文件
展览99.1
Lonestar公布2020年第二季度业绩
2020年8月17日，德克萨斯州沃思堡（Business Wire） --Lonestar Resources US Inc. （NASDAQ:LONE） （包括其子公司， “Lonestar” 、 “We” 、 “US” 、 “our”或“公司” ）今天报告了截至2020年6月30日的三个月财务和运营业绩。
亮点
•Lonestar对第二季度原油价格暴跌作出了回应，关闭了其5月当月的大部分原油产量，并因此报告在截至2020年6月30日的三个月（ “2Q20” ）中石油和天然气净产量下降2%至13,339京东方/D，而截至2019年6月30日的三个月（ “2Q19” ）中为13,630京东方/D。产量由70%的原油和NGL的当量组成。
•Lonestar报告2Q20归属于普通股股东的净亏损为4290万美元，而2Q19净收益为1120万美元。不计入经税收调整后的某些项目，该公司认为不是经常性的，也不是持续财务表现的指示，Lonestar2Q20的调整后净亏损为140万美元。其中最值得注意的项目包括:金融衍生品（盯市）的4220万美元未实现（非现金）对冲损失和220万美元的非经常性G&A费用。请参阅本新闻稿末尾的非美国通用会计准则财务措施，说明调整后净收入（亏损）的定义、税前净收入（亏损）与调整后净收入（亏损）的对账以及使用原因。
•Lonestar报告2Q20调整后EBITDA为2910万美元。在连续的基础上，调整后EBITDA保持持平，因为严格的成本管理和大幅对冲，尽管井口定价下降了50% 。有关调整后EBITDA的定义、归属于普通股股东的净（亏损）收入与调整后EBITDA的对账，以及其使用的原因，请参见本发布结束时的非GAAP财务计量。
•Lonestar继续利用大宗商品衍生品，在降低金融风险的同时，在我们的现金流和回报中创造更高程度的确定性。Lonestar2020年剩余时间（Bal“20）的原油掉期交易量为7,628桶/日，平均WTI价格为57.36美元/桶，2021年为7,000桶/日（Cal”21） ，平均WTI价格为50.40美元/桶。在大多数资本支出场景中，我们的原油套期保值覆盖了BAL“20和CAL”21的所有石油生产。Lonestar还拥有Henry Hub天然气掉期，其价格为20,000mmbtu/d，每mmbtu加权平均价格为2.57美元，每mmbtu加权平均价格为2.36美元，每mmbtu加权平均价格为27,500mmbtu/d，每mmbtu加权平均价格为21Cal，这涵盖了我们预期产量的大部分。值得注意的是，该公司目前所有的对冲都是互换。Lonestar的对冲书籍使我们未来的生产受到商品市场波动的严重影响。在本季度末，Lonestar的对冲账面市值约为5000万美元，是该公司的重要金融和战略资产。
•2020年第二季度经历的高度波动的油气定价，决定了该行业前所未有的行动，Lonestar也不例外。4月期间，油价平均为每桶14.00美元，Lonestar公司出售了其完全可交割性。5月，石油定价极不稳定。在井口，本月开始的价格约为5.00美元/桶，到月底逐步恢复到约20.00美元/桶，平均约为15.00美元/桶。基于这一价格行动，Lonestar在5月份几乎关闭了其所有原油生产。相比之下，Lonestar在凝析油窗口中的属性（角蛙和更早的）提供了有利的现金流和盈利能力，该公司在5月份从这些属性中选择出售天然气和NGL，同时将其所有凝析油存储在减压罐中，以预期6月份的定价将有所改善。随着油价在6月份基本翻番，Lonestar公司出售了其全部可交割性，包括它在5月份储存的凝析油，并以5月份收到的价格的两倍出售。作为一个参照点，Lonestar估计，如果它在2020年第二季度出售了完全可交割性，石油和天然气的平均销量将达到1.5万京东方/日。Lonestar估计，第三季度销售额将在14000至14500京东方/日之间。
业务更新
•生产-Lonestar报告，在截至2020年6月30日的三个月内，净石油和天然气产量为13,339BoE/D。2Q20产量包括6,365桶/日（48% ） 、2,939桶/日（22% ）和24,211MCF（30% ） 。Lonestar估计，关闭和储存的数量减少了平均每季度1700BOE/D的产量。
•定价-Lonestar的Eagle Ford Shale资产在2Q20继续交付有利的井口变现。Lonestar的井口原油价格实现了20.68美元/桶，反映了7.17美元/桶对WTI的折价。Lonestar实现的NGL价格为6.59美元/桶，即WTI的32% 。Lonestar实现的井口天然气价格为每MCF1.58美元，比Henry Hub打了0.13美元的折扣。
•收入-与截至2020年3月31日（ “1Q20” ）的三个月相比，Wellhead营收下降了1980万美元至1720万美元，降幅为53% ，主要受油价实现下降55% 、NGL价格实现下降23%和天然气价格实现下降25%的推动。
