |||||||||||||||||
| 信用衍生品 | (9.9) | (12.9) | (30.1) | |||||||||||||||||
| 其他 | (42.7) | (3.9) | 90.9 | |||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | (95.7) | ¥ | (1,703.1) | 不适用 | |||||||||||||||
| 交易账户证券净利润，不含衍生品 | ||||||||||||||||||||
| 交易账户证券 | ¥ | 126.4 | ¥ | 924.6 | 不适用 | |||||||||||||||
| 公允价值期权下的交易账户证券 | 1.6 | 127.9 | 不适用 | |||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 128.0 | ¥ | 1,052.5 | 不适用 | |||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 32.3 | ¥ | (650.6) | 不适用 | |||||||||||||||
交易账户资产和负债以公允价值计量且交易账户资产和负债价值变动计入交易账户净盈（亏）。我们的交易账户净盈利（亏损）中报告的活动一般可以分为两类：
•交易目的活动，主要以通过交易手续费或套利收益产生利润为目的，涉及频繁、短期买卖证券、商品或其他；和
•交易账户资产与某些会计规则的适用有关，这些资产一般与交易目的活动无关，只是由于某些会计规则的适用而被简单归类为交易账户。
在这两个类别中，与应用某些会计规则相关的交易账户资产占我们截至2026年3月31日的财政年度交易账户利润（亏损）的较小部分。
出于财务报告目的，我们一般不会将客户发起的交易活动与非客户相关的自营交易活动分开。当客户下单购买金融产品时，交易商给出的价格包含一定的交易费用，通常被称为市场价格的“保证金”。保证金是综合考虑适用金融产品的管理成本、交易金额和流动性等因素确定的。一旦客户同意提供的价格，交易就完成了，头寸作为单一分录记录在我们的分类账中，没有任何成分分离。为了管理与客户方头寸相关的风险，我们经常与市场进行抵消交易。客户方头寸和市场方头寸截至期末的未实现损益均记入同一交易账户损益。
交易账户净利润（亏损）包括利率及其他衍生品合约的净利润（亏损）和交易账户证券的净利润（亏损），不包括衍生品。
利率和其他衍生工具合约的净利润（亏损）报告的是主要与交易目的活动相关的衍生工具的净利润（亏损），其中包括：
•利率合约：利率合同主要用于管理客户发起的交易活动导致的资产与负债不匹配可能产生的利率风险；
•股权合同：股权合同主要用于管理与客户交易相关的所持股票价格波动可能产生的风险；
•商品合约：商品合约主要用于满足客户在其交易中对冲与商品价格波动有关的风险的需求，并使我们为交易目的而持有的衍生工具组合多样化；和
•信用衍生品：信用衍生品主要是作为我们信用组合风险管理的一部分。
63
用于交易目的的衍生工具还包括那些用作净敞口套期而不是用于具体确定的资产或负债的工具，这些工具不符合套期会计的特定标准。
交易账户证券的净利润（亏损），不包括衍生工具，包括：
•交易账户证券净利润（亏损），主要包括与交易目的活动有关的交易证券的交易和估值损益。某些合并可变利益实体或VIE持有的投资证券的净利润（亏损）根据适用的会计规则包括在内。
•公允价值期权下交易账户证券的净利润（亏损），按照一定的会计准则划分为交易账户盈利（亏损）。
与上一财年的净利润相比，截至2026年3月31日的财年的净交易账户亏损主要反映了在日本利率上升的环境下，利率合约的净亏损增加。权益合约的净亏损主要反映在日本股价上涨的推动下，我们的银行子公司的股权互换收益减少。
投资证券净收益（亏损）
投资证券净收益（亏损）包括出售可供出售债务证券的净收益（亏损）、可供出售债务证券的减值亏损以及可出售股本证券的净收益（亏损）。如果可供出售债务证券的公允价值低于其摊余成本基础，并且（1）我们持有该债务证券的目的是出售，或者（2）我们很可能需要在收回其摊余成本基础之前出售该债务证券，则可供出售债务证券的减值损失被确认为投资证券损失的一部分。在可供出售债务证券的公允价值低于摊余成本基础的其他情况下，我们将减值损失的信用部分确认为投资证券损失的一部分，并在同等程度上计提信用损失准备，同时将减值损失的非信用部分计入累计其他综合损失。可销售股本证券的净收益（亏损）包括出售可销售股本证券的净收益（亏损）以及此类证券的未实现收益（亏损）。
截至2026年3月31日的财政年度净投资证券收益为6661亿日元，而截至2025年3月31日的财政年度净亏损为8325亿日元，这主要是由于截至2026年3月31日的财政年度可销售股本证券净收益为9820亿日元，而上一财政年度净亏损为6543亿日元。截至2026年3月31日的财政年度，可销售股本证券的净收益主要反映了可销售股本证券的未实现净收益，反映出日本股票价格上涨。可出售股本证券净收益的改善被出售可供出售债务证券的净亏损增加部分抵消，这主要反映了日本此类债务证券的价格下降。
权益法被投资单位收益中的净权益
截至2026年3月31日的财年，权益法被投资方收益中的净权益为8712亿日元，上一财年为6694亿日元。这一改善反映了包括摩根士丹利在内的权益法被投资方的更高收益。
64
非利息费用
|
截至3月31日的财年，
|
||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | %变化 | ||||||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
||||||||||||||||||||
| 工资和员工福利 | ¥ | 1,473.6 | ¥ | 1,594.0 | 8.2 | % | ||||||||||||||
| 占用费用—净额 | 160.0 | 162.1 | 1.3 | |||||||||||||||||
| 手续费及佣金支出 | 424.6 | 477.7 | 12.5 | |||||||||||||||||
| 外包费用，包括数据处理 | 325.1 | 396.7 | 22.0 | |||||||||||||||||
| 房地和设备折旧 | 88.3 | 87.8 | (0.6) | |||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 295.1 | 337.1 | 14.2 | |||||||||||||||||
| 无形资产减值 | 14.4 | 8.4 | (41.4) | |||||||||||||||||
| 保险费，包括存款保险 | 98.9 | 100.6 | 1.7 | |||||||||||||||||
| 通讯 | 65.0 | 68.1 | 4.8 | |||||||||||||||||
| 税收和公共收费 | 113.1 | 143.3 | 26.7 | |||||||||||||||||
| 商誉减值 | 150.1 | 97.5 | (35.1) | |||||||||||||||||
| 表外信贷工具的回拨 | (0.7) | (23.3) | 不适用 | |||||||||||||||||
| 其他非利息支出 | 533.9 | 752.0 | 40.9 | |||||||||||||||||
| 非利息费用总额 | ¥ | 3,741.4 | ¥ | 4,202.0 | 12.3 | % | ||||||||||||||
截至2026年3月31日的财年非利息支出较上一财年增长12.3%，主要是由于工资和员工福利、外包支出，包括数据处理、费用和佣金支出以及其他非利息支出的增加。
工资和员工福利
截至2026年3月31日止财政年度的薪金和雇员福利较上一财政年度增加8.2%，主要是由于MUFG Pension & Market Services Holdings Limited整个财政年度正在合并，以及于2025年8月收购Tidlor Holdings。
手续费及佣金支出
截至2026年3月31日止财政年度的费用及佣金开支增加12.5%，主要是由于与2025年4月收购的Zenhoren的租金担保业务相关的法律及其他费用和成本增加，以及与其他公司结盟相关的特许权使用费增加。
外包费用，包括数据处理
截至二零二六年三月三十一日止财政年度的外包开支（包括数据处理）增加22.0%，主要是由于我们的银行附属公司与人工智能、IT系统和网络安全相关的外包开支增加。
其他非利息支出
截至二零二六年三月三十一日止财政年度的其他非利息开支增加40.9%，主要是由于在本行附属公司的附属公司MUFG贸易有限公司扩展贸易业务而采购的货品成本增加。
商誉减值
在截至2026年3月31日的财政年度，我们在资产管理和投资者服务业务集团部门内确认了与MUFG养老金和市场服务报告部门相关的386亿日元商誉减值。报告单位的现金流量预测在本报告所述期间有所下降，主要原因是失去了一个重要客户，公司
65
相关资本市场的活动。因此，期末计量的报告单位的公允价值低于报告单位的账面金额。
截至2026年3月31日的财政年度，我们还确认了与资产管理和投资者服务业务集团部门内的First Sentier Group报告部门相关的537亿日元商誉减值。报告单位的现金流量预测下降且贴现率上升，主要是由于AlbaCore Capital Group的预计收入和盈利能力降低，反映出新基金推出的时间延迟，以及在这些新基金产生收入之前增加了对新业务战略的前期投资。因此，报告单位在期末计量的公允价值低于报告单位的账面金额。如前所述，我们在截至2025年3月31日的财政年度确认了与同一报告单位相关的1099亿日元商誉减值。
有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注6。
所得税费用
从截至2026年3月31日的财政年度开始，我们根据日本国家法定税率前瞻性地采用了新的披露指引。我们之前的披露是基于合并的正常有效法定税率，通常代表日本国民、都道府县和市政府征收的所得税总额。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注8。
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||
| 2025 | 2026 | |||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
||||||||||||||
| 所得税费用前的持续经营收入 | ¥ | 1,795.6 | ¥ | 2,509.5 | ||||||||||
| 所得税费用 | 527.9 | 625.6 | ||||||||||||
| 有效所得税率 | 29.4 | % | 24.9 | % | ||||||||||
| 合并正常有效法定税率 | 30.6 | % | 30.6 | % | ||||||||||
| 国家法定公司税率 | 24.7 | % | 24.7 | % | ||||||||||
66
合并正常有效法定税率与实际所得税率的调节
| 截至2025年3月31日止财政年度 | ||||||||
| 合并正常有效法定税率 | 30.6 | % | ||||||
| 税收增加（减少）的原因是： | ||||||||
| 不可扣除费用 | 0.4 | |||||||
| 商誉减值 | 2.4 | |||||||
| 外国税收抵免和支付 | 0.2 | |||||||
| 适用于子公司收入的较低税率 | (2.5) | |||||||
| 估值备抵变动 | 0.3 | |||||||
| 收到的非应税股息 | (5.3) | |||||||
| 子公司未分配收益 | 1.8 | |||||||
| 所得税不确定性的税收和利息支出 | 1.7 | |||||||
|
税务罚款及退税
|
(2.9) |
(1)
|
||||||
| 非控制性利息收入 | 0.1 | |||||||
| 税法变更的影响 | 1.2 | |||||||
| 亏损结转到期 | 1.4 | |||||||
| 其他—净额 | 0.0 | |||||||
| 有效所得税率 | 29.4 | % | ||||||
注意：
(1)截至2025年3月31日的财年，MUAH确认了与加州州纳税申报表修正相关的521亿日元的税收优惠，导致有效税率下降2.9个百分点。
国家法定企业税率与实际所得税率的调节
| 截至2026年3月31日止财政年度 | ||||||||
| 国家法定公司税率 | 24.7 | % | ||||||
|
地市税，国民所得税净额效应(1)
|
4.1 | |||||||
| 外国税收影响 | (0.4) | |||||||
| 税法变更的影响 | (0.5) | |||||||
| 估值备抵变动 | (0.8) | |||||||
| 未确认税收优惠的变化 | 0.0 | |||||||
| 跨境税法的效力 | ||||||||
| 国外分支机构税率差异 | 0.8 | |||||||
|
其他(2)
|
0.9 | |||||||
| 税收抵免 | (0.2) | |||||||
| 非应税收入 | ||||||||
| 收到的非应税股息 | (3.3) | |||||||
| 其他 | 0.0 | |||||||
| 不可扣除费用 | ||||||||
| 商誉减值 | 0.1 | |||||||
| 其他 | (0.1) | |||||||
| 税务罚款及退税 | 0.0 | |||||||
| 亏损结转到期 | 0.5 | |||||||
| 子公司未分配收益 | 0.2 | |||||||
| 其他-净额 | (1.1) | |||||||
| 有效所得税率 | 24.9 | % | ||||||
67
注意事项：
(1)这一类包括日本都道府县市征收的所得税。东京国内地方所得税占这一类别税收影响的大部分（大于50%）。
(2)这一类别包括第二支柱加税的所得税效应和外国分支机构的日本税收效应。
在日本适用于我们的所得税由国家、都道府县和市政府征收，这些税收的总和导致截至2025年3月31日和2026年3月31日的每个财政年度的合并正常有效法定税率为30.6%。同一会计年度的每一年，日本国民政府征收的所得税率为24.7%。外国子公司须缴纳其经营所在司法管辖区的所得税。这些税种反映在有效所得税率中。
2025年3月31日，日本颁布了“部分修改所得税法等法案”。 根据这项立法，自2026年4月1日或之后开始的财政年度起，预计将在公司税率基础上增加“国防特别企业税”附加，导致适用的正常有效法定税率从30.6%增加约0.9个百分点至31.5%。税法变更导致截至2025年3月31日的财政年度所得税费用增加210亿日元。
截至2026年3月31日止财政年度
截至2026年3月31日止财政年度的实际所得税率为24.9%，较国家法定公司税率24.7%高0.2个百分点。
这一较高的有效所得税率主要反映了地市级税收，扣除了国家所得税影响，部分被我们收到的非应税股息的影响所抵消。截至2026年3月31日的财政年度，地市税扣除国民所得税影响后的影响导致所得税费用增加1029亿日元，实际所得税率增加4.1个百分点。我们收到的非应税股息的影响导致同一会计年度的所得税费用减少了826亿日元，有效所得税率下降了3.3个百分点。根据日本税法，收到的股息的一定比例被视为不征税，并在计算应税收入时被排除在总收入之外。这造成了我们在日本税收目的的应税收入与我们根据美国公认会计原则报告的所得税费用前收入之间的永久差异。
截至2025年3月31日止财政年度
截至2025年3月31日止财政年度的实际所得税率为29.4%，较30.6%的合并正常有效法定税率低1.2个百分点。
这一较低的有效所得税率主要反映了我们收到的非应税股息，这导致所得税费用减少了954亿日元，并使截至2025年3月31日的财政年度的有效所得税率下降了5.3个百分点。
导致实际所得税率降低的另一个因素是MUFG Americas Holdings确认的与加利福尼亚州纳税申报表修订有关的521亿日元的税收优惠，导致实际税率下降2.9个百分点。
部分抵消上述因素的下行影响的是与First Sentier Investors（现称为First Sentier Group）和Mandala MultiFinance相关的商誉减值的影响，如上所述，这导致所得税费用增加429亿日元，并使截至2025年3月31日的财政年度的有效所得税率增加2.4个百分点。
归属于非控股权益的净利润
截至2026年3月31日的财年，我们录得归属于非控股权益的净利润为1545亿日元，而上一财年归属于非控股权益的净利润为7亿日元。这主要反映了某些合并VIE的净收入增加。
68
业务分部分析
我们主要根据“营业利润”来衡量我们每个业务部门的表现。本年度报告中的营业利润和其他分部信息基于根据日本公认会计原则编制并根据内部管理会计规则和惯例进行调整的财务信息。因此，格式和信息与我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表不一致。例如，营业利润不反映信贷损失（主要相当于美国公认会计原则下的公式备抵）拨备的一部分、外汇收益（损失）和投资证券收益（损失）等项目。有关内部管理报告制度下的营业利润与综合损益表显示的所得税费用前收入的对账，请参阅我们的综合财务报表附注29。我们不使用分部总资产的信息来分配我们的资源和评估业绩。因此，未列报总资产的业务分部信息。但为了确保更高效地管理资源，并加强对各事业群损益的控制，我们将MUFG银行的固定资产和三菱日联信托银行的固定资产都单独分配给各事业部。据此，分配给业务集团的此类固定资产列示如下。
我们的首席运营决策者在年度预算和预测过程中主要使用每个分部的运营利润（亏损）。这类决策者在决定将运营和资本资源分配给每个部门时，会按季度考虑预算与实际的差异。
自2025年4月1日起，我们对内部管理会计规则和做法进行了修改，包括做出调整以反映零售客户属性的变化、中国市场外汇掉期适用的记录方法的变化、企业中心与海外分支机构之间交易适用的公司间结算费率的变化，以及在业务集团之间重新分配与美国限制性股票单位相关的某些费用。
这些修改对我们之前报告的截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度的业务部门信息产生了以下影响：
•截至2024年3月31日止财政年度，分别增加零售与数字业务集团及商业银行与财富管理业务集团的经营利润17亿日圆及5亿日圆，减少其他经营亏损159亿日圆；
•截至2024年3月31日的财政年度，全球市场业务集团、全球企业与投资银行业务集团、日本企业与投资银行业务集团和全球商业银行业务集团的营业利润分别减少85亿日元、68亿日元、27亿日元和0.1亿日元；
•截至2025年3月31日止财政年度，零售与数字业务集团和商业银行与财富管理业务集团的经营利润分别增加11亿日元和11亿日元，其他经营亏损减少216亿日元；和
•截至2025年3月31日的财政年度，全球企业与投资银行业务集团、日本企业与投资银行业务集团和全球商业银行业务集团的营业利润分别减少122亿日元、24亿日元和0.1亿日元，全球市场业务集团的营业亏损增加91亿日元。
前期业务分部信息已重新调整，以便能够比较截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度的相关金额。
如需更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注29。
从截至2025年3月31日的财政年度开始，纳入全球商业银行业务集团的Krungsri的财政年度已从之前的1月至12月期间更改为4月至3月期间，以用于合并目的。鉴于日本公认会计原则下报告滞后变化的处理，没有对以下业务分部信息追溯应用该变化。关于这一变化，根据日本公认会计原则为截至2025年3月31日的财政年度编制的分部金额反映了Krungsri在2024年1月1日至2025年3月31日的十五个月期间的金额。
69
| 客户业务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
零售
&
数位
商业
集团
|
商业
银行业&
财富
管理
商业
集团
|
日本人 企业& 投资 银行业 商业 集团 |
全球 商业 银行业 商业 集团 |
资产 管理 &投资者 服务 商业 集团 |
全球 企业& 投资 银行业 商业 集团 |
合计 | 全球 市场 商业 集团 |
其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的财政年度： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ¥ | 842.6 | ¥ | 626.8 | ¥ | 974.7 | ¥ | 684.8 | ¥ | 432.3 | ¥ | 845.1 | ¥ | 4,406.3 | ¥ | 302.4 | ¥ | 41.5 | ¥ | 4,750.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BK和结核病(1):
|
319.4 | 420.3 | 795.3 | 29.1 | 118.6 | 763.1 | 2,445.8 | 12.2 | 108.0 | 2,566.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 248.1 | 199.5 | 488.7 | 29.3 | 14.7 | 398.7 | 1,379.0 | 85.5 | 152.4 | 1,616.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净费用 | 67.2 | 187.3 | 234.1 | (0.1) | 103.8 | 326.3 | 918.6 | (13.3) | (19.9) | 885.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 4.1 | 33.5 | 72.5 | (0.1) | 0.1 | 38.1 | 148.2 | (60.0) | (24.5) | 63.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 除BK及结核病外 | 523.2 | 206.5 | 179.4 | 655.7 | 313.7 | 82.0 | 1,960.5 | 290.2 | (66.5) | 2,184.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业费用(2)
|
624.7 | 407.5 | 371.0 | 382.3 | 311.0 | 423.9 | 2,520.4 | 297.3 | 101.1 | 2,918.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | ¥ | 217.9 | ¥ | 219.3 | ¥ | 603.7 | ¥ | 302.5 | ¥ | 121.3 | ¥ | 421.2 | ¥ | 1,885.9 | ¥ | 5.1 | ¥ | (59.6) | ¥ | 1,831.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
固定资产(3)
|
¥ | 243.8 | ¥ | 171.5 | ¥ | 169.3 | ¥ | 1.6 | ¥ | 21.3 | ¥ | 170.9 | ¥ | 778.4 | ¥ | 114.3 | ¥ | 502.3 | ¥ | 1,395.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
固定资产增加(4)
|
¥ | 49.8 | ¥ | 35.8 | ¥ | 46.1 | ¥ | 0.5 | ¥ | 11.5 | ¥ | 32.5 | ¥ | 176.2 | ¥ | 28.2 | ¥ | 29.3 | ¥ | 233.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折旧(4)
|
¥ | 23.3 | ¥ | 19.0 | ¥ | 42.5 | ¥ | 0.3 | ¥ | 9.1 | ¥ | 42.3 | ¥ | 136.5 | ¥ | 32.8 | ¥ | 12.3 | ¥ | 181.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日的财政年度： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ¥ | 941.7 | ¥ | 727.2 | ¥ | 1,024.7 | ¥ | 969.3 | ¥ | 534.2 | ¥ | 910.1 | ¥ | 5,107.2 | ¥ | (339.5) | ¥ | 40.6 | ¥ | 4,808.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BK和结核病(1):
|
390.2 | 499.7 | 835.8 | 27.0 | 139.3 | 811.1 | 2,703.1 | (622.3) | 72.0 | 2,152.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 307.4 | 268.0 | 512.3 | 28.0 | 25.8 | 423.7 | 1,565.2 | 103.1 | 88.6 | 1,756.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净费用 | 78.8 | 195.0 | 253.7 | (0.9) | 113.5 | 353.4 | 993.5 | (24.8) | (14.7) | 954.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 4.0 | 36.7 | 69.8 | (0.1) | — | 34.0 | 144.4 | (700.6) | (1.9) | (558.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 除BK及结核病外 | 551.5 | 227.5 | 188.9 | 942.3 | 394.9 | 99.0 | 2,404.1 | 282.8 | (31.4) | 2,655.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业费用(2)
|
663.6 | 429.2 | 388.1 | 531.3 | 398.7 | 449.2 | 2,860.1 | 318.3 | 64.2 | 3,242.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | ¥ | 278.1 | ¥ | 298.0 | ¥ | 636.6 | ¥ | 438.0 | ¥ | 135.5 | ¥ | 460.9 | ¥ | 2,247.1 | ¥ | (657.8) | ¥ | (23.6) | ¥ | 1,565.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
固定资产(3)
|
¥ | 267.5 | ¥ | 187.8 | ¥ | 171.7 | ¥ | 2.1 | ¥ | 23.1 | ¥ | 160.9 | ¥ | 813.1 | ¥ | 87.8 | ¥ | 482.3 | ¥ | 1,383.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
固定资产增加(4)
|
¥ | 50.3 | ¥ | 37.2 | ¥ | 45.0 | ¥ | 0.6 | ¥ | 7.7 | ¥ | 26.5 | ¥ | 167.3 | ¥ | 25.5 | ¥ | 39.6 | ¥ | 232.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折旧(4)
|
¥ | 33.0 | ¥ | 21.0 | ¥ | 42.2 | ¥ | 0.3 | ¥ | 7.6 | ¥ | 39.1 | ¥ | 143.2 | ¥ | 30.3 | ¥ | 13.0 | ¥ | 186.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日的财政年度： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ¥ | 1,064.6 | ¥ | 866.9 | ¥ | 1,125.9 | ¥ | 904.2 | ¥ | 621.8 | ¥ | 1,081.5 | ¥ | 5,664.9 | ¥ | 306.9 | ¥ | 19.5 | ¥ | 5,991.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BK和结核病(1):
|
458.0 | 619.5 | 923.3 | 34.0 | 159.7 | 970.8 | 3,165.3 | (18.7) | (1.2) | 3,145.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 365.4 | 366.2 | 539.9 | 35.8 | 38.7 | 477.3 | 1,823.3 | 56.7 | 33.9 | 1,913.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净费用 | 87.7 | 214.4 | 307.4 | (1.7) | 121.1 | 444.3 | 1,173.2 | (15.3) | (23.9) | 1,134.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 4.9 | 38.9 | 76.0 | (0.1) | (0.1) | 49.2 | 168.8 | (60.1) | (11.2) | 97.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 除BK及结核病外 | 606.6 | 247.4 | 202.6 | 870.2 | 462.1 | 110.7 | 2,499.6 | 325.6 | 20.7 | 2,845.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业费用(2)
|
778.7 | 458.9 | 418.9 | 516.6 | 469.3 | 501.2 | 3,143.6 | 342.4 | 139.9 | 3,625.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | ¥ | 285.9 | ¥ | 408.0 | ¥ | 707.0 | ¥ | 387.6 | ¥ | 152.5 | ¥ | 580.3 | ¥ | 2,521.3 | ¥ | (35.5) | ¥ | (120.4) | ¥ | 2,365.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
固定资产(3)
|
¥ | 333.1 | ¥ | 199.9 | ¥ | 176.6 | ¥ | 2.4 | ¥ | 23.6 | ¥ | 163.5 | ¥ | 899.1 | ¥ | 95.4 | ¥ | 488.3 | ¥ | 1,482.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
固定资产增加(4)
|
¥ | 82.3 | ¥ | 44.8 | ¥ | 44.8 | ¥ | 0.9 | ¥ | 8.2 | ¥ | 28.5 | ¥ | 209.5 | ¥ | 34.2 | ¥ | 41.8 | ¥ | 285.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折旧(4)
|
¥ | 41.1 | ¥ | 24.2 | ¥ | 40.6 | ¥ | 0.3 | ¥ | 7.8 | ¥ | 36.1 | ¥ | 150.1 | ¥ | 23.3 | ¥ | 9.4 | ¥ | 182.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)“BK和TB”是MUFG银行在独立基础上（BK）和三菱日联信托银行在独立基础上（TB）的总和。
(2)营业费用主要包括工资和职工福利、外包费用、无形资产摊销等。
70
(3)上表中的固定资产是基于按照日本公认会计原则编制并根据内部管理会计规则和惯例进行调整的财务信息，金额对应的是房地和设备-净额、无形资产-净额以及BK和TB的商誉。在确定管理资源分配和评估业绩时，并未将MUFG和其他合并子公司的固定资产以及截至2024年3月31日分别为15,054亿日元、截至2025年3月31日为17,325亿日元和截至2026年3月31日为18,905亿日元的日本公认会计原则合并调整数分配给每个业务部门，因此，上表中不包括这些金额。
(4)这些金额与上表中包含的BK和TB的固定资产有关。
截至2026年3月31日的财政年度与截至2025年3月31日的财政年度比较
零售&数字事业群—以“真实（面对面）×远程×数字”为理念，通过三个渠道覆盖三菱日联NICOS、其他消费金融公司、MUFG银行与日本境内个人客户（不含理财客户）及公司客户的业务。其净营收主要包括借贷和吸收存款业务的利息收入以及与信用卡结算和消费融资产品及服务相关的费用。
营业利润增长主要是由于日元利率上升推动的贷款和存款业务净收入增加，以及管理资产余额增加以及信用卡和消费金融交易量增加产生的手续费收入增加，尽管营业费用增加主要是由于与系统开发和客户推广相关的费用增加。
商业银行&财富管理事业群—涵盖日本的中小型企业客户和财富管理客户，提供广泛的商业银行、信托银行和证券产品和服务。其净营收主要包括来自放贷和吸收存款业务的利息收入以及与国内和外汇结算服务和财富管理解决方案相关的费用，包括资产管理、资产和业务继承转移以及房地产服务。
营业利润增长主要是由于各种产品和服务的净收入总体增长，包括日元利率上升推动的贷款和存款净利息收入增加，以及在不断上升的股票市场环境中资产管理服务和并购及其他融资交易的解决方案收入增加。
日本企业&投资银行业务集团—涵盖日本大型企业业务。该业务集团为日本大型企业提供先进的金融解决方案，旨在响应其多样化和全球化的需求，并通过我们集团公司的全球网络为其业务和金融战略做出贡献。其净营收主要包括来自借贷和吸收存款业务的利息收入，以及与为日本大型企业客户提供融资、投资银行、房地产和股票转让服务相关的费用。
营业利润增长主要是由于日元利率上升推动借贷和吸收存款业务的利息收入增加，以及解决方案和并购业务产生的手续费收入增加。
全球商业银行业务集团—涵盖Krungsri和PT Bank Danamon Indonesia，Tbk的零售和商业银行业务。该业务集团为亚太地区的本地零售、中小企业和企业客户提供贷款、存款、资金转账、投资和资产管理服务等一系列全面的金融产品和服务。其收入主要包括借贷和接受存款业务的利息收入以及汇款和转账的费用、消费金融以及为Krungsri和Bank Danamon的个人和中小型企业客户提供的财富相关服务.
营业利润下降主要是由于Krungsri额外三个月的营业利润按照日本公认会计原则下的适用会计处理反映在业务集团截至2025年3月31日止财政年度的总营业利润中，并占其约15%的影响，如上所述。在Krungsri，贷款收入减少主要是由于泰国家庭债务水平较高的影响，尽管这一减少部分被与汽车贷款相关的非利息收入增加以及Krungsri于2025年8月合并Tidlor Holdings的影响所抵消。Bank Danamon净营业利润增长主要是由于2025年10月将MUFG银行的子公司PT Mandala Multifinance Tbk并入Bank Danamon的子公司PT Adira Dinamika Multi Finance，Tbk，以及更高的贷款余额和增加的非利息收入，包括市场交易收入。
资产管理和投资者服务业务集团—涵盖三菱日联信托银行、MUFG银行和First Sentier集团的资产管理和资产管理业务。通过整合三菱日联信托银行的信托银行专业知识以及MUFG银行的全球优势，该业务集团为企业和养老基金提供全方位的资产管理和行政服务，包括养老基金管理和行政管理、养老金结构建议以及向受益人付款，还为零售客户提供投资信托。它的净收入主要包括养老金信托和共同基金等产品的资产管理和管理服务的费用。
71
营业利润增加主要是由于该业务集团管理的资产增长，因为客户对证券市场投资的兴趣不断增长，日本的ETF净流入，以及投资者服务业务的捆绑服务扩大，尽管营业费用增加主要是由于在截至2026年3月31日的财政年度中合并了MUFG Pension & Market Services的全年，投资者服务业务的业务扩张推动了海外子公司的费用增加，以及基本工资增加和通货膨胀的影响。
全球企业与投资银行业务集团—涵盖MUFG银行和三菱日联证券控股公司的全球公司、投资和交易银行业务。该业务集团通过全球办事处和分支机构网络，为日本以外的大型非日本企业和金融机构客户提供一套全面的解决方案，以满足他们日益多样化和复杂的融资需求。其净营收主要包括来自放贷和吸收存款业务的利息收入以及来自投资银行服务和外汇及衍生品交易的手续费和佣金。
营业利润增长主要是由于净利息收入增加，反映了我们的资产负债表优化战略和资产余额增长以及与项目融资业务相关的手续费和佣金收入增加的积极影响。
全球市场业务集团—涵盖客户业务以及MUFG银行、三菱日联信托银行和三菱日联证券控股公司的资金业务。客户业务包括固定收益工具、货币、股票和其他投资产品的销售和交易以及金融产品的发起和分销。金库业务包括资产和负债管理以及MUFG集团的全球投资。
截至2026年3月31日止财政年度的经营亏损有所改善，这主要是由于我们在上一财政年度实施了债券投资组合再平衡的影响，该投资组合的目标是增强MUFG集团未来的盈利能力。与上一财年相比，截至2026年3月31日的财年，包括外汇流动交易和固定收益业务在内的销售和交易业务的净收入保持相对稳定。
其他—主要由MUFG、MUFG银行、三菱日联信托和银行以及三菱日联摩根士丹利证券公司的企业中心组成。消除业务部门之间重复的净收入金额也反映在其他方面。
截至2025年3月31日止财政年度与截至2024年3月31日止财政年度比较
零售和数字业务集团
营业利润增加主要是由于日元利率上升推动的净利息收入增加，以及消费金融业务的净收入增加，反映出零售贷款量增加，尽管营业费用增加主要是由于与系统开发和客户推广相关的费用增加。
商业银行与财富管理业务集团
营业利润增长主要是由于各种产品和服务的净收入总体增长，包括日元利率上升推动的净利息收入增加、受益于市场波动加剧的衍生收入增加、以及管理资产增加和客户对股票市场投资的兴趣增加所产生的财富管理收入增加。
日本企业与投资银行业务集团
营业利润增长主要是由于借贷和吸收存款业务的利息收入增加，部分原因是日元利率上升，以及解决方案和并购业务产生的手续费收入增加。
全球商业银行业务集团
营业利润增加主要是由于Krungsri额外三个月的营业利润反映在业务集团截至2025年3月31日止财政年度按日本公认会计原则下适用的会计处理的影响，并占其约15%，如上文所述，以及Krungsri收购海外公司的影响，部分被信贷成本的增加所抵消。银行Danamon增加的信贷成本也对该业务集团的总营业利润产生了负面影响，尽管该银行的利息收入、信贷相关费用和国库收入有所改善。运营费用增加主要是由于Krungsri收购海外公司的影响，以及如上所述，Krungsri额外三个月的运营费用按照日本公认会计原则下的适用会计处理反映在业务集团截至2025年3月31日的财政年度的总运营费用中的影响。
72
资产管理和投资者服务业务集团
营业利润增加主要是由于业务集团管理的资产增长，因为客户对证券市场投资的兴趣不断增加，日本的ETF净流入，以及投资者服务业务的捆绑服务扩大，尽管营业费用增加主要是由于三菱日联信托和银行收购Link Administration Holdings以及海外人员费用增加。
全球企业与投资银行业务集团
营业利润增长主要是由于净利息收入增加，反映了我们的资产负债表优化战略的积极影响，以及亚太地区存款收入增加以及所有地区的手续费和佣金收入增加。
全球市场业务集团
截至2025年3月31日止财政年度的经营亏损主要反映了我们为增强MUFG集团未来盈利能力而设计和实施的债券投资组合再平衡的影响，而截至2025年3月31日止财政年度，销售和交易业务（包括外汇流动交易和固定收益业务）的净收入与上一财政年度相比保持相对稳定。
地理段分析
归属于境外经营的资产、收入和支出根据债务人和客户的住所分配到地理区域。总体而言，我们已将所有直接费用以及一般和行政费用的一定比例份额分配给我们的外国业务向相关外国地理区域提供的外国贷款和其他交易产生的收入。某些费用，例如商誉的大部分减值费用，被确认为国内费用。如需更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注30。
73
|
截至3月31日的财年，
|
||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | %变化 | ||||||||||||||||||
| （单位：十亿，百分比除外） | ||||||||||||||||||||
| 总收入（利息收入和非利息收入）： | ||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 2,905.9 | ¥ | 4,407.1 | 51.7 | % | ||||||||||||||
| 国外： | ||||||||||||||||||||
| 美利坚合众国 | 3,180.0 | 3,283.2 | 3.2 | |||||||||||||||||
| 欧洲 | 1,321.4 | 956.6 | (27.6) | |||||||||||||||||
| 亚洲/大洋洲不包括日本 | 2,173.5 | 2,078.7 | (4.4) | |||||||||||||||||
|
其他领域(1)
|
1,255.3 | 1,141.7 | (9.0) | |||||||||||||||||
| 外国合计 | 7,930.2 | 7,460.2 | (5.9) | |||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 10,836.1 | ¥ | 11,867.3 | 9.5 | % | ||||||||||||||
| 所得税费用（收益）前收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | (109.8) | ¥ | 670.1 | 不适用 | |||||||||||||||
| 国外： | ||||||||||||||||||||
| 美利坚合众国 | 1,037.9 | 1,283.6 | 23.7 | |||||||||||||||||
| 欧洲 | 307.2 | (167.1) | (154.4) | |||||||||||||||||
| 亚洲/大洋洲不包括日本 | 134.7 | 286.2 | 112.4 | |||||||||||||||||
|
其他领域(1)
|
425.5 | 436.7 | 2.6 | |||||||||||||||||
| 外国合计 | 1,905.3 | 1,839.4 | (3.5) | |||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 1,795.5 | ¥ | 2,509.5 | 39.8 | % | ||||||||||||||
| 归属于三菱日联金融集团的净收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | (343.7) | ¥ | 270.4 | 178.7 | % | ||||||||||||||
| 国外： | ||||||||||||||||||||
| 美利坚合众国 | 903.2 | 1,196.6 | 32.5 | |||||||||||||||||
| 欧洲 | 219.4 | (277.2) | (226.3) | |||||||||||||||||
| 亚洲/大洋洲不包括日本 | 115.8 | 132.1 | 14.0 | |||||||||||||||||
|
其他领域(1)
|
372.2 | 407.5 | 9.5 | |||||||||||||||||
| 外国合计 | 1,610.6 | 1,459.0 | (9.4) | |||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 1,266.9 | ¥ | 1,729.4 | 36.5 | % | ||||||||||||||
注意：
(1)其他地区主要包括加拿大、拉丁美洲、加勒比和中东。
截至2026年3月31日的财年，归属于三菱日联金融集团的国内净收入为2704亿日元，而截至2025年3月31日的财年净亏损为3437亿日元。这一改善主要是由于在日本利息不断上升的环境中利息收入增加，以及由于可销售股本证券的估值收益反映了更高的股价而导致非利息收入增加。
截至2026年3月31日的财政年度，归属于三菱日联金融集团的外国净收入为14,590亿日元，而截至2025年3月31日的财政年度的净收入为16,106亿日元。这一减少反映了衍生交易在欧洲产生的更大的外汇账户损失。这些损失被权益法被投资方收益的权益增加和交易账户净利润的增加部分抵消，尤其是在美国。在不包括日本的亚洲/大洋洲，虽然收入和支出均有所下降，但净收入增加主要是由于Krungsri贷款的净利息收入增加。
汇率变动对外币折算的影响
截至2026年3月31日止财政年度
74
截至2026年3月31日的财年平均汇率为每1.00美元150.77日元，而上一财年的平均汇率为每1.00美元152.58日元。截至2025年12月31日的财政年度，我们的一些外国子公司的美元财务报表换算的平均汇率为每1.00美元149.71日元，而截至2024年12月31日的财政年度的平均汇率为每1.00美元151.58日元。
截至2026年3月31日的财政年度，日元对美元和其他外币的平均汇率变动分别导致总收入减少49亿日元、净利息收入减少51亿日元和所得税前收入减少130亿日元。
截至2026年3月31日的财政年度，我们在综合全面收益表中确认了6830亿日元的外币换算调整。调整主要是由于我们的外国子公司和权益法投资作为各自的记账本位币所采用的日元对其他主要货币贬值。下表列出截至2026年3月31日财政年度的功能货币及相关外币换算调整数：
|
境外子公司的记账本位币及权益法投资
|
截至2026年3月31日止财政年度
|
||||
|
（十亿）
|
|||||
| 美元 | ¥ | 307.9 | |||
| 泰铢 | 176.6 | ||||
| 人民币 | 53.1 | ||||
| 欧洲货币 | 48.0 | ||||
| 英国镑 | 38.7 | ||||
| 马来西亚林吉特 | 30.2 | ||||
|
其他
|
28.5 | ||||
|
合计
|
¥ | 683.0 | |||
外币折算调整主要是由于我们的外国子公司和权益法被投资方的财务报表转换为美元记账本位币和泰铢记账本位币。这些以美元为基础的财务报表的转换影响为3079亿日元，主要是与摩根士丹利相关的影响为1855亿日元。这些以泰铢为基础的财务报表的转换影响为1766亿日元，主要归因于与Krungsri相关的影响，为1774亿日元。对于摩根士丹利和Krunsgri而言，其各自基于功能货币的资产负债表项目转换的汇率均为截至3月31日的汇率。日元从截至2025年3月31日的每1.00美元149.52日元和每泰铢4.40日元贬值到截至2026年3月31日的每1.00美元159.88日元和每泰铢4.86日元。
截至2025年3月31日止财政年度
截至2025年3月31日的财年平均汇率为每1.00美元152.58日元，而上一财年的平均汇率为每1.00美元144.62日元。截至2024年12月31日的财政年度，我们的一些外国子公司的美元财务报表换算的平均汇率为每1.00美元151.58日元，而截至2023年12月31日的财政年度的平均汇率为每1.00美元140.56日元。
截至2025年3月31日的财政年度，日元对美元和其他外币的平均汇率变动分别使总收入增加4725亿日元、净利息收入增加1658亿日元和所得税前收入增加1103亿日元。
截至2025年3月31日的财政年度，我们的综合全面收益报表中确认了3656亿日元的外币换算调整。调整主要是由于我们的外国子公司和权益法投资作为各自的记账本位币所采用的日元对其他主要货币贬值。下表列出截至2025年3月31日止财政年度的功能货币及相关外币换算调整数：
75
| 境外子公司的记账本位币及权益法投资 | 截至2025年3月31日止财政年度 | ||||
|
（十亿）
|
|||||
| 美元 | ¥ | 224.1 | |||
| 泰铢 | 71.7 | ||||
| 印尼盾 | 39.6 | ||||
| 英国镑 | 34.2 | ||||
| 马来西亚林吉特 | 7.9 | ||||
|
越南盾
|
7.2 | ||||
|
其他
|
(19.1) | ||||
|
合计
|
¥ | 365.6 | |||
外币折算调整主要是由于我们的外国子公司和权益法被投资方的财务报表转换为美元记账本位币和泰铢记账本位币。这些以美元为基础的财务报表的转换影响为2241亿日元，主要是由于与MUFG美洲控股， 为2,056亿日元。这些以泰铢为基础的财务报表的转换影响为717亿日元，主要归因于与Krungsri相关的影响，为706亿日元。对于MUFG Americas Holdings，其以美元为基础的资产负债表项目的换算汇率为截至12月31日的汇率。MUFG Americas Holdings的财年终了时间为12月31日，一直与MUFG的财年终了时间一致，具有3个月的滞后期。对于Krungsri，其以泰铢为基础的资产负债表项目转换的汇率为截至3月31日的汇率。日元从截至2023年12月31日的每1.00美元141.83日元和截至2024年3月31日的每泰铢4.16日元，分别升值至截至2024年12月31日的每1.00美元158.18日元和截至2025年3月31日的每泰铢4.40日元。
b.流动性和资本资源
财务状况
截至2026年3月31日，我们的总资产和总负债分别为4255817亿日元和4047416亿日元，而截至2025年3月31日，我们的总资产和总负债分别为4059402亿日元和3866905亿日元。
有关我们的表外安排的信息，请参阅我们的合并财务报表附注24，有关我们的合同义务的信息，请参阅我们的合并财务报表附注10和12。
总资产
截至2026年3月31日，我们的总资产为4255.817亿日元，比截至2025年3月31日的40594.02亿日元增加了1964.15亿日元。国内资产减少6.8002亿日元，主要是由于我在日本的附属银行在其他银行持有的生息存款减少。国外资产总额增加额为264417亿日元。这一增长主要是由于美国增加了136,769亿日元，欧洲增加了47,338亿日元，亚洲/大洋洲（不包括日本）增加了43,741亿日元。美国的增加主要反映了在其他银行持有的生息存款的增加，欧洲和除日本外的亚洲/大洋洲的增加主要反映了贷款的增加。
| 截至3月31日， | |||||||||||||||||
| 2025 | 2026 |
%变化
|
|||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
|||||||||||||||||
| 日本 | ¥ | 261,732.5 | ¥ | 254,932.3 | (2.6) | % | |||||||||||
|
国外(1):
|
|||||||||||||||||
| 美国 | 66,393.1 | 80,070.0 | 20.6 | ||||||||||||||
| 欧洲 | 23,652.8 | 28,386.6 | 20.0 | ||||||||||||||
| 亚洲/大洋洲不包括日本 | 38,556.3 | 42,930.4 | 11.3 | ||||||||||||||
|
其他领域(2)
|
15,605.5 | 19,262.4 | 23.4 | ||||||||||||||
| 外国合计 | 144,207.7 | 170,649.4 | 18.3 | ||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 405,940.2 | ¥ | 425,581.7 | 4.8 | % | |||||||||||
76
注意事项：
(1)外国资产主要以美元计价。地理区域主要以债务人的住所为准。
(2)其他地区主要包括加拿大、拉丁美洲、加勒比和中东。
贷款组合
下表按类别列出扣除信贷损失准备金前我们的未偿还贷款。我们根据分组将我们的贷款组合分为以下组合部分——商业、住宅、Card、Krungsri和其他，以确定信贷损失准备金。我们根据初始计量属性、风险特征、信用风险监测评估方法等，进一步将商业板块划分为国内类和国外类。国内商业部分包括向日本境内借款人提供的商业贷款，国外商业部分包括除国内商业、Krungsri和其他部分所包括的商业贷款以外的其他商业贷款。住宅部分包括向日本借款人提供的住房贷款，信用卡部分包括向日本借款人提供的消费者贷款。Krungsri分部包括Krungsri及其子公司持有的贷款。其他分部主要由Bank Danamon组成。
我们对我们的信用评级系统进行了更改，这并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。有关详情，请参阅我们的合并财务报表附注1。
|
截至3月31日，
|
|||||||||||||||||
| 2025 | 2026 |
%变化
|
|||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
|||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 61,669.4 | ¥ | 64,192.3 | 4.1 | % | |||||||||||
| 国外 | 46,247.8 | 55,672.4 | 20.4 | ||||||||||||||
| 住宅 | 12,561.8 | 12,842.5 | 2.2 | ||||||||||||||
| 卡 | 498.7 | 557.5 | 11.8 | ||||||||||||||
| Krungsri | 8,846.9 | 9,844.8 | 11.3 | ||||||||||||||
|
其他
|
2,056.7 | 2,216.0 | 7.7 | ||||||||||||||
|
合计(1)
|
131,881.3 | 145,325.5 | 10.2 | ||||||||||||||
| 未实现收入、未摊销溢价——净额和递延贷款费用——净额 | (442.8) | (506.3) | (14.3) | ||||||||||||||
|
合计(1)
|
¥ | 131,438.5 | ¥ | 144,819.2 | 10.2 | % | |||||||||||
注意：
(1)上表包括截至2025年3月31日和2026年3月31日的持有待售贷款分别为8873亿日元和12536亿日元，按成本或公允价值孰低列账。
77
截至2026年3月31日，我们的总贷款余额较2025年3月31日增加10.2%，截至2026年3月31日，我们的总贷款占总资产的比例为34.0%，而截至2025年3月31日为32.4%。这一增长主要是由外国商业部门的增长推动的，主要反映了美国的贷款余额增加，以及Krungsri部门的增长，主要反映了TIDLOR Holdings于2025年8月成为合并子公司的影响。
信用质量指标
| 截至3月31日， | |||||||||||||||||
| 2025 | 2026 |
%变化
|
|||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）(1)
|
|||||||||||||||||
| 商业 | ¥ | 107,029.9 | ¥ | 118,631.0 | 10.8 | % | |||||||||||
| 国内 | 61,538.5 | 64,030.9 | 4.1 | ||||||||||||||
| 正常 | 60,011.9 | 62,841.9 | 4.7 | ||||||||||||||
| 密切关注 | 1,300.9 | 1,028.2 | (21.0) | ||||||||||||||
| 可能破产或合法/虚拟破产 | 225.7 | 160.8 | (28.8) | ||||||||||||||
| 国外 | 45,491.4 | 54,600.1 | 20.0 | ||||||||||||||
| 正常 | 44,447.9 | 53,524.2 | 20.4 | ||||||||||||||
| 密切关注 | 827.7 | 789.4 | (4.6) | ||||||||||||||
| 可能破产或合法/虚拟破产 | 215.8 | 286.5 | 32.8 | ||||||||||||||
| 住宅 | ¥ | 12,561.8 | ¥ | 12,842.5 | 2.2 | % | |||||||||||
| 权责发生制 | 12,526.3 | 12,811.2 | 2.3 | ||||||||||||||
| 非应计 | 35.5 | 31.3 | (11.8) | ||||||||||||||
| 卡 | ¥ | 498.7 | ¥ | 557.5 | 11.8 | % | |||||||||||
| 权责发生制 | 421.2 | 519.3 | 23.3 | ||||||||||||||
| 非应计 | 77.5 | 38.2 | (50.8) | ||||||||||||||
| Krungsri | ¥ | 8,846.9 | ¥ | 9,824.8 | 11.1 | % | |||||||||||
| 表演 | 7,675.9 | 8,531.3 | 11.1 | ||||||||||||||
| 表现不佳 | 843.4 | 962.5 | 14.1 | ||||||||||||||
| 不良 | 327.6 | 331.0 | 1.0 | ||||||||||||||
| 其他 | ¥ | 2,056.7 | ¥ | 2,216.0 | 7.7 | % | |||||||||||
| 权责发生制 | 2,024.2 | 2,185.0 | 7.9 | ||||||||||||||
| 非应计 | 32.5 | 31.0 | (4.6) | ||||||||||||||
注意：
(1)上表中的贷款总额不包括持有待售贷款，代表未与非劳动收入、未摊销保费和递延贷款费用相关的调整的余额。
我们根据有关借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，包括但不限于历史和当前的财务信息、历史和当前的支付经验、信用文件、关于借款人的公开和非公开信息以及被认为适合每个细分市场的当前经济趋势。
商业分部所有类别内贷款的主要信用质量指标是根据我们的内部借款人评级1至15以及授予具有最高信用质量的借款人的评级1分配给每个借款人的内部信用评级。在对借款人进行信用评级时，我们根据各种信息评估借款人的预期偿债能力，包括借款人的财务和经营信息以及借款人经营所在行业的信息，以及借款人的业务概况、管理和合规制度。在评估借款人的偿债能力时，我们还会对收益水平进行评估，并对借款人的净值进行分析。基于内部借款人评级，商业部门内的贷款被归类为正常（内部借款人评级为1至9）、密切关注（内部借款人评级为10至12），以及可能成为破产或合法/虚拟破产（内部借款人评级为13至15）。
向归类为正常的借款人提供的贷款是指那些不被视为存在可收回性问题的贷款。向归类为密切关注的借款人提供的贷款代表那些需要密切监测的贷款，因为借款人已开始表现出潜在因素
78
对其经营业绩和财务状况的关注，借款人已开始对其经营业绩和财务状况表现出严重关注的因素，包括需要长期解决的经营问题，或借款人的贷款因特殊原因按合同约定逾期90天或更长时间。向被归类为可能破产或合法/虚拟破产的借款人提供的贷款是指那些由于严重的债务偿还问题而在实现重组计划方面进展不佳、借款人被视为实际上破产且业务运营没有改善前景、或借款人因未付款、暂停业务、自愿清算或申请合法清算而被合法破产且没有持续业务运营前景的违约概率高于被归类为密切关注的借款人。
有关我们的信用和借款人评级的更多信息，请参阅“第11项。关于信用、市场和其他风险的定量和定性披露——信用风险管理。”
应计状态是住宅部分、卡部分和其他部分内贷款的主要信用质量指标。这些贷款的应计状况是根据拖欠付款的数量确定的。
Krungsri部分内的贷款根据其拖欠状况被归类为表现良好、表现不佳或表现不佳。归类为表现不佳的贷款通常代表自发起以来信用风险显着增加的贷款，其中包括逾期30天或更长时间的贷款。归类为不良的贷款通常代表逾期90天或更长时间的贷款。
对于商业、住宅、卡和Krungsri细分市场，信贷质量指标基于截至3月31日的信息。对于其他部分，信贷质量指标一般基于截至12月31日的信息。
79
信贷损失备抵
|
截至2025年3月31日的财政年度：
|
商业
|
住宅
|
卡 | Krungsri |
其他
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ | 745.5 | ¥ | 57.0 | ¥ | 36.4 | ¥ | 405.2 | ¥ | 112.9 | ¥ | 1,357.0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备（转回） | (93.1) | (6.7) | 25.6 | 156.6 | 39.4 | 121.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | 55.9 | 0.6 | 22.0 | 199.6 | 59.0 | 337.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收集到的回收 | 13.2 | 0.0 | 0.9 | 40.3 | 16.4 | 70.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净冲销 | 42.7 | 0.6 | 21.1 | 159.3 | 42.6 | 266.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(1)
|
1.9 | — | — | 21.4 | 7.3 | 30.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ | 611.6 | ¥ | 49.7 | ¥ | 40.9 | ¥ | 423.9 | ¥ | 117.0 | ¥ | 1,243.1 | ||||||||||||||||||||||||||
|
截至2026年3月31日的财政年度：
|
商业 | 住宅 | 卡 |
Krungsri
|
其他
|
合计
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
（十亿）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ | 611.6 | ¥ | 49.7 | ¥ | 40.9 | ¥ | 423.9 | ¥ | 117.0 | ¥ | 1,243.1 | |||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备（转回） | 24.7 | (15.8) | 30.0 | 150.2 | 37.1 | 226.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | 84.2 | 1.1 | 25.5 | 198.7 | 51.6 | 361.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收集到的回收 | 7.3 | — | 0.6 | 44.1 | 12.5 | 64.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净冲销 | 76.9 | 1.1 | 24.9 | 154.6 | 39.1 | 296.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(1)(2)
|
8.2 | — | — | 57.7 | (4.3) | 61.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ | 567.6 | ¥ | 32.8 | ¥ | 46.0 | ¥ | 477.2 | ¥ | 110.7 | ¥ | 1,234.3 | |||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)其他主要包括外汇折算损益。
(2)截至2026年3月31日的财政年度，Krungsri分部包括为信用恶化的贷款购买的初始信用损失准备金141亿日元。
截至2026年3月31日的财年，我们录得2262亿日元的信贷损失准备金，而上一财年的信贷损失准备金为1218亿日元。截至2026年3月31日，我们的信贷损失准备金总额为12,343亿日元，比截至2025年3月31日的12,431亿日元减少了88亿日元。截至2026年3月31日，信贷损失准备金总额占贷款余额总额的0.85%，而截至2025年3月31日，这一比例为0.95%。
截至2026年3月31日的财政年度信贷损失准备金较上一财政年度增加1044亿日元，主要是由于与外国制造业部门的一个大型借款人有关的信贷损失准备金。同时，Krungsri分部的信贷损失拨备减少，主要反映了Krungsri及其附属公司为改善贷款回收及其汽车贷款组合的资产质量而实施的措施的积极影响。
下文将讨论我们投资组合细分领域的重要趋势。
商业部分—截至2026年3月31日的财年，我们录得247亿日元的信贷损失拨备，而上一财年的信贷损失拨回为931亿日元。截至2026年3月31日的财政年度的信贷损失准备金主要与外国制造业部门的一个大型借款人有关。分类为密切关注的贷款占分部总贷款的比率由2025年3月31日的1.99%降至2026年3月31日的1.53%。分类为可能破产或合法/几乎破产的贷款与该细分市场总贷款的比率从2025年3月31日的0.41%降至2026年3月31日的0.38%。截至2026年3月31日，信贷损失备抵占该分部总贷款余额的比率由截至2025年3月31日的0.57%降至0.48%。
Krungsri段—截至2026年3月31日的财年，我们录得1502亿日元的信贷损失拨备，而上一财年的信贷损失拨备为1566亿日元，主要反映了Krungsri及其子公司为改善贷款回收和汽车贷款组合的资产质量而采取的措施的积极影响。分类为表现欠佳或以下的贷款占分部贷款总额的比率，由2026年3月31日的13.17%
80
截至2025年3月31日为13.24%。截至2026年3月31日，信贷损失备抵占该分部贷款余额总额的比率从截至2025年3月31日的4.79%增至4.86%。
由于与商业银行相比，消费金融公司通常经历更高的信贷损失，Krungsri最近对东南亚消费金融公司的收购可能会影响信贷损失准备金与Krungsri部门总贷款余额的比率。
当资产质量有所改善时，信用损失的转回将记录在我们的综合经营报表中，以将信用损失准备金保持在管理层认为适当的水平。尽管我们在最近几个时期冲回了某些贷款组合部分的信用损失准备金，但我们历来都为信用损失计提了准备，在未来几个时期我们可能需要确认一笔信用损失准备金。见“项目3.D.关键信息——风险因素——信用风险——如果我们的借款人无法按预期偿还贷款，或者如果我们为应对或预期借款人不断恶化的还款能力而采取的措施被证明不合适或不足，我们未来可能会遭受额外的信用相关损失。”
津贴政策
我们应用当前的预期信用损失模型，该模型反映了预期信用损失，并要求考虑会计准则编纂326金融工具——信用损失下更广泛的合理和可支持的信息，以估计信用损失。
我们维持信贷损失准备金，以吸收贷款组合的预期损失。我们将信贷损失准备金分为五个投资组合部分——商业、住宅、Card、Krungsri和其他。
对于所有投资组合分部，与确定信用损失备抵所使用的政策和纪律相关的关键要素是我们的信用分类和相关借款人分类流程，它们与日本监管当局为资产评估和评估设定的风险分级标准密切相关，并被用作确定信用损失备抵和冲销的基础。分类是基于可能影响借款人偿债能力的条件，例如当前的财务状况、经营业绩和现金流、历史付款经验、信贷文件、其他公开信息和当前趋势。
有关我们的信用和借款人评级的更多信息，请参阅“第11项。关于信用、市场和其他风险的定量和定性披露——信用风险管理。”
对于商业和Krungsri分部，我们的信用损失准备金是对金融工具或风险敞口存续期内预期的信用损失的估计，并通过纳入与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测相关的相关可用信息予以确认。信贷损失备抵主要包括（1）在存在类似风险特征时按集体计量的贷款备抵，以及（2）对不具有类似风险特征的贷款按个别计量的贷款备抵。预期损失是使用包含历史损失信息和经济预测假设的定量模型计算的，并且还实施了定性调整，以说明定量模型或经济预测假设中没有充分捕捉到的风险。对于住宅和卡部分，这些贷款是余额较小的同质贷款，由基于拖欠数量的风险评级汇集。
有关我们用于估计每个投资组合分部备抵的方法的更多信息，请参阅我们合并财务报表附注1中的“重要会计政策摘要”和下文的“—— E.关键会计估计——信用损失准备金”。
表外信贷工具备抵
我们对表外信贷工具的信用损失保持备抵，包括承诺提供信贷、担保、备用信用证和其他金融工具。该备抵计入其他负债。我们对这类工具采用了与确定贷款信用损失准备金时使用的方法相同的方法。
截至2026年3月31日，表外信贷工具的信贷损失准备金为1,608亿日元，比截至2025年3月31日的1,781亿日元减少了173亿日元。
非应计贷款
当对贷款本金的全额和及时支付利息或偿还存在重大疑问时，我们将贷款视为非应计贷款，这是一种借款人条件，在我们的内部评级系统中通常对应于第13类及以下的借款人（对应于“可能破产”、“几乎破产”和“破产或de
81
日本银行业监管规定的“事实上的破产”状态）。当商业部门内贷款的本金或利息按合同约定逾期一个月或更长时间、Card和Krungsri部门内贷款的本金或利息逾期三个月或更长时间、以及住宅部门内贷款的本金或利息逾期六个月或更长时间时，贷款也被置于非应计状态。
有关我们的信用和借款人评级的更多信息，请参阅“第11项。关于信用、市场和其他风险的定量和定性披露——信用风险管理。”
| 截至3月31日， | |||||||||||||||||
| 2025 | 2026 |
%变化
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（单位：十亿，百分比除外）
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| 商业 | ¥ | 503.2 | ¥ | 486.5 | (3.3) | % | |||||||||||
| 国内 | 279.5 | 198.8 | (28.9) | ||||||||||||||
| 国外 | 223.7 | 287.7 | 28.6 | ||||||||||||||
| 住宅 | 35.9 | 31.6 | (11.9) | ||||||||||||||
| 卡 | 77.5 | 38.2 | (50.8) | ||||||||||||||
| Krungsri | 327.6 | 331.0 | 1.0 | ||||||||||||||
| 其他 | 32.5 | 30.9 | (4.6) | ||||||||||||||
|
合计(1)
|
¥ | 976.7 | ¥ | 918.2 | (6.0) | % | |||||||||||
注意：
(1)上表不包括截至2025年3月31日和2026年3月31日分别为203亿日元和264亿日元的持有待售贷款。
非应计贷款总额在2025年3月31日至2026年3月31日期间减少了585亿日元，主要是由于国内商业和卡部门的非应计贷款余额减少，部分被国外商业部门的增加所抵消。国内商业部门的非应计贷款减少主要与国内制造业和通信部门的大型借款人的贷款有关，也是由于卡部门的减少主要反映了三菱日联NICOS在整合信用卡品牌后精简贷款评估标准的影响。外国商业部门的增长主要反映了外国制造业部门的一个大型借款人的借款人状况恶化。
投资组合
与2025年3月31日相比，截至2026年3月31日，我们的投资证券总额减少7.7%至538195亿日元。我们的投资证券主要包括日本政府债券和有价证券。日本国债分类为可供出售债务证券或持有至到期债务证券。我们对日本国债的投资是我们资产负债管理政策的一部分，关于投资超过我们净贷款的日元计价资金的数量。截至2026年3月31日，我们持有的可供出售日本国债占总投资证券的百分比为25.9%，而截至2025年3月31日为37.9%。此类债券的余额减少，因为我们在投资证券组合中出售了部分可供出售的日本政府债券，出现了未实现的亏损。我们还以未实现亏损出售了一部分日本都道府县和市政债券投资组合。我们持有的归类为持有至到期债务证券的日本政府债券在2025年3月31日至2026年3月31日期间有所增加，截至2026年3月31日占我们总投资证券的30.8%，而截至2025年3月31日这一比例为24.6%。
从历史上看，我们持有一些客户的股本证券主要是出于战略目的，特别是为了与这些客户保持长期关系。我们继续专注于为此目的减少我们对权益证券的投资，以便从风险管理的角度降低我们权益投资组合中的价格波动风险，并响应适用的监管要求以及增加市场对我们减少权益投资组合的预期。截至2025年3月31日和2026年3月31日，我们在日本公认会计原则下的有价股本证券的账面价值总额满足了禁止银行持有超过其一级资本的股本证券的立法要求。2024年11月，我们宣布提高目标，在截至2027年3月31日的三年内，将根据日本公认会计原则按收购成本基础估值的为战略目的持有的股本证券余额减少至7000亿日元。在截至2026年3月31日期间，我们在相同的收购成本基础上出售了战略股权投资组合中持有的总计约4420亿日元的股本证券。各种因素，包括市场条件的变化，可能会影响我们应该出售的股本证券的数量以及我们按计划实现目标的能力。有关更多信息，请参阅“第11项。关于信用、市场等风险的定量和定性披露——策略权益组合的风险管理。”
82
债务证券
| 截至3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 |
%变化
|
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| 摊销 成本 |
公平 价值 |
净 未实现 收益 （亏损） |
摊销 成本 |
公平 价值 |
净 未实现 收益 （亏损） |
摊销
成本
|
公平
价值
|
净
未实现
收益
（亏损）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
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| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ | 22,314.1 | ¥ | 22,083.9 | ¥ | (230.2) | ¥ | 14,180.0 | ¥ | 13,916.5 | ¥ | (263.5) | (36.5) | % | (37.0) | % | (14.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 | 319.8 | 310.0 | (9.8) | 177.0 | 166.5 | (10.5) | (44.6) | (46.3) | (8.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国政府和官方机构债券 | 4,149.4 | 4,078.5 | (70.9) | 4,646.1 | 4,599.2 | (46.9) | 12.0 | 12.8 | 33.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | 905.2 | 903.9 | (1.3) | 989.5 | 981.3 | (8.2) | 9.3 | 8.6 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 | 1,121.8 | 1,122.0 | 0.2 | 1,015.9 | 1,017.0 | 1.1 | (9.4) | (9.4) | 192.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | 1,405.9 | 1,412.2 | 6.3 | 1,591.0 | 1,600.3 | 9.3 | 13.2 | 13.3 | 48.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他债务证券 | 502.4 | 502.6 | 0.2 | 352.0 | 353.5 | 1.5 | (29.9) | (29.7) | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券总额 | ¥ | 30,718.6 | ¥ | 30,413.1 | ¥ | (305.5) | ¥ | 22,951.5 | ¥ | 22,634.3 | ¥ | (317.2) | (25.3) | % | (25.6) | % | (3.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
持有至到期债务证券
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ | 14,354.4 | ¥ | 13,959.2 | ¥ | (395.2) | ¥ | 16,590.0 | ¥ | 15,740.9 | ¥ | (849.1) | 15.6 | % | 12.8 | % | (114.9)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 | 2,545.6 | 2,452.5 | (93.1) | 2,847.3 | 2,682.1 | (165.2) | 11.9 | 9.4 |
(77.4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | 214.9 | 211.3 | (3.6) | 243.8 | 237.7 | (6.1) | 13.4 | 12.5 |
(68.3)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款支持证券
|
4,690.3 | 4,553.0 | (137.3) | 4,488.2 | 4,388.5 | (99.7) | (4.3) | (3.6) | 27.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | 1,466.9 | 1,470.9 | 4.0 | 1,843.3 | 1,844.0 | 0.7 | 25.7 | 25.4 | (81.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
持有至到期债务证券合计
|
¥ | 23,272.2 | ¥ | 22,647.0 | ¥ | (625.2) | ¥ | 26,012.6 | ¥ | 24,893.2 | ¥ | (1,119.4) | 11.8 | % | 9.9 | % | (79.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
与上一财年相比，截至2026年3月31日的财政年度，可供出售债务证券的未实现净亏损增加了3.8%，这主要是由于日本国家政府和日本政府机构债券的未实现净亏损增加。日本国家政府和日本政府机构债券的未实现净亏损增加，因为它们的公允价值因日本利率上升而下降。可供出售的外国政府和官方机构债券的未实现净亏损有所改善，这主要是由于海外利率下降导致其公允价值增加。
可供出售债务证券的摊余成本下降25.3%，反映我们持有的日本国家政府和日本政府机构债券以及日本都道府县市债券减少。日本国家政府和日本政府机构债券的摊余成本下降36.5%，日本都道府县市债券的摊余成本下降44.6%，主要是由于在日本利率上升的环境中出售这些债券作为资产负债管理措施。
持有至到期债务证券的摊余成本在2025年3月31日至2026年期间增加了11.8%，主要是由于购买了持有至到期债务证券，主要是长期债券，作为日本利率上升环境下的资产负债管理措施。日本国家政府和日本政府机构债券的未实现净亏损增加，反映了由于日本利率上升，先前购买的票息较低的债券的公允价值下降。
股票证券
83
| 截至3月31日， | |||||||||||||||||
| 2025 | 2026 |
%变化
|
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（单位：十亿，百分比除外）
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股本证券：
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有价证券
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¥ | 3,832.0 | ¥ | 4,250.0 | 10.9 | % | |||||||||||
|
非流通股本证券(1)
|
801.2 | 922.6 | 15.2 | ||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 4,633.2 | ¥ | 5,172.6 | 11.6 | % | |||||||||||
注意：
(1)这些证券是股本证券，包括非上市普通股和优先股，由上市公司和非上市公司发行，按成本列账，但投资公司和经纪商及交易商的特定行业会计原则所指的某些子公司持有的、按公允价值计量的证券除外，在2025年3月31日和2026年3月31日分别为1008亿日元和1435亿日元。
股本证券增长11.6%，主要是由于与2025年3月底相比，2026年3月底日本股票价格上涨，导致可销售股本证券的公允价值增加，但部分被截至2026年3月31日的财政年度内此类证券的销售所抵消。有价证券主要由日本的上市股本证券组成。
现金及应收银行款项、其他银行生息存款
现金和银行应收款项从截至2025年3月31日的45912亿日元减少2244亿日元至2026年3月31日的43668亿日元。这一减少主要是由于在市场利率上升的情况下手头现金减少。
其他银行的生息存款从2025年3月31日的104,7069亿日元减少到2026年3月31日的86,0031亿日元，减少了187,038亿日元。这一减少主要是因为国内生息存款减少。
转售协议项下应收款项
根据转售协议应收款项从截至2025年3月31日的187817亿日元减少18.967亿日元至2026年3月31日的168850亿日元。这一减少主要是因为作为我们资产和负债管理的一部分的短期资金交易减少。
证券借贷交易项下应收款项
证券借贷交易项下的应收款项从截至2025年3月31日的57006亿日元减少2075亿日元至截至2026年3月31日的54931亿日元。这一减少主要是由于为我们的证券子公司提供资金而存放的抵押品减少。
交易账户资产
截至2026年3月31日，交易账户资产从截至2025年3月31日的594,171亿日元增至839,219亿日元，增加了24,5048亿日元。交易账户资产主要由交易账户证券和交易衍生资产构成。交易账户证券从2025年3月31日的386548亿日元增加到2026年3月31日的449753亿日元，主要是由于我们以外币计价的交易证券组合增加。交易衍生资产从截至2025年3月31日的207339亿日元增加到2026年3月31日的389176亿日元，主要是由于利率衍生资产增加。
负债总额
截至2026年3月31日，负债总额为4,047，416亿日元，较截至2025年3月31日的3,866，905亿日元增加180,511亿日元。这主要是由于交易账户负债增加196018亿日元、存款总额增加113403亿日元和其他负债增加34750亿日元，部分被应付信托账户和其他短期借款减少137633亿日元所抵消。
存款
84
存款是我们的首要资金来源。存款总余额从2025年3月31日的2494,150亿日元增至2026年3月31日的260,7553亿日元，增幅为113,403亿日元。增加的主要原因是境内外有息存款增加。
计息存款的总平均余额从截至2025年3月31日的财政年度的2116020亿日元增加到截至2026年3月31日的财政年度的2168927亿日元，增加了52907亿日元。增加的主要原因是境内外有息存款增加。
回购协议项下的应付款项
回购协议项下的应付款项从截至2025年3月31日的436638亿日元减少至2026年3月31日的395161亿日元，为41477亿日元。这一减少主要是因为我们的短期资金需求减少。
其他短期借款
其他短期借款从截至2025年3月31日的246.369亿日元减少到2026年3月31日的128.599亿日元，减幅为117.77亿日元。这一减少主要是由于从日本银行借款减少。
交易账户负债
交易账户负债从截至2025年3月31日的21,5029亿日元增加到2026年3月31日的41,047亿日元，增加了19,6018亿日元。这一增长主要是由于我们的商业银行子公司的利率衍生负债增加。
长期负债
长期债务从截至2025年3月31日的210,224亿日元增加到2026年3月31日的218,843亿日元，增加了8619亿日元。这一增加主要是由于MUFG已发行的未偿还债券增加。
截至2026年3月31日的财政年度，长期债务平均余额为205,591亿日元，较上一财政年度的289,976亿日元减少84,385亿日元。
其他负债
其他负债从2025年3月31日的164,128亿日元增加到2026年3月31日的198,878亿日元，增加了34,750亿日元。这一增加主要是由于归还作为抵押品收到的证券的义务增加以及应计负债和其他负债增加。
资金来源和流动性
我们的流动性的首要来源是大量的存款余额，主要是普通存款、存单和定期存款。定期存款在我国企业客户和个人储户中历来呈现较高的滚存率。截至2026年3月31日的财年，平均存款余额从截至2025年3月31日的财年的249,3989亿日元增至2517,390亿日元。这些存款为我们提供了可观的稳定和低成本资金来源。截至2026年3月31日的财政年度，我们的平均存款加上我们的平均总股本202893亿日元，为我们平均总资产4353457亿日元的62.5%提供了资金。截至2026年3月31日，我们的存款超过信用损失准备金前的贷款1159361亿日元，而截至2025年3月31日为1179765亿日元。作为我们资产负债管理政策的一部分，超过我们贷款的以日元计价的资金的很大一部分在最近几个时期存放在日本银行或投资于日本政府债券。
其余资金主要由短期借款和长期优先和次级债务提供。短期借款由通知款项、买入资金、回购协议项下应付款项、融券交易项下应付款项、信托账户到期款项、其他短期借款组成。我们不时发行长期工具，包括各种有期限和无期限的固定和浮动利率高级和次级债券。截至2026年3月31日的财年短期借款平均余额为639853亿日元。截至2026年3月31日的财年长期债务平均余额为205591亿日元。流动性也可能通过出售金融资产提供，包括可供出售债务证券、可出售股本证券、交易账户证券和贷款。贷款到期可能会提供额外的流动性。
85
我们的流动性可能受到以下因素的影响：无法在金融市场筹集资金、我们的融资成本增加、现金或抵押品要求意外增加、无法按计划或需要出售资产或进行或结算其他交易，以及无法吸引或保留存款。见“项目3.D.关键信息——风险因素——资金流动性风险——市场流动性或其他外部情况恶化或我们的信用实际或感知下降可能会对我们获得和维持流动性的能力产生负面影响。”
我们根据在子公司层面进行的测试和分析，在综合基础上管理集团范围内的流动性。我们的主要银行子公司，MUFG银行和三菱日联信托银行，设定了流动性和资金限额，旨在将各自对来自市场来源的资金的要求在某些时期（例如，一天、两周和一个月）保持在预定水平以下。他们还监控各自持有的缓冲资产余额，包括日本国债和美国国债，即使在压力时期，这些资产也可以用于现金融资。此外，他们定期进行流动性压力测试，旨在评估系统性市场压力状况和包括信用评级下调在内的机构特定压力事件对其流动性头寸的影响。
我们收集和评估主要子公司单独执行的压力测试结果，以确保我们在压力情景下有能力在综合基础上满足我们的流动性要求。
我们通过对我们持有的缓冲资产（主要是日本政府债券）设定限制或目标来管理我们的资金来源。我们还将在日本央行的存款视为缓冲资产。此外，我们的商业银行子公司通过承诺额度等流动性供应产品和通过流动性缺口，或现金流入超过现金流出来管理其资金来源。
有关我们的承诺、担保和其他表外信贷工具的信息，请参阅我们的合并财务报表附注24。
日本银行机构流动性要求
我们被要求计算并披露我们按照为实施相关巴塞尔III标准而采用的FSA指南中规定的方法计算的LCR。从2019日历年开始，我们被要求保持最低100%的LCR。见下文“项目4.B.公司信息—业务概况—监管规范—日本—流动性覆盖率”和“—资本充足率— MUFG及日本主要银行子公司的流动性覆盖率”。
日本银行机构的稳定资金要求
我们被要求计算并披露我们的NSFRR是根据为实施相关巴塞尔III标准而采用的FSA指南中规定的方法计算的。从2021年9月开始，我们被要求保持最低100%的NSFRR。见下文“项目4.B.公司信息—业务概况—监管规范—日本—净稳定资金比例”和“—资本充足率— MUFG及日本主要银行子公司净稳定资金比例”。
86
总股本
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截至3月31日，
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| 2025 | 2026 | %变化 | ||||||||||||||||||
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（单位：十亿，百分比除外）
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| 股本 | ¥ | 2,090.3 | ¥ | 2,090.3 | — | % | ||||||||||||||
| 资本公积 | 4,300.0 | 4,014.5 | (6.6) | |||||||||||||||||
| 留存收益 | 10,060.9 | 10,943.0 | 8.8 | |||||||||||||||||
| 提取法定准备金的留存收益 | 239.6 | 239.6 | — | |||||||||||||||||
|
未分配留存收益
|
9,821.3 | 10,703.4 | 9.0 | |||||||||||||||||
|
累计其他综合收益，税后净额
|
2,561.2 | 3,460.5 | 35.1 | |||||||||||||||||
| 库存股票，按成本 | (726.9) | (935.2) | (28.6) | |||||||||||||||||
| 三菱日联金融集团股东权益合计 | ¥ | 18,285.5 | ¥ | 19,573.1 | 7.0 | |||||||||||||||
| 非控制性权益 | 964.2 | 1,267.0 | 31.4 | |||||||||||||||||
| 总股本 | ¥ | 19,249.7 | ¥ | 20,840.1 | 8.3 | % | ||||||||||||||
