PB BANKSHARES，INC _ 2025年6月30日

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

（标记一）

根据证券第13或15（d）节提交季度报告

1934年交易法

截至2025年6月30日的季度期间

或

根据证券第13或15（d）节提交的☐过渡报告

1934年交易法

对于从到的过渡期

委员会文件编号：001-40612

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

马里兰州

86-3947794

（国家或其他司法

公司或组织）

（I.R.S.雇主

识别号码）

185 E林肯公路

宾夕法尼亚州科茨维尔19320

（主要行政办公室地址）

(610) 384-8282

（注册人的电话号码）

根据该法第12（b）节登记的证券：


各班级名称	交易符号	注册的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元	PBBK	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司	☐	加速申报器☐


非加速披露公司	☒	较小的报告公司	☒	新兴成长型公司	☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

作为普通股，面值0.01美元–截至2025年8月13日已发行2,552，315股。

		页

第一部分	财务信息

项目1。	财务报表	3

	截至2025年6月30日（未经审计）和2024年12月31日的简明合并资产负债表	3

	截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月的简明综合损益表（未经审核）	4

	截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月的综合收益简明报表（未经审核）	5

	截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月的简明合并股东权益报表（未经审核）	6

	截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的简明综合现金流量表（未经审计）	7

	简明综合财务报表附注（未经审核）	8

项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	32

项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	51

项目4。	控制和程序	51

第二部分	其他信息

项目1。	法律程序	51

项目1a。	风险因素	51

项目2。	未登记出售股本证券及所得款项用途	52

项目3。	优先证券违约	52

项目4。	矿山安全披露	52

项目5。	其他信息	52

项目6。	附件	52

附件指数

签名

第一部分—财务信息

项目1。财务报表

PB Bankshares, Inc.

简明合并资产负债表

（千美元，每股数据除外）


	6月30日，
	2025		12月31日，
	（未经审计）		2024
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项	$	42,992	$	35,449
出售的联邦基金		12,914		2,328

现金及现金等价物		55,906		37,777

可供出售的债务证券，按公允价值		35,600		50,296
股本证券，按公允价值		836		808
限制性股票，按成本		2,228		2,125
应收贷款，扣除2025年6月30日4498美元和2024年12月31日4356美元的信贷损失准备金		353,324		344,813
房地和设备，净额		2,052		2,079
递延所得税，净额		1,593		1,568
应计应收利息		1,476		1,269
银行自有寿险		8,560		8,448
其他资产		2,552		2,134

总资产	$	464,127	$	451,317

负债与股东权益

负债
存款	$	363,421	$	354,190
借款		43,882		42,460
应计费用和其他负债		6,479		6,009

负债总额		413,782		402,659

承诺和或有事项-见附注7和8

股东权益
优先股，面值0.01美元，授权10,000，000股；-0-2025年6月30日和2024年12月31日已发行和流通		—		—
普通股，面值0.01美元，授权40,000，000股；分别于2025年6月30日和2024年12月31日已发行和流通的2,552，315股（包括67,251股未归属的限制性股票）和2,552，115股（包括67,846股未归属的限制性股票）		24		24
额外实收资本		23,208		22,927
留存收益		29,443		28,330
未到期的员工持股，2025年6月30日和2024年12月31日的17.7744万股		(2,318)		(2,318)
累计其他综合损失		(12)		(305)

股东权益总额		50,345		48,658

负债总额和股东权益	$	464,127	$	451,317

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

PB Bankshares, Inc.

简明综合损益表

（千美元，每股数据除外）

（未经审计）



	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024
利息和股息收入
贷款，包括费用	$	5,238	$	4,856	$	10,404	$	9,407
证券		370		267		708		578
其他		650		808		1,113		1,560
总利息和股息收入		6,258		5,931		12,225		11,545

利息费用
存款		2,617		2,680		5,149		5,166
借款		368		465		733		961
总利息费用		2,985		3,145		5,882		6,127

净利息收入		3,273		2,786		6,343		5,418

信贷损失准备金		40		17		101		(67)

计提信用损失后的净利息收入		3,233		2,769		6,242		5,485

非利息收入
存款账户服务费		51		42		99		87
股本证券收益（亏损）		3		(4)		15		(12)
银行自有寿险收入		56		54		112		107
借记卡收入		55		53		107		103
其他服务收费		14		20		25		37
其他收益		102		25		177		55
非利息收入总额		281		190		535		377

非利息支出
工资和员工福利		1,553		1,326		3,023		2,682
占用和设备		191		158		417		333
数据和项目处理		231		300		458		580
广告和营销		39		39		72		90
专业费用		178		193		382		358
董事费用		106		107		213		214
FDIC保险费		46		70		94		119
宾夕法尼亚州股票税		87		73		175		152
借记卡支出		38		39		73		80
其他		233		182		456		377
非利息费用总额		2,702		2,487		5,363		4,985

所得税费用前收入		812		472		1,414		877

所得税费用		172		102		301		190

净收入	$	640	$	370	$	1,113	$	687
每股普通股收益-基本	$	0.28	$	0.16	$	0.48	$	0.29
每股普通股收益-摊薄	$	0.27	$	0.16	$	0.48	$	0.29

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

PB Bankshares, Inc.

综合收益简明综合报表

（单位：千）

（未经审计）


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024

净收入	$	640	$	370	$	1,113	$	687

其他综合收益
可供出售债务证券的未实现收益：
期间产生的未实现持有收益		60		215		371		211
税收效应		(13)		(45)		(78)		(44)

其他综合收益		47		170		293		167


综合收益总额	$	687	$	540	$	1,406	$	854

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

PB Bankshares, Inc.

简明合并股东权益报表

截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月

（单位：千）

（未经审计）


									累计
			额外					不劳而获	其他
	共同		实缴		保留		员工持股计划		综合
	股票		资本		收益		股份		亏损		合计
余额，2024年4月1日	$	25	$	23,582	$	26,875	$	(2,463)	$	(1,250)	$	46,769

净收入		—		—		370		—		—		370
回购普通股，65827股		—		(844)		—		—		—		(844)
股票补偿费用		—		135		—		—		—		135
其他综合收益		—		—		—		—		170		170

余额，2024年6月30日	$	25	$	22,873	$	27,245	$	(2,463)	$	(1,080)	$	46,600

余额，2025年4月1日	$	24	$	23,068	$	28,803	$	(2,318)	$	(59)	$	49,518

净收入		—		—		640		—		—		640
股票补偿费用		—		140		—		—		—		140
其他综合收益		—		—		—		—		47		47

余额，2025年6月30日	$	24	$	23,208	$	29,443	$	(2,318)	$	(12)	$	50,345

余额，2024年1月1日	$	26	$	24,115	$	26,558	$	(2,463)	$	(1,247)	$	46,989

净收入		—		—		687		—		—		687
回购普通股，115,827股		(1)		(1,512)		—		—		—		(1,513)
股票补偿费用		—		270		—		—		—		270
其他综合收益		—		—		—		—		167		167

余额，2024年6月30日	$	25	$	22,873	$	27,245	$	(2,463)	$	(1,080)	$	46,600

余额，2025年1月1日	$	24	$	22,927	$	28,330	$	(2,318)	$	(305)	$	48,658

净收入		—		—		1,113		—		—		1,113
激励股票期权行权情况		—		3		—		—		—		3
股票补偿费用		—		278		—		—		—		278
其他综合收益		—		—		—		—		293		293

余额，2025年6月30日	$	24	$	23,208	$	29,443	$	(2,318)	$	(12)	$	50,345

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

PB Bankshares, Inc.

简明合并现金流量表

（单位：千）

（未经审计）


	六个月结束
	6月30日，

	2025		2024
经营活动产生的现金流量
净收入	$	1,113	$	687
调整净收入与经营活动使用的现金净额：
信用损失准备		101		(67)
折旧及摊销		222		170
证券升贴水净增值		(159)		(297)
递延所得税优惠		(103)		(20)
股本证券（收益）亏损		(15)		12
递延费用增加，净额		(3)		(28)
银行拥有的人寿保险的收益		(112)		(107)
基于股票的补偿费用		278		270
应计应收利息及其他资产增加		(610)		(527)
应计费用和其他负债减少		352		272

经营活动所产生的现金净额		1,064		365

投资活动产生的现金流量
可供出售债务证券活动：
采购		(6,557)		(11,752)
到期、催缴和本金偿还		21,783		44,307
再投资股本证券的股息		(13)		(11)
（购买）赎回限制性股票		(103)		75
应收贷款净增加额		(8,598)		(18,575)
购置房地和设备		(103)		(27)

投资活动提供的现金净额		6,409		14,017

筹资活动产生的现金流量
存款净增加		9,231		13,994
回购普通股		—		(1,513)
发行普通股		3		—
垫付借款		5,000		—
偿还借款		(3,578)		(4,570)

融资活动提供的现金净额		10,656		7,911

现金及现金等价物增加		18,129		22,293

现金及现金等价物、期初		37,777		32,438

现金及现金等价物，期末	$	55,906	$	54,731

补充现金流信息
已付利息	$	5,972	$	5,914
缴纳的所得税		230		140

补充非现金流动信息
确认使用权租赁资产产生的租赁负债	$	107	$	43
可供出售债务证券的未实现收益		371		211

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

1.列报依据

业务的组织和性质

PB Bankshares，Inc.，a马里兰州公司（“公司”）是Presence Bank（“银行”）的控股公司，是在该银行从相互组织形式转换为股票形式的组织形式时成立的。2021年7月14日，本行互转股完成，公司成为本行的母公司控股公司。公司股票于2021年7月15日开始在纳斯达克资本市场交易。公司受联邦储备系统理事会（“联邦储备银行”）监管。

该银行是一家成立于1919年的国家特许储蓄银行。主要办事处位于宾夕法尼亚州科茨维尔，其他三个分支机构分别位于纽荷兰、牛津和宾夕法尼亚州乔治敦。该银行主要从事吸引公众存款的业务，并利用这些存款，连同借款和其他资金，主要以房地产作抵押，在较小程度上以消费者贷款作抵押。该银行在其一级市场社区与其他银行和金融机构竞争，这些社区包括宾夕法尼亚州的切斯特、坎伯兰、多芬、兰开斯特和黎巴嫩各县。该银行受联邦存款保险公司（“FDIC”）和宾夕法尼亚州银行和证券部（“PADOB”）监管。

合并和重新分类原则

合并报表包括本公司及全资附属公司本行的账目。该银行还包括该银行位于特拉华州威尔明顿的全资子公司CSB Investments，Inc.（“CSB”）的账户。CSB的唯一目的是维持和管理该行的投资组合。所有重要的公司间账户和交易已在合并中消除。

某些以前年度的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。重新分类对净收入或股东权益没有影响。

中期财务资料

随附的未经审计合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会表格10-Q和S-X条例第8-03条的指示编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。

管理层认为，为公允列报而认为必要的所有调整（仅包括正常的经常性应计项目）均已包括在内。截至2025年6月30日止三个月和六个月期间的经营业绩不一定代表截至2025年12月31日止年度或任何其他中期期间的业绩。有关进一步资料，请参阅于2025年3月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中提交的截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注。

估计数的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在合并资产负债表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。特别容易在近期内发生重大变化的重大估计涉及贷款信贷损失准备金的确定。

虽然管理层使用现有信息确认贷款的预期估计损失，但未来可能有必要根据经济状况和基础抵押品价值的变化（如果有的话）增加信贷损失准备金。此外，FDIC和PADOB作为其审查过程的一个组成部分，定期审查银行的

信用损失备抵。这些机构可能会要求银行根据他们在考试时对其可获得的信息的判断，确认津贴的增加。

2.最近的会计公告

本节简要描述了最近FASB向ASC发布的ASU，这些ASU在采用时已经或管理层预计可能会对发布的财务报表产生影响。该公司被归类为新兴成长型公司，并已选择使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。生效日期反映了此次选举。

最近发布，但尚未生效的会计公告

2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进。”本ASU中的修订要求实体在费率调节中披露特定类别，并为满足数量阈值的调节项目提供额外信息，该阈值大于每年通过将税前收入乘以实体适用的法定费率计算的金额的5%。此外，本ASU中的修订要求实体披露按联邦、州和外国税收分类的已付所得税金额（扣除已收到的退款）以及按个别司法管辖区分类的已付所得税金额（扣除已收到的退款），这些金额等于或大于已付所得税总额的百分之五（扣除已收到的退款）。最后，本ASU中的修订要求实体披露持续经营的收入（或损失），而不包括按国内和国外分类的所得税费用（或收益）和按联邦、州和外国分类的持续经营的所得税费用（或收益）。该ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间内对公共企业实体有效。对于公共企业实体以外的实体，这些修订自2025年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前收养。这些修订应在预期的基础上适用；但允许追溯适用。公司预计ASU2023-09的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。

2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布ASU 2024-03，“损益表——报告综合收益——费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。”ASU2024-03要求上市公司在财务报表附注中披露有关每个中期和年度报告期间某些成本和费用的具体信息。这包括披露与员工薪酬、折旧和无形资产摊销相关的金额。此外，上市公司将需要对相关费用标题中未单独定量分拆的剩余金额提供定性描述。ASU2024-03对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期的公共企业实体有效。ASU2024-03的实施可能会被前瞻性或追溯性地应用。公司预计ASU2024-03的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。

3.债务和股票证券

可供出售证券和权益证券的摊余成本、未实现损益毛额、公允价值如下（单位：千）：

未实现毛额

2025年6月30日

摊余成本

收益

损失

公允价值

债务证券：

机构债券

17,237

—

(226)

17,011

公司债券

5,811

418

(72)

6,157

国库券

5,912

—

5,927

抵押贷款支持证券

3,858

—

3,871

抵押抵押债务

2,797

—

(163)

