附件 99.1

 

SRIVARU，一家领先的商业阶段的高级电动摩托车供应商，

通过与Mobiv的业务合并在纳斯达克公开上市

SRIVARU的目标是在截至2024年3月31日的财年实现汽车销售收入3900万美元，

截至2025年3月31日的财政年度为1.17亿美元，截至2026年3月31日的财政年度为5.53亿美元

美国特拉华州和印度哥印拜陀—— 2023年3月13日——专注于电动汽车的特殊目的收购公司—— Mobiv Acquisition公司（纳斯达克股票代码：MOBVU；MOBV；MOBVW）（简称“Mobiv”）今天宣布，已达成一项最终合并协议，根据该协议，Mobiv将与SRIVARU Holding Ltd.（简称“SRIVARU”）合并，创建一家新的上市公司。SRIVARU Holding Ltd.（简称“SRIVARU”）是一家处于商业阶段的优质电动摩托车供应商。该交易预计将为SRIVARU提供额外资金，并使该公司能够加速其电动两轮车（E2W）在印度市场的商业推广。

主要交易亮点：

 

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该交易预计将成为首家在美国上市的电动摩托车公司，其制造工厂位于印度，印度是世界上最大和增长最快的两轮汽车市场之一（来源：UnivDatos（UMI））

 

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印度摩托车市场预计将在2023年达到256亿美元的收入，到2027年将增长到361亿美元（来源：Statista/Mobility Markets Insights/Motorcycle Market India）

 

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印度电动摩托车增长潜力巨大，目前市场份额不到1%，预计到2030年将达到45-50 %的市场份额（来源：Statista/Bain & Company）

 

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SRIVARU开发了印度上路速度最快的量产电动摩托车，具有最先进的技术、工程技术、三通道高效制动系统、安全功能和其他创新

 

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SRIVARU的分销和服务网络预计将覆盖印度全国，收到700多份经销商申请

 

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SRIVARU拥有高资本效率的商业模式，包括高度可扩展、低成本的制造、组装和分销；预计它将以高利润率实现有吸引力的销售价格

 

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SRIVARU由行业先驱、特斯拉前高管莫汉·拉马萨米和一支经验丰富的团队领导

 

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预计该交易将为SRIVARU提供在美国公开市场获得资本的渠道，从而在印度各地迅速扩大销售和营销规模，并进入国际市场

SRIVARU是印度高端电动摩托车的主要供应商之一，印度是全球最大、增长最快的两轮车市场。作为一家行业领先的全电动摩托车和微型移动公司，SRIVARU正在重新定义E2W细分市场，这是整个移动行业中一个巨大而重要的细分市场。凭借多年的研究和成熟的市场地位，SRIVARU计划在印度和其他市场扩张，目标是推进无碳未来。

Prana Grand：印度的高端电动摩托车

Mobiv首席执行官彼得•比利奇表示：“我们很高兴地宣布这一变革性交易，我们相信它不仅将为股东带来巨大价值，而且有可能改变印度和全球电动汽车市场。”我们相信，SRIVARU的先进技术、低成本制造、不断扩大的分销渠道以及对消费者有吸引力的价格点，将颠覆印度乃至世界各地的摩托车市场。仅印度就是全球最大、增长最快的两轮车市场之一，收入估计为256亿美元，预计到2027年将增长至361亿美元。印度有一大批年轻且不断增长的城市客户，他们的生活水平不断提高。因此，我们认为，鉴于SRIVARU的技术领先地位和先发优势，以及最重要的是，迄今为止广受好评的公众评价，它有能力占据相当大的市场份额。我们很荣幸能在这一激动人心的旅程中支持SRIVARU。”

SRIVARU首席执行官Mohanraj Ramasamy表示：“我们感谢Mobiv董事会和股东的支持，因为我们正进入上市公司发展的下一个阶段。通过这一组合提供的平台预计将大大加快我们的增长。经过五年多的研发，我们的目标是彻底改变电动汽车行业。Prana Grand已经是印度领先的高端电动摩托车之一，拥有最先进的技术和专利创新。我们专有的集成充电解决方案允许家庭充电，我们打算通过与当地公用事业公司合作来扩大这一范围。随着我们的下一代Prana Elite即将推出，我们计划将Prana的续航里程从126公里（78英里）扩大到225公里（140英里），并进行其他重大改进。相对于内燃摩托车和其他E2W制造商，我们还提供了有利的总拥有成本价值主张。我们还通过银行和非银行金融公司（NBFC）为客户提供有吸引力的融资方案。因此，市场的反馈是非常积极的，我们收到了许多潜在客户的咨询，并收到了700多份经销商申请，这就说明了这一点。总体而言，我们相信我们已经建立了一个精益、高利润率和高度可扩展的商业模式，有可能在未来几年为股东带来巨大价值，同时为减少全球碳排放做出贡献。”

