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TNC-20250331
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US-GAAP：ForeignExchangeForwardmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：ForeignExchangeForwardmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：ForeignExchangeForwardmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：ForeignExchangeForwardmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：CurrencySwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：CurrencySwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：CurrencySwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：CurrencySwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：InterestRateSwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：InterestRateSwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：InterestRateSwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：InterestRateSwapmember 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedTranslationAdjustment Member 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustment成员 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentmember 2024-12-31 0000097134 美国天然气工业股份公司：累计净未实现投资损益成员 2024-12-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedTranslationAdjustment Member 2025-01-01 2025-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustment成员 2025-01-01 2025-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentmember 2025-01-01 2025-03-31 0000097134 美国天然气工业股份公司：累计净未实现投资损益成员 2025-01-01 2025-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedTranslationAdjustment Member 2025-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustment成员 2025-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentmember 2025-03-31 0000097134 美国天然气工业股份公司：累计净未实现投资损益成员 2025-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedTranslationAdjustment Member 2023-12-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustment成员 2023-12-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentmember 2023-12-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedTranslationAdjustment Member 2024-01-01 2024-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustment成员 2024-01-01 2024-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentmember 2024-01-01 2024-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedTranslationAdjustment Member 2024-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustment成员 2024-03-31 0000097134 US-GAAP：AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentmember 2024-03-31
表内容
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
þ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
已结束的季度期间 2025年3月31日
或
o 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
为从_________到__________的过渡期
委员会文件编号 1-16191
__________________________________________
tennantcompanylogo.jpg
租户公司 MPANY
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
明尼苏达州 41-0572550
（成立公司或组织的州或其他司法管辖区） （I.R.S.雇主识别号）
清洁街10400号
伊甸草原 , 明尼苏达州 55344
（主要行政办公室地址）
（邮编）
( 763 ) 540-1200
（注册人的电话号码，包括区号）
____________________________________________________
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 交易代码（s） 注册的各交易所名称
普通股，每股面值0.375美元 TNC 纽约证券交易所
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有 þ 无 o
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有 þ 无 o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 þ 加速披露公司 o
非加速披露公司 o 较小的报告公司 o
新兴成长型公司 o
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
有 o 无 þ
截至2025年4月25日 18,653,506 已发行普通股的股份。
1
表内容
目 录
第一部分-财务信息（未经审计）
页
3
3
4
5
6
8
9
26
31
31
32
32
32
项目5。
32
33
 
34
2
表内容
第一部分–财务资料
项目1。    财务报表
Tennant Company
合并损益表
（未经审计）
（单位：百万，股份和每股数据除外） 三个月结束
3月31日，
2025 2024
净销售额 $ 290.0   $ 311.0  
销售成本 170.0   173.5  
毛利 120.0   137.5  
销售和管理费用 90.7   89.9  
研发费用 9.7   10.1  
营业收入 19.6   37.5  
利息支出，净额 ( 2.3 ) ( 2.3 )
外币交易净损失 ( 0.2 ) ( 0.2 )
其他收入，净额 0.1   0.1  
所得税前收入 17.2   35.1  
所得税费用 4.1   6.7  
净收入 $ 13.1   $ 28.4  
每股净收益
基本 $ 0.70   $ 1.52  
摊薄 $ 0.69   $ 1.49  
