0
展览19.1
I
NSIDER
T
辐射
P
奥利西
和
I
NSIDER
T
辐射
P
勒索杜雷斯
1
I
NSIDER
T
辐射
P
奥利西
责任单位：
公司法务司
数据分类级别：
4-公共
批准日期：
2025年11月14日
2
内幕交易政策
i.
P
奥利西
P
URPOSE
这位内幕
交易
政策
（《施政报告》）
描述
标准
热门
关于交易，
并导致交易，
Popular’s securities，or the securities of
某些其他公开
交易
公司，
而
在
占有
的
材料
非公开
信息，
作为
定义
下面。
联邦
和
状态
证券
法律
禁止
“内幕
交易，”
或
的
购买，
出售
或
以“内幕”或重大非公开信息为依据转让证券
发行人。
他们也
禁止“给小费”，
或
披露
材料非公开
信息
关于
安
发行人
到
其他
谁
使用
这样的
信息
到
贸易
在
的
发行人的
证券。
虽然
“内幕
交易”
和
“小费”
是
分开
和
鲜明
概念，
都是
是
一般而言
地址
由
的
法律
和
条例
那
禁止
内幕
交易
和
将
因此被集体处理
在这份文件中。
The
联合
州
证券
和
交换
佣金
（“SEC”），
一起
与
状态
证券
各机构
和
法律
强制执行
当局，
大力
追求
和
严重
惩罚那些
从事
内幕交易。
正如所指出的
美国证交会
在其网站上，
因为
内幕
交易
破坏
投资者
信心
在
的
公平
和
诚信
的
的
证券市场，
检测和
检控内幕
交易继续
成为一个
的
SEC的执法
优先事项。美国证交会
一直
积极进取
带来民事内幕
交易
案例。
The
联合
州
部门
的
司法
有
还
积极进取
追求
罪犯
收费
反对
那些
涉及
在
内幕
交易。
虽然
监管
当局
通常
集中
上
起诉中
的
特别
个人
或
实体
谁
贸易
上
里面
信息，
作为
很好
作为
那些谁
提示
内幕消息
到
其他
那
使用这样的
信息
到
贸易，
联邦
证券
法律
还
强加
责任
上
发行人
和
其他
“控制
人”
–
人
与
动力
到
控制
的
交易
上
哪个
的
违规是有根据的——如果他们没有采取合理的措施来防止他们的内幕交易
人员。
流行的
声誉
为
诚信
和
伦理
行为
不能
被
妥协了
由
的
出现不当行为。
到
防止甚至出现不当行为
部分
的
任何人
受雇
由
或
附属
与
流行，
这样的
作为
流行的
董事们，
热门
有
通过
这个政策。
到
高亮
重要性
观看的
内幕交易
内
的
上下文
的
企业
伦理
和
合规，
一些
的
的
最
重要
概念
包括在内
在
这个
政策
有
还
被
并入
内
流行的
代码
的
伦理
（the
“代码”）。
依
到
公司
政策，
员工，
董事
和
军官
的
Popular must，on the start of their employment or affiliation with Popular，and on an
此后按年计算，
承认他们
已阅读，
理解和
将遵守
准则和本政策中都包含了这些标准。
下
这个
政策，
热门
应
不是
买入
或
卖出
证券
的
热门
上
的
基础
的
材料非公开
信息和
应购买或
卖出证券
流行于
合规
与联邦或州
证券法。
3
通过这项政策，Popular进一步
寻求解决
其义务
防止内幕
交易
由
帮忙
“热门
内部人士，”
作为
的
任期
被定义
下面，
提高
他们的
水平
的
意识
作为
到
潜力
内幕
交易
违规行为
和
的
严重
后果
和
相关处罚
和他们在一起。在
推进
这个目标，受欢迎
还建立了
内幕
交易
程序
（the
“程序”）
到
描述，
解释一下
或
包括
具体
本政策中提到的概念的例子。
都不
这个
政策
也不
的
程序
是，
然而，
有意
到
替换
的
责任
每经热门
内幕消息
确保
他们明白
并遵守
与
的
法律
禁止
上
内幕
交易。
这个
政策
和
的
程序
是，
在
部分，
意在协助
受欢迎的内部人士在
理解和遵守
与适用
内幕
交易法律法规。尽管如此，
遵守的最终责任
这项政策和
程序及避免不当交易及其他
违反
适用的内幕交易法律法规由个人承担Popular
内幕。
ii.
D
埃菲尼奥斯
热门
内部人士。
全部
董事们，
军官
和
员工
的
流行，
是否
交易
上
代表他们自己或代表他人，例如在交易自营时
或受托人
账户
受欢迎。
在某些
查明的情况
在这项政策中，
前任董事，
Popular的官员和员工将被视为Popular
内部人士。
特别指定
员工。
某些
军官
和
员工
的
热门
（这样的
作为
成员
的
流行的
披露
委员会）
那，
给定
他们的
存取
到
金融
和
Popular的其他敏感信息，
已被（或可能被）特别指定
被Popular不时视为受到有关的额外限制
交易
在
热门
证券。
The
额外
限制，
一套
向前
在
的
程序，
包括
停电期间限制和预先清除要求
关于交易
涉及
热门
证券，
可比
到
那些
那
是
适用
到
董事
和
执行干事
受欢迎的。
受欢迎。
这个词包括Popular，
Inc.及其所有子公司。
“证券
的
热门”
和
“热门
证券”。
这些
条款
包括
常见
股票，
选项
到
购买
常见
股票，
和
任何
其他
证券
那
可能
被
已发行
由
流行，
包括，
但
不是
有限
到，
债务
证券，
首选
股票，
可兑换
债券和认股权证，
以及衍生证券
不是由大众发行的，
例如交易所交易的看跌期权或看涨期权或掉期与
Popular的证券。
材料信息。
包括任何信息
一个合理的投资者会
考虑
重要
在
制作
a
决定
到
买，
持有
或
卖出
证券，
或
信息
那，
如果
披露，将
被期待
以显着
改变
总组合
的
信息
在
的
市场。
任何
信息
那
可以
被期待
到
影响
a
公
公司的
分享
价格，
是否
它
是
正
或
阴性，
应该
被
考虑过
到
被
材料
信息。如果个人不确定信息是否
是物质，个人
应该假定这是重要信息。
4
重大非公开信息。
指
信息表明
都是材料
信息
和非公开信息。
非公开信息。指
到信息
尚未广泛披露
到
市场
（这样的
作为
直通
a
按
释放，
安
SEC
备案，
a
公开
无障碍
会议
电话，网络直播
或类似方法
一般的
传播或
流通）。The
事实
信息有
已披露给
几个成员
公众的
不会使
出于内幕交易目的将其公开。
供考虑的信息
公开，一定是
广泛
传播
在
a
方式
那
使
它
一般而言
无障碍
到
投资者。
The
流通
的
谣言，
甚至
如果
准确
和
报告了
在
的
媒体，
做
不是
构成
有效
传播。
甚至
后
这样的
信息
是
广泛
已披露
到
的
市场，
它
是
视为
非公开
直到
a
合理
期间
的
时间
流逝
为
的
投资大众全面吸纳
它。如果一个
个人不确定
关于是否
信息
是公开的，个人应该假定它是非公开的。
为
具体
实例
的
信息
那
通常
会
被
被视为
作为
材料
到
流行，
或
关于
当
信息
是
考虑过
“公开”
为
目的
的
这个
政策，
请以程序为准。
iii.
C
ONTENT
a.
