Park National Corporation P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N
安全港声明P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 2本演示文稿包含前瞻性陈述，旨在帮助理解预期的未来财务业绩。前瞻性陈述提供当前的预期或对未来事件的预测，而不是对未来业绩的保证。前瞻性陈述基于管理层的预期，并受到许多风险和不确定性的影响，包括我们向SEC提交的文件更新的Park截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中描述的风险和不确定性。尽管管理层认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的风险和不确定因素包括但不限于：（1）执行我们的业务计划的能力；（2）当前和未来经济和金融市场状况的影响，包括失业率、通货膨胀和利率；（3）影响我们贷款组合表现的因素，包括房地产价值和借款人的财务状况；（4）货币和财政政策的影响，包括货币供应和通货膨胀；（5）联邦、州或地方税法的变化；（6）政府政策和监管要求的变化对我们运营的影响；（7）消费者支出的变化，借款、储蓄习惯；（八）客户、供应商的业绩和资信变化，和交易对手；（9）贷款集中导致信用风险增加和信用损失增加；（10）利率和需求导致抵押银行业务收入波动；（11）我们的内部控制和风险管理方案是否充足；（12）金融服务机构之间的竞争压力；（13）银行法规和其他监管要求的变化；（14）我们满足更高的监管要求和预期的能力；（15）会计政策和惯例变化的影响；（16）假设的可靠性和准确性以及应用关键会计估计时使用的估计；（17）由于经济假设的变化而可能产生更高的未来信用损失；（18）预测和应对技术变化的能力以及我们对第三方供应商的依赖；（19）与实施信息技术系统相关的运营问题和必要的资本支出；（20）通过计算机系统和电信网络保护机密信息和交付产品和服务的能力；（21）运营系统中安全漏洞或故障的影响；（22）与知识产权相关的成本和保护；（23）地缘政治不稳定和贸易政策对我们运营的影响；（24）政府债务信用评级变化和主权政府金融稳定的影响；（25）股票市场价格波动对我们的资产和财富管理业务的影响；（26）诉讼和监管合规风险；（27）收益和超额资本可用于宣布股息；（28）欺诈、骗局和计划的影响；（29）自然灾害、流行病和其他紧急情况对我们运营的影响；（30）由于金融、政治、或其他冲击；（31）医疗保健法和潜在变化对我们成本和运营的影响；（32）其他金融机构遇到的问题对我们业务的影响；（33）存款增长或保持充足存款水平的能力；（34）意外存款流出对我们财务状况的影响；（35）与银行业相关的其他风险因素。
免责声明非GAAP财务指标本演示文稿包含某些财务信息，这些信息是通过不按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的方法确定的。管理层认为，这些“非公认会计原则”财务指标的披露提供了额外的信息，当与根据公认会计原则编制的Park合并财务报表一起阅读时，有助于分析Park的经营业绩，确保不同时期经营业绩的可比性，并便于与Park的同行金融控股公司的业绩进行比较，同时消除了收购的某些非运营影响。此外，Park认为，监管机构和市场分析师利用这些财务信息来评估一家公司的财务状况，因此，这些信息对投资者很有用。非GAAP财务指标不应被视为根据GAAP确定的经营业绩的替代品，也不一定与其他公司可能呈现的非GAAP业绩指标具有可比性。本演示文稿第35页和第36页提供了最直接可比的GAAP财务指标与本演示文稿中使用的非GAAP财务指标的对账。P A R K N A T I O N L C O R P O R A T I O N 3
P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N概述Park National Corporation
Park National Corporation概况P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 5 • Park的银行子公司—— Park National银行总部位于俄亥俄州纽瓦克，成立于1908年。•截至2024年12月31日，总资产98亿美元，管理资产88亿美元（1）。• Park普通股在NYSE American上市交易代码为“PRK”。•多元化收入基础，截至2024年12月31日止十二个月非利息收入与营业收入（5）比率约为23.5%。•以客户存款为资金来源的多样化贷款组合。•相对于代理同行集团的历史净冲销低于平均水平。•低成本资金面支撑净息差持久，经营业绩稳健的外延趋势。•截至2024年6月30日，在Park位于俄亥俄州的六个最大县市场，Park的平均存款市场份额约为34%。（1）管理资产市值。（2）见第35和36页显示的“非GAAP财务指标的调节”。（3）不良资产不包括应计问题债务重组贷款和逾期90 +天的贷款。（4）假设21%的企业联邦所得税税率，在完全应税等值基础上显示的净息差。（5）定义：TE –有形权益；TA –有形资产；ACL –信用损失准备金；NPA –不良资产、ROAA –平均资产回报率；ROATE –平均有形权益回报率；营业收入=非利息收入+净利息收入（6）为计算平均有形权益的年化回报率，非美国公认会计准则财务指标，每期的净收入除以该期间的平均有形权益。