铁姆肯报告2024年第二季度业绩
•销售额11.8亿美元，符合公司预期
•第二季度每股收益1.36美元；调整后每股收益1.63美元
•净利润率8.1%；调整后EBITDA利润率19.5%
•更新2024年全年展望；现预计EPS为5.00-5.20美元，调整后EPS为6.00-6.20美元
俄亥俄州北坎顿：2024年7月31日— 铁姆肯公司（纽约证券交易所代码：TKR；www.timken.com）是工程轴承和工业运动领域的全球技术领导者，
今天公布的2024年第二季度销售额为11.8亿美元，比去年的创纪录水平下降了7.1%。有机地，销售额下降了7.7%，大部分下降归因于中国可再生能源需求显着下降。与第一季度相比，销售额在有机基础上相对持平，符合公司预期。
铁姆肯第二季度净收入为9620万美元，合稀释后每股收益1.36美元。相比之下，去年同期的净收入为1.252亿美元，合稀释后每股收益1.73美元。该公司本季度的净利润率为8.1%，而去年第二季度的净利润率为9.8%。
不计特殊项目（详见附表），第二季度调整后净收入为1.152亿美元，合每股摊薄收益1.63美元。相比之下，2023年同期的调整后净收入为1.461亿美元或每股摊薄收益2.01美元。本季度调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2.302亿美元，占销售额的19.5%，而去年第二季度为2.630亿美元，占销售额的20.7%。
本季度来自运营的净现金为1.246亿美元，自由现金流为8730万美元。本季度，铁姆肯将季度股息提高了3%，并回购了36.0万股公司股票。该公司在本季度通过股息和股票回购总共向股东返还了5360万美元现金。
今年5月，该公司完成了对铁姆肯印度有限公司（TIL）部分股权的出售，产生了约2.32亿美元的税前收益。铁姆肯继续持有TIL的多数股权，并且没有计划进一步的出售交易。截至第二季度末，该公司的净债务与调整后EBITDA比率为1.9倍，在2027年之前没有重大债务到期。
“铁姆肯团队在这种充满活力的环境中继续保持良好的执行能力，实现了符合我们预期的稳健的第二季度业绩，”总裁兼首席执行官Richard G. Kyle表示。“我们在这两个领域都实现了强劲的利润率，包括我们最近收购的出色表现。我们在本季度继续推进我们的战略举措，以增强公司未来的实力。”
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2024年第二季度分部业绩
工程轴承销售额为7.834亿美元，较上年同期下降8.6%。下降的原因是终端市场需求下降和不利的外币换算。可再生能源在本季度出现了最显着的有机下降，这几乎完全是由中国持续疲软推动的。其他市场领域中，工业分销、航空航天和铁路出货量高于去年同期，非公路收入则较低。
本季度的EBITDA为1.633亿美元，占销售额的20.8%，而去年同期的EBITDA为1.855亿美元，占销售额的21.6%。EBITDA的下降主要是由于销量下降的影响，但部分被有利的价格/组合和制造业业绩的改善所抵消。
不计特殊项目，本季度调整后EBITDA为1.662亿美元，占销售额的21.2%，而去年第二季度为1.896亿美元，占销售额的22.1%。
工业运动销售额为3.989亿美元，与去年同期相比下降了3.9%。下降的主要原因是终端市场需求下降，部分被收购和更高定价的好处所抵消。有机地看，与上一年相比，大多数平台都较低，其中驱动系统和直线运动的降幅最大。
本季度的EBITDA为7560万美元，占销售额的19.0%，而去年同期的EBITDA为8090万美元，占销售额的19.5%。EBITDA下降主要是由于销量下降的影响，部分被收购和有利的销售、一般和行政（SG & A）费用所抵消。
不计特殊项目，本季度调整后EBITDA为7970万美元，占销售额的20.0%，而去年第二季度为8590万美元，占销售额的20.7%。
2024年展望
铁姆肯正在更新其2024年全年展望，现预测每股摊薄收益在5.00美元至5.20美元之间，调整后每股摊薄收益在6.00美元至6.20美元之间。该公司现在预计，与2023年相比，总收入将下降3%至4%。
凯尔表示：“我们的前景反映出我们上半年表现稳健，同时对今年剩余时间的看法略有缓和。”“我们仍然专注于通过卓越运营、有针对性的增长举措以及持续执行我们的战略，在2024年实现有弹性的业绩。此外，我们预计今年余下时间将产生可观的自由现金流，这将进一步推动我们通过有纪律的资本配置创造股东价值的能力。”
Kyle总结道，“公司此前宣布的CEO继任计划仍在按计划进行，我们期待着在9月初欢迎Tarak Mehta加入铁姆肯，担任总裁兼首席执行官。凭借建立在125年创新和卓越基础上的坚实基础，铁姆肯已处于有利地位，可以在他的领导下，为下一个盈利性增长和成功的篇章而努力。”
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电话会议信息
铁姆肯将于美国东部时间今天上午11点召开电话会议，审查其财务业绩。宣讲材料将提前线上为感兴趣的投资者和证券分析师进行征集。
| 电话会议： | 2024年7月31日星期三 | ||||
| 美国东部时间上午11：00 | |||||
| 直播拨入：833-470-1428 | |||||
| 或404-975-4839 | |||||
| 接入码：259477 | |||||
| （请提前10分钟拨打电话，以便包括在内。） | |||||
| 电话会议重播： | 可通过以下方式进行重播拨入 | ||||
| 2024年8月14日： | |||||
| 866-813-9403或929-458-6194 | |||||
| 重播接入码：540493 | |||||
| 网络直播： | http://investors.timken.com | ||||
| 提前报名： | https://tmkn.biz/3xLp5iQ | ||||
关于铁姆肯公司
铁姆肯公司（纽约证券交易所代码：TKR；www.timken.com）是工程轴承和工业运动领域的全球技术领导者，为不同行业设计不断增长的下一代产品组合。125年来，铁姆肯利用其专业知识进行创新，创造出以客户为中心的解决方案，从而提高可靠性和效率。该公司公布的2023年销售额为48亿美元，在全球拥有超过1.9万名员工，业务遍及45个国家。铁姆肯是全球领先的电子商务企业之一全球最具创新力公司，据快速公司，并已获认可于美国最负责任的公司,美国最伟大的工作场所和美国最大的多元化工作场所由新闻周刊,最适合工作的公司由美国新闻与世界报道，the全球最具道德的公司®按Ethisphere和美国最具创新力公司es由财运.
本新闻稿中的某些非历史性质的陈述（包括有关公司预测、估计、计划和预期的陈述）属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性”陈述。特别是，有关公司未来财务业绩预期的陈述，包括“2024年展望”标题下的信息，具有前瞻性。
