美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

（标记一）

截至2025年12月31日止财政年度

或

委员会文件编号 001-38139

Byline Bancorp, Inc.

（注册人的确切名称在其章程中指明）

注册人的电话号码，包括区号：（773）244-7000

根据该法第12（b）节登记的证券：

根据该法第12（g）节注册的证券：无

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是否☐

如果根据该法案第13或15（d）节，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是☐没有

用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值，基于2025年6月30日注册人普通股在纽约证券交易所的收盘价，约为874,467，566美元。

截至2026年2月24日，Registrant已发行普通股的股份数量为45,590，691股。

注册人关于定于2026年6月2日举行的2026年年度股东大会的最终代理声明的部分内容通过引用并入本报告的第三部分。

目 录

关于前瞻性陈述的特别说明

本报告和我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的其他文件中包含的非历史事实的陈述可能构成1995年《美国私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。任何关于我们的期望、信念、计划、战略、预测、预测、目标或对未来事件或业绩的假设的陈述都不是历史事实，可能具有前瞻性。这些陈述通常但并非总是通过使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“可以”、“可以”、“可能”、“预测”、“潜在”、“机会”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“进行中”、“预期”、“寻求”、“打算”等词语或短语作出。因此，这些陈述涉及可能导致实际战略、行动或结果与此类陈述中表达的内容存在重大差异的估计、已知和未知风险、假设和不确定性，并且不是对未来结果或其他事件或业绩的保证。由于前瞻性陈述必然只是对未来战略、行动或结果的估计，基于管理层当前的预期、假设和在此日期的估计，无法保证实际战略、行动或结果不会与预期产生重大差异，请读者注意不要过分依赖此类陈述。

我们预测结果或未来计划、战略或事件的实际效果的能力本质上是不确定的。可能导致实际结果或条件与前瞻性陈述中反映的结果或条件存在重大差异的因素包括：

在评估任何前瞻性陈述时应考虑这些风险和不确定性，不应过分依赖此类陈述。有关公司的其他信息，包括可能对我们的业务和财务业绩产生重大影响的其他因素和风险，均包含在此。见项目1a。“风险因素”。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。除非联邦证券法要求，否则我们不承担根据新信息、未来事件或其他情况更新任何这些声明的义务。

第一部分

项目1。生意。

一般

Byline Bancorp, Inc.，总部位于美国伊利诺伊州芝加哥市，是一家银行控股公司。我们通过我们的子公司，Byline Bank，一家提供全方位服务的商业银行，以及Byline Bank的子公司开展我们的所有业务活动。“公司”、“我们”、“Byline”、“我们的”和“我们”等词语是指Byline Bancorp，Inc.及其合并子公司，除非我们另有说明。

我们向中小型企业、商业地产和金融赞助商以及一般在我们分行附近生活或工作的消费者提供范围广泛的银行产品和服务。我们还通过我们的网站向消费者和企业客户提供在线开户，并向我们的客户提供信托和财富管理服务。除了传统的商业银行业务外，我们通过Byline Bank的全资子公司Byline Financial Group提供小票设备租赁解决方案，该公司总部位于伊利诺伊州班诺克本，在伊利诺伊州设有销售办事处，并在伊利诺伊州和纽约设有销售代表。我们参与美国政府担保贷款计划，并发起美国政府担保贷款。根据SBA截至2025年9月30日的财年报告，Byline Bank是美国第十大最活跃的SBA7（a）贷款发起机构，也是伊利诺伊州最活跃的SBA7（a）贷款机构。截至2025年12月31日，我们的综合资产总额为97亿美元，未偿还贷款和租赁总额为75亿美元，存款总额为76亿美元，股东权益总额为13亿美元。

战略计划

作为我们战略计划的一部分，我们通过有机增长和收购金融机构、分支机构和非银行组织，探索在我们的主要和邻近市场领域进行扩张的潜在机会。我们成为芝加哥卓越商业银行的愿望推动我们专注于市场扩张、深化客户关系以及培养强大的交叉销售文化，以提高保留率和收入多元化。我们还优先考虑流程改进和生产力提升，利用技术和最佳实践来提高效率、可扩展性和整体客户体验，所有这些都致力于严格的监督和一致的风险实践。

有机增长

我们相信，我们在当地的存在和我们的规模对于我们的存款基础的持续增长至关重要。小企业是低成本存款的重要来源，代表着未来增长的机会。我们相信，我们的小型企业客户重视我们为当地、反应灵敏的决策者提供便利和访问的能力。截至2025年12月31日，商业存款占存款总额的43.0%，为无息存款的85.1%。商业账户通常比个人存款账户拥有更高的存款余额和交易量。

我们在一系列行业和产品类型中发起贷款和租赁的能力帮助我们在各个行业中保持多样化的贷款和租赁组合，包括商业和工业贷款、租赁、美国政府担保贷款和房地产贷款，使我们能够有效地管理我们的信贷敞口并利用更多的贷款机会。我们继续增强我们的产品和贷款能力，增加了从大型银行聘请的经验丰富的贷款团队。

以下图表概述了截至2025年12月31日我们的贷款、租赁和存款组合的构成：

收购

我们从事某些合并或收购交易的能力取决于许多因素，包括我们市场领域的机会、获得资本的机会、我们的银行监管机构当时对资本水平的看法、管理质量和我们的整体财务状况，以及他们对各种其他因素的评估，包括我们遵守法律法规的情况。自2013年进行资本重组以来，我们已成功完成了多项战略收购，其中包括：

2025年4月1日，我们完成了对特拉华州公司First Security Bancorp，Inc.（“First Security Bancorp”）和First Security Bancorp的全资银行子公司、伊利诺伊州特许银行First Security Trust and Savings Bank（“First Security”）（统称“First Security Acquisition”或“Acquisition of First Security”）的收购。请参阅附注3 —收购本文件合并财务报表附注第II部分第8项所载的业务。

分行网络及分销渠道

我们经营的主要市场是芝加哥大都市区，我们在这一地区的44个分支网络是我们的核心分销渠道。我们利用我们专注的足迹和根深蒂固的关系，以多样化的产品供应瞄准当地客户。

我们在当地的分支机构网络使我们能够聚集低成本存款，推广Byline品牌和客户忠诚度，发起贷款、租赁和其他产品，并通过定期的社区参与与客户保持关系。我们相信，我们的分支机构网络是我们能够根据我们的文化实现成功的客户外联的基础，这促进了与客户的高接触互动和积极主动的解决方案。

虽然我们的分行网络仍然是我们的主要交付渠道，但我们理解不断变化的银行环境需要数字化互动，以跟上客户的需求。我们不断对我们的分行网络和我们现有的银行足迹进行战略审查。随着技术的改进和客户银行偏好的变化，我们定期检查分支机构的增长和整合潜力，包括客户使用情况、分支机构的盈利能力、提供的服务、服务的市场以及与其他地点的接近程度。

自2013年6月我们进行资本重组以来，我们的分支机构网络已从88个减少到45个，其中包括通过收购增加的24个分支机构。在2025年期间，有一个分支机构被关闭并合并为现有的分支机构，一个租赁的分支机构被假定为First Security收购的一部分，随后在收购后被关闭。

我们计划继续利用我们经验丰富的管理团队、芝加哥大都市区极具吸引力的市场机会、我们多元化的贷款方式以及我们成功整合收购的业绩记录来推动未来的增长。我们相信，对客户的深刻理解、与我们经营所在社区的长期联系、强大的市场地位以及出色的员工，使我们能够在提供多样化产品以满足各种需求的同时，提供客户所寻求的关注、响应能力和定制化服务。

细分市场

我们有一个可报告的部分。我们的首席运营决策者使用综合信息评估我们的业务和运营，以分配资源和评估业绩。有关更多信息，请参阅本报告第二部分第8项所载我们经审计的合并财务报表附注的附注26 —分部信息。

我们的产品和服务

我们是一家提供全方位服务的商业银行，在我们位于芝加哥都会区的44个分支机构和位于威斯康星州Wauwatosa的一个分支机构周围，向中小型企业、商业地产和金融赞助商以及消费者提供范围广泛的存款产品和贷款服务。我们提供的产品和服务介绍如下。

商业银行

商业银行业务是我们业务的基本组成部分。我们将商业银行定义为对中小企业、房地产和金融赞助商的贷款。我们提供全面的商业贷款、存款和金库管理产品。我们的主要商业贷款集团描述如下：

商业和工业。我们的商业和工业（“C & I”）集团专注于年收入高达1亿美元的中小型市场业务，并寻求建立长期关系。我们认为，不专注于这一领域的大型机构以及缺乏产品复杂性和

