COHEN & STEERS房地产机会和收益基金
投资时间表
2025年3月31日（未经审计）
| 股份 | 价值 | |||||||||||
| 普通股—房地产 |
107.2 | % | ||||||||||
| 公寓 |
7.7 | % | ||||||||||
| AvalonBay Communities，Inc.（a） |
8,669 | $ | 1,860,541 | |||||||||
| 埃塞克斯房地产信托公司（a）（b） |
31,063 | 9,522,984 | ||||||||||
| UDR, Inc.（b） |
209,285 | 9,453,403 | ||||||||||
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| 20,836,928 | ||||||||||||
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| 数据中心 |
12.0 | % | ||||||||||
| Digital Realty Trust, Inc.（a）（b） |
133,853 | 19,179,796 | ||||||||||
| Equinix, Inc.（a）（b） |
16,302 | 13,291,836 | ||||||||||
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| 32,471,632 | ||||||||||||
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| 自由站立 |
4.9 | % | ||||||||||
| 艾格里不动产公司（b） |
103,170 | 7,963,692 | ||||||||||
| Essential Properties Realty Trust, Inc.（b） |
92,457 | 3,017,797 | ||||||||||
| NETSTREIT Corp.（b） |
153,197 | 2,428,173 | ||||||||||
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| 13,409,662 | ||||||||||||
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| 游戏 |
1.6 | % | ||||||||||
| VICI Properties，A类（a）（b） |
131,632 | 4,293,836 | ||||||||||
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| 健康护理 |
17.1 | % | ||||||||||
| 医疗保健房地产信托，Inc.，A类（b） |
357,767 | 6,046,263 | ||||||||||
| Omega Healthcare Investors, Inc.（a）（b） |
215,352 | 8,200,604 | ||||||||||
| Welltower公司（a）（b） |
209,834 | 32,148,667 | ||||||||||
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| 46,395,534 | ||||||||||||
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| 酒店 |
2.8 | % | ||||||||||
| 豪斯特酒店公司（a）（b） |
526,256 | 7,478,098 | ||||||||||
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| 工业 |
10.1 | % | ||||||||||
| Americold Realty Trust, Inc.（a）（b） |
240,973 | 5,171,280 | ||||||||||
| Eastgroup Properties, Inc.（b） |
34,578 | 6,090,915 | ||||||||||
| Lineage，Inc.（b） |
40,268 | 2,360,913 | ||||||||||
| Prologis, Inc.（b） |
122,342 | 13,676,612 | ||||||||||
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| 27,299,720 | ||||||||||||
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| 制造之家 |
4.2 | % | ||||||||||
| Sun Communities, Inc.（a）（b） |
88,471 | 11,380,909 | ||||||||||
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| 办公室 |
1.8 | % | ||||||||||
| BXP公司（b） |
21,722 | 1,459,501 | ||||||||||
| Highwoods Properties, Inc.（b） |
42,722 | 1,266,280 | ||||||||||
| 吉劳埃地产公司（b） |
41,481 | 1,358,918 | ||||||||||
| Paramount Group, Inc. |
190,188 | 817,808 | ||||||||||
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| 4,902,507 | ||||||||||||
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| 区域商场 |
2.5 | % | ||||||||||
| 西蒙地产集团有限公司（b） |
41,565 | 6,903,115 | ||||||||||
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| 自存 |
8.5 | % | ||||||||||
| 外太空储蓄公司（a）（b） |
86,634 | 12,864,283 | ||||||||||
1
| 股份 | 价值 | |||||||||||
| 大众仓储（a）（b） |
33,973 | $ | 10,167,779 | |||||||||
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| 23,032,062 | ||||||||||||
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| 购物中心 |
2.5 | % | ||||||||||
| 金克地产公司（b） |
69,768 | 1,481,872 | ||||||||||
| 凯特地产信托（a）（b） |
241,196 | 5,395,555 | ||||||||||
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| 6,877,427 | ||||||||||||
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| 单户家庭住宅 |
5.5 | % | ||||||||||
| Invitation Homes公司（a）（b） |
430,830 | 15,014,426 | ||||||||||
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| 专门性 |
3.3 | % | ||||||||||
| 铁山公司（a）（b） |
44,814 | 3,855,796 | ||||||||||
| Outfront Media，Inc.（b） |
310,855 | 5,017,200 | ||||||||||
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| 8,872,996 | ||||||||||||
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| 电信 |
18.4 | % | ||||||||||
| 美国电塔公司（a）（b） |
132,563 | 28,845,709 | ||||||||||
| 冠城国际公司（a）（b） |
174,400 | 18,177,712 | ||||||||||
| SBA Communications Corp.，A类（a）（b） |
12,265 | 2,698,422 | ||||||||||
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| 49,721,843 | ||||||||||||
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| 廷伯兰 |
4.3 | % | ||||||||||
| 雷欧尼尔公司（b） |
