附件 99.1
即时发布日期：2026年5月7日
礼恩派报告2026年第一季度业绩
2026年5月7日，密苏里州迦太基—
| • | 1季度销售额9.18亿美元，较1季度下降10%，包括剥离业务下降5% |
| • | 1季度EPS为0.14美元，1季度调整后1EPS为0.15美元，与调整后相比下降了0.09美元11Q25每股收益 |
| • | 由于Somnigroup International的收购悬而未决，撤回此前发布的2026年指引 |
总裁兼首席执行官Karl Glassman评论道：“总体而言，第一季度销售额符合我们的预期，过去两年实施的重组行动继续带来息税前利润，反映出我们在结构性改善盈利状况方面继续取得进展。
“与此同时，第一季度业绩反映出，与去年相比，我们大部分业务的市场需求有所下降，尤其是在住宅终端市场。我们国内床上用品业务的需求低于预期，原因是由于消费者活动持续疲软，美国行业的整体健康状况仍然受到制造商和零售商的挑战。本季度初市场状况稳定，总统日促销期间总体符合预期。然而，随着本季度的推进，与天气相关的关闭、经济不确定性以及伊朗战争推动的消费者信心下降打压了需求。因此，我们认为美国床垫市场在第一季度出现了高个位数到低两位数的下滑。
“除了需求疲软之外，我们的团队还在与伊朗战争相关的动态全球环境中航行，这推动了本季度末运输成本上升和过境时间增加，以及化学品价格上涨，这将在第二季度开始影响我们的成本。销量下降和持续的成本压力——尤其是在我们的家具、地板和纺织产品部门——共同导致利润率下降。我们正在通过产品和采购行动以及酌情通过价格上涨来缓解这些压力。
“尽管存在这些宏观经济挑战和干扰，我们仍然专注于我们的长期优先事项。正如之前宣布的那样，我们与尊贵的长期客户和合作伙伴Somnigroup签署了一项合并协议，该协议为礼恩派的股东提供了一个参与一家全球领先公司未来增长和价值创造的机会。140多年来，礼恩派的定义是创新、质量和强大的客户合作伙伴关系。我们相信，这种组合使我们能够很好地继续为我们的客户、员工和股东提供引人注目的战略和财务价值。”
第一季度业绩
第一季度销售额为9.18亿美元，与去年第一季度相比下降10%
| • | 2025年资产剥离导致销售额下降5% |
| • | 有机销售额2均下降5% |
| 1 | 非GAAP对账情况请参见附表 |
| 2 | 过去12个月不包括收购/资产剥离的贸易销售 |
| • | 销量下降9%，主要是由于我们大多数终端市场的需求持续疲软以及零售商在可调节床上的商品销售变化 |
| • | 与原材料相关的售价上涨增加了2%的销量 |
| • | 货币受益销售额增长2% |
第一季度息税前利润为4500万美元，低于2025年第一季度的6300万美元。调整后1息税前利润为4300万美元，低于2025年第一季度调整后1息税前利润6700万美元。
| • | 调整后1息税前利润下降的主要原因是销量下降、与剥离的航空航天业务相关的收益，以及由于成本上升以及需求环境疲软导致的定价压力，我们的地板业务的利润率持续压缩，部分被贸易棒的金属利润率扩张所抵消。此外，基于股票的补偿费用增加以及与床上用品客户相关的坏账准备金增加导致同比下降。 |
息税前利润率为4.8%，低于2025年第一季度的6.2%，经调整1息税前利润率为4.7%，低于6.5%。
第一季度每股收益为0.14美元，与2025年第一季度每股收益0.22美元相比下降了0.08美元。第一季度调整后1每股收益为0.15美元，与2025年第一季度调整后相比下降了0.09美元1每股收益为0.24美元。
| 第一季度业绩1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润（百万） | EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 床上用品 | 专门化 | FF & T | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016年第一季度 | 25年第一季度 | 2016年第一季度 | 25年第一季度 | 2016年第一季度 | 25年第一季度 | 2016年第一季度 | 25年第一季度 | 2016年第一季度 | 25年第一季度 | 2016年第一季度 | 25年第一季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告结果 |
$ | 26 | $ | 10 | $ | 18 | $ | 28 | $ | 4 | $ | 25 | ($ | 3 | ) | $ | — | $ | 45 | $ | 63 | $ | .14 | $ | .22 | |||||||||||||||||||||||
| 调整项目： |
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| 出售房地产收益 |
(10 | ) | — | — | — | — | (3 | ) | — | — | (10 | ) | (3 | ) | (.05 | ) | (.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组、重组相关、减值费用 |
5 | 3 | — | 3 | <1 | — | — | — | 5 | 7 | .03 | .04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Somnigroup合并成本 |
