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附件 99.1
BJ的Wholesale Club Holdings，Inc.公布2025财年第三季度业绩
BJ认为会员人数将持续走强，推动销售额、流量和市场份额的增长
调整后每股收益指引增加
2025财年第三季度亮点
•可比俱乐部销售额同比增长1.1%
•可比俱乐部销售额，不包括汽油销售额，同比增长1.8%，两年累计5.5%
•会员费收入同比增长9.8%至1.263亿美元
•数字化可比销售额增长30%，反映两年叠加复合增长61%
•每股摊薄收益1.15美元，调整后每股摊薄收益(a)1.16美元
•第四季度有望新增7家俱乐部
马萨诸塞州马尔堡。（2025年11月21日）– BJ的Wholesale Club Holdings，Inc.（NYSE：BJ）（“公司”）今天公布了截至2025年11月1日止十三周和三十九周的财务业绩。
BJ批发俱乐部主席兼首席执行官Bob Eddy表示：“我们的业务在动荡的环境中继续表现良好，我们保持对最重要的事情的坚定不移的关注：照顾依赖我们的家庭。”“我们有信心，我们可以的价值和便利的目的地，我们正以势头进入假日季节。”
截至2025年11月1日的十三周（2025财年第三季度）和截至2025年11月1日的三十九周（2025财年前九个月）的主要措施：
BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
（金额以千为单位，每股金额除外）
| 十三周结束 2025年11月1日 |
十三周结束 2024年11月2日 |
% 增长（下降） |
三十九周结束 2025年11月1日 |
三十九周结束 2024年11月2日 |
% 增长 |
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| 净销售额 | $ | 5,221,866 | $ | 4,984,385 | 4.8 | % | $ | 15,511,867 | $ | 14,883,793 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 会员费收入 | 126,297 | 114,979 | 9.8 | % | 370,019 | 339,485 | 9.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 5,348,163 | 5,099,364 | 4.9 | % | 15,881,886 | 15,223,278 | 4.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 218,351 | 229,383 | (4.8) | % | 638,526 | 593,813 | 7.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 152,050 | 155,748 | (2.4) | % | 452,523 | 411,755 | 9.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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EPS(b)
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1.15 | 1.17 | (1.7) | % | 3.42 | 3.08 | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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调整后净收入(a)
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153,126 | 157,254 | (2.6) | % | 455,457 | 416,994 | 9.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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调整后每股收益(a)
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1.16 | 1.18 | (1.7) | % | 3.44 | 3.12 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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经调整EBITDA(a)
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301,385 | 308,292 | (2.2) | % | 891,082 | 826,027 | 7.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 131,194 | 132,083 | 131,520 | 132,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | 131,922 | 133,333 | 132,396 | 133,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(a)见“关于非GAAP财务信息的说明”。
(b)EPS代表每股摊薄净收益。
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其他亮点：
•与2024财年同期相比，可比俱乐部总销售额在2025财年第三季度和前九个月分别增长了1.1%和0.8%。剔除汽油销售的影响，与2024财年同期相比，可比俱乐部销售额在2025财年第三季度和前九个月分别增长了1.8%和2.6%。
•会员费收入从2024财年第三季度的1.15亿美元增至2025财年第三季度的1.263亿美元。与2024财年前9个月的3.395亿美元相比，2025财年前9个月的会员费收入增至3.70亿美元。两个对比期间的增长主要是由于会员获取、保留和新俱乐部和现有俱乐部的更高级别会员渗透率的实力，以及于2025年1月生效的年度会员费增加。
•与2024财年第三季度的9.755亿美元相比，2025财年第三季度的毛利润增至10.1亿美元。与2024财年同季度相比，不包括汽油销售和会员费收入的商品毛利率持平。与2024财年前9个月的28.2亿美元相比，2025财年前9个月的毛利润增至29.9亿美元。与2024财年前九个月相比，商品毛利率提高了10个基点。该公司继续管理业务，以推动更广泛的商品分类实现盈利增长。
•与2024财年第三季度的7.336亿美元相比，2025财年第三季度的销售、一般和管理费用（“SG & A”）增至7.882亿美元。SG & A在2025财年前九个月增至23.4亿美元，而2024财年前九个月为22.1亿美元。两个比较期间的增长主要是由于新的俱乐部和加油站开业导致劳动力和占用成本增加，以及广告成本增加。此外，自有俱乐部数量的增加导致折旧费用同比增加。2024财年第三季度，公司受益于法律和解的净影响达到约2000万美元，这导致SG & A费用同比增加。
•与2024财年第三季度的6100万美元相比，2025财年第三季度的所得税费用减少至5600万美元。与2024财年前9个月的1.428亿美元相比，2025财年前9个月的所得税费用增加至1.542亿美元。
•与2024财年第三季度的1.557亿美元相比，2025财年第三季度的净收入减少至1.521亿美元。2025财年前九个月的净收入增至4.525亿美元，而2024财年前九个月的净收入为4.118亿美元。
•经调整EBITDA下降2.2% 2025财年第三季度营收为3.014亿美元，而2024财年第三季度营收为3.083亿美元。与2024财年前九个月的8.26亿美元相比，2025财年前九个月的调整后EBITDA增长7.9%至8.911亿美元。