能力。我们提供范围广泛的贷款产品，包括定期贷款、循环信贷额度和资金管理产品和服务。截至2025年12月31日，C & I集团管理着33亿美元的未偿贷款投资组合。

商业地产。我们的商业地产（“CRE”）集团专注于经验丰富的房地产专业人士，他们拥有长期的业绩记录和获得充足的股权资本来源。我们相信，我们的专业知识和高效的决策流程使我们有别于竞争对手。我们提供固定和浮动利率定期贷款、建设融资和循环信贷额度，期限选择范围广泛。我们的投资组合按地理位置和物业类型广泛多样化，包括由多户家庭、工业、零售和办公物业担保的贷款。截至2025年12月31日，CRE集团有14亿美元的未偿贷款。

赞助财务。我们的发起人融资集团为美国各地的私募股权支持的中低端市场公司提供高级担保融资解决方案，这些公司的息税折旧摊销前利润一般在200万美元到1000万美元之间。我们支持在中下层市场运营的私募股权公司的收购、资本重组和增长投资努力，我们相信我们在这个利基市场的专业知识对于我们这样规模的银行来说是独一无二的。截至2025年12月31日，我们有8.059亿美元的发起人融资贷款未偿还。

辛迪加。我们的银团集团不时寻求通过机会性地参与银团贷款、收购整笔贷款或从与资本充足和经验丰富的发起人有现有关系的牵头银行购买参与来部署过剩的流动性。随着我们发展自己的贷款能力并拥有过剩的流动性，我们通过利用我们与地方、区域和国家贷方的关系，在资本重组之后广泛采用了这一策略。现在，鉴于我们复杂的、全方位服务的贷款能力，我们对银团的参与有所减少，在我们的投资组合中所占比例较小。银团集团的目标是提供有吸引力的风险/回报特征的住房抵押贷款、CRE和C & I类别的交易，我们继续保持出售贷款头寸的能力，以管理信贷以及特定客户和行业集中度。截至2025年12月31日，该集团有1.838亿美元的未偿还贷款银团。

商业存款和金库管理。我们还为我们的商业客户提供存款和金库管理产品，以及商业交易账户。我们全面的产品套件包括资金服务、第三方支付处理、信息报告、欺诈管理、现金收款、利率衍生产品。我们相信，这些量身定制的产品使我们能够为客户提供强大的服务，并支持他们的日常资金和风险管理需求。这些服务通过包括分支机构、在线、移动接口在内的多个联系点提供。

小企业资本。我们的美国政府担保贷款业务服务于有需要并有资格获得SBA和USDA贷款（统称“美国政府担保贷款”）的小企业。我们在全国各地提供SBA贷款服务，主要集中在中西部、田纳西州、佛罗里达州、德克萨斯州、科罗拉多州、犹他州和加利福尼亚州。我们一般将SBA和USDA贷款的政府担保部分出售给二级市场，同时保留贷款的非担保部分和服务权。这使我们能够实现销售收入的一次性收益以及经常性服务和利息收入流。除了我们赖以产生新业务的业务发展官员外，我们还有专门的服务、投资组合管理和锻炼人员，他们在美国政府担保贷款方面具有专门知识。截至2025年12月31日，贷款和租赁总额包括5.33亿美元的SBA和USDA贷款，其中9780万美元由美国政府提供担保。截至2025年12月31日，SBA和USDA为他人提供服务的贷款的未偿还本金余额总额为16亿美元。

社区银行

我们通过我们的分行网络为客户提供传统存款产品，通过我们的网站为消费者和企业在线开户，客户通过在线和移动银行平台访问他们的账户。我们提供的存款产品种类繁多，包括不计息账户、货币市场活期账户、储蓄账户、计息支票账户和期限从七天到五年的定期存款。我们认为我们的核心存款，定义为除超过10万美元的定期存款之外的所有存款，是我们的主要和最有价值的资金来源。截至2025年12月31日，核心存款占总存款的87.0%。除了这些产品，我们还提供ATM和借记卡以及在线、移动和文本银行。我们努力保留大客户和小客户的有吸引力的存款组合以及广阔的市场覆盖范围，这使得我们的前50名客户在截至2025年12月31日的所有存款中约占13.6%。我们的银行家受到激励，获得并维持高质量的核心存款，因为我们依赖这些存款为我们的大部分贷款和租赁提供资金。我们相信，我们与为我们提供长期资金的储户建立的长期和高质量的关系，是由于我们提供的便利和专注的服务。我们利用我们在芝加哥大都市区广阔的分支机构和深厚的客户关系网络，为我们的贷款业务和存款相关费用收入提供低成本的资金来源。截至2025年12月31日，我们的存款为76亿美元，截至2025年12月31日止年度，我们的平均存款成本为2.17%。

小票设备租赁

通过我行子公司Byline Financial Group（简称“BFG”），我们为设备商及其终端用户提供融资解决方案。我们的设备商服务的垂直市场主要专注于制造业、小型设备建设、批发商和医疗保健。最终用户（即我们的承租人和借款人）主要是制造商、零售商、批发商、医师团体实践和其他医疗保健相关实体。截至2025年12月31日止年度，BFG发起时的平均租赁规模约为8.4万美元。我们的销售团队在全国各地发起租赁，几乎每个州都有承租人。截至2025年12月31日，BFG有7.523亿美元的未偿租赁，加权平均年限约为3.1年。

信托与财富管理

我们为客户提供投资、信托和财富管理服务，例如基金会和捐赠基金以及高净值个人，其中包括受托人和执行人服务、财务规划解决方案、投资咨询服务以及私人银行服务。这些服务是通过有资质的投资、法律、税务和财富管理专业人士提供的，他们识别机会并根据我们客户的目标和目的提供量身定制的服务。截至2025年12月31日，管理下的资产为8.232亿美元，包括合并财务状况表计息存款中包含的1.152亿美元货币市场活期账户。

竞争

随着我们在市场内外争夺贷款、租赁、存款和客户关系，金融服务行业竞争激烈。竞争涉及努力留住现有客户、进行新的贷款和租赁、获得新的存款、增加所提供服务的范围和复杂程度、互联网和通过移动设备提供的银行服务的可用性、易用性和范围，并提供有竞争力的存款支付利率以及贷款和租赁收费利率。我们不仅面临来自其他金融控股公司和商业银行的竞争，还面临来自互联网银行、储贷协会、金融科技公司、信用社、信托和财富管理提供商以及其他金融服务和产品提供商的竞争。竞争一般基于向客户提供的产品和服务的品种、费率和条款以及所管理基金的表现。

人力资本

在Byline，我们是一家相信将我们的名字放在我们所做的一切背后的银行，我们在这里撸起袖子，帮助我们的客户写下他们的故事。我们# 1的核心价值，体现在我们的“重要的事情”上，就是我们的人，他们都被鼓励活出让人民生活更美好、帮助企业繁荣、加强我们所服务的社区的共同目标。我们致力于吸引、留住和发展顶尖人才，以完成对我们成功至关重要的长期战略。

截至2025年12月31日，我们有1,027名员工（1,018名全职员工，9名兼职员工），主要分布在芝加哥地区和威斯康星州大密尔沃基地区。我们的员工没有集体谈判协议的代表。我们认为我们与员工的关系很好。

在Byline银行，我们认识到员工的价值。我们努力成为首选雇主，我们的许多优势都体现在我们的四个总奖励支柱中：薪酬、福利、健康和福祉、工作与生活的和谐以及职业发展。我们相信，我们的薪酬策略支持我们的核心原则，并为每位员工提供具有竞争力的薪酬方案，公平地反映他们对Byline的个人贡献。

员工认可和敬业度

我们开展了一项年度员工敬业度调查，参与率超过94%，并观察到员工敬业度和满意度始终保持良好水平。

为了在我们的特许经营范围内促进人才吸引、发展和保留，我们努力使Byline成为一个包容、安全和健康的工作场所，为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会，并得到强有力的薪酬、福利以及健康和福利计划的支持。

我们寻求利用我们现有的员工队伍和突出的社区外联努力，进一步确定并加强我们在四个关键领域的参与：

我们成立了员工资源小组，以支持整个组织的发展、参与和包容，并向所有员工开放。

如需更多信息，请参阅我们为2026年年度股东大会提供的最终代理声明，该声明的副本将不迟于我们财年结束后的120天内提交给SEC。

关于我们的执行官的信息

以下名单列出我们每名行政人员的姓名、现任年龄、主要职位及最近的业务经验：

现年60岁的托马斯·亚伯拉罕于2019年5月成为Byline银行小型企业资本（“SBC”）业务部门的总裁。亚伯拉罕先生此前自2016年10月起担任SBC高级副总裁兼SBA销售经理。

62岁的John M. Barkidjija于2019年1月成为Byline银行执行副总裁兼商业地产和专业金融主管。Barkidjija先生此前自2014年1月起担任Byline银行商业地产高级副总裁、集团负责人。

Thomas J. Bell III今年59岁，于2022年8月成为Byline和Byline银行的执行副总裁兼首席财务官。Bell先生此前曾于2013年8月至2025年12月期间担任Byline银行的公司财务主管，当时Douglas Howe被任命为Byline银行的公司财务主管。

47岁的Megan Biggam于2020年2月成为Byline银行社区银行业务执行副总裁。Biggam女士此前自2013年6月起担任Byline银行社区银行业务高级副总裁。

