财报电话会议：2025年第四季度2026年1月22日（纳斯达克股票代码：IBCP）
关于前瞻性陈述的注意事项本演示文稿包含前瞻性陈述，这些陈述是任何非历史事实的陈述或信息。这些前瞻性陈述包括关于我们预期的未来收入和支出以及我们未来计划和前景的陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，重要因素可能导致实际结果与预期存在重大差异。例如，一般商业和经济状况的恶化或国内或全球金融市场的动荡可能会对我们的收入以及我们的资产和负债的价值产生不利影响，减少我们获得资金的机会，导致信贷收紧，并增加股价波动。我们的业绩也可能受到利率变化的不利影响；失业率上升；我们的贷款组合的信用质量或为这些贷款提供担保的抵押品的价值恶化；我们的投资证券价值恶化；法律和监管发展；客户行为和偏好的变化；数据安全方面的漏洞；以及管理层有效管理我们业务面临的众多风险的能力。可能影响我们未来业绩的关键风险因素在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的其他报告中有更详细的描述，包括在“风险因素”标题下。投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对我们未来业绩的预测。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。2 2
•正式发言− William B.（Brad）Kessel总裁兼首席执行官− Gavin A. Mohr执行副总裁兼首席财务官 − TERM1执行副总裁–商业银行业务•问答环节•结束语注：本演示文稿可在www.IndependentBank.com的“演示文稿”选项卡下的投资者关系区域查阅。议程3
25年第4季度概览•贷款总额年化增长7.4%，同时保持对新贷款生产的严谨态度•新贷款生产继续主要集中于为银行带来存款的新商业客户•资产质量保持良好，NPA/总资产为0.44%，本季度平均贷款的NCO为0.04% •产生的ROAA和ROAE分别为1.35%和14.75% •净息差为3.62%，而去年同期为3.45% •商业贷款年化增长16.5% •存款总额净增长，扣除经纪存款57.1美元或年化4.8% •每股有形账面价值较上季度末年化增长13.3% •有形普通股权益比率增至8.65% •偿还了1.546亿美元的经纪定期存款•净收入1860万美元，或稀释后每股0.89美元•净利息收入较上一季度增加350万美元，较2025年第三季度增加100万美元•强劲的盈利能力和审慎的资产负债表管理导致每股有形账面价值较上一季度增长13.4%。健康的资本&流动性定位关键指标的积极趋势稳健的贷款增长和强劲的资产质量4Q'25收益44
不计息21%储蓄和计息支票44%互惠20%时间14%经纪0% $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.7 $ 4.6 $ 4.7 $ 4.9 $ 4.8 1.80% 1.999% 2.01% 2.03% 2.11% 1.93% 1.80% 1.77% 1.82% 1.67% Q3‘23 Q4’2 4 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q2‘25 Q3’25 Q4 ' 25总存款成本存款低成本存款专营权专注于核心存款增长•大量核心资金– 40.8亿美元的未到期存款账户（占存款总额的85.7%）。• 25年第四季度核心存款增加5710万美元（年化4.8%）。• 25年第4季度定期存款增加200万美元（年化1.2%）。•存款总额自12/31/24以来增加了1.076亿美元（2.3%），其中非利息利息减少了2170万美元，储蓄和利息支票增加了1.179亿美元，互惠增加了6790万美元，时间增加了3460万美元，经纪时间减少了9120万美元。•按客户类型划分的存款：−零售– 47% −商业– 37% −市政– 16%存款构成12/31/25存款成本（%）/总存款（$ B）5核心存款：85.7% $ 4.8B
0 .2 7 % 0 .2 7 % 0 .2 8 % 0 .3 3 % 0 .3 6 % 0 .4 2 % 0 .5 1 % 0 .6 0 % 0 .7 3 % 0 .8 2 % 0 .8 5 % 0 .8 5 % 0 .7 4 % 0 .6 3 % 0 .3 0 % 0 .2 3 % 0 .3 9 % 0 .1 4 % 0 .1 2 % 0 .1 1 % 0 .1 0 % 0 .1 0 % 0 .1 2 % 0 .3 3 % 0 .7 9 %1.25% 1.57% 1.80% 1.99% 2.01% 2.02% 2.10% 1.92% 1.80% 1.76% 1.82% 1.67% 0500,0001，000,0001，500,0002，000,0002，500,0003，000,0003，500,0004，000,0004，500,0005，000,000，0000.