注：除非另有说明，财务数据截至2024年12月31日；资料来源：标普全球市场情报。公司概况百万美元12/31/202212/31/202312/31/2024总资产9,855美元9,837美元9,805美元贷款总额（毛额）7,1427，4767,817存款总额8,2358，0438,144股东权益总额1,0691，1451,244总权益/总资产10.85% 11.64% 12.69% TE/TA（2）（5）9.33% 10.14% 11.21% ACL/loans（5）1.20% 1.12% 1.13% NPA/总资产（3）（5）0.82% 0.62% 0.70%净息差（4）3.80% 4.11% 4.41% ROAA（5）1.48% 1.27% 1.53%平均股本回报率13.78% 11.55% 12.65% ROATE（2）（5）（6）16.29% 13.60%
有吸引力的地理足迹P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 6 Ohio North Carolina South CarolinaKentucky Region Deposits Trust AUM（1）Full-time（2）Employees Counties Served Offices Western Ohio $ 1.61B $ 1.47B 164620 Northern Ohio $ 1.90B $ 1.45B 207722 Metro $ 999M $ 1.23B 204714 Central Ohio $ 1.91B $ 3.66B 182415 Eastern Ohio $ 8.16亿$ 8.82亿$ 9049 Carolina $ 6.47亿$ 6500万$ 8567概览•不同的运营区域提供了有吸引力的客户和人口机会组合。• Park在过去5年中通过收购和从头开设分支机构进入了几个新的地理市场。•这些新市场人口增长强劲，失业率较低（3）。•结合Park稳固的存款专营权，这些扩张市场为客户和收入增长提供了一个充满希望的机会。2024年12月失业率（%）（3）（1）管理资产市值。（2）全职员工不包括园区运营支持中心的793名全职员工。（3）资料来源：美国劳工统计局；截至2024年12月31日的全国失业数据。注：除非另有说明，截至2024年12月31日的财务数据。5.1% 3.3% 4.0% 3.9% 4.4% 4.1%阿什维尔，北卡罗来纳州夏洛特，北卡罗来纳州辛辛那提，俄亥俄州哥伦布，肯塔基州路易斯维尔美国
高级管理人员P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 7 David L. Trautman –董事会主席兼首席执行官–年龄：63岁（在Park任职41年）•自2019年5月起担任董事会主席，自2014年1月起担任Park和Park National银行首席执行官。• 2005年1月至2019年4月担任Park和Park National银行行长。• 1997年至2002年担任First-Knox国家银行行长，该银行是Park National银行的一个部门，2001年至2006年担任该银行的董事长。•拥有俄亥俄州立大学荣誉MBA学位。•获得杜克大学学士学位，毕业后立即加入Park。Matthew R. Miller –行长–年龄：46岁（与Park共事15年）•自2019年5月起担任Park和Park National银行行长。• 2017年4月至2019年4月任Park和Park National银行执行副行长。• 2012年12月至2017年3月担任Park和Park National银行首席财务官。• 2009年3月至2012年12月任Park National银行会计副行长。•加入Park之前，在德勤律师事务所工作八年，服务于金融服务行业客户。•获得会计学学士学位，以优异成绩毕业于阿克伦大学。
高级管理人员（续）P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 8 Brady T. Burt – 首席财务官 –年龄：52岁（在Park任职17年）•自2012年12月起担任Park and Park National银行首席财务官的TERM2。• 2007年4月-2012年12月担任Park、Park National银行首席财务官。• 2002年至2006年在Vail Banks，Inc.以各种身份工作，包括担任首席财务官。•获得迈阿密大学会计学学士学位。•辛辛那提联邦Home Loan银行董事会成员，在审计委员会（自2021年1月1日起担任该委员会主席）和风险委员会中任职。•自2024年10月起担任俄亥俄州中部技术学院董事会成员。
经验丰富的管理团队• Park National银行的管理团队由具有深厚市场知识的领导组成。•管理团队平均26年银行从业经验。• Park National银行的平均团队任期约为19年。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 9 Name Position Age Years with PNB Years in Industry Todd M. Bogdan首席运营官56836 Adrienne M. Brokaw首席审计员571125 Bryan M. Campolo首席信贷官401818 Thomas M. Cummiskey首席财富与信托官552527 Malory Dcosta首席信息官51221 Mark H. Miller企业服务总监4388 Cheryl L. Snyder首席零售贷款官684547 Laura F。Tussing首席银行官/区域银行总监432020 Jeffrey A. Wilson首席风险官582028
