Capital Southwest Corporation
道格拉斯大道8333号，套房1100
德克萨斯州达拉斯75225
2025年12月2日
VIA EDGAR
美国证券交易委员会
新界100 F街，
华盛顿特区20549-0506
Re：Capital Southwest Corporation-规则17g-1（g）富达债券备案
女士们先生们：
代表Capital Southwest Corporation（the“公司”），根据经修订的1940年《投资公司法》第17g-1（g）条规则，随函提交，是以下材料的副本：
1.一份公司秘书证明书，附上一份公司董事会批准富达债券的金额、类型、形式和覆盖范围的决议副本，以及一份关于将支付保费的期限的声明；和
2.覆盖公司的富达债券副本。
如果您对此提交有任何疑问，请随时致电（214）238-5700与我联系。
非常真正属于你，
/s/Michael S. Sarner
Michael S. Sarner
总裁兼首席执行官
Capital Southwest Corporation
秘书证明书
下列签署人Chris T. Rehberger，德克萨斯州公司（“公司”）Capital Southwest Corporation的秘书，特此证明：
1.根据经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）第17g-1条规则，本证书正在交付给美国证券交易委员会（“SEC”），涉及提交公司的保真债券（“债券”），SEC有权在提交时依赖本证书。
2.下列签署人为正式选出、合资格的公司代理秘书，并保管公司的公司记录，是作出此证明的适当人员。
3.作为附件 A附于此的是公司董事会批准的决议副本，其中包括公司董事会中不属于“利害关系人”（定义见1940年法案第2（a）（19）节）的大多数成员，批准债券的金额、类型、形式和覆盖范围。
4.已支付2025年12月1日至2026年12月1日期间的保费。
作为证明，本人已于2025年12月2日起执行本证明。
Capital Southwest Corporation
签名：/s/Chris T. Rehberger
姓名：Chris T. Rehberger
职称：秘书
展品A
董事会决议通过
Capital Southwest Corporation股份有限公司
于2025年10月29日
核准续期富达债券
Whereas，经修订的《1940年投资公司法》第17（g）条（《第1940年法案“），以及其下的规则17g-1（a）（”规则17g-1”）要求各业务拓展公司（“BDC”），如Capital Southwest Corporation（以下简称“首开股份”）公司"），提供和维持一笔债券，该债券应由一家信誉良好的保真保险公司发行，并获授权在债券发行地开展业务，以保护公司免受盗窃和挪用，涵盖BDC的每一位高级职员和雇员，他们可能单独或与其他人共同，直接或通过授权动用BDC的证券或资金，或一般地指导此类证券的处置，除非该高级职员或雇员仅通过其作为银行高级职员或雇员的职位（每个，a“被覆盖的人”);
Whereas，规则17g-1规定，债券的形式可以是（i）为每个受保人提供的个人债券，或涵盖这些人的附表或一揽子债券，（ii）将公司列为唯一受保人的一揽子债券，或（iii）在规则17g-1允许的情况下，将公司和一个或多个其他方列为受保人的债券；
Whereas，细则17g-1规定，非公司“利害关系人”（根据1940年法案第2（a）（19）节的定义）的董事会的大多数成员（“独立董事"），定期（但不少于每12个月一次）批准债券的形式和金额的合理性，并适当考虑任何受覆盖人士可能获得的公司总资产的价值、为保管和保管该等资产作出的安排的类型和条款，以及公司将持有的证券和其他投资的性质，并根据规则17g-1中包含的因素；
Whereas，根据规则17g-1，公司须向美国证券交易委员会（“SEC”），并向公司董事会的每名成员发出若干通知（“板"）与债券有关，并指定一名高级人员作出该等备案并发出该等通知；
Whereas，董事会，包括所有独立董事，此前已收到并审查了由信誉良好的忠诚保险公司Travelers Indemnity Company发行的金额相当于3000000美元的当前忠诚债券和由信誉良好的忠诚保险公司Great American Insurance Company发行的金额相当于2000000美元的当前忠诚债券的副本（“当前富达债券”）；以及
Whereas、董事会，包括全体独立董事，已考虑公司高级职员和雇员可能获得的公司证券和资金的预期总价值（直接或通过授权提取此类资金或一般指示此类证券的处置）、为保管此类证券和资金而作出的安排的类型和条款、公司将持有的证券和其他投资的性质、公司的会计程序和控制，进行公司运营的性质和方法、1940年法案第17（g）节的要求以及其中规定的规则17g-1，以及董事会认为相关的所有其他因素，包括独立董事。
现在，所以，是不是解决了、董事会，包括全体独立董事，特此批准本期富达债券的条款，包括该债券的覆盖金额、形式和溢价；
进一步解决，董事会，包括全体独立董事，特此授权获授权人员（定义见下文）由公司及代表公司协商、签立及交付可能需要的文件或协议，以促成新的保真债券（“新富达债券"）将由Travelers Indemnity Company和Great American Insurance Company各自或授权人员认为适当的其他信誉良好的Fidelity Insurance Company在当前Fidelity Bond到期时发行；但前提是此类新Fidelity Bond的发行条款和条件与当前Fidelity Bond基本相同，包括就此类债券的承保范围和形式而言；
进一步解决，董事会，包括全体独立董事，特此批准新富达债券的条款，包括该债券的覆盖金额、形式和溢价；但前提是新富达债券的发行符合上述决议；
进一步解决，董事会，包括所有独立董事，特此授权每位获授权高级管理人员向SEC提交一份新富达债券的副本；
进一步解决、特此授权每名获授权人员以公司名义及代表公司作出或促使作出、签立及交付所有该等额外协议、文件、文书及证明，并采取所有该等步骤，以及作出所有该等任何一名或多于一名该等人员在任何时间或时间认为必要或可取的付款、费用及汇款，以实现上述决议的目的及意图；及
进一步解决、即就前述决议而言，公司的授权主管人员为公司的首席执行官、总裁、首席财务官、秘书、财务主管、会计部执行副总裁、首席合规官、首席投资官（统称“授权官员”).
IVBB-15001版。01-16©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。第1页，共3页投资公司债券申报债券NO.106620088 Travelers Casualty and Surety Company of America Hartford，Connecticut（a stock insurance company，在此称为公司）项目1投保：CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION主地址：8333 DOUGLAS AVE，SUITE 1100 DALLAS，TX 75225-5845（以下简称“已投保”）项目2保单期限：成立日期：2025年12月1日到期日：2026年12月1日上午12：01当地时间两个日期均为项目1所述主地址。项目3所有索赔或损失通知必须通过电子邮件、传真或如下所列邮件发送给公司：电子邮件：BSIclaims@travelers.com传真：1-888-460-6622邮件：Travelers Bond & Specialty Insurance Claim P.O. Box 2989 Hartford，CT 06104-2989隔夜邮件：Travelers Bond & Specialty Insurance Claim One Tower Square，MN06 Hartford，CT 06183有关索赔报告或处理的问题，请致电1-800-842-8496。项目4如果在下文任何指定的投保协议的对面插入“未涵盖”，或者如果保险的单一损失限额中没有包含任何金额，则该投保协议及其任何其他提及均视为从本保证金中删除。保险协议单笔损失限额保险单笔损失可抵扣金额A.诚信保障范围A.1。盗窃或挪用公款3,000，000美元0美元保险范围A.2。修复费用$ 3,000，000 $ 10,000
IVBB-15001版。01-16©2016年旅行者赔偿公司。版权所有。第2页，共3页B.关于房地$ 3,000，000 $ 10,000 C.过境$ 3,000，000 $ 10,000 D.伪造或变卖$ 3,000，000 $ 10,000 E.证券$ 3,000，000 $ 10,000 F.反洗钱和反洗钱订单$ 3,000，000 $ 10,000 G.索赔费用$ 25,000 $ 10,000 H.停止支付订单或错误地拒付未涵盖的支票I.计算机系统覆盖范围I.1。计算机诈骗$ 3,000，000 $ 10,000保险范围I.2。欺诈指令$ 3,000，000 $ 10,000保险范围I.3。修复费用3,000，000美元10,000美元J.未涵盖项目5的不可收回存款项目以前的债券或保单：被保险人通过接受这笔债券，向公司发出取消或终止先前的债券或保单编号的通知：不适用此类取消或终止自该债券生效时起生效。项目6发现期：附加保费百分比：100%年化保费附加月份：12个月（如按照第六节行使。条件，S. Discovery Period）Item 7 Forms and endorsements attached at Issuance：IVBB-16001-0116；IVBB-19003-0116；IVBB-19010-0116；IVBB-19011-0116；IVBB-19044-0518；IVBB-19045-0319；IVBB-19038-0422；IVBB-17018-0116；IVBB-18030-0116 Producer Information：CRC Insurance Services 13737 NOEL RD 10th FL DALLAS，TX 75240
IVBB-15001版。01-16©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。第3页，共3页，由公司授权人员签署，并由其作为证人在何处签署。总裁企业秘书
