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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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泛美白银报告2023年经审计的财务业绩和
宣布有意作出正常课程发行人投标
不列颠哥伦比亚省温哥华-2024年2月21日-Pan American Silver Corp.（NYSE：PAAS）（TSX：PAAS）（“泛美”或“公司”）报告第四季度（“2023年第四季度”）财务业绩和截至2023年12月31日止年度（“2023财年”）的经审计财务业绩。
"泛美航空进入2024年财务状况稳健，现金和短期投资合计4.409亿美元和完整的$750.0在我们未提取的信贷额度下可用的100万，”总裁兼首席执行官Michael Steinmann表示。"我们预计2024年产生的现金流将受益于我们通过亚马纳黄金交易收购的资产的全年贡献、新通风系统完工后下半年La Colorada的运营改善，吞吐量更高，成本更低，以及护理和维护成本降低。2024年的战略举措包括推进我们的La Colorada Skarn项目，目前正在进行长期发展伙伴关系的参与，完成优化Jacobina业务的研究，以及进一步的投资组合合理化。"
"今天我们还宣布，我们打算让一个正常的课程发行者竞标当我们认为我们股票的市场价格有时可能无法充分反映我们采矿业务、物业和未来增长前景的潜在价值时，就会回购我们的普通股。”Steinmann先生补充道。
2023年第四季度和2023财年亮点：
•2023年第四季度白银产量为480万盎司，2023财年为2040万盎司。黄金产量在2023年第四季度达到创纪录的26.78万盎司，在2023财年达到88.29万盎司。白银产量略低于Pan American于2023年4月27日发布的新闻稿（“2023年指导”）中提供的指导范围，黄金产量在2023年指导范围内。
•2023年第四季度和2023财年分别录得创纪录的6.696亿美元和23亿美元的收入。
•2023年第四季度净亏损6780万美元，即每股基本亏损0.19美元，2023财年净亏损1.049亿美元，即每股基本亏损0.32美元。泛美敲定购买价格分配（“PPA”）资产价值为Yamana Gold Inc.（“Yamana”）2023年第四季度收购。企业收购的国际财务报告准则（“IFRS”）要求，自收购之日起，PPA资产价值的最终确定对收益的所有会计影响都要追溯重算到以前的季度。因此，与最终PPA资产价值的修订折旧费用相关的年度额外收益1650万美元（每股0.05美元）必须追溯应用于2023年第二季度和2023年第三季度，而不是应用于2023年第四季度的收益。对2023财年的收益没有影响。此外，2023年第四季度的收益受到Shahuindo破碎和集结厂3620万美元减值费用的影响，该工厂从未运营过，是在2019年2月Pan American收购该矿之前建造的，以及1380万美元的关闭和退役费用，这主要是由于Alamo Dorado的修正估计，以进一步加强废物倾倒场覆盖和场地排水系统。
•2023年第四季度调整后亏损1630万美元，即每股基本调整后亏损0.04美元。2023财年调整后收益为3930万美元，即每股基本调整后收益0.12美元。减值费用以及关闭和退役费用的影响从2023年第四季度的收益进行了调整。
•2023年第四季度经营活动产生的现金流为1.674亿美元，2023财年为4.502亿美元。
•锡利2023年第四季度和2023财年的ver部门现金成本分别为每盎司19.31美元和13.07美元。2023第四季度和2023财年，白银部门全部维持成本（“AISC”）分别为26.55美元和18.17美元/盎司。2023财年白银部门现金成本和AISC高于2023年指导区间。较高的成本在很大程度上受到La Colorada因通风导致的产量短缺和Huaron地下矿山开发增加的影响，但部分被低于预期的成本所抵消
| Pan American Silver Corp. |
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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Cerro Moro来自更高的吞吐量和更高的金价，工艺工厂优化和组织增强。
•2023年第四季度和2023财年的黄金部门现金成本分别为每盎司1096美元和1113美元。黄金板块AISC在2023年第四季度和2023财年分别为1411美元和1371美元/盎司。2023财年黄金分部现金成本略高于2023年指导范围，而AISC在2023年指导范围内。高于预期的黄金部门现金成本是由于El Pe ñ on的黄金产量低于预期。
•资本支出 2023年总额为4.297亿美元，包括2.885亿美元的维持资本，9450万美元的项目资本，主要用于La Colorada Skarn项目和Jacobina，以及4680万美元的非经常性非维持支出，主要与MARA相关。位于La Colorada的新通风井已于2023年12月如期全面开挖至581米深。维持和项目资本支出均低于2023年指导范围。
