附件 99.1
Rent the Runway，Inc.公布2024年第三季度业绩
储备业绩走强、其他收入持续增长引领下收入增长提速经营动能改善。
2024年第三季度恢复用户增长。
截至2024年10月31日的9个月现金消耗创历史新低。
重申对2024财年自由现金流盈亏平衡的预期。
纽约（2024年12月9日）-Rent the Runway，Inc.（“Rent the Runway”或“RTR”）（NASDAQ：RENT），该公司通过开创世界上第一个云端衣橱，改变了女性的着装方式，今天公布了截至2024年10月31日的财季财务业绩。
第三财季和近期业务亮点
•截至2024年10月31日的9个月自由现金流消耗增加900万美元，比截至2023年10月31日的九个月低3800万美元，比截至2022年10月31日的九个月低6100万美元。
•22年Q1以来储备订单同比增长最快，我们认为，这是专注和运营改进的结果，这些改进导致我们需求最高的款式的可用性增加。
•推出新的1-出货认购计划为客户提供每月119美元的Marquee设计师品牌的完整RTR订阅壁橱。
•显著提升SEO导致我们的关键词排名创下年初至今的新高，这导致非品牌流量环比增长。
•推出“一无所有，拥有一切”品牌活动配合11月RTR成立15周年，以真实客户的真实故事为特色。
•聘请首席产品官转变产品战略并执行以客户为中心的产品愿景以推动增长.
•与达拉斯牛仔啦啦队展开两个赛季的合作，旨在展示啦啦队成员多样化和多方面的生活，展示RTR在帮助女性寻找和感受最佳状态方面发挥的关键作用，并在关键市场推动品牌知名度。
“Rent the Runway今年已经重新调整了我们公司的人才和工作方式，让Laser专注于实现自由现金流盈亏平衡，显着提高实验和发射节奏的敏捷性，并重新加速增长，”Rent the Runway的联合创始人、总裁兼首席执行官Jennifer Hyman表示。“今年到目前为止，我们推动了储备和转售产品的显着增长；降低了我们的客户获取成本和用于品牌建设的多元化营销支出；并实施了成功的库存和商品销售策略，我们认为这些策略提高了客户满意度和忠诚度。我们为实现这一目标感到自豪，同时也显着改善了自由现金流。我们相信，我们的业务已经为2025年所有收入线的加速而建立。”
"在2024年第三季度，Rent the Runway的基本业务趋势继续改善，”首席财务官的TERM1Sid Thacker表示。“收入增长连续第四个季度改善，期末活跃用户恢复同比增长。我们的储备和转售产品在第三季度继续显示出改善的势头。在本财年的前九个月，我们还展示了显着改善自由现金流的能力，并推动我们朝着实现24财年自由现金流盈亏平衡的目标前进。我们现在正专注于通过倾听客户的意见并做出为25财年及以后更强劲增长奠定基础的决策来加速订阅业务的增长。”
2024年第三季度关键指标和财务亮点
•营收为7590万美元，较2023财年第三季度的7250万美元同比增长4.7%。
•132518名期末活跃订户，较2023财年第三季度末的131725名变动1%。
•平均活跃用户为130,796人，与2023财年第三季度末的134,646人相比，变化幅度为（3）%。
•期末总订阅人数174,511人，较2023财年第三季度末的175,901人变动（1）%。
•毛利润为2630万美元，与2023财年第三季度的2520万美元相比变动4.4%。毛利率为34.7%，2023财年第三季度为34.8%。
•净亏损为（18.9）百万美元，而2023财年第三季度为（31.5）百万美元。净亏损占收入的百分比为（24.9）%，而2023财年第三季度为（43.4）%。
•调整后EBITDA为930万美元，而2023财年第三季度为350万美元。调整后EBITDA利润率为12.3%，而2023财年第三季度为4.8%。
展望
对于2024财年第四季度，Rent the Runway预计：
•营收在7440万美元到8030万美元之间
•调整后EBITDA在1610万美元至2010万美元之间
对于2024财年，Rent the Runway预计：
•与2023财年相比，收入增长在2%至4%之间
•调整后EBITDA利润率为15%至16%
•全年自由现金流盈亏平衡
请参阅我们在https://investors.renttherunway.com/的“演示文稿”部分下的2024年第三季度收益演示文稿，以获取补充指导。
2024年第四季度和2024财年（如适用）的调整后EBITDA利润率和自由现金流预期与最接近的相应GAAP衡量标准的对账，如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力，就无法获得，因为这些非GAAP衡量标准中排除的费用，特别是基于股份的薪酬费用和非经常性费用，具有高度可变性、复杂性和低可见性，这些费用可能基于我们无法控制和/或无法合理预测的不可预见的活动而产生不可预测的波动。
收益报告、电话会议和网络广播
2024年第三季度收益演示文稿现可通过Rent the Runway网站投资者关系部分访问，网址为https://investors.renttherunway.com/，位于“演示文稿”部分下。
Rent the Runway将于美国东部时间今天（2024年12月9日）上午8：30召开电话会议和网络直播，讨论其2024年第三季度财务业绩并提供业务更新。
财报业绩和网络直播可通过Rent the Runway网站投资者关系部分访问，网址为https://investors.renttherunway.com/，位于“活动”部分。要通过会议线路接听电话，请拨打1-877-407-3982（美国境内）或1-201-493-6780（国际呼叫者）。