— | — | — | — | — | — | 4 | — | 4 | — | .03 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 调整总数 |
(5 | ) | 3 | — | 3 | <1 | (3 | ) | 4 | — | (1 | ) | 4 | .01 | .02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 调整后的结果 |
$ | 21 | $ | 13 | $ | 18 | $ | 32 | $ | 5 | $ | 22 | <$ | 1 | $ | — | $ | 43 | $ | 67 | $ | .15 | $ | .24 | ||||||||||||||||||||||||
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| 1 | 受四舍五入影响的计算 |
债务和现金流
| • | 净债务1为过去12个月调整后EBITDA的2.8倍1 |
| • | 3月31日债务 |
| • | 三期各5亿美元长期债券总债务15亿美元 |
| • | 第一季度运营现金流为负5600万美元，与2025年第一季度相比减少了6300万美元，反映出预计将更多地使用营运资金和更低的收益 |
| • | 资本支出为2400万美元 |
| • | 股息为700万美元 |
| • | 今年2月，礼恩派董事会宣布第一季度股息为每股0.05美元，与去年第一季度股息持平 |
2之7
分部业绩– 2026年第一季度（与2025年第一季度相比）
床上用品–
| • | 贸易销售额下降7% |
| • | 销量下降了12%，这主要是由于零售商在可调节床上的商品销售变化、特种泡沫的销量疲软，以及第四季度决定在美国春季离开一个财务困难的客户。这些下降部分被较高的贸易棒和线材销售所抵消。 |
| • | 原材料相关售价上涨及货币受益增加销售额6% |
| • | 2025年剥离一家美国小型机械业务销售额减少1% |
| • | 息税前利润增加1600万美元，经调整1息税前利润增加800万美元 |
| • | 调整后1息税前利润增长主要来自贸易棒的金属利润率扩张和重组收益部分被销量下降所抵消 |
| • | 我们认为一季度美国床垫市场高个位数至低两位数下滑，国内产量高个位数下滑 |
专门产品–
| • | 贸易销售额下降19% |
| • | 2025年剥离航天业务销售额减少17% |
| • | 由于市场需求减少，成交量减少了5% |
| • | 与原材料相关的售价上涨使销量增加1% |
| • | 货币受益销售额增长2% |
| • | 息税前利润减少1100万美元，经调整1息税前利润减少1400万美元 |
| • | 调整后1息税前利润下降主要是由于与剥离的航空航天业务相关的收益和销量下降 |
| • | 汽车销量在本季度的表现优于主要市场产量约1% |
家具、地板及纺织产品–
| • | 贸易销售额下降7% |
| • | 销量下降7%来自家居、地板、纺织品的下降部分被工作家具的增长所抵消 |
| • | 原材料相关售价上涨货币受益销量增加1% |
| • | 2025年剥离工作家具中的一个小型设施使销售额减少1% |
| • | 息税前利润减少2000万美元，经调整1息税前利润减少1700万美元 |
| • | 调整后1息税前利润下降主要是由于销量下降的影响、我们地板业务的利润率压缩、货币影响以及与越南新的家居家具设施相关的启动成本 |
2026年指导和电话会议
2026年4月13日，公司订立协议，将被Somnigroup International Inc.（NYSE：SGI）收购。该交易预计将于2026年底完成，但需遵守惯例成交条件，包括获得礼恩派股东的批准以及获得适用的监管批准。按照交易未决期间的惯例，礼恩派此前发布的2026年指引不会与本季度收益发布一起更新，因此不应再依赖该指引。此外，礼恩派将不会主持电话会议。有关季度业绩的进一步详情，请参阅礼恩派截至2026年3月31日的季度10-Q表格季度报告，该报告预计将于今天提交给美国证券交易委员会。
欲了解更多信息：请访问Leggett的网站www.leggett.com。
公司描述：礼恩派（NYSE：LEG）是一家多元化的制造商，设计和生产种类繁多的工程组件和产品，可在许多家庭和汽车中找到。这家拥有143年历史的公司是床上用品组件和解决方案；汽车座椅舒适和便利系统；家庭和工作家具组件；地质组件；地板衬垫；以及用于物料搬运和重型建筑应用的液压油缸的领先供应商。
3的7
前瞻性陈述：本新闻稿包含“前瞻性陈述”，以“预期”、“预期”、“估计”等词语或它们出现的背景来识别，包括但不限于美国床上用品行业的健康状况、消费者活动、重组活动带来的息税前利润、未来增长和价值创造以及为与Somnigroup合并（定义见下文）相关的客户、员工和股东提供令人信服的战略和财务价值，以及根据惯例成交条件在2026年年底前完成Somnigroup合并。这类声明由本条款中描述的警示性声明明确限定，仅反映Leggett在做出声明时的信念、期望和假设。由于所有前瞻性陈述都涉及未来，因此它们受到风险、不确定性和发展的影响，这些风险、不确定性和发展可能导致实际事件或结果与任何前瞻性陈述中所设想或反映的内容存在重大差异。此外，我们没有、也不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映该陈述发表之日之后的事件或情况的任何责任。其中一些风险包括：与Somnigroup International Inc.