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Orion Engineered Carbons S.A.未经审计的简明合并财务报表包括Orion Engineered Carbons S.A.及其子公司（“Orion”或“公司”）。未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和S-X条例第10条编制的。因此，它们不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表一并阅读。

随附的未经审计的简明综合财务报表包括所有必要的调整，以便公允列报我们所列各过渡期间的业绩。过渡期间的结果并不一定表明全年的预期结果。

应收帐款，扣除信贷损失备抵后，列示如下：

			2023年3月31日						2022年12月31日
			（百万）
应收账款			$	338.1					$	370.4
预期信贷损失			( 2.9 )						( 2.6 )
应收账款，扣除预期信贷损失			$	335.2					$	367.8

扣除储备金后的存货如下：

			2023年3月31日						2022年12月31日
			（百万）
原材料、消耗品和用品，净额			$	103.9					$	108.3
成品，净额			167.1						169.6
库存净额			$	271.0					$	277.9

债务和其他债务如下：

			2023年3月31日						2022年12月31日
			（百万）
当前
定期贷款的当期部分			$	3.0					$	3.0
递延债务发行费用-定期贷款			( 0.7 )						( 0.7 )
其他短期债务和债务			227.9						256.0
长期债务和其他金融负债的流动部分			230.2						258.3
非当前
定期贷款			618.7						613.2
递延债务发行费用-定期贷款			( 3.6 )						( 3.7 )
中国定期贷款			49.5						47.5
长期债务，净额			664.6						657.0
合计			$	894.8					$	915.3

a.循环信贷安排

我们的循环信贷安排（“RCF”）下的能力是欧元 350 百万（美元） 380.6 百万）。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，区域合作框架下的借款为$ 54.4 百万美元 53.3 分别为百万。在我们的简明综合资产负债表中，我们将RCF项下的未偿还金额归类为流动金额，因为借款是为了满足短期营运资金需求，通常是一个月的期限，并且基于管理层打算在提款之日起一年内偿还未偿还金额。

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截至2023年3月31日和2022年12月31日，区域合作框架下的可用资金为$ 196.8 百万美元 165.9 分别为百万。

辅助信贷安排—作为RCF的一部分，公司还可以通过转换选定贷款人在欧元下的承诺来建立辅助信贷安排 350.0 百万RCF纳入双边信贷协议。辅助信贷安排下的原始借款减少了区域合作框架下的可得性。附属信贷安排下的借款不计入根据RCF提取的债务，以确定是否必须测试与RCF相关的信贷协议下的财务契约。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，承诺的辅助信贷安排总额为$ 291.7 百万美元 286.1 分别为百万。

b.其他短期借款和债务

其他短期债务和债务如下：

			2023年3月31日						2022年12月31日
			（百万）
循环信贷安排			$	54.4					$	53.3
辅助信贷安排
OEC有限公司H未偿还借款			118.1						148.7
OEC有限责任公司未偿还借款			5.3						5.4
未承付的当地信贷额度：
韩国（容量$ 44.0 百万）			—						—
巴西（容量$ 3.2 百万）			—						2.9
中国营运资本			4.4						1.5
韩国流动资金贷款			7.7						7.9
回购协议			38.0						36.3
其他短期债务和债务共计			$	227.9					$	256.0
补充资料：
辅助能力共计-欧元			€	268.3					€	268.3
辅助能力共计-美元			$	291.7					$	286.1

截至2023年3月31日，我们遵守了我们的债务契约。

应收账款保理设施―我们与多家第三方金融机构签订了出售某些应收账款的协议。我们的结论是，我们一般不会因未支付已售应收款项而遭受损失的风险，因为：

•所转让的金融资产已被隔离在债权人无法触及的范围之外，甚至在破产或其他破产管理中也是如此；

•购买应收账款的一方有权不受限制地质押或交换所转让的资产；并且

•我们没有保留对所转让金融资产的有效控制。

在简明综合业务报表中，应收账款销售损失反映在其他费用净额中。

截至2023年3月31日，出售的应收款毛额为$ 68.9 百万。 无 销售是在2022年完成的。

有关我们的债务的更多资料，见"附注J.债务和其他债务"，载于截至二零二二年十二月三十一日止年度的年报表格10-K。

风险管理

我们有管制衍生工具使用的政策，不为交易或投机目的而订立金融工具。

通过使用衍生工具，我们受到信贷和市场风险的影响。为了最大限度地降低交易对手的信用（或还款）风险，我们主要与投资级金融机构进行交易。市场风险敞口的对冲方式不是为了完全消除不断变化的市场条件对收益或现金流的影响。截至2023年3月31日或2022年12月31日，不存在显著的信用风险集中。

