美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
（标记一）
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根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的截至本财政年度的年度报告
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或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）节的过渡报告，过渡期从______到 | ||||
委员会文件编号：
1-6887
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （成立状态） | （I.R.S.雇主识别号） | |||||||
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| （主要行政办公室地址） | （城市） | （州） | （邮编） | |||||||||||||||||
1-
888
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643-3888
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
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根据该法第12（g）节登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
有
x无o
如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有o
无
x
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
否o
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。
有
x无o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的报告公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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x | 加速披露公司 | o | ||||||||
| 非加速披露公司 | o | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
x
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
o
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。
有o无
x
非关联公司于2025年6月30日持有的注册人已发行的有表决权普通股的总市值约为$
2,641,853,015
.在该日期，注册人没有未行使表决权的普通股股权。
截至2026年2月13日
39,657,257
已发行普通股的股份。
以引用方式纳入的文件
注册人关于其2026年年度股东大会的最终代理声明的部分内容，在本年度报告第III部分的10-K表格中以引用方式并入本文所述范围内。此类代理声明将在注册人截至2025年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
夏威夷银行公司
2025年表格10-K年度报告
目 录
| 项目 数 |
页 | ||||||||||
1
第一部分
项目1。商业
一般
夏威夷银行公司（“夏威夷银行‘i公司”或“母公司”）是一家特拉华州公司，也是一家银行控股公司（“BHC”），总部位于夏威夷火奴鲁鲁。母公司的主要运营全资子公司夏威夷银行（“夏威夷银行”或“银行”）成立于1897年12月17日，由夏威夷州特许经营。该银行的存款由联邦存款保险公司（“联邦存款保险公司”）提供保险，该银行是联邦储备系统的成员。该银行直接或通过其子公司，主要向夏威夷、关岛和其他太平洋岛屿的客户提供范围广泛的金融产品和服务。提及“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”是指母公司及其子公司，出于财务报告目的而合并。出于管理报告目的，我们分为三个业务板块：个人银行业务、商业银行业务以及资金和其他业务。见项目7。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”（“MD & A”）和项目8中的附注12。“合并财务报表附注”了解更多信息。
我们关于10-K表格的年度报告、关于10-Q表格的季度报告、关于8-K表格的当前报告，以及对这些报告的所有修订，可在这些材料以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.boh.com上免费查阅。SEC维护一个网站www.sec.gov，其中包含报告、代理和信息声明，以及以电子方式向SEC提交的有关发行人的其他信息。我们的公司治理准则；审计委员会、人力资源和薪酬委员会、提名和公司治理委员会的章程；以及我们的商业行为和道德准则可在我们的网站www.boh.com上查阅。可向公司秘书提出书面请求，免费获得这些信息的打印副本，地址为130 Merchant Street，Honolulu，Hawaiai'i，96813。
我们使用我们的网站https://ir.boh.com作为分发公司信息的常规渠道，包括新闻稿、演示文稿、财务和其他补充信息，作为披露重大非公开信息和遵守我们在FD条例下的披露义务的手段。因此，投资者除了关注我们的社交媒体渠道、新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播外，还应关注我们网站的投资者关系部分。在我们的网站、我们的新闻稿、公开电话会议和网络广播中，或通过社交媒体渠道提供的任何信息均未纳入或被视为本10-K表格年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件的一部分。
竞争
公司在竞争激烈的环境中运营，受到包括银行、储蓄协会、信用合作社、抵押公司、财务公司、共同基金、经纪公司、保险公司在内的传统金融服务提供商以及包括商业和制造公司的金融服务子公司在内的其他非传统金融服务提供商的激烈竞争。我们的一些竞争对手没有受到银行和BHC所要求的同等程度的监管和监督，从而使他们能够获得优惠的税收待遇。因此，我们的一些竞争对手可能拥有更低的成本结构。此外，我们的一些竞争对手，通过互联网等交付渠道，可能立足于我们所服务的市场之外。通过强调我们广泛的分支网络、卓越的服务水平以及对当地趋势和条件的了解，公司相信它已在其市场中发展出竞争优势。
监督与规制
我们的运营受到联邦和州政府当局的广泛监管。这些规定主要是为了保护储户、客户以及美国银行体系和资本市场的完整性。以下信息描述了适用于我们的一些更重要的法律法规。以下描述通过参考适用的法律法规对其整体进行了限定。国会、州立法机构以及各银行监管机构频繁提出修改银行业相关法律法规的提议。适用法律或法规的变化，或监管机构或法院解释此类法律或法规的方式发生变化，可能会对我们的业务、运营和收益产生重大影响。
2
联邦银行监管机构定期发布新的指导和标准，并更新现有的指导和标准，涉及网络安全，旨在加强金融机构之间的网络风险管理。金融机构应遵守此类指导和标准，并相应制定适当的安全控制和风险管理流程。
家长
母公司根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“BHC法案”）注册为BHC，并接受联邦储备银行（“FRB”）的监督和审查。母公司还根据《HAWAIAY ↓ i 金融机构守则》（“守则”）注册为金融机构控股公司，并须遵守守则的注册、报告和考试要求。
除某些例外情况外，《BHC法》禁止BHC在未经FRB事先批准的情况下直接或间接获得一家非银行的公司的实益所有权或控制权，或获得任何银行5%以上的有表决权股份。BHC通常被禁止从事除银行业务、管理或控制银行或根据《BHC法案》授权的其他子公司以外的任何活动，或FRB已确定与这些活动密切相关以至于对其中之一构成正当事件的活动。
在FRB政策下，预计BHC将成为其下属银行的财务和管理实力来源。如果没有此类政策，预计BHC还将在其可能不会这样做的情况下承诺提供资源以支持其下属银行。在此政策下，预计BHC将保持可靠的资金和应急计划，以随时准备在财务逆境期间向其所属附属银行提供充足的资本金，并保持财务灵活性和筹资能力，为援助其所属附属银行获得额外资源。
根据1994年《Riegle-Neal州际银行和分行效率法案》（“Riegle-Neal法案”），允许来自任何州的银行和BHC收购位于任何其他州的银行，但须遵守某些条件，包括某些全国性和州规定的存款集中度限制。根据《里格尔-尼尔法案》，银行也有能力在受到某些限制的情况下，通过收购或合并的方式收购本国以外的分支机构。在那些法律明确允许从头分支的州，也可以建立新的州际分支机构。由于《守则》允许外州银行从头开设分支机构，这些银行可能会在夏威夷建立新的分支机构。
夏威夷银行丨i
该银行受到广泛的联邦、州、地区和外国法规的约束，这些法规对其业务和活动产生了重大影响。该银行接受FRB的监管，并接受旧金山联邦储备银行、消费者金融保护局（“CFPB”）以及夏威夷州商务和消费者事务部（“DCCA”）金融机构部门的审查。这些监管机构拥有实施标准和启动旨在禁止存款机构从事可能代表“不安全”或“不健全”银行业务或构成违反适用法律、规则、条例、行政命令或与监管机构的书面协议的活动的广泛权力。除其他合规事项外，该标准涉及运营和管理、资产质量、利率风险、资本、高管薪酬和消费者保护。监管机构有权对未达到此类标准的受监管实体，包括BHC和银行，采取非正式（非公开）或正式（公开）监管行动，包括但不限于发布书面协议、停止令和同意令，除其他外，这可能导致限制银行支付股息的能力、要求增加资本、限制活动、施加民事罚款，以及对最严重的违规行为撤销银行章程，或在财务上不可行的情况下将此类银行置于接管状态。
Pacific Century Life Insurance Corporation是该银行的子公司，在亚利桑那州注册成立，主要受亚利桑那州保险部监管。
多德·弗兰克法案
2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（“多德-弗兰克法案”）及其规定，除其他外，规定了资本和流动性要求，为抵押贷款机构制定了标准，规范了高管和基于激励的薪酬，规定了各种消费者保护和许多其他条款。条款还对传统上由银行组织开展的活动进行了限制或设置了重大负担和成本，
3
如安排和参与互换和衍生品交易、自营交易和投资私募股权等基金。
由于2018年5月颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法》，《多德-弗兰克法案》的几项条款发生了重大变化，特别是取消了对像公司这样的机构进行并公开披露定期压力测试的要求。公司继续监测和实施《多德-弗兰克法案》的规则、法规和解释，因为它们被采纳和修改，并评估它们对我们当前和未来运营的应用。
资本要求
2013年，FRB、美国货币监理署（“OCC”）和FDIC通过了资本规则（“规则”），旨在通过增加美国银行组织持有的资本的数量和质量，帮助确保银行保持强劲的资本头寸。这些规则部分反映了巴塞尔银行监管委员会最初于2010年12月采用的某些标准（通常称为“巴塞尔III”标准）以及《多德-弗兰克法案》的要求。
1991年《联邦存款保险公司改善法案》（“FDICIA”）为投保存款机构确定了五种资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。
联邦银行机构得到FDICIA的授权，可以对运营、管理和资本分配施加逐渐更具限制性的限制，具体取决于机构被归类的资本类别。这些“及时纠正行动”可以包括：要求被保险存款机构采取由机构母公司担保的资本修复计划；对资产增长设置限制和活动限制，包括限制与关联公司的交易；限制该机构可能支付的存款利率；禁止支付次级债本金或利息；禁止控股公司未经事先监管批准进行资本分配；最终为该机构指定接管人。
“资本充足”的机构必须拥有至少6.5%的普通股权一级资本比率、至少8%的一级资本比率、至少10%的总资本比率、至少5%的一级杠杆率，并且不受资本指令命令的约束。截至2025年12月31日，该行被归类为“资本充足”。将存款机构归类于上述类别之一，主要是为了适用迅速纠正行动，并不旨在也不应将其解释为代表该金融机构的总体财务状况或前景。见项目8的说明10。“合并财务报表附注”了解更多信息。
股息限制
母公司是独立于银行的法人实体。母公司支付普通股和优先股股息以及偿还负债的主要资金来源是银行的股息。各种联邦和州法律法规限制了银行在未经监管机构批准的情况下可能向母公司支付的股息金额。FRB有权确定在何种情况下支付股息将是不安全或不健全的做法，并禁止此类支付。母公司、其股东、债权人参与其子公司资产或收益的任何分配的权利，也受制于这些子公司的债权人的优先债权。有关银行向母公司支付股息的能力受到限制的信息，见项目8中的附注10。“合并财务报表附注。”
与关联公司和内部人士的交易
银行与任何关联机构之间的交易受《联邦储备法》第23A和23B条的约束。本行的附属公司是指任何控制、受本行控制或与本行共同控制的公司或实体，而该公司或实体并非本行的附属公司。根据联邦法律，该银行受到限制，限制将资金或其他价值项目转移给母公司，以及“担保交易”中的任何其他非银行关联公司。一般而言，担保交易包括向关联公司提供贷款、购买或投资关联公司发行的证券、从关联公司购买资产、接受关联公司发行的证券作为向任何人或公司提供贷款或信贷的抵押担保、代表关联公司签发担保、承兑或信用证，或与关联公司进行的某些交易，其中涉及与关联公司借入或出借证券以及某些衍生交易。
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除非适用豁免，否则银行与单一关联公司的担保交易限于银行资本和盈余的10%，就与关联公司的所有担保交易合计而言，则限于银行资本和盈余的20%。《联邦储备法》第23B条和《联邦储备条例W》还要求，银行与其关联公司之间的某些交易的条款与当时与其他非关联人士进行的可比交易或涉及其他非关联人士的可比交易的条款基本相同，或至少对银行有利。
《联邦储备法》和《联邦储备条例O》对成员银行向（a）该行的执行官、董事或主要股东，或该行为其子公司的任何公司，以及该公司的任何其他子公司，以及（b）由该人控制的公司，或向该人受益或受其控制的政治或竞选委员会（统称“内部人员”）提供的任何信贷作出限制和某些报告要求。这些限制包括对向一个借款人提供贷款的限制，以及在进行此类贷款之前必须满足的条件。对向内部人及其相关利益的所有贷款也有一个总量限制。某些限制也适用于代理银行向银行的执行官、董事或主要股东（或此类人的相关利益）提供的信贷展期。
沃尔克规则
2013年，FRB、OCC、FDIC、SEC和商品期货交易委员会发布了最终规则，以实施俗称“沃尔克规则”的《多德-弗兰克法案》的某些条款。2019年8月20日修订的《沃尔克规则》一般禁止美国银行从事自营交易，并限制这些银行实体赞助、投资对冲基金和私募股权基金，或与其有一定关系。沃尔克规则下的禁令受到一些法定豁免、限制和定义的约束。沃尔克规则未对公司财务状况和经营业绩产生实质性影响。
FDIC保险
FDIC通过存款保险基金为银行持有的某些存款提供保险，FDIC通过向存款机构评估保险费来维持该基金。银行由FDIC使用基于风险的评估率和调整后的平均总资产评估存款保险费。该银行的FDIC保险评估在2025年为1120万美元，2024年为1790万美元，2023年为2830万美元。2024年和2023年的FDIC保险费用主要与一项特殊评估有关，下文将对此进行讨论。
2023年11月，在硅谷银行、Signature银行和First Republic Bank关闭后，FDIC实施了一项特别评估，以向存款保险基金挽回损失。评估基于截至2022年12月31日报告的未保险存款。FDIC可能会在他们认为必要时提前停止收款或延长特别评估期，具体取决于FDIC从特别评估中收取的金额是否高于或低于实际或估计的FDIC损失。FDIC最初的1470万美元特别摊款是在截至2023年12月31日的年度内累积的。随后的调整使特别摊款增加190万美元，达到1660万美元。这些调整是在截至2024年12月31日的年度内累计的。2025年，银行的特别评估部分减少了，这使公司的FDIC保险费用减少了480万美元。特别评估的减少是由于FDIC对损失的估计减少，以及对截至2022年12月31日最初报告的未保险存款余额进行了下调。特别评估将于2024年6月开始，分八个季度分期支付。
存款机构的存款保险可在发现该机构的财务状况不安全或不健全，或该机构从事了不安全或不健全的做法，或违反了监管机构制定或施加的任何适用规则、法规或命令或条件时，由FDIC终止。终止该银行的存款保险将终止其在夏威夷作为商业银行运作的能力。
储户偏好
在受保存款机构发生“清算或其他解决”的情况下，受保和未受保存款人对在美国应付存款的债权（包括FDIC作为受保存款人的代位受让人的债权），加上FDIC作为接管人的管理费用的某些债权，将优先于无担保债权人获得偿付，就银行而言，包括母公司。
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其他安全健全规定
联邦银行机构还通过了指导方针，规定了安全性和稳健性标准。这些准则确立了内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益标准、薪酬、费用和福利的一般标准。总体而言，准则要求在资本减值之前，有适当的系统和做法来识别和管理准则中规定的风险和敞口。
社区再投资和消费者保护法
•社区再投资.1977年的《社区再投资法》（“CRA”）要求适当的联邦银行机构在审查一家银行时，评估该银行在满足该银行所服务的社区，包括中低收入社区的信贷需求方面的记录。在CRA下，机构被赋予“优秀”、“满意”、“需要改善”或“严重不合规”的评级。银行备案的监管评估向社会公开。此外，监管机构在评估合并、收购和申请开设、关闭或搬迁分支机构或设施时会考虑这些评估。该行目前的CRA评级为“卓越”。
•消费者保护法.除CRA外，该银行还受多项联邦法律的约束，这些法律旨在保护借款人，并在其贷款活动中促进向经济和人口的各个部门提供贷款。其中包括《平等信贷机会法》、《贷款真相法》、《住房抵押贷款披露法》和《房地产结算程序法》。
根据《Gramm-Leach-Bliley法案》，联邦银行监管机构已颁布法规，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露非公开消费者信息的能力。该法规要求披露隐私政策，并允许消费者防止某些个人信息与非关联第三方共享。《公平准确信用交易法》（“FACT法案”）要求金融机构制定并实施身份盗窃预防方案，以发现、预防和缓解身份盗窃“危险信号”，以降低客户信息被滥用以进行欺诈性金融交易的风险。
其他一些联邦和州消费者保护法律广泛管理银行与客户的关系。这些法律包括《平等信贷机会法》、《公平信用报告法》、《借贷真相法》、《储蓄真相法》、《电子资金转移法》、《快速资金可用法》、《住房抵押贷款披露法》、《公平住房法》、《房地产结算程序法》、《公平债务催收惯例法》、《电话消费者保护法》、《服务人员民事救济法》和这些法律各自的州法律对应方，以及州和地区的高利贷法和关于不公平和欺骗性行为和做法的法律。这些法律和其他法律使银行受到重大监管监督，除其他外，要求披露信贷成本和存款账户条款，提供实质性消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，禁止不公平、欺骗性和滥用行为，并限制银行提高利率的能力。
CFPB是根据《多德-弗兰克法案》创建的，是一个负责颁布和执行旨在保护消费者的法规的机构，包括增加对不公平、欺骗性和滥用行为和做法的禁令。从历史上看，CFPB对适用于包括银行在内的所有消费产品和服务提供者的广泛的消费者保护法行使了广泛的规则制定权，并有权禁止“不公平、欺骗或滥用”的行为和做法。此外，根据《多德-弗兰克法案》，CFPB拥有近乎排他性的监督权力，包括审查权力，如果银行的总资产超过100亿美元，其中包括该银行，就可以评估该银行及其附属机构是否遵守联邦消费者金融法。随着新一届政府优先事项的变化，CFPB的角色正在发生变化。CFPB采取了放松监管的做法，CFPB最近宣布，计划撤销过去几年通过的某些规则制定，并将限制其监督和审查活动。美国国会也在寻求国会审查法案的决议，或采取其他措施推翻最近CFPB的某些规则制定。尽管如此，CFPB的消费者保护法律和规则将继续管理银行与客户的关系，除非并且直到它们发生变化。CFPB的监管、执法和监管优先事项发生任何变化的时间和影响目前尚不清楚。适用法律或法规的变更，以及监管机构的适用，可能会对公司和银行的业务产生重大影响。
违反适用的消费者保护法律法规可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州检察官
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一般、州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权和民事罚款。未能遵守消费者保护要求也可能导致我们未能就银行可能希望进行的交易获得所需的银行监管批准或禁止我们从事此类交易，即使不需要批准。
银行保密法/反洗钱法
该银行受《银行保密法》和其他反洗钱法律法规的约束，包括2001年《美国爱国者法案》。美国爱国者法案制定了新的法律、法规和处罚措施，规定了重要的新的合规和尽职调查义务，并扩大了这些法律在美国境外的适用范围。此外，与所有美国公司和个人一样，公司被禁止与外国资产管制办公室特别指定国民和被阻止人员名单上的某些个人和实体进行业务往来。
该银行被要求实施政策、程序和控制，以发现、预防和报告潜在的洗钱和恐怖主义融资，并核实其客户的身份。该公司维护程序和系统，以识别其客户，并监控和阻止与被禁止的个人和实体相关的交易。违反这些要求可能会导致重大的民事和刑事制裁。此外，联邦金融机构监管机构在审查银行合并和BHC收购时，会考虑金融机构反洗钱活动的有效性。这些机构正在将审查重点放在反洗钱合规方面，我们将继续监测并在必要时增加公司的反洗钱合规计划。
2021年1月，修订《银行保密法》的《2020年反洗钱法》（“AMLA”）颁布。除其他外，AMLA编纂了金融机构反洗钱合规的基于风险的方法；要求美国财政部颁布反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项，要求美国财政部制定标准，以测试银行保密法合规的技术和内部流程；扩大执法和调查相关权力，包括大幅扩大对某些违反银行保密法行为的可用制裁；并扩大银行保密法举报人的激励和保护。AMLA中的许多法定条款将要求额外的规则制定、报告和其他措施，AMLA的影响将取决于，除其他措施外，AMLA的影响将取决于规则制定和实施指导等。
人力资本管理
截至2025年12月31日，我们雇用了1,877名全职同等雇员，其中1,729名位于夏威夷州，其余位于关岛、其他太平洋岛屿和美国其他州。我们的员工都不受集体谈判协议的约束。
人是我们的心脏和灵魂，我们重视所有队友的贡献。我们致力于建立一个敬业且相互关联的员工社区。我们引入了一个致力于文化和员工体验的角色。一个驱动焦点是创造一个以人为中心、包容和创新的环境，培养强烈的归属感，推动持续学习并培养有效的领导者，他们推动卓越的员工体验和持续的组织成功。我们重点关注的领域包括：
我们相信，在这样的工作环境中，队友们会感到自己的归属感，做真实的自己，带领他们茁壮成长、贡献力量并取得成功。截至2025年12月31日，我们约89%的员工认定为少数族裔（非白种人），约61%的员工为女性：35%的高级领导和61%的管理人员为女性。我们定期开展外部薪酬公平研究，以评估薪酬实践，并确认不存在性别薪酬差距。我们的承诺是创造一个让每个人都感到被重视、被认识、被赋予权力和受到鼓舞的工作场所。
领导力和员工发展：我们致力于队友的成功，并专注于他们个人和职业的成长和发展。我们培育了一个协同的、数字化连接的工作场所，与工作环境不断变化的需求保持一致。向各级员工提供未来重点技能和专业发展，并特别针对管理人员和领导者提供额外的发展课程。让卓越领导能力成为优先事项是员工体验的关键组成部分，我们需要我们的领导者提供卓越的员工体验并发展明天的员工队伍。关键举措包括继续支持高管辅导以提升领导能力，我们的高级领导者发展系列名为领导力卓越论坛，这是一个拥有来自邻国瓦胡岛的38名员工的混合职业卓越途径队列
7
岛屿和西太平洋通过我们的大学援助计划和我们的学费援助计划帮助我们的员工在任何认可的大学学习与工作相关的课程，从而获得他们的第一个学士学位，从而帮助我们的员工实现他们的教育目标。此外，随着我们继续专注于打造数字流利的员工，我们在2025年推出了三个培训模块供员工完成，以便获得我们的人工智能（“AI”）工具Microsoft Co-Pilot的访问权限。
帮助维护夏威夷的特殊文化‘奥哈纳并朝着共同目标共同努力，持续关注在混合环境中与队友互动。根据调查的员工反馈，2025年继续开展线上和面对面的会议，以与员工建立联系并鼓励协作。“Recruit Connect”在2025年继续进行，以帮助队友识别公司内部的工作机会，并了解更多关于他们的信息。在某些情况下，会议导致推荐候选人加入银行，并导致现有员工找到新的职业道路。我们的经理和团队利用Rising Team，这是一种团队开发工具，可以建立更强大的团队动态。“崛起团队”继续成为2025年的优先事项。这个全新的现代化技术平台为我们加强与队友的联系提供了一种方式。“Rising Team”使管理人员能够自信地与他们的团队一起促进套件，并为每个人提供机会，实时分享关于各种领导力主题主题的想法和反馈，例如心理安全、欣赏、优先排序、自然天赋以及关于日常激励、挑战和理想工作空间的迷你套件主题。我们还为夏威夷银行定制了关于我们的领导原则、员工体验原则和卓越运营的工具包。
员工福利：我们相信能够建立健康的员工队伍，并提供旨在吸引、留住和吸引员工的福利计划。除了具有竞争力的保险、医疗保健和退休服务外，更具创新性和特定于劳动力的福利服务的例子还包括抵押贷款折扣计划、学生贷款援助计划、福利课程和个人理财教育。除了身体健康，我们继续将心理健康、财务健康、社会健康、社区和积极的员工体验纳入我们的福祉战略。2025年，我们扩大了支持员工的资源，并积极寻求新的方式来培养员工感到有能力将自己全身心投入工作的环境。
健康和安全：我们员工的健康和安全是一个优先事项。我们继续致力于工作场所安全和员工健康，以保持业务和运营的连续性，同时不削弱我们对员工和客户安全的关注。
关于我们的执行官的信息
以下列出截至2025年12月31日夏威夷银行公司执行官的姓名、年龄、过去五年间担任的职务。Peter S. Ho将于公司及银行退休，自2026年3月31日起生效。董事会任命James C. Polk为公司总裁兼首席执行官，自2026年4月1日起生效。此外，首席独立董事Raymond P. Vara将成为董事会非执行主席，自2026年4月1日起生效。
Peter S. Ho,60岁
董事长兼首席执行官-2010年7月-至今。总统-2008年4月-2024年7月。
James C. Polk,59岁
总裁兼首席银行官-2024年7月至今；副主席兼首席银行官-2022年1月-2024年7月；副主席兼首席商务官-2020年1月-2021年12月；副主席-2016年至今。
Bradley S. Satenberg,54岁
副主席兼首席财务官-2025年7月至今；副首席财务官-2024年7月-2025年6月。2018年3月至2024年6月，在LBC（纳斯达克股票代码：TERM3）的加州特许银行和子公司Luther Burbank储蓄公司担任高级副总裁兼首席财务官。在被收购时，Luther Burbank储蓄公司的总资产约为80亿美元，萨滕伯格先生负责监督该银行的所有财务和会计职能，以及其上市公司母公司的投资者关系。
Marco A. Abbruzzese，60岁
财富管理副主席兼高级执行董事-2022年1月-至今。此前的经验包括在富国银行、花旗集团和大通曼哈顿担任财富管理领域的多个高级管理领导职务。在富国银行，
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Abbruzzese先生担任区域董事总经理，负责监督华盛顿、俄勒冈和阿拉斯加的财富管理市场-2009年6月至2021年12月。
Matthew K.M. Emerson，48岁
副主席兼首席零售银行官-2024年7月至今；副主席兼首席战略官-2023年11月-2024年7月；副主席-2022年11月至今。此前担任的职务包括夏威夷银行电子商务/数字和消费品领域的高级领导。
Patrick M. McGuirk,56岁
副主席兼首席行政官-2023年9月至今；高级执行副总裁兼首席总法律顾问-2020年11月-2023年9月。2014年12月至2020年10月，Flagstar Bank（NYSE：FLG）执行副总裁兼总法律顾问。McGuirk先生拥有超过25年的金融服务法律经验。
Taryn L. Salmon，55岁
副主席兼首席信息和运营官-2024年4月至今；高级执行副总裁兼首席信息官-2020年12月-2024年4月。
S. Bradley Shairson，56岁
副主席兼首席风险官-2024年3月至今；副主席兼副首席风险官-2023年5月-2024年3月。2017年3月至2023年4月，Regions Bank Capital Markets for Regions Bank（NYSE：RF）首席运营官兼首席风险官。Shairson先生此前还曾担任三菱日联银行的首席运营官和投资银行业务首席风险官。
项目1a。风险因素
有许多风险和不确定性，包括下文所述的那些重大风险因素，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和我们普通股的交易价格产生负面影响。
就本10-K表格中的任何信息构成前瞻性陈述而言，以下风险因素是警示性陈述，确定了可能导致实际结果与我们或代表我们所做的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素。见项目7。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析-前瞻性陈述。”
与宏观经济和政治状况相关的风险
我们的业务对区域商业和经济状况非常敏感，特别是夏威夷、关岛和其他太平洋岛屿的情况。
我们的业务和运营主要集中在夏威夷岛和太平洋岛屿。这些市场地区的当地经济状况对公司发起贷款的能力、借款人偿还这些贷款的能力以及担保这些贷款的抵押品的价值都有重大影响。由于一个或多个关键行业的下滑、通货膨胀、衰退、失业、美国对进口商品征收关税或对美国商品征收报复性关税，或公司无法控制的其他因素导致的一般商业和经济状况的显着下降，可能会影响到，并且在过去已经影响到这些当地的经济状况。
这些地方经济严重依赖旅游业、美军、房地产、建筑业、政府和其他以服务业为主的行业。较低的游客人数或支出、失业率、入住率、真实的或受到威胁的战争或恐怖主义行为、公共骚乱、能源成本增加、通货膨胀、关税、负担得起的航空运输的可用性、气候变化、自然灾害和恶劣天气、公共卫生问题以及联邦、夏威夷州和地方政府的预算问题可能会影响消费者和企业支出。国内和国际游客人次和消费水平、房价、房地产价值、失业率是我们定期监测的一些指标。此外，金融市场可能会受到当前或预期的军事冲突、恐怖主义或其他地缘政治事件影响的不利影响。
商业和经济状况恶化，特别是在夏威夷和西太平洋地区，过去曾产生不利影响，未来可能会对我们的资产质量、信贷损失以及对我们产品和服务的需求产生不利影响，从而可能导致收入下降、费用增加和收益下降。
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我们的贷款组合主要由房地产担保，房地产市场低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的贷款组合主要由房地产担保，尤其集中在夏威夷和西太平洋的房地产。截至2025年12月31日，我们的住宅抵押贷款占我们总贷款和租赁组合的48亿美元，或33.9%，我们的商业抵押贷款占我们总贷款和租赁组合的约42亿美元，或29.9%。
商业地产担保贷款的支付通常取决于物业的成功运营和管理以及从其内部运营的业务。以住宅房地产为抵押的贷款的支付通常取决于房主的就业情况。偿还贷款可能受到房地产市场不利条件、商业和经济状况变化、政府监管变化或混合工作趋势影响等因素的影响。夏威夷岛和西太平洋地区租户入住率、出租率和房屋销售量的下降，可能对借款人及时偿还贷款的能力以及作为这些贷款的担保而持有的抵押品的价值产生负面影响，而且过去也是如此，从而增加了与贷款组合相关的信用风险。夏威夷和西太平洋的房地产价值和销量下降以及失业率上升也可能导致贷款拖欠高于预期以及对我们产品和服务的需求下降。这些负面事件可能导致我们蒙受损失，并可能对我们的资本、流动性和财务状况产生不利影响。
联邦政府的规模、结构、权力和运营的重大变化、美国经济政策的变化、联邦政府长期关闭的影响以及这些变化的潜在可能性的不确定性可能会导致经济中断，进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
美国现任政府对联邦优先事项实施了重大改变，并采取措施改变各联邦机构的运作、结构和政策重点，以及监管优先事项、政策方针和这些联邦机构对现行法律的解释。例如，最近的行政行动和拟议立法改变了机构授权，修改或减少了联邦项目资金，改变了监管框架，或者调整了联邦劳动力的规模和构成。此外，关键联邦机构的领导层换届已经或可能影响整个金融监管领域的规则制定、监管、执法和审查优先事项。联邦政府的这些事态发展可能会对银行业和金融服务业产生难以预测的不同影响，这使得我们很难预测和减轻随之而来的风险。遵守不断变化的联邦和监管优先事项，除其他外，可能会增加我们经营业务的成本，减少对我们产品和服务的需求，影响我们实现业务目标的能力，并增加我们的法律、运营和声誉风险，其中任何一项或所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
美国现任政府还实施了宏观经济政策的快速转变，例如与贸易限制和关税有关的政策，这给美国经济增长、衰退的可能性以及对通胀加剧的担忧带来了重大的不确定性。特别是，这些经济政策在美国和中国经济体之间的贸易关系中造成了显着的不稳定，包括关税升级、审查美国对中国企业的投资，以及对中国企业进入美国市场的潜在限制。为了限制美国不可预测行动的影响，全球企业和政府可能会减少美元在世界贸易和金融交易中的使用，这可能导致金融市场和美国经济进一步波动。夏威夷群岛和太平洋岛屿经济增长缓慢、经济收缩或衰退，或更广泛的消费和商业趋势发生变化，将严重影响我们发放贷款的能力、借款人偿还贷款的能力以及担保贷款的抵押品的价值。
美国国内的其他政治和经济事件，包括有争议的国内政治环境、对美国货币政策和美联储行动的改变或分歧、对长期联邦预算和赤字削减计划的分歧、美国政府停摆、对美国政府借款上限（或“债务上限”）的分歧或威胁不增加，以及美国政府债务评级被进一步下调的风险，也可能对金融市场和美国经济，包括夏威夷和太平洋岛屿的经济产生负面影响。例如，2025年10月1日至11月12日，由于国会未能通过2026财年的拨款立法，美国联邦政府被关闭，这一关闭给夏威夷的经济环境增加了压力。未来在美国联邦预算和拨款方面的分歧可能会导致美国联邦政府在未来停摆。
此外，人们对联邦监管或经济政策可能发生更多重大变化的看法也增加了不确定性，并可能加剧投资者和消费者信心的下降，进而可能产生不利影响
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影响金融市场和美国更广泛的经济，尤其是夏威夷群岛和太平洋岛屿的经济，可能是突然的，而且程度很大。
区域商业和经济状况是我们经营业绩的主要驱动力。区域商业和经济环境的困难条件，包括美国决策缺乏稳定性和可预测性造成的条件，可能会对我们的运营费用、我们的资产质量、信贷损失以及对我们的产品和服务的需求产生重大不利影响。
持续的高通胀或其他高成本经济环境可能对当地经济和银行的财务业绩构成风险。
鉴于夏威夷从墨西哥、加拿大和其他国家进口的某些商品可能会被征收关税，长时间的通货膨胀或其他高成本时期，例如关税，可能会影响我们的盈利能力。消费者面临的经济和通胀压力以及经济环境的不确定性可能导致消费者和商业支出、借贷和储蓄习惯发生变化。这些条件可能对我们贷款的信用质量以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
气候变化和政府对其采取的应对措施可能对世界银行及其客户产生重大不利影响。
气候变化的影响，例如极端天气条件、自然灾害和海平面上升，可能会影响该银行的业务以及其客户和所依赖的第三方供应商的业务。此类事件还可能导致市场波动或对我们的客户支付未偿还贷款的能力产生负面影响，或导致我们的抵押品价值恶化，从而对银行的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。此外，加强与气候变化相关的监管可能会对银行及其客户的业务和财务状况产生不利影响，包括我们的信贷组合。进一步的立法和监管要求可能会增加银行或其客户的运营费用，或以其他方式产生不利影响。如果与气候变化相关的监管变化导致银行或其客户经历成本增加、资产价值降低、运营受限或类似担忧，银行的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
银行业的中断、不稳定和失败可能会对我们产生负面影响。