加权平均流通股
基本 18,702,438 18,665,570
摊薄 18,960,007 19,077,767
见合并财务报表附注。
3
表内容
Tennant Company
合并 综合收入报表
（未经审计）
（百万） 三个月结束
3月31日，
2025 2024
净收入 $ 13.1   $ 28.4  
其他综合收益（亏损）：
外币换算调整（扣除相关税收优惠（费用）$ 0.2 和$（ 0.2 ），分别）
15.5   ( 8.2 )
养老金和退休后医疗福利（扣除相关税费$ 0.0 和$ 0.0 ，分别）
( 0.1 ) —  
衍生金融工具（扣除相关税收优惠（费用）$ 0.0 和$（ 0.3 ），分别）
( 0.1 ) 1.0  
其他综合收益（亏损）总额，税后净额 15.3   ( 7.2 )
包括非控股权益的全面收益总额 28.4   21.2  
归属于非控股权益的外币换算调整 0.4   —  
归属于Tennant Company的综合收益 $ 28.0   $ 21.2  
见合并财务报表附注。
4
表内容
Tennant Company
合并资产负债表
（未经审计）
（单位：百万，股份和每股数据除外） 3月31日，
2025		 12月31日，
2024
物业、厂房及设备
现金及现金等价物 $ 79.5   $ 99.8  
应收账款，减去备抵$ 7.5 和$ 7.1 ，分别
251.2   259.1  
库存 191.3   183.8  
预付及其他流动资产 28.9   33.9  
流动资产总额 550.9   576.6  
不动产、厂房和设备，减去累计折旧$ 323.8 和$ 310.9 ，分别
185.7   184.4  
经营租赁资产 54.3   54.6  
商誉 192.8   185.6  
无形资产，净值 57.3   58.7  
其他资产 139.3   130.2  
总资产 $ 1,180.3   $ 1,190.1  
负债和权益
长期债务的流动部分 $ 0.5   $ 1.3  
应付账款 115.3   126.9  
职工薪酬和福利 39.3   53.1  
其他流动负债 102.3   110.9  
流动负债合计 257.4   292.2  
长期负债 213.3   198.2  
长期经营租赁负债 35.4   36.3  
员工福利 14.2   13.5  
递延所得税 5.1   4.9  
其他负债 28.8   22.9  
长期负债合计 296.8   275.8  
负债总额 $ 554.2   $ 568.0  
承付款项和或有事项（附注12）
普通股，$ 0.375 面值； 60,000,000 股授权； 18,703,285 和 18,849,456 已发行股份和流通股，分别
7.0   7.1  
额外实收资本 57.6   76.7  
留存收益 617.2   609.7  
累计其他综合损失 ( 57.4 ) ( 72.7 )
Tennant Company股东权益合计 624.4   620.8  
非控制性权益 1.7   1.3  
总股本 626.1   622.1  
总负债和总权益 $ 1,180.3   $ 1,190.1  
见合并财务报表附注。
5
表内容
Tennant Company
合并现金流量表
（未经审计）
（百万） 三个月结束
3月31日，
2025 2024
经营活动
净收入 $ 13.1   $ 28.4  
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧费用 10.6   9.6  
摊销费用 3.4   3.9  
递延所得税优惠 0.5   ( 1.0 )
股份补偿费用 3.2   3.2  
坏账和退货费用 0.7   0.3  
其他，净额 0.2   0.1  
经营性资产负债变动情况：
应收款项 10.9   ( 10.1 )
库存 ( 8.2 ) ( 9.2 )
应付账款 ( 8.7 ) 13.9  
职工薪酬和福利 ( 14.5 ) ( 20.7 )
其他资产和负债 ( 11.6 ) ( 15.5 )
经营活动提供（使用）的现金净额 ( 0.4 ) 2.9  
投资活动
购置物业、厂房及设备 ( 7.0 ) ( 3.0 )
购买投资 —   ( 32.1 )
与业务收购有关的付款，扣除收购的现金 —   ( 25.5 )
租赁资产投资 ( 0.1 ) ( 0.2 )
租赁资产收到的现金 0.2   0.2  
投资活动所用现金净额 ( 6.9 ) ( 60.6 )
融资活动
借款收益 15.0   40.0  
偿还借款 ( 0.8 ) ( 26.2 )
（回购）行使股票期权的收益，扣除雇员预扣税款义务$ 2.6 和$ 3.5 ，分别
( 2.1 ) 19.5  
回购普通股 ( 20.2 ) ( 1.1 )
支付的股息 ( 5.6 ) ( 5.3 )
筹资活动提供（使用）的现金净额 ( 13.7 ) 26.9  
汇率变动对现金及现金等价物的影响 0.7   2.5  
现金及现金等价物净减少额 ( 20.3 ) ( 28.3 )
期初现金及现金等价物 99.8   117.1  
期末现金及现金等价物 $ 79.5   $ 88.8  
6
表内容
补充现金流动信息
 三个月结束
3月31日，
（百万） 2025 2024
支付所得税的现金 $ 3.5   $ 1.6  
支付利息的现金 2.9   4.5  
为计入租赁负债计量的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流 5.8   4.7  
取得的租赁资产换取新的经营租赁负债 4.0   3.8  
以取得的租赁资产换取新增融资租赁负债 0.1   —  
补充非现金投融资活动：
应付账款中的资本支出 1.6   2.1  
见合并财务报表附注。
7
表内容
Tennant Company
合并权益报表
（未经审计）
（单位：百万，股份和每股数据除外）
Tennant Company股东情况
共同
股份		 共同
股票		 额外
实缴
资本		 保留
收益		 累计
其他
综合
亏损		 坦能
公司
股东'
股权		 非控制性
利息		 总股本
余额，2024年12月31日
18,849,456 $ 7.1   $ 76.7   $ 609.7   $ ( 72.7 ) $ 620.8   $ 1.3   $ 622.1  
净收入 — — 13.1   — 13.1   — 13.1  
其他综合收益 — — — 15.3   15.3   — 15.3  
为董事、员工福利和股票计划发行股票，扣除相关预扣税款 29,497 股份
89,695 ( 0.1 ) ( 2.1 ) — — ( 2.2 ) — ( 2.2 )
股份补偿 — 3.2   — — 3.2   — 3.2  
回购普通股 ( 235,866 ) — ( 20.2 ) — — ( 20.2 ) — ( 20.2 )
支付的股息$ 0.295 每普通股
— — ( 5.6 ) — ( 5.6 ) — ( 5.6 )
其他 — — — — — 0.4   0.4  
余额，2025年3月31日 18,703,285 $ 7.0   $ 57.6   $ 617.2   $ ( 57.4 ) $ 624.4   $ 1.7   $ 626.1  
Tennant Company股东情况
共同
股份		 共同
股票		 额外
实缴
资本		 保留
收益		 累计
其他
综合
亏损		 坦能
公司
股东'
股权		 非控制性
利息		 总股本
余额，2023年12月31日 18,631,384 $ 7.0   $ 64.9   $ 547.4   $ ( 42.3 ) $ 577.0   $ 1.3   $ 578.3  
净收入 — — 28.4   — 28.4   — 28.4  
其他综合收益 — — — ( 7.2 ) ( 7.2 ) — ( 7.2 )
为董事、员工福利和股票计划发行股票，扣除相关预扣税款 27,808 股份
388,179 0.1   19.5   — — 19.6   — 19.6  
股份补偿 — 3.2   — — 3.2   — 3.2  
回购普通股 ( 12,725 ) — ( 1.1 ) — — ( 1.1 ) — ( 1.1 )
支付的股息$ 0.280 每普通股
— — ( 5.3 ) — ( 5.3 ) — ( 5.3 )
余额，2024年3月31日 19,006,838 $ 7.1   $ 86.5   $ 570.5   $ ( 49.5 ) $ 614.6   $ 1.3   $ 615.9  
见合并财务报表附注。
8
表内容
Tennant Company
合并财务报表附注
（未经审计）
（单位：百万，股份和每股数据除外）
1. 重要会计政策摘要
Tennant Company（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）在设计、制造和营销有助于创造一个更清洁、更安全、更健康的世界的解决方案方面处于世界领先地位。该公司致力于创造突破性、可持续的清洁创新并将其商业化，以增强其广泛的产品套件，包括地板维护和清洁设备、无洗涤剂和其他可持续清洁技术、售后市场零件和耗材、设备维护和维修服务以及资产管理解决方案。