•截至2023年12月31日，公司的营运资金为7.658亿美元，其中包括4.409亿美元的现金和短期投资，其循环可持续发展挂钩信贷融资下的可用资金为7.50亿美元。总债务8.016亿美元与建筑和其他贷款、租赁以及通过收购Yamana承担的两笔泛美优先票据有关。
•已宣布派发每股普通股0.10美元的现金股息，将于2024年3月15日或前后支付给截至2024年3月4日收盘时登记在册的泛美普通股持有人。股息是符合加拿大所得税目的的股息。
泛美白银宣布有意进行正常课程发行人投标
泛美航空今天宣布，其董事会已授权正常课程发行人投标（“投标”）购买最多5%的公司已发行和流通在外的普通股。投标须经多伦多证券交易所（简称“多伦多证券交易所”）批准。
预计投标将于2024年3月6日或前后开始，并将持续到2025年3月5日或前后，如果公司完成采购，则更早的日期。公司根据要约收购的所有普通股将被注销，购买资金将来自泛美航空的营运资金。尽管公司目前有意根据出价收购其普通股，但它没有义务进行任何购买，实际购买的普通股数量，以及任何购买的时间，将由公司酌情决定。
根据投标进行的采购将通过TSX和纽约证券交易所（“NYSE”）的设施和替代交易系统在公开市场上进行。泛美将根据多伦多证券交易所和纽约证券交易所的规则和政策以及适用的证券法，支付收购任何普通股时的市场价格。
Pan American认为，其普通股的市场价格，有时可能无法充分反映其采矿业务、物业和未来增长前景的潜在价值。在这种情况下，回购普通股对泛美而言是一项有吸引力的投资，因为公司每年产生的部分超额现金可以通过竞标获得有吸引力的风险调整后资本回报率。
ILO 169为Escobal矿进行磋商
新政府于2024年1月在危地马拉就职，我们于2024年2月7日与新任能源和矿业部长（“MEM”）进行了首次会晤。国际劳工组织169磋商会议于2024年2月21日举行，新任命的能矿部副部长和新卡代表参加了会议，期间传达了关于新卡任命的顾问意见的介绍。我们期待收到报告，并与MEM合作，确保将准确的信息传达给参与磋商过程的新卡。与往常一样，我们没有提供完成磋商或可能重启矿山的时间表。
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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Pan American任命运营和项目高级副总裁
Pan American欣然宣布，Scott Campbell已被任命为运营和项目高级副总裁，自2024年4月2日起生效。斯科特将监督公司的运营并领导企业项目小组，向泛美首席运营官史蒂夫·巴斯比汇报。斯科特最近担任厄瓜多尔Dundee Precious Metals的总经理。在担任该职务之前，他曾于2018年至2022年担任泛美公司南美项目副总裁，并曾在巴里克黄金公司以及其他工程和勘探公司担任高级职务。斯科特在加拿大达尔豪斯大学获得地球科学学士学位，并在多所大学完成了商业和项目管理课程。
Projects高级副总裁George Greer将在新的职位上支持Scott，直到George于2024年6月退休。泛美航空向乔治的退休致以最良好的祝愿，并感谢他为公司提供了超过17年的卓越服务。在他与泛美公司的整个职业生涯中，乔治展示了他对安全、人员发展和高效交付高质量、“适合用途”的项目的坚定承诺，这些都是泛美历史的标志。
2024年经营前景
Pan American在日期为2024年1月17日的新闻稿中提供了2024年的运营展望，下文进一步详述，并在公司管理层截至2023年12月31日期间的讨论与分析中提供。
Pan American报告称，在白银部分或黄金部分下的矿山都有现金成本和按副产品计算的AISC；具体而言，副产品金属销售计入为该部分生产初级金属的运营成本。
以下估计包含有关预期未来事件以及泛美公司财务和经营业绩的前瞻性信息。读者请参考本新闻稿末尾的《关于前瞻性陈述和信息的注意事项》中列出的风险和假设。泛美航空可能会在年内修正预测，以反映迄今为止的实际结果以及今年剩余时间的预期结果。
2024年季度经营展望：
| 第一季度 | 第二季度 | Q3 | 第四季度 | 2024财年 | |||||||||||||
| 白银产量（百万盎司） | 4.75 - 5.30 | 5.36 - 5.78 | 5.44 - 5.97 | 5.45 - 5.95 | 21.00 - 23.00 | ||||||||||||
| 黄金产量（千盎司） | 204 - 231 | 221 - 252 | 229 - 258 | 226 - 259 | 880 - 1,000 | ||||||||||||
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白银部分现金成本(1)
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16.50 - 18.50 | 15.50 - 17.50 | 10.50 - 12.90 | 4.60 - 7.70 | 11.70 - 14.10 | ||||||||||||
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白银板块AISC(1)