•以Park的区域银行模式运营的历史悠久。•为了更好地使其分支机构网络与银行业趋势保持一致，Park National银行在2020年合并了23家分支机构（约占当时现有分支机构的20%）。•邻近其他分支机构，受影响市场的竞争对手很少，降低了减员风险。•受影响分支机构的交易量低于平均水平。• 2023年10月23日，Park宣布合并12个分支机构、3个搬迁和2个新的市场地点，这些地点都在俄亥俄州。• Park继续分析其剩余的分支网络（地理、人口统计、交易量等），以确定合理的分支优化机会。•独立的总裁和顾问委员会，由具有深厚当地市场知识的领导者组成。•区域领导团队平均拥有约28年的银行经验，并在Park担任了19年的领导职务。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 10个社区银行地区名称职位年龄与PNB行业年限John A. Brown总裁-西俄亥俄州地区553333 Bryant W. Fox市场总裁-辛辛那提361212 Chris R. Hiner总裁-北俄亥俄州地区和房屋贷款总监411919 W. Andrew Holden市场总裁-路易斯维尔50628 Tim J. Ignasher市场总裁-夏洛特63834 John D. Kimberly总裁-卡罗莱纳地区601738 Patrick L. Nash总裁-俄亥俄州东部地区603737 Laura F. Tussing总裁-俄亥俄州中部地区432020 Brady E. Waltz市场总裁-哥伦布531731
准备跨越100亿美元资产•自2020年Q3以来，Park一直通过单向出售存款和其他资产负债表策略，战略性地管理资产负债表规模以保持在100亿美元资产（1）以下。• 2022年第三季度，Park聘请Promontory（第三方专业服务公司）评估Park的准备情况，因为这与监管预期有关，这些预期通常在银行资产规模超过100亿美元时出现。•从2022年Q3至今，Park继续在人员、流程和技术方面进行投资，以更好地为增强的监管预期做好准备。• Park认为，在资产超过100亿美元的事件中，无论是通过收购、合并还是有机方式，它都处于有利地位，可以提高监管预期。此后，P A R K N A T I O O N A L C O R P O R A T I O N 11（1）Park的资产规模两次突破100亿美元，一次是在2021年9月30日，另一次是在2023年9月30日。
园区并购战略双管齐下战略指引：1。传统并购•强大的专营性、良好的声誉和资产质量•具有竞争力的市场份额•管理和领导的连续性•传统的社区银行结构•粘性、低成本的核心存款•有纪律的定价和勤勉态度2。Metro Strategy •中西部、东南部和中大西洋地区的某些有吸引力的市场•从头分支——成功反映俄亥俄州哥伦布市和肯塔基州路易斯维尔市的从头办事处•与具有以下特点的银行合作：•持续的贷款增长•可接受的资产质量•现有的信托和财富管理业务，或在这些领域发展业务的潜力•具有增长消费者潜力的商业重点•经过验证的领导团队P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 12
P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N财务摘要
2024年第四季度亮点P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 14 • Park于2024年12月31日的合并资本比率：–总股东权益与总资产之比为12.69% –有形普通股权益与有形资产之比为11.21%（1）–杠杆率为11.51% –总风险资本比率为16.63% •每股普通股账面价值从2024年9月30日的76.74美元增长至2024年12月31日的76.98美元。•每股普通股（1）的有形账面价值从2024年9月30日的66.62美元增至2024年12月31日的66.89美元。•据报告，2024年第四季度的净收入为3860万美元，而2024年第三季度的净收入为3820万美元。•本季度至今净息差从2024年9月30日的4.45%增至2024年12月31日的4.51%。这一改善是园区强大资金基础的一个功能。• 2024年第四季度税前、拨备前净收入（“PTPP”）（1）报告为5130万美元，而2024年第三季度为5200万美元• 2024年第四季度信贷损失准备金为390万美元，而2024年第三季度为530万美元。•贷款从2024年9月30日的77.3亿美元增至2024年12月31日的78.2亿美元。• 2024年12月31日和2024年9月30日ACL/贷款均维持在1.13%不变。园区绩效摘要（1）（1）参见第35页和第36页显示的“非GAAP财务措施的调节”。