我们的产品应用于多种类型的环境，包括工厂和仓库、配送中心、办公楼、竞技场和体育场等公共场所、学校和大学、医院和诊所等等。
客户包括组织将设施维护外包给的合同清洁工，以及自己进行设施维护的企业。公司通过业内最大的直销和服务机构，以及通过强大且得到良好支持的全球授权分销商网络，接触到这些客户。
列报依据–随附的未经审计合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期报告要求编制的。我们认为，合并财务报表包含公允列报我们的财务状况和经营业绩所需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。
这些报表应与我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。中期经营业绩不一定代表全年预期业绩。
重新分类 –某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式（例如，应计薪资税现在从 职工薪酬福利转其他流动负债）。
这些重新分类对先前报告的经营业绩、总资产、总负债或股东权益没有影响。
2. 新采用的会计公告
分部报告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”） 2023-07，可报告分部披露的改进 （“ASU 2023-07”），其中修订了现有的分部报告指引（ASC主题280 —分部报告（“ASC 280”）），以改进可报告分部披露要求，主要是通过加强披露定期向主要经营决策者（“CODM”）提供并包含在每项报告的分部损益计量中的重大分部费用、按可报告分部划分的其他分部项目的金额及其构成说明，主要经营决策者的标题及立场，以及解释主要经营决策者如何在评估分部业绩及决定如何分配资源时使用报告的分部损益计量。我们采用了2024年12月31日生效的新标准。虽然采用对我们的合并财务报表没有影响，但它导致在我们合并财务报表的脚注中增加披露。参考附注17， 分部报告， 为纳入新的要求披露。
9
表内容
3.     收入
收入分类
下表显示了按地理区域、同类产品和服务的组别以及销售渠道划分的收入情况：
按地理区域分列的净销售额
三个月结束
3月31日，
2025 2024
美洲 $ 197.3   $ 215.6  
欧洲、中东和非洲 76.0   76.8  
亚太地区 16.7   18.6  
合计 $ 290.0   $ 311.0  
净销售额根据最终用户国家归属于每个地理区域，并扣除公司间销售额。
同类产品和服务按组别划分的净销售额
三个月结束
3月31日，
2025 2024
设备 $ 172.8   $ 189.8  
零部件和消耗品 67.3   70.6  
服务及其他 49.9   50.6  
合计 $ 290.0   $ 311.0  
按销售渠道划分的净销售额
三个月结束
3月31日，
2025 2024
直接面向消费者的销售 $ 205.1   $ 221.4  
对分销商的销售 84.9   89.6  
合计 $ 290.0   $ 311.0  
合同负债
销售退货
退货权可能与我们的客户存在明示或隐含的关系。当收益权存在时，我们根据收益的估计效果调整交易价格。我们通过评估历史销售水平以及历史销售回报水平的时间和幅度占销售额的百分比，并将这一经验预测到未来，从而使用预期值法估计预期回报。

10
表内容
销售激励
我们的销售合同可能包含各种客户激励措施，例如基于数量的返利或其他促销活动。我们降低某些代表可变对价的客户计划和激励产品的交易价格。给予我们客户的销售奖励是使用最可能的金额法记录的，用于估计公司将有权获得的对价金额。我们预测了在出售时最有可能支付的激励金额，每季度更新这一预测，并相应调整交易价格，以反映客户预期获得的新的激励金额。我们的大部分客户奖励在一年内结算。我们在合并资产负债表的其他流动负债中记录基于数量的回扣和其他促销的应计项目。
我们的销售奖励应计余额变化如下：
三个月结束
3月31日，
2025 2024
期初余额 $ 16.1   $ 21.2  
增加销售奖励应计 5.7   6.3  
合同付款 ( 7.9 ) ( 11.3 )
外币波动 ( 0.3 ) ( 0.4 )
期末余额 $ 13.6   $ 15.8  
递延收入
我们向客户出售单独定价的预付合同，我们在合同开始时收到付款，并推迟确认收到的对价，因为我们必须履行未来的履约义务。我们的递延收入余额包括我们机器上的自主订阅销售和预付维护合同，范围从 12 个月到 60 几个月。在预付合同与机器捆绑销售的情况下，我们使用可观察的价格来确定单独履约义务的单独售价。
递延收入余额变动情况如下：
三个月结束
3月31日，
2025 2024
期初余额 $ 20.6   $ 10.3  
代表我们履行未来履约义务的义务的递延收入增加 5.7   5.0  
在已履行履约义务的销售净额中确认的金额的递延收入减少 ( 3.9 ) ( 4.3 )
外币波动 0.1   ( 0.1 )
期末余额 $ 22.5   $ 10.9  
11
表内容
截至2025年3月31日，$ 10.8 百万美元 11.7 百万递延收入分别在我们的合并资产负债表中的其他流动负债和其他负债中报告。 在这些金额中，我们预计将在以下期间在净销售额中确认以下大致金额：
剩余2025年
$ 8.8  
2026 5.7  
2027 4.1  
2028 2.3  
2029 1.5  
此后 0.1  
合计 $ 22.5  
截至2024年12月31日，$ 9.8 百万美元 10.8 百万递延收入分别在我们的合并资产负债表中的其他流动负债和其他负债中报告。
4. 管理行动
重组行动
在截至2025年3月31日的三个月中，作为我们正在进行的全球重组努力的一部分，我们产生了重组费用。 以下税前重组费用计入综合收益表的销售和管理费用。
三个月结束
3月31日，
2025 2024
与遣散费相关的费用 $ 1.5   $ —  
税前重组费用总额 $ 1.5   $ —  
我们的重组行动代表着持续执行一项多年企业战略，以在我们的整个运营过程中提高生产力。2025年的收费影响了所有运营部门，并与全球劳动力重组有关，以支持我们的关键战略举措。
与遣散费相关的期初和期末负债余额对账如下：
三个月结束
3月31日，
2025 2024
期初余额 $ 8.6   $ 2.4  
新收费 1.7   —  
现金支付 ( 3.0 ) ( 0.4 )
外币波动 0.2   ( 0.1 )
对应计项目的调整 ( 0.2 ) —  
期末余额 $ 7.3   $ 1.9  
5. 收购
2024年2月29日，我们收购了 100 TCS EMEA GmbH（“TCS”）的母公司M & F Management and Financing GmbH（“M & F”）的百分比，因为我们寻求在EMEA地区加速增长。
TCS总部位于奥地利，是Tennant Company最大的中欧和东欧分销商。此次收购使坦能拥有一支知识渊博、经验丰富的销售队伍，拥有进入罗马尼亚、匈牙利、捷克共和国和斯洛伐克等国家的成熟直接渠道，并在奥地利扩大了网络，
12
表内容
瑞士、波兰，以及该地区的其他国家，以及中东和非洲。此次收购的备考影响对我们的运营并不重要。
收购价格根据收购资产和承担的负债在收购之日的估计公允价值进行分配。
下表汇总了取得的资产和承担的负债的公允价值计量情况：
采购价格构成部分：
支付的现金 $ 31.0  
已有交易的结算 3.9  
采购总价 34.9  
物业、厂房及设备
现金 5.4  
其他流动资产 8.9  
需摊销的无形资产
客户名单 13.2  
积压 0.6  
其他资产 5.7  
取得的可辨认资产总额 33.8  
负债
流动负债 ( 1.6 )
长期负债 ( 6.7 )
承担的可辨认负债总额 ( 8.3 )
取得的净资产 25.5  
商誉 $ 9.4  
购买总价中包括支付的现金$ 31.0 万和结算$ 3.9 百万已有交易。
商誉是 不是 可用于所得税目的的扣除。收购的无形资产的使用寿命为 3 个月和 10 年分别为积压和客户名单，并正在按直线法摊销。
13
表内容
6. 库存
存货按成本与可变现净值孰低进行估值，由以下各项构成：
3月31日，
2025		 12月31日，
2024
后进先出的存货：
成品(a)
$ 81.0   $ 85.4  
原材料和在制品 36.9   38.4  
FIFO超过LIFO成本的超额(b)
( 49.7 ) ( 50.4 )
后进先出库存总额 $ 68.2   $ 73.4  
先进先出的存货：
成品(a)
$ 59.9   $ 53.2  
原材料和在制品 63.2   57.2  
FIFO库存总额 $ 123.1   $ 110.4  
总库存 $ 191.3   $ 183.8  
(a)成品包括机器、零件和消耗品以及我们产品中使用的零部件。