影响金融服务业的事件可能会导致未投保的消费者和商业储户、其他交易对手和投资者对银行的信心下降，以及资本市场上银行的股票和其他证券的显着中断、波动和估值下降。在利率迅速上升的时期，除其他外，这可能会导致银行持有的较长存续期证券和贷款出现未实现亏损，以及对银行存款的更多竞争。银行业的中断和失败也可能导致监管银行和银行控股公司的法律或法规发生潜在的不利变化，或导致通过监管或执法活动施加限制，包括更高的资本要求，这可能对我们的业务产生重大影响。无法获得批发融资、客户存款损失或我们的信用评级发生变化可能会对我们的整体流动性或资本化产生负面影响，包括增加资本成本或限制我们进入资本市场的能力。我们可能会受到对其他金融机构的稳健性或信誉的担忧的影响，这可能会在金融市场内部造成重大的、级联的破坏，并增加开支。
夏威夷州联邦政府削减国防开支的任何举措都可能对夏威夷州和西太平洋地区的经济产生不利影响。
美军在夏威夷和西太平洋地区有重要存在。因此，美军是我们所处经济体的一个重要方面。美军经费的筹措受制于美国政府的整体预算和拨款决定和过程，这些决定和过程受到众多因素的驱动，包括地缘政治事件、宏观经济状况以及美国政府立法的能力和意愿。美国政府的拨款一直而且很可能将继续受到更大规模的美国政府预算问题和相关立法的影响。夏威夷州国防和其他安全开支的削减可能会对我们经营所在的经济体产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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利率变化可能会对我们的经营业绩和资本产生不利影响。
我们的收益高度依赖于贷款、租赁和投资证券所赚取的利息与存款和借款所支付的利息之间的利差。我们主要依靠客户存款作为相对稳定和低成本资金的相当大的来源。市场利率的变化会影响贷款、租赁和投资证券赚取的利率以及存款和借款支付的利率。此外，市场利率的变化可能会影响贷款、租赁、投资证券、存款和借款的水平，以及我们当前借款人的信用状况。利率受到许多我们无法控制的因素的影响，并随一般经济状况、货币波动以及各政府和监管当局的货币和财政政策而波动。
货币政策的变化，包括利率的变化，将影响贷款和租赁的发起、投资的购买、存款的产生，以及贷款和投资证券收到的利率和存款支付的利率。市场利率的任何实质性长期变化都可能对我们吸引存款、发放贷款和租赁以及实现令人满意的利差的能力产生负面影响。如果我们无法继续通过客户存款或以优惠条件进入资本市场为贷款和其他资产提供资金，或者如果我们未能以其他方式有效管理我们的流动性，我们的流动性、净息差、财务业绩和状况可能会受到不利影响。
固定利率贷款增加了我们在利率上升环境中的利率风险敞口，因为在资产被重新定价之前，有息负债将被重新定价。可调整利率贷款降低了与利率变化相关的贷款人的风险，但涉及其他风险。随着利率上升，借款人的付款上升到贷款条款允许的程度，增加的付款增加了违约的可能性。同时，对于担保贷款而言，基础抵押品的适销性可能会受到较高利率的不利影响。在利率下降的环境中，随着借款人以较低的利率为其贷款进行再融资，贷款的提前还款活动可能会增加。在这种情况下，我们的运营结果可能会受到负面影响。
利率的变化也会影响贷款、投资和包括抵押贷款服务权在内的其他利率敏感资产的价值，以及我们在出售或解决资产方面实现收益的能力。根据包括利率环境在内的许多不同因素，这类收入可能会因季度和年度而有很大差异。利率上升对借款人支付贷款本金或利息的能力产生不利影响，可能导致不良资产增加和信贷损失准备金要求增加，这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如果经济状况停滞或恶化，该行的信贷损失可能会增加。贷款和租赁不付款的风险是所有借贷活动所固有的。我们维持信用损失准备金，以在截至资产负债表日的贷款和租赁组合的存续期内吸收估计的预期信用损失。管理层在确定信贷损失准备金水平时对贷款和租赁组合做出各种假设和判断。其中许多假设是基于当前的经济状况。如果全国或夏威夷的经济状况停滞或恶化，我们可能会被要求增加储备和/或在未来期间经历更高的信贷损失。我们的借款人无法及时偿还贷款，或房地产抵押品价值下降可能会导致更多的拖欠、止赎和客户破产，其中任何一项都可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的信贷损失准备金可能被证明不足以吸收损失或在任何特定时间适当反映我们贷款组合中的固有损失风险。
截至2025年12月31日，我们的不良资产为1420万美元，占贷款和租赁以及止赎房地产总额的0.10%。贷款和租赁不付款的风险是所有贷款活动所固有的，并且像所有金融机构一样，我们保留信贷损失准备金，为我们投资组合中可能无法全部偿还的贷款提供准备金。
在确定信贷损失准备金水平时，我们考虑了许多因素，我们的管理层对贷款和租赁组合做出了各种假设和判断，其中一些是困难的、主观的，并且涉及复杂的判断。其中许多假设是基于当前的经济状况，尤其是在夏威夷和西太平洋地区。如果经济状况停滞或恶化，特别是在夏威夷和西太平洋地区，我们的借款人可能无法及时偿还贷款或房地产抵押品价值可能下降，导致拖欠增加、丧失抵押品赎回权和客户破产，从而导致信贷损失相应增加。我们对任何贷款的损失风险和损失金额的估计由于围绕我们的重大不确定性而变得复杂
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借款人对不断变化的商业和经济状况、利率环境、通货膨胀和其他因素的反应。由于这些因素的不确定性和易受变化的程度，我们的实际损失和对我们贷款组合中固有的损失风险的估计有所不同，并且很可能继续与我们目前的估计不同。此类差异可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
消费者保护倡议和与止赎程序相关的法院判决会影响我们作为债权人的补救措施。
与止赎程序相关的拟议消费者保护举措，包括旨在允许或要求贷方考虑贷款修改或其他止赎替代方案的自愿和/或强制性计划，可能会增加我们的信用损失或增加我们作为债权人寻求补救的费用。
此外，夏威夷上诉法院做出的裁决增加了非司法或庭外止赎的复杂性和风险。与此同时，夏威夷法院长期积压的案件减缓了司法止赎程序，从而推迟了银行接管、保全和出售抵押财产的能力。止赎过程中的延迟也可能会增加我们被要求提供的服务预付款金额，延长我们获得此类预付款补偿的时间，并增加止赎过程中产生的成本，这反过来可能会影响我们的财务状况或经营业绩。
资本市场的变化可能会对管理的资产水平以及对我们其他收费服务的需求产生重大影响。
资本市场的变化可能会影响我们收费服务的收入数量和需求。我们的投资管理收入在很大程度上取决于管理的资产水平。市场波动导致客户清算投资或将投资转移到其他机构或资产类别，以及较低的资产价值可能会降低我们管理的资产水平，从而降低我们的投资管理收入。
与普通股相关的风险
母公司的流动性依赖于银行的股息。
母公司是独立于银行的独立和独立的法律实体。母公司从银行以股息的形式收到几乎所有的现金。这些股息是支付母公司普通股和优先股股息或根据母公司股票回购计划回购普通股的主要资金来源。各种联邦和州法律法规对股息支付施加了限制，例如在某些情况下需要监管部门的批准。对母公司从银行获得股息的能力的限制可能会对母公司履行其义务或向股东支付股息的能力产生重大不利影响。
无法保证母公司将继续宣派现金股息。
在2025年期间，母公司根据其股票回购计划以500万的总成本回购了76,547股普通股。这家母公司还在2025年期间支付了1.13亿美元的普通股现金股息。2026年1月，母公司董事会宣布，母公司已发行普通股的季度现金股息为每股0.70美元。
我们的股息支付和/或股票回购可能会不时发生变化，我们无法保证我们将继续宣布股息和/或以任何特定金额或根本回购股票。我们普通股的股息和/或股票回购取决于资金可用性和董事会的定期决定。此外，只要A系列优先股或B系列优先股的任何股份仍未发行，除非A系列优先股和B系列优先股的所有已发行股份在紧接的前一个股息期的全部股息已全额支付或已宣布，并且已拨出一笔足以支付该款项的款项，我们将不被允许宣布或支付我们普通股的股息。我们继续评估监管提案可能对我们的流动性和资本管理策略产生的潜在影响，包括《多德-弗兰克法案》要求的策略。未来股息和股票回购的实际金额和时间，如果有的话，将取决于市场和经济状况、适用的SEC规则、联邦和州的监管和监管限制，以及其他各种因素。减少或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生负面影响。
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与监管变化相关的风险
财政和货币政策的变化可能会显著影响我们的盈利能力和流动性。
该公司的业务和收益受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。该行尤其受到美联储政策的影响，美联储对美国的货币和信贷供应进行监管。美联储可用的货币政策工具包括：（a）对美国政府证券进行公开市场操作，（b）改变存款机构借款的贴现率，（c）对存款机构的存款施加或改变准备金要求，以及（d）对银行及其附属机构的某些借款施加或改变准备金要求。这些方法不同程度、组合使用，直接影响银行贷款和存款的可获得性，以及贷款收取和存款支付的利率。美联储这些政策的变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
影响金融服务业的立法和监管举措，包括新的解释、限制和要求，可能会对公司的业务产生不利影响。
我们现在并将继续受到联邦银行监管机构的广泛审查、监督和全面监管。银行法规主要是为了保护储户的资金、联邦存款保险基金以及银行系统和整个金融系统，而不是我们普通股的持有者。这些规定影响我们的贷款做法、资本结构、投资做法、股息政策和增长等。见项目1。有关影响公司的监管信息的10-K表格本年度报告的“业务–监督和监管”。
多德-弗兰克法案、其他消费者保护法及其实施规则和条例可能会继续导致合规成本增加，同时可能对我们的产品、服务和运营方式产生限制，其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
从历史上看，CFPB对银行等资产超过100亿美元的存款机构行使其广泛的消费金融产品规则制定、监管和审查权力，以及扩大的数据收集和强制执行权力。监管整体安全和稳健、CRA、联邦住房和洪水保险，因为它们与消费者金融产品和服务有关，仍由FRB负责。随着新一届政府优先事项的变化，CFPB的角色正在发生变化。尽管如此，CFPB的消费者保护法律和规则将继续规范银行与客户的关系，除非并且直到它们发生变化。
在消费金融产品整体受到更多监管审查的时期，公司受到更多和扩大的监管审查。如果发现我们没有遵守增加的监管要求，监管机构增加的监管审查或执法行动可能会导致成本增加，并损害我们的声誉。
新的法律、法规和变化，以及围绕这些法律、法规和变化是否会被实施、解释、废除或恢复的不确定性，在当前的监管和政治气候下，可能会继续增加我们的监管合规成本。例如，联邦、州和地方政府制定了众多数据隐私和安全法，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、金融隐私法、消费者保护法等类似法律。此外，《美国爱国者法》和《银行保密法》等法律要求金融机构制定方案，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动，并要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开设新金融账户的客户的身份。
因为这些新的法律、法规和变化，银行监管框架正在迅速发生变化，并变得日益严格。此外，某些法律法规可能会受到不同的适用和解释，这些适用和解释可能不一致，也可能在各法域之间发生冲突。准备和遵守这些义务需要我们投入大量资源。这些法律法规可能会对我们开展业务的市场、我们的资产和投资的市场和价值以及我们的持续运营、成本和盈利能力产生重大影响。
此外，在例行考试等过程中可能会增加监管审查，以及旨在应对银行业近期负面发展的新规定，所有这些都可能会增加我们的
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做生意的成本，降低我们的盈利能力。除其他外，监管机构和投资者可能会加大对存款构成、未投保存款水平、经纪存款、证券组合未实现损失、流动性、商业地产构成和集中度以及资本和一般监督和控制上述情况的关注。金融机构，例如我们自己，可能会面临更严格的审查，或被监管机构和/或投资者群体视为更高的风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况或我们普通股的市场产生负面影响。
此外，CFPB、CFTC、SEC和财政部等监管机构的领导层和工作人员变动可能会导致这些机构的规则制定、监督、审查和执法优先事项和政策发生变化。目前无法预测这些机构内部任何变化的潜在影响。
金融机构的资本、杠杆、流动性需求的变化可能会对公司未来的需求产生重大影响。
我们须遵守与资本有关的监管规定，这些规定可能会不时发生变化。如果我们未能满足适用的要求，我们可能会在我们可能进行的活动类型上受到限制，我们可能会被禁止采取某些资本行动，例如支付股息和股票回购。见第7项“影响银行业的监管举措”部分。“MD & A”了解更多信息。
虽然我们预计将继续满足联邦银行监管机构提出的资本要求，但我们可能无法做到这一点。此外，这些要求可能会对我们放贷、增加存款余额、进行收购或以股息和股票回购形式进行资本分配的能力产生负面影响。更高的资本水平也可能降低我们的股本回报率。
所得税法律和解释的变化，或会计准则的变化，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
可能会颁布所得税法的进一步变化，或对现有所得税法的解释可能会发生变化，从而对我们的财务状况或经营业绩造成不利影响。例如，《一大美丽法案》（“OBBBA”）于2025年7月4日颁布，永久延长了最初根据2017年《减税和就业法案》引入的几项税收条款，这些条款将于2025年底到期。OBBBA还对某些美国公司税收规则进行了修改，其中大部分将于2026年生效。尽管我们已经评估了OBBBA的影响，并且预计我们的有效税率或经营业绩不会发生任何重大变化，但我们业务的变化以及有关新公司税务规则的解释和应用的任何未来法规或其他指导，可能会导致我们应缴纳的额外税款，这可能会对我们的财务业绩和经营产生重大不利影响。同样，我们的会计政策和方法对于我们如何报告我们的财务状况和经营业绩至关重要。其中一些政策要求使用可能影响我们的资产、负债和财务业绩价值的估计和假设。定期发布新的会计准则或修订现有准则，改变了我们财务报表的编制方法。这些变化不在我们的控制范围内，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
与业务运营相关的风险
我们的运营系统、信息系统或基础设施或我们的第三方供应商和其他服务提供商的运营系统、信息系统或基础设施出现故障或遭到破坏，可能会导致财务损失、客户损失或我们的声誉受损。
我们严重依赖通信和信息系统来开展业务。此外，我们依靠第三方提供我们基础设施的关键组成部分，包括贷款、存款和总账处理、互联网连接和网络接入。这些类型的信息和相关系统对我们的业务运营至关重要，对我们执行日常运营的能力至关重要，在某些情况下，对我们某些客户的运营至关重要。与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的这些第三方，包括交易所、清算公司、金融中介机构或为我们的运营提供服务或安全解决方案的供应商，也可能是我们面临的运营和信息安全风险的来源，包括其自身系统的故障或故障或能力限制。此外，我们的通信和信息系统和运营（包括为我们的业务活动提供便利的第三方的通信和信息系统和运营）可能会因诸如自然或人为灾害（包括公共卫生危机）或极端天气（包括气候变化）、地缘政治事件和安全问题、计算机病毒、物理或电子入侵、运营故障以及类似事件或中断等事件而受损或中断。
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尽管我们制定了保障措施和业务连续性计划，但我们的业务运营可能会受到支持我们的业务和客户的实体基础设施或操作系统的重大和广泛中断的不利影响，从而导致财务损失、客户流失或我们的声誉受损。
我们的信息系统或与商家和第三方供应商相关的信息系统的安全中断或破坏，包括由于网络攻击，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的披露或滥用，损害我们的声誉，或导致财务损失。
我们的业务需要收集和保留大量客户数据，包括在我们维护的各种信息系统中以及在与我们签约提供数据服务的第三方维护的信息系统中的支付卡号和其他个人身份信息。我们还维护重要的公司内部数据，例如有关我们员工的个人身份信息以及与我们的运营相关的信息。客户和公司数据的完整性和保护对我们很重要。随着客户、公众、立法和监管机构对运营和信息安全的期望和要求增加，我们的操作系统和基础设施必须继续受到保护和监测，以防出现潜在的故障、中断和故障。
我们的技术、系统、网络和软件以及其他金融机构的技术、系统、网络和软件一直是，而且很可能继续是网络安全威胁和攻击的目标，这些威胁和攻击的范围可能从不协调的个人企图到针对我们的复杂和有针对性的措施。这些网络安全威胁和攻击可能包括但不限于试图访问信息，包括客户和公司信息、恶意代码、计算机病毒和拒绝服务攻击，这些攻击可能导致未经授权访问、滥用、丢失或破坏数据（包括客户机密信息）、账户接管、无法获得服务或其他事件。这些类型的威胁可能来自于人为错误、外部或内部各方的欺诈或恶意、外国政府的情报收集，或者来自于内部或我们的供应商的意外技术故障。此外，为了访问我们的产品和服务，我们的客户可能会使用超出我们安全控制系统的计算机和移动设备。随着世界各地企图攻击和入侵的数量、强度和复杂程度增加，安全漏洞或破坏的风险，特别是通过网络攻击或网络入侵，包括计算机黑客的入侵，已经增加。
我们的客户和员工一直是并将继续成为使用欺诈性电子邮件和其他通信的当事人的目标，企图盗用密码、支付卡号码、银行账户信息或其他个人信息，或通过“特洛伊木马”程序向我们客户的设备引入病毒或其他恶意软件。这些通信可能看起来是银行或其他业务发送的合法消息，但将收件人引导至电子邮件发件人运营的虚假网站或要求收件人通过电子邮件或下载程序发送密码或其他机密信息。尽管我们努力通过产品改进、使用加密和认证技术来保护消费者机密信息的在线传输以及客户和员工教育来减轻这些威胁，但针对我们或我们的商家和我们的第三方服务提供商的此类企图欺诈仍然是一个严重的问题。网络安全事件的普遍性和网络犯罪风险错综复杂，并在不断演变。鉴于涉及其他公司损失客户个人和财务信息的几起备受瞩目的数据泄露事件，重大网络安全事件可能会导致客户和/或银行损失，损害我们的品牌，并通过提高安全性的技术投资的持续成本增加我们的成本，以及涉及公司的网络安全事件的潜在财务和声誉影响。
尽管我们做出了重大努力来维护我们信息系统的安全性和完整性，并实施了各种措施来管理安全漏洞或中断的风险，但不能保证我们的安全努力和措施将是有效的，或者尝试的安全漏洞或中断不会成功或造成破坏。即使是保护得最好的信息、网络、系统和设施也仍然存在潜在的脆弱性，因为未来将发生企图破坏安全的行为，特别是网络攻击和入侵，或中断，并且由于此类尝试中使用的技术在不断发展，通常在针对目标发射之前不会被识别，在某些情况下设计为不被发现，实际上可能无法被发现。因此，我们可能无法预测这些技术或实施适当的安全屏障或其他预防措施，从而使我们几乎不可能完全减轻这种风险。安全漏洞或其他重大中断可能：1）破坏我们的网络和系统的正常运作，从而破坏我们的运营和/或我们某些客户的运营；2）导致未经授权访问、破坏、丢失、盗窃、盗用或泄露我们或我们客户的机密、敏感或其他有价值的信息，包括账号和其他财务和个人信息；3）导致违反适用的隐私、数据泄露和其他法律，使银行受到额外的监管审查，并使银行面临民事诉讼，政府罚款和可能的财务责任；4）需要管理层的大量关注和资源来补救由此造成的损害；或5）损害我们的声誉或导致选择与我们开展业务的客户数量减少或降低我们的业务水平
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客户对我们这样做。任何此类故障、中断或安全漏洞的发生都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响，并损害我们的品牌和声誉。
我们的抵押贷款银行业务收入可能会经历显着波动。
我们的抵押贷款银行收入受抵押贷款利率水平和方向、房地产活动和再融资活动的影响很大。利率可能会影响抵押银行活动的数量，并影响费用收入以及我们的衍生金融工具和抵押贷款服务权的公允价值。按揭服务权的公允价值变动在公司综合收益表的按揭银行业务收入中入账。如果贷款拖欠或提前还款速度高于预期或其他因素的表现低于模型，我们的某些抵押贷款服务权的记录价值可能会下降，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。抵押贷款银行业务收入也可能受到我们管理住宅抵押贷款组合的策略变化的影响。例如，我们可能会偶尔决定在我们的投资组合中增加更多符合要求的可销售贷款（而不是在二级市场上出售贷款），这将减少我们在销售住宅抵押贷款方面的收益。这些变量可能会对抵押贷款银行业务收入产生不利影响。
如果我们不履行我们的义务，或者如果服务标准发生变化，我们的抵押贷款服务业务可能会受到影响。
我们充当出售给二级市场的抵押贷款的服务商，主要是出售给房利美等政府担保企业（“GSE”）。作为这些贷款的卖方和服务商，我们对其来源作出保证，并被要求根据复杂的合同和手册要求提供服务。我们维护旨在确保我们遵守这些要求的系统和程序。由于据称未能遵守这些要求，我们可能会受到处罚，并在有限的情况下被要求回购某些抵押贷款。如果GSE改变其服务手册中的要求，我们可能会承受更高的合规成本。
与代理和担保条款相关的风险可能会影响我们的抵押贷款服务业务。
该公司在二级市场上主要向房利美出售住宅抵押贷款。该公司还汇集了联邦住房管理局（“FHA”）投保和美国退伍军人事务部（“VA”）担保的住宅抵押贷款，出售给Ginnie Mae。这些FHA担保和VA担保的住宅抵押贷款池由Ginnie Mae进行证券化。公司向Fannie Mae或Ginnie Mae出售住宅抵押贷款所依据的协议以及与FHA和VA签订的保险或担保协议包含包含有关住宅抵押贷款的来源和特征的各种陈述和保证的条款。尽管投资者、保险或担保协议的具体陈述和保证各不相同，但它们通常涵盖贷款的所有权、担保贷款的留置权的有效性、不存在拖欠税款或对担保贷款的财产的留置权、遵守适用协议中规定的贷款标准、遵守适用的联邦、州和地方法律以及其他事项。截至2025年12月31日，公司出售和服务的住宅抵押贷款的未偿还本金余额为18亿美元。公司出售住宅抵押贷款的协议要求向投资者或其文件托管人交付各种文件。尽管这些贷款主要是在无追索权的基础上出售的，但如果贷款审查显示可能未达到承销和文件标准，公司可能有义务回购住宅抵押贷款或补偿投资者所遭受的损失。有些协议可能要求公司回购拖欠的贷款。在收到回购请求后，公司与投资者或保险公司合作，以达成双方同意的解决方案。回购要求通常在逐笔贷款的基础上进行审查，以验证投资者或保险人提出的索赔，并确定是否发生了合同要求的回购事件。公司通过其承销和质量保证做法以及通过为抵押贷款提供服务以满足投资者和二级市场标准来管理与潜在回购或其他结算形式相关的风险。截至2025年12月31日止年度，由于这些合同中包含的陈述和担保条款，公司回购了三笔住宅抵押贷款，未付本金余额总额为110万美元。这些贷款在回购时已拖欠本金和利息，但没有发生与这些回购相关的重大损失。
与住宅按揭贷款服务活动有关的风险可能会对我们的业绩产生不利影响。
除了为公司投资组合中的贷款提供服务外，公司出售给投资者的几乎所有贷款都是在保留服务权的情况下出售的。该公司还为其他抵押贷款发起人发起的贷款提供服务。作为服务商，公司的主要职责是：（1）收取借款人到期的款项；（2）垫付某些拖欠的本金和利息；（3）维护和管理与抵押贷款有关的任何危险、所有权或主要抵押保险单；（4）维护任何所需的托管账户，以支付税款和保险以及
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管理托管付款；（5）取消对违约抵押贷款的止赎，或在与管理证券化的文件一致的范围内，考虑取消止赎的替代方案，例如贷款修改或卖空。截至2025年12月31日，我们服务的未付本金余额总额约为24亿美元。
在我们的借款人没有为我们服务的贷款付款的任何时期，包括在违约、拖欠、宽容期间，以及在借款人提前偿还贷款的某些情况下，根据我们的服务协议，我们通常需要垫付我们自己的资金以支付本金和利息、财产税和保险费、法律费用和其他费用。此外，如果美国提供服务的贷款发生违约或拖欠，或在适用法律或法规允许此类贷款下的抵押权人达成暂缓的情况下，向我们偿还与此类事件相关的任何预付款可能会延迟到偿还贷款或再融资或清算发生。我们收取预付款的能力的任何延迟或损害可能会影响我们的流动性，而延迟偿还我们的预付款，或我们无法获得偿还，可能会对我们的业务不利。此外，任何延长止赎过程的监管行动都可能增加我们被要求提供的服务预付款的金额，延长我们获得此类预付款的补偿所需的时间，并增加止赎过程中产生的成本。
此外，公司作为服务商的每份协议一般都规定了公司以这种身份采取的行动的责任标准，并为公司在遵守各自的服务协议时所产生的费用和责任提供保护。然而，如果公司严重违反作为服务人的义务，如果违约未在通知后的特定期限内得到纠正，公司可能会被终止。监管服务的标准以及违反此类标准的可能补救措施因投资者而异。这些标准和补救措施由投资者发布的服务指南以及投资者与公司之间建立的合同条款确定。补救措施可能包括回购受影响的贷款。
以公允价值记录某些资产和负债的要求可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们以公允价值报告某些资产，包括可供出售投资证券。通常，对于以公允价值报告的资产，我们使用市场报价或利用市场数据输入估计公允价值的估值模型。由于我们以估计的公允价值记录这些资产，按市值计价的收益或损失可能会影响股权或收入。利率水平可以影响投资证券的估计公允价值。未对冲可供出售投资证券的按市值计价价值作为其他综合收益的组成部分记入股东权益。资本市场的中断可能要求我们就我们投资组合中的投资证券为未来期间的信用损失进行准备金。确认的任何信用备抵的金额和时间将以该证券的摊余成本基础与该证券整个存续期内预期收取的金额之间的差额计量。
夏威夷岛和西太平洋的自然灾害和不利天气可能会对房地产价值和我们的运营产生负面影响。
房地产和房地产物业价值在几个方面对银行发挥着重要作用。该银行拥有或租赁与其业务相关的许多房地产，主要位于夏威夷，其独特的天气和地质条件。由于天气或其他自然灾害的破坏，我们的业务运营可能会受到影响，以至于银行无法利用其分支网络。
房地产也被用作我们许多贷款的抵押品。夏威夷或西太平洋发生的自然灾害可能导致受影响地区的房产价值下跌，可能会限制我们的客户获得足够的财产保险，或以其他方式影响借款人支付其财务义务的能力，其中任何一项都会增加我们的贷款违约风险，并可能要求银行在我们的财务报表中记录减值。
一般风险因素
竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的未来取决于我们有效竞争的能力。我们与各种竞争对手竞争存款、贷款、租赁和其他金融服务，包括银行、储蓄机构、储蓄协会、信用合作社、抵押贷款公司、财务公司、共同基金、经纪公司、保险公司，以及其他非传统的金融服务提供商，包括金融科技公司以及商业和制造公司的金融服务子公司。我们的一些竞争对手没有受到银行所要求的同等程度的监管和监督
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和BHC，并可能受益于免税或降低税率。因此，其中一些竞争对手的成本结构可能更低。我们预计，随着金融服务业整合的继续，竞争状况将会加剧。
联邦和地方法律都规定了州外银行及其控股公司在我们的服务地区收购或开设分支机构的机制。未能通过竞争、创新和有效利用新的和现有的渠道交付我们的产品和服务来有效应对这一竞争风险，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们未来的表现将取决于我们对技术变化及时做出反应的能力。
随着进一步的技术进步使包括非存款机构在内的更多公司能够提供金融服务，金融服务业可能会变得更具竞争力。此外，我们的一些竞争对手，通过互联网等交付渠道，可能立足于我们所服务的市场之外。
人工智能的开发和使用带来了可能对我们的业务产生不利影响的风险和挑战。
我们和/或我们的第三方供应商、客户或交易对手过去已经开发或合并，未来可能会在某些业务流程、服务或产品中开发或合并AI技术。人工智能的发展和使用给我们的业务带来了许多风险和挑战。无论是在美国还是在国际上，与人工智能相关的法律和监管环境都是不确定且迅速演变的，其中包括专门针对人工智能的监管计划以及适用于人工智能使用的知识产权、隐私、消费者保护、就业和其他法律中的规定。这些不断演变的法律、法规和法院判决可能需要改变我们对人工智能技术的实施，并增加我们的合规成本和不合规风险。AI模型，特别是生成AI模型，可能会产生不正确或不准确的输出或采取行动，从而导致发布私人、机密或专有信息，这些信息反映了他们所接受培训的数据中包含的偏见，侵犯了他人的知识产权，或以其他方式使公司面临损害。此外，许多人工智能模型的复杂性使得理解它们产生特定输出的原因具有挑战性。这种有限的透明度增加了与评估AI模型的正确操作、理解和监测AI模型的能力、减少错误输出、消除偏见以及遵守要求记录或解释决策依据的法规相关的挑战。此外，我们可能依赖第三方开发的AI模型，并且在某种程度上，将部分取决于这些第三方开发和训练其模型的方式，包括因在其模型的训练数据中包含任何未经授权的材料而产生的风险，以及这些第三方为限制与其模型输出相关的风险而采取的步骤的有效性，我们可能对这些问题的可见度有限。此外，我们还面临与第三方供应商、客户、交易对手、票据交换所和其他金融中介机构使用人工智能技术相关的风险。任何这些风险都可能使我们面临责任或不利的法律或监管后果，并损害我们的声誉和公众对我们业务的看法或我们的安全措施的有效性。
负面舆论可能会损害我们的声誉，并对我们的收益和流动性产生不利影响。
我们银行的声誉对于建立和保持我们的客户关系至关重要。声誉风险，或负面舆论对我们的业务、收益、流动性和资本的风险，可能源于我们在多个领域的实际或涉嫌行为，包括法律和监管合规、贷款实践、公司治理、诉讼、道德问题或客户信息保护不足。由于我们的业务集中在夏威夷岛和西太平洋，我们对这些地区的公众意见特别敏感，这反映了我们社区的价值观和文化，例如夏威夷人的‘ohana文化。我们花费了大量资源来遵守监管要求。不遵守可能会导致声誉损害或重大的法律和/或补救费用。对我们声誉的损害可能会对我们留住和吸引新客户的能力产生不利影响，并对我们的收益和流动性产生不利影响。
我们受到某些诉讼的影响，我们与该诉讼相关的费用可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们不时卷入因我们的正常业务活动而产生的各种法律诉讼。这些索赔和法律行动，包括我们监管机构的监管行动，可能涉及巨额金钱索赔和重大的辩护费用。这些案件的结果是不确定的。针对我们的重大法律责任或重大监管行动可能对我们产生重大财务影响或造成重大声誉损害，进而可能严重损害我们的业务前景。近年来，银行业和金融服务业的监管执法和罚款有所增加。无法保证这些行动不会导致针对公司或银行的监管和解或其他强制执行行动。此外，涉及潜在违法或监管的单一事件可能会引起多个联邦和州机构的大量重叠调查和诉讼，以及
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官员。此外，如果一家或多家金融机构被发现违反了与某些业务活动有关的法律或法规，这可能会导致监管机构或其他政府机构对包括公司在内的其他金融机构的相同或类似活动进行调查，而在解决之前针对其他金融机构相同或类似活动的调查时可能已实施的巨额罚款和补救措施可能被用作未来和解的基础。
我们可能会面临大量未投保的负债，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。根据目前可获得的信息，我们认为针对我们的已知行动的最终结果将不会大大超过我们应计的此类金额。然而，如果未来出现意外发展，这些事项的最终解决可能会对我们任何特定时期的财务业绩产生重大影响。见项目8的说明19。有关或有事项的讨论下的“合并财务报表附注”，以获取更多信息。
我们的业绩取决于吸引和留住关键员工和技术人员，以有效地运营我们的业务。
我们的成功取决于我们是否有能力招聘到合格和熟练的人才来有效地运营我们的业务。这些有资质、有技术的人才竞争激烈。在我们所服务的市场中，合格的人员数量有限，因此我们的成功部分取决于我们目前的许多管理层和其他关键员工的持续服务。未能留住我们的关键员工和保持足够的合格人员配置可能会对我们的运营和我们的竞争能力产生不利影响。
其他金融机构的稳健性可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们从事日常融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。金融服务机构由于交易、清算、借贷、交易对手或其他关系而相互关联。因此，一家或多家金融服务机构或一般金融服务行业的违约，甚至是谣言或质疑，导致了全市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构的损失或违约。我们接触了许多不同的行业和交易对手，我们经常与经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和其他机构客户执行交易。在我们的交易对手或客户违约的情况下，其中许多交易使我们面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品无法变现或以不足以收回应付给我们的全部贷款或衍生品敞口的价格清算时，我们的信用风险可能会加剧。此类损失可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们经历了FDIC保险评估的增加。
存款保险基金的支持主要是通过对投保银行的季度评估，比如银行。该银行同时接受基础和特别评估。银行的基础评估是由FDIC使用基于风险的评估率和平均总资产减去我们的平均有形资产确定的。联邦存款保险公司根据报告的无保险存款进行特别评估，通常是针对特定事件进行评估。2023年11月，在硅谷银行、Signature银行和First Republic Bank倒闭后，FDIC实施了一项特别评估，以向存款保险基金追回损失。评估基于截至2022年12月31日报告的未投保存款。截至2025年12月31日，该公司在FDIC特别评估中的份额约为1180万美元，反映了根据FDIC更新的损失估计对初始评估的调整，以及对我们报告的未保险存款余额的修订。我们的基本评估也可能会增加，这取决于我们的评估基础或评估率的增加。进一步增加我们的评估费用可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
项目1b。未解决的员工评论
没有。
项目1c。网络安全
作为一家收集和保留大量客户和员工数据的公司，包括支付卡号和其他个人身份信息，我们面临着重大且持续存在的网络安全风险。的保护和完整性
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其中的数据对我们很重要，为实施各种措施以管理安全漏洞或中断风险所做的重大努力和投资就证明了这一点。
风险管理和战略
评估、识别和管理网络安全相关风险是
综合
纳入我们的整体企业风险框架，其目标之一是通过维护全面的信息安全计划，确保我们的信息集的机密性、完整性和可用性。该计划确保与联邦金融机构审查委员会、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》和《格拉姆-利奇-布莱利法案》保持一致的监管合规性。该计划的关键方面之一是风险评估，用于识别行业和公司特定风险、衡量控制有效性、确定任何需要解决的差距，并将我们的控制与适用的政策、标准和指南联系起来，以确保责任方了解他们对该计划的义务。
治理
董事会对监督网络安全和信息安全风险负有最终责任。他们利用其成员的技术专长，为这一关键领域投入了大量时间和注意力。董事会定期审查一份企业范围的风险报告，其中包括整个公司的关键网络安全风险措施和趋势。此外，董事会每年都会审查和批准信息安全政策，并经常接受首席信息安全官（“CISO”）关于网络安全风险、行业趋势和最佳实践的介绍。
风险管理委员会负责协助董事会履行与公司全企业风险管理框架相关的监督职责，至少每季度收到一次运营风险更新，其中包括对网络安全和信息安全风险的审查。
我们所有的员工也有责任保护银行机密和专有信息的隐私。要求他们定期接受信息安全意识培训，确保清楚了解自己在保护信息资产方面的作用，营造注重安全的文化。
我们依赖第三方服务提供商来支持我们的业务和运营活动，并帮助我们实现战略目标。然而，这些第三方可能会给我们和我们的客户带来各种风险。为了缓解这些风险，我们建立了第三方风险管理框架。这一框架为我们提供了有效监督第三方服务提供商的必要工具和做法，确保遵守法律和监管义务、合同要求、绩效预期以及我们自己的原则和价值观。
我们的供应商风险管理实践稳健，包括对供应商的全面风险评估，并高度重视网络安全。我们使用商用服务来监控我们的供应商，为供应商技术服务、威胁情报、金融情报和其他与网络安全相关的考虑提供安全评分。定期审查以跟踪我们供应商的网络安全风险态势变化，持续的威胁情报监测有助于识别涉及第三方的潜在网络安全事件。我们还努力在我们的供应商合同中协商适当的网络安全条款。
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对于2025年期间，我们没有报告影响数据或系统的机密性、完整性或可用性的重大网络安全事件。
我们没有发现来自已知网络安全威胁的风险，包括由于任何先前的网络安全事件
已对我们产生重大影响或合理可能对我们产生重大影响的，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况
.