I VBB-16001版。01-16第1页，共25页©2016 The Travelers ndemnity Company。版权所有。nvestment公司债券目录。CONSDERATon条款...................................................................................................................3。NSURNG协议.....................................................................................................................................3 A. FDELTY....................................................................................................................................3覆盖范围A.1。盗窃或挪用公款....................................................................................................3覆盖范围A.2。修复费用....................................................................................3 b.关于预留物....................................................................................................................3 c. N TRANST....................................................................................................................................4 d.伪造或替代物....................................................................................................................4 e.证券....................................................................................................................4 F.代写货币和代写货币订单....................................................5 G. CLAM费用....................................................................................................5 h.停止付款订单或错误的支票延期付款................................................5。计算机系统.....................................................................................................................................6覆盖范围。1。计算机诈骗......................................................................................................................6覆盖范围。2。欺诈性结构....................................................................................................6覆盖范围。3。修复费用....................................................................................................6 J.不可收回的存款TEMS...................................................................................................6。一般协议.....................................................................................................................6 A.有机增长....................................................................................................................6 B. CONSOLDATON-合并-购买或收购资产....................................................7 C. NSURED的代表....................................................................................7 D. JONT NSURED....................................................................................................................7 E.法院费用和律师费-法律程序-以电子方式进行抗辩......8诉被告....................................................................................................................................................8诉除外责任...20 F.可降解...................................................................................................................................................20 G. LMTS的非积累.................................................................................................... 20H.票据-损失证明-法律程序.................................................................................... 20
IVBB-16001版。01-16第2页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。一、估值....................................................................................................................21 J.转让....................................................................................................................................22 K.转让....................................................................................................................................................22 L.追回....................................................................................................22 M.合作....................................................................................................23 N.反捆绑....................................................................................................23 O.本保证金项下的保险限额和先前的保险................................................23 P.其他保险或赔偿................................................................................23 Q.涵盖财产................................................................................................................24 R.取消
IVBB-16001版。01-16第3页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。延长承保范围的投资公司债券I.考虑支付约定保费的考虑条款，并在遵守声明的前提下，根据本次债券的所有条款、条件、除外责任和限制，公司同意对声明项目1中规定的被保险人（在此称为被保险人）进行赔偿：II。保险协议A.诚信保险A.1。员工单独行动或与他人串通实施的盗窃或侵占行为直接导致的盗窃或侵占损失。覆盖范围A.2。修复费用由被保险人发生的、直接因员工计算机违规而产生的修复费用。B.在房地1。直接导致的财产损失：a.抢劫、入室盗窃、神秘的无法解释的失踪或放错地方以及损坏或毁坏；或b.盗窃、虚假借口或普通法或法定盗窃，由在交出财产时实际存在于被保险人的办公室或场所内的人实施，而财产存放在位于任何地方的办公室或场所内。存管人的处所将被视为被保险人的处所，但仅作为凭证证券的损失。该保存人所持有的凭证式证券的承保范围限于在该保存人的簿册和记录上作出适当记项所影响的被保险人在其中的权益的范围。公司将不会根据保险协议B对任何存管机构建立和维护的系统内的证券集中处理有关的损失承担责任，除非该损失的金额超过根据任何债券或保单或参与者的资金向存管机构投保该损失时可追回或追回的金额。该债券不提供任何有利于任何存管机构或交易所或以其名义注册的任何代名人的覆盖范围，包括在存管机构系统中的任何证券。2.任何财产在被保险人的任何客户、该客户的任何代表或任何雇员（无论该被保险人是否对其损失承担责任）管有期间，通过投保协议B.1.中规定的任何危险造成的直接损失，且前提是该损失由被保险人自行选择，包括在被保险人的损失证明中，但无论如何不包括该客户、该客户的任何代表或任何雇员造成的损失。