(b)重置成本与规定的后进先出存货价值之间的差异与后进先出法估值方法的准备金并无重大差异。
7. 商誉和无形资产
截至2025年3月31日止三个月的商誉账面值变动情况如下：
商誉
累计
减值
损失
合计
截至2024年12月31日的余额
$ 218.1   $ ( 32.5 ) $ 185.6  
外币波动 8.3   ( 1.1 ) 7.2  
截至2025年3月31日的余额
$ 226.4   $ ( 33.6 ) $ 192.8  
收购的无形资产余额（不包括商誉）如下：
客户列表 商品名称 技术 合计
截至2025年3月31日的余额
原始成本 $ 160.8   $ 28.7   $ 15.6   $ 205.1  
累计摊销 ( 111.8 ) ( 22.4 ) ( 13.6 ) ( 147.8 )
账面价值 $ 49.0   $ 6.3   $ 2.0   $ 57.3  
加权平均原始寿命（年） 15 11 11
截至2024年12月31日的余额
原始成本 $ 154.6   $ 27.6   $ 15.2   $ 197.4  
累计摊销 ( 104.9 ) ( 20.8 ) ( 13.0 ) ( 138.7 )
账面价值 $ 49.7   $ 6.8   $ 2.2   $ 58.7  
加权平均原始寿命（年） 15 11 11
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的无形资产摊销费用为$ 3.4 百万美元 3.9 分别为百万。
14
表内容
按以后五年各年度及以后各年度可摊销无形资产的当前账面价值估算的摊销费用总额如下：
剩余2025年
$ 9.6  
2026 11.8  
2027 8.6  
2028 6.8  
2029 6.1  
此后 14.4  
合计 $ 57.3  

8. 债务
于2021年4月5日，我们与若干外国附属公司订立经修订及重述的信贷协议（“2021年信贷协议”）。2021年信贷协议为我们和我们的某些外国子公司提供了在2026年4月3日之前获得高级担保信贷便利的机会，其中包括金额不超过$ 100.0 万美元和一笔金额不超过$ 450.0 百万美元，可选择将信贷额度最多扩大$ 275.0 万，经愿意以增加其循环融资承诺或为增量定期贷款提供资金的形式提供额外借款的贷款人同意。借款可能以美元或某些其他货币计值。
2022年11月10日，我们修订了2021年信贷协议（“修订”），更新基准条款，以Term SOFR（定义见修订）取代LIBOR，作为2021年信贷协议下计算利息的参考利率。根据该修正案，以美元计价的借款的年利率等于（a）定期SOFR利率（定义见修正案）加上信用利差调整 0.10 年度%，但在任何情况下，不少于 0 %，再加上额外的价差 1.10 %至 1.70 %，取决于我们的杠杆比率，或（b）替代基准利率（定义见修正案），这是（i）最优惠利率，（ii）联邦基金利率加 0.50 %及（iii）经调整的为期一个月的定期财务变动费率，但在任何情况下，不少于 1.0 %，加上，在任何这样的情况下， 1.0 %，再加上额外的价差 0.10 %至 0.70 %，取决于我们的杠杆率。由于修订，2021年信贷协议中包含的所有其他重要条款保持不变。
2024年8月7日，我们和我们的某些外国子公司订立了经修订和重述的信贷协议（“2024年信贷协议”），该协议对经修订的2021年信贷协议进行了修订和重述。2024年信贷协议为我们和我们的某些外国子公司提供了在2029年8月7日之前获得高级担保信贷额度的机会，其中包括金额不超过$ 650.0 万，可选择扩大循环贷款额度或获得最多$ 325.0 万，经愿意以增加其循环融资承诺或为增量定期贷款提供资金的形式提供额外借款的贷款人同意。借款可能以美元或某些其他货币计值。
2024年信贷协议循环贷款项下未提取承诺资金的费用范围为年费率为 0.15 %至 0.30 %，取决于我们的杠杆率。根据2024年信贷协议以美元计价的借款的年利率等于（a）（i）最优惠利率、（ii）NYFRB利率（如2024年信贷协议所定义）中的最大值加上 0.50 %和（iii）调整后的期限SOFR利率（定义见2024年信贷协议），为期一个月加 1 %；但在任何情况下不少于 1 %，再加上额外的价差 0.25 %至 1 %，取决于我们的杠杆比率，（b）调整后的期限SOFR利率加上额外的利差 1.25 %至 2 %，取决于我们的杠杆比率，或（c）调整后的每日简单RFR（定义见2024年信贷协议）加上额外的利差 1.25 %至 2 %，取决于我们的杠杆率。
关于2024年信贷协议，我们重申了我们在其几乎所有个人财产中以贷款人为受益人的担保权益，并质押了其某些国内外子公司的股票。
15
表内容
2024年信贷协议项下的义务也由公司的某些子公司提供担保，这些子公司也为其类似的个人财产提供了担保权益。
2024年信贷协议包含惯常的陈述、保证和契约，包括但不限于限制公司产生债务和留置权以及与另一实体合并或合并的能力的契约。此外，2024年信贷协议包含以下契约：
•一项契约，要求我们维持在每个财政季度末确定的债务与EBITDA比率不超过 3.75 至1.00，允许收购的某些替代要求至少为$ 50.0 百万；
•一项契约，要求我们在截至每个季度末的连续四个财政季度中保持EBITDA与利息费用比率不低于 3.00 至1；和
•一项限制我们支付股息或回购股票的契约，如果在使此类付款生效后并假设不存在或将由此类付款导致违约，我们的杠杆比率大于 2.50 至1，在这种情况下，将此类付款限制在合并总资产的10%和$ 100.0 任何财政年度的百万。
截至2025年3月31日，我们遵守了上述财务契约。
未偿债务
未偿债务包括以下内容：
2025年3月31日 2024年12月31日
信贷融资借款：
循环信贷融资借款 $ 212.5   $ 197.5  
融资租赁负债 1.3   1.2  
银行透支 —   0.8  
总债务 213.8   199.5  
减：长期债务流动部分(a)
( 0.5 ) ( 1.3 )
长期负债 $ 213.3   $ 198.2  
(a)截至2025年3月31日，公司须偿还$ 0.5 百万融资租赁负债，未来12个月无未偿还信贷融资借款金额。
截至2025年3月31日，我们有未偿还借款$ 212.5 我们循环信贷额度下的百万。我们有未结清的信用证和银行担保金额为$ 3.2 百万，剩余约$ 434.3 百万未使用的借款能力在我们的循环贷款。截至2025年3月31日止三个月未使用信贷额度的承诺费为$ 0.2 百万。整体加权平均债务成本约 5.7 %和相关交叉货币互换工具和固定利率互换工具的净 4.2 %.关于交叉货币互换工具和固定利率利率互换工具的进一步细节在附注10中讨论。
9. 保修
我们在销售时记录保修索赔责任。赔偿责任的金额是根据历史索赔与销售比率的趋势、销售与由此产生的保修索赔之间的历史时间长度、新产品介绍等因素确定的。机器上的保修条款一般从One到 四年 .估计保修索赔的大部分责任代表近期将就合格保修问题支付的金额。
16
表内容
保修准备金变动情况如下：
三个月结束
3月31日，
2025 2024
期初余额 $ 10.5   $ 11.1  
计入费用的增加 1.4   1.6  
外币波动 0.1   —  
已支付的索赔 ( 1.8 ) ( 1.8 )
期末余额 $ 10.2   $ 10.9  
10. 衍生品
对冲会计和对冲计划
我们在合并资产负债表中将所有衍生工具确认为资产或负债，并以公允价值计量。公允价值变动产生的损益，视衍生工具的使用情况及是否指定和符合套期会计的条件进行会计处理。
我们对我们在套期开始时被指定并符合套期会计条件的套期进行前瞻性评估和追溯评估套期有效性，并将套期工具的任何无效部分连同购买的合同的时间价值记录在损益表的同一项目中，与我们合并损益表中被套期的项目相同。
我们的对冲政策为每个交易对手建立了最高限额，以最大限度地减少风险集中。
资产负债表对冲
我们以外币远期合约对已确认的净外币计价资产和负债进行套期保值，以降低这些资产和负债的价值受到汇率变化不利影响的风险。这些合同对以外币计价并在综合资产负债表上以公允价值作为资产或负债列账的资产和负债进行对冲，公允价值变动在我们的综合损益表中记入外币交易净收益（损失）。这些合约不会使我们因汇率变动而面临重大的资产负债表风险，因为这些衍生工具的收益和损失旨在抵消被对冲资产和负债的收益和损失。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未指定为套期保值工具的外币远期合约名义金额为$ 83.5 百万美元 70.2 分别为百万。
现金流对冲
我们使用利率互换来管理我们的浮动利率债务敞口。固定利率掉期是用来降低我们的风险的可能性增加利息成本。我们进入了一个合计$ 120.0 2022年12月1日生效的百万名义金额利率互换，即以浮动利率换取固定利率为 4.076 %.这些利率互换被指定为现金流对冲。这些互换计划于2026年12月1日到期。
公允价值对冲