合并后的公司将名为SRIVARU Holding Ltd.，由SRIVARU目前的管理团队领导。假设Mobiv的公众股东没有赎回，这笔交易预计将产生至多约1.04亿美元的现金总收益，这些现金将用于运营和增长。合并后公司的预估隐含企业价值约为1.95亿美元。包括为SRIVARU股东基于车辆销售收入的盈利2500万

股，假设每股10美元，SRIVARU股东的隐含总代价将约为4.09亿美元。车辆销售收益是基于SRIVARU在截至2024年3月31日的财政年度实现车辆及SRIVARU董事会批准的其他产品销售收入3900万美元，在截至2025年3月31日的财政年度实现1.17亿美元，在截至2026年3月31日的财政年度实现5.53亿美元。SRIVARU董事会将有酌处权向SRIVARU股东发放Earnout股份，即使未达到适用的车辆销售收入触发条件，如果车辆销售收入超过此类触发条件的至少50%。摩比的现金净收益（不包括任何潜在的普通股赎回）将用于为SRIVARU的战略计划提供资金，以加速其上市战略，投资于新产品开发，并增强其全球制造和分销能力。该交易已获得SRIVARU和Mobiv的董事会批准，预计将于2023年上半年完成，但需获得Mobiv股东的批准、监管部门的批准以及其他惯例成交条件。

交易完成后，SRIVARU的董事会将包括多数独立董事，此外还有SRIVARU和Mobiv的代表。有关拟议交易的更多信息，包括业务合并协议和投资者介绍的副本，将在Mobiv提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告中提供，该报告可在www.sec.gov上查阅。

⁺不包括员工股票期权，如果有的话。

顾问

ACP资本市场有限责任公司担任SRIVARU的财务顾问，Norton Rose Fulbright US LLP担任SRIVARU的美国法律顾问。SRI解决方案公司正在为SRIVARU提供印度法律咨询。Benchmark Investments，LLC旗下的EF Hutton将担任Mobiv的资本市场顾问，Winston & Strawn LLP将担任Mobiv的美国法律顾问。JSA Advocates & Solicitors是Mobiv的印度法律顾问。

有关交易的附加信息以及在哪里可以找到它。

关于SRIVARU和Mobiv的拟议业务合并（“业务合并”），SRIVARU打算在表格F-4上提交一份登记声明（可能会不时修改，称为“登记声明”），其中包括Mobiv的初步代理声明和SRIVARU的登记声明/初步招股说明书。在登记声明宣布生效后，Mobiv将向Mobiv的股东邮寄与业务合并有关的最终代理声明/招股说明书。注册声明，包括其中所载的代理声明/招股说明书，在美国证券交易委员会（“SEC”）宣布生效后，将包含有关业务合并的重要信息，以及将在为批准业务合并和相关事项而举行的Mobiv股东会议上投票表决的其他事项。本来文并不包含应考虑的有关企业合并和其他事项的所有信息，也不打算为任何投资决定或与此类事项有关的任何其他决定提供依据。SRIVARU和Mobiv也可能向SEC提交有关企业合并的其他文件。请Mobiv股东和其他感兴趣的人阅读初步代理声明/招股说明书及其修正案和最终代理声明/招股说明书以及与企业合并有关的其他文件，因为这些材料将包含有关Mobiv、SRIVARU和企业合并的重要信息。

如果可以获得，企业合并的最终代理声明/招股说明书和其他相关材料将在为企业合并投票而确定的记录日期邮寄给Mobiv股东。股东还可以通过SEC维护的网站www.sec.gov获取初步委托书/招股说明书、最终委托书/招股说明书以及Mobiv提交或将提交给SEC的其他文件的副本，或者向下文提到的联系人提出请求。

征求意见的参与者

Mobiv、SRIVARU及其各自的董事和高级管理人员可被视为与企业合并有关的Mobiv股东代理征集的参与者。Mobiv的股东和其他感兴趣的人可以免费获得有关Mobiv董事和高级管理人员的更详细信息，他们在Mobiv中的利益描述包含在Mobiv 2022年8月3日与首次公开发行相关的最终招股说明书中，以及Mobiv随后提交给SEC的文件中。根据SEC的规定，这些人的信息可能，被视为与企业合并相关的Mobiv股东代理征集活动的参与者，将在Mobiv股东大会上表决的其他事项将在企业合并登记声明中列出。有关与企业合并有关的代理征集参与者利益的更多信息将包含在Mobiv和SRIVARU打算提交给美国证券交易委员会的注册声明中。您可以获得上述文件的免费副本。