| 总股本与总资产比例 | 4.74 | % | 4.90 | % | ||||||||||||||||
资本充足
我们须遵守由我们经营所在国家的监管机构颁布的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取强制性行动，这可能会对我们的合并财务报表产生直接的实质性影响。此外，如果我们的资本比率被认为较低，我们的交易对手可能会避免与我们进行交易，这反过来可能会对我们的业务和运营产生负面影响。如需更多信息，请参阅“项目3.D.关键信息——风险因素——与我们满足监管资本要求的Ability相关的风险——我们可能无法将我们的资本比率和其他监管比率保持在最低要求水平之上，这可能导致各种监管行动，包括暂停我们的部分或全部业务。”
我们持续密切监控我们的风险调整后资本比率、杠杆率和TLAC比率，并在考虑资本要求的情况下管理我们的运营。影响部分或全部这些比率的因素包括我们的资产价值波动，包括我们的信用风险资产，如贷款和股本证券，其风险权重取决于借款人或发行人的内部评级，以及有价证券，日元兑美元和其他外币的价值波动，以及日本股本证券的一般价格水平。
日本银行机构资本要求
根据日本监管资本要求，我们的合并资本部分，包括普通股权一级、一级和二级资本和风险加权资产，是根据我们根据日本公认会计原则编制的合并财务报表计算的。我们在日本的银行子公司的每一个合并和独立的资本组成部分和风险加权资产也是根据根据日本公认会计原则编制的合并和非合并财务报表计算的。
截至2026年3月31日，我们被要求维持8.68%的最低普通股一级资本比率，包括4.5%的最低要求加上2.5%的资本节约缓冲、1.5%的G-SIB附加费和0.18%的逆周期缓冲（相比之下，截至2025年3月31日所要求的逆周期缓冲为0.16%）。见“项目4.B.公司信息—业务概览—监管—日本—资本充足率。”
有关额外一级和二级证券发行的信息，另见“—近期动态—符合巴塞尔协议III的次级债发行情况。”
日本银行机构杠杆要求
87
我们的综合杠杆率是根据为实施相关巴塞尔III标准而采用的FSA指南中规定的方法计算的。杠杆率是为监测和防止银行业过度杠杆积累而设计的，表示为根据FSA指引调整的一级资本与资产负债表总资产的比率。截至2025年3月31日和2026年3月31日，我们被要求维持3.95%的最低杠杆率，包括3.15%的最低要求加上相当于G-SIB附加费的50%加上0.05%的杠杆率缓冲，而在日本央行的存款仍被排除在杠杆率计算之外。见“项目4.B.公司信息—业务概况—监管—日本—杠杆率。”
日本银行机构TLAC要求
我们的外部TLAC比率是根据FSA指南中规定的方法计算的，该指南已被采用以实施FSB于2015年11月发布的TLAC原则。外部TLAC比率按照FSA指引表示为外部TLAC金额与风险加权资产或总敞口的比率。截至2025年3月31日和2026年3月31日，我们被要求在风险加权资产基础上维持18%的外部TLAC比率，在总敞口基础上维持7.10%的外部TLAC比率，而在总敞口基础上计算外部TLAC比率时，日本银行的存款仍被排除在外。见“项目4.B.关于公司的信息—业务概览—监管—日本—总损失吸收能力。”有关TLAC合格证券发行的信息，另见“—近期动态— TLAC合格优先债发行情况。”
MUFG的资本比率、杠杆率和外部TLAC比率
下表中的金额和比率所依据的数字是根据日本银行业法规根据FSA的要求，根据我们根据日本公认会计原则编制的合并财务报表得出的信息计算得出的。以下金额和比率四舍五入。
从截至2025年3月31日的财政年度开始，Krungsri的财政年度已从之前的1月至12月期间更改为4月至3月期间，以用于合并目的。与这一变化相关的是，截至2025年3月31日，在日本公认会计原则下计入MUFG普通股一级资本部分的留存收益金额反映了Krungsri截至2025年3月31日止十五个月的相关金额。
|
截至2025年3月31日
|
最低
所需比率(1)
|
截至3月31日，
2026
|
最低
所需比率(1)
|
||||||||||||||||||||
|
（单位：十亿，百分比除外）
|
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| 资本成分： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级 | ¥ | 15,169.2 | ¥ | 15,002.2 | |||||||||||||||||||
| 额外第1层 | 2,635.6 | 2,981.7 | |||||||||||||||||||||
| 一级资本 | 17,804.8 | 17,984.0 | |||||||||||||||||||||
| 二级资本 | 2,340.1 | 2,289.5 | |||||||||||||||||||||
| 总资本 | ¥ | 20,145.0 | ¥ | 20,273.6 | |||||||||||||||||||
| 风险加权资产 | ¥ | 106,930.4 | ¥ | 120,281.7 | |||||||||||||||||||
| 资本比率： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本 | 14.18 | % | 8.66 | % | 12.47 | % | 8.68 | % | |||||||||||||||
| 一级资本 | 16.65 | % | 10.16 | % | 14.95 | % | 10.18 | % | |||||||||||||||
| 总资本 | 18.83 | % | 12.16 | % | 16.85 | % | 12.18 | % | |||||||||||||||
|
杠杆率(2)
|
5.29 | % | 3.95 | % | 4.94 | % | 3.95 | % | |||||||||||||||
| 外部TLAC比率 | |||||||||||||||||||||||
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风险加权资产基础(3)
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24.64 | % | 18.00 | % | 23.25 | % | 18.00 | % | |||||||||||||||
|
总敞口基础
|
9.16 | % | 7.10 | % | 9.06 | % | 7.10 | % | |||||||||||||||
注意事项：
(1)截至2025年3月31日要求的最低资本比率包括2.5%的资本节约缓冲、1.5%的G-SIB附加费和0.16%的逆周期缓冲。截至2026年3月31日，所要求的最低资本比率包括2.5%的资本节约缓冲、1.5%的G-SIB附加费和0.18%的逆周期缓冲。
(2)根据FSA发布的通知，在日本央行的存款被排除在杠杆敞口之外。
(3)截至2025年3月31日，以风险加权资产为基础的外部TLAC比率和要求的最低比率不包括由2.5%的资本保护缓冲、1.5%的G-SIB附加费和0.16%的逆周期缓冲组成的监管资本缓冲。风险加权的外部TLAC比率
88
截至2026年3月31日的资产基础和所要求的最低比率不包括由2.5%的资本保护缓冲、1.5%的G-SIB附加费和0.18%的逆周期缓冲组成的监管资本缓冲。
管理层认为，截至2026年3月31日，我们遵守了我们所遵守的所有资本充足率要求。
与截至2025年3月31日的比率相比，我们截至2026年3月31日的普通股一级资本比率较低，这主要是由于风险加权资产的增加。风险加权资产的增加主要是由我们的贷款组合扩大所推动的。比率的下降也反映了我们投资Shriram Finance的影响。见“项目4.B.公司信息—业务概览—监管—日本—资本充足率。”
日本主要银行子公司的资本比率和杠杆率
下表中的比率所依据的数字是根据日本银行业法规，根据金融服务管理局的要求，根据根据日本公认会计原则编制的每家银行的合并和非合并财务报表得出的信息计算得出的。以下比率向下取整。
从截至2025年3月31日的财政年度开始，Krungsri的财政年度已从之前的1月至12月期间更改为4月至3月期间，以用于合并目的。与这一变化相关的是，截至2025年3月31日，计入MUFG银行普通股一级资本部分的日本公认会计原则下的留存收益金额反映了Krungsri截至2025年3月31日止十五个月的相关金额。
|
截至3月31日，
2025
|
最低
所需比率
|
截至3月31日，
2026
|
最低
所需比率
|
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| 合并： | |||||||||||||||||||||||
| MUFG银行 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 15.10 | % | 4.50 | % | 13.87 | % | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一级资本比率 | 17.68 | % | 6.00 | % | 16.42 | % | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 总资本比率 | 19.63 | % | 8.00 | % | 18.02 | % | 8.00 | % | |||||||||||||||
|
杠杆率(1)
|
5.45 | % | 3.15 | % | 5.25 | % | 3.15 | % | |||||||||||||||
| 三菱日联信托银行 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 13.56 | % | 4.50 | % | 12.84 | % | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一级资本比率 | 16.41 | % | 6.00 | % | 15.55 | % | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 总资本比率 | 19.96 | % | 8.00 | % | 19.40 | % | 8.00 | % | |||||||||||||||
|
杠杆率(1)
|
5.90 | % | 3.15 | % | 5.83 | % | 3.15 | % | |||||||||||||||
| 单机： | |||||||||||||||||||||||
| MUFG银行 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 12.30 | % | 4.50 | % | 10.06 | % | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一级资本比率 | 15.24 | % | 6.00 | % | 12.95 | % | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 总资本比率 | 17.07 | % | 8.00 | % | 14.34 | % | 8.00 | % | |||||||||||||||
|
杠杆率(1)
|
4.51 | % | 3.15 | % | 4.21 | % | 3.15 | % | |||||||||||||||
| 三菱日联信托银行 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 14.35 | % | 4.50 | % | 12.56 | % | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一级资本比率 | 16.89 | % | 6.00 | % | 14.91 | % | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 总资本比率 | 20.06 | % | 8.00 | % | 18.26 | % | 8.00 | % | |||||||||||||||
|
杠杆率(1)
|
7.21 | % | 3.15 | % | 6.82 | % | 3.15 | % | |||||||||||||||
注意：
(1)根据FSA发布的通知，在日本央行的存款被排除在杠杆敞口之外。
管理层认为，截至2026年3月31日，我们的银行子公司符合其所遵守的所有资本充足率要求。
89
MUFG及日本主要银行子公司流动性覆盖率
下表中的LCR是根据FSA在所示期间采用的巴塞尔协议III计算的。这些比率背后的数字是根据日本银行业监管规定计算得出的。以下百分比向下取整。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
|
3月31日，
2025(1),(6)
|
6月30日，
2025(2),(6)
|
9月30日，
2025(3),(6)
|
12月31日，
2025(4),(6)
|
3月31日，
2026(5),(6)
|
|||||||||||||
| MUFG（合并） | 163.8 | % | 161.8 | % | 160.8 | % | 154.3 | % | 146.5 | % | |||||||
| MUFG银行（合并） | 174.5 | % | 170.6 | % | 171.5 | % | 163.1 | % | 155.7 | % | |||||||
| MUFG银行（单机） | 182.6 | % | 180.0 | % | 181.4 | % | 170.8 | % | 161.6 | % | |||||||
| 三菱日联信托银行（合并） | 124.0 | % | 122.8 | % | 123.6 | % | 128.3 | % | 122.0 | % | |||||||
| 三菱日联信托银行（单机） | 145.2 | % | 141.5 | % | 142.2 | % | 150.6 | % | 139.2 | % | |||||||
注意事项：
(1)每一比率的计算方法均为2025年1月6日至2024年3月31日工作日优质流动资产平均余额除以相同57个工作日现金净流出平均金额。
(2)每一比率均计算为2025年4月1日至2025年6月30日营业日优质流动资产平均余额除以相同62个营业日现金净流出平均金额。
(3)每一比率的计算方法均为2025年7月1日至2025年9月30日工作日优质流动资产平均余额除以相同62个工作日现金净流出平均金额。
(4)每一比率的计算方法均为2025年10月1日至2025年12月30日工作日的优质流动资产平均余额除以相同62个工作日的现金净流出平均金额。
(5)每一比率的计算方法均为2026年1月5日至2026年3月31日营业日优质流动资产平均余额除以相同58个营业日的现金净流出平均金额。
(6)LCR将根据日本银行业监管规定，按日值计算为平均值。
见“— B.流动性和资本资源—财务状况—资金来源和流动性。”
MUFG及日本主要银行系子公司净稳定资金比率
下表中的NSFRs是根据截至所示日期FSA采用的巴塞尔协议III计算的。这些比率背后的数字是根据日本银行业监管规定计算得出的。以下百分比向下取整。
| 截至 3月31日， 2025 |
截至 6月30日， 2025 |
截至 9月30日， 2025 |
截至 12月31日， 2025 |
截至 3月31日， 2026 |
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| MUFG（合并） | 120.9 | % | 119.7 | % | 115.0 | % | 108.3 | % | 118.7 | % | |||||||
| MUFG银行（合并） | 127.0 | % | 126.4 | % | 123.5 | % | 117.2 | % | 120.2 | % | |||||||
| MUFG银行（单机） | 127.5 | % | 126.9 | % | 124.6 | % | 117.7 | % | 124.0 | % | |||||||
| 三菱日联信托银行（合并） | 127.7 | % | 125.5 | % | 124.6 | % | 121.0 | % | 115.3 | % | |||||||
| 三菱日联信托银行（单机） | 127.3 | % | 123.0 | % | 122.8 | % | 117.9 | % | 113.7 | % | |||||||
见“— B.流动性和资本资源——资金来源和流动性。”
日本和海外券商的资本要求
我们在日本和海外都有证券子公司，这也受到监管资本要求的约束。在日本，《日本金融工具和交易法》及相关条例要求金融工具公司根据日本公认会计原则确定的资本账户减去某些固定资产后的百分比，针对相当于市场、交易对手信用和运营风险的金额，保持120%的最低资本比率。具体指引作为部级条例发布，其中详细规定了资本比率的必要组成部分的定义，包括资本、可抵扣固定资产项目和风险，以及相关措施。未能维持最低资本比率将触发强制性监管行动。资本金比例低于140%将要求追加监管报告，资本金比例低于120%可能导致变更经营方式的指令，资本金比例低于100%可能导致全部或部分业务暂停一段时间并注销登记。境外证券子公司受经营所在国或辖区相关监管资本要求的约束。
90
Mitsubishi UFJ 摩根士丹利证券的资本比率
截至2026年3月31日，在单独的基础上，三菱日联摩根士丹利证券的资金账户减去某些固定资产后的金额为5,935亿日元，相当于市场、交易对手信用和操作风险总额的29 2.1%。截至同日，在合并基础上，三菱日联摩根士丹利证券的资金账户减去某些固定资产后的5963亿日元相当于市场、交易对手信用和操作风险总额的290.3%。截至2025年3月31日，在单独的基础上，三菱日联摩根士丹利证券的资金账户减去某些固定资产后的5642亿日元相当于市场、交易对手信用和操作风险总额的300.7%。截至同日，在合并基础上，三菱日联摩根士丹利证券的资金账户减去某些固定资产后的5643亿日元相当于市场、交易对手信用和操作风险总额的300.7%。这些数字是根据日本《金融工具和交易法》，按照日本公认会计原则计算的。
如需更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注21。
按公允价值核算的非交易所交易合约
使用非交易所交易或场外交易合约为我们提供了适应广泛客户群的各种要求的能力，同时降低了市场风险。非交易所交易合约以公允价值入账，公允价值一般基于定价模型或具有类似特征的工具的报价。非交易所交易合约的收益或亏损计入我们合并损益表中的“交易账户利润（亏损）——净额”。
|
截至3月31日的财年，
|
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| 2025 | 2026 | ||||||||||
|
（百万）
|
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| 会计年度开始时未完成合同的公允价值净额 | ¥ | 294 | ¥ | 562 | |||||||
| 归属于本财政年度已实现或以其他方式结算的合同的变动 | 88 | (347) | |||||||||
| 财政年度内订立的新合约的公允价值 | 332 | — | |||||||||
| 估值技术和假设变动导致的公允价值变动 | 31 | 47 | |||||||||
| 其他公允价值变动，主要是会计年度末重估 | (183) | (82) | |||||||||
| 财政年度结束时未完成合同的公允价值净额 | ¥ | 562 | ¥ | 180 | |||||||
非交易所交易合约的到期日
|
截至2026年3月31日
|
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| 合同公允价值净额——未实现收益 | |||||||||||
|
价格由
其他外部来源
|
价格基于车型和
其他估值方法
|
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|
（百万）
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| 期限不足1年 | ¥ | — | ¥ | — | |||||||
| 期限小于3年 | — | 180 | |||||||||
| 期限小于5年 | — | — | |||||||||
| 期限5年或以上 | — | — | |||||||||
| 公允价值合计 | ¥ | — | ¥ | 180 | |||||||
c.研发、专利与许可等
不适用。
d.趋势信息
见“—营商环境”“—近期发展”“— A.经营成果”“— B.流动性与资本资源”中的讨论。
e.关键会计估计
91
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。某些会计政策要求管理层对资产和负债的估值作出困难、复杂或主观的判断。会计政策对于理解我们的经营和财务审查及前景至关重要。我们合并财务报表的附注提供了我们重要会计政策的摘要。以下是关键会计估计的摘要：
信贷损失准备金
信贷损失备抵是对金融工具存续期内预期的信贷损失或风险敞口的估计，包含三个组成部分：在存在类似风险特征时按集体基准计量的贷款备抵、按个别基准计量的贷款备抵、不具有类似风险特征的贷款备抵，以及计入其他负债的无准备金信贷承诺损失备抵。
估算信用损失的方法使用了与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测相关的现有信息。历史信用损失经验为预期信用损失的估算提供了依据。对历史损失信息的调整是在一个预测期内进行的，以说明当前和预期未来情况与历史损失信息所反映的情况之间的差异。在预测期之后，估计的预期信用损失恢复到平均历史损失经验。信贷损失准备金的估计涉及对若干假设的重大判断，包括对风险特征的评估、借款人内部信用评级的分配、抵押品的估值、对未来经济状况的预期和定性调整的发展。我们将我们的贷款组合分为以下几个部分——商业、住宅、Card、Krungsri和其他——并确定每个部分的信贷损失准备金。
2026年3月31日，我们在商业和Krungsri部门的贷款分别为119,647亿日元和98,448亿日元，对这些贷款的信用损失准备金分别为5,676亿日元和4,772亿日元。
信用损失准备金是使用包含经济预测情景的量化模型进行估计的。这些经济预测情景包括历史上与历史信贷损失相关的宏观经济变量。这些变量包括但不限于失业率和国内生产总值。由于任何一种经济预测情景本质上都是不确定的，因此利用了多种经济预测情景。多个经济预测情景中的宏观经济变量以及为每个情景赋予的权重取决于多种因素，包括近期的经济状况以及内部和第三方经济学家的观点。
由于与对未来经济状况的预期相关的主观性和不确定性，确定商业和Krungsri部门的信用损失准备金需要管理层做出重大判断。需要做出特别重要的判断，以确定多种经济预测情景中的某些宏观经济变量以及给予每种情景的权重，以捕捉主要由于全球经济状况、通货膨胀、货币和贸易政策以及地缘政治局势变化而加剧的波动性和不确定性。
信贷损失备抵包括质量调整，以涵盖预期但未反映在模拟备抵中的损失。由于与定性调整的发展相关的主观性和不确定性，确定Krungsri分部的信用损失准备金需要管理层做出重大判断。需要做出特别重要的判断，以制定某些定性调整，以捕捉主要由通货膨胀和Krungsri部分临时救济措施产生的对模型预期信贷损失的影响。
由于与确定借款人的内部信用评级相关的主观性和不确定性，确定商业部门的信用损失准备金需要管理层做出重大判断，这在很大程度上取决于对借款人业绩和业务可持续性的估计，特别是在借款人的业务业绩出现弱点的情况下。当这些借款人的业绩和业务可持续性受到外部和内部商业环境变化的影响，包括全球经济状况、通货膨胀、货币和贸易政策以及地缘政治局势的变化时，需要做出特别重要的判断。与确定商业部门信用损失准备金所使用的政策和纪律相关的关键要素是我们的信用分类和相关的借款人分类流程。这些组成部分中的每一个都是根据在实际事件发生时可能发生变化的估计确定的。分类是基于可能影响借款人偿债能力的条件，同时考虑到当前的财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息、相关行业细分分析和当前趋势。在确定适当的备抵水平时，我们根据贷款的类型和特点，按类别对可能的损失进行评估。
确定信贷损失准备金的充足性需要运用相当大的判断力和使用估计，例如上面讨论的那些。我们的实际损失可能比估计的多或少。如果实际损失与管理层的估计不同，可能需要额外的信贷损失准备金，这将对我们未来期间的经营业绩和财务状况产生不利影响。有关我们在建立
92
按投资组合分部划分的信贷损失准备金和信贷损失准备金政策，见我们的合并财务报表附注1和“— B.流动性和资本资源—财务状况—贷款组合。”有关我们的信用和借款人评级的更多信息，请参阅“项目11。关于信用、市场和其他风险的定量和定性披露——信用风险管理。”
商誉
作为我们全球战略的一部分，我们执行了多个大型收购、投资和资本联盟，并记录了这些业务合并产生的商誉。美国公认会计原则要求我们至少每年对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明商誉可能发生减值，则更频繁地进行测试，使用的过程是将报告单位的账面金额与其公允价值进行比较。减值损失的确认范围为报告单位的账面值超过其公允价值，但不超过分配给该报告单位的商誉总额。报告单位是经营分部或经营分部的组成部分，构成可获得离散财务信息并由管理层定期审查的业务。报告单位的公允价值被定义为在有意愿的各方之间的当前交易中，该单位作为一个整体可以被买卖的金额。截至2026年3月31日，我们的综合商誉余额为5665亿日元，分配给我们在零售和数字业务集团、全球企业和投资银行业务集团、全球商业银行业务集团、资产管理和投资者服务业务集团以及全球市场业务集团的报告单位。对于无法获得可观察报价的报告单位，我们主要采用收益法确定各报告单位的公允价值。收益法通过对管理层对每个报告单位现金流量的预测进行折现确定报告单位的公允价值，包括使用资本资产定价模型得出的贴现率估计超出预测结果最后一年的现金流量公允价值的终值。
由于与假设相关的主观性和不确定性，确定这些报告单位的公允价值需要管理层对重大假设做出重大判断。重要假设包括收益法中基于预测未来收入的预计未来经营现金流。
金融工具的估值
我们以公允价值计量某些金融资产和负债。这类资产和负债大部分按经常性公允价值计量，包括交易证券、交易衍生工具和投资证券。此外，若干其他资产及负债按非经常性基准按公允价值计量，包括按成本或公允价值较低者列账的持有待售贷款、附属抵押品贷款及须予减值的非流通股本证券。
我们选择了某些归类为可供出售债务证券的外国证券的公允价值期权，其未实现损益在收入中列报，以及可销售股本证券。
公允价值计量指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。我们有一套既定的、记录在案的根据指引确定公允价值的流程。为确定公允价值，我们使用包括定价供应商提供的报价（如果有）的报价。我们一般每个工具获取一个价格或报价，并不对其进行调整以确定工具的公允价值。我们执行内部价格验证程序，以确保独立定价供应商提供的价格和报价是合理的。这种核查程序包括比较定价来源和分析定价来源之间的差异。这些核查程序由独立的风险管理部门定期执行。对于由一般公司贷款支持的抵押贷款债务或CLO，公允价值通过内部模型估值和不具约束力的经纪自营商报价加权确定。如果无法获得报价来确定衍生工具的公允价值，则公允价值基于估值技术，在可能的情况下，使用当前基于市场或独立来源的参数，例如利率、收益率曲线、外汇汇率、波动性和信用曲线。交易负债的公允价值是通过将未来现金流按照包含我们自身信用度的比率进行折现确定的。此外，可能会进行估值调整，以确保金融工具以公允价值入账。这些调整包括但不限于反映交易对手信用质量、融资成本、流动性风险和模型风险的金额。我们的财务模型由独立于创建模型的部门的风险管理部门进行验证和定期审查。
有关适用于重大资产或负债的估值技术的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注31。
93
会计变更和最近发布的会计公告
见我们合并财务报表附注1中的“会计变更”和“最近发布的会计公告”。
94
项目6。董事、高级管理层和员工。
a.董事和高级管理人员
董事会成员
下表列出截至2026年6月26日我们董事会的成员，以及他们各自的出生日期、职位和经历：
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
| Satoko Kuwabara*
（1964年11月1日）
*根据经修订的1934年美国证券交易法第16（a）节提交的报告以Satoko Ohta的名义提交。
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董事会成员
（外部董事）
|
1990年4月 | 注册为律师，戴尼东京律师协会会员 | |||||||||||||||||
| 加入森崇光（现为森滨田&松本） | ||||||||||||||||||||
| 1998年1月 | Mori Hamada & Matsumoto合伙人 | |||||||||||||||||||
| 2016年6月 | 万代南梦宫控股公司外部董事。 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月 | Unicafe Inc.外部审计员（现任） | |||||||||||||||||||
| 2020年4月 | Gaien Partners合伙人（现任） | |||||||||||||||||||
| 2020年6月 | 日本邮船Kabushiki Kaisha外部审计和监事会成员 | |||||||||||||||||||
| 2021年6月 | MUFG董事会成员（外部董事）（现任） | |||||||||||||||||||
| 2023年6月 | 日本邮船Kabushiki Kaisha外部董事（现任） | |||||||||||||||||||
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Mari Elka Pangestu
（1956年10月23日）
|
董事会成员
（外部董事）
|
1986年8月 |
加入战略和国际研究中心印度尼西亚
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| 1987年7月 |
印度尼西亚共和国财政部金融政策和培训方案研究协调员
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|
印尼大学经济学国际大学中心副主任
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| 1991年11月 |
太平洋经济合作委员会贸易政策论坛项目协调员
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| 1997年1月 |
印度尼西亚战略和国际研究中心执行主任
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| 2004年10月 |
印度尼西亚共和国贸易部长
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| 2011年10月 |
印度尼西亚共和国旅游和创意经济部部长
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| 2015年3月 |
印度尼西亚大学国际经济学教授
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| 2020年3月 |
世界银行发展政策和伙伴关系总裁
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| 2023年7月 |
友邦保险集团有限公司独立非执行董事（现任）
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| 2024年6月 |
MUFG董事会成员（外部董事）（现任）
|
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95
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
| 2024年11月 | 印度尼西亚共和国国家经济委员会副主席（DEN）（现任） | |||||||||||||||||||
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清水弘
（1961年1月30日）
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董事会成员
（外部董事）
|
1983年4月 |
加入日本生命保险公司
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| 2009年3月 |
日本生命保险公司企业企划部执行官、总经理
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| 2012年3月 |
日本生命保险公司企业企划部常务执行官、总经理
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| 2013年7月 |
日本生命保险公司董事兼常务执行官
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| 2014年3月 |
日本生命保险公司总公司第一企业营销部、总公司第三企业营销部、总公司东日本企业营销部董事、常务执行官、总经理
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| 2014年7月 |
日本生命保险公司常务执行官
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| 2016年3月 |
日本生命保险公司高级管理执行官
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| 2016年7月 |
日本生命保险公司董事兼高级管理执行官
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| 2018年4月 |
日本生命保险公司总裁
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| 2021年6月 |
FUJI KYUKO CO.，LTD.外部董事（现任）
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|
TOKYU CORPORATION董事（现任）
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| 2024年6月 |
MUFG董事会成员（外部董事）（现任）
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| 2025年4月 |
日本生命保险公司董事长（现任）
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| 大卫·斯奈德 （1957年7月25日） |
董事会成员
（外部董事）
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1984年12月 | Paul，Weiss，Rifkind，Wharton & Garrison LLP合伙人 | |||||||||||||||||
| 1985年6月 | 注册为律师，在美国纽约州被录取 | |||||||||||||||||||
| 1987年7月 | Salomon Brothers Inc.法律部董事兼法律顾问。 | |||||||||||||||||||
| 1992年2月 | SimpsonThacher & Bartlett LLP合伙人 | |||||||||||||||||||
| 1994年1月 | SimpsonThacher & Bartlett LLP合伙人 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月 | PHC Holdings Corporation外部董事（现任） | |||||||||||||||||||
| 2023年6月 | MUFG董事会成员（外部董事）（现任） | |||||||||||||||||||
96
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
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Miyuki Suzuki
（1960年8月3日）
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董事会成员
（外部董事）
|
1982年9月 | 加入路透（英国伦敦） | |||||||||||||||||
| 1997年1月 | 路透东南亚（新加坡）董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 1998年4月 | Brokat Asia Pte Ltd（新加坡）董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2001年1月 | CAZH Pte Ltd（新加坡）创始人兼首席执行官 | |||||||||||||||||||
| 2002年3月 | 日本电信株式会社执行副总裁兼消费者业务负责人， | |||||||||||||||||||
| 2004年6月 | LexisNexis亚太区首席执行官，总部设在日本东京 | |||||||||||||||||||
| 2007年1月 | KVH Co Ltd总裁兼首席执行官 | |||||||||||||||||||
| 2011年3月 | KVH Co Ltd副董事长 | |||||||||||||||||||
| 2011年12月 | 捷星日本株式会社首席执行官兼代表董事。 | |||||||||||||||||||
| 2015年5月 | 思科日本公司总裁兼总经理 | |||||||||||||||||||
| 2018年1月 | 思科亚太区日本及中国总裁 | |||||||||||||||||||
| 2022年8月 | Twilio Inc.非执行董事（现任） | |||||||||||||||||||
| 2025年2月 | 闪迪公司非执行董事（现任） | |||||||||||||||||||
| 2025年6月 |
MUFG董事会成员（外部董事）（现任）
|
|||||||||||||||||||
| Koichi Tsuji （1957年4月10日） |
董事会成员
（外部董事）
|
1984年10月 | 加入Peat Marwick Mitchell & Company | |||||||||||||||||
| 1988年9月 | 在日本注册为注册会计师 | |||||||||||||||||||
| 1989年2月 | 驻地代表，瑞士苏黎世 | |||||||||||||||||||
| 2004年7月 | Ernst & Young ShinNihon LLC高级合伙人 | |||||||||||||||||||
| 2016年2月 | Ernst & Young ShinNihon LLC董事长兼首席执行官 | |||||||||||||||||||
| 2019年7月 | 安永日本Godo Kaisha董事长兼首席执行官 | |||||||||||||||||||
| 安永日本株式会社董事会成员。 | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月 | MUFG董事会成员（外部董事）（现任） | |||||||||||||||||||
| 2023年6月 | TEIJIN LIMITED外部法定审计师 | |||||||||||||||||||
| MARUICHI STEEL TUBE LTD.外部董事（现任） | ||||||||||||||||||||
| 2025年6月 | TEIJIN LIMITED独立外部董事（现任） | |||||||||||||||||||
97
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
上田辉久
（1957年5月14日）
|
董事会成员
（外部董事）
|
1982年4月 | 加入SHIMADZU株式会社 | |||||||||||||||||
| 2007年6月 | SHIMADZU株式会社分析测量仪器事业部公司干事、副总经理 | |||||||||||||||||||
| 2011年6月 | SHIMADZU株式会社分析测量仪器事业部董事、董事会成员、总经理 | |||||||||||||||||||
| 2013年6月 |
SHIMADZU CORPORATION董事、董事会成员、常务执行官
|
|||||||||||||||||||
| 2014年6月 | SHIMADZU CORPORATION董事、董事会成员、高级管理执行官 | |||||||||||||||||||
| 2015年6月 | SHIMADZU CORPORATION代表董事、总裁兼CEO | |||||||||||||||||||
| 2022年4月 | 代表董事、SHIMADZU CORPORATION董事长（现任） | |||||||||||||||||||
| 2025年6月 |
MUFG董事会成员（外部董事）（现任）
|
|||||||||||||||||||
| Kenichiro Yoshida （1959年10月20日） |
董事会成员
（外部董事）
|
1983年4月 | 加入索尼株式会社（现任索尼集团公司） | |||||||||||||||||
| 1998年6月 | 索尼株式会社首席执行官战略办公室总经理 | |||||||||||||||||||
| 2000年7月 | 加入Sony Communication Network Corporation（现为Sony Network Communications Inc.） | |||||||||||||||||||
| 2001年5月 | 索尼通信网络公司高级副总裁 | |||||||||||||||||||
| 2005年4月 | 索尼通信网络公司总裁兼代表董事 | |||||||||||||||||||
| 2013年12月 | 索尼株式会社执行副总裁、CSO和副首席财务官、公司执行官 | |||||||||||||||||||
| 2014年4月 | 执行副总裁、首席财务官，代表性企业执行官，索尼株式会社 | |||||||||||||||||||
| 2014年6月 | 索尼株式会社董事 | |||||||||||||||||||
| 2015年4月 | 索尼株式会社执行副总裁兼首席财务官、代表性公司执行官 | |||||||||||||||||||
| 2018年4月 | 索尼株式会社总裁兼首席执行官、代表企业执行官 | |||||||||||||||||||
| 2020年6月 | 索尼株式会社董事长、总裁兼首席执行官、代表企业执行官 | |||||||||||||||||||
| 2021年4月 | 索尼集团公司董事、董事长、总裁兼首席执行官、代表企业执行官 | |||||||||||||||||||
| 2023年4月 | 索尼集团公司董事、董事长兼首席执行官、代表企业执行官 | |||||||||||||||||||
| 2025年4月 | 索尼集团公司董事兼执行主席、代表企业执行官 | |||||||||||||||||||
| 2025年11月 | 摩根大通国际理事会成员（现任） | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | 索尼集团公司董事兼执行主席 | |||||||||||||||||||
| 2026年6月 | 执行董事长，索尼集团公司（现任） | |||||||||||||||||||
| MUFG董事会成员（外部董事）（现任） | ||||||||||||||||||||
98
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
Takayuki Yasuda
（1963年6月19日）
|
董事会成员 | 1987年4月 | 加入三菱信托银行 | |||||||||||||||||
| 2013年6月 |
结核病执行干事
|
|||||||||||||||||||
| 2015年2月 | MUFG执行官 | |||||||||||||||||||
| 2017年6月 | 结核病管理执行官 | |||||||||||||||||||
| 2021年4月 | TB董事及高级管理执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管 | ||||||||||||||||||||
| 2023年4月 | TB董事、副总裁、执行官 | |||||||||||||||||||
| 2024年4月 | MUFG董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2025年6月 | MUFG董事会成员（现任） | |||||||||||||||||||
| 金江纪夫 （1970年10月19日） |
董事会成员 | 1994年4月 | 加入三和银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2021年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2023年4月 | SCHD执行官 | |||||||||||||||||||
| 2025年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2026年6月 | MUFG董事会成员（现任） | |||||||||||||||||||
|
Hironori Kamezawa
（1961年11月18日）
|
董事会成员
董事长
（企业高管）
|
1986年4月 | 加入三菱银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2010年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2014年5月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2017年5月 | MUFG管理企业高管 | |||||||||||||||||||
| 2017年6月 | 董事会成员、BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2018年5月 | 董事会成员、BK高级管理人员 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管 | ||||||||||||||||||||
| 2018年12月 | Global Open Network，Inc.首席执行官兼董事会代表。 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月 | MUFG副总裁 | |||||||||||||||||||
| 董事会成员、BK副总裁 | ||||||||||||||||||||
| Global Open Network Japan，Inc.首席执行官兼董事会代表。 | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月 | 董事会成员、MUFG副总裁 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月 | Global Open Network Japan，Inc.董事长。 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月 | BK董事会成员 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事会成员、总裁兼集团首席执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2021年5月 | 摩根士丹利董事（现任） | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | 董事会成员、MUFG董事长（现任） | |||||||||||||||||||
99
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
Junichi Hanzawa
（1965年1月19日）
|
董事会成员
总裁兼集团首席执行官
（代表企业高管）
|
1988年4月 | 加入三菱银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2014年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2018年5月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月 | MUFG管理企业高管 | |||||||||||||||||||
| 2019年6月 | 董事会成员、BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2021年4月 | BK总裁兼首席执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG副董事长 | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月 | 董事会成员、MUFG副董事长 | |||||||||||||||||||
| 2022年4月 | MUFG董事会成员 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | MUFG董事会成员、总裁兼集团首席执行官（现任） | |||||||||||||||||||
| BK董事会成员（现任） | ||||||||||||||||||||
|
久保田宏
（1969年5月17日）
|
董事会成员 | 1992年4月 | 加入三菱信托银行 | |||||||||||||||||
| 2018年4月 |
结核病执行干事
|
|||||||||||||||||||
|
BK执行官
|
||||||||||||||||||||
| 2019年4月 | MUFG执行官 | |||||||||||||||||||
| 2022年4月 | 结核病管理执行官 | |||||||||||||||||||
| BK董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2024年4月 | TB董事及高级管理执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2025年4月 | TB总裁兼首席执行官（现任） | |||||||||||||||||||
| 2025年6月 | MUFG董事会成员（现任） | |||||||||||||||||||
|
Masakazu Osawa
（1968年6月20日）
|
董事会成员
|
1991年4月 | 加入三菱银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2017年6月 |
BK执行官
|
|||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2020年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG管理企业高管 | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月 | 董事会成员、BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2023年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2025年4月 | BK高级管理执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（代表企业主管） | ||||||||||||||||||||
| 2025年6月 | 董事会成员、BK高级管理人员 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | BK总裁兼首席执行官（现任） | |||||||||||||||||||
|
MUFG董事总经理
|
||||||||||||||||||||
| 2026年6月 |
MUFG董事会成员（现任）
|
|||||||||||||||||||
100
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
关博之
（1968年3月10日）
|
董事会成员 | 1990年4月 | 加入三菱银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2016年6月 |
BK执行官
|
|||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2021年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2022年4月 |
MUFG管理企业高管
|
|||||||||||||||||||
| 2022年6月 |
董事会成员、BK董事总经理
|
|||||||||||||||||||
| 2024年4月 | 董事会成员、BK高级管理人员 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管 | ||||||||||||||||||||
| 2025年4月 | 董事会成员、BK副总裁 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | SCHD总裁兼首席执行官（现任） | |||||||||||||||||||
| MUMSS总裁兼首席执行官（现任） | ||||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2026年6月 | MUFG董事会成员（现任） | |||||||||||||||||||
| 注意事项： | 上表使用了以下简称： | ||||
| “BK”指MUFG银行股份有限公司或其前身三菱东京日联银行股份有限公司。 | |||||
| “TB”指三菱日联信托银行。 | |||||
| “SCHD”指三菱日联证券控股有限公司。 | |||||
| “妈咪”指三菱日联摩根士丹利证券有限责任公司 | |||||
| “MUAH”指的是MUFG美洲控股公司。 | |||||
101
企业高管
下表列出截至2026年6月26日我们的企业高管，以及他们各自的出生日期、职位和经历：
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
Hironori Kamezawa
（1961年11月18日）
|
见本项目6.A下的“董事会成员”。 | 见本项目6.A下的“董事会成员”。 | ||||||||||||||||||
| 板垣康 （1964年5月24日） |
副主席 | 1987年4月 | 加入东京银行股份有限公司。 | |||||||||||||||||
| 2013年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| 2013年7月 | MUFG执行官 | |||||||||||||||||||
| 2017年5月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2019年10月 | PT Bank Danamon Indonesia总裁兼首席执行官，Tbk。 | |||||||||||||||||||
| 2021年4月 | BK高级管理企业主管 | |||||||||||||||||||
| 2022年4月 | BK副总裁 | |||||||||||||||||||
| 2023年4月 | MUFG高级管理企业主管 | |||||||||||||||||||
| 2023年6月 | 董事会成员、BK副总裁 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | 董事会成员、BK副董事长（现任） | |||||||||||||||||||
| MUFG副董事长（现任） | ||||||||||||||||||||
|
Junichi Hanzawa
（1965年1月19日）
|
见本项目6.A下的“董事会成员”。 | 见本项目6.A下的“董事会成员”。 | ||||||||||||||||||
|
中滨文孝
（1966年7月28日）
|
高级管理企业主管
（全球企业与投资银行业务集团集团负责人）
|
2009年12月 | 加入东京三菱日联银行。 | |||||||||||||||||
| 2018年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2021年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2022年4月 |
MUFG管理企业高管
|
|||||||||||||||||||
| 2022年6月 |
董事会成员、BK董事总经理
|
|||||||||||||||||||
| 2024年4月 | 董事会成员、BK高级管理人员 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（现任） | ||||||||||||||||||||
| 2026年4月 | 董事会成员、BK副总裁（现任） | |||||||||||||||||||
|
井原孝文
（1967年5月18日）
|
高级管理企业主管
（资产管理与投资者服务事业群集团负责人）
|
1990年4月 |
加入三菱信托银行
|
|||||||||||||||||
| 2016年6月 |
结核病执行干事
|
|||||||||||||||||||
| 2018年4月 |
MUFG执行官
|
|||||||||||||||||||
| 2021年4月 |
结核病管理执行官
|
|||||||||||||||||||
| 2023年4月 |
结核病高级管理执行官
|
|||||||||||||||||||
| 2024年4月 |
TB董事及高级管理执行官
|
|||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（现任） | ||||||||||||||||||||
| 2025年4月 | TB董事、副总裁、执行官（现任） | |||||||||||||||||||
102
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
户川纯
（1967年7月3日）
|
高级管理企业主管
（代表企业高管）
（集团首席财务官，或集团CFO）
|
1990年4月 |
加入三菱信托银行
|
|||||||||||||||||
| 2016年6月 |
结核病执行干事
|
|||||||||||||||||||
|
BK执行官
|
||||||||||||||||||||
|
MUFG执行官
|
||||||||||||||||||||
| 2020年4月 |
结核病管理执行官
|
|||||||||||||||||||
|
BK董事总经理
|
||||||||||||||||||||
| 2023年4月 |
TB董事及高级管理执行官
|
|||||||||||||||||||
|
MUFG董事总经理
|
||||||||||||||||||||
| 2024年4月 |
BK高级管理执行官
|
|||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（代表企业主管）（在任） | ||||||||||||||||||||
| 2024年6月 | 董事会成员、BK高级管理人员（现任） | |||||||||||||||||||
| 高濑秀明 （1968年12月14日） |
高级管理企业主管
（代表企业高管）
（集团负责人，日本企业&投资银行业务组（不含财富管理研究部主管））
|
1991年4月 | 加入三菱银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2017年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2019年8月 | MUFG银行（欧洲）N.V.总裁兼首席执行官 | |||||||||||||||||||
| 2021年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2022年4月 | MUFG管理企业高管 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月 |
董事会成员、BK董事总经理
|
|||||||||||||||||||
| 2023年4月 |
MUFG管理公司主管（代表公司主管）
|
|||||||||||||||||||
| 2025年4月 | 董事会成员、BK高级管理人员 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（代表企业主管）（在任） | ||||||||||||||||||||
| 2026年4月 | 董事会成员、BK副总裁（现任） | |||||||||||||||||||
| Tadashi Yamamoto （1969年5月23日） |
高级管理企业主管
（集团负责人，零售与数字业务集团
集团首席数字化转型官，或集团CDTO）
|
1992年4月 | 加入东京银行股份有限公司。 | |||||||||||||||||
| 2018年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2022年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月 | 董事会成员、BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2023年4月 | MUFG管理企业高管 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | 董事会成员、BK高级管理人员（现任） | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（现任） | ||||||||||||||||||||
103
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
横阁胜典
（1967年12月23日）
|
高级管理企业主管
（集团首席风险官，或集团CRO）
|
1992年4月 |
加入三和银行，有限公司
|
|||||||||||||||||
| 2018年6月 |
BK执行官
|
|||||||||||||||||||
|
MUFG执行官
|
||||||||||||||||||||
| 2022年4月 |
BK董事总经理
|
|||||||||||||||||||
| 2024年4月 | MUFG管理企业高管 | |||||||||||||||||||
| 2024年6月 | 董事会成员、BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | 董事会成员、BK高级管理人员（现任） | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（现任） | ||||||||||||||||||||
|
小宫正敏
（1969年3月19日）
|
高级管理企业主管
（集团首席运营官-国际，或集团COO-I
全球商业银行业务集团集团负责人）
|
1991年4月 | 加入东京银行股份有限公司。 | |||||||||||||||||
| 2017年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2022年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2026年4月 | BK高级管理执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（现任） | ||||||||||||||||||||
| 2026年6月 | 董事会成员、BK高级管理人员（现任） | |||||||||||||||||||
| 田中拓也
（1968年12月6日）
|
高级管理企业主管
（代表企业高管）
（商业银行&财富管理事业群集团负责人（不含分管财富管理研究事业部））
|
1991年4月 | 加入三和银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2017年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2021年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2023年4月 | MUFG董事总经理 | |||||||||||||||||||
| 2025年4月 | BK高级管理执行官 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | BK副总裁 | |||||||||||||||||||
| MUFG高级管理企业主管（代表企业主管）（在任） | ||||||||||||||||||||
| 2026年6月 | 董事会成员、BK副总裁（现任） | |||||||||||||||||||
|
MUFG高级管理企业主管（代表企业主管）（在任）
|
||||||||||||||||||||
|
国雪政弘
（1970年10月20日）
|
管理企业高管
（集团首席人力资源官，或集团CHRO
企业行政处副主管）
|
1994年4月 | 加入三菱信托银行 | |||||||||||||||||
| 2020年4月 |
结核病执行干事
|
|||||||||||||||||||
| 2022年4月 |
BK执行官
|
|||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2024年4月 | 结核病管理执行官 | |||||||||||||||||||
| BK董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2025年4月 | TB董事及执行总裁（现任） | |||||||||||||||||||
| MUFG管理企业高管（现任） | ||||||||||||||||||||
104
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
|
末冈明子
（1971年10月31日）
|
管理企业高管
（Group Chief Legal Officer，或Group CLO）
|
1994年4月 | 加入厚生劳动省（现厚生劳动省） | |||||||||||||||||
| 2000年4月 | 注册为律师 | |||||||||||||||||||
| 加入森崇光 | ||||||||||||||||||||
| 2003年9月 |
SimpsonThacher & Bartlett LLP的纽约办事处
|
|||||||||||||||||||
| 2004年10月 |
Pavia e Ansaldo的罗马办事处
|
|||||||||||||||||||
| 2005年7月 | 借调经济产业省经济产业政策局 | |||||||||||||||||||
| 2009年1月 | Mori Hamada & Matsumoto合伙人 | |||||||||||||||||||
| 2025年6月 |
董事会成员、BK董事总经理（现任）
|
|||||||||||||||||||
| MUFG管理企业高管（现任） | ||||||||||||||||||||
| 神冈智之
（1970年6月27日）
|
管理企业高管
（全球市场业务集团集团负责人）
|
1994年4月 | 加入东京银行股份有限公司。 | |||||||||||||||||
| 2020年6月 | BK执行官。 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2020年8月 | SCHD执行官 | |||||||||||||||||||
| 2023年4月 |
MUMSS执行干事
|
|||||||||||||||||||
| 2024年4月 |
SCHD董事总经理
|
|||||||||||||||||||
| MUMSS执行总裁 | ||||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2025年2月 |
MUFG摩根士丹利 Credit Solutions Co.，Ltd.代表董事（现任）
|
|||||||||||||||||||
| 2025年4月 |
SCHD高级管理执行官（现任）
|
|||||||||||||||||||
|
MUMS副总裁
|
||||||||||||||||||||
| 2025年6月 |
董事会成员、MUMSS副总裁（现任）
|
|||||||||||||||||||
| 2026年4月 |
MUFG管理企业高管（现任）
|
|||||||||||||||||||
|
片山美纪
（1970年9月2日）
|
管理企业高管
（集团首席合规官，或集团CCO）
|
1993年4月 | 加入三菱银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2022年6月 |
BK执行官
|
|||||||||||||||||||
|
MUFG执行官
|
||||||||||||||||||||
| 2026年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG管理企业高管（现任） | ||||||||||||||||||||
| 2026年6月 | 董事会成员、BK董事总经理（现任） | |||||||||||||||||||
| 樱井孝之 （1971年5月12日） |
管理企业高管
（集团首席审计官，或集团CAO
董事总经理、内部审计事业部负责人）
|
1994年4月 |
加入三菱银行，有限公司
|
|||||||||||||||||
| 2020年4月 |
BK执行官
|
|||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2024年4月 |
SCHD执行官
|
|||||||||||||||||||
|
MUMSS执行干事
|
||||||||||||||||||||
| 2025年4月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| 2025年6月 | BK董事会成员、审计、监事会成员 | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | MUFG管理企业高管（现任） | |||||||||||||||||||
105
|
姓名
（出生日期）
|
在MUFG中的职位 | 业务经验 | ||||||||||||||||||
| 德间健介 （1972年11月17日） |
管理企业高管
（集团首席信息官，或集团首席信息官）
|
1996年4月 | 加入三和银行，有限公司 | |||||||||||||||||
| 2023年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2026年4月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG管理企业高管（现任） | ||||||||||||||||||||
| 2026年6月 | 董事会成员、BK董事总经理（现任） | |||||||||||||||||||
| 上野义明 （1974年2月26日） |
管理企业高管
（代表企业高管）
（集团首席战略官，或集团CSO（负责企业规划司（不含财务资源管理和全球业务）
集团首席可持续发展官，或集团首席财务官
分管企业行政处）
|
1996年4月 | 加入东京三菱银行。 | |||||||||||||||||
| 2022年6月 | BK执行官 | |||||||||||||||||||
| MUFG执行官 | ||||||||||||||||||||
| 2025年2月 | BK董事总经理 | |||||||||||||||||||
| MUFG董事总经理 | ||||||||||||||||||||
| 2025年6月 | 董事会成员、BK董事总经理（现任） | |||||||||||||||||||
| 2026年4月 | MUFG（现任）常务公司主管（代表公司主管） | |||||||||||||||||||
| 注意事项： | 上表使用了以下简称： | ||||
| “BK”指MUFG银行股份有限公司或其前身三菱东京日联银行股份有限公司。 | |||||
| “TB”指三菱日联信托银行。 | |||||
| “SCHD”指三菱日联证券控股有限公司。 | |||||
| “妈咪”指三菱日联摩根士丹利证券有限责任公司 | |||||
| “MUAH”指的是MUFG美洲控股公司。 | |||||
董事会和企业高管可通过设在日本东京100-8330市千代田区丸之内一丁目4-5号Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.的总部联系。与我们新总部大楼建设项目有关，我们将总部从日本东京千代田区丸之内二丁目7-1临时搬迁至100-8330。
我们的任何董事或公司高管之间不存在家庭关系。
b.Compensation
在截至2026年3月31日的财政年度内，MUFG及其子公司向本公司董事和公司高管支付的薪酬包括年度基本工资、股票薪酬、现金奖金和其他福利。MUFG的薪酬委员会确定支付给我们董事和公司高管的薪酬。有关我们的补偿回收政策，请参阅本年度报告的附件 97。
下表列出了截至2026年3月31日的财政年度内MUFG及其子公司向本公司董事（不包括外部董事）、公司高管和外部董事支付的薪酬总额的详情：
106
| 不可调整补偿 | 可调整补偿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分类 |
数量
受援国(1)
|
聚合
Compensation
|
年度
基地
工资(2)
|
股票 Compensation |
现金奖金 | 股票 Compensation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 董事（不含外部董事） | 7 | ¥ | 969 | ¥ | 406 | ¥ | 75 | ¥ | 260 | ¥ | 228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企业高管 | 18 | ¥ | 2,535 | ¥ | 1,093 | ¥ | 367 | ¥ | 676 | ¥ | 399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外部董事 | 11 | ¥ | 254 | ¥ | 254 | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)包括现任董事和企业高管以及在截至2026年3月31日的财政年度内退休的人员。
(2)包括其他福利。
下表列出了在截至2026年3月31日的财政年度内，已支付的金额等于或超过1亿日元的个人补偿的详细情况，包括MUFG及其子公司授予的实物福利：
| 不可调整补偿 | 可调整补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 董事 |
聚合
Compensation
|
支付人 |
年度
基地
工资(1)
|
股票 Compensation |
现金
奖金
|
股票 Compensation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kanetsugu Mike | ¥ | 200 | MUFG | ¥ | 58 | ¥ | 29 | ¥ | 70 | ¥ | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Hironori Kamezawa | ¥ | 357 | MUFG | ¥ | 101 | ¥ | 34 | ¥ | 111 | ¥ | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 20 | 16 | ― | ― | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Junichi Hanzawa | ¥ | 314 | MUFG | ¥ | 55 | ¥ | 14 | ¥ | 47 | ¥ | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 57 | 22 | 47 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小林诚 | ¥ | 237 | MUFG | ¥ | 35 | ¥ | 5 | ¥ | 43 | ¥ | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| SCHD | 18 | 3 | 24 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 妈妈们 | 18 | 3 | 24 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 久保田宏 | ¥ | 216 | MUFG | ¥ | 35 | ¥ | 5 | ¥ | 33 | ¥ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 结核病 | 35 | 15 | 33 | ¥ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Yutaka Miyashita
|
¥ | 143 | MUFG | ¥ | 41 | ¥ | 11 | ¥ | 22 | ¥ | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 22 | 13 | 14 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
中滨文孝
|
¥ | 144 | MUFG | ¥ | 41 | ¥ | 10 | ¥ | 24 | ¥ | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
BK
|
22 | 11 | 16 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
关博之
|
¥ | 188 | MUFG | ¥ | 48 | ¥ | 11 | ¥ | 32 | ¥ | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 27 | 21 | 21 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
横山修一
|
¥ | 127 | MUFG | ¥ | 63 | ¥ | 13 | ¥ | 32 | ¥ | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
板垣康
|
¥ | 161 | MUFG | ¥ | 48 | ¥ | 10 | ¥ | 26 | ¥ | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 27 | 6 | 17 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
井原孝文
|
¥ | 159 | MUFG | ¥ | 41 | ¥ | 8 | ¥ | 28 | ¥ | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
结核病
|
22 | 19 | 16 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
户川纯
|
¥ | 127 | MUFG | ¥ | 41 | ¥ | 8 | ¥ | 19 | ¥ | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 22 | 5 | 13 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Masakazu Osawa | ¥ | 145 | MUFG | ¥ | 41 | ¥ | 7 | ¥ | 19 | ¥ | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 20 | 21 | 17 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
高濑秀明
|
¥ | 145 | MUFG | ¥ | 35 | ¥ | 8 | ¥ | 20 | ¥ | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 18 | 22 | 13 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
结核病
|
10 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Keitaro Tsukiyama
|
¥ | 109 | MUFG | ¥ | 36 | ¥ | 8 | ¥ | 15 | ¥ | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 19 | 8 | 10 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
107
| 不可调整补偿 | 可调整补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 董事 |
聚合
Compensation
|
支付人 |
年度
基地
工资(1)
|
股票 Compensation |
现金
奖金
|
股票 Compensation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
大知俊树
|
¥ | 110 | MUFG | ¥ | 36 | ¥ | 10 | ¥ | 15 | ¥ | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 19 | 6 | 10 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Tadashi Yamamoto
|
¥ | 110 | MUFG | ¥ | 32 | ¥ | 9 | ¥ | 15 | ¥ | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 15 | 9 | 10 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
ACOM
|
6 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
横阁胜典
|
¥ | 107 | MUFG | ¥ | 30 | ¥ | 6 | ¥ | 15 | ¥ | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BK | 15 | 8 | 10 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
SCHD
|
10 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意： |
(1)包括其他福利。
(2)上表使用了以下简称：
|
||||
| “BK”指MUFG银行股份有限公司（或其原名三菱东京日联银行） | |||||
| “TB”指三菱日联信托银行。 | |||||
| “SCHD”指三菱日联证券控股有限公司。 | |||||
| “妈咪”指三菱日联摩根士丹利证券有限责任公司 | |||||
|
“ACOM”指ACOM CO.，LTD。
|
|||||
年度基薪
年度基本工资以每月现金分期付款的形式支付给我们的董事（包括外部董事）和企业高管。
股票补偿计划
根据我们的股票薪酬计划，MUFG及其主要国内子公司的合格董事（不包括外部董事和担任审计委员会成员的董事）、企业高管和其他人员，按月分配，（1）根据其工作职责计分，或不可调整的分值，（2）根据其工作职责在每个会计年度末和每个计划期末在0%至150%范围内调整的额外积分，以反映根据日本公认会计原则计量的财务目标和薪酬委员会确定的其他因素达到的程度，或可调整的积分。每个计划期对应的是MUFG三年期中期经营计划所涵盖的期间。每累计一个点代表有权从日本成立的信托获得一股MUFG普通股，以管理由薪酬委员会确定的计划授予。
不可调整的积分在承授人承担授予此类积分所依据的工作职责时确定，股份在承授人离开工作职责后交付。可调整积分在适用的计划期内的每个会计年度结束时或在计划期结束时确定，具体取决于可调整积分系统的结构方式，股份在计划期结束后交付。获得股份的权利受薪酬委员会施加的条件限制，包括不参与不当行为。将换取承授人积分的部分股份可以现金交付，包括通过市场出售此类股份。
当MUFG向其股东支付股息时，承授人有权就其根据该计划获得的积分获得“股息等值积分”。抵免额等于如果向承授人发行股票以换取他们在计划下的积分，承授人本应获得的股份股息，减去与计划管理相关的费用。累计股息等值在股份交割时支付给承授人。
将交付予承授人的股份由信托的受托人根据MUFG、受托人及信托的独立管理人之间的信托协议在公开市场上购买。每个计划都以现金出资，最高总额由我们的薪酬委员会确定。
首期股票补偿方案于2016年7月1日开始实施。该计划下的赠款与MUFG此前发布的截至2018年3月31日的三年期中期经营计划挂钩。该计划的信托以98亿日元现金出资，计划信托受托人于2016年5月购买了1878.54万股MUFG普通股。计划是
108
在我们的薪酬委员会于2016年5月决定在我们之前的基于股票的薪酬结构下停止提供任何额外的股票收购权并引入股票薪酬计划后通过。
第二次股票补偿方案于2016年12月1日开始实施。该计划的信托以88亿现金出资，计划信托的受托人于2016年11月和2017年5月购买了合计1300.43万股的MUFG普通股。该方案被采纳，用于替换我们之前基于股票的薪酬结构下的未行使的股票收购权。该计划通过后，根据当时尚未行使的基于股票的补偿计划已配发给承授人但仍未行使的股票收购权将根据股票补偿计划换取积分，并归属获得这些积分所代表的MUFG普通股股份的权利。计划通过时正在海外转让的承授人的未行使股票收购权在其返回日本时被交换为股票补偿计划下的积分。每个承授人在承授人离开其工作职责时，都会获得MUFG普通股的股份，以换取积分，而根据该职责，则有权获得此类股份。
2018年5月15日，薪酬委员会批准了初始股票薪酬计划下的额外授予，该计划因推出此前的截至2021年3月31日的三年期中期业务计划而进行了修订。计划信托的信托期限延长至2021年8月31日，计划信托的最高出资金额重置为263亿日元。方案下可调整点位的确定公式也进行了修改。2018年5月，该计划信托以96亿日元现金出资，由计划信托受托人购买了1304.96万股MUFG普通股。
2021年5月17日，薪酬委员会批准了初始股票薪酬计划下的额外授予，该计划因推出MUFG先前的截至2024年3月31日的三年期中期业务计划而进行了修订。计划信托的信托期限延长至2024年8月31日，计划信托的最高出资额重置为266亿日元。方案下可调整点位的确定公式也进行了修改。2021年5月，该计划信托以83亿日元现金出资，由计划信托受托人购买1338.15万股MUFG普通股。
2024年5月15日，薪酬委员会批准了初始股票薪酬计划下的额外授予，该计划因推出MUFG当前截至2027年3月31日的三年期中期业务计划而进行了修订。计划信托的信托期限延长至2027年8月31日，计划信托的最高出资额重置为344亿日元。方案下可调整点位的确定公式也进行了修改。2024年5月，该计划信托以141亿日元现金出资，由计划信托受托人购买908.07万股MUFG普通股。
有关我们股票补偿计划的更多信息，请参阅“第16E项。发行人和关联购买人购买股本证券。”
现金奖金
我们不时向我们的董事和公司高管支付现金奖金，以进一步激励他们为提高我们的股价和利润做出贡献，前提是这些奖金根据平衡计分卡方法被认为是适当的，并考虑到了MUFG集团的经营结果以及每位董事或公司高管根据定量和定性标准（包括我们提高公司价值的中期战略）个人履行其作为董事或公司高管的职责。外部董事和担任审计委员会委员的董事均无资格领取现金奖金。薪酬委员会根据我们的财务业绩和上一财政年度的工作表现以及他或她的资历和经验，确定每位董事和公司高管的现金奖金。
MUFG Americas Holdings Corporation股票红利计划
根据MUFG Americas Holdings Corporation股票红利计划，MUFG Americas Holdings的合格关键员工被授予限制性股票单位（RSU），代表接受美国存托凭证（ADR）的权利，证明ADS，每份可从为管理计划授予而设立的独立信托中交换一股MUFG普通股，在归属条件满足后，根据该计划以及MUFG Americas Holdings与承授人之间的限制性股票单位协议确定。
除非有关受限制股份单位协议另有规定，否则受限制股份单位按以下方式归属及不可没收：三分之一（331/3%）承授人的受限制股份单位于授出日期后三年的每年5月20日归属，以使所有受限制股份单位在自授出日期起三年后成为完全归属，只要承授人满足适用计划文件下的规定的持续服务要求及任何其他条件，但须遵守某些回拨及通知期规定。
109
根据该计划，当MUFG向其股东支付股息时，承授人有权在其已授予但未归属的RSU上获得“股息等值贷记”。信贷等于如果向承授人发行股票以换取其已授予但未归属的受限制股份单位，承授人本应获得的股份股息。累计股息等值按年以整股形式支付予承授人。任何零碎股份将以现金支付给参与者。
根据该计划进行的授予不享有任何股息权、投票权或其他股东权利，除非且直到RSU被授予和ADS被交付给承授人。
