附件 99.1

XP公司。

中期简明综合
财务报表在
2024年9月30日
及检讨报告

中期审核报告简明
合并财务报表

致董事会及股东

XP公司。

简介

我们审阅了随附的XP Inc.及其附属公司（“公司”）于2024年9月30日的中期简明综合资产负债表及相关的截至该日止季度和九个月期间的中期简明综合收益表和全面收益表，以及截至该日止九个月期间的中期简明综合权益变动表和现金流量变动表，以及解释性说明。

管理层负责根据国际会计准则理事会（IASB）的国际会计准则（IAS）34-“中期财务报告”编制和列报这些中期简明综合财务报表。我们的责任是根据我们的审查对这些中期简明综合财务报表作出结论。

审查范围

我们分别根据巴西和国际中期财务信息审阅标准（NBC TR2410-“由实体的独立审计师执行的中期财务信息审阅”和ISRE2410-“由实体的独立审计师执行的中期财务信息审阅”）进行了审查。对中期财务信息的审查包括进行查询，主要是对负责财务和会计事项的人员进行查询，并应用分析和其他审查程序。与根据巴西和国际审计标准进行的审计相比，审查的范围要小得多，因此，我们无法获得保证，即我们将了解审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计意见。

结论

根据我们的审查，我们没有注意到任何事项使我们认为上述随附的中期简明综合财务报表在所有重大方面均未按照国际会计准则理事会（IASB）的IAS 34-“中期财务报告”编制。

圣保罗，2024年11月19日

2

普华永道审计独立有限公司，Avenida Brigadeiro Faria Lima，3732，Edif í cio B32,16^o

S ã o Paulo，SP，Brasil，04538-132

电话：+ 55（11）4004-8000，www.pwc.com.br

DPT \ TRABALHOS DIVERSOS \ XPINCJUE24.REV

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表 截至2024年9月30日止三个月及九个月

目 录

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合资产负债表 截至2024年9月30日及2023年12月31日 以数千巴西雷亚尔计

未经审核中期简明综合资产负债表

所附附注为未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合资产负债表 截至2024年9月30日及2023年12月31日 以数千巴西雷亚尔计

所附附注为未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合报表 收入及综合收入 截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月及九个月期间 以千巴西里亚尔为单位，每股收益除外

未经审核中期简明综合收益表及全面收益表

所附附注为未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合权益变动表 截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月期间 以数千巴西雷亚尔计

未经审核中期简明综合权益变动表

所附附注为未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合现金流量表 截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月期间 以数千巴西雷亚尔计

未经审核中期简明综合现金流量表

所附附注为未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

XP Inc.（“公司”）是一家开曼群岛豁免有限责任公司，于2019年8月29日注册成立。公司注册办事处为20，Genesis Close，位于大开曼岛乔治城。

目前在美国证券交易委员会（“SEC”）注册的主体为XP公司。这些普通股在纳斯达克全球精选市场（“NASDAQ-GS”）交易，代码为“XP”。

XP Inc.是由XP Control LLC控制的控股公司，XP Control LLC持有70.45%的投票权，由一群个人控制。

XP Inc.及其子公司（统称“集团”或“XP集团”）是一家领先的、技术驱动的金融服务平台，也是巴西、美国和英国值得信赖的低费用金融产品和服务供应商。XP集团主要从事向其客户（以巴西境内外的个人和法人实体为代表）提供各类金融产品、服务、数字内容及财务顾问服务，主要作为经纪自营商，包括证券经纪、私人养老金计划、贷款业务、外汇市场交易和存款等商业和投资银行产品，通过我们直接接触客户的品牌以及通过独立财务顾问（“IFAs”）网络。

这些截至2024年9月30日的未经审核中期简明综合财务报表已于2024年11月14日经董事会会议批准。

2022年5月，董事会批准了一项股份回购计划。根据该计划，XP可以在2022年5月12日开始的一段时间内回购最多相当于10亿雷亚尔的已发行A类普通股的美元，持续到回购完成或2023年5月12日（以较早者为准），具体取决于市场情况。

2022年11月4日，董事会批准修订股份回购计划。根据修订后的计划，XP Inc最多可以相当于20亿雷亚尔的已发行A类普通股的美元回购（因此，与原始计划相比，最高金额增加了10亿雷亚尔）。方案期限未修改，于2023年3月31日达到回购上限20亿雷亚尔。在股份回购计划结束时，公司回购了25,037，192股（相当于20.59亿雷亚尔或3.94亿美元），以每股15.76美元的平均价格收购，价格在10.69美元至24.85美元之间。