•费用-为了应对2020年期间发生的石油和天然气价格大幅下滑，Lonestar在其所有供应商和服务提供商中协同努力降低成本，而这些组织费用的削减正开始反映在该公司的财务业绩中。第二季度，包括租赁运营、收款、加工、运输、生产税、总务与行政和利息支出在内的现金支出总额为2Q20的2210万美元，与1Q20的2770万美元相比，减少了20% 。按生产单位计算，2Q20每京东方的现金支出总额为17.60美元，比1Q20减少了16% 。值得注意的是，尽管发生了公司认为非经常性的G&A费用，这些削减还是实现了。
◦租赁运营支出（ “LOE” ）不包括钻机备用成本40万美元，2Q20为370万美元，比1Q20的LOE760万美元低52% 。在单位产量基础上，每个京东方的LOE比上个季度下降了48% ，至2Q20的每京东方3.01美元。
◦2Q20的聚集、加工和运输支出（ “GP&T” ）为90万美元，比截至1Q20的3个月GP&T的220万美元低59% 。在单位产量基础上，GP&T环比下降56% ，从2Q19的每京东方1.64美元下降到2Q20的每京东方0.72美元。
◦2Q20的生产税和从价税为170万美元，比1Q20的生产税240万美元低27% 。在单位生产基础上，生产和从价税比上季度下降了21% ，从1Q20的每京东方1.80美元下降到2Q20的每京东方1.42美元。
◦2Q20总务和行政支出（ “G&A” ）为600万美元，1Q20为290万美元。G&A支出，不包括1Q20的基于股票的薪酬（180万美元）和2Q20的10万美元，分别从470万美元增加到590万美元。不包括基于股票的薪酬，按单位产量计算，每京东方的G&A环比增长37% ，从1Q20的每京东方3.56美元增长到2Q20的每京东方4.87美元。
◦2Q20利息支出为1050万美元，1Q20为1160万美元 百万 1Q20至2Q20的990万美元。按单位生产计算，每京东方的利息支出从1Q20的每京东方8.25美元下降1%至2Q20的每京东方8.16美元。
Eagle Ford Shale Trend-Western Region
在我们的西部地区，2Q20的产量平均每天约为7800京东方，比2Q19的产量增长了1% 。产量包括每天2,804桶石油（36% ） 、每天2,139桶NGL石油（27% ）和每天17,144MCF天然气（37% ） 。该季度，西部地区占该公司产量的48% 。
Eagle Ford Shale Trend-Central Region
在我们的中部地区，2Q20的平均产量约为5,311BOE/D，比2Q19下降了6% 。产量包括3,432桶/日（65% ） 、746桶/日（14% ）和6,803桶/日（21% ）的天然气。产量下降主要是由于冈萨雷斯、卡纳斯、费耶特和拉瓦卡州的所有油井都关闭了原油产量。该中心地区占该公司本季度产量的50% 。
6月，Lonestar开始对Hawkeye#14H、Hawkeye#15H和Hawkeye#16H进行回流操作。这些新油井在返流后已经清理干净，并登记了以下的最大-30速率，平均1461 BOE/D:
◦Hawkeye#14h-在10,979“穿孔区间内，14h记录了最大-30速率，1,186bbls/d油，87bbls/d的NGLS，和625mcf/d，或1,377boe/d在三流基础上，并在30/64”扼流区实现。目前，14H在三流基础上生产961BBL/D石油，57BBL/D天然气，410MCF/D天然气，或1,086BOE/D。
◦Hawkeye#15h-在10,608“穿孔区间内，15h记录了最大-30速率1,372BBL/D油，101BBL/D的NGLS，和729MCF/D，或1,595BOE/D在三流基础上，实现了30/64”阻塞率。目前，15H在三流基础上生产1,062BBL/D石油、64BBL/D NGLS、459MCF/D气体或1,205BOE/D。
◦Hawkeye#16H-在9,885“穿孔区间内，16H记录了最大-30速率1,217BBL/D油，88BBL/D的NGLS，和635MCF/D，或1,411BOE/D在三流基础上，实现了30/64”阻塞率。目前，该#16H正在生产970桶/日的石油，55桶/日的NGLS，和396MCF/D气体，或1,091BOE/D在三流基础上。
7月，该公司完成了对Hawkeye#33H、Hawkeye#34H和Hawkeye#35的钻井作业。这些井的钻探深度分别为20,500、20,358英尺和20,467英尺，预计穿孔间隔平均约为10,800英尺。这些井目前按未完钻（Duc"s）的方式存放在库存中。Lonestar预计将在这些油井中持有50%WI/37.5%NRI。
Lonestar Resources US Inc.
