附件 99.2投资者介绍2024年1月

免责声明前瞻性陈述。本演示文稿，以及我们的官员和代表可能会不时做出，1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来的信念、期望和假设、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件。前瞻性陈述可以通过以下词语来识别：预期、打算、计划、目标、寻求、相信、项目、估计、期望、战略、未来、可能、可能、应该、将和对未来时期的类似提及。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就以下方面作出的陈述：（i）潜在或待完成的收购交易，包括收购（如本文所定义），或其他战略交易，时间安排，获得完成此类收购的必要批准，我们为此类收购提供资金的能力，以及我们从任何此类交易中实现预期的运营、财务和战略利益的能力；（ii）预期因收购而实现的协同效应和效率；（iii）预期经营业绩，例如合并后公司的收入增长和收益；（iv）资本支出和资本使用的预期水平；（v）信贷市场当前或未来的波动和未来市场状况；（vi）对索赔、诉讼、环境成本、或有负债以及政府和监管调查和诉讼对我们财务状况的影响的预期；（vii）天然气和石油行业的产量和产能预测；（viii）客户保留、增长、车队维护、市场地位、财务业绩的战略；（ix）对合并后公司的杠杆和股息状况的预期，包括未来股息支付的金额和时间；（x）我们的利率对冲；和（xi）风险管理策略。由于前瞻性陈述与未来相关，它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的存在重大差异。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要因素包括（其中包括）以下因素：（i）对天然气和石油的需求减少；（ii）我们的任何主要客户的损失或财务状况恶化；（iii）我们的客户不付款和不履约，供应商或供应商；（iv）可能导致我们失去市场份额的竞争压力；（v）我们的压缩业务合同的结构以及我们的客户在主要期限届满后未能继续签订服务合同；（vi）我们及时或完全完成收购的能力；（vii）我们成功整合任何收购业务的能力，包括CSI Compressco LP，并实现其预期收益；（viii）在满足完成收购所需的条件方面遇到困难和延误；（ix）我们以经济上可接受的条款进行额外收购的能力；（x）我们为购买额外压缩设备提供资金的能力；（xi）经济环境低迷，以及通胀压力；（xii）税收立法和行政举措或对我们税务状况的挑战；（xiii）关键管理层的流失，运营人员或合格技术人员；（xiv）我们对数量有限的供应商的依赖；（xv）遵守现有政府法规和拟议政府法规的成本，包括气候变化立法和监管举措以及利益相关者的压力，包括ESG审查；（xvi）与我们的运营相关的固有风险，例如设备缺陷和故障；（xvii）我们依赖第三方组件用于我们的IT系统；（xviii）与隐私相关的法律和声誉风险及费用， 员工和客户信息的使用和安全；（xix）网络攻击或恐怖主义威胁；（xx）我们的信贷协议包含的功能可能会限制我们经营业务和为未来增长提供资金的能力，也会增加我们在不利经济条件下的风险敞口；（xxi）利率波动；（xxii）我们进入资本和信贷市场或以负担得起的条件借款以获得额外资本的能力我们可能要求的；（xxiii）我们的披露控制和程序的有效性；（xxiv）我们于2023年6月30日根据规则424（b）（4）和我们于2024年1月12日向SEC提交的表格S-4上的注册声明以及第II部分第1A项，向美国证券交易委员会（SEC）提交的最终招股说明书的风险因素和管理层对财务状况和运营结果部分的讨论和分析中所讨论的其他因素。我们截至2023年9月30日的季度报表10-Q季度报告的风险因素。我们在本演示文稿中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅在其发表之日发表。除适用法律可能要求外，我们不承担因新信息、未来发展或其他原因而公开更新任何前瞻性陈述的义务。非GAAP财务指标。本演示文稿包含某些未按照公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标，包括调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA百分比、可自由支配的现金流和自由现金流。此类非公认会计原则衡量标准不应被视为根据公认会计原则提出的最直接可比的财务业绩衡量标准的替代方法，或更有意义。此外，这类非GAAP衡量标准可能无法与其他公司类似名称的衡量标准相提并论。然而，我们认为这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息，因为当与我们的GAAP结果和随附的对账一起查看时，它们提供了对我们业绩的更完整的理解，而不是单独的GAAP结果。有关非GAAP措施的调节，请参见第43页开始的附录。LQA合并调整后EBITDA和相关数字不反映根据SEC规则编制的备考调整。本文提供的LQA合并调整后EBITDA数据是通过将Kodiak的LQA2023 Q3调整后EBITDA、CSI的LQA2023 Q3调整后EBITDA和2000万美元的年度运行率协同效应相加计算得出的。行业&市场数据。本演示文稿中使用的市场数据和某些其他统计信息基于独立的行业出版物、政府出版物或其他已发布的独立来源。尽管我们认为这些第三方来源在其各自日期是可靠的，但我们没有独立核实这些信息的准确性或完整性。一些数据也是基于我们的善意估计和我们的管理层对行业状况的理解。我们所处的行业由于多种因素，具有高度的不确定性和风险性。这些因素和其他因素可能导致结果与这些出版物中表达的结果大不相同。本演示文稿包含其他公司的商标、商号和服务标记，这些是其各自所有者的财产。我们无意暗示我们使用或展示其他方的商标、商号或服务标记，且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系，或由这些其他方对我们的认可或赞助。KODIAK GAS Services J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 2

今日演讲者Mickey McKee John Griggs总裁兼首席执行官首席财务官在Kodiak任职年限：13年在Kodiak任职年限：1年行业经验：20年行业经验：23年于2023年1月加入Kodiak于2010年组建Kodiak曾在Circulus Holdings担任首席财务官职务，完成征服曾担任CDM资源管理的销售和营销/服务以及Rubicon油田国际工程和车队管理高级副总裁曾在能源私募股权、能源贷款和能源投资银行担任高级职务Jason Stewart，注册会计师Graham Sones企业发展执行副总裁兼投资者关系司库副总裁任职Kodiak年份：7年任职Kodiak年份：4年行业经验：21年行业经验：8年自加入Kodiak公司以来一直担任企业发展执行副总裁，任职于多家贷款金融机构的高级主管，任职时间跨越18年2016年，最著名的是CIT Group和美国银行，其中4年专注于能源领域的公司，包括Kodiak曾任Themis Capital Corporation首席执行官兼Enerven Compression首席财务官在毕马威和安达信等公共会计师事务所拥有丰富经验曾在SunTrust Robinson Humphrey、CIT Energy和PNC商业信贷KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 i n v e s t o r p r e s e n t a t i o n | 3

