附件 99.1

小赢科技报告2025年第三季度未经审计的财务业绩

中国深圳2025年11月20日/丨/-中国领先的金融科技平台小赢科技（纽约证券交易所代码：XYF）（“TERM1”或“公司”或“我们”）今天公布了截至2025年9月30日的第三季度未经审计的财务业绩。

2025年第三季度运营亮点

¹表示公司在相关期间促成和发起的贷款总额。

²表示公司在相关期间结束时促成和发起的贷款的未偿还贷款总额。逾期60天以上的贷款，除小赢房贷外，不计入未偿贷款余额。由于小赢房屋贷款为担保贷款产品，公司有权通过行使对抵押物的权利获得付款，因此公司未将拖欠60天以上的小赢房屋贷款排除在未偿还贷款余额之外。

³代表在相关期间在公司平台上进行至少一笔交易的借款人。

⁴代表自成立以来至相关期间结束期间在公司平台上进行至少一笔交易的借款人。

⁵代表小赢信用贷款未偿本金余额——我们通过平台促成和发起的线上个人信用贷款产品的首要类别，包括小赢卡贷以及我们不时介绍的其他无抵押贷款产品。百分比计算方法为逾期31-60天的小赢信用借款余额除以截至具体日期公司促成和发起的小赢信用借款未偿本金总额。逾期60天以上的贷款不计入分母。从2021年第一季度开始，公司促成和发起的基本上所有贷款都是小赢信用贷款。

⁶为使余额拖欠率与同业具有可比性，公司还将拖欠率定义为逾期91至180天的小赢信用贷款的未偿本金余额占公司在特定日期促成和发起的小赢信用贷款的未偿本金总余额的百分比。小赢信用贷款逾期180天以上的，计算分母时剔除。

2025年第三季度运营亮点

2025年第三季度财务摘要

⁷我们在本新闻稿中使用以下非公认会计准则财务指标：（i）调整后的净收入（亏损），（ii）调整后的每股基本ADS净收益（亏损），（iii）调整后的每股稀释ADS净收益（亏损），（iv）调整后的每股基本股份净收益（亏损），以及（v）调整后的每股稀释后净收益（亏损），每一项均不包括股权报酬费用、金融投资减值损失、金融投资收益（亏损）、权益法金融投资收益（亏损）和长期投资减值损失。

每份ADS代表六股A类普通股。

2025年第三季度GAAP和Non-GAAP财务摘要

小赢科技总裁Kent Li先生评论说：“2025年第三季度，我们促成和发起了人民币336亿元的贷款——环比下降13.7%，但同比仍高出18.7%。借款人活动环比放缓，反映出贷款环境更加谨慎。我们在本季度服务了约244万活跃借款人，比去年同期增长24.2%，同时观察到我们核心渠道的借款人活动有所放缓。资产质量受到一定压力，31 – 60天拖欠率上升至1.85%，91 – 180天拖欠率上升至3.52%。这些变化反映了消费者还款行为的转变，以及整个行业观察到的成本更密集的运营环境。我们仍然专注于加强风险控制和催收效率，以减轻潜在的信用损失。虽然盈利能力受到更高拨备和利润率收窄的影响，但我们的战略重点保持不变——加强风险管理、提高运营效率、维护合规纪律。展望未来，我们正把信贷质量、流动性稳定性、纪律严明的执行力放在首位，以度过这段调整期，保住长期竞争力。”

小赢科技的首席财务官Frank Fuya Zheng先生补充表示：“2025年第三季度的总收入为人民币19.6亿元，较上年同期增长23.9%，但环比下降13.7%。净利润为人民币4.21亿元，非美国通用会计准则调整后净利润为人民币4.38亿元，均低于上一季度，因为更高的拨备和运营成本拖累了盈利能力。每股美国存托凭证基本盈利为人民币10.56元，非美国通用会计准则调整后每股美国存托凭证盈利为人民币11.04元，分别同比增长34.4%和21.1%。营业利润率下降至18.5%，反映出信贷相关成本上升和贷款环境更加谨慎。我们将继续保守地管理资本，加强我们的资产负债表，并保持成本纪律，以在不断变化的监管和运营环境中支持业务韧性。”

业务展望&股份回购计划：

2025年第三季度财务业绩

收入增长和业务驱动因素：

2025年第三季度总净营收为人民币19.610亿元（约合2.755亿美元），较2024年同期的人民币15.825亿元增长23.9%，但较上一季度下降13.7%。同比增长主要是由于前期促成的贷款确认的发起后和担保收入增加，而新贷款促成的收入仅小幅增长。环比下降反映了借款人活动的放缓和收入组合的转变。

