美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________
表格
10-Q
已结束的季度期间
2025年3月31日
或
为从____________到_____________的过渡期
委托文件编号。
001-34220
__________________________
（注册人在其章程中指明的确切名称）
__________________________
|
|
|
||||
| （州或其他司法管辖区 成立法团或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
||||
（主要行政办公室地址及邮编）
（登记人电话，含区号）：（
803
)
326-3900
_________________________
根据该法第12（b）条登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 | ☐ |
|
☒ | |||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
|
|||||||||||
| 新兴成长型公司 |
|
|||||||||||||
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条。）是☐无
☒
仅适用于公司发行人：
注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。
截至2025年5月2日已发行普通股股票，每股面值0.00 1美元：
136,412,866
.
1
3D Systems Corporation
表格10-Q
截至2025年3月31日止季度
目 录
| 页码 | |||||
2
第一部分—财务信息
项目1。财务报表。
3D Systems Corporation
简明合并资产负债表
（未经审计）
| （单位：千，面值除外） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
应收账款，准备金净额—— $
|
|
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| 库存 |
|
|
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| 预付费用及其他流动资产 |
|
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| 持有待售资产 |
|
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| 流动资产总额 |
|
|
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|
物业及设备净额
|
|
|
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| 无形资产，净值 |
|
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| 商誉 |
|
|
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| 经营租赁使用权资产 |
|
|
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| 融资租赁使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 长期递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债、可赎回非控制权益及权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 当前经营租赁负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应付账款 |
|
|
|||||||||
| 应计负债和其他负债 |
|
|
|||||||||
| 客户存款 |
|
|
|||||||||
| 递延收入 |
|
|
|||||||||
| 持有待售负债 |
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 长期债务，扣除递延融资成本 |
|
|
|||||||||
| 长期经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 长期递延所得税负债 |
|
|
|||||||||
| 其他负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
|
承付款项和或有事项（附注12）
|
|
|
|||||||||
| 可赎回非控股权益 |
|
|
|||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
普通股，$
|
|
|
|||||||||
| 额外实收资本 |
|
|
|||||||||
| 累计赤字 | (
|
(
|
|||||||||
| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
|||||||||
| 股东权益合计 |
|
|
|||||||||
| 总负债、可赎回非控股权益和股东权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见简明综合财务报表附注。
3
3D Systems Corporation
简明合并经营报表
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 产品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 服务 |
|
|
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| 总收入 |
|
|
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| 销售成本： | |||||||||||
| 产品 |
|
|
|||||||||
| 服务 |
|
|
|||||||||
| 销售总成本 |
|
|
|||||||||
| 毛利 |
|
|
|||||||||
| 营业费用： | |||||||||||
| 销售，一般和行政 |
|
|
|||||||||
| 研究与开发 |
|
|
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| 总营业费用 |
|
|
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| 经营亏损 | (
|
(
|
|||||||||
| 营业外收入（亏损）： | |||||||||||
| 外汇收益，净额 |
|
|
|||||||||
|
利息收入
|
|
|
|||||||||
|
利息支出
|
(
|
(
|
|||||||||
| 其他（亏损）收入，净额 | (
|
|
|||||||||
| 营业外收入合计 |
|
|
|||||||||
| 所得税前亏损 | (
|
(
|
|||||||||
| 准备金 | (
|
(
|
|||||||||
|
权益法投资亏损，扣除所得税
|
(
|
(
|
|||||||||
| 可赎回非控股权益前净亏损 | (
|
(
|
|||||||||
|
减：归属于可赎回非控股权益的净亏损
|
|
(
|
|||||||||
| 归属于3D系统公司的净亏损 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 每股普通股净亏损： | |||||||||||
| 基本 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 摊薄 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||
| 基本 |
|
|
|||||||||
| 摊薄 |
|
|
|||||||||
见简明综合财务报表附注。
4
3D Systems Corporation
综合亏损简明综合报表
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 可赎回非控股权益前净亏损 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||
| 养老金计划调整 |
|
(
|
|||||||||
| 外币换算 |
|
(
|
|||||||||
| 其他综合收益（亏损）总额，税后净额： |
|
(
|
|||||||||
| 综合亏损总额，税后净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 减：可赎回非控股权益应占全面亏损 |
|
(
|
|||||||||
| 归属于3D系统公司的综合亏损 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
见简明综合财务报表附注。
5
3D Systems Corporation
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 可赎回非控股权益前净亏损 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
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| 债务贴现的增加 |
|
|
|||||||||
| 股票补偿 |
|
|
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| 非现金经营租赁费用 |
|
|
|||||||||
|
存货报废准备
|
|
|
|||||||||
| 坏账准备 |
|
(
|
|||||||||
|
业务、物业、设备及其他资产处置损失
|
|
|
|||||||||
| 债务清偿收益 |
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税和准备金调整准备 |
|
|
|||||||||
|
权益法投资亏损，税后净额
|
|
|
|||||||||
| 经营账户变动： | |||||||||||
| 应收账款 | (
|
(
|
|||||||||
| 库存 | (
|
|
|||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 应付账款 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延收入和客户存款 |
|
|
|||||||||
| 应计负债和其他负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 所有其他经营活动 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
|
投资活动
|
|||||||||||
| 购置不动产和设备 | (
