附件 99.1

香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性不作任何陈述，并明确否认对因或依赖本公告的全部或任何部分内容而产生的任何损失承担任何责任。

诺亚财富

诺亚财富 Private Wealth and Asset Management Limited
諾亞控股私人財富資產管理有限公司

（于开曼群岛注册成立的有限责任公司，名称为诺亚财富管理中心
及作为诺亚财富 Private Wealth and Asset Management Limited在香港开展业务）

（证券代码：6686）

内幕消息

年度业绩公告

截至2024年12月31日止年度

本公告乃根据香港上市规则第13.09条及《证券及期货条例》第XIVA部项下的内幕消息条文而刊发。

公司欣然宣布公司截至2024年12月31日止年度的经审核综合年度业绩，连同2023年同期的比较数字。这些年度业绩是根据与国际财务报告准则不同的美国公认会计原则编制的，并由审计委员会审查。

在本公告中，“诺亚”、“我们”、“我们”及“我们的”指公司，如文意另有所指，则指集团。本公告中包含的某些金额和百分比数字已进行了四舍五入调整，或已四舍五入到小数点后一位或两位。任何表格、图表或其他地方所列金额的总额和总和之间的任何差异都是由于四舍五入造成的。

业务亮点

当我们反思2024年时，很明显，这是我们历史上最具挑战性的一年。低迷的宏观经济环境、日益严格的监管要求以及不断变化的客户偏好给我们的业务带来了巨大的阻力。我们的收入同比下降21%，主要是由于保险产品分销放缓，而利润受到政府补贴减少以及与我们的股息支付相关的所得税费用增加的影响。尽管这些挑战影响了我们的短期业绩，但我们的业务仍然保持盈利，并继续产生健康的现金流。这种韧性为我们提供了机会，可以在市场情绪低迷的时期进一步完善我们的运营，加强我们的合规框架，并重新定位我们的业务，以实现可持续的长期增长。在动荡时期，我们相信我们也有独特的机会让自己与众不同——拥抱变化，迅速适应，并继续为客户创造价值。

自本集团成立以来，我们以明确的核心价值观定义自己——优先考虑客户需求，确保业务的长期可持续性。恪守这些原则，2024年标志着重大转型的一年。我们调整了国内业务，以确保完全符合不断变化的严格监管要求，同时建设全球基础设施，为全球范围内的中国富裕人士提供服务。这些努力需要在时间和资源上进行前期投资。然而，凭借我们在另类投资方面的专业知识和我们广泛的中国富裕人士网络，我们相信，这些基础性变化使我们在未来几年实现了可持续增长。

过去二十年，中国财富管理行业经历了多个市场周期的演变。在整个旅程中，我们通过我们的战略远见、适应性、对合规的承诺以及对资产质量的关注，始终如一地加强客户信任。

随着过去两年中国经济放缓，越来越多的客户开始准备搬迁到海外，尽管许多客户缺乏在全球市场的经验，无法促进无缝搬迁。我们不断扩大的全球产品组合以及2022年向解决方案驱动模式的过渡，为满足这些不断变化的需求提供了显着的竞争优势。随着我们建立必要的基础设施以支持国际客户，与更广泛的全球客户群互动的机会出现了。

认识到来自海外市场的新老中国移民不断增长且往往服务不足的需求，我们在2024年利用了这一机会。与当地金融机构在与这些客户进行有意义的互动方面面临挑战不同，我们分享他们的文化价值观，并对他们的具体需求有深刻的理解，使我们能够在更深入和更有效的层面上参与。我们估计，在这些市场上有超过50万中国富裕人士，而我们目前的海外客户群仅占这一巨大、尚未开发和未被充分渗透的机会的0.3%。

数十年来尽职尽责地为在岸客户服务，我们赢得了他们的长期信任，并对他们的需求有了深入的了解。我们现在正在利用杠杆与已经居住在海外的大型华人社区进行接触。我们认识到，扩大我们在全球的影响力将是一段漫长的旅程，需要持续的战略投资和灵活性来驾驭不同的当地监管环境。以企业家的心态，我们致力于这项努力，并为过去一年取得的重大进展感到鼓舞。

财务要点

报告期内，我们的财务业绩面临来自国内外宏观经济环境以及我们正在进行的内部结构转型的重大挑战。截至2024年12月31日止年度，我们的净收入为人民币2,601.0百万元，与2023年相比下降21.1%，主要是由于全球保险产品分销下降。我们的股东应占收益净额由截至2023年12月31日止年度的人民币10.095亿元减少52.9%至截至2024年12月31日止年度的人民币4.754亿元。同样，我们的非美国通用会计准则股东应占净利润从2023年的人民币10.188亿元下降46.0%至报告期的人民币5.502亿元，主要是由于2024年录得的运营收入减少和附属公司股权亏损。

尽管面临挑战，我们仍然致力于投资海外市场，扩大我们的海外客户关系经理团队，并积极增加我们在国外讲普通话的客户中的影响力和钱包份额。我们分销的海外产品的交易金额由截至2023年12月31日止年度的人民币238亿元增加30.7%至报告期间的人民币311亿元。此外，我们海外产品的AUM增长18.3%，由截至2023年12月31日的人民币360亿元增至截至2024年12月31日的人民币426亿元。

非GAAP财务指标

调整后归属于股东的净利润是一种非公认会计准则财务指标，不包括所有形式的股份补偿费用、非现金结算费用转回和扣除相关税收影响的损益表影响。调整后归属于股东的净利润与归属于股东的净利润的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准，可以通过减去以股份为基础的薪酬和非现金结算的费用来获得。此类调整的所有税收费用影响也将被考虑在内。该公司认为，非公认会计准则财务指标有助于确定其业务的潜在趋势，并增强对公司过去业绩和未来前景的整体理解。

公司披露的非美国通用会计准则财务指标不应被视为替代按照美国通用会计准则编制的财务指标。应仔细评估根据美国公认会计原则报告的财务结果以及美国公认会计原则与非公认会计原则结果的对账。公司使用的非GAAP财务指标的编制可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，因此可能无法与之进行比较。