我们面临来自网络安全威胁的某些持续风险，这些威胁如果实现，有合理可能对我们产生重大影响，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。详情见项目1a。“风险因素”，包括题为“我们的信息系统或与商家和第三方供应商相关的信息系统的安全中断或破坏，包括由于网络攻击，可能会扰乱我们的业务，导致泄露或滥用机密或专有信息，损害我们的声誉，或导致财务损失。”
项目2。物业
我们的主要办公室是位于夏威夷檀香山太平洋金融广场的租赁设施。我们拥有并租赁位于夏威夷和西太平洋各地的其他分支机构和运营设施。我们相信我们目前的设施足以满足我们的需要。关于房地和设备的补充资料载于项目8的说明5和说明22。“合并财务报表附注。”
项目3。法律程序
我们不时受到因开展业务而引起的诉讼、调查和索赔。不存在针对或涉及公司的结果可能对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响的未决法律诉讼。更多信息，见项目8的说明19。“合并财务报表附注”，在与或有事项相关的讨论下。
项目4。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券
母公司的普通股在纽约证券交易所（纽约证券交易所代码：BOH）进行交易，并在主要的金融出版物中每日报价。截至2026年2月13日，登记在册的普通股股东人数为4696人。
母公司董事会每季度考虑向其股东支付现金股息的可取性以及回购母公司普通股股份的水平和可取性。根据母公司的历史惯例，普通股宣布的股息在季度内支付。如果我们没有支付或提供与A系列优先股、B系列优先股和其他优先股（如果有）的任何流通股相关的股息（如果有），我们将不被允许向我们普通股的持有人支付股息。见项目1。本报告“业务–监管、股息限制”及第8项附注10。“合并财务报表附注”了解更多信息。
发行人购买股本证券
在截至2025年12月31日的第四季度，母公司没有根据我们先前宣布的股票回购计划购买我们的普通股。截至2025年12月31日止第四季度的回购包括以下内容：
| 期 |
购买的股票总数1
|
每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 |
根据计划或计划可能尚未购买的股份的大约美元价值2
|
|||||||||||||||||||
|
2025年10月1日-31日
|
608 | $ | 61.74 | — | $ | 125,992,970 | |||||||||||||||||
|
2025年11月1日至30日
|
76,547 | 65.33 | 76,547 | 120,991,859 | |||||||||||||||||||
|
2025年12月1日-31日
|
— | — | — | 120,991,859 | |||||||||||||||||||
| 合计 | 77,155 | $ | 65.31 | 76,547 | |||||||||||||||||||
1.在2025年第四季度期间，就与限制性股票归属相关的所得税预扣税，向员工收购了608股股份。这些股票是在购买之日以母公司普通股的收盘价购买的。
2.股票回购计划于2001年7月首次宣布，初步授权回购7000万美元的普通股。董事会增加了股票回购计划，最近一次是在2023年1月，增加了1亿美元。股份回购计划没有设定到期或终止日期。未来股票回购的实际金额和时间，如果有的话，将取决于市场和经济状况、监管规则、适用的SEC规则以及其他各种因素。
性能图
下图显示了母公司普通股的累计总回报率与标准普尔（“标普”）500指数、KBW区域银行指数、及标普超级综合区域银行指数的累计总回报率的比较。该公司将KBW区域银行业指数添加到图表中，因为该指数中的公司是公司与之竞争资本和人才的公司。该图假设在2020年12月31日将100美元投资于母公司普通股、标普 500指数、KBW地区银行指数以及标普超级综合地区银行指数。每笔投资的累计总回报为截至12月31日的后续五年各年，并假设股息再投资。
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| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| 夏威夷银行公司 | $ | 100 | $ | 113 | $ | 108 | $ | 106 | $ | 109 | $ | 109 | ||||||||
| 标普 500 | $ | 100 | $ | 129 | $ | 105 | $ | 133 | $ | 166 | $ | 196 | ||||||||
|
KBW区域银行业指数
|
$ | 100 | $ | 137 | $ | 127 | $ | 127 | $ | 143 | $ | 153 | ||||||||
|
标普超级综合区域银行指数
|
$ | 100 | $ | 140 | $ | 115 | $ | 101 | $ | 122 | $ | 135 | ||||||||
项目6。保留
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下MD & A旨在帮助读者了解公司及其运营情况，重点介绍我们的2025财年和2024财年财务业绩，包括这些年度之间的年度业绩比较。对我们2023财年的讨论和分析，以及2024财年和2023财年的逐年比较，包含在第二部分第7项中。“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”在我们于2025年3月4日向SEC提交的截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中。
前瞻性陈述
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实并不严格相关，可能包括有关（其中包括）我们服务领域和其他地方的预期经济和商业环境、信贷质量和未来期间的其他财务和商业事项、我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们的目标和未来经营的陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“有的放矢”等词语以及类似表述旨在识别前瞻性陈述，但并非识别此类陈述的唯一手段。我们还可能在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的其他文件中做出前瞻性陈述。此外，我们的高级管理层可能会向分析师、投资者、媒体代表和其他人口头提供前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，您不应过分依赖任何前瞻性陈述作为对我们实际结果的预测。
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我们的前瞻性陈述基于众多假设，其中任何一个都可能被证明是不准确的，由于各种风险和不确定性，实际结果可能与预测的结果存在重大差异，包括但不限于：（1）我们的业务对区域商业和经济状况非常敏感，特别是夏威夷、关岛和其他太平洋岛屿的商业和经济状况；（2）我们的贷款组合主要由房地产担保，房地产市场低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响；（3）联邦政府的规模、结构、权力和运营发生重大变化，联邦政府任何长期停摆的影响、美国经济政策的变化以及这些变化的潜在可能性的不确定性都可能导致经济中断，进而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响；（4）持续的高通胀期可能对当地经济和银行的财务业绩构成风险；（5）气候变化和政府对此的应对措施可能对银行及其客户产生重大不利影响；（6）中断，银行业的不稳定和失败可能会对我们产生负面影响；（7）夏威夷州联邦政府削减国防开支可能会对夏威夷州和太平洋岛屿的经济产生不利影响；（8）利率变化可能会对我们的经营业绩和资本产生不利影响；（9）我们的信贷损失准备金可能被证明不足以吸收损失或在任何特定时间适当反映，我们贷款组合的固有损失风险；（10）与止赎程序相关的消费者保护举措和法院判决影响我们作为债权人的补救措施；（11）资本市场的变化可能会对管理资产水平和对我们其他收费服务的需求产生重大影响；（12）母公司的流动性依赖于银行的股息；（13）无法保证母公司将继续宣布现金股息；（14）财政和货币政策的变化可能会对我们的盈利能力和流动性产生重大影响；（15）影响金融服务业的立法和监管举措，包括新的解释、限制和要求，可能会对公司的业务产生不利影响；（16）所得税法律和解释的变化，或会计准则的变化，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响；（17）我们的运营系统、信息系统或基础设施或我们的第三方供应商和其他服务提供商的运营系统、信息系统或基础设施发生故障或遭到破坏，可能会导致财务损失、客户损失或我们的声誉受损；（18）我们的信息系统或与商家和第三方供应商相关的信息系统的安全中断或破坏，包括由于网络攻击，可能扰乱我们的业务，导致泄露或滥用机密或专有信息，损害我们的声誉，或导致财务损失；（19）我们的抵押贷款银行收入可能会经历重大波动；（20）如果我们不履行义务，我们的抵押贷款服务业务可能会受到影响，或如果服务标准发生变化；（21）与代理和保修条款相关的风险可能会影响我们的抵押贷款服务业务；（22）与住宅抵押贷款服务活动相关的风险可能会对我们的业绩产生不利影响；（23）以公允价值记录某些资产和负债的要求可能会对我们的财务业绩产生不利影响（24）夏威夷和太平洋岛屿的自然灾害和不利天气可能会对房地产价值和我们的运营产生负面影响（25）竞争可能会对我们的业务产生不利影响；（26）我们未来的业绩将取决于我们及时应对技术变化的能力；（27）发展和使用人工智能带来的风险和挑战可能会对我们的业务产生不利影响；（28）负面舆论可能会损害我们的声誉并对我们的收益和流动性产生不利影响（29）我们面临某些诉讼，我们与该诉讼相关的费用可能会对我们的业绩产生不利影响；（30）我们的业绩取决于吸引和留住关键员工和技术人员以有效运营我们的业务；（31）其他金融机构的稳健性可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响；（32）我们经历了FDIC保险评估的增加。
可能导致实际结果与我们的历史经验以及我们的预期和预测存在重大差异的风险和不确定性包括但不限于项目1a中描述的风险和不确定性。“风险因素”，第7项。“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，以及这份关于10-K表格的年度报告和随后提交给SEC的文件中的其他部分。此外，任何前瞻性陈述仅在作出之日发表，我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映作出陈述之日之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务，除非联邦证券法另有要求。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，并遵循我们经营所在行业的一般做法。我们遵循的最重要的会计政策载于项目8的附注1。“合并财务报表附注。”应用GAAP要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计。管理层并不认为大多数会计估计是关键的会计估计。关键会计估计是那些根据公认会计原则作出的估计，其中涉及很大程度的估计不确定性，并且已经或有合理可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。在确定哪些会计估计是关键会计估计时，我们会考虑，除其他外，是否
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应用GAAP要求管理层对本质上不确定的事项做出困难、主观和复杂的判断，以及是否可能在不同条件下或使用不同假设报告存在重大差异的金额。我们认为在编制合并财务报表时最关键的会计估计是那些与确定信用损失准备金、公允价值估计和所得税有关的会计估计。补充资料载于项目8的说明1。“合并财务报表附注。”
信贷损失准备金
借贷活动的一个后果是，我们可能会蒙受信贷损失。此类损失的金额将根据受经济状况影响的贷款和租赁组合的风险特征而有所不同。
信用损失准备金由信用损失准备金（“备抵”）和未备抵承诺准备金（“未备抵准备金”）组成。与信贷损失准备金相关的会计估计被认为是至关重要的，因为这些估计涉及管理层相当大的主观判断和估计。这些估计符合会计准则编纂（“ASC”）主题326（“ASC 326”）金融工具-信用损失。在贷款和租赁的情况下，备抵是一个对照资产的估值账户，按照ASC 326计算，即从贷款和租赁的摊余成本法基础中扣除后，得出预计可以收取的净额。在存在表外信贷风险的情况下，无准备金是一个负债账户，根据ASC 326计算，在我们的合并条件报表中作为其他负债的组成部分报告。
预期信用损失的估计是基于有关过去事件、当前状况的相关信息以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。历史损失经验一般是估算预期信用损失的起点。然后，我们考虑是否应针对特定资产的风险特征或报告日的当前情况调整历史损失经验，而这些风险特征在使用历史经验的期间内并不存在。这些调整可以包括计入新产品或停产产品、我们投资组合构成的变化、拖欠趋势，以及预测的经济状况，包括但不限于失业、房地产市场状况（例如价格、销售活动和库存）、访客人数以及其他事件的不确定性（地方、国家和全球）。未备抵准备金是指表外承诺的预期信用损失，例如提供信用和备用信用证的未备抵承诺。无准备金准备金是通过估计未来的提款并对这些提款应用预期损失率来确定的。但是，对于公司无条件取消的承诺，不确认负债。
商业投资组合部分的历史损失经验主要通过使用队列方法确定。该方法根据产品和风险评级，将贷款和租赁汇集为具有相似风险特征的组（“群组”），并跟踪每个群组的历史净冲销，以计算历史损失率。然后对每个队列的历史损失率进行平均，以计算适用于当前贷款余额的总体历史损失率，从而得出大部分商业投资组合部分的备抵的量化基准部分。
消费者投资组合部分的历史损失经验主要是通过使用Vintage方法确定的。该方法针对起源于同一时期的同质贷款池，以历史损失率的形式衡量历史损失行为，称为年份。然后将历史损失率按年份应用于发起贷款余额，以确定大部分消费者投资组合部分的备抵的量化基准部分。同质贷款池根据相似的风险特征（例如，住宅抵押贷款、房屋净值）进行细分，并可能根据历史损失行为进一步细分。例如，我们按地理位置细分住宅抵押贷款，按留置权位置细分房屋净值。
我们还考虑对定量基线进行质的调整，例如在报告日期的当前环境因素的影响，而这些影响在使用历史经验的时期内并不存在。相关因素包括但不限于信用风险的集中程度，例如地理、行业、房地产物业类型；以及经济趋势和状况，例如夏威夷失业率、房地产价格和市场状况以及访客人数。我们还考虑了承保标准的变化，以及拖欠和被批评的贷款和租赁的水平和趋势。
我们还纳入了一个合理且可支持的（“R & S”）损失预测期，目前为一年，以说明预测的经济状况和其他因素对贷款组合表现的影响，这可能与历史损失经验不同。我们还进行资产质量审查，其中包括审查预测的毛冲销和回收、不良资产、受到批评的贷款和租赁以及风险评级迁移。资产质量审查结果用于考虑对定量基线进行定性调整。一年R & S亏损后
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在预测期内，此调整假设贷款剩余预期期限立即恢复到历史损失率。
该公司利用夏威夷大学经济研究组织（“UHERO”）的宏观经济预测，该预测每季度根据经济状况和事件进行更新。该预测包括夏威夷的各种经济变量，例如国内生产总值（GDP）、失业率、游客人数、住宅房地产市场状况、个人收入和通货膨胀率。我们还利用利率等更广泛的美国经济变量的其他预测工具，并酌情对R & S损失预测应用任何叠加。
考虑到消费者投资组合的潜在损失和商业投资组合的风险评级迁移的影响，信贷损失准备金通常对经济状况和假设很敏感。以消费者投资组合为例，预测的夏威夷失业率上升可能导致拖欠率上升，从而导致消费者借款人的冲销。对于2025年12月31日的津贴，预测的夏威夷失业率增加25个基点将使消费者贷款津贴的质量部分估计增加120万美元。对于商业投资组合，经济状况的不利变化对借款人的影响会有所不同，一般会逐案评估，以包括借款人现有和预期的财务能力。将受到最不利影响的借款人被确定为具有从通行证迁移到分类风险评级的潜力。对于2025年12月31日的津贴，将被评为分类的商业贷款风险百分比提高50个基点，将使商业贷款津贴的数量部分估计增加210万美元。这种敏感性分析是假设性的，仅用于表明经济条件和假设的变化可能对津贴估计产生的潜在影响。此外，因素和投入的变化可能在方向上不一致，这样一个因素的改善可能会抵消其他因素的恶化。
无准备金准备金是通过估计未来的提款并对这些提款应用预期损失率来确定的。未来的抽签是基于利用率的历史平均值（即抽签的可能性）。为了估计未来未供资余额的提款，将当前利用率与历史利用率进行比较。如果当前利用率低于历史利用率，则将费率差异应用于承诺余额，以估计未来的提款。预期损失率是使用为津贴中的相应贷款类别计算的损失率估计的。对于商业投资组合，使用队列方法计算历史损失率，而消费者投资组合使用Vintage方法。
公允价值计量
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在一项资产或负债的主要或最有利的市场上出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。管理层在确定金融工具公允价值时所涉及的判断程度取决于是否有市场报价或可观察的市场投入。对于交易活跃且有市场报价或可观察市场输入值的金融工具，计量公允价值涉及的主观性极小。然而，当市场报价或可观察的市场投入未能完全获得时，管理层可能需要作出重大判断来估计公允价值。在制定我们的公允价值计量时，我们最大限度地使用可观察的输入，并尽量减少使用不可观察的输入。
公允价值层次将第1级估值定义为基于在活跃市场交易的相同工具的未经调整的报价的估值。第2级估值是基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价，或所有重要假设在市场上都可以观察到的基于模型的估值技术的估值。第3级估值基于基于模型的技术，这些技术至少使用了一个市场上无法观察到的重要假设，或重要的管理层判断或估计，其中一些可能是内部开发的。
按经常性基础以公允价值入账的金融资产包括可供出售投资证券、持有待售贷款、抵押贷款服务权、与递延补偿安排相关的投资以及衍生金融工具。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的总资产中分别有36亿美元或15%和29亿美元或12%由经常性按公允价值记录的金融资产组成，这些金融资产大部分由使用第三方定价服务信息计量的可供出售投资证券组成。这些对债务证券和抵押贷款支持证券的投资都被归入公允价值等级的第1级或第2级。按经常性基准按公允价值入账的金融负债由衍生金融
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仪器。截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别有1.072亿美元和1.541亿美元，占我们总负债的不到1%，其中包括按经常性基础以公允价值记录的金融负债。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，按经常性公允价值记录的第3级金融资产分别为0.6百万美元和0.7百万美元，或不到我们总资产的1%，主要由抵押贷款服务权和衍生金融工具组成。截至2025年12月31日及2024年12月31日，并无按经常性基准按公允价值入账的第3级金融负债。
我们还使用第三方定价服务来协助我们的管理层确定证券的价值。我们的第三方定价服务不对提供给我们的定价数据完整或没有错误、遗漏或缺陷作出任何陈述或保证。因此，我们有适当的流程来监控和定期审查我们的第三方定价服务提供给我们的信息，例如：1）我们的第三方定价服务按资产类别向我们提供用于对证券进行估值的输入和方法的文件。我们审查这份文件，以评估用于将证券置于公允价值层次结构的适当级别的输入和估值方法。本文件由我们的第三方定价服务定期更新。因此，如果认为有必要，将在公允价值等级内转让证券。2）每季度，管理层还选择由公司第三方定价服务定价的证券样本，并审查定价服务就这些证券使用的重要假设和估值方法。所提供的信息包括市场参考数据，其中可能包括报告的交易；出价、报价或经纪自营商报价；基准收益率和价差；以及其他酌情参考数据。管理层定期根据这些审查确定当前将证券置于公允价值层级是否合适，或者是否有必要进行转让。3）管理层每季度审查从我们的第三方定价服务收到的定价信息。这一审查过程包括与第二个来源的比较。4）我们的第三方定价服务也为我们建立了有关报价的询价提交流程。我们会定期对我们的第三方定价服务提供的报价提出质疑。我们的第三方定价服务将根据我们提供的新市场数据审查对评估的投入。我们的第三方定价服务随后可能会确认原始报价或可能在未来的基础上更新评估。一般我们不会向第三方服务商调整价格。5）我们每年获取并审查第三方最近发布的与置于运营中的控制和运营有效性测试相关的服务组织控制报告，以更新我们对第三方定价服务的控制环境的理解。
见项目8的说明20。“合并财务报表附注”，以获取有关我们公允价值计量的更多信息。
所得税
我们根据我们的收入需要纳税的税收管辖区的现行税收法规和解释来确定我们的所得税负债。目前，我们为联邦、五个州和地方国内司法管辖区以及三个外国司法管辖区提交纳税申报表。在估算应交或应收所得税时，我们在考虑法定、司法和监管指导的情况下，根据每个税务状况评估适当税务处理的相对优点和风险。因此，先前估计的负债会定期重新评估，并通过所得税拨备进行调整。由于税率变化、税法解释、各税务机关正在进行的审查状况以及新颁布的影响每个税务职位的相对优点和风险的法定、司法和监管指导意见，应交或应收所得税估计数的变化会定期发生。这些变化一旦发生，可能会影响所得税拨备以及当期所得税和递延所得税，并可能对我们的综合损益表和状况产生重大影响。
管理层确定递延所得税资产净额的变现是基于管理层对未来各种事件和不确定性的判断，包括未来收入的时间、性质和金额，以及为最大限度地实现递延所得税资产而实施的各种税收筹划策略。当递延所得税资产的某些部分很可能无法实现时，将提供估值备抵。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的估值备抵分别为1330万美元和970万美元，与我们与低收入住房投资相关的递延税项资产相关。
当我们确定税务状况被税务机关接受的可能性低于50%时，我们还需要为之前或未来所得税申报表中获得的全部利益记录一项负债，称为未确认的税收优惠（“UTB”）。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们对UTB的负债分别为350万美元和530万美元。
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概述
我们是一家区域性金融服务公司，为夏威夷、关岛和其他太平洋岛屿的企业、消费者和政府提供服务。我们的主要运营子公司——银行，成立于1897年。
我们的业务战略是利用我们独特的市场知识、审慎的管理纪律和品牌实力，为我们的利益相关者提供非凡的价值。我们的业务计划在增长和风险管理之间保持平衡，同时保持灵活性以适应经济变化。我们将继续专注于为客户提供一流的服务和创新的产品和服务组合。我们还将继续专注于继续提供强劲的财务业绩，同时保持审慎的风险和资本管理战略以及我们支持当地社区的承诺。
夏威夷经济
截至2025年12月31日，夏威夷的经济面临着充满挑战的环境，尽管情况没有早先预期的那么严峻。旅游业继续走软，美国大陆市场下滑，国际游客持续疲软，尽管日本和毛伊岛逐渐复苏带来了小幅增长。建筑业仍然是稳定的关键来源，主要的联邦合同和基础设施项目帮助抵消了其他行业的疲软。最近州最低工资的提高提高了工资较低的工人的收入，然而，随着关税成本传导到消费者价格，通胀压力继续增加。联邦就业减少和2025年政府关门增加了压力，但夏威夷的失业率相对于全国水平仍然很低。夏威夷2025年12月失业率为2.2%，低于美国4.4%的失业率。
与上一年相比，2025年欧胡岛单户住宅和公寓销售的中间价格分别上涨了3.5%和下降了1.5%。与上一年相比，2025年欧胡岛的单户住宅销量增长了3.5%，公寓销量下降了1.1%。欧胡岛单户住宅和共管公寓库存2025年12月分别为2.6个月和5.9个月。
收益摘要
2025年净收入为2.059亿美元，与上一年相比增加了5590万美元，即37.3%。2025年每股普通股摊薄收益为4.63美元，较上年增长1.17美元，增幅为33.8%。2025年我们的平均资产回报率为0.87%，比2024年增加了23个基点，2025年我们的平均股东权益回报率为11.86%，而上一年为9.78%。
•2025年的平均普通股本回报率为13.29%，上一年为10.85%。
•2025年净利息收入为5.375亿美元，与上一年相比增加了71.0百万美元。
•2025年净息差为2.45%，较上年提高29个基点。
•2025年非利息收入为1.791亿美元，较上年增长3.8%，其中包括与出售我们的商户服务组合相关的1810万美元收益，部分被与重新定位我们的投资证券组合相关的出售投资损失1680万美元所抵消。
•2025年非利息支出为4.431亿美元，较上年增长3.0%。
•2025年实际税率为21.41%，上年为24.19%。
•截至2025年12月31日，不良资产总额为1420万美元，比上年减少510万美元。截至2025年12月31日，不良资产与贷款和租赁以及止赎房地产总额的比率为0.10%，比上年下降4个基点。
•2025年的净贷款和租赁冲销为1370万美元，相当于未偿平均贷款和租赁总额的10个基点。2025年的贷款和租赁冲销净额包括1900万美元的冲销，部分被530万美元的回收抵消。与2024年相比，净贷款和租赁冲销增加了0.8百万美元，比未偿还的平均贷款和租赁总额增加了1个基点。
•截至2025年12月31日，贷款和租赁的信贷损失准备金为1.468亿美元，比上一年增加了180万美元。截至2025年12月31日，信贷损失准备金与未偿还贷款和租赁总额的比率为1.04%，比上年下降2个基点。
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•截至2025年12月31日，总资产为242亿美元，较上年增长2.4%。
•截至2025年12月31日，投资证券组合为78亿美元，较上年增加0.4亿美元，增幅为6.1%。该投资组合仍主要由美国政府机构和美国政府资助企业发行的证券组成。截至2025年12月31日，浮动利率证券占投资证券组合的18.1%，而截至2024年12月31日，这一比例为16.5%。
•截至2025年12月31日和2024年12月31日，贷款和租赁总额均为141亿美元。
•截至2025年12月31日，存款总额为212亿美元，较上年增长2.7%。
•截至2025年12月31日，股东权益总额为19亿美元，较上年增长11.0%。
•在2025年期间，我们根据股票回购计划以500万美元的总成本回购了76,547股普通股。截至2025年12月31日，股票回购计划下剩余的回购授权总额为1.210亿美元。
•在整个2025年和2024年，我们维持每股普通股0.70美元的季度股息。
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合并损益表分析
表1列出了在应税等值基础上的平均余额、相关收入和支出以及由此产生的收益率和费率。按应税等值计算的净利息收入变化分析见表2。
|
平均余额和利率–应税等值基础1
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表1 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 平均余额 |
收入/费用2
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收益率/利率 | 平均余额 |
收入/费用2
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收益率/利率 | |||||||||||||||||
| 收益资产 | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 551.4 | $ | 23.4 | 4.24 | % | $ | 594.1 | $ | 30.7 | 5.17 | % | |||||||||||
| 投资证券 | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售 | |||||||||||||||||||||||
| 应课税 | 3,076.5 | 112.7 | 3.66 | 2,433.8 | 89.3 | 3.67 | |||||||||||||||||
| 非应税 | 28.3 | 1.7 | 5.83 | 9.2 | 0.6 | 6.05 | |||||||||||||||||
| 持有至到期 | |||||||||||||||||||||||
| 应课税 | 4,409.2 | 77.8 | 1.77 | 4,783.5 | 84.9 | 1.78 | |||||||||||||||||
| 非应税 | 33.9 | 0.7 | 2.10 | 34.5 | 0.7 | 2.10 | |||||||||||||||||
| 总投资证券 | 7,547.9 | 192.9 | 2.56 | 7,261.0 | 175.5 | 2.42 | |||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 2.1 | 0.2 | 5.78 | 2.9 | 0.2 | 6.05 | |||||||||||||||||
|
贷款和租赁3
|
|||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | 4,045.5 | 215.7 | 5.33 | 3,763.6 | 205.9 | 5.47 | |||||||||||||||||
| 商业和工业 | 1,640.2 | 82.5 | 5.03 | 1,679.8 | 89.2 | 5.31 | |||||||||||||||||
| 建设 | 341.1 | 24.6 | 7.21 | 333.4 | 25.6 | 7.66 | |||||||||||||||||
| 商业租赁融资 | 91.8 | 3.7 | 4.05 | 65.1 | 1.7 | 2.68 | |||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 4,650.5 | 184.6 | 3.97 | 4,614.8 | 182.4 | 3.95 | |||||||||||||||||
| 房屋净值 | 2,136.8 | 94.0 | 4.40 | 2,217.5 | 87.8 | 3.96 | |||||||||||||||||
| 汽车 | 720.4 | 37.9 | 5.26 | 803.6 | 37.0 | 4.61 | |||||||||||||||||
| 其他 | 400.1 | 30.2 | 7.55 | 391.1 | 27.4 | 7.01 | |||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | 14,026.4 | 673.2 | 4.80 | 13,868.9 | 657.0 | 4.74 | |||||||||||||||||
| 其他 | 69.5 | 4.5 | 6.47 | 63.2 | 4.2 | 6.66 | |||||||||||||||||
| 总收益资产 | 22,197.3 | 894.2 | 4.03 | 21,790.1 | 867.6 | 3.98 | |||||||||||||||||
| 非盈利资产 | 1,601.2 | 1,572.6 | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 23,798.5 | $ | 23,362.7 | |||||||||||||||||||
| 有息负债 | |||||||||||||||||||||||
| 计息存款 | |||||||||||||||||||||||
| 需求 | $ | 3,739.3 | $ | 29.7 | 0.79 | % | $ | 3,745.9 | $ | 33.2 | 0.89 | % | |||||||||||
| 储蓄 | 8,674.1 | 190.2 | 2.19 | 8,362.3 | 209.7 | 2.51 | |||||||||||||||||
| 时间 | 3,029.6 | 104.3 | 3.44 | 3,042.3 | 125.9 | 4.14 | |||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 15,443.0 | 324.2 | 2.10 | 15,150.5 | 368.8 | 2.43 | |||||||||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 | 56.6 | 2.2 | 3.94 | 118.2 | 4.6 | 3.90 | |||||||||||||||||
| 其他债务 | 563.2 | 23.9 | 4.23 | 560.4 | 23.8 | 4.25 | |||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 16,062.8 | 350.3 | 2.18 | 15,829.1 | 397.2 | 2.51 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 543.9 | $ | 470.4 | |||||||||||||||||||
| 息差 | 1.85 | 1.47 | |||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 2.45 | 2.16 | |||||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 5,412.9 | 5,385.8 | |||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 586.7 | 614.6 | |||||||||||||||||||||
|
股东权益
|
1,736.1 | 1,533.2 | |||||||||||||||||||||
|
总负债和股东权益
|
$ | 23,798.5 | $ | 23,362.7 | |||||||||||||||||||
1.由于四舍五入的原因，本附表中列报的金额可能与本报告其他部分列报的其他金额不相关。
2.利息收入包括应税等值基础调整，分别基于截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的联邦法定税率分别为640万美元和380万美元的21%。
3.不良贷款和租赁计入各自的平均贷款和租赁余额。
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| 净利息收入变动分析–应课税等值基础 | 表2 | ||||||||||||||||
|
截至2025年12月31日止年度与2024年比较
|
|||||||||||||||||
| （百万美元） |
成交量1
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率1
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合计 | ||||||||||||||
| 利息收入变动： | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | (2.1) | $ | (5.2) | $ | (7.3) | |||||||||||
| 投资证券 | |||||||||||||||||
| 可供出售 | |||||||||||||||||
| 应课税 | 23.6 | (0.1) | 23.5 | ||||||||||||||
| 非应税 | 1.1 | 0.0 | 1.1 | ||||||||||||||
| 持有至到期 | |||||||||||||||||
| 应课税 | (6.6) | (0.5) | (7.1) | ||||||||||||||
| 非应税 | (0.1) | — | (0.1) | ||||||||||||||
| 总投资证券 | 18.0 | (0.6) | 17.4 | ||||||||||||||
| 持有待售贷款 | (0.1) | 0.0 | (0.1) | ||||||||||||||
| 贷款和租赁 | |||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | 15.1 | (5.3) | 9.8 | ||||||||||||||
| 商业和工业 | (2.1) | (4.6) | (6.7) | ||||||||||||||
| 建设 | 0.6 | (1.6) | (1.0) | ||||||||||||||
| 商业租赁融资 | 1.6 | 0.4 | 2.0 | ||||||||||||||
| 住宅按揭 | 1.4 | 0.9 | 2.3 | ||||||||||||||
| 房屋净值 | (3.3) | 9.5 | 6.2 | ||||||||||||||
| 汽车 | (4.0) | 4.9 | 0.9 | ||||||||||||||
| 其他 | 0.6 | 2.2 | 2.8 | ||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | 9.9 | 6.4 | 16.3 | ||||||||||||||
| 其他 | 0.4 | (0.1) | 0.3 | ||||||||||||||
| 利息收入变动合计 | 26.1 | 0.5 | 26.6 | ||||||||||||||
| 利息支出变动： | |||||||||||||||||
| 计息存款 | |||||||||||||||||
| 需求 | (0.1) | (3.4) | (3.5) | ||||||||||||||
| 储蓄 | 7.6 | (27.0) | (19.4) | ||||||||||||||
| 时间 | (0.5) | (21.1) | (21.6) | ||||||||||||||
| 计息存款总额 | 7.0 | (51.5) | (44.5) | ||||||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 | (2.4) | 0.0 | (2.4) | ||||||||||||||
| 其他债务 | 0.1 | (0.1) | 0.0 | ||||||||||||||
| 利息费用变动合计 | 4.7 | (51.6) | (46.9) | ||||||||||||||
| 净利息收入变动 | $ | 21.4 | $ | 52.1 | $ | 73.5 | |||||||||||
1.利息收入或费用由于费率和数量的双重变化，在各因素之间按照变动的绝对美元金额的关系进行了比例分配。
净利息收入
净利息收入受到我们资产负债表组成部分的规模和组合以及资产赚取的利息和负债支付的利息之间的价差的影响。净息差定义为净利息收入，在应税等值的基础上，占平均收益资产的百分比。
与上一年相比，2025年我们盈利资产的平均余额增加了4.072亿美元或2%，这主要是由于可供出售（“AFS”）投资证券和商业抵押贷款的平均余额增加。我们投资证券组合的收益率增加了14个基点，这主要是由于
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以较高利率再投资于新投资的较低收益投资的摊销。这一增长被对冲我们一部分AFS证券投资组合的利率掉期赚取的较低收入部分抵消。我们的贷款和租赁组合的收益率增加了6个基点，原因是房屋净值额度和汽车贷款来源的利率提高，部分被更高收益率的商业抵押贷款和商业和工业贷款的回报以及较低利率对我们的浮动利率商业贷款的影响所抵消。
由于储蓄存款增加，我们的计息负债的平均余额在2025年比上一年增加了2.337亿美元或1%。与去年同期相比，截至2025年12月31日止年度，我们的计息负债成本下降了33个基点，这主要是由于当前利率环境下降，这是由联邦公开市场委员会在2024年9月至2025年12月期间降息175个基点推动的。
非利息收入
表3列出了2025年和2024年非利息收入的主要组成部分。
| 非利息收入 | 表3 | |||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 美元变化 | 百分比变化 | ||||||||||
| 费用、汇兑、其他服务收费 | $ | 56,337 | $ | 57,236 | $ | (899) | (1.6) | % | ||||||
| 信托和资产管理 | 49,319 | 47,485 | 1,834 | 3.9 | ||||||||||
| 存款账户服务费 | 33,582 | 32,430 | 1,152 | 3.6 | ||||||||||
| 银行自有寿险 | 14,764 | 13,568 | 1,196 | 8.8 | ||||||||||
| 年金和保险 | 5,211 | 5,436 | (225) | (4.1) | ||||||||||
| 抵押贷款银行 | 3,660 | 4,109 | (449) | (10.9) | ||||||||||
| 投资证券亏损，净额 | (23,395) | (7,507) | (15,888) | (211.6) | ||||||||||
| 其他收益 | 39,612 | 19,772 | 19,840 | 100.3 | ||||||||||
| 非利息收入总额 | $ | 179,090 | $ | 172,529 | $ | 6,561 | 3.8 | % | ||||||
费用、交换和其他服务费用在2025年比上一年减少了90万美元或1.6%，这主要是由于2025年10月出售了我们的商户服务组合，部分被我们的商业抵押贷款组合产生的费用增加所抵消。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，我们的商户服务组合产生的非利息收入分别为870万美元和1130万美元。
与上一年相比，2025年投资证券损失增加了1590万美元或211.6%，主要是由于在截至2025年12月31日的季度中，与重新定位2.084亿美元的AFS证券有关的某些证券的销售实现了1680万美元的损失。
其他收入与上一年相比，在2025年增加了1980万美元或100.3%。这一增长主要是由于我们在截至2025年12月31日的季度出售了商户服务组合的经济权益，从而获得了1810万美元的一次性收益。
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非利息费用
表4列出了2025年和2024年非利息费用的主要组成部分。
| 非利息费用 | 表4 | ||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 美元变化 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||
| 工资 | $ | 158,229 | $ | 154,538 | $ | 3,691 | 2.4 | % | |||||||||||||||
| 激励薪酬 | 19,455 | 15,708 | 3,747 | 23.9 | |||||||||||||||||||
| 退休和其他福利 | 17,228 | 15,408 | 1,820 | 11.8 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 15,527 | 13,667 | 1,860 | 13.6 | |||||||||||||||||||
| 医疗、牙科和人寿保险 | 15,971 | 14,900 | 1,071 | 7.2 | |||||||||||||||||||
| 工资税 | 13,502 | 13,232 | 270 | 2.0 | |||||||||||||||||||
| 离职费用 | 3,688 | 1,536 | 2,152 | 140.1 | |||||||||||||||||||
| 佣金支出 | 5,172 | 3,575 | 1,597 | 44.7 | |||||||||||||||||||
| 薪金和福利共计 | 248,772 | 232,564 | 16,208 | 7.0 | |||||||||||||||||||
| 净入住率 | 42,019 | 42,084 | (65) | (0.2) | |||||||||||||||||||
| 净设备 | 40,501 | 40,886 | (385) | (0.9) | |||||||||||||||||||
| 数据处理 | 21,985 | 19,540 | 2,445 | 12.5 | |||||||||||||||||||
| 专业费用 | 16,231 | 19,319 | (3,088) | (16.0) | |||||||||||||||||||
| FDIC保险 | 11,168 | 17,850 | (6,682) | (37.4) | |||||||||||||||||||
| 其他费用： | |||||||||||||||||||||||
| 广告 | 8,502 | 7,842 | 660 | 8.4 | |||||||||||||||||||
| 商户交易和卡处理费 | 5,297 | 6,772 | (1,475) | (21.8) | |||||||||||||||||||
| 投递及邮资服务 | 6,782 | 6,865 | (83) | (1.2) | |||||||||||||||||||
| 里程计划旅行 | 4,197 | 4,268 | (71) | (1.7) | |||||||||||||||||||
|
经纪人的收费
|
2,420 | 2,002 | 418 | 20.9 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 35,273 | 30,116 | 5,157 | 17.1 | |||||||||||||||||||
| 其他费用合计 | 62,471 | 57,865 | 4,606 | 8.0 | |||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 | $ | 443,147 | $ | 430,108 | $ | 33,853 | 7.9 | % | |||||||||||||||
与上一年相比，2025年的工资和福利费用总额增加了1620万美元或7.0%，这主要是由于基本工资增加，这通常是由于绩效增加、由于我们在这一年改善了财务业绩而获得的奖励薪酬以及离职费用。
与上一年相比，2025年的数据处理费用增加了240万美元或12.5%，这主要是由于与外包相关的额外费用相关的数据服务费增加。
与上一年相比，2025年专业费用支出减少了310万美元或16.0%，这主要是由于产生的咨询和外包成本减少。
与上一年相比，2025年FDIC保险费用减少了670万美元或37.4%，主要是由于部分减少了2025年FDIC特别评估。
2025年其他费用总额较上年增加460万美元，增幅为8.0%，这主要是由于向夏威夷银行基金会捐赠了110万美元，以及养老金和退休后费用、电话费、旅费和经纪人费用的增加，但被商户交易和卡处理费的减少部分抵消。
34
所得税
表5列出了我们对2025年和2024年所得税和有效税率的拨备：
| 所得税准备金和有效税率 | 表5 | |||||||||||||
| （千美元） | 准备金 | 有效税率 | ||||||||||||
|
2025
|
$ | 56,080 | 21.41 | % | ||||||||||
|
2024
|
$ | 47,857 | 24.19 | % | ||||||||||
2025年所得税准备金为5610万美元，与上一年相比增加了820万美元。2025年实际税率为21.41%，较上年的24.19%有所下降。与上一年相比，2025年的有效税率较低，这主要是由于不可扣除的补偿减少，以及与低收入住房投资相关的税收优惠增加，以及离散项目的变化。
2025年7月，《一大美丽法案》（“OBBBA”）颁布，永久延长了最初根据2017年《减税和就业法案》引入的几项税收条款，这些条款将于2025年底到期。OBBBA还对某些美国公司税收规则进行了修改，其中大部分将于2026年生效。我们已经评估了OBBBA的影响，预计我们的有效税率或经营业绩不会发生任何重大变化。
业务板块分析
我们的业务板块是消费者银行、商业银行和资金及其他。表6汇总了2025年和2024年我们业务部门的净收入。有关分部业绩的更多信息载于项目8的附注12。“合并财务报表附注。”
| 业务分部净收入 | 表6 | ||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 |
美元变化
|
百分比变化
|
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| 消费者银行业务 | $ | 118,400 | $ | 129,502 | $ | (11,102) | (9) | % | |||||||||||||||
| 商业银行 | 142,120 | 119,423 | 22,697 | 19 | |||||||||||||||||||
| 合计 | 260,520 | 248,925 | 11,595 | 5 | |||||||||||||||||||
| 国库及其他 | (54,618) | (98,931) | 44,313 | 45 | |||||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | 205,902 | $ | 149,994 | $ | 55,908 | 37 | % | |||||||||||||||
消费者银行业务
与上一年相比，2025年净收入减少了1110万美元或9%，主要是由于非利息支出增加和净利息收入减少。这部分被非利息收入的增加所抵消。非利息支出增加970万美元或3%，主要是由于更高的工资和福利支出、移动和网上银行平台成本、运营损失、制卡成本、临时服务费用以及分配的行政和支持单位成本。净利息收入减少720万美元或2%，主要是由于存款余额增加导致存款利差下降。非利息收入增加140万美元或1%，主要是由于信托和资产管理收入、每月服务费、透支费和信用卡佣金的增加，部分被抵押银行收入的减少所抵消。
商业银行
与上一年相比，2025年的净收入增加了2270万美元，即19%，这主要是由于净利息收入和非利息收入的增加，以及非利息支出的减少。净利息收入增加1360万美元或6%，主要是由于贷款余额增加，主要是商业抵押贷款，以及与计息和储蓄存款余额和利差增加有关的分配利息收入净增加，但部分被不计息存款余额和分配利息收入的下降所抵消。非利息收入增加1830万美元或64%，主要是由于第四季度出售该行商户服务组合的一次性付款、更高的客户衍生项目收入、贷款和承诺费、分析的存款账户费用以及出售租赁资产的一次性收益，部分被出售组合导致的商户收入和终端租金减少所抵消。非利息支出减少60万美元或1%，主要是由于商家交易减少
35
处理费、工资和福利、占用和设备费用，以及该期间较少的运营损失，部分被数据处理、专业服务以及分配的行政、支持单位和分支机构费用的增加所抵消。
国库及其他
2025年净亏损较上年减少4430万美元或45%，主要是由于净利息支出减少，部分被非利息收入减少和非利息支出增加所抵消。净利息支出减少6450万美元或97%，主要是由于融资成本降低以及资产收益率提高带来的利息收入增加。非利息收入减少1310万美元或143%，主要是由于与第四季度投资组合重新定位交易相关的2.084亿美元投资证券销售亏损，部分被其他收入和银行拥有的人寿保险收入增加所抵消。该业务分部的信贷损失和所得税拨备是指为公司得出总额的剩余金额。
合并条件报表分析
现金及现金等价物
截至2025年12月31日，现金及现金等价物为9.465亿美元，较上年增加1.829亿美元，增幅为24.0%。这一增长主要是由于存款净增加部分被我们投资组合的增加所抵消。
投资证券
截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们投资证券组合的账面价值分别为78亿美元和73亿美元。这一增长主要是由于在截至2025年12月31日的年度内购买了13亿美元的可供出售投资证券，其中3.929亿美元为浮动利率证券。这一增长被现有证券的摊销部分抵消。
36
表7给出了我们投资证券的摊余成本、加权平均到期收益率、公允价值的到期分布。
| 期限和证券平均收益率 | 表7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 1年或更短 | 加权平均收益率 |
1年后-5年
|
加权平均收益率 |
5年后-10年
|
加权平均收益率 | 10年以上 | 加权平均收益率 | 合计 | 加权平均收益率 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可供出售1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ | 70.4 | 1.1 | % | $ | 77.8 | 2.9 | % | $ | 73.2 | 4.8 | % | $ | — | — | % | $ | 221.3 | 2.9 | % | $ | 218.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 各州和政治分区发行的债务证券 | 0.3 | 2.1 | 47.3 | 2.0 | 24.7 | 2.1 | — | — | 72.3 | 2.0 | 66.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府赞助企业发行的债务证券 | 0.8 | 2.1 | — | — | — | — | — | — | 0.8 | 2.1 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司发行的债务证券 | 60.0 | 3.8 | 601.6 | 4.0 | 90.8 | 3.0 | — | — | 752.4 | 3.8 | 735.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押抵押债务2:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅-美国政府资助企业 | 0.8 | 1.1 | 636.5 | 4.7 | 927.1 | 3.3 | — | — | 1,564.4 | 3.9 | 1,488.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业-美国政府赞助企业 | — | — | 180.9 | 4.5 | 38.9 | 2.3 | 129.8 | 3.2 | 349.6 | 3.8 | 329.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业-非机构 | — | — | 60.6 | 5.4 | — | — | — | — | 60.6 | 5.4 | 60.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务总额 | 0.8 | 1.1 | 878.0 | 4.7 | 966.0 | 3.2 | 129.8 | 3.2 | 1,974.6 | 3.9 | 1,878.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款支持证券2
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅-美国政府资助企业 | 5.1 | 1.4 | 182.4 | 1.4 | 447.9 | 4.5 | — | — | 635.4 | 3.6 | 610.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券合计 | 5.1 | 1.4 | 182.4 | 1.4 | 447.9 | 4.5 | — | — | 635.4 | 3.6 | 610.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售总额 | $ | 137.4 | 2.3 | % | $ | 1,787.1 | 4.0 | % | $ | 1,602.6 | 3.6 | % | $ | 129.8 | 5.0 | % | $ | 3,656.8 | 3.7 | % | $ | 3,510.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ | — | — | % | $ | 74.8 | 1.3 | % | $ | 49.6 | 1.5 | % | $ | — | — | % | $ | 124.5 | 1.4 | % | $ | 115.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司发行的债务证券 | — | — | — | — | 10.2 | 1.6 | — | — | 10.2 | 1.6 | 8.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押抵押债务2:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅-美国政府资助企业 | 7.7 | 2.9 | 82.5 | 2.1 | 1,905.6 | 1.4 | — | — | 1,995.8 | 1.4 | 1,715.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业-美国政府赞助企业 | 1.7 | 2.7 | 86.0 | 1.4 | 141.8 | 1.7 | 177.5 | 1.4 | 407.0 | 1.5 | 328.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务总额 | 9.4 | 2.9 | 168.5 | 1.8 | 2,047.4 | 1.4 | 177.5 | 1.4 | 2,402.8 | 1.4 | 2,044.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款支持证券2