|
(
|
|||||||||
| 出售资产及业务所得款项，扣除出售现金 |
|
|
|||||||||
| 收购和其他投资，扣除获得的现金 | (
|
|
|||||||||
| 其他投资活动 | (
|
|
|||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 偿还借款/长期债务 |
|
(
|
|||||||||
| 与股权奖励净份额结算相关的已缴税款 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他融资活动 | (
|
(
|
|||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
(
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (
|
(
|
|||||||||
|
年初现金、现金等价物和限制性现金
|
|
|
|||||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
每份简明合并资产负债表的余额：
|
|||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计入预付费用和其他流动资产的受限现金 |
|
|
|||||||||
|
计入其他资产的受限现金(a)
|
|
|
|||||||||
|
现金、现金等价物和受限制现金总额
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
续下一页
见简明综合财务报表附注。
6
3D Systems Corporation
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 补充现金流信息 | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 取得的租赁资产换取新的租赁负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 现金利息支付 |
|
|
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| 现金所得税缴款，净额 |
|
|
|||||||||
|
设备从库存转移到财产和设备，净额(b)
|
|
|
|||||||||
(a)
截至2025年3月31日和2024年3月31日，包括在限制性现金中的金额主要涉及备用信用证形式的担保，作为长期房地产租赁的担保。有关更多信息，请参阅附注12。
(b)
当我们需要额外的机器进行培训或演示或放置在按需制造服务地点时，库存将按成本转移到物业和设备。
见简明综合财务报表附注。
7
3D Systems Corporation
简明合并股东权益报表
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（未经审计）
| 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 累计赤字 |
累计其他综合损失
|
股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，面值除外） |
股份
|
金额
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行、归属及注销的股份 | (
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 与股权奖励净份额结算有关的扣缴股份 | (
|
— | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于3D系统公司的净亏损。 | — | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金计划调整 | — | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行、归属及注销的股份 |
|
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与股权奖励净份额结算有关的扣缴股份 | (
|
— | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于3D系统公司的净亏损。 | — | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金计划调整 | — | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 超过账面价值的可赎回非控股权益赎回价值 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
见简明综合财务报表附注。
8
附注1-陈述的依据
3D系统 Corporation（“3D系统”或“公司”或“我们”“我们”“我们的”或“美国”）通过位于北美和南美（统称“美洲”）、欧洲和中东（统称“EMEA”）以及亚太地区和大洋洲（统称“APAC”）的子公司营销我们的产品和服务。我们提供全面的3D打印和数字化制造解决方案，包括塑料和金属的3D打印机、材料、软件和服务，包括维护、先进制造和应用工程。我们的解决方案支持先进的应用程序在
two
关键垂直行业：医疗保健解决方案（包括牙科、医疗设备、个性化健康服务和再生医学）和工业解决方案（包括航空航天、国防、运输和一般制造业）。我们拥有超过35年的经验和专业知识，事实证明，这些经验和专业知识对我们开发生态系统和端到端数字工作流解决方案至关重要，这些解决方案使客户能够优化产品设计、转变工作流程、将创新产品推向市场并推动新的商业模式。
合并实体
重要会计政策摘要
自公司2024年年度报告10-K表格中披露的会计政策以来，我们的会计政策没有发生重大变化。
融资租赁
截至2025年3月31日和2024年12月31日，短期融资租赁债务$
1.5
这两个期间的百万计入应计负债和其他负债以及长期融资租赁债务$
10.3
百万美元
10.5
百万，分别包含在我们简明合并资产负债表的其他负债中。
无形资产摊销
与我们使用寿命有限的无形资产相关的摊销费用为 $
0.6
百万和 $
2.0
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。
9
近期发布的会计准则尚未采纳
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-09号，"所得税（主题740）-所得税披露的改进."ASU要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息，以及有关已缴纳所得税的额外信息。ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间在预期基础上有效，但允许在追溯基础上采用。对于尚未发布或可供发布的年度财务报表，也允许提前采用。一旦采用，这一ASU预计将导致在我们的合并财务报表的脚注中包含额外的与税务相关的披露。
2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号《损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类."该ASU中的修订要求公共实体提供相关损益表费用标题中包含的费用的分类披露，以及有关销售费用的额外披露。此更新对2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效，允许提前采用。本ASU中的修订应（1）前瞻性地适用于ASU生效日期之后的报告期发布的财务报表，或（2）追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。公司目前正在评估这一ASU对我们合并财务报表的影响。
2024年11月，FASB发布ASU第2024-04号《债—有转换及其他选择的债（子主题470-20）：可转债工具的诱导转换，"与可转换债务工具诱导转换有关。这份ASU中的修正案明确了确定可转换债务工具的某些结算是否应作为诱导转换而不是作为债务清偿进行会计处理的要求。此更新对2025年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的临时期间，允许提前采用。本ASU中的修订允许实体在前瞻性或追溯性基础上应用新指南。公司目前正在评估该ASU对我们合并财务报表的影响。
附注2-收入
合同资产
在某些情况下，记录合同资产以包括通常在确认的收入超过向客户开具的账单金额时合同项下销售产生的未开票金额，并且受付权受合同履约义务的约束，而不是仅受时间流逝的约束。合同资产为$
1.0
百万美元
0.3
百万分别截至2025年3月31日和2024年12月31日，并在随附的简明合并资产负债表中计入预付费用和其他流动资产。
合同负债
我们的合同负债包括通常与维护和服务合同、售后支持和延长保修销售相关的递延收入，我们通常收到预付款并在服务或支持期限内确认收入。我们根据预期确认收入的时间将递延收入划分为流动收入或非流动收入。递延收入的流动部分记录在应计负债和其他负债中，递延收入的非流动部分记录在我们简明合并资产负债表的其他长期负债中。
我们的合同负债包括以下内容：
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 递延收入、流动及客户存款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延收入，非流动 |
|
|
|||||||||
| 合同负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至二零二五年三月三十一日止三个月，公司确认$
14.0
与公司截至2024年12月31日的合同负债相关的百万收入。2024年12月31日至2025年3月31日期间合同负债的变化主要是由于现金收款和销售延长服务合同的时间安排。
合作安排
公司与客户订立合作安排，规定某些费用的成本补偿和潜在的里程碑付款。
10
公司认$
2.8
百万美元
2.0
百万产品收入，以及$
2.5
百万美元
2.1
百万产品销售成本，分别与截至2025年3月31日止三个月及2024年3月31日止三个月的合作安排有关。
剩余履约义务
剩余履约义务是指分配给截至期末尚未履行的履约义务的交易价格。截至2025年3月31日，该公司拥有$
5.8
百万的剩余履约义务，主要与维护和服务合同、售后支持和延长保修有关。我们预计约
90
%将在下一次确认为收入
两年
，之后剩下的。我们排除了原预计存续期为一年或更短的履约义务。
收入集中度
收入，按销售起源的地理区域分列如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
|
美洲(a)
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
欧洲、中东和非洲(b)
|
|
|
|||||||||
| 亚太地区 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
(a)包括在美国的总销售额$
50.9
百万美元
59.9