263,061 | 7,334,141 | ||||||||||
| 惠好公司（b） |
144,698 | 4,236,757 | ||||||||||
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| 11,570,898 | ||||||||||||
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| 普通股合计 |
|
290,461,593 | ||||||||||
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| 交易所交易基金 |
0.6 | % | ||||||||||
| 公司债券 |
0.6 | % | ||||||||||
| 景顺优选ETF（b） |
|
138,265 | 1,551,333 | |||||||||
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| 交易所交易基金总额 |
|
1,551,333 | ||||||||||
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| 优选证券—交易所交易 |
8.4 | % | ||||||||||
| 银行业务 |
1.8 | % | ||||||||||
| Bank of America Corp.，5.375%，Series KK（b）（c） |
|
5,931 | 133,151 | |||||||||
| Bank of America Corp.，5.875%，HH（b）（c）系列 |
|
41,000 | 1,014,340 | |||||||||
| 富国银行 & Co.，4.70%，AA（b）（c）系列 |
|
50,000 | 961,000 | |||||||||
| 富国银行 & Co.，4.75%，Z（b）（c）系列 |
|
16,919 | 336,857 | |||||||||
| 富国银行 & Co.，7.50%，Series L（Convertible）（b）（c） |
|
2,076 | 2,492,861 | |||||||||
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| 4,938,209 | ||||||||||||
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| 经纪 |
1.2 | % | ||||||||||
| 摩根士丹利,5.85%，K（b）（c）系列 |
|
38,838 | 922,403 | |||||||||
| 摩根士丹利,6.375%，Series I（b）（c） |
|
41,254 | 1,025,574 | |||||||||
| 摩根士丹利,6.50%，P（b）（c）系列 |
|
17,961 | 453,515 | |||||||||
| 摩根士丹利,6.625%，Q（b）（c）系列 |
|
2,841 | 72,446 | |||||||||
| 摩根士丹利,6.875%，F（b）（c）系列 |
|
25,000 | 628,000 | |||||||||
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| 3,101,938 | ||||||||||||
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| 消费主食产品 |
0.3 | % | ||||||||||
| CHS，Inc.，7.50%，系列4（b）（c） |
|
34,342 | 889,114 | |||||||||
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2
| 股份 | 价值 | |||||||||||
| 多样化 |
0.4 | % | ||||||||||
| DigitalBridge Group，Inc.，7.125%，J（b）（c）系列 |
|
14,993 | $ | 351,886 | ||||||||
| DigitalBridge Group，Inc.，7.15%，Series I（b）（c） |
|
31,976 | 748,558 | |||||||||
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| 1,100,444 | ||||||||||||
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| 金融 |
0.6 | % | ||||||||||
| Apollo Global Management, Inc.,7.625%至9/15/28，到期9/15/53（b）（d） |
|
19,840 | 514,451 | |||||||||
| Brookfield Oaktree Holdings LLC，6.625%，A（b）（c）系列 |
|
25,216 | 543,657 | |||||||||
| Carlyle Finance LLC，4.625%，5/15/61到期 |
|
4,165 | 72,471 | |||||||||
| TPG Operating Group II LP，6.95%，3/15/64到期（b） |
|
20,000 | 500,000 | |||||||||
|
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| 1,630,579 | ||||||||||||
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| 自由站立 |
0.0 | % | ||||||||||
| 艾格里不动产 Corp.，4.25%，A（c）系列 |
|
2,401 | 41,321 | |||||||||
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| 工业 |
0.4 | % | ||||||||||
| 雷克斯工业房地产公司,5.875%，B（b）（c）系列 |
|
3,039 | 69,593 | |||||||||
| Wesco International, Inc.,10.625%至6/22/25，A（b）（c）（d）系列 |
|
35,033 | 884,934 | |||||||||
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| 954,527 | ||||||||||||
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| 保险 |
0.7 | % | ||||||||||
| 好事达保险 Corp.，7.375%，J（b）（c）系列 |
|
3,288 | 86,047 | |||||||||
| American Financial Group, Inc.,5.125%，12/15/59到期 |
|
6,096 | 118,994 | |||||||||
| American Financial Group, Inc.,5.875%，3/30/59到期（b） |
|
19,617 | 430,005 | |||||||||
| Athene Holding Ltd.,4.875%，D（b）（c）系列 |
|
24,721 | 422,729 | |||||||||
| Athene Holding Ltd.,6.35%至6/30/29，A（b）（c）（d）系列 |
|
11,128 | 270,744 | |||||||||
| Athene Holding Ltd.,6.375%至6/30/25，C（b）（c）（d）系列 |
|
18,831 | 469,645 | |||||||||
| Equitable Holdings, Inc.,4.30%，C（b）（c）系列 |
|
12,713 | 213,579 | |||||||||
|
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|||||||||||
| 2,011,743 | ||||||||||||
|
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| 自存 |
1.1 | % | ||||||||||
| 大众仓储,4.00%，P（b）（c）系列 |
|
58,968 | 958,820 | |||||||||
| 大众仓储,4.00%，R（b）（c）系列 |
|
25,000 | 406,500 | |||||||||
| 大众仓储,4.625%，L（b）（c）系列 |
|
16,956 | 320,468 | |||||||||
| 大众仓储,4.70%，J（b）（c）系列 |
|
30,712 | 598,577 | |||||||||
| 大众仓储,4.75%，K（c）系列 |
|
9,086 | 178,994 | |||||||||
| 大众仓储,5.15%，F（b）（c）系列 |
|
20,000 | 422,800 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 2,886,159 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 购物中心 |
