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附件 99.1

 

 

Tecnoglass 2025年第四季度和全年业绩报告

 

-通过市场份额增长,全年收入增长10.5%至创纪录的9.836亿美元,地域

扩张,对乙烯基产品的需求增加-

 

-全年单户住宅收入增长至创纪录的4.034亿美元-

 

-全年毛利4.214亿美元创纪录,占营收42.8%-

 

-全年净收益1.596亿美元,合稀释后每股收益3.42美元;全年调整后净收益11.67亿美元,或稀释后每股3.58美元-

 

-全年调整后EBITDA12.913亿美元,占收入的29.6%-

 

-全年运营现金流强劲1.358亿美元-

 

-年底净杠杆为0.24倍的纪律资本部署的强劲资产负债表-

 

-积压订单同比扩大16.1%至创纪录的13亿美元-

 

-本季度回购了8760万美元的股票,全年回购了1.18亿美元,相当于2025年初已发行股票的约5%-

 

-董事会批准将现有回购计划增加1亿美元至2.5亿美元-

 

-年内派息2810万美元-

 

-董事会批准将公司从开曼群岛迁往美国的计划,但须经股东批准-

 

-介绍2026年全年展望-

 

佛罗里达州迈阿密– 2026年2月26日– Tecnoglass, Inc.(NYSE:TGLS)(“Tecnoglass”或“公司”)是一家为全球住宅和商业终端市场生产高端铝和乙烯基窗以及建筑玻璃的领先生产商,该公司今天公布了截至2025年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

 

Tecnoglass首席执行官José Manuel Daes评论说:“我们实现了创纪录的第四季度和全年收入,这表明了我们商业模式的韧性以及对差异化产品的需求,这使我们能够继续赢得市场份额。尽管铝成本、关税和不利的外汇波动比预期剧烈,但我们对营运资本管理采取的严格方法使我们能够产生强劲的现金流。这种强劲的现金生成,加上我们稳健的资产负债表,为我们提供了对业务进行再投资和向股东返还资本的灵活性,包括根据我们扩大的回购授权在本季度进行额外的股票回购。随着我们进入2026年,我们将继续专注于卓越运营、严格的资本配置和保持财务灵活性,同时瞄准又一年行业领先的利润率,以推动额外的价值创造。”

 

Tecnoglass的首席运营官Christian Daes补充道:“我们的地域扩张、黑胶窗口的供应以及市场份额的增加继续推动我们业务的增长。这促使我们的住宅订单在第四季度同比增长了20%,这种势头一直持续到2026年第一季度。我们的多户家庭和商业市场的强劲势头又产生了四分之一的创纪录积压,项目管道一直延伸到2027年。我们不断扩大的经销商网络正在推动我们在全国范围内的业务持续获得市场份额,这得益于我们新的展厅,包括最近在东南和西海岸开设的新店,这些店正在增强我们为客户服务和抓住增量增长机会的能力。这种地域多元化,加上我们行业领先的利润率,使我们能够成为具有竞争力和创新性的产品组合,使我们能够在2026年继续获得份额。随着创纪录的积压水平和多项增长举措的推进,我们将在坚实的基础上进入2026年。”

 

 

 

 

2025年第四季度业绩

 

2025年第四季度总收入增长2.4%,第四季度达到创纪录的2.453亿美元,而去年同期为2.396亿美元。多户家庭/商业收入同比增长5.3%,这得益于关键市场的有机增长,以及在较小程度上来自于2025年3月的大陆玻璃资产收购。单户住宅收入同比下降2.2%,这主要归因于先前实施的定价举措和市场份额的增长,这些增长被具有挑战性的上一年比较以及在较小程度上由于宏观经济状况疲软而开具发票的时间所抵消。2024年第四季度经历了与佛罗里达州对窗口的销售税豁免到期相关的开票量暂时增加,这种情况在2025年没有再次发生。外汇汇率的变化为该季度的总收入贡献了100万美元。

 

