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日期：2026年5月19日
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Kennametal Inc.公布公开发行优先票据和债务证券的现金要约收购公告
匹兹堡，2026年5月19日— Kennametal Inc.（纽约证券交易所代码：KMT）（“公司”）今天宣布，该公司已开始进行优先票据的承销公开发行（“票据发行”）。票据发行的确切金额和条款将取决于市场状况和其他因素。该公司还宣布，在发售票据的同时，该公司已开始现金要约收购（“要约收购”），以购买下表所列的任何及所有未偿还票据（“2028年票据”）。
| 证券名称 |
CUSIP(1) |
聚合 校长 金额 优秀 |
参考美国 财政部 安全 |
固定点差 （基点） |
彭博 参考 页(2) |
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| 4.625%优先票据 2028年到期 |
489170AE0 | $300,000,000 | 2028年3月15日到期的3.875%美国国债 | 30 | FIT 4 |
| (1) | 对于本新闻稿中列出或印在2028 Notes上的CUSIP号码的正确性或准确性，我们不作任何表示。它们的提供完全是为了方便2028年票据持有人。 |
| (2) | 提供彭博参考页面仅为方便起见。如果任何彭博参考页面在价格确定日期（定义见下文）之前发生变化，下文提及的牵头交易商经理将从更新的彭博参考页面中引用适用的参考国债证券。 |
要约收购
2028年票据的要约收购代价将根据标准市场惯例，考虑到该等2028年票据的票面赎回日，而不是到期日。
投标报价的条款和条件在日期为2026年5月19日的购买报价（可能会被修订或补充，“购买报价”）中进行了描述。要约收购须满足购买要约中规定的某些条件，包括收到的总收益总额足以影响在到期时间（定义见下文）或之前按照公司可接受的条件从同时进行的票据发行中回购根据要约收购有效投标和接受购买的2028年票据。
在适用法律的规限下，公司可在到期时间之前的任何时间放弃任何及所有这些条件，或延长或终止有关2028年票据的要约收购。投标报价不以投标的2028年票据的任何最低数量为条件。本新闻稿中使用且未在此定义的大写术语具有购买要约中赋予它们的含义。
投标报价将于2026年5月26日纽约市时间下午5：00到期，除非延期（该日期和时间，可能同样被延长，“到期时间”）或更早终止。为获得要约收购对价，2028年票据持有人必须在到期时间之前有效投标且不有效撤回其2028年票据（或遵守保证交付的程序）。
根据投标报价投标并被接受购买的每1,000美元本金额的2028年票据的投标报价对价将按照购买报价中所述的方式确定。代价将参照为2028年票据规定的固定利差与基于上表中规定的参考美国国债证券的投标方价格的收益率确定，如购买要约中的完整描述。代价将由牵头交易商经理于纽约市时间2026年5月26日下午2：00计算要约收购的代价，除非延长（该等时间及日期，如可能延长，则称为“价格厘定日期”）。
除要约收购代价外，截至（但不包括）结算日的应计及未付利息将以现金支付于要约收购中接受购买的所有有效投标的2028年票据。购买价格加上在到期时间前有效投标但未有效撤回并被接受购买的2028年票据的应计未付利息将由公司在结算日以当日资金支付，公司预计该结算日为2026年5月29日，假设投标报价未延期或提前终止。无招标
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过期后提交才有效。投标的2028年票据可在以下任何时间有效撤回：（i）在（x）到期时间及（y）如要约收购获延长、要约收购开始后第10个营业日（以较早者为准）之前，以及（ii）在要约收购开始后第60个营业日（如因任何原因要约收购未在开始后60个营业日内完成）后的任何时间。
公司可能不时在公开市场、私下协商交易、通过要约收购或其他方式购买额外的2028年票据，或可能根据管辖2028年票据的适用契约条款赎回2028年票据。任何未来的购买或赎回可能采用与要约收购条款相同或或多或少对2028年票据持有人有利的条款。公司未来的任何购买或赎回将取决于当时存在的各种因素。无法保证公司未来可能会选择采用这些替代品（或其组合）中的哪一种（如果有的话）。任何这些行动的影响可能直接或间接影响在要约收购完成或终止后仍未偿还的任何2028年票据的价格。
在要约收购完成的情况下，公司可以但无义务按合同约定的赎回价格赎回所有未在要约收购中购买的2028年票据，或以其认为适当的其他方式回购、解除或撤销2028年票据。本新闻稿不构成赎回通知或发出赎回通知的义务。
尽管要约收购有任何其他规定，公司根据要约收购接受购买和支付有效投标且未有效撤回的2028年票据（如适用）的义务取决于并取决于满足或（如适用）其放弃某些条件，包括公司在到期时间或之前从同时发行的票据发行中获得的总收益总额的条件，其金额足以影响根据购买要约有效投标和接受购买的2028年票据的回购，根据公司全权酌情决定的令其满意的条款。