（“Somnigroup”）、Sparrow Unity Corporation（一家密苏里州公司，也是Somnigroup（“Merger Sub”）的直接全资子公司）和Leggett于2026年4月13日签署的协议和合并计划（可能不时修订，“Somnigroup合并协议”）相关的风险，据此，根据Somnigroup合并协议的条款和条件，Merger Sub将与Leggett合并（“Somnigroup合并”），Leggett作为Somnigroup的直接全资子公司在Somnigroup合并中幸存下来，包括（i）Leggett的股东无法确定在已完成的Somnigroup合并中将收到的对价价值，因为交换比率是固定的，并且Somnigroup普通股的市场价格将会波动；（ii）Somnigroup合并的完成取决于某些可能无法满足或放弃的条件，包括Leggett股东批准以及某些政府和监管机构的批准；（iii）某一事件，变更或其他情况可能导致延迟完成Somnigroup合并或终止Somnigroup合并协议；（iv）由于与Somnigroup合并相关的不确定性，Leggett的业务关系可能会受到干扰；（v）因Somnigroup合并而将管理时间从正在进行的业务运营和机会中转移；（vi）未能完成Somnigroup合并可能会对Leggett的股价以及未来的业务和财务业绩产生负面影响；（vii）针对公司的潜在诉讼可能会导致大量成本，阻止Somnigroup合并完成的禁令和/或导致支付损害赔偿的判决；（viii）公司将因Somnigroup合并而产生大量交易和合并相关成本；（ix）Somnigroup合并的预期收益未能在预期时实现或根本无法实现的可能性；伊朗战争的影响；包括关税在内的贸易成本增加；关于2024年和2026年重组计划，我们及时获得预期息税前利润的能力，以及预计来自房地产销售的净现金，我们准确预测销售和收益的能力；对我们的销售、收益、流动性、利润率、现金流、成本和财务状况造成的不利影响：全球通胀和通缩影响；对我们的产品和客户产品的需求；我们的制造设施获得必要的原材料、零部件和劳动力的能力，以及运送成品；商誉和长期资产的减值；我们进入商业票据市场或根据我们的信贷额度借款的能力；供应链短缺和中断；我们管理营运资金的能力；我们收回应收账款的能力；价格和产品竞争；原材料成本，劳动力和能源；产生的现金足以支付我们的债务或股息；从国外账户中汇回现金；我们通过提高售价来转嫁成本的能力增加；中国大陆和台湾之间的冲突；如果客户改变我们产品的数量或组合，我们维持利润率的能力；政治风险；税务审计和费率；国外经营风险；网络安全事件；客户损失和破产；由于与恶劣天气相关的事件、自然灾害、火灾、爆炸、恐怖主义，我们的钢棒厂和线材厂以及其他运营受到干扰，或政府行为；开发创新产品的能力；外汇波动；对innersprings征收反倾销税， 钢丝盘条和床垫；数据隐私；可持续发展义务；诉讼风险；以及Leggett表格10-K和后续表格10-Q中“前瞻性陈述”和“风险因素”部分的风险因素。可能还有其他因素可能导致Leggett的实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。Leggett不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
投资者联系方式：投资者关系
执行副总裁Ryan M. Kleiboeker
（417）358-8131或invest@leggett.com
4之7
| 莱格特&普拉特 |
第5页，共7页 | 2026年5月7日 |
| 经营成果 |
第一季度 | |||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） |
2026 | 2025 | 改变 | |||||||||
| 贸易销售 |
$ | 918.2 | $ | 1,022.1 | (10 | )% | ||||||
| 销货成本 |
747.5 | 832.1 | ||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||
| 毛利 |
170.7 | 190.0 | (10 | )% | ||||||||
| 销售和管理费用 |
121.5 | 123.6 | (2 | )% | ||||||||
| 摊销 |
3.6 | 5.0 | ||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 |
1.1 | (1.5 | ) | |||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 利息和所得税前利润 |
44.5 | 62.9 | (29 | )% | ||||||||
| 净利息支出 |
12.6 | 17.8 | ||||||||||
|
|
|
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| 所得税前利润 |
31.9 | 45.1 | ||||||||||
| 所得税 |
11.9 | 14.5 | ||||||||||
|
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|
|
|
|||||||||
| 净收益 |
20.0 | 30.6 | ||||||||||
| 减去来自非控股权益的净收入 |
— | — | ||||||||||
|