0.3 | % | ||||||||||
| CTO Realty Growth，Inc.，6.375%，A（b）（c）系列 |
|
20,235 | 414,615 | |||||||||
| Regency Centers Corp.，6.25%，A（b）（c）系列 |
|
16,344 | 381,469 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 796,084 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 电信服务 |
1.3 | % | ||||||||||
| 美国电话电报，Inc.，4.75%，C（b）（c）系列 |
|
84,754 | 1,616,259 | |||||||||
| 美国电话电报，Inc.，5.00%，A（b）（c）系列 |
|
77,972 | 1,575,814 | |||||||||
| U.S. Cellular Corp.，优先债，5.50%，到期6/1/70（b） |
|
14,316 | 316,670 | |||||||||
|
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|||||||||||
| 3,508,743 | ||||||||||||
|
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|||||||||||
| 公用事业 |
0.3 | % | ||||||||||
| Algonquin Power & Utilities Corp.,8.864%（3个月美元期限SOFR + 4.01%），7/1/79到期，19-A系列（加拿大）（b）（e） |
|
25,000 | 630,000 | |||||||||
3
| 股份 | 价值 | |||||||||||
| Southern Co.，6.50%，到期3/15/85（b） |
11,220 | $ | 287,681 | |||||||||
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|||||||||||
| 917,681 | ||||||||||||
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|||||||||||
| Total Preferred Securities — Exchange-Traded |
22,776,542 | |||||||||||
|
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| 校长 金额* |
||||||||||||
| 优选证券— Over-THE-Counter |
32.5 | % | ||||||||||
| 银行业务 |
17.5 | % | ||||||||||
| Ally金融，Inc.，4.70%至5/15/26，B（b）（c）（d）系列 |
|
400,000 | 373,508 | |||||||||
| Ally金融，Inc.，4.70%至5/15/28，C（b）（c）（d）系列 |
|
300,000 | 258,749 | |||||||||
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA，9.375%至3/19/29（西班牙）（c）（d）（f） |
|
400,000 | 435,310 | |||||||||
| 桑坦德银行 SA，4.125%至11/12/27（西班牙）（c）（d）（f） |
|
欧元 | 200,000 | 209,788 | ||||||||
| 桑坦德银行 SA，7.00%至11/20/29（西班牙）（c）（d）（f）（g） |
|
欧元 | 400,000 | 454,229 | ||||||||
| 桑坦德银行 SA，8.00% to 2/1/34（西班牙）（b）（c）（d）（f） |
|
600,000 | 624,681 | |||||||||
| 桑坦德银行 SA，9.625%至11/21/28（西班牙）（b）（c）（d）（f） |
|
400,000 | 440,141 | |||||||||
| 桑坦德银行 SA，9.625%至5/21/33（西班牙）（b）（c）（d）（f） |
|
600,000 | 690,709 | |||||||||
| 美国银行，6.125%至4/27/27，系列TT（b）（c）（d） |
|
206,000 | 209,079 | |||||||||
| 蒙特利尔银行，利率7.70%至5/26/29，到期5/26/84（加拿大）（b）（d） |
|
600,000 | 611,182 | |||||||||
| 加拿大丰业银行，8.00%至1/27/29，到期1/27/84（加拿大）（b）（d） |
|
600,000 | 621,199 | |||||||||
| 加拿大丰业银行，利率8.625%至10/27/27，到期10/27/82（加拿大）（d） |
|
200,000 | 209,653 | |||||||||
| Barclays PLC,7.125%至6/15/25（英国）（c）（d）（f） |
|
英镑 | 800,000 | 1,034,707 | ||||||||
| Barclays PLC,7.625%至3/15/35（英国）（c）（d）（f） |
|
400,000 | 392,178 | |||||||||
| Barclays PLC,8.00%至3/15/29（英国）（b）（c）（d）（f） |
|
400,000 | 413,385 | |||||||||
| Barclays PLC,8.875%至9/15/27（英国）（c）（d）（f）（g） |
|
英镑 | 200,000 | 269,365 | ||||||||
| Barclays PLC,9.25%至9/15/28（英国）（c）（d）（f） |
|
英镑 | 200,000 | 273,855 | ||||||||
| Barclays PLC,9.625%至12/15/29（英国）（b）（c）（d）（f） |
|
1,400,000 | 1,539,091 | |||||||||
| 法国巴黎银行，7.375%至9/10/34（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 601,419 | |||||||||
| 法国巴黎银行，7.75%至8/16/29（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
400,000 | 413,002 | |||||||||
| 法国巴黎银行，8.00%至8/22/31（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 624,884 | |||||||||
| 法国巴黎银行，8.50%至8/14/28（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 628,995 | |||||||||
| 法国巴黎银行，9.25%至11/17/27（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 642,766 | |||||||||
| CaixaBank SA，6.25%至7/24/32（西班牙）（c）（d）（f）（g） |
|
欧元 | 400,000 | 433,601 | ||||||||
| Charles Schwab Corp.，4.00%至6/1/26，系列I（b）（c）（d） |
|
1,180,000 | 1,151,663 | |||||||||
| Charles Schwab Corp.，4.00%至12/1/30，H（b）（c）（d）系列 |
|
2,075,000 | 1,841,560 | |||||||||
| 花旗集团 Capital III，7.625%，到期12/1/36（b） |
|
725,000 | 806,931 | |||||||||
| 花旗集团,6.25%至8/15/26，T（b）（c）（d）系列 |
|
880,000 | 887,432 | |||||||||
| 花旗集团,6.95%至2/15/30，FF（b）（c）（d）系列 |
|
1,250,000 | 1,249,522 | |||||||||
| 花旗集团,7.00%至8/15/34，DD（b）（c）（d）系列 |
|
690,000 | 717,093 | |||||||||
| 花旗集团,7.625%至11/15/28，AA（b）（c）（d）系列 |
|
1,800,000 | 1,877,153 | |||||||||
| 德国商业银行，7.50%至10/9/30（德国）（c）（d）（f）（g） |
|
400,000 | 401,261 | |||||||||
| Coventry Building Society，8.75% to 6/11/29（United Kingdom）（c）（d）（f）（g） |
|
英镑 | 400,000 | 535,038 | ||||||||