该公司警告称，由于多种重要因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预测或暗示的结果存在重大差异，这些因素包括：公司2024年第二季度财务报表的最终确定；公司应对终端市场变化的能力，这些变化可能会影响对公司产品或服务的需求；与客户的业务关系或他们从公司购买的意外变化；公司客户财务健康状况的变化，这可能会对公司的收入产生影响，收益和减值费用；与港口关闭或拥堵、延误或成本增加相关的物流问题；公司会计方法变更的影响；与政府不稳定相关的政治风险；最近的世界事件增加了国际贸易争端、关税、制裁和敌对行动带来的风险；我们有重要业务的国家之间紧张的地缘政治关系；全球或区域总体经济状况和资本市场疲软（由于金融压力影响到
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银行系统或其他）；通货膨胀对雇员开支、运输成本、原材料成本、能源和燃料价格以及其他生产成本的影响；公司在高利率环境下履行其债务协议项下的义务以及以优惠条件更新或再融资借款的能力；货币估值的波动；与产品保修索赔相关的预期成本的变化；在被收购公司的整合中实现令人满意的经营业绩的能力，包括实现任何增值、协同效应，在预期的时间范围内或根本没有产生预期的现金流；客户需求的波动；公司为应对不断变化的动态有效调整产品价格的能力；由于利率、投资业绩和其他旨在降低风险的策略的变化而对公司养老金义务和资产的影响；引入新的颠覆性技术；计划外的工厂停产；政府施加的限制、商业要求以及与气候变化和排放相关的公司目标或其他可持续发展举措的影响；意外的诉讼、索赔、调查补救，或评估；全球监管环境的变化；对使用全氟烷基物质和多氟烷基物质的限制、或与之相关的索赔或补救；公司与工会和劳资委员会保持积极关系的能力；公司竞争熟练劳动力以及吸引、留住和发展管理层、其他关键员工和组织各级技能人员的能力；由于流行病、流行病或其他公共卫生问题以及相关的政府措施而对公司的运营或财务状况产生的负面影响；以及公司完成并实现已宣布计划的收益的能力，计划、倡议、收购和资本投资。该公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其他因素，包括该公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告。除联邦证券法要求外，该公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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媒体关系：
斯科特·施罗德
234.262.6420
scott.schroeder@timken.com
投资者关系：
尼尔·弗罗纳普
234.262.2310
Investors@timken.com
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| 铁姆肯公司 | |||||||||||||||||
| 简明合并损益表 | |||||||||||||||||
| （百万美元，股份数据除外）（未经审计） | |||||||||||||||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,182.3 | $ | 1,272.3 | $ | 2,372.6 | $ | 2,535.1 | |||||||||
| 销售产品成本 | 808.7 | 866.9 | 1,601.4 | 1,712.9 | |||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 184.1 | 184.9 | 374.8 | 371.7 | |||||||||||||
| 无形资产摊销 | 19.0 | 17.3 | 39.0 | 30.8 | |||||||||||||
| 减值和重组费用 | 3.3 | 2.5 | 5.6 | 31.4 | |||||||||||||
| 营业收入 | 167.2 | 200.7 | 351.8 | 388.3 | |||||||||||||
| 非服务养恤金和其他退休后（费用）收入 | (1.0) | — | (2.0) | 0.1 | |||||||||||||
| 其他收入，净额 | 1.2 | 2.3 | 0.3 | 5.4 | |||||||||||||
| 利息支出，净额 | (29.5) | (26.4) | (58.9) | (49.0) | |||||||||||||
| 所得税前收入 | 137.9 | 176.6 | 291.2 | 344.8 | |||||||||||||
| 准备金 | 35.9 | 47.1 | 78.6 | 89.6 | |||||||||||||
| 净收入 | 102.0 | 129.5 | 212.6 | 255.2 | |||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 5.8 | 4.3 | 12.9 | 7.7 | |||||||||||||
| 归属于铁姆肯公司的净利润 | $ | 96.2 | $ | 125.2 | $ | 199.7 | $ | 247.5 | |||||||||
| 归属于铁姆肯公司普通股股东的每股普通股净利润 | |||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 1.37 | $ | 1.74 | $ | 2.84 | $ | 3.43 | |||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 1.36 | $ | 1.73 | $ | 2.82 | $ | 3.39 | |||||||||
| 平均流通股 | 70,364,539 | 71,882,843 | 70,301,757 | 72,162,267 | |||||||||||||
| 平均流通股-假设稀释 | 70,849,254 | 72,512,991 | 70,850,792 | 72,907,804 | |||||||||||||
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| 业务部门 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 工程轴承 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 783.4 | $ | 857.2 | $ | 1,585.9 | $ | 1,757.9 | ||||||
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息税折旧摊销前利润（EBITDA）(1)
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$ | 163.3 | $ | 185.5 | $ | 342.0 | $ | 390.5 | ||||||
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EBITDA利润率(1)
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20.8 | % | 21.6 | % | 21.6 | % | 22.2 | % | ||||||