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21.30 - 23.30 | 20.20 - 22.20 | 15.60 - 18.00 | 7.70 - 11.00 | 16.00 - 18.50 | ||||||||||||
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黄金分部现金成本(1)
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1,270 - 1,370 | 1,170 - 1,240 | 1,140 - 1,220 | 1,080 - 1,160 | 1,165 - 1,260 | ||||||||||||
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黄金板块AISC(1)
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1,500 - 1,700 | 1,500 - 1,590 | 1,460 - 1,570 | 1,400 - 1,500 | 1,475 - 1,575 | ||||||||||||
2024年综合基本金属产量预测：
| 锌 （千吨） |
铅 （千吨） |
铜 （千吨） |
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| 42 - 46 | 19 - 22 | 4 | |||||||||
| Pan American Silver Corp. |
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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2024年支出预测：
（百万美元） |
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| 维持资本 | 295.0 - 310.0 | ||||
| 项目资本 | 80.0 - 85.0 | ||||
| 资本支出总额 | 375.0 - 395.0 | ||||
| 填海开支总额 | 35.0 - 40.0 | ||||
| 总护理和维护 | 25.0 - 30.0 | ||||
| 一般和行政费用 | 70.0 - 75.0 | ||||
| 勘探和项目开发费用 | 10.0 - 12.0 | ||||
| 所得税缴款 | 95.0 - 100.0 | ||||
电话会议和网络广播
日期：2024年2月22日
时间：美国东部时间上午11：00（太平洋时间上午8：00）
拨入号码：1-888-259-6580（加拿大和美国免费）
1-416-764-8624（国际参与者）
会议编号：33139030
网络直播：https://events.q4inc.com/attendee/156743555
2023年第四季度和2023财年的网络直播、演示幻灯片和报告将在panamericansilver.com上提供。该网络广播的存档也将提供三个月。
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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合并结果
| 12月31日， 2023 |
12月31日， 2022 |
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| 期间加权平均份额（千份） | 326,540 | 210,521 | ||||||||||||
| 期末流通股（千） | 364,660 | 210,681 | ||||||||||||
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||
| 金融 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 669.6 | $ | 375.4 | $ | 2,316.1 | $ | 1,494.7 | ||||||
| 矿山运营收益 | $ | 64.9 | $ | 35.1 | $ | 296.8 | $ | 48.4 | ||||||
| 净亏损 | $ | (67.8) | $ | (172.1) | $ | (104.9) | $ | (340.1) | ||||||
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每股基本亏损(1)
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$ | (0.19) | $ | (0.82) | $ | (0.32) | $ | (1.62) | ||||||
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调整后（亏损）收益(2)
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$ | (16.3) | $ | (4.8) | $ | 39.3 | $ | 17.9 | ||||||