稳健资产负债表增长P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 15总资产贷款总额（不含PPP）（1）存款总额（含表外）（2）股东权益总额（百万美元）（百万美元）（百万美元）（百万美元）（1）不包括2024年末、2023年末、2022年末、2022年末、2021年末和2020年末分别为1mm、2mm、4mm、74mm和332mm的PPP贷款。（2）包括2024年末、2023年末、2022年末、2021年末和2020年末分别为115mm、1mm、196mm、983mm、710mm的表外存款。（3）CAGR =复合年增长率，考虑复合余额的年增长计算。CAGR（3）3.4% CAGR（3）（0.1%）CAGR（3）4.6% $ 9,279 $ 9,560 $ 9,855 $ 9,837 $ 9,805 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024Y $ 6,846 $ 6,797 $ 7,138 $ 7,474 $ 7,816 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024Y $ 1,040 $ 1,111 $ 1,069 $ 1,145 $ 1,244 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024Y $ 8,282 $ 8,888 $ 8,431 $ 8,044 $ 8,259 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024Y
效率比&非Int。Exp./avg。资产（1）强劲盈利P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 16（百万美元）净收入、ROAA & ROATE（1）非利息收入/营业收入（2）税前、拨备前净收入/平均。资产（1）（1）见第35和36页显示的非GAAP财务指标的调节。（2）2023年度非利息收入的减少包括出售债务证券的损失$ 7.9mm。（百万美元）（百万美元）$ 153.9 $ 153.96 2.8% 61.3% 61.2% 65.9% 61.4% 3.10% 2.88% 2.97% 3.11% 3.25% 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024Y效率比non-Int。Exp./avg。资产$ 127.9 $ 153.9 $ 148.4 $ 126.7 $ 151.4 1.4% 1.6% 1.5% 1.3% 1.5% 15.3% 17.2% 16.3% 13.6% 14.7% – $ 20.0 $ 40.0 $ 60.0 $ 80.0 $ 100.0 $ 120.0 $ 140.0 $ 160.0 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024Y – 4.0% 8.0% 12.0% 16.0% 20.0%净收入ROAA ROATE $ 166.7 $ 176.3 $ 185.0 $ 156.5 $ 199.3 1.80% 1.79% 1.84% 1.57% 2.01% – $ 20.0 $ 40.0 $ 60.0 $ 80.0 $ 100.0 $ 120.0 $ 120.0 $ 140.0 $ 160.0 $ 180.0 $ 200.01.0% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%资产$ 125.7 $ 129.9 $ 135.9 $ 92.6 $ 122.6 $ 327.6 $ 329.9 $ 347.1 $ 373.1 $ 398.027.7% 28.3% 28.1% 19.9% 23.5% 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024净利息收入非利息收入非利息收入/op. Rev。
稳定的净利差P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 17资产收益率、负债成本和净利差（1）（1）净利差按年化、完全应税等值基础显示，假设公司联邦所得税税率为21%。见第35和36页显示的“非GAAP财务指标的调节”。3.86% 4.14% 5.18% 5.66% 5.78% 5.88% 5.82% 3.69% 3.80% 4.11% 4.28% 4.39% 4.45% 4.51% 0.28% 0.54% 1.67% 2.08% 2.10% 2.15% 1.99% 0.12% 0.39% 1.52% 1.94% 1.99% 1.90% FY2021 FY2022 FY2023 2024Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4生息资产收益率（%）净息差（%）计息负债成本（%）计息存款成本（%）
多样的手续费收入P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 18概览•负责产生大部分手续费收入的业务线是信托理财、按揭银行、零售银行（交换费）。•截至2024年12月31日止十二个月期间非利息收入与营业收入比率约为23.5%的多元化收入基础。•以财富管理业务线为基础，截至2024年12月31日，管理的资产总额为88亿美元（1）。非利息收入来源2024非利息收入/营业收入（1）管理资产市值。（2）2020年和2021年因抵押贷款发起增加而增加的抵押贷款费用大幅推动的波动。2022年包括12.0mm的OREO估值加价和与Vision Bank相关的5.6mm的OREO收益。2023年包括7.9mm的债务证券出售损失。2024年包括6.1mm的养老金结算收益，与上一年相比，财富管理增加了19.8。注：除非另有说明，截至2024年12月31日的财务数据。（百万美元）（2）受托活动35%服务费7%其他服务收入10%交换收入21% BOLI 6%其他费用收入21% $ 125.7 $ 129.9 $ 135.9 $ 92.6 $ 122.6 $ 327.6 $ 329.9 $ 347.1 $ 373.1 $ 398.027.7% 28.3% 28.1% 19.9% 23.5% 2020Y 2021Y 2022Y 2023Y 2024Y净利息收入非利息收入/op. Rev。