| 工业运动 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 398.9 | $ | 415.1 | $ | 786.7 | $ | 777.2 | ||||||
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息税折旧摊销前利润（EBITDA）(1)
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$ | 75.6 | $ | 80.9 | $ | 152.9 | $ | 129.1 | ||||||
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EBITDA利润率(1)
|
19.0 | % | 19.5 | % | 19.4 | % | 16.6 | % | ||||||
| 未分配的公司费用 | $ | (17.3) | $ | (13.2) | $ | (35.3) | $ | (30.9) | ||||||
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企业养老金及其他退休后福利相关收入(2)
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— | 1.0 | — | 1.9 | ||||||||||
| 合并 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,182.3 | $ | 1,272.3 | $ | 2,372.6 | $ | 2,535.1 | ||||||
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息税折旧摊销前利润（EBITDA）(1)
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$ | 221.6 | $ | 254.2 | $ | 459.6 | $ | 490.6 | ||||||
|
EBITDA利润率(1)
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18.7 | % | 20.0 | % | 19.4 | % | 19.4 | % | ||||||
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(1)EBITDA是一种非GAAP衡量标准，定义为营业收入加上其他收入（费用），不包括折旧和摊销。EBITDA利润率是一种非GAAP衡量标准，定义为EBITDA占净销售额的百分比。EBITDA和EBITDA利润率是企业管理中使用的重要财务指标，包括有关资源分配和业绩评估的决策。管理层认为，报告EBITDA和EBITDA利润率对投资者有用，因为这些衡量标准分别代表了分部和公司的核心业务。
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(2)公司养老金和其他退休后福利相关收入主要是由于假设或经验的变化而重新计量计划资产和义务而产生的精算收益。公司在第四季度确认与年度重新计量相关的精算损益，或者如果特定事件触发重新计量。有关更多讨论，请参阅公司10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中的退休福利计划和其他退休后福利计划脚注。
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| 简明合并资产负债表 | |||||||||||
| （百万美元） | （未经审计） | ||||||||||
| 6月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 469.9 | $ | 418.9 | |||||||
| 受限现金 | 1.1 | 0.4 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 789.8 | 671.7 | |||||||||
| 未开票应收款 | 148.1 | 144.5 | |||||||||
| 库存，净额 | 1,233.3 | 1,229.1 | |||||||||
| 其他流动资产 | 130.9 | 170.3 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,773.1 | 2,634.9 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,290.2 | 1,311.9 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 120.1 | 119.7 | |||||||||
| 商誉和其他无形资产 | 2,317.4 | 2,401.0 | |||||||||
| 其他资产 | 75.1 | 74.2 | |||||||||
| 总资产 | $ | 6,575.9 | $ | 6,541.7 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 369.6 | $ | 367.2 | |||||||
| 短期债务，包括长期债务的流动部分 | 46.5 | 605.6 | |||||||||
| 所得税 | 76.3 | 19.9 | |||||||||
| 应计费用 | 448.3 | 478.6 | |||||||||
| 流动负债合计 | 940.7 | 1,471.3 | |||||||||
| 长期负债 | 2,129.9 | 1,790.3 | |||||||||
| 应计养老金福利 | 160.1 | 172.3 | |||||||||
| 应计退休后福利 | 30.4 | 30.2 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 78.0 | 78.7 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 286.7 | 296.5 | |||||||||
| 负债总额 | 3,625.8 | 3,839.3 | |||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 铁姆肯公司股东权益 | 2,796.8 | 2,582.4 | |||||||||
| 非控制性权益 | 153.3 | 120.0 | |||||||||
| 总股本 | 2,950.1 | 2,702.4 | |||||||||
| 总负债和权益 | $ | 6,575.9 | $ | 6,541.7 | |||||||
