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财务报表— 此处包含的未经审计的财务报表由伊利诺伊机械 Inc.及其子公司（“公司”）编制。管理层认为，中期财务报表反映了对中期业绩进行公平陈述所必需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。建议将这些财务报表与公司2023年10-K表年度报告中包含的财务报表和财务报表附注一并阅读。已对上一年的数据进行了某些重新分类，以符合本年度报告。

库存—存货按成本与可变现净值孰低列示，包括材料、人工和工厂间接费用。截至2023年12月31日，采用后进先出（“后进先出”）法确定某些美国业务的存货成本，约占 23 占总存货的百分比，所有其他存货均采用先进先出（“FIFO”）法，近似于当前成本。在2024年第一季度，公司将用于确定某些美国业务的库存成本的方法从后进先出法改为先进先出法，因为公司认为先进先出法更可取，因为它为整个公司业务的库存估值提供了更一致的方法，提高了与同行的可比性，并更好地反映了资产负债表日的库存现值。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的后进先出准备金为$ 6 百万费用和$ 7 万的收入，且对公司的经营业绩、财务状况或现金流量并不重要。因此，公司记录的这一会计方法变更的税前累积影响为$ 117 百万作为2024年第一季度收入成本的减少。参见附注7。有关公司库存余额的更多信息的库存。

新会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了权威指南，扩大了可报告分部的年度和中期披露要求。更重要的规定包括披露重大分部费用的要求，根据现有指导每年进行的某些披露将需要在中期期间进行。该指引从截至2024年12月31日止年度的年度报告开始对公司有效，并要求追溯适用于所有呈报期间。该公司目前正在评估该指引将对其披露产生的影响。

2023年12月，FASB发布了权威指南，扩大了所得税的披露要求。新的指导意见将要求对有效税率调节中提供的信息进行一致的类别和更大程度的分类，并对按司法管辖区缴纳的所得税进行分类。该指引自截至2025年12月31日止年度的年度报告开始对公司有效，要求前瞻性应用，并允许追溯应用到以前的期间。该公司目前正在评估该指引将对其披露产生的影响。

2024年1月2日，公司完成收购 One 测试与测量和电子部门的业务，价格为$ 57 万，扣除收购现金。2024年4月1日，公司完成收购 One 测试与测量和电子部门的业务，价格为$ 59 万，扣除收购现金。两项收购的收购价格可能会有一定的收盘调整。这些收购对公司的经营业绩、财务状况或现金流量而言，无论是单独还是总体而言，都不是重大的。有关该等收购的购买价分配将在切实可行范围内尽快完成，但不迟于收购日期起计一年。

该公司定期根据其业务组合标准审查其业务组合，并评估是否可能需要进一步完善投资组合。因此，公司可能会承诺退出或处置某些业务的计划，并在出售业务之前的期间将其列为持有待售。

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2022年第四季度，计划获批剥离 One 特种产品部门的业务。该业务于2022年第四季度开始呈报为持有待售。该业务于2023年4月3日出售，出售时无重大损益。计入公司经营业绩的与该业务相关的营业收入为$ 9 截至2023年6月30日止六个月的百万元。有 无 与该业务相关的营业收入计入公司截至2023年6月30日止三个月的经营业绩。

公司的 84 多元化经营分部基于相似的产品供应和终端市场进行组织和管理，并按以下方式向高级管理层汇报 七个 细分领域：汽车代工；食品设备；测试与测量及电子；焊接；聚合物与流体；建筑产品；及特种产品。 截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月按产品类别划分的营业收入如下，与公司的分部列报一致：

			三个月结束												六个月结束
			6月30日，												6月30日，
以百万计			2024						2023						2024						2023
汽车OEM			$	815					$	826					$	1,631					$	1,622
食品设备			667						654						1,298						1,289
测试与测量及电子			678						700						1,374						1,403
焊接			466						490						942						983
聚合物和流体			454						459						886						906
建筑产品			504						526						992						1,052
特种产品			449						423						889						846
分部合计			4,033						4,078						8,012						8,101
分部间收入			( 6 )						( 4 )						( 12 )						( 8 )
营业总收入			$	4,027					$	4,074					$	8,000					$	8,093