•根据现有的股票回购计划，该公司在2025财年第三季度回购了90.5万股普通股，总额为8730万美元，其中包括相关成本。在2025财年前九个月，该公司根据该计划回购了1,335，000股普通股，总计1.347亿美元，包括相关成本，仍有8.662亿美元可供购买。
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截至2026年1月31日的2025财年展望
“我们的业务在动荡的背景下今年迄今取得了稳健的业绩，这说明了我们业务模式的力量和相关性。我们正在收窄对全年商品可比俱乐部销售额的预期，同时上调对调整后每股收益的预期，”BJ批发俱乐部执行副总裁兼首席财务官 Laura Felice表示。
该公司提供了对2025财年的更新展望：
•剔除汽油销售影响的可比俱乐部销售额同比增长2.0%至3.0%
•调整后每股收益从4.30美元到4.40美元不等
•资本支出约8亿美元
电话会议详情
讨论2025财年第三季度财务业绩的电话会议定于今天召开，2025年11月21日，美东时间上午8：30。电话会议的现场音频网络直播可在公司投资者关系网站https://investors.bjs.com的“活动与演示”部分下访问，并将持续一年。与会者还可在美国境内拨打（833）470-1428或在美国境外拨打+ 1（646）844-6383，参考会议ID 899796。
关于BJ的Wholesale Club Holdings，Inc。
BJ的Wholesale Club Holdings，Inc.（NYSE：BJ）是一家领先的会员仓储俱乐部运营商，专注于为会员提供重大价值并服务于共同的目标：“我们照顾依赖我们的家庭。”该公司提供种类繁多的新鲜食品、农产品、全方位服务的熟食店、新鲜面包店、家庭必需品和燃气。此外，BJ还提供最新科技、家居装饰、服装、应季商品等，为智能储蓄家庭提供无与伦比的价值。公司总部位于美国马萨诸塞州马尔堡，1984年在新英格兰地区首创仓储俱乐部模式，目前经营257家俱乐部和194家BJ旗下燃气®在21个州的地点。欲了解更多信息，请访问我们的网站www.bjs.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的与历史事实无关的所有陈述均应被视为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们未来经营业绩和财务状况的陈述；我们预期的2025财年展望；我们的会员费增加；根据我们当前授权的股票回购计划进行任何股票回购的时间和金额；以及我们的战略优先事项和未来进展，以及包含“预期”、“打算”、“计划”、“有信心”、“相信”、“项目”、“预测”、“估计”、“可能”、“应该”、“预期”、“可以”和类似的未来或前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异的重要因素，包括但不限于：金融市场的不确定性，包括但不限于由于银行和金融服务业的混乱和不稳定，或由于战争和全球政治冲突，消费者和小企业的支出模式和债务水平；我们对拥有庞大而忠诚的会员的依赖；国内和国际经济状况，包括通货膨胀或利率的波动、供应链中断、施工延误和汇率；我们以尽可能最佳的价格采购我们销售的商品的能力；竞争和监管的影响；我们依赖供应商在适当的时间和适当的价格向我们提供优质商品；侵犯会员或商业信息的安全或隐私；影响收购、开发、房地产的所有权或使用；我们的资本支出；供应商的行为；我们吸引和留住合格管理团队和其他团队成员的能力；与员工相关的成本（一般包括医疗保健成本）、能源和某些商品、地缘政治条件（包括关税）；我们的产品组合或我们的汽油销售收入的变化；我们未能成功地为我们的会员保持相关的数字体验；与我们开设新俱乐部的增长战略相关的风险；与我们的电子商务业务相关的风险；我们发展我们的BJ的One 万事达的能力®程序；以及我们于2025年3月14日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格中“风险因素”标题下讨论的其他重要因素，以及随后向SEC提交的文件，可在SEC网站www.sec.gov上查阅。这些因素和其他重要因素可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新此类前瞻性陈述，但除非法律要求，我们不承担这样做的任何义务，即使后续事件导致我们的观点发生变化。因此，人们不应该假设
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我们随着时间的推移保持沉默意味着实际事件正在发生，正如此类前瞻性陈述中明示或暗示的那样。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本新闻稿发布日期之后的任何日期的观点。
非GAAP财务指标
我们参考了美国公认会计原则（“GAAP”）下不认可的某些财务指标。请参阅下文“关于非GAAP财务信息的说明”和“GAAP与非GAAP财务信息的对账”，了解更多信息以及非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账。
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BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
简明合并经营报表
（金额以千为单位，每股金额除外）
（未经审计）
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十三周结束
2025年11月1日
|
十三周结束
2024年11月2日
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三十九周结束
2025年11月1日
|
三十九周结束
2024年11月2日
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| 净销售额 | $ | 5,221,866 | $ | 4,984,385 | $ | 15,511,867 | $ | 14,883,793 | |||||||||||||||
| 会员费收入 | 126,297 | 114,979 | 370,019 | 339,485 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 5,348,163 | 5,099,364 | 15,881,886 | 15,223,278 | |||||||||||||||||||
| 销售成本 | 4,333,826 | 4,123,888 | 12,891,875 | 12,407,836 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 788,151 | 733,580 | 2,335,389 | 2,205,674 | |||||||||||||||||||