在评估公司报告期的经营业绩时，管理层审查了反映调整的非公认会计原则净收益结果，以排除以股份为基础的薪酬、非现金结算费用（冲销）和扣除相关税收影响的影响。因此，公司管理层认为，非美国通用会计准则调整后归属于股东的净利润的列报方式以与管理层使用的方式一致的方式向投资者提供了有关与其经营业绩相关的财务和业务趋势的重要补充信息。根据美国通用会计准则，公司为所有形式的股份薪酬和非现金结算费用（冲销）（扣除税收影响）确认了大量费用。为了使其财务业绩逐期可比，该公司利用非公认会计准则调整后的净收入来更好地了解其历史业务运营情况。该公司鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，而不是依赖单一的财务措施。

业务审查和展望

报告期业务回顾

2024年对我们来说是重大转型的一年，我们将继续在国内和国际上调整和完善我们的业务和解决方案，以适应不断变化的客户需求和监管发展。

国内业务表现及策略

国内方面，2024年在很大程度上延续了前一年的趋势，监管环境日趋严格。为了适应这些不断变化的要求，我们进行了重大的合规驱动重组，包括将我们的国内销售团队分离为独立的、获得许可的业务部门。此外，我们通过将业务整合到核心城市来简化我们的国内足迹，同时增强在线能力以支持远程客户参与。虽然这些举措导致年内的前期重组费用增加，但预计它们将降低固定成本，并在长期内提高运营效率。此外，这次重组在年内对我们的国内业务产生重大影响的同时，也为长期增长奠定了坚实的基础，并使我们能够利用新出现的机会。2024年9月底香港和中国大陆市场的反弹就是最好的例证，这推动了对我们的全球人民币计价公共证券、交易所交易基金（ETF）、合格境内机构投资者（QDII）和合格境内有限合伙人（QDLP）产品的需求增加，为我们的客户带来了稳健的回报，并突出了我们国内业务的韧性和潜力。

经过几个季度的组织结构调整，并因应国内监管环境的变化以及我们海外业务的扩张，我们在国内和海外业务中正式形成了一个业务单元（BU）驱动的结构。自2024年第四季度以来，我们一直在报告由这些新成立的BU细分的收入和利润，让投资者更清楚地了解每个业务线的表现。

我们的国内业务现在围绕着三个核心板块来构建：

国内公共证券

国内公募证券，以诺亚直立品牌运营，是分销共同基金和私募二级产品的业务。2024年，这一细分市场集中发展“线上优先、线下支持”的业务模式，目标是通过人民币计价产品促进全球资产配置。继2024年9月推出的政策激励措施后，A股和香港市场表现强劲，推动我们的人民币私募二级产品在2024年第四季度的募资额环比增长超过200%。展望未来，我们认为持续的资本市场活动和持续的政策支持将为客户获取创造新的机会，使我们能够进一步扩大我们的市场份额。

国内资产管理

国内资产管理，以歌斐资产管理品牌运营，是管理人民币计价私募基金和私募二级产品的业务。重点仍然是管理一级市场退出和二级市场跨境ETF产品。由于2024年人民币计价私募基金没有新的募资，遗留产品的逐步到期有望降低管理费基数。作为回应，我们正在加速扩展我们的海外投资产品，并发展我们的二级市场资产管理业务。这些努力旨在抵消——并最终超过——产品。

国内保险

国内保险，以Glory品牌经营，是分销以人寿和健康保险产品为主的保险业务。2024年，该分部的收入受到我们销售团队结构调整和产品重点战略转移的影响。虽然向新模式的过渡需要时间才能反映在我们的财务业绩中，但我们认为，这种重组使该业务能够实现长期、稳定的增长。展望未来，我们将优先招聘只收取佣金的经纪人，以带动健康和退休保险产品的分销，进一步加强该细分市场的未来潜力。

海外业务拓展与视野

我们执行了一个清晰的战略愿景，以扩大我们的全球影响力，首先推出了三个新的重点品牌—— ARK财富管理、Olive资产管理和荣耀家族传承。这些品牌将共同支持我们的海外努力，以服务现有客户并打入新市场。

2024年在香港、新加坡、美国（筹）等重点金融枢纽建立预订中心。这些预订中心是持牌实体，负责正式记录、确认和管理金融产品交易，确保监管合规。与此同时，我们还扩展到了东南亚、日本和加拿大等服务不足的地区。我们的海外客户经理团队在过去一年中增长了55%，达到了138人，并且正在通过一种有针对性的、根据全面的当地市场研究逐步推进这一扩张。这一专注的战略使我们能够识别服务严重不足的中国社区的市场，并量身定制我们的产品，以有效满足他们的特定需求。

我们认识到，服务于更广泛的全球客户群，需要以人民币和美元计价的全面的全球产品。我们的核心优势在于我们与全球知名的产品和投资合作伙伴共同开发的广泛生态系统，使我们能够提供快速扩展的优质和独家另类投资机会选择。

利用这一独特的产品矩阵，我们精心融合服务，以打造全面的全球解决方案，满足每个目标客户群的特定需求。对于正在为海外做准备的长期国内客户，我们独特的海外财富管理服务套件提供了一个理想的切入点，我们首先提供美元现金管理产品和综合服务——例如海外银行开户、身份规划和房地产收购——以促进他们的家庭和企业的无缝过渡，然后再逐步扩大服务范围，以满足他们更广泛的海外财富管理需求。

我们为海外的中国新移民提供多样化的保险和投资产品，这些人有着相似的文化价值观，对财富保值和增长有着强烈的需求，包括私人信贷、基础设施、私募股权、风险投资、房地产基金、结构性产品以及旨在支持长期财富增长的对冲基金。与此同时，在海外融入当地社会的老牌中国移民，往往已经得到当地金融机构的服务。然而，我们通过共享的文化价值观、优质的服务、相对可及的门槛，提供了独特的价值主张。结合我们的独家另类投资，尤其是与全球领先私人银行的初级产品相当的产品，我们具有独特的优势，可以有效地与这些客户互动。

继我们最近的组织结构调整之后，我们引入了新的业务细分，根据该细分，我们的海外业务分为三个核心部分：

海外财富管理

海外财富管理，以ARK财富管理品牌运营，是提供线下和线上财富管理服务的业务。

截至2024年底，我们的海外注册客户群超过1.7万，同比增长18.3%。活跃客户数突破5500家，同比增长19.8%。我们的海外管理资产（AUA），包括分销产品，达到87亿美元，与前一年相比增长4.6%。展望未来，我们将继续深化我们在这些关键市场的覆盖，同时通过现有关系和新客户获取扩大我们的客户群。