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5% 6.0% D e c-1 6 m a r-17 J u n-1 7 s e p-1 7 d e c-1 7 m ar-18 8 J u n-1 8 S e p-1 8 D e c-1 8 m a r-1 9 J u n-1 9 S e p-1 9 D e c-1 9 m a r-2 0 S e p-2 0 d e c-2 0 m a r-2 1 j u n-2 1 s e p-2 1 d e c-2 1 m a r-2 2 j u n-2 2 s e p-2 2 d e c-2 2 ma r-2 3 j u n-2 3 s e p-2 3 d e c-2 3 m a r-2 4 j u n-2 4 s e p-2 4 d e c-2 4 m a r-2 5 j u n-2 5 s e p-2 5 d e c-2 5 historic IBC funds cost（excluding sub-debt）vs. federal funds rate（with deposit balances）d e p o s it b a la n c e s（$ i n t h o u s a nd s）6F e d e ra l f u n d s r a te账户类型cycle beta sav & int-bearing chking 21.9% reciproc 68.5% time 54.0% total int-bearing dep（excl brokered）41.8% total COF IBC（excl sub debt）32.2% IBC COF fed funds spot fed effective total deposits
商业52%按揭36%分期13%持有待售1% $ 3.7 $ 3.8 $ 3.8 $ 3.9 $ 3.9 $ 4.0 $ 4.1 $ 4.2 $ 4.2 $ 4.35.53% 5.73% 5.80% 5.93% 5.96% 5.83% 5.74% 5.76% 5.81% 5.64% 3 Q‘2 34 Q’2 31 Q‘2 42 Q’2 43 Q‘2 44 Q’2 41 Q'252 Q‘2 53 Q’2 54 Q'2 5贷款的总组合贷款收益率专注于高质量增长的多元化贷款组合• 25年第4季度的组合贷款变化：−商业–增加了8850万美元。…平均打新收益率6.37% vs组合收益率6.10%。−抵押贷款–增加720万美元。…平均打新收益率为6.29%，而组合收益率为4.86%。−分期付款–减少1770万美元。…平均打新收益率为7.12%，而组合收益率为5.20%。•抵押贷款组合加权平均FICO为752，平均余额为187,373美元。•分期付款加权平均FICO为755，平均余额为25631美元。•商业贷款利率组合：− 38%固定/62%可变。−指数– 36%与Prime挂钩，64%与SOFR挂钩。•抵押贷款（含HELOC）利率组合：− 60%固定/40%可调整或可变。−7%与美国国债利率挂钩，93%与SOFR.Note：Portfolio loans exclude loans HFS。贷款构成12/31/25贷款收益率（%）/组合贷款总额（$ B）7 $ 4.3b
8.76%，商业工业，$ 2024.68%，Multifamily，$ 1414.47%，零售，$ 1014.17%，办公，$ 1013.37%，建筑，$ 702.20%，1-4家庭，$ 471.27%，特殊目的，$ 411.14%，土地，空置土地和开发，$ 2.2B商业贷款组合C & I或业主占用贷款中的26美元集中度按行业分类占商业贷款总额的百分比（百万美元）按抵押类型划分的投资者可再生能源占商业贷款总额的百分比（百万美元）注：14.86亿美元，或67.1%的商业贷款组合为C & I或业主占用，而7.27亿美元，或32.9%为投资性房地产。百分比集中度基于截至2025年12月31日的整个商业投资组合22.1亿美元8 $ 727mm33 % 8.26% $ 1838.23% $ 1827.78% $ 1727.08% $ 1576.38% $ 1415.13% $ 1144.64% $ 1033.59% $ 792.67% $ 59 $ 52 $ 51 $ 193 $ 1,486mm67 %制造业零售医疗保健和社会援助建设房地产租赁和租赁酒店和住宿其他服务（公共行政除外）批发金融和保险专业、科学和技术服务2.34% 9.35% 2.94%