将交付予承授人的ADS将由独立信托的受托人根据MUFG Americas Holdings与受托人之间的信托协议在公开市场上购买。截至2026年6月30日，根据该计划已授予150,842，161个受限制股份单位，其中截至2026年6月30日尚未授予7,454，607个受限制股份单位。
有关该计划的更多信息，请参阅“项目16e。发行人和关联购买人购买股本证券。”
主要子公司境内员工股权激励薪酬方案
根据2024年7月开始的股份薪酬计划，在我们的主要子公司—— MUFG银行、三菱日联信托银行、以及三菱日联商场摩根士丹利证券担任管理职位的合格国内员工，在计划期间（即2024年7月至2027年6月）按月按等额分期分配预先确定的积分。满足适用条件的承授人在股份补偿计划期结束时累计的积分将被交换为MUFG普通股股票。每累计一个点代表有权从2024年5月在日本成立的信托基金获得一股MUFG普通股，以管理计划授予。资格要求由各子公司确定。
与承授人积分交换的股份将在计划期结束后交付。以积分换取MUFG普通股股份的权利受制于每家子公司施加的条件，包括不从事不当行为。将换取承授人积分的部分股份可以现金交付，包括通过市场出售此类股份。
当MUFG向其股东支付股息时，承授人无权就其根据该计划获得的积分获得任何股息。此类积分的股息用于支付与计划管理相关的费用或为计划收购股份。
将交付予承授人的股份由信托的受托人根据MUFG、信托的受托人及独立管理人之间的信托协议在公开市场上购买。每项计划均以现金出资，最高总额由各子公司确定。
该计划的信托以43亿日元现金出资，计划信托的受托人于2024年5月购买了合计278.69万股MUFG普通股。
有关该计划的更多信息，请参阅“项目16e。发行人和关联购买人购买股本证券。”
股份所有权
截至2026年7月1日，我们的董事和公司高管持有以下数量的我们的普通股，并根据我们的股票薪酬计划持有或有权获得以下数量的积分，根据这些积分，每个这样的积分将可以交换一股我们的普通股，详见上文“—股票薪酬计划”：
110
| 董事 |
股票数量
已注册
|
点数
股票补偿计划下
|
||||||
| Satoko Kuwabara | — | — | ||||||
|
Mari Elka Pangestu
|
— | — | ||||||
|
清水弘
|
— | — | ||||||
| 大卫·斯奈德 | ― | ― | ||||||
|
Miyuki Suzuki
|
100 | — | ||||||
| Koichi Tsuji | — | — | ||||||
|
上田辉久
|
―
|
―
|
||||||
| Kenichiro Yoshida | 50,000 | — | ||||||
|
Takayuki Yasuda
|
130,200 | 34,798 | ||||||
| 金江纪夫 | 35,300 | 37,895 | ||||||
|
久保田宏
|
53,364 | 176,734 | ||||||
| Masakazu Osawa | 15,200 | 64,133 | ||||||
| 关博之 | 54,450 | 203,908 | ||||||
| 企业高管 |
股票数量
已注册
|
点数
股票补偿计划下
|
||||||
| Hironori Kamezawa | 247,339 | 327,104 | ||||||
| 板垣康 | 42,000 | 83,906 | ||||||
| Junichi Hanzawa | 236,500 | 304,151 | ||||||
| 中滨文孝 | 42,569 | 167,291 | ||||||
|
井原孝文
|
52,120 | 117,503 | ||||||
|
户川纯
|
132,800 | 44,602 | ||||||
|
高濑秀明
|
38,100 | 80,920 | ||||||
|
Tadashi Yamamoto
|
37,400 | 144,314 | ||||||
|
横阁胜典
|
29,317 | 89,700 | ||||||
| 小宫正敏 | 5,800 | 30,585 | ||||||
| 田中拓也 | 41,559 | 110,448 | ||||||
|
国雪政弘
|
19,600 | 58,864 | ||||||
|
末冈明子
|
―
|
17,696 | ||||||
| 神冈智之 | 37,700 | 55,639 | ||||||
| 片山美纪 | 13,800 | 69,962 | ||||||
| 樱井孝之 | 61,300 | 11,999 | ||||||
| 德间健介 | 15,200 | 58,322 | ||||||
| 上野义明 | 16,100 | 74,427 | ||||||
我们的董事和公司高管所持有的我们普通股的任何股份都没有与任何其他股东所持有的我们普通股的股份不同的投票权。
c.董事会惯例
我们的公司章程规定，董事会设有法定授权的提名委员会，我们称之为提名和治理委员会、审计委员会和薪酬委员会，每个委员会都由董事会成员组成。我们还选举了一个风险委员会，该委员会由董事和外部专家组成，尽管《公司法》没有法定授权。根据美国对外国银行组织的增强保诚标准，我们还有一个美国风险委员会。我们的企业高管（shikko yaku）负责执行和管理我们的业务运营
111
基于董事会的授权，我们的董事制定了我们的关键管理政策，并监督这些企业高管的职责执行。
《公司法》允许对MUFG等大公司建立三类治理体系：（1）设有提名委员会、审计委员会和薪酬委员会的公司，（2）设有公司审计委员会的公司，以及（3）设有审计和监察委员会的公司。我们现在的治理体系是以第一体系为基础的。
对于采用第一种制度的公司，包括MUFG，每个提名、审计和薪酬委员会都必须由董事会成员组成，每个委员会的大多数成员必须是《公司法》定义的外部董事。
《公司法》将“外部董事”定义为满足以下所有条件的人：
•该人目前不是，且在其担任外部董事之前的十年内没有担任过执行董事（指兼任执行职务的董事）（焦木志子鸟山里久）、企业高管、经理（石海宁），或该公司或其任何附属公司的任何其他类别雇员；
•如该人曾是董事、企业核数师或会计顾问（开庆三洋）（担任过公司或其任何附属公司执行董事、企业高管、经理或任何其他类型雇员的人除外）在其担任外部董事之前的十年内，该人在担任外部董事之前的十年内不是公司或其任何附属公司的执行董事、企业高管、经理或任何其他类型的雇员；
•此人不是控制公司的自然人，也不是公司“母公司等”的董事、企业高管、经理或任何其他类型的员工（指公司的母公司或控制公司的自然人）；
•该人并非公司母公司的另一附属公司或控制该公司的自然人控制的另一公司的执行董事、企业高管、经理或任何其他类型的雇员；及
•该人不是董事、企业高管、经理或公司任何其他类型的重要员工、控制公司的自然人的第二级亲属关系内的配偶或家庭成员。
董事会必须根据董事会授予的权力，任命企业高管执行和管理公司的业务运营。基于这一系统，我们目前的治理框架旨在促进灵活和迅速的决策，并确保我们管理流程的透明度。
董事会
我们的董事会由股东大会选举产生的董事组成。根据我们的公司章程，董事人数不得超过20人。我们现有15名董事，其中8名为独立外部董事，2名为内部非执行董事。在东京证券交易所主要市场上市的公司，包括我们在内，必须有三分之一（或在此类公司认为适当的情况下，多数）的董事有资格成为独立外部董事，这些董事是根据每家公司根据东京证券交易所要求制定的内部标准被视为独立的外部董事，或公开披露董事会中没有此类董事的原因。
董事的定期任期自当选之日起一年，董事任期至当选后次年召开的年度股东大会结束。董事可连任任意数届。
根据《公司法》，董事会有权决定我们的基本管理政策，对我们业务运营的执行和管理做出决策，并监督企业高管履行职责的情况。在《公司法》允许的范围内，董事会可以授权对我们的业务运营的执行和管理做出决策。我们的董事会已将大部分这种权力下放给了企业高管。
董事会从其成员中选举董事长和副董事长，并根据提名委员会向其提交的建议任命关键管理层成员。
112
根据《公司法》，如果任何董事希望从事与我们竞争的任何业务或与我们的任何交易，则需要董事会的决议。此外，任何董事不得就该董事被视为特别感兴趣的提案、安排或合同进行投票。
《公司法》和我们的公司章程均未包含关于董事可行使的借款权、我们董事的退休年龄或要求我们的董事持有我们股本的任何股份的特殊规定。
根据《公司法》和我们的公司章程，我们可能会根据董事会决议豁免我们的董事因未能在适用的法律法规规定的范围内以善意和无重大过失的方式履行职责而对MUFG承担的责任。我们已与每位外部董事和非执行董事订立责任限制协议，该协议将他们因未能善意且无重大过失地履行职责而对MUFG产生的责任的最高金额限制为1,000万日元或《公司法》第425条第1款和《公司法执行条例》第113和114条规定的金额之和中的较高者。此外，根据《公司法》第430-3条第1款，我们制定了董事和高级管理人员责任保险单，为我们的董事以各自身份承担因其某些作为或不作为而产生的责任提供保险。
我们的董事均不是与MUFG或其任何子公司签订的在其董事任期结束时提供福利的服务合同的一方。
提名委员会
我们的提名委员会，我们称之为提名和治理委员会，决定有关选举和罢免董事候选人的提案内容，以提交股东大会。该委员会还考虑并向董事会提出有关董事会主席和副主席以及MUFG总裁兼集团首席执行官以及我们各主要子公司的董事长和副董事长、总裁和其他人的任免的建议。此外，委员会就与我们的治理政策和框架有关的事项进行讨论并向董事会提出建议。
根据《公司法》，提名委员会必须至少由三名董事组成，其大多数成员必须是外部董事。我们的提名委员会，我们称之为提名和治理委员会，目前由五名董事组成。该委员会的主任委员为独立外部董事Kenichiro Yoshida。该委员会的其他成员为独立外部董事的Satoko Kuwabara、Miyuki Suzuki和上田辉久，以及董事、总裁兼集团首席执行官Junichi Hanzawa。在2025年4月至2026年3月期间，提名和治理委员会召开了14次会议。
审计委员会
审计委员会确定将提交股东大会的与选举、终止和不任命我们的独立审计师有关的提案内容。该委员会还监督和审计董事和企业高管履行职责的情况，并向董事会准备审计报告。为有效履行职责，委员会视需要审查、检查和调查MUFG及其子公司运营管理情况，包括财务报告和内部控制。此外，委员会有权同意就向我们的独立核数师支付的补偿作出决定。
根据《公司法》，审计委员会必须至少由三名非执行董事组成，其大多数成员必须是外部董事。我们委员会目前有五名委员。委员会主任委员为独立外部董事Koichi Tsuji。委员会的其他成员为独立外部董事David Sneider和Hiroshi Shimizu，非执行董事为Takayuki Yasuda和Norio Kanie。在2025年4月至2026年3月期间，审计委员会共召开了17次会议。
薪酬委员会
薪酬委员会建立我们关于确定MUFG董事、企业高管、执行官薪酬的政策（石子雅库因）等还根据保单情况确定个人赔偿细节。委员会讨论并向董事会提出关于我们各主要子公司董事长、副董事长、总裁及其他人员薪酬制度的建立、修订和废止的建议。
根据《公司法》，薪酬委员会必须至少由三名董事组成，其大多数成员必须是外部董事。我们的薪酬委员会目前由五名董事组成。委员会的主席是聪子
113
桑原，独立外部董事。该委员会的其他成员为独立外部董事的Miyuki Suzuki、上田辉久和Kenichiro Yoshida，以及董事、总裁兼集团首席执行官Junichi Hanzawa。在2025年4月至2026年3月期间，薪酬委员会召开了7次会议。
风险委员会
除了上述三个委员会，这是《公司法》规定的，我们还有一个自愿成立的风险委员会。风险委员会就集团范围风险管理事项以及最高风险事项进行审议并向董事会提出建议。
MUFG公司治理政策规定，委员会应由外部董事、公司高管和外部专家组成。该委员会目前有七名成员。该委员会的主席是独立外部董事Hiroshi Shimizu。这一委员会的其他成员为独立外部董事的Mari Elka Pangestu和David Sneider，以及集团CSO和集团首席财务官的常务企业执行官Yoshiaki Ueno，以及现任外部专家的Takeo Hoshi、Shigeru Ariizumi和Yo Honma。在2025年4月至2026年3月期间，风险委员会召开了四次会议。
美国风险委员会
美国风险委员会负责监督我们合并的美国业务的风险管理职能。其监督作用包括但不限于FRB为外国银行组织制定的增强型审慎标准最终规则所要求的所有作用和职责。该委员会监测流动性和所有其他类型的风险敞口，审查风险管理政策和程序，并监督我们合并的美国业务遵守这些政策和程序的情况。该委员会是MUFG董事会的一个小组委员会，向MUFG董事会和MUFG风险委员会报告并提出建议。
美国风险委员会的成员由MUFG董事会在审议经MUFG风险委员会和提名与治理委员会审查并推荐的成员候选人后任命。该委员会应由五名或五名以上成员组成，其中包括来自MUFG的代表和至少一名独立成员。在2025年4月至2026年3月期间，风险委员会举行了四次会议。
企业高管
我们的企业高管负责在董事会授予他们的权力范围内执行和管理我们的业务运营。
根据《公司法》，至少一名企业高管必须通过董事会决议任命。我们目前有18名企业高管。根据我们的公司章程，董事会应任命一名具有代表性的公司高管，该高管可分别代表我们，并可任命一名总裁和一名副总裁等人。每位企业高管的任期在企业高管就任后一年内结束的最后一个会计年度的普通股东大会后召开的董事会第一次会议结束时届满。
根据《公司法》，如果任何公司高管希望从事与我们竞争的任何业务或与我们的任何交易，则需要董事会的决议。
根据《公司法》和我们的公司章程，我们可以根据董事会决议豁免我们的公司高管因未能在适用的法律法规规定的范围内以善意和无重大过失的方式履行职责而对MUFG承担的责任。然而，我们的董事会没有就我们的任何公司高管通过这样的决议。相反，根据《公司法》第430-3条第1款，我们制定了董事和高级管理人员责任保险政策，为我们的公司高管提供保险，以应对以其各自身份因某些作为或不作为而产生的责任。
执行委员会
执行委员会作为MUFG集团业务执行的首要决策机构，讨论和决策与我们业务运营和治理的执行和管理相关的重要事项。该委员会的主席是总裁兼集团首席执行官Junichi Hanzawa。委员会成员主要由所有具有代表性的企业高管以及总裁指定的此类企业高管和执行官组成。总裁&集团首席执行官可在必要时要求我们集团C-Suite高管出席委员会会议，审计委员会成员也被允许出席。执行委员会通常每隔一周开会一次。
114
d.员工
截至2026年3月31日，我们拥有约15.6万名员工，与截至2025年3月31日的员工人数相比，增加了约5200名员工。_此外，截至2026年3月31日，我们拥有约2.82万名兼职和临时员工。下表显示了截至2026年3月31日我们在不同业务部门和不同地点的员工百分比：
| 业务单位 | |||||
| MUFG银行： | |||||
|
商业银行与财富管理业务部门
|
9 | % | |||
| 日本企业与投资银行业务部门 | 3 | ||||
| 全球企业和投资银行业务部门 | 3 | ||||
| 全球商业银行业务部门 | 47 | ||||
| 全球市场股 | 1 | ||||
|
零售和数字业务部门
|
4 | ||||
| 企业中心/企业员工 | 11 | ||||
| 三菱日联信托银行： | |||||
| 信托-银行 | 3 | ||||
| 信托资产 | 8 | ||||
| 房地产 | 0 | ||||
| 全球市场 | 0 | ||||
| 行政及附属机构 | 2 | ||||
| 三菱日联证券控股： | |||||
| 零售&商业银行业务部门 | 2 | ||||
| 日本企业与投资银行业务部门 | 0 | ||||
| 全球企业和投资银行业务部门 |
―
|
||||
| 全球商业银行业务部门 |
ー
|
||||
| 信托资产业务单元 |
ー
|
||||
| 全球市场业务部门 | 0 | ||||
| 数字服务业务部门 | ー | ||||
| 企业中心/企业员工 | 1 | ||||
| 三菱日联NICOS： | |||||
| 商业营销分部 | 1 | ||||
| 信用风险管理&风险资产管理处 | 1 | ||||
| 业务司 | 0 | ||||
| 系统与系统集成司 | 0 | ||||
| 企业分部 | 0 | ||||
| 其他 | 0 | ||||
|
三菱日联资产管理株式会社
|
|||||
|
信托资产
|
1 | ||||
| 其他 | 3 | ||||
| 100 | % | ||||
115
| 位置 | |||||
| MUFG银行： | |||||
| 日本 | 19 | % | |||
| 北美洲 | 4 | ||||
| 拉丁美洲 | 0 | ||||
| 欧洲 | 2 | ||||
| 中东&非洲 | 0 | ||||
| 亚洲&大洋洲（不含日本） | 53 | ||||
| 三菱日联信托银行： | |||||
| 日本 | 6 | ||||
| 北美洲 | 1 | ||||
| 拉丁美洲 | 0 | ||||
| 欧洲 | 1 | ||||
| 中东&非洲 | ー | ||||
| 亚洲&大洋洲（不含日本） | 4 | ||||
| 三菱日联证券控股： | |||||
| 日本 | 4 | ||||
| 北美洲 | ー | ||||
| 拉丁美洲 | ー | ||||
| 欧洲 | ー | ||||
| 中东&非洲 | ー | ||||
| 亚洲&大洋洲（不含日本） | ー | ||||
| 三菱日联NICOS： | |||||
| 日本 | 2 | ||||
| 北美洲 | ー | ||||
| 拉丁美洲 | ー | ||||
| 欧洲 | ー | ||||
| 中东&非洲 | ー | ||||
| 亚洲&大洋洲（不含日本） | ー | ||||
|
三菱日联资产管理株式会社
|
|||||
| 日本 | 1 | ||||
| 北美洲 | ー | ||||
| 拉丁美洲 | ー | ||||
| 欧洲 | ー | ||||
| 中东&非洲 | ー | ||||
| 亚洲&大洋洲（不含日本） | ー | ||||
| 其他 | 3 | ||||
| 100 | % | ||||
我们的大多数员工都是员工工会的成员，该工会代表员工就薪酬和工作条件进行谈判。我们相信我们的劳动关系是好的。
e.股份所有权
本项要求的信息载于“— B.赔偿。”
f.披露注册人为追回错误判给的赔偿而采取的行动
没有。
116
项目7。大股东暨关联交易。
a.主要股东
截至2026年3月31日，我们的普通股注册股东为1,688，322名。截至2026年3月31日，在股东名册上出现的我们普通股的十大持有人，以及他们各自持有的这些股份的数量和占已发行股份总数（不包括库存股份）的百分比如下：
| 姓名 |
股份数量
举行
|
百分比
已发行股份总数(3)
|
|||||||||
|
The Master Trust Bank of Japan，Ltd.（信托账户）(1)
|
1,762,949,700 | 15.58 | % | ||||||||
|
日本托管银行（信托账户）(1)
|
607,676,500 | 5.37 | % | ||||||||
|
纽约梅隆银行作为DR持有人的存管银行(2)
|
340,637,931 | 3.01 | % | ||||||||
|
国有银行和信托公司505001
|
310,611,029 | 2.74 | % | ||||||||
|
The Master Trust Bank of Japan，Ltd。
（明治安田生命保险公司退休福利信托账户）
|
175,000,000 | 1.54 | % | ||||||||
|
摩根大通银行385781
|
164,190,844 | 1.45 | % | ||||||||
| 挪威政府 | 154,245,659 | 1.36 | % | ||||||||
|
日本生命保险公司
|
142,562,953 | 1.26 | % | ||||||||
|
摩根大通银行385642
|
139,175,931 | 1.23 | % | ||||||||
| 纽约梅隆银行140042 | 114,025,088 | 1.00 | % | ||||||||
| 合计 | 3,911,075,635 | 34.57 | % | ||||||||
注意事项：
(1)包括在信托账户中持有的股份，这些账户不披露受益人的姓名。
(2)我们ADS的记录所有者。
(3)数字代表与总流通股（不包括库存股）的比率，并在小数点后两点后截断。
(4)根据三井住友信托集团（Sumitomo Mitsui Trust Group，Inc.）于2025年7月31日向SEC提交的关于附表13G的实益所有权报告，截至2025年6月30日，三井住友信托集团（Sumitomo Mitsui Trust Group，Inc.）及其合并子公司共实益拥有我们普通股流通股的4.9%。除上表所述外，我们未独立确认此受益所有权信息。
截至2026年3月31日，我们的董事和公司高管持有2,125，748股，约占我们已发行普通股的0.01%。
截至2026年3月31日，有1,950，394,634股，占我们已发行普通股的17.24%，由居住在美国的687名美国登记在册股东拥有，其中一名是ADR存托机构的代名人，持有我们已发行普通股的340,637，931股，即3.01%。由于其中一些股份由经纪人或其他被提名人作为记录持有人持有，地址在美国的记录持有人数量可能无法完全反映美国的受益所有人数量。
我们的大股东没有不同的投票权。
b.关联交易
截至2026年3月31日，我们在摩根士丹利和C系列优先股中持有约23.9%的投票权，面值约为5.214亿美元，股息为10%。我们还有两名代表被任命为摩根士丹利的董事会成员。自截至2012年3月31日的财政年度开始，我们对摩根士丹利的投资采用权益法核算。我们与摩根士丹利和摩根士丹利 & Co.LLC有一项销售计划，根据该计划，我们将通过代理摩根士丹利的摩根士丹利 & Co.LLC向摩根士丹利出售我们持有的部分摩根士丹利普通股，必要的范围是确保我们的实益所有权保持在24.9%以下。
我们与摩根士丹利在日本设有Mitsubishi UFJ MUFG Securities和TERM3 Securities这两家证券合资公司。我们持有Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和MUFG Securities 60%的经济权益，摩根士丹利持有Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities和MUFG Securities 40%的经济权益。We holds a 60% voting interest and 摩根士丹利 holds a 40% voting interest in Mitsubishi UFJ 摩根士丹利 Securities，We holds a 49% voting interest and 摩根士丹利 holds a 51% voting interest in 摩根士丹利MUFG Securities。
117
我们与摩根士丹利按照全球战略联盟，继续在日本国内外寻求各种商机。有关我们与摩根士丹利建立全球联盟的详细讨论，请参见“项目4.B.公司信息—业务概览—与摩根士丹利建立全球战略联盟。”
我们和我们的银行子公司在日常业务过程中与我们的关联方发生并预计在未来会发生银行业务往来和其他往来。尽管在截至2026年3月31日的财政年度，此类交易包括但不限于催缴款项、贷款、电子数据处理、租赁和物业管理，但这些交易并不重要，是按照现行市场利率、条款和条件进行的，不涉及超过正常的可收回性风险或呈现其他不利特征。
我们的董事或公司高管，或其各自家族的任何亲密成员，都没有进行任何交易或目前提议的重大交易或任何性质或条件不寻常的交易，涉及商品、服务或有形或无形资产，我们过去、现在或将来都是其中的一方。
除在正常业务过程中外，没有向我们的董事或公司高管提供任何贷款，其条款基本相同，包括利率和抵押品，与当时与其他人进行可比交易的现行条款相同，涉及的可收回性风险不超过正常水平，且不存在其他不利特征。此外，除《美国证券交易法》第13（k）条和据此颁布的规则13k-1允许的情况外，没有向我们的董事或公司高管提供任何贷款。
我们的任何董事或公司高管之间不存在家庭关系。我们的任何董事或公司高管与任何其他人之间不存在任何董事或公司高管被选为其在MUFG的职位所依据的安排或谅解。
作为我们薪酬结构的一部分，我们已向董事和公司高管授予股票薪酬权利。有关股票收购权的详细讨论，请参见“项目6.B.董事、高级管理人员和员工——薪酬。”
c.专家和法律顾问的利益
不适用。
项目8。财务信息。
a.合并报表和其他财务信息
本项目所要求的信息载于本年度报告第F-1页开始的我们的合并财务报表和本年度报告第A-1页开始的“选定统计数据”中。
根据S-X条例第3-09条，我们的权益法被投资方摩根士丹利截至2024年12月31日和2025年12月31日以及截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年12月31日止财政年度的财务报表和补充数据，通过参考摩根士丹利于2026年2月19日提交的10-K表格年度报告，作为附件 99（c）并入本年度报告。
法律程序
我们不时涉及各种诉讼事项及其他法律程序，包括监管行动。尽管任何此类事项和诉讼的最终解决方案可能对我们在特定报告期的综合经营业绩产生重大影响，但根据我们目前的知识和与法律顾问的协商，我们认为当前的诉讼事项和其他法律诉讼在最终确定后不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。欲了解更多信息，请参阅“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——我们可能会受到与我们的交易或我们运营的其他方面相关的监管行动或其他法律诉讼，这可能会导致重大财务损失、我们的运营受到限制并损害我们的声誉。”以及我们的合并财务报表附注26。
分配
我们的董事会提交年终分红的建议，供我们的股东在通常每年6月举行的普通股东大会上批准。年终股息通常在股东批准后立即派发给上一财政年度末登记在册的持有人。除年终股息外，我们可能会以中期股息的方式向截至每年9月30日登记在册的股东进行现金分配，作为分配盈余的方式
118
我们董事会的决议。截至2026年3月31日的财政年度的年终股息为每股普通股51日元（此外，中期股息为每股普通股35日元），已在2026年6月26日举行的普通股东大会上获得股东批准。
有关我们的股息政策的更多信息，请参阅本年度报告的附件 2（c）。
根据目前有效的日本外汇条例，非日本居民持有的股票所支付的股息可以兑换成任何外币并汇回国外。根据发行ADS所依据的存款协议条款，要求存托人在其判断可以将日元在合理基础上兑换成美元并将由此产生的美元转移到美国的范围内，将其收到的与存入股票有关的所有现金股息兑换成美元，并将收到的金额在扣除任何适用的预扣税后分配给ADS持有人。请参阅本年度报告“项目10.D.附加信息—外汇管制”和附件 2（c）。
b.重大变化
除本年度报告所述外，自本年度报告所载我们的综合财务报表日期起并无发生任何重大变动。
项目9。要约和上市。
a.要约及上市详情
我们普通股的主要市场是日本的东京证券交易所。我们的普通股也在日本名古屋证券交易所上市。分配给我们在日本的普通股的上市代码是8306。
在美国，每份ADS代表一股普通股，在纽约证券交易所的报价代码为“MUFG”。
b.分配计划
不适用。
c.市场
本项所需资料载于「 — A.要约及上市详情」。
d.出售股东
不适用。
e.稀释
不适用。
f.发行费用
不适用。
119
项目10。附加信息。
a.股本
不适用。
b.组织章程大纲及章程细则
我们的企业宗旨
我们的公司章程第二条规定，我们的公司宗旨是开展以下业务：
•根据《银行法》，对我们可能作为子公司拥有的银行、信托银行、专业证券公司、保险公司或其他公司进行管理；
•前项所述前述业务所附带的任何业务；以及
•除前两项所述前述业务外，银行控股公司根据《银行法》获准从事的任何其他业务。
董事会
有关适用于我们的董事的我们的公司章程条款的讨论，请参阅“第6.C项。董事、高级管理人员和员工——董事会惯例。”
普通股
截至2026年3月31日，共发行普通股11,867，710,920股（包括我们和我们的合并子公司作为库存股持有的580,142，679股普通股）。每一股已发行及未偿还的股份均已缴足，且不应予评税。
有关我们普通股的描述，请参阅本年度报告的附件 2（c）。
优先股
我们目前没有发行优先股的股份。
有关我们根据公司章程获授权发行的优先股的说明，请参阅本年度报告的附件 2（c）。
c.材料合同
除本年度报告其他地方所述外，我们于提交本年度报告前的过去两年内订立的所有重大合同均在日常业务过程中订立。
d.外汇管制
外汇外贸法
以下是适用于作为“外国投资者”的我国普通股股份持有人或其下的投票权的主要日本外汇管制法规的一般摘要，如下所述。下文所载有关日本外汇管制条例的声明是基于截至本年度报告日期日本当局所解释的现行法律法规，并受适用的日本法律或其解释的后续变化影响。本摘要并未详述可能适用于特定投资者的所有可能的外汇管制考虑因素，建议潜在投资者通过咨询他们自己的顾问，对我们普通股股份的收购、所有权和处置或在其下的投票权的整体外汇管制后果感到满意。
日本《外汇和外贸法》及其附带的内阁命令和部长条例，统称为《外汇法》，除其他事项外，规定了有关非日本居民就我们将发行的股份收取付款以及非日本居民和外国投资者收购和持有股份和投票权的规定，两者的定义如下。它还适用于代表授权的ADS的收购和持有
120
外国投资者对我们普通股的股份行使投票权，这构成如下所述的“对内直接投资”。
“非日本居民”定义为日本居民以外的个人或公司。
“日本居民”定义为在日本境内有住所或住所的个人或主要办事处位于日本境内的公司。通常，位于日本境内的非居民法人的分支机构和办事处被视为日本居民，而位于日本境外的日本法人的分支机构和办事处被视为非日本居民。
“外国投资者”定义为：
i.非日本居民的个人；
ii.根据外国法律组建或主要办事处设在日本境外的司法人员或其他组织（不包括下文定义（四）内的合伙企业）；
iii.由非日本居民个人或司法人员或根据外国法律组建或主要办事处设在日本境外的其他组织直接或间接持有50%或以上表决权的公司（不包括下文第（四）款定义范围内的合伙企业）；
iv.（a）由（1）非日本居民的个人出资50%或以上的合伙企业，（2）根据外国法律组建或其主要办事处位于日本境外的法人或其他实体，（3）由非日本居民的个人和根据外国法律组建或其主要办事处位于日本境外的法人或其他实体直接或间接持有50%或以上表决权的法人，（4）法人，其大多数高级职员（或有权代表公司的大多数高级职员）是非日本居民的个人，或（5）其他合伙企业，其大多数经营合伙人属于（1）至（4）中的任何一种，或（b）合伙企业，其大多数经营合伙人是（i）上述（a）（1）至（a）（5）中的任何一种，（ii）其他合伙企业，其50%或以上的出资由上述（a）（1）至（a）（5）中的任何一种作出，或（iii）根据《有限责任合伙企业法》经营的某些有限责任合伙企业；和
v.大多数高级职员（或拥有代表权的大多数高级职员）为非日本居民的个人的公司或其他实体。
股息及销售收益
根据《外汇法》，非日本居民持有的股票所支付的股息以及在日本境内出售的收益，一般可以兑换成任何外币并汇回国外。非日本居民以股票分割的方式收购我们的股票不受任何通知或报告要求的约束。然而，根据《外汇法》，某些程序要求可能适用于将资金转移出日本。
收购股份
一般来说，从日本居民手中收购股份的非日本居民不受任何事先备案要求的约束，尽管《外汇法》授权日本财务大臣在某些有限的情况下要求对任何此类收购进行事先批准。
对内直接投资上市公司股份
就《外汇法》规定的“对内直接投资”相关规定而言，日本上市公司分为以下几类：
（i）公司仅从事《外汇法》指定为指定业务的某些业务以外的业务（“指定业务”）；
（二）从事《外汇法》指定为核心部门业务的若干指定业务以外的指定业务的公司（“核心部门指定业务”）；
（iii）从事核心行业指定业务的公司；及
（四）从事核心部门指定业务并被《促进通过综合实施经济措施确保国家安全法案》指定为特定必要基础设施服务提供商的公司。
121
仅供参考，财务大臣发布并可能不时更新将日本上市公司划分为上述类别的清单，并根据财务大臣于2025年7月15日发布的清单，将我们目前从事的业务划分为（ii）类，即核心部门指定业务以外的指定业务。
外来直接投资的定义
外国投资者收购在日本证券交易所上市的日本公司的股份或表决权，且由于收购，外国投资者结合任何现有持股，直接或间接持有相关公司已发行股份或表决权总数的1%或以上的，该收购构成“对内直接投资”。此外，收购授权行使或指示行使其他股东所持表决权导致境外投资者结合任何现有持股，直接或间接持有相关公司表决权总数1%或以上的，构成“对内直接投资”。
除上述股份或表决权的收购外，如果外国投资者（i）被授予代表相关公司其他股东就选举或罢免董事等可能对该公司管理层具有重大控制或重大影响的某些事项行使代理投票权的授权，或（ii）获得持有该相关公司表决权的另一外国投资者的同意以共同行使该公司的投票权，并且在每种情况下，由于任何这些安排，外国投资者直接或间接持有的表决权数量，包括受该代理约束的表决权总数，或该外国投资者与受该联合投票协议约束的其他外国投资者（视情况而定）直接或间接持有的表决权数量之和为相关公司表决权总数的10%或以上，每项有关表决权的此类安排（“投票安排”）构成“对内直接投资”。此外，如果直接或间接持有日本上市公司1%或以上总投票权的外国投资者，在股东大会上同意某些对该公司管理具有重大影响的提案，例如（i）选举该外国投资者或其相关人士（定义见《外汇法》）为相关公司的董事或公司审计师或（ii）转让或终止其业务，该同意也将构成“对内直接投资”。
事先通知要求
如果外国投资者打算完成对日本上市公司的股份或投票权的收购，构成上述“外来直接投资”，在某些情况下，例如外国投资者位于《外汇法》未列入豁免时间表的国家或该日本公司从事指定业务的情况下，必须向财务大臣和任何其他主管部长提交有关外来直接投资的事先通知。但是，外国投资者寻求收购日本上市公司的股份或投票权或授权直接或通过指令行使其他股东持有的构成“外来直接投资”的投票权，在满足某些条件的情况下，可能有资格获得事先通知要求的豁免。
在收购股份或表决权或行使权限的情况下，在日本上市公司中从事除核心部门指定业务以外的指定业务的表决权，如与我们一样，该外国投资者在符合以下条件的情况下，可豁免事先通知要求：
（i）外国投资者或其关系密切的人士（定义见《外汇法》）将不会成为有关公司的董事或公司核数师；
（ii）外国投资者不会在股东大会上提出某些建议（根据外汇法的规定），包括转让或终止有关公司的指定业务；及
（iii）外国投资者将不会访问有关公司指定业务的非公开技术信息，或采取可能导致此类非公开技术信息泄露的某些其他行动（《外汇法》规定）。
尽管有上述规定，如果外国投资者属于《外汇法》指定的不合格投资者类别（包括（a）因违反《外汇法》而有某些制裁记录的投资者，（b）外国政府等（《外汇法》规定的），以及（c）由外国政府等拥有或与外国政府等有某些其他关系的某些投资者，但不包括财政部认可的投资者），在任何情况下，该外国投资者都不得有资格获得上述豁免。根据2025年5月生效的《外汇法》修正案，上述不合格投资者的类别扩大到包括（i）根据与外国政府等的协议或外国法律法规在收集信息方面有义务与外国政府等合作的某些外国投资者和（ii）由（i）中规定的外国投资者拥有或与其有某种其他关系的某些外国投资者，但不包括财政部部长认可的投资者。
122
此外，如果外国投资者打算就从事指定业务的日本上市公司作出投票安排或同意该公司股东大会上的提案，在每种情况下均构成上述“对内直接投资”，则在某些情况下，必须向财务大臣和任何其他主管部长提交相关对内直接投资的事先通知。然而，如果相关投票安排涉及的事项不是某些可能对相关公司的管理层产生重大控制或重大影响的事项，例如选举或罢免董事，而这些事项本应需要事先通知，则可能获得事先通知要求的豁免。
事先通知的程序
如果提交了此类事先通知，则提议的外来直接投资可能要到提交之日起30天后才能完成，尽管这一筛选期限可能会缩短，除非部长们认为有必要审查提议的外来直接投资。如果部长们认为有必要审查拟议的外来直接投资，并可以建议对拟议的外来直接投资进行任何修改或放弃，如果外国投资者不接受这种建议，部长们可以命令修改或放弃这种外来直接投资，则可将筛选期限延长至五个月。此外，如果部长们认为拟议的对内直接投资是可能对日本国家安全造成损害的对内直接投资，并且，如果外国投资者（i）在未提交上述事先通知的情况下完成此类对内直接投资；（ii）在上述筛选期限届满之前完成此类对内直接投资；（iii）就此类对内直接投资而言，在上述事先通知中作出虚假陈述；或（iv）不遵循部长们发布的修改或放弃此类外来直接投资的建议或命令，部长们可命令此类外国投资者处置所获得的全部或部分股份或采取其他措施。
Post Facto报告要求
外国投资者通过收购股份或表决权或直接或通过指示行使在从事指定业务的日本上市公司中的表决权的授权完成上述对内直接投资，但由于上述事先通知要求的豁免，一般不受上述事先通知要求的约束，必须在此类对内直接投资的45天内向财务大臣和对该日本公司具有管辖权的任何其他主管部长提交相关对内直接投资的报告，当外国投资者（在下文（i）和（ii）的情况下，不包括属于某些外国金融机构类别（如《外汇法》规定）的外国投资者）首次直接或间接持有（i）已发行股份总数的1%或以上但低于3%，（ii）首次取得已发行股份或投票权总数的3%或以上但少于10%，或（iii）已发行股份或投票权总数的10%或以上。
美国存托工具下的存款和提款
以我们作为托管人和存托人代理人的身份在东京向我们交存的股份，存托人在交回ADS时就相关股份的出入金向日本非居民发行ADS，在每种情况下均由外国投资者进行，如果此类收购ADS或退出相关股份构成外来直接投资，一般来说，除非如上文所述可获得豁免，否则将需要事先通知，如果由于豁免而不需要此类事先通知，如上所述，将需要事后报告。
重大持股的报告
日本《金融工具和交易法》规定，任何已成为、实益且单独或共同成为在任何日本金融工具交易所上市的公司或其股票在日本场外交易市场交易的公司已发行股本总股份5%以上的持有人的人，须在五个工作日内向主管财政局局长提交有关此类持股的报告。
对于任何此类持有比例随后发生1%或更多的变化或先前提交的报告中列出的重大事项的任何变化，也必须提交类似的报告，但某些例外情况除外。为此目的，在交换可交换证券、转换可转换证券或行使股份认购权证或股票收购权（包括在具有股票收购权的债券中合并的股份）时可向该人发行的股份，在确定该持有人持有的股份数量和发行人的已发行总股本时均被考虑在内。
123
e.税收
日本税务
以下列出了对我们的普通股或ADS的股份所有者的重大日本税务后果，这些所有者是非居民个人或在日本没有常设机构的非日本公司，相关收入可归属于这些公司，我们在本节中将其称为“非居民持有人”。以下有关日本税法的陈述基于截至本年度报告日期的现行法律并经日本税务机关解释，并受适用的日本法律、双重征税条约、公约或协议或其解释在该日期之后发生的变化的影响。本摘要并未详述可能适用于特定投资者的所有可能的税务考虑，建议潜在投资者通过咨询其自己的税务顾问，对我们的普通股或ADS股份的收购、所有权和处置的整体税务后果感到满意，具体包括根据日本法律、他们居住的司法管辖区的法律以及日本与其居住国之间的任何税务条约产生的税务后果。
一般来说，我们的普通股或ADS的非居民持股人须就我们支付的股息缴纳日本预扣税。在没有任何降低预扣税税率的适用税收条约、公约或协议的情况下，适用于我们向非居民持有人支付的股息的日本预扣税税率为（i）2047年12月31日或之前支付的股息为15.315%，以及（ii）此后支付的股息为15.15%，但支付给持有我们已发行股份3%或以上的任何个人非居民持有人的股息的适用税率为（a）20.42%的股息将于12月31日或之前支付，根据日本税法，2047和（b）20.2%用于此后支付的股息。
税收公约规定了对支付给在日本没有常设机构的美国居民的股息可能征收的日本预扣税的最高税率。根据《税务公约》，美国持有者（定义见下文）的最高预扣税率一般设定为分配总额的10%。然而，如果收款人是一家公司并直接或间接拥有在确定股息权利之日支付公司至少10%的有表决权股份，则最高税率为所分配总额的5%。此外，如果领取人是（i）是美国居民的养老基金，则所分配的金额不应征税，前提是此类股息不是由该养老基金直接或间接经营业务所得，或（ii）在支付公司中拥有50%或以上权益的公司，并满足某些其他要求。敦促美国持有者（定义见下文）就其根据《税务公约》获得福利的资格咨询其本国的税务顾问。
日本税法一般规定，如果日本法定税率低于税务条约、公约或协定下适用的最高税率，则应适用上述日本法定税率。
有权就我们普通股股份的股息支付降低税率的日本预扣税的非居民股份持有人，必须在支付股息前通过支付经办代理人提前向相关税务机关提交《关于股息日本所得税减免的所得税公约》申请表。非居民持有人的常设代理人可以为非居民持有人提供此项申请服务。在这方面，非居民持有人可通过提交一份关于减免日本所得税和上市股票股息重建特别所得税的所得税公约特别申请表（连同任何其他必要的表格和文件），就将于2014年1月1日或之后支付的股息申请豁免或减少日本预扣税的条约利益。就ADS而言，如果存托人或其代理人提交两份申请表（一份在支付股息之前，另一份在有关支付股息的记录日期后的八个月内），以及某些其他文件，这一降低的费率或豁免将适用于ADS的非居民持有人。要申请这一降低的税率或豁免，ADS的非居民持有人将被要求提交纳税人身份、居住地和受益所有权的证明（如适用），并提供保存人可能要求的其他信息或文件。根据任何适用的税收协定，有权获得低于日本税法另有适用的税率的日本预扣税减免税率或豁免（视情况而定）的非居民持有人，但未提前提交所要求的申请，仍可能有权通过遵守随后的某个申报程序，向相关日本税务机关要求退还超过适用税收协定规定的税率预扣的预扣税（如果此类非居民持有人有权根据适用的税收协定享受降低的协定税率）或预扣的全部税款（如果此类非居民持有人有权根据适用的税收协定获得豁免）（视情况而定）。我们不承担任何责任，以确保根据适用的税收协定符合条件但未遵循上述规定的必要程序的非居民持有人按降低的税率预扣税款或豁免预扣税款。
非居民持有人出售或以其他方式处置我们的普通股或ADS的股份所获得的收益一般不需要缴纳日本所得税或公司税或其他日本税。
非居民持有人为交换ADS而存入或提取我们的普通股股份，无需缴纳日本所得税或公司税。
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从作为受遗赠人、继承人或受赠人的另一个人获得我们的普通股或ADS股份的个人可以按累进税率缴纳日本遗产税和赠与税，即使该个人、死者或赠与人都不是日本居民。
美国税收
下文阐述了美国持有人持有股票和ADS的重大美国联邦所得税后果，定义如下。本摘要以美国联邦所得税法为基础，包括1986年《美国国内税收法典》或《法典》、其立法历史、现有和拟议的财政部条例、已公布的裁决和法院判决，以及《税务公约》（如上文所定义），所有这些都可能发生变化，可能具有追溯效力。
以下摘要不是对特定美国持有者所有潜在的美国联邦所得税后果的完整分析或描述。它没有涉及可能与所有类别的潜在购买者相关的所有美国联邦所得税考虑因素，其中某些潜在购买者（例如银行或其他金融机构、保险公司、证券交易商、免税实体、非美国人、作为“跨式”、“对冲”、转换或综合交易的一部分持有股票或ADS的人、“功能货币”不是美元的持有者、承担替代最低税的持有者、要求不迟于在“适用的财务报表”上报告此类收入的持有者，以及通过投票或价值持有我们10%或以上股份的持有人）将受到特殊税收待遇。本摘要不涉及投资于我们的股票或ADS的任何外国、州、地方或其他税务后果。
本摘要仅涉及《守则》第1221条含义内作为资本资产持有的股票或ADS。
如本文所用，“美国持有人”是股票或ADS的受益所有人（视情况而定），即：
•为美国联邦所得税目的而确定的美国公民或居民；
•根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司或其他实体应课税；
•遗产，其收入无论来源如何均需缴纳美国联邦所得税；或信托
•其管理受制于（1）美国境内法院的监督和（2）《守则》第7701（a）（30）条所述的一名或多名美国人的控制；或
•根据适用的美国财政部规定，有有效选举的人将被视为美国人。
如果合伙企业持有股份或ADS，合伙人的税务待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果您是持有股份或ADS的合伙企业的合伙人，您应该咨询您的税务顾问。
我们敦促美国持有人就购买、拥有和处置股票或ADS给他们带来的美国联邦、州和地方及其他税务后果咨询他们自己的税务顾问。
本摘要部分基于存款协议及任何相关协议项下的每项义务将根据其各自条款履行的假设。根据下一段的讨论，出于美国联邦所得税的目的，ADS的持有者将被视为ADS所代表的股份的所有者。因此，为交换ADS而提取或存入股票一般不会被征收美国联邦所得税。
美国财政部表示担心，ADS持有人和ADS基础证券发行人之间所有权链条上的中间人可能正在采取与基础股份的实益所有权不一致的行动（例如，向没有ADS基础证券实益所有权的人预先释放ADS）。因此，关于日本税收的可信赖性和某些非公司美国持有人所获得的股息可获得的降低税率的讨论，如下文所述，可能会受到ADS持有人与我们之间所有权链条上的中介机构所采取的行动的影响，如果由于这些行动，ADS持有人没有被适当地视为基础股份的受益所有人。我们不知道有任何打算采取任何此类行动，因此，本讨论的其余部分假定ADS持有人将被适当地视为基础股份的实益拥有人。
如果美国持有人持有被视为“被动外国投资公司”（“PFIC”）的公司的股票或ADS，则适用特殊的美国联邦所得税不利规则，在该纳税年度期间，美国持有人持有股票或ADS，如下文更详细讨论。美国持有人应咨询自己的税务顾问，了解PFIC规则对其股份或ADS所有权和处置的潜在应用。
股息征税
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根据下文讨论的PFIC规则的适用情况，美国持有人将在我们当前或累计收益和利润（根据美国联邦所得税目的确定）中支付的范围内，将收到的与股票或ADS相关的任何分配的总额（在扣除日本预扣税之前）计入其总收入中的普通收入。如下文所述，对于某些美国持有者来说，股息可能有资格获得降低的税率。除现金以外的财产的分配金额将为该财产在分配之日的公允市场价值。美国持有人收到的股息将不符合美国公司从其他美国公司收到的股息允许的“股息已收到扣除”的条件。如果美国持有人收到的金额超过该持有人在我们当前收益和利润中的可分配份额，则将首先应用该超额部分来减少该持有人在其股票或ADS中的计税基础，从而增加收益金额或减少在随后处置股票或ADS时确认的损失金额。然后，如果这种分配超过了这种美国持有者的税基，这种超额将被视为资本收益。然而，我们不会根据美国联邦所得税原则维持对我们的收益和利润的计算，因此美国持有人应假设我们就股票或ADS进行的任何分配将构成普通股息收入。股息金额将是收到的日元付款的美元价值。这一价值将按美国ADS持有人情况下存托人收到股息之日的即期日元/美元汇率确定，或由美国股票持有人情况下的股东确定，无论当时股息支付是否实际上已转换为美元。如果作为股息收到的日元在收到之日没有兑换成美元，美国持有者将拥有与其在收到之日的美元价值相等的该日元的基础，而因兑换日元而产生的任何外汇收益或损失一般将被视为美国来源的普通收入或损失。如果作为股息收到的日元在收到之日被兑换成美元，美国持有者一般不会被要求就股息收入确认外币损益。
如果美国持有人有资格获得《税收公约》规定的福利，持有人可能可以要求降低日本预扣税的税率。所有美国持有者都应该咨询他们的税务顾问，了解他们是否有资格减免日本预扣税。美国持有者可以要求扣除或外国税收抵免，但须遵守其他适用的限制，仅适用于按适当税率预扣的税款。美国持有者将不被允许为根据《税收公约》申请福利本可避免的任何部分税款预扣税款的外国税收抵免。出于外国税收抵免限制的目的，股息将是来自美国以外来源的收入。对有资格获得信贷的外国税收的限制是针对特定收入类别单独计算的。为此，我们支付的股息将构成“被动收入”，或者，就某些美国持有者而言，构成“金融服务收入”。然而，针对外国税收抵免的财政部法规（“外国税收抵免法规”）对外国税收有资格获得外国税收抵免提出了额外要求，如果美国持有者不选择适用《税收公约》的好处，则无法保证这些要求将得到满足。财政部和美国国税局正在考虑对外国税收抵免条例提出修正案。此外，美国国税局最近的通知提供了临时救济，允许符合适用要求的纳税人在撤回或修改临时救济的通知或其他指南发布之日（或此类通知或其他指南中指定的任何更晚日期）之前结束的纳税年度适用以前存在的（现行《外国税收抵免条例》发布之前）的外国税收抵免条例的许多方面。此外，在某些情况下，如果美国持有者：
•持有股票或ADS的时间少于规定的最短期限，在此期间，该美国持有人不受损失风险的保护；或
•有义务支付与股息相关的款项，
这类美国持有人将不被允许为对股票或ADS支付的股息征收的外国税款获得外国税收抵免。美国持有人可以在计算该持有人应税收入时扣除股息的日本预扣税，而不是申请外国税收抵免，但须遵守美国法律普遍适用的限制（包括，如果该美国持有人就同一纳税年度已支付或应计的任何外国所得税申请外国税收抵免，则该美国持有人没有资格获得在该纳税年度已支付或应计的可贷记外国所得税的扣除）。管理美国外国税收抵免的规则非常复杂，美国持有者应该咨询他们的税务顾问，了解在他们特定情况下是否可以获得外国税收抵免。
除短期和对冲头寸的适用例外情况外，非公司美国持有人从合格公司获得的合格股息可能有资格获得降低的税率。符合条件的公司包括那些有资格享受美国财政部确定为满足这些目的并包括信息交换条款的与美国签订的综合所得税条约的好处的外国公司。税收公约符合这些要求。根据下文的PFIC讨论，我们认为我们是一家合格的外国公司，美国投资者就我们的股票或ADS获得的股息将是合格的股息。美国投资者从在分配的纳税年度或上一个纳税年度为PFIC的外国公司获得的股息不属于合格股息。
被动外资公司考虑
如果美国持有人持有被视为PFIC的公司的股票或ADS，则在该美国持有人持有股票或ADS的任何纳税年度，适用特殊的美国联邦所得税不利规则。外国公司将被视为（i）其总收入的75%或以上为被动收入（“收入测试”），或（ii）平均值的50%或以上的任何纳税年度的PFIC
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其资产的公允市场价值（按季度确定）归属于生产或持有用于生产被动收入的资产（“资产测试”）。为此，被动收入一般包括股息、利息、特许权使用费、租金以及出售股票和证券的某些收益。如果一家外国公司拥有另一家公司至少25%（按价值计算）的股票，就PFIC测试而言，该公司将被视为拥有另一家公司资产的比例份额，并获得其在另一家公司收入中的比例份额。外国公司是否为PFIC的判定每年进行一次。
多套拟议的财政部法规和早些时候的IRS通知将把原本属于被动收入的东西转化为非被动收入，而这种收入是一家活跃银行赚取的银行收入。各种拟议的财政部条例和IRS通知对作为主动银行的资格以及确定根据这一特殊规则可能被排除在被动收入之外的银行收入对主动银行有不同（在某些方面不一致）的要求。此外，拟议的财政部条例（其中一些条例自1995年以来一直未执行，另一些条例最近于2021年发布）除非最终确定，否则将不会生效。无法保证拟议的财政部法规将以目前的形式最终确定。由于尚未发布最终规定，根据拟议的财政部规定和通知，就主动银行例外而言，银行业收入的定义并不明确。基于管理层的某些估计和假设，我们不认为我们是截至2026年3月31日止年度的PFIC。我们是否是PFIC的确定必须每年进行一次，并且需要根据我们的收入和资产的构成以及我们不时的资产价值等因素进行事实密集型分析。由于我们的收入或资产构成的变化或适用的财政部和IRS指导的变化（包括由于最终规定的结果），我们有可能在截至2027年3月31日的财政年度或任何未来的纳税年度成为PFIC。此外，我们的股票价格下降也可能导致我们成为PFIC。如果我们在任何一年被归类为PFIC，在此期间，美国持有人拥有股票或ADS，而美国持有人没有进行“按市值计价”的选举，如下文所述，我们通常会在随后的所有年份继续被视为PFIC，就像该美国持有人一样，无论我们是否继续满足上述收入或资产测试。如果我们要成为他们拥有我们股票或ADS的任何纳税年度的PFIC，我们敦促美国持有人咨询他们自己的税务顾问，了解对他们的税务后果。
如果我们在美国持有人持有我们的股票或ADS的任何纳税年度被归类为PFIC，则美国持有人在出售股票或ADS时一般不会获得资本收益待遇，并且在出售或以其他方式处置股票或ADS时或在收到被视为“超额分配”的某些分配时将承担更多的纳税义务（通常包括利息费用），除非美国持有人做出下文所述的按市值计价的选择。超额分配一般是指在一个纳税年度内向美国持有人就股票或ADS进行的任何分配，其数额高于美国持有人在前三个纳税年度内就股票或ADS所获得的平均年度分配的125%，如果较短，则在美国持有人对股票或ADS的持有期内。
盯市选举.如果股票或ADS在注册的国家证券交易所或某些其他交易所或市场定期交易，那么就PFIC规则而言，此类股票或ADS将构成“可上市股票”，如果美国持有人进行按市值计价的选择，则该持有人将不受上述PFIC规则的约束。在作出这样的选择后，美国持有人一般会在选举生效且我们是PFIC的每一年将我们的股票或ADS在纳税年度结束时的公允市场价值超过该持有人在此类股票或ADS中的调整基础的部分（如果有的话）计入普通收入。这些数额的普通收入将无法享受适用于合格股息收入或长期资本收益的优惠税率。美国持有人还将被允许就持有人在我们的股票或ADS中的调整后基础超过其在纳税年度结束时的公平市场价值的部分（如果有的话）承担普通损失（但仅限于先前因按市值计价的选择而包括的收入净额）。美国持有者在我们的股票或ADS中的税基将进行调整，以反映因按市值计价选举而产生的任何收入或损失金额。如果做出这一选择，按市值计价的选择将在作出该选择的纳税年度和随后的所有纳税年度生效，除非就PFIC规则而言，股票或ADS不再符合“可上市股票”的资格，或者IRS同意撤销该选择。如果我们被归类为PFIC，我们敦促美国持有人咨询其税务顾问，了解是否可以进行按市值计价的选举，以及该选举在持有人的特定情况下是否可取。
量化宽松基金选举。上述PFIC规则也不适用于美国持有人，如果该持有人选择将我们视为“合格的选择基金”或“量化宽松基金”。然而，如果我们不提供进行此类选举所需的信息，就不会有将我们视为量化宽松基金的选举。我们不会向美国持有者提供进行量化宽松基金选举所需的信息，因此，我们的股票将无法获得量化宽松基金选举。
尽管对我们的股票作出了任何选择，但如果我们在分配年度或前一个纳税年度是PFIC，则就我们的股票收到的股息将不构成“合格股息收入”。不构成合格股息收入的股息，不能按上述“—股息征税”中所述的降低税率征税。相反，这类股息将按普通收入税率征税。
如果美国持有人在我们作为PFIC的任何一年拥有股票或ADS，美国持有人还必须提交IRS表格8621，内容涉及股票或ADS收到的分配、股票或ADS实现的任何收益，以及根据此类表格的指示进行的任何“可报告的选择”。此外，每个美国持有人必须提交单独的IRS表格8621，如果该美国持有人在我们作为PFIC的任何一年期间拥有股票或ADS，无论该美国持有人是否收到了关于
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股票或ADS，在该年度实现股票或ADS收益或进行“可报告的选举”。如果公司在任何纳税年度被视为PFIC，我们敦促美国持有人就持有股票或ADS的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
资本收益征税
根据上述PFIC规则的适用，在出售或以其他方式处置股份或ADS时，美国持有人将在此类股份或ADS中确认收益或损失，其金额等于实现金额的美元价值与以美元确定的美国持有人计税基础之间的差额。此类收益或损失将是资本收益或损失，如果美国持有人持有此类股票或ADS的期限超过一年，则将是长期资本收益或损失。非公司美国持有者（包括个人）的长期资本收益通常有资格获得降低的税率。美国持有人在其股票或ADS中调整后的税基通常将是此类股票或ADS持有人的成本。美国持有人在处置股票或ADS时实现的任何此类收益或损失通常将是出于外国税收抵免限制目的而从美国境内来源获得的收入或损失。资本损失的可扣除性受到《守则》的限制。
信息报告和备份扣留
向美国持有人支付的股票或ADS股息，或美国持有人出售或以其他方式处置股票或ADS的收益，可能需要遵守信息报告要求。这些股息或出售或处置所得也可能被扣缴备用款项，除非美国持有人：
•是公司或其他豁免接收人，并在需要时证明这一事实；或
•在正确填写的美国IRS表格W-9或其他适当表格上提供正确的纳税人识别号，证明美国持有人不受备用预扣税的约束，并在其他方面遵守备用预扣税规则的适用要求。
备用预扣税不是附加税。根据这些规则预扣的任何金额将可抵减美国持有人的美国联邦所得税责任，或者如果美国持有人向IRS提供了所需信息，则可在超过此类责任的范围内予以退还。如果美国持有人被要求提供但未提供正确的纳税人识别号码，美国持有人可能会受到美国国税局的处罚。所有持有人应咨询其税务顾问，了解其备用扣缴豁免的资格和获得豁免的程序。
此外，作为持有某些外国金融资产（可能包括我们的股票或ADS）的个人的某些美国持有人被要求报告与这些资产有关的信息，但某些例外情况除外。美国持有人应咨询其税务顾问，了解这一要求对其对我们股票和ADS的所有权和处置的影响（如果有的话）。
投资收益附加税
作为个人、遗产或信托的美国持有人，其收入超过某些门槛，将对非劳动收入征收3.8%的附加税，其中包括股息以及出售或其他应税处置股票或ADS的资本收益，但有一定的限制和例外。
f.股息和支付代理
不适用。
g.专家声明
不适用。
h.展示文件
我们根据SEC适用于外国私人发行人的规则和规定向SEC提交定期报告和其他信息。SEC维护一个网站（http://www.sec.gov），其中包含以电子方式向SEC提交的有关注册人（包括我们）的定期报告和其他信息。除本年度报告中另有规定外，本年度报告中不以引用方式并入任何信息（包括但不限于我们网站上的信息：https://www.mufg.jp/）。
i.子公司信息
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请参阅“项目4.C”下的讨论。公司信息—组织Structure。”
j.向证券持有人提交的年度报告
我们以电子格式向截至2026年3月31日的财政年度的证券持有人提供了我们当地年度报告的英文翻译，作为日期为2026年5月29日的表格6-K报告的附件。
继我们就截至2025年3月31日止财政年度的20-F表格提交年度报告后，我们以电子格式提供了一份题为“MUFG报告2025”的本地年度披露文件的英文译文，作为日期为2025年8月26日的6-K表格报告的附件。
项目11。关于信用、市场等风险的定量和定性披露。
在当前的市场和监管环境下，像我们这样的金融集团有望确保风险管理越来越复杂和全面。作为一家通过各子公司在全球运营的金融集团，风险管理在我们的运营中发挥着越来越重要的作用。
我们根据集团范围内的统一标准识别业务产生的各种风险，并实施综合风险管理，以确保更强大的财务状况，并实现股东价值最大化。基于这一方法，我们识别、计量、控制和监测各种各样的风险，从而实现收益与风险的稳定平衡。
并非所有风险，包括某些与气候相关的风险，都可以通过量化的方式进行管理，这要么是由于风险的性质，要么是由于我们缺乏可用的量化投入。在定量评估不可行的情况下，我们使用定性方法来努力管理相关的未来风险。
我们进行风险管理，以创造适当的资本结构，实现资源的优化配置。然而，我们的风险管理措施可能无法完全有效地识别所有风险或减轻任何物化风险对我们的影响。
风险分类
在控股公司层面，我们对集团面临的风险类别进行了广泛的分类和定义，包括下文总结的风险类别。集团企业根据各自经营情况进行更细致的风险管理。
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| 风险类型 | 定义 | |||||||
| 信用风险 | 交易对手信用状况恶化导致的信贷资产（包括表外工具）发生金融损失的风险。这一类包括国家风险。 | |||||||
| 市场风险 | 我们的资产和负债的价值可能受到利率、证券价格和外汇汇率等市场变量变化的不利影响的财务损失风险。市场流动性风险是由于市场动荡或缺乏交易流动性而无法在规定的数量或价格水平上保证市场交易而导致财务损失的风险。 | |||||||
| 资金流动性风险 | 如果集团公司财务状况不佳妨碍满足资金需求的能力或需要以明显高于正常水平的利率进行资金采购，则产生损失的风险。 | |||||||
| 操作风险 | 内部流程、人员或系统不完善或失败，或外部事件导致的损失风险。 | |||||||
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•运营风险
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因疏忽正确的操作处理、涉及官员或工作人员的事件或不当行为而招致损失的风险，以及与此风险类似的风险。 | |||||||
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•信息风险
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因个人或其他机密信息丢失、变造、伪造或泄露而造成损失的风险，以及与此类风险类似的风险。 | |||||||
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•IT风险
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因IT系统规划、开发或运营不足或IT系统安全（包括网络安全）的漏洞或外部威胁，以及与此类风险类似的风险而导致的因IT的破坏、暂停、故障或滥用，或未经授权的更改和泄露电子数据而产生的损失风险。 | |||||||
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•有形资产风险
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因灾害或资产维护不到位导致有形资产受损或运营环境恶化而造成损失的风险，以及与此风险类似的风险。有形资产包括动产和不动产，包括自有或租赁的土地和建筑物、建筑物附带设施以及固定装置和配件。 | |||||||
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•人员风险
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因人力资源外流或流失或员工士气下降而造成损失的风险，以及与此风险类似的风险。 | |||||||
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•违法违规风险
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因不遵守法律法规导致损失的风险，以及类似的风险。 | |||||||
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•法律风险
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因未识别或解决与合同和其他业务操作相关的法律问题或未充分处理诉讼而导致损失的风险，以及与此类风险类似的风险。 | |||||||
| 声誉风险 | 由于我们的客户、股东、投资者或其他利益相关者的看法以及在市场或社会中我们偏离他们的期望或信心而对我们的企业价值造成损害的风险。 | |||||||
| 模型风险 | 基于不准确模型提供的信息进行决策或误用模型而造成损失的风险。 | |||||||
风险管理系统
我们采取了一体化的风险管理体系，促进了控股公司和集团公司之间的密切合作。控股公司和我们的银行和证券子公司各自任命了一名首席风险官，并成立了独立的风险管理事业部。控股公司董事会根据专门为风险管理目的而设立的委员会的讨论、报告和建议，确定各类风险的风险管理政策。控股公司已成立委员会，以监督管理层管理与集团相关的风险。遵循董事会确定的基本风险管理政策，各集团公司从定量和定性两个角度建立自己的识别、分析和管理各类风险的制度和程序。控股公司寻求增强集团范围内的风险识别，整合和完善集团的风险管理体系和相关方法，保持资产质量，消除特定风险的集中。
下图总结了我们的一体化风险管理框架：
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风险管理系统
危机管理框架
为了有明确的关键响应理由和相关决策标准，我们开发了旨在确保在发生自然灾害、网络攻击、系统故障或传染病大流行等危机时我们的运营不会中断或能够迅速恢复正常的系统疾病 从而最大限度地减少对客户和市场的干扰。控股公司内部的危机管理团队是发生任何紧急情况时的中央协调机构。根据从主要子公司的危机管理人员收集的信息，这一中心机构将评估危机对集团业务的总体影响，并建立可以实施所有应对措施以恢复全面运营的工作组。我们有生意
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连续性计划，以在发生自然灾害、网络攻击、系统故障和其他类型的紧急情况时保持持续的运营可行性。定期开展培训演练，提升这些制度的实际效能。
我们对现有的业务连续性计划进行全面审查，以更有效地应对此类极端情况，并考虑和实施措施以增强我们当前的业务连续性管理框架，包括增强我们的非现场备份数据存储和其他信息技术系统。
实施巴塞尔标准
在根据实施巴塞尔协议III的FSA指南确定资本比率时，我们和我们的主要银行子公司使用了基于高级内部评级的方法，即AIRB方法，以计算自2024年3月31日以来信用风险的资本要求。自同日起，我们通过使用标准化方法和简化标准化方法在我们的风险加权资产中反映市场风险，并通过使用标准化计量方法在我们的风险加权资产中反映操作风险。
基于巴塞尔III框架，日本资本比率框架已被修订以实施更严格的要求，这些要求正在从2013年3月31日开始分阶段实施。此外，基于最终的巴塞尔III改革，日本资本比率框架进一步修订以实施改革，正在从2024年3月31日开始分阶段适用于通过包括我们在内的外国办事处开展国际业务的日本银行机构，并计划从2029年3月31日起全面实施。同样，日本以外的当地银行监管机构已经开始或预计将修改对我们在这些国家的子公司和业务施加的资本和流动性要求，以实施在这些国家采用的更严格的《巴塞尔协议III》要求。我们打算仔细监测进一步的发展，旨在通过整合集团内的各种力量来提高我们的企业价值和最大化股东价值。有关巴塞尔监管框架和要求的更多信息，请参阅“项目4.B.关于公司的信息——业务概览——监督和监管。”
信用风险管理
我们建立了风险管理体系，以维护资产质量，管理信用风险敞口并实现与风险相称的收益。
MUFG及其各大银行系子公司在资产评估评估、贷款定价、信用风险量化计量等方面，均采用统一的信用评级体系。该系统还支持资本要求的计算和信贷组合的管理。我们不断寻求升级我们的信贷组合管理（CPM）专业知识，以根据集团的信贷组合状况和对经济和其他外部变化的灵活反应能力，实现经风险调整后的回报改善。
信用风险管理体系
我行证券子公司的信贷组合由控股公司定期监测和评估，以保持和改善资产质量。采用统一的信用评级和资产评估评估体系，确保对所有信用风险进行及时、妥善的评估。在我们的信用风险管理体系下，我们在银行、证券、消费金融、租赁业务中的每个子公司，根据风险属性对各自的信用风险进行合并管理，而控股公司则在整个集团范围内对信用风险进行监督和管理。控股公司还定期召开委员会会议，监测银行子公司的信用风险管理，并在必要时发布指导意见。
各大银行子公司均有独立于业务推广板块的信贷管理板块对个人交易进行甄别、信贷投放管理的制衡体系。在管理层面，信投管理委员会及相关议事机构的定期会议确保了对信用风险管理相关重要事项的充分讨论。除此类制衡和内部监督制度外，信审板块还承担信用测试和评估，以确保适当的信用风险管理。
下图总结了我们各大银行子公司的信用风险管理框架：
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信用评级系统
MUFG及其主要银行子公司采用一体化信用评级体系对信用风险进行评估。信用评级体系主要由借款人评级、融资风险评级、结构融资评级和资产证券化评级组成。2025年4月1日开始，我们引入了我们新的信用评级体系 具有新的财务评分模型和对借款人资金实力和偿债能力进行定性评估的新框架 为了增强我们的信用风险管理。我们的信用评级体系的变化并未对合并财务报表产生实质性影响。
国家风险也在集团范围内统一评级。我们的国家风险评级是定期审查的，以考虑到相关的政治和经济因素，包括外币可获得性。
居民住房抵押贷款等小额零售贷款的风险敞口，通过将贷款归入各类资金池并在资金池层面进行评级进行管理。
借款人评级
我们的借款人评级根据对未来三到五年预期偿债能力的评估，将借款人分为15个等级。
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下表列出我们的借款人等级：
MUFG借款人评级的定义
|
MUFG
借款人
评级
|
MUFG借款人评级定义 | ||||||||||
| 1 | 满足财务承诺的能力是极其确定的，借款人的资信水平最高。 | ||||||||||
| 2 | 履行财务承诺的能力是高度确定的，但有一些因素可能会导致未来的信用度降低。 | ||||||||||
| 3 | 履行财务承诺的能力是足够确定的，但长期来看存在信用度下降的可能性。 | ||||||||||
| 4 | 关于履行财务承诺的能力不存在问题，但长期来看存在信用度下降的可能性。 | ||||||||||
| 5 | 财务承诺履约能力不存在问题，资信处于中间区间。 | ||||||||||
| 6 | 目前不存在有关履行财务承诺的能力的问题，但如果情况发生变化，则存在需要关注的因素。 | ||||||||||
| 7 | 目前不存在履行财政承诺能力的问题，但长期稳定性较差。 | ||||||||||
| 8 | 目前不存在金融承诺履约能力问题，但长期稳定性较差，信用度较低。 | ||||||||||
| 9 | 履行财务承诺的能力有些差，资信在“正常”客户中最低。 | ||||||||||
| 因以下经营业绩和财务状况而必须受到密切监控的借款人： | |||||||||||
| 10至12 |
(1)经营业绩存在问题的借款人，如实质上拖欠本金偿还或利息支付；
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(2)经营业绩不稳定，或财务状况不利的借款人；
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(3)贷款条件有问题且利率被降低或搁置的借款人。
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| 10 | 虽然业务问题并不严重，或被视为改善显著，但借款人的管理方面存在潜在的担忧因素，需要密切监测。 | ||||||||||
| 11 | 业务问题严重，或需长期解决。涉及借款人工商管理的严重要素出现，后续偿债需密切关注。 | ||||||||||
| 12 | 属于评级10或11的标准并获得贷款优惠的借款人。“按合同约定贷款逾期90天或更长时间”的借款人。（作为一项规则，拖欠借款人被归类为“有可能破产”，但这里的定义适用于因继承和其他特殊原因拖欠90天或更长时间的借款人。） | ||||||||||
| 13 | 对债务偿还构成严重风险且在交易过程中容易发生损失的借款人。虽然仍未破产，但这些借款人陷入财务困境，在实现重组计划方面进展不佳，未来很可能破产。 | ||||||||||
| 14 | 虽然没有合法破产，但被认为实际上是破产的借款人，因为他们陷入严重的财务困难，企业经营没有改善的前景。 | ||||||||||
| 15 | 合法破产的借款人（即因不付款、暂停营业、自愿清算、申请合法清算而没有继续经营前景的借款人）。 | ||||||||||
根据当时适用的FSA检查手册，日本银行历来被要求使用以下类别的借款人，该手册于2019年12月被废除，目前预计将使用这些类别作为其借款人分类的基础，并根据FSA的讨论文件进行适当调整：
•正常借款人（一般对应于我们评级中1至9类的借款人），这是表现良好的借款人，没有重大的财务问题，
•需要密切关注的借款人（通常对应于我们评级中第10至12类的借款人），其中包括已修改以允许延迟或免除利息支付的贷款、在遵守贷款条款和条件方面遇到困难的借款人以及正在记录损失或表现不佳的借款人，
•可能破产的借款人（一般对应于我们评级中第13类的借款人），即在偿还债务方面构成严重风险的借款人，在交易过程中很可能与其发生损失。虽然仍未破产，但这些借款人陷入财务困境，在实现重组计划方面进展不佳，未来很可能破产，
•虚拟破产的借款人（一般对应于我们评级中第14类的借款人），这些借款人并未合法破产，但由于处于严重的财务困难且其业务运营没有改善的前景而被视为虚拟破产的借款人，以及
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•破产借款人或事实上的破产借款人（一般对应于我们评级中第15类的借款人），即合法破产的借款人（即由于不付款、暂停营业、自愿清算或申请法律清算程序而没有持续经营前景的借款人）。
我们在评估借款人时使用的主要数据包括借款人的财务报表及其附注以及借款人作出的其他公开披露。此外，在适当和可能的情况下，我们从借款人那里获得非公开的财务和经营信息，例如借款人的商业计划、借款人对其经营资产的自我评估以及借款人关于其业务和产品的其他信息。
基于借款人和行业信息，我们主要通过应用财务评分模型来分配借款人评级——无论是内部开发的还是由第三方供应商开发的，这取决于借款人的属性、借款人是国内还是国外，以及借款人是公司实体还是其他类型的法人实体（如学校、医院或基金）。
例如，对于以借款人数量计构成我们当前贷款组合中最大借款人属性的一般商业公司，我们采用了内部开发的财务评分模型，专门为这种属性设计和开发。我们选择了我们认为有用和有意义的各种财务比率，对借款人的财务状况和还款能力进行量化衡量和评估。除其他外，这些财务比率代表了借款人的盈利能力、稳定性、公司规模、现金流和流动性。该模型定期对照历史结果进行测试。以下是我们作为财务评分模型一部分使用的一些财务比率的说明：
•衡量盈利能力：毛利比销售额，税前利润比销售额，
•衡量稳定性：债务权益比，以及债务资本比，以及
•衡量公司规模：总资产和总股本。
对通过模型获得的财务评分进行审查，并在必要时进行调整，以反映我们对借款人财务实力的定性评估以及可能影响借款人偿债能力的其他因素。例如，我们考虑了：扭转业务的能力（在借款人出现亏损的情况下）或恢复正净值（在借款人出现负净值的情况下），以及与业务波动性、管理和治理能力、资金可用性和流动性缺乏相关的因素，以及我们对获得母公司支持的概率的评估（如果借款人是大型上市公司的子公司）。
在调整分配给有损失的借款人的主要财务评分结果时，我们会考虑损失的严重程度和改善经营业绩的可能性。我们分析评估亏损是否是暂时性的，经营业绩趋势向好，或预计亏损将持续较长时间。在调整分配给出现亏损的借款人或净值为负的借款人的主要财务评分结果时，我们还分析了借款人是否能够恢复到正的净值，以及实现这种恢复所需的时间周期（一到两年、三到五年或五年或更长时间）。
此外，基于业务波动的调整考虑了行业因素和借款人特定因素产生的业务波动，例如限制和进入壁垒、市场波动和投资组合多样化。基于管理和治理能力的调整反映了我们对管理层制定和执行可能对未来业务运营产生重大影响的业务战略的能力以及借款人的风险管理能力和组织管理能力的评估。基于资金可用性和流动性缺乏的调整反映了借款人可能面临未来流动性限制的可能性，同时考虑到其银行关系、进入资本市场的机会和资金来源的多样性等因素。
在评估获得母公司支持的概率时，会考察各种因素，例如母公司的信用状况和支持政策、母公司行使管理控制的程度、借款人在企业集团内的战略定位等。
此外，我们考虑外部评级，我们的内部借款人评级可能会在认为合适时进行调整。
设施风险评级
设施风险评级用于评估和分类个别信贷设施的质量，包括担保和抵押品。评级是通过量化衡量发生违约时设施的估计损失率来分配的。
结构性融资评级与资产证券化评级
结构性融资评级和资产证券化评级用于评估和分类单个信贷便利的质量，包括担保和抵押品，并重点关注每个信贷便利的结构，包括适用的信贷期限。在
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评估信贷工具的偿债潜力，我们仔细检查其基础结构，以确定计划的未来现金流实现的可能性。
池子分配
各大银行子公司都有自己的小额零售贷款汇集和评级系统，旨在反映其贷款组合的风险状况。
资产评估评估体系
资产评估评估体系是基于与借款人评级一致的借款人分类以及担保物、担保情况等因素，根据收款概率和发生任何价值减值的风险，对我们持有的资产进行分类。
系统进行核销，并及时、充分分配信用风险备抵。
信用风险定量分析
MUFG及其主要银行子公司通过监控授信金额和预期损失来管理信用风险，并基于内部模型运行模拟以估计信用风险的最大值。这些模型用于内部管理目的，包括贷款定价和衡量经济资本。
在使用内部模型量化信用风险金额时，MUFG及其主要银行子公司会考虑各种参数，包括其借款人评级、融资风险评级和资金池分配中使用的违约概率、违约损失、违约敞口以及特定借款人群体或行业部门的任何信用集中风险。在适当的情况下，MUFG及其主要银行子公司也会共享信贷组合数据。
贷款组合管理
我们的目标是实现并保持与信用风险敞口相称的收益水平。产品定价考虑到预期损失，基于内部信用评级。
我们按信用评级、行业和地区评估和监测贷款金额和信用敞口。根据我们的大额信贷指引，对投资组合进行管理，以限制特定类别的风险集中度。
管理国别风险，我们按国别制定了具体的信用上限。这些上限在一国信用状况发生重大变化时进行审查，此外还要接受定期定期审查。
CPM持续改善
随着证券化产品和信用衍生品在全球市场的盛行，我们寻求在使用这类基于市场的工具的基础上，以先进的方法补充传统的CPM技术。
通过信用风险量化和组合管理，我们旨在改善集团信用组合的风险回报状况，利用金融市场在准确评估信用风险的基础上以动态和积极的方式重新平衡信用组合。
策略股票组合的风险管理
我们持有各种公司客户的股份是出于战略目的，特别是为了与这些客户保持长期关系。这些投资具有增加业务收入和升值的潜力。同时，我们面临着日本股市价格波动的风险。出于这个原因，近年来，我们的高度优先事项是减少我们的股票投资组合，以限制与持有大量股票投资组合相关的风险，同时也是为了应对适用的监管要求以及日益增加的市场预期和对我们减少股票投资组合的要求。我们被要求遵守一项监管框架，该框架禁止日本银行持有超过其调整后一级资本的股份数量。见“项目5.B.经营和财务回顾与前景——流动性和资本资源——财务状况——投资组合。”
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我们使用量化分析来管理与出于战略目的而持有的股票组合相关的风险。根据内部计算，当TOPIX指数向任一方向移动一个点时，我们截至2026年3月31日的战略持有（东京证券交易所上市）股票（不包括外国证券交易所上市股票）的市值变动约为11亿日元。
我们寻求基于上述敏感性分析等定量分析来管理和降低策略权益组合风险。目标是与一级资本相比，将这种风险保持在适当水平，同时产生与风险暴露程度相称的回报。
市场风险管理
MUFG市场风险管理旨在控制我们对整个集团市场变量波动的风险敞口，同时确保收益与风险水平相称。
市场风险管理系统
我们采用了一个综合系统来管理来自我们的交易和非交易活动的市场风险。控股公司监控集团范围内的市场风险，而各主要子公司则在综合和全球的基础上管理其市场风险。
在每个主要子公司，通过后台和中台与前台独立运作的系统来维持制衡。此外，每月在各主要子公司分别召开资产负债管理或ALM、委员会和风险管理会议，审议与市场风险和控制相关的重要事项。
控股公司及主要子公司按照其资本基础范围内确定的与市场风险水平相适应的经济资本配置。各主要子公司根据各自配置的经济资本，建立了与市场风险相关的量化限额。此外，为将亏损控制在预定限额内，各主要子公司还对市场活动产生的最大亏损金额进行了限定。下图总结了各主要子公司的市场风险管理体系：
我司主要子公司市场风险管理制度
市场风险管控
在控股公司和主要子公司，每日向首席风险官报告市场风险敞口。在控股公司，首席风险官监控整个集团的市场风险敞口以及主要子公司对其市场风险和损失的数量限制的控制。同时，主要子公司的首席风险官对自身的市场风险敞口进行监控，对市场风险和损失的量化限额进行控制。此外，还对风险概况进行各种分析，包括压力测试，并定期向执行委员会和企业风险管理委员会报告。在主要子公司的事业部层面，对其适销资产的市场风险和
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利率风险、外汇风险等负债，是通过使用有价证券和衍生工具进行各种套期保值交易来控制的。
作为我们市场风险管理活动的一部分，我们使用某些衍生金融工具来管理我们的利率和货币敞口。我们维持整体的利率风险管理策略，即纳入利率合约的使用，以尽量减少利率波动导致的盈利的重大计划外波动。作为利率风险管理策略的一部分，我们订立利率掉期和其他合同，主要是为了改变我们的贷款、投资证券和存款负债的利率敏感性。我们在风险管理方面的主要目标包括资产和负债管理。资产负债管理被视为我们管理生息资产和计息负债利率敞口的方法之一。利率合约，一般是非杠杆的通用利率和基差互换、期权和期货，使我们能够有效地管理我们的利率风险头寸。期权合约主要包括上限、下限、掉期期权和指数期货期权。用于资产和负债管理活动的期货合约主要是根据基础利率指数的变动提供现金支付的指数期货。我们订立远期外汇合约、货币掉期等合约，以应对以外币计价的表内资产和负债产生的货币敞口，以将按币种划分的外汇净头寸限制在适当水平。
这些市场风险管理活动按照预定的规则和程序进行。内部审计人员定期核实对这些活动的管理控制以及所采用的风险评估模型是否适当。
市场风险计量模型
为了度量市场风险，MUFG采用VAR法，通过对过往市场数据的统计分析，对组合在一定时期内的市值变化进行估值。由于市场风险的每日变化明显大于其他类型风险的每日变化，MUFG每天都使用VAR来衡量和管理市场风险。
交易和非交易活动的市场风险使用市场风险计量模型进行计量。用于这些活动的主要模型是历史模拟模型，即HS模型（交易活动：持有期，一个工作日；置信区间，95%；观察期，250个工作日。非交易活动（包括可供出售债务证券以及贷款、存款和持有至到期债务证券）：持有期，10个工作日；置信区间，99%；观察期，701个工作日）。HS模型通过应用过去固定时期内市场利率和价格的实际波动来估计当前投资组合上的损益，从而计算VaR金额。这种方法旨在捕捉某些统计上不常见的动作，例如肥大的尾巴。非交易活动中考虑了贷款、存款和持有至到期债务证券的公允价值变动，而这些变动并未反映在我们的财务报表中。
在使用HS方法计算VaR方面，我们在全集团实施了一体化的市场风险计量体系。我们的主要子公司根据其前台和其他部门的信息系统准备的风险和市场数据计算其VaR。主要子公司将这一风险数据提供给控股公司，后者计算整体VaR，同时考虑到主要子公司所有投资组合之间的分散效应。
为了在市场风险方面内部评估以经济资本为基础的资本充足性，我们使用这一市场风险度量模型，根据一年的持有期和99.9%的置信区间计算风险金额。
监测和管理我们对利率波动的敏感性是管理MUFG非交易活动市场风险的关键。各大银行系子公司对核心存款、贷款提前还本付息和提前支取存款的风险计量方法如下。
衡量无契约型定期存款相关的利率风险，是根据存款余额趋势数据和存款利率前景、经营决策等因素，通过统计分析，计算出“核心存款”金额。将“核心存款”金额分为期限最长为十年的各组，以确认利率风险。定期审查确定核心存款金额和期限分类的计算假设和方法。
同时，契约型到期的存贷款有时会在到期日之前被注销或偿还。为了衡量这些存贷款的利率风险，我们主要通过应用基于历史偿还和注销数据的统计分析以及历史市场利率数据计算出的提前终止利率来反映这些提前终止事件。
市场风险汇总
交易活动
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截至2026年3月31日，我们总交易活动的总风险价值总额为27.2亿日元，其中包括27.3亿日元的利率风险敞口、8.5亿日元的外汇风险敞口以及0.3亿日元的股权相关风险敞口。截至2026年3月31日的财年，我们的日均VaR为24.6亿日元。
由于交易操作的性质涉及交易头寸的频繁变化，市场风险在测量期间和之间可能会有很大差异，这取决于我们的交易头寸。
下表按风险类别列出所示期间与我们的交易活动相关的风险价值：
| 2024年4月1日— 2025年3月31日 |
平均
|
最大值(1)
|
最低(1)
|
2025年3月31日 | |||||||||||||||||||
|
（十亿）
|
|||||||||||||||||||||||
| MUFG | ¥ | 1.79 | ¥ | 3.66 | ¥ | 1.20 | ¥ | 1.53 | |||||||||||||||
| 息率 | 1.53 | 1.87 | 1.19 | 1.56 | |||||||||||||||||||
| 日元 | 0.79 | 1.23 | 0.54 | 0.98 | |||||||||||||||||||
| 美元 | 0.93 | 1.42 | 0.61 | 0.85 | |||||||||||||||||||
| 外汇 | 0.69 | 1.23 | 0.47 | 0.51 | |||||||||||||||||||
| 股票 | 0.43 | 2.43 | 0.10 | 0.24 | |||||||||||||||||||
| 大宗商品 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 多元化效应较小 | (0.86) | — | — | (0.78) | |||||||||||||||||||
| 2025年4月1日— 2026年3月31日 |
平均
|
最大值(1)
|
最低(1)
|
2026年3月31日 | |||||||||||||||||||
|
（十亿）
|
|||||||||||||||||||||||
| MUFG | ¥ | 2.46 | ¥ | 3.64 | ¥ | 1.36 | ¥ | 2.72 | |||||||||||||||
| 息率 | 2.20 | 3.26 | 1.41 | 2.73 | |||||||||||||||||||
| 日元 | 1.43 | 2.40 | 0.80 | 1.57 | |||||||||||||||||||
| 美元 | 1.33 | 1.76 | 0.81 | 1.39 | |||||||||||||||||||
| 外汇 | 0.79 | 1.73 | 0.51 | 0.85 | |||||||||||||||||||
| 股票 | 0.83 | 2.07 | 0.09 | 0.33 | |||||||||||||||||||
| 大宗商品 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 多元化效应较小 | (1.36) | — | — | (1.19) | |||||||||||||||||||
| VaR计算的假设： | ||
| 历史模拟法 | ||
| 持有期：1个工作日 | ||
| 置信区间：95% | ||
| 观察期：250个工作日 | ||
注意：
(1)总体和各种风险类别的最大和最小VaR取自不同的日子。由于分散效应，按风险类别简单求和VaR并不等于总VaR。
截至2026年3月31日的财政年度按季度划分的平均每日风险价值如下：
| 季度 | 日均VAR | ||||
| （十亿） | |||||
| 2025年4-6月 | ¥ | 2.36 | |||
| 2025年7月— 9月 | 2.28 | ||||
| 2025年10月— 12月 | 2.46 | ||||
| 2026年1月— 3月 | 2.75 | ||||
139
非交易活动
截至2026年3月31日，我们的非交易活动总额（不包括与我们的战略股票投资组合相关的市场风险）的总风险价值为5115亿日元。与利率相关的市场风险为4182亿日元，与股票相关的风险为1609亿日元。与截至2025年3月31日的VaR相比，截至2026年3月31日的财政年度，市场风险下降，主要是由于日元利率风险下降。
基于跨市场风险类别的数字简单加总，截至2026年3月31日，利率风险约占我们非交易活动市场风险总额的71%。按币种细分利率相关风险来看，截至2026年3月31日，日元占比约31%而美元占比约67%，欧元占比约2%，与2025年3月31日相比，日元下降17个百分点，美元上升18个百分点，欧元下降一个百分点。
关于我们策略权益投资风险管理的描述，见“—策略权益组合的风险管理。”
下表按风险类别列出所示期间与我们的非交易活动相关的风险价值：
| 2024年4月1日— 2025年3月31日 |
平均
|
最大值(1)
|
最低(1)
|
2025年3月31日 | |||||||||||||||||||
|
（十亿）
|
|||||||||||||||||||||||
| 息率 | ¥ | 456.0 | ¥ | 519.8 | ¥ | 394.7 | ¥ | 498.2 | |||||||||||||||
| 日元 | 328.3 | 440.0 | 253.2 | 359.6 | |||||||||||||||||||
| 美元 | 306.7 | 415.7 | 210.2 | 360.8 | |||||||||||||||||||
| 外汇 | 5.0 | 9.5 | 2.3 | 5.2 | |||||||||||||||||||
|
股票(2)
|
103.1 | 120.7 | 81.6 | 105.6 | |||||||||||||||||||
| 大宗商品 | 0.2 | 1.8 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 多元化效应较小 | (44.4) | ― | ― | (49.1) | |||||||||||||||||||
| 合计 | 519.9 | 578.8 | 450.3 | 560.0 | |||||||||||||||||||
| 2025年4月1日— 2026年3月31日 |
平均
|
最大值(1)
|
最低(1)
|
2026年3月31日 | |||||||||||||||||||
|
（十亿）
|
|||||||||||||||||||||||
| 息率 | ¥ | 435.0 | ¥ | 493.8 | ¥ | 370.9 | ¥ | 418.2 | |||||||||||||||
| 日元 | 235.7 | 368.0 | 152.9 | 197.9 | |||||||||||||||||||
| 美元 | 365.8 | 423.3 | 287.7 | 421.3 | |||||||||||||||||||
| 外汇 | 7.2 | 14.9 | 4.2 | 7.2 | |||||||||||||||||||
|
股票(2)
|
151.3 | 191.8 | 93.5 | 160.9 | |||||||||||||||||||
| 大宗商品 | 0.1 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | |||||||||||||||||||
| 多元化效应较小 | (81.2) | ― | ― | (74.8) | |||||||||||||||||||
| 合计 | 512.4 | 564.6 | 463.1 | 511.5 | |||||||||||||||||||
| VaR计算的假设： | ||
| 历史模拟法 | ||
| 持有期：10个工作日 | ||
| 置信区间：99% | ||
| 观察期：701个工作日 | ||
注意事项：
(1)每个类别的最大和最小VaR总体上和总体上取自不同的日子。由于分散效应，按风险类别简单求和VaR并不等于总VaR。
(2)股票相关风险数字不包括我们策略股票投资组合的市场风险敞口。
截至2026年3月31日的财政年度按季度划分的平均每日利率VaR如下：
140
| 季度 | 日均VAR | ||||
| （十亿） | |||||
| 2025年4-6月 | ¥ | 452.05 | |||