| 开业前费用 | 7,835 | 12,513 | 16,096 | 15,955 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 218,351 | 229,383 | 638,526 | 593,813 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 10,309 | 12,593 | 31,801 | 39,299 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 208,042 | 216,790 | 606,725 | 554,514 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 55,992 | 61,042 | 154,202 | 142,759 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 152,050 | $ | 155,748 | $ | 452,523 | $ | 411,755 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股收益—基本： | $ | 1.16 | $ | 1.18 | $ | 3.44 | $ | 3.11 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股收益——摊薄后： | $ | 1.15 | $ | 1.17 | $ | 3.42 | $ | 3.08 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股数： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 131,194 | 132,083 | 131,520 | 132,304 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 131,922 | 133,333 | 132,396 | 133,764 | |||||||||||||||||||
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BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
简明合并资产负债表
（金额以千为单位，每股金额除外）
（未经审计）
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 45,119 | $ | 33,873 | |||||||
| 应收账款，净额 | 299,250 | 266,718 | |||||||||
| 商品库存 | 1,693,805 | 1,720,011 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 90,472 | 76,491 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,128,646 | 2,097,093 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 2,015,769 | 2,114,592 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 2,227,460 | 1,832,397 | |||||||||
| 商誉 | 1,008,816 | 1,008,816 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 96,874 | 102,739 | |||||||||
| 递延所得税 | 5,874 | 5,010 | |||||||||
| 其他资产 | 62,361 | 55,575 | |||||||||
| 总资产 | $ | 7,545,800 | $ | 7,216,222 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 短期债务 | $ | 200,000 | $ | 245,000 | |||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 177,928 | 163,292 | |||||||||
| 应付账款 | 1,376,057 | 1,420,425 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 945,730 | 913,307 | |||||||||
| 流动负债合计 | 2,699,715 | 2,742,024 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 1,920,153 | 2,024,689 | |||||||||
| 长期负债 | 399,026 | 398,663 | |||||||||
| 递延所得税 | 69,260 | 65,531 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 285,736 | 223,144 | |||||||||
| 股东权益 | 2,171,910 | 1,762,171 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 7,545,800 | $ | 7,216,222 | |||||||
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BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
简明合并现金流量表
（金额以千为单位，每股金额除外）
（未经审计）
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三十九周结束
2025年11月1日
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三十九周结束
2024年11月2日
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| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 452,523 | $ | 411,755 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 213,916 | 194,238 | |||||||||
| 债务发行费用摊销及原始发行折扣增值 | 818 | 830 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 33,586 | 29,640 | |||||||||
| 递延所得税拨备（收益） | 10,702 | (10,181) | |||||||||
| 经营租赁及其他非现金项目变动 | (18,509) | 10,803 | |||||||||
| 现金增加（减少）原因： | |||||||||||
| 应收账款，净额 | (18,930) | (41,021) | |||||||||
| 商品库存 | (184,817) | (265,189) | |||||||||
| 应付账款 | 122,545 | 237,144 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 31,121 | 81,546 | |||||||||
| 其他经营资产和负债，净额 | (3,854) | (20,610) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 639,101 | 628,955 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 财产和设备增加，扣除处置和售后回租交易收益 | (497,953) | (427,553) | |||||||||
| 其他投资活动 | (3,232) | — | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (501,185) | (427,553) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 循环信贷额度所得款项 | 376,000 | 605,000 | |||||||||
| 循环信贷额度的付款 | (351,000) | (679,000) | |||||||||
| 股票期权行权收到的现金净额 | 5,014 | 15,465 | |||||||||
| 员工股票购买计划收到的现金净额 | 4,449 | 3,411 | |||||||||
| 收购库存股 | (170,209) | (158,041) | |||||||||