海外资产管理

海外资产管理，以Olive Asset Management品牌运营，是管理以美元计价的私募股权基金和私募二级产品的业务。过去两年，我们通过建立专门的美国产品中心，显著提升了我们海外一级市场产品货架的竞争力。这使我们能够提供与全球领先的私人银行提供的私募股权产品不相上下的产品。在二级市场方面，我们扩大了与全球顶级管理公司的合作伙伴关系，并在结构性产品和对冲基金方面提供多样化的产品。

2024年，我们以美元计价的私募股权和私人信贷基金筹集了6.6亿美元，同比增长44.9%。2024年对冲基金和结构性产品的募资额达到2.4亿美元，同比增长22.1%。截至2024年底，我国主动管理海外管理资产（AUM）达58.4亿美元，较上年增长18.3%。展望未来，我们将继续加强我们的全球另类投资能力，以满足客户不断变化的需求。

海外保险及综合服务

海外保险和综合服务，以荣耀家族传承品牌运营，是提供保险、信托服务等海外综合服务的业务。

近年来，海外保险市场——尤其是香港——的竞争加剧，导致2024年该分部的收入下降。作为回应，我们正积极探索新的业务模式，并将我们的保险产品扩展至香港以外的其他国际市场。我们还在投资招聘持牌、仅收取佣金的经纪人，以加强我们的客户获取工作。到2025年，Glory Family Heritage的目标是建立一个由150名自营、佣金为基础的经纪人组成的团队，以促进该细分市场下一阶段的客户增长。

我们在过去一年取得的进步反映在我们强劲的财务表现上，海外收入现在占2024年总收入的47.8%，而海外交易金额达到43亿美元，同比增长30.7%。值得注意的是，我们为海外私募股权、私人信贷和其他一级市场基金筹集了6.63亿美元，同比大幅增长44.9%。海外AUM增长至58亿美元，较上年增长18.3%，AUA增长至87亿美元，原因是我们不断增强海外投资产品的竞争力和吸引力。

财富管理业务

报告期内，我们的财富管理业务产生总收入人民币18.084亿元，较截至2023年12月31日止年度的人民币25.006亿元减少27.7%，主要由于（i）一次性佣金产生的总收入由截至2023年12月31日止年度的人民币10.866亿元减少41.6%至截至2024年12月31日止年度的人民币6.344亿元，主要由于保险产品分销减少；（ii）经常性服务费产生的总收入由截至12月31日止年度的人民币11.058亿元减少11.1%，2023年增至截至2024年12月31日止年度的人民币9.835亿元，主要是由于与中国大陆AUM下降相关的私募二级产品和私募股权产品的服务费减少；（iii）基于业绩的收入产生的总收入从截至2023年12月31日止年度的人民币8,630万元减少43.3%至截至2024年12月31日止年度的人民币4,890万元，主要是由于离岸私募股权产品产生的基于业绩的收入减少；（iv）其他服务费产生的总收入从截至12月31日止年度的人民币2.219亿元减少36.2%，2023年增至截至2024年12月31日止年度的人民币1.416亿元，主要是由于向客户提供的增值服务减少。2024年，我们分销的不同类型投资产品实现总交易金额人民币639亿元，与截至2023年12月31日止年度相比下降13.8%，主要是由于中国大陆的共同基金产品分销较少。

资产管理业务

报告期内，我们于2024年的资产管理业务产生的总收入为人民币7.684亿元，与2023年录得的水平基本保持一致，主要归因于（i）截至2024年12月31日止年度的经常性服务费较2023年减少7.2%，主要是由于人民币私募股权产品产生的经常性服务费减少；及（ii）截至2024年12月31日止年度的基于业绩的收入较2023年增加102.4%，原因是离岸私募股权产品产生的收入增加。尽管存在这些挑战，但通过我们的合并关联实体之一歌斐资产管理和公司全资子公司Olive，我们的AUM在2024年12月31日基本保持稳定，为人民币1,515亿元，与截至2023年12月31日的人民币1,546亿元相比略有下降2.0%，其中我们的海外AUM达到人民币426亿元，与截至2023年12月31日止年度相比增长18.3%，这主要是由于我们扩大了对全球顶级普通合伙人和对冲基金经理的覆盖范围，以及我们积极管理的美元产品的新筹资。

截至2024年12月31日，我们保持了稳健的资本结构，总资产为人民币118亿元，无有息负债。在整个报告期间，我们始终致力于全面遵守所有对我们的业务有重大影响的相关法律法规，例如《证券及期货条例》、《保险条例》（香港法例第41章）及《受托人条例》（香港法例第29章）等。

业务展望

展望2025年，我们认为，我们为稳经营所做的调整，已经在显现积极成效。结合我们在海外不断扩大的影响力，我们准备在不久的将来逐步恢复增长势头。随着我们在已经取得的进展的基础上再接再厉，我们2025年的战略重点不仅将集中在扩大我们的客户群和使我们的产品矩阵多样化，还将确保在我们经营的所有地区完全遵守监管标准，致力于追求我们增长的质量和数量。

扩大我们在国内和海外的客户群仍将是一个关键重点。在过去几年对国内客户获取采取了保守的做法后，我们认为随着最近市场活动的增加，我们的在岸业务已经达到了一个拐点。这种转变正在创造机会，以吸引此前由已倒闭的机构服务的客户。同时，通过利用我们不断增长的国际影响力和独特的另类投资产品套件，我们还将专注于获取为海外搬迁做准备的客户，以及我们海外市场的新老客户。

为了支持我们不断扩大的客户群，我们不仅将扩大我们的产品，还将专注于优化全球投资和资产配置解决方案，为客户提供更具竞争力的投资组合和资产配置策略。对于一级市场，我们将专注于加强我们独特的产品和投资合作伙伴生态系统，以扩大我们的产品，制定定制的投资策略，并确保独家投资机会。对于二级市场，我们将利用我们的全球研究和投资能力，专注于从全球顶级基金经理中识别领先策略，增强我们提供有弹性的资产配置解决方案的能力。