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。
附注3-清单
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 原材料 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
|||||||||
| 成品及零件 |
|
|
|||||||||
| 总库存 | $ |
|
$ |
|
|||||||
附注4-持有待售资产
2024年12月，公司与Hexagon AB就出售其Geomagic软件业务（“Geomagic”）达成最终协议，该业务被纳入我们的工业解决方案部门。2025年4月1日，公司完成出售Geomagic，获得$
119.4
百万现金，反映资产购买协议及业务转让协议项下适用的购买价格调整。该公司估计将录得约$
125
2025年第二季度出售Geomagic所得的百万。
未确认损失以按其账面价值或公允价值减去出售成本两者中较低者计量处置组。由于出售Geomagic并不代表将对公司运营产生重大影响的战略转变，因此处置集团并未在随附的简明综合财务报表中作为已终止经营业务列报。
11
公司认定关联资产和负债符合持有待售标准。
下表汇总了Geomagic的资产负债情况：
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
|
应收账款，净额
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 持有待售流动资产合计 |
|
|
|||||||||
|
无形资产，净值
|
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 持有待售总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 应付账款 |
|
|
|||||||||
| 应计负债和其他负债 |
|
|
|||||||||
| 递延收入 |
|
|
|||||||||
| 持有待售流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 其他负债 |
|
|
|||||||||
| 持有待售负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
附注5-投资和应收票据
公司持有在我们简明合并资产负债表的其他资产和预付费用及其他资产中列报的各种股权和应收票据投资。
下表汇总了我们的投资余额：
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 权益会计法下的股权投资 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 没有易于确定的公允价值的股权投资 |
|
|
|||||||||
| 股权投资总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
在截至2025年3月31日的三个月内，公司以$
0.6
百万。截至2025年3月31日，公司拥有约
72
Enhatch已发行普通股的百分比以及大约
41
Enhatch已发行有表决权股票的百分比。
应收票据-关联方
2023年2月，我们成为与沙特阿拉伯工业投资公司（“Dussur”）成立的合资企业——国家增材制造创新（“NAMI”）合资企业的股东，目的是在沙特阿拉伯王国和包括中东和北非在内的周边地区扩大增材制造的使用。
2024年12月期间，公司与NAMI签订了一项短期无息贷款协议，NAMI借了$
2.0
万为其营运资金和资本支出需求提供资金。贷款于2025年6月30日到期，按成本入账，于2025年3月31日接近公允价值。关联方应收票据账面价值为$
2.0
截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万。
此外，于截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月期间，公司与其亦持有投资的公司订立金额不重大的关联方交易。这些交易包括向这些公司进行的非实质性采购和销售，从而导致截至2025年3月31日和2024年3月31日的非实质性未偿关联方应收和应付余额。
12
其他资产
该公司提供了$
1.0
百万给Hull Legacy Media Corporation，这是一家由我们的执行副总裁、再生医学业务首席技术官兼公司关联方Charles W. Hull共同拥有的制作公司。截至2025年3月31日，该融资记录在我们简明合并资产负债表的其他资产中。
可变利益实体（“VIE”）
该公司得出的结论是
三个
其投资中有VIE。这些投资没有合并，因为我们得出结论，公司不是主要受益者。截至2025年3月31日，我们对与VIE相关的损失的最大敞口限制在$
21.6
百万我们在VIE投资的账面价值，$
3.0
百万，其中包括在预付费用和其他流动资产中，其余在我们简明合并资产负债表的其他资产中。我们没有对已确定为VIE的未合并实体进行其他投资。
附注6-借款
可转换票据
公司此前发
0
%于2026年11月15日到期的可转换优先票据（“票据”），根据公司与作为受托人（“受托人”）的纽约梅隆银行，N.A.于2021年11月16日订立的契约（“契约”）。
票据的年度实际利率为
0.594
%，其中包括购买者的折扣和佣金以及公司产生的发行费用。票据不承担定期利息，票据本金不会增加。这些票据将于2026年11月15日到期，除非根据其条款提前赎回、回购或转换。
相关本金、未摊销递延发行成本及账面价值如下：
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
|
校长(a)
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
未摊销递延发行费用
|
(
|
(
|
|||||||||
|
账面价值
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
(a)这些票据的初始转换率为每1美元本金的票据27.83 64股普通股（在某些情况下可能会进行调整）。这相当于初始转换价格约为$
35.92
每股。根据义齿条款，在某些情况下，转换率会按惯例进行调整。
在2026年8月15日之前，票据将仅在发生某些事件时可转换，此后将随时可转换，直至紧接到期日前第二个预定交易日的营业时间结束。
票据可由公司选择在2024年11月20日或之后以及紧接到期日前的第41个预定交易日之前的任何时间、不时赎回全部或部分现金，但前提是最后报告的每股普通股销售价格已至少
130
在指定时间内有效的转换价格的%。
公司发生$
0.3
百万美元
0.4
截至2025年3月31日止三个月及2024年3月31日止三个月的发债成本分别增加百万。
此外，关于2024年3月回购部分票据（如下文进一步讨论），公司注销了$
1.8
截至2024年3月31日止三个月的百万发债成本。发债成本增加$
1.0
百万美元
1.1
预计2025年剩余九个月和截至2026年12月31日止年度将分别发生百万。
截至2025年3月31日，公司遵守了契约中包含的所有契约。
13
债务消灭
2024年3月，公司回购$
110.5
百万美元的票据
87.2
万，包括交易费用。购回的票据于收到时即予清退，而债务义务的清退作为债务清偿入账。以折扣价回购票据导致确认收益$
21.5
百万，扣除交易费用和相关债务发行成本的核销，在其他（亏损）收入中列报，在公司截至2024年3月31日止三个月的简明综合经营报表中净额。
附注7-基于股票的赔偿
2015年激励计划
公司获授权根据其2015年激励计划（“2015年计划”）向雇员和非雇员董事授予限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、股票增值权、现金激励奖励和购买普通股股票的期权。2015年计划还指定了可用于绩效奖励和市场化奖励的措施。根据2015年计划授予的奖励的归属期一般由董事会在授予日确定。通常，奖项每年授予三分之一，超过
3
年。
DP polar Earnout
2022年10月4日，公司收购DP Polar。收购协议包括一项盈利安排，金额为$
2.2
收购收购价格的百万增量，将通过发行
250
千股公司普通股。dp polar earnout于2025年3月31日之后通过发行
250
根据收益协议，于2025年4月发行千股公司普通股。
基于股票的薪酬活动和费用
下表显示了确认的基于股票的补偿费用：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
包括在截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月确认的基于股票的薪酬费用中的为$
0.5
百万美元
1.6
百万，分别是与年度激励薪酬有关的应计费用，最终将使用普通股股份进行结算。有
无
与截至2025年3月31日止三个月和截至2024年3月31日止三个月的DP极地盈利安排相关的股票补偿费用包括$
0.2
百万的相关费用。
截至2025年3月31日，有$
14.9
与公司预计在加权平均期间确认的所有未归属的股份支付奖励相关的未确认的基于股票的补偿费用百万
2
年。
附注8-所得税
对于没有对普通收入进行可靠估计的司法管辖区，我们维持ASC 740-270-30-36（b）下“所得税会计处理”项下的例外情况。因此，我们在确定截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的有效税率时使用了年初至今的方法。
14
附注9-每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是，归属于3D系统普通股股东的净亏损除以适用期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损包括在假定行使股票期权、限制性股票和RSU归属以及假定转换债务时可发行的额外股份，但（1）纳入此类股份或潜在股份将具有反稀释性或（2）限制性股票或RSU的归属取决于截至资产负债表日尚未满足的一项或多项业绩条件的情况除外。
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 每股基本和摊薄净亏损的分子： | |||||||||||
| 归属于3D系统公司的净亏损 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 超过账面价值的可赎回非控股权益赎回价值 |
|
(
|
|||||||||
|
归属于普通股股东的净亏损
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 每股净亏损的分母： | |||||||||||
|
加权平均流通股–基本和稀释（a）、（b）
|
|
|
|||||||||
| 每股净亏损–基本及摊薄 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
(a)截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，股权奖励被视为具有反稀释性，因为我们报告了这些期间的净亏损。
(b)包括
250
与2025年4月发行的DP Polar盈余安排相关的千股普通股。