2024年2月20日，董事会批准了一项新的股份回购计划，旨在消除未来因公司长期激励计划授予限制性股票单位（RSU）而导致的股东稀释。公司建议进行一项股份回购计划，据此，董事会可在每个日历年每年批准公司回购若干A类普通股，数量相当于在当前日历年已归属或将归属的RSU的数量。

根据已获批准的2024年回购计划，XP最多可在2024年2月28日开始至2024年12月27日结束的期间内回购2,500，000股A类普通股。2024年5月23日达到回购上限，该方案已终止。

2024年5月23日，董事会批准了一项新的股票回购计划。根据该计划，XP可在2024年5月23日开始的一段时间内，根据市场情况回购最多相当于10亿雷亚尔的已发行A类普通股的美元，持续到回购完成或2024年12月31日（以较早者为准）。10亿雷亚尔的回购上限已于2024年6月4日达成。

截至2024年9月30日，公司根据其股份回购计划回购了12,650，574股（相当于12亿雷亚尔或2.4亿美元），以每股19.00美元的平均价格收购，价格在18.37美元至26.11美元之间。

2023年7月10日，XP Inc.宣布终止XP Control LLC、General Atlantic（XP）Bermuda、Iupar Group、ITB Holding Ltd.和Ita ú Unibanco Holding S.A.之间签署的股东协议，该协议原本预计将持续到2026年10月。由于终止，Iupar Group将不再有权提名XP Inc的董事会成员，该董事会成员从11名减少到9名。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

为了改善公司结构、集团↓资金和现金管理，XP Inc正在进行实体重组，具体如下：

预计不会因上述公司重组而对集团的财务状况和经营业绩产生重大影响。

截至2024年9月30日的未经审核中期简明综合资产负债表、截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月及三个月期间的未经审核中期简明综合收益及全面收益报表，以及截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月期间的未经审核中期简明权益及现金流量变动表（「财务报表」）已根据国际会计准则理事会（「 IASB 」）颁布的IAS34中期财务报告编制。

未经审核中期简明综合财务报表乃按历史成本基准编制，惟以公平值计量的金融工具除外。

未经审核中期简明综合财务报表不包括年度财务报表要求的所有信息和披露，应与集团截至2023年12月31日的年度综合财务报表一并阅读。未在本未经审核中期简明内呈列的附注清单说明如下：

所采用的会计政策与上一财政年度及相应中期报告期间的会计政策一致，但本期中期报告期间采用的新会计政策除外，见附注2（b）。

未经审计的中期简明综合财务报表以巴西雷亚尔（“R $”）列报，巴西雷亚尔是集团的列报货币，除非另有说明，财务报表和附注中披露的所有金额均已四舍五入到最接近的千种货币单位。

编制中期简明综合财务报表所采用的会计政策与编制集团截至2023年12月31日止年度的年度综合财务报表所采用的会计政策一致。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

IFRS 18 –财务报表的列报和披露：该准则取代了“IAS 1财务报表的列报”，还改变了“IAS 7 –现金流量表”、“IFRS 12 –披露在其他实体中的权益”、“IAS 33 –每股收益”、“IAS 34 –中期报表”、“IAS 8 –会计政策、估计变更和错误纠正”、“IFRS 7 –金融工具、披露”等其他准则，旨在改善财务报表中信息的沟通，特别侧重于损益表和附注。这项标准的强制性初步采用定于2027年1月1日进行。

对IAS 1的修订–将负债分类为流动或非流动：这些变化旨在促进要求应用的一致性，帮助公司确定，在财务状况表中，债务和其他结算日期不确定的负债是否应分类为流动（到期或可能在一年内结算）或非流动，自2024年1月1日或之后开始的年度生效。

国际会计准则第1号的修订–附契约的非流动负债：该修订阐明了实体在报告期后十二个月内必须遵守的条件如何影响负债分类，自2024年1月1日或之后开始的年度报告期间生效。

临时措施n. 1,262/24（MP 1,262）和规范性裁决2,228/24（IN 2,228）-颁布巴西支柱2规则（“CSLL附加费”），确立适用合格的国内最低充值税（“QDMTT”），以确定总收入高于7.5亿欧元的跨国集团的最低当地税率为15%。