2025年第四季度的毛利润为9820万美元,毛利率为40.0%,而去年同期的毛利润为1.065亿美元,毛利率为44.5%。毛利率的同比变化主要反映了不利的收入组合,原因是安装收入水平更高,与接近历史最高水平的美国铝成本相关的原材料成本增加,这代表了本季度约460万美元的增量逆风,以及本季度哥伦比亚比索走强,部分被更强的定价所抵消。

 

2025年第四季度的销售、一般和管理费用(“SG & A”)为5340万美元,去年同期为3940万美元。这一增长部分归因于约440万美元的铝和独立组件销售的互惠关税、与年初年度工资调整相关的更高的人员费用以及与本季度收入增长相关的更高的比索、大陆玻璃的加入,以及与本季度收入增长相关的更高的运输和佣金费用。2025年第四季度,SG & A占总收入的百分比为21.8%,而去年同期为16.4%,这主要是由于上述因素。

 

2025年第四季度的净收入为2610万美元,或稀释后每股收益0.57美元,而去年同期的净收入为4700万美元,或稀释后每股收益1.00美元,其中包括2025年第四季度的非现金外汇交易收益160万美元和2024年第四季度的亏损80万美元。这些非现金损益与以美元计价的资产和负债对作为功能货币的哥伦比亚比索进行会计重新计量有关。

 

调整后净收入1与调整后净收入相比,2025年第四季度为2880万美元,合稀释后每股收益0.63美元1去年同期为4930万美元,合稀释后每股1.05美元。调整后净收入1如下表所示,不包括非现金外汇交易损益和其他非核心项目的影响,以及按法定税率调整的税收影响,以更好地反映核心财务业绩。

 

经调整EBITDA1如下表所示,2025年第四季度为6220万美元,占总收入的25.4%,而去年同期为7920万美元,占总收入的33.1%。这一变化主要归因于上述影响毛利率和SG & A的因素。

 

 

 

 

2025年全年业绩

 

与上一年的8.902亿美元相比,2025年全年总收入增长10.5%,达到创纪录的9.836亿美元。外币汇率变动对当年总收入的影响微乎其微。

 

2025年全年毛利润同比增长10.9%至4.214亿美元,毛利率为42.8%,而上一年的毛利润为3.80亿美元,毛利率为42.7%。毛利率同比增长反映了更强的定价和经营杠杆,部分被不利的外汇影响、更高的原材料成本和更高的工资支出所抵消。2025年全年营业收入为2.307亿美元,上年为2.27亿美元。2025年全年的净收入为1.596亿美元,合稀释后每股收益3.42美元,而上一年的净收入为1.613亿美元,合稀释后每股收益3.43美元。调整后净收入12025年全年为1.67亿美元,合稀释后每股3.58美元,上年为1.716亿美元,合稀释后每股3.65美元。经调整EBITDA12025年全年营收为2.913亿美元,占总营收的29.6%,上年为2.758亿美元,占销售额的31.0%。

 

现金产生、资本配置和流动性

 

2025年全年经营活动提供的现金为1.358亿美元,这主要是由有效的营运资金管理推动的,这足以抵消当年关税和原材料成本上涨的影响。该年度8900万美元的资本支出包括先前投资的预定付款,以及归类为资本支出的大陆玻璃资产收购的1510万美元。

 

2025年期间,公司通过总计1.18亿美元的股票回购和2810万美元的现金股息向股东返还资本。

 

2025年11月,公司董事会授权将公司股票回购授权总额扩大至1.50亿美元,以便在机会主义时期执行。这反映了董事会对持续产生现金流能力、审慎的资产负债表管理以及为股东提供卓越回报的承诺的信心,同时保持充足的财务灵活性以执行增长计划。2026年2月,董事会批准了另一项计划,总额扩大至2.50亿美元。自该计划启动以来累计回购约1.40亿美元,该公司在其股票回购计划下剩余约1.10亿美元。管理层将在根据该计划回购普通股方面拥有酌处权,包括回购的时间和金额。