目录执行摘要1公司概览2交易概览3行业概览4信用摘要5财务摘要6附录7科迪克气体服务J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N

执行摘要

执行摘要Kodiak对CSI Compressco LP的收购和融资—— Kodiak Gas Services，Inc.（NYSE：KGS）（“Kodiak”或“KGS”）是美国最大的合同压缩服务提供商之一，拥有约320万马力的创收车队，专注于为油气生产商和中游客户提供大流量集气系统、处理设施和多井气举应用的合同压缩服务—— 2023年12月19日，Kodiak执行最终协议，将以全股权交易（“收购”）的方式收购CSI Compressco LP（NASDAQ：CCLP）（“CSI”或“CCLP”），收购价格为8.54亿美元，基于2023年12月18日收盘Kodiak股价↓高度互补的压缩资产↓预计每年的运行率成本协同效应至少为2000万美元1 —此次收购预计将在备考基础上创造美国最大的合同压缩车队23 ↓约430万的创收马力，平均机龄约为6年↓ 74%的机队大于1,000架惠普 ↓97%的机队利用率45 ↓ LQA2023年第三季度合并收入和调整后EBITDA分别约为13.23亿美元和5.96亿美元— Kodiak提议发行7.5亿美元的高级无抵押票据↓保守杠杆，LQA2023年第三季度合并净担保和总杠杆分别为2.9倍和4.1倍，分别为6 ↓广泛，需求旺盛的车队产生1.5x的强劲资产覆盖率7 ↓产生稳定现金流的LQA合并调整后。EBITDA/LQA2023年第三季度利息覆盖率为3.4倍↓收购预计将在收到监管批准并完成其他惯例成交条件后于2024年第二季度完成123基于截至9/30/23的总备考马力；截至9/30/23的Kodiak创收马力和CSI在役马力之和加上承诺马力；截至459/30/2023的Kodiak备考数字，仅包括CSI美国往复单位，不包括制造日期未知的单位；非GAAP措施的调节见第43页开始的附录；LQA2023年第三季度合并调整后EBITDA（LQACombined Adj.EBITDA）和相关数字不反映根据SEC规则编制的备考调整，5.96亿美元包括估计2000万美元的年度运行率协同效应。此处提供的LQA合并Adj. EBITDA数据是通过将Kodiak的LQA2023 Q3调整后EBITDA、CSI的LQA2023 Q3调整后EBITDA和2000万美元的年度运行-7率协同效应相加计算得出的；详情请参阅第36页；反映LQA合并Adj。EBITDA（包括协同效应）5.96亿美元，除以合并，年化截至2023年9月30日的九个月备考现金利息费用，如S-4中提供并进一步调整为7.75%的优先票据票息，为1.76亿美元。按照ABL信贷协议计算的利息覆盖率KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 6

交易概览和资本化摘要KODIAK将在收购来源之后保持保守资本化和使用来源使用情况（百万美元）金额（百万美元）金额发行Kodiak股票换取CCLP股权（截至2024年1月18日）266美元收购CCLP股权（截至2024年1月18日）2661,2美元新优先票据750643偿还CCLP债务偿还Kodiak ABL Facility 68高管遣散费6费用和开支33总来源1,016美元总计使用1,016美元备考资本化9/30/20239/30/20239/30/20235（百万美元）Kodiak CCLP Adj.合并现金和现金等价物6美元16美元至22美元2028年到期的Kodiak ABL（2,200mm美元）1,789-（68）1,7211，2-62026年担保债务总额1,789美元643（711美元）1,721美元2029年到期的新优先票据--750750总债务1,789美元643美元39美元2,47131，703247191,968美元普通股（截至2024年1月18日）资本总额3,492美元890美元57美元4,439美元运营统计数据4美元440美元135美元576美元LQA合并调整后EBITDA运行率协同效应20美元20美元LQA合并调整后EBITDA 596美元信用统计净担保债务/LQA合并调整后EBITDA 4.0x 2.9x净债务/LQA合并调整后EBITDA 4.0x 4.1x 12包括约8.6mm的破损成本；在收购完成前优先票据结算的范围内日，所得款项将用于偿还Kodiak ABL借款。34 Kodiak ABL将被用来偿还收购截止日的CCLP债务余额；假设截至2024年1月18日，KGS的股价为21.64美元，CCLP的股价为1.73美元；非公认会计原则措施的调节见第43页开始的附录5；LQA合并Adj. EBITDA且相关数字未反映根据SEC规则编制的备考调整KODIAK GAS SERVICES J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 7

备考组织结构Structure Spartan Energy & Other CCLP公众股东Kodiak Public Shareholders 1,2 CCLPTERM3 Substants Guarants Shareholders Kodiak Public Shareholders 1,2 TERM3 Substants 1 Restricted Group 1 Spartan Energy是一家总部位于德克萨斯州的私营公司，成立于2010年，是一家全球性的气体处理、压缩和处理服务供应商，该公司是一家总部位于德克萨斯州的私营公司。Spartan通过其GP权益成为2家CCLP的控股股东。Spartan的大股东是Silverhawk Capital Partners；Spartan Energy & Other CCLP选举股东将拥有OPCO单位和同等数量的Kodiak优先股。这些股东将通过这些文书拥有同等比例的投票权和经济权利。优先股将对Kodiak的普通股拥有平等的3个投票权，但没有经济权利。OPCO单位提供经济权利，但没有投票权；假设所有合资格股东选择参与UP-C结构对价KODIAK GAS Services J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 8