Lonestar是一家独立的石油和天然气公司，专注于开发、生产和收购德克萨斯州Eagle Ford页岩中的非常规石油、NGLS和天然气属性，截至2020年6月30日，我们在那里积累了大约71,153毛额（净额51,760）英亩，我们认为是该地层的原油和凝析油窗口。 欲了解更多信息，请访问www.lonestaresources.com。
警告和前瞻性陈述
Lonestar Resources US Inc.警告称，这份新闻稿包含前瞻性陈述，包括但不限于:Lonestar执行增长战略；Lonestar的租赁、储备和资产价值增长；Lonestar创造股东价值的能力。这些陈述涉及已知和未知的重大风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息有重大不同。这些风险和不确定因素包括但不限于下列因素:石油、天然气和NGL价格的波动，以及原油和天然气属性的账面价值的潜在减记；无法成功替代已探明的生产储量；勘探、开发和开采项目所需的大量资本支出；经营风险造成的潜在负债，自然灾害或其他中断；使用最新可用的水平钻井和完井技术的相关风险；与已确定的钻井地点的长期开发有关的不确定性；与开发经证实的未开发估计储量有关的意外延误和费用超支；与财产有关的集中风险，主要分布在德克萨斯州南部的鹰福特页岩；由于缺乏开发或商业化而可能导致的未开发租赁面积的租赁损失；在估计探明储量时所作假设的不准确；我们对Lonestar不经营的财产中活动的控制有限；我们的探明储量未来净收益的现值与我们估计的石油和天然气储量的当前市场价值之间的潜在不一致；与衍生活动有关的风险；损失产权缺陷造成的；与健康有关的风险，安全和环境法律法规；水力压裂的附加规定；对原油的需求减少，由于养护措施和技术进步而产生的天然气和NGL；无法为我们的钻井作业获取足够的水，或无法以经济和环境安全的方式处置或再循环使用的水；限制排放“温室气体”的气候变化法律和条例，这些法律和条例可能会增加作业成本和减少对原油和天然气的需求；原油和天然气基准价格的差异和参考价格或参考价格的波动区域指数价格用于实际原油和天然气销售的价格；以及在我们提交证券交易委员会的10-K表格年度报告中，在“风险因素”标题下讨论的其他重要因素，或SEC，2020年4月13日，以及我们可能不时向SEC提交的其他文件。我们可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，你不应该过分依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和期望有很大不同。本新闻稿中的前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日我们的看法。我们预计，随后的事件和事态发展将使我们的看法发生变化。然而，虽然我们可能会在未来某个时候选择更新这些前瞻性陈述，但除了适用法律所要求的范围外，我们目前没有这样做的打算。因此，你不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们截至本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。
（随后的财务报表）
美国龙星资源公司
合并的简明资产负债表
（单位:千，除面值和共享数据外）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日，
2020 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
| 资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| 流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| 现金及现金等价物 |
$ |
1,259 |
|
|
$ |
3,137 |
|
| 应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
| 石油、天然气液体和天然气销售 |
11,681 |
|
|
|
15,991 |
|
|
| 共同利益所有人和其他人，网络 |
821 |
|
|
|
1,310 |
|
|
| 衍生金融工具 |
45,502 |
|
|
|
5,095 |
|
|
| 预付费用及其他 |
7,150 |
|
|
|
2,208 |
|
|
| 流动资产总额 |
66,413 |
|
|
|
27,741 |
|
|
| 财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
| 石油和天然气性质，采用会计核算的成功方法 |
|
|
|
|
|
|
|
| 证明性质 |
1,102,958 |
|
|
|
1,050,168 |
|
|
| 未经证实的财产 |
77,597 |
|
|
|
76,462 |
|
|
| 其他财产和设备 |
21,537 |
|
|
|
21,401 |
|
|
| 减去累计折旧、耗减、摊销和减值 |
(705,182) |
|
|
|
(464,671) |
|
|
| 物业及设备净额 |
496,910 |
|
|
|
683,360 |
|
|
| 应收账款关联方 |
5,978 |
|
|
|
5,816 |
|
|
| 衍生金融工具 |
12,447 |
|
|
|
1,754 |
|
|
| 其他非流动资产 |
2,232 |
|
|
|
2,108 |
|
|
| 总资产 |
$ |
583,980 |
|
|
$ |
720,779 |
|
| 负债和股东（赤字）权益 |
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| 应付账款 |