L
EGAL
R
EFERENCES
The
以下
是
一些
的
的
最
重要
法律
和
条例
那
地址
内幕交易：
◾
1933年《证券法》第17（a）节
◾
科
10（b）
的
的
证券
交换
法案
的
1934
和
SEC
规则
10b-5
和
10b5-1
◾
《1934年证券交易法》第14（e）节和SEC规则14e-3
◾
科
16
的
的
证券
交换
法案
的
1934
和
的
SEC
规则
已发行
其下
◾
内幕交易
1984年制裁法
◾
内幕交易
和1988年《证券欺诈执行法》
◾
SEC监管FD（公平披露）
b.
P
奥利西
P
灵丹妙药
一般
禁止。
无
热门
内幕
谁
是
意识到
的
材料
非公开
有关的资料
Popular may – either directly
或间接地，
例如通过或
上
代
家庭的
成员
或
其他人士
或
实体
–
（a）买入，
卖出
或转让
（包括捐赠和礼物）
大众证券，
或从事任何
其他行动
利用该信息的个人优势，或（b）
将该信息传递给
其他
外部流行，包括但不限于
to，family members，clients，colleagues and
朋友们，
是否
直通
a
提示，
推荐
或
意见，
直到
的
信息
变得公开或不再重要。
5
此外，Popular不得根据材料买卖Popular的证券
非公开信息
并应
购买或
卖出证券
热门
合规
与
联邦或州
证券法。
受欢迎的内部人士必须记住，任何审查其交易的人都会
事后这么做，事后诸葛亮。因此，作为一个实际问题，
之前
引人入胜
在
任何
交易，
热门
内部人士
应该
小心
考虑
怎么
强制执行
当局
和
其他
可能
查看
的
交易
在
事后看来，
尤其是在受到严密审查的企业环境中。
热门
预计
其
董事们，
军官
和
员工
到
行为
他们的
个人
金融事务在一个负责任和
谨慎的态度。Popular的董事、管理人员和
员工绝不能从事本质上或实践上是，
或
出现
到
是，
不一致
与
这个
政策，
非法，
不当，
不道德
或
那
呈现真实或明显的利益冲突。
交易
那
可能
被
必要或
正当的
为
独立
原因
（这样的
作为
需要
筹集
钱为
a个人
紧急情况或
所需支出）
都不是
豁免
从
的
要求
的
适用
法律
和
条例
和
的
本政策的要求
和程序。证券
法律法规
不要
承认这种减轻处罚的情节，并在任何
事件，甚至出现了
安
不当交易
必须避免
保存大众的
声誉
坚持
达到最高的行为标准。
其他
发行人的
股票。
期间
就业
或
协会
与
流行，
a
热门
内部人士可能会获得访问权限
对重大非公开信息
与其他发行人的关系，
包括，但不包括
限于，客户、合作伙伴和竞争对手的
受欢迎。
交易
或小费
上
证券
这些发行人
在意识到
这样的
材料非公开
信息
可能违反
联邦
和状态
证券法。
此外，
不合适
交易
或
小费
由
热门
内部人士
可以
损害
流行的
客户
或
合作伙伴
关系。为
这些原因，
热门圈内人
被禁止
从买，卖
或转账（包括捐款和馈赠）或给小费
关于其他发行人的证券，如果
这个人学到了
重大非公开信息
与该等发行人有关
直通
他/她在Popular的工作或从属关系，
直到信息公开
或
是
无
更长
材料。
附加
信息
上
其他
发行人’
股票
交易
是
在程序中可用。
投机性交易。
没有人气
内部人士可能
从事
投机交易
与证券
热门
（为
例如，
交易
其中
大众
内幕
是
尝试
到
利润
从
短期
动作，
要么
增加
或
减少，
在
的
价格
的
热门
证券）
或
其他
交易
那
可以
否则
给
的
出现不当行为。
因此，热门内部人士被禁止
从参与
在
套期保值
或
货币化
交易
这样的
作为
零成本
项圈
和
向前
出售
合同
设计的
到
对冲
或
偏移量
任何
减少
在
的
市场
价值
的
股权
证券
和
允许
的
持有人
到
继续
到
自己的
的
底层
证券，
但
没有充分的回报和风险
所有权。附加信息和示例
的投机交易包括在程序中。
6
授权披露。
流行是
要求下
联邦
证券法以
避免
选择性
披露
的
材料
非公开
信息。
The
公告
的
信息
关于
热门
应该是
协调一致
与大众的
法律
司，
企业
通讯科
和公司
主计长分部
和
可能
只有
被
做了
由
人
具体来说
授权
由
热门
到
使
这样的
公告。
除了
为
具体来说
授权
人，
没有流行
内幕人士
收到
或
有
存取
到
材料
非公开
信息
可能
评论
上
这样的
信息
或上
任何
其他那
可能是
意义重大
到
投资
公开，在
任何时候。关于禁止选择性披露的附加信息
的重大非公开信息均可在程序中查阅。
c.
P
罗斯
清仓
程序。
因为
那里
是
很多
“灰色”
地区
在
的
法律
的
内幕
交易，
a
热门
内幕
应该
不是
试试看
到
使
关闭
电话
关于
什么
是
法律
或
非法
或
关于
什么
是
允许
或
不是
允许
下
这个
政策
和
的
程序
由
他自己
或
她自己。
热门
内部人士
应该
总是
错误
上
的
边
的
谨慎；
要么克制
从
正在执行
交易
或披露
材料非公开
信息共
如果有
他们心中的问题
一个人的适当性
特别
交易
或
披露，
或
咨询
与
流行的
法律
司
与
尊重
到
a
特别
交易
或
披露
先前
到
执行
或
披露
其中。Popular预计其员工、董事和高级管理人员将
变得熟悉
和
遵守
由
流行的
清仓
程序，
作为
定义
在
的
程序。
在
全部
案例，
的
责任
为
确定
是否
安
个人
是
在
占有
的
重大非公开信息休息
与该个人，以及该部分的任何行动
的
流行，
流行的
法律
司
或
任何
其他
员工，
律师
或
董事
根据本政策（或
否则）不会以任何方式绝缘
个人从
适用证券法规定的责任。
不经意间
披露。
应该
a
热门
内幕
不经意间
评论
上
股票
价格走势，
谣言或
另有披露
材料非公开
信息
到a
第三方，他或她
应及时通知
通过Popular’s Legal Division广受欢迎。
d.
S
COPE
这项政策适用于所有受欢迎的内部人士。该政策还适用于
一个受欢迎的内部人士的
家庭
成员
谁
居住
与
他
或
她，
和
任何
家庭
成员
谁的
大众证券的交易由大众内部人士指导或受制于
的
热门
内部人士的
影响
或
控制
（这样的
作为
父母
或
儿童
的
a
热门
内幕人士
咨询
他/她之前
交易
流行中
证券），甚至
如果这样
家庭
成员做
不住
在
热门
内幕人士的家庭。
热门圈内人
是
负责任
为
的
交易
这些
其他人士
和
因此应该
使
他们
意识到
的
的
需要
到
授予
与
他们
之前
正在执行
任何
交易
在
Popular的证券。
尽管
的
前述，
如果
a
热门
内幕
认证
在
写作
那
(a)
的
热门内幕
不影响
投资
他/她的决定
受抚养人（s）
7
或家庭
成员（s）who
居住（s）with
他或
她（其他
比他/她
配偶），以及
（b）该
受抚养人或
家庭成员（s）
谁居住（s）
和他在一起
或她（其他
比
的
热门
内部人士的
配偶）
做（es）
不是
使
决定，
在
整
或
在
部分，
上
信息表明
热门内幕有
提供或提供，
Popular’s Legal Division
可能，
在其
唯一和绝对
酌情权，确定
这样的
受抚养人或
家庭
成员（s）
谁
居住（s）
与
他
还是她
将
不是
被
考虑过
“热门
内部人士”
主题
到
的
限制
一套
向前
在
这个
政策
和
的
程序。
为
更多
有关此认证的资料，请参阅
到手续附件A。
应用程序
的
政策
后
终止
的
就业。
如果
a
热门
内部人士的
就业
或从属关系
与流行
终止
在
一次
当他
或者她
有或
认为
他
或
她
可能
有
材料
非公开
信息
关于
热门
或
其
顾客，
合作伙伴
或竞争对手，
禁令
关于交易
在这样的
信息
一套
向前
在
这个
政策
和
作为
考虑到
在
适用
内幕
交易
法律
和
条例
将
继续
直到
这样的
信息
变成
公
或
是
无
更长
材料。
附加
限制。
在
附加
到
这
限制
设置
向前
在
这个
政策，
某些
受欢迎
内部人士，
这样
作为
流行的
董事
和
行政
官员们，
雇员
的
受欢迎
证券，
有限责任公司
（“流行
Securities Employees "），popular employees
资产管理
LLC（“PAM
Employees "），
和
某些
具体指定
员工，
是
主题
到
额外
限制
和
程序，
包括
某些
停电
期间
和
预先清零
要求
与
尊重
到
交易
涉及
证券
的
受欢迎。
为
进一步
信息
关于
这些
额外
限制，
或
世卫组织
是
主题
到
这样
限制，
请参看下文第IV节。
e.