若要生效，MP 1,262应在其发布后的最长期限120天内转化为法律。

集团已评估应用该等变动的影响，并得出结论认为对该等未经审核中期简明综合财务报表并无影响。

自2023年12月31日以来，就该等未经审核中期简明综合财务报表而言，为合并公司于其附属公司的直接及间接权益而采用的会计惯例并无变动。

子公司是指集团拥有控制权的所有实体（包括结构化实体）。当集团因参与该实体而面临或有权获得可变回报，并有能力通过其指导该实体活动的权力影响这些回报时，集团即控制该实体。附属公司自控制权转移至集团之日起全面合并。从停止控制之日起，它们就被取消合并。

本集团采用收购会计法对企业合并进行会计处理。

公司间交易、集团公司之间交易的余额和未实现收益予以抵销。未实现损失也将被消除，除非交易提供了转让资产减值的证据。附属公司的会计政策已于必要时作出更改，以确保与集团所采纳的政策保持一致。

子公司业绩和权益中的非控股权益分别在损益表和综合收益表、权益变动表和资产负债表中列示。

联营公司是指投资者具有重大影响力但不持有控制权的公司。对这些公司的投资最初按收购成本确认，随后采用权益法核算。对联营公司的投资包括收购时确定的商誉，扣除任何累计减值损失。

在权益会计法下，投资最初按成本确认，其后调整，以确认集团在集团损益表中应占被投资方的收购后利润或亏损，以及集团在集团其他综合收益中应占被投资方的其他综合收益变动。已收或应收联营公司的股息确认为投资账面值的减少。

集团与其联营公司之间交易的未实现收益在集团对这些实体的利益范围内予以消除。未实现损失也将被消除，除非交易提供了转让资产减值的证据。权益核算被投资方的会计政策已在必要时进行了变更，以确保与本集团所采用的政策保持一致。

若其于联营公司的权益减少，但集团保留重大影响或共同控制，则仅将先前在其他全面收益中确认的金额的比例金额酌情重新分类为收益。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

本集团对联营公司的投资按照国际会计准则第28号第18项——对联营公司和合营企业的投资以公允价值计量。这些投资是通过风险投资组织XP FIP Managers和XP FIP Endor持有的。在确定基金是否符合风险投资组织的定义时，管理层会考虑投资组合的特征和目标。归类于这一类别的投资组合的目标是在中期内产生其投资价值的增长，并有一个退出策略。此外，这些投资组合的业绩是根据每项投资的公允价值基础进行评估和管理的。

2022年1月6日，XP Inc签订了一项具有约束力的协议，以非现金股权交换交易方式收购Banco Modal最多100%的股份总数。

该交易于2022年7月获得经济防御行政委员会（CADE）的批准，并于2023年6月获得巴西中央银行（BACEN）的批准。交割发生在2023年7月1日，即集团根据本次交易条款获得Banco Modal S.A.已发行股份704,200，000股控制权的日期，在交割日，Banco Modal的前股东以每单位BDR 112.05雷亚尔的价格收到新发行的18,717，771份XP Inc的BDR，作为收购Banco Modal 100%股份的对价支付。这一数量的BDR反映了Banco Modal在具有约束力的协议签署日期和交易结束日期之间分配的1950万份BDR的初始对价，调整后的股权利息金额为82052雷亚尔。

在与Banco Modal前股东的结算日，该交易按照Banco Modal截至2023年7月1日的净资产公允价值入账，购买价格在（i）取得的可辨认资产和承担的负债的公允价值金额和（ii）该日产生的商誉之间分配，对应转让的总对价与取得的可辨认资产和承担的负债的公允价值之间的差额。转让的总对价对应于18,717，771份XP Inc BDR在交割日的公允价值，金额为2,097，326雷亚尔。归属于该交易的商誉为1,336，092雷亚尔，归因于劳动力和所收购业务的高盈利能力。

