票据不计息。您将在规定的到期日（2030年1月28日）就您的票据获得支付的金额是基于从交易日（2025年1月23日）到（包括确定日（2030年1月23日））计量的由TOPIX组成的加权篮子的表现，即标普 500®指数和欧元斯托克50®指数。

在确定日，将计算一个加权收益，该收益将基于每个指数的指数收益。加权收益率为（i）最高指数收益率乘以50%加（ii）第二高指数收益率乘以30%加（iii）最低指数收益率乘以20%的产品之和。即使加权收益将更高的权重分配给更高的指数收益，较低的指数收益可能会抵消其他更高的指数收益。

每个指数的指数回报为在确定日期其最终水平较其初始水平的增减百分比（东证指数为2,751.74，标普为6,118.71 500®欧元斯托克50指数和5,217.50®指数，在每种情况下都是日内水平或此类指数在交易日的收盘水平）。

如果确定日的加权收益为正，你的票据收益将为正，并将等于加权收益的1.03 65倍的参与率。如果加权收益为零或负数，您将收到票据的票面金额。

到期时，每1,000美元面值的票据，您将收到相当于以下金额的现金：

您应该阅读此处的披露信息，以更好地了解您的投资的条款和风险，包括GS Finance Corp.和高盛集团的信用风险，请参看PS-11页。

在交易日期设定票据条款时，贵国票据的估计价值约等于每1000美元面值960美元。有关高盛 Sachs & Co. LLC最初买入或卖出您的票据的估计价值和价格的讨论，如果它在票据中做市，请参见下一页。

证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或通过本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。这些票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或由银行担保。

2025年1月23日第17,306号定价补充文件。

上述发行价、包销折扣及所得款项净额与我们初步出售的票据有关。我们可能会决定在本定价补充文件日期之后以发行价格并以与上述金额不同的承销折扣和净收益出售额外票据。您投资于票据的回报（无论是正数还是负数）将部分取决于您为此类票据支付的发行价格。

GS Finance Corp.可能会在票据的首次销售中使用本招股说明书。此外，高盛 Sachs & Co.LLC或GS Finance Corp.的任何其他关联公司可在其首次出售后的票据中做市交易中使用本招股说明书。除非GS Finance Corp.或其代理在销售确认书中另行通知买方，否则本招股说明书正在做市交易中使用。

条款和条件

CUSIP/ISIN：40058GGD7/US40058GGD79

公司（发行人）：GS Finance Corp。

担保人：高盛集团

一篮子底层证券（每个单独，一篮子底层证券）：TOPIX（当前Bloomberg代码：“TPX指数”）、标普 500®指数（当前彭博代码：“SPX指数”），以及欧元斯托克50®Index（当前彭博代码：“SX5E Index”），或在每种情况下，任何后续篮子底层证券，因为每一项可能会按照此处规定不时修改、替换或调整

票面金额：原始发行日期的总额为1,960，000美元；如果公司自行决定在交易日之后的某个日期出售额外金额，则可增加总票面金额。

授权面额：1,000美元或超过1,000美元的任何整数倍

本金金额：在规定的到期日，公司将为每1,000美元的未偿面额支付与现金结算金额相等的现金金额。

现金结算金额：

加权收益率：（i）最高一篮子基础收益率乘以50%加（ii）第二高一篮子基础收益率乘以30%加（iii）最低一篮子基础收益率乘以20%的产品之和

篮子基础收益：就一个篮子基础收益而言，（i）其最终篮子基础水平减去其初始篮子基础水平除以（ii）其初始篮子基础水平的商，以百分比表示

初始一篮子标的水平（在每种情况下，一个日内水平或该篮子标的在交易日的收盘水平）：

最终一篮子标的水平：就一篮子标的而言，该篮子标的在确定日的收盘水平，可按下文“—市场中断事件或非交易日的后果”和“—一篮子标的的终止或修改”中的规定进行调整

上行参与率：103.65%

交易日期：2025年1月23日

原发行日：2025年1月28日

确定日期：2030年1月23日，除非计算代理确定与一篮子标的相关的市场扰乱事件在该日发生或正在持续，或该日不是与一篮子标的相关的交易日。在这种情况下，确定日期将是计算代理确定，在该原定确定日期或之后，每个篮子基础证券至少有一个交易日没有发生或正在继续发生市场扰乱事件，并且每个篮子基础证券的收盘水平将在下文“——市场扰乱事件或非交易日的后果”中规定的推迟确定日期或之前确定的下一个交易日。（在这种情况下，确定日期可能与为在确定日期进行计算的目的而确定一个或多个篮子基础证券的水平的日期不同。）然而，在任何情况下，确定日期都不会推迟到晚于原计划规定的到期日的日期，或者，如果原计划规定的到期日不是一个工作日，则推迟到原计划规定的到期日之后的第一个工作日。在这最后一个可能的确定日期，如果市场扰乱事件发生或正在继续，而某一篮子基础证券尚未有这样一个交易日，在该交易日没有市场

中断事件已经发生或正在继续，或者如果这最后可能的一天不是此类篮子底层证券的交易日，则该天仍将是确定日期。

规定的到期日：2030年1月28日，除非该日不是营业日，在这种情况下，规定的到期日将顺延至下一个营业日。如上述“—确定日”中所述的确定日被推迟，则规定的到期日也将被推迟。在这种情况下，规定的到期日将从但不包括原定的确定日顺延至包括实际确定日在内的相同数量的营业日。

收盘水平：就一篮子标的而言，在任何交易日，该篮子标的赞助商在该交易日为该篮子标的公布的该篮子标的或任何后续篮子标的的官方收盘水平。

交易日：（i）就东证指数或标普 500®指数，其所有篮子基础股票的各自主要证券市场开放交易的一天，篮子基础股票保荐人开放营业，此种篮子基础股票由篮子基础股票保荐人计算和发布，以及（ii）相对于欧元斯托克50®指数，一天由一篮子基础发起人计算并公布这类篮子基础

后继篮子底层证券：就一篮子底层证券而言，根据下文“—一篮子底层证券的终止或修改”的规定，经计算代理批准为后继篮子底层证券的任何替代篮子底层证券

篮子底层证券保荐人：就一篮子底层证券而言，在任何时候，确定并公布当时有效的篮子底层证券的个人或实体，包括任何继任保荐人。票据并非由任何篮子基础保荐人或其任何关联公司赞助、背书、出售或推广，且没有篮子基础保荐人或其关联公司就投资票据的可取性作出任何陈述。