电话会议的重播将在电话会议结束后不久发布，并将提供至少十四天。要访问重播，请拨打1-844-512-2921（美国境内）或1-412-317-6671（国际呼叫者）。回放的接入码是13750012。
关于Rent the Runway股份有限公司。
成立于2009年的Rent the Runway，正在颠覆万亿时尚产业，并通过云端衣橱改变女性的穿衣方式。自成立以来，RTR的使命始终如一：让女性每天都能感受到自己最好的一面。通过RTR，客户可以从数百个设计师品牌中订阅、单点租赁商品和店铺转售。The Closet in the Cloud为每个场合提供了数以百万计的物品，从晚装和配饰到成衣、工作服、牛仔布、休闲、孕妇装、外套、衬衫、针织品、家居服、珠宝、手袋、运动服和滑雪服，应有尽有。RTR构建了一个双边发现引擎，在围绕其品牌、数据、物流和技术构建的强大平台上连接深度参与的客户和差异化的品牌合作伙伴。在首席执行官兼联合创始人Jennifer Hyman的领导下，RTR十年内五次入选CNBC的“颠覆者50强”，四次入选Fast Company的最具创新力公司榜单，而海曼本人则入选了“时代100：世界上最具影响力的人”以及《人物》杂志的“改变世界的女性”之一。
前瞻性陈述：本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实事项无关的陈述均应被视为前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于2024年第四财季和2024财年的指导和基本假设，以及关于我们的业务目标和战略举措的陈述，包括关于我们的储备产品、营销举措和客户参与。前瞻性陈述本质上受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“目标”、“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“走向”、“将”或“将”等词语，或这些词语或其他类似术语或表达的否定。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被理解为对未来业绩或结果的保证，也不一定是对实现此类业绩或结果的时间或时间的准确指示，如果有的话。前瞻性陈述基于作出这些陈述时可获得的信息，并基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层截至当时对未来事件的信念和假设。这些陈述受到风险和不确定性的影响，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况，可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，本新闻稿中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大差异。这些风险和不确定性包括我们推动未来增长或有效管理增长的能力；全球时尚行业的高度竞争和快速变化的性质；与宏观经济环境相关的风险；我们以具有成本效益的方式扩大客户群的能力；未能吸引或留住客户；我们准确预测客户需求的能力，有效地获取和管理我们的产品并规划未来费用；我们的业务重组产生的风险；我们依赖于专有技术系统和软件以及第三方供应商和服务提供商的系统和软件的有效运营；与航运、物流和我们的供应链相关的风险；我们有能力纠正我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷；适用于我们业务的法律法规；我们依赖于我们的高级管理层和其他关键人员的经验和专业知识；我们有能力充分获得、维持，保护和执行我们的知识产权和专有权利；遵守数据隐私、数据安全、数据保护和消费者保护法律和行业标准；与我们的品牌和制造合作伙伴相关的风险；我们依赖第三方提供我们业务基础的支付处理基础设施；我们依赖在线资源来吸引消费者和促进我们的业务，这可能会受到第三方干扰的影响或导致我们的客户获取成本上升；我们、我们的品牌合作伙伴或第三方制造商未能遵守我们的供应商行为准则或其他法律；与公司债务相关的风险，包括公司遵守公司信贷融资契约的能力；与我们的A类股本和所有权结构相关的风险；以及与未来流行病或公共卫生危机相关的风险。
有关可能导致实际结果与公司预期存在重大差异的这些及其他风险和不确定性的更多信息，包含在我们截至2024年7月31日的季度的10-Q表格季度报告中，我们将在截至2024年10月31日的季度的10-Q表格季度报告中进行更新。除法律要求外，我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
关键业务和财务指标
活跃订阅者定义为截至任何给定期间的最后一天具有活跃会员的订阅者数量，不包括暂停的订阅者。
平均活跃订阅用户定义为一个季度期间的季度初和季度末活跃订阅用户的平均值；对于其他期间，表示该期间内每个季度的平均活跃订阅用户的平均值。
毛利定义为总收入减去与履行客户订单的活动相关的成本和租赁产品购置成本，在综合经营报表中分别以履行和租赁产品折旧和收入份额列报。我们对三年内拥有的服装资产和两年内拥有的配件资产进行折旧，分别扣除20%和30%的残值，并在我们的综合经营报表中按直线法确认折旧和出售或退役时物品的剩余成本。租赁产品折旧费用是基于时间的，反映了我们拥有的所有租赁产品项目。我们使用毛利润和毛利润作为收入的百分比，或毛利率，来衡量我们的业务在计入产品成本和履行成本后的持续效率。
非GAAP财务指标