2022年4月5日，我们与一家全资欧洲子公司的公司间贷款相关，订立了欧元兑美元外汇交叉货币掉期交易。我们订立这些外汇交叉货币掉期是为了对冲这种公司间贷款相关的外汇风险，因此，它们不具有投机性质。这些交叉货币互换被指定为公允价值套期保值。截至2025年3月31日和2024年12月31日，这些交叉货币互换包括欧元 75.0 百万总名义价值。截至2025年3月31日，贷款和相关掉期期间的预定利息支付总额为欧元 4.7 百万。贷款的预定到期和本金支付欧元 75.0 百万将于2027年4月到期。
17
表内容
净投资对冲
2022年4月5日，我们进行了欧元兑美元外汇交叉货币掉期交易，以对冲我们在Tennant Company与一家欧洲全资子公司之间的不利外汇汇率变动风险敞口。我们订立这些固定对固定的交叉货币互换协议，是为了保护公司对其欧元功能货币子公司的净投资的指定金额，以抵御欧元对美元外汇汇率变动的风险。这些交叉货币互换被指定为净投资对冲。截至2025年3月31日和2024年12月31日，交叉货币互换包括了欧元 75.0 总名义价值的百万。这些互换计划于2027年4月到期。
我们合并资产负债表上衍生工具的公允价值如下：
衍生资产 衍生负债
资产负债表位置 2025年3月31日 2024年12月31日 资产负债表位置 2025年3月31日 2024年12月31日
指定为现金流量套期的衍生工具：
利率互换 其他流动资产 $ —   $ 0.1   其他流动负债 $ 0.2   $ —  
利率互换 其他资产 —   —   其他负债 0.5   0.2  
指定为公允价值套期的衍生工具：
跨货币互换 其他流动资产 1.4   1.5   其他流动负债 —   —  
跨货币互换 其他资产 —   0.5   其他负债 2.4   —  
指定为净投资套期保值的衍生品：
跨货币互换 其他流动资产 1.2   1.2   其他流动负债 —   —  
跨货币互换 其他资产 —   0.2   其他负债 2.5   —  
未指定为套期保值工具的衍生工具：
外币远期合约(a)
其他流动资产 $ 0.7   $ 0.8   其他流动负债 $ —   $ —  
(a)未来12个月内到期的合约分别计入我们合并资产负债表中资产衍生工具和负债衍生工具的其他流动资产和其他流动负债。在我们的合并资产负债表中，期限超过12个月的合约分别计入资产衍生工具和负债衍生工具的其他资产和其他负债。我们合并资产负债表中包含的金额在与同一衍生交易对手存在抵消权的情况下记录为净额。
截至2025年3月31日，我们预计重新分类$ 2.4 未来12个月内累计其他综合亏损对净收益的收益百万。
18
表内容
下表包括综合收益表中记录指定为套期保值工具的衍生工具影响的金额：
三个月结束
3月31日，
2025 2024
合计 套期保值收益（亏损） 合计 套期保值收益
指定为现金流量套期的衍生工具：
利息支出，净额 $ ( 2.3 ) $ 0.1   $ ( 2.3 ) $ 1.2  
外币交易净损失 ( 0.2 ) —   ( 0.2 ) —  
指定为公允价值套期的衍生工具：
利息支出，净额 ( 2.3 ) 0.3   ( 2.3 ) 2.2  
外币交易（亏损）净收益 ( 0.2 ) ( 2.7 ) ( 0.2 ) 1.5  
指定为净投资套期保值的衍生品：
利息支出，净额 $ ( 2.3 ) $ 0.2   $ ( 2.3 ) $ 1.9  
在我们的综合损益表中，指定为套期保值的衍生工具和未指定为套期保值的衍生工具的影响如下：
三个月结束
3月31日，
2025 2024
指定为现金流量套期的衍生工具：
其他综合收益（亏损）中确认的净（亏损）收益，税后净额(a)
$ ( 0.4 ) $ 1.6  
从累计其他综合亏损重分类至收益的净收益，税后净额，有效部分至利息开支净额 0.1   0.3  
指定为公允价值套期的衍生工具：
其他综合收益（亏损）确认的净收益，税后净额(a)
0.7   —  
从累计其他综合亏损重分类至收益的净收益，税后净额，有效部分至利息开支净额 0.3   0.3  
指定为净投资套期保值的衍生品：
其他综合收益（亏损）确认的净亏损，税后净额(a)
( 1.9 ) ( 1.3 )
从累计其他综合亏损重分类至收益的净收益，扣除税项、无效部分至利息开支净额 0.2   0.2  
未指定为套期保值工具的衍生工具：
收入中确认的净亏损(b)
$ ( 2.5 ) $ —  
(a)分类为其他综合收益（亏损）的有效部分公允价值变动净额。
(b)分类为外币交易净损失。
19
表内容
11. 公允价值计量
金融工具
现金及现金等价物、应收账款、其他流动资产、应付账款和其他流动负债在合并资产负债表中列报的账面值因其短期性而与公允价值相近。
于2024年2月21日，公司收购Brain Corp的若干投资证券，Brain Corp是一家位于加利福尼亚州圣地亚哥的私营自主技术公司。这笔投资将推动Brain Corp下一代机器人和人工智能技术的开发和采用。
投资证券包括$ 12.1 百万可赎回可转换优先股，作为可供出售债务工具入账。投资证券还包括$ 12.2 万不可赎回可转换优先股和$ 7.8 万元的认股权证，在选定的计量备选方案下作为权益工具核算。股权和债务证券在收盘时按其分配的公允价值入账。对于权益工具，账面值将根据同一发行人相同或类似投资的可观察交易调整为每期通过净收益的公允价值，并进行减值监测。对于债务工具，各期通过累计其他综合收益（亏损）将账面值调整为公允价值。证券将根据第3级输入按公允价值计量。
截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的债务和权益证券的成本和市值如下：
成本 公允价值 未实现总收益 未实现损失毛额
截至2025年3月31日的余额
可供出售债务证券 $ 12.1   $ 12.3   $ —   $ —  
股本证券 20.0   20.0   — —
债务和股本证券总额 $ 32.1   $ 32.3   $ —   $ —  
截至2024年12月31日的余额
可供出售债务证券 $ 12.1   $ 12.3   $ 0.2   $ —  
股本证券 20.0   20.0   — —
债务和股本证券总额 $ 32.1   $ 32.3   $ 0.2   $ —  
可供出售债务证券的未实现损益总额，扣除税项影响后，归类于股东权益内的累计其他综合亏损。
我们的债务证券的预定到期日如下：
成本 公允价值
经过5年到10年 $ 12.1   $ 12.3  
债务证券总额 $ 12.1   $ 12.3  
公允价值计量和财务报表列报
金融资产和金融负债的公允价值估计是基于公允价值计量会计准则中建立的框架。该框架定义了公允价值，为公允价值的计量提供了指导，并要求进行一定的披露。该框架讨论了估值技术，如市场法（可比市场价格）、收益法（未来收入或现金流现值）和成本法（更换资产服务能力的成本或重置成本）。The
20
表内容
框架利用公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入优先分为三个大的层次。以下是这三个层面的简要说明：
•第1级：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）等可观察输入值。
•第2级：对资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的输入。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价和不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。
•第3级：反映报告实体自身假设的不可观察投入。
我们于2025年3月31日进行公允价值计量的资产负债总额如下：
公平
价值		 1级 2级 3级
资产：
股本证券 $ 20.0   $ —   $ —   $ 20.0  
债务证券 12.3   —   —   12.3  
外币远期合约 0.7   —   0.7   —  
跨货币互换 2.6   —   2.6   —  
总资产 35.6   —   3.3   32.3  
负债：
跨货币互换 4.9   —   4.9   —  
利率互换 0.7   —   0.7   —  
负债总额 $ 5.6   $ —   $ 5.6   $ —  
我们于2024年12月31日进行公允价值计量的资产和负债总额如下：
公平
价值		 1级 2级 3级
资产：
股本证券 $ 20.0   $ —   $ —   $ 20.0  
债务证券 12.3   —   —   12.3  
外币远期合约 0.8   —   0.8   —  
跨货币互换 3.4   —   3.4   —  
利率互换 0.1   —   0.1   —  
总资产 36.6   —   4.3   32.3  
负债：
利率互换 0.2   —   0.2   —  
负债总额 $ 0.2   $ —   $ 0.2   $ —  
我们的外币远期合约、交叉货币掉期和利率掉期的估值采用在计量日可观察的Level 2市场预期和标准估值技术，将未来金额转换为单一现值金额。关于我们的衍生工具的更多细节在附注10中讨论。
截至2025年3月31日和2024年12月31日止期间，没有转入或转出第3级投资。