IVBB-16001版。01-16第4页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。C.在运输途中，因抢劫、盗窃、盗窃、劫持、神秘的无法解释的失踪、放错地方、丢失或以其他方式被取走、损坏或毁坏，以及因财产放错地方或丢失而丧失认购、转换、赎回或存入特权而直接导致的财产损失（发生时有或没有疏忽或暴力），而财产在任何由作为信使的人或人员保管的任何地方运输途中，但在邮寄或与装甲机动车辆公司以外的承运人出租时除外，为运输目的，此种过境在运输人收到此种财产后立即开始，并在目的地交付后立即结束，但仅限于在运送该财产时。D.因投保人依据任何书面善意支付或转移任何财产而直接导致的伪造或变更损失，原件：1。票据（债务证据除外）；2。存款证明；3。信用证；4。撤回命令；5。接受；6.提取财产的收据；或7.向被保险人或投资顾问发出并据称由被保险人的客户或金融机构签署的指示或建议，其中（a）带有手写签名，属于伪造；或（b）被涂改，但仅限于伪造或涂改造成损失的范围。被保险人实际实际拥有上述1.至7.所列物品，是被保险人依赖该物品的先决条件。E.被保险人出于善意为自己或为他人的账户直接导致的证券损失：1.凭作为（an）项的任何原始书面文件的诚意取得、出售、交付或给予价值、提供信贷或承担责任：a.凭证式担保；b.所有权文件；c.契据、抵押或其他传递不动产所有权、或对不动产设定或解除留置权的文书；d.原产地证明或所有权；e.存款证明；f.债务证据；g.公司、合伙或个人担保；h.担保协议；
IVBB-16001版。01-16第5页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。i.指示；j.无证明担保声明，指（1）对属于伪造的原始书面文件的有效性或可执行性载有手写签字材料，但仅限于伪造造成灭失的程度；（2）被涂改，但仅限于该涂改造成灭失的程度；或（3）遗失或被盗；2.在任何转让、转让、销售票据、授权书、保证、背书或上述1.a.至1.i.项所列任何事项上以书面保证或见证任何手写签字；或3.取得、出售或交付，给定的价值、提供的信用或承担的责任，对上述1.a.至1.d.中所列的任何物品的信任，即为假货，但仅限于假货造成损失的程度。被保险人、投资顾问、托管人或被保险人的联邦或州特许存款机构对上述1.a.至1.j.所列物品的实际实际占有，以及如果作为抵押品继续实际占有，是被保险人依赖此类物品的信仰的先决条件。解除或返还此类担保物，是被保险人对其不再依赖此类担保物的确认。F. CounterfeIT MONEY和CounterfeIT MONEY ORDER损失直接由被保险人善意地收到美利坚合众国及其领土和属地、加拿大或任何其他国家的任何假币或以美国或加拿大货币计价的假钞而导致的损失。G.索赔费用被保险人在准备本保函项下涵盖的任何保险协议项下的任何承保损失索赔时必然发生和支付的合理费用，该损失超过适用于该保险协议的单一损失可扣除金额。此类费用包括因发现被保险人遭受的损失而为所进行的审计或检查的该部分所产生的费用（包括雇员的必要工资），无论是否有州或联邦监督当局要求，并由这些当局或独立会计师进行。H.停止付款订单或错误地不兑现支票受保人直接因被保险人或投资顾问具有以下行为而对其客户承担支付法律责任的损害赔偿：1.未遵守被保险人的任何客户或该客户的任何授权代表的任何通知，以停止支付该客户所制作或提取的任何支票或汇票；或2.错误地不兑现或错误地未证明被保险人的客户或该客户的任何授权代表所制作或提取的任何支票或汇票。尽管有本保证金的任何其他规定，上述第2款下的损害赔偿不包括任何有关支票或汇票的金额，或支付给此类支票或汇票的收款人、背书人或通融方的任何金额。
IVBB-16001版。01-16第6页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。一、计算机系统覆盖范围一、1。直接由计算机诈骗导致的计算机诈骗损失。覆盖范围I.2。欺诈性指令当被保险人或投资顾问在造成资金转移之前尽最大努力核实传递指令的人的身份时，由于欺诈性指令而导致资金转移的被保险人或投资顾问直接造成的损失；前提是，如果该指令声称来自客户、被保险人或投资顾问：就此类指令执行回拨验证；或b.遵循适用于交易和指令的商业上合理的安全程序。收到的此类欺诈指示以及（如适用）执行的回拨验证必须由被保险人或投资顾问记录、记录或记录。覆盖范围I.3。修复费用指被保险人或投资顾问因雇员以外的人的计算机违规行为而产生的修复费用。J.不可收回的存款损失项目，包括应计不超过所存入的每一存款项目价值15%的股息和利息，直接源于被保险人或投资顾问对任何被证明无法收回的存款项目的信任而将其记入客户、股东或认购人的账户，前提是该账户的贷记导致：1.允许赎回或提取；2.发行股票；或3.支付股息。本保险协议项下承保的先决条件是，被保险人或投资顾问在允许任何赎回或提款，或就该等存款项目发行任何股份或支付任何股息之前，持有存款项目中所代表的资金的最长天数符合《CC条例》的规定。在被保险人或投资顾问的标准收款程序失败之前，不会将存款项目视为无法收回。如果兑换计划中的所有资金均由公司为无法收回的存款项目投保，则本保险协议适用于具有兑换特权的被保险人。无论基金之间的交易次数如何，CC条例允许的最长天数从存款首次记入兑换计划中任何基金的日期开始。iii.一般协议A.有机增长如果被保险人或投资顾问在本债券生效期间，增加了额外的雇员，而不是通过合并或合并，或购买或收购资产、管理下的资产或a。
IVBB-16001版。01-16第7页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。保留所有权利。、其他机构的责任，此类雇员将自该等增加之日起自动在本协议项下承保，而无需向公司发出通知或支付声明第2项所述保单期间剩余时间的额外保费。B.合并-合并-购买或收购资产如果被保险人或投资顾问在本期债券有效期间，与其他机构合并或合并，或购买或收购资产、管理下的资产或负债，或购买或收购其他机构50%以上有表决权的股份所有权（以下简称“交易”），本保证金项下对下列损失的承保范围：1.已发生或将发生在该机构的办公室或场所；2.已造成或将造成于该机构的任何雇员或雇员；或3.已产生或将产生于被保险人因该交易而取得的资产、管理下的资产或负债，规定如下：a.自动损失持续承保，如果交易涉及资产，管理下的资产和负债的金额超过交易日期前最近一个日历年末所有被保险人合并资产的25%，则本次债券就交易而言的覆盖范围将提供给在交易生效日期或之后既已发现且导致损失的行为全部发生的单一损失。此承保范围在交易日期后60天终止，或债券的终止日（以较早者为准），除非被保险人向公司发出通知并获得公司的书面同意，将该承保范围延长至所述日期之后，并在获得该同意后，在必要时向公司支付额外保费。b.如果交易涉及的资产、管理下的资产和负债的金额为交易日期前最近一个日历年末所有被保险人合并资产的25%或以下，则自动发现承保，然后，对于在交易生效日期或之后发现的单一损失，在声明第2项规定的保单期间的剩余时间内，将提供与交易相关的本次债券的覆盖范围，不收取额外溢价，也不向公司通知交易。C.被保险人的代表任何由被保险人或代表被保险人作出的陈述，不论是否包含在申请或其他方面，均被视为对任何事情的保证，除非作出该陈述的人尽其所知和所信是真实的。D.联合投保本债券不对投资顾问或由该被保险人拥有、控制或经营的独资企业、合伙企业或公司遭受的损失进行赔偿或使任何被保险人免受损害，但在总协议B中可能在有限的基础上提供的情况除外，但本款不适用于由本协议项下的被保险人组织的代理人遭受的损失，而不是控股公司。如果有两个或两个以上的被保险人在这个债券下被覆盖，第一个被命名的被保险人将代理所有被保险人。公司就任何被保险人遭受的损失向第一名指定被保险人支付的款项完全解除了公司因此类损失而承担的责任。如果第一个被点名的被保险人在本债券下停止承保，则此后被下一个被点名的被保险人将被视为第一个被点名的被保险人。在没有被保险人的情况下
IVBB-16001版。01-16第8页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。保留所有权利。被具体下一个命名，在所有剩余被保险人中合并资产最大的被保险人实体随后成为第一个被命名的被保险人。任何被保险人或投资顾问所拥有的知识或作出的发现构成所有被保险人就本债券的所有目的所拥有的知识或发现。公司对所有被保险人遭受的损失或损失承担的赔偿责任将不超过如果所有此类损失或损失均由一名被保险人承担，公司本应承担的赔偿金额。E.法院费用和律师费-法律程序-选举抗辩公司将赔偿被保险人在为针对被保险人提起的任何诉讼或法律程序进行辩护时所招致和支付的法院费用和合理的律师费，以强制执行被保险人的责任或所声称的责任，因为任何损失、索赔或损害，如果对被保险人确立，将构成本保证金项下的可收回损失，超过任何单项损失可扣除金额，但前提是，就保险协议A而言，本赔偿仅在以下情况下适用：1.雇员承认犯有盗窃罪或侵占罪；2.雇员被裁定犯有盗窃罪或侵占罪；或3.在没有上述1.或2.的情况下，仲裁小组同意，在对商定的事实陈述进行审查后，如果该雇员被起诉，该雇员将被判定犯有盗窃罪或侵占罪。此类赔偿是在适用的投保协议或承保范围的保险单笔损失限额之外的。被保险人或投资顾问必须在收到通知后立即通知公司任何此类诉讼或法律程序，并应公司的要求向其提供其中所有书状和其他文件的副本。根据公司的选择，被保险人将允许公司通过公司选定的律师以被保险人的名义进行此类诉讼或法律程序的辩护。在这种情况下，被保险人和投资顾问将提供公司认为对此类诉讼或法律程序的抗辩所需的一切合理信息和协助，但不包括金钱方面的信息和协助。如果被保险人的赔偿责任或声称的赔偿责任的金额大于本保函项下可追回的金额，或适用单一损失免赔金额，或两者兼而有之，则本总协议E项下公司的赔偿责任限于被保险人或公司在本保函项下可追回的金额所承担和支付的法院费用和律师费占被保险人赔偿责任或声称的赔偿责任总额的比例。任何因被保险人的责任或所指称的责任大于本债券任何保险协议项下可收回的金额而无法收回的金额，不会减少适用于该保险协议或承保范围的单一损失可扣除金额。如果公司支付的法庭费用和律师费超过其在该等费用和费用中的比例份额，被保险人将及时向公司补偿该超额部分。iv.本保证金所用定义：A.承兑是指受票人通过在其上签字约定履行所出示的书面汇票。B.债券期限具有第六节规定的含义。条件，C.债券期限。C.回拨核实是指与声称的客户进行口头交谈，使用预先确定的电话号码，核实客户的身份和资金转账请求的真实性。