S
安切斯
民事和
刑事处罚。
后果
参与
在内幕
交易违规
或者小费可能很严重。违反内幕交易法律法规的人员可
受制于
数组
民事和
刑事处罚和
监管制裁。
潜力
影响包括：
获得了可观的利润或任何利润，并可能被监禁；
不合法
小费
情况，
tippees
可能
被
主题
到
非法所得
和
非法所得
给小费的都是
和tippees的利润
可能获得
从
自卸车）；
已注册
证券
专业人士
如果
这样的
专业人士
任性
援助
和
教唆
违反证券法）；
8
上市公司；
专业人士；和
热门
可能
还
被
要求
到
支付
专业
民事
或
罪犯
处罚，
因为
雇主
和
其他控制
人
（包括监督
人员）
谁
是
视为
有
鲁莽失败
到
采取
预防性
步骤
去控制
内幕交易
可能，
除其他外，面临民事和/或刑事处罚。
因此，
它
是
重要
到
都是
的
热门
内幕
和
热门
那
内幕
交易
违规行为
做
不是
发生。
热门
内部人士
应该
被
意识到
那
股票
市场
监视技术正在成为
更复杂的所有
时间，以及
机会
当局将发现并起诉小级别交易意义重大。
纪律。
最终，
的
责任
为
坚持
到
这个
政策
和
的
程序，
和任何
相关
程序
或指导方针，
会休息
与每个
个人
热门
内幕。
因此，
违规行为
的
这个
政策
或
任何
联邦
或
状态
内幕
任何受欢迎的内幕人士的交易法或条例，在董事的情况下，可受
的
董事
到
解雇
诉讼程序
而且，
在
的
案例
的
安
军官
或
员工，
使官员或
雇员接受纪律处分
Popular的行动，
截至并包括
终止
原因。
f.
N
上
-C
OMPLIANCE
N
招股说明书
任何违反这一政策或任何联邦或州的受欢迎的内部人士
内幕交易法
或监管，或
知道任何
此类违规行为由
任何其他受欢迎的内部人士，必须报告
立即出现这种情况
到流行的
道德操守官员。
他或她可能
也报告这样的
违反
匿名
直通
伦理点
在
www.popular.com/ethicspoint
-en
（英文），www.popular.com/ethicspoint
（西班牙文），或
通过调用
免费电话
1-866-737-
6813来自
波多黎各，
联合
州
或
美国维珍
离岛；1-833-416-6777
从
波多黎各
Rico；
1-833-439-1392
从
的
英国人
处女
岛屿；
01-800-519-0915
哥伦比亚发来，哥斯达黎加发来0-800-032-0114。在确定任何
这样的
违反
已经发生，
流行的
伦理
军官，
咨询中
与大众的
首席
法律干事，
将决定是否
热门应发布
任何材料
非公开
信息
而且，当
要求由
适用法律，
应引起
流行到
报告
违反SEC或其他适当政府
权威。
iv.
D
选举
A
优越性
/r
ESPONSIBILITIES
热门
内部人士。
全部热门
内部人士是
负责
遵守
这一政策
和
所有时间的程序。
董事
和
行政人员
军官。
在
加法
到
遵守
与
这个
政策
和
的
程序，
董事
和
行政人员
军官
的
热门
是
主题
到
额外
限制和程序，包括要求
关于公开报告的备案
的
有利
所有权
和
变化
在有益
所有权
与
的
美国证券交易委员会，
短
秋千
9
利润
规定
和
确定的
停电
期间
和
预清关
程序。
这些
限制和程序是
载于
Popular的董事和执行官
指南
到
遵守
与
某些
法律
和
法规。
董事
和
执行人员
军官
的
热门
应该
参考
到
的
指南
到
确保
他们的
理解
的
的
额外
它们受制于的要求和程序。
热门
证券
员工。
在
加法
到
遵守
与
这个
政策
和
的
程序，大众证券
员工也
受制于
股票交易
限制
和
程序
一套
向前
在
热门
证券’
合规
手册。
热门
证券
员工
应该
参考
到
的
合规
手动
到
审查
和
确保
他们的
对额外要求和程序的理解
它们受制于。
PAM
员工。
在
加法
到
遵守
与
这个
政策
和
的
程序，
PAM
员工是
也受
到
股票交易
限制
和程序
提出
在
代码
伦理
为
大众家庭
资金。
PAM
员工应
参考
到
Code of Ethics
要审查
并确保
他们的理解
额外的
要求
以及他们必须遵守的程序。
特别指定
员工。
在
加法
到
遵守
与
这个
政策
和
的
程序，
特别指定
员工
是
主题
到
确定的
停电
期间
和
预清关
程序
那
是
特别是
覆盖
在
的
程序。
The
适用于特定指定雇员的附加限制和要求
载于附件
C到程序。
大众法律司。作为
根据程序，
Popular Legal Division is
负责
清算这些交易和/或
他们所作的披露
由Popular咨询
内部人士。
他们是
还负责
为
预结清
所有交易
流行中
证券
由专门指定的员工进行。
Popular的首席法务官。
根据程序，首席法律干事负责
用于预先清算所有
热门证券交易
受欢迎的导演主持
和
执行人员
军官们，
作为
很好
作为
预先安排
交易
程序
参与
请求
根据附件提交
程序的B。
流行的
伦理
军官。
The
热门
伦理
军官
是
负责任
为
处理
非-
合规通知和咨询首席法务官–
酌情– on
这些通知的优点。
10
内幕交易
程序
责任单位：
法律司
数据分类
等级：
3-内部使用
最新修订日期：
2025年12月
下一次修订日期：
2026年12月
1
I
NTRODUCTION
流行，
公司。
有
通过
安
内幕
交易
政策
（the
“政策”）
到
创建
意识
中间
热门
内部人士
作为
到
都是
的
最
重要
内幕
交易
概念
和
的
严重
后果
和处罚
关联
与
违规行为
的
内幕交易
法律。
在
采纳
政策，
流行也
打算
预防
即使是
外观
不当的
进行
的
其部分员工、董事和高级管理人员。
政策包含
高级别原则
建立Popular’s
相对于
内幕
交易和
小费。The
政策进一步
导演热门
内部人士向
参考
对这些
内幕交易
关于某些主题的进一步指导的程序（“程序”）。按照这样
授权，这些程序更具体地涉及以下
主题：
●
信息类型
可以考虑
材料
.