随着我们的客户群和产品供应不断增长，我们认识到扩大我们的国际基础设施的重要性。我们计划扩大我们的海外客户关系经理团队，特别是在我们的香港、新加坡和美国（正在筹备中）预订中心，并利用我们保险业务的纯佣金代理和推荐网络，以挖掘新的客户群并加深我们对市场的影响力。建立销售团队是一个成本高昂的过程，需要时间来提升，但会形成长期的进入壁垒和显着的竞争优势。为了进一步加强我们的运营基础设施，我们将在海外建立一个新的IT和运营中心，并在美国建立一个专门用于优质产品和服务的预订中心。

凭借强劲的全球增长前景、稳健的资产负债表、健康的现金储备以及轻资本的商业模式，在我们共同踏上这一变革之旅时，我们处于有利地位，能够为股东带来持续的回报。

管理层讨论与分析

收入

从历史上看，我们的收入来自三个业务部门：财富管理、资产管理和其他服务。在对公司不断演变的业务运营的性质和最近的组织调整进行全面评估后，管理层确定，新的细分方法将使人们更清楚地了解每个业务部门的财务业绩和战略进展。由此，自2024年第四季度起，公司将披露报告期内各六个境内外业务板块以及总部的收入和运营成本及费用情况。这种细化的细分方法旨在增强资源分配，为投资者提供更清晰的关于公司在不同业务部门的财务业绩的见解，并确保与公司的长期战略目标保持一致。

注意事项：

虽然公司在2024年第四季度采用了精细的细分方法，以更好地反映其不断变化的业务运营并支持未来的战略发展，但为了进行比较和分析，公司继续在传统的细分结构下呈现其财务业绩。这一过渡性表述有助于对截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的传统分部下产生的收入进行一致比较，使投资者全面了解公司在报告期内的运营和财务趋势。

我们的总收入由截至2023年12月31日止年度的人民币33.178亿元减少21.0%至截至2024年12月31日止年度的人民币26.213亿元。总收入减少主要是由于与财富管理业务相关的一次性佣金减少。

财富管理业务

财富管理业务方面，我们的总收入由2023年的人民币25.006亿元减少27.7%至2024年的人民币18.084亿元。我们的交易金额从2023年的人民币741亿元下降13.8%至2024年的人民币639亿元，主要是由于国内共同基金产品的分布减少：

资产管理业务

对于资产管理业务，我们的总收入表现出总体稳定，2023年为人民币7.685亿元，2024年为人民币7.684亿元。歌斐的AUM基本保持稳定，截至2024年12月31日为人民币1,515亿元，较截至2023年12月31日的人民币1,546亿元小幅下降2.0%：

其他业务

其他业务方面，截至2024年12月31日止年度，我们的总收入为人民币4,450万元，较截至2023年12月31日止年度的人民币4,870万元减少8.6%，主要是由于我们持续缩减贷款业务。

运营成本和费用

我们的财务状况和经营业绩直接受到我们的经营成本和费用的影响，主要包括（i）薪酬和福利，包括我们的关系经理的工资和佣金、股权激励费用、绩效奖金以及其他员工的工资和奖金，（ii）销售费用，（iii）一般和管理费用，（iv）信贷损失准备金，以及（v）其他经营费用，这些费用被收到的政府补贴部分抵消。我们的运营成本和开支主要受到几个因素的影响，包括我们的员工人数、租金开支和某些非现金费用。

与精细化细分方法下的收入列报相一致，我们的运营成本和费用也在此结构下列报，以提供每个业务分部的成本和费用概况的全面视图。

注意：

为了保持一致性并提供有意义的比较，我们还在传统细分结构下呈现截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的运营成本和费用，便于投资者全面了解公司报告期内在成本和费用方面的运营和财务趋势。

我们的运营成本和费用从2023年的人民币21.968亿元下降10.5%至2024年的人民币19.671亿元，这主要是由于实施了成本控制措施。

财富管理业务

就财富管理业务而言，我们的经营成本及开支由2023年的人民币16.814亿元减少13.4%至2024年的人民币14.567亿元，主要是由于2024年产生的销售开支减少。

资产管理业务

就资产管理业务而言，我们在2024年的运营成本和费用为人民币3.795亿元，与2023年基本保持不变。

其他业务

就其他业务而言，我们于2024年的经营成本及开支为人民币131.0百万元，较2023年的人民币135.9百万元减少3.7%，主要由于我们持续清盘贷款业务。

薪酬和福利

薪酬和福利主要包括我们的关系经理的工资和佣金，投资专业人士和其他员工的工资和奖金，我们的员工和董事的股份薪酬费用，以及与绩效收入相关的奖金。我们的薪酬和福利总额从2023年的人民币14.568亿元下降7.4%至2024年的人民币13.495亿元。

就财富管理业务而言，我们的薪酬及福利由2023年的人民币11.759亿元减少9.4%至2024年的人民币10.652亿元。报告期内，我们的客户关系经理薪酬与2023年相比下降了15.8%，与一次性佣金的下降保持一致。与截至2023年12月31日止年度相比，我们的其他薪酬略有下降2.0%。

就资产管理业务而言，我们的薪酬及福利由2023年的人民币2.487亿元轻微下降1.5%至2024年的人民币2.450亿元。

销售费用

我们的销售费用主要包括（i）与服务中心运营相关的费用，例如租金费用，以及（ii）线上和线下营销活动的费用。

对于财富管理业务，我们的销售费用从2023年的人民币3.709亿元下降47.2%至2024年的人民币1.958亿元，主要是由于营销活动减少。

对于资产管理业务，我们的销售费用从2023年的人民币8880万元下降47.3%至2024年的人民币4680万元，主要是由于营销活动减少。

一般和行政费用

我们的一般及行政开支主要包括租赁办公空间的租金及相关开支及专业服务费。主要项目包括本集团及区域总部及办事处的租金开支、折旧开支、审计开支及谘询开支等。

就财富管理业务而言，我们的一般及行政开支由2023年的人民币1.932亿元轻微下降4.4%至2024年的人民币1.847亿元，主要是由于2024年产生的法律开支减少。

就资产管理业务而言，我们的一般及行政开支由2023年的人民币5,940万元增加19.2%至2024年的人民币7,080万元，主要是由于我们于报告期间扩展海外资产管理业务，导致更多的租金及折旧开支。