$ |
12,896 |
|
|
$ |
33,355 |
|
| 应付账款关联方 |
269 |
|
|
|
189 |
|
|
| 石油、天然气液体和天然气销售应付款项 |
10,061 |
|
|
|
14,811 |
|
|
| 应计负债 |
34,098 |
|
|
|
26,905 |
|
|
| 衍生金融工具 |
2,537 |
|
|
|
8,564 |
|
|
| 长期债务的当前期限 |
531,583 |
|
|
|
247,000 |
|
|
| 流动负债合计 |
591,444 |
|
|
|
330,824 |
|
|
| 长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| 长期负债 |
11,250 |
|
|
|
255,068 |
|
|
| 资产留存义务 |
7,251 |
|
|
|
7,055 |
|
|
| 递延税项负债，净额 |
— |
|
|
|
931 |
|
|
| 认股权证责任 |
— |
|
|
|
129 |
|
|
| 担保责任关联方 |
1 |
|
|
|
235 |
|
|
| 衍生金融工具 |
2,993 |
|
|
|
1,898 |
|
|
| 其他非流动负债 |
1,270 |
|
|
|
3,752 |
|
|
| 长期负债总额 |
22,765 |
|
|
|
269,068 |
|
|
| 承诺与或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
| 股东（赤字）权益 |
|
|
|
|
|
|
|
| A类有表决权的普通股，面值0.001美元，授权发行的100,000,000股，发行数量25,369,191股和发行在外的24,945,594股 |
142,655 |
|
|
|
142,655 |
|
|
| A-1系列可转换参与优先股， $0.001面值，104,893和100,328股已发行和流通在外。 |
— |
|
|
|
— |
|
|
| 普通股与额外实收资本 |
176,006 |
|
|
|
175,738 |
|
|
| 累计赤字 |
(348,890) |
|
|
|
(197,506) |
|
|
| 股东（赤字）权益总额 |
(30,229) |
|
|
|
120,887 |
|
|
| 负债总额和股东（赤字）权益 |
$ |
583,980 |
|
|
$ |
720,779 |
|
美国龙星资源公司
未经审计的简明业务合并报表
（单位:千）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
| 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 石油销售 |
$ |
11,976 |
|
|
$ |
44,726 |
|
|
$ |
41,986 |
|
|
$ |
78,310 |
|
| 天然气液体销售 |
1,762 |
|
|
|
3,549 |
|
|
|
4,362 |
|
|
|
6,942 |
|
|
| 天然气销售 |
3,482 |
|
|
|
3,940 |
|
|
|
7,902 |
|
|
|
7,704 |
|
|
| 总收入 |
17,220 |
|
|
|
52,215 |
|
|
|
54,250 |
|
|
|
92,956 |
|
|
| 费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 租赁经营和气体收集 |
4,903 |
|
|
|
8,929 |
|
|
|
14,692 |
|
|
|
16,638 |
|
|
| 生产和从价税 |
1,721 |
|
|
|
2,818 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
5,109 |
|
|
| 折旧、损耗和摊销 |
16,575 |
|
|
|
21,515 |
|
|
|
40,929 |
|
|
|
39,486 |
|
|
| 出售和处置石油和天然气财产的损失 |
1,254 |
|
|
|
155 |
|
|
|
1,254 |
|
|
|
33,046 |
|
|
| 油气性质减值 |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
199,908 |
|
|
|
— |
|
|
| 一般和行政 |
5,981 |
|
|
|
3,841 |
|
|
|
8,856 |
|
|
|
8,221 |
|
|
| 其他费用（收入） |
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
(139) |
|
|
|
(2) |
|
|
| 费用总额 |
30,492 |
|
|
|
37,258 |
|
|
|
269,591 |
|
|
|
102,498 |
|
|
| （损失）业务收入 |
(13,272) |
|
|
|
14,957 |
|
|
|
(215,341) |
|
|
|
(9,542) |
|
|
| 其他（费用）收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出 |
(10,512) |
|
|
|
(10,778) |
|
|
|
(22,122) |
|
|
|
(21,434) |
|
|
| 认股权证的公平价值变动 |
— |
|
|
|
796 |
|
|
|
363 |
|
|
|
694 |
|
|
| 衍生金融工具收益 |
(21,141) |
|
|
|
9,514 |
|
|
|
80,029 |
|
|
|