篮子底层证券：就一篮子底层证券而言，在任何时候，构成当时有效的这类篮子底层证券的股票，在实施任何增加、删除或替换后

市场扰乱事件：就任何特定交易日而言，以下任何一项都将是一篮子底层证券的市场扰乱事件：

●计算代理人全权酌情决定的在其各自一级市场上按重量计构成该等篮子标的的20%或以上的篮子标的股票的暂停交易、不存在交易或重大限制交易，在每种情况下均为连续两个小时以上的交易或在该市场交易结束前的一个半小时内，

●与该篮子标的或按重量计占该篮子标的在该等合约各自一级市场20%或以上的股票有关的期权或期货合约的交易暂停、不存在或重大限制，在每种情况下均为连续两个小时以上的交易或在该市场交易结束前的一个半小时内，由计算代理人全权酌情决定，或

●按重量计占该等一篮子基础或期权或期货合约（如有）20%或以上的一篮子基础股票，与该等一篮子基础或按重量计占该等一篮子基础的20%或以上的一篮子基础股票有关，不在该等一篮子基础股票或合约各自的主要市场上交易，由计算代理自行决定，

并且，在发生任何这些事件的情况下，计算代理全权酌情确定，此类事件可能会对公司或其任何关联公司或类似情况的人解除可能就本票据实施的对冲的全部或重要部分的能力产生重大干扰。

以下事件将不属于市场扰乱事件：

为此目的，在交易一篮子基础股票的一级证券市场上，或在该市场上交易与该篮子基础股票或一篮子基础股票有关的期权或期货合约的“没有交易”，将不包括该市场本身在一般情况下关闭交易的任何时间。相比之下，一篮子标的股票或期权或期货合约（如有）的交易暂停或限制，与该股票或那些合约的一级市场上的此类篮子标的或一篮子标的股票有关，原因是：

●超出该市场设定限制的价格变动，

●与该篮子基础股票或那些合约有关的订单不平衡，或

●与该篮子基础股票或那些合约相关的买卖报价差异，

将构成该股票或该市场那些合约的暂停交易或重大限制。

一个篮子底层证券的市场扰乱事件本身不会构成任何未受影响的篮子底层证券的市场扰乱事件。

市场扰乱事件或非交易日的后果：如果与任何一篮子标的相关的市场扰乱事件发生或正在继续发生在本应为确定日期的某一天，或该日期不是交易日，则该确定日期将按上文“—确定日期”中所述的方式推迟。如果确定日期因一个或多个篮子底层证券的市场扰乱事件或非交易日而推迟，则推迟确定日期的加权收益将根据（i）不受市场扰乱事件或非交易日影响的每个篮子底层证券在原定确定日期的收盘水平（如有）计算，（ii）受市场扰乱事件影响的每一篮子基础证券在原定确定日期后的第一个交易日或在该篮子基础证券不存在市场扰乱事件的第一个交易日的非交易日的收盘水平，以及（iii）计算代理人全权酌情评估每一篮子基础证券在最后一个可能推迟的确定日期就市场扰乱事件或非交易日持续到最后一个可能推迟的确定日期的每一篮子基础证券的收盘水平。因此，这可能导致在不同日历日期确定不同篮子基础证券的收盘水平。为免生疑问，一旦为确定日期确定了一个或多个篮子底层证券的收盘水平，后期市场扰乱事件或非交易日的发生将不会改变这种计算。

一篮子标的的终止或修改：如果一篮子标的保荐人终止发布一篮子标的，而该篮子标的保荐人或任何其他个人或实体发布了计算代理确定与该篮子标的相当并被批准为后续篮子标的的替代篮子标的，或者如果计算代理指定了替代篮子标的，则计算代理将参照该后续篮子标的确定在规定到期日的应付金额。

如果计算代理确定一篮子标的的发布已停止并且没有后续的一篮子标的，则计算代理将通过计算代理确定的计算方法确定在规定的到期日应付的金额，该计算代理确定的计算方法将尽可能合理地复制该篮子标的。

如果计算代理确定（i）一篮子基础证券、构成该篮子基础证券的一篮子基础证券股票或计算该篮子基础证券的方法在任何时候在任何方面发生变化——包括任何增加、删除或替代以及对该篮子基础证券或该篮子基础证券的任何重新加权或重新平衡，以及该变化是否由该篮子基础证券发起人根据其现有政策或在修改这些政策后作出，是由于发布了后续的一篮子基础证券，是由于影响一只或多只篮子基础股票或其发行人的事件，或是由于任何其他原因——而不是以其他方式反映在篮子基础发起人根据当时篮子基础的篮子基础的篮子基础方法的篮子基础的水平上，或（ii）已经对篮子基础进行了拆分或反向拆分，然后，计算代理将被允许（但不是被要求）在其认为适当的此类篮子基础或其计算方法中进行调整，以确保用于确定在规定的到期日应付金额的此类篮子基础的水平是公平的。

计算代理将就一篮子标的作出的所有确定和调整，可由计算代理全权酌情作出。计算代理没有义务进行任何此类调整。

计算剂：高盛 Sachs & Co. LLC（“GS & Co.”）

逾期本金利率：有效联邦基金利率

假设例子

提供以下示例仅供说明之用。它们不应被视为对未来投资结果的指示或预测，仅旨在说明假设所有其他变量保持不变，在确定日期的各种假设加权收益或篮子基础资产的假设收盘水平（如适用）可能对到期现金结算金额产生的影响。

下面的例子是基于一系列完全是假设的篮子底层证券的加权回报和收盘水平；没有人能预测在你的笔记的整个生命周期中任何一天篮子底层证券的水平，也没有人能预测在确定日期最终篮子底层证券的水平。篮子底层证券在过去一直高度波动——这意味着篮子底层证券的水平在相对较短的时期内发生了相当大的变化——它们的表现无法预测未来的任何时期。