| 2025年7月— 9月 | 435.04 | ||||
| 2025年10月— 12月 | 428.65 | ||||
| 2026年1月— 3月 | 424.27 | ||||
市场风险计量模型的局限性及相关措施
实际损失可能超过在事件中应用HS VaR模型获得的风险价值，例如，市场波动到观察期内未考虑的程度，或者包括利率和外币汇率在内的各种风险因素之间的相关性与模型中假设的偏离。为了补充HS-VaR模型的这些弱点并衡量模型并非旨在捕捉的潜在损失，我们酌情对我们的HS-VaR模型进行压力测试，方法是应用各种压力情景，包括那些考虑到对未来市场波动的估计的情景，以便更好地识别风险并以更稳定和适当的方式管理我们的投资组合。此外，我们利用回测来验证我们的VaR测量模型的有效性。
资金流动性风险管理
我们的主要子公司通过管理其资金来源和机制，例如存款、短期借款和长期债务、流动性缺口、承诺额度等流动性供应产品以及缓冲资产（主要是政府债券），寻求以日元和外币保持适当的流动性。
我们通过对以下三个阶段的风险进行分类，建立了一个全集团的流动性风险管理体系：正常、关注和危机。各主要子公司的前台和风险管理办公室与控股公司即使在正常阶段也会交流流动性风险的信息和数据。在较高的警戒阶段，我们集中有关流动性风险的信息，并在必要时在集团公司之间讨论与集团范围内的流动性控制行动有关的问题，包括制定应急计划。我们还建立了资金联络协商制度，为应对自然灾害、战争和恐怖袭击等突发事件做准备。控股公司及主要子公司定期开展全集团应急准备演练，确保在发生紧急情况时顺利实施。
此外，我们通过将风险分为以下三个阶段：充分、关注和不足，建立了确保遵守最低监管LCR和NSFR要求的全集团系统。控股公司与主要子公司即使在充分阶段也要交换关于LCR和NSFR的信息和数据。在较高的警戒阶段，我们举行全集团范围的LCR和NSFR联络会议，讨论与LCR和NSFR相关的问题，并根据讨论情况以及已共享的信息和数据，采取必要的对策来改善LCR和NSFR。
更多信息见“项目5.B.经营和财务审查与前景——流动性和资本资源——财务状况——资金来源和流动性。”另见“项目3.D.关键信息——风险因素——资金流动性风险——市场流动性或其他外部情况恶化或我们的信用实际或感知下降可能会对我们获得和维持流动性的能力产生负面影响。”
操作风险管理
该控股公司已根据其执行委员会的决定制定了MUFG操作风险管理政策，作为管理操作风险的全集团政策。该政策规定了有关操作风险管理的核心原则，包括操作风险的定义，以及风险管理制度和流程。根据该政策，在董事会的监督下，执行委员会制定操作风险管理的基本原则，并建立和维护其认为适当的风险管理体系。首席风险官负责根据董事会和执行委员会制定的基本原则识别、评估和适当管理操作风险。成立独立于业务推进板块的操作风险管理事业部，全面管理整体操作风险。此外，高级管理层根据基本原则从管理操作风险的角度定期接收关于我们业务运营状况的报告。这些基本原则亦已获主要附属公司的董事会批准，为集团的操作风险管理提供了一致的框架。下图列出各大银行系子公司的操作风险管理体系：
141
我司各大银行子公司操作风险管理体系
如下图所示，我们建立了损失数据收集、控制自评、操作风险计量的风险管理框架，以适当识别、识别、评估、计量、控制、监测和报告操作风险。
我们还在损失数据收集及其监测方面建立了全集团的报告准则。我们的工作重点是确保准确评估操作风险损失状况和实施适当的应对措施，同时维护内部和外部损失事件数据库。
下图总结了我们的操作风险管理框架：
142
操作风险管理框架
运营风险管理
集团公司提供广泛的金融服务，从存款、兑换服务和贷款等商业银行产品到涵盖养老金、证券、房地产和证券化的信托及相关服务，以及转让代理服务。高知特意识到运营风险相关事件可能在经济损失和对我们声誉的损害方面产生的潜在重大影响，我们的主要子公司继续努力改进其管理系统，以创建和应用适当的运营风险相关控制措施。
降低运营风险的具体持续措施包括开发数据库以管理、分析和防止相关损失事件的再次发生；努力加强对行政程序和相关运营权限的控制，同时努力改善人力资源管理，投资于提高行政运营效率的系统，以及扩大和升级内部审计和运营指导系统的方案。
我们致力于促进集团内部共享有关任何操作事件的信息和专门知识以及为防止任何再次发生而采取的措施。
持续努力升级运营风险管理，旨在为广大客户提供丰富多彩的优质服务。
信息风险管理
遵守要求妥善处理客户信息的法律法规，我们实施信息安全管理措施，包括建立信息风险管理框架，加强我们的内部操作程序，对所有管理人员和工作人员进行强制性培训课程。
我们还制定了我们的个人信息保护政策，作为我们正在进行的旨在保护个人信息机密性的计划的基础。
我们还致力于在集团范围内促进与信息风险事件相关的经验、知识和专长的共享，目的是防止任何重复发生和最大限度地减少风险或损失。
IT风险管理
143
IT风险是指以下风险：
-因IT的破坏、依赖的服务暂停、IT中的缺陷或滥用而产生的损失，
-因IT系统规划、开发或运营不足而导致的未经授权的更改、泄露或丢失电子数据，以及
-IT系统安全的外部威胁或漏洞，包括网络安全。
系统规划、开发和运营包括适当的设计和广泛的测试阶段，以确保系统的设计有助于防止故障，同时为包括个人信息在内的电子数据的安全提供充分的保障。系统开发项目由专门执行此类管理和监督职能的团队管理和监督，任何关键任务IT系统的开发状态都会定期向高级管理层报告。
针对集团IT基础设施冗余的灾害对策系统开发和投资旨在最大限度地减少发生任何系统故障时的损害。开展应急演练，帮助增强工作人员备灾能力。促进与系统故障相关的经验、知识和专长在集团范围内共享，目的是防止风险或损失的再次发生，并将风险或损失降至最低。应急计划，包括运营和系统的替代方案，旨在确保运营弹性，实现快速恢复，并在系统出现故障时减少影响。
此外，日益复杂的网络攻击风险是董事会的一个重要关注点，董事会定期收到有关我们的网络安全风险管理计划的报告。我们继续努力加强旨在应对和减轻风险的措施，包括建立MUFG-CERT、我们的计算机应急响应小组、实施多层防御和检测措施、加强监测系统以及与具有相关专业知识的全球组织合作。MUFG-CERT负责迅速采取行动，协调和管理对网络安全事件的响应，以减轻其影响。有关详细信息，请参阅“项目16K。网络安全。"
我们制定了“MUFG AI政策”，以确保AI的使用安全、适当、放心。根据这项政策，作为从事人工智能利用的商业实体，我们正在努力加强我们的人工智能风险管理框架。见“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——我们面临与我们和其他人开发和使用人工智能相关的风险。”
有形资产风险管理
有形资产包括自有或租赁的动产和不动产，如土地、建筑物、附属于建筑物的设备、固定装置和家具等。我们认识到有形资产风险相关事件可能对集团业务的管理和执行产生潜在的重大影响，进而可能导致集团遭受经济损失，或削弱市场对集团的信心。因此，我们继续改进旨在适当管理此类风险的风险控制框架。
人员风险管理
我们认识到与人事风险相关的事件可能对集团业务的管理和执行产生潜在的重大影响，进而可能导致集团遭受经济损失，或削弱市场对集团的信心。因此，我们将继续致力于改进旨在适当管理此类风险的风险控制框架。
不遵守法律法规风险管理
我们认识到合规风险相关事件可能对集团业务的管理和执行产生潜在的重大影响，进而可能导致集团遭受经济、声誉和其他损失，或削弱市场对集团的信心。因此，我们将继续致力于改进旨在适当管理此类风险的合规风险控制框架。
具体来说，我们已经建立了我们的MUFG集团行为准则，作为集团董事和员工的基本准则。此外，还在控股公司和主要子公司各设立了合规管理事业部。见下文“—合规”。
法律风险管理
各控股公司及主要子公司的法律分部在订立合同或开始新的业务运营之前对法律问题进行集中统一评估，处理法律纠纷并管理其他法律事项。随着
144
为了有效管理我们因全球扩张的业务运营而产生的法律风险，我们建立了一个全球和集团范围内的法律风险管理框架，并促进在全球和集团范围内分享与法律风险问题相关的经验、知识和做法。
操作风险的标准化计量方法
我们采用了截至2024年3月31日的标准化计量方法，即SMA，以取代我们之前使用的高级计量方法，用于计算在基于巴塞尔协议III标准的适用日本监管要求下计量我们的资本充足率时的操作风险资本金额。SMA旨在降低操作风险资本金额计算的复杂性和可变性，并取代所有先前允许的方法。
简言之，在SMA下，操作风险资本金额是根据银行的收入、费用项目和历史损失金额计算得出的。以银行的收入和支出项目作为输入，根据规定的公式计算出基于财务报表的银行操作风险敞口代理指标，即业务指标。业务指标乘以一个或多个适用系数（介于12%和18%之间），得出称为业务指标成分（BIC）的值。计算出的BIC再乘以称为内部损失乘数（ILM）的缩放因子，该因子是根据规定的公式计算得出的，使用银行过去10年的平均历史操作风险损失，或下限为1的保守估计值作为输入。
基于上述，操作风险资本金额由BIC和ILM相乘计算得出，将操作风险的风险加权资产定义为操作风险资本和12.5的乘积。
声誉风险管理
声誉风险是指由于我们的客户、股东、投资者或其他利益相关者的看法以及在市场或社会中我们偏离他们的期望或信心而对我们的企业价值造成损害的风险。我们认识到，如果此类风险成为现实，可能会对我们的业务产生重大负面影响，并将继续致力于增强我们的框架，该框架旨在根据MUFG方式、MUFG集团行为准则以及集团的其他规则和准则适当管理风险。
具体而言，为了在集团范围内有效管理我们的声誉风险，我们建立了一个风险管理系统，旨在确保在声誉风险相关事件发生或预期发生时相互协商和报告，并通过该系统在集团内共享相关信息。
通过风险控制框架和风险管理系统，我们寻求通过及时准确了解与风险事件有关的相关事实，并以适当和及时的方式披露与此类事件有关的信息以及我们为应对此类事件而采取的措施，来预防声誉风险相关事件，并最大限度地减少对集团企业价值的损害。
模型风险管理
我们认识到模型风险相关事件可能对集团业务的管理和执行产生潜在的重大影响，进而可能导致集团遭受经济损失，或削弱市场对集团的信心。模型被用于越来越广泛和更重要的目的，包括评估风险敞口、工具和头寸、衡量风险、确定资本充足率和合规性。我们因此继续致力于改善我们的风险控制框架。见“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——我们面临与我们和其他人开发和使用人工智能相关的风险。”
合规
基本政策
2021年4月，MUFG将其企业愿景更名为“MUFG之道”，并新定义了其社会目的——其存在的目的，以及其共同的价值观和中长期目标。MUFG方式作为集团开展业务活动的基本政策，并为所有集团活动提供指导方针。此外，我们制定了MUFG集团行为准则，作为集团董事和员工如何行动以实现企业愿景的指导方针，其中我们表达了我们对遵守法律法规、诚实守信以及以支持和加强社会信任和信心的方式行事的承诺。
145
此外，随着我们在全球范围内扩大业务的地理范围，我们致力于跟上我们经营所在司法管辖区的法律法规的发展，包括反洗钱和反贿赂，并关注金融犯罪的趋势。
见“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——法律和监管变化可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。”和“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——我们可能会受到与我们的交易或我们运营的其他方面相关的监管行动或其他法律诉讼，这可能会导致重大财务损失、对我们的运营的限制以及对我们声誉的损害。”另见“项目4.B.关于公司的信息—业务概述—监督和监管。”
合规框架
合规相关事项的管理和协调由在控股公司和主要子公司分别设立的合规管理部门负责。各合规管理事业部制定合规方案并组织培训课程以促进合规，并定期向各公司董事会和执行委员会报告合规活动情况。
控股公司成立集团合规委员会，各主要子公司成立合规委员会，审议与合规相关的关键问题。此外，控股公司还设有一个集团首席合规官或CCO委员会，该委员会由担任委员会主席的控股公司的CCO和主要子公司的CCO组成。集团CCO委员会审议与合规相关的、集团应达成共同理解的重要事项及与合规相关的问题。
下图总结了我们的合规框架：
合规框架
内部报告制度和会计审计热线
各大子公司均建立了内部报告制度，旨在及早发现合规问题，以便任何问题都能得到快速整改。这一系统包括一条独立的外部合规热线。此外，该控股公司还设立了与集团公司内部报告制度并行的MUFG集团合规帮助热线，并为集团公司的董事和员工提供报告渠道。在控股公司，定期或在必要时向审计委员会报告报告报告的案件内容以及调查结果。
除了这些内部报告制度外，该控股公司还建立了会计审计热线，该热线提供了一种手段，可以报告与MUFG会计实务相关的任何问题。
146
MUFG会计审计热线
MUFG设立了会计审计热线，用于对集团公司与会计相关的会计和内部控制或审计的不正当做法（违法违规）和不适当做法，或对这种不正当或不适当做法提出质疑的做法的相关情况进行报告。审计委员会监督报告过程，以确保报告过程的适当性和有效性，并监测通过热线收到的报告。报告流程工作如下，可通过信函或电子邮件进行：
北塞律师事务所，P.C。
地址：东京都千代田区三石海馆Bldg. 8th Floor 1-9-4 Yurakucho，Chiyoda-KU
电子邮箱：MUFG-accounting-audit-hotline@hokusei-law.com
报告信息时请注意以下事项：
•须予报告的事项仅限于有关集团公司的情况。
•请提供有关此事的详细信息。没有详细的事实信息，我们的调查能取得多少成果是有限度的。
•匿名信息将被接受。
•未经举报人本人同意，任何有关举报人身份的信息都不会传递给第三方。然而，这不包括法律规定披露的情况，或在调查或报告所需信息的范围内，当数据可能在删除举报人的姓名后被传递时。
•请以日文或英文提交报告。
•如果举报人愿意，我们将努力在收到具体信息后的合理时间内向举报人反馈所采取的回应，但不能承诺在所有情况下都这样做。
内部审计
内部审计的作用
内部审计旨在以高度熟练和独立的方式评估和协助提高治理、风险管控流程的有效性，从而为提升MUFG集团的企业价值和实现MUFG方式做出贡献。内部审计涵盖集团业务活动的所有方面，并从合法合规、合理性和效率的角度讨论和评估管理和运营框架以及业务运营的实施情况，而不是检查遵守规定程序的情况。
此外，内部审计向被审计部门提供运营改进指示和建议，并就此类指示和建议向高级管理层报告，从而有助于保护和发展集团的资产。
三道防线框架
风险管理是在一个业务组织内的多个层面进行的，包括负责管理特定类别风险的前台部门、合规部门和内部审计部门。
至于包括MUFG集团在内的金融机构，根据过去金融危机的经验，严重依赖前台部门的传统风险管理架构一直受到密切关注。因此，人们越来越期望金融机构通过例如在各部门之间适当分配风险管理角色和职责来实现更有效的风险管理。
高知特这些发展的重要性，我们采用了“三道防线”的概念，其中定义了风险管理中每个部门的角色和职责，将金融机构内的部门分为“第一道防线”、“第二道防线”和“第三道防线”。
147
| 行 | 分区 | 角色 | ||||||||||||
| 第1道防线 | 业务部门和面向客户的部门 |
•在指定的风险暴露范围内承担风险
•对识别、评估和控制经营风险负责任、负责任
|
||||||||||||
| 第2道防线 | 风险管理司、合规司等 |
•确保风险由第一道防线适当识别和管理
|
||||||||||||
| 第3道防线 | 内部审计司 |
•独立评估第1、2道防线实施的治理、风险管控流程的有效性
|
||||||||||||
内部审计通过与第1和第2道防线的持续沟通，在集团的风险管理中发挥着至关重要的作用，同时保持独立性。
集团内部审计框架
MUFG集团在控股公司层面以及子公司层面均具有内部审计职能，旨在通过有效协作确保熟练程度和独立性。
控股公司内部审计分部接收子公司内部审计分部关于其内部审计情况和结果的报告，并根据需要向其提供指示和评价。
向审计委员会提交报告
控股公司按照《日本公司法》的要求，在其董事会内设有审计委员会，各主要子公司均设立了审计监督委员会。在每个控股公司和主要子公司内部，内部审计司就重要事项向委员会报告，包括内部审计计划的指导原则以及内部审计的状况和结果。
MUFG内部审计活动章程
我们通过了《MUFG内部审计活动章程》，其中定义了我们内部审计的基本政策，包括其宗旨和作用以及内部审计职能的组织定位。
本章程旨在鼓励内部审计工作人员按照内部审计师协会制定的全球标准进行内部审计，该协会是为制定切实可行的内部审计标准等目的而成立的国际组织。
项目12。权益类证券以外的证券的说明。
a.债务证券
不适用。
b.认股权证及权利
不适用。
c.其他证券
不适用。
d.美国存托股票
有关ADS的描述，每份ADS代表我们普通股的一股，请参阅本年度报告的附件 2（c）。
148
与ADS有关的费用、收费及其他付款
作为我们ADS的持有人，您将被要求直接或间接地向作为ADR存托人的纽约梅隆银行或存托人支付以下费用或收费。存托人直接向为退出目的而存入股票或交出ADR的投资者或向为其行事的中介机构收取其交付和交出ADR的费用。存托人通过从分配的金额中扣除这些费用或通过出售部分可分配财产来支付费用来收取向投资者进行分配的费用。
| ADS持有者必须支付： | 为： | |||||||
| 每100份ADS（或其部分）5.00美元（或以下） |
ADR的每次发行，包括因分配股份或权利或其他财产
ADR的每次取消，包括如果协议终止
|
|||||||
| 每ADS 0.02美元（或更少） | 任何现金分配，在ADS可能上市交易的任何证券交易所允许的范围内 | |||||||
| 相当于如果向ADS持有人分配的证券是股票并且这些股票已存入以发行ADR，则应支付的费用的费用 | 分配给存管证券持有人的证券由存管人分配给登记的ADS持有人 | |||||||
| 注册或转让费用 | 当您存入或取出股份时，将股份在股份登记册上从您的名下转移登记至纽约梅隆银行或其代理人的名下，反之亦然 | |||||||
| 纽约梅隆银行费用情况 | 外币兑换美元，以及电缆、电传和传真传输费用 | |||||||
| 税收和其他政府收费纽约梅隆银行或MUFG银行作为托管人，必须为任何ADS或ADS基础股票支付，例如股票转让税、印花税或预扣税 | 视需要 | |||||||
保存人免除或支付的费用
存托人已同意免除向我们ADS的注册持有人提供服务的标准自付费用行政、维护和其他费用，其中包括与交付年度报告、股息基金汇款、文具、邮资和复印有关的费用。截至2026年3月31日的财政年度，保存人免除了130,964.31美元的标准自付费用。
存托人还同意向我们偿还与ADS计划的管理和维护相关的费用，包括投资者关系费用、每年的纽约证券交易所上市费用和其他与计划相关的费用。根据未偿还的ADS数量和存托人收取的股息费金额，存托人将向我们偿还的费用金额有一个限制。截至2026年3月31日的财政年度，保存人偿还了100万美元的此类费用。
149
第二部分
项目13。违约、拖欠股息和拖欠。
没有。
项目14。证券持有人权利和收益使用的重大变更。
没有。
项目15。控制和程序。
披露控制和程序
在我们的管理层（包括首席执行官或首席执行官）以及首席财务官或首席财务官）的监督和参与下，对截至本年度报告所涵盖期间结束时美国《1934年证券交易法》第13a-15（e）条所定义的我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。
基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2026年3月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责根据1934年美国证券交易法规则13a-15（f）建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是由MUFG的首席执行官和首席财务官设计或在其监督下，并由MUFG的董事会、管理层和其他人员实施的一个过程，旨在就财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：
（一）涉及维护记录，以合理详细的方式准确、公允地反映MUFG资产的交易和处置情况，
（二）提供合理保证，即交易记录是必要的，以允许根据公认会计原则编制财务报表，并且MUFG的收支仅在根据管理层和MUFG董事的授权进行，并且
（三）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置MUFG资产提供合理保证。
因为固有的局限性，财务报告的内部控制，无论设计得多么好，都可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层根据Treadway委员会发起组织委员会发布的“内部控制——综合框架（2013）”中确立的标准，评估了截至2026年3月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。根据评估，管理层得出结论，截至2026年3月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2026年3月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册公共会计师事务所Deloitte Touche Tohmatsu LLC审计，如第151页所载报告所述。
财务报告内部控制的变化
在本年度报告所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
150
独立注册会计师事务所报告
致董事会及股东
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
（Kabushiki Kaisha Mitsubishi UFJ Financial Group）：
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的《内部控制— Integrated Framework（2013）》中确立的标准，对Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（Kabushiki Kaisha Mitsubishi UFJ Financial Group）（“MUFG”）和子公司（统称“MUFG集团”）截至2026年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2026年3月31日，根据COSOO发布的内部控制—综合框架（2013）中确立的标准，MUFG集团在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了MUFG集团截至2026年3月31日止年度的合并财务报表，以及我们日期为2026年7月6日的报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
MUFG集团的管理层负责维护有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，这些均包含在随附的管理层关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的责任是在审计的基础上对MUFG集团财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对MUFG集团具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/Deloitte Touche Tohmatsu LLC
日本东京
2026年7月6日
151
项目16a。审计委员会财务专家。
我们的董事会已确定，外部董事Koichi Tsuji先生为20-F表16A项中定义的“审计委员会财务专家”，并且自其担任我们的审计委员会成员以来一直是纽约证券交易所上市标准中定义的“独立”。冢先生职业生涯的大部分时间都在日本担任注册会计师，审计日本公司，包括在美国证券交易委员会注册的公司。Tsuji先生也是我们审计委员会的主席。
项目16b。Code of Ethics。
我们采用了道德准则，其中包括名为MUFG集团行为准则的内部规则、合规政策、合规手册、企业高管规定和雇佣规则。这些规则中的每一条都适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和履行类似职能的人员。MUFG集团行为准则最近一次于2026年4月1日进行了修订，主要是为了再次强调诚信和责任的价值观以及遵守适用法律法规的重要性，并反映法律和法规的变化。MUFG集团行为准则以及我们的合规政策、合规手册、企业高管法规和雇佣规则中与“道德准则”（定义见表格20-F的第16B项（b）段）相关的部分（定义见表20-F的第（b）段）的副本附于本年度报告的附件 11（a）。
在截至2026年3月31日的财政年度，我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、董事或公司审计师均未获得对MUFG集团行为准则或我们的合规规则、合规手册和雇佣规则相关章节的豁免。
项目16c。首席会计师费用和服务。
Deloitte Touche Tohmatsu LLC的费用和服务
我们的独立注册会计师事务所及其关联公司Deloitte Touche Tohmatsu LLC在截至2025年3月31日和2026年3月31日的财政年度中收取的费用总额如下表所示：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 审计费用 | ¥ | 9,154 | ¥ | 9,969 | |||||||
| 审计相关费用 | 572 | 870 | |||||||||
| 税费 | 68 | 98 | |||||||||
| 合计 | ¥ | 9,794 | ¥ | 10,936 | |||||||
我们就上述每个类别收取的费用说明如下：
审计费用—审计费用主要用于对我们的财务报表进行年度审计、审查我们的半年度简明财务报表、对我们的财务报表进行法定审计以及对我们的附属财务报表进行审计以及根据2002年美国《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行内部控制相关的鉴证服务。
审计相关费用—审计相关费用主要包括会计咨询、鉴证服务和内部控制的商定程序、员工福利计划审计以及与内部控制审查相关的咨询服务。
税费—税费主要涉及税务合规，包括协助准备纳税申报表、税务咨询和税务规划服务。
Deloitte Touche Tohmatsu LLC服务的预先批准政策和程序
我们的审计委员会履行适用的SEC规则和条例所要求的预先批准职能。我们的审计委员会已经建立了MUFG及其子公司在聘请Deloitte Touche Tohmatsu LLC执行审计和允许的非审计服务之前必须遵守的预先批准政策和程序。
当MUFG或其子公司拟聘用Deloitte Touche Tohmatsu LLC执行审计和允许的非审计服务时，所有此类服务必须在聘用前经我们的审计委员会根据预先批准的特定服务清单或根据个人的预先批准申请予以批准。
152
•我们的审计委员会每年审查并酌情预先批准一份预计将由Deloitte Touche Tohmatsu LLC提供的特定服务和特定类别服务的拟议清单，并为此类服务和类别服务设定预算费用水平和聘用期。
•我们的审计委员会审查并酌情预先批准由Deloitte Touche Tohmatsu LLC提供的服务的个人申请，该服务未包含在年度预先批准的服务清单中，包括未预先批准的任何费用水平或聘期调整。
Deloitte Touche Tohmatsu LLC的聘用记录在案，并每年向我们的审计委员会报告。
预先批准原则上由我们的审计委员会在聘用前解决，但如有必要，我们审计委员会的全职成员可能会在下一次预定的审计委员会会议之前代表审计委员会考虑任何个人的预先批准申请。由我们的审计委员会专职成员单独作出的此类决定将在下一次预定的审计委员会会议上酌情向审计委员会报告。
根据S-X条例第2-01（c）（7）（i）（c）段所述程序批准的费用低于截至2025年3月31日和2026年3月31日的每个财政年度支付给Deloitte Touche Tohmatsu LLC的总费用的0.1%，该条例规定了在某些情况下预先批准的一般要求的例外情况。
项目16D。豁免审核委员会上市准则。
不适用。
项目16e。发行人及关联购买人购买股本证券。
发行人购买普通股
|
合计
数量
股份
已购买(1)
|
平均价格
每股支付
|
合计
数量
股份
已购买
作为的一部分
公开
宣布
计划或
节目
|
最大值
数量
股票
可能尚未购买
下
计划或
节目(2)
|
||||||||||||||||||||
| 2025年4月1日至4月30日 | 1,609 | ¥ | 1786.69 | — | — | ||||||||||||||||||
| 2025年5月1日至5月31日 | 27,810,505 | 1,962.55 | 27,809,200 | 147,190,800 | |||||||||||||||||||
| 2025年6月1日至6月30日 | 58,780,720 | 1,963.24 | 58,778,400 | 88,412,400 | |||||||||||||||||||
| 2025年7月1日至7月31日 | 39,778,461 | 2,011.94 | 39,775,700 | ― | |||||||||||||||||||
| 2025年8月1日至8月31日 | 3,526 | 2,192.57 | — | — | |||||||||||||||||||
| 2025年9月1日至9月30日 | 2,193 | 2,283.25 | — | — | |||||||||||||||||||
| 2025年10月1日至10月31日 | 2,463 | 2,300.48 | — | — | |||||||||||||||||||
| 2025年11月1日至11月30日 | 14,120,776 | 2,384.59 | 14,119,000 | 115,881,000 | |||||||||||||||||||
| 2025年12月1日至12月31日 | 32,942,397 | 2,477.95 | 32,940,100 | 82,940,900 | |||||||||||||||||||
| 2026年1月1日至1月31日 | 22,987,277 | 2,766.98 | 22,985,400 | 59,955,500 | |||||||||||||||||||
| 2026年2月1日至2月28日 | 24,414,224 | 2,912.82 | 24,411,800 | ― | |||||||||||||||||||
| 2026年3月1日至3月31日 | 2,059 | 2,795.04 | — |
―
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | 220,846,210 | ¥ | 2264.29 | 220,819,600 | — | ||||||||||||||||||
注意事项：
(1)购买的股份是从登记的股份持有人处购买的不到一个单位（100股）的股份，每股价格为当前市场价格，此外还包括作为下文附注（2）中所述的公开宣布的计划的一部分购买的股份。
(2)在2025年5月至2025年7月期间，我们根据于2025年5月15日通过并于2025年7月完成的股票回购计划，以249,999，975,140日元的价格回购了126,363，300股普通股。根据该计划，董事会授权我们在2025年5月16日至2025年7月31日期间回购最多175,000，000股普通股和2500亿日元中的较小者。此外，在2025年11月至2026年2月期间，我们根据2025年11月14日通过并于2026年2月完成的股票回购计划，以249,999，908,452日元的价格回购了94,456，300股普通股。根据该计划，董事会授权我们在2025年11月17日至2026年2月27日期间回购最多130,000，000股普通股和2500亿日元中的较小者。此外，我们于2025年11月28日注销了以库存方式持有的200,000，000股普通股。
153
(3)2026年5月15日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权在2026年5月18日至2026年6月30日期间回购最多45,000，000股普通股和1,000亿日元中的较小者。根据该计划，我们以99,999，771,608日元回购了总计31,967，100股。
截至2026年3月31日的财政年度，除此处披露的情况外，我们没有购买我们普通股的任何股份。
与我们针对合格董事、企业高管和其他人的股票薪酬计划相关，计划信托的受托人于2024年5月购买了908.07万股MUFG普通股。
与主要子公司境内员工股份补偿计划有关，计划信托的受托人于2024年5月购买了278.69万股MUFG普通股。
就MUFG美洲控股公司股票红利计划而言，独立信托的受托人在2025年4月1日至2026年3月31日期间购买了3,365，467份ADS。
有关我们的股票薪酬、股份薪酬和股票红利计划的描述，请参见“项目6.B.董事、高级管理人员和员工——薪酬。”
项目16F。注册人认证会计师变更。
没有。
项目16g。公司治理。
纽约证交所允许作为外国私人发行人的纽交所上市公司，例如MUFG，除某些例外情况外，可以遵循母国惯例，而不是美国公司根据纽交所《上市公司手册》遵循的公司治理惯例。以下汇总了MUFG的公司治理实践与纽交所《上市公司手册》下美国上市公司遵循的显着差异。
1.一家在纽交所上市的美国公司必须拥有满足《纽交所上市公司手册》第303A条规定的独立性要求的多数董事。
截至本年度报告日期，我们的董事会成员有八名外部董事，董事会成员共十五名。在我们的治理体系下，我们被要求在我们的每个提名、审计和薪酬委员会中都有独立的外部董事，构成其大多数成员。关于外部董事的描述，见“项目6.C。董事、高级管理人员和员工——董事会惯例。”
东京证券交易所规则要求包括美国在内的上市公司至少确定一名该公司认为不太可能与一般股东产生利益冲突的个人，并让该个人担任独立董事或外部公司审计师。
此外，在东京证券交易所主要市场上市的公司，包括我们在内，必须有三分之一（或者，在这些公司认为适当的情况下，大多数）的董事有资格成为根据每家公司根据东京证券交易所要求建立的内部标准被视为独立的外部董事，或独立外部董事，或公开披露董事会中没有此类董事的原因。我们已采纳并公开我们的公司治理政策，其中规定，一般来说，我们董事会的大多数成员将是独立的外部董事。
2.在纽交所上市的美国公司必须有一个完全由独立董事组成的审计委员会。
根据《公司法》，我们必须有一个至少由三名非执行董事组成的审计委员会，其大多数成员必须是外部董事。目前，我们的审计委员会由三名独立外部董事和两名非执行董事组成。我们的审计委员会满足1934年美国证券交易法第10A-3条的要求，包括其中的独立性要求。
3.在纽交所上市的美国公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。
154
根据《公司法》，我们必须有一个至少由三名董事组成的薪酬委员会，其大多数成员必须是外部董事。目前，我们的薪酬委员会由五名董事组成，其中四名为独立外部董事。
4.在纽交所上市的美国公司必须有一个完全由独立董事组成的提名委员会或公司治理委员会。
根据《公司法》，我们必须有一个至少由三名董事组成的提名委员会，其大多数成员必须是外部董事。目前，我们的提名委员会，我们称之为提名与治理委员会，由五名董事组成，其中四名为独立外部董事。
5.一家在纽交所上市的美国公司必须获得股东对任何股权补偿计划的批准。
根据《公司法》，董事和公司高管的股权补偿计划被视为对公司董事和公司高管所提供服务的补偿。我们的薪酬委员会就我们的董事和企业高管的个人薪酬的确定制定政策，包括以股票薪酬计划形式的股权薪酬，并根据政策确定个人薪酬。根据《公司法》，拥有董事会审计、薪酬和提名委员会的上市公司寻求引入股票薪酬计划必须获得其薪酬委员会的批准，而不是其股东的批准。
6.在纽交所上市的美国公司必须采纳并披露公司治理准则以及商业行为和道德准则，还必须披露授予董事或高管的任何豁免。
我们的公司治理政策，被称为“MUFG公司治理政策”，是基于适用的母国规则，特别是东京证券交易所规则，该规则要求上市公司，例如我们，采用公司治理守则，其中规定了旨在建立有效的公司治理体系的基本原则，或在其公司治理报告中解释未采用此类守则的原因。我们在网站上披露这些政策。从2022年4月开始，东京证券交易所关于公司治理的规则对包括美国在内的Prime市场上市公司变得更加严格，包括但不限于上述1、3和4中讨论的那些。
我们通过了行为准则、合规政策、合规手册、企业高管条例和雇佣规则，符合“第16B项”中“道德准则”的定义。Code of Ethics。”
7.在纽交所上市的美国公司必须定期举行高管会议，参与者仅限于非管理层董事。
根据《公司法》，日本企业没有义务举行高管会议，参与者仅限于非管理董事。根据我们的内部公司治理规则，这类高管会议也不是必需的。
项目16h。矿山安全披露。
不适用。
项目16i。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
项目16J。内幕交易政策。
我们
目前已到位
内幕交易政策和程序，称为MUFG内幕交易控制政策和内幕交易控制规则。这些政策和程序适用于我们的董事、高级管理人员和员工，旨在促进遵守适用的内幕交易法律、规则和条例以及适用于我们的上市标准。本年度报告附有一份MUFG内幕交易控制政策和内幕交易控制规则副本，作为附件 11（b）。
项目16K。网络安全
概述
155
作为一家全球运营的金融机构，我们面临着各种网络安全风险，包括勒索软件、网络钓鱼、分布式拒绝服务攻击等。这些风险往往受到犯罪活动、国际冲突和其他威胁环境的影响，但处理起来越来越复杂和复杂。此外，包括生成式人工智能在内的先进技术的发展和扩散可能会引发新的网络安全风险，包括网络攻击的复杂程度增加、攻击方法的变化以及数据泄露和信息泄露的风险加剧。在这种迅速演变的威胁形势下，我们认识到解决网络安全问题的重要性，这不仅是每个金融机构的问题，而且是一种全球性和系统性风险，需要政府和金融业之间以及整个政府与金融业之间以及与其他相关行业，包括信息和通信技术部门和其他技术部门进行更密切的合作。我们认真对待保护客户委托给我们的资产免受网络安全威胁的责任，以及我们提供安全稳定的金融服务的义务。我们已将网络攻击和其他相关事件构成的风险和威胁确定为我们的首要风险之一，并一直在管理层的领导下制定和实施网络安全措施。
在截至2026年3月31日的财政年度，我们没有发现对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或合理可能产生重大影响的任何网络安全威胁。
尽管我们努力对网络安全风险保持警惕，并继续制定和实施应对措施，但我们可能无法预防或缓解未来可能对我们的业务战略、业绩和财务稳定性产生重大不利影响的网络安全事件。见“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——我们的运营高度依赖于我们的信息、通信和交易管理系统，并受到越来越大的网络攻击和其他信息安全威胁的风险以及业务和监管环境变化的影响。”另见“项目3.D.关键信息——风险因素——运营风险——我们面临与我们和其他人开发和使用人工智能相关的风险。”
网络安全风险管理流程
我们将网络安全风险作为IT风险的一个子集进行管理，包含在更广泛的风险类别操作风险中。操作风险定义为由于内部流程、人员和系统不完善或无效，或由于外部事件而导致潜在损失的风险。
网络安全风险管理被纳入我们的全面风险管理框架，我们在其中采取了三道防线的方法
.第一道防线是网络安全部门，该部门是主要负责识别和缓解风险以及设计和执行控制措施以管理网络安全风险的团队。第二道防线是企业风险管理分部，该分部向集团首席风险官（CRO）报告，负责评估和监测网络安全风险以及测试独立于第一线的网络安全风险控制的有效性。第三道防线是内审司，对一线和二线网络安全风险管理的有效性进行审计。
我们的网络安全风险管理计划包含基于全球公认标准的功能，例如美国国家标准与技术研究院（NIST）发布的标准。基于这些全球公认的标准，由集团首席信息安全官（CISO）监督的网络安全部门制定政策和标准来保护我们的信息系统并进行网络安全风险评估。除其他职责外，该司还侧重于威胁情报，包括对新发现的漏洞和过去经验进行集中信息收集和影响分析，并在全球集团范围内预防和补救此类影响。此外，该部门还对我们面向外部的系统进行日常监控，以识别和防止安全更新或配置设置中的任何缺陷。为了努力增强我们在全球集团范围内的全天候监控和事件响应能力，我们成立了专门从事网络安全威胁分析和信息安全解决方案的MUFG网络安全融合中心（MUFG CSFC）。在子公司层面，已在子公司内部成立了计算机安全事件响应小组（CSIRT），与网络安全事业部内部为集中我们的网络安全事件响应而成立的团队—— MUFG计算机安全事件响应小组（MUFG-CERT）协调，针对这些各自子公司内部的网络安全事件报告，接收、调查和实施措施。
我们定期进行演习和演练，旨在确保我们有效履行网络安全事件响应职能的能力。
我们还扩大了与政府机构、金融业其他公司和其他信息安全社区的合作活动，包括金融服务信息共享和分析中心（FS-ISAC）、日本金融信息共享和分析中心（F-ISAC）、事件响应和安全团队论坛（FIRST）和日本计算机应急响应团队协调中心（JPCERT/CC）。此外，
为了最大限度地减少第三方风险，我们在合同启动前对第三方供应商合同进行风险评估，随后进行年度审查，以确定风险环境的任何重大变化。
我们还要求我们的供应商遵守我们制定的标准，以确保始终如一地维护我们的风险管理协议。除了根据市场趋势和最佳实践定期对我们的网络安全风险管理计划进行内部审查外，我们还根据需要聘请审计公司和外部顾问，接受评估，并利用这些评估的结果不断确保和提高我们计划的有效性。
治理
156
157
第三部分
项目17。财务报表。
我们没有对这一项目作出回应，而是对这份年度报告的第18项作出了回应。
项目18。财务报表。
根据本项目的要求，我们的合并财务报表包含在本年度报告中，从第F-1页开始。
根据S-X条例第3-09条，我们的权益法被投资方摩根士丹利截至2024年12月31日和2025年12月31日以及截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年12月31日止财政年度的财务报表和补充数据，通过参考摩根士丹利于2026年2月19日提交的10-K表格年度报告，作为附件 99（c）并入本年度报告。
项目19。展品。
| 附件 | 说明 | |||||||
| 1（a） | 2022年6月29日修订的Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.公司章程（英文译本）* | |||||||
| 1（b） | 2015年6月25日修订的Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.董事会条例（英文翻译）** | |||||||
| 1（c） | 2022年4月1日修订的Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.公司会议条例（英文翻译）*** | |||||||
| 1（d） | 2022年8月2日修订的Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.股份处理条例（英文翻译）* | |||||||
| 1（e） |
Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.审计委员会章程，经修订，于2024年7月1日（英文翻译）*
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| 1（f） | 2018年7月1日修订的三菱日联金融集团股份有限公司赔偿委员会章程（英文译本）** | |||||||
| 1（g） | 2018年7月1日修订的Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.提名和治理委员会章程（英文译本）** | |||||||
| 1（h） | 2018年7月1日修订的三菱日联金融集团风险委员会章程（英文译本）** | |||||||
| 2（a） | 美国存托凭证的形式** | |||||||
| 2（b） | Mitsubishi Tokyo Financial Group，Inc.（后更名为Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.）、纽约梅隆银行以及根据该协议不时发行的美国存托凭证持有人之间截至2004年12月22日经修订和重述的存款协议表格** | |||||||
| 2（c） | 证券说明* | |||||||
| 8 | 公司子公司——见“第4.C项。公司信息—组织Structure。” | |||||||
| 11（a） |
适用于其首席执行官、首席财务官、首席会计官和履行类似职能的人员的MUFG集团行为准则、合规规则、合规手册以及Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.的雇佣规则（相关章节的英文翻译）
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| 11（b） | MUFG内幕交易管制政策和内幕交易管制规则**** | |||||||
| 12 |
规则13a-14（a）（17 CFR 240.13a-14（a））或规则15d-14（a）（17 CFR 240.15d-14（a））要求的证明
|
|||||||
| 13 |
规则13a-14（b）（17 CFR 240.13a-14（b））或规则15d-14（b）（17 CFR 240.15d-14（b））和美国法典第18编第63章第1350节（18 U.S.C.1350）要求的证明
|
|||||||
| 15（a） | 独立注册会计师事务所（Deloitte Touche Tohmatsu LLC）的同意 | |||||||
| 15（b） | 独立注册会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）同意书 | |||||||
| 97 | MUFG高管薪酬回收政策* | |||||||
| 99（a） | 截至2026年3月31日Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.的资本化和负债情况***** | |||||||
| 99（b） | Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.截至2026年3月31日止财政年度的选定财务信息未经审计的反向调节****** | |||||||
| 99（c） | 摩根士丹利财务报表及补充数据******* | |||||||
158
| 附件 | 说明 | |||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档—实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | |||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档 | |||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | |||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | |||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 | |||||||
| 104 |
公司截至2026年3月31日止年度的20-F表格年报封面已采用内联XBRL格式
|
|||||||
注意事项：
*参考我们于2024年7月30日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而纳入。
**参考我们于2018年7月12日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而纳入。
***参考我们于2022年7月8日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而纳入。
****参考我们于2025年7月7日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而成立为法团。
*****被视为通过引用并入Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.表格F-3（编号333-273681）上的注册声明中，并成为其中的一部分。
******被视为并入Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.表格F-3（编号：333-273681）的注册声明的附件A，并成为其中的一部分。
*******通过参考摩根士丹利于2026年2月19日提交的10-K表格年度报告（文件编号001-11758）而成立。
159
选定的统计数据
由于我国对外和国内活动紧密结合，我国对外经营的资产、负债、收入和费用很难准确确定。呈列的海外业务包括由海外附属公司及分行进行的业务，以及主要由总部位于日本的国际银行相关分部进行的国际业务。我们的管理层认为，结果恰当地代表了我们的国内外活动。
A-1
一、资产、负债和权益的分配；利率和利差
平均资产负债表、利息和平均利率
下表显示了我们截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度的平均余额、利息和平均利率。平均余额一般以每日平均数为基础，而在无法实际获得适用的每日平均数时，对某些平均余额使用月末平均数。
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截至3月31日的财年，
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| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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平均
余额
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利息 收入 |
平均费率 |
平均
余额
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利息 收入 |
平均费率 |
平均
余额
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利息
收入
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平均费率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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（百万，百分比除外）
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| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他银行生息存款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 37,958,267 | ¥ | 41,525 | 0.11 | % | ¥ | 90,964,345 | ¥ | 223,695 | 0.25 | % | ¥ | 77,130,208 | ¥ | 433,177 | 0.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 13,640,358 | 670,938 | 4.92 | 11,400,477 | 564,772 | 4.95 | 15,355,062 | 641,319 | 4.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 51,598,625 | 712,463 | 1.38 | 102,364,822 | 788,467 | 0.77 | 92,485,270 | 1,074,496 | 1.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通知贷款和卖出的基金： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 2,009,892 | 2,342 | 0.12 | 792,736 | 6,182 | 0.78 | 1,092,530 | 9,853 | 0.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 702,269 | 29,480 | 4.20 | 844,228 | 29,107 | 3.45 | 835,559 | 22,382 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 2,712,161 | 31,822 | 1.17 | 1,636,964 | 35,289 | 2.16 | 1,928,089 | 32,235 | 1.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回售协议项下应收款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 6,390,414 | (13,660) | (0.21) | 6,240,796 | (4,491) | (0.07) | 4,799,832 | 8,540 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 9,342,641 | 417,024 | 4.46 | 12,095,700 | 738,030 | 6.10 | 10,691,543 | 514,164 | 4.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 15,733,055 | 403,364 | 2.56 | 18,336,496 | 733,539 | 4.00 | 15,491,375 | 522,704 | 3.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券借贷交易项下应收款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 2,169,748 | 27,039 | 1.25 | 2,318,381 | 34,039 | 1.47 | 2,479,817 | 39,274 | 1.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 2,033,934 | 96,316 | 4.74 | 2,530,390 | 123,848 | 4.89 | 2,405,273 | 108,391 | 4.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 4,203,682 | 123,355 | 2.93 | 4,848,771 | 157,887 | 3.26 | 4,885,090 | 147,665 | 3.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易账户资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 12,257,370 | 59,742 | 0.49 | 11,013,332 | 64,661 | 0.59 | 10,827,177 | 85,305 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 21,977,874 | 742,737 | 3.38 | 27,529,123 | 1,068,900 | 3.88 | 31,405,373 | 1,283,469 | 4.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 34,235,244 | 802,479 | 2.34 | 38,542,455 | 1,133,561 | 2.94 | 42,232,550 | 1,368,774 | 3.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
投资证券(1):
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 48,966,375 | 175,044 | 0.36 | 43,822,266 | 258,977 | 0.59 | 40,750,285 | 358,735 | 0.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 12,584,955 | 545,807 | 4.34 | 12,791,656 | 561,328 | 4.39 | 13,212,480 | 540,018 | 4.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 61,551,330 | 720,851 | 1.17 | 56,613,922 | 820,305 | 1.45 | 53,962,765 | 898,753 | 1.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款(2):
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 68,605,472 | 917,073 | 1.34 | 73,270,847 | 975,760 | 1.33 | 74,686,376 | 1,187,850 | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 55,244,861 | 3,445,913 | 6.24 | 57,387,038 | 3,620,766 | 6.31 | 60,044,057 | 3,381,388 | 5.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 123,850,333 | 4,362,986 | 3.52 | 130,657,885 | 4,596,526 | 3.52 | 134,730,433 | 4,569,238 | 3.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 178,357,538 | 1,209,105 | 0.68 | 228,422,703 | 1,558,823 | 0.68 | 211,766,225 | 2,122,734 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 115,526,892 | 5,948,215 | 5.15 | 124,578,612 | 6,706,751 | 5.38 | 133,949,347 | 6,491,131 | 4.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 293,884,430 | 7,157,320 | 2.44 | 353,001,315 | 8,265,574 | 2.34 | 345,715,572 | 8,613,865 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非生息资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | 54,549,216 | 4,717,806 | 5,423,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非生息
物业、厂房及设备
|
56,163,622 | 59,585,183 | 85,417,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵 | (1,289,284) | (1,362,890) | (1,210,200) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非生息资产总额 | 109,423,554 | 62,940,099 | 89,630,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ¥ | 403,307,984 | ¥ | 415,941,414 | ¥ | 435,345,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事项：
A-2
(1)免税投资证券的免税收入没有按税收等值基础计算，因为这种计算的影响不会是重大的。
(2)未偿贷款的平均余额包括所有非应计贷款和修改为问题债务重组的贷款。净贷款发起费（成本）的摊销部分计入贷款利息收入，占收益率调整的非实质性金额。
|
截至3月31日的财年，
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| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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平均
余额
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利息
费用
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平均费率 |
平均
余额
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利息
费用
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平均费率 |
平均
余额
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利息
费用
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平均
率
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（百万，百分比除外）
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| 负债和权益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 148,636,503 | ¥ | 243,534 | 0.16 | % | ¥ | 148,855,516 | ¥ | 364,637 | 0.24 | % | ¥ | 152,824,657 | ¥ | 570,263 | 0.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 56,339,818 | 2,286,656 | 4.06 | 62,746,524 | 2,473,964 | 3.94 | 64,068,081 | 2,045,989 | 3.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 204,976,321 | 2,530,190 | 1.23 | 211,602,040 | 2,838,601 | 1.34 | 216,892,738 | 2,616,252 | 1.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 买入的话费和资金： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 3,201,180 | (70) | — | 4,517,953 | 10,433 | 0.23 | 4,943,804 | 28,084 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 28,351 | 2,366 | 8.35 | 66,601 | 4,373 | 6.57 | 133,671 | 5,582 | 4.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 3,229,531 | 2,296 | 0.07 | 4,584,554 | 14,806 | 0.32 | 5,077,475 | 33,666 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购协议项下应付款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 19,048,334 | 525,262 | 2.76 | 19,741,256 | 477,453 | 2.42 | 21,511,205 | 576,356 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 12,026,672 | 545,556 | 4.54 | 15,826,812 | 883,346 | 5.58 | 15,207,792 | 693,568 | 4.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 31,075,006 | 1,070,818 | 3.45 | 35,568,068 | 1,360,799 | 3.83 | 36,718,997 | 1,269,924 | 3.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 融券交易项下应付款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 771,495 | 1,698 | 0.22 | 435,271 | 1,839 | 0.42 | 853,615 | 5,889 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 83,230 | 5,698 | 6.85 | 52,982 | 8,779 | 16.57 | 26,625 | 4,210 | 15.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 854,725 | 7,396 | 0.87 | 488,253 | 10,618 | 2.17 | 880,240 | 10,099 | 1.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 1,324,375 | 287 | 0.02 | 1,285,129 | 4,130 | 0.32 | 1,337,758 | 8,445 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 5,700,860 | 312,229 | 5.48 | 6,331,140 | 315,132 | 4.98 | 6,941,103 | 294,068 | 4.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 7,025,235 | 312,516 | 4.45 | 7,616,269 | 319,262 | 4.19 | 8,278,861 | 302,513 | 3.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因信托账户、其他短期借款及交易账户负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 11,608,055 | 45,169 | 0.39 | 18,465,565 | 79,847 | 0.43 | 16,888,165 | 108,420 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 3,197,341 | 46,558 | 1.46 | 2,879,405 | 49,818 | 1.73 | 2,106,543 | 75,196 | 3.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 14,805,396 | 91,727 | 0.62 | 21,344,970 | 129,665 | 0.61 | 18,994,708 | 183,616 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 37,478,426 | 459,134 | 1.23 | 27,363,764 | 441,465 | 1.61 | 18,988,240 | 451,056 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 1,598,846 | 58,320 | 3.65 | 1,633,802 | 62,161 | 3.80 | 1,570,863 | 62,485 | 3.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 39,077,272 | 517,454 | 1.32 | 28,997,566 | 503,626 | 1.74 | 20,559,103 | 513,541 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 222,068,368 | 1,275,014 | 0.57 | 220,664,454 | 1,379,804 | 0.63 | 217,347,444 | 1,748,513 | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 78,975,118 | 3,257,383 | 4.12 | 89,537,266 | 3,797,573 | 4.24 | 90,054,678 | 3,181,098 | 3.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 301,043,486 | 4,532,397 | 1.51 | 310,201,720 | 5,177,377 | 1.67 | 307,402,122 | 4,929,611 | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息负债 | 82,912,925 | 85,809,824 | 107,654,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总股本 | 19,351,573 | 19,929,870 | 20,289,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债及权益 | ¥ | 403,307,984 | ¥ | 415,941,414 | ¥ | 435,345,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入与息差 | ¥ | 2,624,923 | 0.93 | % | ¥ | 3,088,197 | 0.67 | % | ¥ | 3,684,254 | 0.89 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入占总生息资产比例 | 0.89 | % | 0.87 | % | 1.07 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，归属于外国活动的平均资产总额百分比分别为35.2%、36.8%和38.9%。
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，外国活动应占平均负债总额的百分比分别为31.6%、32.4%和34.1%。
A-3
净利息收入分析
下表显示了截至2025年3月31日的财政年度与截至2024年3月31日的财政年度相比，我们的净利息收入按数量变化和利率变化以及截至2026年3月31日的财政年度与截至2025年3月31日的财政年度相比的变化。
|
截至2024年3月31日的财政年度
对比
截至2025年3月31日的财政年度
|
截至2025年3月31日止财政年度
对比
截至2026年3月31日的财政年度
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
增加（减少）
由于变化
|
净变化
|
增加（减少）
由于变化
|
净变化
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
成交量(1)
|
率(1)
|
成交量(1)
|
率(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
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| 利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他银行生息存款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 96,201 | ¥ | 85,969 | ¥ | 182,170 | ¥ | (38,646) | ¥ | 248,128 | ¥ | 209,482 | |||||||||||||||||||||||
| 国外 | (110,930) | 4,764 | (106,166) | 174,741 | (98,194) | 76,547 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | (14,729) | 90,733 | 76,004 | 136,095 | 149,934 | 286,029 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 通知贷款和卖出的基金： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (2,194) | 6,034 | 3,840 | 2,597 | 1,074 | 3,671 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 5,394 | (5,767) | (373) | (296) | (6,429) | (6,725) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 3,200 | 267 | 3,467 | 2,301 | (5,355) | (3,054) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回售协议项下应收款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 313 | 8,856 | 9,169 | 812 | 12,219 | 13,031 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 142,971 | 178,035 | 321,006 | (79,251) | (144,615) | (223,866) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 143,284 | 186,891 | 330,175 | (78,439) | (132,396) | (210,835) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 证券借贷交易项下应收款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 1,944 | 5,056 | 7,000 | 2,457 | 2,778 | 5,235 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 24,203 | 3,329 | 27,532 | (5,938) | (9,519) | (15,457) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 26,147 | 8,385 | 34,532 | (3,481) | (6,741) | (10,222) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交易账户资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (6,474) | 11,393 | 4,919 | (1,111) | 21,755 | 20,644 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 205,180 | 120,983 | 326,163 | 156,265 | 58,304 | 214,569 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 198,706 | 132,376 | 331,082 | 155,154 | 80,059 | 235,213 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
投资证券(2)：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (20,053) | 103,986 | 83,933 | (19,268) | 119,026 | 99,758 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 9,027 | 6,494 | 15,521 | 18,056 | (39,366) | (21,310) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | (11,026) | 110,480 | 99,454 | (1,212) | 79,660 | 78,448 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 62,142 | (3,455) | 58,687 | 19,182 | 192,908 | 212,090 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 134,806 | 40,047 | 174,853 | 162,217 | (401,595) | (239,378) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 196,948 | 36,592 | 233,540 | 181,399 | (208,687) | (27,288) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入总额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 131,879 | 217,839 | 349,718 | (33,977) | 597,888 | 563,911 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 410,651 | 347,885 | 758,536 | 425,794 | (641,414) | (215,620) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 542,530 | ¥ | 565,724 | ¥ | 1,108,254 | ¥ | 391,817 | ¥ | (43,526) | ¥ | 348,291 | |||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)量/率方差是根据量的变化和率的变化与总“净变化”的百分比关系来分配的。
(2)免税投资证券的免税收入没有按税收等值基础计算，因为这种计算的影响不会是重大的。
A-4
|
截至2024年3月31日的财政年度
对比
截至2025年3月31日的财政年度
|
截至2025年3月31日止财政年度
对比
截至2026年3月31日的财政年度
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
增加（减少）
由于变化
|
净变化
|
增加（减少）
由于变化
|
净变化
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
成交量(1)
|
率(1)
|
成交量(1)
|
率(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
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| 利息支出： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 360 | ¥ | 120,743 | ¥ | 121,103 | ¥ | 9,970 | ¥ | 195,656 | ¥ | 205,626 | |||||||||||||||||||||||
| 国外 | 254,093 | (66,785) | 187,308 | 51,118 | (479,093) | (427,975) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 254,453 | 53,958 | 308,411 | 61,088 | (283,437) | (222,349) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 买入的话费和资金： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (17) | 10,520 | 10,503 | 1,070 | 16,581 | 17,651 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 2,604 | (597) | 2,007 | 3,227 | (2,018) | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 2,587 | 9,923 | 12,510 | 4,297 | 14,563 | 18,860 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购协议项下应付款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 18,571 | (66,380) | (47,809) | 44,903 | 54,000 | 98,903 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 195,352 | 142,438 | 337,790 | (33,437) | (156,341) | (189,778) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 213,923 | 76,058 | 289,981 | 11,466 | (102,341) | (90,875) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 融券交易项下应付款项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (959) | 1,100 | 141 | 2,442 | 1,608 | 4,050 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | (2,670) | 5,751 | 3,081 | (4,184) | (385) | (4,569) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | (3,629) | 6,851 | 3,222 | (1,742) | 1,223 | (519) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (9) | 3,852 | 3,843 | 176 | 4,139 | 4,315 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 32,795 | (29,892) | 2,903 | 28,585 | (49,649) | (21,064) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 32,786 | (26,040) | 6,746 | 28,761 | (45,510) | (16,749) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 因信托账户、其他短期借款及交易账户负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | 29,182 | 5,496 | 34,678 | (7,316) | 35,889 | 28,573 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | (4,931) | 8,191 | 3,260 | (16,238) | 41,616 | 25,378 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 24,251 | 13,687 | 37,938 | (23,554) | 77,505 | 53,951 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (141,972) | 124,303 | (17,669) | (160,221) | 169,812 | 9,591 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 1,294 | 2,547 | 3,841 | (2,445) | 2,769 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | (140,678) | 126,850 | (13,828) | (162,666) | 172,581 | 9,915 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总利息支出： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | (94,844) | 199,634 | 104,790 | (108,976) | 477,685 | 368,709 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 478,537 | 61,653 | 540,190 | 26,626 | (643,101) | (616,475) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 383,693 | ¥ | 261,287 | ¥ | 644,980 | ¥ | (82,350) | ¥ | (165,416) | ¥ | (247,766) | |||||||||||||||||||||||
| 净利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 226,723 | ¥ | 18,205 | ¥ | 244,928 | ¥ | 74,999 | ¥ | 120,203 | ¥ | 195,202 | |||||||||||||||||||||||
| 国外 | (67,886) | 286,232 | 218,346 | 399,168 | 1,687 | 400,855 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 158,837 | ¥ | 304,437 | ¥ | 463,274 | ¥ | 474,167 | ¥ | 121,890 | ¥ | 596,057 | |||||||||||||||||||||||
注意：
(1)量/率方差是根据量的变化和率的变化与总“净变化”的百分比关系来分配的。
A-5
ii.债务证券投资
下表列示了2026年3月31日可供出售债务证券和持有至到期债务证券的账面价值、期限及加权平均收益率。加权平均收益率按摊余COS计算t，排除对冲衍生工具的影响。免税债务的收益率没有按税收等值基础计算，因为这种计算的影响不会是重大的：
|
期限内
一年
|
到期后
一年但
五年内
|
到期后
五年但
十年内
|
到期后
十年
|
合计
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| 金额 |
产量
|
金额 |
产量
|
金额 |
产量
|
金额 |
产量
|
金额 |
产量
|
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|
（百万，百分比除外）
|