●
当考虑信息时
公
.
●
类型
的
交易
那
是
考虑过
投机，
或
是
否则
禁止
因为他们可能会给人一种不正当的外表。
●
例外
●
The
清仓
程序
那
必须
被
关注了
到
地址
问题
或
关注事项
关于拥有重大非公开信息。
●
的处理
●
附加限制
，包括
停电期间和
预清关要求
,
适用
到
董事
和
执行人员
军官们，
员工
的
热门
证券
（“流行
证券
员工”），
员工
的
热门
资产
管理，
有限责任公司
（“PAM”）（“PAM
雇员”）和专门指定的雇员。
虽然
这些
程序
寻求
到
提供
进一步
指导
到
那些
主题
到
的
政策，
都不
的
政策
也不
这些
程序
是
有意
到
替换
的
责任
的
每一个
导演，
军官，
雇员
或
任何
其他
热门
内幕
到
确保
那
他们
明白了
和
遵守内幕交易法律法规。Popular的任何行动，
Popular’s Legal Division
或
任何
其他员工，
执行人员
军官，
律师
和/或
董事
热门
根据
到
的
政策
和
这些
程序
（或
否则）
做
不是
在
任何
方式
绝缘
安
个人
从
适用证券法规定的责任。每个人受欢迎的内部人士最终都要负责
为
遵守
与
的
政策
和
这些
程序
和
躲避
不当
交易
和
其他违反适用的内幕交易法律法规的行为。
本程序未另有界定的大写术语应具有
赋予的含义
政策中的此类术语。
W
帽子
I
Nformation是
C
旁观
M
航空
The
政策
定义
材料
信息
作为
任何
信息
那
a
合理
投资者
会
考虑
重要
在
制作
a
决定
到
买，
持有
或
卖出
证券，
或
信息
那，
如果
已披露
会
被
预计
到
显着
改变
的
合计
混合
的
信息
在
的
市场。
任何信息
那可以
被期待
影响
A公众
公司的
股价，
2
是否
它
是
正
或
阴性，
应该
被
考虑过
材料。
它
进一步
指示
热门
内部人士向
参考
这些程序
针对特定
实例
信息的
那通常
会
被视为大众的素材。
依
到
这个
授权，
的
以下
是
a
名单
的
一些
的
的
最
流行
实例
的
材料信息：
●
Popular未来收益或亏损的预测，或其他收益指引；
●
收益
那
是
不一致
与
流行的
先前
业绩
或
的
共识
投资界的期望；
●
潜在
显着
问题
在
流行的
贷款
投资组合，
包括
非应计
或
止赎情况；
●
潜在的流动性问题和/或与可用性
或缺乏信贷；
●
待决或拟议中的合并，
收购或要约收购；
●
重大出售资产或出售重要附属公司；
●
一种变化
在股息
政策，
声明
的一个
股票
分裂，或
献祭
额外的
证券；
●
安
实际
或
受到威胁
显着
诉讼
或
政府
调查，
或
的
解决此类诉讼或政府调查；
●
重要的新产品或服务；
●
高层管理人员发生变动；
●
Popular的战略发生重大变化
计划；
●
重大监管发展
或强制执行或
其他行动
由监管机构
涉及Popular；
●
重大
发展动态
关于
客户
或
供应商
的
热门
（这样的
作为
的
重要客户或合同的取得或灭失）；
●
Popular独立审计师的变动，独立审计师的通知
Popular可能不再依赖独立审计师的报告或
决心
被审计机构认为存在重大缺陷；
●
一项评级即将改变Popular的信用评级
代理；
●
自愿催缴债务或优先
热门股票；或
●
重大网络安全事件。
上述清单仅是说明性的；许多其他类型的信息可能
被视为“物质”
取决于
情况。
当在
怀疑为
到是否
信息在
他们的财产
可以
被
考虑过
材料，
热门
内部人士
应该
假设
信息
是物质
和
联系Popular的法律部门。
3
W
HEN是
I
Nformation
C
旁观
“p
UBLIC
”
该政策特别规定，如果一个受欢迎的内部人士成为
知悉材料非公开
信息，
他或
她可能
不是
贸易
直到
信息
变成
公开；
那
是，
直到
这样的
信息有
被广泛披露
到市场
（如通过
新闻稿，
安
SEC备案，
a公开
无障碍会议
电话或
类似的
方法
一般
传播或
流通）
和
的
投资
公
有
有
时间
到
完全
吸收
这样的
信息。
它
进一步
导演受欢迎的内部人士
参考这些
附加程序
指导意见
当信息
可以被认为是“公开的”。
到
避免出现不当行为，
作为一般规则，不应考虑信息
完全吸收
由
市场
直到之后
完成
的
二次创业
天
的
信息
是
已发布。
为
例如，
如果
热门
都是
到
使
安
公告
上
a
星期一
之前
市场
开幕，热门
内部人士应
不是贸易
流行中
证券直到
星期三。
如果
安
公告
都是
做了
上
a
星期一
后
的
市场
打开，
然而，
热门内部人士不应以热门交易
证券至周四。
如果公告是
之前的一个星期五做的
周二开盘
一般会是第一个
符合条件的交易
日，而如果周五开盘后宣布，周三将
一般而言
被
的
第一
符合条件
交易
天。
当
在
怀疑
作为
到
是否
信息
在
他们的
占有
是公开的，
热门
内部人士
应该
假设
信息
是非公开的
和
联系方式
Popular的法律部门。
W
HO
A
RE
C
旁观
“p
引人注目的内部人士
”
The
政策
提供
那
的
任期
“热门
内幕”
适用
到
全部
董事们，
军官
和
Popular的员工，
无论是代表自己交易还是代表他人交易，例如当
为Popular的自营或受托账户进行交易。该政策还规定，它适用
到
一个受欢迎的内部人士的家庭
与他或她同住的成员，
以及任何家庭成员的
交易
在
证券
的
热门
是
定向
由
的
热门
内幕
或
是
主题
到
的
热门内幕的影响
或控制（如
作为父母或
儿童
一个受欢迎的内部人士
谁咨询
交易前和他/她在一起
在Popular）的证券中，即使
这样的家庭成员不住
在
受欢迎的内部人士的家庭。
尽管
前述，
的
政策
提供
那
如果a
热门
内幕
认证在
写作
（a）受欢迎的内部人士不影响投资
他/她的受抚养人的决定
或
家庭
成员（s）
谁
居住（s）
与
他
或
她
（其他
比
他/她
配偶），
和
(b)
的
受抚养人或家庭
成员（s）who
与他同住（s）
还是她
（除
受欢迎的内部人士
配偶）做（es）不做决定，
整体或
部分地，在
热门内幕的信息
有
提供了
或
提供，
流行的
法律
司
可能，
在
其
自主
和
绝对的
自由裁量权，
确定此类受抚养人
或与他或她同住的家庭成员将不会
考虑过
热门
内部人士
主题
到
的
限制
一套
向前
在
的
政策
和
这些
程序。这样的
请求和
认证应
被制造
由
热门内幕
使用
表格
包括在内
作为
附件
A
到
这些
程序。
如果
在
任何
时间
的
事实
和
情况
请求中提出
和认证变化，
受欢迎的内幕
必须通知Popular’s Legal
划分和推定
他/她的受抚养人
或家庭
居住的成员
与他或
她
是（are）
a
热门
内幕
主题
到
的
限制
一套
向前
在
的
政策
和
这些
程序。
4
S
具象
T
竞选活动
该政策特别规定，任何受欢迎的内幕人士不得在
证券
的
热门
（为
例如，
交易
其中
的
热门
内幕
正在尝试
到
利润
从短期走势来看，