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| L & P应占净收益（亏损） |
$ | 20.0 | $ | 30.6 | (35 | )% | ||||||
|
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|
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| 每股摊薄收益（亏损） |
||||||||||||
| 每股摊薄净收益（亏损） |
$ | 0.14 | $ | 0.22 | (36 | )% | ||||||
| 已发行股份 |
||||||||||||
| 普通股（期末） |
136.4 | 135.1 | 1.0 | % | ||||||||
| 基本（期间平均） |
139.3 | 137.8 | ||||||||||
| 稀释（期间平均） |
141.0 | 138.6 | 1.7 | % | ||||||||
| 现金流 |
第一季度 | |||||||||||
| （百万） |
2026 | 2025 | 改变 | |||||||||
| 净收益 |
$ | 20.0 | $ | 30.6 | ||||||||
| 折旧及摊销 |
28.2 | 31.6 | ||||||||||
| 营运资金减少（增加） |
(118.2 | ) | (64.2 | ) | ||||||||
| 减值 |
2.8 | 0.3 | ||||||||||
| 其他经营活动 |
11.1 | 8.5 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经营活动产生的现金净额 |
$ | (56.1 | ) | $ | 6.8 | NM | ||||||
| 对PP & E的补充 |
(24.3 | ) | (13.3 | ) | ||||||||
| 资产和业务处置收益 |
14.3 | 5.6 | ||||||||||
| 支付的股息 |
(6.8 | ) | (6.7 | ) | ||||||||
| 回购普通股，净额 |
(3.4 | ) | (2.0 | ) | ||||||||
| 债务的增加（支付），净额 |
0.3 | 69.0 | ||||||||||
| 其他 |
(0.9 | ) | 3.0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金&等价物增加（减少）额 |
$ | (76.9 | ) | $ | 62.4 | |||||||
|
|
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|
|||||||||
| 资产负债表 |
3月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| （百万） |
2026 | 2025 | 改变 | |||||||||
| 现金及等价物 |
$ | 510.5 | $ | 587.4 | ||||||||
| 应收款项 |
520.2 | 475.9 | ||||||||||
| 库存 |
663.3 | 622.6 | ||||||||||
| 其他流动资产 |
53.0 | 57.7 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
1,747.0 | 1,743.6 | 0 | % | ||||||||
| 固定资产净额 |
658.4 | 664.0 | ||||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
129.9 | 137.9 | ||||||||||
| 商誉 |
747.6 | 751.4 | ||||||||||
| 无形资产和递延成本，均为净额 |
236.2 | 239.5 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
$ | 3,519.1 | $ | 3,536.4 | — | % | ||||||
|
|
|
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|
|||||||||
| 贸易应付账款 |
$ | 467.9 | $ | 466.6 | ||||||||
| 当前债务期限 |
1.6 | 1.5 | ||||||||||
| 当前经营租赁负债 |
50.0 | 51.5 | ||||||||||
| 其他流动负债 |
229.2 | 255.4 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
748.7 | 775.0 | (3 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
1,496.6 | 1,496.2 | 0 | % | ||||||||
| 经营租赁负债 |
99.7 | 106.7 | ||||||||||
| 递延税款和其他负债 |
134.4 | 135.9 | ||||||||||
| 股权 |
1,039.7 | 1,022.6 | 2 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 资本化总额 |
2,770.4 | 2,761.4 | 0 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总负债&权益 |