 

鉴于该公司强劲的现金生成,截至2025年,该公司的总流动资金约为4.650亿美元,其中包括1.009亿美元的现金和现金等价物,以及循环信贷额度下的约3.650亿美元的可用资金,以及1.716亿美元的总债务。净杠杆率保持在较低水平,为净债务与LTM调整后EBITDA的0.24倍1年底。

 

 

 

 

额外更新

 

董事会已批准将公司从开曼群岛迁至美国的计划,但须经股东批准。有关计划搬迁的更多信息将通过公司向美国证券交易委员会提交的公开文件公开提供。该公司认为,这一行动将通过简化其组织和监管结构、提高股息分配的税收效率以及扩大其潜在投资者基础以包括仅限于投资于美国注册公司的投资者来支持其战略目标。搬迁完成后,Tecnoglass的总部仍将设在佛罗里达州迈阿密。

 

如先前所披露,该公司正在就可能在美国建造一个新的最先进设施进行可行性研究,包括对已确定的地点进行尽职调查。拟议中的工厂预计将高度自动化,旨在支持超出公司当前装机容量的未来增长需求。除了使公司的运营足迹多样化之外,新工厂预计将改善交货时间、某些市场和产品类型的运输成本以及供应链效率,同时还将扩大获得新机会的机会,例如购买美国项目和快速周转工作。如果尽职调查获得有利结果,公司目前预计与该项目相关的2026年资本支出将仅限于购买土地。

 

2026年全年指引

 

Tecnoglass的首席财务官Santiago Giraldo表示:“在动态的宏观环境中,全年的业绩证明了我们业务的实力,这种宏观环境一直持续到2026年初。根据我们的住宅订单和多年积压提供的当前可见性,我们正在介绍我们对2026年全年收入的展望,该收入将在10.6亿美元至11.3亿美元之间,中点增长约11%。我们正在引入调整后的EBITDA æ目标,目标范围为2.65亿美元至3.05亿美元。我们继续受益于先前的定价举措和成本缓解努力,以应对特定产品的投入成本和关税上升。虽然我们认为我们的初步指引适当地考虑了铝成本上升、劳动力动态以及到2026年不利的外汇汇率,但它建立了一个基线,排除了几个潜在的上行杠杆。具体地说,我们的前景没有考虑到我们正在积极评估以进一步保护利润率的额外定价行动或机会主义对冲策略。随着份额增长和地域扩张稳步走上正轨,我们预计将在今年及以后数十年行业表现优异的业绩记录基础上再接再厉。”

 

网络广播和电话会议

 

管理层将于美国东部时间2026年2月26日上午10:00举办网络直播和电话会议,以审查公司业绩。电话会议将通过互联网进行现场直播。此外,电话会议还将附有幻灯片演示。收听电话会议和查看幻灯片,请访问Tecnoglass网站投资者关系部分,网址为www.tecnoglass.com。请至少提前15分钟到网站注册,下载安装任何必要的音频软件。无法参加网络直播的人员,可拨打电话1-844-676-5131(国内)或1-412-634-6589(国际)参加电话会议。拨入后请请求加入Tecnoglass 2025年第四季度收益电话会议。

 

 

 

 

如果您无法现场收听,将在网站上存档网络直播的重播。您也可以通过拨打1-844-512-2921(国内)或1-412-317-6671(国际)并输入密码:10206423来访问电话会议回放。

 

关于Tecnoglass

 