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业-美国政府赞助企业 | — | 6.7 | 87.4 | 2.7 | 1,610.8 | 2.1 | — | — | 1,698.2 | 2.2 | 1,474.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅-美国政府资助企业 | — | — | — | — | 10.0 | 1.8 | — | — | 10.0 | 1.8 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券合计 | — | 6.7 | 87.4 | 2.7 | 1,620.8 | 2.1 | — | 1,708.2 | 2.2 | 1,482.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期合计 | $ | 9.4 | 2.9 | % | $ | 330.7 | 1.9 | % | $ | 3,728.1 | 1.7 | % | $ | 177.5 | 1.4 | % | $ | 4,245.7 | 1.7 | % | $ | 3,652.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总投资证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | $ | 146.8 | $ | 2,117.8 | $ | 5,330.6 | $ | 307.3 | $ | 7,902.5 | $ | 7,162.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ | 62.3 | $ | 2,295.6 | $ | 5,177.2 | $ | 30.8 | $ | 7,565.9 | $ | 6,510.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1可供出售投资证券加权平均收益率采用摊余成本法。
2抵押贷款支持证券、抵押抵押债务和小企业管理证券的信息反映了加权平均寿命，包括预期的未来预付款。
我们根据既定的资产/负债管理目标、可能影响盈利能力的不断变化的市场条件以及我们所面临的利率风险水平，不断评估我们的投资证券组合。这些评估可能会导致我们改变部署到投资证券的资金水平，改变我们投资证券组合的构成，并改变投资在可供出售和持有至到期投资类别中的比例。
由金妮美、房利美和房地美发行的抵押贷款支持证券继续是投资组合中最大的集中地。截至2025年12月31日，这些证券的发行人的信用评级与美国政府的信用评级相当，反映了所提供的显性和/或隐性担保，并具有长期的零信用损失历史。
37
截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们投资证券组合的未实现总收益分别为1200万美元和130万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，投资证券组合的未实现亏损毛额分别为7.519亿美元和11亿美元。未实现亏损毛额减少的主要原因是现行利率同比下降。此外，作为公司AFS证券投资组合重新定位的一部分，公司在2025年第四季度确认了1680万美元的AFS证券销售毛亏损。
截至2025年12月31日，我们有持有这些证券的意图和能力，预计不会被要求在收回其摊余成本基础之前出售它们，这可能会在到期时发生。见项目8的说明2。“合并财务报表附注”了解更多信息。
截至2025年12月31日，该公司的公司债务证券的公允价值为7.443亿美元。其中，870万美元由美国政府全额担保。在剩余的7.356亿美元公司债券中，所有债券都被至少一家国家认可的统计评级机构评为信用等级A-或更好。
贷款和租赁
表8按主要类别列出我们的贷款和租赁组合的构成。
| 贷款和租赁 | 表8 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ | 4,205,791 | $ | 4,020,622 | $ | 3,749,016 | $ | 3,725,542 | $ | 3,152,130 | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 1,584,245 | 1,705,133 | 1,664,068 | 1,408,645 | 1,488,700 | ||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 208,584 | 308,898 | 304,463 | 260,825 | 220,254 | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 88,303 | 90,756 | 59,939 | 69,491 | 105,108 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 6,086,923 | 6,125,409 | 5,777,486 | 5,464,503 | 4,966,192 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 4,775,502 | 4,628,283 | 4,684,171 | 4,653,072 | 4,309,602 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 2,114,809 | 2,165,514 | 2,264,827 | 2,225,950 | 1,836,588 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 690,376 | 764,146 | 837,830 | 870,396 | 736,565 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 414,440 | 392,628 | 400,712 | 432,499 | 410,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 7,995,127 | 7,950,571 | 8,187,540 | 8,181,917 | 7,292,884 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ | 14,082,050 | $ | 14,075,980 | $ | 13,965,026 | $ | 13,646,420 | $ | 12,259,076 | |||||||||||||||||||
截至2025年12月31日，商业贷款和租赁为61亿美元，比上年减少3850万美元或0.6%，主要是由于我们的商业、工业和建筑投资组合以比新贷款生产更快的速度摊销和偿还。
截至2025年12月31日，消费者贷款和租赁为80亿美元，比上年增加4460万美元或0.6%，主要是由于我们的住宅抵押贷款中的新贷款发放增加。
贷款及租赁-商业
商业贷款和租赁组合由商业抵押贷款、商业和工业贷款、建筑贷款和租赁融资组成。商业抵押贷款和建筑贷款提供给主要居住在夏威夷的房地产投资者、开发商和建筑商。商业按揭贷款以商业地产首次抵押作抵押，贷款价值比一般不超过75%。商业物业在物业类型中很好地多样化，主要集中在多户、工业、零售和住宿。投资者物业的主要还款来源是物业的现金流，自住物业的主要还款来源是企业的经营现金流。
38
表9列出了该公司商业抵押贷款组合的额外细分。
| 商业抵押贷款细分 |
表9
|
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| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 金额 | 占总数百分比 | %所有者占用 | 金额 | 占总数百分比 | %所有者占用 | |||||||||||||||||
| 多户 | $ | 1,203,151 | 29 | % | — | % | $ | 1,025,247 | 25 | % | — | % | |||||||||||
| 工业 | 776,260 | 18 | 38 | 724,645 | 18 | 42 | |||||||||||||||||
| 零售 | 696,492 | 17 | 3 | 704,780 | 18 | 3 | |||||||||||||||||
| 住宿 | 649,196 | 15 | — | 676,350 | 17 | — | |||||||||||||||||
| 办公室 | 336,144 | 8 | 22 | 371,474 | 9 | 20 | |||||||||||||||||
|
其他1
|
544,548 | 13 | 23 | 518,126 | 13 | 26 | |||||||||||||||||
| 商业抵押贷款总额 | $ | 4,205,791 | 100 | % | 12 | % | $ | 4,020,622 | 100 | % | 13 | % | |||||||||||
1.金额包括未摊销的贷款发起费用。
商业和工业贷款主要提供给公司、中间市场和小型企业，用于为设备购置、扩张、营运资金和其他一般商业目的提供融资。建设贷款用于购买或建造将由该物业产生还款的物业。我们将贷款归类为建设，直到建设阶段完成。继建设后，如果贷款被保留，贷款被重新归类为商业抵押贷款类别。租赁融资由商业客户用于融资购买资本的销售型租赁构成。虽然我们的主要市场是Hawai‘i，但商业投资组合包含对一些基于美国大陆的借款人的贷款，包括一些与Hawai’i有业务联系或与Hawai'i客户关系相关的共享国家信贷。
贷款和租赁-消费者
消费者贷款和租赁组合由住宅抵押贷款、房屋净值额度和贷款、间接汽车贷款以及包括直接分期贷款和间接汽车租赁在内的其他消费者贷款组成。这些产品一般在我们服务的地理市场提供。我们的住宅抵押贷款组合主要由集中在夏威夷的固定利率贷款组成。我们还提供各种房屋净值额度和贷款，这些贷款主要由借款人住宅物业的第一留置权抵押担保。汽车贷款活动包括以新车或二手车为担保的贷款和租赁。我们通过选定的经销商间接发起汽车贷款和租赁。直接分期贷款通常是无抵押的，主要用于个人开支或债务合并。
见项目8的说明3。“合并财务报表附注”和第7项的“公司风险简介–信用风险”部分。MD & A了解有关我们贷款和租赁组合的更多信息。
39
表10显示了我们的贷款和租赁组合的地理分布。
| 贷款和租赁组合的地理分布 |
表10
|
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| （千美元） |
夏威夷‘i
|
美国大陆1
|
关岛 | 其他太平洋岛屿 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ | 3,788,244 | $ | 244,812 | $ | 172,315 | $ | 420 | $ | 4,205,791 | ||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 1,370,467 | 135,563 | 63,498 | 14,717 | 1,584,245 | |||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 208,584 | — | — | — | 208,584 | |||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 88,027 | — | 276 | — | 88,303 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 5,455,322 | 380,375 | 236,089 | 15,137 | 6,086,923 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 4,699,089 | 5,388 | 70,767 | 258 | 4,775,502 | |||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 2,070,246 | 37 | 44,526 | — | 2,114,809 | |||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 548,585 | — | 112,084 | 29,707 | 690,376 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 358,190 | — | 54,030 | 2,220 | 414,440 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 7,676,110 | 5,425 | 281,407 | 32,185 | 7,995,127 | |||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ | 13,131,432 | $ | 385,800 | $ | 517,496 | $ | 47,322 | $ | 14,082,050 | ||||||||||||||||||||||
| 占贷款和租赁总额的百分比 | 93 | % | 3 | % | 4 | % | 0 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ | 3,534,658 | $ | 297,758 | $ | 187,777 | $ | 429 | $ | 4,020,622 | ||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 1,493,386 | 139,968 | 62,824 | 8,955 | 1,705,133 | |||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 308,898 | — | — | — | 308,898 | |||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 90,260 | — | 496 | — | 90,756 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 5,427,202 | 437,726 | 251,097 | 9,384 | 6,125,409 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 4,553,553 | 5,469 | 68,932 | 329 | 4,628,283 | |||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 2,119,548 | 41 | 45,925 | — | 2,165,514 | |||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 601,359 | — | 125,331 | 37,456 | 764,146 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 336,718 | — | 47,279 | 8,631 | 392,628 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 7,611,178 | 5,510 | 287,467 | 46,416 | 7,950,571 | |||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ | 13,038,380 | $ | 443,236 | $ | 538,564 | $ | 55,800 | $ | 14,075,980 | ||||||||||||||||||||||
| 占贷款和租赁总额的百分比 | 93 | % | 3 | % | 4 | % | 0 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
1对于担保贷款和租赁，根据抵押品的所在地分类为美国大陆。对于无抵押贷款和租赁，分类为美国大陆是根据借款人大部分业务运营的地点进行的。
我们的商业和消费者贷款活动主要集中在夏威夷和西太平洋。我们向以美国大陆为基地的借款人提供的商业贷款和租赁组合包括为其业务和资产延伸至夏威夷以外的客户参与共享国家信贷。
40
表11给出了选定贷款类别的期限分布。
|
选定贷款类别的到期日1
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表11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 一年或更短时间内到期 | 一至五年后到期 | 五至十年后到期 | 十至十五年后到期 | 十五年后到期 | 合计 |
浮动利率贷款2
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固定利率贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ | 771,543 | $ | 1,558,569 | $ | 1,506,443 | $ | 183,123 | $ | 186,113 | $ | 4,205,791 | $ | 2,836,479 | $ | 1,369,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 298,962 | 478,569 | 398,585 | 166,334 | 241,795 | 1,584,245 | 1,171,971 | 412,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 91,375 | 16,393 | 39,834 | — | 60,982 | 208,584 | 168,538 | 40,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 6,136 | 46,900 | 11,566 | 23,701 | — | 88,303 | — | 88,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 1,168,016 | 2,100,431 | 1,956,428 | 373,158 | 488,890 | 6,086,923 | 4,176,988 | 1,909,935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 889 | 27,280 | 122,556 | 218,007 | 4,406,770 | 4,775,502 | 839,290 | 3,936,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 3,007 | 7,697 | 80,601 | 335,662 | 1,687,842 | 2,114,809 | 1,111,382 | 1,003,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 12,503 | 468,069 | 209,804 | — | — | 690,376 | — | 690,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 37,689 | 255,601 | 121,150 | — | — | 414,440 | 32,551 | 381,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 54,088 | 758,647 | 534,111 | 553,669 | 6,094,612 | 7,995,127 | 1,983,223 | 6,011,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ | 1,222,104 | $ | 2,859,078 | $ | 2,490,539 | $ | 926,827 | $ | 6,583,502 | $ | 14,082,050 | $ | 6,160,211 | $ | 7,921,839 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1.基于合同期限。
2.金额包括24亿美元的可调整利率贷款，这些贷款仍处于固定利率期间。
商誉
截至2025年12月31日和2024年12月31日，商誉为3150万美元。截至2025年12月31日，根据我们的定性评估，不存在我们得出报告单位的公允价值低于其账面价值的报告单位，包括商誉。见项目8的说明1。“合并财务报表附注”，以获取有关我们商誉减值政策的更多信息。
其他资产
截至2025年12月31日，其他资产为6.32亿美元，比上年减少1.049亿美元，降幅为14%。衍生金融工具的公允价值减少6190万美元或38.3%，原因是2024年12月至2025年12月的利率变化，降低了客户掉期和公允价值对冲的估值。递延税项资产和应收税款减少3410万美元或20%，主要是由于与投资证券未实现亏损相关的暂时性账面与税项差异。见项目8的说明6。“合并财务报表附注”，以获取有关我们其他资产构成的更多信息。
存款
表12列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日按主要客户类别划分的我们的存款构成。
| 存款 |
表12
|
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| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 美元变化 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||||||
| 消费者 | $ | 10,466,617 | $ | 10,397,777 | $ | 68,840 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||
| 商业 | 8,597,265 | 8,299,590 | 297,675 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||
| 公共和其他 | 2,124,613 | 1,935,670 | 188,943 | 9.8 | ||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | $ | 21,188,495 | $ | 20,633,037 | $ | 555,458 | 2.7 | % | ||||||||||||||||||
截至2025年12月31日，存款总额为212亿美元，较上年增加5.555亿美元，增幅为2.7%。消费者存款增加6880万美元，原因是储蓄存款增加1.852亿美元，无息存款增加4720万美元，定期存款和有息活期存款减少1.636亿美元部分抵消。商业存款增加2.977亿美元，主要原因是无息存款、有息活期存款和定期存款增加3.492亿美元，但被储蓄减少5150万美元部分抵消。公共存款和其他存款增加1.889亿美元，原因是储蓄增加2.425亿美元和158.6美元
41
百万计息活期存款，部分被定期存款减少2.018亿美元和无息存款减少1040万美元所抵消。
表13列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日我们储蓄存款的组成部分。
| 储蓄存款 |
表13
|
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| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 美元变化 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||||||
| 定期储蓄 | $ | 5,383,975 | $ | 4,934,869 | $ | 449,106 | 9.1 | % | ||||||||||||||||||
| 货币市场 | 3,357,115 | 3,430,047 | (72,932) | (2.1) | ||||||||||||||||||||||
| 储蓄存款总额 | $ | 8,741,090 | $ | 8,364,916 | $ | 376,174 | 4.5 | % | ||||||||||||||||||
定期储蓄增加主要是由于公共存款增加2.425亿美元，消费者存款增加2.009亿美元，商业存款增加570万美元。货币市场减少的主要原因是商业存款减少5720万美元，消费者存款减少1570万美元。
表14列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日估计未投保定期存款的期限分布情况。
| 预计未投保定期存款的期限分布 |
表14
|
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| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 剩余期限： | |||||||||||
| 三个月或以下 | $ | 613,444 | $ | 635,812 | |||||||
| 三到六个月后 | 396,599 | 365,354 | |||||||||
| 六到十二个月后 | 320,938 | 524,286 | |||||||||
| 十二个月后 | 86,151 | 102,795 | |||||||||
| 合计 | $ | 1,417,132 | $ | 1,628,247 | |||||||
未投保金额是根据账户余额超过FDIC保险限额的部分估算的。
根据回购协议出售的证券
截至2025年12月31日和2024年12月31日，根据回购协议出售的证券分别为5000万美元和1.00亿美元。2025年2月，一家私营机构行使其对余额为5000万美元的回购协议的追缴权，导致其终止。截至2025年12月31日，我们剩余的回购协议为3.89%的固定利率，剩余期限为3.9年。我们的回购协议作为抵押融资安排（即担保借款）入账，而不是作为证券的出售和随后的回购。我们与私人机构的剩余回购协议可能会由私人机构或公司在更早的指定日期终止。见项目8中的注8。“合并报表附注”了解更多信息。
其他债务
截至2025年12月31日和2024年12月31日，其他债务分别为5.582亿美元和5.583亿美元。截至2025年12月31日，我们在FHLB信贷额度下的可用容量为21亿美元。FHLB借贷能力由住宅房地产贷款抵押品担保。
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养老金和退休后计划义务
截至2025年12月31日，应付退休福利为2010万美元，比上年减少360万美元。我们的养老金和退休后福利义务和净定期福利成本是根据一些关键假设精算确定的，包括贴现率、计划资产的预期收益率和医疗保健成本趋势率。养老金和退休后福利计划的会计核算反映了义务的长期性和计划资产的投资期限。
贴现率用于确定未来福利义务的现值和净定期福利成本。用于对截至每年年底的未来福利义务现值进行估值的贴现率是用于估计下一年净定期福利成本的贴现率。表15对养老金和退休后福利计划的净定期福利成本和福利义务的贴现率变化25个基点进行了敏感性分析：
| 贴现率敏感性分析 | 表15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影响 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基地 贴现率 |
贴现率 增加25个基点 |
贴现率 25个基点减少 |
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| （千美元） | 养老金福利 | 退休后福利 | 养老金福利 | 退休后福利 | 养老金福利 | 退休后福利 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
2025年净期间福利成本
|
5.67 | % | 5.74 | % | $ | 16 | $ | (49) | $ | (20) | $ | 49 | |||||||||||||||||||||||
|
截至2025年12月31日的福利计划义务
|
5.40 | % | 5.62 | % | (1,361) | (574) | 1,387 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||
|
预计2026年净定期福利成本
|
5.40 | % | 5.62 | % | 19 | (49) | (23) | 49 | |||||||||||||||||||||||||||
见项目8的说明13。“合并财务报表附注”，了解更多关于我们养老金和退休后福利计划的信息。
合同义务
公司有影响其现金流和流动性的各种合同义务。我们不可撤销的经营租赁和融资租赁义务主要涉及分支机构房地、设备和公司总部大楼的一部分，租赁期限延长至2052年。购买义务产生于购买可强制执行和具有法律约束力的货物或服务的协议。采购义务中包含的其他合同主要包括支持银行业务的各种系统和应用程序的服务协议。养老金和退休后福利缴款是指对没有资金的不合格养老金计划和退休后福利计划的最低预期缴款。实际捐款可能与这些估计数不同。关于重大合同义务的补充资料载于项目8的说明8、说明13、说明17、说明19和说明22。“合并财务报表附注。”
国外活动
跨境未偿债务定义为贷款（包括应计利息）、承兑汇票、在其他银行的有息存款、其他计息投资以及以美元或其他非当地货币计值的任何其他货币资产。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们没有对任何外国的跨境未偿债务超过我们总资产的0.75%。
企业风险简介
管理风险是成功经营我们业务的重要组成部分。管理层认为，公司最突出的风险暴露是信用风险、市场风险、流动性风险管理、资金管理、操作风险。
信用风险
信用风险是指借款人或交易对手无法或不愿意按照基础合同条款偿还债务的风险。我们通过坚持贷款和租赁组合的信用风险管理和控制
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管理层制定的明确的承保标准和账户管理标准。书面信贷政策文件承保标准、审批水平、敞口限额以及其他被认为必要和审慎的指引。对义务人、行业、产品和/或地理位置级别的投资组合敞口进行主动监测，以管理集中度风险。此外，信用风险管理包括一个独立的信用审查流程，用于评估遵守商业和消费者信贷政策、风险评级和其他关键信用信息的情况。除了利用基于既定和健全的贷款做法的风险管理做法外，我们坚持监管安全和健全的信贷标准。这包括了解和评估我们客户的借款需求和偿还能力，并结合其业务领域的具体风险、经济因素、性格和历史。
商业和工业贷款的主要目的是为设备购置、扩建、营运资金和其他一般商业目的提供融资。租赁融资主要包括销售型租赁，为从计算机设备到设备和车辆的资本购买提供融资。这些交易的信贷决定是基于对申请人整体财务能力的评估。根据提议的条款确定申请人的偿还能力，并对所涉及的风险进行总体评估。除了对申请人的财务状况进行评估外，还将确定交易中所依赖的主要和次要还款来源（例如额外抵押品或个人担保）的可能充足性。信贷机构关于申请人信用历史的报告补充了对申请人和/或担保人资信的分析。
在我们的商业和工业贷款组合中，包括向非存款性金融机构（“NDFIs”）提供的贷款。NDFIs涵盖范围广泛的金融实体，这些实体提供类似于传统银行机构的服务，但不接受普通公众的存款，也不受联邦银行机构的监管。截至2025年12月31日和2024年12月31日，向NDFIs提供的贷款总额分别为8080万美元和1.36亿美元，占这两年贷款和租赁总额的比例均低于1.0%。
商业抵押贷款和建筑贷款提供给主要居住在夏威夷的房地产投资者、开发商、建筑商和自住业主。这些贷款由根据物业类型、位置、整体质量和赞助情况认为适当的贷款价值比（“LTV”）的房地产首次抵押担保。通常，这些LTV比率不超过75%，基于我们为底层物业获得的符合监管要求的评估。商业物业在物业类型中很好地多样化，主要集中在多户、工业、零售和住宿。商业抵押贷款和建筑贷款基本上由位于夏威夷的房产担保。
商业抵押贷款是根据物业的经济基本面和借款人的信誉来承保的。在评估拟议的商业抵押贷款时，我们主要强调该物业的预计净现金流与贷款偿债要求的比率。偿债覆盖率通常不低于125%，并酌情扣除空置因素和物业费用后计算。此外，有时还需要借款人的委托人为贷款或其中的一部分提供个人担保。我们通常要求产权保险为我们的留置权、火灾和扩展覆盖范围的意外伤害保险以及洪水保险（如果合适）的优先权提供保险，以保护我们对基础财产的担保权益。此外，可能需要提供营业中断保险或其他保险。自住商业抵押贷款是根据企业的现金流承保的，前提是房地产资产用于企业的经营。房地产作为次级还款来源独立评估。
建筑贷款是针对来自租金收入、自住业主的业务收入或向最终用户出售物业的预计现金流进行承保的。我们可能会通过要求固定价格的施工合同、履约和付款担保、受控付款以及预售合同或预租协议来降低与这些类型贷款相关的风险。
我们向我们市场内的消费者提供各种第一留置权和第二留置权抵押贷款，第一留置权住宅抵押贷款构成我们最大的贷款类别。住宅抵押贷款以第一居所，或第二居所或投资者财产作抵押，并由其承保，以评估申请人的信贷风险和财务能力及还款能力。决策主要基于LTV比率、债务收入（“DTI”）比率或偿债覆盖率（“DSCR”）、流动性和信用评分。LTV比率一般不超过80%，但允许有抵押贷款保险的更高水平。我们提供浮动利率抵押贷款，利率在第三年、第五年、第七年或第十年之后每六个月变动一次，具体取决于产品，并以有担保隔夜融资利率（“SOFR”）为基础。浮动利率抵押贷款按完全指数利率承保。我们不提供支付选择便利、次级或Alt-A贷款，或任何摊销为负数的产品。我们有选择地向私人银行客户提供只付息抵押贷款。
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房屋净值额度和贷款主要由第一留置权抵押担保，或主要住所、第二住所或投资者财产的第二留置权抵押担保。房屋净值产品的承销条款一般允许借款可用性，总计最高可达主要住所抵押财产价值的80%，最高可达发起时第二住所或投资者抵押财产价值的75%。我们提供固定和浮动利率房屋净值贷款，浮动利率贷款以完全指数利率承保。我们承保房屋净值贷款的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力。决策主要基于LTV比率、DTI比率或DSCR、流动性和信用评分。最高额度和贷款金额以及LTV由抵押品价值和客户细分确定。
汽车贷款活动包括以新车或二手车为担保的贷款和租赁，以及以新车为担保的租赁。我们通过夏威夷岛、关岛和塞班岛的选定经销商间接发起汽车贷款，我们通过夏威夷岛的选定经销商间接发起汽车租赁。我们承保汽车贷款和租赁的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力。虽然申请人的信誉是首要考虑因素，但承销过程还包括汽车抵押品的价值与拟议贷款金额的比较。我们要求借款人在汽车贷款和租赁上保持全覆盖的汽车保险，银行列为损失受款人或额外被保险人。
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不良资产和逾期90天或以上的应计贷款和租赁
表16列出了不良资产和应计贷款和租赁逾期90天或更长时间的五年历史。
| 不良资产和逾期90天或以上的应计贷款和租赁 | 表16 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） |
2025
|
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
| 不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非应计贷款和租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ | 2,085 | $ | 2,450 | $ | 2,884 | $ | 3,309 | $ | 8,205 | ||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 1,940 | 4,627 | 39 | 37 | 243 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 4,025 | 7,077 | 2,923 | 3,346 | 8,448 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 5,382 | 5,052 | 2,935 | 4,239 | 3,305 | |||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 4,469 | 4,514 | 3,791 | 4,022 | 4,881 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 9,851 | 9,566 | 6,726 | 8,261 | 8,186 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非应计贷款和租赁总额 | 13,876 | 16,643 | 9,649 | 11,607 | 16,634 | |||||||||||||||||||||||||||
| 止赎房产 | 295 | 2,657 | 2,098 | 1,040 | 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||
| 不良资产总额 | $ | 14,171 | $ | 19,300 | $ | 11,747 | $ | 12,647 | $ | 18,966 | ||||||||||||||||||||||
| 逾期90天或以上的应计贷款和租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | $ | 8,834 | $ | 3,984 | $ | 3,814 | $ | 2,429 | $ | 3,159 | ||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 2,152 | 2,845 | 1,734 | 1,673 | 3,456 | |||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 520 | 776 | 399 | 589 | 729 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 753 | 677 | 648 | 683 | 426 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 12,259 | 8,282 | 6,595 | 5,374 | 7,770 | |||||||||||||||||||||||||||
| 逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额 | $ | 12,259 | $ | 8,282 | $ | 6,595 | $ | 5,374 | $ | 7,770 | ||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ | 14,082,050 | $ | 14,075,980 | $ | 13,965,026 | $ | 13,646,420 | $ | 12,259,076 | ||||||||||||||||||||||
| 非应计贷款和租赁占贷款和租赁总额的比例 | 0.10% | 0.12% | 0.07% | 0.09% | 0.14% | |||||||||||||||||||||||||||
| 不良资产占贷款和租赁总额的比例及止赎房产 | 0.10% | 0.14% | 0.08% | 0.09% | 0.15% | |||||||||||||||||||||||||||
| 不良资产占总资产比例 | 0.06% | 0.08% | 0.05% | 0.05% | 0.08% | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业不良资产与商业贷款和租赁总额及商业法拍房产的比率 | 0.07% | 0.12% | 0.05% | 0.06% | 0.17% | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费不良资产占消费贷款和租赁总额和消费法拍房产的比例 | 0.13% | 0.15% | 0.11% | 0.11% | 0.14% | |||||||||||||||||||||||||||
| 逾期90天或以上的不良资产和应计贷款和租赁与贷款和租赁总额和止赎不动产的比率 | 0.19% | 0.20% | 0.13% | 0.13% | 0.22% | |||||||||||||||||||||||||||
表17列出了2025年不良资产（“不良资产”）的活动：
| （千美元） | 表17 | |||||||
| 年初余额 | $ | 19,300 | ||||||
|
新增1
|
9,298 | |||||||
| 减少 | ||||||||
| 付款 | (6,071) | |||||||
| 恢复应计状态 | (2,356) | |||||||
| 止赎房产的销售 | (2,868) | |||||||
|
冲销/减记1
|
(3,132) | |||||||
| 减少总额 | (14,427) | |||||||
| 年末余额 | $ | 14,171 | ||||||
1.不包括同期已全部冲销并置于非应计状态的贷款。
46
不良资产包括非应计贷款和租赁以及止赎房地产。非应计贷款和租赁水平的变化通常是由达到特定逾期状态的贷款和租赁引起的，但被冲销、付清首付、出售、转移到止赎房地产的贷款和租赁的减少所抵消，或者由于已恢复应计状态而不再归类为非应计。
截至2025年12月31日，非应计贷款和租赁为1390万美元，比上年减少280万美元或17%。截至2025年12月31日，我们540万美元的住宅抵押贷款非应计贷款由18笔贷款组成，加权平均当前贷款价值比为69%。截至2025年12月31日，我们的房屋净值非应计贷款450万美元，包括55笔贷款，加权平均当前贷款价值比为52%。
止赎房地产是指由于借款人拖欠贷款而获得的财产。丧失抵押品赎回权的房地产在丧失抵押品赎回权时按公允价值减去估计的销售成本入账。在持续的基础上，根据市场条件和适用法规的要求对物业进行评估。截至2025年12月31日，止赎房地产为30万美元，而截至2024年12月31日为270万美元。
如果按照原条款对截至2025年12月31日的所有非应计贷款余额应计利息，2025年将确认约100万美元的额外总利息收入。
逾期90天或以上仍应计息的贷款及租赁
截至2025年12月31日，逾期90天或更长时间仍应计利息的贷款和租赁为1230万美元，较上年增加400万美元或48%。增加的主要是我们的住宅抵押贷款组合。这一类别包括担保良好且正在收款过程中的贷款和租赁，以及未达到规定的逾期状态以非应计方式的贷款和租赁。
47
信贷损失准备金
信贷损失准备金由备抵准备金和无准备金准备金组成。表18列出了截至12月31日止年度公司信用损失准备金的活动：
| 信贷损失准备金 | 表18 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 150,649 | $ | 152,429 | $ | 151,247 | $ | 164,297 | $ | 221,303 | |||||||||||||||||||
| 已核销的贷款和租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | (3,107) | (2,609) | (987) | (925) | (1,117) | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | — | (385) | (6) | (80) | (316) | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | (423) | (701) | (82) | (100) | (417) | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | (6,026) | (5,342) | (5,247) | (4,652) | (4,939) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (9,465) | (10,099) | (8,645) | (7,585) | (10,530) | ||||||||||||||||||||||||
| 已核销的贷款和租赁总额 | (19,021) | (19,136) | (14,967) | (13,342) | (17,319) | ||||||||||||||||||||||||
| 先前已核销的贷款和租赁的回收 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 345 | 832 | 350 | 552 | 506 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 91 | 303 | 489 | 1,193 | 2,467 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 573 | 792 | 1,073 | 1,500 | 1,666 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 2,266 | 2,168 | 2,782 | 2,276 | 3,510 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 2,000 | 2,111 | 2,455 | 2,702 | 3,205 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁回收总额 | 5,275 | 6,206 | 7,149 | 8,223 | 11,354 | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销净额-贷款和租赁 | (13,746) | (12,930) | (7,818) | (5,119) | (5,965) | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销净额-应计应收利息 | — | — | — | (131) | (541) | ||||||||||||||||||||||||
|
信贷损失准备金1
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁 | 11,984 | 15,055 | 9,782 | (8,263) | (52,466) | ||||||||||||||||||||||||
|
应计应收利息2
|
— | — | — | (283) | (1,745) | ||||||||||||||||||||||||
|
未提供资金的承付款3
|
(484) | (3,905) | (782) | 746 | 3,711 | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金总额 | 11,500 | 11,150 | 9,000 | (7,800) | (50,500) | ||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 148,403 | $ | 150,649 | $ | 152,429 | $ | 151,247 | $ | 164,297 | |||||||||||||||||||
| 组件 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵-贷款及租赁 | $ | 146,766 | $ | 148,528 | $ | 146,403 | $ | 144,439 | $ | 157,821 | |||||||||||||||||||
|
信贷损失准备金-应计应收利息2
|
— | — | — | — | 414 | ||||||||||||||||||||||||
|
未备资金承付款项准备金3
|
1,637 | 2,121 | 6,026 | 6,808 | 6,062 | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金总额 | $ | 148,403 | $ | 150,649 | $ | 152,429 | $ | 151,247 | $ | 164,297 | |||||||||||||||||||
| 平均贷款和未偿租赁 | $ | 14,026,427 | $ | 13,868,916 | $ | 13,851,551 | $ | 12,896,510 | $ | 12,023,669 | |||||||||||||||||||
| 已核销贷款和租赁净额与平均未偿贷款和租赁的比率 | 0.10 | % | 0.09 | % | 0.06 | % | 0.04 | % | 0.05 | % | |||||||||||||||||||
|
信贷损失备抵与未偿还贷款和租赁的比率4
|
1.04 | % | 1.06 | % | 1.05 | % | 1.06 | % | 1.29 | % | |||||||||||||||||||
1.某些前期信息已重新分类，以符合当前的列报方式。
2.2020年12月31日，公司对授予利息支付暂缓的贷款相关应计应收利息计提准备金。该准备金作为应计应收利息的对冲资产入账，并与信贷损失拨备相抵。2022年应计应收利息准备金全额释放。
3.未备抵承付款项准备金在综合条件表其他负债中单独入账。抵销拨备在综合收益表的信贷损失拨备中入账。
4.分子包括信用损失准备金-贷款和租赁。
48
信贷损失准备金
表19和20按贷款和租赁类别列出了津贴的分配情况。
| 信贷损失津贴的分配 | 表19 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ | 50,244 | $ | 43,745 | $ | 32,646 | $ | 32,588 | $ | 29,997 | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 23,834 | 32,840 | 34,036 | 24,283 | 27,650 | ||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 3,876 | 5,315 | 5,090 | 4,223 | 4,311 | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 1,589 | 2,000 | 2,302 | 2,806 | 2,992 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 79,543 | 83,900 | 74,074 | 63,900 | 64,950 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 13,979 | 15,685 | 19,452 | 17,079 | 20,721 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 13,261 | 12,130 | 14,317 | 16,654 | 18,924 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 16,398 | 17,116 | 18,799 | 21,566 | 25,018 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 23,585 | 19,697 | 19,761 | 25,240 | 28,208 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 67,223 | 64,628 | 72,329 | 80,539 | 92,871 | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金分配总额 | $ | 146,766 | $ | 148,528 | $ | 146,403 | $ | 144,439 | $ | 157,821 | |||||||||||||||||||
| 作为贷款或租赁类别百分比的津贴分配 | 表20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alloc。允许.as % of loan or lease category | 贷款类别占贷款和租赁总额的百分比 | Alloc。允许.as % of loan or lease category | 贷款类别占贷款和租赁总额的百分比 | Alloc。允许.as % of loan or lease category | 贷款类别占贷款和租赁总额的百分比 | Alloc。允许.as % of loan or lease category | 贷款类别占贷款和租赁总额的百分比 | Alloc。允许.as % of loan or lease category | 贷款类别占贷款和租赁总额的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | 1.19 | % | 29.87 | % | 1.09 | % | 28.56 | % | 0.87 | % | 26.85 | % | 0.87 | % | 27.30 | % | 0.95 | % | 25.71 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 1.50 | 11.25 | 1.93 | 12.11 | 2.05 | 11.91 | 1.72 | 10.32 | 1.86 | 12.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 1.86 | 1.48 | 1.72 | 2.19 | 1.67 | 2.18 | 1.62 | 1.91 | 1.96 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 1.80 | 0.63 | 2.20 | 0.64 | 3.84 | 0.43 | 4.04 | 0.51 | 2.85 | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 1.31 | 43.22 | 1.37 | 43.52 | 1.28 | 41.37 | 1.17 | 40.04 | 1.31 | 40.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 0.29 | 33.91 | 0.34 | 32.88 | 0.42 | 33.55 | 0.37 | 34.10 | 0.48 | 35.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 0.63 | 15.02 | 0.56 | 15.38 | 0.63 | 16.22 | 0.75 | 16.31 | 1.03 | 14.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 2.38 | 4.90 | 2.24 | 5.43 | 2.24 | 6.00 | 2.48 | 6.38 | 3.40 | 6.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 5.69 | 2.94 | 5.02 | 2.79 | 4.93 | 2.86 | 5.84 | 3.17 | 6.88 | 3.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 | 0.84 | 56.78 | 0.81 | 56.48 | 0.88 | 58.63 | 0.98 | 59.96 | 1.27 | 59.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 1.04 | % | 100.00 | % | 1.06 | % | 100.00 | % | 1.05 | % | 100.00 | % | 1.06 | % | 100.00 | % | 1.29 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||
信贷损失备抵（“备抵”）
截至2025年12月31日，免税额为1.468亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.04% 而截至2024年12月31日的备抵为1.485亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.06%。该准备金反映了管理层根据CECL方法对我们投资组合中贷款和租赁存续期内损失的最佳估计。信贷损失准备与未偿还贷款和租赁的比率与上年相比保持稳定。
贷款和租赁的净冲销为1370万美元，占2025年平均贷款和租赁总额的0.10%，而上一年为1290万美元，占平均贷款和租赁总额的0.09%。2025年，我们消费者投资组合的净冲销为1100万美元，而上一年为1120万美元。2025年，我们商业投资组合的净冲销为280万美元，而上一年为180万美元。
49
拨给我们商业投资组合部门的津贴比上一年减少了440万美元或5%。这一减少主要是由于分配给商业和工业组合的补贴减少了900万美元，分配给建筑组合的补贴减少了140万美元，但被分配给商业抵押贷款组合的补贴增加了650万美元部分抵消。净减少的主要原因是特定准备金下降，以及毛伊岛条件改善和某些商业借款人前景改善推动的质量调整降低。
我们的消费者投资组合部分的津贴分配比上一年增加了260万美元，即4%。这一增加主要是由于分配给其他投资组合的390万美元补贴和分配给房屋净值投资组合的110万美元补贴增加，部分被分配给住宅抵押贷款投资组合的170万美元补贴减少所抵消。净增长主要是由于预测的经济前景较弱。
