NPORT-EX 2 VIAC010VIR10.31.24.htm

VIRTUS人工智能与技术机会基金

投资时间表（未经审计）

2024年10月31日

（美元，以千为单位）

	票面价值	价值
可换股债券及票据— 33.6%
生物技术— 0.4%
Alnylam Pharmaceuticals, Inc. 1.000%, 9/15/27	$ 2,505	$ 2,856
商业服务— 2.7%
环汇，Inc. 144A 1.500%, 3/1/31⁽¹⁾⁽²⁾	10,200	9,726
Shift4 Payments, Inc. 0.500%, 8/1/27	10,575	10,813
		20,539


计算机— 2.3%
Lumentum控股，公司。 1.500%, 12/15/29	6,530	7,552
西部数据公司144A 3.000%, 11/15/28⁽¹⁾	6,850	9,782
		17,334


电力公用事业— 1.5%
NextEra Energy Capital Holdings，Inc. 144A 3.000%, 3/1/27⁽¹⁾	9,230	11,450
电子— 0.6%
Itron, Inc. 144A 1.375%, 7/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	4,150	4,522
娱乐— 1.2%
Live Nation Entertainment, Inc. 2.000%, 2/15/25	8,320	9,331
医疗保健REITs — 1.7%
Welltower OP LLC 144A 3.125%, 7/15/29⁽¹⁾	11,045	13,199
医疗保健-产品— 1.7%
精密科学公司。 0.375%, 3/15/27	7,490	7,220
iRhythm Technologies，Inc. 144A 1.500%, 9/1/29⁽¹⁾	6,110	5,554
		12,774


互联网— 5.2%
海有限公司。 2.375%, 12/1/25	5,935	7,086
携程集团有限公司144A 0.750%, 6/15/29⁽¹⁾	10,250	12,074
优步科技有限公司 0.000%, 12/15/25	10,895	11,707
Zillow Group, Inc. 2.750%, 5/15/25⁽²⁾	7,965	8,581
		39,448


休闲时间— 1.4%
NCL株式会社。 2.500%, 2/15/27	9,950	10,442

	票面价值	价值

传媒— 1.2%
自由传媒公司-自由一级方程式 2.250%, 8/15/27	$ 8,170	$ 9,042
半导体—6.0%
MACOM Technology解决方案控股公司。 0.250%, 3/15/26	4,810	6,799
微芯科技股份有限公司144A 0.750%, 6/1/30⁽¹⁾⁽²⁾	9,475	9,119
MKS Instruments，Inc. 144A 1.250%, 6/1/30⁽¹⁾	11,015	10,591
安森美半导体公司。 0.500%, 3/1/29	9,310	9,294
Semtech公司。 1.625%, 11/1/27⁽²⁾	7,380	10,181
		45,984


软件— 7.2%
阿卡迈技术有限公司 0.125%, 5/1/25	6,255	6,962
Bentley Systems，公司。 0.125%, 1/15/26	8,430	8,299
Cloudflare, Inc. 0.000%, 8/15/26⁽³⁾	9,170	8,505
Datadog, Inc. 0.125%, 6/15/25	6,935	9,605
Guidewire Software, Inc. 144A 1.250%, 11/1/29⁽¹⁾	7,000	7,102
Snowflake，Inc. 144A 0.000%, 10/1/29⁽¹⁾	6,885	7,002
Tyler Technologies, Inc. 0.250%, 3/15/26	5,835	7,355
		54,830


电信— 0.5%
应用数字公司144A 2.750%, 6/1/30⁽¹⁾	3,440	3,484
可转换债券及票据合计（确定费用244,604美元）		255,235




公司债及票据— 17.5%
计算机— 2.1%
NCR Voyix Corp. 144A 5.125%, 4/15/29⁽¹⁾	6,225	5,949
希捷HDD Cayman 8.500%, 7/15/31⁽²⁾	9,175	9,891
		15,840


多元化REITs — 1.5%
铁山，Inc. 144A 7.000%, 2/15/29⁽¹⁾	11,005	11,317
电子设备、仪器及元件— 1.3%
WESCO Distribution，Inc. 144a 7.250%, 6/15/28⁽¹⁾	9,885	10,118