下表列出了被排除在计算归属于普通股股东的稀释每股净亏损之外的潜在稀释性股份，因为它们的影响被认为是反稀释的。
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 限制性股票和限制性股票单位 |
|
|
|||||||||
| 股票期权 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
截至二零二五年三月三十一日止三个月，上表不包括下列各项：（1）估计
250
根据DP Polar earnout安排或有发行且随后于2025年4月发行的千股及（2）
146
千股，用于支付预计以股份结算的应计激励薪酬。这一份额估计是基于2025年3月31日记录的2025财年激励薪酬安排的负债，除以公司年初至今的平均股价$
3.42
每股。
截至2024年3月31日止三个月，上表不包括以下各项：（1）估计
166
千股根据DP Polar earnout安排或有可发行的股份及（2）估计
324
千股用于支付预计以股份结算的应计激励薪酬。这一份额估计是基于2024年3月31日记录的2024财年激励薪酬安排的负债，除以公司年初至今的平均股价$
4.92
每股。
公司此前发
0
2026年11月15日到期的%可转换优先票据，如附注6所述。票据对已发行稀释加权平均股份的影响，要求使用ASC 260中规定的if转换法进行计算。当一个季度或年度报告期间的平均股价高于$
35.92
每股，票据的转换价格。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，票据在独立基础上具有反稀释性，因为这些期间的平均股价没有超过转换价格，并且因为我们报告了每个相应期间的净亏损。
15
附注10-累计其他全面损失
按构成部分列示的累计其他综合亏损扣除税项后的余额变动情况如下：
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 外币折算调整 | 设定受益养老金计划 | 合计 | ||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 2025年3月31日余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 外币折算调整 | 设定受益养老金计划 | 合计 | ||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 其他综合损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 2024年3月31日余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
附注11-分部信息
我们的首席运营决策者（“CODM”）是我们的总裁兼首席执行官，负责审查分部业绩并就资源分配做出决策。我们的主要经营决策者通过以下方式定期审查我们的业务结果
two
可报告分部：医疗保健解决方案和工业解决方案，它们基于它们所服务的垂直行业。用于医疗保健Solutions，那些垂直行业包括牙科、医疗器械、个性化健康服务和再生医学。对于工业Solutions，那些垂直行业包括航空航天、国防、运输和一般制造业。
主要经营决策者根据毛利润评估每个分部的业绩，这也用于年度预算编制和预测过程，以及对预算与实际结果和期间差异的季度审查。所有内部分部报告及与主要经营决策者的讨论现均以分部毛利为基础。对前期分部业绩进行了修订，以符合本期的列报方式。
主要经营决策者不会根据公司的分部审查分类资产资料；因此，不会呈列该等资料。
16
我们各可报告分部的收入、销售成本及毛利情况如下：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 医疗保健解决方案 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 工业解决方案 |
|
|
|||||||||
| 总收入 |
|
|
|||||||||
| 销售成本： | |||||||||||
| 医疗保健解决方案 |
|
|
|||||||||
| 工业解决方案 |
|
|
|||||||||
| 销售总成本 |
|
|
|||||||||
| 毛利： | |||||||||||
| 医疗保健解决方案 |
|
|
|||||||||
| 工业解决方案 |
|
|
|||||||||
| 总毛利 |
|
|
|||||||||
| 销售，一般和行政 | (
|
(
|
|||||||||
| 研究与开发 | (
|
(
|
|||||||||
| 汇兑收益（亏损），净额 |
|
|
|||||||||
| 利息收入 |
|
|
|||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他收入（亏损），净额 | (
|
|
|||||||||
|
所得税前亏损
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||
按分部计入毛利计量的折旧及摊销情况如下：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
|
折旧和摊销：
|
|||||||||||
|
医疗保健解决方案
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
工业解决方案
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
附注12-承诺和或有事项
该公司在剩余期限超过一年的协议下有某些采购承诺，主要与打印机组件、库存、资本支出和软件许可有关。截至2025年3月31日，这类采购承诺总额为$
14.4
百万，以$
8.1
预计在未来十二个月内到期的购买债务中的百万。
赔偿
在正常业务过程中，我们会定期订立协议，就第三方因使用我们的产品而提出的知识产权侵权索赔对客户或供应商进行赔偿。从历史上看，与这些赔偿条款相关的成本并不大，我们无法估计这些赔偿条款对我们未来经营业绩的最大潜在影响。
在特拉华州法律允许的范围内，我们对我们的董事和高级管理人员在董事或高级管理人员正在或曾经应我们的要求以这种身份任职期间发生的某些事件或事件进行赔偿，但有有限的例外情况。根据这些赔偿义务，我们可能被要求支付的未来付款的最大潜在金额是无限的；但是，我们有董事和高级职员保险，这可能使我们能够收回未来支付的金额，但须遵守免赔额和保单限制。无法保证保单限额将足以涵盖所有损害，如果有的话。
17
其他承诺
政府结算
从2017年10月开始，公司就可能违反美国出口管制法律进行了内部调查，包括国务院国防贸易管制局（“DDTC”）管理的《国际武器运输条例》和商务部工业和安全局（“BIS”）管理的《出口管理条例》。2023年2月，公司与美国司法部（“DOJ”）、DDTC和BIS就这些事项达成和解。作为这些和解协议的一部分，公司同意支付$
15.0
对这些机构处以百万民事罚款，另加$
10.0
百万暂缓处罚金额将分配给DDTC要求的补救合规措施。需缴纳的罚款金额细分如下：DDTC，$
10.0
百万（应付
三个
分期付款超过a
三年
期）；国际清算银行，$
2.8
百万；美国司法部，$
2.3
百万。
在截至2025年3月31日的三个月内，我们支付了最后一期罚款$
3.0
万根据DDTC和解协议。原来的$
10.0
万暂缓处罚未确认为负债，因为将确认为补救合规措施期间发生的
三年
和解协议的期限。将公司在补救合规措施方面的支出应用为减少到原来的$
10.0
百万暂缓处罚必须得到DDTC的批准，该批准将根据和解协议的条款每年寻求。截至2025年3月31日，经批准的暂停罚款余额为$
5.1
百万。年底未用于合规措施的任何部分
三年
和解协议的期限将由公司向DDTC支付。
信用证
2023年6月2日，我们发行了$
1.2
万元的备用信用证形式的担保，作为房地产长期租赁的担保。信用证到期日为2025年6月，包括自动
一年
延期，不得延续至2033年7月1日之后。第一台自动
一年
展期发生在2024年6月，该信用证现在的到期日为2025年6月。截至2025年3月31日，信用证减至$
0.8
百万。我们没有记录这一担保的任何责任，因为我们认为必须根据信用证履行的可能性很小。就本次交易，我们向本信用证的开证银行质押了等额现金。质押的现金记录为受限制的现金，并在我们的简明合并资产负债表中计入其他资产。
诉讼
SEC调查
2022年4月15日，公司获悉，SEC正在对公司进行正式调查，涉及（其中包括）在2021年对公司提起并于2024年1月和解的证券集体诉讼中对公司提起的指控。该公司随后收到了SEC的传票，要求出示与其调查相关的文件和信息，作为此前自愿要求提供文件的后续行动。该公司于2024年8月收到了最近的SEC传票，要求提供与其继续调查该公司有关的额外文件和信息。该公司在2024年11月底前完成了向SEC提交这一额外信息的工作。该公司正继续与SEC就其正式调查进行合作。
终止与潜在盈利支付相关的数量里程碑
在2021年收购Volumetric之后，该公司本可以被要求支付高达$
355.0
百万与收购相关的盈利支付给Volumetric的前所有者，如果公司要实现
七个
2030年12月31日或2035年12月31日之前的非财务、基于科学的里程碑。由于失去了公司肾脏和肝脏研发工作的关键战略合作伙伴的资金，公司于2024年2月24日通知Volumetric的前所有者，其正在终止
四个
与那些肾脏和肝脏研发工作相关的里程碑，因为成就在经济上不再可行。由于终止
四个
里程碑，公司与收购相关的盈利支付的最高负债降至$
175.0
万元，如果每
三个
剩余的非财务、基于科学的里程碑是在Volumetric收购协议规定的时间范围内实现的。
2024年3月29日，Volumetric的前所有者通知公司，他们正在根据收购协议的规定启动争议解决，以努力追回$
355.0
百万。双方没有达成决议。
30
本通知后的一天谈判期，现已根据收购协议条款进入非约束性调解。
18
2024年4月29日，
two
Volumetric的关键员工（“Volumetric Key Employees”）被要求在实现Volumetric收购协议中概述的每一项非财务、基于科学的里程碑时被雇用，以支付每一笔相关的收购收益付款，他们辞去了在公司的职位。由于Volumetric关键员工的离职，剩余的各方
三个
基于里程碑的收益支付总额$
175.0
百万潜在应付款被通知，这样的金额不再有资格获得。虽然Volumetric Key Employees声称他们的终止是有充分理由的，这将保留Volumetric收购协议下基于里程碑的收益付款的权利，但该公司极力否认这一说法。目前，Volumetric的前所有者没有提起可能支付基于里程碑的盈利付款的诉讼，也没有对与该事项相关的潜在财务负债的合理估计或估计范围。
2024年8月21日，公司提出以$
1.8
在调解期间与前股东和Volumetric关键员工的百万，该金额记录在截至2025年3月31日我们简明合并资产负债表的应计负债和其他负债中。前股东尚未对和解提议作出回应。2024年12月13日，公司收到VBI Stockholders ' Representative，LLC.的索赔通知，该公司声称是收购协议下的继任股东代表。该通知重复了前股东和Volumetric Key Employees的违约主张。2025年1月10日，公司送达异议通知书，否认全部责任。根据收购协议的条款，本异议通知的交付触发了45天的谈判期。截至2025年5月12日，公司未收到前股东和Volumetric关键员工关于此事的任何进一步消息。