IVBB-16001版。01-16第9页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。D.存款证明是指被保险人或金融机构对收到款项并约定偿还的书面确认。E.原产地证书或所有权证书是指个人财产的制造商或政府机构出具的证明个人财产所有权并据此转移所有权的书面文件。F.凭证式证券是指发行人的财产或其企业的股份、参与或其他权益，或发行人的义务，即：1.以无记名或记名形式发行的书面文书为代表；2.在证券交易所或市场上通常交易的一种类型，或在其发行或交易的任何领域作为投资媒介被普遍认可的一种类型；以及3.类别或系列中的任何一种，或按其条款可分为类别或系列的股份、参与、利益或义务。G.计算机欺诈是指非雇员的自然人或实体故意、未经授权、以欺诈手段将数据或计算机指令直接输入计算机系统，或在计算机系统内更改数据或计算机指令，包括通过互联网或网络进行的任何此类输入或更改，前提是此类输入或更改引起：1。拟转让、支付、交付的财产；2.拟新增、删除、借记或贷记的被保险人或其客户的账户；或3.拟借记或贷记的未经授权或虚构的账户。H.计算机系统是指：1.任何计算机；以及2.与该等计算机相连或与之相连使用的任何输入、输出、处理、储存或通讯装置，或任何相关的网络、操作系统或应用软件，其由被保险人或投资顾问租用、拥有、租赁、许可给或在其直接运营控制下使用。一、计算机违规指：1.将计算机病毒引入计算机系统；或2.对计算机系统内存储的计算机程序、软件或其他电子数据造成损害或破坏的自然人，该自然人具有：a.未经授权获得对该计算机系统的访问权限；或b.获得对该计算机系统的授权访问权限但使用该访问权限造成该损害或破坏。J.计算机病毒是指任何可能破坏、更改、污染或降低以下方面的完整性、质量或性能的恶意代码：1.在任何计算机系统或网络中使用或存储的电子数据；或2.计算机网络、任何计算机应用软件或计算机操作系统或相关网络。K.仿冒是指对真实的、有效的、可核查的原件的书面仿制，意在欺骗并以其为原件。
IVBB-16001版。01-16第10页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。L.托管人是指被保险人或投资顾问指定的对被保险人资产保持占有和控制的机构。M.客户是指，仅就投保协议I.2.而言，与被保险人或投资顾问有资金转移协议的实体或自然人。N. Depository是指清算公司，即：1.根据1934年《证券交易法》（15 U.S.C. 78q-1）第17A条在证券交易委员会注册为清算机构；或2.联邦储备银行或其他被授权运营财政部条例中所述的联邦账簿记入系统的个人或实体，该条例编纂于31 CFR 357，子部分B，或根据其他联邦机构的类似条例运营的账簿记入系统。O.所有权文件是指提单、船坞仓单、船坞收据、仓单或交付货物的订单的书面文件，也包括在正常业务或融资过程中被视为充分证明占有该文件的人有权获得的任何其他书面文件，持有和处置文件及其涵盖的货物，必须声称是由受管人签发或寄给受管人，并声称涵盖受管人所拥有的货物，这些货物要么是已识别的，要么是已识别的质量的可替代部分。P.电子数据处理商是指由被保险人或投资顾问书面授权的自然人、合伙企业或公司，作为客户或金融机构向被保险人出示的支票的数据处理商提供服务，但不包括作为转账代理或以任何其他代理身份为被保险人签发支票、汇票或证券的任何此类处理商，联邦储备银行或清算所将不被解释为电子数据处理商。问：电子记录是指以电子方式创建、生成、发送、通信、接收或存储的、以可感知形式检索的信息。R.雇员是指：1.被保险人的高级职员、合伙人或其他雇员，当该人员受雇于被保险人并为其提供服务，并由被保险人直接以工资、薪金或佣金予以补偿；或该个人终止服务后的60天内，前提是该终止服务不是由于雇员欺诈或不诚实；2.在本合同所涵盖的任何被保险人或投资顾问的办公室或场所从事学习或职责的客座生或实习生，当该人为被保险人提供服务时；3.被保险人或投资顾问聘请的任何律师，以及该律师的任何雇员，但仅限于为被保险人提供法律服务时；4.任何被指派在被保险人或投资顾问的场所内并在被保险人的监督下，通过合同履行雇员通常职责的自然人，包括任何职业介绍所提供的临时人员给被保险人或投资顾问以或有或兼职方式提供的这些人，并包括根据被保险人与劳务租赁公司之间的书面协议租赁给被保险人或投资顾问的自然人，以履行与被保险人业务开展相关的职责；（由单一职业介绍机构或劳务租赁公司提供的所有此类自然人，就本次债券的所有目的而言，将被视为一人，但条件R.2.最后一段除外）；5.在本次债券生效日期之前与被保险人合并或合并的机构的雇员，或，受总协议B规限，在本债券生效日期后，但仅限于作为该机构雇员期间的行为，以及哪些行为导致该机构
IVBB-16001版。01-16第11页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。保留所有权利。承受在合并或合并时被保险人或机构不知道的损失；6.被保险人或投资顾问授权作为电子数据处理商提供服务的每个自然人、合伙企业或公司（每个此类电子数据处理商，以及此类电子数据处理商的合伙人、高级职员和雇员将集体被视为本债券的所有目的的一名雇员，但条件R.2除外）；7.被保险人的任何董事或受托人、投资顾问、承销商（分销商），转让代理人、股东会计记录保管人或与被保险人书面协议授权的管理人保存财务或其他规定记录，但仅限于在执行属于高级职员或雇员通常职责范围内的行为时，或在作为任何正式选出或任命的委员会的成员行事时，以审查或审计或保管或访问被保险人财产；8.作为志愿者的任何自然人，当这类人受投保人的指导和控制，正在为被保险人提供服务时；9.作为前雇员的任何自然人，根据与被保险人的书面协议被保留为顾问，而该人受被保险人的指导和控制，并为被保险人提供服务；以及10.任何高级职员、合伙人或雇员：a.投资顾问；b.承销商（分销商）；c.转让代理人或股东会计记录保管人；或d.经书面协议授权保存财务或其他所需记录的管理人，对于被保险人而言，但仅限于在执行属于被保险人的高级职员或雇员通常职责范围内的行为时，或在作为任何委员会的成员行事时，正式选出或指定审查或审计或保管或访问任何此类被保险人的财产，但前提是只有转让代理人、股东会计记录保管人或管理人的雇员或合伙人是被保险人的关联人（如1940年《投资公司法》所定义）或投资顾问的关联人，此类被保险人的承保人或管理人，也就是不是银行，将被包括在雇员的定义中。雇员也指上述任何自然人，当该自然人因病、服兵役或其他请假期间。保险范围适用于休假期间的任何此类雇员，无论此人在休假期间是否仍受被保险人的指示和控制。雇员并不是指任何代理人、经纪人、保理商、佣金商、收货人、独立承建商或代表或具有上述未指明的相同一般性质的其他人。S.债务证据是指由被保险人的客户签立或据称签立的、由被保险人或投资顾问持有的、在正常业务过程中被视为证明客户对被保险人的债务的书面文书，包括票据。T.金融机构是指：1.银行、信托公司、储蓄银行、信用社、储贷协会或类似节俭机构；或2.股票券商、共同基金、流动资产基金或类似投资机构；
IVBB-16001版。01-16第12页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。保留所有权利。但金融机构不包括任何此类实体、机构或组织作为被保险人或投资顾问。U.伪造是指未经授权，以直接套用于书面文件的手写签字签署他人或组织的名称，并具有欺骗的意图。写在电子手板上的签名，如果为了创建手写签名的电子数字化图像或手写签名的复制品而捕获签名，则与手写签名同等对待。任何其他形式的电子签字或数字签字，不与手写签字同等对待。伪造并不是指在有或没有授权、以任何身份、出于任何目的的情况下签署的全部或部分由自己的名字组成的签名。五、欺诈指示是指针对被保险人或投资顾问的故意、欺诈和未经授权的指示，即：1.通过电传方式传送，且：a.声称并合理地看来是来自客户、金融机构或被保险人的其他办事处；b.实际上是由客户、金融机构或被保险人的其他办事处以外的人传送的；c.声称并合理地看来包含被授权发起此类转移的人的手写签名，证明已被未经授权的人使用；或2.口头传送，通过电话，并声称来自：a.客户的高级职员、董事、合伙人或雇员，获客户授权指示被保险人或投资顾问进行此类转账；b.为自然人的客户；或被保险人授权指示其他雇员将存入客户账户的资金进行转账的被保险人另一办公室的雇员；并由专门指定接收并根据此类指示行事的雇员接收，但事实上是由第V.2段所述的人以外的人传送的；或3.通过电子邮件传送，并声称并合理地看来是来自被保险人的客户，但实际上是由该客户以外的人传送的。欺诈指令不包括任何声称来自客户的指令，除非该指令是通过被保险人与客户之间的资金转移协议中授权的方法传输的。W.资金转账协议是指由客户签署的协议，即：a.授权被保险人或投资顾问依靠语音、电传或电子邮件传送的指示进行资金转账；b.向被保险人或投资顾问提供被授权发起资金转账的人的姓名。c。
IVBB-16001版。01-16第13页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。十、担保是指书面承诺，规定签字人有义务向被保险人或其受让人或被保险人向其购买参与债务的金融机构支付他人的债务，如果债务未按照其条款支付。Y.指示是指向无证明证券的发行人发出书面命令，要求对指定的无证明证券的转让、质押或解除质押进行登记。Z. Investment Adviser是指《1940年投资顾问法》（经修订）第202（a）（11）条中定义并根据其注册的任何实体，但仅限于代表被保险人行事时。AA。存款项目是指存入客户、股东或认购人账户的任何支票或汇票。BB。盗窃或挪用是指经修订的1940年《投资公司法》第37条所定义的盗窃或挪用公款行为。CC。信用证是指金融机构或其他人应客户要求作出的在符合信用证规定条件时由金融机构或其他人兑现汇票或其他付款要求的书面约定。DD。贷款是指被保险人的所有信贷展期和所有产生有利于被保险人的债权人关系的交易以及被保险人承担现有债权人关系的所有交易。EE。Messenger是指在原雇员丧失工作能力引起的紧急情况期间，在远离被保险人或投资顾问场所的地方占有被保险人财产的雇员和担任财产保管人的任何其他自然人。FF。货币是指国内或外国政府授权或采用的当前使用的交换媒介，作为其货币的一部分。GG。票据是指书面文件，即：1.由出票人或出票人签署；2.包含无条件承诺或命令，以支付一定金额的金钱，而不包含出票人或出票人给予的其他承诺、命令、义务或权力；3.按要求或在确定的时间支付；以及4.支付给定单或不记名人。票面券也意味着伪造支票或替代支票。HH。网络是指由或通过任何电子或计算机通信系统的设施提供的任何和所有服务，包括FedWire、清算所银行间支付系统（CHIPS）、全球银行间金融电信协会（SWIFT）、国家自动化清算所协会（NACHA）和类似的银行间支付或结算系统，包括任何共享网络、互联网接入设施或被保险人参与的此类系统的其他类似设施，允许数据或程序从一台计算机输入、输出、检查或传输到计算机系统。ii.原件是指第一张渲染图或原型，即使收到并打印，也不包括影印件或电子传输。JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ. JJ。预先确定的电话号码是指：1.客户在被保险人或投资顾问开户时提供的电话号码；