以下示例中的信息反映了所发售票据的假设收益率，假设它们在原始发行日按面值购买并持有至规定的到期日。如果您在规定的到期日之前在二级市场上出售票据，您的回报将取决于票据在出售时的市场价值，这可能受到以下示例中未反映的许多因素的影响，例如利率、一篮子基础资产的波动性、作为发行人的GS Finance Corp.的信誉以及作为担保人的高盛集团的信誉。此外，贵公司票据条款在交易日设定时的估计价值（参照GS & Co.使用的定价模型确定）低于贵公司票据的原始发行价格。有关贵公司票据估计价值的更多信息，请参阅本定价补充文件PS-11页的“贵公司票据特有的额外风险因素——贵公司票据条款在交易日设定时的估计价值（由参考GS & Co.使用的定价模型确定）低于贵公司票据的原始发行价格”。示例中的信息也反映了下面方框中的关键术语和假设。

由于这些原因，篮子基础证券在贵公司票据存续期内的实际表现以及到期应付金额可能与下文所示的假设示例或与本定价补充文件其他部分所示的每个篮子基础证券的历史水平几乎没有关系。有关最近一段时间内每个篮子底层证券的历史水平的信息，请参见下面的“篮子和篮子底层证券——篮子底层证券的历史收盘水平”。在投资发售票据之前，您应查阅公开信息，以确定在本定价补充日期和您购买发售票据日期之间的篮子基础证券水平。

此外，以下所示的假设例子没有考虑到适用税收的影响。由于适用于您的票据的美国税务处理，税务负债对您的票据的税后收益率的影响可能比篮子基础证券的税后收益率影响相对更大。

下表左栏中的值代表假设的加权收益。右栏中的金额代表假设的现金结算金额，以相应的假设加权收益率为基础，以票据面值的百分比表示（四舍五入到最接近的千分之一）。因此，假设现金结算金额为100.000%意味着，基于相应的假设加权回报和上述假设，我们将在规定的到期日为所提供票据的每1,000美元未偿面值交付的现金付款的价值将等于票据面值的100.000%。

例如，如果加权收益率确定为-75.000 %，我们将在到期时交付贵方票据的现金结算金额为贵方票据面值的100.000%，如上表所示。因此，如果您在原发行日以票面金额购买票据并持有至规定的到期日，您的投资将不会获得任何回报。

下图还显示了我们将在规定的到期日就贵方票据支付的假设现金结算金额的图形说明，如果加权回报是横轴上显示的任何假设值。图表中假设的现金结算金额以票据面值的百分比表示。图表显示，任何低于0.000%的假设加权收益（横轴上的0.000%标记左侧部分）将导致假设现金结算金额为票据面值的100.000%。

以下示例说明了根据上述关键条款和假设计算出的基于篮子基础的假设最终篮子基础水平的每张票据的假设到期现金结算金额。A列中的百分比表示每个篮子底层的假设最终篮子底层水平，在每种情况下以其初始篮子底层水平的百分比表示。B列中的金额表示每个篮子底层的篮子底层回报，在每种情况下等于商

（i）该篮子底层的最终篮子底层水平减去其初始篮子底层水平除以（ii）其初始篮子底层水平，以百分比表示。每个示例的加权收益率显示在每个示例的下方，在每个示例中，等于（i）最高的一篮子基础收益率乘以50%加上（ii）第二高的一篮子基础收益率乘以30%加上（iii）最低的一篮子基础收益率乘以20%的产品之和。为便于分析，以下数值已四舍五入。

例1：每个篮子底层证券的篮子底层证券收益为正，加权收益为正。

在本例中，篮子底层证券的所有假设最终篮子底层证券水平均大于适用的假设初始篮子底层证券水平，这导致每个篮子底层证券的篮子底层证券回报率均大于零。由于TOPIX的一篮子基础回报率最高，为60%，所以标普 500®指数有第二高的篮子基础回报率为40%和欧元斯托克50®指数最低的一篮子基础收益为20%，加权收益等于：

(60% × 50%) + (40% × 30%) + (20% × 20%) = 46%

由于加权回报率为46%，假设每1000美元面值的票据的现金结算金额将等于：

现金结算金额= 1000美元+（1000美元× 46% × 103.65%）= 1476.79美元

例2：篮子基础收益为正负且加权收益低于0%。现金结算金额等于面值1,000美元。

本例中，TOPIX和标普 500的一篮子基础收益®指数为负值，而欧元斯托克50的一篮子基础收益®指数为正。

即使最高篮子基础回报率（在加权回报率计算中被赋予最高权重）为正，低于零的篮子基础回报率也可以抵消大于零的篮子基础回报率。在这个例子中，TOPIX（第二高的篮子基础回报率）的大幅下跌导致加权回报率不到0%，即使欧元斯托克50®指数上涨。自欧元斯托克50®指数的篮子基础回报率最高，为1%，东证的篮子基础回报率第二高，为-60 %，而标普 500®指数最低的一篮子标的收益为-75 %，加权收益等于：

(1% × 50%) + (-60% × 30%) + (-75% × 20%) = -32.5%

由于-32.5 %的加权回报低于0%，假设每1,000美元面值的票据的现金结算金额将等于您的票据面值，即1,000美元。

例3：各篮子底层证券的篮子底层证券收益率为负值且加权收益率低于0%。现金结算金额等于面值1,000美元。

在本例中，篮子底层证券的所有假设最终篮子底层证券水平均小于适用的初始篮子底层证券水平，这导致每个篮子底层证券的篮子底层证券回报为负值。由于TOPIX的一篮子基础回报率最高，为-40 %，欧元斯托克50®指数有-45 %的第二高的篮子基础回报率和标普 500®指数最低的一篮子标的收益为-50 %，加权收益等于：

(-40% × 50%) + (-45% × 30%) + (-50% × 20%) = -43.5%

由于-43.5 %的加权回报低于-0 %，假设每1,000美元面值的票据的现金结算金额将等于您的票据面值，即1,000美元。

上面显示的现金结算金额完全是假设的；它们是基于在确定日期可能无法实现的一篮子基础股票的市场价格以及可能被证明是错误的假设。贵方票据在规定的到期日或任何其他时间的实际市场价值，包括贵方可能希望出售票据的任何时间，可能与上述假设的现金结算金额关系不大，这些金额不应被视为所提供票据投资的财务回报的指标。上述示例中持有至规定到期日的票据的假设现金结算金额假设您按票面金额购买了您的票据，并且未进行调整以反映您为票据支付的实际发行价格。您在票据中的投资回报（无论是正数还是负数）将受到您为票据支付的金额的影响。如果你以面值以外的价格购买你的票据，你的投资回报将不同于，并可能大大低于上述例子所建议的假设回报。请阅读PS-12页“您的票据特有的额外风险因素——您的票据市值可能受到许多不可预测因素的影响”。