| 法国农业信贷银行，8.125%至12/23/25（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
500,000 | 509,004 | |||||||||
| 瑞士信贷 Group AG，6.375%，Claim（Switzerland）（c）（f）（h）（i）（j） |
|
400,000 | 32,000 | |||||||||
| 德意志银行 AG，7.50%至4/30/25（德国）（b）（c）（d）（f） |
|
600,000 | 599,524 | |||||||||
| 德意志银行 AG，8.125%至10/30/29（德国）（c）（d）（f）（g） |
|
欧元 | 600,000 | 683,298 | ||||||||
| Erste Group Bank AG，7.00%至4/15/31（奥地利）（c）（d）（f）（g） |
|
欧元 | 400,000 | 451,397 | ||||||||
| HSBC Holdings PLC，6.00%至5/22/27（英国）（b）（c）（d）（f） |
|
800,000 | 796,724 | |||||||||
| 荷兰国际 NV，5.75%至11/16/26（荷兰）（b）（c）（d）（f） |
|
400,000 | 397,187 | |||||||||
| 荷兰国际 NV，7.25%至11/16/34（荷兰）（c）（d）（f）（g） |
|
700,000 | 709,625 | |||||||||
4
| 校长 金额* |
价值 | |||||||||||
| 荷兰国际 NV，8.00%至5/16/30（荷兰）（c）（d）（f）（g） |
|
1,000,000 | $ | 1,051,625 | ||||||||
| Intesa SanPaolo SpA，7.70%至9/17/25（意大利）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 600,784 | |||||||||
| 摩根大通 & Co.，6.875%至6/1/29，系列NN（b）（c）（d） |
|
574,000 | 604,307 | |||||||||
| 劳埃德银行 PLC，7.50%至9/27/25（英国）（b）（c）（d）（f） |
|
600,000 | 603,535 | |||||||||
| 劳埃德银行 PLC，8.00%至9/27/29（英国）（b）（c）（d）（f） |
|
600,000 | 624,164 | |||||||||
| NatWest Group PLC，6.00%至12/29/25（英国）（b）（c）（d）（f） |
|
1,200,000 | 1,201,076 | |||||||||
| NatWest Group PLC，8.00%至8/10/25（英国）（b）（c）（d）（f） |
|
1,600,000 | 1,609,518 | |||||||||
| PNC金融服务集团,6.00%至5/15/27，U（b）（c）（d）系列 |
|
321,000 | 323,022 | |||||||||
| PNC金融服务集团,6.20% to 9/15/27，Series V（b）（c）（d） |
|
841,000 | 854,790 | |||||||||
| 法国兴业银行SA，6.75%至4/6/28（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
700,000 | 683,005 | |||||||||
| 法国兴业银行SA，8.00%至9/29/25（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 603,806 | |||||||||
| 法国兴业银行SA，8.125%至11/21/29（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 599,196 | |||||||||
| Societe Generale SA，9.375% to 11/22/27（法国）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
400,000 | 422,722 | |||||||||
| Societe Generale SA，to 11/14/28（France）（b）（c）（d）（f）（h），+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + |
|
500,000 | 541,937 | |||||||||
| 道富公司，6.70%至9/15/29，J（b）（c）（d）系列 |
|
1,000,000 | 1,026,329 | |||||||||
| Stichting AK Rabobank Certificaten，6.50%（荷兰）（c）（g） |
|
欧元 | 300,000 | 365,610 | ||||||||
| 瑞典银行AB，7.75%至3/17/30（瑞典）（c）（d）（f）（g） |
|
800,000 | 827,500 | |||||||||
| 多伦多道明银行，7.25%至7/31/29，到期7/31/84（加拿大）（b）（d） |
|
600,000 | 604,533 | |||||||||
| 多伦多道明银行，8.125%至10/31/27，到期10/31/82（加拿大）（b）（d） |
|
800,000 | 829,524 | |||||||||
| Truist Financial Corp.，6.669%至9/1/25，N（b）（c）（d）系列 |
|
750,000 | 748,761 | |||||||||
| 瑞银股份公司，6.85%至9/10/29（瑞士）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
700,000 | 697,685 | |||||||||
| 瑞银 AG，7.75%至4/12/31（瑞士）（c）（d）（f）（h） |
|
200,000 | 208,590 | |||||||||
| 瑞银 AG，9.25%至11/13/28（瑞士）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
1,000,000 | 1,088,540 | |||||||||
| 瑞银 AG，9.25%至11/13/33（瑞士）（b）（c）（d）（f）（h） |
|
600,000 | 686,221 | |||||||||
| Virgin Money U.K. PLC，11.00%至12/8/28（英国）（c）（d）（f）（g） |
|
英镑 | 300,000 | 438,960 | ||||||||
| 富国银行 & Co.，3.90%至3/15/26，BB（b）（c）（d）系列 |
|
301,000 | 295,191 | |||||||||
| 富国银行 & Co.，6.85%至9/15/29（b）（c）（d） |
|
1,000,000 | 1,040,211 | |||||||||
| 富国银行 & Co.，7.625%至9/15/28（b）（c）（d） |
|
2,140,000 | 2,291,369 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 47,524,399 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 经纪 |
0.5 | % | ||||||||||
| 高盛集团,7.50%至2/10/29，W（b）（c）（d）系列 |
|
297,000 | 312,208 | |||||||||
| 高盛集团,7.50%至5/10/29，X（b）（c）（d）系列 |
|
1,143,000 | 1,201,723 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 1,513,931 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 能源 |
0.3 | % | ||||||||||
| BP Capital Markets PLC，6.45%至12/1/33（b）（c）（d） |
|
750,000 | 767,100 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 金融 |
0.1 | % | ||||||||||
| Apollo Global Management, Inc.,6.00%至9/15/34,12/15/54（d）到期 |
|
66,000 | 63,915 | |||||||||
| ARES Finance Co. III LLC，4.125%至6/30/26，到期6/30/51（b）（d）（h） |
|
225,000 | 217,580 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 281,495 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 健康护理 |
0.3 | % | ||||||||||
| 西维斯健康公司，7.00%至12/10/29，到期3/10/55（b）（d） |
|