于2023年12月29日，集团透过其附属公司XP Controle 5 Participa çõ es Ltda.订立协议，以收购Monte Bravo JV S.A.（“Monte Bravo”）、Blue3 S.A.（“Blue3”）及á vel Participa çõ es Ltda的少数股权。（“á vel”）。这些收购记录的公允价值对价总额为834,743雷亚尔，包括总额为537,671雷亚尔的初步商誉。截至2024年9月30日，在总对价834743雷亚尔中：（i）2023年期间支付了45000雷亚尔，（ii）2024年期间支付了670464雷亚尔（包括对这一数额的货币更正），（iii）通过应付账款记录的剩余应付款项72,163雷亚尔（其中36,081雷亚尔将在2025年1月支付，36,082雷亚尔将在2026年1月支付），以及（iv）通过或有对价记录的金额相当于50,000雷亚尔（附注15（b））。

2024年7月和8月，集团通过其子公司XP Controle 5 Participa çõ es Ltda.完成了对其他两家独立财务顾问少数股权的收购。记录的公允价值对价总额为324503雷亚尔，包括总额为234507雷亚尔的初步商誉。从总对价324,503雷亚尔中：（i）在2024年期间以现金支付190,766雷亚尔，（ii）通过非公开发行XP Inc A类股（见附注18a）结算106,412雷亚尔，以及（iii）在2025年第一季度期间还有剩余的27,325雷亚尔有待支付。

于2022年4月25日，由集团（“XPAC”）赞助的特殊目的收购公司XPAC Acquisition Corp.（“XPAC”）与一家巴西生物科技公司（“目标公司”）订立业务合并协议。

于2023年5月2日，目标公司通知XPAC，由于不利的市场条件等因素，其已决定终止业务合并协议。在终止与目标公司的拟议业务合并后，XPAC董事会认为，加快XPAC的清算日期符合XPAC及其股东的最佳利益。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

继宣布终止业务合并协议并有意提前清算后，有意收购并取得XPAC控制权的专业投资者与XPAC管理层接洽。于2023年7月10日，XPAC Acquisition Corp.订立购买及保荐人交接协议。根据协议，XPAC Sponsor LLC转让对XPAC Acquisition Corp.的控制权，通过出售4,400，283股B类普通股和4,261，485份私募认股权证，以收购保荐人持有的4,261，485股XPAC A类普通股，购买总价为250美元。作为完成保荐人交接的条件，XPAC董事会的新成员和XPAC的新管理团队由现有董事会任命，现有董事会成员和现有管理团队已辞职。此外，XPAC Acquisition Corp.的名称更改为Zalatoris II Acquisition Corp.。

购买及保荐人交接协议已于2023年7月27日（即集团停止控制XPAC之日）的特别股东大会上获得XPAC股东的批准。

2023年10月18日，XP Inc宣布终止XTAGE的运营，该终止于2023年12月15日发生。XTAGE的业务对集团而言并不重要。终止后，XP Inc的客户可以继续通过受巴西证券委员会（CVM）监管的基金（包括交易所交易基金、ETF）接触数字资产。

在审查集团的营运表现及分配资源时，集团的首席营运决策者（“CODM”），即集团的首席执行官（“CEO”）和董事会（“董事会”），由公司直接母公司普通股的法定董事持有人代表，审查损益表和综合收益表的选定项目。

主要经营决策者将整个集团视为单一经营及可呈报分部，根据单一经营分部监察营运、作出资金分配决策及评估业绩。主要经营决策者按合并基准审核所有附属公司及合营公司的相关财务数据。

集团就这一可呈报分部的收入、业绩及资产，可参考未经审核中期简明综合收益表及全面收益表及未经审核中期简明综合资产负债表厘定。

按地理位置分列的总收入和收入及选定资产细目见附注21（c）。

编制集团未经审计的中期简明综合财务报表要求管理层作出判断和估计，并采用影响在报告日的收入、费用、资产和负债所列金额的假设。实际结果可能与这些估计不同。

在编制该等未经审核中期简明综合财务报表时，管理层在应用集团会计政策时作出的重大判断和估计以及估计不确定性的主要来源与截至2023年12月31日止年度的综合财务报表所载的判断和估计相同。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

（i）以主权债务证券为抵押的买卖承诺投资，是指购买附有出售承诺的主权债务证券的交易，主要起源于子公司XP CCTVM、中国银行XP以及自营资金。

（ii）指固定利率固定收益资产，这是以抵押品为抵押的低风险投资。

（iii）按阶段划分的账面毛额和预期信用损失的对账情况载于附注10。

截至2024年9月30日，买入返售证券以平均年利率10.77%（截至2023年12月31日为11.85% p.a.）进行。

截至2024年9月30日，持有的抵押品组合总额中的金额为1,077，728雷亚尔（2023年12月31日-2,760，296雷亚尔），在现金流量表中作为现金等价物列报。