2025年第三季度各业务线的收入增长并不均衡。贷款便利服务费同比增长8.7%至人民币9.545亿元（1.341亿美元），主要反映了与2024年同期相比所促成的贷款总额略有上升。发起后服务费上涨54.6%至人民币2.878亿元（4040万美元），担保收入增加至人民币1.878亿元（2640万美元），原因是前期我们的担保服务所覆盖的贷款数量增加的累积效应。融资收入增长11.1%至人民币3.729亿元（5,240万美元），这得益于公司持有的平均贷款余额增加，而其他收入增长22.7%至人民币1.579亿元（2,220万美元），主要来自扩大的保险经纪活动。环比来看，总净营收较2025年第二季度下降13.7%，反映出借款人活动放缓和营收组合发生转变。股本回报率⁸下降至21.5%，上季度为27.9%，去年同期为22.2%，主要反映了本季度净收入下降。

⁸财务比率：
–营业利润率：计算方法为本季度营业收入除以本季度总净营收。

–净利润率：计算方法为本季度的净收入除以本季度的总净收入。

–年化净收入：计算方法是将本季度的净收入乘以4，以估计全年的等值。
–净资产收益率：计算方法为年化净利润除以季度初和季度末股东权益总额的平均值。这一衡量标准基于单个季度的表现，呈现出全年等效的ROE。

资产质量：由于关键类别的拖欠率上升，本季度信贷质量有所减弱。逾期31-60天和91-180天贷款的拖欠率分别同比上升82.0%和9.3%，反映出在更具挑战性的宏观环境下，借款人的还款行为不断恶化。或有担保负债拨备大幅增加至人民币3.321亿元，主要是由于担保贷款余额增加和信用风险敞口上升。总体而言，本季度信贷相关成本显著上升，反映出风险管理更加谨慎，预期损失准备金增加。

盈利能力和利润率：由于较高的信贷相关拨备抵消了同比收入增长，2025年第三季度的盈利能力有所下降。营业利润率⁸降至18.5%，上季度为29.7%，2024年同期为32.2%。总费用同比增长主要是由于或有担保负债和其他信用损失准备金拨备大幅上升，反映出信用风险敞口增加和担保余额增加。净利率⁸收窄至21.5%，低于上一季度的23.2%，反映出风险成本增加和收入组合不太有利。净收入环比下降20.2%至人民币4.212亿元，但仍同比增长12.1%。每股基本ADS净收益为人民币10.56元（约合1.48美元），环比下降16.2%，但同比增长34.4%。

资金和流动性：在经营环境更具挑战性的情况下，公司于2025年第三季度保持了稳定的资金状况。截至2025年9月30日，现金和现金等价物总额为人民币8.909亿元（1.251亿美元），而截至2024年12月31日为人民币9.846亿元。减少的主要原因是，作为金库管理活动的一部分，将现金重新部署到收益更高的投资中。受限制现金总额为人民币6.591亿元（9260万美元），使现金总额（包括受限制）达到约人民币15.5亿元（2.177亿美元）。股东权益增至人民币79.287亿元（11.1亿美元），受留存收益增长支撑。权益资产比率约为54.0%，反映出随着总资产扩张和或有担保负债上升，较之前的水平略有下降。

监管更新：2025年第三季度，中国互联网借贷的监管环境仍然不稳定，监管机构继续讨论额外的消费者保护措施和降低资金成本。在某些政策措施正式出台的同时，实施流程和详细的应用指南仍在制定中。近期国家金融监管总局和其他部门的沟通继续强调降低借贷成本和加强消费者保护，反映出正在努力促进有序和可持续的行业发展。

公司认为，一旦明确并实施，这些潜在的政策调整可能会在可预见的未来对整个行业的定价、利润率和盈利能力产生下行压力。这些措施的时间、范围和精确应用仍然不确定，管理层目前对即将出台的法规可能如何影响整体业务运营的可见度有限。

鉴于不断变化的环境，公司继续优先考虑合规准备、保守的资金管理和风险缓解。它正在主动评估潜在的结构和运营调整，以保持监管一致性，同时在收紧的监管框架下保护长期可持续性。

电话会议

小赢科技管理团队将于美国东部时间2025年11月21日上午8：30（北京/香港时间2025年11月21日晚上9：30）召开财报电话会议。

财报电话会议的拨入详情如下：

请在预定通话开始前十分钟拨入，并提供密码加入通话。

电话会议重播可通过以下号码进行电话访问，直至2025年11月28日：

关于小赢科技

小赢科技（纽约证券交易所代码：XYF）（“公司”）是一家领先的中国金融科技平台。该公司致力于将其平台上的借款人与其机构资金合作伙伴联系起来。凭借其专有的大数据驱动技术，该公司在其业务运营的多个领域与金融机构建立了战略合作伙伴关系，使其能够在风险评估和控制系统下为主要借款人提供便利和发放贷款。