750,000 | 757,792 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 保险 |
2.1 | % | ||||||||||
| Aegon Ltd.，5.625%至4/15/29（荷兰）（c）（d）（f）（g） |
|
欧元 | 400,000 | 432,019 | ||||||||
| Argentum Netherlands BV for Swiss Re Ltd.，5.625% to 8/15/27，到期8/15/52（瑞士）（d）（g） |
|
400,000 | 401,000 | |||||||||
| Athene Holding Ltd.,6.625%至7/15/34，到期10/15/54（b）（d） |
|
154,000 | 152,882 | |||||||||
| 第一生命保险株式会社，6.20%至1/16/35（日本）（b）（c）（d）（h） |
|
600,000 | 603,388 | |||||||||
| Equitable Holdings, Inc.,6.70%至12/28/34，到期3/28/55（b）（d） |
|
610,000 | 606,813 | |||||||||
| Global Atlantic Fin Co.，4.70% to 7/15/26，due 10/15/51（b）（d）（h） |
|
638,000 | 614,977 | |||||||||
5
| 校长 金额* |
价值 | |||||||||||
| Global Atlantic Fin Co.，7.95%，7/15/29，到期10/15/54（b）（d）（h） |
|
420,000 | $ | 436,883 | ||||||||
| 保德信金融集团,6.50%至12/15/33，到期3/15/54（b）（d） |
|
350,000 | 357,328 | |||||||||
| 保德信金融集团,6.75%至12/1/32，到期3/1/53（b）（d） |
|
250,000 | 261,045 | |||||||||
| 住友人寿保险株式会社，5.875%至1/18/34（日本）（b）（c）（d）（h） |
|
600,000 | 596,503 | |||||||||
| Voya Financial, Inc.,7.758%至9/15/28，A（b）（c）（d）系列 |
|
1,000,000 | 1,039,738 | |||||||||
| 苏黎世金融爱尔兰指定活动公司，3.00%至1/19/31，到期4/19/51（瑞士）（d）（g） |
|
400,000 | 344,995 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 5,847,571 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 管道 |
4.7 | % | ||||||||||
| 安桥，Inc.，6.25%至3/1/28,3/1/78到期（加拿大）（b）（d） |
|
750,000 | 742,839 | |||||||||
| 安桥，Inc.，7.20%至3/27/34,6/27/54到期（加拿大）（b）（d） |
|
386,000 | 390,469 | |||||||||
| 安桥，Inc.，7.375%至10/15/27，到期1/15/83（加拿大）（b）（d） |
|
800,000 | 815,496 | |||||||||
| 安桥，Inc.，8.25%至10/15/28,1/15/84到期，NC5系列（加拿大）（b）（d） |
|
2,170,000 | 2,290,667 | |||||||||
| 安桥，Inc.，8.50%至10/15/33，到期1/15/84（加拿大）（b）（d） |
|
1,445,000 | 1,595,138 | |||||||||
| 能源转换 LP，6.625% to 2/15/28，Series B（b）（c）（d） |
|
546,000 | 540,688 | |||||||||
| 能源转换 LP，7.125%至5/15/30，G（b）（c）（d）系列 |
|
1,716,000 | 1,740,662 | |||||||||
| South Bow Canadian Infrastructure Holdings Ltd.，7.50%至12/1/34，到期3/1/55（加拿大）（b）（d）（h） |
|
800,000 | 810,414 | |||||||||
| South Bow Canadian Infrastructure Holdings Ltd.，7.625%至12/1/29,3/1/55到期（加拿大）（b）（d）（h） |
|
700,000 | 710,871 | |||||||||
| TransCanada Trust，5.50%至9/15/29，到期9/15/79（加拿大）（b）（d） |
|
700,000 | 677,741 | |||||||||
| TransCanada Trust，5.60%至12/7/31，到期3/7/82（加拿大）（b）（d） |
|
880,000 | 823,402 | |||||||||
| Transcanada Trust，5.875% to 8/15/26，到期8/15/76，Series 16-A（Canada）（b）（d） |
|
885,000 | 881,062 | |||||||||
| Venture Global LNG，Inc.，9.00%至9/30/29（b）（c）（d）（h） |
|
730,000 | 693,339 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 12,712,788 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 购物中心 |
0.2 | % | ||||||||||
| Unibail — Rodamco-Westfield SE，7.25%至7/3/28（法国）（c）（d）（g） |
|
欧元 | 400,000 | 470,987 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 电信服务 |
0.7 | % | ||||||||||
| 加拿大贝尔，7.00%至6/15/35，到期9/15/55（加拿大）（b）（d） |
|
750,000 | 751,266 | |||||||||
| 沃达丰 PLC，4.125%至3/4/31，到期6/4/81（英国）（b）（d） |
|
210,000 | 186,728 | |||||||||
| 沃达丰 PLC，5.125%，报12/4/50，到期6/4/81（英国）（b）（d） |
|
1,201,000 | 911,928 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 1,849,922 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 公用事业 |
6.1 | % | ||||||||||
| AES Corp.，7.60%至10/15/29，到期1/15/55（b）（d） |
|
700,000 | 708,126 | |||||||||
| Algonquin Power & Utilities Corp.,4.75%，报1/18/27，到期1/18/82 |
|
2,075,000 | 1,978,156 | |||||||||
| AltaGas Ltd.，7.20%至7/17/34，到期10/15/54（加拿大）（b）（d）（h） |
|
700,000 | 692,291 | |||||||||
| 美国电力公司,6.95%至9/15/34，到期12/15/54（b）（d） |
|
977,000 | 999,030 | |||||||||
| CenterPoint Energy，Inc.，7.00%至11/15/29,2/15/55到期，A（b）（d）系列 |
|
500,000 | 508,904 | |||||||||
| CMS能源公司，3.75%至9/1/30，到期12/1/50（b）（d） |
|
500,000 | 439,853 | |||||||||
| 道明尼能源公司,4.35%至1/15/27，C（b）（c）（d）系列 |
|
700,000 | 682,042 | |||||||||
| 道明尼能源公司,6.625%，报2/15/35，到期5/15/55（b）（d） |
|
900,000 | 895,928 | |||||||||
| 道明尼能源公司,6.875% to 11/3/29,2/1/55到期，A（b）（d）系列 |
|
1,340,000 | 1,387,792 | |||||||||
| Emera，Inc.，6.75%，6/15/26,6/15/76到期，16-A系列（加拿大）（b）（d） |
|
450,000 | 452,562 | |||||||||
| 安特吉公司，7.125%至9/1/29，到期12/1/54（b）（d） |
|
900,000 | 913,267 | |||||||||
| EUSHI Finance，Inc.，7.625%至9/15/29，到期12/15/54（d） |
|
833,000 | 868,832 | |||||||||
| NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，6.70%，6/1/29，到期9/1/54（b）（d） |
|
1,000,000 | 1,014,918 | |||||||||
| NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，6.75%，3/15/34，到期6/15/54（b）（d） |
|
1,000,000 | 1,023,247 | |||||||||
| Sempra，4.125%至1/1/27，到期4/1/52（b）（d） |
|
1,425,000 | 1,342,590 | |||||||||
| Sempra，6.40%至7/1/34，到期10/1/54（b）（d） |
|
958,000 | 911,050 | |||||||||
| Sempra，6.875%至7/1/29，到期10/1/54（b）（d） |
|
728,000 | 722,675 | |||||||||
6
| 校长 金额* |
价值 | |||||||||||
| Southern Co.，6.375%至12/15/34，到期3/15/55，系列2025（b）（d） |
|
900,000 | $ | 923,817 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 16,465,080 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| Total Preferred Securities — Over-THE-Counter |
|
88,191,065 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 公司债券—区域商场 |
0.3 | % | ||||||||||
| 西蒙地产 LP，5.85%，到期3/8/53（b） |
|
700,000 | 706,417 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 公司债券总额 |
|
706,417 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 股份 | ||||||||||||
| 短期投资 |
2.3 | % | ||||||||||
| 货币市场基金 |
||||||||||||
| 道富 Institutional Treasury Plus Money Market Fund，Premier Class，4.28%（k） |
|
5,402,202 | 5,402,202 | |||||||||
| 道富机构美国政府货币市场基金，Premier Class，4.29%（k） |
|
929,145 | 929,145 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 短期投资总额 |
|
6,331,347 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 证券投资总额 |
151.3 | % | 410,018,297 | |||||||||
| 书面期权合同 |
(0.4 | ) | (1,047,379 | ) | ||||||||
| 超过其他资产的负债 |
(50.9 | ) | (137,999,004 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净资产 |
100.0 | % | $ | 270,971,914 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
7
交易所交易期权合约
| 书面期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 说明 | 运动 价格 |
到期 日期 |
数量 合同 |
概念性 金额（l） |
保费 收到 |
价值 | ||||||||||||||||||
| Call — iShares美国房地产ETF |
$ | 96.00 | 4/17/25 | (4,000 | ) | $ | (38,300,000 | ) | $ | (471,874 | ) | $ | (623,600 | ) | ||||||||||
| Call — iShares美国房地产ETF |
97.00 | 4/17/25 | (1,000 | ) | (9,575,000 | ) | (123,368 | ) | (109,000 | ) | ||||||||||||||
| Call — iShares美国房地产ETF |
98.00 | 4/17/25 | (2,000 | ) | (19,150,000 | ) | (221,047 | ) | (132,900 | ) | ||||||||||||||
| Call — iShares美国房地产ETF |
99.00 | 4/17/25 | (1,000 | ) | (9,575,000 | ) | (75,660 | ) | (40,000 | ) | ||||||||||||||
| (8,000 | ) | $ | (76,600,000 | ) | $ | (891,949 | ) | $ | (905,500 | ) | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 场外交易期权合约 | ||||||||||||||||||||||||||
| 书面期权 | ||||||||||||||||||||||||||
| 说明 | 交易对手 | 运动 价格 |
到期 日期 |
数量 合同 |
概念性 金额（l） |
保费 收到 |
价值 | |||||||||||||||||||
| Call — 艾格里不动产公司。 |
高盛萨克斯国际 | $ | 74.71 | 4/17/25 | (4,383 | ) | $ | (338,324 | ) | $ | (4,314 | ) | $ | (14,070 | ) | |||||||||||
| Call — AvalonBay Communities，Inc。 |
高盛萨克斯国际 | 221.89 | 4/17/25 | (1,758 | ) | (377,302 | ) | (7,666 | ) | (2,608 | ) | |||||||||||||||
| Call — Digital Realty Trust, Inc. |
高盛萨克斯国际 | 171.37 | 4/17/25 | (3,476 | ) | (498,076 | ) | (11,890 | ) | (112 | ) | |||||||||||||||
| Call — Eastgroup Properties, Inc. |
高盛萨克斯国际 | 183.52 | 4/17/25 | (1,551 | ) | (273,209 | ) | (3,771 | ) | (1,585 | ) | |||||||||||||||
| Call — Equinix, Inc. |
高盛萨克斯国际 | 942.42 | 4/17/25 | (742 | ) | (604,990 | ) | (17,323 | ) | (125 | ) | |||||||||||||||
| Call — 埃塞克斯房地产信托公司 |
高盛萨克斯国际 | 300.43 | 4/17/25 | (969 | ) | (297,066 | ) | (4,658 | ) | (9,542 | ) | |||||||||||||||
| Call — 外太空储蓄，Inc。 |
高盛萨克斯国际 | 160.96 | 4/17/25 | (3,521 | ) | (522,833 | ) | (11,419 | ) | (2,275 | ) | |||||||||||||||
| Call — 豪斯特酒店公司 |
高盛萨克斯国际 | 16.77 | 4/17/25 | (17,435 | ) | (247,751 | ) | (5,759 | ) | (89 | ) | |||||||||||||||
| Call — Invitation Homes，Inc。 |
高盛萨克斯国际 | 33.04 | 4/17/25 | (21,169 | ) | (737,740 | ) | (12,591 | ) | (42,932 | ) | |||||||||||||||
| Call — 铁山公司。 |
高盛萨克斯国际 | 98.52 | 4/17/25 | (2,173 | ) | (186,965 | ) | (3,274 | ) | (202 | ) | |||||||||||||||
| Call — 金克地产公司。 |
高盛萨克斯国际 | 22.07 | 4/17/25 | (3,478 | ) | (73,873 | ) | (1,604 | ) | (466 | ) | |||||||||||||||
| Call — Omega Healthcare Investors, Inc. |
高盛萨克斯国际 | 37.50 | 4/17/25 | (3,889 | ) | (148,093 | ) | (1,756 | ) | (4,437 | ) | |||||||||||||||
| Call — Prologis, Inc. |