现年67岁的布赖恩·多兰于2025年1月成为Byline和Byline Bank的执行副总裁、总法律顾问和公司秘书。在此之前，Doran先生于2023年至2024年期间担任共和国第一万通金控公司和共和国银行的总法律顾问。他还曾于2015年至2022年担任投资者银行，Inc.和Investors Bank的总法律顾问和公司秘书。

现年69岁的Mark Fucinato于2020年8月成为Byline和Byline Bank的执行副总裁兼首席信贷官。此前自2019年8月起担任拜林银行高级副总裁、高级信贷官。

66岁的Roberto R. Herencia于2013年6月成为Byline Bancorp，Inc.和Byline Bank的董事长，并于2021年2月担任执行主席兼首席执行官。

现年44岁的米歇尔·约翰逊于2019年10月成为Byline银行执行副总裁兼首席风险官。在此之前，约翰逊女士自2018年起担任副首席风险官。Johnson女士于2015年加入Byline Bank，担任IT风险管理总监。

现年54岁的Nicolas Mando于2021年11月成为Byline Bank的执行副总裁兼首席技术和运营官。2019年起任拜林银行专项项目总监。

Sherylle Olano，47岁，于2022年8月成为Byline和Byline Bank的高级副总裁兼首席财务官。在此之前，Olano女士此前自2014年起担任财务总监。

Alberto J. Paracchini今年55岁，是Byline Bancorp公司的总裁兼董事，也是Byline银行的首席执行官、总裁兼董事。他于2013年6月加入Byline。

现年65岁的Brogan Ptacin于2019年1月成为Byline Bank的执行副总裁兼商业银行业务主管。在此之前，Ptacin先生自2009年起担任First Bank &信托的董事总经理，直到2018年Byline收购First Bank &信托。

56岁的达纳 Rose于2019年11月成为Byline银行执行副总裁兼首席人力资源官。

企业信息

我们的主要行政办公室位于180 North LaSalle Street，Suite 300，Chicago，Illinois 60601，我们在该地址的电话号码是（773）244-7000。我们的网站地址是www.bylinebancorp.com。我们在此地址的“投资者关系”选项卡下免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订，在此类材料以电子方式向SEC提交或提供给SEC后，在合理可行的范围内尽快提供。这些文件也可在SEC网站www.sec.gov上查阅。本报告不以引用方式纳入本网站内容。

监督与规制

我们和我们的子公司受到联邦和州银行法的广泛监管，这些法律为我们的运营建立了全面的框架，并受到多个联邦和州银行机构的监督和监督，包括联邦存款保险公司（“FDIC”）、联邦储备系统理事会（“FRB”）和伊利诺伊州金融和专业监管部（“IDFPR”）。这一框架可能会对我们的增长潜力和财务业绩产生重大影响，主要是为了保护存款人、客户、联邦存款保险基金和整个银行系统，而不是为了保护我们的股东和债权人。适用法律或法规的任何变化，无论是FDIC、FRB、IDFPR还是美国国会，都可能对我们和我们子公司的运营和财务业绩产生重大不利影响。

下文简述了适用于我们和我们的子公司的法规、法规和政策的重要要素。以下描述仅限于所述法规和条例的某些重要方面，并非旨在完整描述此类法规和条例及其对我们和我们的子公司的影响。

监管机构

根据1956年《银行控股公司法》（“BHCA”），我们是一家银行控股公司。因此，我们和我们的子公司受到FRB的监督、监管和审查。BHCA一般规定了适用监管机构对银行控股公司的“伞式”监管和对控股公司子公司的功能监管。我们还受美国证券交易委员会根据联邦证券法制定的规则和规定的约束，包括美国证券交易委员会管理的《证券法》和《交易法》的披露和监管要求，以及适用于纽交所上市公司的纽约证券交易所（“纽交所”）采用的规则。

我们的银行子公司Byline Bank是一家根据伊利诺伊州法律特许的FDIC承保商业银行。我们的银行不是FRB的成员。因此，FDIC和IDFPR是我们银行的主要监管机构，也对我们银行的子公司进行监管。作为伊利诺伊州特许商业银行的所有者，我们也受到IDFPR的监督和审查。

银行控股公司的许可活动

一般来说，BHCA将银行控股公司的业务限制在银行业务、管理或控制银行以及FRB认定与银行业务密切相关的其他活动，以成为与此相关的适当事件，其中包括（其中包括）与提供信贷或担任投资或财务顾问有关的某些活动。我们目前没有通过任何非银行子公司开展任何非银行活动。

符合条件并选择被视为“金融控股公司”的银行控股公司可能比非金融控股公司的银行控股公司从事范围更广的额外活动。特别是，金融控股公司可能从事（i）金融性质或与此类金融活动附带的活动，或（ii）与金融活动相辅相成的活动，且不会对存款机构或金融体系的安全性和稳健性构成重大风险。这些活动包括证券承销和交易、保险承销和进行商业银行投资。我们没有选择作为金融控股公司对待，目前也没有进行金融控股公司选举的计划。

当FRB有合理理由认为继续此类活动、所有权或控制权对银行控股公司的任何银行子公司的财务稳健性、安全性或稳定性构成严重风险时，FRB有权命令任何银行控股公司或其任何子公司终止任何活动或终止其对任何子公司的所有权或控制权。

银行的许可活动

作为伊利诺伊州特许商业银行，我们银行的业务受到州和联邦银行监管机构的广泛监督和监管。我们的业务一般限于伊利诺伊州法律和任何适用的联邦法律允许的活动。根据《伊利诺伊州银行法》，我们的银行一般可从事所有日常银行活动，其中包括接受存款；就个人和房地产担保出借资金；签发信用证；购买、贴现、议付本票和其他形式的债务；买卖外币，并在一定限制下，买卖某些投资证券；从事某些保险活动并在房地内维护保险箱。

伊利诺伊州法律还对Byline银行旨在确保我们银行安全和稳健的活动施加了限制。例如，根据《伊利诺伊州银行法》，Byline Bank被限制投资于某些类型的投资证券，并且通常限制其可以借给单一借款人或投资于单一发行人发行的证券的金额。

银行控股公司收购

BHCA，《联邦存款保险法》第18（c）节，俗称“银行合并法案”，《伊利诺伊州银行法》、《伊利诺伊州银行控股公司法》等联邦和州法规规范商业银行和其他FDIC承保的存款机构的收购。在（i）收购任何FDIC承保的存款机构或其他银行控股公司超过5%的有表决权股票（直接通过我行除外）、（ii）收购任何银行或银行控股公司的全部或几乎全部资产或（iii）与任何其他银行控股公司合并或合并之前，我们必须获得BHCA下FRB的事先批准。根据《银行合并法案》，我行与另一家银行合并或购买全部或几乎全部资产或承担另一家FDIC承保的存款机构的任何存款或承担非银行的某些负债，都需要获得FDIC的事先批准。在审查寻求批准并购交易的申请时，银行监管机构会考虑（其中包括）交易的竞争效应和公共利益、合并后组织的资本状况和管理资源、美国银行或金融体系稳定性面临的风险、申请人根据1977年《社区再投资法》（“CRA”）的业绩记录、申请人遵守公平住房和其他消费者保护法的情况以及所有参与打击洗钱活动的组织的有效性。此外，未能实施或维持足够的合规计划可能会导致银行监管机构在需要监管批准的情况下不批准一项收购，或者即使不需要批准也禁止一项收购。

股息

我们是一个独立于Byline银行和其他子公司的法律实体。作为一家银行控股公司，根据适用的银行业法律法规，我们支付股息的能力受到一定的限制。

作为一家特拉华州公司，我们受到特拉华州一般公司法（“DGCL”）的限制。DGCL允许我们仅从我们的盈余（根据DGCL的规定定义和计算）中支付股息，或者如果我们没有这样的盈余，则从我们宣布股息的财政年度和/或上一个财政年度的净利润中支付股息。联邦银行监管机构有权在与银行控股公司或银行的财务状况相关的某些情况下确定支付股息将是一种不安全或不健全的做法，并禁止支付股息。特别是，联邦银行监管机构表示，支付股息将银行组织的资本基础消耗到不足的水平将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织通常应该只从当前的运营收益中支付股息。此外，FRB表示，银行控股公司应仔细审查其股息政策，并不鼓励处于最高允许水平的支付比率，除非资产质量和资本都非常强劲。根据监管资本要求部分定义的资本规则，寻求支付股息的机构必须保持2.5%的普通股权一级资本归属于资本保护缓冲。有关公司和Byline银行的这些财务措施的更多信息-请参阅本报告第二部分第8项所载我们经审计的综合财务报表附注20。

我们收入的很大一部分，在独立的基础上，来自我们银行的股息，这也是我们流动性的主要来源。除了前面讨论的限制外，我们的银行还受到伊利诺伊州法律关于它可能支付给我们的股息水平的限制。根据《伊利诺伊州银行法》，Byline银行通常不得支付高于其当时手头净利润的股息，首先扣除其损失和坏账。根据这些限制，截至2025年12月31日，Byline银行可以在没有获得肯定监管批准的情况下向我们支付总计约2.41亿美元的股息。