$ 5.1 $ 3.7 $ 5.2 $ 6.0 $ 7.1 $ 8.2 $ 20.4 $ 23.1 $ 0.2 $ 0.5 $ 0.6 $ 0.9 $ 0.9 $ 0.4 $ 0.4 $ 0.6 $ 0.9 $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 202120222023Q4‘24 1Q’25 2Q‘25 3Q’25 Q4‘25不良贷款90 +天PD ORE/ORA $ 2.3 $ 3.1 $ 3.3 $ 7.0 $ 3.9 $ 6.6 $ 5.1 $ 7.8 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% $-$ 2.0 $ 4.0 $ 6.0 $ 8.0 $ 10.0 2021202220222023Q4’24 Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’25 30-89天PD 30-89天PD/总贷款$ 0.2 $ 0.5 $ 0.6 $ 0.9 $ 0.4 $ 0.4 $ 0.62023 Q4‘24 Q1’25 Q2‘25 Q3’25 Q4‘25 $ 5.1 $ 3.7 $ 5.2 $ 6.0 $ 7.1 $ 8.2 $ 20.4 $ 23.10.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 0.5%-0.1 % 0.1% 0.3% 0.5% 0.7% 0.9% $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 20212022 2023 Q4’24 Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’25不良贷款（NPLs）NPLs/贷款总额注1：不良贷款和不良资产不包括正在履行的问题债务重组。信用质量摘要不良贷款（百万美元）ORE/ORA（百万美元）30至89天拖欠（百万美元）不良资产（百万美元）9
14.31 4.21 4.51 4.21 3.71 3.6 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’2511.21 1.21 1.41 1.41 1.61 1.5 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’259.69.99.9 9.9 10.1 10.1 10.2 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q3’25 Q4‘258.18.08.38.48.4 8.7 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q2‘25 Q3’25 Q4 ' 25 •长期资本优先事项：资本保留，以支持有机增长、收购和通过强劲和持续的股息和股票回购实现资本回报。•在所有监管资本计量中资本充足。•剔除证券AFS和HTM未实现亏损影响的有形普通股权益比率为9.5% • 25年第三季度总RBC比率的减少主要是由于2025年8月31日赎回了4000万美元的次级债。资本实力强劲TCE/TA（%）杠杆率（%）CET1比率（%）总RBC比率（%）10
$ 36.1 $ 39.9 $ 40.6 $ 38.4 $ 38.4 $ 39.4 $ 40.1 $ 40.2 $ 41.3 $ 41.9 $ 42.9 $ 43.7 $ 44.6 $ 45.4 $ 46.4 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 Q1’23 Q3‘23 Q4’23 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q2‘25 Q3’25 Q4 ' 25 3.13 3.00 3.26 3.49 3.52 3.33 3.26 3.23 3.26 3.30 3.40 3.37 3.45 3.49 3.58 3.54 3.62 0.08 0.12 0.77 2.18 3.65 4.384.99 5.265.33 5.33 5.33 5.16 4.66 4.33 4.33 4.30 3.90 0.10 0.10 0.12 0.45 0.92 1.39 1.72 1.93 2.11 2.14 2.16 2.22 2.02 1.86 1.86 1.95 1.73 0123456 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 Q1’23 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q3’25 Q4' 25净利息收益率（FTE）平均有效FF收益率资金成本净利息收益率/收入•25年第四季度的净利息收入为4640万美元，而去年同期为4290万美元。这一变化是由于与去年同期相比，平均盈利资产和净息差有所增加。• 2025年第四季度净息差为3.62%，去年同期为3.45%，2025年第三季度为3.54%。•连续第10个季度净利息收入增长。收益率、净息差和资金成本（%）净利息收入（百万美元）11
