附件 99.1
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Above Food宣布战略收购Redwood Group，LLC的特种作物食品配料部门，代表着美国的重大扩张
| ● | 一家规模庞大且盈利的运营商的增值交易，在2023财年产生了1.64亿美元的未经审计收入。 |
| ● | The Redwood Group，LLC是一家领先的豆类、豆类配料和特种作物供应商，面向人类和宠物食品市场的高增长客户群。 |
| ● | 收购扩大了Above Food在国际上的实体足迹，增加了其在美国的首个采购、制造和分销设施，增强了其在整个‘种子到叉子’价值链中的能力。 |
萨斯喀彻温省里贾纳；堪萨斯州米申；蒙大拿州切斯特––（2024年8月9日）–– Above Food Ingredients Inc.（纳斯达克：ABVE、ABVE.W）（“Above Food”或“公司”），一家创新食品公司，利用其垂直整合的供应链提供差异化的配料和消费品，宣布已订立最终购买协议，以收购Redwood Group，LLC（“TRG”）位于蒙大拿州的特种作物食品配料部门（“资产”），代价为34,000，000美元加上营运资金，但须视最终收盘情况调整。根据购买协议中规定的条款和条件，公司为交换资产而应付的对价将包括8,100，000美元现金和Above Food新发行的5,600，000股普通股，但须视最终收盘调整和惯例成交条件而定。
该资产在人类和宠物食品市场的高增长产品类别中为超过35个国家的客户提供高质量的谷物、豆类和特种作物。它的垂直整合模式从农场到消费者，涵盖了起源、销售、加工和增值整理。根据Above Food的战略，该资产通过其增值方法实现了结构性更高的利润率，将其与商品化食品和配料供应商区分开来。在截至2023年12月31日的财政年度，资产产生了1.64亿美元的未经审计收入，2021、2022和2023财年的年均调整后EBITDA为530万美元。
“此次收购标志着Above Food的一个重要里程碑，加强了我们作为首个美国实体设施的国际足迹，同时也显着增加了我们在高增长宠物食品类别的市场份额，”Above Food创始人、总裁、首席执行官兼执行主席Lionel Kambeitz表示。“TRG的特种作物食品配料部门与我们的‘种子到叉子’方法完全协调一致，为我们提供由端到端质量保证、产品开发和安全协议支持的顶级加工和储存资产，同时带来与种植者、供应商和客户的牢固关系。这是一项与原始合作伙伴的完整业务，这些合作伙伴同样利用与我们的加拿大种植者一致的可持续耕作做法，这在整个北美建立了更广泛的影响力，我们可以利用这些影响力为我们的股东造福。”
TRG创始人兼总裁Mike Kincaid表示：“出售我们的特种作物食品配料部门代表了Redwood集团增长的一个重要里程碑。”“这是我们历史上苦乐参半的时刻，但对于我们在堪萨斯州米申和蒙大拿州切斯特的团队来说，这是一个巨大的个人和职业成长机会，可以加入一个主要专注于该地区以及全球的特种作物和增值机会的组织。Above Food正在增加一群领导良好的勤奋创新者，我预计他们将继续蓬勃发展，并立即提高利用率并扩大Above Food几项资产的利润率结构。我们感谢帮助建立这项业务的我们的团队，也感谢上述食品团队在此次收购中的周到做法。”
Above Food‘s seed-to-fork approach is central to the company’s strategic position，enabling it to maintain control of its entire supply chain，ensuring that its standards of quality，sustainability，safety，and traceability are maintained，while maintaining its commitment to regenerative agriculture for the通过整合自有生产加工设施、高效物流和直接分销渠道，Above Food推动了强劲的利润率和运营效率。
战略和财务亮点
| ● | 扩大Above Food在以宠物食品为重点的大型高增长市场的北美市场渗透率–处于理想位置，能够抓住对可持续生产的植物性人类食品和宠物食品的强劲需求带来的增长，分别代表约2020亿美元和260亿美元的潜在市场总额。宠物食品约占TRG特种作物食品配料部门销售额的40%。 |
| ● | 交付直接的客户关系和强大的增值能力，推动利润率优化–对加工系统的广泛投资提供了进一步扩大产量的机会。此外，其增值能力满足了直接客户的需求，允许参与最具吸引力的细分市场，同时缓解了利润率较低的销售渠道。 |
| ● | 独家、多样、源远流长的供应商网络–位于北美脉冲式增长地区中心的庞大起源网络，包括自有和独家第三方合作伙伴设施的既定足迹。与种植者的多代关系为该资产提供了独特的起源优势、供应的保证和一致性，以及差异化的作物周期洞察力。这可以更好地缓解围绕本地化作物条件的风险，并创造独特的供应链套利，从而转化为保证金上行空间。 |
| ● | 多方面和可采取行动的有机增长机会–在当前积压的客户对新的差异化产品的需求中推动规模的近期机会。最近在蒙大拿州斯坦福增加了一家公司控制的新工厂（可选择随后购买），提供了额外的加工能力，并支持扩大其出口业务，更深入地渗透到欧洲市场。 |
| ● | 轻资产基础设施和优势运营模式–资产根据独家、长期和可续期协议维持自有设施和第三方设施的投资组合。它的第三方能力提供了完全所有权和资产负债表灵活性的好处，没有资本支出、维护成本和运营人员需求的负担。其持久运营模式还得益于将可变成本结构中非商品部分的风险（如运费）转移给交易对手以进一步隔离利润率的协议。 |
第一资本证券担任The Redwood Group LLC关于该交易的独家财务顾问。