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| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ | 11,459,336 | 0.27 | % | ¥ | 201,579 | 0.72 | % | ¥ | 1,778,595 | 0.80 | % | ¥ | 477,033 | 0.65 | % | ¥ | 13,916,543 | 0.36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 | 6,998 | 0.03 | 138,728 | 0.11 | 20,725 | 0.15 | — | — | 166,451 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国政府和官方机构债券 | 1,626,887 | 1.99 | 1,879,927 | 3.71 | 1,065,354 | 3.97 | 27,058 | 6.64 | 4,599,226 | 3.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | 210,459 | 0.75 | 602,655 | 1.61 | 161,909 | 1.24 | 6,237 | 1.54 | 981,260 | 1.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | 259 | 0.77 | 5,822 | 1.10 | 228,120 | 1.06 | 782,821 | 1.07 | 1,017,022 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | 342,777 | 3.07 | 1,124,952 | 3.64 | 127,336 | 2.79 | 5,257 | 1.65 | 1,600,322 | 3.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他债务证券 | 275,430 | 1.70 | 78,087 | 5.99 | — | — | — | — | 353,517 | 2.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 13,922,146 | 0.57 | % | ¥ | 4,031,750 | 3.13 | % | ¥ | 3,382,039 | 1.88 | % | ¥ | 1,298,406 | 1.00 | % | ¥ | 22,634,341 | 1.25 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期债务证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ | 2,722,078 | 0.02 | % | ¥ | 4,582,141 | 0.11 | % | ¥ | 8,486,529 | 1.14 | % | ¥ | 799,287 | 0.64 | % | ¥ | 16,590,035 | 0.65 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 | 219,090 | 0.04 | 1,166,014 | 0.29 | 1,462,224 | 0.88 | — | — | 2,847,328 | 0.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | 16,381 | 0.34 | 227,391 | 0.78 | — | — | — | — | 243,772 | 0.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | — | — | — | — | — | — | 4,488,121 | 4.74 | 4,488,121 | 4.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | — | — | 34,104 | 2.23 | 157,329 | 4.96 | 1,651,872 | 4.57 | 1,843,305 | 4.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 2,957,549 | 0.03 | % | ¥ | 6,009,650 | 0.18 | % | ¥ | 10,106,082 | 1.16 | % | ¥ | 6,939,280 | 4.23 | % | ¥ | 26,012,561 | 1.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-6
iii.贷款组合
下表显示了我们在2026年3月31日的贷款组合的到期情况：
| 成熟度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年或一年以下 | 一至五年 | 五至十五年 | 15年以上 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 31,326,544 | ¥ | 22,345,769 | ¥ | 8,931,005 | ¥ | 1,589,029 | ¥ | 64,192,347 | |||||||||||||||||||
| 国外 | 26,808,006 | 23,353,876 | 5,130,819 | 379,664 | 55,672,365 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 658,535 | 2,422,082 | 5,080,590 | 4,681,303 | 12,842,510 | ||||||||||||||||||||||||
| 卡 | 335,315 | 211,022 | 11,171 | — | 557,508 | ||||||||||||||||||||||||
| Krungsri | 3,432,676 | 3,782,806 | 1,751,288 | 878,007 | 9,844,777 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 818,744 | 993,908 | 360,268 | 43,053 | 2,215,973 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 63,379,820 | ¥ | 53,109,463 | ¥ | 21,265,141 | ¥ | 7,571,056 | ¥ | 145,325,480 | |||||||||||||||||||
| 未实现收入、未摊销保费——净额和递延贷款费用——净额 | (506,256) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 144,819,224 | |||||||||||||||||||||||||||
上述于2026年3月31日有预定利率和浮动或可调整利率的一年后到期贷款如下所示：
|
预定
率
|
浮动或 可调费率 |
合计 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 20,263,286 | ¥ | 12,602,517 | ¥ | 32,865,803 | |||||||||||
| 国外 | 1,872,163 | 26,992,196 | 28,864,359 | ||||||||||||||
| 住宅 | 1,479,089 | 10,704,886 | 12,183,975 | ||||||||||||||
| 卡 | 222,193 | — | 222,193 | ||||||||||||||
| Krungsri | 3,561,942 | 2,850,159 | 6,412,101 | ||||||||||||||
| 其他 | 887,562 | 509,667 | 1,397,229 | ||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 28,286,235 | ¥ | 53,659,425 | ¥ | 81,945,660 | |||||||||||
A-7
iv.信贷损失准备金
下表显示了我们在2025年3月31日和2026年3月31日的信用损失准备金、信用比率以及比率计算的组成部分的分配情况：
| 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||
| 金额 |
贷款占比%
每个类别
贷款总额
|
金额 |
贷款占比%
每个类别
贷款总额
|
||||||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 324,787 | 46.76 | % | ¥ | 266,354 | 44.18 | % | |||||||||||||||
| 国外 | 286,835 | 35.06 | 301,245 | 38.31 | |||||||||||||||||||
| 住宅 | 49,607 | 9.53 | 32,776 | 8.84 | |||||||||||||||||||
| 卡 | 40,927 | 0.38 | 46,021 | 0.38 | |||||||||||||||||||
| Krungsri | 423,857 | 6.71 | 477,229 | 6.77 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 117,062 | 1.56 | 110,715 | 1.52 | |||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金合计 | ¥ | 1,243,075 | 100.00 | % | ¥ | 1,234,340 | 100.00 | % | |||||||||||||||
| 贷款，扣除未实现收入、未摊销保费和递延贷款费用 | ¥ | 131,438,515 | ¥ | 144,819,224 | |||||||||||||||||||
| 非应计贷款 | ¥ | 996,959 | ¥ | 944,646 | |||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵占贷款的百分比 | 0.95% | 0.85% | |||||||||||||||||||||
| 非应计贷款占贷款的百分比 | 0.76% | 0.65% | |||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵占非应计贷款的百分比 | 124.69% | 130.67% | |||||||||||||||||||||
下表显示截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日财政年度的净冲销与平均未偿还贷款的比率：
|
截至3月31日的财年，
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净 冲销 |
平均 贷款 优秀 |
比 | 净 冲销 |
平均 贷款 优秀 |
比 | 净 冲销 |
平均 贷款 优秀 |
比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ | 34,267 | ¥ | 55,649,331 | 0.06 | % | ¥ | 1,888 | ¥ | 60,138,504 | 0.00 | % | ¥ | 17,311 | ¥ | 61,713,320 | 0.03 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 | 24,037 | 45,314,415 | 0.05 | 40,813 | 46,846,684 | 0.09 | 59,546 | 48,974,273 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 1,283 | 12,481,513 | 0.01 | 628 | 12,646,144 | 0.00 | 1,005 | 12,456,366 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡 | 20,307 | 474,628 | 4.28 | 21,103 | 486,199 | 4.34 | 24,933 | 516,690 | 4.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Krungsri | 147,785 | 8,326,493 | 1.77 | 159,303 | 8,635,694 | 1.84 | 154,660 | 9,120,459 | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 21,460 | 1,603,953 | 1.34 | 42,524 | 1,904,660 | 2.23 | 39,059 | 1,949,325 | 2.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 249,139 | ¥ | 123,850,333 | 0.20 | % | ¥ | 266,259 | ¥ | 130,657,885 | 0.20 | % | ¥ | 296,514 | ¥ | 134,730,433 | 0.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-8
五、存款
下表显示截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，以下存款类别的平均金额和支付的平均费率：
|
截至3月31日的财年，
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均
金额
|
平均
率
|
平均
金额
|
平均
率
|
平均
金额
|
平均
率
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内办事处： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | ¥ | 35,736,511 | — | % | ¥ | 35,141,334 | — | % | ¥ | 32,142,228 | — | % | |||||||||||||||||||||||
| 有息活期存款 | 107,034,059 | 0.15 | 109,200,798 | 0.22 | 108,592,162 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 通知存款 | 1,491,428 | 0.07 | 1,154,956 | 0.15 | 965,590 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 | 37,319,953 | 0.21 | 36,574,855 | 0.33 | 40,426,253 | 0.46 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | 2,791,063 | 0.02 | 1,924,907 | 0.16 | 2,840,652 | 0.55 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 驻外办事处： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 2,610,110 | — | 2,655,570 | — | 2,704,019 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有息存款，主要为定期存款及存款证 | 56,339,818 | 4.06 | 62,746,524 | 3.94 | 64,068,081 | 3.19 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 243,322,942 | ¥ | 249,398,944 | ¥ | 251,738,985 | |||||||||||||||||||||||||||||
通知存款是指要求存款人提前两天或两天以上通知支取的计息活期存款。
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，包括在国内办事处的外国存款人存款总额的平均金额分别为13.13 848亿日元、13.92 267亿日元和13.88 274亿日元。
截至2025年3月31日和2026年3月31日，我们的未投保存款分别为1627.71亿日元和1751.88亿日元。我们的无保险存款包括（1）在国内办事处的存款超过日本《存款保险法》规定的限额的部分和（2）在其他方面没有保险的存款（包括例如在国内办事处的无保险账户存款、在外国办事处的无保险账户存款或在外国办事处的存款超过任何特定国家保险基金限额的部分）。根据日本《存款保险法》，在一家银行内，每位客户的最高保障金额为日元1000万。最高1000万日元适用于国内办事处的所有存款，但无息存款除外，后者是可活期赎回的无息存款，主要由存款人维持在结算账户中，用于支付和结算目的。国内局结算账户存款全面保障，无最高金额限制。国内办事处的某些存款类别不在存款保险制度范围内，例如外币存款和可转让存单。
截至2026年3月31日，（1）国内办事处定期存款超过《日本存款保险法》规定限额的部分和（2）其他方面未投保的定期存款（包括例如国内办事处未投保账户定期存款、外国办事处未投保账户定期存款或外国办事处定期存款超过任何特定国家保险基金限额的部分），按剩余期限分列如下表：
|
定期存款部分
在国内的办公室里
超过规定的限额
存款保险法
在日本
|
定期存款
那是
否则未投保
|
合计 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 三个月或以下 | ¥ | 10,884,027 | ¥ | 34,632,225 | ¥ | 45,516,252 | |||||||||||
| 三个月以上至六个月 | 5,585,025 | 9,025,716 | 14,610,741 | ||||||||||||||
| 超过六个月至十二个月 | 5,160,483 | 4,355,207 | 9,515,690 | ||||||||||||||
| 超过十二个月 | 4,065,941 | 896,672 | 4,962,613 | ||||||||||||||
| 合计 | ¥ | 25,695,476 | ¥ | 48,909,820 | ¥ | 74,605,296 | |||||||||||
A-9
合并财务报表
指数
| 页 | |||||
|
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID No。
|
F-3
|
||||
|
F-6
|
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|
F-8
|
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F-10
|
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|
F-11
|
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|
F-13
|
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F-15
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|
F-15
|
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|
F-25
|
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|
F-31
|
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|
F-36
|
|||||
|
F-49
|
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|
F-50
|
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|
F-52
|
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|
F-55
|
|||||
|
F-62
|
|||||
|
F-63
|
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|
F-65
|
|||||
|
F-65
|
|||||
|
F-69
|
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|
F-79
|
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|
F-81
|
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|
F-82
|
|||||
|
F-84
|
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F-85
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F-86
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|
F-88
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F-92
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F-96
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|
F-97
|
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|
F-101
|
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F-104
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F-112
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F-113
|
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F-114
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F-114
|
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F-118
|
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|
F-120
|
|||||
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F-136
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|
F-139
|
|||||
F-1
（本页有意留空）
F-2
独立注册会计师事务所报告
致董事会及股东
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
（Kabushiki Kaisha Mitsubishi UFJ Financial Group）
对财务报表的意见
我们审计了Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（Kabushiki Kaisha Mitsubishi UFJ Financial Group）（“MUFG”）及其附属公司（统称“MUFG集团”）截至2025年3月31日和2026年3月31日和2026年3月31日的合并资产负债表、截至2026年3月31日止三年各年的相关综合收益表、综合收益表、权益表和现金流量表以及相关附注（统称“财务报表”）（均以日元表示）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了MUFG集团截至2025年3月31日和2026年3月31日的财务状况以及截至2026年3月31日止三年每年的经营业绩和现金流量。
我们还审计了，根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，截至2026年3月31日，MUFG集团对财务报告的内部控制基于在内部控制—综合框架（2013年）由Treadway委员会发起组织委员会和我们日期为2026年7月6日的报告出具，对MUFG集团的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由MUFG集团的管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对MUFG集团的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对MUFG集团具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是财务报表当期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
信用损失准备金—商业和Krungsri分部—多个经济预测情景中的宏观经济变量和给每个情景的权重—请参阅财务报表附注1和4
关键审计事项说明
MUFG集团旗下有从事贷款业务为核心业务之一的银行系子公司。它保留了信用损失准备金，这是对金融工具整个存续期内预期的信用损失或风险敞口的估计。对信贷损失准备金的估计涉及对若干假设的重大判断，包括对风险特征的评估、借款人内部信用评级的分配、抵押品的估值、对未来经济状况的预期和定性调整的发展。MUFG集团将其贷款组合分为以下几个部分——商业部分、住宅部分、Card部分、Krungsri部分和其他部分——并确定每个部分的信用损失准备金。
信用损失准备金是使用包含经济预测情景的量化模型进行估计的。这些经济预测情景包括历史上与历史信贷损失相关的宏观经济变量。这些
F-3
变量包括但不限于失业率和国内生产总值。由于任何一种经济预测情景本质上都是不确定的，因此利用了多种经济预测情景。多个经济预测情景中的宏观经济变量以及为每个情景赋予的权重取决于多种因素，包括近期的经济状况以及内部和第三方经济学家的观点。
由于与对未来经济状况的预期相关的主观性和不确定性，确定商业和Krungsri部门的信用损失准备金需要管理层做出重大判断。由于主要由全球经济状况、通货膨胀、货币和贸易政策以及地缘政治局势的变化引起的波动性和不确定性加剧，存在特别高的不确定性，因此管理层必须做出主观判断，以确定多种经济预测情景中的某些宏观经济变量以及给予每种情景的权重。
因此，我们确定了多个经济预测情景中的某些宏观经济变量以及赋予每个情景的权重，这些变量用于确定商业和Krungsri部门内某些贷款的信用损失备抵，作为关键审计事项。在执行审计程序以评估这些重要假设的合理性时，审计这些重要假设需要高度的审计师判断和更大程度的努力，包括需要让我们的信贷专家参与。
审计中如何应对关键审计事项
我们的审计程序涉及多种经济预测情景中的某些宏观经济变量，以及用于确定商业和Krungsri分部内某些贷款的信贷损失备抵的每种情景所赋予的权重，其中包括以下内容：
•我们测试了控制的有效性，包括在多个经济预测情景中对某些宏观经济变量的审查和批准，以及对给予每个情景的权重的审查和批准。
•我们对执行上述控制时使用的关键信息的完整性和准确性测试了控制的有效性。
•在我们的信贷专家的协助下，我们通过与现有外部来源的宏观经济预测进行比较，评估了多种经济预测情景中某些宏观经济变量的合理性，例如失业率和国内生产总值，以及给予每种情景的权重的合理性。
信用损失准备— Krungsri分部—定性调整—参见财务报表附注1和4
关键审计事项说明
信贷损失备抵包括质量调整，以涵盖预期但未反映在模拟备抵中的损失。
由于与定性调整的发展相关的主观性和不确定性，确定Krungsri分部的信用损失准备金需要管理层做出重大判断。存在特别高度的不确定性，因此管理层必须做出主观判断，以制定某些定性调整，以捕捉主要由通货膨胀和Krungsri部分临时救济措施产生的对模型预期信贷损失的影响。
因此，我们将包含在Krungsri分部内某些贷款的信用损失准备金中的某些定性调整确定为关键审计事项。在执行审计程序以评估这些重要假设的合理性时，审计这些重要假设需要高度的审计师判断和更大程度的努力，包括需要让我们的信贷专家参与。
审计中如何应对关键审计事项
我们与包含在Krungsri分部内某些贷款信用损失准备金中的某些质量调整相关的审计程序包括以下内容，其中包括：
•我们测试了控制的有效性，包括定量模型和方法学的审查和批准，以及对模型结果的某些定性调整的审查和批准。
•我们对执行上述控制时使用的关键信息的完整性和准确性测试了控制的有效性。
F-4
•在我们的信贷专家的协助下，我们通过检查模型文档以及重新进行模型性能测试以确定模型是否按预期运行来评估概念健全性和模型性能，从而评估量化模型和方法的适当性。
•在信贷专家的协助下，我们评估了对建模结果使用定性调整的合理性，并通过将管理层的结果与可获得的相关外部信息进行比较，测试了管理层应用的重要判断。
信用损失准备—商业分部—内部信用评级—参见财务报表附注1和4
关键审计事项说明
商业分部信用损失准备金的确定要求管理层做出重大判断，原因是与确定业务表现疲软的借款人的内部信用评级相关的主观性和不确定性，这在很大程度上取决于对借款人业绩和业务可持续性的估计。当这些借款人的业绩和业务可持续性受到外部和内部商业环境变化的影响，包括全球经济状况、通货膨胀、货币和贸易政策以及地缘政治局势的变化时，存在特别高度的不确定性，需要管理层做出主观判断来确定借款人的内部信用评级。
因此，对于业务表现疲软的借款人，我们将用于确定商业部门内某些贷款的信用损失准备金的内部信用评级确定为关键审计事项。在执行审计程序以评估这些重大假设的合理性时，审计借款人的内部信用评级需要高度的审计师判断和更大程度的努力，包括需要让我们的信贷专家参与。
审计中如何应对关键审计事项
我们与用于确定商业部门内某些贷款的信用损失备抵的特定借款人的内部信用评级相关的审计程序包括以下内容，其中包括：
•我们测试了控制的有效性，包括审查和批准借款人的内部信用评级。
•我们对执行上述控制时使用的关键信息的完整性和准确性，包括借款人的基础信息，测试了控制的有效性。
•在我们的信贷专家的协助下，我们测试了管理层应用的重要判断，通过与现有的相关外部信息进行比较，确定内部信用评级和借款人基础信息的适当性。
/s/
德勤集团有限责任公司
2026年7月6日
我们自1976年起担任MUFG集团的审计机构。
F-5
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
合并资产负债表
截至2025年3月31日及2026年
| （百万） | 2025 | 2026 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及应收银行款项（附注9） | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
| 其他银行生息存款（附注9） |
|
|
||||||||||||
| 现金、应收同业款项及存放于其他银行的生息存款 |
|
|
||||||||||||
| 通知贷款和出售的基金 |
|
|
||||||||||||
| 买入返售应收款项（附注15） |
|
|
||||||||||||
| 证券借贷交易项下应收款项（附注15） |
|
|
||||||||||||
|
交易账户资产（含被担保方被允许变卖或再质押的资产日元
|
|
|
||||||||||||
| 投资证券（附注3、9及31）： | ||||||||||||||
|
可供出售债务证券（包括被担保方被允许变卖或再质押的资产日元
|
|
|
||||||||||||
|
持有至到期债务证券（包括被担保方被允许变卖或再质押的资产日元
|
|
|
||||||||||||
|
权益性证券（包括被担保方被允许变卖或再质押的资产日元
|
|
|
||||||||||||
| 投资证券总额 |
|
|
||||||||||||
|
贷款，扣除未实现收入、未摊销的溢价和递延贷款费用（包括被担保方被允许出售或再质押的资产）
|
|
|
||||||||||||
| 信贷损失备抵（注4） | (
|
(
|
||||||||||||
| 贷款净额 |
|
|
||||||||||||
| 房地和设备——净额（附注5和7） |
|
|
||||||||||||
| 客户的承兑责任 |
|
|
||||||||||||
| 无形资产—净额（附注2和6） |
|
|
||||||||||||
| 商誉（附注2及6） |
|
|
||||||||||||
|
其他资产（扣除信用损失备抵日元
|
|
|
||||||||||||
| 总资产 | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
|
以上资产总额中包含的仅可用于清偿合并VIE债务的合并VIE资产（注25）
|
||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
| 其他银行生息存款 |
|
|
||||||||||||
| 交易账户资产 |
|
|
||||||||||||
| 投资证券 |
|
|
||||||||||||
| 贷款 |
|
|
||||||||||||
| 所有其他资产 |
|
|
||||||||||||
| 合并VIE资产总额 | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
F-6
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
合并资产负债表——（续）
截至2025年3月31日及2026年
| （百万，股份除外） | 2025 | 2026 | ||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 存款（附注9及10）： | ||||||||||||||
| 国内办事处： | ||||||||||||||
| 不计息 | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
| 计息 |
|
|
||||||||||||
| 海外办事处： | ||||||||||||||
| 不计息 |
|
|
||||||||||||
| 计息 |
|
|
||||||||||||
| 存款总额 |
|
|
||||||||||||
| 买入的通知货币及资金（附注9及11） |
|
|
||||||||||||
| 回购协议项下的应付款项（附注9、15及16） |
|
|
||||||||||||
| 融券交易项下应付款项（附注9、15、16） |
|
|
||||||||||||
|
应付信托账户及其他短期借款（含
|
|
|
||||||||||||
| 交易账户负债（附注15、23和31） |
|
|
||||||||||||
| 未结银行承兑汇票 |
|
|
||||||||||||
|
长期债务（含日元
|
|
|
||||||||||||
|
其他负债（附注1、7、8、9、13、14、15、16、26、31）
|
|
|
||||||||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||||||||
| 承诺和或有负债（附注24和26） |
|
|
||||||||||||
| 三菱日联金融集团股东权益： | ||||||||||||||
|
股本（附注17及18）—普通股授权，
|
|
|
||||||||||||
| 资本公积（附注18） |
|
|
||||||||||||
| 留存收益（附注19及33）： | ||||||||||||||
| 拨付法定准备金 |
|
|
||||||||||||
| 未分配留存收益 |
|
|
||||||||||||
| 累计其他综合收益、税后净额（附注20） |
|
|
||||||||||||
|
库存股，按成本计—
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 三菱日联金融集团股东权益合计 |
|
|
||||||||||||
| 非控制性权益 |
|
|
||||||||||||
| 总股本 |
|
|
||||||||||||
| 总负债及权益 | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
|
债权人或实益权益持有人对三菱日联金融集团一般信贷没有追索权的合并VIE的负债（注25）
|
||||||||||||||
| 其他短期借款 | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
| 长期负债 |
|
|
||||||||||||
| 所有其他负债 |
|
|
||||||||||||
| 合并VIE负债总额 | ¥ |
|
¥ |
|
||||||||||
F-7
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
合并损益表
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度
| （百万） | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||
| 利息收入： | ||||||||||||||||||||
| 贷款，包括费用（注4） | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 在其他银行的存款 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 投资证券： | ||||||||||||||||||||
| 利息 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 股息 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 交易账户资产 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 通知贷款和出售的基金 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 应收款项下的返售协议和证券借贷交易 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 利息支出： | ||||||||||||||||||||
| 存款 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 通知货币和购买的资金 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 回购协议项下应付款项和融券交易 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 因信托账户、其他短期借款及交易账户负债 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 长期负债 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净利息收入 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
信用损失准备（注4）
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 扣除信用损失准备后的净利息收入 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 非利息收入： | ||||||||||||||||||||
| 手续费及佣金收入（附注27） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 汇兑收益（亏损）—净额（附注28） | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
|
交易账户盈（亏）—净额（附注28及31）
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 投资证券收益（亏损）—净额（注3） |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 权益法被投资单位收益中的权益—净额（附注14） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 出售贷款收益（亏损）包括持作出售贷款的估值调整（注4） | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 购买Shriram Finance Limited股权股份合同的未实现收益（附注33） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他非利息收入 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 非利息费用： | ||||||||||||||||||||
| 薪金及雇员福利（附注13） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 占用开支—净额（附注5及26） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 手续费及佣金支出 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 外包费用，包括数据处理 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 房地和设备折旧（注5） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 无形资产摊销（附注6） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 无形资产减值（附注6） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 保险费，包括存款保险 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 通讯 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 税收和公共收费 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 商誉减值（附注6） |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
计提（转回）表外信贷工具准备
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 其他非利息开支（附注5及26） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||||||||||
F-8
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
合并损益表——（续）
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度
| （百万，每股金额除外） | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||
|
所得税费用前收入
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
所得税费用（注8）
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
归属非控股权益前的净收入
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净利润
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
适用于三菱日联金融集团普通股股东的每股普通股收益（附注19及22）：
|
||||||||||||||||||||
|
每股普通股基本收益—适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
稀释每股普通股收益—适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均稀释已发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
F-9
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
综合收益表
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度
| （百万） | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||
|
归属非控股权益前的净收入
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
其他综合收益，税后净额（注20）：
|
||||||||||||||||||||
| 投资证券的未实现净收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净债务估值调整 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
|
符合现金流对冲条件的衍生工具的未实现净亏损
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 设定受益计划（注13） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 外币换算调整 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 综合收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
归属于非控股权益的其他全面收益
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 三菱日联金融集团应占综合收益 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
歼10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
合并权益报表
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度
| （百万，每股金额除外） | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||
|
股本（附注17及18）：
|
||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
资本公积（注18）：
|
||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 股票补偿 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 普通股退休 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
收购AU Kabucom Securities的股份（注2）
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 其他—净额 | (
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
提取法定准备金的留存收益（注19）：
|
||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
未分配留存收益（注19）：
|
||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
|
对问题债务重组和年份披露采用新指引的影响
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净利润
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 现金分红： | ||||||||||||||||||||
|
普通股—¥
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
F-11
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
合并权益报表——（续）
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度
| （百万） | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||
|
累计其他综合收益，税后净额：
|
||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 财政年度净变化 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 库存股票，按成本： | ||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
||||||||||||||
| 购买库存股股份（注18） | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 出售库存股股份 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 普通股退休 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
合并子公司、合并VIE、关联公司权益变动导致的净减（增）
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
||||||||||||||
| 三菱日联金融集团股东权益合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 非控制性权益： | ||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 非控制性权益的首次认购 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 合并子公司与关联非控股股东之间的交易 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 与分拆附属公司有关的非控制性权益减少 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 与处置附属公司有关的非控制性权益减少 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
收购AU Kabucom Securities的股份（注2）
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的股息 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
其他综合收益，税后净额
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他—净额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 总股本 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
F-12
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
合并现金流量表
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度
| （百万） | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||
| 归属非控股权益前的净收入 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 将归属于非控制性权益前的净收入与经营活动提供的净现金进行调节的调整： | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销（附注5及6） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 商誉减值（附注6） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 无形资产减值（附注6） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 信用损失准备（注4） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 离职偿金及退休金计划的雇员福利收入（附注13） | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 投资证券（收益）损失—净额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 投资证券折价摊销 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 公允价值期权下以公允价值计量的金融工具变动，不包括交易账户证券-净额（附注31） |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 汇兑（收益）损失—净额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 权益法被投资单位收益中的权益—净额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 递延所得税费用拨备（收益） |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 交易账户资产增加，不包括外汇合约 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 交易账户负债增加，不包括外汇合约 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 衍生品交易担保品净减少（增加）额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 上市衍生交易保证金净减少（增加）额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 用于日本央行结算基础设施的现金抵押品减少 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 购买Shriram Finance Limited股权股份合同的未实现收益（附注33） |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 其他—净额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||
| 出售可供出售债务证券所得款项（包括公允价值选择权下的债务证券所得款项）（注3） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 可供出售债务证券到期收益（包括公允价值选择权下的债务证券收益）（注3） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 购买可供出售债务证券（包括根据公允价值选择权购买债务证券）（注3） | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 持有至到期债务证券到期收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 购买持有至到期债务证券 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 出售及赎回权益证券所得款项（包括公允价值期权项下的权益证券所得款项） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 购买股本证券（包括根据公允价值期权购买股本证券） | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 收购BK的附属公司HC Consumer Finance Philippines，Inc.扣除已收购现金后的净额（注2） | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购BK的附属公司PT Home Credit Indonesia扣除已收购现金后的净额（注2） | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购PT Mandala MultiFinance Tbk，a subsidiary of BK，扣除已收购现金（注2） | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购TB的附属公司AlbaCore Capital Group.扣除已收购现金后的净额（注2） | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购TB附属公司MUFG Pension & Market Services Holdings Limited扣除所收购现金后的净额（注2） |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 收购BK的附属公司WealthNavi Inc.扣除已收购现金（注2） |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 收购BK的附属公司TIDLOR Holdings Public Company Limited扣除已收购现金后的净额（注2） |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 贷款净增加额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 通知借款、卖出资金、应收款项项下回售及融券交易净减少（增加）额 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 出售房地和设备的收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 房地和设备资本支出 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 购买无形资产 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 权益法被投资单位投资的出售、处置收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 出售综合VIE及附属公司所得款项—净额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他—净额 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
F-13
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.和子公司
现金流量合并报表——（续）
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度
| （百万） | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||
| 存款净增加额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 通知款项、买入资金、回购及融券交易项下应付款项净增加（减少）额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 应付信托账户和其他短期借款净增加（减少）额 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 发行长期债务所得款项 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 出售库存股票的收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 购买库存股的付款（附注18） | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 支付的股息 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 附属公司向非控制性权益支付的股息 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 其他—净额 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 会计年度开始时的现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 现金及现金等价物： | ||||||||||||||||||||
| 现金、应收同业款项及存放于其他银行的生息存款 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 计入其他资产的受限现金 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 财政年度终了时的现金及现金等价物 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||||||||||||||
| 财政年度内支付的现金用于： | ||||||||||||||||||||
| 利息 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||
| 所得税，扣除退款（注8） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 非现金投融资活动： | ||||||||||||||||||||
| 根据融资租赁安排取得的资产（附注7） |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
根据经营租赁安排取得的资产（附注7）
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购BK附属公司HC Consumer Finance Philippines，Inc.（注2） | ||||||||||||||||||||
| 收购资产的公允价值，不包括现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购BK的附属公司PT Home Credit Indonesia（注2） | ||||||||||||||||||||
| 收购资产的公允价值，不包括现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购BK的附属公司PT Mandala MultiFinance Tbk（注2） | ||||||||||||||||||||
| 收购资产的公允价值，不包括现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 非控制性权益的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购TB附属公司AlbaCore Capital Group（注2） | ||||||||||||||||||||
| 收购资产的公允价值，不包括现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 非控制性权益的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 或有对价负债 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
收购TB附属公司MUFG Pension & Market Services Holdings Limited（注2）
|
||||||||||||||||||||
| 收购资产的公允价值，不包括现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
收购BK的附属公司WealthNavi Inc.（注2）
|
||||||||||||||||||||
| 收购资产的公允价值，不包括现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收购BK的附属公司TIDLOR Holdings Public Company Limited扣除已收购现金后的净额（注2） | ||||||||||||||||||||
| 收购资产的公允价值，不包括现金和现金等价物 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 非控制性权益的公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
F-14
1.
财务报表依据和重要会计政策摘要
业务说明
财务报表的基础
随附的综合财务报表以日元呈列，日元是MUFG的注册成立和主要经营所在国家的货币。随附的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。在某些方面，随附的合并财务报表反映了为符合美国公认会计原则而进行的调整，因此此类调整不包括在MUFG根据日本普遍接受的会计原则（“日本公认会计原则”）及其某些子公司根据其各自注册国家相应适用的法定要求和会计惯例发布的合并财务报表中。主要调整包括与（1）投资证券、（2）衍生金融工具、（3）信用损失准备金、（4）所得税、（5）合并、（6）房地和设备、（7）金融资产转让、（8）应计遣散费和养老金负债、（9）商誉和其他无形资产以及（10）租赁交易有关的调整。
某些子公司的会计年度（截至12月31日）和MUFG的会计年度（截至3月31日）已被视为具有连贯性。对于截至2024年3月31日、2025年3月31日和2026年3月31日的财政年度，如果记录截至3月31日的三个月期间的干预事件，对MUFG在截至12月31日的财政年度的子公司的净收入中所占比例权益的影响，将导致日元增加
16.87
亿，减少了日元
13.23
亿，同比下降日元
3.81
亿至归属于三菱日联金融集团的净利润，分别。截至2024年3月31日、2025年3月31日和2026年3月31日的三个月期间，没有发生干预事件，如果记录在案，将对截至2024年3月31日、2025年3月31日和2026年3月31日的合并总资产、贷款、总负债、存款或总权益产生重大影响。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到管理层判断的重大估计主要涉及信用损失准备金、商誉会计和金融工具估值，这些在“项目5.E.关键会计估计”中有描述。
重要会计政策摘要
随附的综合财务报表所采用的重要会计政策摘要如下：
合并—随附的合并财务报表包括MUFG、其子公司和某些可变利益实体（“VIE”）（统称“MUFG集团”）的账目。在MUFG集团对包括某些VIE在内的其他实体拥有控股财务权益的情况下，这些实体被合并，如果有任何非控制性权益，则记录在总股本中。公司间交易和余额已消除。对关联公司（MUFG集团有能力对其施加重大影响的公司）的投资，采用权益会计法核算，并在其他资产中列报。该等股权被投资方收益中的MUFG权益以及非暂时性减值在权益法被投资方收益中的权益-净额中列报。MUFG集团确认权益法被投资方投资的非临时性减值损失。MUFG集团通过综合考虑多种因素确定投资损失是否属于非暂时性损失，如无法收回投资的账面价值、被投资单位无法维持足以证明投资账面值合理性的盈利能力、公允价值已低于成本的时间长度和程度、被投资单位的财务状况和近期前景以及
F-15
有意和有能力在一段时间内保留其对被投资方的投资，其期限足以允许任何预期的公允价值回收。MUFG小组还会评估其他因素，例如经济周期的条件和趋势，以及一般市场的趋势。
如果MUFG集团有权指导对VIE经济绩效产生最重大影响的VIE活动，并有义务吸收损失或获得可能对VIE具有潜在重大意义的利益的权利，则该集团将巩固VIE。在评估VIE是否应该合并时，MUFG集团会考虑所有因素，例如VIE的目的和设计、合同安排以及MUFG集团参与VIE的建立和VIE的日常活动。MUFG集团考虑一项做出影响VIE的最重大决策的权利，以确定其是否被视为拥有指导VIE活动的权力。此外，MUFG集团还会考虑其在VIE中的经济利益，包括对VIE发行的债务或权益工具的投资、流动性和信用增进，并提供担保以确定这些利益是否对VIE具有潜在的重大意义。
外币财务报表和外币交易的换算—海外实体的财务报表采用资产和负债各自的会计年度末汇率换算成日元。收入和费用项目按各自会计年度的平均汇率换算。
与MUFG集团海外实体财务报表相关的外币换算损益，扣除相关所得税影响后，直接记入或记入外币换算调整项，为累计其他全面收益（“累计OCI”）的组成部分。除非在可预见的未来明显出现暂时性差异转回，否则不确认损益对境外实体财务报表外币折算的税务影响。
F-16
投资证券—对于MUFG集团同时具有持有至到期能力和积极意向的债务证券，将其分类为持有至到期债务证券，并按摊余成本列账。除分类为交易账户证券的债务证券外，MUFG集团不得持有至到期的债务证券被分类为可供出售债务证券，并按其公允价值列账，未实现损益在累计OCI中按税后净额法列报，而OCI是权益的组成部分。可供出售债务证券的公允价值低于摊余成本基础的，视为减值。如果MUFG集团有出售此类债务证券的意图，或者如果MUFG集团很可能将被要求在收回其摊余成本基础之前出售此类债务证券，则减值损失将在收益中确认。如果没有，减值损失的信用部分通过记录信用损失备抵在收益中确认，但以减值损失金额为限。然而，减值损失的非信用部分在累计其他综合收益中确认。在确定是否存在信用损失时，MUFG集团一般会考虑发行人的财务状况、公允价值下降幅度等因素。对于持有至到期债务证券，需要提供剩余预期期限内的预期信用损失备抵。
权益类证券包括可上市流通的股权投资证券和不可上市流通的股权投资证券。有价证券投资证券以公允价值计量，未实现损益反映在净收益中。非流通股本投资证券主要按成本减减值（如有的话）加减可观察到的价格变动导致的变动计量。属于投资公司或券商、交易商的子公司持有的非上市流通的股权投资证券，适用于投资公司、券商、交易商的专门行业会计原则。这些附属公司的证券按其公允价值列账。
衍生金融工具— MUFG集团从事的衍生品活动涉及掉期、远期、期货、期权以及其他类型的衍生品合约。衍生品被用于交易活动，为自己的账户产生交易收入和手续费收入，并响应客户的金融需求。衍生品还被用于管理交易对手信用风险以及利率和外汇汇率、股权和商品价格波动的市场风险敞口。
为交易目的订立的衍生工具按公允价值列账，并酌情报告为交易账户资产或交易账户负债。根据具有法律效力的净额结算主协议，与同一交易对手签订的衍生合约的公允价值按总额列报。此类合同的公允价值变动目前在外汇收益（损失）中确认——外汇合同的净额和交易账户利润（损失）——利率合同和其他类型合同的净额。
与主合同关联不明确、不密切、符合衍生工具定义的嵌入特征，从主合同中分离出来，以公允价值计量，但嵌入衍生工具的合同以公允价值整体计量的除外。
F-17
贷款—由MUFG集团发起的贷款（“发起的贷款”）按未偿还的本金金额列账，并根据未实现收入和递延的不可退还的贷款费用和成本净额进行调整。持有及拟于二级市场处置或出售的原始贷款转入持有待售分类，一般按个别贷款基准按成本或估计公允价值较低者列账。贷款发起费用，扣除某些直接发起成本，递延并在贷款的合同期限内确认为使用近似利息法的方法对收益率的调整。
MUFG集团根据MUFG集团用于确定信贷损失准备金的分组情况，将其贷款组合分为以下组合部分——商业、住宅、信用卡、Ayudhya Public Company Limited（“KRungsri”）以及其他。MUFG小组根据初始计量属性、风险特征及其监测和评估信用风险的方法，进一步将商业部分分类。
逾期状况根据贷款的合同条款和自上次付款之日起的实际天数确定。
信贷损失备抵（贷款）— MUFG集团维持信用损失准备，这是一个估值账户，它从贷款的摊余成本基础中扣除，以显示预计将在贷款上收取的净金额。为管理层目前对贷款预期信用损失的估计调整信用损失准备金所需的金额在净收入中作为信用损失费用列报。
实际信贷损失（被视为无法收回的、全部或部分的金额），扣除回收后，一般根据详细的贷款审查和管理层在每个资产负债表日的信贷评估确定，并作为净冲销从信贷损失准备金中扣除。MUFG集团一般将其冲销政策应用于其投资组合中的所有贷款，无论借款人类型如何。管理层认为，信贷损失拨备充足。
与确定信用损失准备金所使用的政策和纪律有关的关键要素是信用分类和相关的借款人分类过程。分类是基于可能影响借款人偿债能力的条件，同时考虑到当前的财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息、相关行业细分分析和现有经济状况。在确定适当的备抵水平时，MUFG集团根据备抵的类型和特征，通过抵押品价值、历史损失经历、破产概率以及贷款类别来评估可能的损失。
对于备抵方法，MUFG小组使用了包含经济预测情景的量化模型。这些经济预测情景包括历史上与历史信贷损失相关的宏观经济变量。这些变量包括但不限于失业率和国内生产总值。由于任何一种经济预测情景本质上都是不确定的，因此利用了多种经济预测情景。多个经济预测情景中的宏观经济变量以及为每个情景赋予的权重取决于多种因素，包括近期的经济状况和内部以及第三方经济学家的观点。修改信用损失备抵主要使用贴现现金流量方法计量，该方法使用基于修改后合同利率的贴现率，但卡部分的信用损失除外，对其备抵使用集体评估备抵方法计量。
信贷损失备抵包括质量调整，以涵盖预期但未反映在模拟备抵中的损失。例如，MUFG考虑的因素包括剩余的到期时间和提前还款的程度、信贷集中度、逾期的数量和严重程度、贷款政策和程序的变化等。
F-18
在所有分部中，在估计信贷损失准备金时，将重要的管理假设纳入经济变量、质量调整或两者，以捕捉特定的风险或不确定性。
存在微量或零预期的信用损失，例如对于借贷和融资交易，例如在其他银行的生息存款、通知贷款和卖出的资金、返售协议下的应收款项和证券借贷交易下的应收款项，因为期限较短，交易对手的信用质量正常。
用于估计主要投资组合分部的备抵和冲销政策的方法如下：
商业部分
在商业部分，当存在类似的风险特征时，贷款的预期信用损失按集体基准计量。聚合贷款考虑的风险特征包括内部信用评级、地理位置、借款人所处行业等。集体评估备抵是在根据预期提前还款进行调整的贷款的合同期限内，使用违约概率（“PD”）、违约损失率（“LGD”）和违约风险敞口（“EAD”）损失预测模型计量的，该模型基于历史信息，并在考虑国内生产总值和失业率等经济变量的情况下进行调整，以纳入对未来经济状况的预期。PD被确定为边际PD，它表示根据借款人的内部信用评级、地理位置或行业，观察到借款人在规定的时间段内发生违约的可能性。违约损失额确定为借款人违约时将实现的贷款预计损失，主要是根据历史上对违约贷款的催收经验。持续审查违约概率和违约损失率，以确定适当的信用损失准备金水平。对于作为PD模型中确定基础的借款人内部信用评级，商业分部的某些银行子公司增强了借款人内部信用评级系统，以提供更复杂的信用风险管理。这一增强表示会计估计发生变化，预期应用将于2025年4月1日开始。这一变化的影响并未对合并财务报表产生重大影响。
对定量预测模型或经济假设中预期但未充分捕捉到的损失进行定性调整，考虑到剩余到期时间和提前还款程度、逾期贷款的数量和严重程度、贷款政策和程序的变化、借款人所处行业以及其他外部因素的变化等因素。集体评估津贴方法纳入了经济预测超过
三年
期间。超越
三年
经济预测，备抵方法恢复到平均历史损失信息的直线基础上超过a
两年
期间。当一笔贷款与其他贷款不具有共同的风险特征时，该贷款的预期信用损失按个别情况计量。个别评估备抵是根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流量现值计量，如果贷款依赖于抵押品，则根据抵押品的公允价值计量。
就归类为合法/虚拟破产的贷款而言，贷款的账面值减去抵押品的估计价值和担保金额通常被视为无法收回，并被冲销。
住宅板块
在住宅部分，贷款由余额较小的同质贷款组成，贷款的预期信用损失按集体基准计量。信用损失准备金是在根据预期预付款调整的贷款合同期限内计量的，使用状态转换概率矩阵，该矩阵按贷款的剩余期限捕捉拖欠状态变化和预付款，并基于历史信息并进行调整，以纳入考虑到经济变量（例如失业率）的对未来经济状况的预期。违约损失额还用于捕捉借款人违约时将实现的贷款估计损失。集体评估津贴方法纳入了经济预测超过
三年
期间。超越
三年
经济预测，备抵方法恢复到平均历史损失信息的直线基础上超过a
两年
期间。
对于在一定时期内处于逾期状态并被视为无法收回的贷款，贷款账面值减去抵押品的估计价值和担保金额通常被视为无法收回，并被冲销。
卡段
在卡部分，贷款为余额较小的同质贷款，贷款的预期信用损失按集体计量。信贷损失准备金是在根据预期预付款调整的贷款合同期限内计量的，使用状态转换概率矩阵，该矩阵按贷款的剩余期限捕捉拖欠状态变化和预付款，并基于历史信息并进行调整，以纳入考虑到经济变量（例如失业率）的对未来经济状况的预期。集体评估津贴方法纳入了一项
F-19
经济预测超过a
三年
期间。超越
三年
经济预测，备抵方法恢复到平均历史损失信息。
对于一定期限内处于逾期状态并被视为无法收回的贷款，一般会全额冲销贷款金额。
Krungsri段
在Krungsri部分，对于具有相似经济风险特征的贷款组合，预期信贷损失是在集体基础上计量的。预期信用损失是对信用损失现值的概率加权估计。这些以合同项下现金流量与考虑国内生产总值和失业率等经济变量的多种未来经济情景加权产生的预期收到的现金流量之间的差额的现值计量，按贷款实际利率贴现。对量化预测模型中预期但未充分捕捉到的损失进行定性调整。对不具有共同风险特征的贷款进行个别评估，确定备抵余额。个别评估备抵是根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流量现值计量，如果贷款是抵押品依赖，则按抵押品的公允价值计量。
针对住房贷款、信用卡贷款、个人贷款等余额较小的贷款，建立大集团小余额同质贷款的分配备抵。这些贷款以集合为基础进行管理，损失系数基于预期的净冲销范围。
房地和设备—房地和设备按成本减去累计折旧和摊销后列报。折旧在相关资产的估计可使用年限内计入运营。
租赁物改良按各自租赁条款或改良的估计可使用年期（以较短者为准）折旧。MUFG、MUFG银行和三菱日联信托银行在对其房地和设备进行折旧时采用余额递减法，其他子公司主要采用直线法，折旧率主要基于以下估计使用寿命：
| 年 | |||||
| 建筑物 |
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||||
| 设备和家具 |
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||||
| 租赁权改善 |
|
||||
维护、维修和小的改进按发生时计入运营费用。重大改进被资本化。处置房地和设备的净损益酌情计入其他非利息收入或费用。
每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，就对长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可收回性是通过将账面值与该资产预期产生的未来未折现净现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产被认为发生了减值，则以该资产账面值超过公允价值的金额计量应确认的减值。为确认和计量一项减值损失，将一项或多项长期存在的资产与具有独立、可识别现金流量的其他资产和负债进行最低层级的组合。拟以出售方式处置的资产按账面值或公允价值减去预计出售成本后的较低者列报。
歼20
商誉— MUFG集团确认商誉，在购买日，按照购买价款超过取得的净资产公允价值的部分计量。与权益法被投资方投资相关的商誉作为权益法被投资方投资账面金额的一部分计入其他资产。
企业合并产生的商誉不摊销，但至少每年进行减值测试。商誉在指定报告单位一级入账，以评估减值。
无形资产—无形资产包括软件、核心存款无形资产、客户关系、商品名称和其他无形资产。这些在其估计可使用年限内摊销，除非它们有不确定的可使用年限。
无形资产摊销按最能反映无形资产经济利益的方式计算如下：
|
有用的生活
（年）
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摊销法 | ||||||||||
| Software |
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直线 | |||||||||
| 核心存款无形资产 |
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直线 | |||||||||
| 客户关系 |
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直线，下降-平衡 | |||||||||
| 商品名称 |
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直线 | |||||||||
使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，但每年进行减值测试。如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值，则存在减值。对于需要摊销的其他无形资产，如果账面值无法收回且账面值超过该无形资产的公允价值，则确认减值。
F-21
费用及佣金— MUFG集团确认来自与客户的合同的收入，金额为其预期在服务控制权转让时收到的对价金额。确认的时间取决于MUFG集团是否通过在一段时间内或在某个时点将产品或服务的控制权转让给客户来履行履约义务。
以下对MUFG集团与客户签订合同的主要收入情况及确认时间进行说明。
存款手续费和佣金包括使用自动柜员机和取款服务等基于交易的服务以及定期账户维护服务收取的手续费和佣金。MUFG集团以交易为基础的服务的履约义务得到履行，费用及佣金在MUFG集团根据合同安排条款的履约完成的时点确认，即在一笔交易结算时，而MUFG集团的维修服务履约义务得到履行，费用及佣金则在每个月的过程中确认。
汇款和转账的手续费及佣金包括对国内资金汇款等结算交易收取的手续费及佣金，包括电子银行交易，并在MUFG集团根据合同安排条款的履约完成的时点确认，该时点即为交易的结算时点。
外贸业务手续费及佣金由与外贸业务相关的资金归集和贸易相关融资服务收取的手续费及佣金组成，在提供相关服务期间确认。产生于客户在某一时点消费相关服务的境外贸易业务活动（如外汇手续费）的，该等手续费在同一时点确认。如产生于客户在服务期间内平均消费相关服务的国外贸易业务活动（如商业信用证），则在同一期间内确认此类费用。
信用卡业务手续费及佣金由加盟商收取的互换收入、特许权使用费等手续费及佣金构成。信用卡业务的交换收入确认为已处理的交易通过相关支付网络进行结算，而与信用卡业务相关的特许权使用费和其他服务费用则在服务期间按直线法确认。
证券相关服务的手续费及佣金主要包括销售及转让证券的手续费及佣金，包括投资基金、承销、经纪及顾问服务、证券化的安排费，以及计算及支付股息的代理服务。安保相关服务的费用及佣金在提供相关服务期间确认。如产生于客户在某一时点消费相关服务所依据的证券相关服务（如证券的销售和转让按客户的指示执行；债务和股本证券的承销或证券化在交易日完成；向客户提供建议；计算股息然后支付给投资者），则在同一时点确认此类费用。如果产生于客户在服务期间平均消费相关服务的安全相关服务（例如并购咨询费的聘用费），则此类费用在同一期间内确认。在达到某些绩效目标时支付的咨询费（例如并购咨询费的成功费）在达到绩效目标的时间点确认。
投资基金行政和管理服务的费用和佣金主要包括管理和管理投资基金，包括代表客户管理的资产所赚取的费用和佣金。此类费用和佣金在服务期间内按主要根据每项受托资产的未偿金额、费用百分比以及为管理投资基金而提供的服务范围计算的金额平均确认。
信托费用主要由企业养老金计划和投资基金的信托资产管理和行政服务赚取的费用组成，按权责发生制确认，一般根据管理的信托资产数量和/或每个信托账户会计期间的经营业绩确认。对于信托本金有担保的信托账户，信托费用根据信托会计期间个别信托账户赚取的利润，减去扣除，包括准备金计提、个别投资减值和支付给受益凭证持有人的红利确定。这些信托账户的信托费用是根据每个信托账户的会计期间预期赚取的金额计提的。
担保费用由为住宅抵押贷款和其他贷款提供担保等与担保业务相关的费用组成，在各自担保的合同期限内确认。
F-22
保险佣金包括从第三方保险公司赚取的营销和销售保险产品以及维护保险合同的佣金。前者在关联服务履行的时点确认为保险公司订立的保险合同，后者在保险期间内确认。
房地产业务手续费及佣金主要为房地产代理服务产生的费用，在协助客户销售或购买不动产时，在提供相关服务的期间内确认。
所得税— MUFG集团根据资产负债法对所得税进行会计处理，这就要求就已包含在随附综合财务报表中的事件的预期未来税务后果确认递延所得税资产和递延所得税负债。在这种方法下，递延税项资产和递延税项负债是根据资产和负债的财务报表和计税基础之间的差异，使用预期该差异转回当年有效的已颁布税率确定的。税率变动对递延税项资产和递延税项负债的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。
MUFG集团记录的递延所得税资产净额将在这些资产很可能变现的情况下发生。在作出这种确定时，会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有应税暂时性差异的未来转回、预计的未来应税收入、税收筹划策略和最近的财务运作。在MUFG集团确定未来能够实现递延所得税资产的金额超过其记录净额的情况下，MUFG集团将对估值准备进行调整，从而减少计提的所得税。
股票补偿— MUFG及其某些子公司有一项股票补偿型股票期权计划（“股票期权计划”），适用于董事（不包括外部董事和担任审计委员会成员的董事）、企业高管、执行官和高级研究员（统称“高级职员”）。股票期权计划下的补偿成本根据股票期权的授予日公允价值（“股票收购权”）在要求高级职员提供期间确认
F-23
会计变更
所得税披露的改进— 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了加强所得税披露的新指南。该指南引入了新的披露，包括按国家、州和外国划分的持续经营所得税费用细目，以及有关已缴纳所得税的信息，并修改了关于与有效税率对账的披露要求。本指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前收养。该指南可以前瞻性应用，也可以追溯应用。MUFG集团根据预期法从2025年4月1日开始的财政年度开始采用这一指导方针。由于该指引仅影响披露，其采用并未对MUFG集团的财务状况和经营业绩产生影响。有关本指南要求的披露的更多详细信息，请参见附注8。
最近发布的会计公告
核算内部使用软件成本— 2025年9月，FASB发布了使软件成本会计现代化的新指南。这项新指南的目标是改进内部使用软件的会计核算，旨在实现内部使用软件指导的现代化，主要是通过消除对软件项目开发阶段的会计考虑，并加强围绕确定内部使用软件成本何时开始资本化的“可能完成”阈值的指导。本指引对2027年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养。MUFG集团目前正在评估该指导意见将对其合并财务报表产生何种影响。
购买的贷款— 2025年11月，FASB发布了新的指导意见，解决了对收购金融资产会计处理的担忧。根据当前的美国公认会计原则，通过企业合并、资产收购或非企业的可变利益实体的合并而获得的金融资产最初按公允价值入账，如果所获得的金融资产自产生以来信用风险恶化程度超过微不足道，则预期信用损失备抵将单独确认，并对所收购金融资产的购买价格进行冲销毛额调整（“毛额法”）。但是，如果其不存在这种信用风险恶化的情况，则确认信用损失备抵，并在信用损失费用中计提相应费用。新的指导意见要求，购买的贷款（不包括信用卡），即在没有信用恶化的情况下获得并被视为过时的，采用总额法进行会计处理，这将增强被收购金融资产会计处理的可比性和一致性。本指引对2026年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养。MUFG集团目前正在评估该指导意见将对其合并财务报表产生何种影响。
F-24
2.
业务发展
收购HC Consumer Finance Philippines，Inc & PT Home Credit Indonesia
2023年6月1日，MUFG银行及其合并子公司Krungsri收购
100
HC Consumer Finance Philippines，Inc.（“HC Philippines”）%的股份，并支付了日元
69,841
万，2023年6月1日后有一定价格调整，以现金方式合计。作为收购的结果，Krungsri和MUFG银行持有
75
%和
25
分别占股比%。
收购的慧聪菲律宾业务资产总额和负债总额分别为¥
137,577
万，其中净借款为日元
108,359
百万，和日元
96,152
万元，其中长期负债日元
43,891
分别为百万。收购的资产和承担的负债按其在收购日的公允价值入账。收购慧聪菲律宾产生的商誉¥
28,196
万，不可用于所得税抵扣，分配给全球商业银行业务集团分部。收购慧聪菲律宾产生的无形资产为¥
9,373
万，加权平均摊销期为
5.7
年，主要包括日元
6,137
百万的客户关系，摊销期为
7.5
年。慧聪菲律宾自收购之日起的收入及净收入分别为日元
58,394
百万和日元
4,129
截至2024年3月31日的财政年度，分别为百万。收购的慧聪菲律宾贷款，除信用恶化购买的贷款外，公允价值为日元
104,391
万元于收购日期，未付本金余额为日元
109,032
百万。于收购日，MUFG集团估计该等贷款预计无法收回的合同现金流量为¥
4,100
慧聪菲律宾百万。
2023年10月2日，Krungsri和Bank Danamon的合并子公司PT Adira Dinamika Multi Finance，Tbk（“ADMF”）收购了约
84.8
PT Home Credit Indonesia，Inc.（“HC Indonesia”）%的股份，并支付了日元
31,812
共百万现金。作为收购的结果，Krungsri和ADMF持有
75
%和大约
9.8
分别占%的华灿印尼股份。
2024年3月，Krungsri完成注资日元
4,896
百万进入HC Indonesia。此次注资后，Krungsri在HC Indonesia的总持股比例增至
80
%，ADMF在HC Indonesia的总持股减少至约
4.9
%.