指示性高级无抵押票据条款摘要母公司：Kodiak Gas Services，Inc.发行人：Kodiak Gas Services，LLC发行：7.5亿美元高级无抵押票据（“票据”）担保人：母公司及ABL信贷协议项下作为借款人或担保人的母公司各子公司（发行人除外）1所得款项用途：用于偿还CSI和发行人的现有债务并支付相关费用和开支期限：5年—不可赎回2年赎回保护：— T + 50bps make-whole premium during non-call period — first call at par + 50% coupon，第5年按比例降至面值股权回拨：本金总额的40%特别强制性如果收购未在2025年1月1日或之前发生，Kodiak将被要求按面值加上赎回100%的票据：应计和未付利息负契约：这种性质的优先无抵押票据交易的通常和惯例控制权变更：如果发行被至少两家评级机构降级，则控制权变更认沽：101%的控制权变更分配：144A为终身1，前提是票据在收购完成日期之前结算，所得款项将用于偿还Kodiak ABL借款。Kodiak ABL将被提取用于偿还收购截止日的CCLP债务余额KODIAK GAS SERVICES J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 9

公司概况

Kodiak演变为市场领导者2012年1月2019年10月2010年5月Kodiak部署其前两个2023年12月Kodiak收购Pegasus Kodiak Gas Services创立的压缩机优化管理公司Kodiak宣布CSI收购2011年6月2019年2月2023年6月2024年2月Kodiak与Stephens EQT合作收购Kodiak从Kodiak价格~2.94亿美元100%预期7.5亿美元集团Stephens Group首次公开发行票据发行Kodiak GAS Service J A N U A R Y 202 4 I n v e s t o r P r e s e n t a t io n | 11

Kodiak概述国内能源基础设施的领先供应商，从数字上看：1 ▪ NYSE：KGS ▪企业价值：35亿美元2 ▪流通股：7740万▪ LQA2023 Q3 Adj. EBITDA：4.4亿美元33.2mm收入产生惠普 12 ▪市值：17亿美元▪净债务/LQA2023 Q3 Adj. EBITDA：4.0x以HP为重点的大型车队，拥有31,058 惠普/单位平均粉河流域固定收入合同7% 216k 惠普 Appalachian Basin 2% 80k TERM3 11.6% 2020A – Q3 2023 DJ DJ basin 2% 4 50k 惠普 Adj. EBITDA51.1%评级投资级42k 惠普 Haynesville/1% Cotton Valley 71% Permian Basin 6 18k 惠普 99% + 4年平均利用率2272k 惠普收入-13 % x % 2产生惠普TERM3 Eagle Ford 0.28%不良客户427k 惠普 7注销12资料来源：公司文件，Kodiak Management，Bloomberg；基于KGS截至2024年1月18日的股价；反映截至2023年9月30日Kodiak数据的现状。见第43345页开始的附录用于调节非公认会计原则措施；截至2023年9月30日；反映LTM 2023年第三季度调整后EBITDA数字；反映2023年第三季度压缩业务收入的百分比来自67个投资级评级客户每个Kodiak Management；反映2019年第三季度– 2023年第三季度月利用率的平均值；反映2015 – 2023年第三季度坏账费用占总收入的百分比KODIAK GAS Service J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 12

专用建造的标准化压缩机队KODIAK专注于为富含液体的盆地设计的大型专业维护单元，从而产生了按惠普规模（占总惠普的百分比）期末创收的目的建造的标准化压缩机队1机队（%）& avg。车队中的惠普/单位创收惠普（期末）4,0001200 avg。惠普/单位1,0581，03711001,0119953，000100019% 9002,000800 > 1,000 惠普 3,2103，1322,9332，747700 < 1,00081% 6000500 2020A 2021A 2022A Q3 2023A 12期末总马力利用率$/HP月100% $ 20.00 $ 15.0090% 99.9% 99.9% 99.9% $ 10.0099.2% $ 19.38 $ 18.20 $ 17.55 $ 16.05 80% $ 5.0070% $ 0.00 2020A 2021A 2022A Q3 2023A 2020A 2021A 2022A Q3 2023A 12资料来源：FactSet、Kodiak Management、公司文件和投资者介绍。截至9/30/2023的车队数据；创收马力除以车队总马力；使用LQA压缩运营收入和期末创收惠普 CODIAK GAS Services J A N U A R Y 2024 i n v e s t o r p r e s e n t a t i o n | 13

交易概况

获得行业领导地位的财务增值途径凸显北美最大机队~4.2mm收入-1丨2023年12月19日，Kodiak宣布进行一项全股权收购，以产生价值8.54亿美元的CSI Compressco LP的惠普~3.2mm 惠普~1.0mm 惠普（基于12月18日的市场价格）二叠纪盆地最大的运营商丨经公告的购买价格约为CSI 2 LTM 2023年第三季度调整后的6.6x倍。EBITDA~2.8mm二叠纪TERM0惠普~2.3mm 丨惠普~0.5mm 惠普丨预计将创造国内最大的合同压缩车队，其创收马力为1420万匹，在同行中利用率最高丨预计将于2024年Q2结束96.6%利用率99.9% 87.6%利用率12 Kodiak创收马力之和和CSI在役马力加上承诺马力减去截至2023年9月30日的国际马力；不包括协同效应KODIAK GAS SERVICES J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 15

关键交易收益丨增强的现金流有助于实现到2025年底达到3.5倍的杠杆目标具有吸引力丨超2000万美元的高信心预期年度成本协同效应交易丨交易价值约为6.6倍CSI LTM2023年第三季度调整后EBITDA，不包括协同效应经济学丨预计将增加可自由支配的现金流和每股自由现金流丨增加机队规模和规模互补丨有机会在CSI的机队压缩资产中产生更高的利用率丨对大型惠普装置的投资和对小型惠普装置的剥离，使CSI的机队获得了高评级，从而加深了地理丨在二叠纪盆地和Eagle Ford页岩的存在扩大了Kodiak的现有足迹，丨与蓝筹客户的固定收入合同扩大了客户丨有限的客户重叠群丨通过CSI的天然气处理/冷却提供更广泛的服务的自然延伸和后市场服务多元化服务丨提供交叉销售机会的潜力KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 16