无畏自动化
2021年5月19日，3D系统，Inc.为圣地亚哥县在加利福尼亚州高等法院提起诉讼，诉
五个
前雇员和Intrepid Automation，Inc.（统称“无畏方”）指控窃取商业秘密、不正当竞争、违约和相关索赔（“2021年诉讼”）。2021年6月，这起诉讼被移至美国加州南区地方法院。2022年9月，Intrepid各方对3D系统公司提起反诉讼。2022年9月，公司提出了驳回该等反诉讼的动议；该动议于2023年5月获得部分批准。无畏各方于2023年5月提出修正后的反诉，指控窃取商业秘密、欺诈诱导、违约、不正当竞争以及相关索赔；这一修正后的诉状要求的损害赔偿超过$
20
百万以及禁令救济。这些反诉于2024年3月被部分驳回，以回应公司提出的第二次驳回动议。双方分别于2024年4月和5月提出了即决判决的动议。2025年3月，法院批准了无畏方的动议，驳回了公司对无畏方的诉讼请求，但驳回了公司就无畏方在2021年诉讼中提出的反诉提出的即决判决动议。2025年4月17日，公司提出动议，要求法院重新考虑驳回公司的索赔或准予部分终审判决，以便公司可以就驳回提出上诉。
2024年12月4日，Intrepid Automation，Inc.（“Intrepid”）向美国加利福尼亚州南区地方法院提起诉讼，控告3D系统公司和3D系统公司侵犯美国专利11,014，301和11,338，511（“2024诉讼”）；该诉讼寻求未指明的损害赔偿和禁令救济。
公司拟针对2024年度诉讼及2021年度诉讼中的反诉进行有力抗辩。
我们涉及与我们的业务有关的各种其他法律事务。尽管我们无法确定地预测诉讼结果，但我们认为，所有这些不同的其他法律事项的处置不会对我们的综合经营业绩、综合现金流量或综合财务状况产生单独或总体的重大不利影响。
或有事项
保修
应计产品保修负债余额变动汇总如下：
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 建立的定居点 | (
|
(
|
|||||||||
| 已发出保证的应计费用 |
|
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
19
附注13-公允价值计量
公允价值是市场参与者在计量日有序交易中出售资产或转移负债的交换价格（一种退出价格）。公允价值计量使用市场数据或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，包括关于风险的假设和估值技术输入中固有的风险。这些输入可能很容易被观察到，得到市场数据的证实，或者通常是无法观察到的。估值技术最大限度地使用可观察的输入，最大限度地减少不可观察输入的使用。公允价值计量和披露的会计准则建立了三级公允价值层级：
•第1级-输入基于相同资产和负债在活跃市场中的报价。
•第2级-投入是基于相同或类似资产和负债在活跃市场中的报价以外的可观察投入。
•第3级-一个或多个输入是不可观察和重要的。
金融和非金融资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平进行整体分类。
经常性公允价值计量
下表汇总了在合并财务报表中按经常性公允价值计量和入账的金融资产和金融负债：
|
公允价值计量使用(a)
|
|||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 公允价值总额 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||
| 2025年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(a) 截至2025年3月31日止三个月或截至2024年12月31日止年度，公允价值层级内的层级之间没有转移。
现金等价物，包括货币市场基金，采用市场法计量金融资产和负债的公允价值进行估值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值，因为这些工具的存续期相对较短。
金融工具公允价值
下表汇总了我们金融工具的账面金额和公允价值：
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 账面金额 | 公允价值 | 账面金额 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 可转换票据 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
附注14-重组和退出活动费用
2025年重组计划
2025年3月，公司授权下一阶段的多层面成本节约和重组举措（“2025年重组计划”）。2025年重组计划包括通过精简基础设施和业务流程实现可持续增长和盈利的举措，同时持续投资于核心研发活动以支持长期增长机会。
公司预计将产生约$
12
百万至$
20
百万的税前重组和其他相关成本，主要用于到2026年第二财季结束时的遣散费和其他解雇福利以及设施退出成本。2025年重组计划下的费用预计将主要是现金费用。
此外，2025年5月，该公司宣布了一项增量成本削减举措，重点是减少劳动力，以应对不确定的宏观经济环境，预计该环境将在下半年带来显着的成本节约。
重组及其他相关费用如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） |
2025年3月31日(a)
|
2024年3月31日(b)
|
|||||||||
| 员工遣散相关 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 重组费用总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
(a) 主要与2025年重组计划有关
(b) 主要与2023年重组计划有关
重组和其他相关费用主要是现金费用。
这些费用反映在随附的简明综合经营报表的以下标题中，具体如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 销售成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
按可报告分部划分的销售成本中记录的重组及其他相关费用如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 医疗保健解决方案 | $ |
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$ |
|
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| 工业解决方案 |
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
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与2025年重组计划相关的重组应计活动如下：
| （单位：千） | 截至2024年12月31日的余额 | 发生的费用 | 已支付/已结算 | 截至2025年3月31日的余额 | |||||||||||||||||||
| 员工遣散相关 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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2023年重组计划
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
这份管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD & A”）旨在为我们的财务报表读者提供从管理层角度出发的叙述，旨在帮助读者了解公司的经营业绩和财务状况。我们的MD & A应与我们截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格年度报告”）中包含的MD & A和合并财务报表以及本10-Q表格中包含的截至2024年3月31日止三个月的合并简明财务报表一起阅读。
与前瞻性陈述有关的信息
本MD & A中包含的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与历史结果或此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果存在重大差异。在许多情况下，您可以通过“相信”、“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“预期”或“计划”等术语或这些术语的否定或其他类似术语来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于管理层对未来事件和趋势的信念、假设和当前预期，使用当前可获得的信息，并且必然受到不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但前瞻性陈述不是，也不应被视为未来业绩或结果的保证，也不一定证明它们是对实现任何此类业绩或结果的时间或所依据的准确指示。一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：
•宏观经济事件和其他地缘政治风险、经济衰退、供应链中断、通货膨胀、利率和外汇波动对我们业务的影响；
•我们交付满足不断变化的技术和客户需求的产品的能力；
•我们识别战略收购的能力，在不中断的情况下将此类收购整合到我们的业务中，并实现此类收购的预期收益；
•我们为未来处置实现预期收益的能力；
•商誉和无形资产未来核销或减记的影响；
•来自我们最大客户的收入和信用风险敞口的集中度；
•我们获取和执行知识产权并针对第三方索赔捍卫此类权利的能力；
•我们保护我们的知识产权和机密信息（包括我们的数字内容）免受第三方侵权者或未经授权的复制、使用或披露的能力；
•我国信息技术基础设施失灵或无法防范网络攻击；
•由于销售周期不均衡，我们预测季度销售和管理产品库存的能力；
•我们从运营中产生净现金流的能力；
•我们偿还债务的能力以及筹集必要资金以现金结算票据转换、到期偿还票据或在发生根本变化的情况下回购票据的能力；
•我们有能力纠正我们对财务报告的内部控制中的重大缺陷并保持有效的内部控制；
•我们的毛利率、营业收入或亏损及/或净收益或亏损的波动；
•我们在美国境外高效开展业务的能力；
•我们对用于我们的3D打印机和其他产品的组件和子组件以及用于我们的打印材料的原材料的供应链的依赖；
•我们管理涉及我们或我们子公司的诉讼、调查或类似事项的成本和影响的能力；
•产品质量问题导致销售额和营业利润率下降、产品退货、产品责任、保修或其他索赔；
•我们留住关键员工以及吸引和留住新的合格员工的能力，同时控制我们的人力成本；
•我们自己或与开发伙伴合作成功开发和商业化再生医学产品的能力；
•我们用于库存管理、分销和其他关键功能的管理信息系统中断；
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•遵守美国和其他反腐败法律、数据隐私法、贸易管制、经济制裁以及类似法律法规；