2,634

可供出售债务证券总额

35,615

446

(461)

35,600

股本证券：

共同基金（固定收益）

836


			未实现毛额		未实现毛额
2024年12月31日	摊余成本		收益		损失		公允价值
债务证券：
机构债券	$	20,747	$	—	$	(582)	$	20,165
公司债券		4,465		377		(21)		4,821
国库券		21,902		48		—		21,950
抵押贷款支持证券		1,526		—		(30)		1,496
抵押抵押债务		2,042		—		(178)		1,864
可供出售债务证券总额	$	50,682	$	425	$	(811)	$	50,296

股本证券：
共同基金（固定收益）							$	808

下表显示了个别可供出售证券在2025年6月30日和2024年12月31日处于持续未实现亏损状态的时间长度（单位：千）：

2025年6月30日

不到12个月

12个月或以上

合计

未实现

公允价值

损失

公允价值

损失

公允价值

损失

机构债券

—

17,011

(226)

17,011

(226)

公司债券

1,251

(34)

781

(38)

2,032

(72)

抵押抵押债务

963

(30)

1,671

(133)

2,634

(163)

合计

2,214

(64)

19,463

(397)

21,677

(461)


2024年12月31日	不到12个月				12个月或以上				合计
			未实现				未实现				未实现
	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失
机构债券	$	8,736	$	(263)	$	11,429	$	(319)	$	20,165	$	(582)
公司债券		785		(21)		—		—		785		(21)
抵押贷款支持证券		1,445		(30)		—		—		1,445		(30)
抵押抵押债务		160		(17)		1,704		(161)		1,864		(178)

合计	$	11,126	$	(331)	$	13,133	$	(480)	$	24,259	$	(811)

截至2025年6月30日和2024年12月31日，证券组合中包含的抵押贷款支持证券和抵押抵押债务由美国政府赞助机构发行的证券组成。截至2025年6月30日和2024年12月31日，证券组合中没有持有自有品牌抵押贷款支持证券或抵押抵押债务。

2025年6月30日，40只机构债、2只公司债和34只有抵押的抵押债务处于未实现亏损状态。在分析发行人的财务状况时，管理层会考虑是否发生了债券评级机构的降级以及行业分析师的报告。

截至2025年6月30日，管理层认为，上述披露的证券的估计公允价值主要取决于市场利率的变动，特别是考虑到与这些证券相关的固有信用风险可以忽略不计。尽管公允价值会随着市场利率的变动而波动，但管理层认为，随着基础投资组合到期并再投资于市场收益投资，这些公允价值将会恢复。此外，所有证券保持高评级，所有发行人继续及时支付利息和本金。

由于公司不打算出售这些证券，而且公司很可能不会被要求在收回其摊余成本基础（可能是到期）之前出售证券，公司得出结论，在2025年6月30日，其投资组合中不存在信用损失，因此，没有记录信用损失准备金。

截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月期间并无出售证券。2025年6月30日可供出售债务证券的摊余成本和公允价值按合同期限分列如下。预期到期日将与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下（以千为单位）催缴或提前偿还债务。


	可供出售
	摊余成本		公允价值		产量
到期不到一年	$	23,149	$	22,938	1.65	%
到期一年至五年		—		—	—
五年后到期至十年		5,811		6,157	8.16
抵押贷款支持证券		3,858		3,871	5.15
抵押抵押债务		2,797		2,634	3.03

可供出售债务证券总额	$	35,615	$	35,600	3.20	%

在2025年6月30日和2024年12月31日，公司有公允价值分别为1,907，000美元和1,954，000美元的证券被质押以担保借款。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司的公允价值分别为20,384，000美元和22,047，000美元的证券主要质押给公共基金存款人。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司应计可供出售债务证券的应收利息总额分别为97,000美元和83,000美元。

4.应收贷款和信贷损失准备金

公司贷款按面值列示，由下表所列贷款类别组成。公司已选择将截至2025年6月30日和2024年12月31日的应计应收利息总额分别为140万美元和130万美元从贷款的摊余成本基础中剔除。

2025年6月30日和2024年12月31日应收贷款净额主要分类如下（单位：千）：


	6月30日，		12月31日，
	2025		2024
房地产：
一至四户住宅	$	105,309	$	103,573
商业		226,801		205,164
建设		7,287		10,492
商业和工业		16,475		21,278
消费者和其他		2,560		9,257

		358,432		349,764
递延贷款费用，净额		(610)		(595)
信贷损失备抵		(4,498)		(4,356)

应收贷款总额，净额	$	353,324	$	344,813

下表汇总了截至2025年6月30日止三个月按贷款类别划分的信贷损失准备-贷款中的活动（单位：千）：


	信贷损失备抵-贷款
							规定
							用于信贷
	开始						损失-		结局
	余额		冲销		复苏		贷款		余额
房地产：
一至四户住宅	$	1,072	$	—	$	—	$	(33)	$	1,039
商业		2,817		—		14		146		2,977
建设		79		—		—		(18)		61
商业和工业		279		—		9		(94)		194
消费者和其他		68		—		4		(47)		25
未分配		132		—		—		70		202

	$	4,447	$	—	$	27	$	24	$	4,498

下表汇总了截至2024年6月30日止三个月按贷款类别划分的信贷损失准备金-贷款中的活动（单位：千）：


	信贷损失备抵-贷款
							规定
							用于信贷
	开始						损失-		结局
	余额		冲销		复苏		贷款		余额
房地产：
一至四户住宅	$	1,218	$	—	$	—	$	(19)	$	1,199
商业		2,782		—		—		56		2,838
建设		104		—		—		(35)		69
商业和工业		201		—		1		45		247
消费者和其他		69		—		4		32		105
未分配		91		—		—		(49)		42

	$	4,465	$	—	$	5	$	30	$	4,500

下表汇总了截至2025年6月30日止六个月按贷款类别划分的信贷损失准备-贷款中的活动（单位：千）：


	信贷损失备抵-贷款

							规定
							用于信贷
	开始						损失-		结局
	余额		冲销		复苏		贷款		余额
房地产：
一至四户住宅	$	1,045	$	—	$	—	$	(6)	$	1,039
商业		2,710		—		28		239		2,977
建设		93		—		—		(32)		61
商业和工业		277		—		18		(101)		194
消费者和其他		100		—		6		(81)		25
未分配		131		—		—		71		202

合计	$	4,356	$	—	$	52	$	90	$	4,498

下表汇总了截至2024年6月30日止六个月按贷款类别划分的信贷损失准备金-贷款中的活动（单位：千）：


	信贷损失备抵-贷款

							规定
							用于信贷
	开始						损失-		结局
	余额		冲销		复苏		贷款		余额
房地产：
一至四户住宅	$	1,267	$	—	$	—	$	(68)	$	1,199
商业		2,637		—		—		201		2,838
建设		112		—		—		(43)		69
商业和工业		229		—		3		15		247
消费者和其他		71		(6)		6		34		105
未分配		195		—		—		(153)		42

合计	$	4,511	$	(6)	$	9	$	(14)	$	4,500

下表列出了所示期间的信贷损失准备金细目（单位：千）：


	截至6月30日的三个月，
	2025		2024
信用损失准备：
贷款拨备	$	24	$	30
未供资承付款准备金		16		(13)

信贷损失准备金总额	$	40	$	17


	截至6月30日的六个月，
	2025		2024
信用损失准备：
贷款拨备	$	90	$	(14)
未供资承付款准备金		11		(53)

信贷损失准备金总额	$	101	$	(67)

下表列示截至2025年6月30日和2024年12月31日未计提相关信用损失准备的非应计状态贷款的摊余成本基础和非应计状态贷款的摊余成本基础（单位：千）：


	2025年6月30日
			非应计
	非应计		无ACL
房地产：
一至四户住宅	$	87	$	87
商业		816		349

合计	$	903	$	436


	2024年12月31日
			非应计
	非应计		无ACL
房地产：
一至四户住宅	$	99	$	99
商业		864		376
商业和工业		159		159

合计	$	1,122	$	634

下表列示了截至2025年6月30日按贷款类别分列的向出现财务困难的借款人提供的抵押依赖贷款的摊余成本基础（单位：千）：


	2025年6月30日
					合计
	房地产		非房地产		抵押品		津贴
	有保障		有保障		依赖		信用损失-
	贷款		贷款		贷款		贷款
房地产：
一至四户住宅	$	304	$	—	$	304	$	—
商业		1,401		—		1,401		71
建设		—		—		—		—
商业和工业		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—

合计	$	1,705	$	—	$	1,705	$	71

下表列出截至2024年12月31日按贷款类别分列的对遇到财务困难的借款人的抵押依赖贷款的摊余成本基础（单位：千）：


	2024年12月31日
					合计
	房地产		非房地产		抵押品		津贴
	有保障		有保障		依赖		信用损失-
	贷款		贷款		贷款		贷款
房地产：
一至四户住宅	$	318	$	—	$	318	$	—
商业		1,472		—		1,472		92
建设		—		—		—		—
商业和工业		159		—		159		—
消费者和其他		—		—		—		—

合计	$	1,949	$	—	$	1,949	$	92

如果一笔贷款没有得到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或被质押的抵押品（如果有的话），则被视为“次级”贷款。“次级”贷款包括那些具有“明显可能性”的贷款，即如果不纠正缺陷，公司将承受“一些损失”。被归类为“可疑”的贷款具有那些被归类为“次级”的贷款所固有的所有弱点，附加的特征是，存在的弱点使得根据目前现有的事实、条件和价值，“高度可疑和不可能”“全额清收或清算”。被归类为“损失”的贷款是那些被认为“无法收回”的贷款，其价值很小，以至于在没有建立特定信贷损失准备金的情况下，它们作为资产的持续性是没有理由的。目前未使被保险机构面临足够风险以保证在前述类别之一中分类但具有弱点的贷款被我们的管理层指定为“特别关注”。正在按约定履行的贷款被归类为“通过”。

下表列出截至2025年6月30日公司内部风险评级体系内的合计合格评级和特别关注、次级和可疑分类评级汇总的贷款组合类别（单位：千）；以及截至2025年6月30日止六个月的毛冲销（单位：千）：


	起源年份
															旋转
															贷款
													旋转		转换为
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款		定期贷款		合计
楼盘：一至四户住宅
通过	$	7,485	$	3,656	$	7,549	$	16,532	$	14,842	$	43,902	$	9,815	$	998	$	104,779
特别提及		—		—		—		—		—		226		—		—		226
不达标		—		—		—		—		—		304		—		—		304
房地产合计：一至四户住宅	$	7,485	$	3,656	$	7,549	$	16,532	$	14,842	$	44,432	$	9,815	$	998	$	105,309
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

房地产：商业
通过	$	26,420	$	33,091	$	42,087	$	37,842	$	41,811	$	40,168	$	3,478	$	—	$	224,897
特别提及		—		—		—		174		—		329		—		—		503
不达标		—		—		—		—		—		1,401		—		—		1,401
房地产合计：商业	$	26,420	$	33,091	$	42,087	$	38,016	$	41,811	$	41,898	$	3,478	$	—	$	226,801
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

房地产：建筑
通过	$	391	$	3,046	$	—	$	902	$	2,875	$	73	$	—	$	—	$	7,287
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
房地产合计：建筑业	$	391	$	3,046	$	—	$	902	$	2,875	$	73	$	—	$	—	$	7,287
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

商业和工业
通过	$	747	$	4,658	$	133	$	1,582	$	1,819	$	667	$	6,233	$	53	$	15,892
特别提及		—		—		343		—		—		—		240		—		583
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
商业和工业合计	$	747	$	4,658	$	476	$	1,582	$	1,819	$	667	$	6,473	$	53	$	16,475
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

消费者和其他
通过	$	—	$	1	$	—	$	2,000	$	—	$	—	$	559	$	—	$	2,560
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
总消费者和其他	$	—	$	1	$	—	$	2,000	$	—	$	—	$	559	$	—	$	2,560
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

贷款总额，毛额
通过	$	35,043	$	44,452	$	49,769	$	58,858	$	61,347	$	84,810	$	20,085	$	1,051	$	355,415
特别提及		—		—		343		174		—		555		240		—		1,312
不达标		—		—		—		—		—		1,705		—		—		1,705
贷款总额，毛额	$	35,043	$	44,452	$	50,112	$	59,032	$	61,347	$	87,070	$	20,325	$	1,051	$	358,432
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

下表列出截至2024年12月31日公司内部风险评级体系内按合计合格评级和特别关注、次级和可疑分类评级汇总的贷款组合类别（单位：千）；以及截至2024年12月31日止年度的毛冲销（单位：千）：


	起源年份
															旋转
															贷款
													旋转		转换为
	2024		2023		2022		2021		2020			先前	贷款		定期贷款		合计
楼盘：一至四户住宅
通过	$	4,884	$	8,036	$	16,823	$	16,203	$	11,547	$	34,873	$	9,645	$	1,071	$	103,082
特别提及		—		—		—		—		—		173		—		—		173
不达标		—		—		—		—		—		318		—		—		318
房地产合计：一至四户住宅	$	4,884	$	8,036	$	16,823	$	16,203	$	11,547	$	35,364	$	9,645	$	1,071	$	103,573
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

房地产：商业
通过	$	31,050	$	42,813	$	38,232	$	43,810	$	19,692	$	21,990	$	5,526	$	—	$	203,113
特别提及		—		—		245		—		334		—		—		—		579
不达标		—		—		—		—		—		1,472		—		—		1,472
房地产合计：商业	$	31,050	$	42,813	$	38,477	$	43,810	$	20,026	$	23,462	$	5,526	$	—	$	205,164
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(223)	$	—	$	—	$	(223)