IVBB-16001版。01-16第14页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。2.在客户在被保险人或投资顾问处开立账户后，由客户亲自提供，同时实际在被保险人或投资顾问处所并出示政府签发的带照片的身份证件；3.在资金转移协议中提供；4.更换先前为客户账户提供的电话号码，前提是通过与客户直接联系，以第JJ.1段所述的电话号码确认变更的合法性，JJ.2.或JJ.3.以上；或5.更换了先前为客户账户提供的、被保险人或投资顾问至少在收到欺诈指示前30天收到的电话号码。KK。财产是指金钱、凭证式证券、非凭证式证券、票据、存单、业权文件、承兑汇票、债务证据、担保协议、提款单、原产地或所有权证明、信用证、保险单、所有权摘要、不动产上的契据和抵押、收益和其他邮票、代币、未售出的国家彩票、账簿和其他以电子方式书写或记录的记录、宝石、珠宝、各种形式的贵重金属，以及前文未列举的个人财产有形物品。LL。恢复费用是指被保险人或投资顾问在征得公司事先书面同意的情况下，为恢复、替换或复制存储在计算机系统内的损坏或被破坏的计算机程序、软件或其他电子数据，或被保险人拥有、持有或负责的计算机程序、软件或其他电子数据而发生的合理费用，达到计算机违法行为发生前即已存在的状况；但如被保险人或投资顾问认定该等计算机程序、软件或其他电子数据无法合理恢复、替换或复制，那么，恢复费用仅指被保险人或投资顾问在公司事先书面同意的情况下为达成此类确定而产生的合理费用。修复费用不包括：1.因重建被保险人没有使用许可的计算机程序、软件、其他电子数据而发生的费用；2.因恢复、更换、复制被损坏、被破坏的计算机程序、软件或其他电子数据，如果该等损坏、被破坏是由被保险人没有使用许可的计算机程序、软件、其他电子数据造成的；3.设计、更新、改进、完善计算机程序、软件的操作或性能而发生的费用，或其他电子数据；或4.为重做作为任何计算机程序、软件或其他电子数据存储的基础或结果的工作产品、研究或分析而产生的费用。MM.担保协议是指对个人财产或固定装置产生权益并为支付或履行义务提供担保的书面协议。NN。安全程序是指被保险人或投资顾问的既定认证过程，语音识别除外，需要使用算法或其他代码、识别文字或数字、加密或类似的安全设备或程序。以下不被视为安全程序：1.被保险人或投资顾问可能建立安全程序的一般声明；2.被保险人或投资顾问可能执行回拨或其他安全程序的声明；或3.被保险人或投资顾问将只接受账户上指定人员的请求的声明。
IVBB-16001版。01-16第25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。OO。单一损失具有第六节规定的含义。条件，D.单一损失。PP。无证证券声明是指无证证券发行人的书面声明，其中包含：1.无证证券为其组成部分的发行情况说明；2.股份数量或单位数量：a.转让给登记所有人；b.由登记所有人质押给登记质权人；c.由登记质权人解除质押；d.在声明日登记在登记所有人名下；或e.在声明日受质押限制；3.登记所有人的姓名和地址和登记质权人；4.对发行人的任何留置权和限制以及未证明证券受到或可能受到的任何不利债权的注释，或对不存在任何这些留置权、限制或不利债权的声明；以及5.日期：a.股份或单位转让给股份或单位的新登记所有人登记；b.登记的质权人的质押登记；或报表的c.，如果是定期或年度报表。QQ。替代支票是指经修订的2003年《21世纪法案》支票清算所定义的原始书面支票的纸质复制品。ST RR。运输公司是指提供自有或租赁车辆进行运输或提供货运代理或航空快递服务的任何组织。党卫军。无证明证券是指发行人的财产或其企业的股份、参与或其他权益或发行人的义务，即：1.不以无记名或记名形式发行的书面文书为代表，其转让登记在发行人或其代表为此目的维持的账簿上；2.在证券交易所或市场上通常交易的类型，或在其发行或交易的任何领域被普遍认可为投资媒介；以及3.类别或系列中的任何一种或按其条款可分为类别或系列的股份、参与、利益或义务。TT。退单是指由被保险人的客户签署的授权被保险人以其中规定的资金金额从客户账户借记的不可转让的书面文书，但指示除外。UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. UU. U书面是指通过放置在纸上、肉眼可见的字母或标记表达的意思。它不包括电子记录中包含的信息，或仅涉及保险协议D、通过电传传达的信息。
IVBB-16001版。01-16第16页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。五、除外责任A.本保证金不涵盖直接或间接因伪造或变造而造成的损失，除非在投保协议A、D、E、F或G下涵盖。B.本保证金不涵盖因战争、入侵、外敌行为、敌对行动（无论是否宣战）、内战、叛乱、革命、叛乱、军事或篡权、由任何政府、公共或地方当局或根据其命令没收、国有化、征用或破坏或损坏财产造成的损失，除非此类损失在投保协议C所述情况下发生在运输途中，除非，在启动此类过境时，代表被保险人的任何人在启动此类过境时并不知道与上述任何一项有关的此类行为或条件。C.本保证金不包括核反应、核辐射、放射性污染、生物、化学污染或任何相关行为或事件直接或间接造成的损失。D.本保证金不包括任何董事或被保险人受托人的任何行为直接或间接导致的损失，但受雇为受薪人员、退休人员或当选官员或被保险人的雇员的董事或受托人除外，除非在执行属于雇员通常职责范围内的行为时，或在担任由被保险人的董事会或受托人决议正式选出或任命的任何委员会的成员时，代表被保险人执行与一般董事行为不同的特定董事行为。E.本保函不涵盖因涉及被保险人作为贷款人或借款人的任何贷款或交易的全部或部分未付款或违约、或信贷展期直接或间接导致的损失，包括购买、贴现或以其他方式获得虚假或真实的账户、发票、票据、协议或债务证据，无论此类贷款、交易或展期是出于善意或通过诡计、诡计、欺诈或虚假借口获得的，除非在保险协议A或E. F项下涵盖，本保函不涵盖由雇员造成的损失，除：1.在投保协议A项下承保时；或2.在投保协议B项或C项下承保时，且直接由神秘的无法解释的消失或错位，或非故意破坏或损坏财产所致。G.本保证金不包括因使用或声称使用贷记、借记、收费、存取、便利、身份现金管理或其他卡而直接或间接造成的损失：1.在获得信贷或资金方面；2.在获得任何自动柜员机的存取权方面；或3.在获得任何销售点终端、客户银行通信终端或任何电子资金转账系统的类似电子终端的存取权方面，无论这些卡是由被保险人或被保险人以外的任何人发行的，或声称已发行，除非根据保险协议A.H.承保，本保证金不承保因受到威胁而在被保险人的办公室或投资顾问之外交出财产而造成的损失：1.对任何人造成人身伤害，但由信使保管的在途财产损失除外，条件是在启动此类转运时，被保险人不知道任何此类威胁；或2.对被保险人的房地或财产造成损害，
IVBB-16001版。01-16第17页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。保留所有权利。除非在投保协议下涵盖A. I.本保证金不涵盖直接或间接因客户账户的付款或提款而导致的损失，涉及对该账户的错误贷记，除非该等付款或提款是由该存款人或该存款人的代表在该等付款或提款时在被保险人的办公室或投资顾问的范围内实际收到的，或除非根据保险协议A承保。J.本保证金不承保因客户账户的付款或提款而直接或间接导致的损失，这些款项涉及因任何原因（包括伪造或任何其他欺诈）而最终未得到支付的存款项目，但根据保险协议A或J承保的情况除外，这一排除不适用于在上述支票或汇票的资金汇入被保险人或记入被保险人账户后，美国政府以任何理由退还给被保险人的美国政府支票或汇票。K.本保函不承保直接或间接因伪造而造成的损失，除非在投保协议A、D项下承保，而仅限于就流通票据（债务或替代支票的证据除外）、E或F. L.本保函不承保财产损失，同时：1.在邮件中；2.在任何运输公司保管中，除非保险协议C涵盖，但前提是任何运输公司拥有和保管期间的不可转让票据将被视为保险协议C涵盖；或3.位于任何运输公司的房地内，除非保险协议A涵盖。M.该债券不涵盖潜在收入，包括被保险人未实现的利息和股息。N.本保函不包括被保险人负有法律责任的任何类型的损害赔偿，但直接补偿性损害赔偿除外，但不包括其倍数，直接由本保函承保的损失引起。O.除根据投保协议G. P.承保外，本保函不承保被保险人为确定本保函项下所涵盖的损失的存在或金额而产生的任何费用、成本或其他费用。本保函不承保任何性质的间接或后果性损失。问：本债券不包括因被保险人或任何雇员的任何违规行为而造成的损失：1.规范以下行为的法律：（i）证券的发行、购买或出售；（ii）证券交易所或场外市场的证券交易；（iii）投资公司；或（iv）投资顾问；或2.根据任何此类法律制定的任何规则或条例，除非被保险人证明造成上述损失的一项或多项行为涉及欺诈或不诚实的行为，在没有此种法律、规则或规定的情况下，本应给被保险人造成类似数额的承保损失。R.本债券不包括因金融或存款机构或其接管人或清算人未能按被保险人或投资顾问的要求支付或交付其以任何身份持有的被保险人的资金或财产而直接或间接导致的损失，但根据保险协议A或B.1.a. S承保的情况除外。本债券不包括涉及任何未经证明的证券的损失，但任何美国联邦储备银行的未经证明的证券除外，或根据保险协议A、E或I承保的情况除外。
IVBB-16001版。01-16第25页第18页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。T.除所有其他除外责任外，本保证金不涵盖投保协议I项下的损失：1.直接或间接由被授权访问计算机系统的个人根据电报、电传打字、电话人声或任何其他方式收到的指示或建议善意行事而直接或间接导致的，除非此类指示或建议是由受保人或投资顾问授权设计、开发、准备、供应的软件承包商（或其合作伙伴、高级职员或雇员）向该个人发出的，为计算机系统提供服务、编写或实施程序，除非保险协议I.2.涵盖；2.由自动清算所（包括联邦储备银行）、服务局、电子通信系统（包括FedWire、CHIPS和SWIFT）的雇员或主管或与被保险人签约执行电子资金转账服务的商家造成；或3.直接或间接由善意行事的雇员对任何电子通信作出的录入或更改造成，除非这些指示据称是由客户、金融机构或自动清算所发送的，保险协议I.2涵盖的情况除外。U.本保函不涵盖直接或间接因计算机欺诈或任何计算机系统发生机械故障或无法正常运行而导致的损失，除非根据保险协议A、B或IV承保。除所有其他除外情况外，本保函不涵盖根据保险协议I.2.直接或间接因被保险人或投资顾问通过合同承担责任而导致的损失，除非该责任产生于保险协议I.2.承保的损失，并且无论合同是否存在都将强加给被保险人。W.本保证金不包括因盗窃、消失、毁坏或泄露无形财产或机密信息，包括商业秘密、客户名单、客户知识产权、机密处理方法、公式、专利、计算机程序、底片、图纸、手稿、印刷品和其他类似性质的记录而直接或间接造成的损失，无论这些机密信息是由被保险人或投资顾问拥有，还是由被保险人或投资顾问以任何身份持有，包括与他人同时持有。十、本保证金不包括因数据安全漏洞或事件而产生的费用，包括法证审计费用、罚款、处罚、遵守联邦和州法律的费用、支付卡行业数据安全标准（如适用），或在受保险人看管、保管或控制期间，当受影响个人的个人身份客户、财务或医疗信息被窃取、访问、下载或盗用时，与通知受影响个人有关的费用。Y.除所有其他除外责任外，本保证金不包括根据保险协议A.1.，因雇员声称或实际毁坏财产而直接或间接造成的损失。Z.当被保险人根据《统一商法典》或世界任何地方的任何其他共同、案例或侵权法、法规、规则或代码（包括任何清算或类似组织的任何规则或代码）没有法律义务承担此类损失、成本或费用时，本保证金不涵盖被保险人或投资顾问同意承担或代表他人或实体承担的损失、成本或费用；除非保险协议I.2涵盖的情况除外。AA。本保证金不包括根据条件R.取消、终止、变更或修改债券已终止的雇员的不诚实或欺诈行为直接或间接导致的损失，但此除外情形不适用于债券终止时该雇员保管中已在运输途中的任何财产的损失或债券终止前发生的不诚实或欺诈行为直接导致的损失。BB。本保证金不包括因使用骗取的客户登录、身份证明、密码或认证信息，擅自上网网络、计算机系统或互联网接入被保险人维护的客户账户而造成的损失，但如有