前瞻性陈述

本通讯可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的一些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关Mobiv或SRIVARU可能或假定的未来运营结果、业务战略、债务水平、竞争地位、行业环境、潜在增长机会和监管影响的信息，包括业务合并将分别为股东或股东带来回报。这些前瞻性陈述基于Mobiv或SRIVARU管理层当前的预期、估计、预测和信念，以及有关未来事件的一些假设。在本通讯中，“估计”、“预计”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“提议”以及这些词语或类似表述的变体（或这些词语或表述的否定形式）旨在识别前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述不是对未来业绩、条件或结果的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多不在SRIVARU或Mobiv管理层的控制范围内，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。这些风险、不确定因素、假设和其他重要因素包括但不限于：（a）可能导致终止有关企业合并的谈判和随后的任何最终协议的任何事件、变化或其他情况的发生；（b）在宣布企业合并及其最终协议后可能对Mobiv、SRIVARU或其他人提起的任何法律诉讼的结果；（c）由于未能获得Mobiv股东的批准而无法完成企业合并，获得融资以完成业务合并或满足完成交易的其他条件；（d）由于适用的法律或法规或作为获得监管机构批准业务合并的条件而可能需要或适当地对拟议的业务合并结构进行变更；（e）在业务合并完成后有能力达到适用的证券交易所上市标准；（f）无法完成《业务合并协议》及相关协议所设想的私募或担保交易，（g）业务合并因宣布和完成本文所述的交易而扰乱SRIVARU或其子公司当前计划和运营的风险；（h）确认业务合并的预期收益的能力，这可能受到竞争、SRIVARU以盈利方式增长和管理增长、维持与客户和供应商的关系以及留住管理层和关键员工的能力等因素的影响；（i）与业务合并相关的成本；（j）适用法律或法规的变化，包括法律或监管方面的发展（包括但不限于，会计考虑因素），可能导致Mobiv需要重述其历史财务报表，导致业务合并的时间出现意外延迟，并对Mobiv证券的交易价格和业务合并对投资者的吸引力产生负面影响；（k）SRIVARU和Mobiv可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响；（l）SRIVARU执行其业务计划和战略的能力，（m）SRIVARU对费用和盈利能力的估计，以及（n）Mobiv最终招股说明书中不时指出的其他风险和不确定性，包括其中“风险因素”项下的文件，以及摩比向美国证券交易委员会提交或将提交的其他文件。请注意，不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表作出之日的情况。

前瞻性陈述仅在发表之日起生效。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，SRIVARU和Mobiv不承担任何义务，除法律要求外，不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。SRIVARU和Mobiv都不能保证SRIVARU和Mobiv将实现其预期。

免责声明

该函件涉及SRIVARU和Mobiv之间拟议的业务合并。本文件不构成出售或交换任何证券的要约，也不构成购买或交换任何证券的要约邀请，也不构成在根据任何此类司法管辖区的证券法进行登记或取得资格之前，在任何此类要约、出售或交换为非法的司法管辖区出售任何证券。

关于SRIVARU控股有限公司。

SRIVARU是SRIVARU Motor Private Ltd.的母公司，SRIVARU Motor Private Ltd.是印度领先的高端电动摩托车商用供应商。SRIVARU成立的基础是认识到，尽管骑手与摩托车的关系是深刻而复杂的，但它迫切需要为下一代骑手进行创新。SRIVARU提供价格适中的优质E2W，提供卓越的乘坐体验，冗余3通道自动制动，低重心提高稳定性，增强安全功能，轻松充电兼容家庭充电插座。该公司拥有广泛的知识产权，包括正在申请专利的底盘和驱动加速系统。此外，与传统的内燃机摩托车和E2W竞争对手相比，SRIVARU为客户提供了更高的总拥有成本。有关该公司的更多信息，请访问：http://www.srivarumotors.com/。

关于Mobiv

摩比公司是一家新成立的公司，成立的目的是与目标企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。Mobiv可能会在任何行业或地理区域寻求业务合并目标，并将利用联合国可持续发展目标的视角进行投资，这些目标反映了正在重塑我们世界的社会和环境大趋势。https://mobiv.ac/。

投资者和媒体联系人

Crescendo Communications，LLC

电话：（212）671-1020

电子邮件：MOBV@Crescendo-IR.com