CSI业务概览CSI是全球领先的天然气压缩、处理、冷却、和相关的中游服务1分部概述CSI运营—通过管道和天然气移动2设施压缩（LTM的73% —天然气发动机或电动机收入）在市场后驱动—现场和商店维护/维修服务（AMS）客户拥有的机组3按地理位置划分的总马力（LTM的22% —压缩件销售收入）国际东西部5% 3% 4%北方落基山脉7% —胺处理去除污染物天然气二叠纪（H S/CO）22处理/南德克萨斯48% 415%冷却—气体冷却器降低（LTM热天然气的4%，分离出收入）有价值液体的温度中大陆18% 12资料来源：CSI Management、Kodiak Management、CSI备案和投资者介绍；截至2023年9月30日根据CSI备案。不包括设备销售部分，占LTM收入的0.46%；34天然气压缩指CSI 2023年Q3 10Q披露的合同服务；截至2023年9月30日根据2023年11月CSI投资者介绍的总马力；天然气处理/冷却指CSI 2023年Q3 10Q KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 17

备考马力中证中证70k 惠普 Northern Rockies 71k 惠普其他336k TERM2 Kodiak 211k 惠普 Kodiak 266k 惠普 140k 惠普 CSI CSI 190k 惠普 Mid-Continent 48k 惠普 International 295k 惠普 Kodiak 48k 惠普 Kodiak 105k 惠普0 None CSI 157k 惠普 Eagle Ford 507k 惠普 Permian 583k 惠普 Kodiak 2,779k 惠普 Kodiak Kodiak总部427k 惠普 2,272k 惠普截至2023年9月30日，Kodiak和运营马力加上CSI的承诺马力；其他类别包括CSI数字确定为东部和西部，以及Kodiak数字确定为Appalachia、Haynesville和其他Kodiak GAS服务J a n u a r y 202 4 i n v e s t o r p r e s e n t a t i o n | 18

按公司分列的备考同行比较关键运营统计数据（惠普百万）北美合同压缩市场4 16.3mm 惠普（~NACompression Market Total 27%）14.2备考Kodiak 213.61 4.2mm 惠普（~NACompression Market Total 7%）3.43 3.24 2.72 1.04 0.93 410.54 0.4 0.4 0.3其他公共或公共公共公共公共公共公共公共公共公共私人公共私人公共私人-私人Ark-La-Tex，Ark-La-Tex，Bakken，Eagle Permian & Northeast，Permian & Permian，South Permian，Eagle Permian，Basin Focus Permian，Ford，Permian，Permian Global-Eagle Ford Mid-Con，Eagle Ford TX，Mid-Con Ford，Mid-Con Barnett，Other SCOOP/STACK SCOOP/STACK Permian Utilization 97% 96% 94% 100% 88% N/A N/A N/A 79% N/A-（EOP Q3’23）% MTM 511% 24% 23% 7% 27% N/A N/A N/A 69% N/A-Contracts 1 Source：Company websites，investor presentations，Kodiak Management，presentations，公开文件和Spears & Associates；Kodiak创收马力总和和CSI 23在役3匹马力加上承诺马力减去截至2023年9月30日的国际马力；反映截至2023年9月30日的运营马力；截至2023年9月30日的创收马力；截至2023年10月的数据per Spears & Associates；截至2022年12月31日；计算方法为受MTM合同约束的机组总数除以KODIAK GAS Service J A N U A R Y 202 4 i n v e s t o r P r e s e n t a t i o n | 19

Kodiak同行比较摘要（信用指标）KodiAK的综合业务和财务特征可与气体压缩服务领域的领先评级参与者相媲美1合并LQA2023 Q3收入1,323美元1,014美元8682 LQA2023 Q3调整后EBITDA 596美元481美元521美元财务合并压缩（百万美元）33运营调整后毛额61% 64% 66% 2利润率2，4 LQA2023 Q3 FCF $ 81 $ 72 $ 36收入前10名56742%收入55%收入38%收入客户前10名客户信用88客户70%投资级60%投资级未披露收入质量百分比11% 24% 23%下MTM合同公司评级TBD B1/B +/NRB1/B +/BB（穆迪/丨标普/惠誉）净债务/LQA 2023年第三季度调整后9.4.1x 3.8x 4.4x EBITDA债务LQA 2023年第三季度调整后EBITDA/10 3.4x 4.3x 3.1x利息覆盖率目标杠杆3.0-3.5x 3.0-3.5x 4.0x 12资料来源：公司备案，Kodiak Management，以及截至2024年1月10日的投资者介绍和彭博；收购和优先无担保票据发行的备考，包括20.2mm的预期运行成本协同效应；有关非公认会计原则措施的调节，请参阅第43页开始的附录345；反映每次申报的“合同业务毛利率百分比”；反映可自由支配的现金流减去增长资本支出；反映截至2023年9月30日，TTM合并的顶级客户收入除以TTM合并的总收入67。TTM合并总收入计算为TTM KGS现状压缩运营收入和TTM CSI现状总收入之和；反映年初至今截至2023年5月12日的2023年合同运营收入；代表截至2023年6月30日止六个月的8910经常性收入；反映按数量计算的前十大客户的百分比；每AROC 2023年第三季度8-K；反映LQA合并调整后的EBITDA（包括协同效应）为5.96亿美元，除以合并，截至2023年9月30日止九个月的年化备考现金利息费用，如S-4中提供并根据7.75%优先票据票息进一步调整，为1.76亿美元。按照ABL信贷协议计算的利息覆盖率KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 20

行业概况

贯穿整个美国能源价值链所需的压缩气体压缩是使命——对天然气和石油生产至关重要集中式气体提升机收集系统气体处理大马力，用于加压气举系统的集中式设施，用于全油田回注提升石油大型集输设施收集天然气并向加工设施或干线提升压力将天然气压缩至加工设施压力在工厂出口重新压缩天然气，以输送给最终用户KODIAK GAS Service J A N U A R Y 202 4 i n v e s t o r P r e s e n t a t i o n | 22

全球对天然气/石油的需求>人口增长▪环评预计，人口增长加上人均能源消费增加将推动2022-2050年全球能源消费增长34% 1 ▪可再生能源将发挥作用，但预计天然气和石油消费在这1个时期内将增长25%，并超过人口增长全球天然气和液体燃料消费和人口，2022-20504501240010350300825062001504100250002022202520302035204020452050液体燃料天然气世界总人口1资料来源：美国能源信息署（“环评”）；国际能源展望2023（参考案例）KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S t o r P r e s e n t a t i o n | 23 Quadrillion BTU亿人