票据上的付款在经济上相当于结合其他票据将支付的金额。例如，对票据的支付在经济上相当于持有人购买的有息债券和持有人与美国之间订立的一项或多项期权（随着时间的推移支付一项或多项隐含期权溢价）的组合。本段中的讨论不会修改或影响票据的条款或票据的美国联邦所得税处理，如本定价补充文件其他部分所述。

我们无法预测实际的最终篮子基础水平或加权回报或贵方票据在任何特定交易日的市场价值，也无法预测在规定的到期日之前的任何时间，每个篮子基础水平与贵方票据市场价值之间的关系。到期时您将获得的实际金额和所提供票据的收益率将取决于每个篮子基础的实际篮子基础收益以及如上所述由计算代理确定的实际加权收益。此外，假设回报所依据的假设可能会被证明是不准确的。因此，在规定的到期日就贵方票据支付的现金金额可能与上述示例中所示的假设现金结算金额有很大差异。

特定于您的票据的额外风险因素

贵司票据的投资须遵守下述风险，以及随附招股说明书、随附招股说明书补充文件、随附标的补充文件第42号“特定于证券的额外风险因素”项下和随附一般条款补充文件第8999号“特定于票据的额外风险因素”项下所述的风险和考虑因素。您应仔细审查这些风险和考虑因素以及此处和随附的招股说明书、随附招股说明书补充、随附的第42号基础补充和随附的第8999号一般条款补充中所述的附注条款。你的票据是一种比普通债务证券风险更高的投资。此外，你的票据并不等同于直接投资于篮子基础股票，即，就你的票据与之挂钩的篮子基础而言，构成这类篮子基础的股票。鉴于您的特殊情况，您应该仔细考虑所提供的笔记是否合适。

与Structure、估值及二级市场销售相关的风险

贵公司票据条款在交易日期设定时的估计价值（参考GS & Co.使用的定价模型确定）低于贵公司票据的原始发行价格

贵公司票据的原始发行价格超过了贵公司票据条款在交易日设定时的估计价值，这是参考GS & Co.的定价模型并考虑到我们的信用利差确定的。该等于交易日的预估值载于上文“贵公司票据的估计价值”项下；于交易日后，参考该等模型厘定的预估值将受市场条件变化、作为发行人的GS Finance Corp.的资信状况、作为担保人的高盛集团的资信状况以及其他相关因素的影响。GS & Co.最初购买或出售你的票据的价格（如果GS & Co.做市，它没有义务这样做），以及GS & Co.最初将用于账户报表和其他方面的价值，也超过了参考这些模型确定的你的票据的估计价值。根据GS & Co.和分配参与者的约定，这一超额（即“您的票据的估计价值”项下所述的额外金额）将在自本协议日期起至上述“您的票据的估计价值”项下所述适用日期的期间内以直线法下降为零。此后，如果GS & Co.购买或出售您的票据，它将以反映当时参考此类定价模型确定的估计价值的价格进行。GS & Co.将在任何时候买入或卖出您的票据的价格也将反映其当时对类似规模的结构性票据交易的当前买卖价差。

如上文在“您的票据的估计价值”下披露的，在估计截至交易日期您的票据条款设定时，GS & Co.的定价模型考虑了某些变量，主要包括我们的信用利差、利率（预测、当前和历史利率）、波动性、价格敏感性分析和票据到期时间。这些定价模型是专有的，部分依赖于对未来事件的某些假设，这可能被证明是不正确的。因此，如果您在二级市场上向他人出售您的票据（如果有的话），您将获得的实际价值可能与参考我们的模型确定的您的票据的估计价值存在重大差异，这主要是由于（其中包括）定价模型或他人使用的假设的任何差异。见下文“—你的票据市值可能受到很多不可预测因素的影响”。

贵公司票据在交易日期设定条款时的估计价值与原始发行价格之间的差异是某些因素造成的，主要包括承销折扣和佣金，创建、记录和营销票据所产生的费用，以及我们向GS & Co.支付的金额与GS & Co.就贵公司票据向我们支付的金额之间的差异的估计。我们向GS & Co.支付的金额基于我们将支付给具有类似期限的非结构性票据持有人的金额。作为此类付款的回报，GS & Co.向我们支付我们在贵方票据项下所欠的金额。

除上述因素外，贵司票据的价值和报价在任何时候都会反映许多因素，无法预测。如果GS & Co.在票据中做市，GS & Co.所报的价格将反映市场条件和其他相关因素的任何变化，包括我们的信誉或感知信誉或高盛集团的信誉或感知信誉的任何恶化。这些变化可能会对您的票据价值产生不利影响，包括您在任何做市交易中可能收到的票据价格。就GS & Co.在票据中做市而言，报价将反映当时参考GS & Co.定价模型确定的估计价值，加上或减去其当时对结构性票据类似规模交易的当前买卖价差（并受制于上述递减的超额金额）。

此外，如果你卖出你的票据，你很可能会被收取二级市场交易的佣金，或者价格很可能反映了交易商的折扣。这种佣金或折扣将进一步减少您在二级市场出售票据所获得的收益。

无法保证GS & Co.或任何其他方愿意以任何价格购买您的票据，在这方面，GS & Co.没有义务在票据中做市。请参阅随附的第8999号一般条款补充文件第S-7页的“票据特有的额外风险因素——您的票据可能没有活跃的交易市场”。

票据受制于发行人和担保人的信用风险

尽管票据的回报将基于一篮子基础证券的表现，但票据到期的任何金额的支付均受制于作为票据发行人的GS Finance Corp.的信用风险以及作为票据担保人的高盛，Inc.的信用风险。这些票据是我们的无担保债务。投资者依赖于我们支付票据上所有到期金额的能力，因此投资者受制于我们的信用风险和市场对我们信誉的看法的变化。同样，投资者依赖于作为票据担保人的高盛集团支付票据到期的所有金额的能力，因此也受到其信用风险和市场对其资信看法变化的影响。请参阅随附的招股章程补充文件第S-5页的“我们可能提供的票据的说明——关于我们的中期票据，F系列计划的信息——票据与其他债务的排名”和随附的招股章程第67页的“我们可能提供的债务证券的说明——由高盛集团提供担保”。