3Q‘25 3.54%收益资产收益率变化/组合-0.13 % Int有负债组合变化0.09%融资成本下降0.13%商业贷款的Int冲销-0.01 % Q4’25 3.62% Q4 ' 25 NIM变化挂钩季度平均余额与FTE利率（千美元）挂钩的季度分析12 Q4 25 Q3变化avg bal Inc/exp收益率avg bal Inc/exp收益率avg bal Inc/exp收益率avg bal Inc/exp收益率cash $ 79,621 $ 7803.89% $ 113,660 $ 1,2614.40%（$ 34,039）（$ 481）-0.51 %投资833,3716，8633.29% 844,4647，1273.38%（11,093）（264）-0.08 %商业贷款2,168，94734,1066.24% 2,103，64934,7836.56% 65,298（677）-0.32 %抵押贷款1,532，93118,7794.90% 1,534，37019,1334.99%（1,439）（354）-0.09 %CDARS存款109,7799383.39% 108,5679893.61% 1,212（51）-0.22 %零售定期存款667,9905，6823.37% 643,635，7743.56% 24,354（92）-0.18 %经纪存款70,0557464.22% 178,1551，9284.29%（108,100）（1,182）-0.07 %银行借款25,9202433.72% 14,5011393.80% 11,419104-0.08 %工商银行债务39,8567197.16% 66,9891，817 10.81%（27,133）（1,098）-3.66 %资金成本$ 3,846，367 $ 21,0712.17% $ 3,862，024 $ 23,9292.46%（$ 15,657）（$ 2,858）
2025年12月31日-200-100基准利率100200净利息收入191,340美元194,101美元196,298美元198,944美元202,205美元基数-2.53 %-1.12 % 1.35% 3.01% 2025年9月30日-200-100基准利率100200净利息收入188,085美元190,263美元192,535美元195,562美元198,049美元基数-2.31 %-1.18 % 1.57% 2.86%利率风险管理•由于模拟保证金扩大9个基点，本季度模拟的基本情况NII略高。鉴于美联储50个基点的宽松政策，本季度资产和负债收益率均有所下降。净息差受益于资产和负债的组合变化。在资产端，稳健的商业贷款增长由隔夜流动性、投资和收益率较低的零售贷款的流失提供资金。融资成本受益于未到期存款增长和批发融资下降。NIM进一步受益于4Q25流动性过剩的逆转（隔夜流动性和批发资金减少）。•对于+/-200个基点的利率变动，NII敏感性头寸基本保持不变。该行对更大幅度的利率下降（-300和-400）的敞口略多，对更大幅度的利率上升（+ 300和+ 400）的受益更大。对更大规模利率变动的敏感性转变是由于非到期存款模型的转变，这主要是由于美联储在本季度降息50个基点造成的。•基准利率是从估值日开始应用即期收益率曲线的静态资产负债表。•稳定的核心资金基础。交易型账户基金38.6%的资产和其他未到期存款基金另有17.8%的资产。仅占资产2.5%的低批发融资。• 38.3%的资产在1个月内重新定价，49.2%在未来12个月内重新定价。•通过对冲、资金策略以及产品定价和结构，不断评估管理NII的策略。净利息收入变化（千美元）模拟分析计算未来十二个月的净利息收入变化，在利率即时平行变动的情况下，基于财务状况的静态报表，其中包括衍生工具，不考虑贷款费用。13
交换收入$ 3,186服务CHG部门$ 3,096收益（亏损）-抵押出售$ 1,372股权证券公允价值$-收益（亏损）-证券$（15）抵押贷款服务，净额$ 899投资和保险佣金$ 1,006银行拥有的人寿保险$ 306其他收入$ 2,108强劲的非利息收入•抵押贷款服务的季度比较减少净额690万美元，主要是由于与抵押贷款利率变化和预期未来提前还款水平相关的资本化抵押贷款服务权的公允价值变化。服务收入减少归因于2025年1月31日出售了约9.31亿美元的抵押贷款服务权。•抵押银行业务：25年第4季度抵押贷款净收益为− 140万美元，而去年同期为170万美元。下降的主要原因是抵押贷款销售的利润率下降以及贷款销售量下降。− 25年第4季度的抵押贷款发放为1.343亿美元，而24年第4季度为1.341亿美元，25年第3季度为1.456亿美元。− 4Q'25抵押贷款服务包括因价格导致的公允价值调整增加0.2百万美元（0.01美元）/稀释后每股，税后），而去年同期为增加650万美元（稀释后每股，税后0.24美元）。资料来源：公司文件。Q4 ' 25非利息收入（千）非利息收入趋势（$ M）14 $ 12.0mm $ 15.6 $ 9.1 $ 12.6 $ 15.2 $ 9.5 $ 19.1 $ 10.4 $ 11.3 $ 11.9 $ 12.0 20.0% 12.2% 16.2% 18.6% 12.2% 22.2% 13.6% 14.5% 14.7% 15.1%-5.0 5.0 15.0 25.03 5.04 5.05 5.0 $-$ 2.0 $ 4.0 $ 6.0$ 8.0 $ 10.0 $ 12.0 $ 14.0 $ 16.0 $ 18.0 $ 20.0 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’25 Non-interest Income Non-interest Inc/Operating Rev（%）