见投资附表附注

VIRTUS人工智能与技术机会基金

投资时间表（未经审计）（续）

2024年10月31日

（美元，以千为单位）

	票面价值	价值

电子— 1.0%
Coherent Corp. 144A 5.000%, 12/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	$ 8,000	$ 7,674
娱乐— 0.4%
凯撒娱乐 144A 8.125%, 7/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	3,046	3,106
医疗保健-服务— 1.3%
泰尼特保健公司。 6.125%, 10/1/28	9,845	9,836
互联网— 1.3%
Gen Digital，Inc. 144a 7.125%, 9/30/30⁽¹⁾⁽²⁾	9,250	9,573
住宿— 1.3%
Hilton Grand假期借款人Escrow LLC 144A 5.000%, 6/1/29⁽¹⁾	10,815	10,121
机械-多元化— 1.2%
Chart Industries, Inc. 144A 9.500%, 1/1/31⁽¹⁾⁽²⁾	8,700	9,353
半导体— 2.3%
Amkor Technology, Inc. 144A 6.625%, 9/15/27⁽¹⁾	7,550	7,573
Entegris, Inc. 144A 5.950%, 6/15/30⁽¹⁾	9,850	9,839
		17,412


软件— 2.5%
Alteryx, Inc. 144A 8.750%, 3/15/28⁽¹⁾	9,625	9,838
UKG，Inc. 144A 6.875%, 2/1/31⁽¹⁾	8,560	8,770
		18,608


交通运输— 1.3%
XPO, Inc. 144A 7.125%, 6/1/31⁽¹⁾⁽²⁾	9,550	9,884
公司债券和票据合计（确定费用131,037美元）		132,842

	股份
可转换优先股— 1.7%
航空航天与国防— 0.7%
波音公司（The），6.000%	98,635	5,299
科技硬件、存储与外设—1.0%
惠普企业企业有限公司，7.625%	132,600	7,671
可转换优先股合计（确定费用11599美元）		12,970

	股份	价值


普通股— 59.3%
银行— 6.7%
美国银行。	285,205	$ 11,927
花旗集团，公司。	138,117	8,863
摩根大通公司。	63,220	14,030
PNC金融服务集团（the）	34,885	6,568
富国银行公司。	147,090	9,549
		50,937


生物技术— 1.0%
安进。	6,070	1,943
Natera, Inc.⁽⁴⁾	48,325	5,846
		7,789


Broadline零售— 0.7%
亚马逊公司⁽⁴⁾	26,645	4,967
资本市场— 0.9%
摩根士丹利	60,960	7,087
通信设备— 3.1%
Arista Networks, Inc.⁽⁴⁾	33,690	13,019
摩托罗拉解决方案公司	23,580	10,596
		23,615


电力公用事业— 0.4%
Constellation Energy公司。	12,735	3,349
电气设备— 0.3%
nVent Electric PLC	32,125	2,396
电子设备、仪器及元件— 3.4%
安诺电子公司A类	98,295	6,588
Celestica，Inc。⁽⁴⁾	83,370	5,702
Flex Ltd.⁽⁴⁾	389,785	13,514
		25,804


能源设备与服务— 0.3%
Baker Hughes股份有限公司A类	65,795	2,505
娱乐— 0.4%
奈飞公司⁽⁴⁾	3,795	2,869
金融服务— 0.2%
贝宝支付公司⁽⁴⁾	15,285	1,212
医疗保健设备和用品— 2.4%
波士顿科学公司。⁽⁴⁾	147,680	12,408
直觉外科公司⁽⁴⁾	11,235	5,661
		18,069


医疗保健提供者和服务— 2.5%
信诺集团（The）	13,675	4,305
麦克森公司。	7,700	3,855
联合健康公司。	19,210	10,844
		19,004

见投资附表附注

VIRTUS人工智能与技术机会基金

投资时间表（未经审计）（续）

2024年10月31日

（美元，以千为单位）

	股份	价值

酒店、餐厅和休闲— 4.9%
Chipotle Mexican Grill, Inc. A级⁽⁴⁾	145,840	$ 8,134
希尔顿酒店，公司。	85,520	20,084
万豪国际酒店集团公司 A级	10,120	2,631
Royal Caribbean Cruises Ltd.	31,630	6,527
		37,376


保险— 1.8%
Progressive Corp.（the）	55,590	13,499
互动媒体与服务— 3.6%
Alphabet，Inc. A类	31,555	5,400
Meta Platforms, Inc. A类	38,545	21,877
		27,277


生命科学工具与服务— 0.3%
艾昆纬控股有限公司。⁽⁴⁾	9,197	1,893
机械— 1.4%
卡特彼勒，公司。	6,320	2,377
派克汉尼汾公司。	12,845	8,145
		10,522