房地产：建筑
通过	$	3,940	$	—	$	2,339	$	3,750	$	77	$	—	$	386	$	—	$	10,492
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
房地产合计：建筑业	$	3,940	$	—	$	2,339	$	3,750	$	77	$	—	$	386	$	—	$	10,492
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

商业和工业
通过	$	5,058	$	525	$	2,612	$	1,991	$	416	$	230	$	9,991	$	56	$	20,879
特别提及		—		—		—		—		—		—		240		—		240
不达标		—		—		—		—		—		159		—		—		159
商业和工业合计	$	5,058	$	525	$	2,612	$	1,991	$	416	$	389	$	10,231	$	56	$	21,278
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

消费者和其他
通过	$	2	$	—	$	2,000	$	2,000	$	—	$	—	$	5,255	$	—	$	9,257
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
总消费者和其他	$	2	$	—	$	2,000	$	2,000	$	—	$	—	$	5,255	$	—	$	9,257
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(12)	$	—	$	(12)

贷款总额，毛额
通过	$	44,934	$	51,374	$	62,006	$	67,754	$	31,732	$	57,093	$	30,803	$	1,127	$	346,823
特别提及		—		—		245		—		334		173		240		—		992
不达标		—		—		—		—		—		1,949		—		—		1,949
贷款总额，毛额	$	44,934	$	51,374	$	62,251	$	67,754	$	32,066	$	59,215	$	31,043	$	1,127	$	349,764
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(223)	$	(12)	$	—	$	(235)

贷款组合的表现和信用质量也通过分析应收贷款的账龄来监测，该账龄由记录的付款逾期的时间长度确定。下表列出截至2025年6月30日和2024年12月31日按逾期状态汇总的贷款组合类别（单位：千）：


													贷款
													应收款项
											合计		90以上
	30-59天		60-89天		90以上		过去合计				贷款		天和
2025年6月30日	逾期		逾期		逾期天数		到期		当前		应收款项		应计
房地产：
一至四户住宅	$	337	$	20	$	22	$	379	$	104,930	$	105,309	$	—
商业		—		—		467		467		226,334		226,801		—
建设		—		—		—		—		7,287		7,287		—
商业和工业		—		—		—		—		16,475		16,475		—
消费者和其他		—		—		—		—		2,560		2,560		—

贷款总额，毛额	$	337	$	20	$	489	$	846	$	357,586	$	358,432	$	—


													贷款
													应收款项
											合计		90以上
	30-59天		60-89天		90以上		过去合计				贷款		天和
2024年12月31日	逾期		逾期		逾期天数		到期		当前		应收款项		应计
房地产：
一至四户住宅	$	190	$	—	$	24	$	214	$	103,359	$	103,573	$	—
商业		376		—		488		864		204,300		205,164		—
建设		—		—		—		—		10,492		10,492		—
商业和工业		—		50		109		159		21,119		21,278		—
消费者和其他		—		—		—		—		9,257		9,257		—

贷款总额，毛额	$	566	$	50	$	621	$	1,237	$	348,527	$	349,764	$	—

公司可能会出于与借款人财务状况相关的经济或法律原因而授予特许权或修改，否则它不会认为会导致修改贷款。公司可能会通过降低利率、延长期限、只支付利息或修改付款来修改贷款，以更好地将修改后条款下到期现金流的时间与借款人经营活动产生的现金流相匹配。贷款修改旨在最大限度地减少经济损失，并避免抵押品被取消抵押品赎回权或被收回。

该公司主要通过与借款人的直接沟通以及对借款人的财务报表、收入预测、纳税申报表和信用报告的评估来确定潜在修改的贷款。即使借款人目前没有违约，管理层也会考虑现金流短缺、不利的经济状况以及负面趋势可能在不久的将来导致付款违约的可能性。

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月或六个月内，没有修改贷款给遇到财务困难的借款人。

该公司密切监测修改贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。一旦确定修改后的贷款的全部或部分无法收回，该金额将从信贷损失准备金中扣除。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月或六个月内，修改后的贷款没有发生付款违约。

于2025年6月30日及2024年12月31日，并无其他拥有的不动产。截至2025年6月30日和2024年12月31日，没有正在办理止赎的房地产。

5.租约

租赁负债代表公司支付租赁付款的义务，在每个报告日以剩余合同现金流量的净现值列报。现金流量按租赁开始日有效的公司增量借款利率进行折现。使用权资产代表公司在租赁期内对标的资产的使用权，按租赁负债和（如适用）预付租金、初始直接成本和从出租人收到的任何奖励之和计算。

该公司的长期租赁协议被归类为经营租赁。其中若干租赁提供延长租期的选择权，而公司已在合理确定行使选择权的范围内将此种延长包括在其租赁负债的计算中。租赁协议没有规定剩余价值担保，也没有会影响股息或需要承担额外财务义务的限制或契诺。

下表列出了公司截至2025年6月30日和2024年12月31日以及截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的租赁信息（单位：千美元）：


		6月30日，			12月31日，
		2025			2024
使用权资产	$	1,582		$	1,567
租赁负债	$	1,560		$	1,536
加权平均剩余租期		10.38	年		11.08	年
加权平均贴现率		4.84	%		4.81	%

		三个月			三个月			六个月		六个月
		已结束			已结束			已结束		已结束
		6月30日，			6月30日，			6月30日，		6月30日，
		2025			2024			2025		2024
经营租赁成本	$	45		$	26		$	88	$	51
短期租赁成本		-			-			-		4
租赁费用共计	$	45		$	26		$	88	$	55

为计入租赁负债计量的金额支付的现金	$	61		$	35		$	119	$	69

经营租赁负债到期分析及未折现现金流与经营租赁负债总额的对账情况如下：


	截至
	6月30日，
到期的租赁付款（以千为单位）：	2025

截至2025年12月31日止六个月	$	121
2026		201
2027		185
2028		186
2029		190
此后		1,111
未贴现现金流总额		1,994
折扣		434
租赁负债	$	1,560

6.借款

该公司在大西洋社区银行家银行（“ACBB”）拥有高达7,500，000美元的无担保信贷额度，将于2026年6月30日到期，它打算每年续签一次。信贷额度的利息按联邦基金利率加0.25%收取。公司于2025年6月30日和2024年12月31日在ACBB信用额度下无未偿还借款。该公司在SouthState Bank，N.A.拥有高达5,000，000美元的无担保信贷额度。截至2025年6月30日和2024年12月31日，SouthState Bank，N.A.信贷额度下没有未偿还借款。该公司还有能力通过联邦储备银行的贴现窗口借入高达2,000，000美元的资金。通过贴现窗口获得的资金由公司的美国政府和机构债务担保。于2025年6月30日及2024年12月31日，并无通过贴现窗口未偿还的借款。

该公司在2025年6月30日和2024年12月31日的开放式信用额度（短期借款）分别为89,400，000美元和89,200，000美元，用于从联邦Home Loan银行（“FHLB”）获得预付款。信贷额度的利息分别按FHLB在2025年6月30日和2024年12月31日的隔夜利率4.69%和4.71%收取。公司于2025年6月30日和2024年12月31日无此项信用额度下的未偿还借款。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，FHLB的最大借款能力分别约为185,158，000美元和179,542，000美元。截至2025年6月30日，该公司与FHLB签订了三份总额为11,750，000美元的信用证，并于2024年12月31日与FHLB签订了三份总额为7,000，000美元的信用证，这些信用证被质押用于担保公共资金。

2025年6月30日和2024年12月31日从FHLB的借款包括以下内容（单位：千美元）：


	6月30日，				12月31日，
	2025				2024
			加权				加权
成熟度	金额		率		金额		率
2025	$	1,500	5.16	%	$	4,500	5.30	%
2026		1,992	4.08			2,411	3.60
2027		19,500	2.69			19,500	2.69
2028		13,650	4.00			13,650	4.00
2030		5,000	3.95			—	—
2032		2,240	1.83			2,399	1.83

借款总额	$	43,882	3.43	%	$	42,460	3.39	%

7.具有表外风险和信用风险集中的金融工具

公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况表确认金额的信用和利率风险要素。如果金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。公司在作出承诺和有条件义务时使用的信用政策与表内工具相同。

公司于2025年6月30日和2024年12月31日存在合同金额代表信用风险的表外金融工具如下（单位：千）：


	6月30日，		12月31日，
	2025		2024
发放贷款的承诺	$	25,297	$	23,958
信贷额度下未提供资金的承付款		13,036		12,409
备用信用证		7,593		6,698

表外金融工具合计	$	45,926	$	43,065

未偿还贷款承诺是指只要不违反合同规定的任何条件，个人和公司可获得的贷款承诺的未使用部分。公司逐案评估每个客户的信誉。公司在授信时认为必要时获得的担保物金额是基于管理层对客户的信用评估。可能会持有各种类型的抵押品，包括财产和有价证券。这些金融工具所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险本质上是相同的。

8.或有事项

在正常经营过程中，公司受到涉及其业务一般附带事项的各种诉讼。截至2025年6月30日，管理层认为，任何未决诉讼或程序导致的最终负债（如有）将不会对公司的综合资产负债表或经营业绩及现金流量产生重大影响。

9.股票补偿

公司股东于2022年9月28日年度会议通过了《PB Bankshares股份有限公司2022年股权激励计划》（“2022年股权激励计划”）。根据2022年股权激励计划，为未来授予激励和不合格股票期权以及限制性股票奖励和限制性股票单位预留了合共388,815股公司已授权但未发行的普通股。在388,815股授权股份中，根据行使股票期权可根据2022年股权激励计划发行的公司普通股股份的最高数量为277,725股，可作为限制性股票奖励或限制性股票单位发行的公司普通股股份的最高数量为111,090股。

授予股票数量与公司普通股授予日市场价格的乘积确定公司2022年股权激励计划限制性股票的公允价值。管理层在整个奖励的必要服务期内按直线法确认限制性股票公允价值的补偿费用。截至2025年6月30日和2024年12月31日，本计划下可供未来奖励的股票为-0股。股票期权和限制性股票的归属期限为五年。

截至2025年6月30日止三个月和六个月期间的股票期权费用分别为72,000美元和143,000美元，截至2024年6月30日止同期的股票期权费用分别为67,000美元和137,000美元。截至2025年6月30日，与股票期权相关的未确认补偿成本总额为816,000美元。

截至2025年6月30日的三个月和六个月期间，公司的股票期权活动和相关信息摘要如下（单位：千美元，每股数据除外）：

截至2025年6月30日止三个月

加权-平均

剩余

聚合

加权-平均

契约生活

内在

期权

行权价格

（年）

价值

2025年4月1日

277,525

12.28

7.69

已获批

—

已锻炼

—

没收

—

2025年6月30日

277,525

12.28

7.44

1,497

可行使，2025年6月30日

108,558

12.28

7.41

585

截至2025年6月30日止六个月

加权-平均

剩余

聚合

加权-平均

契约生活

内在

期权

行权价格

（年）

价值

2025年1月1日

277,725

12.28

7.93

已获批

—

已锻炼

(200)

12.28

—

没收

—

2025年6月30日

277,525

12.28

7.44

1,497

可行使，2025年6月30日

108,558

12.28

7.41

585

截至2025年6月30日止三个月和六个月期间的限制性股票费用分别为68,000美元和135,000美元，截至2024年6月30日止同期的限制性股票费用分别为67,000美元和133,000美元。截至2025年6月30日，与未归属限制性股票相关的未确认补偿费用为76.5万美元。

截至2025年6月30日止三个月及六个月期间，公司的限制性股票活动及相关信息摘要如下：


	截至2025年6月30日止三个月
			加权-平均
		数量	授予日期
	股份		公允价值
2025年4月1日		67,846	$	12.28
已获批		—		—
既得		(595)		12.20
没收		—		—

2025年6月30日未归属		67,251	$	12.28

	截至2025年6月30日止六个月
			加权-平均
		数量	授予日期
	股份		公允价值
未归属，2025年1月1日		67,846		12.28
已获批		—
既得		(595)		12.20
没收		—		—

2025年6月30日未归属		67,251	$	12.28

10.监管事项

该银行须遵守联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足准则，以及针对银行的及时纠正行动规定，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类也要受到监管机构的定性判断。未能满足资本要求可启动监管行动。可供出售证券的未实现净损益不计入计算监管资本。管理层认为，截至2025年6月30日，该行满足了其所遵守的所有资本充足率要求。

迅速纠正行动条例提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足，尽管这些术语不用于代表整体财务状况。如果资本充足，接受经纪存款需要监管部门的批准。如果资本不足，资本分配是有限的，资产增长和扩张也是如此，需要资本修复计划。2025年6月30日，最新的监管通知将银行归类为根据监管框架迅速采取纠正行动的良好资本。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了该银行的类别。

资本保护缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。普通股一级资本、一级资本或总资本与风险加权资产的比率高于最低但低于保护缓冲的银行机构将面临股息、股票回购和根据不足金额向管理层支付某些酌情奖金的限制。根据巴塞尔III规则，银行必须持有高于充分资本化的基于风险的资本比率的资本保护缓冲。所需的资本节约缓冲为2.50%。

2023年1月1日，公司采用了ASC 326。监管资本规则允许该行在三年过渡期内分阶段实施采用ASC 326的第一天效应。该银行选择分阶段实施，金额为140,000美元。