(26,724) |
|
|
| 其他（费用）收入总额 |
(31,653) |
|
|
|
(468) |
|
|
|
58,270 |
|
|
|
(47,464) |
|
|
| （损失）所得税前收入 |
(44,925) |
|
|
|
14,489 |
|
|
|
(157,071) |
|
|
|
(57,006) |
|
|
| 所得税福利（费用） |
4,332 |
|
|
|
(1,200) |
|
|
|
5,687 |
|
|
|
11,732 |
|
|
| 净（亏损）收入 |
(40,593) |
|
|
|
13,289 |
|
|
|
(151,384) |
|
|
|
(45,274) |
|
|
| 优先股股息 |
(2,308) |
|
|
|
(2,112) |
|
|
|
(4,566) |
|
|
|
(4,177) |
|
|
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 |
$ |
(42,901) |
|
|
$ |
11,177 |
|
|
$ |
(155,950) |
|
|
$ |
(49,451) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股普通股净（亏损）收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
$ |
(1.70) |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
(6.20) |
|
|
$ |
(1.99) |
|
| 摊薄后 |
$ |
(1.70) |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
(6.20) |
|
|
$ |
(1.99) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
25,307,714 |
|
|
|
24,924,169 |
|
|
|
25,154,151 |
|
|
|
24,811,895 |
|
|
| 摊薄后 |
25,307,714 |
|
|
|
24,924,169 |
|
|
|
25,154,151 |
|
|
|
24,811,895 |
|
|
美国龙星资源公司
未经审计的简明现金流量合并报表
（单位:千）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
| 经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净（亏损）收入 |
$ |
(40,593) |
|
$ |
13,289 |
|
$ |
(151,384) |
|
$ |
(45,274) |
| 调整，以调整净（亏损）收入与经营活动提供的净现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 折旧、损耗和摊销 |
16,575 |
|
|
21,515 |
|
|
40,929 |
|
|
39,486 |
|
| 股票补偿 |
24 |
|
|
(181) |
|
|
(1,998) |
|
|
352 |
|
| 递延税项 |
445 |
|
|
1,234 |
|
|
(931) |
|
|
(11,688) |
|
| （收益）衍生金融工具的损失 |
21,140 |
|
|
(9,514) |
|
|
(80,029) |
|
|
26,724 |
|
| 衍生金融工具的结算 |
22,902 |
|
|
(4,888) |
|
|
23,998 |
|
|
(3,579) |
|
| 石油和天然气性质的减损 |
— |
|
|
— |
|
|
199,908 |
|
|
— |
|
| 处置财产和设备的损失（收益） 。 |
— |
|
|
— |
|
|
83 |
|
|
(17) |
|
| 出售石油和天然气财产的损失 |
1,254 |
|
|
155 |
|
|
1,254 |
|
|
33,046 |
|
| 非现金利息支出 |
606 |
|
|
483 |
|
|
1,374 |
|
|
1,182 |
|
| 认股权证的公平价值变动 |
— |
|
|
(796) |
|
|
(363) |
|
|
(694) |
|
| 经营资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应收账款 |
(6,306) |
|
|
(1,363) |
|
|
(189) |
|
|
(3,379) |
|
| 预付费用和其他资产 |
(523) |
|
|
(996) |
|
|
(897) |
|
|
(692) |
|
| 应付账款和应计费用 |
1,052 |
|
|
9,424 |
|
|
(1,344) |
|
|
2,720 |
|
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ |
16,576 |
|
$ |
28,362 |
|
$ |
30,411 |
|
$ |
38,187 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 石油和天然气性质的获取 |
(898) |
|
|
(673) |
|
|
(1,714) |
|
|
(3,025) |
|
| 石油和天然气特性的发展 |
(38,071) |
|
|
(38,559) |
|
|
(72,824) |
|
|
(67,696) |
|
| 出售石油和天然气财产的收益 |
2,520 |
|
|
(154) |
|
|
2,837 |