收购的慧聪印尼业务资产总额和负债总额分别为¥
44,178
万，其中净借款为日元
24,949
百万，和日元
30,494
万元，包括其他短期借款¥
22,299
分别为百万。所收购的资产和承担的负债按其在收购日的公允价值入账。收购HC Indonesia产生的商誉¥
18,034
万，不可用于所得税抵扣，分配给全球商业银行业务集团分部。收购HC Indonesia产生的无形资产为¥
3,964
百万，加权平均摊销为
6.9
年，主要包括日元
3,582
百万的客户关系，摊销期为
7.1
年。慧聪印尼自收购日期起的收入及净收入分别为¥
14,569
百万和日元
327
截至2024年3月31日的财政年度分别为百万。非控制性权益的公允价值并不重要。收购的慧聪印尼贷款，除信用恶化收购的贷款外，公允价值为¥
25,768
万元于收购日期，未付本金余额为日元
27,389
百万。于收购日，MUFG集团估计该等贷款预计无法收回的合同现金流量为¥
1,505
百万。
MUFG集团打算与MUFG银行投资的合作银行合作，通过在该地区建立业务平台，加强其在东南亚的业务。在执行这一战略中，MUFG集团将继续努力为东南亚经济增长作出贡献。
在截至2024年3月31日的财政年度内，MUFG集团发生了¥
1,044
慧聪菲律宾和慧聪印尼的百万收购相关成本。
备考损益表
以下未经审计的备考损益表呈现了慧聪菲律宾和慧聪印度尼西亚的运营结果，就好像收购发生在2022年4月1日：
F-25
| HC菲律宾 | 慧聪印尼 | ||||||||||
|
|
截至3月31日的财年，
|
截至3月31日的财年，
|
|||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 损益表数据 | |||||||||||
|
总收入
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净收益（亏损）
|
|
(
|
|||||||||
慧聪菲律宾未经审计的备考损益表包括备考调整，以反映摊销与须摊销的无形资产有关的若干收购会计调整的影响
1,669
截至2024年3月的财政年度的百万。华灿印尼未经审计的备考损益表包括备考调整，以反映摊销与须摊销的无形资产有关的若干收购会计调整的影响
577
截至2024年3月的财政年度的百万。
收购PT Mandala MultiFinance Tbk
2024年3月13日，MUFG银行及其合并子公司ADMF收购
80.6
PT Mandala MultiFinance Tbk（“MFIN”）%的股份。MUFG银行支付¥
59,025
百万和ADMF支付了¥
8,360
百万现金。作为收购的结果，MUFG银行和ADMF持有
70.6
%和
10
%的股份，分别。
MFIN是一家印度尼西亚公司，主要在国内市场上为新型摩托车提供汽车贷款以及以摩托车为担保的多用途贷款，尤其在印度尼西亚东部地区拥有强大的影响力。MUFG银行和ADMF打算利用MFIN在产品和地域两方面的优势，进一步加强和扩大我们在印度尼西亚的汽车贷款业务。
所收购的资产和承担的负债按其在收购日的公允价值入账。收购业务的资产总额和负债总额分别为¥
80,236
万，其中净借款为日元
47,937
百万，和日元
34,676
万元，其中长期负债日元
28,319
分别为百万。收购产生的商誉¥
31,795
万，不可用于所得税抵扣，分配给全球商业银行业务集团分部。收购产生的无形资产为日元
15,139
百万，加权平均摊销期为
5.3
年，主要包括日元
10,602
百万的客户关系，摊销期为
8.0
年。由于收购日期与MUFG集团的财政年度结束日期相近，截至2024年3月31日的财政年度，MFIN的收入和净收入对MUFG集团而言并不重要。The MUFG Group also recorded non-controlling interests of ¥
10,448
万元，按截至收购日的市场报价确定的公允价值。除购买的信用恶化的贷款外的MFIN所获得的贷款，其公允价值为¥
42,152
万元于收购日期，未付本金余额为日元
42,633
百万。于收购日，MUFG集团估计该等贷款预计无法收回的合同现金流量为¥
1,450
百万。
备考损益表
以下未经审计的备考损益表将MFIN的收益结果呈现为如同收购发生在2022年4月1日：
|
|
截至3月31日的财年， | ||||
| 2024 | |||||
| （百万） | |||||
|
损益表数据
|
|||||
|
总收入
|
¥ |
|
|||
|
归属于三菱日联金融集团的净利润
|
¥ |
|
|||
未经审计的备考损益表包括备考调整，以反映摊销与须摊销的无形资产有关的若干购置会计调整的影响
2,748
截至2024年3月31日止财政年度的百万元。
F-26
收购AlbaCore Capital Group
2023年11月14日，三菱日联信托银行的合并子公司First Sentier Investors，即现在所称的First Sentier Group，收购了
75
AlbaCore Capital Group（“AlbaCore”）%的权益。控制权变更支付的现金对价为¥
49,266
百万，或有对价公允价值为日元
17,979
百万被认可。或有对价的估值是参考AlbaCore的某些未来盈利指标和目标计算得出，折现至净现值。或有对价的递延支付取决于某些未来财政期间的收益超过阈值。如果未来收益超过阈值，将根据未来收益的价值进行可变支付。
MUFG集团制定了可持续增长和增强盈利能力的战略，其中包括在全球资产管理业务等增长领域利用资本。通过收购AlbaCore，MUFG集团将在需求量大的替代品领域提供新产品，并扩大与新客户的接触点，从而进一步加强全球资产管理业务。
所收购的资产和承担的负债按其在收购日的估计公允价值入账。在截至2024年3月31日的财政年度内，MUFG集团发生了¥
2,599
百万收购相关成本。这些费用包括在所附截至2024年3月31日的财政年度综合收益表的其他非利息费用中。收购业务的资产总额和负债总额分别为¥
33,583
万元，其中现金及银行存款为日元
6,448
万元及无形资产日元
23,709
百万，和日元
12,187
万，其中递延所得税负债为日元
5,927
分别为百万。收购产生的商誉¥
63,063
万，不可用于所得税抵扣，分配给资产管理和投资者服务业务集团部门。收购产生的无形资产为日元
23,709
百万，加权平均摊销期为
15.7
年，主要包括日元
22,478
加权平均摊销期为百万的客户关系
16.0
年。The MUFG Group also recorded non-controlling interests of日元
17,214
万元按公允价值计算，以其控股权益支付的对价为基础，经控制权溢价调整后，采用市场数据计算得出。自收购之日起，AlbaCore的收入和净亏损分别为日元
1,107
百万和日元
155
截至2024年3月31日的财政年度，分别为百万。
备考损益表
以下未经审计的备考损益表呈现的收益结果如同收购AlbaCore发生在2022年4月1日：
|
|
截至3月31日的财年，
|
||||
| 2024 | |||||
| （百万） | |||||
| 损益表数据 | |||||
|
总收入
|
¥ |
|
|||
| 归属于三菱日联金融集团的净利润 | ¥ |
|
|||
未经审计的备考损益表包括备考调整，以反映摊销与须摊销的无形资产有关的若干购置会计调整的影响
1,426
截至2024年3月31日止财政年度的百万元。
收购领展管理控股有限公司
2024年5月16日，三菱日联信托银行获得
100
Link Administration Holdings Limited %的股份换日元
113,524
百万现金。该公司的新名称为MUFG Pension & Market Services Holdings Limited（“MPMS”）。
全球养老金和股票管理服务将以新的品牌名称“MUFG养老金和市场服务”提供，从而推动MUFG通过接触澳大利亚基金和全球企业客户，进一步加速其全球业务扩张，便利全球投资者服务业务提供范围广泛的解决方案，使其能够加强其全球影响力，开发增长机会，并扩大其业务规模。
所收购的资产和承担的负债按其在收购日的估计公允价值入账。在截至2025年3月31日的财政年度内，MUFG集团发生了¥
3,856
百万收购相关成本。这些费用包括在所附截至2025年3月31日的财政年度综合收益表的其他非利息费用中。被收购业务的资产负债总额分别为日元
153,019
万元，其中现金及银行存款为日元
21,586
万元及无形资产日元
67,283
万元，其中包括软件和客户关系，还有¥
188,316
百万，包括长期
F-27
借款¥
118,441
分别为百万。收购产生的商誉¥
149,782
万，不可用于所得税抵扣，分配给资产管理和投资者服务业务集团部门。收购产生的无形资产主要与客户关系有关的日元
45,141
百万，加权平均摊销期为
17.8
年。MPMS自收购日以来的收入和净亏损分别为¥
67,676
百万和日元
3,919
截至2025年3月31日的财政年度，分别为百万。
备考损益表
以下未经审计的备考损益表呈现的收益结果如同收购MPMS发生在2023年4月1日：
|
|
截至3月31日的财年， | ||||||||||
| 2024 | 2025 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
|
损益表数据
|
|||||||||||
|
总收入
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净利润
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||
未经审计的备考损益表包括备考调整，以反映摊销与须摊销的无形资产有关的若干购置会计调整的影响
2,281
百万和日元
2,443
截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度，分别为百万。
收购WealthNavi Inc。
2024年12月2日，MUFG银行开始要约收购总部位于日本的在线资产管理服务提供商WealthNavi Inc.（“WealthNavi”）的全部剩余流通股。要约前，MUFG银行持有
15.13
采用权益会计法核算的WealthNavi %股份。报价开放至2025年1月20日，MUFG银行支付¥
90,026
2025年1月27日以百万现金收购WealthNavi的股份。随后，MUFG银行于2025年3月6日进行了挤出处理，WealthNavi成为MUFG银行的全资子公司。日元的现金支付
8,809
百万用于挤出过程中获得的股份已于2025年4月完成。
通过此次交易，MUFG银行拟通过与WealthNavi实现以下协同效应，寻求增强满足客户长期金融需求的解决方案：（i）加速开发更全面的资产管理咨询平台，进一步丰富用户界面和体验，（ii）以MUFG品牌扩展资产管理能力和更广泛的知名度，（iii）加强与WealthNavi和三菱日联eSmart证券有限公司的专业知识和优势互补的在线证券业务，以及（iv）酌情利用WealthNavi在业务发展和扩展管理方面的方法和专长。
所收购的资产和承担的负债按其在收购日的公允价值入账。收购业务的资产总额和负债总额分别为¥
88,038
万元，其中现金及银行存款为日元
34,424
百万，和日元
43,294
万，包括其他负债日元
33,722
分别为百万。 The MUFG Group incurred ¥
451
百万收购相关成本。收购产生的商誉¥
63,730
万，不可用于所得税抵扣，分配给零售与数字业务集团分部。收购产生的无形资产为日元
22,869
加权平均摊销期为百万的客户关系
9.0
年。将紧接收购日期前MUFG银行持有的WealthNavi的权益以权益法计量为公允价值¥
9,638
万元，以市场报价为基础，亏损日元
6,035
百万，包含在在随附的截至2025年3月31日的财政年度综合损益表中。由于收购日期与MUFG集团的财政年度结束日期相近，WealthNavi截至2025年3月31日止财政年度的收入和净收入，对MUFG集团而言并不重要。
备考损益表
以下未经审计的备考损益表呈现的经营业绩就好像对WealthNavi的收购发生在2023年4月1日：
F-28
|
|
截至3月31日的财年， | ||||||||||
| 2024 | 2025 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 损益表数据 | |||||||||||
|
总收入
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净亏损
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||
未经审计的备考损益表包括备考调整，以反映摊销与须摊销的无形资产有关的若干购置会计调整的影响
2,541
百万和日元
2,541
截至财政年度的百万 分别为2024年3月31日和2025年3月31日。
收购AU Kabucom Securities的股份及出售AU Jibun Bank的股份
2025年1月24日，
51
au Kabucom Securities Co.，Ltd.（“au Kabucom Securities”）%的股份由Mitsubishi UFJ Securities Holdings转让给MUFG银行。2025年1月31日，MUFG银行收购了剩余的
49
KDDI Corporation（“KDDI”）的全资子公司au Financial Holdings Corporation持有的au Kabucom Securities %的股份。由此，AU Kabucom Securities成为MUFG银行的全资子公司。同日，MUFG银行出售其全部
22
KDDI旗下AU Jibun Bank Corporation（简称“AU Jibun Bank”）%股份。在此次出售之前，MUFG银行将其
22
%投资于au Jibun银行作为权益法投资。2025年2月，AU Kabucom证券更名为“三菱日联eSmart证券株式会社”。这些交易是我们精简和加强MUFG集团网上证券业务战略的一部分，旨在获得更具行业竞争地位。MUFG将收购au Kabucom Securities剩余股份以及出售其在au Jibun银行的股权作为与au Financial Holdings Corporation的单一非货币交易进行了会计处理。该交易以公允价值入账，导致MUFG支付¥
2,100
百万现金，减持非控股权益日元
21,858
百万，资本公积减少¥
24,503
百万，减少权益法投资日元
32,781
万，并确认取得的增益¥
8,850
百万，于截至2025年3月31日止财政年度在随附综合损益表的其他非利息收入中列报。
收购TIDLOR Holdings Public Company Limited
2024年6月11日，作为Krungsri权益法被投资方的NGern Tid Lor Public Company Limited（简称“NTL”）临时股东大会通过了重组NTL股权和管理结构的方案。NTL为所有类型的车辆提供贷款和租购协议，同时充当非人寿和人寿保险经纪人。股权及管理层重组计划包括Tidlor Holdings Public Company Limited（“TIDLOR”）发行新发行的股份。NTL安排TIDLOR通过发行和发售TIDLOR新发行的普通股以换取NTL现有的普通股，向NTL的股东提出要约收购NTL的全部证券。证券互换比例等于1股NTL普通股兑换1股TIDLOR新普通股。2025年5月，Krungsri收到
874,078,998
TIDLOR的普通股。
2025年8月13日，Krungsri完成股份购买及过户
472,914,456
TIDLOR的股份，金额为日元
37,281
Siam Asia Credit Access Pte.Ltd.的百万现金，代表
16.33
TIDLOR已发行普通股总数的百分比。这导致Krungsri的持股比例增至
46.51
%.然而，Krungsri有权参与对TIDLOR的管理和控制。据此，TIDLOR由权益法被投资单位变更为合并子公司。
通过这笔交易，Krungsri旨在利用TIDLOR一贯强大和敏捷的管理，推出创新产品和服务，对泰国服务不足的细分市场产生积极影响，特别是在零售和中小型客户中。作为市场领导者，TIDLOR展示了其服务客户多样化需求和提供更好客户体验的能力。
收购的资产和承担的负债按其在收购日的估计公允价值入账。收购业务的资产总额和负债总额分别为¥
543,888
万，其中净借款为日元
464,468
百万，和日元
373,142
万元，其中长期负债日元
346,260
分别为百万。非控制性权益的公允价值为¥
125,997
百万。Krungsri于紧接收购日期前所持有的TIDLOR权益以权益法权益重新计量为公允价值的日元
70,304
万元，以市场报价为基础，产生收益日元
12,568
百万，包含在在随附的截至2026年3月31日的财政年度简明综合损益表中。收购产生的商誉¥
62,836
万，不可用于所得税抵扣，分配给全球商业银行业务集团分部。收购TIDLOR产生的无形资产为¥
17,869
百万，其中包括日元
4,657
加权平均摊销期为百万的客户关系
5.0
年和¥
13,212
百万个
F-29
无限期商品名。TIDLOR自收购之日起的营收和净利润分别为¥
74,841
百万和日元
7,047
截至2026年3月31日的财政年度分别为百万。TIDLOR收购的贷款，除了信用恶化购买的贷款，公允价值为日元
327,795
万元于收购日期，未付本金余额为日元
329,474
百万。于收购日，MUFG集团估计该等贷款预计无法收回的合同现金流量为¥
7,759
百万换TIDLOR。
在截至2026年3月31日的财政年度内，MUFG集团发生了¥
151
百万收购相关成本。
备考损益表
以下未经审计的备考损益表呈现的收益结果就好像收购TIDLOR发生在2024年4月1日：
|
|
截至3月31日的财年， | ||||||||||
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
|
损益表数据
|
|||||||||||
|
总收入
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||
|
归属于三菱日联金融集团的净利润
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||
未经审计的备考损益表包括备考调整，以反映摊销与须摊销的无形资产有关的若干购置会计调整的影响
893
百万和日元
952
截至财政年度的百万 分别为2025年3月31日和2026年3月31日。
歼30
3.
投资证券
下表列示了2025年3月31日和2026年3月31日可供出售债务证券和持有至到期债务证券的摊余成本、未实现损益毛额、公允价值：
|
截至2025年3月31日
|
摊销
成本
|
毛额
未实现
收益
|
毛额
未实现
损失
|
公允价值 | |||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 外国政府和官方机构债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他债务证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 持有至到期债务证券： | |||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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F-31
| 截至2026年3月31日： |
摊销
成本
|
毛额
未实现
收益
|
毛额
未实现
损失
|
公允价值 | |||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 |
|
|
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| 外国政府和官方机构债券 |
|
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|
|
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| 公司债券 |
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|
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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|
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|
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| 资产支持证券 |
|
|
|
|
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| 其他债务证券 |
|
|
|
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 持有至到期债务证券： | |||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 日本都道府县市债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债券 |
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|
|
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
|
|
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| 资产支持证券 |
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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合同到期日
持有至到期债务证券的摊余成本和公允价值以及2026年3月31日可供出售债务证券的公允价值按合同期限分列如下。预期到期日可能短于合同到期日，因为债务证券发行人可能有权在有或没有罚款的情况下催缴或预付债务。
未在单一到期日到期的债务证券和嵌入看涨或提前还款选择的证券，如抵押贷款支持证券，根据其合同期限列入下表。
|
持有至到期债务
证券
|
可供出售
债务证券
|
||||||||||||||||
|
摊销
成本
|
公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 一年或更短时间内到期 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 一年至五年到期 |
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| 五年至十年到期 |
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| 十年后到期 |
|
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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已实现损益
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，出售可供出售债务证券的已实现收益毛额为日元
124,557
百万，日元
49,923
百万和日元
57,226
百万元，出售可供出售债务证券的已实现亏损毛额分别为日元
274,042
百万，日元
200,679
百万和日元
366,176
分别为百万。
F-32
投资证券减值损失
截至2024年3月31日的财政年度，主要由公司债券组成的可供出售债务证券的减值损失计入投资证券收益（损失）——所附综合损益表的净额，为
无
t材料。
截至二零二五年三月三十一日止财政年度，可供出售债务证券的减值亏损
12,988
百万，主要由其他债务证券组成，在随附的综合损益表中计入投资证券收益（损失）——净额。
截至2026年3月31日的财政年度，由公司债券组成的可供出售债务证券的减值损失计入投资证券收益（损失）——所附综合损益表的净额，为
不是
材料。
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，MUFG集团的持有至到期债务证券由日本或美国政府实体或机构提供担保，长期以来没有信用损失或被评为投资级。根据所进行的分析，MUFG集团有持有这些证券到期的意图和能力。因此，预期该等证券并无信贷亏损，亦未录得减值亏损。
未实现损失毛额和公允价值
下表按每个类别的个别证券处于持续亏损状态的时间长度显示了2025年3月31日和2026年3月31日可供出售债务证券的未实现亏损毛额和公允价值：
| 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日 | 公允价值 |
毛额
未实现
损失
|
公允价值 |
毛额
未实现
损失
|
公允价值 |
毛额
未实现
损失
|
证券数量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，证券数量除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
|
¥ |
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¥ |
|
¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 日本都道府县市债券 |
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| 外国政府和官方机构债券 |
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|
|
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| 公司债券 |
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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| 资产支持证券 |
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| 其他债务证券 |
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日： | 公允价值 |
毛额
未实现
损失
|
公允价值 |
毛额
未实现
损失
|
公允价值 |
毛额
未实现
损失
|
证券数量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，证券数量除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 日本都道府县市债券 |
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| 外国政府和官方机构债券 |
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| 公司债券 |
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
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| 资产支持证券 |
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|
|
|
|
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| 其他债务证券 |
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|
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|
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F-33
评估可供出售债务证券的减值损失
下文描述了MUFG集团可供出售债务证券的性质以及在确定是否存在减值损失时得出的结论。
日本国民政府和日本政府机构债券、日本都道府县市债券、外国政府和官方机构债券
截至2026年3月31日，与这些证券相关的未实现亏损被视为归因于市场利率的变化，而不是相关承付人的信誉恶化。基于对包括现金流分析在内的多种因素的考虑，MUFG集团预计将收回这些证券的整个摊余成本基础。因此，
无
截至2026年3月31日已确认信用损失和
无
已录得减值亏损。
公司债券
截至2026年3月31日，与公司债券相关的未实现亏损主要与日本非公有制公司发行的私募债券有关。在收益中确认的信用损失部分被识别为使用MUFG集团的现金流量预测估计的在债券剩余期限内预计不会收到的主要现金流量的金额。关键假设包括基于债券发行人信用评级的违约概率和给定违约的损失。
住宅抵押贷款支持证券
截至2026年3月31日，与这些证券相关的未实现损失主要是由于利率变化，而不是由于信贷质量变化。基于对包括现金流分析在内的多种因素的考虑，MUFG集团预计将收回这些证券的整个摊余成本基础。因此，
无
截至2026年3月31日已确认信用损失和
无
已录得减值亏损。
资产支持证券
截至2026年3月31日，与这些证券相关的未实现亏损，除了难以确定公允价值的流动性极差的证券外，主要是利率变化造成的，而不是信贷质量变化造成的。基于对包括现金流分析在内的各种因素的考虑，MUFG集团预计可以收回这些证券的整个摊余成本基础。对于流动性极差的证券，包括某些抵押贷款义务（“CLO”），未实现损失产生于信用利差扩大、基础抵押品的信用质量恶化、此类证券估值的不确定性以及市场对基金经理业绩的看法。当证券的公允价值低于其摊余成本或任何证券出现信用评级恶化时，MUFG集团对基础担保物进行现金流分析，以估计信用损失，并确认持有这些证券直至追回的意图和能力。根据所进行的分析，
无
截至2026年3月31日已确认信用损失和
无
已录得减值亏损。
F-34
股票证券
下表列示了截至2024年3月31日、2025年3月31日和2026年3月31日出售权益证券的已实现收益（亏损）净额以及仍持有的权益证券的未实现收益（亏损）净额：
|
财政年度结束
3月31日，
|
|||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
|
期间确认的净收益（亏损）(1)
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||
| 期内出售的股本证券在期内确认的净收益（亏损） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 报告期内确认的未实现收益（亏损）净额在报告日仍持有 | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||
注意：
权益类证券的计量备选
下表列出了2025年3月31日和2026年3月31日持有的按成本减减值（如有）加上或减去可观察价格变动（“计量替代方案”）产生的变动计量的非流通股本证券的账面价值：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 测量替代平衡 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，这些证券的相关调整如下：
|
财政年度结束
3月31日，
|
|||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||
|
计量替代减值损失(1)(4)
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||
|
衡量可观察价格的替代向下变化(1)(2)(3)(5)
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
|
衡量可观察价格的替代向上变化(1)(2)(3)(6)
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
注意事项：
(1)计入投资证券收益（损失）——净额。
(2)在计量备选方案下，非流通股本证券按成本加减同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动而列账。
(3)MUFG集团对某些非流通股本证券应用计量替代向下或向上变动，其产生于有序交易中的可观察价格，例如部分回购和其他实体的交易。
(4)于2025年3月31日及2026年3月31日的累计减值损失为¥
65,989
百万和日元
85,549
百万,分别。
(5)2025年3月31日和2026年3月31日的可观测价格累计向下变化为¥
2,961
百万和日元
2,961
分别为百万。
F-35
4.
贷款和信贷损失准备金
MUFG集团根据MUFG集团用于确定信贷损失准备金的分组，将其贷款组合分为以下组合部分——商业、住宅、Card、Krungsri和其他。MUFG小组根据初始计量属性、风险特征及其监测和评估信用风险的方法，进一步将商业部分分类。更多信息见附注1。
未偿贷款总额和逾期分析
下表按类别列出截至2025年3月31日和2026年3月31日的未偿还贷款总额和逾期分析。
| 逾期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日：： | 1-3个月 | 更大 比 3个月 |
合计 逾期 |
当前 |
贷款
持有待售
|
合计 贷款 |
逾期90天和 应计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 国外 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
|
|
|
|
|
|
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| 卡 |
|
|
|
|
|
|
|
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| Krungsri |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 未实现收入、未摊销保费——净额和递延贷款费用——净额 | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
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| 逾期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日： | 1-3个月 | 更大 比 3个月 |
合计 逾期 |
当前 | 贷款 持有待售 |
合计 贷款 |
逾期90天和
应计
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国内 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 国外 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
|
|
|
|
|
|
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| 卡 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Krungsri |
|
|
|
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|
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|
其他
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|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 未实现收入、未摊销保费——净额和递延贷款费用——净额 | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
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F-36
非应计贷款
当对本金或利息的全额和及时收取存在重大疑问时，当本金或利息按合同约定逾期时，原始贷款通常被置于非应计状态
一个月
或更多关于商业部门所有类别内的贷款，
三个月
或更多关于Card和Krungsri部门内的贷款，以及
六个月
或更多关于住宅部分内的贷款。更多信息见附注1。
截至2025年3月31日和2026年3月31日按类别划分的非应计贷款信息，以及截至2025年3月31日和2026年财政年度按类别划分的非应计贷款确认利息收入如下：
|
记录的贷款余额
|
|||||||||||||||||
| 2025年3月31日： |
非应计
贷款(1)
|
非应计贷款
不要求
津贴
信贷损失(2)
|
认可
利息
收入
|
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| （百万） | |||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||
| 国内 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 国外 |
|
|
|
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| 住宅 |
|
|
|
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| 卡 |
|
|
|
||||||||||||||
| Krungsri |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 记录的贷款余额 | |||||||||||||||||
| 2026年3月31日： |
非应计
贷款(1)
|
非应计贷款
不要求
津贴
信贷损失(2)
|
认可
利息
收入
|
||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||
| 国内 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 国外 |
|
|
|
||||||||||||||
| 住宅 |
|
|
|
||||||||||||||
| 卡 |
|
|
|
||||||||||||||
| Krungsri |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
注意事项：
(1)上表非应计贷款不含持有待售贷款¥
20,258
百万和日元
26,418
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。
F-37
贷款修改
下表按类别汇总了在截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度内，MUFG集团对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改：
F-38
|
截至2024年3月31日的财政年度：
|
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改 |
在随后违约的12个月内修改的贷款
|
|||||||||||||||
|
期末摊余成本基础
|
占贷款总类别的百分比 |
期末摊余成本基础
|
|||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||
|
商业(1)
|
|||||||||||||||||
| 国内 | |||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
| 国外 | |||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
住宅(1)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
卡(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
Krungsri(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
其他(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
F-39
|
截至2025年3月31日的财政年度：
|
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改 |
在随后违约的12个月内修改的贷款
|
|||||||||||||||
|
期末摊余成本基础
|
占贷款总类别的百分比 |
期末摊余成本基础
|
|||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||
|
商业(1)
|
|||||||||||||||||
| 国内 | |||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
| 国外 | |||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
住宅(1)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
卡(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
Krungsri(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
其他(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
歼40
|
截至2026年3月31日的财政年度：
|
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改 |
在随后违约的12个月内修改的贷款
|
|||||||||||||||
|
期末摊余成本基础
|
占贷款总类别的百分比 |
期末摊余成本基础
|
|||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||
|
商业(1)
|
|||||||||||||||||
| 国内 | |||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
| 国外 | |||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
住宅(1)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
卡(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
Krungsri(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
其他(2)
|
|||||||||||||||||
|
减息
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|||||||||||
|
任期延长
|
|
|
|
||||||||||||||
|
降息与延长期限相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
延长任期与免除本金相结合
|
|
|
|
||||||||||||||
|
所有其他修改和组合
|
|
|
|
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注意事项：
F-41
(1)商业和住宅部门的修改后贷款包括应计贷款，不包括非应计贷款。
(2)Card、Krungsri和其他部门的修改后贷款包括应计和非应计贷款。
对上表中商业和住宅部分遇到财务困难的借款人所做的贷款修改包括应计贷款，不包括非应计贷款。一旦一笔贷款被归类为非应计贷款，鉴于借款人财务困难的严重性，修改导致收回贷款的可能性很小。因此，即使非应计贷款被修改，该贷款仍继续被归类为非应计贷款。对非应计贷款的绝大多数修改是对到期日的临时延长，通常期限长达90天，并在借款人无法在延长的到期日偿还或再融资时持续进行。因此，这类贷款对期末摊余成本基础的影响并不重要，绝大多数非应计修改贷款随后发生违约。
在上述表中商业和住宅部分发生付款违约之前的前12个月内，在该期间发生付款违约并已修改为在修改时遇到财务困难的借款人的贷款包括商业部分内逾期一个月或更长时间和住宅部分内逾期六个月或更长时间的应计贷款，以及即使没有拖欠也由于财务困难而重新分类为非应计贷款的应计贷款。这是因为根据MUFG集团的信贷政策，归类为非应计贷款被视为违约。此外，对于披露的目的，MUFG集团将违约定义为付款违约。
关于卡、Krungsri和其他部分，上表中对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改代表非应计和应计贷款，上表中的违约贷款代表卡部分内逾期一个月或更长时间的非应计和应计贷款，以及Krungsri部分内逾期六个月或更长时间的非应计和应计贷款。
历史付款违约是确定信用损失备抵时考虑的因素之一，并在预测卡分部以外分部的未来现金流量时被考虑在内，对此，在使用集体评估备抵方法时会考虑此类违约信息。
下表提供了截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度按类别对遇到财务困难的借款人所做的修改的财务影响：
|
截至2024年3月31日的财政年度：
|
财务效应 | |||||||
| 商业 | ||||||||
| 国内 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 国外 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 住宅 | ||||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 卡 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
|
主要宽恕
|
减少贷款本金余额日元
|
|||||||
| Krungsri | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
|
主要宽恕
|
减少贷款本金余额日元
|
|||||||
| 其他 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
F-42
|
截至2025年3月31日的财政年度：
|
财务效应 | |||||||
| 商业 | ||||||||
| 国内 | ||||||||
| 减息 |
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 国外 | ||||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 住宅 | ||||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
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| 卡 | ||||||||
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减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
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任期延长
|
新增加权平均
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|||||||
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主要宽恕
|
减少贷款本金余额日元
|
|||||||
| Krungsri | ||||||||
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减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
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任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
|
主要宽恕
|
减少贷款本金余额日元
|
|||||||
| 其他 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
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任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
|
截至2026年3月31日的财政年度：
|
财务效应 | |||||||
| 商业 | ||||||||
| 国内 | ||||||||
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减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 国外 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 住宅 | ||||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
| 卡 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
|
主要宽恕
|
减少贷款本金余额日元
|
|||||||
| Krungsri | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
|
主要宽恕
|
减少贷款本金余额日元
|
|||||||
| 其他 | ||||||||
|
减息
|
加权平均合同利率由
|
|||||||
|
任期延长
|
新增加权平均
|
|||||||
下表提供了截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，按类别划分的过去12个月中修改给遇到财务困难的借款人的贷款的表现：
F-43
|
截至2024年3月31日的财政年度：
|
付款情况
（期末摊余成本基础）
|
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| 当前 | 逾期1-3个月 | 逾期超过3个月 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
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商业(1)
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| 国内 | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
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| 国外 |
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住宅(1)
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卡(2)
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Krungsri(2)
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其他(2)
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
|
截至2025年3月31日的财政年度：
|
付款情况
（期末摊余成本基础）
|
||||||||||||||||
| 当前 | 逾期1-3个月 | 逾期超过3个月 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
|
商业(1)
|
|||||||||||||||||
| 国内 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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|||||||||||
| 国外 |
|
|
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住宅(1)
|
|
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卡(2)
|
|
|
|
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Krungsri(2)
|
|
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其他(2)
|
|
|
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||||||||||||||
| 合计 | ¥
|
¥
|
¥
|
||||||||||||||
|
截至2026年3月31日的财政年度：
|
付款情况
（期末摊余成本基础）
|
||||||||||||||||
| 当前 | 逾期1-3个月 | 逾期超过3个月 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
|
商业(1)
|
|||||||||||||||||
| 国内 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 国外 |
|
|
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住宅(1)
|
|
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卡(2)
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Krungsri(2)
|
|
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其他(2)
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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注意事项：
(1)商业和住宅部门的修改后贷款包括应计贷款，不包括非应计贷款。
(2)Card、Krungsri和其他部门的修改后贷款包括应计和非应计贷款。
MUFG集团提供承诺，向遇到财务困难的借款人提供信贷，这些借款人被授予以本金免除、利率下调或期限延长等形式进行的修改，截至3月31日的财政年度，
F-44
2025年和2026年。该等承付款项金额为¥
81,151
百万和日元
98,864
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。有关提供信贷的承诺的进一步讨论和有关承诺余额的信息，请参见附注24。
信用质量指标
截至2025年3月31日和2026年3月31日按类别划分的贷款和发起财政年度的信贷质量指标，以及截至2025年3月31日和2026年3月31日财政年度的毛冲销如下：
|
定期贷款
按发起年份划分的摊余成本基础
|
旋转
贷款
摊销
成本基础
|
旋转
贷款
转换为
定期贷款
摊销
成本基础
|
合计(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2025年3月31日：
|
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业： | ¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 国内 |
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| 正常 |
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| 密切关注 |
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| 可能破产或合法/虚拟破产 |
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| 毛冲销 |
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| 国外 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正常 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密切关注 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可能破产或合法/虚拟破产 |
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| 毛冲销 |
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| 住宅 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 权责发生制 |
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| 非应计 |
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| 毛冲销 |
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| 卡 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 权责发生制 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非应计 |
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| 毛冲销 |
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| Krungsri | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 表演 |
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| 表现不佳 |
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| 不良 |
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| 毛冲销 |
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| 其他 | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 权责发生制 |
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| 非应计 |
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| 毛冲销 |
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F-45
|
定期贷款
按发起年份划分的摊余成本基础
|
旋转
贷款
摊销
成本基础
|
旋转
贷款
转换为
定期贷款
摊销
成本基础
|
合计(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日： | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 先前 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业： | ¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 国内 |
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| 正常 |
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| 密切关注 |
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| 可能破产或合法/虚拟破产 |
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| 毛冲销 |
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| 国外 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正常 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密切关注 |
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|
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可能破产或合法/虚拟破产 |
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| 毛冲销 |
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| 住宅 | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 权责发生制 |
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| 非应计 |
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| 毛冲销 |
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| 卡 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 权责发生制 |
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| 非应计 |
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| 毛冲销 |
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| Krungsri | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
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¥ |
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| 表演 |
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| 表现不佳 |
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| 不良 |
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| 毛冲销 |
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| 其他 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 权责发生制 |
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| 非应计 |
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| 毛冲销 |
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注意：
(1)上表中的贷款总额不包括持有待售贷款，代表未与非劳动收入、未摊销保费和递延贷款费用相关的调整的余额。
MUFG集团根据有关借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，这些信息包括但不限于历史和当前的财务信息、历史和当前的付款经验、信贷文件、有关借款人的公开和非公开信息以及每个细分市场认为适当的当前经济趋势。
商业分部所有类别内贷款的主要信用质量指标是根据MUFG集团1至15的内部借款人评级授予每个借款人的内部信用评级，其中1的评级授予信用质量最高的借款人。在对借款人授予信用评级时，MUFG集团根据各种信息评估借款人的预期偿债能力，这些信息包括借款人的财务和经营信息以及借款人经营所在行业的信息，以及借款人的业务概况、管理和合规体系。在评估借款人的偿债能力时，MUFG集团还会对借款人的收益水平进行评估，并对借款人的净值进行分析。根据内部借款人评级，商业分部内的贷款分类为
F-46
正常（内部借款人评级为1到9），密切关注（内部借款人评级为10到12），可能成为破产或合法/虚拟破产（内部借款人评级为13到15）。
向归类为正常的借款人提供的贷款是指那些不被视为存在可收回性问题的贷款。
由于借款人已开始表现出对其经营业绩和财务状况的潜在担忧因素，借款人已开始表现出对其经营业绩和财务状况的严重担忧因素，包括需要长期解决的经营问题，或借款人的贷款已按合同约定逾期，因此向归类为“密切关注”的借款人提供的贷款代表那些需要密切监测的贷款
90
天或更长时间因特殊原因。
向被归类为可能破产或合法/几乎破产的借款人提供的贷款是指那些由于严重的债务偿还问题而在实现重组计划方面进展不佳、借款人被视为实际上已破产且业务运营没有改善前景、或借款人因未付款、暂停业务、自愿清算或申请合法清算而合法破产且没有继续业务运营前景的违约概率高于那些被归类为密切关注的借款人。
应计状态是住宅部分、卡部分和其他部分内贷款的主要信用质量指标。这些贷款的应计状况是根据拖欠付款的数量确定的。有关应计和非应计分类的更多详细信息，请参见附注1。
Krungsri部分内的贷款根据其拖欠状况被归类为表现良好、表现不佳或表现不佳。归类为表现不佳的贷款通常代表自发起以来信用风险显着增加的贷款，其中包括
30
逾期天数或更长时间，归类为不良的贷款通常代表那些
90
逾期天数或更多。
对于商业、住宅、卡和Krungsri细分市场，信贷质量指标基于截至3月31日的信息。对于其他部分，信贷质量指标一般基于截至12月31日的信息。
信贷损失准备金
自2023年4月1日起，MUFG集团针对遇到财务困难的借款人进行的贷款修改，采用了新的金融工具信用损失计量指南。
在新的指引下，MUFG集团采用贴现现金流方法，该方法使用基于修改后合同利率的贴现率，但卡部分的修改贷款除外，对其拨备采用集体评估拨备方法计量。
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，按投资组合部分划分的信贷损失准备金变动情况如下：
| 截至2024年3月31日的财政年度： |
商业
|
住宅
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卡 |
Krungsri
|
其他 |
合计
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|
（百万）
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| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
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|
信用损失准备（转回）
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|
(
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| 冲销 |
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|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 收集到的回收 |
|
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|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净冲销 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(1)(2)(3)
|
|
|
(
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|
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| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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F-47
| 截至2025年3月31日的财政年度： |
商业
|
住宅
|
卡 | Krungsri | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备（转回） | (
|
(
|
|
|
|
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| 冲销 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收集到的回收 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净冲销 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(1)
|
|
|
|
|
|
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| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日的财政年度： | 商业 | 住宅 | 卡 |
Krungsri
|
其他
|
合计
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备（转回） |
|
(
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 收集到的回收 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净冲销 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(1)(4)
|
|
|
|
|
(
|
|
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| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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注意事项：
(1)其他主要包括外汇折算损益。
(2)截至2024年3月31日的财政年度，其他包括2023年4月1日通过的与TDR确认和计量有关的会计原则变更的影响。所有分部的总影响均为负值，为日元
18,869
百万。
(3)截至2024年3月31日的财政年度，Krungsri和其他分部包括购买的信用恶化贷款的初始信用损失备抵日元
20,134
百万和日元
2,097
分别为百万。
(4)截至2026年3月31日的财政年度，Krungsri部分包括信用恶化购买的贷款的初始信用损失备抵日元
14,067
百万。
不良贷款近几年销售处置积极。为这类贷款分配的信用损失备抵从信用损失备抵中删除，并在决定出售时转入持有待售贷款的估值备抵。上表中的冲销净额包括信用损失准备金冲销减少额，金额为日元
15.7
亿，日元
48.4
十亿和日元
30.3
由于贷款处置活动，截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度分别为10亿美元。
The MUFG Group sold ¥
2,788
亿，日元
3,778
十亿和日元
4,042
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，商业部门的贷款分别为10亿美元。
附属抵押贷款
当借款人根据截至报告日的评估出现财务困难时，MUFG集团在记录贷款的账面净值和确定此类贷款的信用损失准备金时，会使用抵押品的公允价值作为一种实用的权宜之计，这些贷款的偿还预计将主要通过抵押品的运营或出售来提供。
对于商业、Krungsri和其他部门，与这些贷款相关的抵押品主要包括房地产，在较小程度上包括交易所交易股本证券和存款等。对于住宅部分，这些贷款的抵押品主要是房地产。
F-48
信用恶化购买的贷款
下表列出了与2026年3月31日终了财政年度的企业收购有关的购买价格与获得的信用恶化贷款的本金余额之间的差额的调节情况。
|
2026
|
||||||||
|
（百万）
|
||||||||
|
采购价格
|
¥ |
|
||||||
|
购置时信贷损失备抵
|
|
|||||||
|
非信贷贴现
|
(
|
|||||||
|
本金余额
|
|
|||||||
5.
房地和设备
截至2025年3月31日和2026年3月31日的房地和设备包括：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 土地 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 建筑物 |
|
|
|||||||||
| 设备和家具 |
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 减去累计折旧 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备-net | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
F-49
6.
商誉及其他无形资产
商誉
下表列示截至2025年3月31日和2026年3月31日止财政年度按业务分部划分的商誉账面值变动情况：
| 零售和数字业务集团 |
全球
企业&
投资
银行业
商业
集团
|
全球
商业
银行业
商业
集团
|
资产
管理&
投资者
服务
商业
集团
|
全球
市场
商业
集团
|
合计
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日余额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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累计减值损失(1)
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(
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(
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(
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(
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财年内获得的商誉(2)
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| 减值损失 |
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(
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(
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(
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| 外币换算调整及其他 |
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(
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(
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| 2025年3月31日余额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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商誉
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累计减值损失
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(
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(
|
(
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(
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| ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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|
财年内获得的商誉(2)
|
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| 减值损失 | (
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(
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|
(
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| 外币换算调整及其他 |
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| 2026年3月31日余额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
商誉
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累计减值损失
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(
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(
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(
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(
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(
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| ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)自2018年4月1日起，MUFG集团对其业务集团进行了重组。MUAH和Krungsri以外的零售银行业务集团、公司银行业务集团、信托资产业务集团和全球业务集团最初确认的商誉为¥
1,900,019
万，已于2017年4月1日前全部减值。由于该等减值亏损于该分部重组前过往录得，且与新分部下的年度减值测试无关，故累计减值亏损并不分配至业务集团重组后的新业务分部。
(2)在截至2025年3月31日和2026年3月31日的财政年度获得的商誉，主要与附注2所述的收购有关。
美国公认会计准则要求至少每年对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明商誉可能发生减值，则更频繁地进行减值测试，使用的过程是将报告单位的账面金额与其公允价值进行比较。减值损失的确认范围为报告单位的账面值超过其公允价值，但不超过分配给该报告单位的商誉总额。
截至2025年3月31日止财政年度，MUFG集团认
109,933
与资产管理和投资者服务业务集团部门内的First Sentier Investors报告单位（已更名为First Sentier Group报告单位）相关的商誉减值百万。主要由于市场波动和股票市场下跌，跨多个策略的管理资产的投资组合余额减少，从而导致报告单位的现金流减少
F-50
预测，贴现率上升。因此，报告单位的公允价值于2024年12月31日计量，以进行定量商誉减值测试，并由于公允价值已低于报告单位的账面值而导致商誉减值。收益法通过对管理层对报告单位现金流量的预测进行折现来估计报告单位的公允价值，包括使用资本资产定价模型得出的贴现率估计超出预测结果最后一年的现金流量公允价值的终值。
截至2025年3月31日止财政年度，MUFG集团认
32,388
与全球商业银行业务集团部门内的Mandala MultiFinance报告部门相关的商誉减值百万。主要由于印尼汽车市场疲软，截至2025年3月31日的财政年度，两轮车零售销售增长缓慢，导致报告单位的现金流量预测有所下降。因此，报告单位的公允价值于2024年12月31日计量以进行定量商誉减值测试，并由于公允价值已低于报告单位的账面值而导致商誉减值。收益法通过对管理层对报告单位现金流量的预测进行折现来估计报告单位的公允价值，包括使用资本资产定价模型得出的贴现率估计超出预测结果最后一年的现金流量公允价值的终值。
截至2026年3月31日止财政年度，MUFG集团认
38,636
百万与资产管理和投资者服务业务集团部门内的MUFG养老金和市场服务报告部门相关的商誉减值。主要由于一个重要客户的流失以及资本市场上的企业活动减少，报告单位的现金流量预测有所下降。因此，报告单位的公允价值于2025年6月30日进行计量商誉减值测试，由于公允价值已低于报告单位的账面值，导致商誉减值。收益法通过对管理层对报告单位现金流量的预测进行折现来估计报告单位的公允价值，包括使用资本资产定价模型得出的贴现率来估计超出预测结果最后一年的现金流量公允价值的终值。
截至2026年3月31日止财政年度，MUFG集团认
53,690
与资产管理和投资者服务业务集团部门内的First Sentier Group报告单位相关的商誉减值百万。报告单位的现金流量预测下降且贴现率上升，主要是由于AlbaCore Capital Group的预计收入和盈利能力降低，反映出新基金推出的时间安排以及在从这些新基金产生收入之前增加了对新业务战略的前期投资。因此，报告单位的公允价值于2025年12月31日进行计量商誉减值测试，由于公允价值已低于报告单位的账面值，导致商誉减值。收益法通过对管理层对报告单位现金流量的预测进行折现来估计报告单位的公允价值，包括使用资本资产定价模型得出的贴现率估计超出预测结果最后一年的现金流量公允价值的终值。
其他无形资产
下表列示了2025年3月31日和2026年3月31日其他无形资产的账面总额、累计摊销和账面净额，按总额和主要类别分列：
F-51
| 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
毛额
携带
金额
|
累计
摊销
|
净
携带
金额
|
毛额
携带
金额
|
累计
摊销
|
净
携带
金额
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 需摊销的无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Software | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 客户关系 |
|
|
|
|
|
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| 核心存款无形资产 |
|
|
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| 商品名称 |
|
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| 其他 |
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|
¥ |
|
¥ |
|
|
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| 不需摊销的无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无限期商品名 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2025年3月31日的财政年度取得的须摊销的无形资产金额为日元
403,938
百万，主要由日元
335,848
万的软件和日元
68,010
百万客户关系。这些资产的加权平均摊销期为
6
年和
16
年，分别。该等资产并无估计重大剩余价值。截至2025年3月31日财政年度取得的无需摊销的无形资产金额为日元
46
百万。
截至2026年3月31日财政年度取得的需摊销的无形资产金额为日元
370,047
百万，主要由日元
348,912
万的软件和日元
20,988
百万客户关系。这些资产的加权平均摊销期为
6
年和
16
年，分别。该等资产并无估计重大剩余价值。截至2026年3月31日财政年度取得的无需摊销的无形资产金额为日元
14,372
百万。
截至2024年3月31日、2025年3月31日及2026年3月31日止财政年度，MUFG集团认
15,042
百万，日元
14,353
百万和日元
8,417
万元，分别为账面值超过其公允价值的无形资产减值损失。在计算减值损失金额时，公允价值主要根据预期未来现金流量的现值、根据评估得出的估计值或市场价格确定。
未来五个会计年度无形资产摊销费用总额预计如下：
| （百万） | |||||
| 截至3月31日的财年： | |||||
| 2027 | ¥ |
|
|||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 2031 |
|
||||
7.
租赁交易
作为承租人的租赁交易
融资租赁的使用权资产，主要与数据处理设备相关，计入在随附的合并资产负债表中，金额为日元
21,035
百万和日元
23,137
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。这些融资租赁的租赁负债，计入在随附的合并资产负债表中，金额为日元
21,460
百万和日元
26,088
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。
F-52
经营租赁的使用权资产，主要与办公场所和设备相关的资产计入在随附的合并资产负债表中，金额为日元
247,221
百万和日元
282,736
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。这些经营租赁的租赁负债，计入在随附的合并资产负债表中，金额为日元
341,499
百万和日元
370,365
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。
截至2025年3月31日及2026年3月31日止财政年度，MUFG集团认
19,520
百万和日元
15,968
万元，分别为经营租赁的使用权资产减值损失，其中账面值的回收存疑。亏损计入其他非利息开支。
用于确定租赁现值的贴现率是MUFG集团的增量借款利率，是根据每项租赁的期限和付款货币制定的。租赁期限包括在合理确定MUFG集团将行使该选择权时延长租赁的选择权。MUFG集团已选择将原期限不超过一年的租赁从经营租赁使用权资产和租赁负债中剔除。截至2026年3月31日尚未开始的MUFG集团的租赁安排并不重要。可变租赁成本未对MUFG集团的经营业绩产生重大影响。
下表列示截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日财政年度作为承租人的租赁交易损益：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 融资租赁成本： | |||||||||||||||||
| 使用权资产摊销 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 租赁负债利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 经营租赁成本 |
|
|
|
||||||||||||||
下表列出截至2025年3月31日和2026年3月31日财政年度作为承租人的租赁交易信息：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
|
（以百万计，除年份和
百分比）
|
|||||||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | |||||||||||
| 融资租赁产生的经营现金流 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 |
|
|
|||||||||
| 融资租赁产生的融资现金流 |
|
|
|||||||||
| 以使用权资产换取新增融资租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 取得的使用权资产换取新的经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 加权-平均剩余租期： | |||||||||||
| 融资租赁 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁 |
|
|
|||||||||
| 加权平均贴现率： | |||||||||||
| 融资租赁 |
|
% |
|
% | |||||||
| 经营租赁 |
|
% |
|
% | |||||||
截至2026年3月31日租赁负债到期情况如下：
F-53
|
金融
租赁
|
运营中
租赁
|
||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||
| 2027 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 |
|
|
|||||||||
| 2030 |
|
|
|||||||||
| 2031 |
|
|
|||||||||
| 2032年及以后 |
|
|
|||||||||
| 未贴现现金流总额 |
|
|
|||||||||
| 未贴现和贴现现金流的差额 | (
|
(
|
|||||||||
| 资产负债表上的金额 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
作为出租人的租赁交易
作为融资活动的一部分，MUFG集团与客户订立租赁安排。MUFG集团的租赁业务通过租赁子公司进行，主要包括各类数据处理设备、办公设备和运输设备。销售型和直接融资租赁在贷款中列示。在特定情况下，MUFG集团要求承租人预付几乎等于或等于租赁资产残值的金额。
下表列出截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日财政年度作为出租人的租赁交易损益：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 销售型和直接融资租赁： | |||||||||||||||||
| 净投资的财务收入 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 经营租赁： | |||||||||||||||||
| 租赁收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
净投资的财务收入计入利息收入——贷款，包括合并损益表中的费用。经营租赁交易产生的租赁收入计入综合收益表的其他非利息收入。
下表列出截至2025年3月31日和2026年3月31日的销售类型和直接融资租赁交易的构成部分：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||
| 应收租赁款（未贴现） | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 贴现未担保残值 |
|
|
|||||||||
| 销售类型和直接融资租赁的初始直接成本 |
|
|
|||||||||
| 递延销售利润 | (
|
(
|
|||||||||
| 销售型和直接融资租赁净投资 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
F-54
下表列示截至2026年3月31日销售类应收租赁款和直接融资租赁交易到期情况，包括未折现现金流量与资产负债表确认的应收租赁款的对账情况，以及经营租赁交易的租赁付款额：
|
租赁
销售类和直接融资租赁应收款
|
经营租赁的租赁付款
|
||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||
| 2027 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 |
|
|
|||||||||
| 2030 |
|
|
|||||||||
| 2031 |
|
|
|||||||||
| 2032年及以后 |
|
|
|||||||||
| 未贴现现金流总额 |
|
|
|||||||||
| 未折现现金流与资产负债表确认的应收租赁款的差额 | (
|
||||||||||
| 资产负债表上的金额 | ¥ |
|
|||||||||
经营租赁标的资产于2025年3月31日及2026年3月31日的账面值分别为¥
142,964
百万和日元
280,099
分别为百万。
8.
所得税
从2025年4月1日开始的财政年度起，MUFG集团采用了新的前瞻性方法下的所得税披露指南。该指南引入了新的披露要求，包括按国家、州和外国划分的持续经营所得税费用细目，以及有关已缴纳所得税的信息，并修改了关于与有效税率对账的披露要求。
所得税费用前收入
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度按辖区划分的所得税费用前收入如下：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 国内收入（亏损） | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||
| 国外收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
所得税费用
截至2024年3月31日和2025年3月31日止财政年度的当期和递延所得税费用详情如下：
F-55
| 2024 | 2025 | ||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||
| 当前： | |||||||||||
| 国内 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 国外 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 延期： | |||||||||||
| 国内 |
|
|
|||||||||
| 国外 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
|
所得税费用
|
|
|
|||||||||
| 在累计其他综合收益中报告的与以下相关的所得税费用（收益）： | |||||||||||
| 投资证券 |
|
(
|
|||||||||
| 债务估值调整 | (
|
|
|||||||||
| 符合现金流对冲条件的衍生品 | (
|
(
|
|||||||||
| 设定受益计划 |
|
|
|||||||||
| 外币换算调整 |
|
(
|
|||||||||
| 合计 |
|
(
|
|||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
2025年3月31日，日本国会颁布了税收相关法，“确保国防经费的特别措施法”。因此，自2026年4月1日或之后开始的财政年度起，公司税率将增加4.0%的附加税。这一附加费是基于23.2%的公司税率，需要将合并后的正常有效法定税率从30.6%提高到31.5%约0.9个百分点。税法变化导致日元增长
20,982
截至2025年3月31日的财政年度所得税费用百万。
截至2026年3月31日止财政年度的当期及递延所得税开支详情如下：
F-56
| 2026 | |||||
|
（百万）
|
|||||
| 当前： | |||||
| 国内 | |||||
| 国家法定所得税费用 | ¥ |
|
|||
| 地方所得税费用 |
|
||||
| 国外 |
|
||||
| 合计 |
|
||||
| 延期： | |||||
| 国内 | |||||
|
国家法定所得税费用
|
(
|
||||
|
地方所得税费用
|
(
|
||||
| 国外 | (
|
||||
| 合计 | (
|
||||
| 所得税费用（收益） |
|
||||
| 在累计其他综合收益中报告的与以下相关的所得税费用（收益）： | |||||
| 投资证券 |
|
||||
| 债务估值调整 |
|
||||
| 符合现金流对冲条件的衍生品 | (
|
||||
| 设定受益计划 |
|
||||
| 外币换算调整 |
|
||||
| 合计 |
|
||||
| 合计 | ¥ |
|
|||
在截至2023年3月31日的会计年度之前，MUFG集团在日本境内就国家法定所得税以合并基础提交纳税申报表，而从截至2023年3月31日的会计年度开始，MUFG集团采用了集团税收共享制度，其中应纳税所得额或亏损的计算仍以母公司及其全资国内子公司的合并损益为基础，但税款由这些公司各自缴纳。
已缴所得税（扣除退款）
截至2026年3月31日止财政年度的所得税详情如下：
| 2026 | |||||
|
（百万）
|
|||||
| 国家法定所得税 | ¥ |
|
|||
| 地方所得税 |
|
||||
| 外国税收 |
|
||||
| 合计 | ¥ |
|
|||
以下辖区缴纳的所得税超过缴纳所得税总额的5%：
F-57
| 2026 | |||||
|
（百万）
|
|||||
| 国外 | |||||
|
印度尼西亚
|
¥ |
|
|||
|
泰国
|
|
||||
|
大不列颠及北爱尔兰联合王国
|
|
||||
|
美利坚合众国
|
¥ |
|
|||
有效所得税率调节
在日本，适用于MUFG集团的所得税由国家、都道府县和市政府征收，加起来导致了大约
30.6
%和
30.6
截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度的百分比。外国子公司须缴纳其经营所在国的所得税。
随附的综合损益表中反映的有效所得税率与截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度合并正常有效法定税率的对账如下：
| 2024 | 2025 | |||||||||||||
| 合并正常有效法定税率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 不可扣除费用 |
|
|
||||||||||||
| 商誉减值 |
|
|
||||||||||||
| 外国税收抵免和支付 |
|
|
||||||||||||
| 适用于子公司收入的较低税率 | (
|
(
|
||||||||||||
| 估值备抵变动 | (
|
|
||||||||||||
| 收到的非应税股息 | (
|
(
|
||||||||||||
| 子公司未分配收益 |
|
|
||||||||||||
| 所得税不确定性的税收和利息支出 |
|
|
||||||||||||
| 税务罚款及退税 |
|
(
|
(1) | |||||||||||
| 非控制性利息收入 |
|
|
||||||||||||
| 税法变更的影响 |
|
|
||||||||||||
| 亏损结转到期 |
|
|
||||||||||||
| 其他—净额 |
|
|
||||||||||||
| 有效所得税率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
注意：
(1)截至2025年3月31日止财政年度，MUAH确认税惠
52,129
百万与加州州税申报表修正有关，导致一
2.9
有效税率下降百分点。
截至2026年3月31日的财政年度，所附综合损益表中反映的有效所得税率与国家法定公司税率的对账如下：
F-58
| 2026 | ||||||||||||||
| （金额） | （百分比） | |||||||||||||
| （百万，百分比除外） | ||||||||||||||
|
国家法定公司税率
|
¥ |
|
|
% | ||||||||||
|
都道府县、市税、国民所得税净额效应(1)
|
|
|
||||||||||||
|
外国税收影响
|
(
|
(
|
||||||||||||
|
税法变更的影响
|
(
|
(
|
||||||||||||
|
估值备抵变动
|
(
|
(
|
||||||||||||
|
未确认税收优惠的变化
|
|
|
||||||||||||
|
跨境税法的效力
|
||||||||||||||
|
国外分支机构税率差异
|
|
|
||||||||||||
|
其他(2)
|
|
|
||||||||||||
|
税收抵免
|
(
|
(
|
||||||||||||
|
非应税收入
|
||||||||||||||
|
收到的非应税股息
|
(
|
(
|
||||||||||||
|
其他
|
(
|
|
||||||||||||
|
不可扣除费用
|
||||||||||||||
|
商誉减值
|
|
|
||||||||||||
|
其他
|
(
|
(
|
||||||||||||
|
税务罚款及退税
|
|
|
||||||||||||
|
亏损结转到期
|
|
|
||||||||||||
|
子公司未分配收益
|
|
|
||||||||||||
|
其他-净额
|
(
|
(
|
||||||||||||
|
有效所得税率
|
¥ |
|
|
% | ||||||||||
注意事项：
(1)这一类包括日本都道府县市征收的所得税。东京国内地方所得税占这一类别税收影响的大部分（大于50%）。
(2)这一类别包括第二支柱加税的所得税效应和外国分支机构的日本税收效应。
递延税项资产和负债
递延税项资产和负债按每个税务管辖区使用适用于预计暂时性差异将转回期间的现行颁布税率计算。
构成MUFG集团于2025年3月31日和2026年3月31日的递延所得税资产净额的项目的税务影响如下：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 信贷损失备抵 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 经营亏损结转 |
|
|
|||||||||
| 应计负债和其他 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备 |
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁项下的义务 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
F-59
| 2025 | 2026 | ||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
| 投资证券（包括公允价值期权下以公允价值计量的交易账户资产） |
|
|
|||||||||
| 贷款 |
|
|
|||||||||
| 无形资产 |
|
|
|||||||||
| 租赁交易 |
|
|
|||||||||
| 设定受益计划 |
|
|
|||||||||
| 对子公司和关联公司的投资 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁的使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债净额 | ¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||
该估值准备主要是针对记在MUFG及其子公司并有经营亏损结转的递延税项资产计提的。估值备抵的确定，减少了预计无法实现的递延所得税资产的计量。管理层考虑所有现有证据，包括正面和负面证据，以根据该证据的权重确定估值备抵是否必要。管理层根据现有应纳税暂时性差异的未来转回和不包括转回暂时性差异的未来应纳税所得额确定估值备抵金额。未来应纳税所得额是根据预测的经营业绩，根据近期的历史趋势和批准的经营计划、符合条件的结转期等相关因素发展而来。
对于存在强烈负面证据的某些子公司，例如存在大量经营亏损结转、累计亏损以及近年来未使用的经营亏损结转到期，在很可能无法实现的情况下，对截至2025年3月31日和2026年3月31日的递延税项资产确认了估值备抵。
某些被视为无限期再投资于此类子公司运营的外国子公司的未分配收益不计提所得税。于2025年3月31日，该等境外附属公司的未分配收益约为日元
130,790
百万。确定与这些未分配收益相关的未确认递延所得税负债的金额是不可行的，因为与包括外国预扣税款和外国税收抵免在内的假设计算相关的复杂性。MUFG既没有计划也无意处置对此类外国子公司的投资，因此预计不会记录资本收益或损失，或以其他方式将此类外国子公司的未分配收益货币化。
此外，根据日本税法，国内公司在截至宣布股息之日止的连续六个月或更长时间内，从外国公司获得的股息的95%，可从国内公司的应税收入中排除。因此，如果某些境外子公司的未分配收益通过股息汇回，则仅将股息金额的5%计入应纳税所得额。
经营亏损和税收抵免结转
于2026年3月31日，MUFG集团的公司税项的经营亏损结转为日元
131,039
百万及税项抵免结转日元
6,375
百万用于税收目的。
此类结转款项如未使用，将按如下方式到期：
歼60
|
经营亏损
结转
|
税收抵免
结转
|
||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 截至3月31日的财年： | |||||||||||
| 2027 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 |
|
|
|||||||||
| 2030 |
|
|
|||||||||
| 2031 |
|
|
|||||||||
| 2032 |
|
|
|||||||||
| 2033年及以后 |
|
|
|||||||||
| 没有确定的到期日 |
|
|
|||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
所得税的不确定性
以下是MUFG集团截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度未确认的税收优惠的前滚：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 本年度税收头寸的增加总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 前几年税收头寸的增加总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 前几年税收头寸减少总额 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
|
与税务机关结算有关的变动净额
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 因适用的诉讼时效失效而减少 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 外汇翻译及其他 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
MUFG集团将与所得税相关的利息和罚款（如适用）归类为所得税费用。应计利息和罚款（不包括在上述“未确认的税收优惠”中）是其他负债的组成部分。
以下是截至2024年3月31日、2025年3月31日、2025年3月31日和2026年3月31日的财政年度所附合并财务报表中确认的利息和罚款的前滚：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
|
综合损益表的利息及罚款总额
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 现金结算、外汇折算及其他合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
F-61
MUFG集团须接受其经营所在的不同司法管辖区的税务机关正在进行的税务审查。
以下是MUFG集团经营所在的主要税务管辖区以及接受审计或接受审查年份的状态：
| 管辖权 | 纳税年度 | ||||
| 日本 | 2025年及以后 | ||||
| 美国—联邦 | 2017年及以后 | ||||
| 美国—加利福尼亚州 | 2017年及以后 | ||||
| 印度尼西亚 | 2020年及以后 | ||||
MUFG集团目前正接受国内外各司法管辖区税务机关的持续审查，其中许多审查每年都会得到解决。未确认的税收优惠将减少，因为已解决的项目将从余额中删除，无论其解决是否导致付款或确认。
9.
质押资产和抵押品
质押资产
2026年3月31日，抵押、质押或以其他方式设置留置权的资产情况如下：
| 2026 | |||||
| （百万） | |||||
| 交易账户证券 | ¥ |
|
|||
| 投资证券 |
|
||||
| 贷款 |
|
||||
| 其他 |
|
||||
| 合计 | ¥ |
|
|||
上述质押资产按与其相关的负债类型分类如下：
| 2026 | |||||
| （百万） | |||||
| 存款 | ¥ |
|
|||
|
通知货币和购买的资金
|
|
||||
| 回购协议项下应付款项和融券交易 |
|
||||
| 其他短期借款和长期债务 |
|
||||
| 其他 |
|
||||
| 合计 | ¥ |
|
|||
于2026年3月31日，若干投资证券，主要是日本国家政府及日本政府机构债券、贷款及其他资产的综合账面价值为日元
29,280,388
百万用于担任公共资金的收款代理、在日本银行和日本银行的支付清算网络进行汇兑结算、用于衍生品交易、用于证券融资交易以及用于某些其他目的。
MUFG集团从事表内证券化业务。这些抵押贷款和公寓贷款证券化，不符合销售处理条件，作为担保借款入账。上表借款金额为该等交易的账面值，相关负债的账面值计入其他短期借款及长期债务。
根据日本法律，日本银行必须根据存款余额的数量和某些其他因素，在日本银行的存款中保持一定的准备金。国外办事处也有类似的准备金交存要求和
F-62
在国外从事银行业务的子公司。于2025年3月31日及2026年3月31日，计入现金及应收同业款项及存放于其他银行的生息存款项下的、由MUFG集团要求维持的备付金为¥
2,962,933
百万和日元
3,128,833
分别为百万。
抵押品
MUFG集团接受并提供金融资产作为交易的担保物，主要是商业贷款、回购协议和融券交易、通知资金以及衍生品。有资格获得此类抵押品的金融资产包括（其中包括）有价股本证券、贸易和应收票据以及存单（“CD”）。
有担保方，包括与MUFG集团某些交易的债权人和交易对手，可以出售或再质押作为担保物提供的金融资产。然而，某些合同可能没有具体规定被担保方根据适用法规出售或再质押担保物的权利，因此，是否允许被担保方出售或再质押担保物将取决于对现有法规、合同或某些市场惯例的具体条款的解释。
如果MUFG集团根据可获得的信息确定提供担保物的金融资产可能不会被担保方出售或再质押，则该担保物不在随附的合并资产负债表中单独报告。如果有担保方根据现行法规被允许通过合同或惯例出售或再质押作为抵押品的金融资产，MUFG集团会在随附的合并资产负债表正面单独报告该等被质押的金融资产。2026年3月31日，MUFG集团质押¥
28,981
被担保方不得变卖或再质押的亿元资产。
某些银行子公司根据与客户的标准化协议接受商业贷款和某些银行交易的抵押品，该协议规定这些银行子公司可以要求客户就贷款和其他银行交易提供抵押品或担保。作为担保物质押的金融资产一般是可转让和可转让的票据，这种可转让性和可转让性得到适用立法的授权。原则上，除非合同或相关法规另有禁止，日本立法允许这些银行子公司将被接受为抵押品的金融资产进行再质押。尽管如此，由于日本银行业内在债务人违约和其他特定信用事件之前处置担保物的习惯不是日本银行业的惯例，因此在债务人违约或协议规定的其他信用事件之前，MUFG集团没有出售或再质押，也没有计划出售或再质押与商业贷款有关的已接受的担保物。市场上常用的衍生协议并不禁止被担保方处分作为担保物收到的金融资产，在转售协议和证券借贷交易中，被接受为担保物的证券可以由被担保方出售或再质押。于2025年3月31日及2026年3月31日，MUFG集团接受的允许出售或再质押的抵押品的公允价值为¥
41,438
十亿和日元
41,810
亿元，其中分别为日元
29,714
十亿和日元
28,675
亿，分别被卖出或再质押。
10.
存款
2025年3月31日、2026年3月31日，达到或超过保额限额的面额定期存款账户（含CD）合计金额为日元
69,396,042
百万和日元
76,858,340
分别为百万。这些定期存款包括达到或超过日本《存款保险法》规定限额的国内定期存款，为¥
10
万，以及达到或超过任何特定国家保险资金限额的境外定期存款面额。
包括CD在内的境内外定期存款2026年3月31日到期信息汇总如下：
F-63
| 国内 | 国外 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 一年或更短时间内到期 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 一年后至两年到期 |
|
|
|||||||||
| 两年后到期至三年 |
|
|
|||||||||
| 三年后至四年到期 |
|
|
|||||||||
| 四年后至五年到期 |
|
|
|||||||||
| 五年后到期 |
|
|
|||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
F-64
11.
调用资金和购买的资金
截至2025年3月31日和2026年3月31日财政年度的资金交易汇总如下：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
|
（百万，百分比和天数除外）
|
|||||||||||
| 财政年度末未结清： | |||||||||||
| 金额 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 到期本金范围 |
|
|
|||||||||
| 加权平均利率 |
|
% |
|
% | |||||||
12.
到期信托账户、短期借款和长期债务
Mitsubishi UFJ Trust and Banking以代理人、受托人或信托身份代表其客户持有资产。此类信托账户资产不是MUFG集团的自营资产，单独管理和核算。
然而，个人信托账户的超额现金资金往往存放在三菱日联信托银行，后者与自营账户中的自有资金一起管理资金。到期信托账户反映了将个别信托账户的多余资金暂时放置，并且鉴于MUFG集团的资金情况，到期信托账户类似于短期资金，包括活期存款等隔夜资金买入。余额的变化，以响应信托账户投放的超额资金的日常变化。
现将2025年3月31日和2026年3月31日信托账户往来款项汇总如下：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||
| 财政年度末未偿还金额 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 财政年度末未偿余额加权平均利率 |
|
% |
|
% | |||||||
于2025年3月31日及2026年3月31日，MUFG集团有未使用的融资授信额度金额为¥
3,439,902
百万和日元
8,111,352
分别为百万。这些金额主要包括集合抵押品，用于弥补日本银行账户和纽约联邦储备银行账户的短缺，并满足流动性需求。MUFG集团可以按需向日本银行和纽约联邦储备银行借款，最高可达符合信贷展期条件的抵押品总额。
F-65
于2025年3月31日及2026年3月31日的其他短期借款包括以下各项：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万，百分比除外） | |||||||||||
| 国内办事处： | |||||||||||
| 商业票据 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 日本央行借款 |
|
|
|||||||||
| 向其他金融机构借款 |
|
|
|||||||||
|
其他(1)
|
|
|
|||||||||
| 国内办事处总数 |
|
|
|||||||||
| 驻外办事处： | |||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|||||||||
| 向其他金融机构借款 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 驻外办事处总数 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 减去未摊销折扣 |
|
|
|||||||||
| 其他短期借款——净额 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 财政年度末未偿余额加权平均利率 |
|
% |
|
% | |||||||
注意：
(1)包括信托中共同经营指定款项的借款。
F-66
2025年3月31日和2026年3月31日的长期债务（原始期限超过一年）由以下部分组成：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| MUFG： | |||||||||||
| 融资租赁项下的义务 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
|
非次级债(1):
|
|||||||||||
|
固定利率债券，以美元支付，2026-2039年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率债券，以欧元支付，2028-2033年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率债券，以其他货币支付，2027-2029年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率债券，以日元支付，2027-2036年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率债券，以欧元支付，2027-2036年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率借款，以日元支付，2029-2037年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率债券，以美元支付，2031-2032年到期，主要
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
|
次级债(1):
|
|||||||||||
|
固定利率债券，以日元支付，2026-2035年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率债券，以美元支付，无规定期限，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款，以日元支付，2026-2028年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率债券，以日元支付，2031-2035年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率债券，以日元支付，无规定期限，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率借款，以日元支付，2032-2034年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率借款，以日元支付，无规定期限，主要
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| MUFG银行： | |||||||||||
| 融资租赁项下的义务 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
|
非次级债(1):
|
|||||||||||
|
固定利率债券，以日元支付，2027年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率债券，以美元支付，2044-2052年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率债券，以欧元支付，2033年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款，以日元支付，2026-2030年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款，以美元支付，2030-2038年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率借款，以日元支付，2025年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率借款，以美元支付，2026-2035年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率借款，以欧元支付，2029-2036年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率借款，以其他货币支付，2031年到期，主要
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
|
次级债(1):
|
|||||||||||
|
固定利率债券，以日元支付，2026-2031年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款，以日元支付，2025-2026年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
可调整利率借款，以日元支付，2028年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率借款，以日元支付，2027年到期，主要
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
|
贷款证券化交易项下的债务作为2026-2080年到期的担保借款核算，主要
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
F-67
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 其他子公司： | |||||||||||
| 融资租赁项下的义务 | ¥
|
¥
|
|||||||||
|
非次级债(1):
|
|||||||||||
|
固定利率借款、债券和票据，以日元支付，2026-2051年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款、债券和票据，以美元支付，2026-2036年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款，以欧元支付，2030-2034年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款、债券和票据，以泰铢支付，2026-2031年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率借款、债券及票据，以其他货币支付，2026-2037年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动/可调整利率借款、债券和票据，以日元支付，2026-2055年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动/可调整利率借款、债券和票据，以美元支付，2026-2032年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率借款，以泰铢支付，2026年-2027年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率借款，以其他货币支付，2026-2036年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
合计
|
|
|
|||||||||
|
次级债(1):
|
|||||||||||
|
固定利率债券和票据，以日元支付，2030年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率债券和票据，以美元支付，2027-2030年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
固定利率债券和票据，以泰铢支付，2031-2034年到期，主要
|
|
|
|||||||||
|
浮动利率债券和票据，以美元支付，2028年到期，主要
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 发债成本 | ¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
注意事项：
(1)可调整利率债务是根据债务协议条款重置利率的债务，浮动利率债务是利率根据市场指数的变动重新定价的债务。
MUFG集团使用衍生金融工具来管理其对某些债务的利率和货币风险敞口。衍生金融工具包括掉期、远期、期权等各类衍生工具。由于这些衍生工具，上表反映的有效利率可能与票面利率不同。上表所示可调整浮动利率债务的利率为2025年3月31日和2026年3月31日生效的利率。
某些债务协议允许MUFG集团根据发行人的选择按照相应协议中规定的条款在到期前赎回全部或部分相关债务。
F-68
以下为2026年3月31日之后的长期债务到期情况汇总：
| MUFG | BK |
其他
子公司
|
合计 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的财年： | |||||||||||||||||||||||
| 2027 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 2028 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2029 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2030 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2031 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2032年及以后 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
巴塞尔协议III新增发债情况
截至2026年3月31日止财年，MUFG集团获得无担保永久次级额外一级债务融资$
1,000
百万（约日元
159,880
万元），以及日元
350,000
百万以证券形式向日本的机构投资者借款。这些证券和借款受制于MUFG集团的酌情决定权，以在发生某些事件时停止支付利息并减记本金，包括当MUFG集团的普通股一级比率下降至低于
5.125
%，当MUFG集团被认为存在无法生存的风险或当MUFG集团进入破产程序时。
截至2026年3月31日的财年，MUFG集团获得的债务融资为¥
40,000
百万，$
9,000
百万（约日元
1,438,920
百万），以及欧元
1,650
百万（约日元
302,627
万元），意图计入全球机构投资者的总损失吸收能力（“TLAC”），以满足金融稳定委员会发布的标准下的TLAC要求。MUFG集团被要求维持外部TLAC比率为
18
按风险加权资产计算的百分比和
7.10
%以杠杆敞口为基础。
截至2026年3月31日止财政年度，MUFG集团获得次级期限二级债务融资¥
172,000
万以证券发行和借款方式在日本发行。当MUFG集团被认为存在无法生存的风险时，MUFG集团可以被豁免支付证券的本金和利息的义务。根据日本金融厅（“FSA”）的做法，当日本首相根据日本《存款保险法》经日本金融应对危机理事会审议后，确认在其负债超过或可能超过其资产的情况下需要对MUFG适用特定的第2项措施，或者其已暂停或可能暂停支付其义务时，将被视为已达到不可行的时点。
13.