除确定日期外的任何时间，您的票据的应付金额不与每个篮子标的的水平挂钩

加权收益率将基于每个篮子底层证券的最终篮子底层证券水平。每个篮子底层证券的最终篮子底层证券水平将基于确定日期的篮子底层证券的收盘水平（可能会按照本定价补充文件其他部分所述进行调整）。因此，如果篮子底层证券的收盘水平在确定日期急剧下降，则您的票据的现金结算金额可能会大大低于如果现金结算金额与篮子底层证券水平下降之前的篮子底层证券的收盘水平挂钩的情况。尽管在规定的到期日或在您的票据存续期内的其他时间，篮子基础证券的实际水平可能高于在确定日期的篮子基础证券的收盘水平，但您将不会在确定日期以外的任何时间受益于篮子基础证券的收盘水平。

你的票据市值可能受诸多不可预测因素影响

当我们提到贵公司票据的市场价值时，我们指的是如果您选择在规定的到期日之前在公开市场上出售这些票据，您可以从这些票据中获得的价值。许多因素，其中许多是我们无法控制的，将影响贵公司票据的市场价值，包括：

在不限制前述内容的情况下，你的票据的市场价值可能会受到利率上升的负面影响。利率上升的这种不利影响可能会在期限较长的票据中显着增强，这些票据的市场价值通常对利率上升更为敏感。

如果您在到期前出售您的票据，这些因素可能会影响您的票据的市场价值，包括您在任何做市交易中可能收到的票据价格。如果你在到期前卖出你的票据，你

可能会收到少于你的票据面值的金额。你不能根据篮子底层证券的历史表现来预测它们未来的表现。

你的票据不计息

您的票据将不会收到任何利息付款。因此，即使在规定的到期日为您的票据应付的现金结算金额超过了您的票据面值，您在票据上赚取的整体回报可能低于您通过投资于按现行市场利率计息的可比期限的非指数化债务证券而获得的回报。

一个篮子底层证券的较低表现可能会抵消其他篮子底层证券的增加

一个篮子底层证券水平的下降可能会抵消其他篮子底层证券水平的上升。因此，加权收益可能会减少或消除，这将产生减少到期票据应付金额的效果。此外，由于加权收益的公式对篮子基础资产赋予了不等权重，并且即使最高篮子基础资产收益将是权重最大的篮子基础资产收益，该最高篮子基础资产收益可能为负。此外，即使最高篮子基础回报率为正，另一个篮子的较低篮子基础回报率可能会抵消篮子基础回报率最高的篮子基础回报率的正回报。

你没有股东权利或权利接收任何篮子基础股票

投资你的票据不会让你成为任何一篮子基础股票的持有者。您或您的票据的任何其他持有人或所有者都不会对篮子基础股票拥有任何权利，包括任何投票权、任何收取股息或其他分配的权利、任何对篮子基础股票提出索赔的权利或篮子基础股票持有人的任何其他权利。您的票据将以现金支付，您将无权接收任何篮子基础股票的交割。

我们可能会以不同的发行价格出售额外的票据总面值

根据我们的唯一选择，我们可能会决定在本定价补充文件日期之后出售额外的票据总面值。票据在后续发售中的发行价格可能与本定价补充文件封面所提供的您支付的原始发行价格存在较大差异（更高或更低）。

若以面额溢价购买票据，投资回报将低于以面额购买票据的回报，票据某些关键条款的影响将受到负面影响

现金结算金额不会根据您为票据支付的发行价格进行调整。如果您以与票据面值不同的价格购买票据，那么您在规定的到期日之前持有的此类票据的投资收益将与按面值购买的票据的收益不同，并且可能大大低于该收益。如果您以面值溢价购买票据并将其持有至规定的到期日，您在票据上的投资回报将低于您以面值或面值折价购买票据时的回报。

与TOPIX和欧元斯托克50相关的额外风险®指数

一项有关发售票据的投资须承担与外国证券有关的风险

您的票据的价值部分与篮子基础证券挂钩，这些基础证券由来自一个或多个外国证券市场的股票组成。与外国股本证券价值挂钩的投资涉及特定风险。与美国证券市场或其他外国证券市场相比，任何外国证券市场的流动性可能更低，波动性更大，并以不同的方式受到全球或国内市场发展的影响。政府对外国证券市场的直接或间接干预，以及对外国公司的交叉持股，都可能影响该市场的交易价格和交易量。此外，与那些受美国证券交易委员会报告要求约束的美国公司相比，关于外国公司的公开信息通常更少。此外，外国公司须遵守不同于适用于美国报告公司的会计、审计和财务报告标准和要求。

外国证券的价格受制于这种外国地理区域特有的政治、经济、金融和社会因素。这些因素包括：适用的外国政府经济和财政政策最近的变化，或未来变化的可能性；适用于外国公司或外国股本证券投资的货币兑换法或其他法律或限制的可能实施或变化；货币汇率的波动，或波动的可能性；

以及爆发敌对行动、政治不稳定、自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性。英国于2020年1月31日不再是欧盟成员国（这一事件通常被称为“脱欧”）。英国退欧的影响是不确定的，除其他外，英国退欧已经并可能继续导致位于欧洲（或其他地方）的公司的证券价格和货币汇率波动，特别是包括欧元和英镑的估值。这些因素中的任何一个，或其中不止一个因素的组合，都可能对此类外国证券市场及其证券价格产生负面影响。此外，地理区域可能会以不同的方式对全球因素作出反应，这可能会导致外国证券市场的证券价格以不同于美国证券市场或其他外国证券市场的证券价格的方式波动。外国经济也可能在重要方面与美国经济不同，包括国民生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足，这可能对外国证券价格产生积极或消极的影响。