下表列示了《巴塞尔III资本规则》下截至2025年6月30日和2024年12月31日的实际和所需资本比率。要求被视为资本充足的银行资本水平基于及时纠正行动规定。

银行的实际和所需资本金额（以千为单位）和比率在季度末列示如下。

要安好

为资本

大写在

为资本

充足的目的

提示更正

2025年6月30日

实际

充足的目的

有资本缓冲

行动条文

金额

比

金额

比

金额

比

金额

比

总资本（与风险加权资产）

48,466

13.39

28,966

8.00

38,017

10.50

36,207

10.00

一级资本（对风险加权资产）

43,940

12.14

21,724

6.00

30,776

8.50

28,966

8.00

普通股权益（与风险加权资产）

43,940

12.14

16,293

4.50

25,345

7.00

23,535

6.50

一级资本（与平均资产）

43,940

9.46

18,580

4.00

不适用

23,226

5.00


													要安好
									为资本				大写在
					为资本				充足的目的				提示更正
2024年12月31日	实际				充足的目的				有资本缓冲				行动条文
	金额		比		金额		比		金额		比		金额		比
总资本（与风险加权资产）	$	46,961	13.50	%	$	27,820	8.00	%	$	36,514	10.50	%	$	34,775	10.00	%
一级资本（对风险加权资产）	$	42,614	12.25	%	$	20,865	6.00	%	$	29,559	8.50	%	$	27,820	8.00	%
普通股权益（与风险加权资产）	$	42,614	12.25	%	$	15,649	4.50	%	$	24,342	7.00	%	$	22,604	6.50	%
一级资本（与平均资产）	$	42,614	9.60	%	$	17,753	4.00	%		不适用	不适用		$	22,191	5.00	%

11.每股普通股收益

计算每股普通股收益时使用的因子如下（以千美元计，每股数据除外）：


	三个月结束		三个月结束		六个月结束		六个月结束
	6月30日，		6月30日，		6月30日，		6月30日，
	2025		2024		2025		2024
净收入	$	640	$	370	$	1,113	$	687

加权平均已发行普通股		2,484,915		2,508,297		2,484,607		2,538,193
减：平均未实现ESOP份额		(177,744)		(188,853)		(177,744)		(188,853)

加权平均流通股（基本）		2,307,171		2,319,444		2,306,863		2,349,340

稀释性普通股等价物		44,417		35,884		36,091		34,582

加权平均流通股（摊薄）		2,351,588		2,355,328		2,342,954		2,383,922

每股普通股基本收益	$	0.28	$	0.16	$	0.48	$	0.29
稀释每股普通股收益	$	0.27	$	0.16	$	0.48	$	0.29

12.金融工具公允价值

公司根据资产和负债交易的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其通常以公允价值计量的资产和负债分为三个层次。

第1级-估值基于报告实体在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。一级资产和负债一般包括在活跃的交易所市场交易的债务和股本证券。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

第2级-估值基于除第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入值。估值可能基于类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的整个期限内可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。

第3级-估值是基于很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察输入值。第3级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及确定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。

公允价值指引提供了公允价值的一致定义，其重点是当前市场条件下市场参与者在计量日的有序交易（即不是强制平仓或不良出售）中的退出价格。如果资产或负债的交易量和活动水平显着下降，则可能需要改变估值技术或使用多种估值技术。在这种情况下，确定当前市场条件下有意愿的市场参与者在计量日进行交易的价格取决于事实和情况，需要运用重大判断。公允价值在当前市场条件下最能代表公允价值的区间内的合理点位确定。

管理层在估计公司金融工具的公允价值时运用其最佳判断；然而，任何估计技术都存在固有的弱点。因此，对于几乎所有金融工具，此处的公允价值估计不一定表明公司在所示日期可能在销售交易中实现的金额。估计的公允价值金额是在其各自的季度末计量的，并且没有在这些相应日期之后为这些财务报表的目的进行重新评估或更新。因此，这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个季度末报告的金额不同。

资产或负债在估值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。

公司在估计其金融资产和负债的公允价值披露时采用了以下方法和假设：

债权及权益证券（按经常性公允价值列账）

债权和权益类证券的公允价值（以公允价值计量）通过获取国家认可的证券交易所市场报价（第1级）或矩阵定价（第2级）确定，这是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债权和权益类证券进行估值，而不完全依赖特定债权和权益类证券的市场报价，而是依赖证券与其他基准报价的关系。

单独评估的抵押附属贷款（一般按非经常性公允价值结转）

个别评估的抵押品附属贷款的估计公允价值是根据基础抵押品的价值或基础抵押品的价值，酌情减去估计出售成本。抵押品一般是不动产；然而，抵押品可能包括车辆、设备、库存、应收账款和/或其他资产。价值

不动产抵押物的评估通常采用基于独立的持牌评估师进行的评估的市场估值法确定。其他资产的价值也可能基于一项评估、市场报价、账龄时间表或其他来源。任何公允价值调整在发生期间作为综合损益表的信用损失准备金入账。这些资产根据对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平列为第3级公允价值。截至2025年6月30日，公允价值包括记录在案的抵押附属贷款投资396,000美元，其中扣除了71,000美元的估值备抵。截至2024年12月31日，公允价值包括记录在案的抵押附属贷款投资396,000美元，其中扣除92,000美元的估值备抵。有抵押的附属公司单独评估的贷款包括在下表的应收贷款中，该表详细列出了公司所有金融工具的公允价值。

对于经常性以公允价值计量的资产，2025年6月30日和2024年12月31日采用的公允价值层级内按层级划分的公允价值计量如下（单位：千）：

引用

价格在

活跃

重大

市场

其他

重大

一模一样

可观察

不可观察

物业、厂房及设备

输入

2025年6月30日

合计

（1级）

（2级）

（三级）

机构债券

17,011

—

17,011

—

公司债券

6,157

—

6,157

—

国库券

5,927

—

抵押贷款支持证券

3,871

—

3,871

—

抵押抵押债务

2,634

—

2,634

—

共同基金

836

—

经常性以公允价值计量的资产总额

36,436

6,763

29,673

—


			引用
			价格在
			活跃		重大
			市场		其他		重大
			一模一样		可观察		不可观察
			物业、厂房及设备		输入		输入
2024年12月31日	合计		（1级）		（2级）		（三级）
机构债券	$	20,165	$	—	$	20,165	$	—
公司债券		4,821		—		4,821		—
国库券		21,950		21,950		—		—
抵押贷款支持证券		1,496		—		1,496		—
抵押抵押债务		1,864		—		1,864		—
共同基金		808		808		—		—

经常性以公允价值计量的资产总额	$	51,104	$	22,758	$	28,346	$	—

对于以非经常性基础以公允价值计量的资产，2025年6月30日和2024年12月31日采用的公允价值层级内按层级划分的公允价值计量如下（单位：千）：

引用

价格在

活跃

重大

市场

其他

重大

一模一样

可观察

不可观察

物业、厂房及设备

输入

2025年6月30日

合计

（1级）

（2级）

（三级）

单独评估的抵押附属贷款

396

—

396

非经常性以公允价值计量的资产总额

396

—

396


			引用
			价格在
			活跃		重大
			市场		其他		重大
			一模一样		可观察		不可观察
			物业、厂房及设备		输入		输入
2024年12月31日	合计		（1级）		（2级）		（三级）
单独评估的抵押附属贷款	$	396	$	—	$	—	$	396

非经常性以公允价值计量的资产总额	$	396	$	—	$	—	$	396

下表提供了关于以非经常性基础以公允价值计量且公司已使用第3级输入值计量2025年6月30日和2024年12月31日公允价值的资产的额外量化信息（单位：千美元）：


2025年6月30日
资产说明	公允价值		估值技术	不可观察的输入	区间（加权平均）
单独评估的抵押附属贷款	$	396	评估抵押品	销售费用和折扣⁽¹⁾	15.1% (15.1%)⁽¹⁾


2024年12月31日
资产说明	公允价值		估值技术	不可观察的输入	区间（加权平均）
单独评估的抵押附属贷款	$	396	评估抵押品	销售费用和折扣⁽¹⁾	18.9% (18.9%)⁽¹⁾

(1)	评估可能会由管理层根据经济状况和估计的清算费用等定性因素进行调整。

本公司金融工具于所示日期之账面值及公允价值列示于下表：


	公允价值	2025年6月30日				2024年12月31日
	等级制度	携带		估计数		携带		估计数
（单位：千）	水平	金额		公允价值		金额		公允价值
金融资产：
现金及现金等价物	1	$	55,906	$	55,906	$	37,777	$	37,777
债务证券-可供出售	1 & 2		35,600		35,600		50,296		50,296
股本证券	1		836		836		808		808
限制性股票	2		2,228		2,228		2,125		2,125
贷款，净额	3		353,324		353,324		344,813		334,968
应计应收利息	1		1,476		1,476		1,269		1,269
银行自有寿险	2		8,560		8,560		8,448		8,448

金融负债：
活期存款、储蓄、货币市场	1		187,403		187,403		180,392		180,392
存款证	2		176,018		176,018		173,798		173,262
借款	2		43,882		43,882		42,460		42,015
应计应付利息	1		1,051		1,051		1,141		1,141

13.非利息收入

主题606不适用于与金融工具相关的收入，包括贷款和投资收入。此外，某些非利息收入流如股权投资收益、与银行拥有的人寿保险相关的收入以及贷款费用也不在指导范围内。主题606适用于非利息收入流，例如存款账户的服务费和出售所拥有的其他房地产的收益。下文将讨论主题606范围内的非利息收入流。

存款账户服务费

存款账户服务费包括存款账户的费用，其中包括NSF费用、杂项基于存款的服务费、消费者和商业的每月维护费以及账户分析和相关费用（商业）。

服务收费及每日收取的费用，是公司于当日确认收入而于当日提供的活动或服务的结果。公司已确定，日常服务收费和费用的所有履约义务在交易发生的同一天得到履行，因此，应在这些发生时予以确认。

每月的维护/服务费用和费用在系统完成处理后的每月最后一天（即产生费用的同月）收取。公司已确定，每月费用的所有履约义务通常在客户未履行其义务的月份或同一天内履行。由于每个月的费用通常由客户在整个月内支付，这些费用应在当月完成时确认，因为这些服务的履约义务已得到履行。

账户分析服务收费和费用在每月的最后一天按月入账。公司已确定账户分析费用的所有履约义务均在该月内履行完毕。

借记卡收入

借记卡收入包括来自消费者借记卡网络的交换费和其他与卡相关的服务。交换率由卡网设定。交换费基于购买量和其他因素，并在发生交易时确认。

出售所拥有的其他不动产的收益

所拥有的其他不动产的出售，目前在所有履约义务均已履行完毕且资产控制权已转移给买受人的销售结束日确认。任何收益都包含在综合损益表的非利息费用中。

对公司而言，主题606范围内没有其他实质性收入流。下表列出了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流分类（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
主题606范围内的非利息收入	2025		2024		2025		2024
存款账户服务费	$	51	$	42	$	99	$	87
借记卡收入		55		53		107		103
其他服务收费		14		20		25		37
其他非利息收入		102		25		177		55
非利息收入（主题606范围内）		222		140		408		282
非利息收入（专题606范围外）		59		50		127		95
非利息收入总额	$	281	$	190	$	535	$	377

合同余额

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司没有任何重大合同余额。

合同购置成本

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司没有任何重大的合同购置成本。

14.后续事件

于2025年7月7日，公司及银行与宾夕法尼亚州公司（“Norwood”）及其全资附属公司Wayne Bank订立合并协议及合并计划（‘合并协议’）。根据合并协议所载的条款及条件，公司将与Norwood合并（“合并”），Norwood存续，而银行将与Wayne Bank合并，Wayne Bank为存续银行（“银行合并”）。

在合并生效时，每一股已发行的公司普通股将转换为根据该持有人的选择获得（i）0.7850股Norwood普通股或（ii）19.75美元现金的权利，以及现金代替零碎股份（如果有的话）。所有该等选举均须按比例调整，以支付予公司股东的合并总代价的80%为股票代价，余下20%为现金代价。

合并和银行合并的完成取决于惯例成交条件，包括公司股东的批准以及收到联邦储备系统理事会、联邦存款保险公司和宾夕法尼亚州银行和证券部的任何必要监管批准。合并预计将于2025年第四季度或2026年第一季度初完成。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

这一讨论和分析反映了我们的财务报表和其他相关统计数据，旨在增进您对我们财务状况和经营成果的了解。本节中的信息来自随附的财务报表。您应阅读本节中的信息，同时阅读本表10-Q和公司于2025年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表年度报告中提供的有关公司和银行的业务和财务信息。

关于前瞻性陈述的警示性说明

这份季度报告包含1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，可以通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“假设”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将”、“可能”、“应该”、“表明”、“将”、“考虑”、“继续”、“目标”等词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：

•

陈述我们的目标、意图和期望；

•

关于我们的业务计划、前景、增长和运营战略的声明；

•

关于我们的贷款和投资组合的资产质量的声明；和

•

对我们的风险以及未来成本和收益的估计。

这些前瞻性陈述基于我们当前的信念和预期，本质上受到重大商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受制于与未来业务战略和决策相关的假设，这些假设可能会发生变化。我们没有义务也不承担任何义务在本季度报告日期之后更新任何前瞻性陈述。

除其他外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：

•

一般经济状况，无论是在全国还是在我们的市场地区，比预期；

•

变化在的水平和方向的贷款拖欠款项和核销和变化在估计数的充分性信贷备抵损失；

•

我们获得具有成本效益的能力资金；

•

涉及金融机构倒闭的事件可能会对我们的业务产生不利影响，我们普通股的市场价格；

•

波动真实的房地产价值观以及住宅和商业真实的房地产市场条件；

•

需求为贷款和存款在我们的市场地区；

•

我们实施和改变业务的能力战略；

•

竞争中间存管和其他金融机构；

•

通胀和利率环境的变化降低了我们的利润率或降低了公平价值金融仪器；

•

拖欠率和贷款金额冲销；

•

证券的不利变动市场；

•

变化在法律或政府条例或政策影响金融机构，包括监管费用和资本的变化要求；

•

我们的能力到进入新的市场成功和大写上增长机会；

•我们的能力到大写上战略机会；

•我们成功推出新产品的能力和服务；

•

我们的能力到成功整合成我们的运营任何资产，负债，顾客，系统和管理人员我们可能获得和我们实现相关的能力收入协同效应和预期时间范围内的成本节约，以及与此相关的任何商誉费用；