以下是对公司每个产品的产品供应、终端市场和典型收入交易的描述 七个 分段：

汽车OEM—该细分市场是顶级原始设备制造商的全球利基供应商，提供独特的创新，以解决具有复杂问题的复杂客户的痛点。该细分领域的企业生产用于汽车相关应用的组件和紧固件。该细分市场主要服务于汽车原始设备制造商和梯次市场。该细分领域的产品包括：

•汽车、轻型卡车和其他工业用途的塑料和金属部件、紧固件和总成。

该分部销售的产品主要按照客户的规格制造，并根据与OEM汽车制造商和其他顶级汽车零部件供应商的长期供应协议进行销售。公司通常在发货时确认该细分领域产品的收入。某些产品可能使用公司开发的客户拥有的工具生产，并由客户报销相关成本。在这些安排中，公司通常保留使用客户拥有的工具的合同权利，以履行其在供应协议下的义务。该公司将客户拥有的工具成本的补偿记录为成本抵消，而不是营业收入，因为工具不被视为公司运营的核心产品。

食品设备—这一细分领域是以创新和综合服务产品为差异化的高度聚焦和品牌化的商业食品设备行业领导者。该部门主要服务于食品服务、食品零售和食品机构/餐厅市场。该细分领域的产品包括：

•洗仓设备；

•烹饪设备，包括烤箱、炉灶和肉鸡；

•制冷设备，包括冰箱、冰柜和准备台；

•食品加工设备，包括切片机、搅拌机和秤；

•厨房排气、通风和污染控制系统；以及

•食品设备服务、维护、维修。

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在该分部销售的设备的收入通常在产品发货时确认。在涉及设备安装和客户验收的有限情况下，公司可在客户完成安装和验收时确认收入。年度服务合同通常与设备分开销售，相关收入在年度服务期内按直线法确认。按需服务维修和零件的营业收入在完成和客户接受所完成的工作时入账。

测试与测量及电子—该细分市场是测试和测量以及电子制造和维护、维修和运营或“MRO”解决方案的品牌和创新生产商，可为不同终端市场的客户提高效率和质量。该分部的业务生产用于测试和测量材料和结构的设备、耗材和相关软件，以及用于生产电子子组件和微电子的设备和耗材。这一细分市场主要服务于电子、一般工业、能源、汽车原始设备制造商和层级、工业资本货物和耐用消费品市场。该细分领域的产品包括：

•材料、结构、气体和流体的测试和测量的设备、耗材、相关软件；

•电子装联设备；

•电子元器件及组件封装；

•洁净室环境中用于污染控制的静态控制设备和耗材；以及

•用于电子、医疗、运输和电信应用的压敏胶粘剂和组件。

在该分部销售的产品的收入通常在发货时确认。在装运时未履行对客户的重大义务（通常涉及设备安装和客户验收）的有限情况下，收入确认将推迟到此类义务完成后才予以确认。在涉及销售高度专业化系统的其他有限安排中，包括在客户现场进行高度定制和安装，如果产品没有替代用途并且公司对迄今为止完成的工作拥有可强制执行的付款权利，则收入将随着时间的推移而确认。满足这些标准的交易的收入随着时间的推移而确认，因为工作是根据迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本进行的。

焊接—该分部为品牌增值设备和特种耗材制造商，拥有创新和领先的技术。该部门的业务为广泛的工业和商业应用生产弧焊设备、耗材和配件。该细分市场主要服务于一般工业市场，其中包括制造业、造船业和其他一般工业市场，以及建筑业、能源、MRO、工业资本货物和汽车原始设备制造商及层级市场。该细分领域的产品包括：

•电弧焊设备；以及

•金属弧焊耗材及相关配件。

这一细分领域的产品主要是为了满足预期的客户需求而制造的。公司通常在产品发货时确认这些产品的收入。

聚合物和流体—该细分市场是需要增值、差异化产品的利基市场的品牌供应商。该部门的业务生产工程粘合剂、密封剂、润滑和切削液，以及用于汽车后市场维护和外观的流体和聚合物。该细分市场主要服务于汽车后市场、一般工业和MRO市场。该细分领域的产品包括：