包括流动部分在内的债务总额的公允价值和账面价值为$ 242.9 百万美元 213.8 截至2025年3月31日止，分别为百万元。包括流动部分在内的债务总额的公允价值和账面价值为$ 235.9 百万美元 199.5 截至2024年12月31日，分别为百万。公允价值估计采用
21
表内容
第3级投入基于我们目前可用于类似期限和剩余期限的银行贷款的借款利率。
12. 承诺与或有事项
在日常业务过程中，我们受到某些合同规定、事件、交易以及有时可能要求确认责任的法律法规的影响，例如与自保估计负债和索赔、法律和合同问题、环境法律法规、担保和赔偿有关的那些。我们在与不确定性或担保相关的连带成本成为可能且能够合理估计时建立预计负债。截至2025年3月31日止期间，我们的自保、诉讼、环境事项、担保和赔偿的估计负债或相关事件和情况与我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中合并财务报表附注的承诺和或有事项脚注中披露的负债没有发生重大变化。
22
表内容
13. 股东权益
累计其他综合损失
累计其他综合损失各组成部分的税后净额变动情况如下：
截至2025年3月31日止三个月
外币
翻译
调整(1)
养老金和邮政-
退休医疗
福利		 衍生金融工具 债务证券未实现收益 合计
期初余额 $ ( 75.2 ) $ 2.8   $ ( 0.5 ) $ 0.2   $ ( 72.7 )
重分类前其他综合收益（亏损） 15.7   ( 0.1 ) 0.3   —   15.9  
从累计其他综合损失中重新分类的金额 ( 0.2 ) —   ( 0.4 ) —   ( 0.6 )
本期净其他综合收益（亏损） 15.5   ( 0.1 ) ( 0.1 ) —   15.3  
期末余额 $ ( 59.7 ) $ 2.7   $ ( 0.6 ) $ 0.2   $ ( 57.4 )
(1)包括归属于非控制性权益的外币换算调整数$ 0.4 百万。
截至2024年3月31日止三个月
外币
翻译
调整		 养老金和邮政-
退休医疗
福利		 衍生金融工具 合计
期初余额 $ ( 45.6 ) $ 3.7   $ ( 0.4 ) $ ( 42.3 )
改叙前的其他综合（亏损）收入 ( 8.0 ) —   1.6   ( 6.4 )
从累计其他综合损失中重新分类的金额 ( 0.2 ) —   ( 0.6 ) ( 0.8 )
本期其他综合（亏损）收益净额 ( 8.2 ) —   1.0   ( 7.2 )
期末余额 $ ( 53.8 ) $ 3.7   $ 0.6   $ ( 49.5 )
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表内容
14. 所得税
我们和我们的子公司须缴纳美国联邦所得税以及许多州和外国司法管辖区的所得税。我们在2018年之前的纳税年度一般不再接受美国联邦税务审查。为美国州或外国税务目的保持开放审计的年数因司法管辖区而异，但通常从三个到 五年 .我们目前正在各个外国司法管辖区进行所得税审查。虽然目前无法确定这些考试的结果，但我们认为，我们在这些考试方面有足够的储备。
我们在所得税费用中确认与未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚款。除了负债$ 6.1 百万截至2025年3月31日未确认的税收优惠，约有$ 0.7 百万的应计利息和罚款。截至2025年3月31日，如果确认将影响实际税率的未确认税收优惠总额为$ 5.5 百万。如果不就不确定的税务状况评估利息和罚款，应计金额将被修订并反映为所得税费用的调整。
15. 股份补偿
我们以股份为基础的薪酬计划在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告附注18中有所描述。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中，我们确认的股份补偿费用总额为$ 3.2 百万。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的股份薪酬安排确认的超额税项总额为$ 0.2 百万美元 2.4 分别为百万。
16. 每股归属于Tennant Company的收益
基本和稀释每股收益计算如下：
三个月结束
3月31日，
2025 2024
分子：
净收入 $ 13.1   $ 28.4  
分母：
基本-加权平均流通股 18,702,438 18,665,570
稀释性证券的影响 257,569 412,197
稀释-加权平均流通股 18,960,007 19,077,767
基本每股收益 $ 0.70   $ 1.52  
稀释每股收益 $ 0.69   $ 1.49  
不包括在上述稀释性证券中的是购买期权和根据以股份为基础的补偿计划将支付的股份，总计 83,269 和 37,508 分别截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的普通股股份。当这些工具的行权价格超过该期间我们普通股的平均市场价格时，当我们根据库存股法可以回购的股票数量超过加权平均流通股时，或在净亏损期间，这些工具被排除在外，因为它们的纳入将具有反稀释性。
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表内容
17. 分部报告
我们被组织成 四个 经营分部：北美；拉丁美洲；欧洲、中东、非洲；亚太地区。我们将北美和拉丁美洲的运营部门合并为按地理区域报告净销售额的“美洲”。按照适用的客观和基本原则会计指引，我们将经营分部汇总为 One 可报告分部，包括设计、制造和销售主要用于维护非住宅表面的产品。
公司的首席运营决策者（“CODM”）评估分部业绩并同时使用净收入和毛利做出资源分配决策。净收入，也在综合损益表中作为综合净收入报告，定期审查以评估分部业绩。此外，主要经营决策者使用毛利评估定价，并将实际结果与历史和预测数据进行比较。
净收入中的重大费用包括销售成本、研发以及销售和管理费用，这些费用分别在公司的综合损益表中单独列报。净收入中的其他分部项目包括外币交易净收益（亏损）、利息支出净额、其他（费用）收入净额、所得税费用。
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表内容
项目2。    管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下管理层对财务状况和经营业绩（MD & A）的讨论和分析提供了公司经营业绩的比较，以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的季度的流动性和资本资源。MD & A应与本季度报告第1项中包含的公司合并财务报表和附注一并阅读。在整个MD & A中，公司提到了管理层用来评估业绩的衡量标准，包括美国公认会计原则（GAAP）下未定义的财务衡量标准。不包括外币换算的净销售额（即有机销售额）不是GAAP下财务业绩的衡量标准；然而，公司认为它有助于理解其财务业绩，并为理解公司不同时期之间的经营业绩提供了可比的衡量标准。
概述
Tennant Company是设计、制造和营销解决方案的世界领先企业，这些解决方案有助于创造一个更清洁、更安全、更健康的世界。该公司致力于创造突破性、可持续的清洁创新并将其商业化，以增强其广泛的产品套件，包括地板维护和清洁设备、无洗涤剂和其他可持续清洁技术、售后市场零件和耗材、设备维护和维修服务以及资产管理解决方案。我们的产品应用于多种类型的环境，包括零售场所、配送中心、工厂和仓库、竞技场和体育场等公共场所、办公楼、学校和大学、医院和诊所等等。客户包括组织将设施维护外包给的合同清洁工，以及自己进行设施维护的企业。该公司通过业内最大的直销和服务机构以及强大且得到良好支持的全球授权分销商网络接触到这些客户。
宏观经济事件
持续的地缘政治紧张局势，包括中东和东欧的冲突，以及不断变化的全球贸易动态，继续助长经济不确定性和市场波动。2025年3月，美国对范围广泛的进口商品加征关税，并有可能采取进一步的关税行动。这些贸易措施，连同出口管制和制裁制度的更新，对全球供应链构成持续风险，可能会增加商品成本，使采购周期紧张，并影响客户需求。
我们正在密切关注不断变化的贸易格局，我们正在积极分析关税对我们运营的潜在影响。未来的贸易政策转变或报复性措施可能会提高制造成本，影响产品定价，或对我们的客户造成通胀压力，进而可能减少对我们产品的需求。
我们的业务对全球需求趋势保持敏感。在中国，市场饱和导致中端产品销量下降，价格竞争加剧。在某些其他市场，包括澳大利亚和墨西哥，客户行为的转变导致了延期购买或对租赁解决方案的更大依赖。作为回应，我们继续追求运营效率，完善成本管理策略，并密切监测全球发展，以减轻潜在风险。
如第一部分第1A项-截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中的风险因素所述，如果美国或其他全球经济体经历额外或持续的长期经济衰退，我们可能会遇到财务困难，因为我们的产品销售对客户的资本支出下降很敏感。对我们的业务、我们经营所在的行业、我们产品的市场需求和/或某些供应商或客户的任何持续不利影响也可能影响我们未来的经营业绩、财务状况或现金流。外汇变动也可能对我们的新销售、收益和财务状况产生不利影响。我们正在积极监测全球宏观经济环境，包括地缘政治冲突、全球供应链限制对材料通胀的潜在影响，以及对我们产品的需求变化。