与关联公司和内部人士的交易

我行及其子公司与美国或任何其他子公司之间的交易，一方面受《联邦储备法》第23A和23B条以及FRB条例W的监管。《联邦储备法》对Byline Bank与其关联公司或为其关联公司的利益进行的担保交易规定了数量和质量要求以及抵押品要求。通常，《联邦储备法》第23A和23B条将我行或其子公司可能与任何一家关联公司进行“备兑交易”的程度限制为等于我行股本和盈余的10%，将与所有关联公司的所有此类交易的总额限制为等于此类股本和盈余的20%，并要求这些交易的条款至少与与非关联第三方进行的交易一样对我行有利。法规将担保交易定义为包括贷款或信贷展期，以及购买关联公司发行的证券、从关联公司购买资产（除非FRB另有豁免）、与关联公司的某些衍生交易、接受关联公司发行的证券作为贷款的抵押品，以及代表关联公司签发担保、承兑或信用证。此外，与任何关联公司的任何信用交易都必须以指定数量的指定抵押品作为担保。

《联邦储备法》第22（g）和22（h）条还限制了我行向其内部人提供信贷的权力，适用法律将其定义为包括其董事、执行官和10%或以上股票的所有者，以及这些人控制的实体，或FRB条例O中定义的其直系亲属。除其他外，向内部人提供信贷的条件必须与基本相同，并遵循不低于以下的信贷承销程序，与非关联人士进行可比交易的通行规则。此外，此类信贷延期的条款可能不会涉及超过正常的不偿还风险或呈现其他不利特征，并且可能不会超过对单独和合计向这些人提供的信贷金额的某些限制。此外，我们有某些外国公民的股东，我们和这些外国国民股东与FRB订立了限制我们在未经FRB同意的情况下从事某些商业交易的能力的承诺。

力量之源

FRB政策和联邦法律要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理实力来源。根据这一要求，我们预计将承诺提供资源来支持Byline银行，包括在我们可能没有财务状况来提供此类资源的时候，这样做可能不符合我们或我们的股东或债权人的最佳利益。此外，我们向我行提供的任何资金贷款在受付权上从属于储户和我行的某些其他债务。在我们破产的情况下，我们向联邦银行监管机构作出的任何维持我们银行资本的承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先受偿。

监管资本要求

FRB在合并基础上监测我们控股公司的资本充足情况，FDIC和IDFPR监测我们银行的资本充足情况。银行业监管机构采用基于风险的指引和杠杆率相结合的方式来评估资本充足率。适用于我们和我们银行的基于风险的资本准则是基于巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的最终资本框架，称为巴塞尔III，由联邦银行监管机构实施，以及联邦银行监管机构实施的其他各种规则，如下所述。基于风险的指引旨在使监管资本要求对银行和银行控股公司之间的信贷和市场风险状况差异保持敏感，对表外敞口进行会计处理，并最大限度地减少对持有流动性资产的抑制因素。

资本规则。过去几年，联邦银行监管机构通过了多项最终规则，我们称之为《资本规则》，执行《巴塞尔协议III》、《多德-弗兰克华尔街法案》的各项条款和《消费者保护法》

（《多德-弗兰克法案》）、《经济增长监管救济和消费者保护法》（《消费者保护法》）的各项规定以及与资本要求有关的某些其他法定和监管规定。除其他外，《资本规则》（i）包括一项称为“普通股权一级”（“CET1”）的资本计量，（ii）规定一级资本由满足某些修订要求的CET1和“额外一级资本”工具组成，（iii）狭义地定义CET1，要求对监管资本措施的大多数扣除/调整应针对CET1，而不是针对资本的其他组成部分，以及（iv）与先前的规定相比，扩大了资本扣除/调整的范围。《资本规则》还涉及基于风险的资本要求和风险权重以及影响监管资本比率计算的其他问题。

根据《资本规则》，最低资本比率为（i）4.5%的CET1与风险加权资产，（ii）6%的一级资本（即CET1加额外一级资本）与风险加权资产，（iii）8%的总资本（即一级资本加二级资本）与风险加权资产，以及（iv）4%的一级资本与合并财务报表报告的平均合并资产（称为“杠杆比率”）。

当前的资本规则还包括一个资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。完全由CET1组成的资本保护缓冲是这些最低风险加权资产比率的补充。资本保护缓冲等于CET1的2.5%。此外，《资本规则》规定了仅适用于某些涵盖机构的逆周期资本缓冲。我们预计逆周期资本缓冲不会适用于我们或我们的银行。CET1与风险加权资产的比率高于最低但低于资本保护缓冲（或低于资本保护缓冲和逆周期资本缓冲的组合，当后者应用时）的银行机构将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿的约束。

由于完全分阶段实施的资本节约缓冲规则，我们和我行被要求维持CET1的2.5%的额外资本节约缓冲，有效地导致最低比率为（i）7%的CET1与风险加权资产，（ii）8.5%的一级资本与风险加权资产，（iii）10.5%的总资本与风险加权资产，以及（iv）最低杠杆率为4%。

《资本规则》规定了CET1的一些扣除和调整。其中包括，例如，要求在任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%的情况下，从CET1中扣除抵押服务权、某些递延税项资产和对非合并金融实体的重大投资。《资本规则》还普遍排除了某些混合型证券，例如信托优先证券，被计入大多数银行控股公司的一级资本。不过，美国等截至2009年12月31日资产低于150亿美元（且资产继续低于150亿美元）的银行控股公司被允许将2010年5月19日之前发行的合格信托优先证券纳入《资本规则》下的额外一级资本。

此外，在一般基于风险的资本规则下，为了确定监管资本比率，将计入资本的累计其他综合收益项目的影响排除在外。根据《资本规则》，不排除某些累计其他综合收益项目的影响；然而，包括美国和Byline银行在内的非高级方法银行组织能够进行一次性永久选举，继续排除这些项目。

《资本规则》还包括一种标准化的资产风险权重方法，与以前的资本规则相比，该方法包括更多对风险敏感的类别。被认为存在更大风险的资产类别需要更高水平的资本。这些风险加权类别取决于资产的性质，一般从美国政府和机构证券的0%到某些股票敞口的600%不等，并导致多种资产类别的风险权重更高。

关于我行，《资本规则》还根据《联邦存款保险法》（“FDIA”）第38条修订了及时纠正行动规定。2019年9月17日，根据《消费者保护法》，联邦银行监管机构发布了一项旨在简化社区银行资本规则的最终规则。根据最终规则，合并资产总额低于100亿美元、表外敞口和交易资产负债数量有限、社区银行杠杆率超过9%的大多数存款机构和存款机构控股公司将有资格从2020年1月1日开始选择加入社区银行杠杆率框架。根据最终规则，选择使用社区银行杠杆率且社区银行杠杆率维持在9%以上的合格社区银行或其控股公司，不受其他基于风险和杠杆的资本要求的约束，包括与高波动性商业地产、抵押贷款服务权、某些递延所得税资产以及对非合并金融实体的重大投资相关的基于风险的资本规则，并被视为已满足FDIA第38条规定的资本充足比率要求和联邦银行监管机构资本规则下普遍适用的资本要求。2025年11月25日，包括FDIC在内的联邦银行监管机构发布了一项拟议规则，将社区银行杠杆率从9%降至8%，并将低于门槛的宽限期从两个季度延长至四个季度，减轻了选择采用社区银行杠杆率框架的金融机构的合规压力。虽然社区银行杠杆率框架可供我们和Byline银行使用，但我们和Byline银行目前都没有选择采用社区银行杠杆率框架。

作为采用2016-13年会计准则更新（“ASU”）的一部分，公司选择加入监管机构的联合当前预期信用损失（“CECL”）过渡拨备，这使公司和Byline银行能够在自2022年1月1日起的三年内分阶段消除采用CECL的资本影响。因此，截至2024年12月31日的资本比率反映了CECL影响的75%。截至2025年1月1日，采用CECL的资本影响是完全分阶段的。

流动性规定

历史上，对银行和银行控股公司流动性的监管和监测一直作为监管事项处理，没有必要的公式化措施。巴塞尔协议III最终框架要求银行和银行控股公司根据特定的流动性测试来衡量其流动性，尽管在某些方面类似于银行和监管机构历史上出于管理和监管目的而采用的流动性措施，但未来将是监管所要求的。一项测试，称为流动性覆盖率（LCR），旨在确保银行实体在急性流动性压力情景下保持足够水平的未设押优质流动资产，相当于该实体在30天时间范围内的预期净现金流出（或者，如果更大，则为其预期现金流出总额的25%）。另一项测试，称为净稳定资金比率，或（“NSFR”），旨在促进在一年的时间范围内为银行实体的资产和活动提供更多的中长期资金。这些要求激励银行实体增持美国财政部（“U.S. Treasury”）证券和美国政府的其他直接债务，作为资产的组成部分，并增加使用长期债务作为资金来源。