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| 简明合并现金流量表 | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 由（用于）提供的现金 | |||||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 102.0 | $ | 129.5 | $ | 212.6 | $ | 255.2 | |||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 54.2 | 51.2 | 109.5 | 96.8 | |||||||||||||
| 减值费用 | 1.9 | — | 1.9 | 28.3 | |||||||||||||
| 资产剥离（收益）损失 | — | 0.4 | — | (3.6) | |||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 7.0 | 6.1 | 11.5 | 17.1 | |||||||||||||
| 养老金和其他退休后费用 | 1.7 | 0.7 | 3.3 | 1.1 | |||||||||||||
| 养恤金和其他退休后福利缴款和付款 | (3.9) | (2.4) | (16.1) | (7.2) | |||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||||||||
| 应收账款 | (25.1) | (37.1) | (131.2) | (87.4) | |||||||||||||
| 未开票应收款 | (13.3) | (6.6) | (3.8) | (17.7) | |||||||||||||
| 库存 | (9.5) | 9.2 | (20.6) | 15.3 | |||||||||||||
| 应付账款 | (6.9) | (5.5) | 13.8 | (14.9) | |||||||||||||
| 应计费用 | 10.7 | 15.7 | (20.5) | (29.1) | |||||||||||||
| 所得税 | 6.0 | (17.3) | 26.5 | (29.5) | |||||||||||||
| 其他，净额 | (0.2) | 0.1 | (13.0) | (1.8) | |||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 124.6 | $ | 144.0 | $ | 173.9 | $ | 222.6 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | (37.3) | $ | (49.6) | $ | (81.4) | $ | (91.3) | |||||||||
| 收购，扣除收到的现金 | (0.2) | (295.4) | (0.4) | (324.6) | |||||||||||||
| 短期有价证券投资，净额 | 1.1 | (1.6) | 20.8 | (0.8) | |||||||||||||
| 其他，净额 | 1.5 | (0.9) | 1.6 | 4.7 | |||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (34.9) | $ | (347.5) | $ | (59.4) | $ | (412.0) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||||||||
| 支付股东的现金股利 | $ | (23.9) | $ | (23.8) | $ | (48.4) | $ | (47.4) | |||||||||
| 购买库存股 | (29.7) | (100.5) | (29.7) | (154.5) | |||||||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 3.4 | 4.5 | 5.4 | 17.2 | |||||||||||||
| 与股票补偿预扣税款相关的付款 | (1.1) | (1.3) | (10.0) | (15.1) | |||||||||||||
| 信贷融资所得款项净额（付款） | (499.2) | 64.7 | (481.5) | 126.6 | |||||||||||||
| 长期债务的净收益（付款） | 287.9 | (1.9) | 286.6 | (2.6) | |||||||||||||
| 出售铁姆肯 India Limited股份所得款项 | 232.3 | 284.8 | 232.3 | 284.8 | |||||||||||||
| 其他，净额 | (6.7) | — | (6.7) | — | |||||||||||||
| 融资活动提供的现金净额（用于） | $ | (37.0) | $ | 226.5 | $ | (52.0) | $ | 209.0 | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (4.0) | (9.8) | (10.8) | (8.0) | |||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金增加 | $ | 48.7 | $ | 13.2 | $ | 51.7 | $ | 11.6 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和受限制现金 | 422.3 | 339.1 | 419.3 | 340.7 | |||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制现金 | $ | 471.0 | $ | 352.3 | $ | 471.0 | $ | 352.3 | |||||||||
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| 调整后净收入与GAAP净收入和调整后每股收益与GAAP每股收益的对账： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以下对账提供，作为被认为对投资者有用的有关公司业绩的额外相关信息。管理层认为，调整后净收入和调整后稀释每股收益的非GAAP衡量标准是业务管理中使用的重要财务衡量标准，包括有关资源分配和业绩评估的决策。管理层认为，报告调整后的净收入和调整后的稀释每股收益对投资者是有用的，因为这些衡量标准代表了公司的核心运营。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，股票数据除外） | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | EPS | 2023 | EPS | 2024 | EPS | 2023 | EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于铁姆肯公司的净利润 | $ | 96.2 | $ | 1.36 | $ | 125.2 | $ | 1.73 | $ | 199.7 | $ | 2.82 | $ | 247.5 | $ | 3.39 | ||||||||||||||||||||||||||||