美国液化天然气–为世界提供清洁、安全和负担得起的能源美国液化天然气出口，2015-2050年，LNG出口能力当前美国干气产量≈ 104.5 bcf/d 50获批+ 13.2 bcf/d 40在建+ 16.9 bcf/d 3020在役= 14.4 bcf/d 10-201520202025203020302035204020452050参考案例高LNG案例快速建造加上高LNG价格来源：联邦能源管理委员会（FERC）；EIA KODIAK GAS Services J a n u a r y 202 4 i n v e s t o r P r e s e n t a t i o n | 24 bcf/d

压缩市场必须增长才能满足美国天然气需求▪ Spears & Associates估计，2023年美国天然气压缩市场总量约为5700万马力▪这意味着美国干气产量每BCF/d的“压缩强度”约为56万马力▪供应在建液化天然气出口终端的原料气将推动显着的增量压缩需求▪在目前的压缩强度下，向在建LNG工厂供货需要~1700万惠普压缩并经FERC美国天然气市场批准1508074675700万惠普 = 70125~560k 惠普 per BCF/d 5760100504675401321193010250100959392842074747225100-Plus Plus 201520162017201820192020202120222023 Existing + Existing + L LNG NG Un und de er r L LNG NG Un und de er r cons stru truc cti tio on n cons stru truc cti tio on n US dry gas production total installedCompression 惠普 & Approved & Approved来源：Spears & Associates上游气体压缩市场：2023年10月；Kodiak Management estimates KODIAK GAS SERVICES J A n u a r y202 4 i n v e s t o r p r e s e n t a t i o n | 25 bcf/d百万惠普

科迪亚克压缩船队处于有利地位美国液化天然气出口能力（BCF/d）科迪亚克拥有在役机组14.4在建16.9批准13.2潜在产能44.5 > 90%的潜在出口产能位于墨西哥湾沿岸二叠纪Sabine Pass Eagle Ford Cameron Port Arthur Calcasieu Pass Golden Pass Plaquemines Freeport Corpus Christi Terminal在建状态Rio Grande资料来源：FERC，Kodiak Management估计KODIAK GAS Services J a n u a r y 202 4 i n v e s t o r P r e s e n t a t i o n | 26

信用亮点

主要信用亮点1稳定的现金流穿越商品价格周期2合同结构有助于现金流可见度差异化经营方法与蓝筹股产生更长期的关系3客户4广泛的车队提供强大的资产覆盖对于债券持有人5保守资本化，重点生活在现金流范围内经验丰富的管理团队支持行业最有能力的6名员工之一来源：Kodiak Management KODIAK GAS SERVICES J A N U A R Y 202 4 i n v e s t o r p r e s e n t a t i o n | 28

1大多数商品价格环境下的稳定现金流季度压缩业务调整后毛利率新冠疫情99.6% 99.8% 99.9% 99.9% 99.6% 99.7% 99.9% 99.9% 99.9% 99.9% 99.0% 99.1% 90098.3% 96.8% 11177976517557501728 $ 121114.0 $ 117120673 $ 1151700 $ 1121 $ 108.876231 $ 1081 $ 105 $ 104674 $ 104112.01 $ 94.53 $ 97 $ 93.75 1010 $ 95 $ 9415861 $ 86.49 $ 89 $ 884705001 $ 86521 $ 82.62 $ 82.25 $ 841417 10.01 $ 77.29 $ 76.14 1801 $ 70.75 3481 $ 7.98 $ 65.97 11 $ 7.428.01 265261300 $ 57.68 106000 $ 5.60 $ 46.0 106.0 $ 42.520 $ 40.82 $ 4.76 $ 4.640 $ 4.3304001000 $ 28.30 $ 3.39 4.0 $ 2.930 $ 2.84 $ 2.68 $ 2.590 $ 2.5 10 $ 1.97 $ 1.9 10 $ 1.70 2002.0 0-1000000-00 Q1‘20 Q2’20 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 Q1’23 Q2‘23 Q3’23 00-300 Kodiak Compression Operations Adj. Gross Margin（$ mm）Average WTI原油价格（$/bbl）Average Henry Hub Price（$/MMBBL）1座利用钻机数量1资料来源：公司文件，FactSet；注：调整后的毛利率是一种非公认会计准则财务指标；非公认会计准则指标的调节请见第43页开始的附录；反映美国季度末的总钻机数量，包括石油、天然气和杂项钻机，每Baker Hughes KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I n v e s t o r P r e s e n t a t i o n | 29

1稳健增长成果行业领先利用1，2按公司分列的期末创收惠普（单位：千）3,9263，6083,4483，3963,3883，3103,2473，2103,2003，1322,9972，9332,9642，7472,6012019年Q3 2019年Q3 2019年Q3 2019年Q3 2019年Q3季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度用于收购Pegasus；AROC惠普反映总运营惠普（期末）；新冠肺炎大流行的峰值影响定义为2020年第一季度至2021年第二季度KODIAK GAS服务J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 30

1在新冠疫情期间，压缩部门在新冠疫情期间的耐久性，KODIAK的同行继续为其债务调整后EBITDA和调整后EBITDA/利息覆盖率提供服务$ 2000.6 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.53 $ 0.16 $ 180（百万美元）（百万美元）（百万美元）0.5 0.14 4.5x $ 1603.9x 3.8x $ 1400.12 $ 140 3.6x 3.5x 0.4 3.4x 3.3x 3.3x 3.3x 3.2x 3.1x 3.1x 3.1x 3.1x $ 120 3.0x 3.0x 0.10 $ 100.3 0.08 $ 800.06 $ 700.2 $ 60 $ 113 $ 106 $ 105 $ 104 $ 98 $ 100 $ 100 $ 100 $ 99 $ 101 $ 980.04 $ 92 $ 89 $ 87 $ 83 $ 400.10.02 $ 20 $ 00 $ 0 Q1 2020 Q2 2020 Q3 20202021年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2020年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度11调整后EBITDA调整后EBITDA调整后EBITDA/利息覆盖率调整后EBITDA总债务和杠杆（百万美元）（百万美元）4.7x 5.0x 5.0x 4.9x 5.0x 4.8x $ 2,500 4.7x $ 2,500 4.6x 4.6x 4.5x $ 5.0 $ 5.0 4.2x 4.1x $ 4.5 3.9x $ 4.5 $ 2,000 $ 2,000 $ 4.0 $ 3.5 $ 3.5 $ 1,500 $ 1,500 $ 3.0 $ 2.5 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,972 $ 1,949 $ 1,978 $ 1,948 $ 1,981 $ 1,991 $ 2.0 $ 1,934 $ 1,923 $ 2.0 $ 1,831 $ 1,823 $ 11,708美元1,638美元1,630美元1,547美元1,533美元1.5美元1.5美元500美元1.0美元500美元1.0美元0.5美元0.5美元0美元0.0美元0.0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元0美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元作为季度调整后EBITDA除以季度利息支出KODIAK GAS SERVICES J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 31