•我们保持现有能力的能力客户；

•我们预防或减轻欺诈活动的能力；

•消费者支出、借贷和储蓄习惯；

•

会计政策和惯例的变化，如可能被银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或公众公司会计监督板；

•我们组织、薪酬和福利的变化计划；

•我们的贷款或投资的质量或构成发生变化投资组合；

•

破坏我们信息系统的安全，包括发生网络事件或网络缺陷安全；

•政治不稳定或民间动乱；

•战争行为或恐怖主义；

•

公共卫生危机行为，例如流行病或大流行病；

•

国际贸易政策的影响，包括关税；

•

竞争和创新与尊重到金融产品和服务由银行，金融机构和非传统供应商，包括零售企业和技术公司；

•的失败到吸引和保留熟练的人；

•

任何未来的FDIC保险费增加，或特殊评估可能会对我们的收益产生不利影响；

•联邦政府及其机构的财政和货币政策；和

•

影响我们运营的其他经济、竞争、政府、监管和运营因素，定价，产品和服务描述别处在这个季度报告。

•

公司与Norwood的未决合并可能比预期的成本更高或需要更长的时间才能完成，以及合并的预期收益，包括预期的成本节约和战略收益，可能无法完全或根本实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现；

•

与公司与Norwood订立及与Norwood订立的合并协议所拟进行的交易有关的重大交易及合并相关成本的影响；

•

合并和银行合并的监管批准可能未收到、可能需要比预期更长的时间或可能施加目前未预期、无法满足的条件，或可能在合并和银行合并后对合并后的公司产生不利影响的可能性；

•

声誉风险以及我们、诺伍德和我们各自关联公司的客户、供应商、员工或其他业务合作伙伴对合并产生不良反应的风险；

•

由于与合并有关的事项，管理层的注意力从正在进行的业务运营和机会中转移；

•

可能导致一方或双方有权终止合并协议的任何事件、变更或其他情况的发生；

•

与我们的业务相关的风险，我们将在合并完成后受到影响；

•

合并后的公司在合并完成后可能无法有效管理其扩大的业务；

•

我们和Norwood在合并未决期间受到的业务不确定性和合同限制；

•

可能对我们或Norwood提起的任何股东诉讼阻止或延迟完成合并；和

•

重要条件，包括我们的股东和Norwood股东批准合并协议以及Norwood股东发行普通股的可能性不满足或被放弃。

由于这些以及各种各样的其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。

概述

我们的业务传统上专注于发起固定利率的一到四户住宅房地产贷款，并提供零售存款账户。2019年9月，我们聘请了现任总裁兼首席执行官Janak M. Amin，在他的领导团队下，我们开发了商业贷款基础设施，特别注重扩大我们的商业房地产以及商业和工业贷款组合，以使我们的资产负债表多样化，改善我们的利率风险敞口并增加利息收入。我们的主要市场区域现在包括切斯特县和兰开斯特县以及周边的宾夕法尼亚州坎伯兰县、多芬县和黎巴嫩。管理层还强调了吸引客户的商业存款账户的重要性。由于这些举措以及我们于2021年7月14日完成首次公开发行股票，我们得以发展并加强我们的资产负债表。我们的综合资产从2024年12月31日的4.513亿美元增加到2025年6月30日的4.641亿美元，增加了1280万美元，即2.8%；我们的存款从2024年12月31日的3.542亿美元增加到2025年6月30日的3.634亿美元，增加了920万美元，即2.6%。

我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入，在较小程度上取决于非利息收入。净利息收入是我们的生息资产（主要包括贷款、债务证券和其他生息资产（主要是现金和现金等价物））所赚取的利息收入与我们的有息负债（主要包括储蓄账户、活期账户、货币市场账户、存单和借款）所支付的利息之间的差额。非利息收入主要包括借记卡收入、存款账户服务费、银行拥有的人寿保险收益、其他服务费和其他收入。我们的经营业绩也受到我们的信贷损失拨备和非利息费用的影响。非利息支出主要包括工资和员工福利、占用和设备、数据和物品处理成本、广告和营销、专业费用、董事费、FDIC保险费、宾夕法尼亚股份税、借记卡支出和其他费用。我们的经营业绩也可能受到一般和当地经济和竞争状况、市场利率变化、政府政策和监管机构行动的重大影响。

截至2025年6月30日止三个月，我们报告的净收入为64万美元，而截至2024年6月30日止三个月的净收入为37万美元。同期收益增加270,000美元是由于净利息收入和非利息收入增加，但部分被非利息费用、信贷损失准备金和所得税费用的增加所抵消。

截至2025年6月30日的六个月，我们报告的净收入为110万美元，而截至2024年6月30日的六个月的净收入为68.7万美元。同期收益增加426000美元，原因是收益增加

净利息收入和非利息收入，部分被非利息费用、信贷损失准备金和所得税费用的增加所抵消。

关键会计估计

对财务状况和经营成果的讨论和分析以我们的财务报表为基础，这些报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额、或有资产和负债的披露以及收入和支出的呈报金额。我们认为下文讨论的会计估计是关键的会计政策。我们使用的估计和假设是基于历史经验和其他各种因素，并被认为在当时情况下是合理的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同，从而导致可能对我们的资产和负债的账面价值以及我们的经营业绩产生重大影响的变化。

2012年，《就业法》签署成为法律。JOBS法案包含的条款，除其他外，减少了对符合条件的上市公司的某些报告要求。作为一家“新兴成长型公司”，我们可能会推迟采用适用于上市公司的新的或经修订的会计公告，直到此类公告适用于私营公司。我们打算利用这一延长过渡期的好处。因此，我们的财务报表可能无法与遵守此类新的或修订的会计准则的公司进行比较。

贷款信用损失备抵。我们以信用损失准备金的形式，通过对收益的收费来建立信用损失准备金。当管理层认为本金的可收回性不太可能时，贷款损失从贷款账面价值与抵押品的估计可变现净值或公允价值之间的差额的信用损失准备金中扣除，如果抵押品依赖。后续追回款项（如有）记入备抵。

2025年6月30日的信贷损失准备金（“ACL”）是公司目前对其贷款组合预期的终生信贷损失的估计。管理层通过预测以经济参数预测和其他定性调整为条件的终生损失率来估计ACL，用于贷款的预期剩余期限。

管理层在确定拨备水平时的判断是基于对历史贷款损失、当前状况以及与贷款可收回性相关的合理且可支持的预测的评估。此外，管理层对预期信用损失的估计是基于为投资而持有的贷款剩余期限内的现金流量，预期提前还款行为的变化可能导致贷款剩余期限和预期信用损失的变化。

备抵可能受到公司认为反映其当前对我们统计程序中未衡量的各种事件和风险的判断的各种定性因素的重大影响。这些定性风险因素包括：（1）贷款政策和程序，包括承销标准和催收、冲销和回收做法；（2）国家、地区和地方经济和商业状况以及各个细分市场的状况，包括抵押品依赖贷款的基础抵押品的价值；（3）投资组合和贷款条款的性质和数量；（4）逾期、分类和非应计贷款以及贷款修改的数量和严重程度；（5）任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化；（6）外部因素的影响，如竞争和法律法规要求；（7）贷款部门管理层及其他相关工作人员的经验、能力、深度；（8）贷款审查和董事会监督的质量；（9）其他外部因素（即竞争、法律法规要求）的影响；（10）通胀环境下估计信贷损失水平的变化；（11）利率环境下估计信贷损失水平的变化。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值可能随着更多信息的获得而进行重大修订。在评估备抵水平时，我们考虑了与上述各种因素相关的一系列可能的假设和结果。备抵水平对基准银行实际和预测违约概率的变化以及影响贷款可收回性的当前条件或合理预期未来条件的变化尤为敏感。

鉴于在评估覆盖管理层对我们贷款组合预期合同期限内所有预期信用损失的估计所需的备抵水平方面存在不确定性，公司管理层认为与信用损失准备金相关的会计政策是一项关键的会计估计。确定拨备的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断，包括利用现有的定量和定性信息对当前的信用风险和趋势作出重大估计，以及对未来经济状况作出合理和可支持的预测，这些预测可能会发生频繁和重大的变化。随后根据经济状况的变化、有关现有贷款的新信息和其他因素对当时存在的贷款组合进行评估，可能会导致这些未来期间的信贷损失准备金发生重大变化。例如，联邦公开市场委员会（FOMC）预测的平民失业率和美国GDP同比增长的变化可能会对模型对贷款信贷损失准备金的估计产生实质性影响。联邦公开市场委员会预测的平民失业率立即提高150个基点，联邦公开市场委员会预测的美国GDP增长率降低100个基点，将使模型计算的贷款信贷损失准备金总额增加43,000美元，即截至2025年6月30日的1.0%，假设所有其他定性调整保持在当前水平。虽然管理层目前对信贷损失准备金的评估表明准备金是适当的，但在不同的条件或假设下可能需要增加准备金。此外，这些因素和投入的变化可能不会以同样的速度发生，投入可能在方向上不一致，这样一个因素的改善可能会抵消其他因素的恶化。使用预期信贷损失方法估计信贷损失准备金的影响可以而且将受到我们贷款组合的构成、特征和质量以及所使用的当前经济状况和预测的显着影响。这些因素和其他相关因素的重大变化可能会导致信用损失准备金的更大波动，从而导致我们报告的收益的更大波动。

尽管我们认为，我们使用现有的最佳信息来确定信用损失准备金，但如果经济条件与进行评估时使用的假设存在重大差异，未来可能需要对准备金进行调整。此外，FDIC和PADOB作为其审查过程的一个组成部分，会定期审查我们的信贷损失准备金，由于此类审查，我们可能不得不调整我们的信贷损失准备金。然而，监管机构并不直接参与建立信贷损失备抵，因为该过程是我们的责任，备抵的任何增加或减少都是管理层的责任。大额亏损可能会耗尽备抵，并需要增加拨备来补充备抵，这将对收益产生不利影响。

2025年6月30日与2024年12月31日财务状况对比

总资产。总资产从2024年12月31日的4.513亿美元增加到2025年6月30日的4.641亿美元，增加了1280万美元。资产增加主要是由于现金和现金等价物以及应收贷款净额增加，但被可供出售的债务证券减少部分抵消。总资产的增长由存款增加提供资金，而贷款和现金及现金等价物的增长主要是短期国债到期的结果，这些短期国债没有再投资于额外的证券，而是用于提高商业贷款增长和我们的现金状况。现金和现金等价物从2024年12月31日的3780万美元增加1810万美元至2025年6月30日的5590万美元。贷款总额从2024年12月31日的3.498亿美元增至2025年6月30日的3.584亿美元，增幅为870万美元，增幅为2.5%，这主要是由于商业房地产贷款组合和一到四户住宅房地产组合的增长。可供出售的债务证券从2024年12月31日的5030万美元减少1470万美元至2025年6月30日的3560万美元，主要是由于短期国库券到期。

应收贷款净额从2024年12月31日的3.448亿美元增加850万美元，至2025年6月30日的3.533亿美元，增幅为2.5%，这主要是由于商业房地产贷款组合和一到四户住宅房地产组合的增加。商业房地产贷款从2024年12月31日的2.052亿美元增加到2025年6月30日的2.268亿美元，增幅为2160万美元，增幅为10.5%。商业房地产贷款的增加主要是由于我们继续实施扩大商业贷款组合以提高收入的战略。一至四户住宅贷款从2024年12月31日的1.036亿美元增加到2025年6月30日的1.053亿美元，增幅为170万美元，增幅为1.7%，这主要是由于重点关注社区再投资法案贷款。消费者和其他贷款从2024年12月31日的930万美元减少到2025年6月30日的260万美元，减少了670万美元，降幅为72.3%，这主要是由于提前偿还了该类别中的一笔较大贷款，并将循环信贷额度偿还为零，该额度仍处于开放状态。商业和工业贷款从2024年12月31日的2130万美元减少480万美元，至2025年6月30日的1650万美元，降幅为22.6%，这主要是由于作为审慎投资组合管理的一部分，要求偿还投资组合中的大量关系。

建筑房地产贷款从2024年12月31日的1050万美元减少320万美元，或30.5%，至2025年6月30日的730万美元，主要是由于建筑完工和转换为商业房地产贷款。

管理层正在监测商业房地产投资组合和集中度，评估其相关风险。作为风险管理流程的一部分，该行对其商业房地产贷款组合进行细分和压力测试。

现金和现金等价物从2024年12月31日的3780万美元增加到2025年6月30日的5590万美元，增加了1810万美元，即48.0%，原因是现金以及银行和联邦基金出售的应收款项增加。增加的原因是2180万美元的可供出售债务证券到期和偿还，其中660万美元再投资于可供出售债务证券，其余用于现金和现金等价物内的流动性或为贷款增长提供资金。

可供出售的债务证券从2024年12月31日的5030万美元减少1470万美元，或29.2%，至2025年6月30日的3560万美元，原因是2180万美元的证券（主要是短期国库券）到期和还款以及我们可供出售的债务证券的15.9万美元增值，部分被购买660万美元的公司债券、国库券和抵押贷款支持证券以及可供出售的债务证券的公允市场价值年初至今增加371,000美元所抵消。