联邦银行监管机构批准了针对高级方法银行组织（即合并资产总额为2500亿美元或更多的银行组织或表内外国敞口总额为100亿美元或更多的银行组织）实施LCR的最终规则，以及针对合并资产总额至少为500亿美元的非高级方法银行组织的银行控股公司实施LCR的修改版本。这些LCR的最终版本都不适用于我们或我们的银行。联邦银行监管机构还批准了一项实施NSFR的最终规则，该规则要求某些美国银行组织确保他们能够在规定的时间段内获得稳定的资金。然而，实施NSFR的最终规则并不适用于合并资产总额低于500亿美元的美国银行组织，例如美国和Byline Bank。

及时纠正行动框架

FDIA要求联邦银行监管机构对未能满足特定资本要求的存款机构迅速采取纠正行动。FDIA建立了五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。联邦银行监管机构被要求对资本不足、资本严重不足或严重资本不足的机构采取某些强制性监管行动，并被授权采取其他酌情行动。这些强制性和酌处性监管行为的严重程度取决于该机构所处的资本类别。相关资本措施为总资本比率、CET1资本比率、一级资本比率和杠杆比率。

银行将（i）“资本充足”，如果该机构的总风险资本比率为10%或更高，CET1资本比率为6.5%或更高，一级风险资本比率为8%或更高且杠杆率为5%或更高，并且不受任何此类监管机构的任何命令或书面指示的约束，以满足和维持任何资本计量的特定资本水平；（ii）“资本充足”，如果该机构的总风险资本比率为8%或更高，CET1资本比率为4.5%或更高，一级风险型资本率6%或以上、杠杆率4%或以上且“资本充足”不足；（iii）“资本不足”如果该机构的总风险型资本率低于8%、CET1资本率低于4.5%、一级风险型资本率低于6%或杠杆率低于4%；（iv）“资本严重不足”如果该机构的总风险型资本率低于6%、CET1资本率低于3%，低于4%的一级风险资本比率或低于3%的杠杆率；（v）“严重资本不足”，如果该机构的有形权益等于或低于平均季度有形资产的2%。银行的资本类别仅为适用及时纠正措施规定的目的而确定，资本类别可能无法准确代表Byline银行的整体财务状况或用于其他目的的前景。

FDIA一般禁止存款机构进行任何资本分配（包括支付股息）或向其母控股公司支付任何管理费，如果存款机构此后会“资本不足”。被归类为资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构必须向其适当的联邦银行监管机构提交可接受的资本恢复计划。根据FDIA，为了使资本恢复计划被适当的联邦银行机构接受，银行控股公司必须保证附属存款机构将遵守其资本恢复计划，但有一定的限制。银行控股公司还必须提供适当的业绩保证。FDIA规定的控股银行控股公司为资本恢复计划提供资金的义务限于资本不足的子公司资产的5%或满足监管资本要求所需的金额中的较小者。资本不足的机构一般也被禁止增加其平均总资产、进行收购和资本分配、建立任何分支机构或从事任何新业务，除非根据公认的资本恢复计划或经FDIC批准。资本不足且未能提交可接受的资本恢复计划或未能实施经批准的资本恢复计划的机构可能会受到多项要求和限制，包括出售足够的有表决权股票以变得资本充足的命令、减少总资产的要求和停止从代理银行收取存款的要求。

资本严重不足的存款机构可能会受到多项要求和限制，包括出售足够的有表决权股票以变得资本充足的命令、降低总资产的要求以及停止从代理银行收取存款。资本严重不足的存款机构须接受接管人或保管人的任命。

在某些情况下，适当的联邦银行机构可以将资本充足的受保存款机构重新归类为资本充足的机构。FDIA规定，如果适当的联邦银行机构可以对机构进行重新分类

确定（在通知和听证机会后）该机构处于不安全或不健全的状况或认为该机构从事不安全或不健全的执业。适当的机构还被允许根据机构资本水平以外的监管信息，要求资本充足或资本不足的机构遵守监管规定，就好像该机构处于下一个较低类别（但不将资本严重不足的机构视为资本严重不足）一样。如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况，或在某些事项上收到不令人满意的审查评级，则可能被降级为或被视为处于低于其资本比率所表明的资本类别。

截至2025年12月31日，我行被视为“资本充足”，按巴塞尔协议III计算，一级资本率为13.35%，总资本率为14.57%，一级杠杆率为12.56%，CET1资本率为13.35%。有关公司和Byline银行的这些财务措施的更多信息，请参阅本报告第二部分第8项所载我们经审计的综合财务报表附注20。

安全和健全标准

FDIA要求联邦银行机构通过法规或准则，规定有关内部控制、信息系统和内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、股票估值和补偿、费用和福利的标准，以及机构认为适当的其他运营和管理标准。联邦银行机构通过了《建立安全和稳健标准的机构间指导方针》。这些准则建立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险、资产增长、资产质量、收益和薪酬、费用和福利有关的一般标准。一般而言，这些准则除其他外要求有适当的系统和做法，以识别和管理准则中规定的风险和敞口。这些准则还禁止将过度赔偿视为一种不安全和不健全的做法，并在支付的金额与执行官、雇员、董事或主要股东所提供的服务不合理或不成比例时将赔偿描述为过度。此外，这些机构通过的规定授权但不要求一家机构命令已被一家机构通知其未满足任何此类安全和健全标准的机构提交合规计划。如果在收到如此通知后，一家机构未能提交可接受的合规计划或未能在任何重大方面实施可接受的合规计划，银行业监管机构必须发布命令，指示采取行动以纠正缺陷，并可以发布命令，指示资本不足的机构根据FDIA可能受到的类型的其他行动。见项目1。“业务—监督规范—及时纠正行动框架。”如果一家机构未能遵守此类命令，银行业监管机构可能会寻求在司法程序中强制执行此类命令，并实施民事罚款。

2025年10月30日，FDIC和OCC还发布了一份拟议规则制定通知，该通知将定义“不安全或不健全的做法”，因为该术语此前未被银行监管机构正式定义。此外，拟议的规则制定寻求修订在审查期间发布“需要注意的事项”的框架。关于不安全或不健全的做法，拟议规则力求根据该做法是否可能对该机构产生重大财务影响来确定一种做法是否不安全或不健全。具体来说，FDIC和OCC在拟议的规则制定中指出，根据其监管经验并作为政策问题，这两个机构提议为《FDI法》第8条的目的实施“不安全或不健全的做法”的定义，该条将重点关注对机构财务状况的重大风险，并且通常要求不审慎的做法、行为或不行为，如果继续下去，可能会对该机构的财务状况造成重大损害。关于需要注意的事项，拟议规则规定，各机构只能单独或与一种或多种其他做法、行为或不作为一起发布需要注意的事项，即（i）违反普遍接受的审慎操作标准；如果持续，在当前或合理可预见的条件下，可以合理预期，实质性损害该机构的财务状况；或对FDIC存款保险基金（“DIF”）构成重大损失风险；或已经对该机构的财务状况造成实质性损害；或（ii）实际违反银行或银行业相关法律或法规。这一拟议规则旨在确保监管工作适当侧重于重大金融风险，增加监管审查的一致性，并就什么构成不安全或不健全的做法以及什么可能引发需要关注的事项进行更明确的说明。

存款保险

FDIC保险评估

作为FDIC承保的银行，我们的银行必须根据其平均总资产减去其平均有形资产向FDIC支付存款保险评估。存款由联邦存款保险公司提供最高可达适用限额的保险，这种保险得到了美国政府的充分信任和信用的支持。

作为一家资产规模不到100亿美元的机构，我们银行的评估费率是基于其对DIF构成的风险水平。FDIC有权提高保险评估，并于2022年10月发布了一项最终规则，将初始基础存款保险评估利率时间表统一提高2个基点，这始于2023年的第一个季度评估期。上调评估利率时间表的既定目的是提高DIF准备金率在2028年9月30日法定截止日期前达到法定最低1.35%的可能性。FDIC还同时将DIF的指定准备金率维持在2025年的2%，并将在2026年维持在该水平。对于已建立的较小机构，如Byline银行，监管评级与（i）初始基础评估率、（ii）无担保债务调整（可以是积极的

或负）及（iii）经纪存款调整，以计算总基准评估率。目前，Byline Bank规模的机构，不包括存款类机构债务调整的总基评率区间为2.5个基点至32个基点。

我们银行的存款账户最高投保25万美元。覆盖限额为每个存款人、每个被保险存款机构的每个账户所有权类别。最低DIF准备金率为预估被保险存款的1.35%。根据FDIA，FDIC可以在发现一家机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险。我们不知道银行的任何做法或条件或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件可能导致FDIC终止我们银行的存款保险。