2合同Structure支持现金流可见性1多年期限的每月固定收入2年度生产者物价指数费率调整3提前开票改善营运资金周期498%机械可用性保障5客户承担动员和遣散费用Kodiak现状占月度合同百分比Kodiak现状加权平均合同期限（月）357% 2023典型合同期限：3 – 5年2093% 惠普与剩余合同期限剩余合同期限初始合同期限KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I n v e s t o r P r e s e n t a t i o n | 32

3 Kodiak的运营策略旨在最大限度地延长运行时间KodiAK严谨的发动机和压缩机维护计划，强大的劳动力和分散的备件库存系统使其运营在本质上有所不同▪数据驱动，预防性维护策略▪程序系统地确保单位发动机每~10年有效“零时”▪标准化设备优化维护计划效率投资于我们的队友库存系统的能力，旨在最大限度地减少停机时间~19000~1000小时专业培训的技术小时2023年培训~1800~13500小时EH & S定位备件在单位附近的合规小时2023年培训最大限度地提高运行时间2023年培训将利用Kodiak以客户为中心的运营模式在整个CSI投资组合中创造价值KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V Es t o r p r e s e n t a t i o n | 33

3卓越性能1,2卓越机械可用性月度科迪亚克机械可用性平均。科迪亚克机械可用性新冠疫情冬季风暴Uri 100.0% 99.0% 98.0%平均4年机械97.0%可用性~99.5% 96.0% 95.0% 2019年3月2019年9月2019年3月2020年9月2020年3月2021年9月2021年3月2022年3月2022年3月2023年9月1，2机械可用性对客户收入的说明性影响石油生产中的气举机械%低于每月客户总年度可用性Kodiak收入风险收入风险99.5% 0.0% NA NA 99.0% 0.5%（$ 47,906）（$ 574,875）98.5% 1.0%（$ 95,813）（$ 1,149，750）98.0% 1.5%（$ 143,719）（$ 1,724，625）97.0% 2.5%（$ 239,531）（$ 2,874，375）96.0% 3.5%（$ 335,344）（$ 4,024，125）95.0% 4.5%（$ 431,156）（$ 5,173，875）客户愿意为更高的机械可用性支付溢价资料来源：Kodiak Management；注：机械可用性反映了由于Kodiak '修或1次大修；凡非Kodiak造成的停机，不计入停机时间计算；假设1台3516压缩机组（1380 惠普）位于1个井台上，配套10口气举2口井，每口井450bbl/d限产，导致总计4500 bbl/d @30.4天/月；假设70美元/bl原油定价Kodiak GAS services J a n u a r y 202 4 i n v e s t o r p r e s e n t a t i o n | 34

3 Premier客户群支持卓越增长12 Top5 Pro Forma客户概况按类型划分的Pro Forma客户Top5客户客户客户客户客户1客户A B C D E信用评级BBB + A-BBB A BBB-55% 45%%收入占比8.8% 5.8% 5.3% 4.4% 4.1% 2023年Q3关系长度10 + 10 + 10 + 10 + 10 + 10 + 10 +（年）上游中游12资料来源：Kodiak Management；客户按截至2023年9月30日的备考TTM收入占比%排名；按截至9月30日的惠普，2023 KODIAK GAS Services J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 35

4车队细节–资产覆盖范围广泛PRO FORMA车队为债券持有人提供了强大的资产覆盖（百万美元）1 A/R 172流动1资产存货1172车队细节2,3，4总车队（有序清算价值–到位）3,554单位惠普车队减：清算费用（89）6,9464，138,885压缩2,3，4净车队（有序清算价值–到位）3,465生产/加工562不适用&处理总净资产基数3,754资产5覆盖总债务2,471资产覆盖1.5x 92.3% Kodiak的备考资产基础由其高质量，长寿命压缩车队123每个公司备案，截至2023年9月30日；Per Tiger资产智能压缩车队评估报告，截至2022年6月30日（KGS）和2023年5月31日（CCLP）；有序清算价值–到位（OLV-IP）是一种基于资产的借贷概念，定义为如果以捆绑、私下协商的方式出售，目标资产通常可以实现的估计金额，6-4 5至12个月时间段内的竞争性销售；包括压缩和生产/加工和处理车队；详情请参阅第7页KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 36

5资本分配框架调整后EBITDA 80%的备考债务要么稳定且不断增长的现金流基础，不受短周期商品价格波动的影响固定利率，要么换成固定、大额NOL余额和现金利息现金税维持Capex可预测的维持（-）capex 80%的备考债务要么是固定利率，要么是~$ 2B的NOL，通过估计约5-8 %的收入提供税盾；换成固定的2030年可预测的基于船队年龄和小时保守、谨慎、覆盖良好的股息，与（=）业务投资的可自由支配现金流平衡和去杠杆到目标杠杆率现金股息（-）预期股息覆盖率> 2倍高回报资本部署与蓝-（-）自由现金流内的增长资本支出芯片客户（=）现金流为正公开宣布的到2025年底达到3.5倍的杠杆目标3.0– 3.5倍的目标杠杆率Kodiak业务的契约性质使Kodiak能够停止股息支付或通过资本支出在市场下行情景中偿还债务KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 37