有纪律的运营费用管理方法P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 19效率比&非利息费用非利息费用构成（YTD）（1）CAGR =复合年增长率，考虑复合金额的年增长计算。注：除非另有说明，截至2024年12月31日的财务数据。（百万美元）•非利息费用CAGR（1）为2.9% •过去两年在人员、流程和技术方面的重大投资。•为增长做好准备。•过去几年的大量支出，为跨越100亿美元做准备。•聘请Promontory协助建立企业风险管理、合规和运营效率投资框架。•包括对数字、数据科学和客户体验的投资，以便为增长做好准备。$ 286.6 $ 283.5 $ 298.0 $ 309.2 $ 321.36 2.8% 61.3% 61.2% 65.9% 61.4% 20202021202220232024非利息支出效率比薪资和福利59%入住率4% FF & E 3%数据处理12%专业费用10%保险2%其他非利息支出10%
高质量资本Structure Park公司99%的一级资本为普通股P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 20普通股一级信托优先获得全额一级资本处理次级票据和信用损失准备金一级资本11.405亿美元二级资本2.685亿美元*次级债票面利率为4.50%，首个赎回日为9/1/2025。注：除非另有说明，截至2024年12月31日的财务数据。2024年12月31日ACL $ 93.8分债$ 174.7信托优先$ 15.0普通股一级$ 1,125.51监管资本（百万美元）
稳健资本比率P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 21（1）资本充足的阈值加上2.5%的资本保护缓冲。（2）根据2024年代理中的定义，使用了区域同行组。注：列报的所有比率均截至期末。注：除非另有说明，截至2024年12月31日的财务数据。一级杠杆率普通股一级比率一级风险资本比率总风险资本比率监管最低（1）（1）（1）（1）（1）同业数据中位数（2）9.6% 9.8% 9.9% 10.7% 11.5% 4.0% – 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q4 2024Q4 11.7% 12.4% 12.6% 12.8% 13.3% 7.0% – 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q4 2024Q4 11.9% 12.6% 12.8% 13.0% 13.5% 8.5% – 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 2022Q4 202210.0% 11.0% 12.0% 13.0% 14.0% 15.0% 16.0% 17.0% 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q4 2024Q4
高质量和多样化的贷款组合P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 22 • Park拥有良好的担保贷款组合，具有地域和资产类别多样性。•市场外投资组合在很大程度上仅限于特殊贷款，这种贷款具有保守的承销并受到密集的贷款监控。• 48%的贷款组合采用固定利率，加权平均合同期限为85个月；其余52%的贷款组合由浮动利率贷款组成，加权平均重新定价为30个月。•商业、金融和农业贷款中包括来自两个专业业务领域的贷款：• 3.139亿美元的贷款来自Scope Leasing，Inc. • 3.254亿美元的结构性融资贷款。•贷款总额的2%与农业有关（1）。•商业地产贷款35%为自住型。• 2.472亿美元的商业房地产贷款全部或部分以非自用办公空间作抵押。其中，2.44亿美元应计。贷款组合总额：7.8B美元QTD贷款收益率：6.21%（1）农业相关贷款包括农业贷款和农业生产贷款。注：除非另有说明，截至2024年12月31日的财务数据。商业金融农业16%商业地产26%建筑地产5%住宅地产28%消费25%租赁0%
商业贷款重定价P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N in thousand 39% 10% 10% 12% 16% 13%商业贷款重定价到2025年20262027202820292030 +注：截至2024年12月31日的财务数据202520262027202820292030 + ≥ 3% $ 166,613，731 $ 194,257，534 $ 39,273，334 $ 16,174，724 $ 15,591，116 $ 102,695，031 < 3% $ 1,354，153,982 $ 73,376，798 $ 224,799，067 $ 305,269，397 $ 355,602，991 $ 147,717，334 $-$ 200,000，000 $ 400,000，000 $ 600,000，000 $ 800,000，000 $ 1,000，