见项目8的说明3。“合并财务报表附注”，了解更多关于拨备和信贷质量指标的信息。
未备资金承付款项准备金
截至2025年12月31日，未提供资金的储备金为160万美元，截至2024年12月31日为210万美元，减少了50万美元，这主要是由于我们的建筑贷款组合中未提供资金的承付款减少。
信贷损失准备金
截至2025年12月31日止年度，信贷损失准备金为1150万美元，而上一年为1120万美元。拨备增加是由于贷款和租赁备抵的拨备增加，部分被未备抵准备金的拨备减少所抵消。
其他信用风险
在正常业务过程中，我们以多种身份服务国家和政治部门的需求，包括存款服务等传统银行产品，并通过投资市政债务证券。截至2025年12月31日，我们市政债务证券的账面价值为6630万美元，截至2024年12月31日为6390万美元。我们还维持对公司债券的投资，截至2025年12月31日，公司债券的账面价值为7.459亿美元，截至2024年12月31日为6.822亿美元。如果证券的发行人无法履行其财务义务，我们将在这些投资中面临信用风险。这可能导致发行人无法按期付息和/或到期无法偿还本金。
我们对衍生金融工具的使用使公司面临交易对手信用风险。见项目8的说明16。“合并财务报表附注”了解更多信息。
市场风险
市场风险是指由于利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。我们因开展经营活动的正常过程而面临市场风险。我们的市场风险管理流程涉及衡量、监测和减轻可能对我们的综合收益和状况报表产生重大影响的风险。在这一管理过程中，我们平衡市场风险与预期收益，以增强收益表现，同时将波动性管理到可接受的水平。
我们的一级市场风险敞口是利率风险。
利率风险
我们利率风险管理流程的目标是在可接受的范围内运营的同时，优化净利息收入。这涉及平衡预期回报与潜在收益和由于短期、中期和长期时间范围内利率变化导致的价格波动，同时保持充足的资金和流动性水平。我们许多资产和负债的潜在现金流、销售或重置价值，尤其是那些赚取或支付利息的资产和负债，对利率变化很敏感。这种利率风险主要产生于我们的核心业务活动——发放贷款、持有证券组合、接受存款。
50
我们利用两个管理准则来衡量我们的利率风险敞口：1）净利息收入（“NII”）敏感性，以及2）股权经济价值（“EVE”）敏感性。NII和EVE敏感性分别衡量在收益率曲线的瞬时平行冲击范围为-400个基点至+ 400个基点的情况下，前瞻性净利息收入和经济价值的估计百分比变化。我们测量连续两个12个月期间的NII敏感性，以评估短期和中期时间范围内的利率风险。EVESensitivity捕捉表内外所有头寸的现值，衡量长期时间范围内的利率风险。结果是相对于既定限额和预警指标进行衡量的，这些限额和预警指标确保在上下行利率冲击中收入和估值的波动保持在资产负债管理委员会（“ALCO”）和董事会批准的水平内。虽然我们认识到整个收益率曲线的瞬时平行冲击是不现实的，但我们认为，即时冲击的应用为我们提供了足够的敏感范围来构建我们的风险敞口。我们特别关注+/-200个基点范围内的利率冲击敏感性，因为我们认为该范围代表了近期至中期可能发生的利率变动的最高概率。截至2025年12月31日止年度，我们保持在此类情景的适用准则范围内。
ALCO由执行管理层成员组成，它使用几种技术来管理利率风险，其中包括：
•调整资产负债表组合或改变资产负债的利率特征；
•改变产品定价策略；
•修改投资证券组合的特征，包括组合和久期；和
•使用衍生金融工具。
由于资产负债表现金流、期限结构和重定价频率，利率变化可能对盈利和估值产生实质性影响。投资组合和贷款组合具有显着的重新定价量和来自到期和偿还的现金流，提供了重新部署资金以应对利率环境变化的机会。这些资产主要由存款余额提供资金，这些存款余额通常具有不确定的寿命。从历史上看，我们的存款基础主要由核心消费者和商业存款关系组成。虽然我们主要通过我们的资金和投资组合定位以及产品定价策略，努力定位我们的资产负债表，以有机地降低收益和估值的波动性，但我们还建立了一个对冲计划，旨在让我们能够综合调整我们的收益资产的久期。截至2025年12月31日，我们的对冲计划主要包括支付固定利率掉期。随着利率的变化，我们可能会使用不同的工具来管理利率风险，包括上限、下限、掉期期权和其他常用的衍生工具。见项目8的说明16。“合并财务报表附注。”
在我们正在进行的衡量和监测利率风险的过程中，一个关键要素是使用资产/负债模拟模型。该模型试图捕捉各种利率环境下资产负债的动态性质。它估计并衡量了我们的资产负债表对利率变化的敏感性。鉴于我们的资产负债表结构，模型结果对抵押贷款相关资产的提前还款率变化和计息存款的重新定价行为特别敏感。我们利用一个模型来估计我们的抵押贷款相关资产的提前还款行为，该模型考虑了基础抵押贷款的特征，包括利率（用于衡量再融资激励）、调味料或年龄以及季节性。该模型的预测结果会根据历史预付款行为定期进行测试，并且在正常过程中，如果实际预付款和预计预付款之间的差异超过既定准则，则会重新校准。利用单独的模型对各种利率环境下的计息存款重定价行为进行了预测。这些模型是基于我们在几个利率周期中的历史重定价行为而开发的。模型的预测结果会根据历史定价进行定期测试，并且已经并且可能会继续重新校准。
我们利用净利息收入模拟来分析短期收入对利率变化的敏感性。表21A列出了2025年12月31日和2024年12月31日之后的十二个月内，相对于计量的基本情况情景，利率以平行方式在整个收益率曲线上以渐进和即时的方式变化所导致的净利息收入变化的估计。基本情况假设是静态的资产负债表和一般不变的利率。
51
| 净利息收入敏感度概况 | 表21a | |||||||||||||||||||||||||
| 对未来年度净利息收入的影响 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率即期变动（基点） | ||||||||||||||||||||||||||
| +400 | $ | 32,646 | 5.2 | % | $ | 31,028 | 5.6 | % | ||||||||||||||||||
| +300 | 27,489 | 4.4 | 25,281 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||
| +200 | 20,696 | 3.3 | 18,783 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||
| +100 | 11,458 | 1.8 | 10,393 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
| -100 | (8,525) | (1.4) | (13,029) | (2.3) | ||||||||||||||||||||||
| -200 | (20,383) | (3.3) | (27,883) | (5.0) | ||||||||||||||||||||||
| -300 | (48,664) | (7.8) | (43,536) | (7.8) | ||||||||||||||||||||||
| -400 | (86,935) | (13.9) | (65,753) | (11.8) | ||||||||||||||||||||||
基于我们截至2025年12月31日的净利息收入模拟，预计净利息收入将随着利率上升而增加。利率上升推动浮动利率贷款、投资证券和利率互换的收入增加，以及现金流的再投资收益率提高。相反，利率下降导致浮动利率贷款和投资收益率下降，利率掉期收益下降，现金流以较低的利率进行再投资。此外，假设存款重新定价低于100% beta，导致利息费用变化不如市场利率变化快。
与上一年相比，截至2025年12月31日，未来12个月的NII敏感性在美元金额方面普遍上升，但在基数方面的百分比下降。这种敏感性特征的转变是由几个因素造成的，包括：2025年更高的基数NII、主动支付固定掉期减少8亿美元、对利率上升和下降情景实施不对称beta的新存款定价模型，以及存款利率在当前较低利率水平下触及-300和-400个基点冲击的下限。
为了更真实地分析利率变化的影响，我们还模拟了非平行的利率情景。这些情景有助于隔离收益对收益率曲线上各个点的敏感性。根据我们的利率模拟，公司暴露于收益率曲线的短期和长期端的变动。收益率曲线长端的走高或走低将导致浮动利率资产立即重新定价，而负债融资将对滞后做出反应。因此，如果短期利率下降，净利息收入可能在短期内较基本情况有所下降，但如果短期利率上升且负债保持其滞后于市场利率上涨的能力，则将受益。鉴于投资证券和贷款的到期和预付款产生的持续现金流，收益率曲线长端的走高或走低将导致资产随着时间的推移重新定价。如果长期利率从当前水平下降，净利息收入可能会从基本情况中减少，但如果长期利率提高，则会受益。
下表列出了相对于测量的基本情况情景，在整个收益率曲线上以平行方式移动的利率立即变化将导致的EVER变化的估计。类似于
52
上述敏感性概况，基本情况假设条件和利率的合并报表一般不变。
| 股权敏感性剖面的经济价值 | 表21b | |||||||||||||||||||||||||
| 对股权经济价值的影响 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率即期变动（基点） | ||||||||||||||||||||||||||
| +400 | $ | (676,020) | (21.0) | % | $ | (1,032,211) | (29.1) | % | ||||||||||||||||||
| +300 | (519,819) | (16.2) | (763,479) | (21.5) | ||||||||||||||||||||||
| +200 | (353,098) | (11.0) | (496,443) | (14.0) | ||||||||||||||||||||||
| +100 | (177,928) | (5.5) | (238,689) | (6.7) | ||||||||||||||||||||||
| -100 | 196,634 | 6.1 | 177,198 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
| -200 | 356,504 | 11.1 | 274,546 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||
| -300 | 315,375 | 9.8 | 294,363 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||
| -400 | 106,004 | 3.3 | (99,219) | (2.8) | ||||||||||||||||||||||
与2024年12月31日相比，EVE灵敏度在上升率情景中有所下降，在下降率情景中有所上升。我们在该期间实施了新的存款定价和损耗模型，更新了重新定价的beta和平均寿命假设，并较之前的存款模型降低了存款账户久期。这部分被主动支付固定利率互换的名义余额减少所抵消。这些因素导致负债久期普遍较低，部分被较高的资产久期所抵消，从而改善了EVE建模结果。
其他市场风险
除了利率风险，我们在正常的业务交易中还面临其他形式的市场风险。外汇持有量使我们面临很小程度的外汇风险。我们的信托和资管收入面临基础资产市值波动的风险，尤其是债权和权益类证券。此外，我们的股份补偿费用取决于我们的限制性股票单位和限制性股票在授予日的公允价值。限制性股票单位和限制性股票的公允价值受授予日母公司普通股市场价格的影响，存在权益市场变化、一般经济状况等因素的风险。
流动性风险管理
我们的流动性风险管理流程的目标是管理现金流和流动性，努力提供持续获得充足、价格合理的资金。资金需求受到贷款发放和再融资、存款余额变化、负债发行和结算、表外资金承诺等因素的影响。我们遵守有关所需流动性水平的各种监管准则，并根据不断变化的经济环境和客户活动定期监测我们的流动性头寸。根据定期的流动性评估，我们可能会改变我们的资产、负债和表外头寸。ALCO监控资金来源和用途，并随着流动性要求的变化修改资产和负债头寸。这一过程与我们在货币和资本市场以及通过私募筹集资金的能力相结合，为管理流动性风险敞口提供了灵活性。
我们保持获得充足的现成或有流动性来源的渠道。截至2025年12月31日，我们已向美联储贴现窗口抵押贷款和投资证券，剩余借款能力为77亿美元。我们也是得梅因联邦Home Loan银行（“FHLB”）的成员。截至2025年12月31日，我们已向FHLB抵押贷款，剩余借款能力为21亿美元。
此外，我们利用我们的投资证券组合作为抵押品，为公共实体的存款以及与私人机构交易对手的回购协议提供担保。我们的投资证券组合的高质量性质，主要由政府和机构证券组成，便于将这些资产用于质押目的。
其他流动性来源还包括我们可供出售证券组合中的投资证券以及我们在二级市场出售贷款的能力。我们的核心存款历来为我们提供了长期稳定和低成本的资金来源。还可以通过发行长期债务或股权获得额外资金。
53
一般的市场和经济状况将影响我们从外部来源借入资金的能力，以及此类借款的成本，无论是在利率方面，还是在为支持此类借款而质押的抵押品的折扣方面。尽管截至2025年12月31日，我们很大一部分投资证券处于未实现亏损状态，但我们相信，我们有足够的渠道获得各种形式的流动性，这将缓解清算这些投资证券并实现亏损的需要。
我们继续关注保持强劲的流动性头寸。截至2025年12月31日，现金和现金等价物为9亿美元，可供出售投资证券的账面价值为35亿美元，存款总额为212亿美元。截至2025年12月31日，我们的可供出售投资证券组合的平均剩余存续期约为3.01年，不包括我们的利率互换的影响。
资本管理
我们积极管理资本，与我们的风险状况相称，以提高股东价值。我们还寻求将公司和银行的资本水平维持在超过监管“资本充足”门槛的水平。我们可能会定期对市场情况做出反应，对我们的整体资产负债表定位实施改变，以管理我们的资本状况。
该公司和该银行均须遵守联邦银行机构和夏威夷州商务和消费者事务部下属机构金融机构司管理的监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性和酌情性行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生重大影响。公司和银行必须满足特定的资本准则，其中涉及旨在确保资本充足的定量和定性措施。截至2025年12月31日，公司资本水平达到监管指引“资本充足”要求。自2025年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本分类。公司的监管资本比率如下表22所示。
54
表22显示了我们资本账户活动和余额的五年历史，以及关键的资本比率。
| 股东权益和监管资本 | 表22 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股东变动’股权
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 205,902 | $ | 149,994 | $ | 171,202 | $ | 225,804 | $ | 253,372 | ||||||||||||||||||||||
| 就普通股支付的现金股息 | (112,956) | (112,313) | (111,795) | (112,557) | (110,633) | |||||||||||||||||||||||||||
| 就优先股支付的现金股息 | (21,077) | (12,644) | (7,877) | (7,877) | (2,975) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股息再投资计划 | 4,106 | 4,246 | 4,535 | 4,680 | 4,835 | |||||||||||||||||||||||||||
| 已发行优先股，净额 | — | 160,614 | — | — | 175,487 | |||||||||||||||||||||||||||
| 根据股份回购计划回购的普通股 | (5,001) | — | (9,854) | (49,842) | (27,339) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股权补偿计划普通股回购 | (3,773) | (5,302) | (4,436) | (5,221) | (3,919) | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他1
|
116,237 | 68,937 | 55,472 | (349,603) | (51,724) | |||||||||||||||||||||||||||
|
股东增加（减少）’股权
|
$ | 183,438 | $ | 253,532 | $ | 97,247 | $ | (294,616) | $ | 237,104 | ||||||||||||||||||||||
| 监管资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股股东总数’股权
|
$ | 1,506,212 | $ | 1,322,774 | $ | 1,238,756 | $ | 1,141,508 | $ | 1,436,124 | ||||||||||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| CECL过渡额 | — | 2,375 | 4,749 | 7,124 | 9,498 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商誉，扣除递延税项负债 | (28,746) | (28,746) | (28,746) | (28,746) | (28,747) | |||||||||||||||||||||||||||
| 税收抵免结转的递延所得税资产 | (2,191) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 退休后福利负债调整 | 20,253 | 23,396 | 23,261 | 25,078 | 33,496 | |||||||||||||||||||||||||||
|
投资证券未实现亏损净额，税后净额2
|
224,185 | 319,993 | 373,427 | 409,579 | 32,886 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 9,097 | 9,097 | 198 | 198 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本 | 1,728,810 | 1,648,889 | 1,611,645 | 1,554,741 | 1,483,455 | |||||||||||||||||||||||||||
| 优先股，扣除发行成本 | 336,101 | 336,101 | 175,487 | 175,487 | 175,487 | |||||||||||||||||||||||||||
| 一级资本 | 2,064,911 | 1,984,990 | 1,787,132 | 1,730,228 | 1,658,942 | |||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失允许准备金 | 148,404 | 148,634 | 148,400 | 145,202 | 153,001 | |||||||||||||||||||||||||||
| 监管资本总额 | $ | 2,213,315 | $ | 2,133,624 | $ | 1,935,532 | $ | 1,875,430 | $ | 1,811,943 | ||||||||||||||||||||||
| 风险加权资产 | $ | 14,246,238 | $ | 14,225,908 | $ | 14,226,780 | $ | 14,238,798 | $ | 12,236,805 | ||||||||||||||||||||||
| 关键监管资本比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 12.14 | % | 11.59 | % | 11.33 | % | 10.92 | % | 12.12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 一级资本比率 | 14.49 | 13.95 | 12.56 | 12.15 | 13.56 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总资本比率 | 15.54 | 15.00 | 13.60 | 13.17 | 14.81 | |||||||||||||||||||||||||||
| 一级杠杆率 | 8.57 | 8.31 | 7.51 | 7.37 | 7.32 | |||||||||||||||||||||||||||
1.包括投资证券的未实现损益、最低养老金负债调整、以股份为基础的薪酬和相关税收影响下的普通股发行。
2.包括与公司将AFS投资证券重新分类为HTM类别相关的未实现损益。
股东权益
截至2025年12月31日，股东权益为19亿美元，较上年增加1.834亿美元，增幅为11.0%。就2025年而言，这一增长归因于净收入2.059亿美元、其他综合收益9900万美元、基于股份的薪酬1620万美元、普通股发行510万美元，但被普通股支付的现金股息1.13亿美元、优先股支付的现金股息2110万美元、根据股票回购计划回购的普通股500万美元以及与为基于股份的薪酬预扣的税款相关的普通股回购380万美元所抵消。
55
2025年，根据我们的股票回购计划，我们以500万美元的总成本回购了76,547股普通股。截至2025年12月31日，剩余的回购授权为1.210亿美元。未来股票回购的实际金额和时间，如果有的话，将取决于市场和经济状况、监管规则、适用的SEC规则以及其他各种因素。
2026年1月，母公司董事会宣布其固定利率非累积永久优先股A系列的季度股息为每股10.94美元，相当于每股存托股份0.2735美元，其固定利率非累积永久优先股B系列为每股20.00美元，相当于每股存托股份0.5000美元。A系列优先股和B系列优先股的股息已于2026年2月2日支付给在2026年1月16日营业结束时登记在册的股东。
2026年1月，母公司董事会宣布，母公司已发行普通股的季度现金股息为每股0.70美元。股息将于2026年3月13日支付给在2026年2月27日营业结束时登记在册的股东。
影响银行业的监管举措
巴塞尔协议III
根据最终FRB和FDIC批准的规则，实施巴塞尔银行监管委员会对美国银行资本准则的最低要求提高了公司所持资本的数量和质量。巴塞尔III资本标准大幅修订了适用于银行控股公司及其存款机构子公司的基于风险的资本要求，包括一级资本和总资本的定义和组成部分、风险加权资产的评估方法、资本节约缓冲的设置以及其他影响监管资本比率的事项。监管资本工具的严格资格标准也在规则下实施。
最终规则的分阶段实施期于2015年1月1日对公司生效，完全符合所有最终规则在多年时间表内分阶段实施的要求，这些要求已于2019年1月1日完全实施。截至2025年12月31日，该公司的资本水平仍保持“资本充足”的特征。
管理层继续监测监管动态及其对公司资本和流动性需求的潜在影响。
压力测试
2018年5月颁布的《经济增长、监管救济和消费者保护法》显着改变了《多德-弗兰克法案》的几项条款，包括压力测试的运行方式。公司等总资产低于1000亿美元的银行控股公司不再受《多德-弗兰克法案》第165（i）（2）条规定的公司经营压力测试要求的约束，包括发布结果摘要。此时，公司继续进行内部压力测试，作为我们全面风险管理和资本规划流程的组成部分。
操作风险
运营风险是指我们的运营导致的损失风险，包括但不限于员工或公司外部人员的欺诈风险、与交易处理和技术有关的错误、未能遵守合规要求以及网络攻击的风险。我们还通过我们的外包安排面临运营风险，以及我们的外包供应商的情况或能力的变化可能对我们继续履行业务所需的运营职能的能力产生的影响。损失风险还包括由于运营缺陷或由于不遵守适用的监管标准、不利的商业决策或其实施以及由于潜在的负面宣传导致的客户流失而可能产生的潜在法律诉讼。经营风险是所有经营活动中固有的，管理这一风险对公司目标和目的的实现具有重要意义。
我们的运营风险和合规委员会（“ORC”）负责监督和评估最重大的运营风险，包括公司面临的网络安全风险。我们开发了一个框架，通过ORC提供集中的经营风险管理功能，并辅以业务部门的责任，以管理其业务部门特有的经营风险。我们的内部审计部门也验证了系统的
56
通过持续的基于风险的审计程序进行内部控制，并向执行管理层和董事会审计委员会报告内部控制的有效性。
我们不断努力加强我们的内部控制制度，以提高对操作风险的监督。虽然我们的内部控制旨在最大限度地降低运营风险，但无法保证不会发生业务中断或运营损失。在持续的基础上，管理层重新评估运营风险，实施适当的流程变更，并投资于加强我们的内部控制系统。
担保
我们汇集FHA保险和VA担保住宅抵押贷款出售给Ginnie Mae。我们还在二级市场上向房利美出售住宅抵押贷款。我们向Ginnie Mae或Fannie Mae出售住宅抵押贷款所依据的协议，以及与FHA和VA签订的保险或担保协议都包含有关住宅抵押贷款的来源和特征的各种陈述和保证的条款。虽然这些贷款主要是在无追索权的基础上出售的，但如果发现所需文件没有交付或有缺陷，我们可能有义务回购住宅抵押贷款或偿还相应的投资者。
我们还基本上为我们在二级市场上向投资者出售的所有贷款提供服务。我们作为服务商所依据的每份协议通常都规定了我们的行为的责任标准，并为我们在遵守各自的服务协议时所产生的费用和责任提供保护。然而，如果我们严重违反作为服务商的义务，我们可能会受到各种处罚，其中可能包括回购受影响的贷款或偿还相应的投资者。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
见本报告第7项所载管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中的市场风险部分。
57
项目8。财务报表和补充数据
| 指数 | 页 | |||||||
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独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID：
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58
独立注册会计师事务所的报告
向夏威夷银行公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了所附的夏威夷银行公司及子公司（本公司）截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并报表、相关的合并利润表、综合收益表、 截至2025年12月31日止三个年度各年度的股东权益及现金流量及相关附注 （统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司于2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）中确立的标准，对公司截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计， 而我们2026年2月24日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账户或披露提供单独的意见。
59
| 信贷损失备抵–贷款及租赁 | ||||||||
| 事项说明 |
截至2025年12月31日，该公司的贷款和租赁组合以及相关的信用损失准备金（“准备金”）总额分别为141亿美元和1.468亿美元。如合并财务报表附注1所述，公司当前的预期信用损失是对风险敞口（或风险敞口池）存续期内预期信用损失的估计。管理层对预期信贷损失的估计是基于有关过去事件、当前状况的相关信息以及影响所报告金额可收回性的合理和可支持的预测。历史损失经验一般是估算预期信用损失的起点。然后，公司考虑是否应针对特定资产风险特征或报告日在所使用的历史期间内不存在的当前情况调整历史损失经验。相关因素包括但不限于信用风险的集中度（地域、大额借款人和行业）、经济趋势和状况、承销标准的变化、放贷人员的经验和深度、拖欠的趋势以及被批评的贷款水平（环境因素）。该公司还将未来的经济状况和投资组合表现视为合理和可支持的预测期的一部分。这包括季度资产质量审查，其中包括审查预测的毛冲销和回收、不良资产、受到批评的贷款和租赁、风险评级迁移，以及可能未反映在净冲销预测中的其他因素。
审计公司的津贴涉及高度的主观性，原因是管理层对纳入津贴估计的定量基线的定性调整的识别和计量所涉及的判断。
|
|||||||
| 我们如何在审计中处理该事项 |
我们了解了公司建立津贴的流程，并评估了设计并测试了解决与津贴计量相关的重大错报风险的控制措施的运行有效性。我们测试了管理层对津贴计算中使用的数据输入的审查、管理层对与贷款和租赁损失相关的定性调整的识别和审查以及管理层对津贴最终确定的审查和批准过程的控制。
为了测试管理层对津贴估计中包含的定性调整的识别和衡量，我们的审计程序包括（其中包括）评估所使用的津贴方法，包括管理层对个别贷款组合部分的考虑，以及测试用于确定定性调整的基础系统和数据仓库的数据的完整性和准确性。我们进一步评估了管理层对质的调整的评估，方法是了解潜在环境因素调整的任何变化的基础以及合理和可支持的时期，并考虑到公司内部和外部来源可获得的质的调整和其他信息，同时侧重于确证和任何相反的证据。
|
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/s/
安永会计师事务所
我们自1971年起担任公司的核数师。
2026年2月24日
60
夏威夷银行公司及其子公司
合并条件声明
| （千美元，每股金额除外） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 投资证券 | ||||||||||||||
| 可供出售 |
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持有至到期（公允价值$
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| 持有待售贷款 |
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| 贷款和租赁 |
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| 信贷损失准备金 | (
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(
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| 贷款和租赁净额 |
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| 房地和设备，净额 |
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| 经营租赁使用权资产 |
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| 应计应收利息 |
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| 抵押还本付息权利 |
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| 商誉 |
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| 银行自有寿险 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债 | ||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||
| 无息需求 | $ |
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$ |
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| 计息需求 |
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| 储蓄 |
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| 时间 |
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| 存款总额 |
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| 根据回购协议出售的证券 |
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| 其他债务 |
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| 经营租赁负债 |
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| 应付退休福利 |
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| 应计应付利息 |
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| 其他负债 |
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| 负债总额 |
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承付款项和或有事项（附注19）
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| 股东权益 | ||||||||||||||
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优先股（A系列，$
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优先股（B系列，$
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普通股（$
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| 资本盈余 |
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| 累计其他综合损失 | (
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| 留存收益 |
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库存股，按成本计（股：2025年12月31日-
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(
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| 股东权益合计 |
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| 总负债和股东权益 | $ |
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随附的附注是综合财务报表的组成部分。
61
夏威夷银行公司及其子公司
合并损益表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 利息收入 | |||||||||||||||||
| 贷款和租赁的利息和费用 | $ |
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| 投资证券收益 | |||||||||||||||||
| 可供出售 |
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| 持有至到期 |
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| 现金及现金等价物 |
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| 其他 |
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| 总利息收入 |
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| 利息费用 | |||||||||||||||||
| 存款 |
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| 根据回购协议出售的证券 |
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| 短期借款 |
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| 其他债务 |
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| 总利息费用 |
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| 净利息收入 |
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| 信贷损失准备金 |
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| 扣除信用损失准备后的净利息收入 |
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| 非利息收入 | |||||||||||||||||
| 费用、汇兑、其他服务收费 |
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| 信托和资产管理 |
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| 存款账户服务费 |
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| 银行自有寿险 |
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| 年金和保险 |
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| 抵押贷款银行 |
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| 投资证券亏损，净额 | (
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(
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| 其他 |
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| 非利息收入总额 |
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| 非利息费用 | |||||||||||||||||
| 薪金和福利 |
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| 净入住率 |
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| 净设备 |
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| 数据处理 |
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| 专业费用 |
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| FDIC保险 |
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| 其他 |
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| 非利息费用总额 |
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| 计提所得税前的收入 |
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| 准备金 |
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| 净收入 | $ |
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| 优先股股息 |
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| 普通股股东可获得的净收入 | $ |
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| 每股普通股基本收益 | $ |
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| 每股普通股摊薄收益 | $ |
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| 每股普通股宣布的股息 | $ |
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$ |
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| 基本加权平均普通股 |
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| 稀释加权平均普通股 |
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随附的附注是综合财务报表的组成部分。
62
夏威夷银行公司及其子公司
综合全面收益表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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| 其他综合收益，税后净额： | |||||||||||||||||
| 投资证券未实现损益净变动 |
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| 设定受益计划净变化 |
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(
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| 其他综合收益 |
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| 综合收益 | $ |
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$ |
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随附的附注是综合财务报表的组成部分。
63
夏威夷银行公司及其子公司
合并股东权益报表
| （以千美元计，每股金额除外） | 首选 股份 A系列 优秀 |
首选 A系列 股票 |
首选 股份 B系列 优秀 |
首选 B系列 股票 |
共同 股份 优秀 |
共同 股票 |
资本 盈余 |
accum。其他 综合 收入（亏损） |
保留 收益 |
财政部 股票 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
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— | $ | — |
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$ | (
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| 净收入 | — | — | — | — | — | — | — | — |
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| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — |
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| 股份补偿 | — | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 根据购买和股权补偿计划发行的普通股 | — | — | — | — |
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| 根据股份回购计划回购的普通股 | — | — | — | — | (
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— | — | — | — | (
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(
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股权补偿计划普通股回购
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— | — | — | — | (
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— | — | — | — | (
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(
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宣布的现金股息普通股（$
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— | (
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| 宣布的现金股息优先股 | — | — | — | — | — | — | — | — | (
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— | (
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| 截至2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 净收入 | — | $ | — | — | $ | — | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ |
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$ | — | $ |
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| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — |
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— | — |
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| 股份补偿 | — | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 已发行优先股，净额 | — | — |
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— | — | (
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— | — | — |
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根据购买和股权补偿计划发行的普通股
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— | — | — | — |
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| 股权补偿计划普通股回购 | — | — | — | — | (
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— | — | — | — | (
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(
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宣布的现金股息普通股（$
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— | — | — | — | — | — | — | — | (
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— | (
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| 宣布的现金股息优先股 | — | — | — | — | — | — | — | — | (
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— | (
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| 截至2024年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 净收入 | — | $ | — | — | $ | — | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ |
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$ | — | $ |
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| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — |
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— | — |
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| 股份补偿 | — | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 根据购买和股权补偿计划发行的普通股 | — | — | — | — |
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| 根据股份回购计划回购的普通股 | — | — | — | — | (
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(
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股权补偿计划普通股回购
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— | — | — | — | (
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— | — | — | — | (
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宣布的现金股息普通股（$
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| 宣布的现金股息优先股 | — | — | — | — | — | — | — | — | (
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| 截至2025年12月31日余额 |
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随附的附注是综合财务报表的组成部分。
64
夏威夷银行公司及其子公司
合并现金流量表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 信贷损失准备金 |
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| 折旧及摊销 |
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| 递延贷款和租赁（费用）成本摊销，净额 | (
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| 投资证券溢价/折价摊销及增值，净额 |
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| 经营租赁使用权资产摊销 |
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| 股份补偿 |
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| 出售贷款和租赁净收益 | (
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| 出售投资证券实现亏损净额 |
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出售商家投资组合收益，扣除收到的现金
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| 出售持作出售贷款所得款项 |
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| 持有待售贷款的来源 | (
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| 其他资产和其他负债变动净额 | (
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动 | |||||||||||||||||
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| 销售、预付款和到期收益 |
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| 采购 | (
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| 投资证券持有至到期： | |||||||||||||||||
| 预付款项和到期收益 |
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| 贷款和租赁净变动 | (
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| 购置房地和设备 | (
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| 投资活动提供的现金净额（用于） | (
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| 融资活动 | |||||||||||||||||
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| 偿还长期债务 | (
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| 其他债务收益 |
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| 偿还其他债务 |
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| 发行优先股所得款项 |
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| 发行普通股的收益 |
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| 根据股份回购计划回购的普通股 | (
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| 股权补偿计划普通股回购 | (
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| 普通股支付的现金股息 | (
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| 优先股支付的现金股息 | (
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| 融资活动提供（使用）的现金净额 |
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| 现金和现金等价物净变动 |
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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| 补充资料 | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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| 为所得税支付的现金 |
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| 非现金投融资活动： | |||||||||||||||||
| 从贷款转移到止赎房地产 |
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| 从持有待售贷款转为贷款 |