政府监管行动，包括立法法案和行政命令，可能会导致篮子基础证券的构成发生重大变化，其中篮子基础股票来自一个或多个外国证券市场，并可能对您对票据的投资产生负面影响

政府监管行动，包括立法法案和行政命令，可能会导致来自一个或多个外国证券市场的一揽子基础股票的构成发生重大变化，并可能以多种方式对您对票据的投资产生负面影响，具体取决于此类政府监管行动的性质和受影响的一揽子基础股票。例如，美国政府最近发布的行政命令禁止美国人购买或出售某些公司的公开交易证券，这些公司被确定在国防和相关物资部门或中华人民共和国经济的监视技术部门运营或已经运营，或公开交易的证券，这些证券是这些证券的衍生产品，或旨在为这些证券提供投资敞口（包括指数化票据）。如果这些行政命令中的禁令（或其他政府监管行动下的禁令）变得适用于目前被纳入一篮子基础或未来被纳入一篮子基础的一篮子基础股票，这类一篮子基础股票可能会被从一篮子基础中移除。如果政府监管行动导致移除在一篮子底层证券中具有（或历史上具有）重大权重的一篮子底层证券股票，这种移除可能会对这一篮子底层证券的水平产生重大负面影响，从而对您在票据中的投资产生重大负面影响。同样，如果受这些行政命令约束或受其他政府监管行动约束的一篮子基础股票不被从一篮子基础股票中移除，票据的价值可能会受到重大负面影响，美国法律可能会禁止这些票据的交易或持有。任何未能将此类篮子基础股票从一篮子基础股票中移除的情况都可能导致您在票据上的投资损失很大一部分或全部，包括如果您试图在票据价值下降的时候剥离这些票据。

与税务相关的风险

您的票据将被视为债务工具，但须遵守针对美国联邦所得税目的的或有付款债务工具的特别规则

这些票据将被视为债务工具，但须遵守有关美国联邦所得税目的的或有支付债务工具的特别规则。如果您是美国个人或应税实体，您通常需要根据票据的可比收益率为票据在其期限内的普通收入缴税，即使您在到期之前不会收到我们的任何付款。这个可比收益率仅是为了计算到期前您将被征税的金额而确定的，它既不是对实际收益率的预测，也不是对实际收益率的保证。此外，您在票据出售、交换或到期时可能确认的任何收益将作为普通利息收入征税。如果你是票据的二次购买者，对你的税务后果可能会有所不同。更详细的讨论请见下文“美国联邦所得税后果的补充讨论”。还请咨询您的税务顾问有关美国联邦所得税以及在您的特定情况下拥有您的票据对您的任何其他适用的税务后果。

外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税可能适用于您的票据上的付款，包括由于您持有票据的银行或经纪人未能向税务机关提供信息

请参阅随附的招股说明书中“美国税收——债务证券的税收——外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税”下的讨论，了解FATCA适用于在您的票据上支付的款项的描述。

篮筐和篮下球员

篮子

该篮子由三个篮子底层证券组成：TOPIX、标普 500®指数和欧元斯托克50®指数。

TOPIX

TOPIX是在东京证券交易所（TSE）上市的经自由流通调整后的市值加权国内普通股指数，覆盖日本股票市场的广泛部分。2022年4月4日，JPX Market Innovation & Research，Inc.（JPXI）开始修订TOPIX，同时将TSE重组为三个新的市场细分：主要市场、标准市场或增长市场。TOPIX修订工作将于2022年10月至2025年1月分阶段进行。在2022年4月4日之前，TOPIX由在TSE第一部分上市的所有国内普通股组成。有关TOPIX的更多详细信息，即篮子基础赞助商和篮子基础赞助商与发行人之间的许可协议，请参阅随附的第42号基础补充文件第S-150页的“The Underliers-TOPIX”。

TOPIX Value和TOPIX Marks受JPXI拥有的所有权约束，JPXI拥有与TOPIX相关的所有权利和专有技术，例如计算、发布和使用TOPIX Value以及与TOPIX Marks相关的权利和专有技术。JPXI保留变更计算或公布方法、停止计算或公布TOPIX值或变更TOPIX标记或停止使用的权利。JPXI不对因使用TOPIX值和TOPIX标记而产生的结果或TOPIX值在任何特定日期所处的数字作出任何保证或陈述。JPXI不保证TOPIX值和其中包含的数据的准确性或完整性。此外，JPXI不对东证价值的误算、错误发布、延迟或中断发布承担责任。JPXI不以任何方式保荐、背书或推介任何证券JPXI不承担向证券的任何购买者或公众提供证券解释或投资建议的任何义务。JPXI既不选择特定的股票或其组，也不考虑发行公司或证券的任何购买者的任何需求，用于计算TOPIX值。包括但不限于前述情形，JPXI不对因发行和出售该证券而导致的任何损害负责。

标普 500®指数

标普 500指数®该指数包含美国经济领先行业500家公司的代表性样本，旨在为美国大型股票市场提供业绩基准。有关标普 500指数的更多详情®指数，一篮子标的保荐人和一篮子标的保荐人与发行人之间的许可协议，详见“标的— 标普 500®随附的第42号基础补充文件第S-124页上的索引”。

标普 500指数®Index是标普 Dow Jones Indices LLC的产品，已获得GS Finance Corp.（“高盛”）的使用许可。标准普尔®和标普®是Standard & Poor’s Financial Services LLC；Dow Jones的注册商标®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“Dow Jones”）的注册商标，而这些商标已获得Dow Jones Indices LLC的使用许可，并由高盛为某些目的进行分许可。高盛的票据并非由标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司赞助、背书、销售或推广，并且标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司均不就投资于此类票据的可取性作出任何陈述。

欧元斯托克50®指数

欧元斯托克50®指数是50只欧洲蓝筹股的自由流通市值加权指数。欧元斯托克50指数纳入的50只股票®指数根据以下欧元区国家的注册成立、首次上市和最大交易量分配给以下国家之一：奥地利、比利时、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙和西班牙。有关欧元斯托克50的更多详细信息®Index，the basket underlier sponsor and license agreement between the basket underlier sponsor and the license agreement between the basket underlier sponsor and the issuer，see " The underliers — EURO TOXX 50®随附的第42号基础补充文件第S-36页上的索引”。

欧元斯托克50®是瑞士苏黎世斯托克有限公司和/或其许可方（“许可方”）的知识产权，经许可使用。以指数为基础的票据或其他金融工具绝不是由斯托克及其许可方赞助、背书、销售或推广的，斯托克及其许可方均不对此承担任何责任。

篮子底层证券的历史收盘水平

篮子底层证券各自的收盘水平过去一直波动，未来可能会经历大幅波动。特别是，篮子底层证券最近经历了极端和不寻常的波动。以下所示期间任何篮子底层证券水平的任何历史上升或下降趋势并不表明篮子底层证券在您的票据存续期内的任何时间或多或少可能增加或减少。

你不应该把篮子底层证券的历史水平作为篮子底层证券未来表现的指标，包括因为上述最近的波动。我们无法向贵方保证，一篮子标的或一篮子标的股票的未来表现将导致贵方在规定的到期日收到的金额大于未偿还的票据面值金额。