本新闻稿和随附的表格包含调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流和自由现金流利润率的非GAAP财务指标。除了我们根据公认会计原则确定的结果外，我们认为调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率有助于评估我们的业绩，自由现金流和自由现金流利润率有助于评估我们的业绩和流动性。调整后EBITDA是管理层在资本支出之前用来评估我们的经营业绩和我们业务的经营杠杆的关键绩效衡量标准。这些非GAAP财务指标不应被视为独立于或替代我们根据GAAP编制的财务信息的财务业绩指标，应仅与基于GAAP的财务信息一起阅读。本新闻稿中介绍的非GAAP财务指标的使用受到限制。例如，我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务指标，从而限制了这些指标用于比较目的的有用性。
我们将调整后EBITDA定义为净亏损，调整后不包括利息费用、租赁产品折旧、其他折旧和摊销、股权报酬费用、注销清算资产、非经常性调整、非普通课程法律费用、重组费用、所得税（福利）费用、其他收入和费用以及其他损益。调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA计算为总收入的百分比，一段时期的净额。
我们将自由现金流定义为经营活动使用的现金净额和投资活动使用的现金净额合并计算。自由现金流边际定义为自由现金流占收入的百分比。
列示的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账如下。我们鼓励结合呈报的每个期间的非公认会计原则财务指标的列报来审查对账。在未来期间，我们可能会排除类似的项目，可能会产生与这些排除项目类似的收入和支出，并可能包括其他费用、成本和非经常性项目。调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和2024年第四季度和2024财年（如适用）的自由现金流预期与最接近的相应GAAP衡量标准的对账无法在前瞻性基础上进行不合理的努力，因为这些非GAAP衡量标准中排除的费用，特别是基于股份的薪酬费用和非经常性费用的可变性、复杂性和可见度较低，这些费用可能会因我们无法控制和/或无法合理预测的不可预见的活动而产生不可预测的波动。
投资者联系方式
投资者关系
Investors@renttherunway.com
媒体联系人
按
press@renttherunway.com
Rent the Runway公司。
简明合并资产负债表
（百万）
（未经审计）
| 10月31日， | 1月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 74.1 | $ | 84.0 | |||||||
| 受限制现金，当前 | 4.6 | 5.2 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 9.6 | 13.0 | |||||||||
| 流动资产总额 | 88.3 | 102.2 | |||||||||
| 受限制现金 | 4.4 | 4.8 | |||||||||
| 租赁产品，净额 | 89.1 | 94.0 | |||||||||
| 固定资产，净额 | 29.5 | 35.7 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 2.8 | 3.4 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 31.9 | 33.9 | |||||||||
| 其他资产 | 5.6 | 4.5 | |||||||||
| 总资产 | $ | 251.6 | $ | 278.5 | |||||||
| 负债和股东权益（赤字） | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 10.7 | $ | 5.8 | |||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 20.7 | 21.7 | |||||||||
| 递延收入 | 11.9 | 10.9 | |||||||||
| 客户信贷负债 | 6.0 | 6.3 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 4.2 | 3.4 | |||||||||
| 流动负债合计 | 53.5 | 48.1 | |||||||||
| 长期债务，净额 | 326.7 | 306.7 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 42.1 | 45.3 | |||||||||
| 其他负债 | 0.5 | 0.7 | |||||||||
| 负债总额 | 422.8 | 400.8 | |||||||||
|
股东权益（赤字）
|
|||||||||||
| A类普通股 | — | — | |||||||||
| B类普通股 | — | — | |||||||||
| 优先股 | — | — | |||||||||
|
额外实收资本
|
938.4 | 930.8 | |||||||||
|
累计赤字
|
(1,109.6) | (1,053.1) | |||||||||
|
股东权益总额（赤字）
|
(171.2) | (122.3) | |||||||||
|
总负债和股东权益（赤字）
|
$ | 251.6 | $ | 278.5 | |||||||