•工业、建筑和消费用途的粘合剂；

•对机器进行清洁或增加润滑的化学液体；

•工业应用用环氧树脂和树脂基涂料产品；

•工业应用的擦手布和清洁剂；

•汽车后市场维修及外观用流体、聚合物等用品；

•汽车车身维修用填料和腻子；和

•海洋工业聚酯涂料及补片修复产品。

这一细分领域的产品主要是为了满足预期的客户需求而制造的。公司通常在产品发货时确认这些产品的收入。

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建筑产品—该部门是创新工程紧固系统和解决方案的品牌供应商。该分部主要服务于住宅建筑、翻新/改造和商业建筑市场。该细分领域的产品包括：

•用于木材和金属应用的紧固件和相关紧固工具；

•混凝土应用的锚杆、紧固件和相关工具；

•金属板桁架构件及相关设备、软件；及

•包装五金、紧固件、锚等产品零售。

这一细分领域的产品主要是为了满足预期的客户需求而制造的。公司通常在产品发货时确认这些产品的收入。

特种产品—该分部专注于具有大量专利保护的多元化利基市场机会，生产饮料包装设备和耗材、产品编码和标记设备和耗材，以及家电组件和紧固件。该部门主要服务于食品和饮料、耐用消费品、一般工业、工业资本货物、航空公司以及印刷和出版市场。该细分领域的产品包括：

•食品饮料行业输送系统及线路自动化；

•多包装罐瓶及相关设备的塑料耗材；

•用于装饰消费品的箔片、薄膜及相关设备；

•产品打码标记设备及相关耗材；

•电器用塑料和金属封套及组件；

•机场地面保障设备；以及

•医疗器械用组件。

这一细分领域的产品主要是为了满足预期的客户需求而制造的。公司通常在产品发货时确认这些产品的收入。在装运时未履行对客户的重大义务的有限情况下，通常涉及安装设备和客户验收，收入在此类义务已完成时确认。

公司截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月的实际税率为 24.4 %和 21.4 %，分别和 24.0 %和 22.0 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的证券变动%。2024年和2023年的有效税率包括与基于股票的薪酬的超额税收优惠相关的离散所得税优惠$ 1 百万美元 4 分别截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月的百万元及$ 10 百万美元 17 分别截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的百万元。此外，截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率包括离散所得税优惠$ 20 2023年第二季度的百万与修正后的2021年美国税收有关。

该公司及其子公司在美国和各州、地方和外国司法管辖区提交纳税申报表。这些纳税申报表由这些司法管辖区的税务机关例行审计，包括美国国税局、英国税务海关总署、德国财政局、法国财政局和澳大利亚税务局，目前有多项此类审计正在进行中，这可能会增加未来期间未确认的税收优惠金额。公司认为，在未来十二个月内，公司未确认的税收优惠金额可能会减少约$ 9 万主要与潜在解决所得税考试有关。该公司已记录了对这些问题的潜在风险的最佳估计。

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每股基本股份的净收入是通过将净收入除以该期间已发行股票的加权平均数计算得出的。每股摊薄净收益的计算方法是将净收益除以假设股票期权和限制性股票单位稀释的加权平均股数。稀释性股份反映了如果在该期间行使未行使的稀释性股票期权和归属的未归属限制性股票单位将会发行在外的潜在额外股份。 截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的每股净收益计算如下：

			三个月结束												六个月结束
			6月30日，												6月30日，
以百万计，每股金额除外			2024						2023						2024						2023
净收入			$	759					$	754					$	1,578					$	1,468
每股净收益—基本：
加权平均普通股			297.6						303.3						298.3						304.1
每股净收益—基本			$	2.55					$	2.49					$	5.29					$	4.83
每股净收益—摊薄：
加权平均普通股			297.6						303.3						298.3						304.1
稀释性股票期权与限制性股票单位的影响			0.9						0.9						1.0						1.1
假设稀释的加权平均普通股			298.5						304.2						299.3						305.2
每股净收益—摊薄			$	2.54					$	2.48					$	5.27					$	4.81

被认为具有反稀释性的期权不包括在稀释每股净收益的计算中。有 0.2 百万和 0.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的未行使反稀释期权分别为百万份和 0.2 百万和 0.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月未行使的反稀释期权分别为百万份。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的存货情况如下：