欲知详情，请登录http://ir.xiaoyinggroup.com。

使用非公认会计原则财务措施

在评估我们的业务时，我们考虑并使用非公认会计原则措施作为补充措施，以审查和评估我们的经营业绩。我们提出非GAAP财务指标是因为我们的管理层使用它们来评估我们的经营业绩和制定业务计划。我们认为，使用非公认会计准则财务指标有助于投资者评估我们的经营业绩，并帮助投资者识别我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会因我们计入经营收入（亏损）和净收入（亏损）的某些收入或支出的影响而失真。我们还认为，非公认会计原则措施提供了有关我们核心经营业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体理解，并允许我们的管理层在财务和运营决策中使用的关键指标方面有更大的可见性。

我们在本新闻稿中使用以下非公认会计准则财务指标：（i）调整后的净收入（亏损），（ii）调整后的每股基本ADS净收益（亏损），（iii）调整后的每股稀释ADS净收益（亏损），（iv）调整后的每股基本股份净收益（亏损），以及（v）调整后的每股稀释后净收益（亏损），每一项均不包括股权报酬费用、金融投资减值损失、金融投资收益（亏损）、权益法金融投资收益（亏损）和长期投资减值损失。这些非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，在评估我们的经营业绩时，投资者不应孤立地考虑它们，或将其作为根据美国GAAP编制和呈报的财务信息的替代品。

我们通过将非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标进行核对来缓解这些限制，在评估我们的业绩时应考虑这些因素。我们鼓励您全面审查我们的财务信息，而不是依赖于单一的财务衡量标准。

有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“未经审计的GAAP和非GAAP结果对账”的表格。

汇率信息

这份新闻稿包含某些人民币金额按特定汇率转换成美元的翻译，仅为方便读者。除非另有说明，所有人民币兑换美元的汇率均按美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中公布的截至2025年9月30日有效的汇率人民币7.1190元兑换1.00美元进行。本新闻稿中所述的百分比是根据人民币金额计算的。

免责声明

安全港声明

本公告包含经修订的《1934年证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款做出的。这些陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“潜力”、“继续”、“进行中”、“目标”、“指导”和类似陈述等术语来识别。公司还可能在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及高级职员、董事或员工向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。任何非历史事实的陈述，包括关于公司信念和预期的陈述，都是前瞻性陈述，其中涉及可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的因素、风险和不确定性。此类因素和风险包括但不限于以下方面：公司的目标和战略；其未来业务发展、财务状况和经营业绩；信贷行业的预期增长，特别是中国的市场借贷；对其市场产品和服务的需求和市场接受程度；其在其市场上吸引和留住借款人和投资者的能力；其与战略合作伙伴的关系；其所处行业的竞争；以及与公司结构、业务和行业相关的政府政策和法规。有关这些及其他风险、不确定性或因素的进一步信息包含在公司提交给SEC的文件中。本公告中提供的所有信息截至本公告发布之日均为最新信息，公司不承担更新此类信息的任何义务，除非适用法律要求。

预测的使用

本公告还包含有关公司预计财务业绩的某些财务预测（或指导）。公司独立核数师并无就预测或指引进行审计、审阅、编制或执行任何程序以将其纳入本公告，因此，彼等并无就本公告发表意见或提供任何其他形式保证。不应依赖这一指导意见，因为它必然表明未来的结果。预期财务信息所依据的假设和估计具有内在的不确定性，并受到各种重大商业、经济和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性的实际结果可能与预期财务信息中包含的结果存在重大差异。因此，无法保证预期结果对公司未来业绩具有指示性，或实际结果不会与预期财务信息中所述的结果存在重大差异。将预期财务资料列入本公告不应被视为任何人表示预期财务资料所载的结果将实际实现。你应该把这些信息和公司的历史信息一起审查。

欲了解更多信息，请联系：

小赢科技
Noah Kauffman先生（首席财务战略官）
邮箱：ir@xiaoying.com

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未经审计的简明合并资产负债表

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未经审核简明综合全面收益表

丨公司对所得税费用后权益法金融投资收益（损失）的列报方式进行了修订，此前在所得税费用前列报为“金融投资收益（损失）”。此外，按权益法核算的“长期投资减值损失”已重新分类为扣除所得税费用后的附属公司权益收益（损失）。列报方式的这一变化不影响任何列报期间的净收入。

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公认会计原则和非公认会计原则结果的未经审计调节