不是增加就是减少，在大众证券价格中）
和其他交易
否则可能
给出外观
不当行为。
根据
策，以下为一览
最
Popular考虑的流行交易
投机
或以其他方式被禁止的，因为它们可能会创造
不当行为的出现：
(a)
卖空
：短
销售
证券
热门，即销量
证券的
热门哪个
然后不拥有，包括“出售
against the box”（a sale with delayed
delivery），are
一个人将从中受益的交易
证券价格下跌
受欢迎。
这些
交易
一般而言
信号
到
的
市场
那
的
卖方
有
无
对Popular或其短期前景的信心。此外，卖空可能会降低
卖方激励
以提高
Popular的表现。
对于这些
原因，热门
内部人士
不得从事大众证券卖空业务。
(b)
期权和衍生证券
：一笔交易在
选项是，在
效果，押注
短-
任期变动
证券的
热门
因此
创造
外观
那个
热门内幕
是交易
基于
内幕消息。
交易
在选项中
也可能
重点
的
交易
人的
关注
上
短期
业绩
在
的
费用
的
流行的
长期
前景。
为
这些
原因，
热门
内部人士
可能
不是
从事
在
交易在
期权和其他
衍生证券
基于证券
热门
上
交易所或任何其他有组织的
市场。
（c）
某些
套期保值
交易
:
某些
表格
的
套期保值
或
货币化
交易，
比如零
-成本领
和转发
销售合同，允许
一个股东到
锁定很多
他或她的股票价值
持股，通常作为交换
为全部或部分潜力
上涨空间
升值
股票。
这些交易
允许
持有人到
继续
拥有基础证券，但没有
所有权的充分回报和风险。当
那
发生，
的
业主
可能
无
更长
有
的
相同
目标
作为
流行的
其他
股东。
为
这个
原因，
热门
内部人士
可能
不是
从事
在任何
这样的
对冲或
Popular旗下涉及证券的货币化交易。
请
被
建议
那
任何
其他
类型
的
投机
交易
在
证券
的
热门
由
a
根据该政策和这些程序，受欢迎的内幕人士是被禁止的。如果不确定是否a
特别
交易
是
投机
为
目的
的
的
政策
和
这些
程序，
热门
内部人士应假设是投机性的，并联系大众法律
司指导。
例外
The
禁止
上
交易
在
证券
的
热门
一套
向前
在
都是
的
政策
和
这些
程序不适用于以下交易：
(a)
的行使
股票期权
2004年综合激励计划
，the
流行，
公司2020年
综合激励
计划
或任何
其他计划
通过
流行或
那可能
被
通过
按流行
在
未来
那
提供
为
的
发行
股票
选项，
自
热门是交易的另一方价格不随市场变化
5
但是
由固定
条款
选项
同意。这样的禁止
然而，是适用的
到受欢迎的内部人士的转移
向第三方或出售所收购的任何该等股份
股票期权的行使；
(b)
The
授予
按流行
的
受限
股票
2004
综合激励计划
，the
流行，
Inc.2020年综合激励计划
Popular采纳或可能采纳
by Popular in the future that
规定
向其某些高管、高级管理人员和其他关键员工发行限制性股票。
这样的禁令是，
然而，
适用于
热门内幕转让
到三分之一
党
或出售任何
该等股份（除非
涉及销售
的一部分
受限制的
股票或
受限
股票单位
奖项
和这样的
销售有
之前被
批准
由
热门
裁决时的内幕人士，以便获得所需资金支付
任何预扣
税收要求，
当时出售的是
大众认可
内幕他或她
未知悉任何重大非公开信息
关于Popular）；
（c）
The
周期性的
捐款
热门
普通股
下
流行，
Inc.波多黎各储蓄和投资
计划，
流行，
公司。
美国
401（k）
储蓄
和
投资
计划，
流行，
公司。
波多黎各
里科
不合格延期补偿计划，北美流行延期
计划和任何
其他退休，
储蓄或
其他可比
计划通过
按流行
或者说
可能是
通过
流行于
未来，根据
对条款
和条件
此类计划或
的
员工’
推进
指示。
这样的
禁止
是，
然而，
适用
到
的
热门
内部人士的首次
选举
参与
和购买
下的股份
计划，
任何
变化
在
说明
关于
的
购买
股份
热门
常见
股票
根据这些计划和受欢迎的内部人士的转移到
第三方或任何出售
根据此类计划持有的大众普通股股份；和
（d）
The
购买
常见
股票
股息
再投资和股票购买计划
由（i）受欢迎的内部人士的再投资导致
股息
已付款
流行的
普通股
下
计划，或
（二）额外
周期性的
作出的贡献
热门内幕人士购买
计划下的额外股份。
然而，这样的禁令，
适用于受欢迎的内部人士选举参加
的
计划，
任何
变化
在
的
说明
关于
的
周期性的
购买
的
股份
的
流行常见
股票依据
对这样的
计划和
大众
内幕交易
到a
第三方或出售根据该计划购买的任何大众普通股股份。
（e）
预先安排
交易
程序。
尽管
的
禁止
一套
向前
在
这些
打击内幕交易的程序，SEC规则10b5-1
这些程序允许
热门
内部人士向
进入
交易在
热门证券
不管
他们的
意识
内幕消息
if（i）the
交易是
根据
到a
预先安排
交易计划
那
是
已进入
成
当
的
热门
内幕
是
不是
在
占有
的
材料
非公开信息
有关
流行（the
“预先安排
交易
方案"）
及（二）
预先安排的交易
方案符合下列各项条件：
1.
The
预先安排
交易
程序
必须
被
在
写作，
大幅
在
的
表格
包括在这些程序的附件B中，或以处长批准的表格
法律
军官，
通过
当
的
热门
内幕
是
不是
意识到
的
材料
6
非公开信息，并本着诚意而非作为计划的一部分或
规避SEC规则10b-5禁令的计划。
2.
除SEC规则10b5-1中规定的某些有限例外情况外，内幕信息知情人可能
没有任何其他未完成或重叠的合同、指示或计划
规则
10b5-1（c）
到
贸易
在
热门
证券，
和
可能
不是
进入
成
任何
这样的
贸易的其他重迭安排
在大众证券中。
3.
The
预先安排
交易
程序
是
的
热门
内部人士的
只有
“单一交易”
任何12个月期限内的交易计划。“单一贸易”计划是一项旨在
效果
公开市场
购买
或
出售
总数
金额
证券至
被
在一次交易中购买或出售。
4.
The
预先安排
交易
程序
包括一个
写的
认证
由
的
内幕
表明他或她（x）不知悉有关的重大非公开信息
发行人
或其
证券及（y）
正在采用
或修改
计划在
善意
而不是作为规避SEC规则10b-5禁令的计划或计划的一部分。
5.
预先安排的交易
程序：
购买或出售证券的时间和日期；或
确定
的
金额
的
证券
到
被
已购买
或
已售出
和
的
价格
在
购买或出售证券的日期及日期；或
如何、何时或是否进行购买或销售；此外，条件是任何
其他
人
谁，
根据
到
的
预先安排
交易
程序，
做了
运动
此类影响不得知悉重大非公开信息。
6.
预先安排的
交易
程序
不会
允许
热门内幕，
之后
计划的
领养，
到
阿尔特
或
偏离
从
的
计划
到
购买
或
卖出
证券
（是否通过改变
金额、价格
或时机
购买或
出售）不
正式修正
计划，或
进入
成或
改变a
对应或
套期保值
与这些证券有关的交易或头寸。
7.