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公允价值计量

下表汇总了按经常性公允价值计量的未清偿金融工具：

			2023年3月31日												2022年12月31日												资产负债表分类
			名义金额						公允价值						名义金额						公允价值
			（百万）
物业、厂房及设备
指定为套期保值的衍生工具：
交叉货币互换			$	197.0					$	40.9					$	197.0					$	46.6					其他金融资产（非流动）
利率互换			299.1						8.7						293.3						9.6						其他金融资产（非流动）
合计			$	496.1					$	49.6					$	490.3					$	56.2

上表中的所有金融工具都被归类为第2级。我们在简明合并资产负债表中列出了我们的衍生金融工具的总资产和负债。

对于在财务报表中经常性确认的金融资产和负债，公司通过在每个报告期末重新评估分类来确定层级之间是否发生了转移。在2023年或2022年期间，第1级和第2级之间没有发生以公允价值计量的资产转移，也没有发生第3级投资。

下表列出了我们的金融工具的账面价值和估计公允价值，这些金融工具在所列期间没有按经常性的公允价值计量。短期和长期债务在简明综合资产负债表中按摊余成本入账。

			2023年3月31日												2022年12月31日
			名义金额						公允价值						名义金额						公允价值
			（百万）
非衍生品：
负债：
定期贷款			$	621.7					$	610.3					$	616.2					$	596.8
中国定期贷款			49.5						44.9						47.5						42.9
合计			$	671.2					$	655.2					$	663.7					$	639.7

上表中的定期贷款和中国定期贷款被归为第2级。

在2023年3月31日和2022年12月31日，由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、短期借款和浮动利率债务的公允价值接近其账面价值。

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下表汇总了记入累计其他综合收益（损失）（“AOCI”）的衍生工具和非衍生工具的税前影响、从AOCI重新分类为收益的收益（损失）以及直接在收益中确认的额外收益（损失）：

			金融工具的影响
			截至3月31日的三个月，
			在AOCI中确认的收益（损失）												从AOCI改叙为收入的收益（损失）																		损益表分类
			2023						2022						2023						2022
			（百万）
指定为套期保值的衍生工具：
交叉货币互换			$	( 2.2 )					$	12.6					$	0.4					$	0.5											利息和其他财务费用，净额
利率互换			( 0.9 )						5.9						—						—												利息和其他财务费用，净额
合计			$	( 3.1 )					$	18.5					$	0.4					$	0.5

我们的交叉货币互换和利率互换被指定为与我们的定期贷款相关的本金和利息支付的现金流对冲，将于2028年9月到期。在AOCI中确认的与现金流量套期保值有关的数额约为$ 1.7 百万。

见"附注K.金融工具和公允价值计量"，载于本公司截至二零二二年十二月三十一日止年度的年报表格10-K，以提供有关衍生工具的额外资料。

养老金的规定涵盖退休、残疾和未亡受扶养人养老金的福利计划。根据公司经营所在的不同国家的法律、税务和经济情况，福利义务各不相同。一般来说，福利水平取决于服务年限和薪酬。

定期固定福利养恤金费用净额包括以下各项：

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
			（百万）
服务费用			$	0.3					$	0.3
利息成本			0.6						0.4
精算摊销（收益）			( 2.2 )						—
定期养恤金费用净额			$	( 1.3 )					$	0.7

服务费用记入销售业务收入，一般和行政费用，利息费用记入利息和其他财务费用净额。

与前几年记录的养恤金债务有关的精算（收益）损失的摊销 10 设定受益义务的百分比按比例记入简明综合业务报表。

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扣除税款后，阿拉伯科特迪瓦行动各组成部分的变动情况如下：