美国银行证券为要约收购的牵头交易商管理人。全球债券持有人服务公司是招标和信息代理。对要约收购有疑问的人士请致电（888）292-0070（免费）或（980）388-0539（收集）或debt _ advisory@bofa.com联系美银证券。有关2028年票据招标和索取购买要约副本和担保交付通知及相关材料的问题，请致电（212）430-3774（银行和经纪商）或（855）654-2015（所有其他，免费）或发送电子邮件至contact@gbsc-usa.com联系全球债券持有人服务公司。购买报价和保证交付通知的副本也可在以下网址获得：https://gbsc-usa.com/kennametal/。
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这份新闻稿既不是购买要约，也不是出售2028年票据的邀约。投标报价仅由购买报价和保证交付通知作出，本新闻稿中的信息通过参考日期为2026年5月19日的购买报价进行限定。没有与购买要约有关的单独送文函。本公司、本公司董事会、牵头交易商经理、投标和信息代理或受托人均未就持有人是否应就投标要约投标任何2028年票据作出任何建议，本公司或任何该等其他人均未授权任何人作出任何该等建议。持有人必须自行决定是否投标其任何2028年票据，如果是，则投标的2028年票据本金金额。
票据发售
公司拟将票据发售所得款项未用于为一般公司用途的要约收购提供资金。
BoFA Securities，Inc.、BNP Paribas Securities Corp.和PNC Capital Markets LLC担任此次票据发行的联席账簿管理人。
该公司正在根据此前提交给美国证券交易委员会的S-3表格上的有效货架登记声明进行票据发行。票据发售仅通过招股章程补充文件及随附的招股章程进行。与此次发行有关的初步招股说明书补充文件和随附的招股说明书副本可通过邮寄方式从BoFA Securities，Inc.索取，地址为：NC1-022-02-25,201 North Tryon Street，Charlotte，NC 28255-0001，收件人：Prospectus Department，或发送电子邮件至dg.prospectus _ requests@bofa.com；从BNP Paribas Securities Corp.索取，地址为BNP Paribas Securities Corp.，787 7th Avenue，New York，New York 10019或拨打免费电话1-800-854-5674；从PNC Capital Markets LLC发送电子邮件至pnccmprospectus@pnc.com或拨打免费电话（855）881-0697。
本新闻稿不构成出售要约或购买票据发售中证券的要约邀请，也不应在根据任何此类国家或司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、邀请或出售将是非法的任何州或司法管辖区出售票据发售中的这些证券。
关于肯纳金属
作为工业技术领导者超过85年，肯纳金属公司通过材料科学、工具和耐磨解决方案为客户提供生产力。航空航天和国防、土方工程、能源、通用工程和运输领域的客户求助于肯纳公司，以帮助他们以精准和高效的方式进行制造。每天约有8100名员工在帮助近100个国家的客户保持竞争力。肯纳金属在2025财年创造了20亿美元的收入。
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Kennametal Inc.成立于1938年，基于碳化钨技术突破，1943年作为碳化钨金属切削工具制造商在宾夕法尼亚州注册成立。1967年，在纽约证券交易所（NYSE）上市。
该公司的核心专长包括开发和应用碳化钨、陶瓷、超硬材料以及用于金属切割和极端磨损应用的解决方案，以使客户在腐蚀和高温等条件下保持更长时间的运转。我们汇集了材料科学、技术专长、创新和客户服务，使我们能够预测客户的需求，帮助他们克服问题并实现制造目标。
我们提供的标准和定制产品涵盖金属切割和磨损应用，包括车削、铣削、打孔、工装系统和服务，以及专用磨损组件和冶金粉末。公司金属切削产品的最终用户包括从事多种行业的制造商，这些行业包括：运输车辆和部件、机床和轻重型机械；机身和航空航天部件；以及石油和天然气行业的能源相关部件，以及发电。该公司的磨损和冶金粉末被生产商和供应商用于道路建设、采矿、采石、石油和天然气勘探、精炼、生产和供应等设备密集型业务，并用于航空航天和国防领域。
我们的主要行政办公室位于525 William Penn Place Suite 3300，Pittsburgh，Pennsylvania 15219，我们的电话号码是（412）248-8000。
关于前瞻性陈述的警示性声明
以下是1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明：本新闻稿中有关非历史事实事项的声明，包括有关并发票据发行及其收益使用的声明，包括要约收购及其时间和结果，是“前瞻性声明”，其中涉及某些风险和不确定性，可能导致实际结果和结果与此类声明中明示、暗示或预测的内容存在重大差异。任何差异都可能是由多种因素造成的，包括但不限于完成发行的能力、一般市场状况以及公司提交给美国证券交易委员会的文件中不时详述的其他财务、运营和法律风险和不确定性。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述均完全受到上述警示性陈述的明确限定。前瞻性陈述仅在作出之日发表，除法律要求外，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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