$ | 3,519.1 | $ | 3,536.4 | — | % | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 莱格特&普拉特 |
第6页，共7页 | 2026年5月7日 |
| 分部业绩1 |
第一季度 | |||||||||||
| （百万） |
2026 | 2025 | 改变 | |||||||||
| 床上用品 |
||||||||||||
| 贸易销售 |
$ | 364.9 | $ | 390.7 | (7 | )% | ||||||
| 息税前利润 |
25.7 | 9.6 | 168 | % | ||||||||
| 息税前利润率 |
7.0 | % | 2.5 | % | 450bps | 2 | ||||||
| 重组、重组相关、减值费用 |
4.7 | 3.4 | ||||||||||
| 出售房地产收益 |
(9.5 | ) | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后息税前利润3 |
20.9 | 13.0 | 61 | % | ||||||||
| 调整后息税前利润率3 |
5.7 | % | 3.3 | % | 240个基点 | |||||||
| 折旧及摊销 |
12.4 | 13.0 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经调整EBITDA |
33.3 | 26.0 | 28 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
9.1 | % | 6.7 | % | 240个基点 | |||||||
| 专精特产品 |
||||||||||||
| 贸易销售 |
$ | 244.1 | $ | 300.1 | (19 | )% | ||||||
| 息税前利润 |
17.7 | 28.4 | (38 | )% | ||||||||
| 息税前利润率 |
7.3 | % | 9.5 | % | （220）bps | |||||||
| 重组、重组相关、减值费用 |
— | 3.4 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后息税前利润3 |
17.7 | 31.8 | (44 | )% | ||||||||
| 调整后息税前利润率3 |
7.3 | % | 10.6 | % | （330）bps | |||||||
| 折旧及摊销 |
8.1 | 10.4 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经调整EBITDA |
25.8 | 42.2 | (39 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
10.6 | % | 14.1 | % | （350）bps | |||||||
| 家具、地板及纺织产品 |
||||||||||||
| 贸易销售 |
$ | 309.2 | $ | 331.3 | (7 | )% | ||||||
| 息税前利润 |
4.4 | 24.8 | (82 | )% | ||||||||
| 息税前利润率 |
1.4 | % | 7.5 | % | （610）bps | |||||||
| 重组、重组相关、减值费用 |
0.2 | 0.1 | ||||||||||
| 出售房地产收益 |
— | (3.2 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后息税前利润3 |
4.6 | 21.7 | (79 | )% | ||||||||
| 调整后息税前利润率3 |
1.5 | % | 6.5 | % | （500）bps | |||||||
| 折旧及摊销 |
4.3 | 4.9 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经调整EBITDA |
8.9 | 26.6 | (67 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
2.9 | % | 8.0 | % | （510）bps | |||||||
| 公司合计 |
||||||||||||
| 贸易销售 |
$ | 918.2 | $ | 1,022.1 | (10 | )% | ||||||
| 息税前利润-分部 |
47.8 | 62.8 | (24 | )% | ||||||||
| 分部间抵销及其他 |
(3.3 | ) | 0.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 息税前利润 |
44.5 | 62.9 | (29 | )% | ||||||||
| 息税前利润率 |
4.8 | % | 6.2 | % | （140）bps | |||||||
| 重组、重组相关、减值费用 |
4.9 | 6.9 | ||||||||||
| 出售房地产收益 |
(9.5 | ) | (3.2 | ) | ||||||||
| Somnigroup合并成本 |
3.5 | — | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后息税前利润3 |
43.4 | 66.6 | (35 | )% | ||||||||