6领导团队是业内数一数二的柯达领导团队平均~20年行业经验John Griggs Mickey McKee Chad Lenamon 首席财务官总裁兼首席执行官首席运营官在科迪亚克任职年限：1年在科迪亚克任职年限：13年在科迪亚克任职年限：6年行业经验：23年行业经验：20年行业经验：25 +年• 2010年组建科迪亚克• 2023年1月加入科迪亚克• 2019年从Pegasus加入科迪亚克•曾担任销售高级副总裁和•曾在Circulus Holdings、Conquest担任首席财务官•在科迪亚克之前，曾任Pegasus Optimization Marketing/Engineering and Fleet Management for CDM Completion Services和Rubicon Oilfield International Managers的首席执行官，在此之前，CDM Resource ResourceManagement Management总裁•曾在能源私募股权、能源贷款和能源投资银行领域担任高级职务Kelly Battle Cory Roclawski Pedro Buhigas Ewan Hamilton，CPA首席法务官，首席人力资源官首席信息官首席财务官首席合规官&在科迪亚克任职年限：3年在科迪亚克任职年限：2年在科迪亚克任职年限：11年公司秘书行业经验：17年行业经验：18年行业经验：11年在科迪亚克任职年限：1年行业经验：19年•自担任执行副总裁兼总法律顾问•曾担任首席人力资源官•曾担任首席信息官自•在担任首席财务官之前，自2020年2月加入Kodiak以来，于2022年12月加入Kodiak于2021年9月加入Kodiak，曾于2016年至2022年担任首席财务官，此前担任公司财务总监•此前担任副总裁兼总法律顾问•此前曾担任多个高级人力资源职位•自2012年加入Kodiak以来曾担任高级IT领导职务，任职于德克萨斯州休斯顿的Exterran，在那里她曾在Rubicon Oilfield International和TETRA Technologies的基本能源服务任职18年，Stallion Oilfield Services •此前曾担任Pattillo，Brown & Hill，LLP的公共审计员Jason Stewart，CFA，Travis Marrs Carrie Hodgins Graham Sones销售执行副总裁、车队投资者关系副总裁CPA环境、管理和工程执行副总裁在科迪亚克任职年限：4年企业发展健康与安全执行副总裁在科迪亚克任职年限：13年行业经验：8年科迪亚克任职年限：2年及司库行业经验：13年行业经验：25 +年科迪亚克任职年限：7年行业经验：21年•曾担任销售、车队管理执行副总裁，•曾担任企业发展执行副总裁•曾担任环境、Health & •自2019年以来在各种借贷金融和工程领域担任高级领导，自2016年加入Kodiak以来Safety自2021年2月加入Kodiak以来的机构跨越了18年，其中最引人注目的是CIT Group和美国银行，拥有4年•在2019年之前，曾在运营部门担任过各种职务•曾在Themis Capital Corporation担任首席执行官•曾在荷兰皇家壳牌公司的EH & S领导和Enerven Compression团队担任过15年以上的首席财务官，致力于能源领域的公司•曾在CDM资源管理部门担任•车队管理和工程公共会计师事务所的重要经验•曾在SunTrust Robinson担任高级职务，如毕马威和安达信部门Humphrey，CIT Energy和PNC 9名成员的董事会，56%的成员多元化，由首席执行官和8名独立董事（其中包括2名EQT代表）组成来源：Kodiak Management KODIAK GAS SERVICES J A N U A R Y 202 4 I n v e s t o r P r e s e n t a t i o n | 38

财务摘要

合并历史业绩1收入（$ mm）调整后毛利率（$ mm）1,600美元800美元658美元1,216美元596美元1,200美元1,061美元600美元532美元171美元911美元384美元156美元353美元135美元800美元304美元400美元487美元400美元833美元441美元200美元396美元708美元606美元0美元0美元2021A 2022A Q1-Q3 2023A年化KGS CCLP KGS CCLP 11调整后EBITDA（$ mm）可自由支配现金流（$ mm）$ 562 $ 287 $ 600 $ 300 $ 515 $ 258 $ 50 $ 462 $ 129 $ 231 $ 115 $ 450 $ 38 $ 225 $ 101 $ 42 $ 300 $ 150 $ 237 $ 432 $ 220 $ 3CCLP KGS CCLP 1资料来源：Kodiak Management；调整后的毛利率、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流是非公认会计准则财务指标；请参阅从第43页开始的附录，了解非公认会计准则指标Kodiak GAS SERVICES J A N U A R Y 202 4 i n v e s t o r p r e s e n t a t i o n | 40

定位稳健的资产负债表PF到期情况简介评论（百万美元）丨简，精简资本$ 2,500结构$ 2,200 $ 2,000丨无近期到期$ 1,500丨充裕的流动性头寸$ 1,000 $ 750 $ 1,721丨用12亿美元的掉期$ 500进行了很好的对冲（80%的备考债务要么是固定利率或转为固定）0美元2024202520262027202820292030丨LQA合并2023年第三季度总计1新的HY票据ABL未提取ABL杠杆为4.1倍，低于当前长期契约合规性PF流动性32杠杆要求为5.25倍2,200美元ABL容量1（1,721）减：备考借款减：已签发的信用证（16）借款容量463123请详见第7页；（i）2,200mm美元承诺中较小者（ii）备考借款基础可用性（截至2024年8月1日估计为27亿美元）；从截至2024年3月31日的季度开始，最高总杠杆逐步下降，除非发生无担保债务发行，预计2024年第一季度KODIAK GAS Services J A N U A R Y 202 4 I N V E S t o r P r e s e n t a t i o n | 41