以百万计			2024年6月30日						2023年12月31日
原材料			$	706					$	742
在制品			232						234
成品			881						848
后进先出储备			—						( 117 )
总库存			$	1,819					$	1,707

在2024年第一季度，公司将确定某些美国业务存货成本的方法从后进先出法改为先进先出法，因为公司认为先进先出法更可取，因为它为整个公司业务的存货估值提供了更一致的方法，提高了与同行的可比性，并更好地反映了资产负债表日存货的现值。参见附注1。有关这一会计方法变更的补充信息的重要会计政策。

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截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的退休金和其他退休后福利费用如下：

			三个月结束																								六个月结束
			6月30日，																								6月30日，
			养老金												其他退休后福利												养老金												其他退休后福利
以百万计			2024						2023						2024						2023						2024						2023						2024						2023
净定期效益成本的组成部分：
服务成本			$	9					$	9					$	1					$	1					$	18					$	18					$	2					$	2
利息成本			23						23						6						6						46						46						12						12
计划资产预期收益率			( 33 )						( 32 )						( 6 )						( 6 )						( 66 )						( 64 )						( 11 )						( 11 )
精算损失（收益）摊销			2						1						—						( 1 )						4						2						( 1 )						( 2 )
总净定期福利成本（收入）			$	1					$	1					$	1					$	—					$	2					$	2					$	2					$	1

净定期福利成本的服务成本部分在损益表的收入成本和销售、行政和研发费用中列报，而净定期福利成本的其他部分在其他收入（费用）中列报。

该公司预计将贡献约$ 60 百万美元用于其养老金计划和$ 37 百万用于其2024年的其他退休后福利计划。截至2024年6月30日，捐款$ 35 百万给养老金计划和$ 19 万到其他退休后福利计划已制定。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的债务总额如下：

以百万计			2024年6月30日						2023年12月31日
短期债务			$	2,044					$	1,825
长期负债			6,429						6,339
总债务			$	8,473					$	8,164

短期债务包括商业票据$ 599 百万美元 464 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的百万。截至2024年6月30日及2023年12月31日的商业票据加权平均利率为 5.38 %和 5.40 %，分别。短期债务还包括$ 642 截至2024年6月30日的百万美元 661 百万元截至2023年12月31日 0.25 2024年12月5日到期的%欧元票据，于2023年第四季度从长期债务重新分类为短期债务。截至2024年6月30日的短期债务还包括$ 803 与2023年5月5日签订的欧元计价信贷协议（“欧元信贷协议”）相关的百万欧元，该协议于2024年第二季度重新归类为短期债务，因为债务，包括延长终止日期的选择权，将于2025年4月到期。此外，截至2023年12月31日的短期债务包括$ 700 百万与 3.50 2024年3月1日到期的%票据，已于到期日偿还。

于2023年5月5日，公司订立了一项欧元 1.3 亿欧元信贷协议，初始终止日期为2024年5月3日；但前提是公司可将终止日期延长至 六个月 上至 two 场合。2023年5月12日，公司借入了欧元 1.3 亿欧元信贷协议下的欧元定期贷款。借款所得款项用于一般公司用途，包括偿还未偿债务。欧元信贷协议下的任何贷款，一旦全部或部分偿还，不得再借，并将按与适用的年利率相等的利率计息欧元同业拆借利率（按任何法定储备调整）加 0.75 公司选定的利息期限为一、三个月或六个月的利息期%。截至2023年12月31日，公司拥有欧元 1.3 欧元信贷协议项下未偿还的10亿美元，由于公司打算行使延长终止日期的选择权，这笔款项被计入长期债务。延长终止日期的第一个选择权于2024年第一季度行使。2024年5月22日，公司偿还了欧元 550 百万欧元信贷协议项下的定期贷款使用欧元票据的部分收益于

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2024年5月17日，如下所述。截至2024年6月30日，公司拥有欧元 750 百万欧元信贷协议下的未偿还余额，利率为 4.35 %.