|
|
11,953 |
|
| 购买其他财产和设备 |
(112) |
|
|
(351) |
|
|
(636) |
|
|
(3,267) |
|
| 投资活动所用现金净额 |
(36,561) |
|
|
(39,737) |
|
|
(72,337) |
|
|
(62,035) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 筹资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 借款收益 |
20,157 |
|
|
24,000 |
|
|
48,157 |
|
|
54,000 |
|
| 借款付款 |
(55) |
|
|
(13,052) |
|
|
(8,109) |
|
|
(32,167) |
|
| 筹资活动提供的净现金 |
20,102 |
|
|
10,948 |
|
|
40,048 |
|
|
21,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金和现金等价物净增加（减少）额 |
117 |
|
|
(427) |
|
|
(1,878) |
|
|
(2,015) |
|
| 现金和现金等价物，期初 |
1,142 |
|
|
3,767 |
|
|
3,137 |
|
|
5,355 |
|
| 期末现金及现金等价物 |
$ |
1,259 |
|
$ |
3,340 |
|
$ |
1,259 |
|
$ |
3,340 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 补充资料: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支付的现金 |
$ |
17,079 |
|
$ |
3,027 |
|
$ |
21,036 |
|
$ |
19,770 |
| 非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 资产退休义务的变更 |
277 |
|
|
67 |
|
|
24 |
|
|
(455) |
|
| 资本支出负债的变动 |
(15,769) |
|
|
27,654 |
|
|
(16,809) |
|
|
28,384 |
|
非GAAP财务计量（未经审计）
非GAAP财务措施的调整
调整后EBITDA
调整后EBITDA不是GAAP确定的净收入的衡量标准。调整后EBITDA是一种补充的非GAAP财务计量，用于公司合并财务报表的管理层和外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。该公司将调整后EBITDA定义为折旧、损耗、摊销和吸积前归属于普通股股东的净（亏损）收入、勘探成本、非经常性成本、销售石油和天然气物业的亏损（收益） 、石油和天然气物业的减值、基于股票的补偿、利息支出、所得税（福利）支出、钻机备用支出、其他收入（费用） 、衍生金融工具的未实现（收益）亏损和认股权证的未实现（收益）亏损。
管理层认为，调整后EBITDA为投资者提供了有用的信息，因为它帮助投资者评估公司的经营业绩，并在不考虑其融资方式或资本结构的情况下，对公司的经营业绩进行一段时间的比较。公司将上述项目排除在归属于普通股股东的净（亏损）收入之外，以消除某些非现金项目的影响，或因为这些数额在其所属行业内因公司和公司的会计方法、资产账面价值、资本结构和收购资产的方法而有很大差异。调整后EBITDA不应被视为按照GAAP确定的归属于普通股股东的净（亏损）收入的替代，或比其更有意义。被排除在调整后EBITDA之外的某些项目是理解和评估公司财务表现的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。该公司对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司类似的标题衡量标准相媲美。
下表列出了调整后EBITDA与GAAP财务指标的调整后EBITDA对每个所示期间归属于普通股股东的净（亏损）收入的调节。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束
6月30日， |
|
|
|
|
|
六个月结束
6月30日， |
|
|
|
|
| （单位:千美元） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
| 净（亏损）收入 |
|
$ |
(42,901) |
|
$ |
11,177 |
|
$ |
(151,384) |
|
$ |
(49,451) |
| 所得税费用（福利） |
|
(4,332) |
|
|
1,200 |
|
|
(5,687) |
|
|
(11,732) |
|
| 利息支出（1） |
|
12,820 |
|
|
12,890 |
|
|
26,688 |
|
|
25,611 |
|
| 勘探费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
190 |
|
| 折旧、损耗和摊销 |
|
16,575 |
|
|
21,515 |
|
|
40,929 |
|
|
39,486 |
|
| EBITDA |
|
$ |
(17,838) |
|
$ |
46,782 |
|
$ |
(89,454) |
|
$ |
4,104 |
| 钻机备用费用 |
|
373 |
|
|
310 |
|
|
434 |
|
|
416 |
|
| 非经常性费用（2） |
|
2,942 |
|
|
— |
|
|
2,942 |
|
|
— |
|
| 股票补偿 |
|
73 |
|
