附件 99.2

无抵押可转换期票

本证书所代表的证券的发行和销售以及这些证券可转换的证券均未根据经修订的1933年《证券法》或适用的国家证券法进行登记。在没有（a）经修订的1933年《证券法》下的证券的有效登记声明，或（b）向持有人发出的律师意见（如果公司要求）的情况下，不得以公司可以合理接受的形式提供证券以供出售、出售、转让或转让（i），即根据上述行为无需进行登记，或（ii）除非已出售或无资格尽管如此，这些证券可以与BONA FIDE保证金账户或由这些证券担保的其他贷款或融资安排进行质押。本说明的任何转让人应仔细审查本说明的条款，包括此处的第3（c）（三）和20（a）节。本说明所代表的本金数额以及据此在此处转换时可发行的证券可能低于根据本说明第3（c）（三）节在此处设定的数额。

本说明已发行原始发行折扣（“OID”）。根据金库条例§ 1.1275-3（b）（1）。公司将在本票据发行日期后十天开始，应要求迅速向持有人提供《财务条例》§ 1.1275-3（b）（1）（i）中描述的信息。

对于收到的价值，开曼群岛公司MicroAlgo Inc.（“借款人”）承诺向开曼群岛公司微美全息 Inc.或其继任者或受让人（“持有人”）支付35,000，000美元以及任何利息、费用、收费，持有人按照本协议规定的条款将本票据的购买价格交付给借款人之日（“购买价格日期”）后360天的日期（“到期日期”）根据本协议应计的滞纳金，并按自购买价格日期起每年0%的简单利率支付未偿余额（定义见下文）的利息，直至全额支付。本协议项下的所有利息应按由十二（12）三十（30）天月份组成的360天年度计算，并应在到期日支付。

本可转换本票（本“票据”）自2025年6月20日（“生效日期”）起发行并生效。本票据是根据借款人和持有人之间日期为2025年6月20日的若干可转换票据购买协议（该协议可能会不时修订）（“购买协议”）发行的。就本附注的所有目的而言，（a）“未清余额”是指，截至任何确定日期，根据本协议的付款、转换（定义见下文）、抵消或其他条款（视情况而定）减少或增加的购买价格，加上应计但未支付的利息，以及（b）“营业日”是指在北京、开曼群岛、香港或纽约，非适用法律要求或授权银行关闭的星期六、星期日或其他日子的任何一天。

本票据的购买价格应为32,200，000美元（“购买价格”），根据借款人与持有人之间确定的日期为2025年6月20日的可转换票据购买协议确定。购买价款由持有人以电汇即时可用资金的方式支付。

1.付款；预付款。

1.1.付款。根据本协议所欠的所有款项应为美利坚合众国的合法款项或转换股份（定义见下文），如本协议所规定，并按为此目的向借款人提供的地址或银行账户交付给持有人。所有付款应首先用于（a）收款成本（如有），然后用于（b）费用和收费（如有），然后用于（c）应计和未付利息，然后用于（d）本金。

1.2.预付款。尽管有上述规定，且在本票据项下未发生违约事件（定义见下文）的情况下，在票据到期之前的任何时间（“提前还款终止日”），公司有权通过根据本节向持有人交付一份可选提前还款通知（定义见下文），全额预付不超过本票据的未偿余额（“可选提前还款金额”）。任选提前还款通知书应以书面通知方式送达持有人在其向公司提供的注册地址，并应说明：（1）公司正在行使其预付票据的权利，以及（2）预付款项的日期（“任选支付日”）应为自可选提前还款通知书发出之日起至少三（3）个营业日但不超过五（5）个营业日；以及（3）以下计算的可选提前还款金额。持有人在收到期权提前还款通知后，应有三（3）个工作日的时间选择根据本文第3.1节将可选的提前还款金额转换为公司的股本证券。如持有人选择不转换该可选择的预付款项金额，则公司须于可选择的预付款项日期向或按持有人在可选择的预付款项日期前以书面指明的命令向公司支付可选择的预付款项金额。

可选提前还款金额等于110%的总和乘以截至可选提前还款通知之日该票据当时未偿还的本金金额，但公司在可选提前还款通知之前已收到持有人的转换通知（定义见下文）的当时未偿还票据余额的任何部分，在适用的转换股份尚未交付的情况下，不得计入可选提前还款金额。

2.Pari Passu排名。本票据构成公司的直接、无担保、非次级、无条件和优先债务，公司在本票据下的付款义务有时应与其所有其他无担保和非次级债权人的所有其他现有和未来债权（包括公司作为发行本票据的一部分的一系列交易的一部分而发行的票据）至少享有同等地位，并按比例和平等地位，以及（ii）优先于公司所欠的所有现有和未来次级债务。

3.贷方可选转换。根据本说明的条款，持有人有权在购买价格日期后的任何时间，直至未偿余额被全额支付，根据其选择，将全部或部分未偿余额按照以下转换公式转换（“转换”）为借款人的A类普通股（“转换股份”）：转换股份的数量等于被转换的金额（“转换金额”）除以转换价格。转换通知应采用作为附件 A所附的格式（每份，“转换通知”），并可通过购买协议“通知”部分中规定的任何方法有效地交付给借款人。

3.1.转换价格。在本附注规定的调整下，持有人有权将全部且不低于全部未偿还余额转换为转换股份的价格为转换价格，该价格应按（a）转换通知日期前六十（60）个交易日公司普通股的最低市场收盘价（“参考价格”）计算，（b）乘以40%，（c）向下取整至小数点后2位，如发生股票分割、股票分红、资本重组或类似交易，则可进行调整。