展望
在全球经济放缓、通胀上升以及持续的地缘政治挑战等不确定因素中，我们的重点仍然是建立长期韧性。凭借我们的全球足迹、供应链和客户基础，我们
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表内容
正在努力应对关税等贸易政策转变的影响，以及更广泛的地缘政治和宏观经济不确定性。虽然这些因素的全面影响是不确定的，也很难预测，但我们致力于支持我们的客户，确保运营稳定性，并以长期增长为重点应对这些动荡的情况。
结果
下表分别比较了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营业绩（单位：百万，每股数据和百分比除外）：
三个月结束
3月31日，
2025 % 2024 %
净销售额 $ 290.0 100.0 $ 311.0 100.0
销售成本 170.0 58.6 173.5 55.8
毛利 120.0 41.4 137.5 44.2
销售和管理费用 90.7 31.3 89.9 28.9
研发费用 9.7 3.3 10.1 3.2
营业收入 19.6 6.8 37.5 12.1
利息支出，净额 (2.3) (0.8) (2.3) (0.7)
外币交易净损失 (0.2) (0.1) (0.2) (0.1)
其他收入，净额 0.1 — 0.1 —
所得税前收入 17.2 5.9 35.1 11.3
所得税费用 4.1 1.4 6.7 2.2
净收入 $ 13.1 4.5 $ 28.4 9.1
每股净收益-摊薄后 $ 0.69 $ 1.49
净销售额
2025年第一季度合并净销售额总计2.90亿美元，与2024年第一季度合并净销售额3.11亿美元相比下降6.8%。综合销售净额变动的构成部分如下：
截至3月31日止三个月
2025年对比2024年
价格 (0.1)%
成交量 (4.9)%
有机下降 (5.0)%
收购 0.3%
外币 (2.1)%
总降幅 (6.8)%
与2024年同期相比，2025年第一季度的综合净销售额下降了6.8%，原因是：

•有机销售额下降5.0%，主要是由于所有地区的销量普遍下降，尤其是在北美，该地区在去年同期获得了显着的积压减少收益；和
•主要到期的外币兑换净不利影响约2.1%对巴西雷亚尔和欧元相对于美元走强；部分抵消
•由TCS带动的收购相关增长0.3%。
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表内容
下表列出截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月按地理区域划分的销售净额（单位：百万，百分比除外）：
三个月结束
3月31日，
2025 2024 %变化
美洲 $ 197.3 $ 215.6 (8.5) %
欧洲、中东和非洲 76.0 76.8 (1.0) %
亚太地区 16.7 18.6 (10.2) %
合计 $ 290.0 $ 311.0 (6.8) %
美洲
2025年第一季度美洲地区净销售额为1.973亿美元，比2024年第一季度下降8.5%，原因是：
•有机销售额下降6.9%是由销量下降推动的，尤其是在北美，该地区在去年同期获得了显着的积压减少收益，但部分被拉丁美洲的价格实现所抵消；和
•外币兑换净不利影响约1.6%。
欧洲、中东和非洲（“EMEA”）
2025年第一季度欧洲、中东和非洲净销售额为76.0百万美元，比2024年第一季度下降1.0%，原因是：
•外币兑换净不利影响约3.0%；部分抵销
•由于TCS，收购相关增长1.4%；和
•有机销售额增长0.6%主要是由于零部件和消耗品及服务的价格实现，部分被设备的销量下降所抵消。
亚太地区（“亚太地区”）
2025年第一季度亚太地区净销售额为1670万美元，比2024年第一季度下降10.2%，原因是：
•有机销售额下降7.5%，主要受零部件和消耗品净销量下降以及负面产品组合影响的推动；和
•外汇兑换净不利影响约2.7%。
毛利
与2024年第一季度相比，2025年第一季度的毛利率为41.4%，下降了280个基点。利润率下降主要归因于产品和渠道组合的转变以及持续的通货膨胀。去年同期包括积压订单大幅减少带来的好处，主要是销售给直接客户的利润率更高的工业产品。
营业费用
销售和管理费用
2025年第一季度的销售和管理费用（“S & A费用”）为9070万美元，与2024年第一季度相比增加了80万美元。作为净销售额的百分比，2025年第一季度的S & A费用从2024年第一季度的28.9%增加了240个基点至31.3%。S & A费用增加是由于与我们的战略投资相关的成本增加，包括企业资源规划（“ERP”）现代化成本和与重组相关的费用，但部分被薪酬和福利费用以及可自由支配的支出减少所抵消。
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表内容
研发费用
2025年第一季度的研发费用（“研发费用”）为970万美元，占净销售额的3.3%，研发费用占净销售额的百分比与2024年第一季度相比增加了10个基点。
我们继续投资开发必要水平的创新产品和技术，以推动我们的技术和创新领导地位并推动增长。
其他费用合计，净额
利息支出，净额
2025年和2024年第一季度的利息支出净额为230万美元。下表分别比较了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的债务水平、平均利率、利息收入和利息支出（单位：百万，百分比除外）：
截至3月31日的三个月，
2025 2024
加权平均未偿借款 $ 204.0 $ 217.8
平均利率 5.68 % 6.52 %
利息支出 3.2 3.6
利息收入 (0.9) (1.3)
利息支出，净额 $ 2.3 $ 2.3
截至2025年3月31日，我们的债务组合主要由美元债务组成。公司使用固定利率利率掉期管理其浮动利率债务敞口，以降低公司利息成本可能增加的风险。该公司的名义利率掉期总额为1.20亿美元，在协议期限内以浮动利率换取4.076%的固定利率。
外币交易损失净额
2025年和2024年第一季度的外汇交易净亏损为20万美元。不利影响主要是由于到欧元相对于美元走强。
所得税
2025年第一季度的实际税率为23.8%，而2024年第一季度的实际税率为19.1%。这一增长主要是由于2024年第一季度确认的与股权激励相关的离散税收优惠减少。
一般来说，我们的做法和意图是将我们的外国子公司的收益永久再投资，并且只有在税收影响为零或不重要的情况下才将收益汇回国内。没有为将我们的外国投资汇回美国而产生的预扣税或其他税项提供递延税款。
流动性和资本资源
流动性
截至2025年3月31日，现金和现金等价物总额为7950万美元，而截至2024年12月31日为9980万美元。尽可能集中现金管理，根据需要利用公司间融资为子公司提供流动资金。截至2025年3月31日，我们的流动比率为2.1，截至2024年12月31日为2.0。截至2025年3月31日，我们的主要营运资金由应收账款、存货和应付账款组成，为3.272亿美元，截至2024年12月31日为3.16亿美元。截至2025年3月31日，我们的债务资本比为25.5%，而截至2024年12月31日为24.3%。
29
表内容
截至2025年3月31日，我们的未偿信用证和银行担保金额为320万美元，在我们的循环贷款中留下约4.343亿美元的未使用借款能力。
经营活动现金流
截至2025年3月31日止三个月经营活动使用的现金净额为0.4百万美元，而截至2024年3月31日止三个月经营活动提供的现金净额为2.9百万美元。所使用的现金是由我们ERP现代化项目的支出1240万美元以及营运资金的消耗和较低的经营业绩驱动的。

投资活动产生的现金流
截至2025年3月31日止三个月用于投资活动的现金净额为690万美元，而截至2024年3月31日止三个月用于投资活动的现金净额为6060万美元。使用的现金是由资本支出驱动的。
筹资活动现金流
截至2025年3月31日的三个月期间，用于融资活动的现金净额为1370万美元，而截至2024年3月31日的三个月期间，融资活动提供的现金净额为2690万美元。使用的现金是由股份回购和股息推动的，部分被借款所得款项净额所抵消。
新发布的会计指引
有关新会计公告的信息，请参见合并财务报表附注2。
2023年10月，FASB发布ASU2023-06披露改进：编纂修订作为对SEC披露更新和简化倡议的回应，该倡议旨在澄清或改进各种主题的披露和列报要求，并使FASB会计准则中的要求与美国证券交易委员会的规定保持一致。本指引对公司的生效日期不迟于2027年6月30日。我们预计本次更新中的修订不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年12月，FASB发布ASU2023-09所得税（专题740）：所得税披露的改进，意在增强所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09中的修订主要通过更改税率调节和已缴所得税信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。本ASU中的修订要求在2024年12月15日之后开始的财政年度获得通过。允许对尚未发布的年度财务报表提前采用。尽管允许追溯适用，但这些修订应在预期的基础上适用。我们目前正在评估采用该技术对我们财务披露的影响。