59.6% 59.9% 60.7% 60.3% 60.9% 62.2% 60.9% 61.4% 60.9% 60.0% 60.5% 2 Q‘23 33 Q’23 34 Q‘23 31 Q’2 42 Q‘2 53 Q’2 54 Q'2 5 $ 31.9 $ 32.2 $ 33.3$ 32.6 $ 34.3 $ 33.8 $ 34.1 $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 $ 35.0 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 5 Q2‘25 5补偿和福利贷款和收款占用数据处理FDIC保险其他专注于提高效率• Q4’25效率比率为61.2%。•薪酬和员工福利支出2260万美元，比去年同期减少30万美元。•基于绩效的薪酬比去年同期减少50万美元。•工资税和员工福利减少20万美元，主要是由于医疗保健相关成本降低。•数据处理成本减少0.3百万美元，主要是由于核心提供商就账单超支和收到的其他贷项进行了偿还，但被核心数据处理器年度资产增长和CPI相关成本增加以及其他软件解决方案的价格上涨部分抵消。•随着我们继续优化交付渠道，存在获得额外效率的机会。非利息费用（$ M）效率比（4季度滚动平均）来源：公司文件。15 $ 3 7 .0 $ 3 6 .1
2025年展望2025年展望*截至2025年1月• IBCP对中单位数（约5%-6 %）整体贷款增长的预测是基于商业贷款（9%-10 %）和抵押贷款（2%-3 %）的增长，其中分期贷款下降（2%-3 %）。•这一增长预测还假设密歇根州经济稳定。•该预测假设美联储在3月和8月将联邦基金利率下调0.25%，同时长期利率略高于2024年底的水平。• IBCP预测高单位数（8%-9 %）增长主要是受到盈利资产增加和盈利资产基础发生有利转变的支持。预计2025年净息差（NIM）较2024年全年有所提升（0.20%-0.25 %）。主要驱动因素是有息负债收益率的下降，但部分被赚取资产收益率的下降所抵消。•非常难预测的区域。CECL未来的拨备水平将对贷款增长和组合、预计经济状况、观察信贷水平和贷款违约量特别敏感。•备抵占贷款总额的百分比在12/31/24为1.47% • 2025年全年信贷损失拨备（费用）约为平均组合贷款总额的0.15%-0.20 %不会是不合理的。25年第4季度更新•投资组合贷款总额在25年第4季度增加了7800万美元（年化7.4%），高于我们的预测范围。商业贷款增加8850万美元（年化16.5%），抵押贷款增加720万美元（年化1.9%），分期贷款减少1770万美元（年化-12.6 %）。年初至今贷款增长2.375亿美元（年化5.9%），这在我们的预测范围内。• 25年第4季度净利息收入比去年同期高出350万美元（8.2%），在预测范围内。当季净息差为3.62%，上季净息差为3.45%，环比上升0.08%。年初至今的净利息收入比上年高出13.8美元（8.3%），在预测范围内。年初至今净息差较上年增长0.18%，低于我们的预期。•信贷损失准备金为第四季度190万美元（年化0.18%）的支出，在预测范围内。年初至今的信贷损失拨备（费用）为610万美元，占平均投资组合贷款总额的0.15%，处于我们预测范围的底部。贷款持续增长净利息收入增长主要由更高的平均收益资产信贷损失准备金推动稳健的资产质量指标16
2025年展望2025年展望*截至2026年1月• 2025年第一季度/第二季度预测范围为1100万美元至1200万美元，第三季度/第四季度预测范围为1200万美元至1300万美元。全年较2024年实际5640万美元下降14.0%至14.5% •预计抵押贷款发起量和销售净收益将与2024年相似。假设2025年抵押贷款服务净额约为每季度75万美元。• IBCP预测2025年季度区间为3450万美元至3550万美元，全年总额较2024年实际的1.351亿美元增长3.0%至4.0%。•主要驱动因素是薪酬和员工福利、数据处理和占用情况的增加。• 2025年的有效所得税率约为19%，这是假设2025年的法定联邦公司所得税率为21%。• 2025年以约5%（110万）的流通股进行股份回购授权。•股票回购将取决于资本水平、资本分配选择和股价走势。我们没有对2025年的任何股票回购进行建模。25年第4季度更新• 25年第4季度非利息收入总计1200万美元，在预测范围内。年初至今非利息收入比上年低10.7美元（-19.0 %），大于-14.0 %到-14.5 %的预测区间。• 25年第4季度非利息支出总额为3610万美元，高于我们预测的季度范围。年初至今非利息费用比上年高3.1（2.3%）百万美元，低于我们的预测范围。2025年第四季度实际有效所得税率为8.6%，2025年全年为15.7%，低于我们的预测。回购407,113股，2025年全年总收购价为1240万美元。非利息收入非利息支出所得税股份回购17