| 调整后息税前利润率3 |
4.7 | % | 6.5 | % | （180）bps | |||||||
| 折旧和摊销-分部 |
24.8 | 28.3 | ||||||||||
| 折旧和摊销-未分配4 |
3.4 | 3.3 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 71.6 | $ | 98.2 | (27 | )% | ||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
7.8 | % | 9.6 | % | （180）bps | |||||||
| 过去六个季度 |
2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||
| 部分数字（百万） |
第四季度 | 1Q | 2Q | 第三季度 | 第四季度 | 1Q | ||||||||||||||||||
| 贸易销售 |
1,056.4 | 1,022.1 | 1,058.0 | 1,036.4 | 938.6 | 918.2 | ||||||||||||||||||
| 销售增长（与上一年相比） |
(5 | )% | (7 | )% | (6 | )% | (6 | )% | (11 | )% | (10 | )% | ||||||||||||
| 销量增长（相同地点对比上一年） |
(4 | )% | (5 | )% | (7 | )% | (6 | )% | (9 | )% | (9 | )% | ||||||||||||
| 调整后息税前利润3 |
55.6 | 66.6 | 75.6 | 72.8 | 47.9 | 43.4 | ||||||||||||||||||
| 运营现金 |
122.3 | 6.8 | 84.0 | 125.9 | 121.5 | (56.1 | ) | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（过去十二个月）3 |
402.5 | 404.1 | 405.6 | 395.4 | 385.3 | 358.7 | ||||||||||||||||||
| （长期债务+当前到期日-现金及等价物）/adj. EBITDA3,5 |
3.76 | 3.77 | 3.51 | 2.62 | 2.36 | 2.75 | ||||||||||||||||||
| 有机销售额（与上一年相比）6 |
第四季度 | 1Q | 2Q | 第三季度 | 第四季度 | 1Q | ||||||||||||||||||
| 床上用品 |
(6 | )% | (12 | )% | (10 | )% | (9 | )% | (10 | )% | (6 | )% | ||||||||||||
| 专精特产品 |
(5 | )% | (5 | )% | (5 | )% | (2 | )% | (4 | )% | (2 | )% | ||||||||||||
| 家具、地板及纺织产品 |
(4 | )% | (1 | )% | (2 | )% | — | % | (2 | )% | (6 | )% | ||||||||||||
| 整体 |
(5 | )% | (7 | )% | (6 | )% | (4 | )% | (6 | )% | (5 | )% | ||||||||||||
| 1 | 按贸易净销售额计算的分部和整体公司利润率。 |
| 2 | bps =基点；计量单位等于1%的1/100。 |
| 3 | 有关非GAAP对账，请参阅下一页。 |
| 4 | 主要包括非经营性资产折旧。 |
| 5 | 基于过去十二个月的EBITDA。 |
| 6 | 贸易销售，不包括过去12个月内完成的收购和资产剥离带来的销售。 |
| 莱格特&普拉特 |
第7页，共7页 |
2026年5月7日 |
报告（GAAP）与调整后（Non-GAAP）财务措施的对账10
| 非公认会计原则调整7 |
2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） |
第四季度 | 1Q | 2Q | 第三季度 | 第四季度 | 1Q | ||||||||||||||||||
| 商誉减值 |
0.7 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 出售Aerospace Products Group的收益 |
— | — | — | (86.8 | ) | (4.1 | ) | — | ||||||||||||||||
| 重组、重组相关、减值费用 |
15.5 | 6.9 | 3.6 | 4.1 | 21.6 | 4.9 | ||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 |
(4.3 | ) | (3.2 | ) | (18.4 | ) | (2.5 | ) | (5.0 | ) | (9.5 | ) | ||||||||||||
| 保险收益净收益 |
— | — | — | (13.1 | ) | (21.6 | ) | — | ||||||||||||||||
| 养老金结算 |
— | — | — | — | 22.0 | — | ||||||||||||||||||
| Somnigroup合并成本 |
— | — | — | — | 3.4 | 3.5 | ||||||||||||||||||