2024年11月，FASB发布ASU2024-03损益表-报告综合收益-费用分类披露（主题220）-损益表费用分类，这要求将某些损益表费用标题分解为特定类别，在财务报表附注中披露，但不改变合并损益表上的费用标题。ASU在2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。采用本ASU既可以前瞻性地适用于本ASU生效日期之后的报告期发布的合并财务报表，也可以追溯至合并财务报表中列报的任何或所有以前期间。我们正在评估这一指导意见将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
没有其他已发布但尚未生效的新会计公告对我们的经营业绩或财务状况产生或预期产生重大影响。
与前瞻性信息相关的警示性声明
这份季度报告，包括第2项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，包含私人证券含义内的前瞻性陈述
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表内容
1995年诉讼改革法案。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”或“继续”或类似词语或其否定。这些陈述与严格意义上的历史或当前事实无关，并提供了对未来事件预测的当前预期。任何此类预期或对未来事件的预测都受到多种因素的影响。我们目前面临的特定风险和不确定性包括：全球地缘政治和经济的不确定性；我们遵守全球法律法规的能力；外汇汇率的变化；我们适应客户定价敏感性的能力；我们业务中的竞争；原材料和采购组件的成本、质量或可用性的波动；我们调整定价以应对成本压力的能力；不可预见的产品责任索赔或产品质量问题；我们吸引的能力，保留和发展关键人员并制定有效的继任规划战略；我们有效制定和管理战略规划和增长过程以及相关运营计划的能力；我们成功升级和发展我们的信息技术系统的能力；我们成功保护我们的信息技术系统免受网络安全风险的能力；我们新的企业资源规划（“ERP”）系统的并发症；发生重大业务中断；我们维护员工健康和安全的能力；我们整合收购的能力；我们开发和商业化新的创新产品和服务的能力；以及与我们的业务转型和战略举措相关的风险。
我们提醒，必须仔细考虑前瞻性陈述，由于已知和未知的风险和不确定性，实际结果可能存在重大差异。我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并告诫不要过分依赖此类前瞻性陈述。有关可能对我们的业绩产生重大影响的因素的更多信息，请参见我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的第一部分，第1A项，风险因素。
我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。建议投资者查阅我们在提交给SEC的文件中以及有关相关主题的其他书面声明中的任何进一步披露。不可能预期或预见所有风险因素，投资者不应将此类因素的任何清单视为所有风险或不确定性的详尽或完整清单。
项目3。    关于市场风险的定量和定性披露
自2024年12月31日以来，我们的市场风险没有发生重大变化。有关更多信息，请参阅我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告第7A项。
项目4。    控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务和会计官的参与下，评估了截至2025年3月31日我们的披露控制和程序的有效性（定义见1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）））。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务和会计官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和我们的首席财务官（视情况而定），以便能够及时就所要求的披露做出决定。
内部控制变更
在最近完成的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分–其他信息
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表内容
项目1。    法律程序
参考附注16，承诺与或有事项，到公司表格10-K中的合并财务报表，以获取有关公司法律诉讼的信息。在任何需要在本表10-Q中报告的法律诉讼中没有任何重大进展。
项目1a。    风险因素
我们在截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中记录了我们的风险因素。自提交该报告以来，我们的风险因素没有发生重大变化。
项目2。    未登记出售股本证券及所得款项用途
股份回购不定期在公开市场或通过私下协商交易进行。2016年10月31日，董事会授权回购1,000，000股我们的评论股票。2025年2月11日，董事会授权回购2,000，000股我们的普通股。根据2016年和2025年的股份回购计划，分别仍有387,195股和2,000，000股获得授权。
截至本季度
2025年3月31日
股份总数
已购买(1)
平均支付价格
每股		 购买的股份总数
公开宣布的计划或
节目		 可能尚未确定的最大股份数量
根据计划购买或
节目
2025年1月1日-31日 33,389 $ 83.82 33,389 589,672
2025年2月1日-28日 90,499 $ 87.37 70,348 2,519,324
2025年3月1日-31日 141,475 $ 84.23 132,129 2,387,195
合计 265,363 $ 85.25 235,866 2,387,195
(1)购买的股票总数包括29,497股，用于支付与员工股份补偿计划下的股票期权行权和限制性股票归属相关的预扣税。
项目5。    其他信息
截至二零二五年三月三十一日止三个月期间，公司没有董事或高级人员 通过 ，修改或 终止 a“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408（a）项中定义。
32
表内容
项目6。    附件
项目# 说明 备案方式
3.1 通过参考附件 3i纳入公司截至2006年6月30日止季度的10-Q表报告。
3.2 参照附件 3.2纳入公司日期为2023年1月19日的8-K表格。
3.3 通过参考附件 3iii纳入公司截至2018年3月31日止季度的10-Q表格报告。
31.1 以电子方式提交。
31.2 以电子方式提交。
32.1 以电子方式提交。
32.2 以电子方式提交。
101 以下财务资料来自Tennant Company截至2025年3月31日止的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言（iXBRL）：（i）截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的综合收益表；（ii）截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的综合全面收益表；（iii）截至2025年3月31日及2024年12月31日的综合资产负债表；（iv）截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的综合现金流量表；（v）截至3月31日止三个月的综合权益表，2025年和2024年；及（vi）综合财务报表附注 以电子方式提交。
104 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） 以电子方式提交。
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表内容
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
Tennant Company
日期： 2025年5月1日 /s/Fay West
Fay West
高级副总裁兼首席财务官（首席财务官）
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表内容
HIDDEN IXBRL


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