截至2024年9月30日，卖出回购证券的约定平均利率为10.36% p.a.（2023年12月31日– 10.91% p.a.），以资产作为抵押。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

（i）包括预计信贷损失14,381雷亚尔（2023年12月31日– 6,072雷亚尔）。按阶段划分的账面毛额和预期信用损失的对账情况载于附注10。

（i）有关透过集团自营基金进行的股票贷款业务。

2021年5月6日，XP Investimentos，发行了总额为500,018雷亚尔的不可转换债券，并指定该工具为公允价值变动计入损益，以使其与集团的风险管理和投资战略保持一致。本金将于2036年4月10日到期。应计利息自发行日起每月支付，按IPCA（巴西通货膨胀指数）加5% p.a.计算。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

已选择公允价值选择权的负债因自身信用风险产生的未实现收益/（损失）计入其他综合收益。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，由于自身信用风险产生的收益/（损失）并不重大。

选择公允价值选择权项目的自有信用风险的确定

债券本身的信用风险计算为其收益率与类似巴西联邦证券的基准利率之间的差额。

e. 1）公允价值总额与未偿合同剩余本金余额总额之间的差额

下表反映了已选择公允价值选择权的工具的公允价值总额与截至2024年9月30日未偿合同本金余额总额之间的差额。

预期损失与按阶段划分的摊余成本金融资产的对账情况见附注10。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

集团与各交易对手进行衍生金融工具交易，以管理其整体风险敞口（利率、外币及金融工具的公允价值），并协助其客户管理其自身风险敞口。

以下是衍生金融工具组合（资产和负债）按工具类型、规定的公允价值和期限的构成：

本集团有三种套期关系：对外经营净投资套期；公允价值套期和现金流量套期。为套期会计目的，本集团计量的风险因素为：

风险限额的结构扩展到风险因素层面，其中特定限额旨在改进监测和理解过程，以及避免这些风险的集中。

为利率和汇率类别设计的结构在有兼容的对冲工具时考虑了总风险。在某些情况下，管理层可能会决定对套期工具的风险因子期限和限额进行套期保值。

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

集团的目标是对冲于我们于美国的附属公司、XP Holding International LLC.及XP Advisors Inc.的投资所产生的美元变动所产生的风险。集团已订立未来合约，以防范未来现金流量变动及海外业务投资净额的汇率变动。

本集团通过套期工具和被套期项目之间的经济关系进行风险管理，其中预计这些工具将以相同的比例向相反的方向移动，目的是消除风险因素。

本集团的公允价值策略包括对收到、支付利息和资产及负债的汇兑变动的公允价值变动风险进行套期保值。

本集团采用公允价值套期保值如下：

套期会计对本集团财务状况和业绩的影响列示如下：

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

2022年3月，XP Inc记录了一个套期保值结构，以便中和XP股价变动对使用SWAP-TRS合同的股权激励计划相关的极可能的劳务税支付的影响。该交易已选择进行套期会计，并根据IFRS 9分类为现金流量套期。根据以股份为基础的薪酬计划，在向员工交付股份时应缴纳劳务税，并与当时的股价直接相关。

套期会计对本集团财务状况和业绩的影响列示如下：

下表列示了每种策略的名义价值以及对套期工具公允价值和被套期对象账面价值的调整：

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

下表列示，就每种策略而言，套期工具的名义金额和公允价值调整以及被套期项目的账面价值：

下表显示了各对冲策略按期限细分的名义价值：

XP公司及其子公司 未经审核中期简明综合财务报表附注 截至2024年9月30日 以数千巴西雷亚尔计，除非另有说明

以下是按类别、债务人部门、期限和集中度分列的贷款业务账面金额：

XP公司通过BANCO XP向其客户提供贷款产品。提供的贷款产品大部分是由客户在XP平台上的投资以及与结构性票据投资严格相关的信贷产品作为抵押，其中借款人能够进行杠杆操作，保留结构性票据本身作为贷款的担保。

根据国际财务报告准则第9号，按阶段划分的贷款业务的账面毛额和预期信用损失的对账在附注10中进行了说明。