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调整项：(1)
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| 收购无形资产摊销 | $ | 19.0 | $ | 17.3 | $ | 39.0 | $ | 30.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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减值、重组及重组费用(2)
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6.0 | 6.0 | 10.8 | 36.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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企业养老金及其他退休后福利相关收入(3)
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— | (1.0) | — | (1.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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收购相关费用(4)
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3.0 | 3.8 | 7.7 | 8.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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资产剥离和出售某些资产的（收益）损失(5)
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(0.2) | 0.4 | (0.9) | (4.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上述调整的非控制性权益 | — | — | (0.1) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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准备金(6)
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(8.8) | (5.6) | (15.3) | (17.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总数： | 19.0 | 0.27 | 20.9 | 0.28 | 41.2 | 0.58 | 52.1 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于铁姆肯公司的调整后净利润 | $ | 115.2 | $ | 1.63 | $ | 146.1 | $ | 2.01 | $ | 240.9 | $ | 3.40 | $ | 299.6 | $ | 4.11 | ||||||||||||||||||||||||||||
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(1)调整为税前调整，净税拨备单列。
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(2)减值、重组和重组费用（包括记录在已售产品成本中的项目）涉及：（i）工厂关闭；（ii）某些工厂的合理化；（iii）与降低成本举措相关的遣散费；（iv）资产减值；（v）相关折旧和摊销。2024年3月26日，公司发布公告，公司总裁兼首席执行官（“CEO”）Richard G. Kyle将从其首席执行官职位上退休，并于2024年9月5日任命Tarak Mehta为首席执行官。2024年的减值、重组和重组费用包括加速对Kyle先生的某些股票补偿奖励以及与过渡相关的其他一次性费用。2023年的减值、重组和重组费用包括与商誉减值相关的2830万美元。公司定期重新评估其运营足迹和成本结构，并根据需要进行调整，从而产生重组费用。然而，管理层认为这些行动并不代表公司的核心业务。
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(3)公司养老金和其他退休后福利相关收入是由于假设或经验的变化而重新计量计划资产和义务而产生的精算收益。公司在第四季度确认与年度重新计量相关的精算损益，或者如果特定事件触发重新计量。有关更多讨论，请参阅公司10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中的退休福利计划和其他退休后福利计划脚注。
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(4)与收购相关的费用是指与已完成交易相关的交易相关费用以及由此产生的任何库存增加影响。
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(5)表示因剥离和出售某些资产而产生的净（收益）损失。
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(6)所得税拨备包括对税前调整的净税收影响（上文所列）、在相应期间记录的离散税收项目的影响以及其他调整，以反映在中期期间对调整后的税前收入使用一个整体有效税率。
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9
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| EBITDA与GAAP净收入、EBITDA利润率与净收入占销售额的百分比、EBITDA利润率（调整后）与净收入占销售额的百分比以及EBITDA（调整后）与净收入的对账： | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以下对账提供，作为被认为对投资者有用的有关公司业绩的额外相关信息。管理层认为，未计利息、税项、折旧及摊销前的综合收益（EBITDA）是一种非GAAP衡量标准，对投资者有用，因为它代表了公司的业绩，将GAAP净收入与综合EBITDA进行比较是合适的。管理层还认为，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和EBITDA利润率对投资者有用，因为它们代表了公司的核心业务，并被用于业务管理，包括有关资源分配和业绩评估的决策。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | 百分比到 净销售额 |
2023 | 百分比到 净销售额 |
2024 | 百分比到 净销售额 |