			货币换算调整						套期保值活动调整数						养恤金和其他退休后福利负债调整						合计
			（百万）
截至2023年1月1日的余额			$	( 47.5 )					$	24.4					$	10.6					$	( 12.5 )
改叙前的其他综合收入（损失）			( 7.8 )						( 3.3 )						—						( 11.1 )
所得税影响			0.5						1.0						—						1.5
从AOCI改叙的数额			—						0.4						( 2.2 )						( 1.8 )
所得税对改叙的影响			—						( 0.1 )						0.7						0.6
货币换算AOCI			—						0.2						0.1						0.3
截至2023年3月31日的余额			$	( 54.8 )					$	22.6					$	9.2					$	( 23.0 )

2022年1月1日余额			$	( 34.1 )					$	( 10.8 )					$	( 3.6 )					$	( 48.5 )
改叙前的其他全面损失			11.2						18.7						—						29.9
重新分类前的所得税影响			0.6						( 6.0 )						—						( 5.4 )
货币换算AOCI			—						0.3						0.1						0.4
2022年3月31日余额			$	( 22.3 )					$	2.2					$	( 3.5 )					$	( 23.6 )

基本每股收益（“EPS”）的计算方法是将Orion的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股收益等于Orion的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数，并根据我们的股票和其他股权奖励的稀释效应进行了调整。

下表反映了基本和稀释每股收益计算中使用的收入和份额数据：

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
			（单位：百万，股票和每股数据除外）
归属于普通股股东的净利润			$	42.3					$	32.5
普通股加权平均数（千）			60,287						60,879
基本每股收益			$	0.70					$	0.53
股份支付的稀释效应（千）			336						140
稀释普通股加权平均数（千）			60,623						61,019
稀释每股收益			$	0.70					$	0.53

本公司使用估计的年度实际税率在临时基础上记录其税收拨备或福利。这一税率适用于当期普通收入，以确定分配给中期的所得税准备金或福利。无法确认任何惠益的法域的损失以及不寻常和不经常项目的所得税影响不包括在年度实际税率估计数内，并在受影响的过渡期间作为离散项目确认。估值免税额是针对无法确认任何利益的法域内的损失所产生的任何未来税收利益而提供的。估计的年度有效税率可能会受到不可扣除费用和公司按税收管辖范围划分的预期收入组合的重大影响。对年度实际所得税估计数的调整数在此种估计数订正期间确认。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的所得税费用为$ 18.3 百万美元 13.8 分别为百万。

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我们的实际所得税税率如下：

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
实际所得税率			30.2		%				29.8		%

与截至2022年3月31日的三个月相比，我们截至2023年3月31日的三个月的实际税率增加，主要是由于按地域和税收管辖区划分的预计收入组合。

法律程序—我们面临各种诉讼和索赔，包括但不限于涉及合同纠纷、环境损害、人身伤害和财产损失的事项。我们积极为自己辩护，并酌情起诉这些问题。我们定期根据我们的专业判断、经验和有关我们案件的现有信息，评估法律应计费用的充分性。

基于对所有相关事实和情况的考虑，我们认为，目前针对我们的任何未决诉讼的最终结果不会对我们的运营、财务状况或简明合并财务报表产生重大不利影响。

德国H ü rth市（Stadtwerke H ü rth/H ü rth市政公用事业）— 2020年，我们的一家全资子公司与H ü rth市签订了一份长期蒸汽供应合同。H ü rth市政府为某些涡轮机和基础设施提供了资金，这些设施由我们根据融资租赁协议运营。此外，我们还与H ü rth市签订了一项长期供热协议。自2020年第四季度以来，H ü rth市没有完全履行合同规定的供热计算，以及其他规定。因此，Orion从H ü rth市收到的未结清应收款总额为$ 10.8 百万美元 9.8 分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。H ü rth市辩称，它有大约$ 8.2 百万美元 7.0 百万美元，分别与截至2023年3月31日和2022年12月31日的租赁付款有关。Orion正在与H ü rth市进行谈判，但准备在必要时通过执法大力争取其权利。