采纳或修改的预先安排交易项下的首笔交易
程序做
不是
发生
直到
的
适用
冷静期
期间
有
过期了。
为
董事
和
科
16
军官们，
的
冷静期
期间
是
的
后来
的
（一）
90
天
后
的
采纳或修改预先安排
交易程序
或（ii）两项业务
天
以下
备案
的
表格10-Q
或形式
10-K为
财政
季度
在
其中
预先安排
交易
程序
被采纳
或修改。
在任何
事件，
的
要求
冷静期
适用于
董事
和科
16名军官
是
不是
到
超过
120
天
以下
领养
或
修改
的
的
预先安排
交易
程序。
为
内部人士
其他
比
董事
或
科
16
军官们，
的
适用的冷却
期限为30
几天后
收养或
修改
的
预先安排的交易
程序。
7
The
热门
内幕
必须
行动
在
好的
信仰
与
尊重
到
的
预先安排
交易
计划通过该计划的期限。
A热门
内幕人士
希望
进入，
修正或
终止
a预先安排
交易
程序必须
提交交易
计划Popular的
首席法律
官员批准
先前
到领养，
修正或
终止
交易
计划。这样的
请求
批准，
修正或
终止
A交易
计划应
被制造
由
热门内幕
使用
表格
包括在
附件
B-1至
这些程序
.
批准
的
进入
成、修正或
终止受制于
到
鞋底和
绝对自由裁量权
流行的
首席
法律
军官。
The
进入
成，
修正
或
终止
的
a
预先安排
交易
程序
由a
董事或
第16款
军官，
也是
作为交易
根据
到
此类程序，须遵守披露要求
根据SEC规则。
预先安排
交易
节目
可能
不是
被采纳，
修正或
终止
当
热门
内幕
是
在
占有
的
材料
非公开
信息
关于
受欢迎。
A
热门内幕可能
只采纳，
修正或
终止他或
她的交易计划
期间
进行证券交易时
Popular is allowed to
热门内幕人士依
与
的
政策
和
这些
程序
和
任何
其他
适用
要求
适用
到
董事、高管
Popular Securities，PAM的管理人员、员工
雇员及其他
特聘人员。
C
学习
P
强制执行和
C
触媒
政策具体指示
热门圈内人点评
这些额外程序
指导
关于Popular的批准许可
程序。受欢迎的内部人士是
不是全部
受制于
一般预-
清仓
要求
为
交易
在
证券
的
受欢迎。
尽管如此，
热门
董事们，
执行人员
官员和
其他特别指定
员工是
受停电影响
期间
和被引用的预清关程序
或在下面讨论。
据此，并向
防止热门内部人士进行内幕交易，热门有
通过
以下程序：
交易
如果不确定是否
他们拥有的信息是重大的非公开信息
信息，或是否
a
提议
交易
构成
交易
上
材料
非公开
信息，
热门
内部人士不应从事该等交易（包括大众证券的交易（或
另一家公司的
这是一个客户，
合作伙伴或竞争对手
of Popular））没有先
联系
流行的
法律
司
（如果
热门
内幕
是一个
热门
雇员），
或受欢迎的
首席法律干事或其
指定的人（如果受欢迎的内幕
是受欢迎的导演，高管
Popular’s Disclosure Committee的官员或成员）。
小费
到
减少
概率
热门圈内人
小费里面
资讯，热门
已采纳
的
以下程序：
●
热门
内部人士
应该
不是
讨论
或
分配
材料
非公开
信息
关于
热门
（或
任何
其他
公司
那
是
a
顾客，
合作伙伴
或
竞争对手
的
Popular）with
或到
（1）任何
里面的人
流行，
除了
在一个
“需要
Know”basis，
或
8
(2)
任何
人
流行之外，
除非
(a)
具体来说
授权
到
做
所以
由
流行的
法律司或（b）
披露已作出
到一个受欢迎的
服务提供商
同意了
或
是
否则
要求
到
维持
这样的
信息
保密。
这个
禁止
包括任何讨论、分发
或张贴材料
任何非公开信息
流行的“内联网”或其他电子或其他类型的员工论坛。
●
热门
内部人士
应该
不是
讨论
保密
信息
或
材料
非公开
信息
关于
热门
（或
任何
其他
公司
那
是
a
顾客，
合作伙伴
或
竞争对手
的
热门）
内
的
聆讯
范围
的
局外人，
包括
朋友们
和
亲戚。
它
是
特别是
重要
到
运动
关心
和
克制
从
讨论
保密
信息
或
材料
非公开
信息
在
公
地方，
这样的
作为
电梯、的士、飞机、厕所、餐厅等场所进行讨论
可能会被偷听。
●
热门
内部人士应
不讨论
或传播
保密
信息
或材料
非公开
信息
关于
热门
（或
任何
其他
公司
那
是
a
顾客，
合作伙伴
或
竞争对手
的
热门）
在
任何
基于互联网
论坛
或
在
任何
社交
媒体
outlet（即Facebook、X（原名Twitter
）、Instagram、Snapchat等）。
●
热门
内部人士
是
禁止
从
寻址
任何
查询
从
证券
分析师，
与Popular业务相同的公司，
和新闻界人士。所有这些查询
应立即
转介
到流行的
企业通讯
Division，which
将指示他们到适当的官员处理。
A
DDITIONAL
R
勒令
适用于董事和高管的额外限制
军官。
除了限制
和规定的程序
在政策和
这些程序，
董事和高管
Popular的官员受制于
额外的限制和程序，
包括有关备案的要求公开
实益所有权和变更的报告
实益所有权
与SEC，
短线获利
规定和某些
停电时段
和
预清关
程序。
这些
限制
和
程序
是
一套
向前
在
流行的
董事兼执行董事
军官指南
到遵守
根据某些法律
和法规
.董事
和
执行人员
军官
的
热门
应该
参考
到
的
前述
指南
到
审查
和
了解额外的要求和
他们是的程序
受制于。The
限制
上
交易
包含
在
的
指南
作为
很好
作为
的
政策
和
这些
程序
将
继续
到
申请到
那些前
董事
和执行
军官谁
期间休假
停电
期至
下一个窗口期。
适用于大众证券员工和PAM的额外限制
员工
除了限制
和规定的程序
在政策和
这些程序，
热门
证券从业人员
是
也受
到
股票
交易
限制
和程序
提出
在
大众证券’
合规手册
.热门
证券从业人员
应该参考
到
的
前述
合规
手动
到
审查
和
明白了
的
额外
他们必须遵守的要求和程序。
9
除了限制
和规定的程序
在政策和
这些程序，
PAM员工
还受制于股票交易限制和程序
载于
代码
的
伦理
为
热门
资产
管理，
有限责任公司。
PAM
员工
应该
参考
到
的
前述
代码
的
伦理
到
审查
和
确保
他们的
理解
的
的
额外
它们受制于的要求和程序。
适用于特定指定的额外限制
员工
鉴于他们的访问权限
对金融和
其他敏感信息
受欢迎，某些官员和
员工
的
热门
这样的
作为
的
成员
Popular的
披露
委员会
有
被
（或
可能）
特别指定
按流行
作为存在
受制于
附加限制
关于
交易
在证券
受欢迎的。
专门指定的
员工是
受制于
停电
期间
限制
和
预清关
热门可比证券
对那些适用的
致董事和高管
军官
的
受欢迎。
The
额外
限制
和
要求
适用
到
特别指定
员工情况载于附件
C到这些程序。
流行的
首席
法律
军官
将
维持
a
名单
的
的
特别指定
员工
和
每个
这样特别指定的
雇员
将是
通报
以书面形式
由Popular’s
首席法律
Officer or by Popular’s
法律司
附加限制和程序
那就是
适用。专门指定的
员工将
指定在
分析的基础
的
他们的
可能
存取
到
材料
非公开
信息
关于
热门
因为
的
他们的
位置和/或因为他们的责任。
可能适用于
所有受欢迎的内部人士
热门
内部人士
（其他