|
98 |
|
|
(1,729) |
|
|
1,027 |
|
| 出售石油和天然气财产的损失 |
|
1,254 |
|
|
155 |
|
|
1,254 |
|
|
33,046 |
|
| 油气性质减值 |
|
— |
|
|
— |
|
|
199,908 |
|
|
— |
|
| 衍生金融工具的未实现亏损（收益） 。 |
|
42,195 |
|
|
(13,760) |
|
|
(50,793) |
|
|
21,749 |
|
| 认股权证的未实现收益 |
|
— |
|
|
(796) |
|
|
(363) |
|
|
(694) |
|
| 其他费用 |
|
58 |
|
|
678 |
|
|
(139) |
|
|
861 |
|
| 调整后EBITDA |
|
$ |
29,057 |
|
$ |
33,467 |
|
$ |
62,060 |
|
$ |
60,509 |
1利息支出还包括A系列优先股的股息。
2非经常性法律费用
调整后净收入（亏损）
调整后的净（亏损）收入相当于分析师在本新闻稿中所作的估计，是指在对某些非现金项目调整所得税前的收入或亏损（详见附表） ，减去所得税。我们认为，调整后净（亏损）收入的计算依据与分析师的估计相同，许多投资者利用这项发表的研究来作出投资决策，并评估该公司的运营趋势及其相对于其他石油和天然气生产公司的业绩。
下表列出了调整后的净（亏损）收入与所列每个期间的税前净收入（亏损）的GAAP财务计量的对账。
美国龙星资源公司
未审计的税前收入（亏损）与不包括某些项目的税前收入（亏损）的对账，非GAAP计量（调整后净收入（亏损） ）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
| （单位:千美元） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
| （损失）所得税前收入，如报告的 |
|
$ |
(44,925) |
|
$ |
14,489 |
|
$ |
(157,071) |
|
$ |
(57,006) |
| 特别项目的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 油气性质减值 |
|
— |
|
|
— |
|
|
199,908 |
|
|
— |
|
| 一般和行政非经常性费用 |
|
— |
|
|
7 |
|
|
— |
|
|
382 |
|
| 钻机备用费用 |
|
373 |
|
|
310 |
|
|
434 |
|
|
416 |
|
| 非经常性法律费用 |
|
2,243 |
|
|
670 |
|
|
2,243 |
|
|
670 |
|
| 未实现套期保值损失（收益） |
|
42,195 |
|
|
(13,760) |
|
|
(50,793) |
|
|
21,749 |
|
| 出售石油和天然气财产的损失 |
|
1,254 |
|
|
155 |
|
|
1,254 |
|
|
33,046 |
|
| 股票补偿 |
|
73 |
|
|
98 |
|
|
(1,729) |
|
|
1,027 |
|
| 调整后的所得税前损失 |
|
$ |
1,213 |
|
$ |
1,969 |
|
$ |
(5,754) |
|
$ |
284 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 调整后的所得税福利（费用） 。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 推迟（a） |
|
(255) |
|
|
(426) |
|
|
1,208 |
|
|
(61) |
|
| 不包括某些项目的净收入（亏损） ，非GAAP计量 |
|
958 |
|
|
1,543 |
|
|
(4,546) |
|
|
223 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 优先股股息 |
|
(2,308) |
|
|
(2,112) |
|
|
(4,566) |
|
|
(4,177) |
|
| 不包括某些项目的净亏损，非GAAP计量 |
|
$ |
(1,350) |
|
$ |
(569) |
|
$ |
(9,112) |
|
$ |
(3,954) |
（a）预计2020年和2019年的实际税率约为21% 。
美国龙星资源公司
未经审计的经营业绩
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 单位数据和单位数据除外 |
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
| 经营业绩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 |
|
$ |
(42,901) |
|
|
$ |
11,177 |
|
|
$ |
(155,950) |
|
|
$ |
(49,451) |
|
| 每股普通股净亏损-基本 |
|
(1.70) |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
(6.20) |
|
|
|
(1.99) |
|
|
| 每股普通股净亏损-摊薄 |
|
(1.70) |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
(6.20) |
|
|
|
(1.99) |
|
|
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
30,411 |
|
|
|
28,362 |
|
|
|