Tecnoglass公司是一家领先的高端铝和乙烯基窗户以及建筑玻璃生产商,服务于多户、单户和商业终端市场。Tecnoglass是服务于美国的第二大玻璃制造商,也是拉丁美洲排名第一的建筑玻璃改造公司。该公司位于哥伦比亚巴兰基亚,占地580万平方英尺、垂直一体化、最先进的制造综合体为北美、中美洲和南美洲的近1,000家客户提供高效通道,美国占总收入的95%。Tecnoglass量身定制的高端产品出现在一些世界上最具特色的酒店上,包括一千博物馆(迈阿密)、派拉蒙(迈阿密)、赛富时大厦(旧金山)、Via 57 West(纽约)、Hub50House(波士顿)、Aeropuerto Internacional El Dorado(波哥大)、One Plaza(麦德林)、Pabellon de Cristal(巴兰基亚)。欲了解更多信息,请访问www.tecnoglass.com或在https://vimeo.com/134429998观看我们的企业视频。

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的某些前瞻性陈述,包括有关未来财务业绩、未来增长和未来收购的陈述。这些陈述基于Tecnoglass当前的预期或信念,并受制于不确定性和环境的变化。由于经济、业务、竞争和/或监管因素以及影响Tecnoglass业务运营的其他风险和不确定性的变化,实际结果可能与此处陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险、不确定性和或有事项在Tecnoglass向美国证券交易委员会提交的文件中不时有所提示。应结合此类风险阅读本文所述信息。此外,投资者应记住,Tecnoglass在任何特定时期的财务业绩可能并不代表未来的业绩。Tecnoglass没有义务,也明确表示不承担任何义务更新或更改其前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件和假设变化或其他原因,除非法律要求。

 

1下表对两个期间的调整后净收入(亏损)和调整后EBITDA进行了调节。

 

投资者关系:

 

Santiago Giraldo/首席财务官

 

305-503-9062

Investorrelations@tecnoglass.com

 

 

 

 

Tecnoglass公司及其子公司

合并资产负债表

(单位:千,份额和每股数据除外)

 

    12月31日,     12月31日,  
    2025     2024  
物业、厂房及设备                
当前资产:                
现金及现金等价物   $ 100,901     $ 134,882  
投资     3,150       2,645  
贸易应收账款,净额     239,448       202,915  
应收关联方款项     2,002       2,674  
库存     213,524       139,642  
合同资产–流动部分     31,809       22,920  
其他流动资产     62,724       54,332  
流动资产总额   $ 653,558     $ 560,010  
长期资产:                
固定资产、工厂及设备,净值   $ 476,159     $ 344,433  
长期应收账款     1,730       -  
递延所得税     1,257       285  
合同资产–非流动     20,506       15,208  
无形资产     12,959       4,389  
商誉     30,059       23,561  
权益法投资     57,443       63,264  
其他长期资产     6,721       5,498  
长期资产总额     606,834       456,638  
总资产   $ 1,260,392     $ 1,016,648  
负债和股东权益                
流动负债:                
短期债务和长期债务的流动部分   $ 427     $ 1,087  
贸易应付账款和应计费用     127,228       98,843  
应付关联方款项     10,881       9,864  
应付股息     6,730       7,074  
合同负债–流动部分     149,442       97,979  
其他流动负债     57,038       50,979  
流动负债合计   $ 351,746     $ 265,826  
长期负债:                
递延所得税   $ 22,404     $ 11,419  
合同负债–非流动     1,988       -  
长期负债     171,202       108,220  
长期负债合计     195,594       119,639  
负债总额   $ 547,340     $ 385,465  
股东权益                
优先股,面值0.0001美元,授权1,000,000股,分别于2024年12月31日和2023年12月31日已发行和流通在外的股份0股   $     $ -  
普通股,面值0.0001美元,授权100,000,000股,已发行46,389,146股,截至2025年12月31日已发行44,737,726股;截至2024年12月31日已发行和已发行46,991,558股     5       5  
库存股票     (79,218 )     -  
法律准备金     1,458       1,458  
额外实收资本     153,358       192,094  
留存收益     670,558       538,787  
累计其他综合(亏损)     (33,109 )     (101,161 )
归属于控股权益的股东权益     713,052       631,183  
负债和股东权益合计   $ 1,260,392     $ 1,016,648  

 

 

 

 

Tecnoglass公司及其子公司

综合经营报表及综合收益

(单位:千,份额和每股数据除外)