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随附的附注是综合财务报表的组成部分。
65
注1。
重要会计政策摘要
列报依据
夏威夷银行公司（“母公司”）是特拉华州的一家公司，也是一家银行控股公司，总部位于夏威夷州檀香山。夏威夷银行公司及其子公司（统称“公司”）为夏威夷岛、关岛和其他太平洋岛屿的客户提供范围广泛的金融产品和服务。该公司的大部分业务包括惯常的商业和消费者银行服务，包括但不限于贷款、租赁、存款服务、信托和投资活动、经纪服务和贸易融资。
公司的会计和报告原则符合美国公认会计原则（“GAAP”）和金融服务行业的通行做法。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能对财务报表具有重大意义。
某些前期信息已重新分类，以符合本年度的列报方式。
以下为公司重要会计政策概要：
合并
随附的合并财务报表包括母公司及其子公司的账目。母公司的主要运营子公司是夏威夷银行（Bank of Hawaii）（“银行”）。所有重要的公司间账户和交易已在合并中消除。
可变利益实体
可变利益定义为随实体资产净值波动而变化的实体的合同所有权或其他利益。主要受益人合并可变利益实体（“VIE”）。首要受益人定义为既有权指导对实体经济绩效影响最大的VIE活动，又有义务吸收损失或有权获得对VIE可能具有重大意义的利益的企业。
该公司在几个低收入住房合伙企业中拥有有限合伙权益。这些伙伴关系为向低收入家庭提供负担得起的住房的公寓综合体的建设和运营提供资金。如果这些发展成功地吸引了一定比例的处于该较低收入范围的居民，州和/或联邦所得税抵免额将提供给合作伙伴。税收抵免一般确认超
10
联邦和
5
年为州。为了在合伙企业的整个生命周期内每年继续获得税收抵免，必须保持低收入居住目标。
为这些低收入住房伙伴关系提供资金的无资金承诺为$
113.7
百万美元
119.0
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。这些未提供资金的承诺是无条件的和具有法律约束力的，并记录在综合条件报表的其他负债中。见附注17经济适用住房项目税收信用伙伴关系了解更多信息。
尽管这些实体符合VIE的定义，但公司并不是实体的主要受益人，因为普通合伙人既有权指导对实体经济绩效影响最大的活动，也有义务吸收损失或有权获得对实体可能具有重大意义的利益。虽然合伙协议允许有限合伙人通过多数表决解除普通合伙人的职务，但这一权利不被视为实质性的，因为普通合伙人只能因故解除职务。
对这些实体的投资最初按成本入账，该成本近似于公司参与这些未合并实体导致的最大损失风险。公司对这些实体的投资余额为$
224.7
百万美元
233.2
万元，分别截至2025年12月31日和2024年12月31日，计入合并条件表其他资产。
66
投资证券
投资证券按用途和持有期限进行核算。交易证券是指主要为了在近期内卖出而买入并持有的证券。公司召开
无
截至2025年12月31日和2024年12月31日的交易证券。可供出售投资证券，由债务、抵押抵押债务和抵押支持证券组成，是指由于公司利率风险状况或资金需求的变化而可能在到期前出售的投资证券，以公允价值报告，未实现损益，扣除税款，作为其他综合收益的组成部分报告。持有至到期投资证券，由债务、抵押抵押债务和抵押支持证券组成，是指管理层有积极意图和能力持有至到期并以摊余成本报告的投资证券。
已实现损益记入非利息收入，采用特定识别方法按交易日确定。投资证券的利息和股息按权责发生制在利息收入中确认。溢价和折价在单个证券的预计存续期内采用利息法摊销或计入利息收入。
债务证券从可供出售类别向持有至到期类别的转让按转让日的公允价值进行。转让日未实现的持有损益保留在累计其他综合收益和持有至到期投资证券的账面价值中。投资证券的溢价或折价在证券的预计存续期内采用利息法作为收益率的调整进行摊销或增值。留存在累计其他综合收益中的未实现持有收益或损失，也作为收益率的调整在证券的预计存续期内摊销或增值，抵消溢价的相关摊销或折价的增值。
持有待售贷款
有意在二级市场出售的住宅按揭贷款根据公允价值选择权按总金额基准入账。公允价值主要根据活跃市场中类似贷款的报价确定。与持作出售的住宅按揭贷款有关的不可退还的费用和直接贷款发起成本在出售时确认为贷款的部分成本基础。住宅抵押贷款销售损益（销售收益减去账面价值）记入非利息收入的抵押银行部分。
管理层有积极计划出售的商业贷款按成本或公允价值中的较低者进行个别估值。公允价值主要根据活跃市场中类似贷款的报价或约定的销售价格确定。贷款价值的任何减少，在转入持有待售类别之前，均反映为对贷款中已记录的投资的冲销，从而产生新的成本基础，并相应减少信贷损失准备金（“准备金”）。贷款公允价值的进一步变动在非利息费用中确认。
贷款和租赁
贷款按未偿还本金报告，扣除包括未摊销递延贷款费用和成本在内的未实现收入以及累计净冲销。利息收入按权责发生制确认。贷款发起费、某些直接成本以及未实现的折扣和溢价（如果有的话）是递延的，通常在贷款的合同期限内使用利息法作为收益率调整摊销为利息收入。贷款承诺费一般确认为非利息收入。其他与信贷相关的费用在赚取时确认为手续费收入，是非利息收入的组成部分。
该公司的租赁融资安排主要包括设备和汽车租赁。这些租赁安排被归类为销售型租赁，尽管在租赁开始时没有收到销售利润。销售型租赁按应收租赁付款额加租赁财产估计残值减去未实现收入后的总和列账。销售型租赁的未实现收入按近似利息法的方法在租赁期内确认。租赁资产的剩余价值定期进行减值审查。
不良贷款和租赁
通常，所有类别的商业贷款和租赁在成为合同逾期时都被置于非应计状态
90
关于本金或利息的天数（除非贷款和租赁有充分的抵押品担保，正在收款过程中，并且合理预期会导致偿还），当条款重新谈判低于市场水平时，或当
67
对全额偿还本金或利息的实质性怀疑是显而易见的。对于住宅抵押贷款和房屋净值贷款类别，逾期贷款
120
关于本金或利息的天数可能会被置于非应计状态，并且可能会记录部分冲销，具体取决于抵押品价值和贷款是否在收款过程中。对于汽车和其他消费贷款类别，当贷款成为
120
本金或利息逾期天数。
当贷款或租赁置于非应计状态时，应计未付的应收利息被冲回，贷款或租赁按现金或成本回收法入账，直至符合条件恢复应计状态。就非应计贷款和租赁收到的付款通常适用于贷款或租赁的本金余额。合理保证全额收回本息的，可将款项确认为收益。当所有拖欠的利息和本金根据贷款或租赁协议的条款成为当前的并且当对偿还的怀疑得到解决时，贷款或租赁可能会恢复到应计状态。
通常，对于所有类别的贷款和租赁，当很可能已经发生损失并且有可能确定对损失的合理估计时，就会记录冲销。对于所有类别的商业贷款和租赁，冲销是在适当考虑债务人的还款前景和抵押品的公允价值后，在判断的基础上确定的。对于公司商业和工业贷款类别的集合部分，该部分由小企业贷款组成，贷款的全部未偿余额保持应计状态，直到在贷款成为当月冲销
120
本金或利息逾期天数。如前所述，对于住宅抵押贷款和房屋净值贷款类别，部分冲销可能会记录在
120
本金或利息逾期天数取决于抵押品价值和/或贷款的可收回性。如果房屋净值贷款类别中的一笔贷款或额度落后于另一家金融机构的首次抵押贷款，则在贷款成为
120
本金或利息逾期天数，除非合并贷款与价值比率为
60
%或更少。如上所述，汽车和其他消费贷款类别的贷款在贷款成为
120
本金或利息逾期天数。
抵押贷款
当债务人遇到财务困难并且预计将通过出售或运营抵押品而大量提供还款时，金融资产被视为抵押品依赖型资产。对于被视为依赖抵押品的所有类别的贷款和租赁，公司选择了根据抵押品的公允价值减去出售成本来估计预期信用损失的实用权宜之计。在大多数情况下，公司会记录部分冲销，以降低贷款的账面价值至抵押品的公允价值减去出售成本。基本上所有这些贷款都有各类房地产作抵押。
信贷损失准备金
公司的信贷损失准备金由备抵准备金和未备抵准备金组成。
信贷损失备抵（“备抵”）
当前的预期信用损失（“CECL”）方法要求对风险敞口（或风险敞口池）存续期内的预期信用损失进行估计。
预期信用损失的估计是基于有关过去事件、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的（“R & S”）预测的相关信息。历史损失经验一般是估算预期信用损失的起点。然后，公司考虑是否应根据特定资产风险特征或报告日的当前条件调整历史损失经验，而这些风险特征在使用历史经验的期间内并不存在。该公司还将未来的经济状况和投资组合表现视为R & S预测期的一部分。
投资组合部分被定义为实体制定和记录系统方法以确定其信贷损失备抵的水平。该公司指定了贷款和租赁的两个投资组合部分，商业和消费者。这些投资组合部分进一步细分为类别，它们代表类似类型的贷款和租赁、风险特征以及监测和评估信用风险的方法。商业投资组合部分分为四个类别，商业和工业、商业抵押、建筑和租赁融资。消费者投资组合部分也分为四类，住宅抵押贷款、房屋净值、汽车、其他
68
（由循环信贷、分期付款和消费者租赁融资安排组成）。每个商业和消费者投资组合类别也根据风险特征进行细分。
商业投资组合部分
商业投资组合部分的历史损失经验主要是通过使用队列方法确定的。该方法根据投资组合类别和风险评级，将贷款汇集到具有相似风险特征的组（“群组”）中，并跟踪每个群组的历史净冲销，以计算历史损失率。然后对每个队列的历史损失率进行平均，以计算适用于当前贷款余额的总体历史损失率，以得出大多数商业投资组合部分的备抵的量化基准部分。
公司还考虑对定量基线进行质的调整，例如在报告日期当前环境因素的影响，而这些影响在使用历史经验的时期内并不存在。相关因素包括但不限于信用风险的集中程度，例如地域、大型借款人、行业；以及经济趋势和状况，例如夏威夷失业率、房地产价格和市场状况以及访客人数。该公司还考虑了承销标准的变化、贷款人员的经验和深度、拖欠的趋势以及被批评的贷款水平。
该公司还纳入了R & S损失预测期，目前为一年，以说明预测的经济状况和其他因素对商业投资组合业绩的影响，这可能与历史损失经验不同。该公司进行资产质量审查，其中包括对预测的拖欠、毛冲销和回收、不良资产、被批评的贷款和租赁以及风险评级迁移进行审查。资产质量审查结果用于考虑对定量基线进行定性调整。在一年R & S损失预测期之后，这一调整假设贷款剩余预期期限立即恢复为历史损失率。
公司对个别经评估的、与采用集合或集合方式评估的贷款不具有相似风险特征的贷款，建立专项准备金。这些单独评估的贷款从上面讨论的量化基线的集合方法中删除。单独评估的贷款可能包括非应计和可疑贷款以及具有独特风险特征的其他贷款，这些贷款有理由在管理层认为适当的情况下进行单独分析。
消费者投资组合部分
消费者投资组合部分的历史损失经验主要是使用Vintage方法确定的。该方法针对起源于同一时期的同质贷款池，以历史损失率的形式衡量历史损失行为，称为年份。然后将历史损失率按年份应用于发起贷款余额，以确定大部分消费者投资组合部分的备抵的量化基准部分。同质贷款池根据相似的风险特征（例如，住宅抵押贷款、房屋净值）进行细分，并可能根据历史损失行为进一步细分。例如，该公司按地域对住宅抵押贷款进行细分，按留置权对房屋净值进行细分。
该公司还考虑对定量基线进行定性调整。例如，公司考虑了在报告日期的当前环境因素的影响，而这些因素在使用历史经验的时期内并不存在。消费者投资组合考虑的环境因素与上述商业投资组合考虑的因素相似。
该公司还纳入了R & S损失预测期，目前为一年，以说明预测的经济状况和其他因素对消费者投资组合表现的影响，这些因素可能与历史损失经验不同。该公司进行资产质量审查，其中包括对预测的拖欠、毛冲销和回收以及不良资产的审查。资产质量审查结果用于考虑对定量基线进行定性调整。
在一年的R & S亏损预测期之后，公司选择立即恢复到平均历史损失率。复原法不反映R & S损失预测期以外的不确定性，公司已通过其他定性调整解决了这些不确定性。
69
信用损失准备金-持有至到期（“HTM”）债务证券
该公司的HTM债务证券也被要求利用CECL方法估计预期信用损失。公司几乎所有的HTM债务证券都是由美国政府机构或美国政府资助的企业发行的。这些证券带有美国政府的显性和/或隐性担保，长期以来信用损失为零。因此，公司没有为这些证券记录信用损失备抵。
信用损失准备-可供出售（“AFS”）债务证券
未备资金承付款项准备金
未备抵准备金是指表外承诺的预期信用损失，例如提供信贷和备用信用证的未备抵承诺。但是，对于公司无条件取消的承诺，不确认负债。未备抵准备金确认为负债（综合条件表中的其他负债），准备金的抵销调整在综合损益表中的信用损失拨备中确认。无准备金准备金是通过估计未来的提款并对这些提款应用预期损失率来确定的。未来的抽签是基于利用率的历史平均值（即抽签的可能性）。为了估计未来未供资余额的提款，将当前利用率与历史利用率进行比较。如果当前利用率低于历史利用率，则将费率差异应用于承诺余额，以估计未来的提款。预期损失率是使用为津贴中的相应贷款类别计算的损失率估计的。对于商业投资组合，使用队列方法计算历史损失率，而消费者投资组合使用Vintage方法。
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括现金及应收银行款项、存放在其他银行的有息存款、出售的基金。所有金额均可随时转换为现金，且期限低于
90
天。
房地和设备
房地和设备，包括租赁物改良，按成本减去累计折旧和摊销后列报。资本租赁按资本化金额减去累计摊销后计入房地和设备。
房地和设备在各自资产的估计可使用年限内采用直线法折旧。估计使用寿命一般可达
30
建筑物的年限，最高可达
10
年的设备。资本化的租赁资产和租赁物改良按资产或租赁的预计使用寿命中较短者摊销
70
任期。维修和保养在发生时计入费用，而延长资产估计使用寿命的改良则在资产的估计剩余寿命内资本化和折旧。
当事件或情况变化表明账面值可能无法收回时，会定期对房地和设备进行减值评估。当房地和设备的预期未贴现未来现金流量低于其账面值时，就存在减值。在这种情况下，公司根据市场报价（如适用）或贴现现金流分析记录账面金额与资产公允价值之间的差额的损失。
止赎房产
止赎房地产包括通过止赎程序或接受代替止赎的契约而获得的财产。这些物业按公允价值减去出售物业的估计成本入账。如果贷款中记录的投资超过购置时财产的公允价值，则在备抵中记录冲销。如果购置时财产的公允价值超过贷款的账面金额，超出部分将被记录为对备抵的收回（如果先前已记录冲销），或作为其他非利息收入中的初始转让收益。物业的公允价值和经营费用的后续减少通过计入其他非利息费用确认。所收购物业的公允价值是基于第三方评估、经纪人价格意见、近期销售活动或其组合，取决于管理层的判断。
抵押还本付息权利
抵押服务权在抵押贷款出售时确认为资产，并保留为这些贷款提供服务的权利。抵押还本付息权初始以公允价值入账，采用贴现现金流模型计算预计未来净还本付息收入的现值。
公司按公允价值法核算的按揭还本付息权以公允价值列账，公允价值变动计入变动发生期间的按揭银行业务收入。抵押服务权的公允价值变动主要是由于估值输入、假设以及预期现金流的收集和实现的变化。
公司按摊销法核算的抵押贷款服务权初始按公允价值入账。然而，这些抵押贷款服务权按估计净服务收入期间的比例和期间摊销。减值分析按季度编制，方法是估计抵押服务权的公允价值，并将该价值与账面值进行比较。当这些抵押服务权的账面值超过公允价值时，将建立估值备抵。
商誉
商誉初始记录为购买价格超过企业合并中获得的净资产公允价值的部分，随后至少每年进行减值评估。商誉减值测试在报告单位层面进行，相当于一个业务分部或以下一级。公司将商誉分配给以下报告单位：消费者银行业务。
如果事件或情况变化表明可能存在减值，公司每年或更频繁地进行商誉减值评估。公司进行定性评估，以确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性是否更大。所考虑的定性因素包括但不限于宏观经济和夏威夷经济状况、行业和市场状况和趋势、公司的财务业绩、市值、股价以及与评估相关的任何公司特定事件。定性因素评估表明存在减值的可能性不大的，不再进行进一步测试；否则进行减值测试。禁止商誉减值的后续转回。截至2025年12月31日止年度，公司的商誉减值评估，基于其定性评估，显示有
无
减值。
非流通股本证券
作为会员资格的条件，公司需要拥有得梅因联邦Home Loan银行（“FHLB”）和联邦储备银行（“FRB”）的股票。这些非流通股本证券按等于面值或
71
赎回价值。这些证券没有易于确定的公允价值，因为它们的所有权受到限制，这些证券没有市场。这些证券只能按面值赎回或卖出，且只能卖给各自发行的政府主办机构或其他成员机构。公司将这些非流通股本证券记录为其他资产的组成部分，这些资产定期进行减值评估。管理层认为这些非流通股本证券是长期投资。因此，在评估这些证券的减值情况时，管理层考虑的是票面价值的最终可收回性，而不是通过确认价值的暂时下降。
银行自有寿险
该公司为某些高级职员和雇员的生命购买人寿保险，并且是保单的所有者和受益人。公司投资于银行自有人寿保险（“BOLI”）保单，为长期退休和其他员工福利成本提供有效的资金形式。公司投资于公司自有人寿保险（“COLI”）保单，为有资格参与某些递延补偿的某些员工的生命提供保险，作为此类计划下的福利资助手段。公司以现金退保价值将这些保单记录在综合条件表中，变动记录在综合损益表的非利息收入中。
根据回购协议出售的证券
公司订立协议，根据协议出售受回购相同或类似证券义务约束的证券。根据这些安排，公司可以通过一项协议转让对资产的合法控制权，但仍保留有效控制权，该协议既赋予公司回购资产的权利，也赋予公司回购资产的义务。因此，根据回购协议出售的证券作为抵押融资安排（即担保借款）入账，而不是作为证券的出售和随后的回购入账。回购证券的义务在公司的综合条件表中反映为一项负债，而根据回购协议出售的证券的基础证券则保留在各自的资产账户中。
养老金和退休后福利计划
公司产生与其相关的某些雇佣相关费用
two
冻结的养老金计划和退休后福利计划（“计划”）。为了衡量与这些计划相关的费用，做出了各种假设，包括贴现率、计划资产的预期回报率、预期死亡率以及预期的未来医疗保健费用。这些假设是基于历史经验以及当前的事实和情况。该公司的计划采用12月31日的计量日期。截至计量日，计划资产以公允价值为基础确定，一般代表可观察的市场价格。预计福利义务主要根据按假定贴现率计算的预计福利分配现值确定。
净定期养老金福利成本包括基于假定贴现率的利息成本、基于精算得出的市场相关价值的计划资产预期收益率以及净精算损益的摊销。净定期退休后福利成本包括服务成本、基于假定贴现率的利息成本以及先前服务贷记的摊销和净精算损益。定期退休后福利净成本的服务成本部分在薪金和福利中确认，利息成本、计划资产的预期回报率和精算损益净额的摊销在综合收益表的其他非利息费用中确认。各年度预期与实际结果的差异计入精算损益净额，计入其他综合收益。超过a的净精算损益
10
%走廊在养老金计划参与者的平均剩余预期寿命和退休后福利计划参与者的平均剩余未来服务年限内以净定期福利成本摊销。先前的服务抵免额在平均剩余服务期内摊销至预期将获得福利的参与员工的完全资格。
公司在综合条件表中确认计划资金过剩状况的资产或计划资金不足状况的负债。公司还衡量计划的资产和义务，以确定其截至年底的资金状况，并在其他综合收益中确认这些变化，税后净额。
72
收入确认
信托和资产管理
信托和资产管理收入主要包括从信托和其他客户资产的管理和管理中赚取的费用。公司的履约义务一般随着时间的推移而得到履行，由此产生的费用按月确认，基于所管理资产的月末市场价值和适用的费率。付款一般在月底后几天通过直接向客户账户收费的方式收到。公司不赚取基于绩效的激励。现有信托、资管客户也可享受房产销售、纳税申报准备服务等可选服务。公司对这些以交易为基础的服务的履约义务一般得到履行，相关收入确认为已发生。
存款账户服务费
存款账户服务费包括账户分析费（即在分析的业务和公共支票账户上赚取的净费用）、每月服务费、支票订单以及其他与存款账户相关的费用。公司对账户分析费和月服务费的履约义务一般在提供服务的期间内履行，并确认相关收入。支票订单和其他存款账户相关费用很大程度上是基于交易的，因此，公司的履约义务得到履行，相关收入得到确认，在某个时点。存款账户服务费的支付主要通过直接向客户账户收费的方式立即或在下个月收到。
费用、汇兑、其他服务收费
手续费、汇兑及其他服务收费主要由借记卡收入、ATM手续费、商户服务收入、信用卡佣金及其他服务收费构成。借记卡收入主要包括每当公司的借记卡通过Visa等卡支付网络处理时赚取的交换费。ATM费用主要是在公司持卡人使用非公司ATM或非公司持卡人使用公司ATM时产生的。商户服务收入主要指向商户收取的处理其借记卡和信用卡交易的费用，此外还包括账户管理费。截至2025年12月31日止年度，公司向第三方出售其商户服务组合的经济权益。由于这项交易，公司确认了一次性收益$
18.1
百万。该收益记入公司综合损益表的其他非利息收入。
该公司与夏威夷航空公司联名信用卡相关的信用卡佣金主要通过卡客户消费和新开卡账户赚取。其他服务收费包括处理电汇、账单支付服务、本票和其他服务的收入。公司对费用、交换、其他服务费用的履约义务在提供服务时或完成时基本得到满足，并确认相关收入。付款通常立即收到或在下个月收到。
年金和保险
年金和保险收入主要包括从年金产品销售中获得的佣金。公司作为公司客户与保险承保人之间的中间人。公司履约义务一般在年金保单签发时即履行完毕。保单签发后不久，承运人将佣金款项汇给公司，公司确认收入。该公司没有赚取大量的年金销售拖车费。拖车费大部分与变额年金产品有关，按期末市值百分比计算。在可以确定年金的市场价值之前，不确认收入。
所得税
母公司向银行及其子公司提交合并联邦所得税申报表。公司计提所得税准备的计算需要对所得税法律法规进行解释，并在确定时使用估计和判断。公司受到政府主管部门的审查，可能会因不同的解释而产生所得税问题。所得税负债的变化也是由于所得税率的变化、新业务战略的实施、与税务机关问题的解决以及新颁布的法定、司法和监管指导意见而发生的。
73
计提递延所得税是为了反映财务报表账面值与资产负债相应计税基础之间的暂时性差异的税务影响。递延所得税的计算方法是将已颁布的法定税率和税法适用于预计暂时性差异将转回的未来年度。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在税率变动颁布期间确认为收入。如果递延所得税资产很可能无法变现，则建立递延所得税估值备抵。
公司的分税政策规定了各相关子公司之间的所得税结算，如同该子公司已提交了单独的申报表。由承担税务责任的子公司向母公司支付款项，而产生税收优惠的子公司按使用情况收到这些优惠的付款。
公司为在正常业务过程中产生的某些税务头寸保留准备金。截至2025年12月31日，这些职位是根据对是否发生负债的可能性的概率评估进行评估的。此类评估将在事件发生时进行审查，并酌情对储备金进行调整。在评估确认的税务状况时，公司根据该职位的技术优点评估税务状况是否更有可能在审查后得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决。如果税务状况达到可能性大于不确认的阈值，则税务状况在公司的合并财务报表中被衡量和确认为最大的税收优惠金额，管理层认为，该金额大于
50
最终结算时实现的可能性百分比。
库存股票
回购的母公司普通股股份按成本记入库存股。在后续重新发行之日，库存股票账户按先进先出的原则减持该等股票的成本。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股收益是通过将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的，假设转换了所有具有潜在稀释性的普通股等价物。
衍生金融工具和套期保值活动
衍生工具按公允价值列账，并酌情在综合条件报表中记入其他资产或其他负债，公允价值变动记入收益。在衍生工具合约订立之日，公司将衍生工具指定为公允价值套期（即对已确认资产或负债的公允价值进行套期）或独立衍生工具。对于指定为公允价值套期的衍生工具，衍生工具的公允价值变动和被套期资产或负债的公允价值变动在当期收益中确认为合并条件表中被套期项目账面价值的增减以及相关的净利息收入项目。
该公司正式记录了套期工具与被套期项目之间的关系，以及进行各种套期交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将所有被指定为套期保值的衍生工具与特定资产或负债、未确认的确定承诺或预测交易挂钩。公司还在套期开始时和每季度正式评估所使用的衍生工具是否高度有效地抵消了被套期项目的公允价值变动。要符合套期会计的条件，衍生品必须高度有效地降低与被套期保值的风险敞口相关的风险，并且必须在衍生品合约开始时被指定为套期保值。衍生套期工具公允价值变动在
80
%至
125
归属于被套期风险的被套期项目公允价值相反变动%。
股份补偿
公司可以限制性股票和限制性股票单位的形式向员工和非职工董事授予股份报酬。限制性股票的公允价值根据授予日母公司普通股的收盘价确定。公司将与限制性股票相关的补偿费用确认为
74
基于服务的奖励在归属期内以直线法加上根据公司业绩计量的预计实现情况额外确认与加速归属相关的成本。
广告费用
国际业务
该银行在某些太平洋岛屿开展的业务以美元计价。这些业务被归类为国内业务。
公允价值计量
只要GAAP要求或允许资产或负债在经常性或非经常性基础上以公允价值计量，就适用公允价值计量。公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在主要市场或最有利市场上出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值基于管理层认为市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。公允价值计量和披露指南建立了三级公允价值层次结构，优先使用估值方法中使用的输入值。管理层在确定公允价值计量时最大限度地使用可观察输入值并最大限度地减少使用不可观察输入值。管理层每季度审查和更新公司资产和负债的公允价值等级分类。三级公允价值层级如下：
| 1级： | 对估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。活跃市场中的报价提供了公允价值的最可靠证据，应在可获得的情况下用于计量公允价值。具有合同约束力的销售价格也提供了公允价值的可靠证据。 | ||||
| 2级： | 对估值方法的投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价；对估值方法的投入包括不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或利用市场上可观察到所有重要假设的基于模型的技术的估值方法的投入。 | ||||
| 3级： | 对估值方法的输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义；对采用基于模型的技术的估值方法的输入，其重要假设在市场上无法观察到；或对估值方法的输入，需要管理层作出重大判断或估计，其中一些可能是内部开发的。 | ||||
在某些情况下，一项工具可能会落入公允价值层次的多个层次。在这种情况下，工具在公允价值层次结构中的级别基于对公允价值计量具有重要意义的三个级别中的最低级别（第3级为最低级别）。公司对输入的重要性的评估需要判断，并考虑该工具的特定因素。
见附注13员工福利及附注20资产和负债的公允价值为要求的公允价值计量披露。
待采纳的会计准则
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表费用分类（DISE）”。ASU2024-03要求在财务报表脚注中以表格格式列报损益表中包含的费用性质的额外披露。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。ASU 2024-03中的修订应在预期基础上适用，但允许追溯适用。ASU2024-03预计不会对公司财务报表产生重大影响。
75
注2。
投资证券
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司投资证券的摊余成本、未实现损益毛额和公允价值如下：
| （千美元） | 摊余成本 | 未实现总收益 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | ||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 各州和政治分区发行的债务证券 |
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|
(
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| 美国政府赞助企业发行的债务证券 |
|
|
(
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| 公司发行的债务证券 |
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(
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
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(
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| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 商业-非机构 |
|
|
(
|
|
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| 抵押抵押债务总额 |
|
|
(
|
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
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(
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| 抵押贷款支持证券合计 |
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(
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||
| 公司发行的债务证券 |
|
|
(
|
|
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
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(
|
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| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
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| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
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| 抵押贷款支持证券合计 |
|
|
(
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||
76
| （千美元） | 摊余成本 | 未实现总收益 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | ||||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 各州和政治分区发行的债务证券 |
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|
(
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| 美国政府赞助企业发行的债务证券 |
|
|
(
|
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| 公司发行的债务证券 |
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|
(
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
|
(
|
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
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| 抵押贷款支持证券合计 |
|
|
(
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|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 公司发行的债务证券 |
|
|
(
|
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
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| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 抵押贷款支持证券合计 |
|
|
(
|
|
||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||
公司选择将应计应收利息（“AIR”）从本脚注通篇披露的债务证券的摊余成本基础中剔除。对于AFS债务证券，AIR总计$
12.3
百万美元
9.0
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。对于HTM债务证券，AIR总计$
7.9
百万美元
8.6
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
下表列出截至2025年12月31日公司投资证券的合约到期情况分析。由证券化贷款池组成的债务证券（如小型企业局证券），
77
抵押贷款债务和抵押贷款支持证券分别披露，因为这些投资证券可能会在其预定的合同到期日之前提前还款。
| （千美元） | 摊余成本 | 公允价值 | ||||||
| 可供出售： | ||||||||
| 一年或更短时间内到期 | $ |
|
$ |
|
||||
| 一年后至五年到期 |
|
|
||||||
| 五年后到期至十年 |
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
| 政府机构发行的债务证券 |
|
|
||||||
| 抵押抵押债务： | ||||||||
| 住宅-政府机构或赞助机构 |
|
|
||||||
| 商业-政府机构或赞助机构 |
|
|
||||||
| 商业-非机构 |
|
|
||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
|
||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||
| 住宅-政府机构或赞助机构 |
|
|
||||||
| 抵押贷款支持证券合计 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| 持有至到期： | ||||||||
| 一年或更短时间内到期 | $ |
|
$ |
|
||||
| 一年后至五年到期 |
|
|
||||||
| 五年至十年后到期 |
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
| 抵押抵押债务： | ||||||||
| 住宅-政府机构或赞助机构 |
|
|
||||||
| 商业-政府机构或赞助机构 |
|
|
||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
|
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||
| 住宅-政府机构或赞助机构 |
|
|
||||||
| 商业-政府机构或赞助机构 |
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|
||||||
| 抵押贷款支持证券合计 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
投资证券，账面价值为$
7.6
十亿美元
7.2
截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别有10亿美元被质押用于担保政府实体的存款、根据回购协议出售的证券、支持公司与FRB的借款能力以及担保衍生品交易。
下表列示截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度出售投资证券的已实现损益净额。
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 投资证券销售毛收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||||||
| 出售投资证券的毛损 | (
|
|
(
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|
支付给Visa B类股份销售对手方的费用
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 投资证券亏损，净额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
截至2025年12月31日止年度，投资证券销售亏损是由于公司重新定位其AFS证券投资组合的一部分，其中包括出售$
208.4
百万证券。截至2023年12月31日止年度的投资证券销售亏损是由于缩减规模的战略决定
78
AFS投资组合的一部分。出售投资证券的毛损还包括支付给公司先前Visa B类股份出售交易对手方的费用，这些费用在发生时计入费用。
下表按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总了公司处于未实现亏损头寸且认为无需计提信用损失准备金的AFS债务证券：
| 不到12个月 | 12个月或更长时间 | 合计 | ||||||||||||||||||
| （千美元） | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | ||||||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||
| 各州和政治分区发行的债务证券 |
|
|
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(
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|
(
|
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| 美国政府赞助企业发行的债务证券 |
|
|
|
(
|
|
(
|
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| 公司发行的债务证券 |
|
(
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|
(
|
|
(
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
(
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|
(
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|
(
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| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
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| 商业-非机构 |
|
(
|
|
|
|
(
|
||||||||||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券合计 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||
| 各州和政治分区发行的债务证券 |
|
|
|
(
|
|
(
|
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| 美国政府赞助企业发行的债务证券 |
|
|
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(
|
|
(
|
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| 公司发行的债务证券 |
|
(
|
|
(
|
|
(
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
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| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
|
(
|
|
(
|
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| 抵押贷款支持证券合计 |
|
|
|
(
|
|
(
|
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| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||
公司不认为处于未实现亏损状态的AFS债务证券代表信用损失减值。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司AFS债务证券的未实现亏损产生自
319
出
459
证券和
386
出
448
证券，分别。截至2025年12月31日和2024年12月31日，
79
未实现总亏损归因于利率和定价价差的变化，相对于购买投资证券的时间，而不是由于投资证券的信用质量。由美国政府机构或美国政府资助企业发行的抵押贷款支持证券带有美国政府的显性和/或隐性担保，具有长期的零信用损失历史。企业和商业非代理发行的债务证券信用质量高，发行人持续及时还本付息。非机构商业抵押贷款支持证券均获得至少一家国家认可的统计评级机构AAA评级且基础担保物产生的现金流继续支持及时还本付息。公司不打算出售处于未变现亏损状况的投资证券，且公司被要求在收回其摊余成本基础（可能在到期时）之前出售投资证券的可能性不大。
公司几乎所有的HTM债务证券都是由美国政府机构或美国政府资助的企业发行的。这些证券带有美国政府的显性和/或隐性担保，长期以来信用损失为零。因此，截至2025年12月31日，公司没有为这些证券记录信用损失备抵。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的应税和非应税投资证券利息收入如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 应课税 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 非应税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资证券利息收入合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
80
注3。
贷款和租赁以及信贷损失准备金
贷款和租赁
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司的贷款和租赁组合包括：
| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||
| 商业 | ||||||||
| 商业抵押贷款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 商业和工业 |
|
|
||||||
| 建设 |
|
|
||||||
| 租赁融资 |
|
|
||||||
| 商业总额 |
|
|
||||||
| 消费者 | ||||||||
| 住宅按揭 |
|
|
||||||
| 房屋净值 |
|
|
||||||
| 汽车 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 消费者总数 |
|
|
||||||
| 贷款和租赁总额 | $ |
|
$ |
|
||||
该公司的大部分贷款活动是与位于夏威夷州内的客户进行的。该公司的房地产贷款的很大一部分是由夏威夷境内的房地产担保的。
公司选择将AIR排除在本脚注通篇披露的贷款和租赁的摊余成本基础之外。贷款和租赁的AIR总计$
49.2
百万美元
48.4
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
81
信贷损失备抵（“备抵”）
以下按投资组合部分列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的津贴活动。
| （千美元） | 商业 | 消费者 | 合计 | ||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||
| 信贷损失准备金： | |||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已核销的贷款和租赁 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 先前已核销的贷款和租赁的回收 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已核销的贷款和租赁净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备金 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||
| 信贷损失准备金： | |||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已核销的贷款和租赁 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 先前已核销的贷款和租赁的回收 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已核销的贷款和租赁净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||
| 信贷损失准备金： | |||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 已核销的贷款和租赁 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 先前已核销的贷款和租赁的回收 |
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| 已核销的贷款和租赁净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备金 |
|
(
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|
||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
信贷质量指标
公司采用多项信用质量指标持续管理信用风险。公司使用内部信用风险评级系统，将贷款和租赁分为通过类、关注类或分类类。信用风险评级单独适用于那些具有显著或独特信用特征并受益于逐案评估的贷款和租赁类别。这些通常是向构成商业投资组合部分的类别中的企业或个人提供的贷款和租赁。使用标准化标准和特征进行承销和结构的贷款和租赁组通常被集体监测和风险评级。这些通常是向构成消费者投资组合部分的类别中的个人提供的贷款和租赁。
82
以下是公司信用质量指标的定义：
| 通过： |
商业和消费者投资组合部分内所有类别的贷款和租赁，这些贷款和租赁没有负面评级，通常在本金和利息方面是合同现行的，在其他方面符合贷款或租赁协议的合同条款。逾期的住宅按揭贷款
|
||||
| 特别提及： | 商业投资组合部分中的类别中的贷款和租赁存在潜在弱点，值得管理层密切关注。如果不加以解决，这些潜在的弱点可能会导致贷款或租赁的偿还前景恶化。特别提及的信用质量指标不用于消费者投资组合细分。 | ||||
| 分类： |
商业投资组合部分内的类别中的贷款和租赁，具有明确界定的弱点或弱点，并且没有得到借款人或适用抵押品（如果有的话）的健全价值和支付能力的充分保护。分类贷款和租赁也是消费者投资组合部分中那些逾期的类别
|
||||
对于商业投资组合中的Pass评级信用，大多数风险评级至少每年进行一次认证。对商业投资组合中的特别提及或分类信贷，持续审查风险评级的适当性，每月，
83
或至少每季度一次。
以下按信用质量指标、贷款类别、发放年份，列示截至2025年12月31日公司贷款和租赁的摊余成本基础。
| 按发起年份划分的定期贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） |
20251
|
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 先前 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 贷款和租赁总额 | ||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 特别提及 |
|
|
|
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|
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1.在2025年一栏中报告为特别提及或分类的贷款代表源自较早时期的贷款的续贷。
截至2025年12月31日止年度，$
31.9
百万循环贷款转为定期贷款。
84
以下按信用质量指标、贷款类别、发放年份，列示截至2024年12月31日公司贷款和租赁的摊余成本基础。
| 按发起年份划分的定期贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） |
20241
|
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 贷款和租赁总额 | ||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
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1.在2024年一栏中报告为特别提及或分类的贷款代表源自较早时期的贷款的续贷。
截至2024年12月31日止年度，$
12.7
百万循环贷款转为定期贷款。
85
老化分析
贷款和租赁一旦成为拖欠30天，就被视为逾期。对于消费者投资组合而言，这通常意味着错过了两次每月付款。
以下按类别介绍公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的贷款和租赁组合的账龄分析。
| （千美元） | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或更长时间 | 非权责发生制 | 逾期和非应计总额 | 当前 | 贷款和租赁总额 | 流动的非应计贷款和租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ |
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| 租赁融资 |
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86
非应计贷款和租赁
以下列示截至2025年12月31日和2024年12月31日的非应计贷款和租赁。
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 具有相关ACL的非应计贷款 | 没有相关ACL的非应计贷款 | 非应计贷款总额 | 具有相关ACL的非应计贷款 | 没有相关ACL的非应计贷款 | 非应计贷款总额 | |||||||||||||||||
| 商业 | |||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ |
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非应计状态下收到的付款通常用于抵销贷款或租赁的本金余额。合理保证全额收回本息的，可将款项确认为收益。
对经历财务困难的借款人的贷款修改
对遇到财务困难的借款人的修改可能包括降低利率、免除本金或利息、宽容、延长期限，以及旨在最大限度减少经济损失和避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。以下按公司提供的贷款类别说明最常见的贷款修改：
| 贷款类别 | 修改类型 | ||||
| 商业： | 期限延长、利率下调、非重大付款延迟，或两者兼而有之。这些修改延长了贷款期限，降低了付款金额，或导致在规定的期间内出现非重大的付款延迟，目的是为借款人提供额外的时间来恢复与原始贷款期限的合规性。 | ||||
| 住宅按揭/ 房屋净值： |
宽容期大于六个月。这些修改要求在宽容期内减少或不支付款项，目的是为借款人提供额外时间，使其恢复符合原始贷款期限。 | ||||
| 住宅按揭/ 房屋净值： |
任期延长和费率调整。这些修改延长了贷款期限，并规定对利率进行调整，从而降低了月供要求。 | ||||
| 汽车/ 直接分期： |
任期延长超过三个月。这些修改延长了贷款期限，从而降低了月供要求。 | ||||
87
下表列出截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日止年度向遇到财务困难的借款人作出贷款修改的摊余成本基础。
| （千美元） | 任期延长 |
付款延迟和期限延长1
|
延期及减息 |
利率下调、付款延迟和期限延长
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付款延迟 | 合计 | 占贷款和租赁总类别的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1.包括宽容计划。
88
下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度对遇到财务困难的借款人进行的贷款修改的财务影响。
| （千美元） | 加权-平均展期月数 |
加权-平均付款延期1
|
加权-平均利率下调 | |||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 |
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商业和工业2
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| 消费者 | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 |
|
$ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|||||||||||||||||
1.包括宽容计划。
2.延期付款减少了修改后贷款的利息支付频率。所欠本金没有变化。因此，递延的加权平均付款报告为零。
下表列出了在截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日止年度对出现财务困难且违约的借款人所做的贷款修改。
89
| （千美元） | 任期延长 |
付款延迟和期限延长1
|
期限延长及减息
|
利率下调、付款延迟、期限延长
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
住宅按揭
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
1.包括宽容计划。
90
下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日向遇到财务困难的借款人发放的最近12个月内修改过的贷款的账龄分析。
| （千美元） | 当前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或更长时间 | 非权责发生制 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
建设
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者总数 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
止赎程序
以处于止赎过程中的住宅不动产（住宅抵押和房屋净值）为抵押的消费者抵押贷款总额为$
8.5
百万美元
6.8
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
91
注4。
抵押还本付息权利
该公司为第三方提供服务的住宅抵押贷款组合为$
2.4
十亿美元
2.5
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的十亿。基本上所有这些贷款都是由公司发起的，并在无追索权的基础上出售给第三方，并保留服务权。这些保留的服务权作为服务资产入账，初始按公允价值入账（见附注20资产和负债的公允价值了解更多信息）。抵押贷款服务权余额的变动在公司综合收益表的抵押银行项下记入非利息收入。
该公司的抵押贷款服务活动包括向借款人收取本金、利息和托管付款；代表借款人支付税款和保险金；监测拖欠和执行止赎程序；以及核算和向投资者汇出本金和利息付款。包括滞纳金和辅助费用在内的服务收入为$
5.2
截至2025年12月31日止年度的百万美元，$
5.5
2024年的百万美元，以及$
5.6
2023年为百万。服务收入记入公司综合收益表抵押银行项下的非利息收入。该公司的住宅抵押贷款投资者贷款服务组合主要由集中在夏威夷的固定利率贷款组成。
截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度，按公允价值计量法核算的公司按揭还本付息权公允价值变动情况如下：
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 公允价值变动 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度，按摊销法核算的公司抵押贷款服务权账面价值变动情况如下：
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 资产转让产生的服务权 |
|