2023 | 百分比到 净销售额 |
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| 净收入 | $ | 102.0 | 8.6 | % | $ | 129.5 | 10.2 | % | $ | 212.6 | 9.0 | % | $ | 255.2 | 10.1 | % | |||||||||||||
| 准备金 | 35.9 | 47.1 | 78.6 | 89.6 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 34.6 | 28.3 | 66.8 | 52.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (5.1) | (1.9) | (7.9) | (3.4) | |||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 54.2 | 51.2 | 109.5 | 96.8 | |||||||||||||||||||||||||
| 合并EBITDA | $ | 221.6 | 18.7 | % | $ | 254.2 | 20.0 | % | $ | 459.6 | 19.4 | % | $ | 490.6 | 19.4 | % | |||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
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减值、重组及重组费用(1)
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$ | 5.8 | $ | 5.6 | $ | 10.2 | $ | 35.7 | |||||||||||||||||||||
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企业养老金及其他退休后福利相关收入(2)
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— | (1.0) | — | (1.9) | |||||||||||||||||||||||||
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收购相关费用(3)
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3.0 | 3.8 | 7.7 | 8.5 | |||||||||||||||||||||||||
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资产剥离和出售某些资产的（收益）损失(4)
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(0.2) | 0.4 | (0.9) | (4.4) | |||||||||||||||||||||||||
|
调整总数
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8.6 | 0.8 | % | 8.8 | 0.7 | % | 17.0 | 0.7 | % | 37.9 | 1.4 | % | |||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 230.2 | 19.5 | % | $ | 263.0 | 20.7 | % | $ | 476.6 | 20.1 | % | $ | 528.5 | 20.8 | % | |||||||||||||
|
(1)减值、重组和重组费用（包括记录在销售产品成本中的项目）涉及：（i）工厂关闭；（ii）某些工厂的合理化；（iii）与降低成本举措相关的遣散费；（iv）资产减值。2024年3月26日，该公司宣布，公司总裁兼首席执行官Richard G. Kyle将从其首席执行官的职位上退休，并于2024年9月5日任命Tarak Mehta为首席执行官。2024年的减值、重组和重组费用包括加速对Kyle先生的某些股票补偿奖励以及与过渡相关的其他一次性费用。2023年的减值、重组和重组费用包括与商誉减值相关的2830万美元。公司定期重新评估其经营足迹和成本结构，并根据需要进行调整，从而产生重组费用。然而，管理层认为这些行动并不代表公司的核心业务。
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(2)公司养老金和其他退休后福利相关收入是由于假设或经验的变化而重新计量计划资产和义务而产生的精算收益。公司在第四季度确认与年度重新计量相关的精算损益，或者如果特定事件触发重新计量。有关更多讨论，请参阅公司10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中的退休福利计划和其他退休后福利计划脚注。
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|
(3)与收购相关的费用是指与已完成交易相关的交易相关费用以及由此产生的任何库存增加影响。
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(4)表示因剥离和出售某些资产而产生的净（收益）损失。
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10
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| 调整后分部EBITDA与调整后分部EBITDA的对账，以及调整后分部EBITDA占销售额的百分比与分部EBITDA的对账，占销售额的百分比： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以下对账作为有关公司工程轴承和工业运动部门业绩的额外相关信息提供，这些信息被认为对投资者有用。管理层认为，分部调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的非GAAP衡量标准对投资者有用，因为它们代表了每个分部的核心业务，并被用于业务管理，包括有关资源分配和业绩评估的决策。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程轴承 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| （百万美元） | 2024 | 占净销售额的百分比 | 2023 | 占净销售额的百分比 | 2024 | 占净销售额的百分比 | 2023 | 占净销售额的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润（EBITDA） | $ | 163.3 | 20.8 | % | $ | 185.5 | 21.6 | % | $ | 342.0 | 21.6 | % | $ | 390.5 | 22.2 | % | |||||||||||||||||||