存款和借款。存款总额从2024年12月31日的3.542亿美元增加到2025年6月30日的3.634亿美元，增幅为920万美元，增幅为2.6%。我们存款的增加反映了计息活期存款账户增加400万美元、存单增加230万美元、货币市场存款增加280万美元和储蓄存款增加87.9万美元，部分被不计息活期存款账户减少73.7万美元所抵消，这是由于客户利用其存款或将存款转移到收益率更高的存款产品。活期存款增加主要是由于管理层继续专注于增加其客户的商业存款账户。存单的增加是由于提供存款特别优惠以维持当前的存单客户。截至2025年6月30日和2024年12月31日，未投保存款（不包括以质押投资和FHLB信用证作担保的公共存款）分别约为3910万美元和3810万美元，占存款总额的10.8%和11.0%。

FHLB的借款总额从2024年12月31日的4250万美元增加到2025年6月30日的4390万美元，增加了140万美元，增幅为3.3%，原因是2025年上半年新的预付款为500万美元，部分被360万美元的还款所抵消。

股东权益。股东权益从2024年12月31日的4870万美元增加到2025年6月30日的5030万美元，增幅为170万美元，增幅为3.5%。增加的原因是，净收入110万美元，累计其他综合亏损减少293000美元，股票薪酬支出为278000美元，激励股票期权的行使为3000美元。

截至2025年6月30日止三个月与2024年6月30日止三个月的经营业绩比较

一般。净收入从截至2024年6月30日止三个月的37万美元增至截至2025年6月30日止三个月的64万美元，增幅为27万美元，即73.0%。收益期间增加270,000美元，原因是利息和股息收入增加327,000美元，利息支出减少160,000美元，非利息收入增加91,000美元，部分被非利息支出增加215,000美元、所得税支出增加70,000美元和信贷损失准备金增加23,000美元所抵消。

利息和股息收入。截至2025年6月30日止三个月的总利息和股息收入从截至2024年6月30日止三个月的590万美元增加327,000美元，或5.5%，至630万美元。利息和股息收入增加主要是由于生息资产平均余额期间增加1540万美元，这是由于平均贷款余额增加770万美元，可供出售的债务和股本证券平均余额增加510万美元，现金和现金等价物平均余额增加280万美元，但被限制性股票平均余额减少33.3万美元部分抵消。这一增长也是由于生息资产的平均收益率提高了9个基点。平均生息资产收益率由截至2024年6月30日止三个月的5.41%增至截至2025年6月30日止三个月的5.50%。

截至2025年6月30日止三个月的贷款利息收入（包括费用）增加382,000美元或7.9%至520万美元，而截至2024年6月30日止三个月为490万美元，反映贷款平均收益率从截至2024年6月30日止三个月的5.67%增加30个基点至截至2025年6月30日止三个月的5.97%，以及贷款平均余额从截至2024年6月30日止三个月的3.444亿美元增加至截至2025年6月30日止三个月的3.521亿美元。由于较高的利率环境，贷款的平均收益率有所上升。贷款平均余额的增加主要是由于商业房地产贷款平均余额的增加反映了我们增加商业贷款的战略。

证券和限制性股票的利息收入从截至2024年6月30日止三个月的26.7万美元增加10.3万美元，至截至2025年6月30日止三个月的37万美元，增幅为38.6%。截至2025年6月30日止三个月的债务和股本证券利息收入较截至2024年6月30日止三个月增加11.3万美元，是由于截至2025年6月30日止三个月的债务和股本证券平均收益率从截至2024年6月30日止三个月的2.38%增加79个基点至3.17%，以及截至6月30日止三个月的债务和股本证券平均余额增加510万美元或14.2%至4140万美元，2025年，截至2024年6月30日止三个月的收入为3620万美元。债务和股本证券的平均收益率和平均余额增加主要是由于在2024年和2025年迄今购买了收益率更高的证券。限制性股票股利也计入证券利息收入。截至2025年6月30日止三个月的限制性股票股息较截至2024年6月30日止三个月减少10,000美元，原因是截至2025年6月30日止三个月的限制性股票平均余额减少333,000美元，或13.6%，至210万美元，而截至2024年6月30日止三个月的限制性股票平均余额为250万美元，原因是截至2025年6月30日止三个月的限制性股票平均收益率从截至2024年6月30日止三个月的8.68%下降56个基点至8.12%。限制性股票的平均余额减少是由于平均联邦Home Loan银行借款减少，这就要求我们减少对联邦Home Loan银行股票的所有权。

截至2025年6月30日止三个月的现金及现金等价物利息收入从截至2024年6月30日止三个月的808,000美元减少158,000美元，或19.6%，至650,000美元。现金及现金等价物利息收入减少是由于美联储在2024年第三和第四季度降息，截至2025年6月30日止三个月的现金及现金等价物平均收益率从截至2024年6月30日止三个月的5.62%下降132个基点至4.30%。抵消现金和现金等价物利息收入减少的是，截至2025年6月30日止三个月的现金和现金等价物平均余额从截至2024年6月30日止三个月的5780万美元增加280万美元，或4.9%，至6060万美元

利息支出。由于借款和存款利息支出减少，利息支出从截至2024年6月30日止三个月的310万美元减少160,000美元，或5.1%，至截至2025年6月30日止三个月的300万美元。减少的原因是计息负债的平均成本从截至2024年6月30日止三个月的3.37%下降27个基点至截至2025年6月30日止三个月的3.10%，部分被截至2025年6月30日止三个月的计息负债平均余额从截至2024年6月30日止三个月的3.758亿美元增加1090万美元至3.867亿美元所抵消。

截至2025年6月30日止三个月，存款利息支出减少63,000美元，或2.4%，至260万美元，而截至2024年6月30日止三个月为270万美元，原因是计息存款的平均成本下降26个基点，部分被我们计息存款的平均余额增加1810万美元所抵消。存款平均成本下降主要是由于存单平均成本下降40个基点，从截至2024年6月30日止三个月的4.47%下降至截至2025年6月30日止三个月的4.07%，原因是存单以较低的利率重新定价。交易账户的平均成本从截至2024年6月30日止三个月的2.19%下降22个基点至截至2025年6月30日止三个月的1.97%。利率下降是由于美联储在2024年第三和第四季度降息。存款平均余额的增加主要是由于存单平均余额增加了1700万美元，传统上是我们成本较高的存款，从截至2024年6月30日止三个月的1.608亿美元增至截至2025年6月30日止三个月的1.778亿美元。我们的存单平均余额增加是由于促销特价增加存款为贷款增长提供资金。由于销售团队不断努力增加这些账户，我们成本较低的存款账户（包括活期、储蓄和货币市场账户）的平均余额从截至2024年6月30日止三个月的1.643亿美元增加110万美元至截至2025年6月30日止三个月的1.654亿美元。

截至2025年6月30日止三个月，联邦Home Loan银行借款的利息支出从截至2024年6月30日止三个月的465,000美元减少97,000美元，或20.9%，至368,000美元。联邦Home Loan银行借款的利息支出减少的原因是，由于未被替换的联邦Home Loan银行借款到期，联邦Home Loan银行借款的平均余额从截至2024年6月30日止三个月的5070万美元减少720万美元，至2025年6月30日止三个月的4350万美元。这些资金的平均成本从截至2024年6月30日止三个月的3.69%下降30个基点至截至2025年6月30日止三个月的3.39%，这是由于以较低成本替换了在2025年和2024年期间到期的成本较高的联邦Home Loan银行借款。

净利息收入。截至2025年6月30日止三个月的净利息收入增加487,000美元，或17.5%，至330万美元，而截至2024年6月30日止三个月的净利息收入为280万美元。与截至2024年6月30日止三个月相比，截至2025年6月30日止三个月的净利息收入增加，主要是由于贷款和可供出售债务证券的利息收入增加以及借款和存款的利息支出减少，部分被现金和现金等价物的利息收入减少所抵消。平均净生息资产从截至2024年6月30日止三个月的6510万美元增加440万美元至截至2025年6月30日止三个月的6950万美元。截至2025年6月30日止三个月，我们的净息差由截至2024年6月30日止三个月的2.54%增加34个基点至2.88%。截至2025年6月30日止三个月，我们的净息差由截至2024年6月30日止三个月的2.04%增加36个基点至2.40%。

信用损失准备。我们对业务收取信用损失准备金，以便将我们的贷款信用损失准备金和无准备金承诺准备金保持在被认为合理和必要的水平，以吸收贷款组合中固有的预期信用损失和预期在合并资产负债表日垫付的发放贷款的承诺的预期损失。在确定信贷损失准备金的水平时，我们考虑了我们过去的贷款损失经验、投资组合中已知和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值、贷款组合的构成、当前和预测的经济状况以及不良和其他分类贷款的水平。备抵金额基于估计，随着获得更多信息或条件发生变化，最终损失可能与此类估计有所不同。我们每季度评估信用损失备抵，计提信用损失准备，以维持备抵。

根据我们对上述因素的评估，我们在截至2025年6月30日的三个月中录得40,000美元的信贷损失准备金，而在截至2024年6月30日的三个月中则为17,000美元。信贷损失准备金的增加主要是由于截至2025年6月30日止三个月的未备资金承付款准备金为16,000美元，而截至2024年6月30日止三个月的回收额为13,000美元。贷款信用损失准备金为450万美元，占截至2025年6月30日未偿还贷款的1.25%，占截至2024年12月31日未偿还贷款的440万美元，占未偿还贷款的1.25%。

据我们所知，我们在2025年6月30日记录了对贷款组合和无资金承诺的预期损失的最佳估计。然而，上述因素的未来变化，包括但不限于与我们的贷款组合有关的实际损失经历，可能会导致我们的信贷损失拨备大幅增加。此外，PADOB和FDIC作为其审查过程的一个组成部分，将定期审查我们的信贷损失准备金，由于此类审查，我们可能不得不调整我们的信贷损失准备金。然而，监管机构并不直接参与建立信贷损失备抵，因为该过程是我们的责任，备抵的任何增加或减少都是管理层的责任。

非利息收入。非利息收入信息如下。


	三个月结束
	6月30日，				改变
	2025		2024		金额		百分比

	（千美元）
存款账户服务费	$	51	$	42	$	9	21.4	%
股本证券收益（亏损）		3		(4)		7	175.0
银行自有寿险收入		56		54		2	3.7
借记卡收入		55		53		2	3.8
其他服务收费		14		20		(6)	(30.0)
其他收益		102		25		77	308.0
非利息收入总额	$	281	$	190	$	91	47.9	%

非利息收入从截至2024年6月30日止三个月的19万美元增加9.1万美元，至截至2025年6月30日止三个月的28.1万美元，增幅为47.9%。非利息收入的增加主要是由于其他收入增加了77,000美元。其他收入增加了77,000美元，主要是由于截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月的贷款相关费用收入分别为89,000美元和14,000美元，这些收入来自银行客户与与银行无关的交易对手之间的利率互换协议经纪业务。

非利息支出。非利息费用信息如下。


	三个月结束
	6月30日，				改变
	2025		2024		金额		百分比

	（千美元）
工资和员工福利	$	1,553	$	1,326	$	227	17.1	%
占用和设备		191		158		33	20.9
数据和项目处理		231		300		(69)	(23.0)
广告和营销		39		39		—	—
专业费用		178		193		(15)	(7.8)
董事费用		106		107		(1)	(0.9)
FDIC保险费		46		70		(24)	(34.3)
宾夕法尼亚州股票税		87		73		14	19.2
借记卡支出		38		39		(1)	(2.6)
其他		233		182		51	28.0
非利息费用总额	$	2,702	$	2,487	$	215	8.6	%

非利息支出从截至2024年6月30日止三个月的250万美元增加21.5万美元，至截至2025年6月30日止三个月的270万美元，增幅为8.6%。非利息支出增加的主要原因是，薪金和雇员福利增加了227,000美元，其他支出增加了51,000美元，占用和设备支出增加了33,000美元，但数据和项目处理减少了69,000美元，部分抵消了这一增加。工资和员工福利增加了227,000美元，这主要是由于雇用了额外的全职等效员工、年薪增加和额外的奖金应计。其他费用增加51,000美元，主要是由于文具和用品采购增加以及会费和订阅费增加。占用和设备增加了33,000美元，这主要是由于我们新的行政办公室租赁。数据和项目处理减少69,000美元，主要是由于我们在2024年对信息技术基础设施进行了投资。

所得税费用。所得税费用从截至2024年6月30日止三个月的102,000美元增加70,000美元，或68.6%，至截至2025年6月30日止三个月的172,000美元。截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间，实际税率分别为21.2%和21.6%。与截至2024年6月30日止三个月相比，截至2025年6月30日止三个月的所得税费用增加主要是由于所得税前收入增加以及相对一致的不可扣除费用和不需缴税的收入水平。

平均余额和收益率。下表列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行税收等价收益率调整，因为影响将是无关紧要的。所有平均余额均为日均余额。非应计贷款被纳入平均余额的计算。下文列出的收益率包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些费用被摊销或增加到利息收入或利息支出中。


	截至6月30日止三个月，
	2025							2024
	平均							平均
	优秀					平均		优秀					平均
	余额			利息		收益率/利率（4）		余额			利息		收益率/利率（4）

	（千美元）
生息资产：
贷款	$	352,106		$	5,238	5.97	%	$	344,387		$	4,856	5.67	%
债务和股本证券		41,375			327	3.17	%		36,238			214	2.38	%
限制性股票		2,124			43	8.12	%		2,457			53	8.68	%
现金及现金等价物		60,610			650	4.30	%		57,782			808	5.62	%
生息资产总额		456,215			6,258	5.50	%		440,864			5,931	5.41	%
非生息资产		11,980							10,218
总资产	$	468,195						$	451,082