|
|
||||||||||||||
| 摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 按摊销法核算的抵押服务权公允价值 | |||||||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
用于估计公司截至2025年12月31日和2024年12月31日抵押服务权公允价值的关键数据和假设如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
|
加权-平均固定提前还款率1
|
|
% |
|
% | |||||||
| 加权-平均寿命（年） |
|
|
|||||||||
| 加权-平均票据利率 |
|
% |
|
% | |||||||
|
加权-平均贴现率2
|
|
% |
|
% | |||||||
1.表示年化贷款提前还款率假设。
2.衍生自多个利率情景，其中包含市场收益率曲线的利差和市场波动。
下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司抵押贷款服务权公允价值对某些关键假设变化的敏感性分析。
92
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 固定提前还款率 | |||||||||||
| 公允价值从25个基点（“bps”）下降不利变化 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 公允价值从50个基点的不利变化下降 | (
|
(
|
|||||||||
| 贴现率 | |||||||||||
| 公允价值从25个基点下降不利变化 | (
|
(
|
|||||||||
| 公允价值从50个基点的不利变化下降 | (
|
(
|
|||||||||
这种分析一般无法外推，因为一个关键假设的变化与公司抵押服务权的公允价值变化的关系通常不是线性的。同样，改变一个关键假设而不改变其他假设的效果也不现实。
注5。
房地和设备
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司房地和设备构成如下：
| （千美元） | 成本 | 累计折旧摊销 | 账面净值 | ||||||||||||||
| 2025年12月31日 | |||||||||||||||||
| 房地 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 设备 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 融资租赁 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||
| 房地 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 设备 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 融资租赁 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
计入非利息费用的折旧和摊销（包括融资租赁摊销）为$
18.8
百万，$
20.1
百万，以及$
21.3
分别截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的百万。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司的房地和设备没有减值。
93
注6。
其他资产
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司其他资产构成如下：
| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||
| 低收入住房和其他股权投资 | $ |
|
$ |
|
||||
| 递延税项资产和应收税款 |
|
|
||||||
| 衍生金融工具 |
|
|
||||||
| 联邦Home Loan得梅因银行股票 |
|
|
||||||
| 联邦储备银行股票 |
|
|
||||||
| 预付费用 |
|
|
||||||
| 递延补偿计划资产 |
|
|
||||||
| 应收账款 |
|
|
||||||
| 止赎房产 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 其他资产合计 | $ |
|
$ |
|
||||
注7。
存款
定期存款
截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的定期存款总额为$
2.8
十亿美元
3.1
分别为十亿。
截至2025年12月31日，这些定期存款的合同期限如下：
| （千美元） | 金额 | ||||
| 2026 | $ |
|
|||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
余额超过25万美元的定期存款金额为$
1.7
十亿美元
1.9
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的十亿。截至2025年12月31日，这些定期存款的合同期限如下：
| （千美元） | 金额 | ||||
| 三个月或以下 | $ |
|
|||
| 三个月至六个月 |
|
||||
| 六个月至十二个月 |
|
||||
| 超过十二个月 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
公众存款
截至2025年12月31日和2024年12月31日，政府实体的存款为$
2.1
十亿美元
1.9
亿元，分别要求以公司可接受的投资证券作抵押。
94
注8。
根据回购协议出售的证券
截至2025年12月31日及2024年12月31日，公司卖出的协议购回证券明细如下：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 未偿金额 | 加权-平均利率 | 加权平均成熟度 （年） |
未偿金额 | 加权-平均利率 | 加权平均成熟度 （年） |
||||||||||||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 | ||||||||||||||||||||||||||
| 私营机构 | $ |
|
|
% |
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||||||||||
截至2025年12月31日，公司剩余回购协议固定利率为
3.89
%剩余期限为
3.9
年。2025年2月1家民营机构行使召集权
一
余额为$的回购协议
50.0
万，导致其终止。公司的回购协议作为抵押融资安排（即担保借款）入账，而不是作为证券的出售和随后的回购。
下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司回购协议的剩余合同期限，按质押的抵押品类别分类。
| 回购协议的剩余合同期限 | |||||||||||||||||
| （千美元） | 最长90天 | 91-365天 | 1-3年 | 3年后 | 合计 | ||||||||||||
| 2025年12月31日 | |||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券： | |||||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券： | |||||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
注9。
其他债务
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司其他债务情况如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 联邦Home Loan德梅因银行垫款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 融资租赁义务 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2025年12月31日，FHLB预付款总额为$
550.0
万，加权平均利率为
4.13
%，到期日为2026年至2028年。截至2025年12月31日，公司与FHLB的未提取信贷额度为$
2.1
十亿。
截至2025年12月31日，该公司与FRB的未提取信贷额度为$
7.7
十亿。
融资租赁义务涉及公司总部的办公空间。租赁始于1993年，有一个
60
年任期。
截至2025年12月31日，公司其他债务（不包括融资租赁债务）的年度到期情况预计如下：
95
| （千美元） | 金额 | ||||
| 2026 | $ |
|
|||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
注10。
股东权益
监管资本
下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日资本充足机构的最低要求资本金额和比率以及公司和银行的实际资本金额和比率：
| （千美元） | 资本充足的最小比率 | 公司 | 银行 | ||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||
| 普通股股东权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 普通股一级资本 |
|
|
|||||||||||||||
| 一级资本 |
|
|
|||||||||||||||
| 总资本 |
|
|
|||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 一级资本比率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 总资本比率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 一级杠杆率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||
| 普通股股东权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 普通股一级资本 |
|
|
|||||||||||||||
| 一级资本 |
|
|
|||||||||||||||
| 总资本 |
|
|
|||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 一级资本比率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 总资本比率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 一级杠杆率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还取决于监管机构对监管资本成分、风险权重等因素的定性判断。
监管为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和银行保持普通股一级、一级和总资本的最低金额和比率。普通股权一级资本是普通股股东的权益，减去某些无形资产、退休后福利负债调整以及投资证券的未实现损益。一级资本包括普通股权一级资本和满足特定要求的额外一级资本工具。总资本是一级资本加上信用损失准备金的允许金额。风险加权资产按资产和信用等值金额计算
96
的表外项目，并将其分配给几个广泛的风险类别之一。四个资本比率被用来衡量资本充足：普通股权一级资本除以风险加权资产，如定义；一级资本除以风险加权资产；总资本除以风险加权资产；以及一级杠杆率，即一级资本除以季度调整后的平均总资产。
除了基于风险的最低资本要求外，所有银行都必须持有额外资本，在美国巴塞尔协议III资本框架下被称为资本保护缓冲（其形式为普通股），以避免受到资本分配限制和向高级职员支付某些酌情奖金的限制。资本保护缓冲是最小
2.5
除最低风险基础资本比率外的额外资本的百分比。
截至2025年12月31日，公司和银行资本充足，符合监管框架的规定，可迅速采取纠正行动。资本保护缓冲要求目前不会对公司或银行的分配或酌情奖金造成任何限制。自2025年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本分类。
股息
母公司支付的股息基本上由从银行收到的股息提供资金。该银行受到联邦和州监管限制，限制向母公司发放现金股息和贷款。这些限制通常要求银行监管机构提前批准支付超过当前日历年净收入和前一年留存净收入之和的股息
two
历年。
普通股回购计划
母公司有一个普通股票回购计划，在该计划中，回购的股票以库存股形式持有，用于与基于股份的薪酬计划相关的再发行以及用于一般公司用途。截至2025年12月31日止年度，母公司回购
76,547
其股票回购计划下的普通股股份，平均每股成本为$
65.33
和总成本$
5.0
百万。剩余回购权限为$
121.0
截至2025年12月31日，百万。未来股票回购的实际金额和时间，如果有的话，将取决于市场状况、适用的SEC规则和其他各种因素。
优先股发行
2021年6月，公司发行销售
7,200,000
存托股，每股代表股份的1/40所有权权益
4.375
%固定利率非累积永久优先股，A系列，面值$
0.01
每股（“A系列优先股”）。公司共发行
180,000
作为存托股份基础的A系列优先股的股份。A系列优先股的清算优先权为$
1,000
每股。扣除承销折扣和费用后的净收益总计$
175.5
百万。A系列优先股的股息不是累积的，将在母公司董事会宣布时支付，前提是公司有合法可用的资金来支付股息。如果宣布，股息将按季度累积和支付，拖欠，按清算优先金额，在非累积基础上，按
4.375
年度%。A系列优先股的持有人将没有投票权，但优先股条款的某些变化、某些未支付股息以及适用法律另有要求的情况除外。公司可选择（i）在2026年8月1日或之后的任何股息支付日或（ii）在监管资本处理事件后90天内的任何时间（在任何一种情况下）以相当于$
1,000
每股（相当于$
25
每股存托股份），加上任何已宣布和未支付的股息。
2024年6月，公司发行销售
6,600,000
存托股，每股代表股份的1/40所有权权益
8.000
%固定利率非累积永久优先股，B系列，面值$
0.01
每股（“B系列优先股”）。公司共发行
165,000
作为存托股份基础的B系列优先股的股份。B系列优先股的清算优先权为$
1,000
每股。扣除承销折扣和费用后的净收益总计$
160.6
百万。B系列优先股的股息不是累积的，将在母公司董事会宣布时支付，前提是我们有合法可用的资金来支付股息。如果宣布，股息将按季度累积和支付，拖欠，按清算优先金额，在非累积基础上，按
8.000
年度%。B系列优先股的持有人将没有投票权，但优先股条款的某些变化、某些未支付股息以及适用法律另有要求的情况除外。公司可选择（i）在2029年8月1日或之后的任何股息支付日或（ii）在90天内的任何时间全部或部分赎回B系列优先股
97
在监管资本处理事件之后，在任一情况下，赎回价格等于$
1,000
每股（相当于$
25
每股存托股份），加上任何已宣布和未支付的股息。
98
累计其他综合收益
下表列示其他综合收益（亏损）的构成部分，税后净额：
| （千美元） | 税前 | 税收效应 | 税后净额 | ||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||
| 投资证券未实现净收益： | |||||||||||||||||
| 期内产生的未实现收益净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 净收益减少的累计其他综合收益中重新分类的金额： | |||||||||||||||||
| 出售损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 持有至到期证券未实现持有损失摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资证券未实现收益净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 设定受益计划： | |||||||||||||||||
| 期内产生的精算收益净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 精算损失净额摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 先前服务信贷的摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 设定受益计划，净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||
| 投资证券未实现净收益： | |||||||||||||||||
| 期内产生的未实现收益净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 净收益减少的累计其他综合收益中重新分类的金额： | |||||||||||||||||
| 持有至到期证券未实现持有损失摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资证券未实现收益净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 设定受益计划： | |||||||||||||||||
| 期内产生的精算亏损净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 精算损失净额摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 先前服务信贷的摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 设定受益计划，净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||
| 投资证券未实现净收益： | |||||||||||||||||
| 期内产生的精算收益净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 净收益减少的累计其他综合收益中重新分类的金额： | |||||||||||||||||
| 出售损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 持有至到期证券未实现持有损失摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资证券未实现收益净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 设定受益计划： | |||||||||||||||||
| 期内产生的精算收益净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 精算损失净额摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 先前服务信贷的摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 设定受益计划，净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
99
HTM证券未实现持有损失金额的摊销涉及与公司将AFS投资证券重新分类为HTM类别相关的未实现损失的摊销/增加。剩余未实现亏损将在投资证券的剩余期限内摊销，作为收益率的调整。
下表列示累计其他综合收益（亏损）各构成部分的税后净额变动情况：
| （千美元） | 投资证券-可供出售 | 投资证券-持有至到期 | 设定受益计划 | 累计其他综合收益（亏损） | |||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 重分类前其他综合收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益中重分类的金额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益合计 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 重分类前其他综合收益（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益中重分类的金额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 重分类前其他综合收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益中重分类的金额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益合计 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
100
下表列示累计其他综合收益（亏损）各构成部分重新分类的金额：
| 从累计其他中重新分类的金额 | |||||||||||||||||||||||
|
综合收益（亏损）1
|
中受影响的行项 | ||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 声明where | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 净收入呈 | |||||||||||||||||||
| 投资证券持有至到期未实现持有损失摊销 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
利息收入 | ||||||||||||||||
| 税收效应 |
|
|
|
所得税拨备 | |||||||||||||||||||
| 税后净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 出售投资证券可供出售 | (
|
|
(
|
投资证券亏损，净额 | |||||||||||||||||||
| 税收效应 |
|
|
|
所得税拨备 | |||||||||||||||||||
| 税后净额 | (
|
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 设定受益计划项目摊销 | |||||||||||||||||||||||
|
先前服务信用
|
|
|
|
其他非利息费用 | |||||||||||||||||||
|
精算损失净额
|
(
|
(
|
(
|
其他非利息费用 | |||||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
税前合计 | ||||||||||||||||||||
| 税收效应 |
|
|
|
所得税拨备 | |||||||||||||||||||
| 税后净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 本期重新分类总额，税后净额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||
1.括号内的金额表示净收入减少。
注11。
每股普通股收益
每股普通股收益采用二分类法计算。以下是截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度用于计算基本和稀释每股收益以及已发行反稀释限制性股票的加权平均普通股数量的对账：
| （千美元，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 基于权益的奖励的稀释效应 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股普通股收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已发行反稀释限制性股票 |
|
|
|
||||||||||||||
101
注12。
业务板块
该公司的业务板块定义为个人银行、商业银行和资金及其他。公司的首席运营决策者（“CODM”）为董事长兼首席执行官。主要经营决策者使用营运收入评估整体业务的表现，并向各分部分配资源。
公司的内部管理会计流程不一定与任何其他金融机构使用的流程具有可比性，它使用各种技术将资产负债表和损益表金额分配给业务部门，包括分配收入、费用、信用损失准备金和资本。这个过程是动态的，需要根据判断和其他主观因素进行一定的分配。与财务会计不同，管理会计没有相当于GAAP的全面权威指引。先前报告的结果已重新分类，以符合当前的报告结构。
业务分部的净利息收入反映了与利率敏感性和期限特征相似的资产和负债相匹配的资金转移定价过程的结果，并按比例反映了与公司整体资产负债管理活动相关的净利息收入分配情况。净利息收入的分配基础是公司假设的函数，这些假设可能会根据当前利率和市场条件的变化而发生变化。资金转移定价也有助于将利率风险转移至国库。然而，其他业务部门有一定的自由度，可以在准则范围内保留与客户定价决策相关的某些利率风险。
消费者银行和商业银行业务分部的信贷损失拨备反映了这些业务分部的实际净冲销。贷款及租赁损失综合拨备金额乃基于公司用以估计综合拨备的CECL方法。信用损失的剩余准备达到综合信用损失准备，计入库款和其他。
非利息收入和支出包括从支持单位分配给业务单位的款项。这些分配是根据实际计算的实际使用量或管理层对此类使用量的估计得出的。
所得税拨备分配至业务分部使用a
26
%有效所得税率。然而，由于所得税与其产品的独特关系，租赁业务部门（包括在商业银行部门）和汽车租赁组合以及太平洋世纪人寿保险业务部门（均包括在个人银行部门）的所得税拨备被指定为其实际有效所得税率。得出合并有效税率的剩余所得税费用或收益计入国库及其他。
消费者银行业务
个人银行业务提供范围广泛的金融产品和服务，包括贷款和租赁融资、存款、经纪和保险产品；私人银行和国际客户银行服务；信托服务；投资管理；以及机构投资咨询服务。贷款和租赁产品包括住宅抵押贷款、房屋净值信贷额度、汽车贷款和租赁、透支信贷额度、分期贷款、小企业贷款和租赁以及信用卡。存款产品包括支票、储蓄、定期存款账户。经纪和保险产品包括股票、共同基金、人寿保险和年金产品。私人银行（包括国际客户银行）和信托集团通过向高净值个人提供投资、信贷和信托服务，协助个人和家庭建立和保存财富。投资管理小组利用各种投资产品管理投资组合，机构客户服务小组向企业、政府实体和基金会提供投资建议。消费者银行的产品和服务通过
51
分支机构和
320
遍布夏威夷和西太平洋的ATM机，一个客户服务中心，以及在线和移动银行服务。
商业银行
商业银行提供的产品包括商业和工业贷款、商业房地产贷款、商业租赁融资、汽车经销商融资、商户服务、存款产品和现金管理服务。向夏威夷和西太平洋的中型市场和大型公司提供商业贷款和租赁融资、存款产品以及现金管理和商户服务。商业银行还向夏威夷的政府实体提供租赁融资和存款产品。商业地产抵押贷款关注投资者、开发商、建筑商
102
主要居住在夏威夷岛。商业银行业务包括为外国个人或实体、外国所有者的美国公司子公司拥有的日本、韩国和中国商业业务提供服务的国际银行业务，或管理层倾向于说外语的业务。
国库及其他
金库由企业资产和负债管理活动组成，包括利率风险管理和一项外币兑换业务。该分部的资产和负债（以及相关的利息收入和支出）包括计息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金以及短期和长期借款。非利息收入的主要来源来自银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益（损失）以及与客户驱动的商人和岛屿游客的货币请求相关的外汇收入。资产和负债转移定价的净剩余效应包括在财务和其他，同时消除公司间交易。
其他组织单位（技术、运营、营销、人力资源、财务、信用和风险管理以及企业和监管行政）为公司的其他收入部门提供广泛的支持。这些支持单位产生的费用通过内部成本分配流程记入业务部门。成本分摊计入下表其他非利息费用。
103
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的部分业务分部财务信息如下：
| （千美元） | 消费者银行业务 | 商业银行 | 国库及其他 | 合并总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 净利息收入（费用） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计提（收回）信贷损失准备 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 计提信用损失准备后的净利息收入（费用） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 非利息收入 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
|
非利息费用
|
|||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净入住率 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他非利息费用 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税拨备前收入（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税拨备（利益） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2025年12月31日资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 净利息收入（费用） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计提（收回）信贷损失准备 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 计提信用损失准备后的净利息收入（费用） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 非利息收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
非利息费用
|
|||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净入住率 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他非利息费用 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税拨备前收入（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税拨备（利益） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日总资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 净利息收入（费用） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 计提信用损失准备后的净利息收入（费用） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 非利息收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
非利息费用
|
|||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净入住率 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他非利息费用 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税拨备前收入（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税拨备（利益） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2023年12月31日资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
104
注13。
员工福利
公司设有定额供款计划、设定受益计划、退休后福利计划。
固定缴款计划
夏威夷银行退休储蓄计划（“储蓄计划”）自
三个
除员工缴款外的公司缴款构成部分：1）401（k）匹配，如下所述；2）a
3
%固定金额，以合资格的补偿为基础；以及3）酌情的价值分享贡献。
在401（k）匹配部分下，参与的员工最多可贡献
50
他们对储蓄计划的合格补偿（在联邦限额内）的百分比。公司代表参与者提供的匹配捐款等于$
1.25
每$
1.00
由参与者提供，最多
2
参与者的合格补偿的百分比，以及$
0.50
每$
1.00
参与者贡献了超过
2
%，最高
5
参与者的合格补偿的百分比。a
3
%固定缴款和与公司财务目标挂钩的可自由支配的价值分享缴款，无论参与员工是否为储蓄计划缴款，均根据参与者选择的储蓄计划下可用的投资方案进行投资。该公司还有一项不合格的储蓄计划，该计划涵盖了在分配储蓄计划福利时薪酬超过美国国税局（“IRS”）工资金额限制的某些员工。公司确定缴款计划所有组成部分的费用总额为$
13.8
截至2025年12月31日止年度的百万美元，$
12.0
截至2024年12月31日止年度的百万美元
13.2
截至2023年12月31日止年度的百万元。
设定受益计划
公司有
two
设定受益计划（“养老金计划”）。1995年，公司冻结了其非缴费型、合格的固定福利退休计划（“退休计划”）和超额退休计划（“超额计划”），该计划覆盖了公司及参与子公司符合一定资格要求的员工。从2001年1月1日开始，养老金计划在确定福利方面不再规定补偿增加。预计福利义务等于因养老金计划被冻结状态而产生的累计福利义务。
退休计划的资产主要包括股票和固定收益共同基金。
超额计划是一项不合格的超额退休福利计划，涵盖公司和参与子公司的某些员工，其薪酬超过适用于养老金计划福利公式的薪酬金额的IRS限制。超额计划没有计划资产。超额计划的预计福利义务和累计福利义务为$
2.3
百万美元
2.4
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
退休后福利计划
公司的退休后福利计划为2012年1月1日前聘用的退休人员提供医疗和牙科保险。对于在2008年之前退休并满足一定年龄要求的符合条件的参与者，公司和退休人员在雇主和退休人员都支付一部分保险费的情况下分担提供退休后福利的费用。不符合特定年龄要求的2008年前退休的合格参与者继续参加公司的福利计划，但支付其全额保险费。于2008年1月1日或之后退休的参与者，如在紧接退休前已根据公司的计划获得医疗或牙科保险，并于2008年12月31日满足特定年龄和服务年限要求，也有资格参加公司的福利计划，但必须支付其全部保险费。老年退休人员
65
和老年人获得医疗保险补充计划补贴。符合特定资格要求的公司大部分员工均在本计划覆盖范围内。在2008年1月1日或之后退休的参与者，符合特定年龄和/或服务年限的要求，有资格参加健康报销账户（“HRA”）计划。HRA计划根据服务年限为退休人员提供初始信用。此后，每年的信用额度最高可达$
1,200
被提供到HRA中。退休人员可将HRA用于任何医疗或牙科保险计划或灵活健康支出账户未涵盖的医疗、视力、处方药和牙科保险费、共同付款以及医疗必要的医疗保健费用。
该计划为2012年1月1日或之后聘用的员工提供仅准入保险。这些退休人员继续参加医疗和牙科计划，直到65岁支付全部保费。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司没有为退休后福利拨备的分离资产。
105
下表提供了福利义务和计划资产公允价值变动的对账，以及公司截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的养老金计划和退休后福利计划综合条件表中确认的资金状况。
| 养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 年初福利义务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 服务成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 精算损失（收益） |
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
|
支付的雇主福利1
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 年底的福利义务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计划资产年初公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计划资产实际收益率 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 雇主供款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
支付的雇主福利1
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 年末计划资产公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
年末资金到位情况2
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
1.参与者与退休后福利计划相关的缴款与上表中支付的雇主福利相抵。参与者对退休后福利的缴款为$
0.8
截至2025年12月31日和2024年12月31日的两个年度的百万。
2.金额在综合条件表中的应付退休福利中确认。
截至2025年12月31日止年度，贴现率变动导致$
1.4
百万增加公司的养老金计划负债和$
0.3
百万增加公司退休后福利计划负债。截至2024年12月31日止年度，贴现率变动导致$
1.3
百万美元减少公司养老金计划负债和$
0.5
百万减少公司退休后福利计划负债。
以下列示截至2025年12月31日和2024年12月31日公司在养老金计划和退休后福利计划的累计其他综合收益中确认的金额。
| 养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益（损失）中确认的金额，税后净额 | |||||||||||||||||||||||
| 精算净收益（亏损） | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 先前服务信贷净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损）确认的税后净额总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司养老金计划和退休后福利计划的净定期福利成本构成部分列示于下表。
| 养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
先前服务信用1
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
精算损失净额（收益）1
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净定期福利成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
1.系本期间累计其他综合收益的重新分类调整数。
106
用于确定公司养老金计划和退休后福利计划截至2025年12月31日和2024年12月31日的福利义务的假设如下：
| 养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的加权平均假设： | |||||||||||||||||||||||
| 贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
| 假设明年的医疗保健费用趋势率 |
|
|
|
% |
|
% | |||||||||||||||||
| 终极趋势率 |
|
|
|
% |
|
% | |||||||||||||||||
| 率达到最终趋势率的年份 | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||
用于确定截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度公司养老金计划和退休后福利计划的净定期福利成本的假设如下：
| 养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 截至12月31日的加权平均假设： | |||||||||||||||||||||||
| 贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 计划资产预期长期收益率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
|
|
||||||||||||||
| 医疗保健费用趋势率 |
|
|
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
管理层在确定计划资产的预期长期收益率时使用了多种因素的组合。评估了大类资产的历史回报经验，并在确定预期长期收益率假设时考虑了当前的市场因素，例如通货膨胀和利率。
公司预计贡献$
0.4
百万给养老金计划和$
1.7
2026年退休后福利计划百万。
截至2025年12月31日，未来五年每年预计支付的福利以及其后五年的总额如下：
| （千美元） | 养老金 福利 |
退休后 福利 |
|||||||||
| 2026 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 2027 |
|
|
|||||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 |
|
|
|||||||||
| 2030 |
|
|
|||||||||
| 2031-2035年 |
|
|
|||||||||
退休计划资产
公司的总体投资策略是保持充足的资金水平，以确保当前和未来的退休人员福利。这一目标基于长期投资期限，以保持充足的现金储备来支付养老金福利和费用，在不承担过度风险的情况下实现切实可行的最高长期回报率并有序去风险。长期投资目标是实现整体年化总回报，费用毛额，符合混合基准指数由
80
% MSCI ACWI IMI指数和
20
%自定义机会主义固定收益基准。
受制于流动性要求，资产配置标的为
80
%公开全球股票证券和
20
%增长固定收益证券与a
10
%至
15
从战略目标允许的百分比范围。
107
退休计划资产于2025年12月31日及2024年按资产类别划分的公允价值如下：
| 截至12月31日的公允价值计量， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 集合投资基金 |
|
|
|||||||||
| 按公允价值计算的投资总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
集合投资基金的公允价值是以单位资产净值作为实用的权宜之计，因此该资产不在公允价值等级中分类。
注14。
股份补偿
公司有以股份为基础的薪酬计划，允许向其雇员和非雇员董事授予股票期权、限制性股票、股票增值权和限制性股票单位。限制性股票向承授人提供在完成一个或多个标准时获得普通股股份的权利，包括服务期、业绩或薪酬委员会确定的其他条件，例如与公司相对于同行群体的财务业绩相关的归属或实现绝对财务业绩目标。在限售期内，所有股份均被视为已发行股份，并就限制性股票支付股息。一般来说，限制性股票的归属期限从
一年
到
五年
自授予之日起。如果员工在归属前终止，限制性股票和股息可能会被没收。
截至2025年12月31日，根据计划授权的股份总数为
2.4
万股，其中
1.3
百万股可供未来授予。
公司在规定的服务期内以直线法确认补偿费用，以授予日以股份为基础的奖励的公允价值计量。以股份为基础的薪酬在综合收益表中作为雇员的工资和福利的组成部分以及作为非雇员董事的其他非利息费用的组成部分入账，股东权益中的资本盈余相应增加。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，补偿费用和就限制性股票确认的相关所得税优惠如下：
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 补偿费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 所得税优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
限制性股票
截至2025年12月31日，与未归属限制性股票相关的未确认补偿费用为$
21.2
百万。未确认的补偿费用预计在加权平均期间内确认
2.00
年。
108
下表列示了限制性股票的活动：
| 股票数量 | 加权平均授予日公允 价值 |
授予日年内归属的限制性股票公允价值（单位：千） | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日未归属 |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
|||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
|||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
|||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||||||||
1.截至2025年12月31日和2024年12月31日，
114,521
股份及
106,072
股票分别未从基于服务的赠款中归属。
注15。
所得税
准备金
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司的所得税拨备构成如下：
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 状态 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 总电流 |
|
|
|
||||||||||||||
| 延期： | |||||||||||||||||
| 联邦 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 状态 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延总额 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 准备金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
AFS投资证券的公允价值调整的税务影响、与转入HTM的投资证券相关的未实现损益的摊销以及最低养老金负债调整作为累计其他综合损失的组成部分直接记入合并股东权益。记录的净税费为$
35.7
百万，$
19.2
百万，以及$
13.7
分别截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的百万。与以股份为基础的薪酬相关的超额税收优惠记录为所得税拨备的减少。
109
递延税项资产和负债
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 信贷损失准备金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 最低养老金负债 |
|
|
|||||||||
| 应计费用 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
|
限制性股票
|
|
|
|||||||||
| 投资证券未实现亏损净额 |
|
|
|||||||||
| 低收入住房投资 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 估值备抵前递延税项资产毛额 |
|
|
|||||||||
| 估值津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 扣除估值备抵后的递延税项资产毛额 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
| 应计养老金成本 | (
|
(
|
|||||||||
| 租赁交易 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延税项负债总额 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
管理层在确定是否需要估值备抵时考虑了正面和负面证据。负面证据包括未来几年资本收益产生的不确定性，以及在允许资本损失结转/结转期间出售低收入住房投资的能力受到限制。积极的证据包括结转年份的资本收益，如果有的话。在考虑了所有现有证据后，管理层确定，为抵消只能用于抵消资本收益的低收入住房投资相关递延税项资产而设置的估值备抵是适当的。管理层确定，对于剩余的递延所得税资产不需要估值备抵，因为这些资产很有可能通过现有应税暂时性差异的未来转回实现，并且有足够的未来应税收入，不包括转回暂时性差异。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的估值备抵为$
13.3
百万美元
9.7
万，分别涉及与低收入住房投资相关设立的递延所得税资产。
《国内税收法》第593（e）节涵盖的某些事件将触发对收购的节俭机构的基准年储备的重新夺回。如果一个实体不再符合联邦所得税目的的银行资格，那么被收购的节俭机构的基准年准备金将被重新获得。节俭机构的基准年准备金也仍然受到所得税处罚条款的约束，这些条款通常要求在股东的某些股票赎回和超额分配时重新获得。截至2025年12月31日，留存收益包括$
18.2
百万基年准备金中递延联邦所得税负债$
4.8
万未确认。
110
实际税率
以下是截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度法定联邦所得税税率与公司实际税率的对账：
| 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 州税，扣除联邦所得税优惠 | (
|
(
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 税收抵免 | ||||||||||||||||||||||||||
| 低收入住房投资
摊销，税收优惠净额
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 投资税收抵免 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 估值备抵变动 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 不可课税或不可扣除项目 | ||||||||||||||||||||||||||
| 不可扣除的补偿 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 银行自有寿险 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 免税收入 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 其他调节项目 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 所得税费用和有效税率 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||
未确认的税收优惠
当公司确定税务状况被税务机关接受的可能性低于50%时，公司被要求就先前或未来所得税申报表中所获得的全部利益金额记录一项负债，称为未确认的税收优惠（“UTB”）。
以下是截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度公司对UTB负债的对账：
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 年初未确认的税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 毛额增长，与上一期间采取的税收立场有关 |
|
|
|
||||||||||||||
| 毛额减少，与上一时期的税收头寸有关 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 毛额增长，与本期税收头寸相关 |
|
|
|
||||||||||||||
| 时效失效 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 年底未确认的税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日，$
3.5
百万美元
5.3
百万，分别在UTB的负债与UTB相关，如果冲回将对公司的有效税率产生影响。
该公司将与UTB负债相关的利息和罚款（如果有的话）归类为所得税拨备的组成部分。记录的利息和罚款净税收优惠为$
0.5
百万且低于$
0.1
分别截至2025年12月31日及2023年12月31日止年度的百万元。记录在案的利息和罚款净税费为$
0.3
截至2024年12月31日止年度的百万元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，可能的利息和罚款应计余额为$
0.9
百万美元
1.4
分别为百万。
2022年至2024年的联邦纳税申报表仍有待审查。该公司2017年和2021年至2024年的夏威夷州所得税申报表仍需接受税务机关的审查。
111
下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度为联邦和州所得税支付的现金。
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 为联邦所得税支付的现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 为国家所得税支付的现金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 为所得税支付的现金总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
注16。
衍生金融工具
公司利用衍生工具管理其市场风险敞口，包括利率风险，并协助客户实现其风险管理目标。公司在符合条件的套期会计关系中指定某些衍生工具作为套期工具，而其他衍生工具作为不符合套期会计条件的经济套期。公司是与其金融机构交易对手掌握净额结算安排的一方。见附注18资产负债表抵销了解更多信息。
公司订立若干利率掉期合约，这些合约与固定利率住宅抵押贷款和可供出售投资证券的封闭式组合相匹配。这些合约被指定为套期工具，以对冲标的贷款或投资证券的公允价值因利率变动而发生变动的风险。相关合同的结构使得名义金额随着时间的推移而减少，以大致匹配基础贷款或投资证券的预期摊销。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司衍生金融工具的名义金额和公允价值如下：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||
| （千美元） | 名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||||||||||||
| 指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||
|
利率互换协议1
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||
| 锁定利率承诺 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 转发承诺 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||
| 利率互换协议 | |||||||||||||||||
| 接收固定/支付可变掉期 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||
| 支付固定/接收可变掉期 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 外汇掉期 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||
|
转换率互换协议2
|
|
不适用 |
|
不适用 | |||||||||||||
|
MakeWhole协议3
|
|
不适用 |
|
不适用 | |||||||||||||
1截至2025年12月31日和2024年12月31日，上表所列金额不包括名义价值为$
500
百万美元
300
万，公允价值分别为$
1.5
百万美元
4.7
分别为百万。2025年远期起始掉期在2026年3月至2026年9月期间生效。
2换算率互换协议的估值为
零
由于无法合理估计转换率的进一步降低。
3makeWhole协议的估值为
零
因为需要向买方付款的可能性无法合理估计。
112
下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司衍生金融工具及其公允价值、在合并条件表中的位置：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||
| （千美元） |
资产
衍生品1
|
责任
衍生品1
|
资产
衍生品1
|
||||||||||||||
| 利率互换协议 | |||||||||||||||||
| 不被指定为套期工具 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 指定为套期保值工具 |