比
董事们，
执行人员
军官
和
其他
特别指定
雇员）
是
不是
主题
到
的
定期
停电
期间
成立
上
交易
的
热门
证券。
在
一般
条款，
a
停电
期间
是一个
期间
在此期间
交易
在证券
的
禁止流行。
尽管如此，
下
确定的
非凡
情况，
热门
可能
指定
a
特别篇
停电期间（例如，
如果有什么非凡的材料
与流行的发展
值得暂停的
某些人的交易或
all popular insiders）在此期间
一些额外的
受欢迎的内部人士或
全部热门
内部人士将
被禁止
从进入
涉及的交易
Popular的证券。
If Popular determines
它是
实施所需
一场特殊的停电
适用期限
对一些
额外受欢迎
内部人士或
全部热门
业内人士，它
会发
一个或
更多
通知
到
的
受影响
热门
内部人士
指定
的
开工
日期
和
这种特殊停电期间的终止日期。
特殊交易
其他发行人的证券可能适用的限制
该政策规定，交易
或在持有另一发行人的证券时付小费
材料
非公开信息
关于这样的其他
发行人，
哪些信息
获得了
由
的
热门
内幕
在
的
课程
的
他的
或
她
就业
或
协会
与
流行，
是
禁止，直至有关该等其他发行人的信息公开为止
或者不再是物质。
此外，在某些情况下
circumstances，Popular may establish additional restrictions related to
另一方证券的交易
可适用于
一些受欢迎的内部人士或所有
10
受欢迎的内部人士。If Popular
确定有必要实施
此类额外交易
限制
一些额外的流行
内部人士或
全部热门
业内人士，它
会发
一个或
更多
通知
到
的
受影响
热门
内部人士
指定
的
额外
交易
限制
和
的
此类额外交易限制的开始日期和终止日期。
1
请求和认证
RE：受抚养人或家庭成员除外
成员[ s ]
他的
还是她
家庭
谁居住[ s ]
和他在一起
或她（其他
比
热门
内部人士的
配偶，
谁
可能
不是
被
豁免）
（the
“家庭
Member [ s ] "）
不是
被
考虑过
[ a ]
热门
Insider [ s ]
为
目的
的
流行的
内幕
交易
政策
和
内幕
交易
程序
（统称，
“政策与程序”）：
家庭成员姓名
与热门内幕的关系
流行认为（a）
受欢迎的内幕[ s ]
做[ es ]不
影响投资决策
家庭的
成员，
和
(b)
的
家庭
成员
做
不是
使
决定，
在
整
或
在
部分，
上
Popular Insider [ s ]已经/已经提供的信息
或提供[ s ]。
下面署名的Popular Insider了解
正如在
政策，
流行的
法律司
可能，
在其
鞋底和
绝对自由裁量权
和基于
上
前述
认证，
确定
那
的
家庭
成员[ s ]
将
不是
被
考虑过
a
热门
内幕
主题
到
的
政策中规定的限制。
签名：
_____________________________________
___
请求获得批准
___
请求被拒绝
___
经以下修改后的请求获得批准：
______________________
日期：
签名：
_____________________________________
1
细则10b5-1 [销售/购买]计划
计划”），
之间
[姓名
的
卖方/买方]
（“[卖方/买方]”）
和
[姓名
的
经纪人]
（“经纪人”）。
[卖出/买入]普通股，每股面值0.01美元（“股票”），Popular，
公司。
（“发行人”）；及
根据[销售/购买]计划的股票；
的
股票
上[每个
[日] [周一]
在哪个
纳斯达克
股票
市场
（“交易所”）
是开放的
和股票在交易所的常规交易方式]以[价格不[低于/高于] $ _______ ]
[ The
然后
盛行
市场
价格]，
开始
上
[插入
日期
那
遵守
与
适用
冷静期】，20__，
符合
要求
第10b5-1（c）（1）（ii）（b）条根据
经修订的《1934年证券交易法》（《交易法》）。
终止
上
[ The
早些时候
的
的
日期]
[当
合计
销售
收益
的
$_____
有
被
收到/_____
股份
的
股票
有
被
已售出/an
合计
的
$___
/___股
的
股票
有
已购买] [或日期，20__ ]。
[买卖]
到期
到
a
市场
破坏
或
a
法律，
监管
或
契约型
限制
适用于经纪人。
如任何[出售/购买]不能按第1款的规定执行，到期
到a
市场
中断，a
法律、监管
或契约性
适用的限制
对经纪人，
[这样的
销售/购买应予取消
并不会生效
根据本销售/购买
计划]
[经纪人应实施这样的
立即出售/购买
作为实用后
停止或
终止
此类市场扰乱、适用的限制或其他事件]。
材料，
非公开
信息
与
尊重
到
的
发行人
或
任何
证券
的
的
发行人
（包括
的
股票），
（二）
是
不是
主题
到
任何
法律，
监管
或
契约型
限制
或
承诺将阻止Broker
进行[销售/购买] in
按照这个
销售计划，
及（三）
正在进入
进入这个
[销售/购买]计划
在好
信仰和
不是作为
的一部分
a
规避的计划或计划
第10b5条规则的禁令
-1.
卖方应立即通知经纪人
如果[他/她]
成为主体
到a
法律、监管
或契约性
限制或
承担那个
将阻止Broker使
[销售/采购]根据
这个[销售/购买]
计划，而且，
在这样的
一个案例，
[卖方/买方]和
经纪人应
合作
修正
或以其他方式修订
这个
[销售/采购]
计划
到
采取
账户
的
这样的
法律，
监管
或
契约型
限制
或
承办
（提供
那
都不
党
应
被
义务
到
采取
任何
行动
那
会
被
不符合细则10b5-1（c））的要求。
2
的要求
细则10b5-1（c）下
交易所
行动，而这
[销售/购买]计划应
被
解释为符合要求
第10b5-1（c）条规则。
《证券法》第144条的要求
1933年，并在第
事件应由经纪人影响任何
出售如果
这样的销售将
超过
然后适用
音量限制
根据第144条规则，
假设
Broker在此销售计划下的销售是唯一
受该限制的销售。
卖方同意不
到
采取，
和
同意
到
原因
任何
人
或
实体
与
哪个
他
或
她
会
被
要求
到
合计
销售
股票依据
到段落
（a）（2）或
（e）的
第144条规则
不是要
采取，
任何行动
那
会
原因
的
销售
不是
到
遵守
与
规则
144.
[经纪人
将
被
负责任
为
代表卖方完成并提交所需的
表格144。
卖方理解并同意
那
经纪人
应
使
一
表格
144
备案
在
的
开始
的
每个
三个月
期间
从[日期]开始，20__。] [卖方将负责提交所有必要的144表格备案。]
16
的
的
交换
行动。
[卖方/买方]
同意
到
迅速
（但
在
任何
案例
内
一
business day）通知发行人所有[销售/购买]
根据本[销售/购买]计划作出。
的法律
英联邦
波多黎各和
可能会被修改
或修订
仅由a
写作
经双方签署，发行人认可。
金额、价格或
时间安排
[购买/出售]股份
下的股票
这个[销售/购买]计划
将要求
遵守
流行的
预清关
和其他
内幕交易
程序
和
适用的冷静期载于
《交易法》第10b5-1（c）（1）（二）（b）条
在这样的修改或修正时。
作为证明，下列签署人已将本细则10b5-1 [销售/购买]计划签署为
的
上面第一个写的日期。
[卖家/买家]：
经纪人：
签名：
签名：
姓名：
姓名：
职位：
确认：
Popular, Inc.