2026年展望2026年展望*截至2026年1月• IBCP预测约4.5%-5.5 %的整体贷款增长是基于商业贷款（9%-11 %）的增长，其中抵押贷款（0%-1 %）和分期贷款下降（5.0%-5.5 %）。•这一增长预测还假设密歇根州经济稳定。•该预测假设美联储在3月和8月将联邦基金利率下调0.25%，同时长期利率略高于2025年底的水平。• IBCP预测高单位数（7%-8 %）增长，主要是受到盈利资产增加和盈利资产基础发生有利转变的支持。预计2026年净息差（NIM）将较2025年全年增加（0.18%-0.23 %）。主要驱动因素是有息负债收益率的下降，这部分被赚取资产收益率的下降所抵消。•非常难预测的区域。CECL未来的拨备水平将对贷款增长和组合、预计经济状况、观察信贷水平和贷款违约量特别敏感。•备抵占贷款总额的百分比在12/31/25为1.48% • 2026年全年信贷损失拨备（费用）约为平均组合贷款总额的0.20%-0.25 %不会是不合理的。贷款持续增长净利息收入增长主要由更高的平均收益资产拨备信用损失推动稳定的资产质量指标18
2026年展望2026年展望*截至2026年1月• 2026年季度预测范围为1100万美元至1300万美元。全年较2025年实际4560万美元增长3.0%至4.0% •预计抵押贷款发放量将较2025年全年下降6.0%至7.0%，销售净收益将较2025年全年下降14.0%至16.0%。假设2026年每季度抵押贷款服务净额约为50万美元。• IBCP预测2026年季度业绩区间为3600万美元至3700万美元，全年总额较2025年实际的1.382亿美元增长5.0%至6.0%。•主要驱动因素是薪酬和员工福利、数据处理、贷款和收款以及占用情况的增加。• 2026年的实际所得税率约为17%。这是假设2026年的法定联邦公司所得税率为21%。• 2026年股份回购授权，约为已发行股份的5%（110万）。•股份回购将取决于资本水平、资本分配选择和股价走势。我们没有对2026年的任何股票回购进行建模。非利息收入非利息支出所得税股份回购19
战略举措•外部销售-通过对潜在客户和COI的一致呼吁，关系银行业务的重点。•内部服务/销售–高留存+高交叉销售，战略合作伙伴协同。•数字营销-利用数据洞察力，战略定位，提升品牌形象，个性化客户体验。•杠杆推荐网络–金融科技（ReferLive）；•新产品– SMB存款产品、商业数字PMTS。•市场拓展–通过现有的间接经销商网络。•选择性和机会主义的银行和分行收购。•流程自动化–利用核心投资+金融科技合作伙伴关系：（混合）抵押；（编号）商业；•分支机构优化——包括评估现有地点、新地点、服务时间、人员配备、工作流程和利用技术。•推广自助服务渠道-（一钱包、金库一等）•发挥银行家能力——包括在线预约设置。•利用中间件+ API’s –加速新技术的实施。•优化办公空间利用•投资于我们的团队–提供有竞争力的C & B服务、技能培训、领导力发展等•高员工参与度–通过培养一种目标、机会、持续学习、多样性、奖励+认可的文化。•推动所有业务部门的团队协作+对齐。•投资科技——提升员工体验+客户体验。•客户服务模型–定义良好并得到应用。•利用三层防御（业务单元、风险管理和内部审计）。独立和协作的方法。•一致的盈利+保持强劲的资本水平。•主动的信贷质量监测和问题解决。•管理流动性和内部收益率。•管理操作风险，强调网络安全、防欺诈、合规。•与监管机构和其他外部监督方的有效关系。积极主动、透明良好沟通。流程改进&成本控制风险管理增长人才管理20
问答环节闭幕词NASDAQ：IBCP感谢您参加21
附录附加财务数据和非公认会计原则调节22
历史财务数据截至12月31日的23年，季度末，（百万美元，每股数据除外）202220232024202512/31/243/31/256/1/259/30/2512/31/25资产负债表：总资产$ 5,000 $ 5,264 $ 5,338 $ 5,506 $ 5,338 $ 5,328 $ 5,419 $ 5,493 $ 5,506投资组合贷款$ 3,465 $ 3,791 $ 4,039 $ 4,276 $ 4,039 $ 4,073 $ 4,164 $ 4,198 $ 4,276存款$ 4,379 $ 4,622 $ 4,654 $ 4,762 $ 4,654 $ 4,634 $ 4,659 $ 4,859 $ 4,762有形普通股权益$ 317 $ 374 $资产1.72% 1.56% 1.77% 1.62% 1.88% 1.48% 1.67% 1.69% 1.62%净收益（1）$ 63.8 $ 59.1 $ 66.8 $ 68.5 $ 18.5 $ 15.6 $ 16.9 $ 17.5 $ 18.6摊薄后EPS $ 2.97 $ 2.79 $ 3.16 $ 3.27 $ 0.87 $ 0.74 $ 