2024年5月17日，公司发行了欧元 650 百万 3.25 2028年5月17日到期的欧元票据百分比 99.525 面值的百分比和欧元 850 百万 3.375 2032年5月17日到期的欧元票据百分比 99.072 面值的百分比。此次发行的收益被用于一般公司用途，包括根据商业票据计划和欧元信贷协议偿还部分债务。

公司指定2023年5月欧元信贷协议项下定期贷款的未偿余额和欧元 1.5 2024年5月发行的10亿欧元票据，作为对其以欧元计价的海外业务净投资的一部分的对冲，以降低与这些业务投资相关的外汇风险。参见附注10。累计其他综合收益（损失）有关净投资对冲的额外信息。

该公司还有一个$ 3.0 十亿循环信贷额度，终止日期为2027年10月21日，可用于提供额外流动性，包括支持商业票据的潜在发行。 无 截至2024年6月30日或2023年12月31日，循环信贷额度下的未偿金额。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司长期债务总额（包括以短期债务列报的本期到期长期债务）的大致公允价值和相关账面价值如下：

以百万计			2024年6月30日						2023年12月31日
公允价值			$	7,480					$	7,457
账面价值			7,875						7,700

公司长期债务（包括本期到期债务）的大致公允价值基于使用第2级可观察输入值的估值模型，其中包括相应期间可比工具的市场利率。

下表汇总截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月的累计其他全面收益（亏损）变动：

			三个月结束												六个月结束
			6月30日，												6月30日，
以百万计			2024						2023						2024						2023
期初余额			$	( 1,884 )					$	( 1,804 )					$	( 1,834 )					$	( 1,841 )
期间外币换算调整			( 32 )						( 20 )						( 60 )						7
所得税			( 10 )						4						( 33 )						14
外币折算调整总额，税后净额			( 42 )						( 16 )						( 93 )						21
养恤金和其他退休后福利调整数重新分类为收入			2						—						3						—
所得税			( 1 )						—						( 1 )						—
养老金和其他退休后福利调整总额，税后净额			1						—						2						—
期末余额			$	( 1,925 )					$	( 1,820 )					$	( 1,925 )					$	( 1,820 )

养恤金和其他退休后福利调整数重新分类为主要与精算损益摊销有关的收入。参见附注8。养老金和其他退休后福利，以获取更多信息。

公司指定了欧元 1.0 2014年5月发行的十亿欧元票据，欧元 1.0 2015年5月发行的十亿欧元票据，欧元 1.6 2019年6月发行的十亿欧元票据，欧元 1.3 2023年5月欧元信贷协议下的十亿定期贷款和欧元 1.5 2024年5月发行的10亿欧元票据，作为其对以欧元计价的外国净投资的一部分的对冲

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操作，以降低与这些操作的投资相关的外汇风险。因欧元兑美元汇率波动引起的该债务价值变动，已在累计其他综合收益（损失）中记作外币折算调整。2022年2月22日，欧元 500 2014年5月发行的欧元票据中的百万欧元已于2023年5月22日全额赎回，欧元 500 于2015年5月发行的欧元票据中的百万元已于到期日偿还。2024年5月22日，公司偿还了欧元 550 百万欧元信贷协议下的定期贷款。截至2024年6月30日，未偿还的2024年、2019年、2015年和2014年欧元票据及2023年欧元定期贷款的账面价值为$ 1.6 十亿，$ 1.7 十亿，$ 532 百万，$ 527 百万，以及$ 803 分别为百万。其他综合收益（损失）中记录的与这笔债务相关的税前收益（损失）金额为收益$ 42 万美元，截至2024年6月30日止3个月亏损$ 17 百万元截至2023年6月30日止三个月，收益$ 139 万元，截至2024年6月30日止六个月亏损$ 58 截至2023年6月30日止六个月的百万元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日，累计其他综合收益（亏损）期末余额包括税后累计换算调整损失$ 1.6 十亿美元 1.5 亿元，税后未确认的养老金和其他退休后福利成本分别为$ 325 百万美元 293 分别为百万。

公司的运营是根据相似的产品供应和终端市场进行组织和管理的，并向高级管理层报告如下 七个 细分领域：汽车代工；食品设备；测试与测量及电子；焊接；聚合物与流体；建筑产品；及特种产品。请参阅第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，以获取有关公司分部的营业收入和营业收入的信息。

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