其他评估

所有伊利诺伊州特许银行都必须向IDFPR支付监管评估，为该机构的运营提供资金。评估金额以Byline银行总资产为基础计算。

沃尔克规则

多德-弗兰克法案，根据一项通常被称为“沃尔克规则”的法定条款，禁止银行及其附属机构从事自营交易以及投资和赞助对冲基金和私募股权基金。2019年7月9日，根据《消费者保护法》，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，将总资产在100亿美元或以下、合并交易资产和负债总额等于或低于合并资产总额5%的社区银行豁免于沃尔克规则。尽管根据最终规则，我们和Byline Bank目前有资格获得豁免，但沃尔克规则不会对我们和我们的子公司的运营产生重大影响，因为我们在沃尔克规则涵盖的业务中没有任何重大参与。

储户偏好

FDIA规定，在受保存款机构发生“清算或其他解决”的情况下，该机构存款人的债权，包括作为受保存款人代位受偿人的FDIC的债权，以及作为接管人的FDIC的管理费用的某些债权，将优先于针对该机构的其他一般无担保债权。如果有保险的存款机构倒闭，有保险和无保险的存款人，连同联邦存款保险公司，将优先于无担保、非存款债权人，包括存款只能在美国境外支付的存款人和母行控股公司，就他们向这类有保险的存款机构提供的任何信贷延期而言，享有优先受偿的权利。

互通费

《多德-弗兰克法案》包括将交换费限制在对某些借记卡发卡机构合理和相称的范围内的条款，并限制网络和发卡机构限制借记卡交易路由的能力，即所谓的德宾修正案。2023年10月，FRB提出了降低最高允许交换费用上限的规则，并将采取一种方法来对这种上限进行未来调整。尽管德宾修正案一般不适用于总资产低于100亿美元的借记卡发卡机构，其中将包括Byline Bank，但适用于所有借记卡交易的交换费水平和网络定价可能会受到负面影响。

此外，借记卡交换框架的各个方面，包括FRB的法规II，一直是持续的行业诉讼和法律挑战的主题。此类诉讼的最终结果，以及任何最终监管变化的时间和范围，仍不确定。

州际分支

根据伊利诺伊州法律，Byline Bank等伊利诺伊州特许银行有权在伊利诺伊州的任何地方建立分支机构，但须获得所有必要的监管批准。

联邦法律允许州和国家银行与其他州的银行合并，但须遵守：（i）监管批准；（ii）联邦和州存款集中度限制；（iii）要求合并银行在合并前至少存在一段时间（不超过五年）的任何州法律限制。设立新的州际分行或收购一家银行在另一州的个别分行（而不是收购一家州外银行的全部业务）历来只在那些法律明确授权此类扩张的州被允许。然而，《多德-弗兰克法案》允许资本充足、管理良好的银行在没有这些障碍的情况下跨州设立新的分支机构。

消费者金融保护

我们受多项联邦和州消费者保护法律的约束，这些法律广泛管理我们与客户的关系。这些法律包括《平等信贷机会法》（“ECOA”）、《公平信用报告法》、《贷款真相法》（“TILA”）、《储蓄真相法》、《电子资金转账法》、《快速资金可用法》、《住房抵押贷款披露法》、《公平住房法》、《房地产结算程序法》、《公平债务催收实务法》、《公平信用报告法》、《服务成员民事救济法》、《财务隐私权法》、《电话消费者保护法》、《CAN-SPAM法》，以及这些法律各自的州法律对应方，以及有关不公平和欺骗性行为和做法的州高利贷法和法律。除其他外，这些和其他联邦法律要求披露信贷成本和存款条款

账户，提供实质性的消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，限制我们提高信贷展期利率的能力，并使我们受到实质性的监管监督。违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权、州和地方总检察长在我们经营所在的每个司法管辖区采取的行动以及民事罚款。未能遵守消费者保护要求也可能导致我们未能就我们可能希望进行的合并或收购交易获得任何必要的银行监管批准或我们禁止从事此类交易，即使不需要批准。

消费者金融保护局（“CFPB”）根据各种联邦消费者金融保护法，对某些消费者金融产品和服务拥有广泛的规则制定、监督和执法权力，包括因涉嫌违法而要求向客户报销和其他付款的能力。CFPB有权实施重大处罚，以及禁止贷方从事涉嫌非法行为的禁令救济。CFPB还被授权从事消费者金融教育、跟踪消费者投诉、索取数据并促进向服务不足的消费者和社区提供金融服务。尽管所有机构都受到CFPB通过的规则和CFPB的审查以及该机构的主要联邦监管机构的审查的约束，但CFPB对资产达到或超过100亿美元的银行拥有主要的审查和执法权力。只要我们的银行合并资产总额低于100亿美元，FDIC对审查我们的银行和执行各种联邦消费者保护法负有主要责任，并且州当局负责监督我们遵守所有州消费者法律的情况。CFPB也有权要求资产低于100亿美元的机构，例如我们的银行提交报告，以支持CFPB实施联邦消费者保护法，支持检查活动，评估和检测对消费者和金融市场的风险。CFPB在现任政府下未来的权力、人员配置和监管优先事项方面的不确定性，包括由于正在进行的诉讼和为减少该机构足迹而可能做出的行政努力，可能会影响CFPB的监管和执法活动。

联邦Home Loan银行系统

Byline银行是芝加哥联邦Home Loan银行（“FHLB”）的成员，该银行是其成员的中央信贷工具。FHLB的资金主要来自出售FHLB系统债务的收益。它以FHLB垫款的形式向成员银行提供贷款。FHLB的所有预付款都需要按照FHLB的决定进行全额抵押。作为芝加哥FHLB的成员，Byline银行必须根据Byline银行的资产规模和从FHLB借款的水平，收购并持有芝加哥FHLB的股本股份。截至2025年12月31日，Byline Bank遵守了这一要求。

支付能力规则与合格抵押

根据《多德-弗兰克法案》的要求，CFPB发布了一系列最终规则，对TILA的实施条例Z进行了修订。这些规则要求抵押贷款人根据经核实和记录在案的信息，作出合理和善意的认定，即申请住宅抵押贷款的消费者根据其条款具有合理的还款能力。这些规则禁止Byline Bank等债权人在不考虑消费者还款能力的情况下延长住宅抵押贷款，并对住宅抵押贷款的发起和服务做法增加了限制和要求。此外，这些规则限制了提前还款处罚的实施，并限制了与住宅抵押贷款发放有关的补偿做法。

2021年4月27日，CFPB发布了两项新规则，修改了合格抵押贷款要求，并为银行和其他贷方在确定消费者还款能力方面提供了灵活性。要求在2022年10月1日前遵守这些规则。Byline Bank遵守并将继续遵守所有适用的合格抵押贷款要求。

商业地产指导

联邦银行监管机构此前发布了一份题为《关于商业房地产贷款审慎风险管理的机构间声明》（简称“CRE指南”）的声明。在CRE指南中，联邦银行监管机构（i）向放宽商业房地产承销标准的机构表达了担忧，（ii）指示金融机构保持承销纪律并行使风险管理实践，以识别、衡量和监测贷款风险，（iii）表示他们将继续特别关注未来的商业房地产贷款活动和集中度。联邦银行监管机构此前还发布了题为《关于商业房地产贷款集中度的机构间指导意见，健全的风险管理做法》的指导意见，其中指出，一家机构可能面临重大的商业房地产集中度风险，应采用强化的风险管理做法，其中（1）商业房地产贷款总额占其总资本的300%或更多，（2）该机构商业房地产贷款组合的未偿余额在前36个月内增加了50%或更多。

杠杆借贷指引

2025年12月5日，联邦银行监管机构联合发布了关于杠杆贷款的指导意见，撤销并取代了之前关于杠杆融资活动的指导意见。新的杠杆借贷指南描述了对杠杆借贷活动健全风险管理的监管预期，包括各机构将FDIC和OCC关于对商业贷款和其他类型借贷进行审慎风险管理的一般原则应用于其杠杆借贷活动的重要性。

社区再投资立法

1977年社区再投资法（联邦）

在CRA下，我行有义务，与安全稳健经营相一致，帮助满足其经营所在市场区域的信贷需求，这包括向中低收入个人和社区提供信贷。结合其对我行的审查，要求FDIC评估我行遵守CRA的情况。我行未能遵守CRA可能（其中包括）导致我们或我行提交的某些企业申请被拒绝或延迟，包括开设分行或搬迁的申请以及与另一家银行机构或控股公司收购、合并或合并的申请。我行在最近完成的2023年3月CRA考试中获得“满意”评级。

2023年10月24日，美国货币监理署、FDIC和FRB联合发布最终规则，修订CRA实施条例。最终规则实施了一个修订后的监管框架，与当前框架一样，该框架基于银行资产规模和业务模式。根据最终规则，Byline Bank等前两个日历年截至12月31日总资产超过20亿美元的银行，需要在新的“零售贷款测试”、新的“零售产品和服务测试”、新的“社区发展融资测试”和新的“社区发展服务测试”下接受评估，但所有规模的银行都保留选择在战略计划下接受评估的选项，最终规则更新了获得此类计划批准的标准。最终规则中大部分条款的适用日期为2026年1月1日，额外要求将于2027年1月1日适用。然而，CRA新规一直受到诉讼，2025年7月16日，各机构发布了一份拟议规则制定的联合通知，以撤销2023年10月发布的最终规则，并恢复2023年10月最终规则之前存在的CRA框架。