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基本调整后（亏损）每股收益(1)
|
$ | (0.04) | $ | (0.02) | $ | 0.12 | $ | 0.09 | ||||||
| 经营活动产生（使用）的现金净额 | $ | 167.4 | $ | (112.1) | $ | 450.2 | $ | 31.8 | ||||||
|
营运资本变动前经营活动产生（使用）的现金净额(2)
|
$ | 111.3 | $ | (83.1) | $ | 381.3 | $ | 73.8 | ||||||
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持续的资本支出(2)
|
$ | 92.6 | $ | 62.6 | $ | 288.5 | $ | 223.8 | ||||||
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非持续性资本支出(2)
|
$ | 41.8 | $ | 15.1 | $ | 141.3 | $ | 71.0 | ||||||
| 每股现金红利 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | $ | 0.40 | $ | 0.45 | ||||||
| 生产 | ||||||||||||||
| 白银（千盎司） | 4,835 | 4,763 | 20,437 | 18,455 | ||||||||||
| 黄金（千盎司） | 268 | 164 | 883 | 553 | ||||||||||
| 锌（千吨） | 9.4 | 10.5 | 38.8 | 38.6 | ||||||||||
| 铅（千吨） | 4.2 | 5.0 | 18.7 | 18.7 | ||||||||||
| 铜（千吨） | 1.4 | 1.3 | 5.0 | 5.3 | ||||||||||
|
现金成本(2)（美元/盎司）
|
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白银板块(3)
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19.31 | 14.41 | 13.07 | 12.72 | ||||||||||
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黄金板块(3)
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1,096 | 1,077 | 1,113 | 1,113 | ||||||||||
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AISC(2)（美元/盎司）
|
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白银板块(3)
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26.55 | 17.79 | 18.17 | 16.48 | ||||||||||
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黄金板块(3)
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1,411 | 1,502 | 1,371 | 1,649 | ||||||||||
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平均实现价格(4)
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| 白银（美元/盎司） | 22.33 | 21.17 | 22.94 | 21.59 | ||||||||||
| 黄金（美元/盎司） | 1,980 | 1,736 | 1,951 | 1,792 | ||||||||||
| 锌（美元/吨） | 2,493 | 2,878 | 2,656 | 3,472 | ||||||||||
| 铅（美元/吨） | 2,121 | 2,111 | 2,146 | 2,148 | ||||||||||
| 铜（美元/吨） | 8,146 | 7,957 | 8,475 | 8,979 | ||||||||||
(1)每股金额基于基本加权平均普通股。
(2)非GAAP衡量标准；有关这些衡量标准的更多信息，请参阅本新闻稿的“替代绩效（non-GAAP）衡量标准”部分。
(3)白银分部现金成本和AISC是扣除除白银以外的所有金属已实现收入的贷项（“白银分部副产品贷项”）后计算的，并且是按每盎司售出的白银计算的。黄金分部现金成本和AISC是扣除已实现白银收入的贷项（“黄金分部副产品贷项”）后计算得出的，每售出一盎司黄金计算得出。
(4)所述金属价格包含对精矿销售的最终结算调整。