关于以上食品
Above Food Ingredients Inc.（纳斯达克：ABVE，ABVE.W）是一家差异化的再生配料公司，致力于庆祝使用真实、营养、美味的配料制成并以透明方式交付的美味产品。Food的愿景之上是创造一个更健康的世界——一粒种子、一片田地、一口咬一口。凭借初级农业和加工领域的规模化运营和基础设施，以及利用人工智能驱动的基因组学力量的专有种子开发能力，凭借强大的植物蛋白监管链，Above Food以可追溯性和可持续性向企业和消费者提供营养食品。Above Food的消费品和品牌在加拿大和美国的主要杂货商都有。
关于红木集团
红木集团专注于食品配料供应、饲料配料供应、谷物销售、实物和金融能源解决方案以及物流解决方案。它的重点是通过提供对广泛商品的访问来增加价值，同时对客户保持专注、反应灵敏和专注。
非GAAP财务指标
本新闻稿包含资产调整后EBITDA的披露，这是SEC规则定义的非GAAP财务指标。根据SEC规则的要求，该公司在本新闻稿中提供了这一非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。该公司认为，这种非公认会计准则财务指标的列报提高了公司披露的透明度，并为资产的业绩提供了有意义的列报。这种非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，因为它没有美国GAAP规定的标准化含义。Above Food或TRG对资产使用的非GAAP财务指标可能不是相同的非GAAP财务指标，并且可能不会以与其他公司相同的方式计算，因此不太可能与其他公司提出的类似指标具有可比性。相反，这种非GAAP财务指标是作为相应的美国GAAP指标的补充提供的，以从管理层的角度提供有关运营结果的更多信息。因此，非GAAP财务指标不应被视为替代、孤立于或优于根据美国公认会计原则编制和呈报的财务信息。本新闻稿中介绍的非GAAP财务指标与其最接近的报告的美国GAAP财务指标进行了核对。
非GAAP财务指标的调节
| 21财年 | 22财年 | 23财年 | ||||
| EBITDA，管理层调整 | $6,429 | $4,410 | $5,150 | |||
| 亚麻籽-一次性损失 | $1,773 | ($1,773) | $0 | |||
| 已终止经营 | $623 | $0 | $0 | |||
| 运费调整 | $0 | $1,438 | $0 | |||
| 剥离/Stricks注销 | $43 | $0 | $0 | |||
| 营业外/一次性（收入）/支出 | $76 | $3 | $663 | |||
| 公司间接费用分配 | $79 | $591 | $361 | |||
| 正常化调整 | $205 | $41 | $1 | |||
| 转运费用-最低承诺 | $0 | ($80) | $79 | |||
| 激励补偿 | $228 | $319 | $48 | |||
| 管理调整总数 | $3,027 | $540 | $1,151 | |||
| EBITDA，报告 | $3,402 | $3,870 | $3,999 | |||
| 利息支出 | $427 | $923 | $1,170 | |||
| 折旧及摊销 | $527 | $728 | $853 | |||
| 净收入 | $2,448 | $2,219 | $1,977 |
管理层调整包括运费调整、终止经营、非经常性调整、企业间接费用分配、正常化、转运费用和奖励补偿。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿可能包含美国联邦证券法和适用的加拿大证券法含义内的“前瞻性信息”。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“将会”、“将会”等词语来识别，和类似的表述，包括但不限于关于我们业务和运营的未来表现的能力或预期的陈述；关于收入、费用、毛利润、毛利率和预期现金需求的预期；关于现金流、流动性和资金来源的预期，包括筹集额外资本的能力；关于资本支出的预期；关于Above Food执行其增长战略的能力的预期；关于我们维持和增强我们的平台以及配料和消费品的协同组合的能力的预期；以及关于我们与竞争对手区分开来的能力的预期。
前瞻性陈述基于Above Food管理层当前的预期，并非对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，并不旨在作为、也不得被任何投资者作为保证、保证、预测或对事实或可能性的确定陈述所依赖。可能存在Above Food目前不知道或Above Food目前认为无关紧要的风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述提供了Above Food对未来事件的预期、计划或预测以及截至本通讯发布之日的观点。Above Food预计，随后的事件和发展将导致Above Food的评估发生变化。然而，尽管Above Food可能会选择在未来更新这些前瞻性陈述，但Above Food明确表示不承担任何这样做的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Above Food在本通讯日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。本文中的任何内容均不应被视为任何人表示将实现本文所述的前瞻性陈述或将实现此类前瞻性陈述中的任何预期结果。您不应过分依赖本通讯中的前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日发表，并且通过参考此处的警示性陈述对其整体进行了限定。
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