信贷损失拨备或转回

信贷损失准备金是指贷款损失准备金以及其他金融资产的净变动。

对于财富管理业务，我们在2024年的信用损失拨备为人民币2220万元，而2023年的信用损失拨备为人民币90万元，主要是由于与长期应收款相关的损失拨备增加。

就资产管理业务而言，我们在2024年的信贷损失拨备为人民币370万元，而2023年的信贷损失拨备为人民币90万元。2024年这类拨备的大部分是为与几个私募股权产品相关的应收账款账户计提的。

对于其他业务，我们在2024年的信用损失转回为人民币2.0百万元，而2023年的信用损失转回为人民币8.9百万元。这一变化主要与我们对应收贷款的预期收款进行定期评估有关。

其他营业费用

我们的其他经营费用主要包括与我们的其他服务费直接相关的各种费用。

就财富管理业务而言，我们的其他经营开支由2023年的人民币44.0百万元轻微下降2.1%至2024年的人民币43.1百万元，主要是由于与信托业务的各项支出相关的成本下降。

就资产管理业务而言，我们的其他运营费用从2023年的人民币330万元大幅增加至2024年的人民币2390万元，这主要是由于Gopher作为普通合伙人向其一只基金支付了一次性费用。

就其他业务而言，我们的其他经营开支由2023年的人民币6,510万元减少59.8%至2024年的人民币2,620万元，主要是由于我们持续清盘贷款业务。

政府补助

我们的政府补贴是在中国从地方政府收到的现金补贴，作为在某些地方地区投资和经营的奖励。此类补贴被我们用于一般公司用途，并反映为抵消我们的运营成本和费用。

就财富管理业务而言，我们的政府补助由2023年的人民币1.036亿元减少47.6%至2024年的人民币5,430万元，主要是由于报告期内收到地方政府的政府补助减少。

就资产管理业务而言，我们的政府补贴由2023年的人民币2,160万元减少50.1%至2024年的人民币1,080万元，主要是由于2024年从地方政府收到的政府补贴减少。

经营收入

由于上述原因，我们的经营收益由截至2023年12月31日止年度的人民币10.979亿元减少42.3%至截至2024年12月31日止年度的人民币6.339亿元。经营收入减少主要是由于与保险产品有关的一次性佣金减少。

其他收益

我们的其他收入总额由截至2023年12月31日止年度的人民币1.113亿元增加109.9%至截至2024年12月31日止年度的人民币2.337亿元。其他收入增加的主要原因是某些股权投资的公允价值变动产生的未实现收入。

附属公司股权收入（亏损）

2024年，我们的附属公司股权亏损为人民币1.12亿元，而2023年的附属公司股权收入为人民币5,410万元。亏损主要是由于歌斐管理的基金的公允价值下降。

净收入

由于上述原因，我们的净收入由截至2023年12月31日止年度的人民币1,001.0百万元减少51.3%至截至2024年12月31日止年度的人民币487.0百万元。

流动性和资本资源

我们主要通过经营活动产生的现金为我们的运营提供资金。截至2024年12月31日止年度，我们的现金主要用途为经营、投资及融资活动。截至2024年12月31日，我们拥有人民币38.223亿元的现金及现金等价物，包括库存现金、活期存款、定期存款和不受提取和使用限制的货币市场基金。截至2024年12月31日，我们的现金及现金等价物人民币1,140万元由合并基金持有，尽管不受法律限制，但无法满足我们的一般流动性需求，因为此类资金的使用通常仅限于合并基金的投资活动。我们相信，我们目前的现金和预期的运营现金流将足以满足我们预期的现金需求，包括我们至少未来12个月的现金需求。然而，我们可能在未来需要额外的资金来应对不可预见的业务状况或其他发展，包括我们可能追求的任何潜在投资或收购。

重大投资

截至2024年12月31日止年度，公司并无作出或持有任何重大投资。

材料购置和处置

报告期内，公司不存在对子公司及关联公司进行重大收购或处置的情况。

资产质押

截至2024年12月31日，我们没有质押任何资产（截至2023年12月31日：无）。

物资投资或资本资产的未来计划

截至2024年12月31日，本集团没有关于重大投资或资本资产的详细未来计划。

资产负债率

截至2024年12月31日，公司的资本负债比率（即总负债除以总资产，以百分比表示）为15.0%（截至2023年12月31日：17.8%）。

应收账款

应收账款是指已开票或我们有权开票的金额。由于我们有权获得无条件的对价权利以换取转让给客户的服务，因此我们不承认任何合同资产。截至2024年12月31日，我司应收账款余额的89.9%为一年以内（截至2023年12月31日：93.8%）。

应付账款

截至2024年12月31日，集团并无贸易应付款项（截至2023年12月31日：无）。

外汇敞口

我们以人民币赚取大部分收入及产生大部分开支，而我们的大部分销售合约以人民币计值，我们的大部分成本及开支以人民币计值，而我们的部分金融资产则以美元计值。中国可用的对冲选择非常有限，以减少我们对汇率波动的风险敞口，我们没有使用任何远期合约或货币借款来对冲我们的外汇风险敞口。虽然我们可能会决定在未来进行对冲交易，但这些对冲的可用性和有效性可能有限，我们可能无法充分对冲我们的风险敞口或根本无法对冲。此外，我们的货币汇兑损失可能会因中国外汇管制规定而被放大，这些规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力。因此，人民币或美元的任何重大重估都可能对我们的现金流、收益和财务状况以及我们的股票和/或ADS的价值以及应付的股息产生不利影响。例如，人民币对美元升值将使任何新的以人民币计价的投资或支出对我们来说成本更高，以至于我们需要为此目的将美元兑换成人民币。当我们将以美元计价的金融资产换算成我们的报告货币人民币时，人民币对美元的升值也会导致财务报告目的的外币换算损失。相反，如果我们决定将人民币兑换成美元，用于支付我们的股票或ADS的股息、支付利息费用、战略收购或投资，或用于其他商业目的，美元兑人民币升值将对我们产生负面影响。

或有负债

截至2024年12月31日，我们与未结算的Camsing事件相关的或有负债为人民币4.761亿元（截至2023年12月31日：人民币4.828亿元）。

除上文和此处标题为“其他信息–重大诉讼”一节下所披露的情况外，我们的董事认为，没有任何针对我们的重大或有负债、担保或任何诉讼可能会对我们截至2024年12月31日的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