伊利诺伊州社区再投资法（州）

2021年3月成为法律的《伊利诺伊州社区再投资法案》（“IL-CRA”）要求银行、信用合作社和非银行抵押贷款公司对历史上已被取消投资的社区进行投资、贷款和服务。2024年5月1日，IDFPR实施IL-CRA的拟议规则获得通过，并提交给伊利诺伊州国务卿。除其他因素外，IDFPR考虑了银行根据IL-CRA在考虑批准银行主要办事处或分支机构搬迁申请以及合并、合并、收购资产或承担负债方面的业绩记录。

小企业贷款规则

2023年3月30日，CFPB发布了一项修订条例B的最终规则，该条例即ECOA的实施条例，以实施《多德-弗兰克法案》第1071条。与第1071条一致，涵盖的金融机构被要求收集并向CFPB报告小企业的信贷申请数据，包括那些由妇女或少数群体拥有的企业。该规则还涉及CFPB处理隐私利益和公布第1071节数据的方法、对承销商和其他人的某些人口统计数据进行屏蔽、记录保存要求和强制执行规定。2023年最终规则最初要求大型贷方在2024年10月1日之前遵守，交易量适中的机构（即在2022年和2023年至少有500家但低于2500家的覆盖发起）和交易量最低的机构（即在2022年和2023年至少有100家但低于500家的覆盖发起）的遵守日期较晚。虽然Byline Bank最初被要求在2024年10月1日之前遵守，但CFPB于2024年6月25日和2025年6月18日发布了临时最终规则，以延长遵守期限。因此，根据临时最终规则，Byline Bank必须在2026年7月1日之前遵守最终规则。然而，在2025年11月13日，CFPB发布了一份拟议规则制定通知，将进一步修订小企业贷款规则。在通知中，CFPB表示，它认为小企业贷款的潜在长期数据收集制度最初应侧重于核心贷款产品、贷方、小企业和数据点，而不是最初2023年规则中包含的广泛初始覆盖贷方、产品、小企业和数据点。因此，CFPB提出了一些改变，这些改变将减少受该规则约束的机构数量和需要收集的数据量。此外，拟议规则将把所有受该规则约束的实体的遵守日期延长至2028年1月1日。

财务隐私

联邦银行监管机构通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者防止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响到消费者信息如何通过多元化金融公司传递并传递给外部供应商。

反洗钱与美国爱国者法案

近年来，政府对金融机构政策的一个主要重点是打击洗钱和恐怖主义融资。2001年的《通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国法案》，即《美国爱国者法案》，通过规定重大的新的合规和尽职调查义务，大幅拓宽了美国反洗钱法律法规的范围，创造了新的犯罪和处罚，并扩大了美国在这些领域的域外管辖权：客户身份识别计划、洗钱、恐怖主义融资、识别和报告可疑活动和货币交易、货币犯罪以及金融机构与执法当局之间的合作。美国财政部金融犯罪执法网络（“FinCEN”）与其他联邦机构一样，还颁布了有关《美国爱国者法》的规则和条例，金融机构必须遵守这些规则和条例。禁止金融机构进行特定的金融交易和账户关系，必须使用增强型到期

在其与特定类型高风险客户的交易中履行勤勉程序，并实施书面客户身份识别程序。金融机构必须采取某些步骤，协助政府机构发现和防止洗钱，并报告某些类型的可疑交易。监管部门例行检查金融机构是否遵守这些义务，而金融机构未能维持和实施充分的计划以打击洗钱和恐怖主义融资，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易或即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门对发现违反这些义务的机构实施了停止和停止令以及重大的民事罚款处罚，并在一些情况下对一些机构的这类违规行为提起了刑事诉讼。

2021年1月1日，美国国会通过了《公司透明度法案》，作为《国防授权法案》的一部分，该法案颁布了自《美国爱国者法案》以来最重大的反洗钱法改革。值得注意的修订包括（i）对实益所有权信息（“BOI”）的收集进行重大修改，并建立实益所有权登记处，这要求公司实体（通常是雇员人数不超过20人且年总收入不超过500万美元的任何公司、有限责任公司或其他类似实体）向FinCEN报告BOI（将由FinCEN维护，并应要求提供给金融机构）；（ii）加强举报人条款，其中规定，一名或多名举报人自愿提供原始信息，导致在美国财政部长或美国司法部长提起的任何司法或行政行动中成功起诉违反反洗钱法的行为，导致超过100万美元的金钱制裁（包括非法所得和利息，但不包括没收，对受害者的归还或赔偿）将获得不超过所收取的金钱制裁的30%，并将获得更多保护；（iii）加大对违反反洗钱法律法规的处罚力度；（iv）改进现有信息共享条款，允许金融机构与外国分支机构、子公司和关联机构（位于中华人民共和国、俄罗斯联邦或某些其他司法管辖区的除外）共享与可疑活动报告有关的信息，以打击非法金融风险；（v）扩大FinCEN的职责和执法权力。许多修正案，包括有关受益所有权的修正案，都要求FinCEN颁布规则。然而，在2025年3月，FinCEN发布了一项临时最终规则，取消了根据《企业透明度法案》对美国公司和美国人向FinCEN报告BOI的要求。

2024年7月19日，联邦银行机构提出修正案，更新对受监管机构的要求，以建立、实施和维持有效、基于风险和合理设计的反洗钱和CFT计划。拟议的修正案将要求受监管机构识别、评估和记录受监管机构的洗钱、恐怖主义融资和其他非法融资活动风险，并考虑FinCEN公布的AML/CFT优先事项。我们目前正在评估拟议修订对Byline Bank的影响（如果有的话），如果这些修订将被采纳为最终决定。

外国资产管制条例办公室

OFAC根据各种法律的授权，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他人。OFAC公布特别指定目标和国家名单。我们和我们的银行有责任，除其他外，封锁这些目标和国家的账户和与之交易，禁止与他们进行未经许可的贸易和金融交易，并在其发生后报告被阻止的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果，并可能导致OFAC对该机构实施民事罚款。不遵守这些制裁还可能导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易或禁止此类交易，即使不需要批准。

网络安全

2015年3月，联邦监管机构发布了两份有关网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应设计多层安全控制措施，以建立防线，并确保其风险管理流程也能解决客户凭据受损带来的风险，包括可靠地验证客户访问金融机构基于互联网的服务的安全措施。另一份声明表示，金融机构的管理层预计将保持足够的业务连续性规划流程，以确保在涉及破坏性恶意软件的网络攻击发生后快速恢复、恢复和维护该机构的运营。如果金融机构或其关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者，金融机构还有望开发适当的流程，以实现数据和业务运营的恢复，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守监管指引，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。

2021年11月，联邦监管机构敲定了一项规则，该规则涉及与重大计算机安全事件相关的银行通知要求。根据最终规则，银行或其银行控股公司被要求在36小时内通知其适用的联邦银行监管机构，发生对银行组织向其客户群的重要部分提供服务的能力造成实质性破坏或降级，或合理可能造成实质性破坏或降级的事件，危及该组织关键业务的生存能力，或影响金融部门的稳定性。该规则于2022年4月1日生效，要求在2022年5月1日前遵守。

2022年3月，《2022年关键基础设施网络事件报告法案》（“CIRCIA”）签署成为法律。CIRCIA的颁布要求美国国土安全部网络安全和基础设施安全局（“CISA”）制定并实施规定，要求涵盖实体向CISA报告涵盖的网络事件和勒索软件付款

为了更好地装备CISA，为遭受攻击的受害者提供资源和援助，并分享必要的信息，以警告其他潜在受害者。在某种程度上，CIRCIA要求CISA制定和发布规定，要求涵盖实体在实体合理地认为涵盖的网络事件发生后的72小时内，以及在因勒索软件攻击而支付任何赎金后的24小时内，向CISA报告。CISA被要求在报告要求生效前完成强制性规则制定活动。有可能，但尚未得到证实，银行可能会受到CIRCIA的约束。

在日常业务过程中，我们依靠电子通信和信息系统进行运营，并存储敏感数据。我们采用深入、分层、防御性的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防和侦测工具来监测、阻止和提供有关可疑活动的警报，以及报告任何疑似高级持续威胁。尽管我们的防御措施很强大，但来自网络攻击的威胁是严重的，攻击是复杂的并且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止，我们没有经历重大妥协、重大数据丢失或任何与网络安全攻击相关的重大财务损失，但我们的系统以及我们的客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，我们有可能在未来经历一次重大事件。由于这些威胁迅速演变的性质和复杂性，以及互联网银行、移动银行、电子支付系统和其他基于技术的产品和服务的使用范围、范围、可用性和复杂性不断扩大，预计在可预见的未来，与网络安全漏洞和攻击相关的风险和风险敞口仍将很高。见项目1a。–本报告中的“风险因素”以获取更多信息。