30,411 |
|
|
|
38,187 |
|
|
| 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 石油 |
|
$ |
11,976 |
|
|
$ |
44,726 |
|
|
$ |
41,986 |
|
|
$ |
78,310 |
|
| NGLS |
|
1,762 |
|
|
|
3,549 |
|
|
|
4,362 |
|
|
|
6,942 |
|
|
| 天然气 |
|
3,482 |
|
|
|
3,940 |
|
|
|
7,902 |
|
|
|
7,704 |
|
|
| 总收入 |
|
$ |
17,220 |
|
|
$ |
52,215 |
|
|
$ |
54,250 |
|
|
$ |
92,956 |
|
| 按产品分列的总生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 石油（桶） |
|
579,179 |
|
|
|
709,361 |
|
|
|
1,237,680 |
|
|
|
1,299,457 |
|
|
| NGLS（BBLS） |
|
267,462 |
|
|
|
263,994 |
|
|
|
570,933 |
|
|
|
481,555 |
|
|
| 天然气（MCF） |
|
2,203,209 |
|
|
|
1,601,656 |
|
|
|
4,313,625 |
|
|
|
2,896,860 |
|
|
| 总桶油当量（6:1） |
|
1,213,843 |
|
|
|
1,240,298 |
|
|
|
2,527,551 |
|
|
|
2,263,822 |
|
|
| 按产品分列的每日生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 石油（桶/日） |
|
6,365 |
|
|
|
7,795 |
|
|
|
6,800 |
|
|
|
7,179 |
|
|
| NGLS（BBLS/D） |
|
2,939 |
|
|
|
2,901 |
|
|
|
3,137 |
|
|
|
2,661 |
|
|
| 天然气（MCF/D） |
|
24,211 |
|
|
|
17,601 |
|
|
|
23,701 |
|
|
|
16,005 |
|
|
| 总桶油当量（BOE/D） |
|
13,339 |
|
|
|
13,630 |
|
|
|
13,888 |
|
|
|
12,507 |
|
|
| 平均实际价格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 石油（每桶） |
|
$ |
20.68 |
|
|
$ |
63.05 |
|
|
$ |
33.92 |
|
|
$ |
60.26 |
|
| NGLS（每桶） |
|
6.59 |
|
|
|
13.44 |
|
|
|
7.64 |
|
|
|
14.42 |
|
|
| 天然气（每MCF） |
|
1.58 |
|
|
|
2.46 |
|
|
|
1.83 |
|
|
|
2.66 |
|
|
| 石油当量总额，不包括商品衍生品的影响（每京东方） |
|
14.19 |
|
|
|
42.10 |
|
|
|
21.46 |
|
|
|
41.06 |
|
|
| 总石油当量，包括商品衍生品的影响（每京东方） |
|
31.22 |
|
|
|
38.63 |
|
|
|
32.88 |
|
|
|
38.86 |
|
|
| 营运及其他开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 租赁经营和气体收集 |
|
$ |
4,903 |
|
|
$ |
8,929 |
|
|
$ |
14,692 |
|
|
$ |
16,638 |
|
| 生产和从价税 |
|
1,721 |
|
|
|
2,818 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
5,109 |
|
|
| 折旧、损耗和摊销 |
|
16,575 |
|
|
|
21,515 |
|
|
|
40,929 |
|
|
|
39,486 |
|
|
| 一般和行政 |
|
5,981 |
|
|
|
3,841 |
|
|
|
8,856 |
|
|
|
8,221 |
|
|
| 利息支出 |
|
10,512 |
|
|
|
10,778 |
|
|
|
22,122 |
|
|
|
21,434 |
|
|
| 每京东方的营运及其他开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 租赁经营和气体收集 |
|
$ |
4.04 |
|
|
$ |
7.20 |
|
|
$ |
5.81 |
|
|
$ |
7.35 |
|
| 生产和从价税 |
|
1.42 |
|
|
|
2.27 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
2.26 |
|
|
| 折旧、损耗和摊销 |
|
13.65 |
|
|
|
17.35 |
|
|
|
16.19 |
|
|
|
17.44 |
|
|
| 一般和行政（1） |
|
4.93 |
|
|
|
3.10 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
3.63 |
|
|
| 利息支出（2） |
|
8.66 |
|
|
|
8.69 |
|
|
|
8.75 |
|
|
|
9.47 |
|
|
(1)一般和行政费用包括基于股票的补偿
(2)利息支出包括债务发行成本、溢价和折扣的摊销。