高盛萨克斯国际 | 124.02 | 4/17/25 | (3,553 | ) | (397,190 | ) | (9,448 | ) | (352 | ) | |||||||||||||||
| Call — 大众仓储 |
高盛萨克斯国际 | 315.11 | 4/17/25 | (1,237 | ) | (370,222 | ) | (6,976 | ) | (1,713 | ) | |||||||||||||||
| Call — 西蒙地产集团有限公司 |
高盛萨克斯国际 | 184.72 | 4/17/25 | (2,553 | ) | (424,002 | ) | (11,156 | ) | (109 | ) | |||||||||||||||
| Call — Sun Communities, Inc. |
高盛萨克斯国际 | 133.71 | 4/17/25 | (5,722 | ) | (736,078 | ) | (10,474 | ) | (6,460 | ) | |||||||||||||||
| Call — VICI Properties，Inc。 |
高盛萨克斯国际 | 31.59 | 4/17/25 | (7,851 | ) | (256,099 | ) | (3,937 | ) | (10,620 | ) | |||||||||||||||
| Call — Welltower，Inc。 |
高盛萨克斯国际 | 150.54 | 4/17/25 | (8,491 | ) | (1,300,906 | ) | (31,667 | ) | (43,579 | ) | |||||||||||||||
| Call — 惠好公司 |
高盛萨克斯国际 | 31.06 | 4/17/25 | (5,039 | ) | (147,542 | ) | (2,262 | ) | (603 | ) | |||||||||||||||
| (98,990 | ) | $ | (7,938,261 | ) | $ | (161,945 | ) | $ | (141,879 | ) | ||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
8
集中清算利率互换合约
| 概念性 金额 |
固定 率 应付款项 |
固定 付款 频率 |
浮动 每日） |
浮动 付款 频率 |
到期日 | 价值 | 前期 付款 （收据） |
未实现 升值 （折旧） |
||||||||||||||||||||||
| $ 37,000,000 | 2.201% | 每月 | 4.4 10%（m | ) | 每月 | 10/1/25 | $ | 429,709 | $ | — | $ | 429,709 | ||||||||||||||||||
| 14,500,000 | 2.360% | 每月 | 4.4 10%（m | ) | 每月 | 12/18/25 | 184,635 | — | 184,635 | |||||||||||||||||||||
| 37,000,000 | 1.957% | 每月 | 4.4 10%（m | ) | 每月 | 3/1/26 | 747,120 | — | 747,120 | |||||||||||||||||||||
| 37,000,000 | 1.557% | 每月 | 4.4 10%（m | ) | 每月 | 3/1/27 | 1,561,508 | — | 1,561,508 | |||||||||||||||||||||
| 25,000,000 | 3.655% | 每月 | USD-SOFR-OIS（n | ) | 每月 | 9/15/28 | (100,996 | ) | — | (100,996 | ) | |||||||||||||||||||
| 25,000,000 | 3.588% | 每月 | USD-SOFR-OIS（n | ) | 每月 | 9/15/28 | (53,303 | ) | — | (53,303 | ) | |||||||||||||||||||
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| $ | 2,768,673 | $ | — | $ | 2,768,673 | |||||||||||||||||||||||||
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远期外币兑换合约
| 交易对手 | 合同到 交付 |
交换 为 |
结算 日期 |
未实现 升值 （折旧） |
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| 布朗兄弟哈里曼 |
欧元 | 3,333,539 | 美元 | 3,611,943 | 4/28/25 | $ | 2,341 | |||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
英镑 | 2,025,134 | 美元 | 2,621,303 | 4/28/25 | 5,491 | ||||||||||||
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| $ | 7,832 | |||||||||||||||||
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投资组合简称词汇表
| ETF | 交易所交易基金 | |||
| 欧元 | 欧元货币 | |||
| 英镑 | 英镑 | |||
| OIS | 隔夜指数掉期 | |||
| SOFR | 有担保隔夜融资利率 | |||
| 美元 | 美元 |
注：所示百分比以基金净资产为准。
| * | 除非另有说明，否则以美元计价的金额。 |
| (a) | 证券的全部或部分质押与交易所交易的书面期权合约有关。已累计质押55,769，759美元作为抵押品。 |
| (b) | 全部或部分证券作为与基金循环信贷协议有关的抵押品进行质押。已累计质押296,057，928美元作为抵押品。 |
| （c） | 永久安全。永续证券没有规定的到期日，但发行人可能会赎回/赎回。 |
| （d） | 证券在指定的固定–利率票息期后转换为浮动利率。 |
| （e） | 可变利率。显示的利率于2025年3月31日生效。 |
| （f） | 或有资本证券（COCO）。CoCos是为发行人的利益而在证券条款中内置的具有损失吸收特征的债务或优先证券。总持有量为28,158，047美元，占基金净资产的10.4%（占基金管理资产的6.8%）。 |
| （g） | 根据1933年《证券法》条例S豁免登记的证券。这些证券受到转售限制。总持有量为8,270，510美元，占基金净资产的3.1%，其中0.0%为非流动性。 |
| （h） | 根据1933年《证券法》第144A条豁免登记的证券。这些证券只能转售给合格的机构买家。总持有量为14,960，802美元，占基金净资产的5.5%，其中0.0%为非流动性。 |
| （一） | 非创收证券。 |
| （j） | 安全性是默认的。 |
| (k) | 报价利率代表年化7 –日收益率。 |
| （l） | 表示合约数量乘以名义合约规模乘以标的价格。 |
| (m) | 基于USD-SOFR-OIS。代表2025年3月31日生效的费率。 |
| （n） | 代表于2025年9月15日（生效日期）开始收取和支付利息的远期–起始利率互换合约。 |
9
COHEN & STEERS房地产机会和收益基金
投资明细表附注（未经审计）
注1。投资组合估值
对在纽约证券交易所（NYSE）上市的证券的投资，除下文所述的情况外，按确定该价值的营业日的纽约证券交易所收盘时反映的最后一次出售价格进行估值。如果在该日没有卖出，则证券按该日收盘出价和要价的平均值估值，如果没有卖出价，则按买入价估值。中央清算利率掉期按相关交易所或清算所确定的价格进行估值。远期外币兑换合约按现行远期汇率每日进行估值。交易所交易期权按其截至估值日适用交易所期权交易收盘时的最后卖出价格进行估值。在该日没有最后销售价格的情况下，期权根据第三方定价服务提供的价格进行估值。场外交易（OTC）期权的估值基于第三方定价服务或交易对手提供的价格。
未在纽交所上市但在国内或国外其他证券交易所上市的证券按类似方式估值。在一个以上证券交易所交易的证券按在确定该价值的营业日代表该证券主要市场的交易所收盘时反映的最后一次出售价格估值。如果在外国市场收盘后，但在证券被估值当日收盘前，市场条件发生重大变化，某些非美国股权持有可能会根据董事会制定的程序进行公允估值。
在场外交易市场交易的易于上市的证券，包括其一级市场被科恩-斯蒂尔斯金融资本管理公司（投资管理人）认为是场外交易的上市证券，当投资管理人根据董事会的委托认为第三方定价服务或第三方经纪自营商提供的价格反映该等证券的公允价值时，该证券的估值基于该等价格。
当投资经理根据董事会授权认为此类价格反映此类证券的公允价值时，固定收益证券的估值基于第三方定价服务或第三方经纪交易商提供的价格。定价服务或经纪自营商采用多种估值技术确定公允价值。在存在足够市场活动的情况下，定价服务或经纪自营商可采用基于市场的方法，通过该方法使用做市商的报价来确定公允价值。在可能不存在充分的市场活动或受到限制的情况下，定价服务或经纪自营商还利用专有估值模型，这些模型可能会考虑可比证券的市场交易以及证券之间在确定公允价值和/或特征时的各种关系，例如基准收益率曲线、期权调整价差、信用利差、估计违约率、票面利率、预期的本金偿还时间、基础抵押品和其他独特的证券特征，然后用于计算公允价值。