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| 非公认会计原则调整（税前）8 |
11.9 | 3.7 | (14.8 | ) | (98.3 | ) | 16.3 | (1.1 | ) | |||||||||||||||
| 所得税影响 |
(2.7 | ) | (1.3 | ) | 3.6 | 9.0 | (10.0 | ) | 1.9 | |||||||||||||||
| 特别税目9 |
5.4 | — | — | 2.3 | — | — | ||||||||||||||||||
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| 非公认会计原则调整（税后） |
14.6 | 2.4 | (11.2 | ) | (87.0 | ) | 6.3 | 0.8 | ||||||||||||||||
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| 稀释流通股 |
138.2 | 138.6 | 139.6 | 140.2 | 140.4 | 141.0 | ||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整对每股收益的影响 |
0.11 | 0.02 | (0.08 | ) | (0.62 | ) | 0.04 | 0.01 | ||||||||||||||||
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| 调整后EBIT、EBITDA、Margin和EPS7 |
2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） |
第四季度 | 1Q | 2Q | 第三季度 | 第四季度 | 1Q | ||||||||||||||||||
| 贸易销售 |
1,056.4 | 1,022.1 | 1,058.0 | 1,036.4 | 938.6 | 918.2 | ||||||||||||||||||
| EBIT（息税前利润） |
43.7 | 62.9 | 90.4 | 171.1 | 31.6 | 44.5 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP调整（税前） |
11.9 | 3.7 | (14.8 | ) | (98.3 | ) | 16.3 | (1.1 | ) | |||||||||||||||
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| 调整后息税前利润 |
55.6 | 66.6 | 75.6 | 72.8 | 47.9 | 43.4 | ||||||||||||||||||
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| 息税前利润率 |
4.1 | % | 6.2 | % | 8.5 | % | 16.5 | % | 3.4 | % | 4.8 | % | ||||||||||||
| 调整后息税前利润率 |
5.3 | % | 6.5 | % | 7.1 | % | 7.0 | % | 5.1 | % | 4.7 | % | ||||||||||||
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| 息税前利润 |
43.7 | 62.9 | 90.4 | 171.1 | 31.6 | 44.5 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
34.1 | 31.6 | 29.7 | 29.4 | 31.7 | 28.2 | ||||||||||||||||||
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| EBITDA |
77.8 | 94.5 | 120.1 | 200.5 | 63.3 | 72.7 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP调整（税前） |
11.9 | 3.7 | (14.8 | ) | (98.3 | ) | 16.3 | (1.1 | ) | |||||||||||||||
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| 经调整EBITDA |
89.7 | 98.2 | 105.3 | 102.2 | 79.6 | 71.6 | ||||||||||||||||||
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| EBITDA利润率 |
7.4 | % | 9.2 | % | 11.4 | % | 19.3 | % | 6.7 | % | 7.9 | % | ||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
8.5 | % | 9.6 | % | 10.0 | % | 9.9 | % | 8.5 | % | 7.8 | % | ||||||||||||
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| 稀释EPS |