CRE贷款重定价P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N以千计注：截至2024年12月31日的财务数据26% 12% 11% 15% 18% 18% CRE贷款重定价或于2025年到期202620262027202820292030 + 202520262027202820292030 + ≥ 3% $ 110,726，199 $ 129,754，740 $ 25,418，270 $ 10,843，427 $ 13,632，691 $ 77,784，678 < 3% $ 373,681，369 $ 54,936，710 $ 145,249，881 $ 209,268，388 $ 226,880，531 $ 117,644，518 $-$ 100,000，000 $ 200,000，000 $ 300,000，000 $ 400,000，000 $ 500，
分期贷款组合pa r k n a t i o n a l c o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p o r p•自2017年首次超过$ 1B以来，余额稳步增加。52.09% 26.73% 14.96% 5.08% 0.64% 0.50%按信用等级划分的分期贷款组合Premier（FICO 780 + A +（FICO 740-779）A（FICO 710-739）B（FICO 680-709）C（FICO 641-679）D（FICO < 640）Pre-20192019202020202021202220232024合计42,824，63837,741，449127,778，829208,343，362436,233，290465,683，547618,911，1641,937，516,279 Premier（FICO 780 +）15,622，84219,659，02172,247，606110,503，691234,2801,227，9944,724，9359,994，05618,786，00725,483，06333,585，42198,336，614 C或D（FICO < 680）1,673，810283,0601，008,12122，026,8193，631,5676，080,2717，507,49922，211,147-100,000，000200,000300，000,000400，000500,000500，000600,000700，000700,000800，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000
分期贷款组合（续）P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 26注：截至12月31日的财务数据，2024 Pre-2019 201920202021202220232024 Total All Other 5,289，984601,6602，000,4003，007,4913，477,6397，860,78414，535,33136，773,288 Watercraft 7,662，9324,817，43212,484，54112,813，65819,872，83317,754，51219,216，87894,622，786 RVs 29,106，81115,496，83352,208，83873,849，024118,933，31287,265，08079,681，457456,541，355 Auto 764,91116，825,52461，08
专业借贷•园区在专业金融领域已成功运营多年，具体专注于涡轮螺旋桨和轻型喷气式飞机以及面向非银行消费金融公司的结构性融资借贷。过去10年，专业贷款的净冲销额并未对Park的整体净冲销率产生重大影响。• Park在1990年代中期收购了Scope Leasing，Inc.。Scope遵循与商业贷款组合相同的保守承销姿态。其贷款团队拥有多年的行业经验，对可接受的飞机基础贷款保持狭隘的关注。Scope截至2024年12月31日的未偿还贷款为3.139亿美元，占贷款总额的4.02%。Scope向全国各地的个人、小企业和大公司提供20万至500万美元的飞机贷款。• Park于2008年进入结构融资借贷业务。它的特点是传统的基于资产的借贷业务，具有每日现金收款、定期客户审计和有吸引力的风险/回报动态。结构性金融贷款由对全国非银行消费金融公司的贷款组成。这些基于资产的贷款以个人的现金流为抵押，通常来自非银行消费金融公司融资的汽车贷款。这些贷款承销较为保守，并受到密集的贷款监控。截至2024年12月31日，结构性融资贷款余额为3.254亿美元，占贷款总额的4.16%。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 27注：截至2024年12月31日的财务数据，除非另有说明。结构性融资4.16%范围飞机融资4.02%所有其他贷款91.82%