(未经审计)

 

    三个月结束     十二个月结束  
    12月31日,     截至12月31日止年度,  
    2025     2024     2025     2024  
营业收入:                                
外部客户   $ 244,605     $ 238,611     $ 979,211     $ 887,067  
关联方     692       962       4,399       3,114  
营业总收入     245,297       239,573       983,610       890,181  
销售成本     977,333       887,347       562,200       510,209  
毛利     98,230       106,502       421,410       379,972  
营业费用:                                
销售费用     (26,104 )     (20,525 )     (105,428 )     (81,298 )
一般和行政费用     (27,301 )     (18,827 )     (90,882 )     (71,673 )
总营业费用     (53,405 )     (39,352 )     (196,310 )     (152,971 )
其他营业收入     -       -       5,641       -  
营业收入     44,825       67,150       230,741       227,001  
营业外收入,净额     511       682       3,127       5,858  
外币交易收益/(亏损)     1,553       (807 )     3,756       (5,665 )
债务清偿损失     (26 )     -       (1,380 )     -  
融资的利息支出和递延成本     (1,328 )     (1,510 )     (3,445 )     (7,433 )
权益法收益     (312 )     1,720       2,493       5,397  
税前收入     45,223       67,235       235,292       225,158  
所得税拨备     (19,117 )     (20,219 )     (75,726 )     (63,849 )
净收入   $ 26,106     $ 47,016     $ 159,566     $ 161,309  
基本每股收益   $ 0.57     $ 1.00     $ 3.42     $ 3.43  
稀释每股收益   $ 0.57     $ 1.00     $ 3.42     $ 3.43  
基本加权平均已发行普通股     45,898,892       46,996,554       46,678,093       46,996,168  
稀释加权平均已发行普通股     45,898,892       46,996,554       46,678,093       46,996,168  
其他综合收益:                                
外币换算调整     19,004       (22,219 )     72,157       (53,167 )
公允价值衍生合约变动     (1,688 )     404       (4,105 )     (2,131 )
其他综合收益     17,316       (21,815 )     68,052       (55,298 )
综合收益   $ 43,422     $ 25,201     $ 227,618     $ 106,011  

 

 

 

 

Tecnoglass公司及其子公司

合并现金流量表

(单位:千)/(未经审计)

 

    截至12月31日止年度,  
    2025     2024     2023  
                   
经营活动产生的现金流量                        
净收入   $ 159,566     $ 161,309     $ 183,510  
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致:                        
坏账准备     2,606       857       2,809  
陈旧存货拨备     116       98       67  
折旧及摊销     36,765       26,470       21,878  
递延所得税     7,623       (1,870 )     8,345  
权益法收益     (2,493 )     (5,397 )     (5,013 )
处置资产收益     (4,078 )                
递延融资成本     935       1,214       1,243  
其他非现金调整     338       34       120  
债务清偿损失     1,327       -       -  
衍生工具已实现收益     (2,070 )     -       -  
未实现货币换算损失     (22,505 )     11,984       (25,854 )
经营性资产负债变动情况:                        
贸易应收账款     (25,348 )     (44,388 )     (780 )
库存     (45,083 )     (2,880 )     (522 )
预付费用     (4,223 )     (4,017 )     (2,849 )
其他资产     (5,877 )     (2,996 )     (27,547 )
其他负债     (92 )     94       (62 )
贸易应付账款和应计费用     8,124       14,661       (17,429 )
应交税费     (3,805 )     (4,344 )     (12,851 )
劳动负债     1,884       1,090       1,109  
合同资产和负债     31,362       14,322       13,871  
关联方     683       4,291       (1,218 )
经营活动提供的现金   $ 135,755     $ 170,532     $ 138,827  
投资活动产生的现金流量                        
业务收购     (6,841 )     -       -  
出售物业及设备     12,312       -       -  
收到的股息     8,914       2,703       2,282  
购买投资     (677 )     (429 )     (339 )
购置财产和设备     (101,262 )     (79,563 )     (77,960 )
用于投资活动的现金   $ (87,554 )   $ (77,289 )   $ (76,017 )
筹资活动产生的现金流量                        
现金分红     (28,127 )     (19,743 )     (16,427 )
股份回购     (117,954 )     (291 )     (23,537 )
递延融资成本和发债费用     (1,045 )     -       -  
非控股权益购买     -       (2,500 )     (3,000 )
债务收益     175,965       2,532       196  
偿还债务     (114,365 )     (64,547 )     -  
用于融资活动的现金   $ (85,526 )   $ (84,549 )   $ (42,768 )
汇率变动对现金及现金等价物的影响   $ 3,344     $ (3,320 )   $ 5,795  
现金净(减少)增加额     (33,981 )     5,374       25,837  
现金–期初     134,882       129,508       103,671  
现金–期末   $ 100,901     $ 134,882     $ 129,508  
现金流信息的补充披露                        
期间支付的现金用于:                        
利息   $ 6,603     $ 9,977     $ 11,624  
所得税   $ 76,110     $ 86,602     $ 107,150  
非现金投资和融资活动:                        
以信贷或债务取得的资产   $ 8,988     $ 6,410     $ 9,311  
非控股权益购买的未支付部分   $ -     $ -     $ 2,500  
企业收购应付账款     3,588       -       -  