| 融资义务所得款项 | 21,205 | 14,917 | |||||||||
| 其他融资活动 | (6,528) | (5,330) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (121,069) | (203,578) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 16,847 | (2,176) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 28,272 | 36,049 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 45,119 | $ | 33,873 | |||||||
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关于非公认会计原则财务信息的说明
本新闻稿包含不按照公认会计原则计算的财务指标，包括调整后净收入、调整后每股摊薄净收益（“调整后EPS”）、调整后EBITDA、调整后自由现金流、净债务、过去十二个月的净债务（“LTM”）调整后EBITDA以及可比俱乐部销售额。
我们将调整后的净收入定义为报告的净收入，根据非经常性、不经常或不寻常的变化进行调整，包括重组费用，以及公司认为适当的其他调整，扣除此类调整的税收影响。
我们将调整后的EPS定义为调整后的净收入除以加权平均稀释后的流通股。
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、净额、所得税拨备以及折旧和摊销前的净收入，并根据某些其他项目的影响进行了调整，包括：基于股票的补偿费用；重组和其他调整。
我们将调整后的自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去财产和设备的增加，扣除处置，再加上售后回租交易的收益。
我们将净债务定义为未偿债务总额减去现金和现金等价物。
我们将净债务与LTM调整后EBITDA定义为资产负债表日的净债务除以过去12个月期间的调整后EBITDA。
我们提出了调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的EBITDA，它们在GAAP下不是公认的财务指标，因为我们认为这些指标有助于投资者和分析师通过排除我们认为不能表明我们核心经营业绩的项目，在一致的基础上比较我们在报告期内的经营业绩。
我们认为，与其他衡量标准相比，调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的EBITDA有助于突出我们核心经营业绩的趋势，这些衡量标准可能因有关资本结构、公司运营所在的税务管辖区和资本投资的长期战略决策而存在显着差异。我们在评估我们业务战略的有效性时使用调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的EBITDA来补充GAAP业绩衡量标准；进行预算决策；并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司的业绩进行比较。我们还将调整后的EBITDA和调整后的EPS用于建立年度和长期激励薪酬。
我们提出调整后的自由现金流，这不是公认会计准则下的财务指标，因为我们用它向董事会报告，我们相信它有助于投资者和分析师评估我们的流动性。调整后的自由现金流不应被视为替代运营现金流作为流动性衡量标准。我们将净债务和净债务计入LTM调整后EBITDA，这在GAAP下不被确认为财务指标，因为我们使用它们向董事会报告，我们认为它们有助于投资者和分析师评估我们的借贷能力。LTM调整后EBITDA的净债务是管理层用来评估公司借贷能力的关键财务指标。
我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充分析的原因。在评估调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的EBITDA和净债务与LTM调整后的EBITDA时，您应该知道，未来我们可能会产生与我们对这些指标的表述中的某些调整相同或相似的费用。我们对调整后净收入、调整后每股收益、调整后EBITDA、调整后自由现金流、净债务和净债务与LTM调整后EBITDA的表述不应被视为根据公认会计原则得出的任何其他衡量标准的替代方案，它们不应被解释为公司未来业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。无法保证我们不会在未来修改调整后净收入、调整后每股收益、调整后EBITDA或净债务与LTM调整后EBITDA的列报方式，任何此类修改都可能是重大的。此外，调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的EBITDA、调整后的自由现金流、净债务和净债务与LTM调整后的EBITDA可能无法与我们行业中的其他公司或跨不同行业使用的类似标题的衡量标准进行比较。此外，调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的EBITDA、调整后的自由现金流、净债务和净债务与LTM调整后的EBITDA作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将它们作为对我们根据GAAP报告的结果的分析的替代。
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根据S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项规定的不合理努力例外，公司没有在前瞻性基础上提供非公认会计原则估计的对账，包括其预计的2025财年调整后每股收益与稀释后每股净收入的范围，这是上文“截至2026年1月31日的2025财年”下最直接可比的公认会计原则衡量标准，在这种情况下，公司无法提供对调节项目的有意义或准确的计算或估计，或者没有可在调节中提出的有意义的调整，并且没有不合理的努力就无法获得信息。这是由于预测各种项目的时间和/或金额固有的困难，如果有的话，这些项目会影响每股摊薄净收益。这包括尚未发生、不受公司控制、无法合理预测和/或不会有任何有意义的调整或差异的项目。出于同样的原因，公司无法解决无法获得的信息的可能意义。上述“截至2026年1月31日的2025财年”下的信息，包括对调整后每股收益的预期，反映了管理层对当前和未来市场状况的看法。如果实际结果与我们目前的预期存在一定差异，公司的业绩可能与上述预期存在重大差异。本新闻稿其他地方提到的其他因素也可能导致公司业绩与上述预期存在重大差异。
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GAAP与非GAAP财务信息的对账
BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
净收入与调整后净收入和调整后每股收益的对账
（金额以千为单位，每股金额除外）
（未经审计）
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十三周结束
2025年11月1日
|
十三周结束
2024年11月2日
|
三十九周结束
2025年11月1日
|
三十九周结束
2024年11月2日
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| 报告的净收入 | $ | 152,050 | $ | 155,748 | $ | 452,523 | $ | 411,755 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
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重组(a)
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1,495 | 2,091 | 4,075 | 7,276 | |||||||||||||||||||