0.81 $ 0.84 $ 0.89平均资产回报率（1）1.32% 1.15% 1.27% 1.27% 1.39% 1.18% 1.27% 1.27% 1.35%平均股本回报率（1）18.5% 16.0% 15.7% 14.4% 16.3% 13.7% 14.6% 14.8%净息差（FTE）3.32% 3.26% 3.38% 3.56% 3.45% 3.49% 3.58% 3.54% 3.62%效率比59.4+ OREO 0.12% 0.15% 0.17% 0.56% 0.17% 0.18% 0.18% 0.21% 0.50% 0.56% ACL/总投资组合贷款1.51% 1.44% 1.47% 1.48% 1.47% 1.47% 1.47% 1.49% 1.48% NCO/平均贷款0.00 %% 0.01% 0.02% 0.04% 0.01% 0.01% 0.02% 0.07% 0.01%资本比率：TCE比率6.4% 7.2% 8.0% 8.7% 8.0% 8.3% 8.2% 8.4% 8.7% 8.7%杠杆率8.8% 9.0% 9.9% 10.3% 9.9% 9.9% 10.0% 10.1% 10.3%一级资本比率11.4% 11.5% 12.1% 12.4% 12.1% 12.3% 12.2% 12.4% 12.4%总资本比率13.7% 13.7% 14.2% 13.6% 14.5% 14.2% 13.7% 13.6%
24截至12月31日的历史财务业绩年度，（百万美元，每股数据除外）2020202120222023202420255年复合年增长率资产负债表：总资产$ 4,204 $ 4,705 $ 5,000 $ 5,264 $ 5,338 $ 5,5065.5%投资组合贷款$ 2,734 $ 2,905 $ 3,465 $ 3,791 $ 4,039 $ 4,2769.4%存款$ 3,637 $ 4,117 $ 4,379 $ 4,623 $ 4,654 $ 4,7625.5%有形普通股权益$ 357 $ 367 $ 317 $ 374 $ 425 $ 4735.8%盈利能力：税前、拨备前收入$ 81.9 $ 75.4 $ 83.1 $ 79.9 $ 87.5 $ 87.4 1.3%税前、预/平均。资产2.08% 1.62% 1.68% 1.56% 1.67% 1.62%-净收益（1）$ 56.2 $ 62.9 $ 63.4 $ 59.1 $ 66.8 $ 68.54.0%稀释后每股收益$ 2.53 $ 2.88 $ 2.97 $ 2.79 $ 3.16 $ 3.275.3%平均资产回报率（1）1.43% 1.41% 1.31% 1.15% 1.27% 1.27%-平均权益回报率（1）15.68% 16.13% 18.41% 16.40% 15.66% 14.43%-净息差（FTE）3.34% 3.10% 3.32% 3.26% 3.38% 3.56%-效率比59.24% 62.87% 59.71% 60.67% 60.83% 60.50%-资产质量：不良资产/资产0.21% 0.11% 0.08% 0.11% 0.13% 0.44%-不良资产/贷款+ OREE1.44% 1.47% 1.48%-NCO/平均贷款0.11%（0.07%）：资本比率：TCE比率8.6% 7.9% 6.4% 7.2% 8.0% 8.7%-杠杆比率9.2% 8.8% 8.9% 9.0% 9.9% 10.3%-一级资本比率13.3% 12.1% 11.4% 11.5% 12.1% 12.4%-总资本比率16.0% 14.5% 13.6% 13.7% 14.2% 13.6%-股东价值：TBV/股$ 16.33 $ 17.33 $ 15.04 $ 17.96 $ 20.33 $ 23.04 7.1%每股派息$ 0.80 $ 0.84 $ 0.88 $ 0.92 $ 0.96 $ 1.0454%回购股份价值$ 14.23 $ 17.3 $ 4.0 $ 5.2 $-$ 12.4-
流动性来源（百万美元）2025年第四季度美联储当前表内超额准备金86.2美元未质押AFS证券489.9美元表内总额576.1美元表内流动性对总存款11%可用流动性来源未使用FHLB & FRB（包括BTFP）2,005.5美元未质押债券的借贷能力428.3总可用来源2,433.8美元流动性来源对总存款51% 76% 60% 58% 56% 56% 57% 49.0% 222% 218% 1956% 196% 191.8% 1800.7%207.0% 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25表内/未保险存款可用来源/未保险存款注：组合贷款不包括贷款HFS。流动性/无保险存款强劲的流动性头寸•显著的流动性头寸，以管理当前环境。•可用流动性总额大幅超过（207%）估计的未投保存款余额。•有吸引力的贷存比89.8%。•未投保存款与总存款之比约为24.7%，不包括经纪定期存款。流动性来源25