信息是直接从未经授权的欺诈性访问计算机系统上包含此类信息的安全文件中获得的，除非保险协议I.2涵盖。CC。本保证金不包括被保险人或投资顾问被裁定从事敲诈勒索活动的任何民事、刑事或其他法律程序所造成的损害，除非被保险人确定导致此类损害的一项或多项行为是雇员在直接导致保险协议A所涵盖的被保险人损失的情况下实施的。就本排除条款而言，经修订的18 U.S.C. 1961 et seq.中对“敲诈勒索活动”进行了定义。DD。除根据保险协议I.2承保外，本保函不承保因欺诈指示而直接或间接造成的任何损失。EE。本保证金不包括因被保险人、投资顾问或任何雇员非法披露非公开信息，或因任何雇员根据此类信息行事而导致被保险人承担的责任而导致的损失或费用，无论是否获得授权。FF。本保证金不包括客户或其他已授权访问客户认证机制的人在被保险人的客户场所或在该客户控制下将电子记录输入计算机系统直接或间接导致的损失。vi.条件A.如果有不止一家公司、共同合伙企业或个人，或他们的任何组合在此被列为被保险人，则包括额外的被保险人公司：1.公司对他们中的任何一方或多方或全部遭受的损失或损失承担的全部责任不会超过如果他们中的任何一方全部遭受该等损失，则公司在此项下应承担的限额；2.首先被点名的被保险人将被视为被授权作出，调整、接收和强制支付债券项下的所有债权，并将被视为其他人的代理人，用于此类目的以及发出或接收本次债券条款要求或允许发出的任何通知，但前提是公司将向每个指定的被保险人提供债券的副本以及对债券的任何修订，连同任何被保险人每次正式提出索赔的副本，以及在执行此类和解之前通知任何索赔和解的条款；3.公司将不负责将根据本协议支付的任何款项正确应用于第一个指定的被保险人；以及4.任何合伙人、高级职员或监管雇员对任何被保险人的遗嘱所拥有的知识或发现，就本债券的条件B、条件H或条件R而言，构成所有被保险人的知情或发现。B.发现本保函适用于被保险人在保证期内发现的损失。当被保险人或投资顾问的高级管理人员或董事首先意识到会导致合理的人假设本债券所涵盖的某一类型的损失已经或将会发生的事实时，就会发生发现，无论导致或促成这种损失的一种或多种行为何时发生，即使此时可能无法知道损失的确切金额或细节。发现也发生在被保险人的高级职员或董事或投资顾问收到实际或潜在索赔的通知时，在该通知中，据称被保险人在如果属实将构成本债券项下损失的情况下对第三方承担责任。第25页©2016年旅行者赔偿公司。版权所有。IVBB-16001版。01-16
IVBB-16001版。01-16第20页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。C.债券期限债券期限是指自本次债券开始日或其任何周年日起一年的期间，或自本次债券开始日或周年日至到期日之间的时间不足一年的，则为该等较短期限。D.单一损失单一损失是指公司根据总协议E发生的所有承保损失，包括法庭费用和律师费，产生于：1.任何一名员工未受牵连的入室盗窃、抢劫或企图的任何一项或一系列相关行为；2.任何人（无论是否为员工）的任何一项或一系列相关的无意或疏忽行为或不作为，导致财产损坏或毁坏或放错地方；3.除上述1.和2.规定的行为或不作为之外的所有其他行为或不作为，由任何人（不论是否雇员）造成或与该人有牵连；或4.上述1.、2.或3.中未指明的任何一项伤亡或事件。E.保险单笔损失限额公司对每笔损失的赔偿责任将不超过声明第4项规定的适用的保险单笔损失限额。单一损失在一项以上投保协议或承保范围内承保的，每项适用的投保协议或承保范围的保险单一损失限额将分别适用于该保险协议或承保范围内承保的该部分损失，前提是该等单一损失的最高应赔额将不超过保险最大适用的单一损失限额。F.可扣除本公司仅对任何单一损失超过适用于该损失的保险协议或承保范围的单一损失可扣除金额的金额承担本协议项下的责任，但须遵守适用的保险单一损失限额。如果一项单一损失在一份保险协议内的不止一项承保范围内得到承保，则各适用承保范围的声明项目4中规定的单一损失免赔额将分别适用于该承保范围内的该单一损失承保部分，但该单一损失的该单一损失免赔额之和将不超过任何该单一损失承保范围的最高适用单一损失免赔额。被保险人将按照本次债券规定的时间和方式，就本次债券条款所涵盖的任何种类的损失，向公司发出通知，该损失超过适用于该损失的单一损失可扣除金额的25%，无论公司是否对此承担责任，并应公司的要求向其提交一份简要说明，说明有关该损失的详情。G.不累积限额本公司保险单笔损失限额在债券期间至债券期间不发生金额累计，无论本次债券有效年限、本次债券可续期或置换的次数、或应付或支付的保费的次数。H.通知-损失证明-法律程序1。在发现损失后不超过90天的最早实际可行时刻，被保险人或投资顾问必须就此向公司发出通知。
IVBB-16001版。01-16第25页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。2.在该发现后六个月内，被保险人或投资顾问必须向公司提供正式宣誓的损失证明，并附有完整的细节。遗失证明中所列的遗失凭证证券，如果与之一同发行，将通过凭证或债券编号进行识别。4.本协议项下任何损失的追讨法律程序将不会在向公司提交损失原始证据后60天届满前或自发现该损失后24个月届满后提起，但因在总协议E中提及的任何诉讼中对被保险人作出任何判决而根据本协议进行追讨的任何诉讼或程序，或追讨在任何该等诉讼中支付的律师费的任何诉讼或程序，将在该判决和该诉讼成为终局之日起24个月内提起。5.如本保证金所包含的任何限制被控制本合同施工的任何法律禁止，则该限制将被视为被修改，以等于该法律规定的最短时效期限。6.本次保证金仅供被保险人使用和受益，对于被保险人以外的其他人员遭受的损失，本公司不承担本项下的责任。被保险人以外的任何人不会在本协议项下提起诉讼、诉讼或法律诉讼。一、估值1。金钱任何金钱损失，或以金钱支付的损失，将根据被保险人的选择，以遭受损失的国家的金钱或按支付该损失时的汇率确定的等值美元支付。2.证券本公司将就任何证券的损失以实物结算其在本债券项下的负债，或根据被保险人的选择，向被保险人支付替换该等证券的费用，该费用由其在发现损失的下一个营业日之前的下一个营业日至损失结算之日之间的任何时间的最高报价市值确定。如果由于证券的错配或损失而丧失了认购、转换或赎回特权，这种损失的金额将是这些特权在紧接其到期之前的价值。如果此类证券无法被替换或没有报价市场价值，或者如果此类特权没有报价市场价值，则其价值将通过协议确定，或者由被保险人选择仲裁。如果本次债券的适用保障范围受制于单一的可免除损失金额或金额不足以就根据本协议提出索赔的证券的损失全额赔偿被保险人，则公司在本次债券项下的责任仅限于支付或复制价值等于该适用保障范围金额的证券的金额。如在公司的情况下，被保险人或被保险人的任何客户成为任何债券的本金，或作出任何承诺，作为重新发行或复制公司根据本债券对其承担损失的任何证券的先决条件，公司将成为该等债券或承诺的担保人，不收取溢价，并将赔偿被保险人或该客户因已成为任何该等债券的本金或已作出任何该等承诺而可能蒙受的任何损失。本款下的赔偿金额将不超过适用保险协议的声明项目4中规定的金额。3.账簿和其他记录如果被保险人在其业务中使用的任何账簿或其他记录发生灭失或损坏，公司将仅在该等账簿或记录被实际复制后才承担本保证金项下的赔偿责任，然后赔偿不超过空白账簿、空白页或其他3的费用。
IVBB-16001版。01-16第25页第22页©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。为复制这类账簿和其他记录，投保人已提供的资料实际抄录或复印的材料加人工费。4.除金钱、证券、账簿或其他记录以外的其他财产如发生金钱、证券、账簿或其他记录以外的任何财产的灭失或损坏，保险协议B.2.或B.3.涵盖的损坏除外，公司将不承担超过该财产实际现金价值的赔偿责任。公司可自行选择支付该财产的实际现金价值、维修或更换该财产。就保险协议B.2.涵盖的财产的损坏而言，公司将承担该财产的全部维修或更换费用，不扣除折旧。公司与被保险人之间关于现金价值、重置价值或关于修理或更换是否充分的分歧将通过协议解决，或由被保险人选择仲裁解决。J.转让在本债券项下发生付款的情况下，被保险人或投资顾问将在公司要求的情况下交付其在损失付款范围内对任何个人或实体所拥有的被保险人的权利、所有权和利益以及诉讼因由的转让。K. SubROGATION在发生本债券项下的付款时，公司将在该付款的范围内被代位行使被保险人对任何个人或实体的全部追偿权利。如果保管人的规则规定，公司根据上述条件J中规定的转让作出的任何判决（或约定的结算）的一部分将对被保险人进行评估，而被保险人实际支付了该评估，则公司将向被保险人补偿评估的金额。但此类补偿将不会超过公司支付的损失金额。L.复苏1。所有追偿，不论是由公司或由被保险人进行的追偿，在先扣除取得该等追偿所产生的成本及开支后，将按以下优先次序适用：a.首先，向被保险人偿付本应根据本保函支付的损失，但该损失超出保险的单一损失限额，但前提是，此类损失不包括被保险人支付的超过投保协议G保险单一损失限额的索赔费用付款，为建立优先权顺序的目的，此类付款不会被视为超额；b.第二，支付给公司以清偿已支付或将支付给被保险人以解决被保险人索赔的金额；c.第三，支付给被保险人以清偿任何单一损失免赔金额；以及d.第四，支付给被保险人以清偿本保证金未涵盖的任何损失。2.因条件I.2.中规定的证券损失而进行的追偿，或从公司的再保险或赔偿中进行的追偿，将不被视为此处使用的追偿。在确定本保函项下所涵盖的任何损失的金额时，被保险人从任何来源收到的与产生损失的任何事项有关的所有款项，包括在本保函项下的损失结算之前收到的本金、利息、股息、佣金等的付款和收款，将从实际支付、垫付、提取、拿走或以其他方式丢失或被盗的金额中扣除。被保险人从任何来源收到的所有财产的价值无论和