有息负债：
有息活期存款	$	104,358			468	1.80	%	$	100,461			527	2.11	%
储蓄存款		12,268			7	0.23	%		12,654			8	0.25	%
货币市场存款		48,757			336	2.76	%		51,165			360	2.83	%
存款证		177,790			1,806	4.07	%		160,782			1,785	4.47	%
计息存款总额		343,173			2,617	3.06	%		325,062			2,680	3.32	%
借款		43,539			368	3.39	%		50,715			465	3.69	%
有息负债总额		386,712			2,985	3.10	%		375,777			3,145	3.37	%
无息活期存款		25,542							23,925
其他无息负债		5,819							4,527
负债总额		418,073							404,229
股东权益		50,122							46,853
负债总额和股东权益	$	468,195						$	451,082
净利息收入				$	3,273						$	2,786
净利差（1）						2.40	%						2.04	%
生息资产净值（2）	$	69,503						$	65,087
净息差（3）						2.88	%						2.54	%
平均生息资产比计息负债		117.97	%						117.32	%

(1)	净利差表示生息资产加权平均收益率与计息负债加权平均收益率之差。

(2)	净生息资产是指总生息资产减去总有息负债。

(3)	净利差是指净利息收入除以平均生息资产总额。

(4)

年化。

费率/成交量分析

下表列出了利率和交易量变化对我们所示期间的净利息收入的影响。费率列显示归因于费率变化的影响（费率变化乘以先前数量）。成交量列显示了可归因于成交量变化的影响（成交量变化乘以先验率）。总增加（减少）栏表示先前各栏的总和。就本表而言，无法分开的可归因于费率和数量的变化已根据费率引起的变化和数量引起的变化按比例分配。没有需要从下表中排除的期外项目或调整。


	三个月结束
	2025年6月30日对比2024年
	增加（减少）由于				合计
					增加
	成交量		率		（减少）

	（单位：千）
生息资产：
贷款	$	109	$	273	$	382
债务和股本证券		30		83		113
限制性股票		(7)		(3)		(10)
现金及现金等价物		40		(198)		(158)
生息资产总额		172		155		327

有息负债：
有息活期存款		20		(79)		(59)
储蓄存款		—		(1)		(1)
货币市场存款		(17)		(7)		(24)
存款证		189		(168)		21
存款总额		192		(255)		(63)
借款		(66)		(31)		(97)
有息负债总额		126		(286)		(160)
净利息收入变动	$	46	$	441	$	487

截至2025年6月30日止六个月与2024年6月30日止六个月的经营业绩比较

一般。净收入从截至2024年6月30日止六个月的687,000美元增至截至2025年6月30日止六个月的110万美元，增幅为426,000美元，增幅为62.0%。收益同期增加426,000美元是由于利息和股息收入增加了680,000美元，利息支出减少了245,000美元，非利息收入增加了158,000美元，但被非利息支出增加378,000美元、信贷损失准备金增加168,000美元和所得税支出增加111,000美元部分抵消。

利息和股息收入。截至2025年6月30日止六个月的总利息和股息收入从截至2024年6月30日止六个月的1150万美元增加68万美元，或5.9%，至1220万美元。利息和股息收入的增加主要是由于生息资产的平均收益率增加了21个基点。平均生息资产收益率由截至2024年6月30日止六个月的5.31%增至截至2025年6月30日止六个月的5.52%。这一增加也是由于生息资产平均余额期间增加了1150万美元，这是由于平均贷款余额增加了1310万美元，可供出售的债务和股本证券平均余额增加了370万美元，但被现金和现金等价物平均余额减少750万美元以及限制性股票平均余额减少389000美元部分抵消。

截至2025年6月30日止六个月的贷款利息收入（包括费用）增加99.7万美元，或10.6%，至1,040万美元，而截至2024年6月30日止六个月为940万美元，反映贷款平均收益率从截至2024年6月30日止六个月的5.60%增加38个基点至截至2025年6月30日止六个月的5.98%，以及贷款平均余额从截至2024年6月30日止六个月的3.377亿美元增加至截至2025年6月30日止六个月的3.508亿美元。由于较高的利率环境，贷款的平均收益率有所上升。贷款平均余额的增加主要是由于商业房地产贷款平均余额的增加反映了我们增加商业贷款的战略。

证券和限制性股票的利息收入从截至2024年6月30日止六个月的578,000美元增至截至2025年6月30日止六个月的708,000美元，增幅为130,000美元，增幅为22.5%。截至2025年6月30日止六个月的债务和股本证券利息收入较截至2024年6月30日止六个月增加14.8万美元，是由于截至2025年6月30日止六个月的债务和股本证券平均收益率从截至2024年6月30日止六个月的2.52%增加50个基点至3.02%，以及截至6月30日止六个月的债务和股本证券平均余额增加370万美元或9.8%至4140万美元，2025年，截至2024年6月30日止六个月的收入为3770万美元。债务和股本证券的平均收益率和平均余额增加主要是由于在2024年和2025年迄今购买了收益率更高的证券。限制性股票股利也计入证券利息收入。截至2025年6月30日止六个月的限制性股票股息较截至2024年6月30日止六个月减少18,000美元，原因是截至2025年6月30日止六个月的限制性股票平均余额减少389,000美元，或15.6%，至210万美元，而截至2024年6月30日止六个月的限制性股票平均余额为250万美元，原因是截至2025年6月30日止六个月的限制性股票平均收益率从截至2024年6月30日止六个月的8.48%下降13个基点至8.35%。限制性股票的平均余额减少是由于平均联邦Home Loan银行借款减少，这就要求我们减少对联邦Home Loan银行股票的所有权。

截至2025年6月30日止六个月的现金及现金等价物利息收入从截至2024年6月30日止六个月的160万美元减少44.7万美元，或28.7%，至110万美元。现金及现金等价物利息收入减少是由于美联储在2024年第三和第四季度降息，截至2025年6月30日止六个月的现金及现金等价物平均收益率从截至2024年6月30日止六个月的5.28%下降96个基点至4.32%。这也是由于截至2025年6月30日止六个月的现金和现金等价物平均余额从截至2024年6月30日止六个月的5,950万美元减少750万美元，或12.6%，至5,200万美元。

利息支出。由于借款和存款利息支出减少，利息支出从截至2024年6月30日止六个月的610万美元减少245,000美元，或4.0%，至截至2025年6月30日止六个月的590万美元。减少是由于计息负债的平均成本从截至2024年6月30日止六个月的3.30%下降16个基点至截至2025年6月30日止六个月的3.14%，部分被截至2025年6月30日止六个月的计息负债平均余额从截至2024年6月30日止六个月的3.731亿美元增加440万美元至3.775亿美元所抵消。

截至2025年6月30日止六个月的存款利息支出减少17,000美元，或0.3%，至510万美元，而截至2024年6月30日止六个月的利息支出为520万美元，原因是计息存款的平均成本下降12个基点，部分被我们计息存款的平均余额增加1310万美元所抵消。存款平均成本下降主要是由于存单平均成本下降18个基点，从截至2024年6月30日止六个月的4.36%降至截至2025年6月30日止六个月的4.18%，原因是存单以较低的利率重新定价。交易账户的平均成本从截至2024年6月30日止六个月的2.16%下降20个基点至截至2025年6月30日止六个月的1.96%。利率下降是由于美联储在2024年第三和第四季度降息。存款平均余额的增加主要是由于存单的平均余额增加了1590万美元，传统上是我们成本较高的存款，从截至2024年6月30日止六个月的1.570亿美元增至截至2025年6月30日止六个月的1.729亿美元。我们的存单平均余额增加是由于促销特别活动增加存款为贷款增长提供资金，以及在必要时使用经纪存款为贷款增长提供资金。我们成本较低的存款账户（包括活期、储蓄和货币市场账户）的平均余额从截至2024年6月30日止六个月的1.642亿美元减少280万美元至截至2025年6月30日止六个月的1.614亿美元。

截至2025年6月30日止六个月，联邦Home Loan银行借款的利息支出从截至2024年6月30日止六个月的961,000美元减少228,000美元，或23.7%，至733,000美元。联邦Home Loan银行借款利息支出减少的原因是，由于未替换到期的联邦Home Loan银行借款，联邦Home Loan银行借款的平均余额从截至2024年6月30日止六个月的5190万美元减少870万美元至4320万美元。这些资金的平均成本从截至2024年6月30日止六个月的3.72%下降30个基点至截至2025年6月30日止六个月的3.42%，这是由于以较低成本替换了在2025年和2024年期间到期的成本较高的联邦Home Loan银行借款。

净利息收入。截至2025年6月30日止六个月的净利息收入增加92.5万美元，或17.1%，至630万美元，而截至2024年6月30日止六个月的净利息收入为540万美元。与截至2024年6月30日止六个月相比，截至2025年6月30日止六个月的净利息收入增加，主要是由于贷款和可供出售债务证券的利息收入增加以及借款和存款的利息支出减少，部分被现金和现金等价物的利息收入减少所抵消。平均净生息资产从截至2024年6月30日止六个月的6430万美元增加460万美元至截至2025年6月30日止六个月的6880万美元。截至2025年6月30日止六个月，我们的净息差由截至2024年6月30日止六个月的2.49%增加38个基点至2.87%。截至2025年6月30日止六个月，我们的净息差由截至2024年6月30日止六个月的2.01%增加37个基点至2.38%。

根据我们对上述因素的评估，我们在截至2025年6月30日的六个月中记录了101,000美元的信贷损失准备金，而在截至2024年6月30日的六个月中，信贷损失准备金的冲回为67,000美元。信贷损失拨备增加主要是由于截至2025年6月30日止六个月的贷款拨备为90,000美元，而截至2024年6月30日止六个月的贷款回收为14,000美元。这也是由于为截至2025年6月30日的六个月未提供资金的承付款提供了11,000美元，而截至2024年6月30日的六个月则收回了53,000美元。贷款信用损失准备金为450万美元，占2025年6月30日未偿贷款的1.25%，占2024年12月31日未偿贷款的440万美元，占1.25%。

非利息收入。非利息收入信息如下。




	六个月结束
	6月30日，				改变
	2025		2024		金额		百分比
	（千美元）
存款账户服务费	$	99	$	87	$	12	13.8	%
股本证券收益（亏损）		15		(12)		27	225.0
银行自有寿险收入		112		107		5	4.7
借记卡收入		107		103		4	3.9
其他服务收费		25		37		(12)	(32.4)
其他收益		177		55		122	221.8
非利息收入总额	$	535	$	377	$	158	41.9	%

非利息收入从截至2024年6月30日止六个月的37.7万美元增加15.8万美元，至截至2025年6月30日止六个月的53.5万美元，增幅为41.9%。非利息收入的增加主要是由于其他收入增加了122,000美元，股本证券的收益（损失）增加了27,000美元。其他收入增加122,000美元，主要是由于截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的贷款相关费用收入分别为128,000美元和24,000美元，这些收入来自银行客户与与银行无关的交易对手之间的利率互换协议经纪业务。The

由于截至2025年6月30日止六个月的收益为15000美元，股本证券的收益（亏损）增加了27000美元，而截至2024年6月30日止六个月的亏损为12000美元。

非利息支出。非利息费用信息如下。




	六个月结束
	6月30日，				改变
	2025		2024		金额		百分比
	（千美元）
工资和员工福利	$	3,023	$	2,682	$	341	12.7	%
占用和设备		417		333		84	25.2
数据和项目处理		458		580		(122)	(21.0)
广告和营销		72		90		(18)	(20.0)
专业费用		382		358		24	6.7
董事费用		213		214		(1)	(0.5)
FDIC保险费		94		119		(25)	(21.0)
宾夕法尼亚州股票税		175		152		23	15.1
借记卡支出		73		80		(7)	(8.8)
其他		456		377		79	21.0
非利息费用总额	$	5,363	$	4,985	$	378	7.6	%

非利息支出从截至2024年6月30日止六个月的500万美元增至截至2025年6月30日止六个月的540万美元，增幅为37.8万美元，增幅为7.6%。非利息支出增加的主要原因是，薪金和雇员福利增加了341000美元，占用和设备支出增加了84000美元，其他支出增加了79000美元，但被数据和项目处理减少122000美元部分抵消。工资和员工福利增加了341000美元，主要是由于雇用了额外的全职同等雇员、年薪增加和额外的奖金应计。占用和设备增加了84,000美元，主要是由于我们新的行政办公室租约。其他费用增加79000美元，主要是由于文具和用品采购增加以及会费和订阅费增加。数据和物品处理减少122,000美元，主要是由于我们在2024年对信息技术基础设施进行了投资。

所得税费用。所得税费用从截至2024年6月30日止六个月的19万美元增至截至2025年6月30日止六个月的30.1万美元，增幅为11.1万美元，增幅为58.4%。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月期间的实际税率分别为21.3%和21.7%。与截至2024年6月30日止六个月相比，截至2025年6月30日止六个月的所得税费用增加主要是由于所得税前收入增加以及相对一致的不可扣除费用水平和无需缴税的收入。


	截至6月30日止六个月，
	2025							2024
	平均							平均
	优秀					平均		优秀					平均
	余额			利息		收益率/利率（4）		余额			利息		收益率/利率（4）

	（千美元）
生息资产：
贷款	$	350,847		$	10,404	5.98	%	$	337,728		$	9,407	5.60	%
债务和股本证券		41,415			621	3.02	%		37,731			473	2.52	%
限制性股票		2,101			87	8.35	%		2,490			105	8.48	%
现金及现金等价物		51,958			1,113	4.32	%		59,450			1,560	5.28	%
生息资产总额		446,321			12,225	5.52	%		437,399			11,545	5.31	%
非生息资产		11,821							10,095
总资产	$	458,142						$	447,494