$ 1,996 $ 1,141 $ 430 $ 19 $ 259 $ 592 $ 325 $ 2,255 $ 1,733 $ 755 $ 19消费商业公共基金经纪保险存款无保险存款$ 3,636 $ 3,570 $ 3,594 $ 3,586 $ 3,637 $ 3,720 $ 3,586 $ 978 $ 1,057 $ 1,060 $ 1,048 $ 1,022 $ 1,139 $ 1,176 $ 4,614 $ 4,627 $ 4,654 $ 4,634 $ 4,659 $ 4,859 $ 4,762 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25有保险存款无保险存款粒度存款基•平均存款账户余额约为22,512美元。•不包括互惠存款的平均存款余额为17971美元。•平均商业存款余额为100,655美元。•平均零售存款余额11687美元。• 10个最大的存款账户总额为3.948亿美元，占存款总额的8.29%。− 2.727亿美元的ICS与FDIC覆盖。• 100个最大的存款账户总额为11.6亿美元，占存款总额的24.28%。− 6.573亿美元的ICS与FDIC覆盖。注：未投保存款计算为近似值。分部未保险存款（12/31/25）未保险存款趋势（$ mm）26
非公认会计原则与公认会计原则的对账27日12月31日、9月30日、6月30日、3月31日、2025年12月31日202420232023202220252025202520252024净利息收入180,015美元166,248美元156,329美元149,561美元46,354美元45,361美元44,615美元43,685美元42,851美元非利息收入45,64456，36250,67661，90911,95811，93711,32510，42419,121非利息支出138,233135，096127,119128，34136,07834，13133,76234，26236,987税前，拨备前收入87,42687，51479,88683，129美元22,234美元23,167美元22,178美元19,847美元24,985信贷损失准备金6,1354，4686,2105，3411,9231，9911,5007212，217所得税费用12,75016，25614,60914，4371,7393，6743,8013，5364,307净收入68,541美元66,790美元59,067美元63,351美元18,572美元17,502美元16,877美元15,590美元18,461平均总资产5,401，441美元5,239，952美元5,115，624美元4,825，723美元5,449，518美元5,451，922
非公认会计原则财务措施调节28非公认会计原则财务措施调节2025202420252024净息差、完全应税等值（“FTE”）净利息收入46,354美元42,851美元180,015美元166,248美元加：应税等值调整4463891,785902净利息收入-应税等值46,800美元43,240美元181,800美元167,150美元净息差（GAAP）（1）3.58% 3.42% 3.52% 3.36%净息差（FTE）（1）3.62% 3.45% 3.56% 3.38%（1）季度至今年化。截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月，（千美元）
非美国通用会计准则财务指标的调节（续）29非美国通用会计准则财务指标的调节（续）Independent Bank Corporation有形普通股权益比率12月31日、9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，20252024202320222025202520252024普通股股东权益502,951美元454,686美元404,449美元347,596美元502,951美元490,742美元469,250美元467,277美元454,686美元减：商誉28,30028，30028,30028，30028,30028，30028,300其他无形资产1,00114882，0042,5511，0011,1231，2441,3661，488有形普通股权益473,650美元424,898美元374,145美元316,745美元473,650美元461,319美元439,706美元437,611美元424,898美元总资产5,505，720美元5,338，104美元5，5,476，419美元5,308，316美元5,233，422美元4,968，936美元5,476，419美元5,463，690美元5,388，975美元5,298，762美元5,308，316美元普通股权益比率9.14% 8.52% 7.68% 6.95% 9.14% 8.93% 8.66% 8.77% 8.52%有形普通股权益比率8.65% 8.00% 7.15% 6.37% 8.65% 8.44% 8.16% 8.26% 8.00%截至12月31日止年度季度末（单位：千美元）