•我们有能力根据联邦法规保持我们作为负责任承包商的地位；
•税务规则和条例的变更或解释；
•我们无法使用表格S-3注册声明；和
•我们不时向SEC提交或提供的报告中讨论的其他因素，包括第1A项中更详细阐述的风险和重要因素。表格10-K和这份表格10-Q的2024年年度报告中的“风险因素”。
告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。此处包含的前瞻性陈述仅在本10-Q表格发布之日作出，我们不承担公开更新或修改由我们或代表我们作出的任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展、后续事件或情况或其他原因，除非法律要求。所有随后的可归属于我们或代表我们行事的个人的书面或口头前瞻性陈述均完全受到上述警示性陈述的明确限定。
业务概览
3D系统公司（“3D系统”或“公司”或“我们”“我们”“我们的”或“美国”）通过位于北美和南美（统称“美洲”）、欧洲和中东（统称“欧洲、中东和非洲”）以及亚太地区和大洋洲（统称“亚太地区”）的子公司销售我们的产品和服务。我们提供全面的3D打印和数字化制造解决方案，包括塑料和金属的3D打印机、材料、软件和服务，包括维护、先进制造和应用工程。我们的解决方案支持两个关键行业垂直领域的高级应用：医疗保健解决方案和工业解决方案。我们拥有超过35年的经验和专业知识，这些经验和专业知识已被证明对我们开发生态系统和端到端数字工作流解决方案至关重要，这些解决方案使客户能够优化产品设计、转变工作流程、将创新产品推向市场并推动新的商业模式。
该公司有两个可报告的部门：医疗保健解决方案和工业解决方案。我们的可报告分部基于它们所服务的垂直行业。用于医疗保健Solutions，那些垂直行业包括牙科、医疗器械、个性化健康服务和再生医学。对于工业Solutions，那些垂直行业包括航空航天、国防、运输和一般制造业。我们通过材料、硬件平台、软件、专业服务和先进制造的组合，构建针对客户需求的解决方案——创造了一条将增材制造融入传统生产环境的道路。因此，制造商实现了设计自由、增加了敏捷性、规模化生产并提高了其总体运营总成本。我们的技术和工艺知识使得每天有超过一百万个生产部件可以通过增材制造来制造。
关于战略举措的最新发展和更新
2025年重组计划
2025年3月，公司授权下一阶段的多层面成本节约和重组举措（“2025年重组计划”）。2025年重组计划包括通过精简基础设施和业务流程实现可持续增长和盈利的举措，同时持续投资于核心研发活动以支持长期增长机会。
该公司预计，到2026年第二财季结束时，将产生约1200万至2000万美元的税前重组和其他相关费用。2025年重组计划下的费用预计将主要是现金费用。
此外，2025年5月，该公司宣布了一项增量成本削减举措，重点是减少劳动力，以应对不确定的宏观经济环境，预计该环境将在下半年带来显着的成本节约。
22
其他战略业务决策和成本节约举措
Geomagic资产剥离
2024年12月，公司与Hexagon AB就出售其Geomagic软件业务（“Geomagic”）达成最终协议，该业务被纳入我们的工业解决方案部门。2025年4月1日，公司完成了对Geomagic的出售，并收到1.194亿美元现金，这反映了资产购买协议和业务转让协议下适用的购买价格调整。该公司估计，2025年第二季度出售Geomagic将录得1.253亿美元的税前收益。
未确认损失以按其账面价值或公允价值减去出售成本两者中较低者计量处置组。由于出售Geomagic并不代表将对公司运营产生重大影响的战略转变，因此处置集团并未在随附的简明综合财务报表中作为已终止经营业务列报。
背景
我们通过我们的医疗保健解决方案和工业从销售产品和服务中获得收入解决方案段。产品类别包括3D打印机及相应材料、数字化仪、软件许可证、3D扫描仪和触觉设备。我们的3D打印机中使用的大部分材料都是专有的。服务类别包括3D打印机的维护合同和服务、软件维护、软件即服务订阅和医疗保健解决方案服务。
鉴于某些3D打印机的价格相对较高和相应的较长销售周期，以及任何特定时期价格较高的打印机的单位数量相对较低，订单和发货的时间和集中度从一个时期转移到另一个时期可能会对任何特定时期的报告收入产生重大影响。
除了销量的变化，收入从一个时期到另一个时期的变化还有另外两个主要驱动因素：（1）产品组合和平均售价变化的综合影响和（2）外币波动的影响。正如本MD & A中所使用的，价格和组合效应与收入的变化有关，而这些变化不能具体归因于单位数量的变化或外汇汇率的变化。
经营成果
运营结果对比
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 改变 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 94,540 | $ | 102,905 | $ | (8,365) | |||||||||||
| 销售成本 | 61,851 | 61,983 | (132) | ||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用（“SG & A”） | 49,769 | 57,304 | (7,535) | ||||||||||||||
| 研发费用（“研发”） | 19,683 | 23,480 | (3,797) | ||||||||||||||
| 经营亏损 | $ | (36,763) | $ | (39,862) | $ | 3,099 | |||||||||||
收入
下表列出截至2025年3月31日止三个月我们的收入变动。
| （千美元） | 产品 | 服务 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收入-截至2024年3月31日止三个月
|
$ | 64,051 | $ | 38,854 | $ | 102,905 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营收变化： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成交量 | (5,709) | (8.9) | % | 1,434 | 3.7 | % | (4,275) | (4.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 价格/组合 | (2,884) | (4.5) | % | — | — | % | (2,884) | (2.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | (735) | (1.1) | % | (471) | (1.2) | % | (1,206) | (1.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净变化 | (9,328) | (14.6) | % | 963 | 2.5 | % | (8,365) | (8.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
收益-截至2025年3月31日止三个月
|
$ | 54,723 | $ | 39,817 | $ | 94,540 | |||||||||||||||||||||||||||||
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截至2025年3月31日的三个月，与截至2024年3月31日的三个月相比，收入减少了840万美元，即8.1%。收入减少的主要原因是产品收入下降930万美元，原因是牙科、服务局和珠宝市场客户的材料量减少，以及不利的价格/组合，硬件系统收入增加部分抵消了这一影响。产品收入的下降被服务收入因销量增加而增加的100万美元部分抵消。
销售成本及毛利
截至2025年3月31日的三个月，销售成本相对持平，为6190万美元，而截至2024年3月31日的三个月为6200万美元。与销量下降和库存过时拨备减少有关的下降大部分被不利的价格/组合所抵消。
截至2025年3月31日止三个月，毛利较截至2024年3月31日止三个月减少820万美元，或20.1%。毛利下降主要是由于销量下降和价格/组合逆风共同造成的。
销售、一般和管理费用
截至2025年3月31日止三个月，销售、一般及行政开支（“SG & A”）较截至2024年3月31日止三个月减少750万美元，或13.1%。SG & A同比下降的主要原因是：
•由于在截至2024年3月31日的三个月内完成我们的2023财年审计的成本增加，第三方服务提供商和咨询成本减少570万美元；
•与无形资产相关的摊销费用减少120万美元，原因是上一年的减值费用减少了无形资产余额；以及
•薪酬和福利费用减少60万美元，主要是由于奖励的时间安排导致基于股票的薪酬费用减少，但部分被奖励薪酬增加所抵消。
研发费用
截至2025年3月31日止三个月，研发费用（“R & D”）较截至2024年3月31日止三个月减少380万美元，或16.2%。研发同比下降主要是由于：
•薪酬和福利费用以及其他研发费用减少350万美元，这主要是由于我们的重组活动提高了运营效率并实现了成本降低。
分部业绩
|
分部收入
|
分部毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 改变 | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健解决方案 | $ | 41,316 | $ | 45,413 | $ | (4,097) | $ | 16,024 | $ | 16,982 | $ | (958) | |||||||||||||||||||||||
| 工业解决方案 | 53,224 | 57,492 | (4,268) | 16,665 | 23,940 | (7,275) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | $ | 94,540 | $ | 102,905 | $ | (8,365) | $ | 32,689 | $ | 40,922 | $ | (8,233) | |||||||||||||||||||||||
医疗保健解决方案
收入
截至2025年3月31日止三个月，Healthcare Solutions收入较截至2024年3月31日止三个月减少410万美元，或9.0%。收入减少的主要原因是产品收入减少610万美元，但被服务收入增加200万美元部分抵消。产品收入下降主要是由于牙科市场销售额下降，包括与一个关键客户的材料量下降。服务收入增长是由于个性化医疗保健解决方案和零部件制造收入的增长。
毛利
截至2025年3月31日止三个月，Healthcare Solutions毛利较截至2024年3月31日止三个月减少1.0百万美元，或5.6%。毛利下降主要是由于销量下降。
24
工业解决方案
收入
截至2025年3月31日止三个月，工业解决方案收入较截至2024年3月31日止三个月减少430万美元，或7.4%。收入减少与产品和服务收入分别减少330万美元和1.0百万美元有关。产品收入下降是由于对服务局和珠宝市场客户的材料销售减少。服务收入的下降主要是由于硬件服务和零部件制造收入的减少。
毛利
截至2025年3月31日止三个月，Industrial Solutions毛利较截至2024年3月31日止三个月减少730万美元，或30.4%。毛利下降主要是由于不利的价格和组合以及销量下降。