0.10 | 0.22 | 0.38 | 0.91 | 0.18 | 0.14 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP调整对EPS的影响 |
0.11 | 0.02 | (0.08 | ) | (0.62 | ) | 0.04 | 0.01 | ||||||||||||||||
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| 调整后每股收益 |
0.21 | 0.24 | 0.30 | 0.29 | 0.22 | 0.15 | ||||||||||||||||||
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| 调整后EBITDA的净债务11 |
2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||
| （百万，比率除外） |
第四季度 | 1Q | 2Q | 第三季度 | 第四季度 | 1Q | ||||||||||||||||||
| 总债务 |
1,864.1 | 1,936.4 | 1,793.5 | 1,497.2 | 1,497.7 | 1,498.2 | ||||||||||||||||||
| 减：现金及等价物 |
(350.2 | ) | (412.6 | ) | (368.8 | ) | (460.7 | ) | (587.4 | ) | (510.5 | ) | ||||||||||||
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| 净债务 |
1,513.9 | 1,523.8 | 1,424.7 | 1,036.5 | 910.3 | 987.7 | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA，过去12个月 |
402.5 | 404.1 | 405.6 | 395.4 | 385.3 | 358.7 | ||||||||||||||||||
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| 净债务/12个月调整后EBITDA |
3.76 | 3.77 | 3.51 | 2.62 | 2.36 | 2.75 | ||||||||||||||||||
| 航天产品集团 |
2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||||
| （百万） |
第四季度 | 1Q | 2Q | 第三季度 | 第四季度 | 1Q | ||||||||||||||||||
| 净贸易销售额 |
52.2 | 53.0 | 50.6 | 28.6 | — | — | ||||||||||||||||||
| 息税前利润 |
7.9 | 7.2 | 9.3 | 3.2 | — | — | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
2.6 | 2.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 净收益（假设税率为25%） |
5.9 | 5.4 | 7.0 | 2.4 | — | — | ||||||||||||||||||
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7管理层和投资者使用这些措施作为评估运营绩效的补充信息。 8 非GAAP调整包含在损益表的以下行中：
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| 2024 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||
| 第四季度 | 1Q | 2Q | 第三季度 | 第四季度 | 1Q | |||||||||||||||||||
| 销货成本 |
8.7 | 0.5 | — | 1.7 | 1.4 | 1.2 | ||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 |
4.5 | 1.7 | — | — | 3.6 | 3.5 | ||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 |
(1.3 | ) | 1.5 | (14.8 | ) | (100.0 | ) | 11.3 | (5.8 | ) | ||||||||||||||
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| 非公认会计原则调整总额（税前） |
11.9 | 3.7 | (14.8 | ) | (98.3 | ) | 16.3 | (1.1 | ) | |||||||||||||||
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| 9 | 2025年第三季度2.3美元的特别税项与最近的美国公司所得税法变更有关，2024年第四季度的5.4美元是与2022年特殊产品部门的一项收购相关的递延税项资产估值减免。 |
| 10 | 受四舍五入影响的计算。 |
| 11 | 管理层和投资者使用这一比率作为评估偿还债务能力的补充信息。这些比率的计算方式与公司的信贷融资契约比率不同。 |