有息负债：
有息活期存款	$	102,155			918	1.81	%	$	100,882			1,050	2.09	%
储蓄存款		12,219			13	0.21	%		13,005			17	0.26	%
货币市场存款		47,012			638	2.74	%		50,304			696	2.78	%
存款证		172,859			3,580	4.18	%		156,987			3,403	4.36	%
计息存款总额		334,245			5,149	3.11	%		321,178			5,166	3.23	%
借款		43,228			733	3.42	%		51,934			961	3.72	%
有息负债总额		377,473			5,882	3.14	%		373,112			6,127	3.30	%
无息活期存款		25,187							22,977
其他无息负债		5,757							4,456
负债总额		408,417							400,545
股东权益		49,725							46,949
负债总额和股东权益	$	458,142						$	447,494
净利息收入				$	6,343						$	5,418
净利差（1）						2.38	%						2.01	%
生息资产净值（2）	$	68,848						$	64,287
净息差（3）						2.87	%						2.49	%
平均生息资产比平均计息负债		118.24	%						117.23	%

(1)净利差表示生息资产加权平均收益率与计息负债加权平均收益率之差。

(2)净生息资产是指总生息资产减去总有息负债。

(3)净利差是指净利息收入除以平均生息资产总额。

(4)年化。

费率/成交量分析

六个月结束

2025年6月30日对比2024年

增加（减少）由于

合计

增加

成交量

率

（减少）

（单位：千）

生息资产：

贷款

364

633

997

债务和股本证券

102

148

限制性股票

(16)

(2)

(18)

现金及现金等价物

(196)

(251)

(447)

生息资产总额

198

482

680

有息负债：

有息活期存款

(145)

(132)

储蓄存款

(1)

(3)

(4)

货币市场存款

(45)

(13)

(58)

存款证

343

(166)

177

存款总额

310

(327)

(17)

借款

(161)

(67)

(228)

有息负债总额

149

(394)

(245)

净利息收入变动

876

925

不良资产和信贷损失准备金

不良贷款。不良贷款由管理层每周审查一次，并由我们的信贷委员会每月再次审查一次。非应计贷款是指可收回性存在疑问的贷款，因此，这类贷款的利息将不再按应计基准确认。所有逾期90天或更长时间的贷款都被置于非应计状态，除非贷款有良好的担保并处于收款过程中。当贷款被置于非应计状态时，未支付的应计利息被完全冲回，进一步的收入仅在以收付实现制或成本回收法收到的范围内确认。

拥有的房地产。当我们因丧失抵押品赎回权而获得房地产时，该房地产被归类为拥有的房地产。所拥有的房地产按账面值或公允价值中的较低者入账，减去估计出售成本。收购后不久，我们下令进行新的评估，以确定该物业目前的市场价值。已偿还贷款的记录价值超过该物业的市场价值的任何部分将从信贷损失准备金中扣除。收购后，维护物业所产生的所有费用均计入费用。然而，与该物业的开发和改善有关的成本按估计公允价值减去估计销售成本的程度资本化。截至2025年6月30日或截至2024年12月31日，我们没有拥有任何房地产。

不良资产。下表列出了有关我们不良资产的信息。


		6月30日，			12月31日，
	2025			2024

	（千美元）
非应计贷款：
房地产：
一至四户住宅	$	87		$	99
商业		816			864
建设		—			—
商业和工业		—			159
消费者和其他		—			—
非应计贷款总额		903			1,122

逾期90天或以上的应计贷款
房地产：
一至四户住宅		—			—
商业		—			—
建设		—			—
商业和工业		—			—
消费者和其他		—			—
逾期90天或更长时间的应计贷款总额		—			—
不良贷款总额	$	903		$	1,122
止赎资产		—			—
不良资产总额	$	903		$	1,122


不良贷款总额与贷款总额之比		0.25	%		0.32	%
非应计贷款总额与贷款总额之比		0.25	%		0.32	%
不良资产总额比总资产		0.19	%		0.25	%

截至2025年6月30日，不良贷款为90.3万美元，占贷款总额的0.25%；截至2024年12月31日，不良贷款为110万美元，占贷款总额的0.32%。在截至2025年6月30日的三个月和六个月期间，非应计贷款的支付和偿还导致整体非应计贷款减少。

贷款信贷损失备抵。下表列出了我们在所示期间的贷款信用损失准备金的活动。


	截至或截至6月30日止三个月，						截至6月30日止六个月，
	2025			2024			2025			2024

	（千美元）						（千美元）
年初信贷损失备抵	$	4,447		$	4,465		$	4,356		$	4,511
信贷损失拨备-贷款		24			30			90			(14)
冲销：
房地产：
一至四户住宅		—			—			—			—
商业		—			—			—			—
建设		—			—			—			—
商业和工业		—			—			—			—
消费者和其他		—			—			—			(6)
冲销总额		—			—			—			(6)

复苏：
房地产：
一至四户住宅		—			—			—			—
商业		14			—			28			—
建设		—			—			—			—
商业和工业		9			1			18			3
消费者和其他		4			4			6			6
总回收率		27			5			52			9

净冲销（回收）		27			5			52			3

期末信贷损失备抵	$	4,498		$	4,500		$	4,498		$	4,500

非应计贷款备抵		498.12	%		353.77	%		498.12	%		353.77	%
期末未偿还贷款总额的备抵		1.25	%		1.30	%		1.25	%		1.30	%
期间平均未偿贷款的净冲销（年化）		—	%		—	%		—	%		—	%

截至2025年6月30日止三个月，信贷损失–贷款拨备从截至2024年6月30日止三个月的30,000美元减少6,000美元，或20.0%，至24,000美元。截至2025年6月30日止六个月的信贷损失拨备-贷款拨备增加104,000美元，或742.9%，至90,000美元，而截至2024年6月30日止六个月的拨备为14,000美元。贷款信贷损失拨备的变化主要是由于期间贷款组合和增长的变化。截至2025年6月30日止三个月或六个月期间没有贷款冲销。在截至2024年6月30日的三个月内没有任何冲销，在截至2024年6月30日的六个月内有6000美元的冲销。拖欠率保持良性，准备金水平被认为是充足的，备抵覆盖率在2025年6月30日保持强劲。截至2025年6月30日，未偿还贷款总额的备抵为1.25%，与2024年12月31日的1.25%一致。

流动性和资本资源

流动性管理。流动性描述了我们履行在正常业务过程中产生的财务义务的能力。流动性主要是为了满足我们客户的借款和存款提取要求，并为当前和计划的支出提供资金。我们的主要资金来源是存款、还本付息

贷款和证券，以及出售、到期和赎回证券的收益。我们也有能力从匹兹堡联邦Home Loan银行借款。截至2025年6月30日，我们有能力从匹兹堡联邦Home Loan银行借入约1.852亿美元，其中4390万美元除了1180万美元的准备金外，还预付了三份信用证，用于抵押市政存款。此外，在2025年6月30日，我们有能力从大西洋社区银行家银行借款750万美元，从南州银行借款500万美元，我们还与费城联邦储备银行保持了200万美元的信贷额度。在截至2025年6月30日的六个月期间，我们没有向大西洋社区银行家银行、南州银行或费城联邦储备银行的信用额度借款。

董事会负责制定和监测我们的流动性目标和策略，以确保存在足够的流动性，以满足客户的借款需求和存款提取以及意外意外情况。我们寻求保持5.0%或更高的流动性比率。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，我们的流动性比率平均分别为14.8%和16.7%。我们认为，截至2025年6月30日，我们有足够的流动性来源来满足我们的短期和长期流动性需求。

我们根据以下评估监测和调整我们对流动资产的投资：（1）预期贷款需求；（2）预期存款流量；（3）现金及现金等价物和证券的可用收益率；以及（4）我们的资产/负债管理计划的目标。过剩的流动性资产一般投资于现金和现金等价物以及短期和中期证券。

虽然贷款和证券的到期和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款受一般利率、经济状况和竞争的影响很大。我们最具流动性的资产是现金和现金等价物，其中包括出售的联邦基金。这些资产的水平取决于我们在任何特定时期的运营、融资、借贷和投资活动。截至2025年6月30日，现金和现金等价物总额为5590万美元。截至2025年6月30日，提供额外流动性来源的分类为可供出售的未质押债务证券总额为1240万美元。

我们致力于保持强劲的流动性头寸。我们每天监控我们的流动性头寸。我们预计，我们将有足够的资金来履行我们目前的资金承诺。截至2025年6月30日一年内到期的存单总额为9590万美元，占我们存单的54.5%，占存款总额的26.4%。如果这些存款没有留在我们这里，我们将被要求寻求其他资金来源，包括其他存款和联邦Home Loan银行垫款。根据市场情况，我们可能需要为此类存款或借款支付比我们目前支付的利率更高的利率。然而，我们认为，根据过去的经验，这类存款的很大一部分将留在我们这里。我们有能力通过调整提供的利率来吸引和留住存款。

资本管理。2025年6月30日，Presence Bank超过了所有监管资本要求，根据监管准则，被视为“资本充足”。有关我们的资本资源的更多信息，请参见财务报表附注10。

表外安排和合计合同义务

承诺。作为一家金融服务提供商，我们通常是各种具有表外风险的金融工具的一方，例如承诺提供信贷和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表了我们未来的现金需求，但很大一部分提供信贷的承诺可能会在没有被提取的情况下到期。此类承诺须遵守与我们提供的贷款相同的信贷政策和审批流程。截至2025年6月30日，我们有2530万美元的未偿还贷款承诺、总计1300万美元的未使用信用额度和760万美元的未偿还备用信用证。我们预计，我们将有足够的资金来履行我们目前的贷款承诺。计划在2025年6月30日起不到一年内到期的存款证总额为9590万美元。管理层预计，将有相当大一部分到期存单获得展期。但是，如果这些存款的很大一部分没有被保留，我们可能会利用联邦Home Loan银行垫款或提高存款利率来吸引新的存款，这可能会导致更高水平的利息支出。

合同义务。在我们的日常运营过程中，我们订立了某些合同义务。这些义务包括数据处理服务、设备经营租赁、借款资金协议和存款负债。

通货膨胀和价格变化的影响

本报告所列财务报表和相关数据是根据美利坚合众国公认会计原则编制的，这些原则要求以历史美元计量财务状况和经营成果，而不考虑货币的相对购买力随时间因通货膨胀而发生的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响体现在运营成本增加上。与大多数工业企业不同，金融机构几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此，利率对金融机构业绩的影响通常比通胀更显着。利率并不一定与商品和服务价格的变动方向相同或程度相同。国内或公司所服务市场的较高通胀及其影响，除其他外，可能会对房地产估值、失业率水平、企业保持活力的能力以及消费者和企业信心产生不利影响，这可能导致对贷款和存款的需求减少，以及贷款拖欠和违约增加。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

较小的报告公司不需要提供与此项目相关的信息。

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序。

截至本表10-Q涵盖的期间结束时，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证，管理层被要求在评估其控制和程序时运用判断力。根据对公司截至2025年6月30日的披露控制和程序的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e））旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理，在证券交易委员会规章制度规定的时间段内汇总上报的有效运行方式。

财务报告内部控制。

截至2025年6月30日止三个月期间，公司的财务报告内部控制（该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义）没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分——其他信息

项目1。法律程序

截至2025年6月30日，公司目前不是法律程序中的指名方，其结果将对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。

项目1a。风险因素

较小的报告公司不需要提供与此项目相关的信息。

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

截至2025年6月30日止季度，没有出售未登记证券。

下表报告了公司在截至2025年6月30日的季度中每个月回购其普通股的信息：


						总数
						股份		最大值
						购买为		数量
						的一部分		股票
						公开		可能还
		总数		平均价格		宣布		已购买
		股份		已支付的每		计划或		根据计划或
期		已购买		分享		节目		节目（1）
	2025年4月1日至4月30日		—	$	—		—		71,882
	2025年5月1日至5月31日		—		—		—		71,882
	2025年6月1日至6月30日		—		—		—		71,882
	合计		—	$	—		—		71,882

(1)

2024年5月6日，该公司宣布已通过第二次股票回购计划，回购最多约5%的已发行股票，即130,382股普通股。回购计划允许在公开市场或非公开交易中、通过大宗交易以及根据美国证券交易委员会规则10b5-1可能采用的任何交易计划回购股份。

项目3。优先证券违约

没有。

项目4。矿山安全披露

不适用。

项目5。其他信息

在2025年第二季度期间，我们的董事或高级管理人员均未采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1（c）的肯定抗辩条件或任何“非规则10b5-1交易安排”的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，因为该术语在SEC法规中使用。

项目6。展品

见附件指数。

展览指数


附件没有。		说明
2.1		合并的协议和计划（通过参考公司于2025年7月7日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 2.1并入）。

31.1†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

31.2†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

32.1†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官进行认证

32.2†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席财务官进行认证

101.INS ↓		XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中

101.SCH ↓		XBRL分类学扩展架构文档

101.CAL ↓		XBRL分类学扩展计算linkbase文档

101.DEF ↓		XBRL分类学扩展定义linkbase文档

101.LAB ↓		XBRL分类学扩展标签Linkbase文档

101.PRE ↓		XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档
104†		封面页交互式数据文件（采用内联XBRL格式，包含在附件 101中）

↓特此提交。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2025年8月14日


	PB Bankshares, Inc.

	签名：	/s/Janak M. Amin
	姓名：	Janak M. Amin
	职位：	总裁兼首席执行官
		（首席执行官）

	签名：	/s/Lindsay S. Bixler
	姓名：	Lindsay S. Bixler
	职位：	执行副总裁兼首席财务官
		（首席财务会计干事）