IVBB-16001版。01-16第23页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。保留所有权利。无论何时收到，与产生损失的任何事项有关，将在收到之日进行估价，同样将从索赔损失中扣除。M.合作应公司要求，在公司指定的合理时间和地点，被保险人将：1、提交公司审查并经宣誓后认购；2、出示所有相关记录供公司审查；3、与公司合作办理与损失有关的一切事宜。被保险人将执行所有文件并提供协助，以确保公司在此规定的权利和诉讼因由。被保险人在发现损失后不会采取任何行动损害这些权利或诉讼因由，必须采取一切合理必要的措施来保障这些权利和诉讼因由。N.反捆绑如果任何保险协议要求某一列举类型的单证被涂改或仿冒，或包含一种伪造的签名，或通过诡计、诡计、欺诈或虚假借口获得，则涂改、仿冒或签名必须在列举单证本身上或其上，而不是在与列举单证一起提交、随附或通过引用并入列举单证的其他单证上或其上。O.本债券项下的保险限额及先前保险就本公司向被保险人或被保险人的利益向任何前任发行的任何其他债券或保单项下可全部或部分收回或收回的任何单一损失而取消、终止或允许到期，且在发现其项下的任何该等损失时发现期限尚未届满的情况下，本公司在本债券项下及该等其他债券或保单项下的负债总额将合计不超过，此类损失在本合同项下结转的金额或受其条款和条件限制的被保险人在此类其他债券或保单下可用于任何此类损失的金额（如果后一金额较大）。如本次债券的覆盖范围全部或部分取代由公司以外的保险人发行的任何其他债券或保单的覆盖范围并被取消、终止或允许到期，则公司就在该等取消、终止或到期之前遭受并在该等其他债券或保单允许的期间内发现的任何损失，根据本债券，将仅对本债券涵盖的损失超过根据该等其他债券或保单因该等损失而可收回或追回的金额的部分承担责任，尽管该等其他债券或保单中有任何相反的情况。P.本合同项下提供的其他保险或赔偿范围仅适用于超出由以下人员获得的任何有效且可收回的保险或赔偿的部分：1.被保险人；2.被保险人以外的任何人；3.运输公司；4.发生损失的场所或雇用造成损失的人的另一实体；或5.运送所涉财产的信使。
IVBB-16001版。01-16第24页共25页©2016年旅行者赔偿公司。版权所有。问：承保财产本保证金适用于财产损失：1.由被保险人所有的；2.由被保险人以任何身份持有的；或3.在发生损失之前或发生时由被保险人负责的。这笔债券仅供被保险人使用和使用。R.取消、终止、变更或修改1。取消a。只要被保险人或投资顾问至少提前60天向美国证券交易委员会（SEC）提供书面通知，公司在收到被保险人或投资顾问关于其希望取消这笔债券的书面通知后，立即将这笔债券全部取消。公司将在收到被保险人或投资顾问的此类取消请求后通知所有其他被保险人，但取消将在所有其他被保险人收到书面通知后60天后生效。b。本次债券在每个被保险人和SEC收到公司希望取消本次债券的书面通知后60天全部取消。c.在被保险人和SEC收到公司希望取消本次债券的承保范围的书面通知60天后，对任何员工或任何合作伙伴、高级职员或任何电子数据处理器的员工取消承保范围。2.终止a。该债券于声明第2项所载的到期日立即全部终止。b。对于任何被保险人，本保证金终止：（1）在将该被保险人的章程移交给任何政府当局后立即终止；或（2）在接管人或其他清盘人或任何州或联邦官员接管该被保险人后立即终止，以先发生者为准。任何被保险人的债券终止终止对该被保险人在该终止生效日期后发现的任何损失的赔偿责任。c.承保范围终止于任何雇员，或任何电子数据处理商的任何合伙人、高级人员或雇员：（1）任何董事或高级人员或非与该人串通的被保险人一旦知悉任何不诚实或欺诈的雇佣相关行为，包括盗窃或贪污；或（2）被保险人的任何董事或高级人员非与该人串通的60天后，获悉任何不诚实或欺诈的非就业相关行为，
IVBB-16001版。01-16第25页，共25页©2016 The Travelers Indemnity Company。保留所有权利。包括盗窃或挪用，导致超过25000美元的财产损失，其中任何一项是该人在任何时候对被保险人或任何其他个人或实体实施的，无论是在受保人的雇用中还是在其他情况下，无论是否属于保险协议A所涵盖的类型，但不影响当时由该人保管的任何在途财产的损失。但是，前款c.（1）和c.（2）规定的对任何雇员的保险终止，将不适用于任何此类人员，条件是被保险人已收到并保留由先前保险人签署的恢复对被保险人在本保证金生效日期之前发现为其实施了不诚实或欺诈行为的该个人的保险的原始信函。3.变更或修改本次债券或任何修改或影响本次债券的文书不得口头变更或修改。本次债券的任何变更或修改，除非经为构成本次债券的一部分而出具的书面背书作出，并包括公司授权代表的签字，否则不会生效。当债券仅覆盖一个被保险人时，不会对被保险人权利产生不利影响的任何变更或修改将在被保险人、投资顾问或公司向SEC提交书面通知后60天前生效。如果超过一名被保险人在此债券下被点名，公司将在不少于生效日期前60天向每个被保险人和SEC发出书面通知，这将对该被保险人的权利产生不利影响。S.发现期在本次债券全部注销或终止之前的任何时间，无论是由被保险人、投资顾问还是公司，被保险人或投资顾问可向公司发出书面通知，表示其希望根据本次债券获得额外的12个月期间，在此期间内发现被保险人在此类注销或终止生效日期之前遭受的损失，并将为此支付额外的溢价。在收到被保险人或投资顾问的此类通知后，公司将给予其书面同意；但该额外期限立即终止：1.在被保险人、其业务继承人或任何其他方获得的任何其他保险生效之日起，全部或部分取代本保证金提供的保险，无论该其他保险是否为在其生效日期之前遭受的损失提供保险；或2.在任何州或联邦官员或机构接管被保险人的业务时，或由为此目的行事或获委任的任何接管人或清盘人（以先发生者为准），而无须公司发出有关终止的通知。如上述规定，如该额外期限终止，本公司将按比例退还任何未赚取的保费。任何州或联邦官员或机构，或任何接管人或清算人，不得行使为发现损失而购买这类额外期限的权利，不得代理或指定接管被保险人的业务，以进行经营或清算其业务或为任何其他目的。本公司对在该额外期间内发现的任何损失的全部责任是紧接该额外期间生效日期之前终止的债券期间保险的单一损失限额的一部分，而不是额外的。T.标题本债券各段的标题及其背书仅为方便或参考而插入，不得被视为以任何方式限制、扩展或影响与其有关的条文。
这种背书会改变债券。请仔细阅读。社会工程欺诈保险协议背书-增强本背书变更如下：投资公司债券同意：1。声明项目4.增加以下内容：保险单次损失限额单次损失免赔额保险协议社会工程诈骗250,000美元2。声明中添加了以下内容：保险总限额–社会工程欺诈保险协议250,000美元以下保险协议被添加到第II节中。投保协议：社会工程欺诈直接导致被保险人因社会工程欺诈而善意造成资金从自己账户转移的社会工程欺诈损失。4.仅就社会工程欺诈保险协议而言，第IV节第3部分。定义，员工被删除。5.仅就社会工程欺诈保险协议而言，以下取代IV最后一段。定义，R.雇员：雇员并非指任何代理人、经纪人、保理商、佣金商、收货人、独立承建商、被保险人聘请的律师或该律师的任何雇员，或代表或具有上述未指明的相同一般性质的其他人。6.第四节增加了以下内容。定义：客户是指被保险人按书面协议规定为其提供服务的实体或自然人，但仅限于书面协议生效期间。社会工程欺诈是指通过使用电子、电报、电报、电传打字、电话或该雇员收到的以下书面指示故意误导雇员：1.声称来自：a.供应商；b.客户；或c.雇员，10,000美元发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America债券编号：106620088 IVBB-19003 Ed。01-16©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。第1页，共23页。
但事实上由该等卖方、客户或雇员以外的人传送，且未经该等卖方、客户或雇员知悉或同意；指示该雇员转移、支付或交付资金，或更改向该等卖方、客户或雇员付款的方式、目的地或账户；3.包含对重大事实的虚假陈述；以及4.被该雇员合理依赖，认为该重大事实是真实的。卖方是指根据真实的、预先存在的书面协议向被保险人提供商品或服务的实体或自然人。7.第六节新增以下内容。条件，E.保险的总限额：保险的总限额–社会工程欺诈保险协议公司根据社会工程欺诈保险协议对在任何一个保证期内发现的所有损失承担的总责任，无论何时支付，将不超过声明第6项规定的保险的总限额-社会工程欺诈保险协议。对于在该债券期间发现的任何损失，该债券期间的此类保险总限额将减少，并可能用尽，金额为根据社会工程欺诈保险协议支付的任何款项。降低后的保险总限额随后将成为保险总限额–社会工程欺诈保险协议。在任何该等付款用尽该等保险总限额后：a.公司将不会根据社会工程欺诈保险协议对在该保证期内发现的任何损失承担进一步责任，无论先前是否向公司报告；及b.一旦公司通知被保险人该等保险总限额已用尽，公司将不会就任何损失承担一般协议G中规定的支付或赔偿法庭费用和律师费的进一步义务，社会工程欺诈保险协议项下的索赔或损害，无论公司是否选择根据该协议对任何诉讼进行抗辩。2.本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或延长上述债券的任何条款、条件、除外责任或限制，除非本文明确说明。该背书是此类债券的一部分，并纳入其中。IVBB-19003编。01-16©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。第2页，共2页
未经授权的签字背书本背书变更如下：投资公司债券约定：1。第二节增加以下内容。投保协议，D.伪造或变造：被保险人因接受、支付或兑现客户账户上作出或提取的任何票据或取款单而产生的损失，该票据或取款单带有未经授权的签字或未经授权的背书，但被保险人已将所有被授权签署或背书该票据或取款单的人的签字存档。2.以下取代第六节。条件，N. anti-bundling：N. anti-bundling如果有任何保险协议要求某一类单证被涂改或仿冒，或包含伪造或未经授权的签名或背书，或通过诡计、诡计、欺诈或虚假借口获得，则此类涂改、仿冒、签名或背书必须在所列单证本身上或其上，而不是在与所列单证一起提交、随附或通过引用并入所列单证的任何其他单证上或其上。这一认可改变了政策。请仔细阅读。本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或扩展上述政策的任何条款、条件、排除或限制，除非本文明确说明。该背书是此类政策的一部分，并被纳入其中。IVBB-19010编。01-16©2016年旅行者赔偿公司。版权所有。第1页，共1页发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America保单编号：106620088