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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第四季度合并损益表
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | 669.6 | $ | 375.4 | ||||
| 销售成本 | ||||||||
| 生产成本 | (441.3) | (252.2) | ||||||
| 折旧及摊销 | (143.1) | (79.2) | ||||||
| 版税 | (20.3) | (8.9) | ||||||
| (604.7) | (340.3) | |||||||
| 矿山运营收益 | 64.9 | 35.1 | ||||||
| 一般和行政 | (18.5) | (3.1) | ||||||
| 勘探和项目开发 | (3.8) | (8.5) | ||||||
| 矿山护理和维护 | (9.1) | (10.5) | ||||||
| 汇兑（亏损）收益 | (7.9) | 0.8 | ||||||
| 减值费用 | (36.2) | — | ||||||
| 衍生品收益 | 7.1 | 5.8 | ||||||
| 出售矿产资产、厂房和设备的损失 | (0.4) | (1.1) | ||||||
| 交易和整合成本 | (0.3) | (157.4) | ||||||
| 其他费用 | (22.6) | (9.2) | ||||||
| 经营亏损 | (26.8) | (148.1) | ||||||
| 投资收益 | 3.3 | 1.3 | ||||||
| 利息和财务费用 | (24.5) | (6.4) | ||||||
| 所得税前亏损 | (48.0) | (153.2) | ||||||
| 所得税费用 | (19.8) | (18.9) | ||||||
| 净亏损 | $ | (67.8) | $ | (172.1) | ||||
| 净亏损归因于： | ||||||||
| 公司股权持有人 | (68.0) | (172.7) | ||||||
| 非控股权益 | 0.2 | 0.6 | ||||||
| $ | (67.8) | $ | (172.1) | |||||
| 其他综合（亏损）收益，税后净额 | ||||||||
| 不会重分类至净（亏损）收益的项目： | ||||||||
| 长期投资未实现收益 | 0.5 | 22.0 | ||||||
| 重新计量退休福利计划 | (2.6) | — | ||||||
| 与长期投资相关的所得税费用 | (0.9) | (4.6) | ||||||
| 其他综合（亏损）收益合计 | $ | (3.0) | $ | 17.4 | ||||
| 综合亏损总额 | $ | (70.8) | $ | (154.7) | ||||
| 综合（亏损）收益总额归属于： | ||||||||
| 公司股权持有人 | $ | (71.0) | $ | (155.3) | ||||
| 非控股权益 | 0.2 | 0.6 | ||||||
| $ | (70.8) | $ | (154.7) | |||||
| 归属于普通股股东的每股亏损 | ||||||||
| 每股基本亏损 | $ | (0.19) | $ | (0.82) | ||||
| 每股摊薄亏损 | $ | (0.19) | $ | (0.82) | ||||
| 加权平均流通股（单位：000’s）基本 | 364,678 | 210,573 | ||||||
| 加权平均流通股（单位：000’s）稀释 | 364,678 | 210,573 | ||||||
| Pan American Silver Corp. |
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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第四季度合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 本期净亏损 | $ | (67.8) | $ | (172.1) | ||||
| 所得税费用 | 19.8 | 18.9 | ||||||
| 折旧及摊销 | 143.1 | 79.2 | ||||||
| 减值费用 | 36.2 | — | ||||||
| 可变现净值存货（回收）费用 | (0.2) | 5.5 | ||||||
| 关闭和退役条款的累积 | 8.2 | 3.7 | ||||||
| 投资损失 | (3.3) | (1.3) | ||||||
| 已付利息 | (11.1) | (2.2) | ||||||
| 利息支出 | 13.2 | 2.2 | ||||||
| 收到的利息 | 4.9 | 1.2 | ||||||
| 缴纳的所得税 | (32.4) | (16.7) | ||||||
| 其他经营活动 | 0.7 | (1.5) | ||||||
| 非现金营运资本项目净变动 | 56.1 | (29.0) | ||||||
| $ | 167.4 | $ | (112.1) | |||||
| 投资活动 | ||||||||