健康津贴水平保障股东权益P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 28津贴/贷款总额概览•截至2024年12月31日，信贷损失准备金为贷款总额的1.13%。•商业贷款保守分类，审慎识别问题信贷。•通过CECL 1/1/2021。拨备/净冲销（1）（1）截至2020年12月31日和2021年12月31日的财政年度，园区处于净回收状态。7,178美元6,871美元7,142美元7,476美元7,8171.19% 1.21% 1.20% 1.12% 1.13% 2020年第四季度2021年第四季度2022年第四季度2023年第四季度2024年第四季度（百万美元）贷款总额ACL/贷款美元千美元净冲销（回收）2024财年10,322美元2023财年4,921财年2022财年2,375财年2021财年（3,348）2020财年（16,942）–– 1.9x 0.6x 1.4x 2020财年2021财年2022财年2023财年2024财年
资产质量稳定P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 29净冲销/平均贷款分类贷款（2）/一级资本+ ACL总览•承销保守，资产质量强劲。•在6820万美元的非应计贷款中，有4410万美元，约占65%，是截至2024年12月31日的合同付款。不良资产/总资产（1）（1）不良资产不包括应计问题债务重组贷款和逾期90 +天的贷款。（2）分类贷款被定义为那些评级不合格或单独评估的贷款，不包括与收购NewDominion Bank和CAB Financial Corporation相关的应计购买信用恶化（PCD）贷款。1.31% 0.80% 0.82% 0.62% 0.70% 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q4 2024Q4（0.24%）（0.05%）0.03% 0.07% 0.14%（0.70%）（0.20%）0.30% 0.80% 1.30% 1.80% 2021Y 2022Y 2022Y 2023Y 2024Y 11.25% 7.27% 7.27% 4.25% 5.85% 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q4 2024Q4
稳定、低成本的核心存款P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 30 •凭借对成本高昂的定期存款的最小依赖和相对较高的无息存款水平，Park培养了忠诚和低成本的资金来源。•无息存款占存款总额的32%。•公共基金占存款总额的14亿美元，约占17%。•无保险存款总额约为14亿美元，占存款总额的17.6%。这14亿美元中包括3.954亿美元的存款，这些存款超过25万美元，但由Park的投资证券组合全额抵押。存款总额：81亿美元QTD计息存款成本：总存款的1.90% QTD成本：非CD/经纪存款占总存款的1.31%：89%注：除非另有说明，截至2024年12月31日的财务数据。非计息32%成交24%储蓄33%经纪存款2% CDS9 %
优质证券组合P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 31 • Park的投资证券组合获得高度评级（1）：•78%为AAA评级或机构支持• 20%为AA +、AA、AA-或A-评级•2%为BBB、BBB-或未评级• 27%的组合为浮动利率。•所有抵押贷款支持证券和抵押抵押债务均由美国政府机构发行，主要由15年期住宅抵押贷款作抵押。•所有州和政治细分证券均为投资级评级，其中许多具有信用增级。•截至2024年12月31日，Park投资证券组合的预期加权平均年限为4.68年。•证券投资组合中有4.4亿美元未质押。•截至2024年12月31日，Park的证券未实现净亏损为7970万美元，占投资组合的8.0%。•截至2024年12月31日，Park未持有任何持有至到期证券。QTD证券收益率：3.46%债务证券总额：10亿美元（1）截至2024年12月31日的证券投资组合评级。注：截至2024年12月31日的财务数据，除非另有说明，州和政治部门19%抵押贷款义务27%公司债务证券2%代理抵押支持证券52%
历史借款状况总体借款保持在历史低位，这是我们在当前周期中保持相对于同行有利的资金状况的能力的关键驱动因素。*包括FHLB预付款、经纪存款和经纪回购协议。0% 3% 6% 9% 12% 15% 18% 21% 24%-200,000，000400,000，000600,000，000800,000，0001,000，0001,200，000,0001，400,000，0001,400，0001,600，000,0001，200,0001，400,0001，600,000，000经纪回购协议经纪存款FHLB垫付FHLB借款和经纪存款/回购协议占总负债的百分比注：截至2024年12月31日的财务数据
受保存款趋势未受保存款环比基本持平，相对于可用资金能力，继续代表整体资产负债表的合理敞口水平。83% 82% 84% 83% 83% 83% 82% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%已投保抵押外露注：截至2024年12月31日财务数据
P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N附录