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净收入调整的税务影响(b)
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(419) | (585) | (1,141) | (2,037) | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 153,126 | $ | 157,254 | $ | 455,457 | $ | 416,994 | |||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 131,922 | 133,333 | 132,396 | 133,764 | |||||||||||||||||||
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调整后每股收益（c）
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$ | 1.16 | $ | 1.18 | $ | 3.44 | $ | 3.12 | |||||||||||||||
(a)系指与重组某些公司和俱乐部职能有关的费用，包括遣散费、留任费、新职介绍费、咨询费和其他第三方费用。
(b)表示按约28%的法定税率进行上述调整的税务影响。
（c）调整后每股收益使用加权平均稀释流通股来衡量。
BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
与调整后EBITDA的对账
（金额以千为单位）
（未经审计）
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十三周结束
2025年11月1日
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十三周结束
2024年11月2日
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三十九周结束
2025年11月1日
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三十九周结束
2024年11月2日
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| 净收入 | $ | 152,050 | $ | 155,748 | $ | 452,523 | $ | 411,755 | |||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 10,309 | 12,593 | 31,801 | 39,299 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 55,992 | 61,042 | 154,202 | 142,759 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 72,318 | 65,679 | 213,916 | 194,238 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 8,987 | 10,714 | 33,586 | 29,640 | |||||||||||||||||||
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重组(a)
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1,495 | 2,091 | 4,075 | 7,276 | |||||||||||||||||||
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其他调整(b)
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234 | 425 | 979 | 1,060 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 301,385 | $ | 308,292 | $ | 891,082 | $ | 826,027 | |||||||||||||||
(a)系指与重组某些公司和俱乐部职能有关的费用，包括遣散费、留任费、新职介绍费、咨询费和其他第三方费用。
(b)其他非现金项目，包括资产退休义务的非现金增值以及与我们的退休后医疗计划相关的义务。
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BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
与调整后自由现金流的对账
（金额以千为单位）
（未经审计）
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十三周结束
2025年11月1日
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十三周结束
2024年11月2日
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三十九周结束
2025年11月1日
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三十九周结束
2024年11月2日
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| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 181,144 | $ | 206,757 | $ | 639,101 | $ | 628,955 | |||||||||||||||
| 减：财产和设备增加，扣除处置后净额 | (194,883) | (187,933) | (500,948) | (427,553) | |||||||||||||||||||
| 加：售后回租交易收益 | — | — | 2,995 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | (13,739) | $ | 18,824 | $ | 141,148 | $ | 201,402 | |||||||||||||||
BJ旗下Wholesale CLUB HOLDINGS，INC。
净债务和净债务与LTM调整后EBITDA的对账
（金额以千为单位）
（未经审计）
| 2025年11月1日 | |||||
| 总债务 | $ | 599,026 | |||
| 减：现金及现金等价物 | (45,119) | ||||
| 净债务 | $ | 553,907 | |||
| 净收入 | $ | 575,185 | |||
| 利息支出，净额 | 43,861 | ||||
| 准备金 | 197,873 | ||||
| 折旧及摊销 | 281,746 | ||||
| 基于股票的补偿费用 | 51,744 | ||||
| 重组 | 5,226 | ||||
| 其他调整 | 15 | ||||
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经调整EBITDA(a)
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$ | 1,155,650 | |||
| 净债务与LTM调整后EBITDA | 0.5x | ||||
（a）见上文“与调整后EBITDA（未经审计）的对账”表中的调整说明。
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