| 矿产财产、厂房和设备的付款 | $ | (118.7) | $ | (72.3) | ||||
| 处置矿产、厂房和设备的收益 | 0.9 | 0.5 | ||||||
| 出售附属公司的现金收益 | 45.5 | — | ||||||
| 衍生工具所得款项净额 | 1.7 | 3.6 | ||||||
| $ | (70.6) | $ | (68.2) | |||||
| 融资活动 | ||||||||
| 发行普通股所得款项 | $ | — | $ | 0.1 | ||||
| 向非控股权益分派 | (0.4) | (0.3) | ||||||
| 支付的股息 | (36.4) | (21.0) | ||||||
| 债务收益 | 10.4 | 163.8 | ||||||
| 偿还债务 | — | (1.6) | ||||||
| 支付设备租赁 | (19.1) | (3.7) | ||||||
| $ | (45.5) | $ | 137.3 | |||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.9 | (3.1) | ||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 | 52.2 | (46.1) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | 347.5 | 153.1 | ||||||
| 期初持有待售现金 | (0.1) | — | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 399.6 | $ | 107.0 | ||||
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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关于泛美白银
泛美白银是美洲领先的贵金属生产商，在加拿大、墨西哥、秘鲁、巴西、玻利维亚、智利和阿根廷经营白银和金矿。我们还拥有目前未运营的危地马拉Escobal矿，我们持有勘探和开发项目的权益。我们在美洲经营了三十年，在可持续发展绩效、卓越运营和审慎的财务管理方面赢得了行业领先的声誉。我们的总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华，我们的股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易，代码为“PAAS”。
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替代绩效（Non-GAAP）衡量标准
在这份新闻稿中，我们提到了属于非公认会计准则财务指标的指标。这些衡量标准在采矿业中被广泛用作业绩基准，但没有国际财务报告准则规定的作为业绩指标的标准化含义，可能与其他公司使用的具有类似描述的方法不同。这些非GAAP财务指标包括：
•现金成本。Pan American计算现金成本的方法可能与其他实体使用的方法不同，因此，Pan American的现金成本可能无法与其他实体使用的类似名称的衡量标准进行比较。请投资者注意，现金成本不应被解释为替代生产成本、折旧和摊销以及根据国际财务报告准则确定的特许权使用费作为业绩指标。
•调整后收益和基本调整后每股收益。Pan American认为，这些衡量标准更好地反映了正常化收益，因为它们消除了管理层认为由于与期间运营无关和/或与将在未来期间结算的项目的因素而产生波动的项目。
•每售出一盎司白银或黄金的全部维持成本，扣除副产品信用（“AISC”）。泛美采用AISC作为衡量其综合经营业绩及其从所有业务中集体产生现金的能力的标准，并且泛美认为它是比传统的每应付盎司现金成本更全面的衡量我们综合业务运营成本的标准，因为它包括通过勘探替代盎司的成本、持续资本投资（维持资本）的成本、一般和管理费用，以及影响泛美综合收益和现金流的其他项目。
•债务总额按流动和非流动部分合计计算：长期债务、融资租赁负债和应付借款。总债务没有GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准具有可比性。泛美和某些投资者利用这些信息来评估泛美的金融债务杠杆。
•营运资金按流动资产减去流动负债计算。营运资本没有GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相媲美。泛美航空和某些投资者利用这些信息来评估泛美航空是否能够利用其流动资产履行其当前义务。
•可用流动性总额的计算方法是现金和现金等价物、短期投资以及可持续发展挂钩信贷融资的可用金额之和。可用流动性总额没有GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相媲美。泛美和某些投资者利用这些信息评估泛美可用的流动资产。
读者应该参考泛美2023年Q4 MD & A的“替代绩效（non-GAAP）衡量标准”部分，更详细地讨论这些和其他非GAAP衡量标准及其计算。