我们或我们的任何关联公司均未就篮子底层证券的表现向您作出任何陈述。在投资发售票据前，您应查阅公开信息以确定本定价补充文件日期与您购买发售票据日期之间的篮子基础证券水平，鉴于上述近期波动，您应特别关注篮子基础证券的近期水平。一篮子基础证券在所提供票据存续期内的实际表现，以及到期时的现金结算金额，可能与以下所示的历史水平关系不大。

下图显示了2020年1月1日至2025年1月23日期间每个篮子底层证券的每日历史收盘水平。因此，以下图表并未反映始于2008年的全球金融危机，这场危机对大多数股票证券的价格产生了实质性的负面影响，并因此影响了大多数股票指数的水平。这些图表仅用于说明目的。我们从彭博金融服务公司获得了下图中的收盘水平，未经独立验证。

东证历史表现

标普 500指数历史表现®指数

欧元斯托克50的历史表现®指数

美国联邦所得税后果的补充讨论

以下部分补充了随附的招股说明书补充文件中对美国联邦所得税的讨论。

以下部分是GS Finance Corp.和高盛集团的法律顾问Sidley Austin LLP的意见，它仅在您出于税收目的将票据作为资本资产持有时适用于您。

如果您是受特殊规则约束的持有人类别的成员，则本节不适用于您，例如：

证券或货币交易商；

选择对您的证券持仓采用盯市方法核算的证券交易者；

一家银行；

一家人寿保险公司；

免税组织；

一种伙伴关系；

受监管的投资公司；

因使用财务报表而被适用特殊税务会计规则的权责发生制纳税人；

持有票据作为套期保值或对利率风险进行套期保值的人；

为税务目的而拥有作为跨式或转换交易一部分的票据的人；或

美国持有人（定义见下文），其用于征税目的的功能货币不是美元。

本节以经修订的1986年美国《国内税收法》、其立法历史、《国内税收法》下现有和拟议的法规、已公布的裁决和法院判决为基础，所有这些都与目前有效的一样。这些法律可能会发生变化，可能是追溯性的。

美国持有者

这一小节描述了对美国持有者的税收后果。如果您是每张票据的实益拥有人，并且您是：

美国公民或居民；

境内公司；

无论其来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或

如果美国法院可以对信托的管理行使主要监督，并且一名或多名美国人被授权控制信托的所有重大决定，则为信托。

如果你不是美国持有者，这一节不适用于你，你应该参考下面的“——非美国持有者”。

您的票据将被视为债务工具，但须遵守有关美国联邦所得税目的的或有付款债务工具的特殊规则。根据这些规则，您需要在每个应计期内考虑的利息金额将通过构建您的票据的预计付款时间表并应用类似于在具有该预计付款时间表的假设非或有债务工具上应计原始发行折扣的规则来确定。采用这种方法的方法是，首先确定我们将发行条款和条件类似于贵方票据的非或有固定利率债务工具的收益率（“可比收益率”），然后在发行日确定将产生可比收益率的付款时间表。这些规则一般会产生要求你在收入中包含金额的效果

根据票据的可比收益率在其期限内尊重您的票据，即使您在到期之前不会收到我们的任何付款。

我们确定，这些票据的可比收益率相当于每年5.19%，每半年复利一次，根据1000美元的投资，预计到期付款为1296.73美元。

基于这一可比收益率，如果您是持有票据直至到期的初始持有人，并且您按日历年度缴纳税款，我们已确定您将被要求将以下金额报告为普通收入，不考虑您可能需要根据票据上的实际付款考虑的任何正或负调整，每年从票据中：

在确定您的票据的应计利息时，您必须使用我们计算的可比收益率和预计付款时间表，除非您及时在您的美国联邦所得税申报表上披露并说明使用不同的可比收益率和预计付款时间表的理由。

如果您以非为税务目的确定的调整后发行价格购买票据，您必须确定您为票据支付的价格与其调整后发行价格之间的差异在多大程度上可归因于对预计付款时间表的预期变化、利率变化或两者兼而有之，并据此合理分配该差异。贵公司票据的调整后发行价格将等于贵公司票据的原始发行价格加上截至贵公司购买票据时被视为在贵公司票据上应计的任何利息（根据有关或有付款债务工具的规则）。贵公司票据的原始发行价格将是大量票据出售给债券行、经纪商或以承销商、配售代理或批发商身份行事的类似人士或组织以外的其他人士的第一个价格。因此，如果您以发行价格以外的价格购买您的票据，即使您在首次发行中购买了您的票据，您也可能被要求进行上述调整。

如果贵国票据的调整后发行价格高于贵国为票据支付的价格，贵国必须作出积极调整，以增加（i）贵国原本每年应计并计入收益的利息金额，以及（ii）到期时按根据上一段分配给各利息和预计付款时间表的金额确认的普通收益金额（或减少普通损失金额）；如果贵国票据的调整后发行价格低于贵国为票据支付的价格，贵国必须作出消极调整，降低（i）您每年必须包含在收入中的利息金额，以及（ii）到期时通过根据上一段分配给每个利息和预计付款时间表的金额确认的普通收入金额（或增加普通损失金额）。分配给利息金额的调整直到每日部分利息产生之日才进行。

由于您收到的任何1099-OID表格将不会反映您以非为税务目的确定的调整后发行价格购买票据所导致的正面或负面调整的影响，因此我们敦促您咨询您的税务顾问，以了解是否以及如何对任何1099-OID表格上报告的金额进行调整。

您将在您的票据出售、交换或到期时确认收益或损失，金额等于您在该时间收到的现金金额与您在票据中的调整基础之间的差额（如果有的话）。一般而言，贵公司在票据中的调整后基础将等于贵公司为票据支付的金额，增加贵公司先前就票据应计利息的金额（根据可比收益率和贵公司票据的预计付款时间表），并分别增加或减少贵公司在以非为税务目的确定的调整后发行价格（如随附的招股说明书补充文件中所述）购买票据时所需进行的任何正面或负面调整的金额。

您在票据出售、交换或到期时确认的任何收益将是普通利息收入。您在该时间确认的任何损失将是普通损失，以您在当前或以前的纳税年度就您的票据计入为收入的利息为限，此后为资本损失。如果您是非公司持有人，您通常只能在您确认普通损失的纳税年度才能使用此类普通损失抵消您的收入，并且通常无法将此类普通损失结转或转回以抵消其他纳税年度的收入。