激励薪酬

多德-弗兰克法案要求联邦银行机构发布一项与基于激励的薪酬相关的规则。尚未通过实施《多德-弗兰克法案》这一条款的最终规则，但FDIC于2024年5月公布了一项拟议规则。拟议规则（“拟议的FDIC激励补偿规则”）旨在（i）禁止银行机构认为可能通过提供过高补偿或可能导致重大财务损失而鼓励某些金融机构承担不适当风险的基于激励的支付安排，（ii）要求这些金融机构的董事会采取与基于激励的补偿相关的某些监督行动，以及（iii）要求这些金融机构向适当的联邦监管机构披露有关基于激励的补偿安排的信息。2025年3月，FDIC撤销了拟议的FDIC激励补偿规则。不过，FDIC可能会在未来提出与激励薪酬相关的其他规则。此外，在拟议的FDIC激励薪酬规则被撤回的同时，该公司和Byline Bank已经并将继续努力确保其激励薪酬计划不会鼓励不健全的风险。

未来的立法和监管

联邦银行业监管环境继续演变，并且由于行政部门领导层、机构优先事项、立法活动和监管方法的转变，仍可能发生变化。此外，美国国会可能会不时颁布影响金融机构和金融服务业监管的立法，联邦和州监管机构可能会定期提出并通过新法规或修改现有法规或监管指南。这些发展可能包括资本、流动性、解决方案规划、消费者保护、公司治理、高管薪酬或适用于银行和银行控股公司的其他审慎或合规要求的变化。未来立法或监管变化的范围、时间和影响，包括监管预期或审查实践的变化，都无法确定地预测。然而，这些变化可能会影响我们运营所依据的监管框架，增加我们的合规成本，限制我们的业务活动或战略灵活性，或以其他方式对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响。

项目1a。风险因素。

管理层认为影响我们的重大风险和不确定性描述如下。您应该仔细考虑这些风险，以及此处包含的所有信息。以下任何风险，以及我们不知道或目前认为不重要的风险，都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

与我们业务相关的风险

信贷和利率风险

我们的业务取决于我们成功管理信用风险的能力。

我们企业的经营要求我们管理好信用风险。作为贷款人，我们面临的风险是，我们的借款人可能无法根据其条款偿还其贷款和租赁，以及确保偿还其贷款或租赁的抵押品（如果有的话）可能不足以确保偿还。此外，作出任何贷款或租赁均存在固有风险，包括与可能偿还贷款或租赁的期限有关的风险、与适当贷款或租赁承销有关的风险、经济和行业状况变化导致的风险以及与个别借款人打交道所固有的风险，包括借款人可能无法及时向我们提供有关其业务的信息和/或可能向我们提供不准确或不完整信息的风险，以及与抵押品价值有关的风险。为了成功管理信用风险，我们除其他外，必须保持纪律严明和审慎的承保标准。无论出于何种原因削弱这些标准、在承销和监测贷款和租赁方面缺乏纪律或勤奋、无法充分调整政策和程序以适应影响借款人和我们的贷款和租赁组合质量的经济或任何其他条件的变化，可能会导致违约、止赎和额外冲销，并可能需要我们大幅增加信贷损失准备金-贷款和租赁，每一项都可能对我们的净收入产生不利影响。因此，我们无法成功管理信用风险可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们可能低估了我们的贷款和租赁组合中固有的信用损失，并且信用损失超过了我们为贷款和租赁损失提供的金额。

我们的贷款和租赁组合的信用质量会对我们的收益产生重大影响。我们维持信用损失准备金，这是通过计入费用的准备金建立的准备金，代表管理层对当前预期信用损失的估计。根据管理层的判断，该备抵是为当前预期损失和我们的贷款和租赁组合中固有的风险进行储备所必需的。拨备水平反映了管理层对特定信用风险的持续评估；投资组合的质量；基础抵押品的价值；非应计贷款和租赁的水平；投资组合固有的当前预期损失；以及经济、政治和监管条件。管理层使用来自内部和外部来源的有关过去事件、当前状况的相关可用信息以及合理和可支持的预测来估计备抵余额，这可能会增加计算的主观性。这一过程对我们的财务结果和状况至关重要，需要做出困难、主观和复杂的判断。根据美国普遍接受的企业合并会计原则（“GAAP”），通过后续银行收购获得的贷款按其估计公允价值入账，并记录与这些贷款相关的信用损失备抵。

尽管我们认为我们的信贷损失准备金足以吸收我们贷款和租赁组合中当前的预期损失，但可能还不够。由于多种原因，例如影响借款人的经济状况变化、新信息和我们控制范围内外的其他因素，我们可能会承受显着高于我们的备抵金额的信贷损失。如果房地产价值下降，或者如果我们市场的经济状况意外恶化，可能会出现未计入现有备抵的额外损失。超过现有备抵的亏损将减少我们的净收入，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。经济普遍严重下滑，特别是在我们的市场，或影响到个人客户的业务和资产，将会产生更多的冲销和需要更高的信贷损失拨备。

由于我们的银行监管机构的要求，我们可能还会被要求在未来对信用损失采取额外的拨备，以进一步补充备抵。银行监管机构会定期审查我们的备抵、我们用来确定备抵水平的政策和程序，以及归属于不良贷款或通过止赎获得的房地产的价值。这类监管机构可能会要求我们做出进一步的规定或承认未来的冲销。此外，未来期间超过备抵的冲销将需要增加备抵。

我们的信贷损失拨备增加将导致净收入减少，并可能减少留存收益和资本，因此对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的业务受到利率风险的影响，利率波动可能会对我们的收益产生不利影响。

利率波动可能会对我们的业务产生负面影响，并可能削弱对我们部分产品的需求。我们的收益和现金流在很大程度上取决于净利息收入，这是我们在生息资产（例如投资证券、贷款和租赁）上赚取的利息收入与我们在有息负债（例如存款和借款）上支付的利息费用之间的差额。此外，利率的变化也会影响我们在二级市场上出售美国政府担保贷款可能获得的溢价、我们拥有服务权的贷款的提前还款速度、我们用客户存款为我们的运营提供资金的能力，以及我们投资组合中证券的公允价值。因此，一般市场利率的任何变化都可以对我们的净利息收入和经营业绩产生重大影响。

我们寻求通过不时与交易对手订立利率掉期及其他利率衍生工具合约来减轻我们的利率风险。我们的对冲策略依赖于有关利率、资产水平和一般市场因素的假设和预测，并使我们面临交易对手风险。无法保证我们的利率缓解策略将取得成功，如果我们的假设和预测被证明是不正确的，或者我们的对冲策略没有充分缓解利率变化的影响，我们可能会蒙受可能对我们的收益产生不利影响的损失。

我们的生息资产和计息负债可能会对市场利率的变化有不同程度的反应。部分类别资产和负债的利率可能会在大盘利率变化之前波动，而其他类别资产和负债的利率可能会滞后。这些利率变动的结果可能会造成生息资产和计息负债的不同利差。尽管我们采取旨在管理市场利率变化带来的风险的措施，但我们无法控制或准确预测市场利率的变化，也无法确保我们的保护措施是充分的。

截至2025年12月31日，我们有18亿美元的无息活期存款和8.786亿美元的有息活期存款。美联储在2025年期间总共降低了75个基点的利率。然而，到2026年迄今，美联储已表示，可能会针对不断变化的经济和市场数据，缓和进一步下调隔夜目标利率的做法。因此，我们继续审慎管理我们的存款定价策略，以寻求维持我们的净息差。由于银行间资金竞争仍居高不下，客户不断寻求更高的收益率，我们对存款定价进行了相应调整。如果我们为维持现有客户或吸引新客户而对定向计息存款产品提供更高的利率，我们的利息支出可能会增加，也许是实质性的。此外，如果我们未能提供足够水平的利率来保持这些活期存款，我们的核心存款可能会减少，这将要求我们以其他方式获得资金，或有可能减缓我们未来的资产增长。

我们的业务、盈利能力和流动性可能会受到欠我们钱、证券或其他资产或我们持有的证券或义务的第三方的信用质量恶化或违约的不利影响。

除了依赖借款人偿还贷款和租约外，我们还面临着欠我们钱、证券或其他资产的第三方无法履行其义务的风险。这些当事人可能会因破产、缺乏流动性、经营失败或其他原因而违约履行对我方的义务。重要市场参与者的违约，或担心此类方可能违约，可能导致重大流动性问题、损失或其他方违约，进而可能对我们产生不利影响。

我们还面临这样的风险，即我们针对第三方的权利可能无法在所有情况下强制执行。我们持有的证券或义务的第三方信用质量恶化，包括联邦Home Loan抵押贷款公司、联邦国家抵押贷款公司、政府国家抵押贷款协会和市政当局，可能会导致重大损失。