Rent the Runway公司。
简明合并经营报表
（单位：百万，股份和每股金额除外）
（未经审计）
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
收入：
|
|||||||||||||||||||||||
|
认购及储备租金收入
|
$ | 66.3 | $ | 64.7 | $ | 200.9 | $ | 199.5 | |||||||||||||||
|
其他收入
|
9.6 | 7.8 | 28.9 | 22.9 | |||||||||||||||||||
|
总收入，净额
|
75.9 | 72.5 | 229.8 | 222.4 | |||||||||||||||||||
|
费用和支出
|
|||||||||||||||||||||||
|
履行
|
21.4 | 21.5 | 62.6 | 65.9 | |||||||||||||||||||
|
技术
|
8.7 | 12.1 | 27.0 | 38.1 | |||||||||||||||||||
|
市场营销
|
7.1 | 7.1 | 23.9 | 24.6 | |||||||||||||||||||
|
一般和行政
|
21.2 | 24.4 | 66.2 | 76.8 | |||||||||||||||||||
|
租赁产品折旧及收入占比
|
28.2 | 25.8 | 80.1 | 66.7 | |||||||||||||||||||
|
其他折旧和摊销
|
3.0 | 3.5 | 9.6 | 11.0 | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
— | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
|
总费用和支出
|
89.6 | 94.4 | 269.6 | 283.1 | |||||||||||||||||||
|
经营亏损
|
(13.7) | (21.9) | (39.8) | (60.7) | |||||||||||||||||||
|
利息收入/（费用），净额
|
(6.1) | (10.0) | (17.7) | (28.3) | |||||||||||||||||||
|
其他收入/（费用），净额
|
0.9 | 0.2 | 1.1 | 0.3 | |||||||||||||||||||
|
所得税前净亏损收益/（费用）
|
(18.9) | (31.7) | (56.4) | (88.7) | |||||||||||||||||||
|
所得税优惠/（费用）
|
— | 0.2 | (0.1) | 0.3 | |||||||||||||||||||
|
净亏损
|
$ | (18.9) | $ | (31.5) | $ | (56.5) | $ | (88.4) | |||||||||||||||
|
归属于普通股股东的每股净亏损，基本和稀释
|
$ | (4.94) | $ | (9.09) | $ | (15.12) | $ | (26.15) | |||||||||||||||
|
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损、基本和稀释的加权平均股
|
3,823,542 | 3,464,848 | 3,736,161 | 3,380,439 | |||||||||||||||||||
Rent the Runway公司。
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 截至10月31日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
经营活动
|
|||||||||||
| 净亏损 | $ | (56.5) | $ | (88.4) | |||||||
| 调整以调节净亏损与经营活动提供的净现金（用于）： | |||||||||||
| 租赁产品折旧和核销 | 35.5 | 31.9 | |||||||||
| 已售租赁产品核销 | 12.1 | 8.5 | |||||||||
| 其他折旧和摊销 | 9.6 | 11.0 | |||||||||
|
固定资产核销损失
|
0.2 | 0.3 | |||||||||
| 出售租赁产品的收益 | (20.1) | (16.2) | |||||||||
| 租赁产品清算（收益）/损失 | 0.6 | (0.9) | |||||||||
| 应计实收实物利息 | — | 22.5 | |||||||||
| 债务贴现摊销 | 20.0 | 5.2 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 7.6 | 21.1 | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 3.3 | 3.9 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 2.0 | (8.1) | |||||||||
| 其他资产 | (1.1) | 0.1 | |||||||||
| 应付账款、应计费用和其他流动负债 | 0.2 | (4.4) | |||||||||
| 递延收入和客户信用负债 | 0.7 | (0.7) | |||||||||
| 经营租赁负债 | (2.4) | 6.9 | |||||||||
| 其他负债 | (0.2) | (0.4) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 11.5 | (7.7) | |||||||||