到期日在60天及以下的短期债务证券按摊余成本估值，近似公允价值。开放式共同基金的投资按资产净值（NAV）估值。
根据1940年《投资公司法》第2a-5条，董事会已指定投资经理为基金的“估值设计人”。作为估值设计者，投资经理被授权作出公允估值确定，但须接受董事会的监督。投资经理已成立估值委员会（Valuation Committee），根据董事会每年批准的政策和程序，管理、实施和监督公平估值过程。除其他外，这些程序允许本基金利用独立的定价服务、证券和金融工具交易商的报价以及其他市场来源确定公允价值。
无法获得市场价格的证券，或投资经理确定出价和/或要价或交易对手估值未反映市场价值的证券，将按照估值委员会根据基金董事会批准的程序善意确定的公允价值进行估值。可能无法获得市场价格的情况包括但不限于在证券暂停交易时，该证券所交易的交易所受到计划外收盘或中断的影响，或在该证券主要交易的交易所收盘后发生重大事件。在这种情况下，本基金根据对其认为适当的任何信息或因素的考虑，以公平反映证券在估值日的市场价值的方式确定公允价值。这些可能包括但不限于可比证券的近期交易、与特定证券有关的信息和市场的发展。
对于权益类证券，包括限制性证券，在可观察输入值有限的情况下，使用关于市场活动和风险的假设，这些证券将在层次结构中被归类为第2级或第3级，具体取决于估值输入值的相对重要性。无法获得可观察输入值的证券，包括私募发行或其他受限制证券，采用替代估值方法进行估值，包括市场法、收益法和成本法，并在层次结构中归类为第3级。市场方法考虑的因素包括近期投资于相同或相似证券的价格或可比证券的财务指标。收益法考虑的因素包括预期未来现金流、证券特定风险和相应的贴现率。成本法考虑的因素包括证券的基础资产和负债的价值。
COHEN & STEERS房地产机会和收益基金
投资明细表附注（未经审计）——（续）
本基金采用公允价值定价可能导致基金份额的NAV与采用市场报价计算的NAV存在差异。公允价值定价涉及主观判断，为证券确定的公允价值可能与出售该证券时可能实现的价值存在重大差异。
公允价值定义为基金在出售投资时预期收到的价格，或在主要市场或在没有主要市场的情况下，在与独立买方的有序交易中预期支付以转移负债的价格，这是对投资或负债最有利的市场。用于确定养恤基金投资公允价值的投入的层次结构概述如下。
| • | Level 1 —相同投资在活跃市场中的报价 |
| • | 第2级——其他重要的可观察输入值（包括类似投资的报价、利率、信用风险等） |
| • | 第3级——重大的不可观察投入（包括基金在确定投资公允价值时的自身假设） |
用于对投资进行估值的投入或方法可能会或可能不会表明与这些投资相关的风险。估值技术的变化可能导致在披露层级内转入或转出指定级别。
以下是截至2025年3月31日在对基金投资进行按价值计价时所使用的投入摘要：
| 报价在 活跃市场 为相同 投资 （1级） |
其他 重大 可观察 输入 （2级） |
重大 不可观察 输入 （三级） |
合计 | |||||||||||||
| 普通股—房地产 |
$ | 290,461,593 | $ | — | $ | — | $ | 290,461,593 | ||||||||
| 交易所交易基金 |
1,551,333 | — | — | 1,551,333 | ||||||||||||
| 首选证券—交易所交易 |
22,776,542 | — | — | 22,776,542 | ||||||||||||
| 首选证券—场外 |
— | 88,191,065 | — | 88,191,065 | ||||||||||||
| 公司债 |
— | 706,417 | — | 706,417 | ||||||||||||
| 短期投资 |
— | 6,331,347 | — | 6,331,347 | ||||||||||||
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| 证券投资总额（a） |
$ | 314,789,468 | $ | 95,228,829 | $ | — | $ | 410,018,297 | ||||||||
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| 远期外币兑换合约 |
$ | — | $ | 7,832 | $ | — | $ | 7,832 | ||||||||
| 利率互换合约 |
— | 2,922,972 | — | 2,922,972 | ||||||||||||
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| 衍生资产总额（a） |
$ | — | $ | 2,930,804 | $ | — | $ | 2,930,804 | ||||||||
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| 利率互换合约 |
$ | — | $ | (154,299 | ) | $ | — | $ | (154,299 | ) | ||||||
| 书面期权合约 |
(149,000 | ) | (141,879 | ) | (756,500 | ) | (1,047,379 | ) | ||||||||
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| 衍生负债总额（a） |
$ | (149,000 | ) | $ | (296,178 | ) | $ | (756,500 | ) | $ | (1,201,678 | ) | ||||
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| (a) | 投资组合持有量在投资附表中单独披露。 |
注2。衍生投资
远期外币兑换合约：本基金订立远期外币兑换合约，以对冲与其若干非美元计价证券相关的货币风险。远期外汇兑换合约是双方承诺在未来某一日期以设定的价格购买或出售外币。远期外币兑换合约的市值随外币汇率的变化而波动。这些合约每日按市价计价，基金将价值变动记为远期外币兑换合约的未实现升值和/或贬值。已实现损益等于合约开仓时价值与平仓时价值的差额，计入远期外币兑换合约已实现损益净额。
远期外汇兑换合约涉及的市场风险要素超过了投资附表所反映的金额。本基金承担合约基础外汇汇率不利变动的风险。在订立这些合同时，还可能因交易对手可能无法满足其合同条款而产生风险。就这些合同而言，可根据各自合同的条款将证券确定为抵押品。
COHEN & STEERS房地产机会和收益基金
投资明细表附注（未经审计）——（续）
期权合约：本基金可出于对冲目的买卖证券、股票指数及其他金融工具的交易所上市和场外看跌或看涨期权，以增强组合收益和/或降低整体波动。
当本基金写入（卖出）期权时，与本基金收到的权利金相等的金额记为负债。负债金额随后按市值计价，以反映所写期权的当前市场价值。期权到期时，本基金以收到的权利金为限实现期权收益。从行使或平仓的书面期权收到的溢价被添加到或抵消在交易中支付的收益或金额，以确定已实现的收益或损失。如果某一证券的看跌期权被行使，权利金降低了基金购买该证券的成本基础。如果看涨期权被行使，溢价被添加到出售证券的收益中，以确定已实现的收益或损失。本基金作为期权的卖方，承担标的投资价格发生不利变动的市场风险。其他风险包括可能出现流动性不足的期权市场或交易对手无法履行其在合约下的义务。
买入的看跌期权和看涨期权按照与投资组合证券相同的方式入账。购买期权到期支付的权利金作为已实现损失处理。为购买已被行使或平仓的期权而支付的溢价被添加到已支付的金额中，或与标的投资交易的收益相抵，以确定标的交易执行时已实现的收益或损失。购买期权的相关风险是，无论期权是否被行使，本基金都会支付权利金。此外，如果交易对手不履行合同约定，本基金承担溢价损失和市值变动风险。
集中清算利率互换合约：本基金在其信贷协议项下借款时使用利率互换。利率互换旨在通过抵消短期利率上升可能因根据信贷协议所欠利息的浮动利率结构而对基金份额表现产生的影响，从而降低利率风险。在订立利率互换时，本基金同意向利率互换的另一方（即所谓的对手方）支付固定利率付款，以换取对手方同意向本基金支付旨在近似于本基金在信贷协议上的可变利率付款义务的可变利率付款，其应计将从未来的特定日期（“生效日期”）开始。支付义务基于掉期的名义金额。根据一般利率状况的不同，使用利率互换可能会增强或损害基金的整体表现。掉期每日按市值计价，价值变动记为未实现升值（贬值）。
在互换协议执行后，互换协议立即更新为中央对手方（CCP），基金在互换协议上的对手方成为CCP。该基金被要求通过经纪人与中共进行对接。在订立集中清算掉期时，本基金须以现金或证券的形式向经纪商存入初始保证金，金额视特定掉期的规模和风险状况而有所不同。作为初始保证金存入的证券被指定在投资明细表上，存入的现金被记录为为利率掉期合约质押的现金抵押品。集中清算掉期的每日估值变动记为利率掉期合约的应收或应付变动保证金。在订立掉期协议时支付或收到的任何预付款将分别记录为资产或负债，并在掉期期限内摊销或增加，并记录为已实现收益（损失）。在掉期协议期限内或在终止时从交易对手处收到或支付给交易对手的款项记录为已实现收益（损失）。
互换协议在不同程度上涉及市场和交易对手风险的要素，以及超过投资附表所反映的相关金额的损失风险。此类风险涉及以下可能性：这些协议将没有流动性市场，协议的对应方可能会违约履行其义务或对协议中合同条款的含义存在分歧，以及利率可能出现不利变化。