 

 

 

 

各地区收入

(金额以千为单位)

(未经审计)

 

    三个月结束     十二个月结束  
    12月31日,     12月31日,  
    2025     2024     %变化     2025     2024     %变化  
各地区收入                                                
美国     231,741       228,006       1.6 %     932,930       849,904       9.8 %
哥伦比亚     11,014       8,482       29.8 %     31,691       25,026       26.6 %
其他国家     2,542       3,084       (17.6 )%     18,989       15,250       24.5 %
各地区总收入     245,296       239,573       2.4 %     983,610       890,180       10.5 %

 

非GAAP绩效指标与GAAP绩效指标的对账

(单位:千)

(未经审计)

 

公司认为,外币保持中性的总收入不是公认会计原则(“GAAP”)下的业绩衡量标准,这可能会为公司财务信息的用户提供额外的有意义的基础,用于比较公司当前的业绩和上一期间的业绩,因为这些衡量标准反映了相对于可比期间的一个时期所特有的因素。管理层在管理和评估公司业务时使用此类绩效衡量标准。然而,根据美国普遍接受的会计原则,这些非公认会计准则业绩衡量标准应被视为公司报告业绩的补充,而不是替代。

 

    三个月结束     十二个月结束  
    12月31日,     12月31日,  
    2025     2024     %变化     2025     2024     %变化  
                                     
外币收入总额维持中性     244,249       239,573       2.0 %     983,465       890,180       10.5 %
外币变动的影响     1,048       -               145       -          
总收入,如报告所示     245,297       239,573       2.4 %     983,610       890,180       10.5 %

 

货币对本季度总收入的影响是通过将本季度收入按适用的上一年季度的现行平均外币汇率换算得出的。

 

 

 

 

调整后EBITDA和调整后净(亏损)收入与净(亏损)收入的对账

(单位:千,股份和每股数据除外)/(未经审计)

 

调整后EBITDA和调整后净(亏损)收入是非公认会计准则业绩衡量指标。管理层认为,调整后的EBITDA和调整后的净(亏损)收入,以及营业利润、净(亏损)收入和其他公认会计原则衡量标准,对投资者评估公司业绩很有用,因为它们排除了与公司核心经营业绩没有直接关系的某些项目。投资者应该认识到,调整后的EBITDA和调整后的净(亏损)收入可能无法与其他公司类似标题的衡量标准相提并论。这些衡量标准应作为根据公认会计原则编制的任何业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于这些衡量标准。

 