资本支出和资本承诺

我们的资本支出主要包括购买物业和设备，以及翻新和升级我们新购买的办公场所。2024年我们的资本支出为人民币8220万元（2023年：人民币1.579亿元）。这种减少主要是因为我们对总部的大部分翻新和升级都是在2023年完成的。截至2024年12月31日，我们在正常业务过程之外没有任何资本支出或其他现金需求的承诺（截至2023年12月31日：无）。

贷款和借款

截至2024年12月31日，集团并无未偿还贷款、透支或从银行或任何其他金融机构借款（截至2023年12月31日：无）。

雇员与薪酬

截至2024年12月31日，公司员工总数为1,990人。下表列出截至2024年12月31日我们按职能划分的全职雇员细分情况：

我们相信，我们为员工提供了有竞争力的薪酬方案和一个充满活力的工作环境，鼓励主动和择优奖励。因此，我们总体上能够吸引和留住合格人员，同时保持稳定的核心管理团队。

我们员工的薪酬待遇包括我们的关系经理的工资和佣金，投资专业人士和其他员工的工资和奖金，我们的员工和董事的股份补偿费用，以及与绩效收入相关的奖金。

根据中国法规的要求，我们参加由市、省政府组织的各类职工社保计划，包括养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险、医疗保险和住房公积金。我们与员工订立标准劳动、保密和竞业禁止协议。竞业禁止限制期一般在终止雇佣关系两年后到期，我们同意在限制期内向员工补偿其离职前工资的一定比例。

我们认为，我们与员工保持着良好的工作关系，我们在报告期内没有发生任何重大的劳资纠纷。

我们一直在持续投资于员工的培训和教育计划。我们对新员工进行正式全面的公司层面和部门层面的培训，随后进行在职培训。我们还不时向我们的员工提供培训和发展计划，以确保他们了解并遵守我们的各种政策和程序。有些培训是由服务于不同职能但在我们的日常运营中相互合作或相互支持的部门联合进行的。

公司还通过了2022年股票激励计划。有关2022年股份激励计划的进一步详情载于公司日期为2022年11月14日的通函。

其他信息

遵守企业管治守则

董事会致力于实现高公司治理标准。董事会认为，高企业管治标准对于为公司提供保障股东利益及提升公司价值和问责制的框架至关重要。

报告期内，我们遵守了《企业管治守则》的所有守则规定。董事会将不时审查公司治理结构和做法，并在董事会认为适当时作出必要安排。

董事遵守证券交易示范守则

公司已实施《重大非公开信息管理控制措施》和《禁止内幕交易政策》（“守则”），并于2024年8月22日进一步采纳《关于重大非公开信息和防止内幕交易政策的声明》（“声明”），作为对《守则》的修订。声明的条款不亚于示范守则，作为公司本身的证券交易守则，以规管董事及相关雇员在公司进行的证券交易及声明所涵盖的其他事项。

现已向全体董事及有关雇员作出具体查询，并确认彼等于报告期间已遵守示范守则及声明。

德勤华永会计师事务所工作范围

本公告所载有关集团截至2024年12月31日止年度的综合资产负债表、综合经营报表及其他全面收益报表及其相关附注的数字，已获集团核数师德勤华永就集团本年度经审核综合财务报表所载金额达成一致。德勤华永在这方面所进行的工作并不构成根据香港会计师公会颁布的香港审计准则、香港审阅业务准则或香港鉴证业务准则的鉴证业务，因此德勤华永并无就本公告作出任何鉴证。

检讨年度业绩

审计委员会由Xiangrong Li女士、Cynthia Jinhong Meng女士和David Zhang先生组成，各自为具有适当专业资格的非执行董事或独立董事，并由Xiangrong Li女士担任审计委员会主席。

审核委员会已审阅集团截至2024年12月31日止年度的年度业绩，并建议董事会批准。审计委员会已与管理层一起审查了集团的会计原则和政策以及集团截至2024年12月31日止年度的综合财务报表。审计委员会认为年度业绩符合适用的会计准则、法律法规，公司已对此作出适当披露。

购买、出售或赎回公司的上市证券

2024年8月29日，董事会授权一项股份回购计划（“股份回购计划”），根据该计划，公司可回购最多5000万美元的ADS或股份，同日生效。执行股份回购计划的授权期限为两年。有关股份回购计划的进一步详情，请参阅公司日期为2024年8月29日的公告。

报告期内，公司在纽交所共回购612,702股ADS（相当于3,063，510股），总对价为7,308，175.36美元（费用前）。截至2024年12月31日，公司在报告期内回购的612,702份ADS（相当于3,063，510股）以库存方式持有，注销为零。报告期内公司回购情况具体如下：

纽约证券交易所

除上文所披露者外，公司或其任何附属公司于报告期间均未购买、出售或赎回公司于香港联交所或任何其他证券交易所上市的任何证券（包括出售库存股（定义见香港上市规则））。

全球发售所得款项用途

公司自全球发售（定义见招股章程）收取的所得款项净额约为3.156亿港元。先前于招股章程中披露的所得款项净额的预期用途并无改变，而公司已使用若干所得款项净额，并预期将按照招股章程中披露的预期用途悉数使用所得款项净额的剩余金额。

截至2024年12月31日，集团已使用下表所列所得款项净额：

注意：

截至2024年12月31日，未动用所得款项净额全部由公司以短期存款形式存放于持牌银行或认可金融机构。

美国GAAP与IFRS的差异

截至2024年12月31日止年度的合并财务报表按照美国通用会计准则编制，与国际财务报告准则不同。公司的年度报告中将包括一份对账报表，其中列出根据美国公认会计原则编制的财务报表与使用国际财务报告准则编制的财务报表之间的任何重大差异的财务影响。

重大诉讼

截至2024年12月31日，103名投资者就Camsing事件对上海歌斐及/或其关联公司提起的合计索赔投资金额超过人民币3.418亿元的法律诉讼仍在审理中。截至本公告日期，集团管理层根据集团中国法律顾问的意见评估，集团无法合理预测与未决法律程序有关的时间或结果，或估计损失金额或损失范围（如有）。