非公认会计原则财务措施的调节P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 35截至12/31/202012/31/202112/31/202112/31/202112/31/202212/31/202312/31/20233/31/20246/30/20249/30/202412/31/2024 12/31/2024平均股东权益1,009，102美元1,065，460美元1,076，879美元1,097，143美元1,103，726美元1,158，184美元1,171，347美元1,210，565美元1,247，680美元1,197，120美元减：平均商誉和其他无形资产170,031167，993166,337164，960164,466164，137163,816163，509163,221163，669平均有形权益839,071美元897,467美元910,542美元932,183美元939,260美元994,047美元1,007，531美元1,047，056美元1,084，459美元1,033，451美元截至12/31/202012/31/202112/31/202212/31/20233/31/20246/30/20249/30/202412/31/2024股东权益总额1,040，256美元1,110，759美元1,069，226美元1,145，293美元1,161，979美元1,183和其他无形资产168,855167，057165,570164，247163,927163，607163,320163，032有形权益871,401美元943,702美元903,656美元981,046美元998,052美元1,019，650美元1,076，093美元1,080，816美元截至12/31/202012/31/202112/31/202212/31/20233/31/20246/30/20249/30/202412/31/2024总资产9,279，021美元9,560，254美元9,854，993美元9,836，453美元9,881，077美元9,919，783美元9,903，049美元9,805，350美元
非公认会计原则财务措施对账（续）P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 36截至12/31/202012/31/202112/31/202212/31/202312/31/202312/31/20233/31/20246/30/20249/30/202412/31/2024利息收入357,720美元345,853美元378,247美元471,670美元125,206美元126,640美元128,904美元133,808美元133,613美元522,965美元完全应税等值调整2,8662，9113,5413，772381,788美元475,396美元126,044美元127,256美元129,509美元134,402美元134,230美元525,397美元减：利息支出30,09015，96031,18898，55730,13231，01731,06732，69430,168124，946完全应税等值净利息收入330,496美元332,804美元350,600美元376,839美元95,912美元96,239美元98,442美元101,708美元104,062美元400,451美元税前调节，截至12/31/202012/31/202112/31/202112/31/202212/31/202312/31/20233/31/20246/30/20249/30/202412/31/2024净收入127,923美元153,945美元148,351美元126,734美元24,500美元35,204美元39,369美元38,217美元38,630美元151,420美元加：所得税26,72234，29032,10826，8705,2417，2118,9608，4318,70333，305加：信贷损失拨备（收回）12,054（11,916）4,5572，9041,8092，1803,1135，3153,93514，543税前拨备前净收入166,699美元176,319美元185,016美元156,508美元31,550美元44,595美元51,442美元51,963美元51,268美元199,268美元截至12/31/202012/31/202112/31/202212/31/202312/31/202312/31/20233/31/20246/30/20249/30/202412/31/2024信用损失准备金85,675美元83,197美元85,379美元83,745美元83,745美元85,084美元86,575美元87,237美元87,966美元贷款7,177，7856,871，1227,141，8917,476，2217,476，2217，*有形账面价值=有形权益除以期末已发行普通股。有形权益等于股东权益总额减去商誉和其他无形资产，在每种情况下均为期末。*净息差按完全应税等值基础计算，方法是将完全应税等值净利息收入除以平均生息资产，在每种情况下，在适用期间。*效率比率的计算方法是用其他费用总额除以完全应税等值净利息收入和其他收入之和。显示完全应税等值的净利息收入调节假设21%的企业联邦所得税率。*平均有形权益回报率=各期净收入除以该期间的平均有形资产。平均有形资产等于平均资产减去平均商誉和其他无形资产，在每种情况下，在适用期间。截至十二个月
Park National Corporation P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N