|
投资活动
|
|||||||||||
| 购买租赁产品 | (41.4) | (56.3) | |||||||||
| 租赁产品清算收益 | 3.4 | 3.7 | |||||||||
| 出售租赁产品所得款项 | 20.1 | 16.2 | |||||||||
| 购买固定资产和无形资产 | (2.9) | (3.2) | |||||||||
|
投资活动提供（使用）的现金净额
|
(20.8) | (39.6) | |||||||||
|
融资活动
|
|||||||||||
| 其他融资支付 | (1.6) | (0.4) | |||||||||
|
筹资活动提供的（用于）现金净额
|
(1.6) | (0.4) | |||||||||
|
现金及现金等价物和受限制现金净增加（减少）额
|
(10.9) | (47.7) | |||||||||
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
94.0 | 163.6 | |||||||||
|
期末现金及现金等价物和受限制现金
|
$ | 83.1 | $ | 115.9 | |||||||
Rent the Runway公司。
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 截至10月31日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 现金及现金等价物和受限现金与简明合并资产负债表的对账： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 74.1 | $ | 105.9 | |||||||
| 受限制现金，当前 | 4.6 | 4.8 | |||||||||
| 受限制现金，非流动 | 4.4 | 5.2 | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金总额 | $ | 83.1 | $ | 115.9 | |||||||
| 补充现金流信息： | |||||||||||
|
现金支付（收款）：
|
|||||||||||
|
固定经营租赁付款，净额
|
$ | 8.2 | $ | 8.3 | |||||||
| 上期收到的固定资产和无形资产 | 0.3 | 0.1 | |||||||||
| 上期收到的租赁产品 | 1.4 | 5.4 | |||||||||
|
非现金融资和投资活动：
|
|||||||||||
|
融资租赁使用权资产摊销
|
$ | 0.4 | $ | 0.4 | |||||||
| 由于对经营和融资租赁的修改或其他重新评估事件而对ROU资产或租赁负债进行的调整 | — | 10.6 | |||||||||
| 购买尚未结算的固定资产和无形资产 | 0.1 | 0.2 | |||||||||
| 购买租赁产品尚未结算 | 6.7 | 17.3 | |||||||||
Rent the Runway公司。
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（百万）
（未经审计）
下表列出了最具可比性的GAAP财务指标净亏损与所列期间调整后EBITDA的对账：
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | （百万） | ||||||||||||||||||||||
|
净亏损
|
$ | (18.9) | $ | (31.5) | $ | (56.5) | $ | (88.4) | |||||||||||||||
|
利息（收入）/支出，净额(1)
|
6.1 | 10.0 | 17.7 | 28.3 | |||||||||||||||||||
|
租赁产品折旧
|
16.5 | 15.5 | 47.6 | 40.4 | |||||||||||||||||||
|
其他折旧和摊销(2)
|
3.0 | 3.5 | 9.6 | 11.0 | |||||||||||||||||||
|
股份补偿(3)
|
2.2 | 4.9 | 7.6 | 21.1 | |||||||||||||||||||
|
核销清算资产(4)
|
1.1 | 0.9 | 3.9 | 2.6 | |||||||||||||||||||
|
非经常性调整(5)
|
0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.6 | |||||||||||||||||||
|
非普通课程法律费用(6)
|
0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||||||
|
重组费用(7)
|
— | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
|
所得税（福利）/费用
|
— | (0.2) | 0.1 | (0.3) | |||||||||||||||||||
|
其他（收入）/支出，净额(8)
|
(0.9) | (0.2) | (1.1) | (0.3) | |||||||||||||||||||
|
其他（收益）/损失(9)
|
— | 0.3 | 0.2 | 0.5 | |||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA
|