2022年12月，集团收到安徽省亳州市中级人民法院（“一审法院”）民事判决书。该判决涉及外部机构（“原告”）对公司控股子公司诺亚（上海）融资租赁有限公司（现称上海紫燕汽车租赁服务有限公司（“被告”）提起的民事诉讼。一审法院作出判决，判给原告金钱损失9,900万元及相应利息（“一审判决”）。有关进一步详情，请参阅公司日期为2022年12月12日的公告。

2024年3月下旬，集团收到安徽省高级人民法院送达的上诉民事判决书（“上诉判决书”），确认一审判决。上诉判决立即生效，据此，被告应在上诉判决生效之日起十日内向原告支付款项。基于公司中国大律师对该民事诉讼的意见，公司认为原告的主张毫无根据，并无根据，因此随后就上诉判决的裁决向中国最高人民法院（“中国最高法院”）申请重审（“重审请愿书”）。

2025年1月初，公司收到中国最高法院的再审民事判决书（“再审判决书”），部分维持了公司原判决中的再审请愿书认定法律适用错误，并相应撤销了一审判决和上诉判决。根据再审判决，公司需承担70%的赔偿责任人民币9,900万元连同相应的利息损失。由于集团先前已根据上诉判决及再审判决发布前的一审判决预留人民币99.0百万元的或有负债，与再审判决发布前的财务状况相比，预计再审判决的裁决不会对集团的整体财务状况产生重大影响。

除上文所披露者外，于截至2024年12月31日止年度，我们并非任何司法、仲裁或行政诉讼的当事方，且我们并不知悉有任何针对本集团的司法、仲裁或行政诉讼在我们的董事看来可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们可能会不时涉及与我们的业务开展相关的诉讼和索赔。

新结算计划下的结算

兹提述公司日期为2024年5月24日的公告，内容有关Camsing事件的新结算计划（定义见下文）。尽管公司认为其有充分的法律依据来为Camsing事件中受影响客户的任何法律索赔进行辩护，作为善意的姿态并避免分散其管理层的注意力并最大限度地减少潜在的法律费用，但与招股说明书中披露的先前和解计划类似，公司自愿向其余223名受影响客户提供特惠和解（“新和解计划”），根据新和解计划接受要约的人将在归属时获得可转换为股份的RSU。公司须根据股东于2023年6月12日举行的股东周年大会上授予的发行授权及（如适用）股东不时授予的任何其后续期或更新的发行授权，于归属受结算规限的余下客户时发行相关股份。

于报告期间及截至本公告日期，余下223名受影响客户中有7名已根据新结算计划接受要约，而公司向该等客户授出合共49,491个受限制股份单位，涉及494,910股（代表98,982股ADS），其中19,796个受限制股份单位，涉及197,964股（代表39,593股ADS）已归属。

报告期后事项

除本公告所披露者外，于2024年12月31日后及紧接本公告日期前并无任何可能对集团造成重大影响的重大事件。

股息

董事会已于2022年8月10日批准及采纳股息政策（“股息政策”），旨在为股东提供稳定及可持续的回报。股息政策自2022年8月10日起生效，并于2023年11月30日作出修订。根据经修订的股息政策，在一般情况下，每个自然年度宣派及派发的年度股息原则上不少于公司经审核的年度业绩公告所呈报的上一财政年度集团非公认会计上股东应占净收益的35%，但须受各因素所规限。董事会建议和/或宣布的一个财政年度的股息政策下的股息被视为末期股息。任何财政年度的末期股息须待股东批准后方可作实。公司可以现金或董事会认为适当的其他方式宣派及派付股息。该等股息政策绝不构成公司就其未来股息作出的具有法律约束力的承诺及/或绝不构成公司在任何时间或不时宣派股息的义务。无法保证在任何特定年份将以任何特定金额支付股息。此外，我们的股东可通过普通决议宣派股息，但任何股息不得超过我们董事会建议的金额。根据开曼群岛法律，开曼群岛公司可从利润或股份溢价金额中支付其股份的股息，但在任何情况下均不得支付股息，如果这将导致公司无法在正常业务过程中支付到期债务。即使我们的董事会决定支付股息，形式、频率和金额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。

董事建议（i）截至2024年12月31日止年度的末期股息总额为人民币2.75亿元（约合3770万美元），将根据公司于2023年11月29日通过的资本管理和股东回报政策，从公司行动预算中支付相当于报告期内股东应占非美国通用会计准则净利润的50%；（ii）特别股息总额为人民币2.75亿元（约合3770万美元），将从2024年之前年度的累计回报盈余现金中支付，予于股息分派股权登记日名列本公司股东名册的股东。

根据截至本公告日期的公司已发行股份数目（不包括库存股），即332,089，849股，如宣派及派付，（i）截至2024年12月31日止年度的末期股息每股人民币0.828元（相当于约0.11 4美元，或约0.897港元）（含税），及（ii）每股非经常性特别股息人民币0.828元（相当于约0.11 4美元，或约0.897港元）（含税）；将派付予有权获得股息的股东，两者均须按截至股息分派记录日期有权分派股息的公司已发行股份数目（不包括库存股）作出调整，以及等值美元金额及港元金额亦须按汇率调整。截至本公告日期，公司持有的库存股数目为3,063，510股，不得收取任何股息或分派。

有关末期股息及特别股息的建议须待股东于将于2025年6月12日或前后举行的股东周年大会上分别批准后方可作实。倘建议末期股息及特别股息获股东批准，公司预期将于2025年8月前支付该等股息。详情请参阅将寄发予股东的股东周年大会通函及公司将于适当时候作出的公告。

综合业务报表
（金额单位：千，除份额和每股数据）

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

综合收益表
（金额单位：千）

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

合并资产负债表

（金额单位：千，除份额和每股数据）

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

合并财务报表附注

诺亚财富 Private Wealth and Asset Management Limited（“公司”）于2007年6月29日在开曼群岛注册成立。公司透过其附属公司及综合VIE（统称“集团”），是中华人民共和国（“中国”）领先及领先的财富管理服务供应商，主要为高净值财富（“HNW”）投资者提供全球投资和资产配置的全面一站式咨询服务。集团于2005年开始通过上海诺亚投资管理有限公司（“诺亚投资”）提供服务，该公司是一家于2005年8月在中国成立的综合VIE。

合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。此外，综合财务报表包括《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（“上市规则”）及《香港公司条例》规定的适用披露。