环保署行动—根据EPA CD，Orion LLC必须安装某些污染控制技术，以进一步减少其排放。 四 美国的制造设施。与此一致，Orion LLC于2021年在其位于路易斯安那州艾芬豪的工厂安装了排放控制技术，以去除尾气中的SO2、NOx和粉尘颗粒，并于2020年在Orion位于德克萨斯州奥兰治的工厂根据EPA CD安装了排放控制。2023年第一季度，Orion LLC委托使用排放控制技术，在其位于德克萨斯州博格的工厂去除尾气中的SO2、NOx和粉尘颗粒。该公司位于美国俄亥俄州贝尔普雷的第四家、也是最后一家制造工厂的污染控制技术安装工作已经开始，并计划于2023年完成，这符合EPA的CD条款。EPA CD还要求持续监测Orion LLC需要在未来几年内遵守的减排要求。

截至2023年3月31日，我们已经花了$ 285 百万美元，用于与EPA CD相关的资本支出，其中约$ 80 万元已收到赢创的赔款。

关于环保署行动的进一步讨论，请参阅“注Q.承诺和或有事项”，包括 在 截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告。

认捐和保证

本公司已将其大部分资产（其中包括附属公司的股份、银行账户和应收账款）在除中国以外的不同地区作为债务协议下的抵押品。截至2023年3月31日，公司担保总额为$ 25.5 万元，由各类金融机构发行。

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分段信息

我们根据《ASC》第280条披露我们每个经营部门的业绩，分部报告.我们管理我们的业务 two 经营分部如下：

•橡胶Carbon Black—用于轮胎和机械橡胶制品中橡胶的加固，以及

•特种Carbon Black—用于涂料、聚合物、电池、印刷和特殊用途中的保护、着色和导电性。

企业包括不能直接分配给业务部门或在公司一级管理的收入和支出。这包括财务收入和支出、税收和对基础核心业务影响较小的项目。

每个分部都有独立的财务信息，首席经营决策者（“CODM”）利用每个经营分部的经营业绩进行业绩评价和资源分配。

我们的主要经营指标使用调整后的EBITDA作为审查我们的分部盈利能力的主要衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为折旧和摊销前的营业收入、股权激励和非经常性项目（如重组费用、与公司战略相关的咨询费、法律和解收益等）加上关联公司的税后净收益。

主要经营决策者不为评估业绩或分配资源的目的审查可报告的分部资产或负债信息。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的分部经营业绩如下：

			橡胶						特产						企业						合计
			（百万）
2023
来自外部客户的净销售额			$	338.7					$	162.0					$	—					$	500.7
无形资产、使用权资产以及不动产、厂房和设备的折旧和摊销			15.8						9.9						—						25.7
附属公司收益中的权益，税后净额			0.1						—						—						0.1
利息和其他财务费用，净额															( 15.2 )						( 15.2 )
阿拉伯联合行动精算收益的重新分类															2.2						2.2
经调整EBITDA			63.8						37.3						—						101.1
2022
来自外部客户的净销售额			$	306.9					$	177.6					$	—					$	484.5
无形资产、使用权资产以及不动产、厂房和设备的折旧和摊销			16.5						10.8						—						27.3
附属公司收益中的权益，税后净额			0.1						—						—						0.1
利息和其他财务费用，净额															( 8.4 )						( 8.4 )
经调整EBITDA			40.7						42.5						—						83.2

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所列各期间附属公司收益前收入和所得税与调整后EBITDA的对账如下：

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
			（百万）
在附属公司的收益和所得税前的收入			$	60.5					$	46.2
公司费用			1.8						1.2
无形资产、使用权资产以及不动产、厂房和设备的折旧和摊销			25.7						27.3
附属公司收益中的权益，税后净额			0.1						0.1
利息和其他财务费用，净额			15.2						8.4
阿拉伯联合行动精算收益的重新分类			( 2.2 )						—
经调整EBITDA			$	101.1					$	83.2

公司收费包括：

						截至3月31日的三个月，
						2023						2022
						（百万）
长期激励计划						$	2.1					$	1.5
其他非经营						( 0.3 )						( 0.3 )
公司费用						$	1.8					$	1.2

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