离职偿金和养老金计划
固定福利养老金计划
MUFG集团已为非缴费型固定福利养老金计划提供资金，该计划基本覆盖其所有员工，主要提供从年龄开始的终身年金支付
65
（“养老金福利”）基于离职时的适格补偿、职级、服务年限等因素。
MUFG银行和某些国内子公司、Mitsubishi UFJ Trust and Banking、Mitsubishi UFJ Securities Holdings、Mitsubishi UFJ NICOS和MUFG的一些子公司都有非缴费型企业固定福利养老金计划，该计划向其国内所有员工提供福利。
MUFG集团还在国外办事处和子公司为其员工提供合格和不合格的固定福利养老金计划。符合条件的计划为非缴费型界定养老金计划，根据服务年限和平均薪酬在退休时提供福利，并基本覆盖此类外国办事处和子公司的所有员工。关于在美利坚合众国的办事处和子公司，符合条件的计划是根据美利坚合众国《雇员退休收入保障法》的要求在当前基础上提供资金的。不合格计划为非缴费型固定福利养老金计划，根据该计划，某些雇员获得的薪酬和利息抵免金额高于合格计划下适用法律规定的最高限额。
F-69
遣散费补偿计划
MUFG集团设有SIP，根据这些SIP，其在日本的雇员（董事除外）在大多数情况下，在正常退休年龄强制退休或提前终止雇佣时，有权根据遣散费、职级、服务年限和其他因素时的合格补偿获得一次性遣散费。根据SIPs，在按正常退休年龄强制退休或提前终止雇佣时，提供一次性现金支付形式的福利支付，没有领取年金的选择权。当一项福利在计划下以单笔付款方式支付给福利收款人时，该付款代表该义务的最终减免。
其他退休后计划
MUFG集团的驻外办事处和子公司，主要是在美利坚合众国，为其员工提供某些退休后医疗和人寿保险福利（“其他福利”）。
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度的养老金福利和其他福利的净定期成本包括以下组成部分：
|
境内子公司
|
国外办事处和子公司
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2024 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
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|
（百万）
|
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| 服务成本——会计年度内赚取的收益 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 预计福利义务的利息成本 |
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|
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| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
(
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(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
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| 精算净损失（收益）摊销 | (
|
(
|
(
|
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(
|
|
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| 前期服务成本摊销 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 结算和限电损失（收益） | (
|
(
|
(
|
|
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他
|
(
|
(
|
|
|
|
(
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净定期福利成本（收入） | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
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F-70
下表汇总了用于计算预计福利义务现值和净定期福利成本的假设：
| 境内子公司 | 国外办事处和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2024 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金福利和SIP | 养老金福利和SIP | 养老金福利和SIP | 养老金福利 |
其他
福利
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 采用的加权平均假设： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 确定费用的贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 确定福利义务的贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 确定费用的未来补偿水平的增加率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 确定福利义务的未来薪酬水平的增长率 |
|
|
|
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|
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|
|
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| 计划资产预期收益率 |
|
|
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|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 确定费用的现金余额入计率 |
|
|
|
|
|
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| 确定福利义务的现金余额入计率 |
|
|
|
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|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下表列出了国外办事处和子公司的假定医疗保健成本趋势费率，用于衡量下一年的预期收益成本：
|
2025(1)
|
2026(1)
|
|||||||||||||
| 初始趋势率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 终极趋势率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 年份速率达到最终趋势速率 | 2035 | 2037 | ||||||||||||
注意：
F-71
下表列出2025年3月31日和2026年3月31日在所附合并资产负债表中确认的合并资金状况和金额：
|
境内子公司
|
国外办事处和子公司
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
非缴费型
养老金福利
和SIP
|
非缴费型
养老金福利
和SIP
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 福利义务的变化： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财政年度开始时的福利义务 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 服务成本 |
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| 利息成本 |
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| 计划参与者的贡献 |
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| 收购/剥离 | (
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(
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| 修正 |
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(
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| 精算损失（收益） | (
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(1) | (
|
(1) | (
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
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| 一次付清 | (
|
(
|
(
|
— | (
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整和其他 |
|
|
(
|
(
|
|
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| 财政年度结束时的福利义务 |
|
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| 计划资产变动： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度开始时计划资产的公允价值 |
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| 计划资产实际收益率 |
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| 雇主供款 |
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| 收购/剥离 | (
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(
|
|
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| 计划参与者的贡献 |
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|
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| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
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| 翻译调整和其他 | (
|
|
(
|
(
|
|
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| 会计年度末计划资产公允价值 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 合并资产负债表中确认的金额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付福利成本 | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 应计效益成本 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
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| 确认的净额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
注意：
F-72
这些计划在2025年3月31日和2026年3月31日的累计福利义务合计如下：
|
国内
子公司
|
驻外办事处
和子公司
|
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 累计福利债务合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
累计福利义务超过计划资产的计划于2025年3月31日和2026年3月31日的预计福利义务、累计福利义务和计划资产的公允价值如下：
|
国内
子公司
|
驻外办事处
和子公司
|
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 预计的福利义务 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 累计福利义务 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 计划资产的公允价值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
MUFG银行、三菱日联信托银行、三菱日联证券控股公司、三菱日联NICOS及其他子公司向某些提前终止的员工支付了不属于养老金计划一部分的特殊一次性解雇福利。截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，就此类提前解雇福利向运营部门收取的金额分别为日元
19,116
百万，日元
14,089
百万和日元
14,326
分别为百万。
下表列示了2025年3月31日和2026年3月31日MUFG集团在累计OCI中确认的金额：
|
境内子公司
|
国外办事处和子公司
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
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| 精算净损失（收益） | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 前期服务成本 |
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益中确认的毛额 | (
|
(
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 税收 |
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益中确认的净额 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
F-73
下表列出截至2025年3月31日和2026年3月31日的财政年度的OCI：
|
境内子公司
|
国外办事处和子公司
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年内产生的净精算收益 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||||||||||||||
| 年内产生的先前服务成本 |
|
(
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销产生的损失（收益）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 精算净损失（收益） |
|
|
(
|
|
(
|
(
|
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| 前期服务成本 |
|
(
|
|
|
|
|
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| 限电和结算 |
|
|
(
|
|
(
|
|
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| 外币换算调整 |
|
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 累计OCI变动合计 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||||||||||||||
F-74
投资政策
MUFG对计划资产的投资政策基于资产负债匹配策略，旨在通过适当的风险控制和收益最大化，保持福利支付的充足流动性，实现计划资产的中长期稳定增值。作为一般规则，计划资产的投资政策对一些计划和在以下情况下对所有计划进行定期审查：（1）因修改养老金计划而导致的养老金计划负债的大幅波动，或（2）市场环境的变化。计划资产配置策略是计划资产实现预期投资收益的主要决定因素。实际的资产配置可能会因为市值的可变性而在可接受的范围内波动。计划资产由内外部资产管理公司组合管理，在市场波动导致某一资产类别超出其战略资产配置范围时进行再平衡。将每个计划资产类别的表现与既定指数和类似计划资产组进行比较，以评估与组合相关的风险是否适合收益水平。
2026年3月31日养老金福利和其他福利的计划资产加权平均目标资产配置情况如下：
|
国内
子公司
|
驻外办事处
和子公司
|
||||||||||||||||
| 资产类别 |
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
||||||||||||||
| 日本股本证券 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 日本债务证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非日本股本证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非日本债务证券 |
|
|
|
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| 房地产 |
|
|
|
||||||||||||||
| 短期资产及其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
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% |
|
% |
|
% | |||||||||||
各资产类别长期收益估计的依据和程序
MUFG对国内设定受益养老金计划和SIP的计划资产预期长期收益率采用积木方法，通过汇总各资产类别的长期历史业绩和前瞻性回报预期得出的加权收益率，计算出计划资产的总长期收益率。
MUFG确定了各资产类别的预期长期收益率如下：
•日本权益证券：日本债务证券的费率加上日本权益证券相关风险的溢价
•日债证券：日本经济增长率
•非日本股本证券：非日本债务证券的费率加上非日本股本证券相关风险的溢价
•非日债证券：全球经济增长率
国外办事处和子公司定期重新考虑其计划资产的预期长期收益率。他们评估不同资产类别的投资回报波动性，并将其养老金和其他福利的负债结构与其他公司的负债结构进行比较，同时考虑其筹资政策，以保持足以满足参与者的福利义务的资金状况，并降低长期资金需求和养老金成本。国外办事处和子公司根据这些信息更新预期长期收益率。
F-75
预计未来福利金支付
下表列出预计支付的福利金，其中包括所示财政年度预计未来服务的影响：
|
国内
子公司
|
驻外办事处
和子公司
|
||||||||||||||||
|
养老金
福利
和SIP
|
养老金
福利
|
其他
福利
|
|||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的财年： | |||||||||||||||||
| 2027 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 2028 |
|
|
|
||||||||||||||
| 2029 |
|
|
|
||||||||||||||
| 2030 |
|
|
|
||||||||||||||
| 2031 |
|
|
|
||||||||||||||
| 此后（2032-2036年） |
|
|
|
||||||||||||||
计划资产的公允价值计量
以下是对以公允价值计量的计划资产所使用的估值方法以及根据附注31所述公允价值等级对计划资产进行分类的说明。
政府债券和其他债务证券
当在活跃市场中有报价时，MUFG集团采用该报价计量证券的公允价值，该证券被归类为公允价值层次结构的第1级。一级证券包括日本国债、大部分非日本国债和某些公司债券。当有报价但交易不活跃时，这类证券被归入公允价值等级的第2级。在无法获得报价的情况下，MUFG集团一般采用从独立定价供应商处获得的非约束性价格来估计公允价值。这类证券一般被归入公允价值等级的第2级。二级证券包括某些非日本政府债券、官方机构债券和公司债券。当证券缺乏流动性或公允价值计量采用的重大输入值不可观察时，此类证券被归类为公允价值等级的第3级。这类3级证券主要由非日本公司债券组成。
有价证券
在活跃市场中有报价的情况下，MUFG集团采用报价的方式计量有价权益证券的公允价值，该证券属于公允价值层次结构的第1级。当有报价但交易不活跃时，这类证券被归入公允价值等级的第2级。
日本集合资金
日本集合基金是根据日本养老金信托基金法规为日本养老金计划投资而设计的投资基金工具。根据基金的投资性质，日本集合基金分为
四个
主要基金类型：日本有价证券类型、日本债务证券类型、非日本有价证券类型和非日本债务证券类型。其他类型基金投资于短期金融工具或应收贷款。日本的集合基金通常很容易以其资产净值赎回。日本集合基金的公允价值按其每股净资产值（或等值）计量，作为一种实用的权宜之计。
其他投资基金
其他投资基金包括共同基金、私人投资基金、共同集合基金、私募股权基金和房地产基金。上市投资基金或共同基金按报价估值，并按公允价值等级的第1级或第2级分类。在没有可用市场报价的情况下，公允价值一般按每股资产净值（或
F-76
其等效）作为一种实用的权宜之计。其他归类于公允价值等级第3级的投资基金包括某些房地产基金，其公允价值不以其资产净值计量，而是通过使用重大的不可观察输入值，且基金的流动性先天不足。
日本寿险公司一般账户
这些工具是与人寿保险公司签订的保证一定收益水平的固定收益的合同，主要投资于日本债务证券等市场风险较低的资产。它们以转换价值计量，并分类在公允价值等级的第2级。
其他投资
其他投资主要为通知贷款，其余为银行存款、短期投资等杂项账户。这些工具通常被归类为公允价值等级的第1级或第2级。
下表列示了截至2025年3月31日和2026年3月31日各大类计划资产的公允价值：
养老金福利和SIP投资：
| 截至2025年3月31日 | 境内子公司 | 国外办事处和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产类别 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国债 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 非日本国债 |
|
|
|
|
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|
|
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| 其他债务证券 |
|
|
|
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|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非日本有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
日本寿险公司总账(1)
|
|
|
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| 其他投资 |
|
|
|
|
|
|
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|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日 | 境内子公司 | 国外办事处和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产类别 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本国债 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非日本国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非日本有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
日本寿险公司总账(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意：
F-77
下表列出了截至2025年3月31日和2026年3月31日按每股净资产值（或其等值）估值的某些投资的公允价值，作为一种实用的权宜之计：
|
国内
子公司
|
外国办事处和
子公司
|
|||||||||||||||||||||||||
| 资产类别 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||
| 日本集合资金： | ||||||||||||||||||||||||||
| 日本有价证券 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||||||
| 日本债务证券 |
|
|
|
|
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| 非日本有价证券 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 非日本债务证券 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 集合资金总额 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他投资基金 |
|
(1) |
|
(1) |
|
(2) |
|
(2) | ||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
||||||||||||||||||
注意事项：
(1)境内子公司的其他投资基金包括日元的共同基金和房地产基金
977,917
百万和日元
11,205
百万元，分别于2025年3月31日和
1,197,658
百万和日元
12,177
分别为2026年3月31日的百万。
F-78
14.
其他资产和负债
2025年3月31日和2026年3月31日其他资产和负债主要构成如下：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 其他资产： | |||||||||||
| 应收账款： | |||||||||||
| 应收经纪商、交易商及客户证券交易款项 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
|
其他(1)
|
|
|
|||||||||
| 权益法被投资单位投资 |
|
|
|||||||||
| 预付福利成本（注13） |
|
|
|||||||||
| 衍生工具交易质押的现金抵押品（附注9） |
|
|
|||||||||
| 使用日本银行结算基础设施的现金抵押品 |
|
|
|||||||||
| 应计利息 |
|
|
|||||||||
| 递延税项资产（附注8） |
|
|
|||||||||
| 经营租赁的使用权资产（附注7） |
|
|
|||||||||
|
其他(2)
|
|
|
|||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 其他负债： | |||||||||||
| 应付账款： | |||||||||||
| 就证券交易应付经纪商、交易商及客户款项 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 归还作为抵押品收到的证券的义务（附注15、16和31） |
|
|
|||||||||
| 应计利息 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债（附注8） |
|
|
|||||||||
| 表外信贷工具备抵 |
|
|
|||||||||
| 应计福利成本（附注13） |
|
|
|||||||||
| 担保和赔偿 |
|
|
|||||||||
| 衍生工具交易收到的现金抵押品（附注9） |
|
|
|||||||||
| 经营租赁项下的义务（附注7） |
|
|
|||||||||
| 应计负债和其他负债 |
|
|
|||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
注意事项：
(1)应收账款——其他主要包括与卡业务相关的应收账款。与应收款项有关的信用损失准备的拨备或转回计入综合收益表的非利息费用。这些应收账款的信用质量主要根据拖欠程度进行评估。这些应收账款的未偿余额按扣除信用损失准备金后的净额列报。截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度信贷损失准备金的变动主要是由于应收款项准备金的拨备或转回。
(2)其他包括购买MUFG银行持有的Shriram Finance Limited股权份额的合同。MUFG银行计量公允价值的投资协议收购a
20.0
根据截至2026年3月31日的协议股份购买价格与市场价格之间的差额，在Shriram Finance Limited（“SFL”）截至2026年3月31日的%股权。因此，MUFG银行认丨
25,111
其他资产中的百万合同。更多信息见附注33。
对权益法被投资单位的投资包括以日元计价的有价证券
3,885,529
百万和日元
4,708,181
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。对应的汇总市值分别为¥
7,461,707
百万和日元
11,034,755
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。有价股本证券包括摩根士丹利的普通股，账面价值为日元
3,247,891
百万和日元
3,996,002
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。截至2026年3月31日，MUFG集团持有约
23.87
占其普通股的百分比。权益法被投资方投资还包括对摩根士丹利MUFG证券有限责任公司的投资，投资价格为¥
195,614
百万和日元
211,579
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。
F-79
MUFG集团定期评估权益法被投资方投资价值损失是否属于非暂时性损失。作为评估的结果，MUFG集团确认了一项投资价值的非暂时性下降，并记录了与某些关联公司相关的减值损失¥
19,978
百万，日元
8,177
百万和日元
6,546
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度分别为百万。减值损失计入权益法被投资方收益中的权益——随附综合损益表中的净额。
MUFG集团权益法被投资方财务信息汇总
MUFGGroup权益法被投资方中占比最大的部分摩根士丹利截至2025年3月31日和2026年3月31日以及截至2026年3月31日止三年各年度的财务信息摘要如下：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （十亿） | |||||||||||
| 交易资产 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 根据转售协议购买的证券 |
|
|
|||||||||
| 借入证券 |
|
|
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| 总资产 |
|
|
|||||||||
| 存款 |
|
|
|||||||||
| 客户及其他应付款项 |
|
|
|||||||||
| 借款 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 非控制性权益 |
|
|
|||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||
| 净收入 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 非利息支出总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 适用于摩根士丹利的净收入 |
|
|
|
||||||||||||||
截至2025年3月31日和2026年3月31日止以及截至2026年3月31日止三年期间，除摩根士丹利外，MUFG集团的权益法被投资方的财务信息摘要如下：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （十亿） | |||||||||||
| 贷款净额 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 总资产 |
|
|
|||||||||
| 存款 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 非控制性权益 |
|
|
|||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||
| 总利息收入 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 总利息支出 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净利息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 信用损失准备 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税费用前收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
||||||||||||||
F-80
15.
衍生品抵销、回购协议、证券出借交易
下表列出截至2025年3月31日和2026年3月31日衍生工具、转售和回购协议以及证券借贷交易的毛额和净额，包括未在合并资产负债表中抵销的受可执行的净额结算总安排或类似协议约束的相关毛额。MUFG集团主要就衍生工具合约、回售及回购协议以及证券借贷交易订立国际掉期和衍生品协会净额结算主协议、回购总协议及证券出借主协议或类似协议。在任何一项合同发生违约或终止的情况下，这些协议规定缔约方有权对对方的权利和义务进行净额清算，并以对方所欠的任何净额清算和抵消抵押品。一般而言，由于MUFG集团选择以毛额为基础列报此类金额，因此受这些协议约束的金额包含在下表披露中的“合并资产负债表中未抵销的毛额”一栏中。
对于未寻求或获得关于净额结算可执行性的法律意见的某些交易，相关金额不受可执行的净额结算主协议的约束，也不包括在下表披露的“合并资产负债表中未抵销的总额”一栏中。
| 截至2025年3月31日： |
毛额
认可
资产/负债
|
毛额
抵消在
合并
资产负债表
|
净额
呈现在
合并
资产负债表
|
毛额未抵销
合并资产负债表
|
净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
金融
仪器
|
现金抵押品
已收到/已认捐
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 转售协议项下应收款项 |
|
(
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 证券借贷交易项下应收款项 |
|
(
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
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| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生负债 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 回购协议项下应付款项 |
|
(
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 融券交易项下应付款项 |
|
(
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 归还作为抵押品收到的证券的义务 |
|
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日： |
毛额
认可
资产/负债
|
毛额
抵消在
合并
资产负债表
|
净额 呈现在 合并 资产负债表 |
毛额未抵销
合并资产负债表
|
净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
金融
仪器
|
现金抵押品
已收到/已认捐
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 转售协议项下应收款项 |
|
(
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 证券借贷交易项下应收款项 |
|
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生负债 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 回购协议项下应付款项 |
|
(
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 融券交易项下应付款项 |
|
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 归还作为抵押品收到的证券的义务 |
|
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||
F-81
16.
回购协议和作为有担保借款入账的出借交易的证券
下表按2025年3月31日和2026年3月31日质押的剩余合同期限和抵押品类别列出了回购协议项下的应付款项、证券借贷交易项下的应付款项和归还作为抵押品而收到的证券的义务总额。与这些安排相关的潜在风险主要涉及市场和流动性风险。为管理与市场敞口相关的风险，MUFG集团通常每天对其回购协议和证券借贷交易的基础抵押品进行重新估值，并监控基础证券的价值，主要包括日本国家政府和日本政府机构债券以及外国政府和官方机构债券等优质证券。如果此类证券的市场价值低于按合同金额加上应计利息计算的相关协议，MUFG集团可能会被要求在适当时存入额外的担保物。为应对流动性风险，MUFG集团进行压力测试，以确保在质押的任何抵押品的公允价值下降的情况下保持充足的流动性水平。
| 2025年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 剩余合同期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
一夜之间
并打开
|
30天
或更少
|
31-90
天
|
过了
90天
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购协议项下应付款项 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||
| 融券交易项下应付款项 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 归还作为抵押品收到的证券的义务 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 剩余合同期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
一夜之间
并打开
|
30天
或更少
|
31-90
天
|
过了
90天
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购协议项下应付款项 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||
| 融券交易项下应付款项 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 归还作为抵押品收到的证券的义务 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||
F-82
2025年3月31日和2026年3月31日质押的抵押品类别的担保借款情况如下：
| 2025年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
|
下的应付款项
回购
协议
|
下的应付款项
融券
交易
|
义务
返回
收到的证券
作为抵押品
|
合计 | ||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 外国政府和官方机构债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他债务证券 |
|
|
|
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| 有价证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 2026年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
|
下的应付款项
回购
协议
|
下的应付款项
融券
交易
|
义务
返回
收到的证券
作为抵押品
|
合计 | ||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
| 外国政府和官方机构债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他债务证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 有价证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||
F-83
17.
优先股
根据《公司章程》规定，MUFG已获授权发行
400,000,000
第5类优先股的股份，
200,000,000
第6类优先股的股份，以及
200,000,000
截至2026年3月31日无面值的第7类优先股股份。
所有类别的优先股都没有投票权，并且在MUFG清算或解散的情况下，在支付股息和分配资产方面享有优先于普通股的权利。就股息支付而言，它们都是非累积和不参与的。所有类别优先股的股东均有权获得日元的清算分配
2,500
并且没有权利参与任何进一步的清算分配。
F-84
18.
普通股和资本盈余
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，普通股已发行股数变动情况如下：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （股） | |||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 普通股股份的退休 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 |
|
|
|
||||||||||||||
根据《公司法》，发行普通股，包括债券和票据的转换，必须至少记入普通股账户
50
%的收益，并将剩余金额计入法定资本公积账户（“法定资本公积”）。
《公司法》允许日本公司在获得董事会批准后，以《公司法》定义的“股票分割”形式发行股票。此外，在1991年4月1日之前，日本公司被允许发行免费股票分配。MUFG银行、三菱日联信托银行不定期进行股份无偿分派。这些免费分发通常范围从
5
%至
10
在类似交易中发行股票的美国已发行普通股和公有制公司的百分比将被要求通过减少留存收益和增加相应的资本账户，将其作为截至股东登记日的股票股息入账，金额等于已发行股票的公允价值。将此类美国会计惯例应用于MUFG银行和三菱日联信托银行在2026年3月31日进行的累计免费分配，将使资本账户增加¥
1,910,106
万，未分配留存收益相应减少。
《公司法》允许，经股东大会批准，普通股、法定准备金、额外实收资本以及其他资本盈余和留存收益可以在一定条件下在这些账户之间转移。《公司法》限制了在处置库存股和发行普通股同时进行的情况下实收资本的增加。
对于资本公积，MUFG子公司作为承销补偿留存的费用，扣除股票发行费用后，计入总资本公积余额。
库存股票
《公司法》允许日本公司根据股东在年度股东大会上的决议购买自己的股份，直至下一次普通股东大会结束，并可无限期地持有这些股份作为其库存股，无论其目的如何。然而，《公司法》要求购买的库存股金额应在可用于分红的留存收益金额范围内。库存股的处置须经董事会批准，并按照类似于公开发行股票进行认购的程序进行。
MUFG于2023年11月14日召开的董事会会议决议回购最多不超过
400,000,000
我们的普通股股份和日元
400
2023年11月15日至2024年3月31日期间的十亿。根据此次股份回购计划，MUFG回购了
300,646,400
¥的MUFG普通股股份
399,999,861,554
2023年11月至2024年3月。另外，MUFG取消了
350,000,000
2023年11月30日的库存股股份。
MUFG于2024年5月15日召开的董事会会议决议回购股份最高不超过
80,000,000
我们的普通股股份和日元
100
2024年5月16日至2024年6月30日期间的十亿。根据此次股份回购计划，MUFG回购了
62,666,100
¥的MUFG普通股股份
99,999,986,737
2024年5月至2024年6月。
MUFG于2024年11月14日召开的董事会会议决议回购最多不超过
230,000,000
我们的普通股股份和日元
300
2024年11月15日至2025年3月31日期间的十亿。根据此次股份回购计划，MUFG回购了
158,752,500
¥的MUFG普通股股份
299,999,995,801
2024年11月至2025年3月。另外，MUFG取消了
270,000,000
2024年11月29日的库存股股份。
F-85
MUFG于2025年5月15日召开的董事会会议决议回购股份最高不超过
175,000,000
我们的普通股股份和日元
250
2025年5月16日至2025年7月31日期间的十亿。根据此次股份回购计划，MUFG回购了
126,363,300
¥的MUFG普通股股份
249,999,975,140
2025年5月至2025年7月。
MUFG于2025年11月14日召开的董事会会议决议回购股份最高不超过
130,000,000
我们的普通股股份和日元
250
2025年11月17日至2026年2月27日期间的十亿。根据此次股份回购计划，MUFG回购了
94,456,300
¥的MUFG普通股股份
249,999,908,452
2025年11月至2026年2月。另外，MUFG取消了
200,000,000
2025年11月28日的库存股股份。
考虑到MUFG的经营业绩和资本状况、成长型投资的机会、以及包括股价在内的市场情况，MUFG打算灵活地进行MUFG自身股票的回购，以此作为向股东回报利润和提高资金效率的一种手段。作为一般政策，MUFG打算注销库存股，只要这些股份超过约
5
占我们已发行股份总数（包括库存股）的百分比。
19.
留存收益、法定准备金和股息
除《公司法》外，包括MUFG银行和三菱日联金融信托银行在内的日本银行还需遵守日本《银行法》（“银行法”）。
法定准备金拨出留存收益和法定资本盈余
根据《公司法》
《公司法》规定，金额至少等于
10
各期适用的现金分红和与现金支出相关的留存收益的若干拨出总额的百分比，应作为法定准备金拨出并计提，直至作为留存收益和法定资本公积拨出的法定准备金总额相等于
25
《公司法》定义的规定资本的百分比。
根据银行法
《银行法》规定，金额至少等于
20
每个会计年度适用的现金分红和与现金支出相关的留存收益的若干拨出总额的百分比，应作为法定准备金划拨和备抵，直至作为留存收益的划拨和法定资本公积的法定准备金总额相等于
100
《公司法》定义的规定资本的百分比。
法定准备金的转移
根据《公司法》
根据《公司法》，允许包括MUFG在内的日本公司，根据股东大会决议，提取法定公积金作为分配留存收益和可用于分红的法定资本公积，直至法定公积金和法定资本公积总额等于
25
《公司法》定义的规定资本的百分比。
根据《公司法》，允许日本公司，包括MUFG、MUFG银行和三菱日联信托银行，主要根据股东大会的决议，将合法资本盈余和法定储备转入规定的资本和/或留存收益，而不受门槛限制，从而有效地取消公司自行决定的《公司法》和《银行法》中规定的门槛。
根据银行法
根据《银行法》，根据股东大会决议，允许包括MUFG银行和三菱日联信托银行在内的日本银行提取法定准备金，作为留存收益和可用于分红的法定资本公积的拨款，直至法定准备金和法定资本公积的总额等于
100
《公司法》定义的规定资本的百分比。
F-86
未分配留存收益和股息
除了上述要求为法定准备金拨款的规定外，《公司法》和《银行法》对可用于股息的金额施加了一定的限制。
根据《公司法》，可用于分红的金额是基于根据日本公认会计原则记录在MUFG一般账簿中的金额。如附注1所述，包含在随附综合财务报表中但未记录在MUFG一般账簿中的调整对根据《公司法》确定可用于支付股息的留存收益没有影响。根据《银行法》，MUFG、MUFG银行和三菱日联信托银行必须满足最低资本充足率要求，而MUFG、MUFG银行和三菱日联信托银行的留存收益分配则受到限制，否则可分配给股东，以保持最低资本要求。
MUFG前身为三菱东京金融集团，成立于2001年4月2日，普通股¥
924,400
万，优先股日元
222,100
百万，法定资本盈余日元
2,838,693
百万和
无
根据《公司法》取代的《日本商法》（“《守则》”）和日本公认会计原则，留存收益。
2005年10月1日，MUFG以日元的普通股和优先股开始
1,383,052
万，法定资本盈余日元
3,577,570
万元，留存收益日元
757,458
万，符合守则和日本公认会计原则。
截至2026年3月31日，MUFG可用于分红的金额为¥
4,435,001
百万，这是基于日本公认会计原则下记录在MUFG一般账簿上的金额。
年度股息，包括优先股的股息，由股东在股息适用的财政年度之后举行的年度股东大会上批准。此外，半年期中期股息可由董事会决议支付，但须遵守《公司法》和《银行法》规定的限制。
F-87
20.
累计其他综合收入
下表列出截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日财政年度的累计OCI（扣除税和扣除非控股权益）变动情况：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||
|
累计其他综合亏损，税后净额：
|
|||||||||||||||||
| 投资证券未实现净亏损： | |||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||
| 财政年度净变化 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||
| 净债务估值调整： | |||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||
| 财政年度净变化 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||
| 符合现金流量套期保值条件的衍生工具的未实现净收益（损失）： | |||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
|||||||||||
| 财政年度净变化 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
|||||||||||
| 设定受益计划： | |||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 财政年度净变化 |
|
|
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| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 外币换算调整： | |||||||||||||||||
| 会计年度开始时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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|||||||||||
| 财政年度净变化 |
|
|
|
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| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||
F-88
下表列出截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日财政年度累计OCI各组成部分的税前和税后变动净额：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税前
|
税
（费用）
或受益
|
税后净额
|
税前
|
税
（费用）
或受益
|
税后净额
|
税前
|
税
（费用）
或受益
|
税后净额
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资证券的未实现净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资证券未实现亏损净额 | ¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
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|
归属于非控制性权益前计入净收益的损失的重新分类调整
|
|
(
|
|
|
(
|
|
|
(
|
|
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| 净变化 |
|
(
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|
(
|
|
|
|
(
|
|
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| 归属于非控制性权益的投资证券未实现净收益（亏损） | (
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
归属于三菱日联金融集团的投资证券未实现净收益（亏损）
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净债务估值调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净债务估值调整 | (
|
|
(
|
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
归属于非控制性权益前计入净收益的损失的重新分类调整
|
|
(
|
|
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净变化 | (
|
|
(
|
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于三菱日联金融集团的净债务估值调整 | (
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 符合现金流量套期保值条件的衍生工具的未实现净收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 符合现金流量套期保值条件的衍生工具的未实现净收益（损失） |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
归属于非控制性权益前净收益中包含的损失（收益）的重新分类调整
|
(
|
|
(
|
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净变化 | (
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-89
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税前
|
税
（费用）
或受益
|
税后净额
|
税前
|
税
（费用）
或受益
|
税后净额
|
税前
|
税
（费用）
或受益
|
税后净额
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的符合现金流对冲条件的衍生工具的未实现净亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
归属于三菱日联金融集团的符合现金流对冲条件的衍生品未实现净亏损
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设定受益计划： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设定受益计划 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属非控制性权益前净收益中包含的收益的重新分类调整 | (
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
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| 净变化 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的设定受益计划 |
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于三菱日联金融集团的设定受益计划 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整 |
|
(
|
|
|
|
|
|
(
|
|
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|
归属非控制性权益前净收益中包含的收益的重新分类调整
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净变化 |
|
(
|
|
|
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的外币换算调整 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于三菱日联金融集团的外币折算调整 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于三菱日联金融集团的其他综合收益 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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F-90
下表列出截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，从累计其他综合收益中重新分类重要项目对所附综合损益表的相应细列项目的影响：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||
| 累计OCI成分详情 |
重新分类的金额
累计OCI
|
合并中的行项目
损益表
|
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|
（百万）
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| 投资证券未实现亏损净额 | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券的出售和赎回净亏损 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
投资证券收益（损失）—净额 | ||||||||||||||||
| 投资证券的减值亏损 |
|
|
|
投资证券收益（损失）—净额 | |||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
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税前合计 | ||||||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
所得税费用
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| ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
税后净额 | |||||||||||||||||
| 净债务估值调整 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
权益法被投资方收益中的权益—净收益或其他非利息收入 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
税前合计 | ||||||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
所得税费用
|
||||||||||||||||||||
| ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
税后净额 | |||||||||||||||||
| 符合现金流对冲条件的衍生品的未实现净亏损（收益）利率合约 | |||||||||||||||||||||||
| 外汇合约 | (
|
|
|
长期债务利息支出或汇兑收益（损失）—净额
|
|||||||||||||||||||
| (
|
|
|
税前合计 | ||||||||||||||||||||
|
|
(
|
(
|
所得税费用
|
||||||||||||||||||||
| ¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
税后净额 | |||||||||||||||||
| 设定受益计划 | |||||||||||||||||||||||
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精算净损失（收益）(1)
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¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
其他非利息支出 | ||||||||||||||||
|
前期服务成本(1)
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(
|
(
|
(
|
其他非利息支出 | |||||||||||||||||||
|
结算和限电收益，以及其他(1)
|
(
|
(
|
(
|
其他非利息收入或支出 | |||||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
税前合计 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
所得税费用
|
||||||||||||||||||||
| ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
税后净额 | |||||||||||||||||
| 外币换算调整 | ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
其他非利息收入 | ||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
税前合计 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
所得税费用
|
||||||||||||||||||||
| ¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
税后净额 | |||||||||||||||||
| 这一期间的改叙共计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
税前合计 | ||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
所得税费用
|
||||||||||||||||||||
| ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
税后净额 | |||||||||||||||||
注意：
F-91
21.
监管资本要求
日本
MUFG、MUFGBank、Mitsubishi UFJ Trust and Banking和Mitsubishi UFJ Securities Holdings须遵守其经营所在国家的监管机构颁布的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求将启动监管机构的某些强制性行动，如果采取这些行动，可能会对MUFG的合并财务报表产生直接的重大影响。
在日本，MUFG、MUFGBank、Mitsubishi UFJ Trust and Banking根据《银行法》及相关法规的规定，受FSA颁布的监管资本要求的约束。银行机构在合并基础上和独立基础上都受到最低资本要求的约束，无论其是独立运营还是作为另一家公司控制下的子公司运营，都必须保持最低资本。银行控股公司在管理银行子公司经营业务时，要求其按照与子公司银行相同的方式，保持合并口径的最低资本充足率。FSA提供
two
套资本充足准则。一套准则适用于日本银行和银行控股公司及其外国办事处开展国际业务，如定义，另一套准则适用于日本银行和银行控股公司不从事其外国办事处开展的国际业务。
国际清算银行（“BIS”）的巴塞尔银行监管委员会（“BCBS”）为所有国际活跃银行制定资本充足标准，以确保最低资本水平。
央行行长和监管负责人小组于2010年7月和9月就新的全球监管框架达成一致，该框架已被称为“巴塞尔协议III”。2010年12月，巴塞尔委员会就巴塞尔III规则的细节达成一致。自2013年3月31日起，FSA通过了《巴塞尔协议III》，对由其驻外办事处开展国际业务的日本银行机构采取了过渡性措施。MUFG根据巴塞尔协议III计算截至2025年3月31日和2026年3月31日的资本比率。
资本比率
巴塞尔协议III基于“三大支柱”：（1）最低资本要求，（2）基于监管审查过程的金融机构自律，以及（3）通过信息披露的市场纪律。
关于资本比率的分母，巴塞尔框架提供了以下基于风险的方法和一系列确定风险加权资产的选择。
“信用风险”
巴塞尔框架提供了确定信用风险风险加权资产的选项，以允许银行选择最适合其风险评估水平的方法。银行选择其中之一
三个
方法：“标准化方法”、“基于基金会内部评级的方法”或“基于高级内部评级的方法（“AIRB”）。”
“市场风险”
作为《巴塞尔协议III》的一部分，一个名为“交易账簿（FRTB）的基本审查”的框架得以发布。该框架提出了三种计算市场风险资本费用的方法：（1）标准化方法（“SA”），（2）内部模型方法（“IMA”），以及（3）简化标准化方法（“SSA”）。
“操作风险”
操作风险定义为内部流程、人员和系统不完善或失败或外部事件导致损失的风险。巴塞尔框架提出了计算操作风险资本费用的标准化计量方法。
银行在采用以下方法计算每种风险的资本要求之前，需要获得监管机构的批准：
•基于内部评级的信用风险高级方法
F-92
•市场风险的内部模型方法
•操作风险的标准化计量方法
经FSA批准，MUFG及其大部分主要子公司采用AIRB计算信用风险资本要求。对于市场风险，MUFG及其多家主要子公司采用标准化方法，部分子公司采用简化标准化方法。MUFG及其子公司采用标准化计量方法（“SMA”）计算操作风险的资本要求。
MUFG集团的自营资产不包括以代理人或受托人身份管理和行政的信托资产，因此信托账户资产一般不计入资本计量。但对信托本金的担保，按照资本充足率指引，被算作需要资本押记的表外项目。
另一方面，关于资本比率的分子，有
三个
用于评估资本充足率、普通股权一级、一级和总资本比率的主要监管资本比率，其确定方法是将适用的资本成分除以风险加权资产。一级资本由普通股权一级资本和额外一级资本组成。普通股一级资本主要由普通股、资本公积、留存收益和累计OCI组成。监管调整包括某些无形固定资产，如商誉，以及设定受益养老金基金资产，对普通股权一级进行调整。额外一级资本一般由符合巴塞尔协议III的优先证券组成。
二级资本一般由符合巴塞尔协议III的次级债、一定的信用损失备抵以及子公司二级工具的非控制性权益组成。总资本定义为一级和二级资本之和。
自2016年3月31日起，FSB指定的FSA资本节约缓冲、逆周期缓冲和全球系统重要性银行（“G-SIB”）附加费要求开始适用于通过外国办事处开展国际业务的日本银行机构。截至2023年3月31日，这些要求已分阶段实施并全面实施。除了
4.50
%的最低普通股一级资本比率，MUFG被要求保持资本节约缓冲为
2.5
%，a G-SIB附加费为
1.5
分别截至2025年3月31日和2026年3月31日的反周期缓冲
0.16
%和
0.18
分别截至2025年3月31日和2026年3月31日的百分比。
杠杆率
杠杆率是为监测和防止银行业过度杠杆积累而设计的，表示为根据FSA指引调整的一级资本与表内外资产的比率。2017年12月，央行行长和监管负责人小组宣布了最终的巴塞尔III改革。宣布的改革包括修改杠杆率的计量标准和一个
3
%最低杠杆比率要求，加上G-SIB杠杆比率缓冲等于
50
适用的G-SIB资本附加费的百分比。该公告规定，最低杠杆率要求的实施日期为2018年1月1日，G-SIB杠杆率缓冲要求的实施日期为2022年1月1日。自2019年3月31日起生效，最低杠杆率要求被金融服务管理局采纳。此外，自2023年3月31日起生效，杠杆比率缓冲设定为
50
G-SIB附加费的百分比，即
0.75
% for MUFG，被FSA采纳。2022年11月11日，FSA宣布将适用的最低杠杆率要求包括适用的最低杠杆率缓冲要求从
3.00
%加上G-SIB杠杆比率缓冲设置在
50
G-SIB附加费的百分比
3.15
%加上G-SIB杠杆比率缓冲设置在
50
G-SIB附加费加收%
0.05
2024年4月1日及之后的百分比，同时鉴于特殊的宏观经济条件和其他情况，在计算杠杆率时，日本银行的存款仍被排除在杠杆敞口之外。
下表中列示的MUFG、MUFG银行和三菱日联信托银行的风险调整后资本金额和比率以及杠杆率是根据FSA要求按照日本公认会计原则计算的金额。
从截至2025年3月31日的财政年度开始，Krungsri的财政年度已从之前的1月至12月期间更改为4月至3月期间，以用于合并目的。与这一变化相关的是，截至2025年3月31日，在日本公认会计原则下计入MUFG普通股一级资本部分的留存收益金额反映了Krungsri截至2025年3月31日止十五个月的相关金额。
F-93
|
实际
|
对于资本
充分性目的
|
||||||||||||||||||||||
| 金额 |
比
|
金额 |
比
|
||||||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||||||||
| 合并： | |||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(1)
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|
% | |||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 普通股一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 杠杆率： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(2)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(1)
|
¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|
% | |||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 普通股一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 杠杆率： | |||||||||||||||||||||||
|
MUFG(2)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
F-94
| 实际 | 对于资本 充分性目的 |
||||||||||||||||||||||
| 金额 |
比
|
金额 |
比
|
||||||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
|||||||||||||||||||||||
| 单机： | |||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
| BK | ¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 普通股一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 杠杆率： | |||||||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
| BK | ¥ |
|
|
% | ¥ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 普通股一级资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 杠杆率： | |||||||||||||||||||||||
| BK |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 结核病 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
注意事项：
(1)自2016年3月31日起，FSA的资本保护缓冲、逆周期缓冲和G-SIB附加费要求开始适用于通过外国办事处开展国际业务的日本银行机构。因此，除了
4.50
%的最低普通股一级资本比率，MUFG被要求保持资本节约缓冲为
2.5
%和G-SIB附加费为
1.5
分别截至2025年3月31日和2026年3月31日的逆周期缓冲
0.16
%和
0.18
分别截至2025年3月31日和2026年3月31日的百分比。
(2)自2023年3月31日起，G-SIB杠杆率缓冲要求开始适用于通过外国办事处开展国际业务的日本银行机构。因此，除了
3.00
%的最低杠杆率，要求MUFG保持G-SIB杠杆率缓冲为
0.75
截至2024年3月31日的百分比。2024年4月1日及之后，最低杠杆率上调至
3.15
%和MUFG被要求维持G-SIB杠杆率缓冲为
0.75
%加
0.05
%.
三菱日联摩根士丹利证券公司及在日本和海外的其他证券子公司也须遵守其经营所在国家或司法管辖区的监管资本要求。在日本，《金融工具和交易法》及相关法令要求金融工具公司保持最低资本比率为
120
%计算为资本账户减去某些固定资产的百分比，根据日本公认会计原则确定，与相当于市场、交易对手信用和运营风险的金额。具体指引作为部级条例发布，其中详细规定了资本比率的必要组成部分的定义，包括资本、可抵扣固定资产项目和风险，以及相关措施。未能维持最低资本比率将触发强制性监管行动。资本比率低于
140
%将要求监管报告和资本比率低于
100
%可能导致暂停全部或部分业务一段时间并取消注册。
F-95
2025年3月31日Mitsubishi UFJ 摩根士丹利证券资金账户减去一定固定资产日元
564,169
百万以单台为基础，而日元
564,266
百万元合并计算，分别为
300.7
分别占相当于市场、交易对手信用和操作风险总额的百分比。2026年3月31日，其资本账户减去确定的固定资产日元
593,476
百万以单台为基础，而日元
596,304
百万元合并计算，分别为
292.1
%和
290.3
分别占相当于市场、交易对手信用和操作风险总额的百分比。
22.
收益
适用于MUFG普通股东的每股普通股
用于计算基本每股收益的净收入和已发行普通股加权平均数与用于计算截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度稀释每股收益的调整金额的对账如下：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
|
（百万）
|
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|
收入（分子）：
|
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归属于三菱日联金融集团的净利润
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 稀释性工具的影响： | |||||||||||||||||
|
限制性股票单位和基于业绩的股票单位— 摩根士丹利
|
(
|
(
|
(
|
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|
适用于三菱日联金融集团普通股股东的经稀释计算的收益
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
|
（千股）
|
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| 股份（分母）： | |||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
|
|
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| 稀释性工具的影响： | |||||||||||||||||
|
股票期权计划下的股票收购权以及董事会激励计划和员工持股计划下的MUFG普通股
|
|
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| 稀释计算的加权平均普通股 |
|
|
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| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
|
（日元）
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适用于三菱日联金融集团普通股股东的每股普通股收益：
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每股普通股基本收益：
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适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
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稀释后每股普通股收益：
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|||||||||||||||||
|
适用于三菱日联金融集团普通股股东的收益
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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F-96
23.
衍生金融工具
MUFG集团在正常业务过程中将各种衍生金融工具用于交易目的和交易以外的目的（主要是风险管理目的），以满足其客户的金融需求、作为收入来源并管理其面临的各种风险。
市场风险是指未来市场指数变化导致金融工具价值降低的可能性。MUFG集团是衍生金融工具的当事方，包括掉期、远期、期权和其他类型的衍生工具，主要处理与利率、外币、股权和商品价格相关的市场风险，以及与交易对手不履行交易相关的信用风险。
信用风险是指由于交易对手未能按照合同条款和条件履约而导致损失的可能性，这种损失可能超过基础担保物的价值。为降低信用风险，MUFG集团可能会根据对每个客户的资信评估和对工具的评估逐案要求提供抵押品或担保。为了降低整体交易对手信用风险，MUFG集团还使用了净额结算主协议。
交易活动
MUFG集团的交易活动包括交易和客户住宿活动。作为交易活动的一部分，MUFG集团向其境内外企业和金融机构客户提供多种用于管理利率和外汇风险的衍生金融工具。MUFG集团还为自己的账户订立其他类型的衍生交易，包括股权和信贷相关合同。
风险管理活动
作为MUFG集团风险管理活动的一部分，资产负债管理被视为MUFG集团管理其生息资产和负债利率风险敞口的方法之一。MUFG集团使用某些衍生金融工具，以尽量减少利率波动对收益造成的重大计划外波动。例如，由于利率波动而导致的对冲浮动利率资产和负债的利息收入和利息支出的增加或减少，预计将被与这些对冲资产和负债挂钩的衍生工具的收益和损失的可变性大幅抵消。
MUFG集团订立利率互换及其他合约主要是为了管理其贷款、投资证券及存款负债的利率风险。利率合约通常是非杠杆的通用利率和基差互换、期权和期货，允许MUFG集团有效管理其利率风险头寸。期权合约主要包括上限、下限、掉期期权和指数期货期权。用于资产和负债管理活动的期货合约主要是根据基础利率指数的变动提供现金支付的指数期货。
针对以外币计价的表内资产和负债产生的货币风险，MUFG集团订立远期外汇合约、货币掉期及其他合约，以将按币种划分的外汇净头寸限制在适当水平。
F-97
衍生合约的名义金额
下表汇总了2025年3月31日和2026年3月31日衍生品合约的名义金额：
|
名义金额(1)
|
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| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （以万亿计） | |||||||||||
| 利率合约 | ¥ |
|
¥ |
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| 外汇合约 |
|
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| 股权合同 |
|
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| 商品合约 |
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| 信用衍生品 |
|
|
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| 其他 |
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
注意：
衍生品对合并资产负债表的影响
下表汇总了2025年3月31日和2026年3月31日记录在MUFG集团合并资产负债表中的衍生工具的公允价值信息：
|
衍生工具公允价值
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2025(1)(5)
|
2026(1)(5)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
未指定
作为对冲(2)
|
指定
作为对冲(3)
|
合计
衍生品(4)
|
未指定
作为对冲(2)
|
指定
作为对冲(3)
|
合计
衍生品(4)
|
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（十亿）
|
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| 衍生资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 外汇合约 |
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| 股权合同 |
|
|
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|
|
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| 商品合约 |
|
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|
|
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| 信用衍生品 |
|
|
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|
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其他(6)
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| 衍生资产总额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
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| 衍生负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约 | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 外汇合约 |
|
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| 股权合同 |
|
|
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|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 商品合约 |
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| 信用衍生品 |
|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||||
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其他(6)
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(
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(
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(
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(
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| 衍生负债总额 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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注意事项：
(1)衍生工具的公允价值即使在衍生工具受制于净额结算主协议的情况下，也以毛额为基础列报。与衍生工具相关的应付和应收现金抵押品不与公允价值金额相加或相抵。
(2)除第（6）款所述的衍生工具外，未被指定为套期保值工具的衍生工具是为交易和风险管理目的而持有的，并在和.
(3)MUFG集团对某些子公司订立的某些衍生交易采用套期保值策略并应用套期会计。被指定为套期工具的衍生工具在随附的合并资产负债表的其他资产或其他负债中列示。
(4)本表不包括已选择公允价值期权的嵌入衍生工具的合同。
F-98
(5)有关公允价值计量和用于计量衍生工具公允价值的假设的更多信息，见附注31。
衍生工具对综合损益表的影响
下表提供了关于衍生工具相关对所附截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日财政年度综合损益表的影响的更详细信息：
交易和风险管理衍生品（未指定为套期保值工具）的损益
|
交易和风险管理衍生品损益
（未指定为套期保值工具）
|
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| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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国外
交换
收益（亏损）
—净
|
交易
账户
利润（亏损）
—净
|
合计
|
国外
交换
收益（亏损）
—净
|
交易
账户
利润（亏损）
—净
|
合计
|
国外
交换
收益（亏损）
—净
|
交易
账户
利润（亏损）
—净
|
合计
|
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|
（十亿）
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| 利率合约 | ¥ |
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¥ | (
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¥ | (
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¥ |
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¥ | (
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¥ | (
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¥ |
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¥ | (
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¥ | (
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| 外汇合约 | (
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(
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(
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| 股权合同 |
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(
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(
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|
商品合约
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(
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(
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|
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|
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| 信用衍生品 |
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
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其他(1)
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(
|
(
|
(
|
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(
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(
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|
(
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| 合计 | ¥ | (
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¥ | (
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¥ | (
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¥ |
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¥ | (
|
¥ |
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¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
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注意：
信用衍生品
MUFG集团签订信用衍生品以管理其信用风险敞口、便利客户交易以及出于自营交易目的，根据这些衍生品，它们为交易对手提供保护，使其免受由一个或多个特定参考实体发行的一组债务义务违约风险的影响。这类信用衍生品的类型主要包括单一名称信用违约掉期、指数和篮子信用违约掉期。如果发生合同下定义的信用事件，MUFG集团将不得不在信用衍生工具下履行。这类信用事件包括被引用实体破产、解散或资不抵债、违约和被引用实体的债务重组。MUFG集团的交易对手为银行、经纪自营商、保险等金融机构。这些信用衍生工具的合同或名义金额代表未来付款的最大潜在金额，不考虑根据追索条款或从持有或质押的抵押品中可能获得的追偿。
F-99
下表汇总了截至2025年3月31日和2026年3月31日有关通过信用衍生品出售的保护的某些信息：
|
出售的保护
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
最大潜力/名义金额
按到期期限
|
公允价值
|
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| 截至2025年3月31日： |
1年
或更少
|
1-5年 |
过了
5年
|
合计 |
（资产）/
责任(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
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| 单一名称信用违约掉期： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
投资等级(2)
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ | (
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| 非投资级别 |
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| 合计 |
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(
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| 指数和篮子信用违约互换： | |||||||||||||||||||||||||||||
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投资等级(2)
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(
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| 未评级 |
|
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(
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| 合计 |
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(
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| 出售的信用违约掉期总额 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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出售的保护
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最大潜力/名义金额
按到期期限
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公允价值
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| 截至2026年3月31日： |
1年
或更少
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1-5年 |
过了
5年
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合计 |
（资产）/
责任(1)
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（百万）
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| 单一名称信用违约掉期： | |||||||||||||||||||||||||||||
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投资等级(2)
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ | (
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| 非投资级别 |
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| 合计 |
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(
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| 指数和篮子信用违约互换： | |||||||||||||||||||||||||||||
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投资等级(2)
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(
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| 未评级 |
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(
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| 合计 |
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(
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| 出售的信用违约掉期总额 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ | (
|
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注意事项：
(1)公允价值金额在现金抵押品或交易对手净额结算之前以总额为基础显示。
(2)MUFG集团认为Baa3/BBB-或更高的评级符合投资级的定义。
单一名称信用违约掉期—单一名称信用违约掉期在发行人违约的情况下保护买方免受债券或贷款本金损失。保护买方向MUFG集团支付溢价，并在信用违约互换期间受到保护。作为保护的卖方，如果发生合同下定义的信用事件，MUFG集团反过来将不得不在信用违约掉期下履行。为了表明信用违约掉期当前的支付/履约风险，披露了信用违约掉期基础参考实体的外部信用评级，主要是穆迪和标准普尔（“标普”）提供的外部信用评级。
指数和篮子信用违约互换—指数和篮子信用违约掉期是通过基础篮子或单一名称信用违约掉期的投资组合引用多个名称的信用违约掉期。通常，在其中一个标的名称发生违约的情况下，作为保护的卖方，MUFG集团将不得不按比例支付信用违约指数指数或一篮子合约总名义金额的一部分。为了表明这些信用违约掉期当前的支付/履约风险，计算并披露了基于内部评级的评级表，该评级表通常对应于主要由穆迪和标普定义的构成篮子或指数的基础参考实体的评级。
MUFG集团可通过签订抵销衍生品合约对其信用衍生品风险敞口进行经济对冲。MUFG集团持有的已售出信用保护的账面价值和名义金额购买了相同的保护
F-100
基础引用实体约为¥
24
十亿和日元
1,816
2025年3月31日分别为10亿日元和约
26
十亿和日元
2,160
分别为2026年3月31日的十亿。
抵押品由MUFG集团持有与这些工具有关。抵押品要求是在交易对手层面确定的，涵盖众多交易和产品，而不是单个合同。
信用风险、流动性风险和信用风险相关的或有特征
24.
担保和其他资产负债表外票据项下的义务
担保项下的义务
MUFG集团为客户提供多种担保及类似安排，包括备用信用证、财务及履约担保、信用保护、流动性便利、其他表外授信相关支持及类似工具，以满足客户的资金及业务需求。下表列出了2025年3月31日和2026年3月31日这类担保的合同或名义金额。这些工具的合同或名义金额代表未来付款的最大潜在金额，不考虑根据追索条款或从持有或质押的抵押品中可能获得的追偿。
对于某些类型的衍生工具，例如书面利率期权和书面货币期权，未来的最大潜在支付是无限的。因此，估计未来付款的最大潜在金额是不切实际的。因此，相关合同的名义金额，除最高潜在付款外，均列于表中。
MUFG集团根据管理层对被担保人的信用评估和相关信用状况，利用各种技术减轻其因担保而产生的信用风险敞口，包括以现金、证券、不动产等形式进行的抵押。为管理信用风险敞口，MUFG集团还与第三方订立次级参与合同，第三方将为部分信贷融资提供资金，并承担其在客户未能履行其义务的情况下将产生的损失的份额。下表中包含的保证¥
768.5
十亿和日元
920.9
分别于2025年3月31日和2026年3月31日的10亿美元，这些资金被联合出去给第三方。
下表中汇总的合同金额或名义金额与未来的实际信用敞口不一定有任何直接关系，主要是因为MUFG集团的风险管理技术。
F-101
|
最大值
潜力/
订约
或概念
金额
|
按到期期限划分的金额
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日： |
1年
或更少
|
1-5年 |
过了
5年
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| （十亿） | |||||||||||||||||||||||
| 备用信用证和财务保函 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 履约保证 |
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衍生工具(1)
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| 信托账户的负债 |
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| 其他 |
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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最大值
潜力/
订约
或概念
金额
|
按到期期限划分的金额
|
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| 截至2026年3月31日： |
1年
或更少
|
1-5年 |
过了
5年
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| （十亿） | |||||||||||||||||||||||
| 备用信用证和财务保函 | ¥ |
|
¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 履约保证 |
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|
衍生工具(1)
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| 信托账户的负债 |
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| 其他 |
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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注意：
担保合同的性质
备用信用证和财务保函一般包括开证人或指定第三方根据出借合同和其他类似金融交易等合同条款为客户向受益人履约提供担保的义务。在客户未能履行合同义务的情况下，要求MUFG集团向被担保人支付款项。合同期限届满的担保
5
年主要由住房贷款担保构成。
履约担保是指因另一方在承付协议项下未履约而或有要求MUFG集团向被担保人支付款项的合同，但财务义务除外。例如，履约担保包括对建设项目竣工的担保。
被视为纳入担保指南规定的担保定义的衍生工具包括某些书面期权和信用违约掉期。为了让MUFG集团确定这些衍生工具是否符合担保的定义，按照担保指南的规定，MUFG集团需要跟踪交易对手是否实际存在因标的发生不利变化而将导致的损失。据此，无论交易对手是否存在与衍生品标的相关的资产或负债，MUFG集团均已对所有信用违约掉期以及某些有可能满足担保事项指引中规定的担保定义的书面期权进行了信息披露。然而，如附注23所披露，MUFG集团于2025年3月31日和2026年3月31日出售的信用衍生工具不包括在此列报中。
信托账户的负债代表受托人对使用MUFG集团资金的信托账户的负债向债权人临时付款的潜在责任，除非与信托债权人达成的某些协议中有规定限制了MUFG集团作为受托人对信托账户资产的风险敞口。在信托安排的期限内，信托可能会为获得某些服务而产生外部负债。而原则上，信托的任何负债均由信托账户及其受益人支付。受托人的责任可被解释为包括在信托账户没有为信托账户负债保持足够流动性时对信托账户负债的临时付款，除非与信托债权人的协议限制了受托人对信托账户资产的风险敞口。信托账户的负债主要包括归还抵押品的义务
F-102
证券出借交易。由于信托账户负债一般由相应的信托账户资产覆盖，因此MUFG集团在此类责任上未发生重大损失，因此其面临的与临时付款相关的风险被判断为极小风险。MUFG集团对信托账户的负债进行持续监控，并评估信托账户履行义务的能力，以防止出现任何不利结果；MUFG集团就其对信托账户资产和受益人的临时付款主张追索权。
账面金额
于2025年3月31日及2026年3月31日，与上述担保及类似票据有关的负债的账面值分别为
1,329,100
百万和日元
1,260,160
万，分别计入其他负债和交易账户负债。构成总额最大组成部分的担保和类似工具为出售的期权，金额为日元
1,255,657
百万和日元
1,166,474
截至2025年3月31日和2026年3月31日，分别为百万。MUFG集团于2025年3月31日和2026年3月31日出售的信用衍生品不包括在本列报中，如附注23所披露。此外，其他负债包括表外工具备抵日元
62,262
百万和日元
53,965
分别于2025年3月31日及2026年3月31日与该等交易有关的百万元。
履约风险
MUFG集团使用与其贷款组合用于估计违约概率的相同信用评级系统来监控其担保的履约风险。MUFG集团的信用评级体系既符合巴塞尔协议III下的信用风险评估方法，也符合第三方信用评级机构的信用评级方法。对于某些基础参考信用或实体，无法获得评级。此类参考信用被列入下表中的“未评级”类别。
下表列出了根据截至2025年3月31日和2026年3月31日的内部信用评级分类的未来付款的最大潜在金额。未来最大潜在付款的确定是基于担保的名义金额，而不考虑根据追索条款或从持有或质押的抵押品中可能获得的追偿。这些金额并不代表这些担保的预期损失（如果有的话）。
| 按借款人等级划分的金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日： |
最大值
潜力/
订约
或概念
金额
|
正常 |
关闭
手表(1)
|
可能
成为
破产
或合法/
几乎
破产(2)
|
不是
额定
|
||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 备用信用证和财务保函 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 履约保证 |
|
|
|
|
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| 合计 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||
| 按借款人等级划分的金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日： |
最大值
潜力/
订约
或概念
金额
|
正常 |
关闭
手表(1)
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可能
成为
破产
或合法/
几乎
破产(2)
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不是
额定
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| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 备用信用证和财务保函 | ¥ |
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| 履约保证 |
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| 合计 | ¥ |
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注意事项：
(1)归类为密切关注的借款人是指那些需要密切监测的借款人，因为借款人已开始表现出对其经营业绩和财务状况的潜在担忧因素，借款人已开始表现出对其经营业绩和财务状况的严重担忧因素，包括需要长期解决的经营问题，或按合同约定逾期的贷款
90
天或更长时间因特殊原因。
F-103
MUFG集团基于内部信用评级未分类的担保情况如下。
MUFG集团以公允价值记录所有衍生品合约。制定了总体市场风险限额，并根据这些限额对市场风险措施进行例行监测。MUFG集团还通过各种风险缓解策略管理其对这些衍生品合约的风险敞口，包括但不限于抵消经济对冲头寸。MUFG集团预计损失的风险很小，并认为衍生品合约的名义金额通常会超过其风险敞口。
信托账户的负债代表受托人对使用MUFG集团的资金暂时偿付信托账户负债的债权人的潜在责任。由于信托账户负债通常由相应的信托账户资产覆盖，因此MUFG集团在此类责任上未发生重大损失，因此其面临的与临时付款相关的风险被判断为非常遥远。
其他表外工具
除了上述担保和类似安排下的义务外，MUFG集团发行其他表外工具是为了满足其客户的金融需求并用于交易以外的目的。此类表外工具由与贷款相关的承诺组成，包括MUFG集团为满足客户融资需求而提供的授信承诺和商业信用证承诺。一旦MUFG集团发行这些表外工具，除非合同中另有规定，否则MUFG集团需向基础合同规定的客户或受益人提供信贷或向其支付某些款项。由于其中许多承诺到期时没有被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。我们几乎所有的表外工具都由在2026年3月31日发放信贷的承诺组成，大约
63
这些承诺的%将在一年内到期，
32
一年至五年的百分比和
5
五年后的百分比。
下表列出2025年3月31日和2026年3月31日其他表外工具的合同金额：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （十亿） | |||||||||||
| 提供信贷的承诺 | ¥ |
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| 商业信用证 |
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作出投资的承诺(1)
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注意：
(1)进行投资的承诺包括购买SFL股权份额的合同，金额为¥
712.9
亿，其中包括股份的收购对价和收购相关成本，按截至2026年3月31日的汇率换算成日元。更多信息见附注33。
提供信贷的承诺，一般有固定的到期日或其他终止条款，是具有约束力的贷款给客户的协议。承诺与担保的不同之处在于，承诺通常是可撤销的，或者有条款使MUFG集团能够在合同的任何条件遭到违反以及潜在借款人的财务状况出现某些恶化的情况下避免付款。
商业信用证，通常用于贸易交易，通常由基础货物作担保。MUFG集团对担保物和其他证券的类型和金额进行持续监控，并要求交易对手提供必要的额外担保物或担保人。
25.