金属与采矿— 0.1%
麦克莫兰銅金，公司。	21,245	956
医药— 4.3%
阿斯利康 PLC赞助ADR	146,610	10,431
礼来公司。	26,765	22,208
		32,639


半导体&半导体设备— 10.2%
博通，公司。	134,620	22,854
Monolithic Power Systems, Inc.	7,235	5,493
英伟达公司。	244,695	32,486
Nxp Semiconductors N.V.⁽²⁾	30,555	7,165
台积电发起ADR	50,030	9,533
		77,531


软件— 9.3%
铿腾电子科技有限公司⁽⁴⁾	34,190	9,440
微软公司。	54,930	22,321
甲骨文公司。	112,985	18,963
赛富时公司	19,435	5,663
ServiceNow，Inc。⁽⁴⁾	14,810	13,818
		70,205


专业化REITs — 0.8%
Digital Realty Trust, Inc.	34,330	6,119
科技硬件、存储和外设— 0.3%
戴尔科技，Inc. C类	19,805	2,448
普通股总数（确定费用340327美元）		450,068

	股份	价值


股票挂钩票据— 1.1%
金融服务— 1.1%
高盛萨克斯金融公司。 4.000%, 9/28/26⁽⁵⁾	6,380,000	$ 8,354
股票挂钩票据总额（确定费用7464美元）		8,354




长期投资总额— 113.2% （确定费用735,031美元）		859,469




短期投资— 1.5%
货币市场共同基金— 1.5%
贝莱德 Liquidity FedFund-机构专用份额（七天有效收益率4.758%）⁽⁶⁾	11,419,833	11,420
短期投资总额（确定费用11420美元）		11,420




融券抵押品— 0.4%
德雷福斯政府现金管理基金-机构份额（七天有效收益率4.756%）⁽⁶⁾⁽⁷⁾	3,155,823	3,156
证券出借抵押品总额（确定费用3156美元）		3,156




投资总额— 115.1% （确定费用749,607美元）		$874,045
其他资产和负债，净额—（15.1）%		(114,450)
净资产— 100.0%		$759,595

简称：
ADR	美国存托凭证
有限责任公司	有限责任公司
房地产投资信托基金	房地产投资信托

脚注图例：
⁽¹⁾	根据1933年《证券法》第144A条豁免登记的证券。这些证券可能会在免于登记的交易中转售，通常是转售给合格的机构买家。截至2024年10月31日，这些证券的价值为216,720美元，占净资产的28.5%。
⁽²⁾	根据流动性便利和/或证券借贷，全部或部分证券是借出的。
⁽³⁾	以零息票发行。收入通过贴现增值确认。
⁽⁴⁾	非收入生产。
⁽⁵⁾	该证券的价值是使用重大的不可观察输入值确定的，并在投资附表之后的公允价值层次表中作为第3级证券报告。
⁽⁶⁾	这只基金的份额公开发售，其招募说明书和年度报告可公开查阅。
⁽⁷⁾	表示使用收到的现金抵押品购买的证券，用于借出证券。

见投资附表附注

VIRTUS人工智能与技术机会基金

投资时间表（未经审计）（续）

2024年10月31日

（美元，以千为单位）

国家加权^†
美国	90%
开曼群岛	3
新加坡	2
百慕大	1
英国	1
台湾	1
荷兰	1
其他	1
合计	100%
^†截至2024年10月31日占总投资的百分比。

下表汇总了截至2024年10月31日基金投资的价值，基于用于对其进行估值的投入（见投资附表附注中的证券估值说明1）：

	合计价值在 2024年10月31日	1级报价价格	2级重大可观察输入	3级重大不可观察输入
资产：
债务工具：
可换股债券及票据	$255,235	$—	$255,235	$—
公司债券及票据	132,842	—	132,842	—
权益证券：
可转换优先股	12,970	12,970	—	—
普通股	450,068	450,068	—	—
股票挂钩票据	8,354	—	—	8,354
货币市场共同基金	11,420	11,420	—	—
证券出借抵押品	3,156	3,156	—	—
投资总额	$874,045	$477,614	$388,077	$8,354

截至2024年10月31日，没有与所持证券相关的第3级转入或转出。

基金的一些被归类为第3级的投资可能已经利用第三方定价信息进行了估值，而没有进行调整。如适用，此类估值
是基于不可观察的输入。第三方信息的重大变化可能会导致Level 3投资的价值显着降低或提高。