4.触发事件；违约；和补救措施。

4.1.触发事件。以下是本说明项下的触发事件（每一项，“触发事件”）：（a）借款人未能在本说明项下到期应付时支付任何本金、利息、费用、收费或任何其他金额；（b）应就借款人或其资产的重要部分指定接管人、受托人或其他类似官员，且该任命应在60天内保持无争议或不得在60天内被驳回或解除；（c）借款人根据任何破产、无力偿债或类似法律（国内或国外）提出救济申请；（d）对借款人启动或提起非自愿破产程序。

4.2.默认。在触发事件发生后的任何时间，持有人可自行选择向借款人发送书面通知，要求借款人在60个营业日内对触发事件进行补救。如果借款人未能在规定的60个工作日的补救期内对触发事件进行补救，则触发事件将自动成为本协议项下的违约事件（每项，“违约事件”），违约事件发生日期为60^第相关触发事件发生后的营业日。

4.3.默认补救办法。在任何违约事件发生后的任何时间和不时，持有人可通过向借款人发出书面通知的方式加速本票据，未偿余额将立即到期并以现金支付。在任何违约事件发生后的任何时间，经持有人向借款人发出加速本票据的书面通知，自适用的违约事件发生之日起，未偿余额应按相当于每年10%的利率（“违约利息”）产生利息，直至未偿余额全额支付。为免生疑问，自适用的违约事件发生之日起，上述年利率10%为未偿余额可能产生的唯一利息，原年利率0%自适用的违约事件发生之日起不再有效。持有人可在触发事件或违约事件发生后的任何时间继续进行转换，直至全额支付未偿余额。持有人可在根据本协议付款前的任何时间撤销和废止此种加速，而持有人作为票据持有人应享有所有权利，直至持有人根据本条第4.3条收到全额付款（如有的话）为止。此类撤销或废止不得影响任何后续违约事件或损害由此产生的任何权利。本协议的任何规定均不得限制持有人在法律上或股权上寻求其可用的任何其他补救措施的权利，包括但不限于就借款人未能按照本协议条款的要求在转换票据时及时交付转换股份而作出的具体履行和/或禁令救济的法令。

5.放弃。本说明的任何条款的任何放弃均不具有效力，除非其形式是由授予放弃的一方签署的书面形式。对任何禁止行动的任何规定或同意的放弃，均不构成对任何其他规定或对任何其他禁止行动的同意的放弃，无论是否类似。任何放弃或同意均不构成持续放弃或同意或承诺一方当事人在未来提供放弃或同意，但以书面具体规定的范围除外。

6.股份拆细或合并时转换价格的调整。在不限制本条款任何规定的情况下，如果借款人在生效日期或之后的任何时间（通过任何股票分割、股票股息、资本重组、比率变化或其他方式）将其已发行普通股细分为更多的股份，则紧接该细分之前有效的转换价格将按比例降低。在不限制本条款任何规定的情况下，如果借款人在生效日期或之后的任何时间将其已发行的类别普通股（通过合并、反向股票分割、比率变化或其他方式）合并为数量较少的股份，则紧接此类合并之前有效的转换价格将按比例增加。根据本条第6款作出的任何调整，须在该等细分或组合的生效日期后立即生效。如在根据本条例计算转换价格期间发生任何根据本第6条需要调整的事件，则该转换价格的计算应适当调整以反映该事件。

7.转股股份交割方式。在符合上文第3.3及3.4条的规定下，于10日营业结束时或之前^第转换通知书交付日期（“交付日期”）后的营业日，借款人应交付或促使其股份过户登记处或转让代理人交付适用的转换股份以及代表持有人有权获得的转换股份数量、登记在持有人或其许可受让人名下的凭证。此外，尽管本文或任何其他交易文件中有任何相反的规定，如果借款人或其股份过户登记处或转让代理人拒绝向持有人交付任何没有限制性证券图例的转换股份，理由是此类发行违反了经修订的1933年《证券法》（“第144条”）规定的第144条，则借款人应交付或促使其股份过户登记处或转让代理人将适用的转换股份交付给带有限制性证券图例的持有人，但在其他情况下应按照本条第7条的规定。

8.发行费用。持有人将对借款人为发行任何转换股份而必须支付的任何费用承担全部责任。

9.律师意见。如与本说明有关的任何事项需要律师的意见，持有人有权要求其律师自费提供任何此类意见。

10.管辖法律；争议解决。本协议应受纽约州法律管辖并完全按照纽约州法律解释，不实施任何会导致任何司法管辖区的法律适用于双方在本协议项下的权利和义务的法律选择规则。本公司与买方同意本着诚意进行协商，以解决因本协议产生的、与本协议有关或与本协议有关的任何争议、争议、分歧或索赔，包括本协议的存在、有效性、解释、履行、违反或终止或与本协议有关或与本协议有关的非合同义务的任何争议（各自称为“争议”）。

11.取消。本票据在偿还或转换全部未清余额后，视为全额支付，自动视为注销，不得补发。

12.修正。本说明的任何变更或修改均需事先征得双方的书面同意。

13.作业。未经持有人事先书面同意，借款人不得转让本票据。未经借款人同意，持有人不得提供、出售、转让或转让本票据，借款人没有义务给予此种同意。

14.通知。每当需要根据本说明发出通知时，除非本说明另有规定，该通知应根据采购协议中标题为“通知”的部分发出。

15.可分割性。如本票据的任何部分被解释为违反任何法律，则应对该部分进行修改，以在法律允许的最大范围内实现借款人和持有人的目标，并且本票据的余额应保持完全有效。

【页面剩余部分故意留空；签名页如下】

作为证明，借款人已安排自生效之日起正式签立本票据。

【可换股本票签署页】