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减值、重组及重组费用(1)
|
2.8 | 4.0 | 5.3 | 5.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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收购相关费用(2)
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0.3 | 0.1 | 1.2 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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资产剥离和出售某些资产的收益(3)
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(0.2) | — | (0.9) | (4.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 166.2 | 21.2 | % | $ | 189.6 | 22.1 | % | $ | 347.6 | 21.9 | % | $ | 393.4 | 22.4 | % | |||||||||||||||||||
| 工业运动 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| （百万美元） | 2024 | 占净销售额的百分比 | 2023 | 占净销售额的百分比 | 2024 | 占净销售额的百分比 | 2023 | 占净销售额的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润（EBITDA） | $ | 75.6 | 19.0 | % | $ | 80.9 | 19.5 | % | $ | 152.9 | 19.4 | % | $ | 129.1 | 16.6 | % | |||||||||||||||||||
|
减值、重组及重组费用(1)
|
1.9 | 1.5 | 3.7 | 30.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
收购相关费用(2)
|
2.2 | 3.1 | 5.2 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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资产剥离和出售某些资产的损失(3)
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— | 0.4 | — | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 79.7 | 20.0 | % | $ | 85.9 | 20.7 | % | $ | 161.8 | 20.6 | % | $ | 162.8 | 20.9 | % | |||||||||||||||||||
|
(1)减值、重组和重组费用（包括记录在已售产品成本中的项目）涉及：（i）工厂关闭；（ii）某些工厂的合理化；（iii）与降低成本举措相关的遣散费；（iv）资产减值。2023年的减值、重组和重组费用包括与商誉减值相关的2830万美元。公司定期重新评估其经营足迹和成本结构，并根据需要进行调整，从而产生重组费用。然而，管理层认为这些行动并不代表公司的核心业务。
|
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(2)与收购相关的费用代表已完成收购的库存增加影响。
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|
(3)表示因剥离和出售某些资产而产生的净（收益）损失。
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11
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| 总债务与净债务、净债务与资本的比率、净债务与调整后EBITDA的比率的调节： | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 这些对账是作为有关公司财务状况的额外相关信息提供的，这些信息被认为对投资者有用。资本，用于净债务与资本的比率，是一种非公认会计准则的衡量标准，定义为总债务减去现金和现金等价物加上总股东权益。管理层认为，由于手头现金和现金等价物的数量，净债务、净债务与资本的比率、调整后EBITDA（见下页）以及净债务与调整后EBITDA的比率是衡量公司财务状况的重要指标。公司将净债务列为调整后EBITDA，因为它认为它更能代表公司的财务状况，因为它反映了用核心业务的结果来覆盖其净债务义务的能力。 | ||||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||
| 6月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 短期债务，包括长期债务的流动部分 | $ | 46.5 | $ | 605.6 | ||||||||||
| 长期负债 | 2,129.9 | 1,790.3 | ||||||||||||
| 总债务 | $ | 2,176.4 | $ | 2,395.9 | ||||||||||
| 减：现金及现金等价物 | (469.9) | (418.9) | ||||||||||||
| 净债务 | $ | 1,706.5 | $ | 1,977.0 | ||||||||||
| 总股本 | $ | 2,950.1 | $ | 2,702.4 | ||||||||||
| 净债务与资本的比率 | 36.6 | % | 42.2 | % | ||||||||||
| 截至十二个月之经调整EBITDA | $ | 887.8 | $ | 939.7 | ||||||||||
| 净债务与调整后EBITDA的比率 | 1.9 | 2.1 | ||||||||||||
| 自由现金流与经营活动提供的GAAP净现金的调节： | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 管理层认为，自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准，对投资者很有用，因为它是可用于执行其业务战略的经营活动产生的现金的有意义的指标。 | ||||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 124.6 | $ | 144.0 | $ | 173.9 | $ | 222.6 | ||||||
| 减：资本支出 | (37.3) | (49.6) | (81.4) | (91.3) | ||||||||||