本新闻稿中使用的非公认会计原则措施的对账包含在本新闻稿所附的表格中,在不需要不合理努力的情况下可以获得的范围内。由于无法获得前瞻性基础上的GAAP财务指标,并且没有不合理的努力就无法获得调节信息,我们没有提供前瞻性非GAAP指标的调节。为达成前瞻性非GAAP措施而排除的项目可能会对我们未来的GAAP结果产生重大且潜在的不可预测的影响。

 

    三个月结束     十二个月结束  
    12月31日,     12月31日,  
    2025     2024     2025     2024  
                         
净(亏损)收入     26,106       47,016       159,566       161,309  
减:归属于非控股权益的收益(亏损)     -       -       -       -  
(亏损)归母净利润     26,106       47,016       159,566       161,309  
外币交易损失(收益)     (1,553 )     807       (3,756 )     5,665  
坏账准备     909       143       2,606       857  
非经常性费用(非经常性专业费用、资本市场费用、其他非核心项目)     4,982       2,374       13,662       5,462  
债务的清偿     26       -       1,380       -  
衍生金融工具     (728 )     -       (3,455 )     -  
合资企业VA(圣戈班)调整     294       63       518       3,179  
按法定税率调整的税务影响     (1,258 )     (1,084 )     (3,506 )     (4,852 )
调整后净(亏损)收入     28,778       49,319       167,015       171,620  
                                 
每股基本收益(亏损)     0.57       1.00       3.42       3.43  
每股摊薄收益(亏损)     0.57       1.00       3.42       3.43  
稀释调整后每股净收益(亏损)     0.63       1.05       3.58       3.65  
                                 
稀释加权平均已发行普通股,单位:千     45,899       46,995       46,678       46,996  
基本加权平均已发行普通股,单位:千     45,899       46,995       46,678       46,996  
稀释加权平均已发行普通股,单位:千     45,899       46,995       46,678       46,996  

 

    三个月结束     十二个月结束  
    12月31日,     12月31日,  
    2025     2024     2025     2024  
                         
净(亏损)收入     26,106       47,016       159,566       161,309  
减:归属于非控股权益的收益(亏损)     -       -       -       -  
(亏损)归母净利润     26,106       47,016       159,566       161,309  
融资的利息支出和递延成本     2,536       1,510       6,903       7,433  
所得税(福利)拨备     19,117       20,219       75,726       63,849  
折旧和摊销     10,324       6,739       36,765       26,469  
外币交易损失(收益)     (1,553 )     807       (3,756 )     5,665  
坏账准备     909       143       2,606       857  
非经常性费用(非经常性专业费用、资本市场费用、其他非核心项目)     4,982       2,375       13,662       5,462  
债务的清偿     26       -       1,380       -  
衍生金融工具     (728 )     -       (3,455 )     -  
合资企业VA(圣戈班)EBITDA调整     524       432       1,941       4,770  
经调整EBITDA     62,243       79,241       291,338       275,814  

 

 

 

 

自由现金流与经营活动提供的现金的调节

(单位:千,股份和每股数据除外)/(未经审计)

 

该公司认为,自由现金流不是公认会计原则(“GAAP”)下的业绩衡量标准,可能会为公司财务信息的用户提供额外的有意义的基础,用于比较公司当前的业绩和上一期间的业绩,因为这些衡量标准反映了相对于可比期间的一个期间特有的因素。管理层在管理和评估公司业务时使用此类绩效衡量标准。然而,根据美国普遍接受的会计原则,这些非公认会计准则业绩衡量标准应被视为公司报告业绩的补充,而不是替代。

 

    三个月结束     十二个月结束  
    12月31日,     12月31日,  
    2025     2024     2025     2024  
                         
经营活动提供的现金     31,009       61,127       135,755       170,532  
购置财产和设备     (19,567 )     (25,690 )     (101,262 )     (79,563 )
Continental Glass Systems资产收购的部分包含在收购财产和设备中     -       -       15,127       -  
自由现金流     11,442       35,437       49,620       90,969