以下是使用重大不可观察投入确定公允价值的第3级投资的养恤基金资产对账。

	合计	可转换债券和笔记	股票挂钩注意事项
证券投资
截至2024年1月31日的余额：	$ 26,504	$ 10,555	$ 15,949
已实现净收益（亏损）	(1,205)	(456)	(749)
未实现升值（折旧）净变动^(a)	541	223	318
采购	3,825	—	3,825
销售^(b)	(21,311)	(10,322)	(10,989)
截至2024年10月31日的余额	$ 8,354	$ —	$ 8,354

^(a)截至2024年10月31日仍持有的投资的未实现增值（折旧）净变化为（401）美元。

^(b)包括证券还本付息。

见投资附表附注

VIRTUS人工智能与技术机会基金

投资附表附注（未经审核）

2024年10月31日

注1。证券估值

基金董事会已指定投资顾问为估值指定人员，根据1940年《投资公司法》第2a-5条进行公平估值。基金采用公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入分为三个大的层次。养恤基金的政策是在报告所述期间结束时确认转入或转出第3级。

•	第1级–相同证券在活跃市场中的报价（证券类型一般包括上市股票）。
•	第2级–使用其他重要的可观察输入值（包括类似证券的报价、利率、提前还款速度、信用风险等）确定的价格。
•	第3级–使用重大不可观察输入值（包括投资顾问估值委员会自己在确定投资公允价值时的假设）确定的价格。

对基金按经常性公允价值计量的主要类别资产和负债采用的估值技术说明如下：

股本证券按证券主要交易的交易所的官方收盘价（通常是最后一次出售）进行估值，如果没有收盘价，则按最后一次买入价进行估值，并在层次结构中被归类为第1级。非流动性、限制性股本证券和非流动性私募由投资顾问的估值委员会进行内部公允估值，在层级中一般被归类为第3级。

某些非美国证券可能在收盘价不容易获得或被认为不能反映容易获得的市场价格的情况下进行公允估值。例如，在非美国市场收盘（主要交易证券的地方）和本基金在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）常规交易收盘时（一般为东部时间下午4点）计算其资产净值（“NAV”）之间可能发生可能影响在这些非美国市场交易的证券价值的重大事件（例如美国证券市场的变动，或其他区域和当地事态发展）。在这种情况下，本基金使用独立定价服务对非美国证券进行公允估值，该服务考虑非美国证券的交易模式与美国市场日内交易的相关性，用于投资如美国存托凭证、金融期货、交易所交易基金（“ETF”）和某些指数，以及类似证券的价格。这种公允估值在层次结构中被归类为第2级。由于重大事件发生的频率无法预测，某些非美国普通股的公允估值可能会频繁发生。

包括可转换债券和限制性证券在内的债务工具的估值基于从独立定价服务或从在此类证券中做市的交易商收到的评估报价。对于大多数债券类型，定价服务采用矩阵定价，其中考虑了以下一个或多个因素：具有可比质量的债券的收益率或价格、票息、期限、当前现金流、类型、基础股票的活动、当日交易信息，以及交易商提供的价格。这些估值在层次结构中一般被归类为第2级。结构性债务工具，例如抵押贷款支持证券和资产支持证券，也可能包含抵押品分析并利用现金流模型进行估值，通常在层次结构中被归类为第2级。定价服务并不为所有证券提供定价，因此使用了来自交易商的指示性出价，这些出价基于证券中做市商使用的定价模型，通常在层次结构中被归类为第2级。由投资顾问估值委员会进行内部公允估值的债务工具，一般在层级中被归类为第3级。

活跃交易的上市衍生品，如期权，按其主要交易的交易所最后公布的结算价估值，并在层次结构中被归类为第1级。场外衍生品合约，包括远期货币合约和股票挂钩工具，不需要重大的主观性，因为定价输入是从活跃报价市场观察到的，在层次结构中被归类为第2级。

对开放式共同基金的投资按NAV估值。对封闭式基金和ETF的投资按每个工作日纽约证券交易所常规交易收盘时的估值计算。每个都被归类为层次结构中的第1级。

各主要证券类型用于对基金净资产进行估值的投入摘要在基金投资附表末尾披露。用于对证券进行估值的输入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。

有关重要会计政策的更多信息，请参阅基金最近的半年度或年度报告。