可变利益实体
在正常业务过程中，MUFG集团在各种可能被视为VIE的实体中拥有财务权益和其他合同义务，例如资产支持管道、各种投资基金、为结构性融资而创建的特殊目的实体、重新包装的工具、为MUFG集团资产证券化而创建的实体以及信托安排。
下表列示了在2025年3月31日和2026年3月31日所附合并资产负债表中记录的合并VIE的资产和负债：
F-104
| 合并VIE |
合并资产
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| 截至2025年3月31日： |
合计
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现金和
应从
银行
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生息
存款
其他银行
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交易
账户
物业、厂房及设备
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投资
证券
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贷款
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所有其他
物业、厂房及设备
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（百万）
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| 资产支持管道 | ¥ |
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| 投资基金 |
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| 为结构性融资创建的特殊目的实体 |
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| 重新包装的仪器 |
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| MUFG集团资产证券化 |
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| 信托安排 |
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| 其他 |
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| 消除前合并资产总额 |
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| 合并中消除的金额 | (
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| 合并资产总额 | ¥ |
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合并负债
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合计
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存款
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其他短期
借款
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长期
债务
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所有其他
负债
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（百万）
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| 资产支持管道 | ¥ |
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| 投资基金 |
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| 为结构性融资创建的特殊目的实体 |
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| 重新包装的仪器 |
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| MUFG集团资产证券化 |
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| 信托安排 |
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| 其他 |
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| 消除前合并负债总额 |
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| 合并中消除的金额 | (
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| 对MUFG集团有追索权的一般信用的负债金额 | (
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| 债权人或实益权益持有人对MUFG集团一般信用无追索权的合并VIE的负债 | ¥ |
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F-105
| 合并VIE |
合并资产
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| 截至2026年3月31日： |
合计
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现金和
应从
银行
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生息
存款
其他银行
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交易
账户
物业、厂房及设备
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投资
证券
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贷款
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所有其他
物业、厂房及设备
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（百万）
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| 资产支持管道 | ¥ |
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| 投资基金 |
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| 为结构性融资创建的特殊目的实体 |
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| 重新包装的仪器 |
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| MUFG集团资产证券化 |
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| 信托安排 |
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| 其他 |
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| 消除前合并资产总额 |
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| 合并中消除的金额 | (
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| 合并资产总额 | ¥ |
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合并负债
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其他短期
借款
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长期
债务
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所有其他
负债
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（百万）
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| 资产支持管道 | ¥ |
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| 投资基金 |
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| 为结构性融资创建的特殊目的实体 |
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| 重新包装的仪器 |
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| MUFG集团资产证券化 |
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| 信托安排 |
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| 其他 |
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| 消除前合并负债总额 |
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| 合并中消除的金额 | (
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| 对MUFG集团有追索权的一般信用的负债金额 | (
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| 债权人或实益权益持有人对MUFG集团一般信用无追索权的合并VIE的负债 | ¥ |
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一般而言，合并VIE的债权人或实益权益持有人不仅对其作为债权人或实益权益持有人的那些VIE的资产有追索权，而且对MUFG集团的其他资产也有追索权，因为合同还要求MUFG集团向这些VIE提供信用增进或全计划流动性。
下表列示了2025年3月31日和2026年3月31日非并表VIE的总资产、因MUFG集团参与非并表VIE而导致的最大损失敞口以及与MUFG在非并表VIE中的可变权益相关的资产和负债：
F-106
| 非合并VIE | 表内资产 | 表内 负债 |
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| 截至2025年3月31日： | 总资产 | 最大值 曝光 |
合计 | 交易 账户 物业、厂房及设备 |
投资 证券 |
贷款 | 全部 其他 物业、厂房及设备 |
合计 | 所有其他 负债 |
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| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持管道 | ¥ |
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| 投资基金 |
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| 为结构性融资创建的特殊目的实体 |
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| 重新包装的仪器 |
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| 合计 | ¥ |
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| 非合并VIE | 表内资产 | 表内 负债 |
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| 截至2026年3月31日： | 总资产 | 最大值 曝光 |
合计 | 交易 账户 物业、厂房及设备 |
投资 证券 |
贷款 | 全部 其他 物业、厂房及设备 |
合计 | 所有其他 负债 |
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| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持管道 | ¥ |
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| 投资基金 |
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| 为结构性融资创建的特殊目的实体 |
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| 重新包装的仪器 |
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每类实体的最大损失风险是根据持有的任何表内资产和任何表外负债的账面金额，扣除任何追索负债后确定的。因此，最大损失风险代表MUFG集团在每个资产负债表日可能发生的最大损失，并不反映发生这种损失的可能性。表内资产金额与最大损失风险之间的差额主要包括剩余的未提取承诺。
各交易类别分析
资产支持管道
这一类别主要包括以下内容：
多卖方管道（MUFG发起的资产支持商业票据（“ABCP”）管道和其他ABCP管道）
MUFG集团管理资产支持融资计划下的几个渠道，根据这些渠道，这些渠道通过向第三方投资者发行短期融资工具（主要是商业票据）向MUFG集团的客户购买金融资产，主要是贸易应收账款。根据资产支持融资计划，MUFG集团代理管道，管道与MUFG集团的客户订立协议，客户以货币对价的方式将金融资产转让给管道。MUFG集团还为由其持有的资产担保的管道承销商业票据，并向管道提供全计划范围的流动性和信用增进便利。MUFG集团收取与其向管道提供服务以及整个项目的流动性和信用增进相关的费用。MUFG集团认为自己是多卖方管道的主要受益者，因为作为代理人和保荐人，MUFG集团有权指导对管道的经济绩效产生最重大影响的管道活动，并且还有义务通过全计划范围的流动性和信用增进来吸收可能对管道产生潜在重大影响的管道损失。因此，MUFG集团整合了这些渠道。
除了上述实体外，MUFG集团还作为向由第三方管理的多个渠道提供融资的提供者参与其中。这些渠道中的大多数是根据多卖方资产支持融资计划设立的，并且由MUFG集团与其他金融机构一起提供融资。关于这些管道，MUFG集团不被视为主要受益人，因为MUFG集团对这些管道的参与只是为了提供融资以及
F-107
其他第三方理财机构和它没有权力指挥渠道的活动。因此，MUFG集团不会合并这些管道。
资产支持管道（MUFG发起的资产支持贷款（“ABL”）计划和其他计划）
MUFG集团管理资产支持融资计划下的多个渠道，在这些计划中，MUFG集团提供融资，为渠道从客户购买金融资产（主要包括贸易应收账款）提供资金。MUFG集团作为管道的代理和保荐机构，管道与MUFG集团的客户订立协议，客户以货币对价的方式向管道转让资产。在大多数情况下，由管道持有的资产提供担保的融资，只有MUFG集团一家。MUFG集团认为自己是管道的主要受益人，因为作为管道的代理人和保荐人，MUFG集团有权指导管道的活动，例如选择拟购买的资产和购买条件，以及向原义务人追债，这些活动对管道的经济绩效影响最为显着，并且还有义务通过其提供的融资吸收管道可能对管道产生潜在重大影响的损失。因此，MUFG集团整合了这些渠道。
此外，MUFG集团还涉及到一些实体，这些实体在大多数情况下采取信托的形式，其中主要包括应收租赁款的金融资产的发起机构将资产委托给信托银行，并作为交换获得信托的受益凭证。然后，发起机构将受益凭证以现金的方式转让给MUFG集团。受托管理的金融资产的发起机构继续作为服务方介入资产。因为发起机构被视为有权通过其作为服务者的角色指导对实体经济绩效产生最显着影响的实体活动，所以MUFG集团不被视为这些实体的主要受益人。因此，MUFG集团不会将这些实体合并。
MUFG集团还作为向由第三方管理的ABL计划提供融资的提供者参与其中。由于MUFG集团参与这些实体只是为了与其他第三方一起提供融资，并且它没有权力指导这些实体的活动，因此不将MUFG集团视为这些计划中使用的实体的主要受益人。因此，MUFG集团不会合并这些计划中使用的实体。
投资基金
这一类别主要包括以下内容：
企业复苏基金
这些实体由与MUFG集团无关的基金管理人设立，目的是投资于陷入困境的公司发行的债务或权益工具。投资后，基金管理人与实体企业管理层密切合作，尝试通过包括企业改制重组在内的多种方式提升企业价值。他们的退出策略包括，除其他外，向他人出售股票和首次公开发行股票。
通常，这些实体采取有限合伙的形式，完全由普通和有限合伙人的利益提供资金。这些合伙企业被视为VIE，除非有限合伙人持有实质性启动权利或参与权。
MUFG集团在被视为VIE的企业复苏基金中主要担任有限合伙人，并且没有权力指导这些基金的活动，这些活动对这些基金的经济绩效影响最大。因此，MUFG集团不认为自己是这些资金的主要受益人，也不会将它们合并。
私募基金
MUFG集团所涉及的风险投资基金由MUFG集团的实体或与MUFG集团无关的基金管理人设立。这些实体在收购股权方面有特定的投资目标，例如向特定地理区域的初创企业、中型和小型实体以及拥有某些技术的公司或处于高增长行业的公司提供融资和其他支持。
这些实体通常采取有限合伙的形式，通常完全由普通和有限合伙人权益提供资金。这些合伙企业被视为VIE，除非有限合伙人持有实质性的启动权或参与权。
MUFG集团作为普通合伙人或有限合伙人参与这些合伙企业。MUFG集团整合这些基金，这被视为VIE，如果MUFG集团有权指导这些基金的活动，大多数
F-108
对这些基金的经济绩效产生重大影响，也有义务吸收这些基金可能对这些基金产生重大影响的损失，或有权从这些基金获得可能对这些基金产生重大影响的利益。
投资信托
MUFG集团投资于投资信托基金，这些信托基金是专业管理的集体投资计划，汇集了许多投资者的资金，主要投资于股权和债务证券等。这些资金大多采取在投资决策上存在分立的信托形式，由没有投资信托的投资管理人承担，通过信托发行的受益权益实现所有权归投资人所有。因此，这些投资信托被视为VIE。如果MUFG集团有权指导这些基金对这些基金的经济绩效产生最重大影响的活动，并且还有义务吸收这些基金可能对这些基金具有潜在重大意义的损失或有权从这些基金获得可能对这些基金具有潜在重大意义的利益，则MUFG集团将对这些基金进行合并。
买断式融资工具
MUFG集团为收购车辆提供融资。收购工具由（其中包括）私募股权基金或目标公司管理层的股权投资设立，目的是购买目标公司的股权股份。与其他金融机构一起，MUFG集团以贷款的形式向收购工具提供融资。虽然收购工具的股权通常在其金额以及与之相关的权利和义务方面具有实质性，但在某些情况下，这些工具的股权不足以吸收预期的可变性，这主要是因为股权投资者提供的金额是名义性质的。这些车辆从事非投资活动，被视为VIE。在大多数情况下，MUFG集团对这些车辆的参与只是为了向这些车辆提供融资，而指导对车辆经济性能影响最大的活动的权力由目标公司的管理层持有。因此，MUFG集团不被视为这些工具的主要受益人，因此不会将它们合并。
为结构性融资创建的特殊目的实体
这一类别主要包括以下内容：
租赁交易工具
这些实体的成立是为了筹集资金购买或建造设备和机械，其中包括商业船舶、客机和货机以及生产设备，目的是将这些设备和机械出租给将这些设备和机械用作其业务运营一部分的承租人。这些实体通常采取有限合伙企业或特殊目的公司的形式，它们通过高级和次级融资为购买设备和机器提供资金。当实体采取有限合伙的形式时，这些实体被视为VIE，除非有限合伙人持有实质性的启动权或参与权。被视为VIE的实体通常仅由高级融资提供资金，或者存在与提供高级融资的人无关的各方向高级融资提供的担保。在大多数情况下，MUFG集团参与优先级融资，不参与次级融资或提供担保。一般来说，由于MUFG集团参与这些实体只是为了提供融资，因此它没有权力指导对实体经济绩效产生最显着影响的实体活动。因此，MUFG不认为自己是这些实体的主要受益人，也不会将它们合并，除非在有限的情况下，MUFG集团直接参与交易的结构设计，并有权指导对实体的经济绩效产生最显着影响的实体的活动。
项目融资工具
这些实体的成立是为了筹集资金，除其他外，用于生产自然资源、建设和发展城市基础设施（包括电厂和电网、高速公路和港口）以及开发房地产物业或综合体。这些项目通常涉及特殊目的公司，这些公司发行高级和次级融资，以筹集与各个项目相关的资金。次级融资通常由最终使用建造或开发的资产的各方提供。相比之下，高级融资则典型地由金融机构提供，其中包括MUFG集团。因为MUFG集团参与这些实体只是为了提供融资，所以它没有权力指导对这些实体的经济绩效影响最大的活动。因此，MUFG集团不被视为这些实体的主要受益人，因此不会将它们合并。
售后回租车辆
F-109
MUFG集团涉及向MUFG集团的客户及其他非关联方收购资产为主的房地产的车辆，其中资产的出卖人通过回租协议方式继续使用资产。这些载体通常采取有限合伙的形式，被视为VIE，除非有限合伙人持有实质性的启动权或参与权。这些被视为VIE的工具的次级融资通常由资产的出售方提供，而MUFG集团则为这些工具提供高级融资。因为MUFG集团参与这些车辆只是为了提供高级融资，所以它没有权力指挥对这些车辆的经济性能影响最大的活动。因此，不将MUFG集团视为主要受益人，也不会将其并表。
客户不动产资产证券化
这些实体的设立目的是为了将MUFG集团客户持有的房地产证券化。在大多数情况下，这些实体采取有限合伙或特殊目的公司的形式。当实体采取有限合伙的形式时，这些实体被视为VIE，除非有限合伙人持有实质性的启动权或参与权。被视为VIE的实体通常由高级和次级融资提供资金，其中房地产物业的原始所有者提供次级融资，主要以合伙企业权益或次级票据的形式提供，包括MUFG集团在内的金融机构以高级贷款的形式提供高级融资。因为MUFG集团参与这些工具只是为了提供一部分高级融资，所以它没有权力指导对这些实体的经济绩效影响最大的活动。因此，MUFG集团不被视为主要受益人，也不会将这些实体合并。
重新包装的仪器
这一类别主要包括以下内容：
对金融工程产品的投资
MUFG集团所涉及的特殊目的实体是通过对现有金融工具如债务抵押债券（“CDO”）进行工程设计和重新包装来发行金融产品而成立的。这些实体被视为VIE，因为面临风险的股权投资的持有者没有权力指导对其经济绩效影响最大的活动。这些实体一般由与MUFG集团无关的各方安排和管理。MUFG集团参与由第三方安排和管理的实体是出于投资目的。在这些情况下，MUFG集团作为众多其他投资者之一参与，而MUFG集团通常以高信用评级的高级部分或部分持有投资。因此，MUFG集团没有权力指导对实体经济绩效影响最大的实体的活动，因此不被视为这些实体的主要受益者，也不会将这些实体合并。
在某些情况下，特殊目的实体已经成立，并由MUFG集团管理。MUFG集团的参与包括建立和安排交易以及承销实体向一般投资者发行的证券。对于这些实体，MUFG集团有权指导对经济绩效影响最大的活动，并且有义务吸收可能对实体产生潜在重大影响的损失或收益。因此，MUFG集团认为自己是这些实体的主要受益者并将其整合。
对证券化金融工具的投资
MUFG集团持有对发行证券化金融产品的特殊目的实体的投资。实体持有的资产包括信用卡应收账款和住宅抵押贷款。这些实体是由与MUFG集团无关的各方设立和管理的，MUFG集团参与这些实体是出于其自身的投资目的。在所有情况下，MUFG集团作为众多其他投资者之一参与，并且MUFG集团没有权力指导对实体经济绩效产生最显着影响的实体活动。因此，MUFG集团不被视为这些实体的主要受益人，因此不会将它们合并。
MUFG集团资产证券化
这一类别主要包括以下内容：
发行利息或融资的证券化
MUFG集团设立实体以将其自身的金融资产证券化，其中包括公司和零售贷款以及应收租赁款。用于证券化的实体，通常采取特殊目的公司或信托的形式，是
F-110
由MUFG集团成立，在大多数情况下，发行高级和次级权益或融资。证券化后，MUFG集团通常以服务商的身份继续为证券化资产提供服务。MUFG集团也可能保留从属权益或融资或其他权益。由于MUFG集团有义务通过从属利益吸收损失，因此被视为主要受益人并巩固了用于证券化的实体，并且作为服务者也有权确定和实施政策，使其有能力管理拖欠或违约实体的资产，以提高实体的经济绩效。
住房贷款信托中的合资格受益权益
由于日本银行于2016年6月30日决定以与日本国家政府债券相同的方式接受这些受益权益作为抵押品，MUFG集团成立信托，该信托获得MUFG集团的住房贷款，进而向MUFG集团发行受益权益，以质押这些受益权益作为向日本银行借款的抵押品。由于MUFG集团有通过受益人利益吸收损失的义务，因此被视为主要受益人并对信托进行合并，并且作为服务者也有权确定和执行政策，使其能够管理拖欠或违约的信托拥有的住房贷款，以提高信托的经济绩效。
信托安排
MUFG集团主要通过Mitsubishi UFJ Trust and Banking提供各种信托产品和服务，包括证券投资信托、养老金信托以及用作证券化工具的信托。然而，在典型的信托安排中，MUFG集团以代理、受托和信托身份代表客户管理和管理资产，不承担与受托资产相关的风险。信托通常被视为VIE，因为提供所有风险股权的信托受益人通常没有权力在安排中指导对其经济绩效影响最大的活动。然而，MUFG集团不被视为主要受益人，主要是，下文所述的情况除外，因为它只是按照这些活动惯常的条款就其服务收取补偿费用，而且这些费用相对于信托的经济绩效和可变性的总金额而言微不足道。因此，MUFG集团不会将这些实体合并。
关于信托中共同经营的指定资金，三菱日联信托和银行从投资者那里汇集资金，并决定如何进行最佳投资。此外，货币储备基金、投资基金等特定投资者将多余资金放入共同经营的指定资金信托。三菱日联信托银行通常投资于优质金融资产，包括政府债券、公司债券和公司贷款，包括对三菱日联信托银行的贷款，并收取费用作为服务补偿。作为这些信托的发起人，Mitsubishi UFJ Trust and Banking提供担保，根据这些担保，它被要求赔偿信托受益权益所述本金的损失。三菱日联信托银行被视为这些信托的主要受益人，因为它面临潜在的重大损失，并且还有权指导这些信托对其经济表现影响最大的活动。在合并信托后，由于产品的结构和营销面向客户类似于三菱日联信托和银行的定期存款产品，因此向投资者发行的凭证将作为存款负债入账。
三菱日联信托银行认为，在所述本金担保上发生损失的可能性非常小。在这些信托长达数十年的经营历史中，从未要求提供明示的本金担保。信托净资产公允价值的可变性主要受到利率波动的影响，这种可变性的大部分已被投资者或信托受益人吸收。
其他
这一类别主要包括以下内容：
MUFG集团客户的融资工具
The MUFG Group is involved with several entities that are established by the MUFG group’s customers。这些实体从金融机构借入资金，并向其集团实体发放贷款。这些实体有效地充当各自集团实体的筹资工具，并使集团能够通过将其融资活动整合到单一实体中来实现高效融资。在所有情况下，不将MUFG集团视为主要受益人，因为MUFG集团参与这些实体只是为了提供融资，而客户有效地掌握着指导这些实体的活动的权力，这些活动对实体的经济绩效影响最为显着。因此，MUFG集团不会将这些实体合并。
F-111
资助工具
MUFG集团设立了数家全资离岸公司，向与MUFG集团无关的投资者发行证券，典型的是由MUFG集团提供全额担保的优先股，用于购买TERM3集团发行的债务工具的资金。这些实体被视为VIE，是因为MUFG集团对这些车辆股权的投资不被视为存在风险和实质性风险，因为这些车辆筹集的全部金额已用于购买MUFG集团发行的债务工具。因为MUFG集团在这些车辆中没有可变利益，所以MUFG集团没有合并这些实体。
陷入困境的借款人
26.
或有负债
偿还超额利息
根据对过往超额利息偿还经验、借款人概况、借款人最近的偿还要求趋势以及管理层未来预测的分析，MUFG集团维持超额利息偿还准备金。管理层认为，超额利息的偿还拨备充足，拨备处于适当的水平以吸收可能的损失，从而使未来超额利息偿还索赔的影响不会对MUFG集团的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。计入其他负债的对MUFG消费金融子公司设立的超额利息的偿还备抵为¥
5,439
百万和日元
11,427
分别截至2025年3月31日和2026年3月31日的百万。与拨备相关的拨备（转回）计入随附综合收益表的其他非利息支出。截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度，有
无
, ¥
15,852
百万和日元
2,603
百万元，分别于权益法被投资方收益中的权益——所附合并损益表中的净额。
诉讼
F-112
27.
费用和佣金收入
合同收入分拆
截至2024年3月31日、2025年及2026年3月31日止财政年度的手续费及佣金收入详情如下：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 存款手续费及佣金 | ¥ |
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| 汇款和转账手续费及佣金 |
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| 外贸业务手续费及佣金 |
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| 信用卡业务手续费及佣金 |
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| 安保相关服务的费用及佣金 |
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| 投资基金行政管理服务收费及佣金 |
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| 信托费用 |
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担保费用(1)
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| 保险佣金 |
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| 房地产业务手续费及佣金 |
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其他费用及佣金(2)
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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注意事项：
(1)担保费用不在客户合同收入指导范围内。
下文解释与各报告分部披露的收入信息的关系。
这些来自与客户的合同的收入与附注29中披露的各个可报告分部有关。业务分部信息来源于管理层用来衡量MUFG集团业务分部业绩的内部管理报告系统。此外，业务分部信息主要基于根据日本公认会计原则编制并根据内部管理会计规则和惯例进行调整的财务信息。此外，附注29中披露的格式和信息与随附的根据美国公认会计原则编制的合并财务报表不一致。例如，管理层不使用分部毛收入信息来分配资源和评估业绩。
存款的大部分费用和佣金归属于零售和数字业务集团（“研发”）和全球商业银行业务集团（“GCB”），在任何特定细分领域没有显着集中。
与汇款和转账手续费及佣金相关的业务活动归属于研发、商业银行与财富管理业务集团（“CWM”）、日本企业投资银行业务集团（“JCIB”）和全球企业投资银行业务集团（“GCIB”），在任何特定细分领域均无重大集中。
外贸业务手续费及佣金相关业务活动归属于研发、CWM、JCIB和GCIB，不显著集中于任何特定分部。
与信用卡业务手续费及佣金相关的业务活动主要归属于研发及GCB，并无显著集中于任何特定分部。
安全相关服务的大部分费用和佣金来自与CWM、JCIB相关的业务活动，研发和GCIB提供的影响较小。
有关投资基金行政及管理服务的费用及佣金的业务活动主要归属于资产管理及投资者服务业务集团（“AM/IS”）。
F-113
与信托费用相关的业务活动归属于AM/IS。
保险佣金大部分来自与研发、CWM、GCB相关的业务活动，没有显著集中在任何特定细分领域。
28.
交易账户损益
MUFG集团通过做市、出售和套利的方式进行交易活动，同时根据其风险管理政策将风险水平保持在适当的限度内。
MUFG集团有交易账户证券并为此目的交易衍生资产和负债。此外，交易账户证券包括外国政府或官方机构债券、公司债券和抵押贷款支持证券等外币计价债务证券，主要由公允价值选择权下以公允价值计量的证券组成。
截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度的净交易利润（亏损）由以下部分组成：
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
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（百万）
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| 利率及其他衍生合约 | ¥ | (
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| 交易账户证券，不含衍生品 |
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交易账户盈利（亏损）—净额
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外汇衍生品合约(1)
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净交易利润（亏损）
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注意：
29.
业务部门
MUFG集团的报告分部须经代表MUFG集团首席经营决策者（“CODM”）的执行委员会定期审查，以确定管理资源的分配和评估业绩。执行委员会成员共同担任MUFG集团的首席运营官。MUFG集团根据客户的特点和基础业务的性质建立了业务单元。每个业务部门根据为各自的目标客户和业务制定和针对的综合战略开展业务活动。业务分部信息主要基于根据日本公认会计原则编制并根据内部管理会计规则和惯例进行调整的财务信息。因此，该格式和信息与随附的根据美国公认会计原则编制的合并财务报表不一致。根据美国公认会计原则，对分部的营业利润总额与所得税费用前收入进行了调节。MUFG集团不使用分部总资产的信息来分配其资源和评估业绩。因此，未列报总资产的业务分部信息。不过，为了确保更高效地管理资源，并加强对各业务集团损益的控制，MUFG集团将MUFG银行的固定资产和三菱日联信托银行的固定资产都单独分配给各业务单位。因此，分配给业务集团的这类固定资产列示如下。
F-114
MUFG集团的CODM在年度预算和预测过程中主要使用每个分部的营业利润（亏损）。它在预算与实际之间的差异，每季度在决策分配给每个部门的运营和资本资源时考虑。定期向MUFG集团主要经营决策者提供的重要分部费用信息是营业费用。
有关按地理区域划分的MUFG集团运营的财务信息，请参见附注30。地域财务信息与所附综合财务报表的基础一致。
MUFG集团将其合并后子公司的运营整合为
七个
业务板块。—零售与数字、商业银行与财富管理、日本企业与投资银行、全球商业银行、资产管理与投资者服务、全球企业与投资银行、全球市场。
以下简单介绍MUFG集团的各业务板块情况：
零售和数字业务集团—以“真实（面对面）×远程×数字”为理念，覆盖三菱日联NICOS、其他消费金融公司、MUFG银行与日本境内个人客户（不含理财客户）及公司客户通过三种渠道开展的业务。
商业银行与财富管理业务集团—涵盖日本的中小型企业客户和财富管理客户，提供广泛的商业银行、信托银行和证券产品和服务。
日本企业与投资银行业务集团—涵盖日本大型企业业务。该业务集团为日本大型企业提供先进的金融解决方案，旨在通过MUFG集团公司的全球网络，响应其多样化和全球化的需求，并为其业务和金融战略做出贡献。
全球商业银行业务集团—涵盖Krungsri和Bank Danamon的零售和商业银行业务。该业务集团为亚太地区的本地零售、中小企业和企业客户提供贷款、存款、资金转账、投资和资产管理服务等一系列全面的金融产品和服务。
资产管理和投资者服务业务集团—涵盖三菱日联信托银行、MUFG银行和First Sentier集团的资产管理和资产管理业务。通过整合三菱日联信托银行的信托银行专业知识以及MUFG银行的全球优势，该业务集团为企业和养老基金提供全方位的资产管理和行政管理服务，包括养老基金管理和行政管理、养老金结构建议以及向受益人付款，还为零售客户提供投资信托。
全球企业与投资银行业务集团—涵盖MUFG银行和三菱日联证券控股公司的全球公司、投资和交易银行业务。通过全球办事处和分支机构网络，这一业务集团为日本以外的大型非日本企业和金融机构客户提供一套全面的解决方案，以满足他们日益多样化和复杂的融资需求。
全球市场业务集团—涵盖MUFG银行、三菱日联信托银行和三菱日联证券控股公司的客户业务和资金业务。客户业务包括固定收益工具、货币、股票和其他投资产品的销售和交易以及金融产品的发起和分销。金库业务包括资产和负债管理以及MUFG集团的全球投资。
其他—主要由MUFG、MUFG银行、三菱日联信托和银行以及三菱日联摩根士丹利证券公司的企业中心组成。消除业务部门之间重复的净收入金额也反映在其他方面。
自2025年4月1日起，MUFG集团对其内部管理会计规则和惯例进行了修改，包括做出调整以反映零售客户属性的变化、中国市场外汇掉期适用的记录方法发生变化、企业中心与海外分支机构之间交易适用的公司间结算费率发生变化，以及在业务集团之间重新分配与美国限制性股票单位相关的某些费用。
这些修改对其先前报告的截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度的业务部门信息产生了以下影响：
F-115
•零售与数字业务集团和商业银行与财富管理业务集团的营业利润分别增加了日元
1.7
十亿和日元
0.5
亿元，分别减少Other经营亏损日元
15.9
截至2024年3月31日止财政年度的10亿元；
•将全球市场业务集团、全球企业与投资银行业务集团、日本企业与投资银行业务集团、全球商业银行业务集团的营业利润分别下调了日元
8.5
亿，日元
6.8
亿，日元
2.7
十亿和日元
0.1
截至2024年3月31日的财政年度分别为10亿；
•零售与数字业务集团和商业银行与财富管理业务集团的营业利润分别增加了日元
1.1
十亿和日元
1.1
亿元，分别减少Other经营亏损日元
21.6
亿，截至2025年3月31日止财政年度；及
•将全球企业与投资银行业务集团、日本企业与投资银行业务集团和全球商业银行业务集团的营业利润分别下调了日元
12.2
亿，日元
2.4
十亿和日元
0.1
亿元，分别增加全球市场业务集团经营亏损日元
9.1
亿，截至2025年3月31日的财政年度。
前期业务分部信息已重新调整，以便能够比较截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日的财政年度的相关金额。
从截至2025年3月31日的财政年度开始，纳入全球商业银行业务集团的Krungsri财政年度已从之前的1月至12月期间更改为4月至3月期间，以用于合并目的。鉴于在日本公认会计原则下对报告滞后变化的处理，没有追溯应用下表所示的变化。关于这一变化，根据日本公认会计原则为截至2025年3月31日的财政年度编制的分部金额反映了Krungsri在2024年1月1日至2025年3月31日的十五个月期间的金额。
F-116
| 客户业务 | 全球 市场 商业 集团 |
其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 零售 & 数位 商业 集团 |
商业 银行业& 财富 管理 商业 集团 |
日本人 企业& 投资 银行业 商业 集团 |
全球 商业 银行业 商业 集团 |
资产 管理 &投资者 服务 商业 集团 |
全球 企业& 投资 银行业 商业 集团 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的财政年度： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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BK和结核病(1):
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| 除BK及结核病外 |
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营业费用(2)
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| 除BK及结核病外 |
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营业费用(2)
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| 除BK及结核病外 |
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营业费用(2)
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注意事项：
(1)“BK和TB”是MUFG银行在独立基础上（BK）和三菱日联信托银行在独立基础上（TB）的总和。
(2)营业费用主要包括工资和职工福利、外包费用、无形资产摊销等。
(3)上表中的固定资产是基于按照日本公认会计原则编制并根据内部管理会计规则和惯例进行调整的财务信息，金额对应的是房地和设备-净额、无形资产-净额以及BK和TB的商誉。MUFG及其他并表子公司的固定资产及日本GAAP合并调整金额为日元
1,505.4
截至2024年3月31日的十亿日元
1,732.5
截至2025年3月31日的十亿日元
1,890.5
截至2026年3月31日的十亿，在确定管理资源分配和评估业绩时，并未分别分配给每个业务部门，因此，上表不包括这些金额。
(4)这些金额与上表中包含的BK和TB的固定资产有关。
F-117
和解
如上所述，内部管理报告制度的计量基础和收入及费用项目与随附的合并损益表不同。因此，在随附的综合损益表中列报除营业利润以外的所有业务分部信息与相应项目的对账是不切实际的。
上述截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度的内部管理报告制度下的营业利润和固定资产与所附综合损益表中显示的所得税费用前收入以及房地和设备总额-净额、无形资产-净额和商誉的对账如下：
从截至2025年3月31日的财政年度开始，Krungsri的财政年度已从之前的1月至12月期间更改为4月至3月期间，以用于合并目的。关于这一变化，根据日本公认会计原则编制的营业利润包括Krungsri在2024年1月1日至2025年3月31日的十五个月期间的营业利润，而根据美国公认会计原则编制的所得税费用前收入包括Krungsri在2024年4月1日至2025年3月31日的十二个月期间的所得税费用前收入。两者差额的调整计入其他–净额。
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
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（十亿）
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所得税费用前收入
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| 房地和设备-净额，无形资产-净额和商誉 | ¥ |
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30.
外国活动
国外业务包括由海外办事处开展的业务，以及由国内办事处开展的国际业务，主要是MUFG银行的几个国际银行相关部门以及三菱日联信托和银行在东京的总部，并涉及与债务人和居住在日本境外的客户的各种交易。将MUFG集团的国外和国内活动紧密结合在一起，使得对归属于国外经营的资产、负债、收入和费用的金额进行精确估算变得困难且必然具有主观性。归属于境外经营的资产、收入和支出根据债务人和客户的住所分配到地理区域。
通常，国内外业务之间借贷资金的利率是以适合交易的现行货币市场利率为基础的。一般而言，MUFG集团已将所有直接费用以及按比例分摊的一般和管理费用分配至MUFG集团海外业务的国外贷款和其他交易产生的收入。
下表列出了2024年3月31日、2025年3月31日和2026年3月31日的估计总资产，以及相应会计年度的估计总收入、总费用、所得税费用（收益）前收入（亏损）和归属于三菱日联金融集团的净收入（亏损）：
F-118
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国内
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国外 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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日本
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联合
州
美国
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欧洲
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亚洲/
大洋洲
不包括
日本
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其他
地区(1)
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| 截至2024年3月31日的财政年度： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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总收入(2)
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费用总额(3)
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所得税费用前收入（亏损）（收益）
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| 归属于三菱日联金融集团的净收益（亏损） |
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(
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(
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| 会计年度末总资产 |
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总收入(2)
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¥ |
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费用总额(3)
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| 所得税费用前收入（亏损）（收益） | (
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| 归属于三菱日联金融集团的净收益（亏损） | (
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会计年度末总资产
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| 截至2026年3月31日的财政年度： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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总收入(2)
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¥ |
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¥ |
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费用总额(3)
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| 所得税费用前收入（亏损）（收益） |
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| 归属于三菱日联金融集团的净收益（亏损） |
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(
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| 会计年度末总资产 |
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注意事项：
(1)其他地区主要包括加拿大、拉丁美洲、加勒比和中东。
(2)总收入由利息收入和非利息收入组成。
以下是2025年3月31日和2026年3月31日与外国活动有关的某些资产和负债账户的分析：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | ¥ |
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¥ |
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| 其他银行生息存款 |
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¥ |
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| 交易账户资产 | ¥ |
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| 投资证券 | ¥ |
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| 贷款——扣除未实现收入、未摊销保费和递延贷款费用 | ¥ |
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¥ |
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| 存款 | ¥ |
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¥ |
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| 借入资金： | |||||||||||
| 通知资金、购买的基金 | ¥ |
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¥ |
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| 回购协议项下应付款项 |
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| 融券交易项下应付款项 |
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| 其他短期借款 |
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| 长期负债 |
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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| 交易账户负债 | ¥ |
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¥ |
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F-119
31.
公允价值
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值计量指南还规定了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入分为三个大的层次。公允价值等级对活跃市场中的报价给予最高优先，对不可观察的输入给予最低优先，例如，报告实体自己的数据。基于估值技术中使用的输入值的可观察性，指南规定了以下三级层次结构：
•第1级——活跃市场中相同工具的未经调整的报价。
•第2级——在工具的基本上整个期限内，除第1级价格以外的可观察输入值，例如活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；可观察到的其他输入值；或市场证实的输入值。
•第3级——由很少或没有市场活动支持的、对工具公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。
除金融工具的估计公允价值外，本附注中的表格包括持有待售资产和负债的部分。
MUFG集团有一套既定且记录在案的流程来根据该指导确定公允价值。有报价时，采用报价确定公允价值。如果无法获得报价，则公允价值基于使用可观察或不可观察输入值的估值技术。负债的公允价值通过对未来现金流按照纳入了MUFG集团自身资信情况的费率进行折现确定。此外，可能会进行估值调整，以确保金融工具以公允价值入账。这些调整包括但不限于反映交易对手信用质量、融资成本、流动性风险和模型风险的金额。
以下部分介绍MUFG集团用于计量某些金融工具公允价值的估值技术。讨论内容包括根据公允价值等级对这类金融工具进行一般分类、对估值技术的简要解释、对这些估值技术的重要投入，以及任何额外的重要假设。
交易账户资产负债—交易账户证券
当在活跃市场中有报价时，MUFG集团使用报价计量证券的公允价值，此类证券被归类为公允价值层次结构的第1级。1级证券的例子包括某些日本和外国政府债券，以及可销售的股本证券。
当有报价但证券未在活跃市场交易时，此类证券被归类为公允价值等级的第2级。这些证券包括某些日本政府机构债券、日本都道府县市债券、外国政府和官方机构债券、公司债券、住宅抵押贷款支持证券和股本证券。
对于第三方供应商提供的报价，由MUFG集团进行独立的价格验证，以确定用于公允价值计量目的的数据的质量和可靠性。作为其独立价格核查程序的一部分，MUFG集团对供应商的定价来源和估值过程有足够的了解。此外，MUFG集团还履行内部价格验证程序，以确保第三方供应商提供的报价是合理的。此类核查程序包括比较定价来源和分析超出某些阈值的差异。
当无法获得报价时，MUFG集团通过使用内部模型、具有类似特征的证券的报价或从独立第三方获得的非约束性价格来估计公允价值。此类证券包括某些商业票据、公司债券、资产支持证券和住宅抵押贷款支持证券。对于商业票据，MUFG集团使用贴现现金流估计公允价值。现金流按照合同条款估计，并使用基于从证券适当的市场利率估计的收益率曲线的贴现率进行贴现。商业票据一般属于公允价值等级的第2级。对于公司债券，MUFG集团估计公允
F-120
使用贴现现金流的价值。现金流按照合同条款估计，并使用适用于债券到期日的贴现率进行贴现，并进行调整以反映发行人的信用风险。发行人的信用风险体现为未来现金流按债券到期时适用的利率进行折现。公司债券分为公允价值等级的第1级、第2级或第3级，主要取决于对不可观察的信用输入的调整的重要性。对于住宅抵押贷款支持证券，MUFG集团使用从独立第三方获得的非约束性价格估计公允价值。住宅抵押贷款支持证券被归类为第2级，除非对估值使用了其他重大的不可观察输入值。
当证券的流动性较少或公允价值计量中使用的重要输入值不可观察时，此类证券被归类为公允价值等级的第3级。这类3级证券的例子包括由一般公司贷款支持的CLO，这些贷款被归类为资产支持证券。CLO的公允价值是通过权衡内部模型的估计公允价值金额和独立经纪自营商的非约束性报价来衡量的。独立经纪自营商的报价权重是根据向经纪自营商查询的结果确定的，以了解他们的公允价值计算基础并考虑交易量。内部模型的关键输入包括通过对基础贷款的分析预测的现金流、纳入LCDX（这是一种贷款信用违约掉期指数）等市场指数的违约概率、根据历史市场数据反映流动性溢价的提前还款率和贴现率。
交易账户资产负债—衍生品
使用报价估值的交易所交易衍生工具被归入公允价值层次结构的第1级。一级衍生品的例子包括股票期货指数和利率期货。然而，由于该等衍生工具并无报价，因此MUFG集团订立的大部分衍生工具合约均于场外交易及使用估值技术估值。估值技术和投入因衍生工具的类型和合同条款而异。用于对衍生品进行估值的主要估值技术包括贴现现金流、Black-Scholes模型和Hull-White模型。关键输入数据包括利率收益率曲线、外币汇率、波动率、交易对手方或MUFG集团的信用质量以及标的现货价格。这些模型在金融行业被普遍接受，模型的关键输入在活跃的市场中通常很容易被观察到。使用此类估值技术和输入值估值的衍生工具通常被归类为公允价值层次结构的第2级。这类2级衍生品的例子包括普通利率掉期、外币远期合约和货币期权合约。
使用具有重大不可观察输入值的估值技术进行估值的衍生工具被归类为公允价值层次结构的第3级。第3级衍生工具的例子包括长期利率或货币掉期和某些信用衍生工具，在这些衍生工具中，无法观察到波动性和此类输入的相关性等重要输入。
投资证券
投资证券包括可供出售债权和权益证券，其公允价值采用与上述交易账户证券相同的估值技术计量。投资证券还包括受专门行业会计原则约束的非流通股本证券投资。由于没有报价、缺乏流动性和这些投资的长期性，这类非流通股本证券的估值涉及重大的管理层判断。此外，非流通股本证券的转让可能会受到限制。MUFG集团对该等证券按交易价格进行初始估值，后续综合考虑被投资公司当前同类证券的出售交易、首次公开发行股票、近期股权发行情况及财务状况变化等证据，对该等证券进行估值调整。非流通股本证券被纳入公允价值等级的第3级。
其他资产
其他以公允价值计量的资产主要为收到的作为担保物的融券交易项下可以卖出或再质押的证券。根据出借交易收到的作为抵押品的证券主要包括某些日本和外国政府债券，这些债券使用前面标题为“交易账户资产负债—交易账户证券”以上。
归还作为抵押品收到的证券的义务
计入其他负债的证券出借交易项下作为担保物收到的证券的返还义务，以作为担保物收到的证券的公允价值计量。作为抵押品收到的证券主要包括某些日本和外国政府债券，其公允价值采用《证券日报》所述估值技术计量“交易账户资产负债—交易账户证券”以上。
F-121
其他短期借款和长期债务
由于选择了公允价值选择权，某些短期借款和长期债务以公允价值计量。这些工具的公允价值主要根据贴现现金流量计量。如果估值技术的输入值主要基于可观察输入值，则这些工具被归类为公允价值等级的第2级。如果重大投入不可观察，则将其分类在公允价值等级的第3级。
市场估值调整
对场外衍生品等特定金融资产进行交易对手信用风险调整，以计入交易对手信用敞口。由于并非所有交易对手都具有相同的信用风险，因此在计算信用风险调整时，有必要考虑到每个交易对手发生违约事件的概率，这主要来自观察到的或估计的信用违约掉期利差。此外，交易对手信用风险调整考虑了质押担保物等信用风险缓释效果以及与交易对手的合法抵销权。
融资估值调整（“FVA”）表示为反映无抵押融资的影响而进行的调整。FVA的计算方法是使用MUFG的市场资金价差和场外衍生工具的任何未抵押部分的资金敞口。MUFG集团的FVA框架纳入了关键输入数据，例如因MUFG集团与每个交易对手的头寸和抵押品安排而产生的预期未来资金需求，以及考虑了MUFG集团信用风险的主要市场的估计市场资金成本。
流动性调整主要适用于分类在公允价值等级第3级的工具，当此类工具的近期可观察价格无法获得或此类工具在不活跃或不太活跃的市场交易时。流动性调整是基于市场的事实和情况，包括外部报价的可用性和自最近的可用报价以来的时间。
在基于内部开发的估值技术确定工具的公允价值时，可能会提供不可观察参数估值调整等模型估值调整。这种调整的例子包括对某些衍生品的模型价格进行调整，其中相关性等参数是不可观察的。应用不可观察参数估值调整以减轻由此产生的估值估计中固有的不确定性。
对计算每股资产净值的某些实体的投资
MUFG集团在以经常性或非经常性公允价值计量的投资基金中拥有权益，这些基金主要是私募股权基金和房地产基金。
私募股权基金在收购股权方面有特定的投资目标，例如向特定地理区域的初创企业、中小型实体以及拥有一定技术的公司或处于高增长行业的公司提供融资和其他支持。通常，这些投资不能用资金赎回，投资资本的回报及其收益来自于基金基础资产清算时收到的分配，其时间不确定。
房地产基金在全球范围内进行投资，主要投资于房地产公司、债务资本重组和直接财产。这些投资一般不能用资金赎回。每只基金的分配将在基金的基础投资清算时收到，其时间不确定。
以经常性公允价值计量的资产和负债
下表列示截至2025年3月31日和2026年3月31日按公允价值等级划分的以公允价值计量的金融工具：
F-122
| 截至2025年3月31日 | 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||
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交易证券(1)
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| 日本国民政府和日本政府机构债券 |
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| 日本都道府县市债券 |
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| 外国政府和官方机构债券 |
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| 公司债券 |
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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| 资产支持证券 |
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| 其他债务证券 |
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| 商业票据 |
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股本证券(2)
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| 交易衍生资产 |
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| 利率合约 |
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| 外汇合约 |
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| 股权合同 |
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| 商品合约 |
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| 信用衍生品 |
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其他(8)
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交易贷款(3)
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| 投资证券： | |||||||||||||||||||||||
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| 日本国民政府和日本政府机构债券 |
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| 日本都道府县市债券 |
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| 外国政府和官方机构债券 |
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| 公司债券 |
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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| 资产支持证券 |
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| 其他债务证券 |
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| 股本证券 |
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有价证券(9)
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非流通股本证券(4)
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其他(5)
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¥ |
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| 截至2025年3月31日 | 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||||||||
| 交易账户负债： | |||||||||||||||||||||||
| 已卖出、尚未买入的交易证券 | ¥ |
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¥ |
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| 交易衍生负债 |
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| 利率合约 |
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| 外汇合约 |
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| 股权合同 |
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| 商品合约 |
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| 信用衍生品 |
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其他(8)
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归还作为担保物收到的证券的义务(6)
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其他(7)
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(
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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F-123
| 截至2026年3月31日 | 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||
| 交易账户资产： | |||||||||||||||||||||||
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交易证券(1)
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 债务证券 | |||||||||||||||||||||||
| 日本国民政府和日本政府机构债券 |
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| 日本都道府县市债券 |
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| 外国政府和官方机构债券 |
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| 公司债券 |
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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| 资产支持证券 |
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| 其他债务证券 |
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| 商业票据 |
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股本证券(2)
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| 交易衍生资产 |
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| 利率合约 |
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| 外汇合约 |
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| 股权合同 |
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| 商品合约 |
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| 信用衍生品 |
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其他(8)
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交易贷款(3)
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| 投资证券： | |||||||||||||||||||||||
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| 日本国民政府和日本政府机构债券 |
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| 日本都道府县市债券 |
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| 外国政府和官方机构债券 |
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| 公司债券 |
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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| 资产支持证券 |
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| 其他债务证券 |
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| 股本证券 |
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有价证券(9)
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非流通股本证券(4)
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其他(5)
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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F-124
| 截至2026年3月31日 | 1级 | 2级 |
3级
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公允价值 | |||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||||||||
| 交易账户负债： | |||||||||||||||||||||||
| 已卖出、尚未买入的交易证券 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 交易衍生负债 |
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| 利率合约 |
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| 外汇合约 |
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| 股权合同 |
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| 商品合约 |
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| 信用衍生品 |
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其他(8)
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归还作为担保物收到的证券的义务(6)
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其他(7)
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(
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(
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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¥ | (
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¥ |
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注意事项：
(1)包括根据公允价值期权计量的证券。
(2)不包括以私募股权和其他基金的资产净值估值的某些投资，其公允价值为日元
277,252
百万和日元
349,587
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。与这些私募股权和其他基金相关的未提供资金的承诺金额为¥
276,433
百万和日元
405,058
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。
(3)包括根据公允价值选择权计量的贷款。
(4)不包括房地产基金和私募股权及其他基金按资产净值估值的若干投资，其于2025年3月31日的公允价值为日元
40,477
百万和日元
56,334
万元，截至二零二六年三月三十一日止的证券变动月报表分别为
47,248
百万和日元
84,795
分别为百万。截至2025年3月31日，与这些房地产基金和私募股权及其他基金相关的未到位承付款金额为
无
和¥
13,650
分别为百万元，截至二零二六年三月三十一日止
无
和¥
1,775
分别为百万。
(5)包括作为担保物收到的可在证券出借交易项下出售或再质押的证券。
(6)计入其他负债。
(7)主要包括其他短期借款、长期债务、以公允价值计量的分叉嵌入衍生工具。
(8)包括地震衍生工具等特定衍生工具。
第3级经常性公允价值计量的变动
下表列出了截至2025年3月31日和2026年3月31日的财政年度内使用重大不可观察投入（第3级）按经常性基础以公允价值计量的资产和负债的对账情况。确定将金融工具归类于第3级是基于不可观察输入值对整体公允价值计量的重要性。然而，第3级金融工具通常除了不可观察或第3级投入外，还包括可观察投入（主动报价并可向外部来源验证的投入）。
因此，下表中的损益包括部分由于估值技术中使用的可观察输入值导致的公允价值变动。
F-125
| 截至2025年3月31日的财政年度： | 2024年3月31日 |
总收益（亏损）
期间
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2025年3月31日 | 变化 未实现 收益（亏损） 为资产 和 负债 仍保持在 3月31日， 2025 |
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包括
在
收益
|
包括 在其他 综合 收入 |
采购 | 问题 | 销售 | 定居点 |
转让
成
3级
|
转出
3级
|
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| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易账户资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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交易证券(1)
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¥ |
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¥ | (
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(2) | ¥ | (
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¥ |
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¥ |
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¥ | (
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¥ | (
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ | (
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(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国政府和官方机构债券 |
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(
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(5) |
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| 其他债务证券 |
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| 股本证券 |
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(
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| 交易衍生品—净额 |
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(
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(2) |
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(
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(
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(
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(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约—净额 |
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(
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(
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(
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(
|
(
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(5) | (
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(
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| 外汇合约—净额 |
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(
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(
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(5) |
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| 权益合约—净额 |
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(
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(
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| 商品合约—净额 | (
|
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(
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|
(
|
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(
|
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| 信用衍生品—净额 |
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(
|
|
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|
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(
|
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|
(
|
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|
其他—净额(8)
|
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(
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(
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(
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| 投资证券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券 |
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(
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(3) |
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(
|
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(
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(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
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(
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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| 资产支持证券 |
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| 其他债务证券 |
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(
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(
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(
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| 股本证券 |
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(3) |
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(
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(
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(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流通股本证券 |
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(
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(
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
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(
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(7) |
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(
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(
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(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
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¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
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¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
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| 负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归还证券的义务
作为抵押品收到
|
¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
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(4) | (
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|
(
|
|
(
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(6) | (
|
|
(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
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¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
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F-126
| 截至2026年3月31日的财政年度： | 2025年3月31日 |
总收益（亏损）
期间
|
采购 | 问题 | 销售 | 定居点 | 转让 成 3级 |
转让 出 3级 |
2026年3月31日 | 变化 未实现 收益（亏损） 为资产 和 负债 仍保持在 3月31日， 2026 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
包括
在
收益
|
包括 在其他 综合 收入 |
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| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易账户资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易证券(1)
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¥ |
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¥ |
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(2) | ¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
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¥ | (
|
¥ |
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¥ |
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(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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公司债券
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(
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(
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(5) |
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| 资产支持证券 |
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(
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(
|
|
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| 其他债务证券 |
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(
|
(
|
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| 股本证券 |
|
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|
(
|
(
|
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|
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| 交易衍生品—净额 |
|
(
|
(2) |
|
|
(
|
|
(
|
|
(
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(
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(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约—净额 | (
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(
|
(
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(
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(
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| 外汇合约—净额 |
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(
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(
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| 权益合约—净额 |
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(
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(
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| 商品合约—净额 | (
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(
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(
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| 信用衍生品—净额 |
|
(
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(
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(
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其他—净额(8)
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(
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|
|
(
|
|
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|
|
|
(
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| 投资证券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券 |
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(
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(3) |
|
|
|
|
(
|
|
(
|
|
|
(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
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(
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(
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(
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| 住宅抵押贷款支持证券 |
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| 资产支持证券 |
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| 其他债务证券 |
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| 股本证券 |
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(
|
(3) |
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(
|
|
|
(
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|
(
|
(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流通股本证券 |
|
(
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|
|
|
(
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(
|
|
(
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| 其他 |
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(7) |
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(
|
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|
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(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
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| 负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ¥ | (
|
¥ |
|
(4) | ¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | ¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
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注意事项：
(1)包括根据公允价值期权计量的交易证券。
(2)包括在和.
(3)计入投资证券收益（损失）——净额和.
(4)包括在、其他非利息收入和
(5)利率合约转出第3级——净额主要是由于不可观察输入值对整个公允价值计量的影响发生变化所致。不可观察的输入包括给定默认值的损失。公司债转入（转出）3级主要是流动性溢价对公允价值影响增加（减少）所致。外汇合约转入第3级——净额主要是由于公允价值计量的不可观察输入值的影响发生变化所致。
(6)截至2025年3月31日的财政年度，长期债务在其他的第3级转出主要是由于估值模型的关键输入的可观察性增加，以及不可观察输入的重要性相应下降。
(7)计入其他非利息收入。
(8)包括地震衍生工具等特定衍生工具。
第三级公允价值计量的量化信息
下表列出了按经常性公允价值计量并在第3级分类的每一主要类别资产和负债的估值技术、重大不可观察输入值及其范围的信息：
F-127
| 截至2025年3月31日 |
公允价值(1)
|
估值技术 | 重要的不可观察输入 | 范围 |
加权
平均(2)
|
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| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
买卖证券及投资证券：
|
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| 公司债券 | ¥ |
|
贴现现金流
|
流动性溢价 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
|
内部模型(4)
|
资产相关性 |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 折现系数 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 提前还款率 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 违约概率 |
|
|
(3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回收率 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他债务证券 |
|
贴现现金流 | 流动性溢价 |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日 |
公允价值(1)
|
估值技术 | 重要的不可观察输入 | 范围 |
中位数(2)
|
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|
（百万）
|
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| 交易衍生品—净额： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约—净额 | ¥ | (
|
期权模型 | 利率之间的相关性 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||
| 利率与外汇汇率的相关性 |
|
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% | |||||||||||||||||||||||||||||
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回收率
|
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 波动性 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇合约—净额 |
|
期权模型 | 利率之间的相关性 |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率与外汇汇率的相关性 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇汇率之间的相关性 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
回收率
|
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 波动性 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 权益合约—净额 |
|
期权模型 | 外汇汇率与权益的相关性 |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票之间的相关性 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 波动性 |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||
F-128
| 截至2026年3月31日 |
公允价值(1)
|
估值技术 | 重要的不可观察输入 | 范围 |
加权
平均(2)
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 买卖证券及投资证券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | ¥ |
|
贴现现金流
|
流动性溢价 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
|
内部模型(4)
|
资产相关性 |
|
|
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| 折现系数 |
|
|
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| 提前还款率 |
|
|
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| 违约概率 |
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(3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回收率 |
|
|
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| 其他债务证券 |
|
贴现现金流 | 流动性溢价 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日 |
公允价值(1)
|
估值技术 | 重要的不可观察输入 | 范围 |
中位数(2)
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易衍生品—净额： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约—净额 | ¥ | (
|
期权模型 | 利率之间的相关性 |
|
|
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| 利率与外汇汇率的相关性 |
|
|
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| 波动性 |
|
|
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| 外汇合约—净额 |
|
期权模型 | 利率之间的相关性 |
|
|
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| 利率与外汇汇率的相关性 |
|
|
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| 权益合约—净额 |
|
期权模型 | 外汇汇率与权益的相关性 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 股票之间的相关性 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 波动性 |
|
|
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注意事项：
(1)截至2025年3月31日和2026年3月31日的公允价值不包括使用供应商价格估值的投资的公允价值。
(2)加权平均数是通过以投资证券的相应金融工具的相对公允价值对每个输入值进行权衡计算得出的。中位数用于衍生工具。
(3)参见“不可观察输入的变化和范围”中的“违约概率”。
(4)关于内部模型的更多细节，请参考“交易账户资产负债——交易账户证券”最后一段。
不可观测输入的变化和范围
违约概率—违约概率是对违约事件发生以及MUFG集团无法收回合同约定金额的可能性的估计。违约率显着增加（减少）将通过估计现金流量的减少（增加）导致公允价值显着减少（增加）。住宅抵押贷款支持证券和资产支持证券内部模型中使用的违约概率表示的是基础资产的违约概率，而其他估值技术中使用的违约概率表示的是交易对手的违约风险，是通过MUFG集团的信用评级体系确定的。
住宅抵押贷款支持证券和资产支持证券内部模型中使用的违约概率范围较广，主要是由资产支持证券引起的。资产支持证券在几个行业有大量的基础贷款，主要是公司贷款。MUFG集团主要对这类证券的优先档进行投资，没有对权益部分进行投资。因此，与夹层和股权相比，MUFG集团的投资具有更高的优先受偿能力并且即使部分基础贷款发生违约，MUFG集团仍可能能够收到合同规定的全额付款。
贴现因子与流动性溢价—贴现因子和流动性溢价是对贴现率的调整，以反映现金流和工具流动性的不确定性。当类似工具的近期价格在不活跃或不太活跃的市场中无法观察到时，贴现率根据市场的事实和情况，包括报价的可获得性和自最近可获得的报价以来的时间进行调整。贴现率显著上升（下降）会导致公允价值显著下降（上升）。
F-129
回收率和预付率—回收率是债券或贷款的未偿总余额的比例，或清算场景中预期收集的总敞口。对于许多债务证券（如资产支持证券），没有直接可观察到的回收市场输入，但可从第三方定价服务获得回收水平的指示。证券的假定回收可能与其未来可观察到的实际回收不同。提前还款率表示证券或证券池每期预期提前支付的本金比例。提前还款率改变了投资者未来的现金流，从而改变了证券的公允价值。回收率和提前还款率将在一定程度上影响对未来现金流量的估计，这些投入的变化可能已导致公允价值的显着增加或减少。
波动性—波动率是衡量市场价格变化速度和严重程度的尺度，是定价的关键因素。通常，如果波动性增加，工具可能会变得更加昂贵。波动性的显著增加（减少）将导致期权价值的显著增加（减少），从而导致公允价值的显著增加（减少）。
波动水平一般取决于基础工具的期限和合约中定义的执行价格或水平。期限和行使价的某些组合的波动是无法观察到的。用于估计利率合约公允价值的波动率输入分布在整个区间。
相关性—相关性是衡量两个变量的运动之间的关系（即一个变量的变化如何影响另一个变量的变化）。包括外国政府和官方机构债券、资产支持证券、公司债券、衍生品和某些其他工具在内的广泛工具都需要各种相关假设。在大多数情况下，所使用的相关性在市场上是无法观察到的，必须使用历史信息进行估计。相关性输入的变化可能对工具的价值产生重大影响，有利或不利，这取决于其性质。此外，关联输入的范围很广，主要是由于这些工具的复杂性和独特性。有许多不同类型的相关性输入，包括跨资产相关性（例如利率和权益的相关性），以及同资产相关性（例如利率之间的相关性）。相关性水平高度依赖于市场状况，在资产类别内部或跨资产类别之间可能有相对广泛的水平。
对于利率合约和外汇合约，MUFG集团持有的投资组合的多样性体现在广泛的相关性上，因为使用多种货币和期限的交易的公允价值是使用几条外汇和利率曲线确定的。对于权益类衍生品合约而言，利率与权益的相关性范围较广，主要是由于合约存在大量不同期限的相关对。对于信用衍生品合约而言，基础资产之间的广泛相关性主要是由于不同期限的参考资产、资本结构从属关系、信用质量等因素。
以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债
某些资产和负债可在其初始确认后的期间按非经常性基础以公允价值计量。这些资产因应用成本或公允价值会计、单项资产减记或非流通股本证券的计量替代办法中的较低者而进行公允价值调整。
下表列示了截至2025年3月31日和2026年3月31日按公允价值等级内的等级按非经常性公允价值计量的资产的账面价值：
F-130
| 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 |
合计
账面价值
|
1级 | 2级 | 3级 |
合计
账面价值
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
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投资证券(1)(2)
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¥ |
|
¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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¥ |
|
¥ |
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| 贷款 |
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| 持有待售贷款 |
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| 附属抵押贷款 |
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| 房地和设备 |
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| 无形资产 |
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| 商誉 |
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| 其他资产 |
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权益法被投资单位投资(1)
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| 其他 |
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)不包括按资产净值日元估值的某些投资
39,541
百万和日元
41,152
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。与这些投资相关的未提供资金的承付款为¥
34,847
百万和日元
46,682
分别为2025年3月31日和2026年3月31日的百万。这些投资是在私募股权基金。
(2)包括在非经常性基础上以公允价值计量的某些非流通股本证券，包括根据计量备选办法计量的非流通股本证券的减值和可观察的价格变动。
下表列出截至2025年3月31日和2026年3月31日财政年度按非经常性公允价值计量的资产的公允价值变动导致的损失：
| 2025 | 2026 | ||||||||||
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（百万）
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| 投资证券 | ¥ |
|
¥ |
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| 贷款 |
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| 持有待售贷款 |
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| 附属抵押贷款 |
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| 房地和设备 |
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| 无形资产 |
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| 商誉 |
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| 其他资产 |
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| 权益法被投资单位投资 |
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| 其他 |
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合计
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¥ |
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¥ |
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|||||||
截至2025年3月31日和2026年3月31日财政年度的投资证券主要包括根据计量备选办法计量的非流通股本证券。有关测量替代方案的详细信息，请参见附注3。
持有待售贷款按成本或公允价值中较低者入账。持有待售贷款的公允价值基于二级市场价格（如有）。在不存在该价格的情况下，公允价值是使用市场上观察到的一项或多项类似资产的价格确定的，该价格可能会酌情进行调整，以反映其他市场条件或借款人感知到的信用风险。这些贷款主要被分类在公允价值等级的第3级，除非有报价但交易不活跃，这导致此类持有待售贷款被分类在公允价值等级的第2级。
F-131
附属抵押贷款按基础抵押品的公允价值计量。抵押品主要由房地产和交易所交易股本证券组成。MUFG集团对房地产的公允价值保持既定的内部确定流程，采用以下估值技术和假设。以基础不动产抵押物为基础计量的附属抵押贷款，划分为公允价值等级的第3级。
•重置成本法.重置成本法主要用于建筑物及其所建土地。该方法使用截至估值日物业的重置成本计算抵押物的公允价值。该方法使用的重置成本表和使用寿命表由MUFG的子公司开发。
•销售比较法.销售比较法主要用于土地。位于日本的抵押品的公允价值基于日本政府官方地价和标准地价，考虑了用于税收目的的官方路边价值与相关政府官方地价和标准地价的比较分析结果。
•收入法.收益法作为一般规则，适用于所有基于最高和最佳使用理念的出租物业。这种方法使用预期未来现金流量计算抵押品的公允价值。在这种方法中，使用相关的资本化收益率对预期年度净营业收入进行折现。收益法中的重要假设是预期年度净营业收入和资本化收益率。预期年度经营收益净额乃根据物业的租金收入估计。资本化收益率根据该物业所处位置及MUFG下属子公司使用情况确定。资本化收益率可能会调整，以反映地点、出租率和租金水平等因素的趋势。
房地和设备包括那些减记为公允价值的资产。公允价值根据从评估师处获得的价格或现金流折现确定。这些减值的房地和设备被归类为公允价值等级的第3级。
无形资产包括那些减记为公允价值的资产。公允价值根据现金流折现确定。这些减值的无形资产被归类为公允价值等级的第3级。
其他资产主要为权益法被投资单位投资，因减值减记至公允价值。权益法被投资单位投资为有价权益证券时，以报价为基础确定公允价值。权益法被投资单位的减值投资，属于有价权益证券，划分为公允价值层次的第一级或第二级。当权益法被投资单位的投资为非流通股本证券时，公允价值采用与上述减值非流通股本证券相同的方法确定。权益法被投资单位的减值投资属于非流通股本证券，划分为公允价值等级的第3级。
公允价值期权
对于MUFG银行和三菱日联信托银行持有的外币计价债务证券和权益证券，MUFG集团选择了公允价值选择权。选择是为了通过允许将这些证券的换算损益计入当期收益来减轻与外汇汇率波动相关的会计错配。不含公允价值选择权的债务证券折算损益，计入其他综合收益，外币计价金融负债折算损益计入当期收益。
对于MUFG银行的外国子公司持有的某些金融工具，MUFG集团还选择了公允价值选择权，因为这些金融工具是根据公允价值进行管理的，并且这些风险敞口被视为与贸易相关的头寸。这些金融资产计入其他资产。这些金融负债主要计入其他短期借款和长期债务。此类金融工具的未实现损益在随附的综合损益表中确认。
下表列出了截至2024年3月31日、2025年和2026年3月31日止财政年度与MUFG集团选择公允价值选择权的合格工具相关的损益：
F-132
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易
账户
利润（亏损）
|
国外
交换
收益（亏损）
|
合计
变化
公允价值
|
交易
账户
利润（亏损）
|
国外
交换
收益（亏损）
|
合计
变化
公允价值
|
交易
账户
利润（亏损）
|
国外
交换
收益（亏损）
|
合计
变化
公允价值
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
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| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易账户证券 | ¥ | (
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 合计 | ¥ | (
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他短期借款(1)
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¥ |
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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|
长期负债(1)
|
(
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|
(
|
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| 合计 | ¥ | (
|
¥ |
|
¥ | (
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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注意：
F-133
下表列示了已选择公允价值选择权的长期债务工具的公允价值总额与截至2025年3月31日和2026年3月31日未偿合同本金余额总额之间的差异：
| 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
剩余
合计
契约型
金额
优秀
|
公允价值 |
公允价值
过（下）
剩余
合计
契约型
金额
优秀
|
剩余
合计
契约型
金额
优秀
|
公允价值 |
公允价值
过（下）
剩余
合计
契约型
金额
优秀
|
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|
（百万）
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| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | ¥ |
|
¥ |
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¥ | (
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¥ |
|
¥ |
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¥ | (
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| 合计 | ¥ |
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¥ |
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¥ | (
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¥ |
|
¥ |
|
¥ | (
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与选择公允价值选择权的资产和负债相关的利息收入和费用按合同约定的费率计量，与这些资产相关的股息收入在股东收取股息的权利确立时确认。这些利息收入和费用以及股息收入在随附的综合收益表中报告为利息收入或费用，具体取决于相关资产或负债的性质。
F-134
金融工具的估计公允价值
以下是截至2025年3月31日、2025年3月31日和2026年3月31日在所附综合资产负债表中未按经常性公允价值列账的金融工具公允价值等级内按等级划分的账面金额和估计公允价值摘要：
|
携带
金额
|
估计公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 其他银行生息存款 |
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| 通知贷款和出售的基金 |
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| 转售协议项下应收款项 |
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| 证券借贷交易项下应收款项 |
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| 投资证券 |
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|
贷款，扣除信贷损失准备金(1)
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其他金融资产(2)
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| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不计息 | ¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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¥ |
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| 计息 |
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| 存款总额 |
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| 通知货币和购买的资金 |
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| 回购协议项下应付款项 |
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| 融券交易项下应付款项 |
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| 应付信托账户和其他短期借款 |
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| 长期负债 |
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| 其他金融负债 |
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F-135
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携带
金额
|
估计公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 其他银行生息存款 |
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| 通知贷款和出售的基金 |
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| 转售协议项下应收款项 |
|
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| 证券借贷交易项下应收款项 |
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| 投资证券 |
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|
贷款，扣除信贷损失准备金(1)
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|
|
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其他金融资产(2)
|
|
|
|
|
|
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| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不计息 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
¥ |
|
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| 计息 |
|
|
|
|
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| 存款总额 |
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|
|
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| 通知货币和购买的资金 |
|
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| 回购协议项下应付款项 |
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|
|
|
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| 融券交易项下应付款项 |
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|
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| 应付信托账户和其他短期借款 |
|
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|
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| 长期负债 |
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| 其他金融负债 |
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注意事项：
(1)包括持有待售贷款和非经常性按公允价值计量的附属抵押贷款。级别分类详见“以非经常性基础上的公允价值计量的资产和负债”。
为交易以外的目的而持有的某些表外金融工具的公允价值，包括提供信贷的承诺和商业信用证，是使用目前为订立类似协议而收取的费用估计的，并考虑了协议的剩余条款和信用质量。此类工具在2025年3月31日和2026年3月31日的合计公允价值并不重要。
32.
母公司仅财务资料
为满足《银行法》规定的最低资本充足率要求，对MUFG银行和三菱日联信托银行的留存收益分配进行了限制。此外，这些银行系子公司的留存收益受到限制，但约日元除外
6,225
十亿和日元
6,702
亿，分别按照2025年3月31日和2026年3月31日《公司法》规定的法定准备金要求。更多信息见附注19和21。
《银行法》及相关法规限制了这些银行系子公司向母公司发放贷款或信贷的能力。对母公司的这类贷款或信贷一般限于
15
银行系子公司合并总资本的%，由资本充足率指引确定。
截至2025年3月31日和2026年3月31日，约
6,265
十亿和日元
6,742
对合并子公司的净资产分别亿元可能会限制向母公司支付现金股利和借款。
F-136
下表给出了MUFG的母公司唯一财务信息：
简明资产负债表
| 截至3月31日， | |||||||||||
| 2025 | 2026 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 资产： | |||||||||||
| 银行系子公司现金及生息存款 | ¥ |
|
¥ |
|
|||||||
| 对子公司及关联公司的投资 |
|
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| 银行系子公司 |
|
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| 非银子公司及关联公司 |
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| 对子公司的贷款 |
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| 银行系子公司 |
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| 非银行子公司 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | ¥ |
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¥ |
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| 负债和股东权益： | |||||||||||
| 银行系子公司短期借款 | ¥ |
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¥ |
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| 非银子公司及关联公司长期债务 |
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| 长期负债 |
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| 其他负债 |
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| 负债总额 |
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| 股东权益合计 |
|
|
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| 负债和股东权益合计 | ¥ |
|
¥ |
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F-137
简明损益表
| 截至3月31日的财年， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
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（百万）
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| 收入： | |||||||||||||||||
| 子公司及关联公司分红 | ¥ |
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¥ |
|
¥ |
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| 银行系子公司 |
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| 非银子公司及关联公司 |
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| 来自子公司的管理费 |
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| 子公司利息收入 |
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汇兑收益（损失）—净额
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(
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(
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| 交易账户亏损—净额 | (
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(
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(
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| 其他收益 |
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| 总收入 |
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| 费用： | |||||||||||||||||
| 营业费用 |
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| 对子公司及关联公司的利息支出 |
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| 利息支出 |
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| 其他费用 |
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| 费用总额 |
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| 子公司及关联公司未分配净收益中的权益—净 |
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|
所得税费用前收入
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|
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所得税费用（收益）
|
(
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净收入
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¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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F-138
简明现金流量表
| 截至3月31日的财年， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||
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（百万）
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| 经营活动： | |||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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| 投资活动： | |||||||||||||||||
|
出售及处置对子公司及关联公司投资的收益
|
|
|
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|
对子公司贷款净减（增）额
|
(
|
|
(
|
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| 其他—净额 | (
|
(
|
(
|
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|
投资活动提供（使用）的现金净额
|
(
|
|
(
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| 融资活动： | |||||||||||||||||
| 子公司短期借款净减少额 | (
|
(
|
(
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| 发行长期债务所得款项 |
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| 偿还长期债务 | (
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(
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(
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| 出售库存股票的收益 |
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| 购买库存股票的付款 | (
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(
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(
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| 支付的股息 | (
|
(
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(
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| 其他—净额 | (
|
(
|
(
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| 用于筹资活动提供的现金净额 | (
|
(
|
(
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| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (
|
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| 会计年度开始时的现金和现金等价物 |
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|
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||||||||||||||
| 财政年度终了时的现金及现金等价物 | ¥ |
|
¥ |
|
¥ |
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|||||||||||
33.
随后发生的事件
批准股息
2026年6月26日股东批准派发现金股利¥
51.0
每股普通股，共计日元
576,849
百万，已于2026年6月29日支付给2026年3月31日登记在册的股东。
回购自有股份
于2026年5月15日召开的MUFG董事会会议决议回购高达
45,000,000
根据有关回购其自身股份的全权委托交易合同以市场购买的方式购买MUFG普通股的股份，价格约为¥
100
2026年5月18日至2026年6月30日，合计10亿。本次回购方案允许回购最多相当于
0.4
已发行普通股总数（不包括其自身股份）的百分比，或回购总金额最高为日元的百分比
100
十亿。回购的目的是增强对股东的收益回报，提高资本效率，实施灵活的资本政策。
收购 Shriram Finance Limited的股份
于2025年12月19日，MUFG银行与印度领先的非银行金融公司之一的SFL及其主要股东Shriram Ownership Trust和Shriram Capital Private Limited订立投资协议，以收购一
20.0
通过优先配售新发行股份的方式持有SFL %的股权。
截至2026年3月31日，MUFG银行将此投资协议作为购买权益份额的合同进行会计处理，并确认¥
25,111
百万元在随附的合并资产负债表中的其他资产以及在随附的合并损益表和合并现金流量表中的购买SFL股权份额合同的未实现收益中。
F-139
2026年4月8日， MUFG银行根据协议完成了对SFL的投资，并将在截至2027年3月31日的财政年度对该项投资采用权益法核算。现金流出总额，包括购买股份的代价及与收购有关的成本，达日元
713,260
百万。 对于截至2027年3月31日的财年，MUFG银行预计将确认¥
122,587
根据截止2026年3月31日及2026年4月8日SFL股价变动计提协议公允价值变动收益百万，并预计确认权益法投资为日元
860,958
万，包括收购相关成本。
*****
F-140
展览指数
| 附件 | 说明 | |||||||
| 1（a） | ||||||||
| 1（b） | ||||||||
| 1（c） | ||||||||
| 1（d） | ||||||||
| 1（e） | ||||||||
| 1（f） | ||||||||
| 1（g） | ||||||||
| 1（h） | ||||||||
| 2（a） | ||||||||
| 2（b） | ||||||||
| 2（c） | ||||||||
| 8 | ||||||||
|
11（a）
|
||||||||
| 11（b） | ||||||||
| 12 | ||||||||
| 13 | ||||||||
| 15（a） | ||||||||
| 15（b） | ||||||||
| 97 | ||||||||
| 99（a） | ||||||||
| 99（b） | ||||||||
| 99（c） | ||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档—实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | |||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档 | |||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | |||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | |||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 | |||||||
| 104 |
公司截至2026年3月31日止年度的20-F表格年报封面已采用内联XBRL格式
|
|||||||
注意事项：
*参考我们于2024年7月30日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而纳入。
**参考我们于2018年7月12日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而纳入。
***参考我们于2022年7月8日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而纳入。
****参考我们于2025年7月7日提交的表格20-F（档案编号000-54189）的年度报告而成立为法团。
*****被视为通过引用并入Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.表格F-3（编号333-273681）上的注册声明中，并成为其中的一部分。
******被视为并入Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.表格F-3（编号：333-273681）的注册声明的附件A，并成为其中的一部分。
*******通过参考摩根士丹利于2026年2月19日提交的10-K表格年度报告（文件编号001-11758）而成立。
签名
注册人特此证明，其符合在表格20-F上提交的所有要求，并已妥为安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. | |||||
| 签名： |
/s/Junichi HANZAWA
|
||||
| 姓名： | Junichi Hanzawa | ||||
| 职位： | 总裁兼集团首席执行官 | ||||
日期：2026年7月6日