第1页，共1页本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或扩展上述政策的任何条款、条件、排除或限制，除非本文明确说明。这一背书是此类政策的一部分，并被纳入其中。发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America保单编号：106620088 IVBB-19011 Ed。01-16©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。这一认可改变了政策。请仔细阅读。证券背书的中央处理本背书变更如下：投资公司债券同意：以下取代第二节。保险协议，B.关于房地，第1款。：1。直接导致的财产损失：a.抢劫、入室盗窃、放错地方、神秘的无法解释的失踪和损坏或破坏；或b.盗窃、虚假借口或普通法或法定盗窃，由在交出财产时实际存在于被保险人的办公室或场所内的人实施，而财产存放在位于任何地方的办公室或场所内。纽约存管信托公司的处所和以下存管附表所列的任何存管机构将被视为被保险人的处所，但仅作为凭证证券的损失。该存管机构持有的凭证式证券的承保范围仅限于在该存管机构的簿册和记录上作出适当分录所影响的被保险人在其中的利益范围。存管明细表：存管地点被保险人使用的所有存管
这种背书会改变债券。请仔细阅读。IVBB-19044版。05-18©2018年旅行者赔偿公司。版权所有。第1页，共1页保险协议中的自动增额A.1。保险背书单笔损失限额本背书变更如下：投资公司债券同意：第六节增加以下内容。条件，E.保险的单一损失限额：尽管有前一段的规定，如果被保险人在本次债券生效期间，要求增加保险协议A.1.的限额，以符合SEC法规17g-1，由于：1.根据第III节的条款，本期债券下的当前被保险人管理的资产增加。一般协议，A.有机增长；或2.根据第III节的条款，由于增加了新的投资公司而导致管理的资产增加。一般协议，B.合并–合并–购买或收购资产，保险协议A.1.的单一损失限额将自动增加，以符合条例17g-1，无需支付额外保费，在保证期的剩余时间内。本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或延长上述债券的任何条款、条件、除外责任或限制，除非本文明确说明。该背书是此类债券的一部分，并纳入其中。债券编号：106620088发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America
这一认可改变了政策。请仔细阅读。IVBB-19045编。03-19©2019年旅行者赔偿公司。版权所有。第1页，共1页替换一般协议A.有机增长背书本背书变更如下：投资公司债券同意：以下替换第三节。一般协议，A.有机增长：如果被保险人或投资顾问在本债券生效期间增加了额外的雇员或经历了管理下资产的增加，而不是通过与另一机构合并或合并，或购买或收购资产、管理下的资产或负债，则此类雇员或增加的管理下资产将自增加之日起自动在本合同项下涵盖，而无需向公司发出通知或支付声明项目2中规定的保单剩余期间的额外保费。本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或扩展上述政策的任何条款、条件、排除或限制，除非本文明确说明。这一背书是此类政策的一部分，并被纳入其中。保单编号：106620088发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America
这种背书会改变债券。请仔细阅读。IVBB-19038编。04-22第1页共1页©2022 The Travelers Indemnity Company。版权所有。全球覆盖合规背书本背书变更如下：投资公司债券同意：1。第四节增加了以下内容。定义：财务利益是指在公司未获许可提供此种保险的国家或司法管辖区注册的被保险人中，由于第一名被保险人的：1.对被保险人大多数已发行证券或表决权的所有权，代表目前有权选举、任命或行使对该被保险人的董事会、董事会、经理人董事会、自然人普通合伙人或职能上的外国等同人的多数控制权；2.赔偿，或表示有义务赔偿、被保险人因该被保险人遭受的损失；或3.选择或有义务为该被保险人投保。2.第六节新增以下内容。条件丨M. COOPERATION：如果公司因其在被保险人的财务权益而赔偿第一名指定被保险人，作为行使本次债券项下权利的先决条件，第一名指定被保险人将促使该被保险人遵守本次债券的条件。3.第六节新增以下内容。条件：涵盖的领土1。本保证金不适用于：a.被保险人住所遭受的损失；或b.位于公司未获许可提供本保险的任何国家或司法管辖区的财产的损失或损坏，只要提供本保险会违反该国家或司法管辖区的法律或法规。2.如果被保险人蒙受了本应适用于本债券的上述a.中提及的损失，公司将补偿第一个被点名的被保险人的损失，原因是其在该被保险人中的财务利益。制裁本债券将提供保险，或以其他方式提供任何利益，但前提是提供此类保险或利益不会使公司或其任何关联或母公司面临美利坚合众国任何法律或法规或任何其他适用的贸易或经济制裁、禁止或限制下的任何贸易或经济制裁。本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或延长上述债券的任何条款、条件、除外责任或限制，除非本文明确说明。该背书是此类债券的一部分，并纳入其中。债券编号：106620088发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America
这一认可改变了政策。请仔细阅读。TEXAS更改背书此背书更改如下：投资公司债券同意：以下取代第六节。条件，H.通知–损失证明-法律程序，4。：4。本协议项下任何损失的追偿法律程序将不会在向公司提交原始损失证明后90天届满前或自发现该损失后25个月届满后提起，但因在总协议E中提及的任何诉讼中对被保险人作出任何判决而根据本协议进行的任何追偿诉讼或追讨在任何该等诉讼中支付的律师费的任何诉讼或程序将在该判决和该诉讼成为最终判决之日起25个月内提起。本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或扩展上述政策的任何条款、条件、排除或限制，除非本文明确说明。这一背书是此类政策的一部分，并被纳入其中。IVBB-17018版。01-16©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。第1页，共1页发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America保单编号：106620088
这一认可改变了政策。请仔细阅读。TEXAS注销、终止、变更或修改背书本背书变更如下：投资公司债券约定：1。第六节新增以下内容。条件，R.取消、终止、变更或修改，1.b.：公司可出于任何原因取消本次债券，但根据德州保险法的规定，公司不得仅因为债券持有人是民选官员而取消本次债券。2.第六节新增以下内容。条件、R.取消、终止、变更或修改：4。不展期公司可选择不提出展期本次债券，但根据德州保险法的规定，公司不得仅因债券持有人是经选举产生的官员而拒绝展期本次债券。本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或扩展上述政策的任何条款、条件、排除或限制，除非本文明确说明。这一背书是此类政策的一部分，并被纳入其中。IVBB-18030版。01-16©2016 The Travelers Indemnity Company。版权所有。第1页，共1页发行公司：Travelers Casualty and Surety Company of America保单编号：106620088
金融机构超额遵循表格证明Great American Insurance Company（herein called underwriter）Bond No.：XSC E44615007 Named Insured：Capital Southwest Corporation（herein called insured）address：8333 Douglas Avenue，Suite 1100 Dallas，TX 75225 underwriter，以商定的保费为代价，并依据被保险人提供给承销商的报表和信息，并在遵守下文第3项所列基础保险的条款和条件的情况下，作为超额且不缴纳保险，同意就以下损失向被保险人支付：（a）如果不是因为该损失超过了第3项所列的基础承运人的赔偿责任限额，以及（b）基础承运人已经（已经）支付且被保险人已收取的，则为基础承运人的赔偿责任明示限额的全部金额。项目1。债券期限：自12/01/2025上午12：01至12/01/2026上午12：01（开始）（到期）项目2。初始责任的单一损失限额：2,000，000美元承保范围，前提是：A.1。盗窃或挪用，B.处所内，C.运输途中，D.伪造或变造，E.证券，F.假币和假钞订单，I. 1。电脑诈骗，I.2。欺诈指令第3项。基础承保时间表：a）公司：Travelers Casualty and Surety Company of America单一损失限额：3,000，000美元可扣除金额：0美元债券编号：106620088债券期限：从2025年12月1日上午12：01至2026年12月1日上午12：01项目4。本期债券提供的覆盖范围以随附的1号附加条款为准。FXS 11010514 FXS 11010514（第1页，共2页）R*B0*12/01/2025*XSC E446150 07 Great American保险公司017961
项目5。承兑本债券即通知我们注销先前第XSC E44615006，注销生效同时本券生效。FXS 11010514（第2页，共2页）R*B0*12/01/2025*XSC E446150 07 Great American保险公司017961
骑手1号不包括将附加的所有次级有限责任范围，并构成金融机构超额部分跟单凭证债券编号：XSC E44615007赞成：Capital Southwest Corporation同意：1。本债券提供的覆盖范围不应作为超出作为基础债券一部分的任何次级有限覆盖范围的部分作出回应。2.除本文所述以外，本文所载的任何内容均不得被视为更改、更改、放弃或延长上述债券的任何条款、条件、规定、协议或限制。3.本附加条款自12/01/2025标准时间上午12：01起生效。FXS 11020514 FXS 11020514（第1页，共1页）R*B0*12/01/2025*XSC E446150 07 Great American保险公司017961
In Witeness Clause in Witeness Whereof，we have made this financial institution bond to be executed and certified，and，if the state law has required，this financial institution bond shall not be valid unless co-signated by our authorization represPresident Secretary Copyright Great American Insurance Co.，2009 FI 73410417 FI 73410417（Page 1 of 1）R*B0*12/01/2025*XSC E446150 07 Great American保险公司017961