附录

Kodiak独立非GAAP调节汇总可自由支配现金流和自由现金流调整后EBITDA（以千计）（以千计）20212022Q1-Q3 2023Q3 202320212022Q1-Q3 2023Q3 2023净收入$ 180,963 $ 106,265 $ 26,940 $ 21,766净（亏损）收入$ 180,963 $ 106,265 $ 26,940 $ 21,766利息支出，净额84,640165，867182,03039，710折旧和摊销160,045174，463136,41446，087所得税费用（收益）（58,573）33,0929，7657,904衍生工具公允价值变动（40,827）（87,363）13,551（7,978）折旧及摊销160,045174，463136,41446，087债务清偿损失--6,7576，757债务清偿损失--6,7576，757递延税项准备（60,972）27,3016，3125,551衍生工具收益（18,174）（83,116）（42,080）（15,141）债务发行费用摊销6,94413，72711,260189股权补偿费用1,2249713，4522,544股权补偿费用1,2249713，4522,544交易费用1,3512，3701,713440交易费用1,3512，3701,713440（收益）出售资本资产损失426（874）（721）-压缩设备减值9,107---压缩设备减值9,107-出售资本资产收益426（874）（721）-调整后EBITDA $ 361,009 $ 399,038 $ 324,270 $ 110,067维护资本支出（38,088）（48,313）（28,056）（12,312）调整后EBITDA百分比59.5% 56.4% 51.9% 47.7%可自由支配现金流$ 220,173 $ 188,547 $ 177,622 $ 63,044增长资本支出（170,806）（212,953）（124,015）（55,671）出售资产收益138,0821，055-自由现金流$ 49,380（$ 16,324）$ 54,662 $ 7,373调整后毛利率调整后毛利率压缩业务（千）（千）20212022Q1-Q3 2023Q3 2023Q3 20212022Q1-Q3 2023Q3 2023 Q3总收入606,375美元707,913美元624,401美元230,983美元总收入583,070654，957545,989186，673销售成本（不含D & A）（210,177）（267,351）（259,164）（104,290）销售成本（不含D & A）（192,813）（225,715）（193,257）（65,470）折旧和摊销（160,045）（174,463）（136,414）（46,087）折旧和摊销（160,045）（174,463）（136,414）（46,087）毛利率$ 236,153 $和摊销160,045174，463136,41446，087调整后毛利率$ 396,198 $ 440,562 $ 365,237 $ 126,693调整后毛利率390,257429，242352,732121，203 KODIAK GAS SERVICES J A N U A R Y 202 4 I N V E S T O R P R E S E T I O N | 43

Kodiak独立调整后压缩业务毛利率（2020年第一季度– 2021年第四季度）（单位：千）2020年第一季度2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2020年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第四季度总收入131,616123，499128,355132，259137,445142，622148,595154，408销售成本（不含D & A）（45,899）（39,045）（39,897）（43,110）（43,269）（47,929）（51,124）（50,491）折旧和摊销（32,751）（38,147）（37,567）（37,167）（38,049）（39,126）（40,789）（42,081）毛利率52,96646，30750,89及摊销32,75138，14737,56737，16738,04939，12640,78942，081调整后毛利率85,71784，45488,45889，14994,17694，69397,471103，917按季度（Q1 2022 – Q3 2023）的压缩业务调整后毛利率（千）Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023总收入157,495162，808163,662170，992177,697181，619186,673销售成本（不含D & A）（52,937）（58,336）（55,872）（58,570）（62,770）（65,017）（65,470）折旧摊销（42,405）（43及摊销42,40543，39644,11144，55144,89745，43046,087调整后毛利率104,558104，472 107,790112，422114,927116，602121,203科迪克气体服务J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 44

CSI独立非公认会计原则调节摘要1可自由支配现金流和自由现金流调整后EBITDA（千）（千）20212022Q1-Q3 2023Q3 202320212022Q1-Q3 2023Q3 2023净亏损（50,272美元）（22,095美元）（6,133美元）（947美元）净亏损（50,272美元）（22,095美元）（6,133美元）（947美元）所得税准备金4,9524，7861,685209利息费用，净额54,79150，50340,47213，410折旧和摊销78,23478，23157,19319，256所得税准备4,9524，7861,685209固定资产和存货减值-135--折旧和摊销78,23478，23157,19319，256出售压缩机的非现金成本3,3681，382867411固定资产减值和库存-135--股权补偿费用1,9541，6221,334457出售压缩机的非现金成本3,3681，382867411与单元处置相关的外部服务成本--155-股权补偿费用1,9541，6221,334457火灾受损单元--893893与单元处置相关的外部服务成本--155-（效益）所得税、折旧、256（173）--遣散费11443221388归属于火灾受损单元的摊销和减值--893893已终止经营业务（效益）所得税、折旧、256（173）--ERP核销4,635---摊销以及归属于重组成本的减值754---终止经营ERP核销4,635---上年销售税计提调整367---重组成本754---制造业发动机订单取消费用300---上年销售税计提调整367---其他-23017962制造业发动机订单取消费用300---交易成本2,146210--其他（137）44043062当期所得税费用（4,756）（4,410）（2,058）（352）交易成本2,146210--维护资支出（12,761）（18,028）（16,408）（6,105）调整后EBITDA 101,462美元115,473美元97,109美元33,839美元非现金项目计入利息支出8,59252610475可分配现金流37,769美元42,416美元37,811美元13,959美元增长资本支出，扣除销售收益（29,337）（25,911）（17,760）（6,108）自由现金流8,432美元16,505美元20,051美元7,85111，2调整后毛利率合同服务调整后毛利率（千）（千）20212022Q1-Q3 2023Q3 202320212022Q1-Q3 2023Q3 2023总收入304,171美元353,398美元287,857美元99,707美元总收入234,998美元263,241美元211,625美元71,457美元销售成本（不含D & A）（168,687）（197,566）（159,619）（54,321）销售成本（不含D & A）（118,702）（135,639）（107,747）（35,153）3折旧摊销（78,234）（78,231）（57,193）（19,256）折旧和摊销（78,234）（78,231）（57,193）（19,256）毛利率$ 57,250 $ 77,601 $ 71,045 $ 26,130毛利率$ 38,062 $ 49,371 $ 46,685 $ 17,048折旧和摊销78,23478，23157,19319，256折旧和摊销78,23478，23157,19319，256调整后毛利率$ 135,484 $ 155,832 $ 128,238 $ 45,386调整后毛利率$ 116,296 $ 127,602 $ 103,878 $ 36,304123由Kodiak编制，因为CSI没有提供这些数字；与Kodiak压缩业务部门的大部分等值可报告单位；假设CCLP的所有折旧和摊销与合同服务可报告单位相关为和设备归属于压缩和设备科迪克气体服务J A N U A R Y 2024 I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N | 45