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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关于前瞻性陈述和信息的注意事项
本新闻稿中的某些陈述和信息构成1995年美国私人证券诉讼改革法案含义内的“前瞻性陈述”和适用的加拿大省级证券法含义内的“前瞻性信息”。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述或信息。本新闻稿中的前瞻性陈述或信息除其他外涉及：未来的财务或运营业绩、我们通过与Yamana的交易获得的资产对2024年现金流产生的贡献；改善La Colorada的运营；减少与公司及护理和维护成本相关的费用；重申泛美2024年的运营前景，包括但不限于生产、现金成本、AISC和资本及其他支出；预计股息支付日期为2024年3月15日；对战略举措和资本项目的预期，以及由此产生的任何预期收益；关于TSX预期批准、投标时间、投标将操作的条款的声明，包括根据投标可能购买的普通股的时间、数量和价格，以及投标的任何预期收益或结果；关于我们参与危地马拉新政府领导下的Escobal的ILO 169磋商进程的预期；以及Pan American对其财产和运营的计划和预期。
这些前瞻性陈述和信息反映了泛美目前对未来事件的看法，并且必然基于一些假设，这些假设虽然被泛美认为是合理的，但本质上会受到重大运营、商业、经济和监管不确定性和突发事件的影响。这些假设包括：通货膨胀和全球、区域和当地供应链中断的影响；待开采和加工的矿石吨位；黄金、白银和其他金属的未来预期价格以及假设的外汇汇率；计划资本支出项目的时间安排和影响，包括预期的维持、项目和勘探支出；法院授权的ILO 169磋商进程在危地马拉的持续影响和时间安排；矿石品位和回收率；资本、退役和复垦估计；我们的矿产储量和矿产资源估计及其所依据的假设；能源投入、劳动力、材料、用品和服务（包括运输）；在我们的任何业务中没有与劳工相关的中断；没有计划外的延迟或中断预定生产；我们的运营所需的所有必要许可、执照和监管批准均及时收到；我们确保和维持对矿产资产的所有权和所有权以及我们运营所需的地表权的能力；泛美公司是否能够保持强劲的财务状况并拥有充足的资本，或者是否能够通过我们与企业可持续发展相关的信贷安排或其他方式获得资本，以维持我们的业务和运营；以及我们遵守环境、健康和安全法。上述假设清单并非详尽无遗。
Pan American提醒读者，前瞻性陈述和信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果和发展与本新闻稿中包含的此类前瞻性陈述或信息所明示或暗示的内容存在重大差异，并且Pan American已基于或与其中许多因素相关做出假设和估计。这些因素包括但不限于：局部和全球通胀压力的持续时间和影响以及经济衰退的可能性；白银、黄金和基本金属价格的波动；能源投入、劳动力、材料、用品和服务（包括运输）价格的波动；货币市场的波动；采矿业务固有的运营风险和危害（包括环境事故和危害、工业事故、设备故障、异常或意外的地质或结构构造、塌方、洪水和恶劣天气）；与供应商的信用价值或财务状况有关的风险，炼油商和与泛美开展业务的其他方；保险不足，或无法获得保险，以涵盖这些风险和危害；员工关系；与当地社区和土著居民的关系和索赔；我们及时获得所有必要许可、执照和监管批准的能力；我们经营所在司法管辖区的法律、法规和政府做法的变化，包括环境、进出口法律法规；加拿大、美国、墨西哥、秘鲁、阿根廷、玻利维亚、危地马拉、智利的国家和地方政府、立法、税收、控制或法规以及政治、法律或经济发展的变化，巴西或泛美可能开展业务的其他国家，包括与采矿有关的法律限制、与征用有关的风险以及与危地马拉宪法法院授权的ILO 169磋商程序有关的风险；随着财产被开采，矿产储量的数量或等级减少；采矿业对设备和合格人员的竞争加剧；泛美向美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构提交的最新表格40-F和年度信息表中“与泛美业务有关的风险”标题下确定的那些因素，分别；以及Yamana分别向美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构提交的最新表格40-F和年度信息表中“业务的风险”标题下确定的那些因素。
尽管泛美航空试图找出可能导致实际结果出现重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致结果与预期、估计、描述或预期不符。投资者需谨慎
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2023年第四季度新闻发布
除非另有说明，所有金额均以美元表示。表格金额以百万美元和数千股股票、期权和认股权证为单位，每股金额除外，除非另有说明。
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反对过度依赖前瞻性陈述或信息。前瞻性陈述和信息旨在帮助读者了解管理层目前对我们近期和长期前景的看法，可能不适合用于其他目的。泛美不打算，也不承担任何义务更新或修改前瞻性陈述或信息，无论是由于新信息、假设变化、未来事件或其他原因，除非适用法律要求。
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