签名：
姓名：
职位：
1
请求和认证
RE：批准
预先安排的交易计划
法律干事批准采纳/修订/终止
证券的交易计划
附在此请求中的热门
和认证表格。正在请求此项批准
根据大众股份内幕交易的要求
政策和内幕交易程序。
在
连接
与
这个
请求，
的
签署人
热门
内幕
认证
到
流行的
首席法务官表示：
（一）
The
签署人
热门
内幕
是
进入
进入/修正/终止
的
附加交易
好好计划
信仰和
不是作为部分
计划的
或计划
逃避
的
禁止
的
适用
内幕
交易
法律
和
条例
和
的
适用
规定
的
流行的
内幕
交易
政策
和
内幕
交易
程序。
（二）
在
的
时间
那
的
签署人
热门
内幕
是
进入
进入/修正/终止
的
附文
交易
计划
他
或
她
不是
意识到
的
任何有关的重大非公开信息
受欢迎。
（三）
在
的
时间
那
的
签署人
热门
内幕
是
进入
进入/修正/终止
的
附文
交易
计划
他
或
她
是
允许
到
交易大众证券（即他或她不受禁售期限制）。
（四）
如果以下签名的Popular Insider正在订立/修订所附交易
计划，其下的第一个交易
不会发生
直到到期
适用
SEC规则10b5-1（c）（1）（ii）（b）段规定的冷静期。
（五）
在
的
时间
的
签署人
热门
内幕
是
进入
进入/修正
的
附文
交易
计划，
的
热门
内幕
做
不是
有
任何
其他
合同，
指示，或计划
有效为
交易证券
广受欢迎
公开市场
这将有资格获得肯定性辩护
在SEC规则10b5-1（c）中。
（六）
随着所附计划的执行或修改，下列签署人Popular
内部人士将
没有
二（2）
或更多
交易
设计的计划
影响
开放-
市场购买或出售受欢迎的证券
作为单一交易
（“单笔交易
plans”），这将有资格获得肯定性抗辩
在SEC规则10b5-1（c）中。
The
签署人
热门
内幕
了解
那，
作为
是
提供了
在
流行的
内幕
交易
程序，Popular’s
首席法律干事
可能，
在他或她
唯一和绝对酌处权
和
基于
上
的
前述
认证
和
的
审查
的
的
交易
计划，
批准
或
不赞成
的
提议
采纳/修正/终止
的
的
预先安排
交易
程序。
2
___
请求获得批准
___
请求被拒绝
___
经以下修改后的请求获得批准：
______________________
日期：
签名：
_____________________________________
1
适用于的额外交易限制和要求
具体来说
-指定
雇员
Popular的特定指定员工，
Inc.及其子公司（统称，
“流行”或
的
“公司”）。
这些
限制
和
要求，
哪个
是
可比
到
的
要求
适用
致董事
和执行
官员
热门下
流行的
董事
和执行
军官
指南
遵守
某些
法律
和
法规，
是
不是
适用于所有受欢迎的内部人士。
预清仓
股权
证券
没有
第一
获得
预清关
的
的
交易
从
流行的
法律
司。预先批准的请求应该是
以书面形式提交Popular’s Legal Division at
最少
two
商业
天
在
推进
的
的
提议
交易
在
的
表格
包括在内
在
附件
D
到
这些
程序。
流行的
法律
司
将
然后
确定
是否
的
交易
可能
继续。
预清关
将
不是
被
授予
如果
a
停电
期间，
作为
描述
下面，
是有效的。
季度或定期停电期
我们的季度
财务业绩
几乎总是
有
潜力
有
一种材料
效果
上
市场为
我们的证券。因此，
公司交易
证券，直接或
间接地，
被允许
到
特别指定
雇员或
他/她的即时
仅限家庭
期间
的
“窗口
期。”
The
窗口
期间
将
运行
从
和
包括
的
日期
那
是
two
在纳斯达克环球证券的完整交易日
公开宣布后的市场
我们的收益直到每个财政季度最后一个月的第十天（3月的第十天，
6月、9月和
12月）。剩余部分
每个季度
来自和包括
第十一届
天
的
的
最后
月
的
每个
季度
（the
第十一届
天
的
三月，
六月，
9月
和
12月）
直通
和
包括
的
第二次
完成
天
的
交易
上
的
纳斯达克
全球
证券市场继公布我们的收益后，是一个黑幕时期，在此期间
交易
在
公司
证券，
直接
或
间接地，
是
禁止
到
的
具体来说-
指定
雇员
或
他/她
立即
家庭。
在
订单
到
避免
交易
期间
停电
期，具体指定的职工及其直系亲属必须
也取消所有
开放贸易
订单
涉及公司
期间的证券
停电
期间。The
贸易必须
被
在窗口期内完成；但是，
和解可能需要
交易后的地方
窗口关闭。
材料
非公开
信息
期间
的
每季度
停电
时期，
热门
相信
那
预防
特别指定
员工
从
交易
在
公司
证券
期间
这样的时期很重要
向大众保证
投资者
他们是
不交易
的基础
有关的重大非公开信息
受欢迎。
2
特定事件停电
很少有董事、执行官和其他员工。只要
该事件仍然是重要的和
非公开，董事，
执行人员
军官
和这样的
其他人士
如受欢迎
指定
可能
不是
公司贸易
证券。事件的存在
-特定停电将不会
宣布，
其他
比
到
那些
谁
是
意识到
的
的
材料
事件
那
给予
上升
到
的
停电。
如果，
然而，
的
特别指定
雇员
请求
许可
到
贸易
在
公司
证券
在一个
特定事件
停电
流行的
法律
司将
告知
他/她的
的
存在
的
的
停电
期间
没有
讲述
他/她
的
具体
原因
为
它。
如果
的
特定指定员工被告知存在特定事件停电，
他或她
不得披露
它的存在以
其他人，因为
信息可以
本身就是物质。
如果
特别指定
雇员
是
在
占有
的
材料
非公开
信息，
的
事实
流行可能
没有具体告诉他/她
任何停电
不会缓解
他/她的他/她
对Popular和IT股东的法律责任和义务
避免交易。
1
Popular, Inc.
内幕交易政策和程序
预清算请求的表格
证券类型[勾选适用方框]
___
普通股
___
优先股
___
其他（请说明）：______________________________________
股数：______________________
2
交易类型[勾选适用方框]
___
购买
___
出售
___
礼物
___
401K投资
___
其他（请说明）：______________________________________）
评论：______________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
经纪人联系方式（如适用）
认证
我目前没有任何材料
有关Popular的非公开信息，
Inc.或任何
其
子公司。
I
特此
认证
那
的
报表
做了
上
这个
表格
是
真的
和
正确。
I
有
讨论过
任何
问题
I
可能
有
与
尊重
到
流行，
公司的
内幕
交易
政策
和
内幕
交易
程序和
它们的适用性
交易
本文所设想的
与大众的
法律
司。我明白了
我是
最终负责
遵守Popular，
公司的
内幕交易
政策
和
内幕
交易
程序
和
躲避
不当
交易
和
其他
违规行为
的
适用的内幕交易法律法规。
签名
____________________________
日期
____________________________
打印名称
____________________________
电话#可能联系到我的地方______________传真#
____________________________
___
请求获得批准（交易须在获得批准后5个工作日内完成并于
人
必须
不是
被
在
占有
的
材料
非公开
信息
在
的
时间
的
交易
是
已完成）
___
请求被拒绝
___
经以下修改后批准的请求：______________________
日期：
签名：
_____________________________________
姓名：
________________________________
赛区：______________________________