$ | 9.3 | $ | 3.5 | $ | 29.5 | $ | 15.7 | |||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率(10)
|
12.3 | % | 4.8 | % | 12.8 | % | 7.1 | % | |||||||||||||||
(1)包括截至2024年10月31日止三个月的债务贴现摊销690万美元、截至2023年10月31日止三个月的债务贴现摊销180万美元、截至2024年10月31日止九个月的债务贴现摊销2000万美元以及截至2023年10月31日止九个月的债务贴现摊销520万美元。
(2)反映非租赁产品折旧和资本化软件摊销。
(3)反映了以股份为基础的薪酬的非现金费用。
(4)反映此前持有待售的已清算租赁产品剩余账面价值的核销。
(5)截至2024年10月31日的三个月和九个月的非经常性调整包括与一次性专业费用相关的10万美元成本。截至2023年10月31日的三个月和九个月的非经常性调整分别包括10万美元和60万美元的主要与期权交换相关的成本。
(6)截至2024年10月31日止三个月和九个月的非普通课程法律费用包括与集体诉讼相关的10万美元费用。截至2023年10月31日止三个月和九个月的非普通课程法律费用包括与集体诉讼相关的20万美元费用。
(7)反映主要与2024年1月重组计划相关的遣散费和相关费用相关的重组费用。
(8)包括当期确认的其他（收入）/费用。
(9)包括与外汇、经营租赁终止和相关固定资产退保有关的确认收益/损失（见简明综合财务报表附注中的“附注5-租赁-承租人会计”）。
(10)调整后EBITDA利润率计算为调整后EBITDA占收入的百分比。
Rent the Runway公司。
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（百万）
下表列出了经营活动（最具可比性的GAAP财务指标）提供的净现金（用于）与所示期间的自由现金流和自由现金流利润率的对账：
| 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 11.5 | $ | (7.7) | ||||||||||
| 购买租赁产品 | (41.4) | (56.3) | ||||||||||||
| 租赁产品清算收益 | 3.4 | 3.7 | ||||||||||||
| 出售租赁产品所得款项 | 20.1 | 16.2 | ||||||||||||
| 购买固定资产和无形资产 | (2.9) | (3.2) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (9.3) | $ | (47.3) | ||||||||||
| 自由现金流边际 | (4.0) | % | (21.3) | % | ||||||||||
Rent the Runway公司。
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（百万）
下表列出了所示期间净亏损（最具可比性的GAAP财务指标）与自由现金流和自由现金流边际的对账：
| 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (56.5) | $ | (88.4) | ||||||||||
| 利息（收入）/支出，净额 | 17.7 | 28.3 | ||||||||||||
| 租赁产品折旧 | 47.6 | 40.4 | ||||||||||||
| 其他折旧和摊销 | 9.6 | 11.0 | ||||||||||||
| 股份补偿 | 7.6 | 21.1 | ||||||||||||
| 核销清算资产 | 3.9 | 2.6 | ||||||||||||
|
非经常性调整
|
0.1 | 0.6 | ||||||||||||
|
非普通课程法律费用
|
0.1 | 0.2 | ||||||||||||
| 重组费用 | 0.2 | — | ||||||||||||
|
所得税（福利）/费用
|
0.1 | (0.3) | ||||||||||||
| 其他（收入）/支出，净额 | (1.1) | (0.3) | ||||||||||||
| 其他（收益）/损失 | 0.2 | 0.5 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 29.5 | $ | 15.7 | ||||||||||
| 购买租赁产品 | (41.4) | (56.3) | ||||||||||||
| 购买固定资产和无形资产 | (2.9) | (3.2) | ||||||||||||
| 现金利息支出 | (0.1) | (4.8) | ||||||||||||
| 赚取的现金利息 | 2.4 | 4.2 | ||||||||||||
| 资产负债变动 | 2.5 | (2.7) | ||||||||||||
|
非经常性调整
|
(0.1) | (0.6) | ||||||||||||
|
非普通课程法律费用
|
(0.1) | (0.2) | ||||||||||||
| 重组费用 | (0.2) | — | ||||||||||||
| 其他调整（1） | 1.1 | 0.6 | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (9.3) | $ | (47.3) | ||||||||||
| 自由现金流边际 | (4.0) | % | (21.3) | % | ||||||||||
(1)其他调整主要包括现金税调整和其他现金收益（损失）。