| 自由现金流 | $ | 87.3 | $ | 94.4 | $ | 92.5 | $ | 131.3 | ||||||
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12
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| 调整后EBITDA与GAAP净收入的对账： | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 以下对账提供，作为被认为对投资者有用的有关公司业绩的额外相关信息。管理层认为，未计利息、税项、折旧及摊销前的综合收益（EBITDA）是一种非GAAP衡量标准，对投资者有用，因为它代表了公司的业绩，将GAAP净收入与综合EBITDA进行比较是合适的。管理层还认为，调整后EBITDA的非GAAP衡量标准对投资者有用，因为它代表了公司的核心业务，并被用于业务管理，包括有关资源分配和业绩评估的决策。 | ||||||||
| （百万美元） |
截至2024年6月30日止十二个月
|
截至2023年12月31日止十二个月
|
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| 净收入 | $ | 365.4 | $ | 408.0 | ||||
| 准备金 | 111.5 | 122.5 | ||||||
| 利息支出 | 125.1 | 110.7 | ||||||
| 利息收入 | (13.8) | (9.3) | ||||||
| 折旧及摊销 | 214.0 | 201.3 | ||||||
| 合并EBITDA | $ | 802.2 | $ | 833.2 | ||||
| 调整项： | ||||||||
|
减值、重组及重组费用(1)
|
$ | 33.8 | $ | 59.3 | ||||
|
企业养老金和其他退休后福利相关费用(2)
|
22.5 | 20.6 | ||||||
|
收购相关费用(3)
|
31.0 | 31.8 | ||||||
|
资产剥离和出售某些资产的收益(4)
|
(1.7) | (5.2) | ||||||
|
调整总数
|
85.6 | 106.5 | ||||||
| 经调整EBITDA | $ | 887.8 | $ | 939.7 | ||||
|
(1)减值、重组和重组费用（包括记录在已售产品成本中的项目）涉及：（i）工厂关闭；（ii）某些工厂的合理化；（iii）与降低成本举措相关的遣散费；以及（iv）资产减值。2024年3月26日，该公司发布公告，公司总裁兼首席执行官Richard G. Kyle将从其担任的首席执行官职位上退休，并于2024年9月5日任命Tarak Mehta为首席执行官。2024年的减值、重组和重组费用包括加速对Kyle先生的某些股票补偿奖励以及与过渡相关的其他一次性费用。此外，截至2023年12月31日止十二个月的减值、重组和重组费用包括与商誉减值相关的2830万美元。公司定期重新评估其运营足迹和成本结构，并根据需要进行调整，从而产生重组费用。然而，管理层认为这些行动并不代表公司的核心业务。
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||||||||
|
(2)公司养老金和其他退休后福利相关费用指因假设或经验变化而重新计量计划资产和义务而产生的精算损失。公司在第四季度确认与年度重新计量相关的精算损失和收益，或者如果特定事件触发重新计量。
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(3)与收购相关的费用是指与已完成交易相关的交易相关费用以及由此产生的任何库存增加影响。
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(4)表示剥离和出售某些资产产生的净收益。
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13
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| 净销售额与有机销售额的对账 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 以下对账提供，作为被认为对投资者有用的有关公司业绩的额外相关信息。管理层认为，净销售额，不包括收购、资产剥离和外币汇率变化的影响，使投资者和公司能够有意义地评估不同时期可比基础上的净销售额百分比变化。 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止三个月 | 截至2023年6月30日止三个月 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,182.3 | $ | 1,272.3 | $ | (90.0) | (7.1) | % | ||||||||||||
| 减：收购和资产剥离 | 21.9 | — | 21.9 | NM | ||||||||||||||||
| 货币 | (13.7) | — | (13.7) | NM | ||||||||||||||||
| 净销售额，不包括收购、资产剥离和货币的影响 | $ | 1,174.1 | $ | 1,272.3 | $ | (98.2) | (7.7) | % | ||||||||||||
| 2024年全年展望调整后每股收益与GAAP每股收益的对账： | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 以下对账作为有关公司前景的额外相关信息提供，这些信息被认为对投资者有用。预测全年调整后每股摊薄收益是管理层认为对投资者有用的重要财务指标，因为它代表了公司对其核心业务运营表现的预期。 | |||||||||||
| 低端收益 每股 |
高端收益 每股 |
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| 预测全年GAAP摊薄每股收益 | $ | 5.00 | $ | 5.20 | |||||||
| 预测调整： | |||||||||||
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减值、重组及其他特殊项目净额(1)
|
0.20 | 0.20 | |||||||||
| 与收购相关的无形摊销费用，净额 | 0.80 | 0.80 | |||||||||
| 预测全年调整后每股摊薄收益 | $ | 6.00 | $ | 6.20 | |||||||
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(1)减值、重组和其他特殊项目，净额不包括任何潜在的未来按市值计算的养老金和其他退休后重新计量调整的影响，因为金额要等到发生时才能知道。
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14
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