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||
| 锁定利率承诺 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 转发承诺 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 外汇掉期 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 衍生品总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
1资产衍生工具计入其他资产，负债衍生工具计入综合条件表其他负债。衍生工具按公允价值在公司综合条件表中确认。
在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内，公司终止了几项利率互换协议，总名义价值为$
1.0
十亿美元
1.7
分别为十亿。这些利率互换协议被指定为公允价值套期保值工具。利率互换终止导致亏损$
3.8
百万美元
20.2
百万元，分别分配给各自封闭投资组合的资产，并将使用实际利率法在这些资产的合同条款内摊销为利息收入。2025年和2024年，公司摊销$
2.4
百万美元
0.4
百万，分别计入利息收入的这些损失。
下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度公司的衍生金融工具以及在综合损益表中确认的净收益或亏损的金额和地点：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 合并损益表中确认的净收益（亏损）的位置 | 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||
| 在利率互换协议上获得认可 | 投资证券可供出售利息收入 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||
| 在被套期项目上确认 | 投资证券可供出售利息收入 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 净现金结算 | 投资证券可供出售利息收入 |
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 在利率互换协议上获得认可 | 贷款和租赁的利息和费用 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 在被套期项目上确认 | 贷款和租赁的利息和费用 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 净现金结算 | 贷款和租赁的利息和费用 |
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||
| 锁定利率承诺 |
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 转发承诺 | (
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 利率互换协议 |
|
|
(
|
||||||||||||||||||||
|
外汇掉期
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 兑换率互换协议 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
113
截至2025年12月31日和2024年12月31日，与指定为套期工具的衍生金融工具的公允价值套期累计基差调整相关的综合条件表中记录了以下金额：
| 未经审计的合并条件报表中的项目 | 被套期资产的账面价值 | 计入被套期资产账面价值的公允价值套期保值调整累计金额 | |||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
|
投资证券，可供出售1
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||
|
贷款和租赁2
|
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||
1这些金额包括在投资证券的封闭式投资组合的公允价值中，可供出售用于指定套期关系，其中被套期项目是预计在指定套期期间未偿还的封闭式投资组合中的规定资产金额。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些对冲关系中使用的封闭式投资组合的公允价值为$
1.3
十亿美元
1.7
分别为十亿。
2这些金额包含在用于指定套期关系的封闭式贷款组合的摊余成本基础中，其中被套期项目是预计在指定套期期间未偿还的封闭式投资组合中的规定资产金额。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些对冲关系中使用的封闭式投资组合的摊余成本基础为$
2.8
十亿美元
3.0
分别为十亿。
管理层已获得银行董事会的授权，可将衍生金融工具作为与银行风险管理活动相关的最终用户，并满足银行客户的需求。与任何金融工具一样，衍生金融工具具有内在的风险。市场风险定义为利率、外汇汇率、股权价格波动导致财务受到不利影响的风险。与衍生金融工具相关的市场风险与预期回报相平衡，以增强收益表现和股东价值，同时限制每一种的波动性。该公司使用各种流程来监测其整体市场风险敞口，包括收益、估值和价格敏感性分析，以及其他方法。
衍生金融工具还受到信用和交易对手风险的影响，这被定义为如果借款人或交易对手不能或不愿意按照基础合同条款偿还借款或结算交易，就会出现财务损失的风险。衍生金融工具相关的信用和交易对手风险与传统金融工具类似。公司通过评估每个借款人或交易对手的信誉来管理衍生信贷和交易对手风险，遵守商业贷款活动所使用的相同信贷审批流程。
本公司的独立衍生金融工具须按其公允价值在本公司的综合条件表中列账。这些金融工具包括利率锁定承诺（“IRLC”）、远期承诺、利率互换协议、外汇互换、转换率互换协议。
不被指定为套期工具的衍生工具
锁定利率承诺/远期承诺
公司就住宅抵押贷款订立IRLC，承诺我们在特定利率和特定期限内将资金借给潜在借款人。根据适用的会计准则，与将持有待售的抵押贷款的发起相关的IRLC被视为衍生金融工具。未偿还IRLC使公司面临风险，即承诺所依据的抵押贷款的价格可能会由于从利率锁定开始到贷款的资金筹措期间抵押贷款利率的上升而下降。为降低这一风险，公司利用远期承诺作为经济对冲，以应对持有待售贷款价值的潜在下降。IRLC和远期承诺是独立的衍生工具，以公允价值计量，变动记录在公司综合损益表中非利息收入的抵押银行部分。
利率互换协议
公司订立掉期协议，以便利少数商业银行客户的风险管理策略。公司通过与高评级的第三方金融机构订立等额及相抵的利率互换协议，以减轻订立该等协议的利率风险。利率互换协议为独立衍生工具，在公司综合条件表中按公允价值入账（资产头寸计入其他资产，负债头寸计入其他负债）。公允价值变动计入公司综合损益表的其他非利息收入。公司是与其金融机构对手方掌握净额结算安排的一方；然而，公司并不抵消
114
为财务报表列报目的在这些安排下的资产和负债。净额结算主安排规定，在任何一份合约发生违约或终止时，所有掉期协议以及抵押品的单一净额结算。抵押品，通常以现金和有价证券的形式，由具有净负债头寸的一方（即公司或金融机构交易对手）按照合同门槛贴出。该公司与金融机构交易对手的净资产头寸总额为$
73.0
百万美元
136.1
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。见附注18资产负债表抵销有关利率互换协议的更多信息。
外汇掉期
公司订立外汇掉期协议，以经济方式将若干外币计价存款转换为美元，以作资金和流动性管理之用。外汇掉期为独立衍生工具，以公允价值计量，变动计入公司综合损益表的利息收入。
转换率互换协议
由于Visa B类受限制股份的某些销售已完成，公司与买方订立转换率互换协议，要求在Visa进一步降低B类转换为A类非限制性普通股的转换率的情况下向买方付款。如果Visa提高转换率，买方将被要求向公司付款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，转换利率互换协议的估值为
零
（即没有记录或有负债），因为管理层认为无法合理估计转换率的进一步降低。见注2投资证券了解更多信息。
MakeWhole协议
2024年5月，公司与其Visa B类限制性股票的某些买方签订了makeWhole协议，减少了根据上述转换率掉期协议所需的付款，但如果Visa需要额外的法律准备金来解决正在进行的诉讼，则需要向买方付款。截至2025年12月31日，makeWhole协议的估值为
零
（即没有记录或有负债），因为管理层无法合理估计公司被要求向买方付款的可能性。
指定为套期工具的衍生工具
公允价值对冲
公司面临基准利率变动导致固定利率资产公允价值变动的风险。公司订立固定支付和接收浮动利率互换，以管理其AFS投资证券和固定利率住宅抵押贷款的公允价值变动风险。这些利率互换被指定为使用投资组合层法的公允价值套期保值。公司收到浮动利率利息付款，以换取在合同有效期内进行固定利率付款，而无需交换名义金额。公允价值套期作为其他资产和其他负债的组成部分记录在公司的综合条件报表中。该等衍生工具的收益或亏损，以及归属于被套期风险的被套期项目的抵销亏损或收益，在公司综合损益表的利息收入中确认。
注17。
经济适用住房项目税收信用伙伴关系
公司根据《国内税收法》第42条对利用低收入住房税收抵免（“LIHTC”）赞助经济适用住房项目的各种有限合伙企业或有限责任公司进行股权投资。这些投资的目的是实现令人满意的资本回报，促进经济适用住房产品的销售，并协助实现与《社区再投资法》相关的目标。这些实体的主要活动包括确定、开发和运营出租给符合条件的住宅租户的多户住房。通常，这些类型的投资是通过债务和股权相结合的方式获得资金的。
公司分别为每个LIHTC有限合伙企业或有限责任公司的有限合伙人或非管理成员。这些实体中的每一个都由不相关的第三方普通合伙人或管理成员管理，后者对实体的事务行使重大控制权。普通合伙人或管理成员拥有全部权利，
115
授予或准许授予有限合伙企业的普通合伙人或有限责任公司的管理成员的权力和授权。委托给普通合伙人或管理成员的职责包括但不限于：对运营公司的投资、公司支出、多余资金的投资、借入资金、聘请代理人、基金财产的处置、负债的预付和再融资、投票和同意、合同授权、资金的支付、会计方法、税收选举、银行账户、保险、诉讼、现金储备、流动资金储备资金的使用。除授予有限合伙人或非管理成员与批准某些交易有关的有限权利外，有限合伙人和非管理成员不得参与实体业务的经营、管理或控制，不得以实体名义办理任何业务或有权为实体签署文件或以其他方式具有约束力。此外，普通合伙人或管理成员只有在未能遵守协议条款或疏忽履行职责的情况下，才能被有限合伙人或管理成员免职。
每个实体的普通合伙人或管理成员既有权指导对每个实体业绩影响最大的活动，也有义务吸收损失或有权获得对实体可能具有重大意义的利益。因此，公司已确定其不是任何LIHTC实体的主要受益人。该公司使用有效收益率法核算其在这些实体的2015年前投资。自2015年1月1日起，凡符合比例摊销法要求的新增投资，均采用比例摊销法确认。该公司的净可负担住房税收抵免投资和相关的无资金承诺为$
224.7
百万美元
233.2
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万元，计入在综合条件报表中。
未提供资金的承付款
截至2025年12月31日，未提供资金的经济适用住房承诺的预期付款如下：
| （千美元） | 金额 | ||||
| 2026 | $ |
|
|||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 未供资承付款共计 | $ |
|
|||
下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度与经济适用住房相关的税收抵免和已确认的其他税收优惠以及摊销费用。
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 有效产量法 | |||||||||||||||||
| 已确认的税收抵免和其他税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 所得税拨备中的摊销费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 比例摊销法 | |||||||||||||||||
| 已确认的税收抵免和其他税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 所得税拨备中的摊销费用 |
|
|
|
||||||||||||||
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，没有与LIHTC投资相关的减值损失。
注18。
资产负债表抵销
公司订立协议，根据协议出售受回购相同或类似证券义务约束的证券。根据这些安排，公司可以通过一项协议转让对资产的合法控制权，但仍保留有效控制权，该协议既赋予公司回购资产的权利，也赋予公司回购资产的义务。因此，这些回购协议作为抵押融资安排（即担保借款）入账，而不是作为证券的出售和随后的回购入账。购回证券的义务反映为负债
116
公司合并条件报表，同时回购协议标的证券仍保留在各自投资证券资产账户内。因此，不存在将投资证券资产与回购协议负债进行抵销或轧差的情形。此外，由于公司并无订立逆回购协议，故并无与回购协议进行该等抵销。
回购协议的抵销权类似于担保借款，在公司发生违约（例如未能向交易对手支付利息）的情况下，公司质押的担保物将用于结算回购协议的公允价值。对于私人机构回购协议，如果私人机构交易对手违约（例如宣布破产），公司可以取消回购协议（即停止支付本金和利息），并尝试对超过回购协议公允价值的抵押品价值金额进行催收。担保物由第三方金融机构在对方托管账户中持有。交易对方有权出售或再质押该投资证券。对于政府实体回购协议，抵押品由公司根据三方协议在独立的托管账户中持有。交易对手要求公司保持足够的抵押品水平。若担保物公允价值低于规定水平，公司将追加质押证券。公司密切监控抵押品水平，以确保保持足够的水平，同时减轻交易对手违约时超额抵押的潜在风险。
下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日受可执行的净额结算总安排或回购协议约束的资产和负债。公司与商业银行客户之间的掉期协议不受可执行的总净额结算安排的约束，因此不在本表之列。被指定为公司与机构交易对手之间公允价值套期保值的利率互换也被排除在本表之外。
| 毛额未抵销 条件声明 |
||||||||||||||||||||
| （千美元） | 条件声明中确认的总金额 | 条件声明中的总金额抵销 | 条件报表中列报的净额 | 根据主净额结算安排进行的净额结算调整 |
质押/收到的抵押品的公允价值1
|
净敞口 | ||||||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 利率互换协议： | ||||||||||||||||||||
| 机构交易对手 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 利率互换协议： | ||||||||||||||||||||
| 机构交易对手 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 回购协议： | ||||||||||||||||||||
| 私营机构 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 利率互换协议： | ||||||||||||||||||||
| 机构交易对手 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 利率互换协议： | ||||||||||||||||||||
| 机构交易对手 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 回购协议： | ||||||||||||||||||||
| 私营机构 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
1.担保物的应用不能将净敞口金额降至零以下。因此，超额担保物未反映在本表中。对于利率互换协议，质押的投资证券的公允价值为$
45.9
百万美元
62.0
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。与私营机构的回购协议，质押的投资证券的公允价值为$
54.1
百万美元
109.5
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
117
注19。
承诺与或有事项
公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的信用承诺情况如下：
| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||
| 未提供资金的延长信贷承诺 | $ |
|
$ |
|
||||
| 备用信用证 |
|
|
||||||
| 商业信用证 |
|
|
||||||
| 信贷承诺总额 | $ |
|
$ |
|
||||
未提供资金的延长信贷承诺
提供信贷的承诺是指只要不违反合同规定的条款或条件，就向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于承诺可能到期而未被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。
备用和商业信用证
备用信用证是公司为保证客户向第三方履约而出具的有条件承诺。备用信用证一般在客户未能按照与第三方的基础合同条款履行时成为应付款项，而商业信用证是专门为便利商业而签发的，通常会导致在客户与第三方完成基础交易时提取承诺。这些信用证的合同金额代表公司担保的最大潜在未来付款。公司可就根据备用信用证向第三方支付的任何金额向客户追索，并且一般持有现金或存款作为被认为需要抵押品的备用信用证的抵押品。资产价值$
78.1
截至2025年12月31日，百万担保某些特定标识的备用信用证。截至2025年12月31日，备用信用证和商业信用证的剩余期限从
1
到
12
几个月。
或有事项
本公司受制于因正常业务或营运过程而产生的各种待决及威胁法律程序。公司至少每季度利用可获得的最新信息评估与未决法律诉讼有关的负债和或有事项。对很可能发生损失且能够合理估计此种损失数额的合法索赔，逐案确定准备金。根据目前可获得的信息，管理层认为，针对公司的这些索赔的最终结果将不会大大超过公司保留的这些金额。然而，如果未来出现意外发展，这些事项的最终解决可能会导致损失大大超过公司建立的储备。
注20。
资产和负债的公允价值
公允价值等级
以下是用于计量经常性以公允价值记录的资产和负债的估值方法和关键投入的说明。见注1重要会计政策摘要有关公允价值计量的更多信息。
以经常性公允价值计量的资产和负债
投资证券可供出售
第1级投资证券由美国财政部发行的债务证券组成，因为在活跃市场中相同证券的报价是可获得的，未经调整。2级投资证券主要由小型企业管理局、各州和市政府、公司发行的债务证券以及政府机构和政府担保企业发行的抵押贷款支持证券和抵押抵押债务组成。
118
公允价值的估计主要是通过在活跃市场中获得类似资产的报价或通过使用定价模型。在公司第三方定价服务提供的信息可能有限或透明度较低的情况下，可能会通过使用二次定价服务或通过使用不具约束力的第三方经纪人报价来估计公允价值。
持有待售贷款
公司持有待售的住宅按揭贷款的公允价值是根据活跃市场同类贷款的报价确定的，因此，被归类为第2级计量。
抵押还本付息权利
公司采用现金流折现模型对预计未来净服务收入的现值进行估算，估计抵押服务权的公允价值。该公司根据贷款类型对其抵押贷款服务组合进行分层。贴现现金流模型中使用的假设是公司认为市场参与者将在估计未来净服务收入时使用的假设。抵押服务权估值中的重要假设包括估计的贷款偿还率、贴现率、服务成本、现金流的时间等因素。由于使用了重大的不可观察输入，以及重大的管理层判断和估计，抵押服务权被归类为第3级计量。
其他资产
其他经常性按公允价值入账的资产主要包括与递延补偿安排相关的投资。这些投资的报价，主要是共同基金的报价，在活跃的市场上可以买到。因此，公司与递延补偿安排相关的投资在公允价值层次中被归类为第1级计量。
衍生金融工具
经常性以公允价值记录的衍生金融工具包括IRLC、远期承诺、利率互换协议、外汇互换以及Visa B类到A类份额的转换率互换和makeWhole协议。IRLCs的公允价值是根据持有待售的基础贷款的价值计算的，而后者又基于类似贷款在二级市场的报价。然而，这个值是通过一个因素进行调整的，该因素考虑了处于锁定状态的贷款最终关闭的可能性。这一因素，即收盘比率，是从银行内部数据得出的，并利用管理层的重大判断进行了调整。因此，IRLC被归类为3级测量。远期承诺被归类为第2级计量，因为它们主要基于基于合同结算日的二级市场报价，必要时进行插值或外推，以估计截至报告期末的公允价值。
利率互换协议的公允价值采用贴现现金流法计算，并利用市场收益率曲线、生效日、到期日、名义金额和规定利率等第2级可观察输入值。因此，利率互换的公允价值被归类为第2级计量。外汇掉期公允价值采用本行多币种会计体系计算，该体系利用币种、到期日、合同金额、执行价格等合同特定信息，并结合特定币种即期汇率、收益率曲线等市场数据信息进行计算。外汇掉期被归类为第2级计量，因为虽然它们是使用银行的多币种会计系统进行估值的，但并不需要管理层做出重大判断或估计。Visa B类限制性股份与A类非限制性普通股转换率互换协议的公允价值代表公司因销售日期后的转换比率降低而欠Visa B类股份买方的金额。截至2025年12月31日和2024年12月31日，转换利率互换协议的估值为
零
由于无法合理估计转换率的进一步降低。makeWhole协议的公允价值代表如果Visa需要额外的法律准备金来解决正在进行的诉讼，公司欠Visa B类股份买方的金额。截至2025年12月31日，makeWhole协议的估值为
零
由于管理层无法合理估计公司被要求向买方付款的可能性。见附注16衍生金融工具了解更多信息。
如果借款人或交易对手未能履约，公司将面临信用风险。该公司寻求通过信贷审批、限额、监控程序和抵押品要求将信用风险降至最低。公司一般与信用质量高的借款人和具有高质量信用评级的交易对手进行交易。
119
下表列示截至2025年12月31日和2024年12月31日按经常性公允价值计量的资产和负债余额：
| （千美元） | 活跃市场报价 相同的资产或负债 （1级） |
重要的其他可观察输入 （2级） |
重要的不可观察输入 （3级） |
合计 | ||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 投资证券可供出售 | ||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 各州和政治分区发行的债务证券 |
|
|
|
|
||||||||||
| 美国政府赞助企业发行的债务证券 |
|
|
|
|
||||||||||
| 公司发行的债务证券 |
|
|
|
|
||||||||||
| 由以下机构发行的抵押贷款债务： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
|
|
||||||||||
| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
|
|
||||||||||
| 商业-非代理 |
|
|
|
|
||||||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
|
|
|
||||||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
|
|
||||||||||
| 可供出售总投资证券 |
|
|
|
|
||||||||||
| 持有待售贷款 |
|
|
|
|
||||||||||
| 抵押还本付息权利 |
|
|
|
|
||||||||||
| 递延补偿计划资产 |
|
|
|
|
||||||||||
|
衍生品1
|
|
|
|
|
||||||||||
| 截至2025年12月31日按经常性基础以公允价值计量的资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 负债： | ||||||||||||||
|
衍生品1
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 截至2025年12月31日按经常性基础以公允价值计量的负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 投资证券可供出售 | ||||||||||||||
| 美国财政部和政府机构发行的债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 各州和政治分区发行的债务证券 |
|
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| 美国政府赞助企业发行的债务证券 |
|
|
|
|
||||||||||
| 公司发行的债务证券 |
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|
||||||||||
| 由以下机构发行的抵押贷款债务： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
|
|
||||||||||
| 商业-政府机构或赞助企业 |
|
|
|
|
||||||||||
| 抵押抵押债务总额 |
|
|
|
|
||||||||||
| 由以下机构发行的抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||
| 住宅-政府机构或赞助企业 |
|
|
|
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||||||||||
| 可供出售总投资证券 |
|
|
|
|
||||||||||
| 持有待售贷款 |
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|
|
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||||||||||
| 抵押还本付息权利 |
|
|
|
|
||||||||||
| 递延补偿计划资产 |
|
|
|
|
||||||||||
|
衍生品1
|
|
|
|
|
||||||||||
| 截至2024年12月31日按经常性基础以公允价值计量的资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 负债： | ||||||||||||||
|
衍生品1
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 截至2024年12月31日按经常性基础以公允价值计量的负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
1.各类别衍生工具的公允价值见附注16衍生金融工具.
120
以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债
公司可能被要求定期按照公认会计原则以非经常性基础以公允价值计量某些资产和负债。这些对公允价值的调整通常是由于采用成本或公允价值孰低的会计或个别资产的减值减记。截至2025年12月31日和2024年12月31日，不存在发生非经常性公允价值调整的资产或负债。此外，截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度没有非经常性公允价值调整。
公允价值期权
下表反映了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司持有待售住宅按揭贷款的公允价值总额与未付本金总额之间的差额。
| （千美元） | 合计公允价值 | 未付本金合计 | 公允价值总额减未付本金总额 | |||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
持作出售的住宅按揭贷款的估计公允价值变动在公司综合收益表中作为按揭银行业务的组成部分报告。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司持有待售住宅抵押贷款公允价值变动产生的净收益或损失并不重大。
未按经常性公允价值入账的金融工具
以下列示截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司未按经常性基础以公允价值入账的金融工具的账面金额、公允价值以及在公允价值层次结构中的位置。本表不包括账面值接近公允价值的金融工具。对于现金及现金等价物等短期金融资产，由于该工具的产生与其预期实现之间的时间相对较短，其账面金额是对公允价值的合理估计。对于联邦Home Loan德梅因银行和联邦储备银行股票等非流通股本证券，账面金额是对公允价值的合理估计，因为这些证券只能按面值赎回或出售，并且只能出售给相应的发行政府支持的机构或其他成员机构。对于无息活期、有息活期、储蓄存款等金融负债，由于这些产品没有规定期限，账面金额是对公允价值的合理估计。
121
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 账面金额 | 公允价值 | 活跃市场报价 相同的资产或负债 （1级） |
重要的其他可观察输入 （2级） |
重要的不可观察输入 （3级） |
|||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具-资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资证券持有至到期 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||||||
| 贷款 |
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|||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具-负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 |
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|||||||||||||||||||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 |
|
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|
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其他债务1
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| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具–资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资证券持有至到期 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||||||
| 贷款 |
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|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具–负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 |
|
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| 根据回购协议出售的证券 |
|
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|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
其他债务1
|
|
|
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|
|
|||||||||||||||||||||||||||
1.不包括融资租赁义务。
注21。
与客户订立合约的收入
以下是截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流分类。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 非利息收入 | |||||||||||||||||
| 专题606范围内： | |||||||||||||||||
| 费用、汇兑、其他服务收费 | $ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||||||
| 信托和资产管理 |
|
|
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||||||||||||||
| 存款账户服务费 |
|
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|
||||||||||||||
| 年金和保险 |
|
|
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||||||||||||||
| 其他 |
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| 非利息收入（专题606范围内） |
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| 非利息收入（专题606范围外） |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息收入总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
注22。
租约
租赁被定义为一项合同，或合同的一部分，该合同将在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用的权利转让以换取对价。公司作为承租人的几乎所有租赁都包括用于分支机构、ATM位置和办公空间的不动产，期限延长至2052年。公司几乎所有的租赁都被归类为经营租赁，因此需要在综合条件表中确认为使用权（“ROU”）资产和相应的租赁负债。公司有
一
公司部分主要办公室的现有融资租赁，租期至2052年。
122
下表为公司ROU资产和租赁负债的条件分类合并报表。公司选择不将短期租赁（即初始期限为十二个月或以下的租赁）或设备租赁（视为不重要）列入综合条件报表。
| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 租赁使用权资产 | 分类 | |||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||||
| 融资租赁使用权资产 |
|
|
||||||||||||
| 租赁使用权资产合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 租赁负债 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 经营租赁负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||||
| 融资租赁负债 |
|
|
||||||||||||
| 租赁负债总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
上表中ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期长度和用于对最低租赁付款额进行现值的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一项或多项可由公司自行决定续签的选择权。如果在租赁开始时，公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将把延长期限包括在ROU资产和租赁负债的计算中。关于贴现率，主题842要求在此费率易于确定时使用租赁中的内含费率。由于这一利率很少可以确定，公司在租赁开始时使用其增量借款利率，在抵押基础上，在类似的期限内。对于2019年1月1日之前存续的经营租赁，采用截至2019年1月1日剩余租期的费率。
对于公司唯一的融资租赁，公司在租赁开始时使用了其增量借款利率。
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 加权-平均剩余租赁期限 | ||||||||
| 经营租赁 |
|
|
||||||
| 融资租赁 |
|
|
||||||
| 加权-平均贴现率 | ||||||||
| 经营租赁 |
|
% |
|
% | ||||
| 融资租赁 |
|
% |
|
% | ||||
下表为租赁费用及其他租赁信息。由于公司选择，对于所有类别的基础资产，不将租赁和非租赁部分分开，而是将其作为单一的租赁部分进行核算，因此可变租赁成本主要代表可变付款，例如公共区域维护和公用事业。
123
可变租赁成本还包括ATM位置租赁的付款，其中付款基于ATM交易的百分比（即ATM附加费），而不是固定金额。
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 租赁成本 | |||||||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 可变租赁成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 短期租赁成本 |
|
|
|
||||||||||||||
|
租赁负债利息1
|
|
|
|
||||||||||||||
| 使用权资产摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 租赁负债重估 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 转租收入 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 净租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 其他信息 | |||||||||||||||||
| 计入租赁负债计量的金额支付的现金： | |||||||||||||||||
| 经营租赁的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 融资租赁的经营现金流 |
|
|
|
||||||||||||||
| 融资租赁的融资现金流 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非现金经营活动： | |||||||||||||||||
| 以使用权资产换取新增经营租赁负债 |
|
|
|
||||||||||||||
1计入公司合并损益表的其他债务利息支出。本表中的所有其他租赁费用均计入净占用费用。
截至2025年12月31日，初始或剩余期限为一年或一年以上的融资租赁和经营租赁的未来最低付款如下：
| （千美元） | 融资租赁 | 经营租赁 | |||||||||
| 2026 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 2027 |
|
|
|||||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 |
|
|
|||||||||
| 2030 |
|
|
|||||||||
| 此后 |
|
|
|||||||||
| 未来最低租赁付款总额 |
|
|
|||||||||
| 代表利息的金额 | (
|
(
|
|||||||||
| 未来最低租赁付款净额现值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
本公司作为出租人将若干物业出租及转租予第三方承租人。这些经营租赁，包括收到的公共区域维护和公用事业付款，为$
9.0
百万，$
9.1
百万，以及$
10.1
分别截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的百万。
124
截至2025年12月31日，经营租赁（包括转租）下的未来最低租金收入如下：
| （千美元） | 最低租金 收入 |
||||
| 2026 | $ |
|
|||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
注23。
夏威夷银行公司财务报表
母公司简明财务报表如下：
简明条件声明
| （千美元） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
|
夏威夷银行的现金丨i
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$ |
|
$ |
|
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投资证券可供出售
|
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| 投资证券持有至到期 |
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| 商誉 |
|
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| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 子公司净资产中的权益 |
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
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| 负债 | |||||||||||
| 其他负债 |
|
|
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| 负债总额 |
|
|
|||||||||
|
股东权益
|
|
|
|||||||||
|
总负债和股东权益
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
125
综合收益（亏损）简明报表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||
| 夏威夷银行的股息 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 投资证券亏损，净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他收入及投资利息 |
|
|
|
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| 总收入 |
|
|
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| 非利息费用 | |||||||||||||||||
| 公司间薪酬和服务 |
|
|
|
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| 其他费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息费用总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前收益收益及子公司未分配收益中的权益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
| 子公司未分配收益中的权益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
126
简明现金流量表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
|
||||||||||||||
| 子公司未分配收益中的权益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他资产和其他负债变动净额 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||
| 对夏威夷银行的出资丨i |
|
(
|
|
||||||||||||||
|
持有至到期投资证券到期收益
|
|
|
|
||||||||||||||
|
购买投资证券，可供出售
|
(
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 融资活动 | |||||||||||||||||
| 发行优先股所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 发行普通股的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 根据股份回购计划回购的普通股 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
|
股权补偿计划普通股回购
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 支付的现金股息普通股 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 支付现金股息优先股 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 融资活动提供的现金净额（用于） | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 现金和现金等价物净变动 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
|
|
|
||||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
127
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
披露控制和程序
公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至2025年12月31日公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e））的有效性进行了评估。基于此评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2025年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
公司管理层负责建立和维护有效的财务报告内部控制。内部控制旨在就编制可靠的已公布财务报表向公司管理层和董事会提供合理保证。财务报告内部控制包括自我监测机制，并在发现缺陷时采取行动纠正缺陷。
因为任何内部控制制度的内在局限性，无论设计得多么好，都可能发生由于错误或欺诈导致的错报而无法被发现，包括存在规避或超越控制的可能性。因此，即使对财务报告进行有效的内部控制，也只能为财务报表编制提供合理保证。此外，因为条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
管理层评估了公司截至2025年12月31日的财务报告内部控制。该评估基于Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的“内部控制——综合框架”中描述的财务报告有效内部控制标准。基于此评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2025年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。
截至2025年12月31日，公司财务报告内部控制的有效性已经位于美国夏威夷州火奴鲁鲁的独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，该会计师事务所也审计了本年度报告10-K表格中包含的公司合并财务报表。安永会计师事务所关于公司财务报告内部控制的鉴证报告见下一页，并以引用方式并入本文。
财务报告内部控制的变化
截至2025年12月31日止季度，公司财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
128
独立注册会计师事务所的报告
向夏威夷银行公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们审计了夏威夷银行公司及其子公司的截至2025年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制——由Treadway委员会发起组织委员会发布的综合框架（2013年框架）（COSO标准）中确立的标准。我们认为，截至2025年12月31日，夏威夷银行公司及其子公司（公司）根据COSO准则，在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了公司截至2025年12月31日及2024年12月31日的合并条件报表、截至2025年12月31日止三个年度各年度的相关合并损益表、综合收益表、股东权益表及现金流量表，以及相关附注及我们日期为2026年2月24日对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估所附财务报告内部控制的有效性管理层关于财务报告内部控制的年度报告.我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。
我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/安永会计师事务所
夏威夷州火奴鲁鲁
2026年2月24日
129
项目9b。其他信息
在截至2025年12月31日的财政季度，公司的董事或执行官均未
通过
或
终止
任何旨在满足规则10b5-1（c）和/或任何非规则10b5-1交易安排的肯定抗辩条件的买卖公司证券的合同、指示或书面计划。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
有关母公司执行官的某些信息包含在第一部分第1项中。“关于我们执行官的信息”。本项目要求的其他信息通过引用夏威夷银行公司2026年年度股东大会的代理声明（“代理声明”）并入本文，该声明将在本报告所涉及的公司财政年度结束后120天内提交给SEC。
第10项要求的有关董事的信息包含在代理声明的“提案1：选举董事-董事会”下，并以引用方式并入本文。
第10项要求的有关遵守1934年《证券交易法》第16（a）节的信息包含在代理声明的“高管薪酬-薪酬讨论和分析-其他事项”下，并以引用方式并入本文。
针对本项目10的补充信息包含在“提案1：选举董事——董事会委员会和会议”项下，并且由于涉及S-K条例第406项含义内的道德准则，在代理声明的“对有效公司治理的承诺——商业行为和道德准则”项下，并以引用方式并入本文。
公司通过了一项
证券交易政策
这规范了我们的董事、高级职员、公司及其子公司的员工以及其他受覆盖的人购买、出售和/或其他交易我们的证券，该政策是合理设计的，旨在促进遵守内幕交易法律、规则和条例以及适用于公司的任何上市标准。我们的证券交易政策副本作为本年度报告的附件 19.1以表格10-K提交。
项目11。高管薪酬
第11项要求的信息包含在代理声明中的“高管薪酬”、“高管薪酬–薪酬讨论与分析”、“对有效公司治理的承诺–人力资源与薪酬委员会的联锁和内部人参与”、“提案1：选举董事–董事薪酬”和“高管薪酬–人力资源与薪酬委员会报告”项下，并以引用方式并入本文。
项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项
S-K条例第201（d）项要求的信息包含在代理声明的“股权补偿计划信息”下，并以引用方式并入本文。
针对本项目12的其他信息通过引用并入代理声明中题为“实益所有权”的部分。
项目13。若干关系及关联交易、董事独立性
第13项要求的信息分别包含在代理声明的“某些关系和关联方交易”和“对有效公司治理的承诺-董事独立性”项下，并以引用方式并入本文。
130
项目14。主要会计费用和服务
第14项要求的信息包含在代理声明的“提案3：批准续聘安永会计师事务所为公司2026财年独立注册公共会计师事务所”项下，并以引用方式并入本文。
第四部分
项目15。展品、财务报表附表
(a)财务报表和附表
夏威夷银行公司及其子公司的以下合并财务报表载于本报告第8项：
综合条件声明–2025年12月31日及2024年12月31日
合并损益表–截至年度2025年12月31日、2024年及2023年12月31日
综合全面收益（亏损）报表–截至年度2025年12月31日、2024年及2023年12月31日
合并股东权益报表–截至年度2025年12月31日、2024年及2023年12月31日
合并现金流量表–截至年度2025年12月31日、2024年及2023年12月31日
S-X条例第9条规定的合并财务报表的所有其他附表和S-X条例第5条要求的注册人财务报表的所有其他附表不是相关指示要求的或不适用的，因此被省略。
131
附件表
| 附件 数 |
||||||||
| 3.1 | ||||||||
| 3.2 | ||||||||
| 3.3 | ||||||||
| 3.4 | ||||||||
| 3.5 | ||||||||
| 4.1 | 定义夏威夷银行公司及其合并子公司的长期债务持有人权利的工具不作为证据备案，因为任何此类工具下授权的债务金额不超过夏威夷银行公司及其合并子公司总资产的10%。夏威夷银行公司同意应委员会的要求向其提供任何此类文书的副本。 | |||||||
| 4.2 | ||||||||
| 4.3 | ||||||||
| 4.4 | ||||||||
| 4.5 | ||||||||
| 4.6 | ||||||||
| 10.1 | ||||||||
| 10.2 | ||||||||
| 10.3 | ||||||||
| 10.4 | ||||||||
132
| 10.5 | ||||||||
| 10.6 | ||||||||
| 10.7 | ||||||||
| 10.8 | ||||||||
| 10.9 | ||||||||
| 10.10 | ||||||||
| 19.1 | ||||||||
| 21.1 | ||||||||
| 23.1 | ||||||||
| 31.1 | ||||||||
| 31.2 | ||||||||
| 32 | ||||||||
| 97 | ||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | |||||||
| 101.SCH | 内嵌XBRL分类法扩展架构，具有嵌入式linkbase文档 | |||||||
| 101.CAL | XBRL分类学扩展估值linkbase文档 | |||||||
| 101.DEF | XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | |||||||
| 101.LAB | XBRL分类学扩展标签Linkbase文档 | |||||||
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 | |||||||
| 104 |
公司年度报告的10-K表格封面已采用内联XBRL格式，并包含在附件 101中
|
|||||||
___________________________________________________________________________
*管理合同或补偿性计划或安排。
项目16。表格10-K摘要
不适用。
133
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
|
日期：2026年2月24日
|
夏威夷银行公司 | |||||||
| 签名： | /s/Peter S. Ho | |||||||
| Peter S. Ho | ||||||||
| 首席执行官（首席执行官） | ||||||||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于2026年2月24日由以下人员代表注册人并以所示身份签署如下。
| /s/Peter S. Ho | /s/Bradley S. Satenberg | |||||||
| Peter S. Ho | Bradley S. Satenberg，首席财务官首席财务官 | |||||||
| 董事会主席兼首席执行官 | （首席财务官） | |||||||
| （首席执行官） | ||||||||
| /s/Keith M. Asato | /s/John C. Erickson | |||||||
| Keith M. Asato，财务报告总监 （首席会计干事） |
John C. Erickson，董事 | |||||||
| /s/Joshua D. Feldman | /s/Michelle E. Hulst | |||||||
| Joshua D. Feldman，董事 | Michelle E. Hulst，董事 | |||||||
| /s/Kent T. Lucien | /s/Elliot K. Mills | |||||||
| Kent T. Lucien，董事 | Elliot K. Mills，董事 | |||||||
| /s/Alicia E. Moy | /s/Victor K. Nichols | |||||||
| Alicia E. Moy，董事 | Victor K. Nichols，董事 | |||||||
| /s/Dana M. Tokioka | /s/Raymond P. Vara, Jr. | |||||||
| Dana M. Tokioka，董事 | Raymond P. Vara, Jr.，董事 | |||||||
| /s/Suzanne P. Vares-Lum | /s/Robert W. Wo | |||||||
| Suzanne P. Vares-Lum，董事 | Robert W. Wo，董事 | |||||||
134