营业外收入（费用）
下表列示营业外收入构成部分：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 改变 | |||||||||||||||||
| 外汇收益，净额 | $ | 1,139 | $ | 1,909 | $ | (770) | ||||||||||||||
| 利息收入 | 953 | 2,798 | (1,845) | |||||||||||||||||
| 利息支出 | (581) | (714) | 133 | |||||||||||||||||
| 其他（亏损）收入，净额 | (160) | 21,386 | (21,546) | |||||||||||||||||
| 营业外收入合计 | $ | 1,351 | $ | 25,379 | $ | (24,028) | ||||||||||||||
外汇收益，净额
与截至2024年3月31日止三个月相比，截至2025年3月31日止三个月的外汇收益净减少0.8百万美元，主要是由于与我们的海外业务相关的已实现和未实现收益。
利息收入
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月利息收入减少了180万美元，原因是公司的现金和现金等价物余额减少。
利息支出
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月的利息支出减少了10万美元，原因是上一年回购债务导致债务余额减少，债务发行成本摊销减少。
其他（亏损）收入，净额
与截至2024年3月31日止三个月相比，2025年3月31日止三个月的其他（亏损）收入净额减少2150万美元，主要是由于截至2024年3月31日止三个月的回购债务收益。
所得税
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，公司的实际税率分别为（1.9）%及（9.5）%。美国法定税率与截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的实际税率之间的差异主要是由于在不同司法管辖区确认了全额递延税项资产估值免税额。
25
流动性和资本资源
下表列示了公司2025年3月31日和2024年12月31日的经营性营运资金情况。
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | $ | % | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 135,040 | $ | 171,324 | $ | (36,284) | (21.2) | % | |||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 104,691 | 101,471 | 3,220 | 3.2 | % | ||||||||||||||||||
| 库存 | 120,045 | 118,530 | 1,515 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||
| 359,776 | 391,325 | (31,549) | (8.1) | % | |||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | 11,775 | 9,514 | 2,261 | 23.8 | % | ||||||||||||||||||
| 应付账款 | 39,767 | 41,833 | (2,066) | (4.9) | % | ||||||||||||||||||
| 应计负债和其他负债 | 44,310 | 45,488 | (1,178) | (2.6) | % | ||||||||||||||||||
| 95,852 | 96,835 | (983) | (1.0) | % | |||||||||||||||||||
| 营运营运资本 | $ | 263,924 | $ | 294,490 | $ | (30,566) | (10.4) | % | |||||||||||||||
我们根据我们产生现金为我们的经营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。在这样做时，我们会审查和分析我们目前手头的现金、我们的销售未结清的天数、库存周转、资本支出承诺和应付账款周转。我们的现金需求，不包括收购，主要包括为营运资金和资本支出提供资金。现金流量表中营运资金项目变动金额与相应项目的资产负债表变动金额之间的差异，主要是外币折算调整、收购和资产剥离的结果。
截至2025年3月31日，现金和现金等价物总额为1.35亿美元，自2024年12月31日以来减少了3630万美元。这一减少主要是由于运营中使用的现金3380万美元和资本支出280万美元。
截至2025年3月31日，美国境外持有的现金为5820万美元，占现金和现金等价物总额的43.1%，而截至2024年12月31日，美国境外持有的现金为6380万美元，占现金和现金等价物总额的37.3%。由于我们之前未汇出的收益已被征收美国联邦所得税，我们预计将这些收益汇回美国（例如，通过股息）将不会产生大量的联邦和州税。然而，这些股息将被征收外国预扣税，据估计，这将导致公司产生超过通过其他方式获得现金的成本的税收成本。现金等价物由货币市场工具中持有的资金组成，按其当前账面价值报告，由于这些工具的短期性质，该账面价值接近公允价值。我们努力通过主要投资于投资级、流动性工具并根据信用质量限制对任何一个发行人的风险敞口来最大限度地降低我们的信用风险。见下文“现金流”讨论。
26
现金流
该公司目前为其运营提供资金，包括营运资金和资本支出，以及通过手头现金、现金等价物和必要的融资活动进行收购。我们预计，现金、现金等价物和其他流动性来源，例如发行股票、股票挂钩和/或债务证券，将视市场情况而定，能够获得并足以满足我们预期的现金需求。以下是公司现金流变化的概要，随后对这些变化进行了简要讨论：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 美元变化 | |||||||||||||||||
| 经营活动使用的现金流 | $ | (33,786) | $ | (25,545) | $ | (8,241) | ||||||||||||||
| 投资活动使用的现金流 | (3,412) | (3,187) | (225) | |||||||||||||||||
| 用于筹资活动的现金流 | (649) | (89,187) | 88,538 | |||||||||||||||||
经营活动
截至2025年3月31日的三个月内，用于经营活动的现金流量为3380万美元，与截至2024年3月31日的三个月相比，增加了820万美元。经营现金流量同比变化主要归因于以下因素：
•净利润产生的经营现金流同比减少650万美元，扣除非现金项目。
•截至2025年3月31日的三个月，贸易应收账款、库存和贸易应付账款的总变化使用了590万美元的现金，而上一年可比期间使用了1110万美元。贸易应收账款、存货和贸易应付账款的总和产生或使用的现金流量的多少取决于我们管理现金转换周期的有效程度，该周期通常表示从我们支付原材料和组件采购的费用之日到向客户收取现金之间经过的天数，并可能受到一个时期内收款和付款时间的显着影响。
•截至2025年3月31日的三个月，预付费用、其他资产、应计费用和其他负债的总变化使用了780万美元，而上一年可比期间的可比期间使用了90万美元。同比变化是由应计和支付的时间以及与税收相关的金额驱动的。
投资活动
截至2025年3月31日的三个月内，用于投资活动的现金净额为340万美元，与截至2024年3月31日的三个月相比减少了20万美元，这主要是由于购买的财产和设备减少了40万美元，而我们的Enhatch投资增加了60万美元部分抵消了这一减少。
融资活动
截至2025年3月31日止三个月，用于筹资活动的现金净额为60万美元，与截至2024年3月31日止三个月相比减少8850万美元，主要是由于偿还了8720万美元的长期债务，以及上一年期间与股权奖励净份额结算相关的已缴税款减少了140万美元。
材料现金需求
公司的重大现金需求包括以下合同义务和其他义务：
负债
截至2025年3月31日，我们有2.144亿美元的未偿还0%可转换票据将于2026年11月到期。考虑到运营或战略机遇的现金需求，管理层可能会考虑在适当的情况下寻求额外的长期融资，这可能会导致更高的融资成本。
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采购承诺
根据具有法律效力的商品和服务协议，我们有采购承诺，其中包含关于数量、价格和交付时间的明确条款。公司在剩余期限超过一年的协议下有某些采购承诺，主要涉及打印机组件、库存、资本支出和软件许可。截至2025年3月31日，此类采购承诺总额为1440万美元，其中约810万美元预计将在未来12个月内到期。
租约
截至2025年3月31日，该公司的经营和融资租赁债务（包括利息）为98.0百万美元，主要与不动产和设备租赁有关，其中约1820万美元的付款预计将在未来12个月内支付。
满足重大现金需求的资金来源
该公司认为，其拥有满足未来十二个月预期现金需求所需的财务资源。未来十二个月之后的现金需求将取决于（其中包括）公司的盈利能力及其管理营运资金需求的能力。
其他合同承诺
赔偿
在正常业务过程中，我们会定期订立协议，就第三方因使用我们的产品而提出的知识产权侵权索赔对客户或供应商进行赔偿。从历史上看，与这些赔偿条款相关的成本并不大。我们无法估计这些赔偿条款对我们未来经营业绩的最大潜在影响。
在特拉华州法律允许的范围内，当董事或高级管理人员正在或曾经应我们的要求以这种身份任职时，我们会就某些事件或事件对我们的董事和高级管理人员进行赔偿，但有有限的例外情况。根据这些赔偿义务，我们可能被要求支付的未来付款的最大潜在金额是无限的；但是，我们有董事和高级职员的保险范围，这可能使我们能够收回未来支付的金额，但须遵守免赔额和保单限额。无法保证保单限额将足以涵盖所有损害，如果有的话。
关键会计估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。编制这些简明综合财务报表要求我们作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
商誉&其他长期资产，包括无形资产
长期资产，包括无形资产
当事件或情况变化表明资产（或资产组）的账面价值可能无法收回时，我们会审查长期资产（或资产组），包括需要摊销的无形资产是否存在减值。我们根据对未贴现预计现金流量的审查，评估持有以供使用的资产（或资产组）的账面价值的可收回性。减值损失（如已识别）按使用贴现预计现金流量确定的长期资产（或资产组）的账面价值超过其估计公允价值的部分计量。我们对贴现预计现金流的估计需要我们做出一定的假设，包括长期收入和费用预测、利润率、贴现率和终端增长率。
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商誉
商誉是指为完成企业合并而支付的购买价款超过企业合并中取得的可辨认有形和无形资产及承担的负债的公允价值的金额。商誉需要分配给一个报告单位，以便进行后续计量，截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们报告的所有商誉都分配给了我们的医疗保健报告单位。