非美国持有者

如果您是非美国持有者，请参阅随附的招股说明书中“美国税收—债务证券的税收—非美国持有者”下的讨论，了解与您相关的税务后果的描述。如果您是票据的实益拥有人，并且出于美国联邦所得税目的，您是非美国持有人：

非居民外国人个人；

外国公司；或

一种遗产或信托，在任何一种情况下，均无需根据票据的收入或收益按净收入基础缴纳美国联邦所得税。

财政部发布了规定，根据这些规定，被视为可归属于美国来源股息的某些金融工具（“871（m）金融工具”）已支付或视为已支付的金额可视具体情况全部或部分视为“股息等值”支付，按30%的税率（或适用条约下的较低税率）征税，如果您在票据出售、交换或到期时收到的金额，则可通过代扣代缴的方式收取。如果这些规定适用于票据，如果在票据期限内对一揽子基础证券中包含的股票支付任何美国来源的股息，我们可能需要预扣此类税款。我们还可以要求您在票据到期之前进行认证（例如，适用的美国国税局W-8表格），以避免或尽量减少预扣义务，如果未收到或不满意此类认证，我们可以相应地扣留（取决于您可能有权要求美国国税局退款）。如果需要预扣，我们将不需要就如此预扣的金额支付任何额外金额。这些条例一般适用于2027年1月1日或之后发行（或经重大修改并被视为已相互关联订立的金融工具组合）的871（m）金融工具（或被视为已相互关联订立的金融工具组合），但也适用于某些delta（定义见适用的财政部条例）为1且在2017年1月1日或之后发行（或经重大修改并被视为已相互关联订立的金融工具组合）的871（m）金融工具（或被视为已相互关联订立的金融工具组合）。此外，这些规定将不适用于引用“合格指数”（如规定中所定义）的金融工具。我们已确定，截至贵司票据发行日，贵司票据将不受本规则规定的扣缴。然而，在某些有限的情况下，您应该意识到，即使在不需要预扣的情况下，非美国持有人也有可能根据本规则就被视为已相互关联订立的交易组合承担纳税义务。您应该咨询您的税务顾问有关这些法规、后续的官方指导以及关于您的票据的任何其他可能的替代特征以用于美国联邦所得税目的。

外国账户税收合规法案（FATCA）预扣

根据财政部规定，外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税（如随附招股说明书中“美国税收—债务证券税收—外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税”中所述）一般将适用于2014年7月1日或之后发行的债务；因此，票据一般将受FATCA预扣税规则的约束。

分配的补充计划；利益冲突

见随附总条款补充第8999号第S-51页“分配的补充计划”和随附的招股说明书第127页“分配的计划——利益冲突”。GS金融公司估计，不包括承销折扣和佣金在内，其在总发行费用中的份额将约为1万美元。

GS Finance Corp.将出售给GS & Co.，GS & Co.将从GS Finance Corp.购买本定价补充文件封面规定的已发行票据的总面值。GS & Co.建议初步按本定价补充文件封面所载的原始发行价格向公众发售票据。花旗集团 Global Markets Inc.是这些票据的分销代理。花旗集团 Global Markets Inc.将获得发售票据总面值2.5%的承销折扣。GS & Co.是GS Finance Corp.和高盛，Inc.的关联公司，因此，在本次票据发行中将存在金融业监管局（FINRA）第5121条规则所指的“利益冲突”。因此，本次票据发行将按照FINRA规则5121的规定进行。未经账户持有人事先具体书面批准，GS & Co.将不得向其行使酌情权的账户出售本次发行中的票据。

我们被告知，GS & Co.还将向iCapital Markets LLC支付费用，这是一家经纪交易商，GS Finance Corp.的关联公司持有间接少数股权，就其提供的与此次发行相关的服务。

我们将于2025年1月28日在纽约州纽约市交付票据。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条规则，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在交付前一个工作日之前的任何日期交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

我们已被GS & Co.告知，它打算在票据中做市。然而，无论是GS & Co.还是我们任何其他做市的关联公司都没有义务这样做，他们中的任何一个都可能随时停止这样做，恕不另行通知。无法就票据的流动性或交易市场作出保证。

票据将不会在任何证券交易所或交易商报价系统上市。

票据和担保的有效性

Sidley Austin LLP作为GS Finance Corp.和高盛集团的法律顾问认为，当本定价补充文件提供的票据已由GS Finance Corp.执行和发行时，该等票据已由受托人根据契约进行认证，且该等票据已按此处设想的付款交付，（a）该等票据将是GS Finance Corp.的有效且具有约束力的义务，可根据其条款强制执行，但须遵守适用的破产、无力偿债和一般影响债权人权利的类似法律，合理性概念和普遍适用的衡平法原则（包括但不限于善意、公平交易和不存在恶意的概念），前提是该律师不就欺诈性转让、欺诈性转让或适用法律的类似规定对上述结论的影响发表意见，并且（b）与此类票据有关的担保将是高盛集团的有效且具有约束力的义务，可根据其条款强制执行，但须遵守适用的破产、无力偿债和一般影响债权人权利的类似法律，合理性概念和普遍适用的公平原则（包括但不限于善意、公平交易和缺乏恶意的概念），前提是此类律师不就欺诈性转让、欺诈性转让或适用法律的类似规定对上述结论的影响发表意见。本意见自本协议发布之日起生效，仅限于纽约州法律和特拉华州一般公司法。此外，本意见还受到有关受托人授权、执行和交付契约以及签名真实性和某些事实事项的惯常假设的影响，所有这些都在该律师日期为2023年1月18日的信函中所述，该信函已作为GS Finance Corp.和高盛公司于2023年1月18日向美国证券交易委员会提交的S-3表格登记声明的附件 5.6提交。

除本定价补充文件、随附的一般条款补充文件第8999号、随附的基础补充文件第42号、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的内容外，我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。本定价补充文件、随附的一般条款补充文件第8999号、随附的基础补充文件第42号、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书是仅在此提供的票据的出售要约，但仅限于在合法的情况下和在合法的司法管辖区内出售。本定价补充文件、随附的一般条款补充文件第8999号、随附的基础补充文件第42号随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书所包含的信息仅在该等文件的相应日期为当前信息。

$1,960,000

GS金融公司。

2030年到期的杠杆篮子挂钩票据

担保

高盛集团

高盛 Sachs & Co. LLC

花旗集团环球市场公司。