我们至少每年对商誉进行减值评估，并且在年度减值评估之间，当情况表明报告单位的账面价值（包括任何分配的商誉）超过报告单位公允价值的可能性超过50%时。在前瞻性的基础上，此类情况可能包括（1）我们普通股的交易价格显着且持续下降，这可能表明公司的公允价值以及相应地我们的医疗保健报告单位的公允价值有所下降，（2）我们的医疗保健报告单位的商业环境发生重大不利变化，（3）我们的医疗保健报告单位的业绩发生重大不利变化和/或（4）决定处置我们的医疗保健报告单位的很大一部分。
当需要履行时，定量商誉减值测试将报告单位的账面价值与其公允价值进行比较，当报告单位的账面价值超过其公允价值时产生商誉减值费用。量化商誉减值测试的执行要求管理层应用重大估计和判断——特别是（1）估计公司和我们每个报告单位的公允价值和（2）确定我们每个报告单位的账面价值，因为我们没有为我们的报告单位维护单独的资产负债表。
我们估计报告单位的公允价值主要基于其基础业务的贴现现金流预测，这要求我们对估计现金流做出重大假设，包括长期收入和费用预测、利润率、贴现率和终端增长率。我们根据每个报告单位特有的市场风险制定这些假设。除了使用贴现现金流预测，在适当情况下，我们对报告单位的公允价值的估计还包括应用指导性公司估值法的结果，这是一种市场方法。指引公司估值法的应用要求我们对（1）应考虑可观察市场倍数的一组适当的可比较公开交易的指引同行公司和（2）从这些指引公司可能观察到的倍数范围中选择适当的倍数作出判断。当账户余额不能直接归属于特定报告单位时，我们分别使用合理和一致的分配方法和方法将资产和负债余额分配给我们的报告单位。
分配给我们的医疗保健报告单位的剩余商誉可能会在医疗保健报告单位的估计公允价值下降或医疗保健报告单位的估计账面价值增加时发生减值。因此，随着时间的推移，用于估计我们的医疗保健报告单位的公允价值的关键估计、假设和判断可能会因市场条件变化和/或我们的医疗保健报告单位的实际业绩等因素而发生变化。同样，随着时间的推移，由于资本支出和/或公司资产和负债的构成以及在我们的报告单位之间/之间分配不直接归属于特定报告单位的资产和负债所需的基本过程和估计等因素，我们的医疗保健报告单位的账面价值可能会增加。我们最近的定量商誉减值测试中使用的关键估计、假设、判断或输入的任何不利变化——无论是个别的还是总体的——都可能导致未来确认减值费用。
我们在2024年10-K表格年度报告中描述的关键会计估计没有重大变化。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
关于2024年12月31日市场风险的讨论，参看第7a项。“关于市场风险的定量和定性披露”在我们关于10-K表格的2024年年度报告中。在截至2025年3月31日的三个月内，没有任何重大变化或发展将对截至2024年12月31日进行的市场风险评估产生重大影响。
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2025年3月31日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据《交易法》规则13a-15和15d-15，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法规则13a-15（e）和15d-15（e）（“交易法”））的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层得出结论，由于我们在2024年10-K表格年度报告中讨论的重大弱点，截至2025年3月31日，我们的披露控制和程序并不有效。
29
财务报告内部控制的变化
我们正在对我们的内部控制实施某些更改，以纠正我们2024年10-K表格年度报告中描述的实质性弱点。与这些努力相关的是制定了一项补救计划，以具体解决旨在纠正被确定为实质性弱点一部分的问题的流程和活动。这些计划包括但不限于增加培训、加强与现有政策相关的文件，以及旨在具体解决已确定弱点的人才增强。除继续评估其结果的这些活动外，在截至2025年3月31日的三个月内，公司的财务报告内部控制没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
项目1。法律程序
本表10-Q所载截至及截至2025年3月31日止三个月的简明综合财务报表附注12 「诉讼」标题下有关法律程序的资料以引用方式并入本文。
项目1a。风险因素
有关风险因素的信息出现在本表格10-Q第I部分-第2项的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-与前瞻性陈述有关的信息”以及我们关于表格10-K的2024年年度报告第I部分-第1A项的“风险因素”中。除下文所述外，在截至2025年3月31日的三个月内，我们关于表格10-K的2024年年度报告中报告的风险因素并无重大变化。
美国贸易政策的变化和关税的影响可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
美国已经制定或提议改变贸易政策，其中包括对进入美国的进口商品征收更高的关税，影响美国与我们开展业务的其他国家，例如中国和某些欧洲国家之间的贸易。美国贸易政策的新关税和其他变化已经并可能继续引发受影响国家的报复行动，外国政府已经或正在考虑对某些美国商品实施贸易制裁。此类行动有可能对美国经济、我们的行业和全球对某些产品的需求产生不利影响，因此，可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
此外，如果美国继续影响美国贸易政策的变化并征收此类关税，这可能会导致供应链中断，并可能进一步增加我们的成本。我们可能会提高我们的销售价格，以便将这些增加的成本转嫁给我们的客户，而我们的客户可能会反过来减少他们从我们那里获得的订单，这可能会对我们的业务、盈利能力和经营业绩产生负面影响。虽然我们正在密切监测这些事态发展并评估减轻潜在影响的战略，但我们可能无法及时或根本无法成功地减轻这些行动对我们的业务和经营业绩的不利影响。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
发行未注册证券及发行人购买股本证券
未登记证券的发行
没有。
发行人购买股本证券
在截至2025年3月31日的三个月内，我们没有在公开市场上回购任何股本证券；但是，根据我们的2015年激励股票计划，我们向我们交出了普通股股份，以支付与授予限制性股票奖励和单位有关的预扣税款义务。
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购买的股份总数（或单位）(a)
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每股（或单位）支付的平均价格(b)
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| 2025年1月1日-2025年1月31日 | — | $ | — | ||||||||
| 2025年2月1日-2025年2月28日 | 12,597 | 4.53 | |||||||||
| 2025年3月1日-2025年3月31日 | 83,165 | 2.74 | |||||||||
| 合计 | 95,762 | $ | 2.98 | ||||||||
a.代表为支付与限制性股票奖励和单位归属相关的预扣税义务而向我们交出的普通股股份。
b.支付的平均价格反映了为税收目的而扣留的股票的平均市值。
项目3。优先证券违约
不适用。
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
董事及高级人员交易安排
在截至2025年3月31日的财政季度，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未
通过
或
终止
a规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排（在每种情况下，定义见条例S-K第408（a）项），用于购买或出售公司的证券。
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项目6。展品
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(a)
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附件 | ||||
| 以下展品作为本文件的一部分包括在内，并以此引用方式并入本文： | |||||
| 3.1 | 注册人的法团注册证明书。（藉参考于1993年8月16日以表格8-B提交的注册人表格8-B及其修订的附件 3.1而纳入，该表格于1994年2月4日以表格8-B/A提交。） | ||||
| 3.2 |
于1995年5月23日提交的公司注册证书修订。（藉藉参考表格S-2/A上的注册人注册声明的附件 3.2而纳入，于1995年5月25日提交。）
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| 3.3 | |||||
| 3.4 | |||||
| 3.5 | |||||
| 3.6 | |||||
| 3.7 | |||||
| 4.1 | |||||
| 4.2 | |||||
| 4.3 | |||||
| 31.1† | |||||
| 31.2† | |||||
| 32.1† | |||||
| 32.2† | |||||
| 101.INS ↓ | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | ||||
| 101.SCH ↓ | 内联XBRL分类学扩展方案文档 | ||||
| 101.CAL ↓ | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | ||||
| 101.DEF ↓ | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | ||||
| 101.LAB ↓ | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | ||||
| 101.PRE ↓ | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 | ||||
| 104 | 封面页交互式数据文件-此数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | ||||
↓此处归档的展品。如所示，所有未如此指定的展品均通过引用先前提交的文件并入。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| 3D系统公司： | ||||||||
| 日期：2025年5月12日 | 由 | /s/杰弗里·D·克里奇 | ||||||
| 杰弗里·D·克里奇 | ||||||||
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执行副总裁、首席财务官
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