于2023年10月26日，每股面值0.0005美元的普通股被拆细为每股面值0.00005美元的十（10）股普通股（“股份拆细”）。所有呈报期间的所有股份及每股金额均已追溯调整，以反映股份拆细。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及财务报表日期或有资产和负债的披露以及报告期间收入和费用的报告金额。实际结果可能与此类估计存在重大差异。综合财务报表中反映的重大会计估计包括用于确定递延税项资产估值备抵的假设、信用损失备抵、本集团投资的基金的基础投资组合的公允价值计量、金融工具的公允价值、与本集团持有可变权益的实体合并相关的假设、收入确认的可变对价、长期投资减值、长期资产减值和或有损失。

公司报告货币为人民币。公司的记账本位币为美元。公司的营运主要透过位于以人民币为记账本位币的中国的附属公司及VIE进行。对于不在中国且功能货币不是人民币的子公司和VIE，财务报表由其各自的功能货币换算成人民币。

本集团境外实体以人民币以外货币计值的资产、负债按资产负债表日的汇率折算为人民币。权益账户按历史汇率折算，收入、费用、损益按当年平均汇率折算。换算调整作为外币换算调整列报，并在综合全面收益表中作为其他全面收益的单独组成部分列示。

将金额从人民币换算成美元，完全是为了方便读者，已按2024年12月31日1美元=人民币7.2993元的汇率进行，代表美国联邦储备委员会公布的凭证式汇率。任何陈述均无意暗示人民币金额可能已经或可能按照该汇率或任何其他汇率转换、变现或结算为美元。

集团的收入主要来自客户或投资产品供应商支付的一次性佣金、经常性服务费和基于绩效的收入。按服务项目分列的收入已在综合业务报表中列报。

按确认时间划分的收入分析如下：

有关集团从不同地理位置产生的收入，请参阅附注9分部信息。

根据开曼群岛现行法律，公司的收入或资本收益无需缴税。此外，开曼群岛不对股息支付征收预扣税。

香港

根据现行《香港税务条例》，在香港注册成立的合资格集团实体所赚取的首笔200万港元利润将按现行税率的一半（即8.25%）课税，而余下的利润将继续按现行16.5%税率课税。在香港注册成立的集团实体不符合两级利得税税率制度的利润将继续按16.5%的统一税率征税。此外，香港子公司向其股东支付股息无需缴纳任何香港预扣税。

中国

根据《中华人民共和国企业所得税法》（“企业所得税法”），内资企业和外商投资企业（“外商投资企业”）适用25%的统一税率。自贡诺亚金融服务有限公司属于中国西部鼓励类产业目录，可享受15%的优惠所得税率。上海诺融信息技术股份有限公司于2022年12月因高新技术企业取得15%的所得税优惠税率批复，该优惠所得税税率将于2025年12月到期。

所得税前收入包括：

所得税费用包括：

下表列出了归属于普通股股东的基本和稀释每股净收益的计算方法：

可向Camsing事件投资者发行的股份（定义见附注7）计入每股基本盈利的计算，因为该等股份将以无现金代价发行，且所有必要条件已于结算时达成。

稀释后的每股净收益不包括以下工具，因为将它们包括在内将具有反稀释性：

应收账款账龄分析，以发票日期为准，具体如下：

2019年7月，公司合并关联子公司上海歌斐资产管理有限公司（“上海歌斐”）管理的若干资金（“Camsing信贷资金”或“Camsing产品”）涉嫌与标的投资相关的第三方实施欺诈行为（“Camsing事件”）。共有818名投资者受到影响，潜在须于违约时偿还的投资的未偿还金额达人民币34亿元。

结算计划

为维护集团对受影响投资者的商誉，自愿向受影响投资者提出特惠和解要约（“和解方案”）。接受要约的受影响客户将获得RSU，这些RSU在归属时将成为公司的普通股，作为回报，他们将放弃与投资于Camsing信贷资金相关的所有尚未行使的法律权利，并不可撤销地解除公司及其所有关联实体和个人与Camsing信贷资金相关的任何和所有立即已知或未知的索赔。

2020年8月24日，和解方案获公司董事会批准，连续十年每年授权发行总数不超过公司股本1.6%的新普通股，用于和解方案。

本集团对该结算方案下拟发行的金融工具进行评估并得出结论，该金融工具符合ASC 815-40-25-10下的权益分类。因此，此类工具初始以公允价值计量，并确认为部分额外实收资本。

截至2020年12月31日，集团对剩余未结算投资者没有新的结算计划，但不排除未来以类似条款达成结算，因此在考虑可能的结算形式和估计可接受水平的情况下估计未来结算的可能金额，并将其记为或有负债8130万美元（人民币5.304亿元）。

截至2024年12月31日止年度，集团对与受影响客户进行结算保持开放态度，并自愿向余下未结算投资者重新提供结算计划，条款基本保持不变。2024年，又有7名投资者接受了和解计划，公司根据每个结算日将发行的RSU的公允价值与为这些投资者计提的相应或有负债之间的差额，记录了金额为人民币12,454元（约合1,706美元）的和解费用转回。因此，截至2024年12月31日，或有负债余额为6520万美元（人民币4.761亿元）。

截至2024年12月31日，818名投资者中有602名（约73.6%）已根据该计划接受结算，占Camsing Products下未偿还投资总额34亿元人民币中的人民币26亿元（约76.4%）。

截至2024年12月31日，对上海歌斐及/或其关联公司提起法律诉讼的投资者共有103名，合计索赔投资金额超过人民币3.418亿元仍未结案。于本报告日期，管理层已根据其中国法律顾问的意见评估，集团无法合理预测与未决法律程序相关的时间或结果，或估计损失金额或损失范围（如有）。

坎辛事件

有关Camsing事件的意外情况，详见附注7。

诉讼

2022年12月，集团收到安徽省亳州市中级人民法院（“一审法院”）民事判决书。该判决涉及外部机构（“原告”）对诺亚（上海）融资租赁有限公司（“被告”，公司一家子公司）提起的民事诉讼。

一审法院首先受理了原告于2019年8月对被告提起的关于被告就其投资过程向原告提供财务顾问服务的民事诉讼。被告向原告提供此类咨询服务，收取费用人民币0.5百万元。2020年12月，一审法院驳回原告的诉讼请求。2021年3月，安徽省高级人民法院（“上诉法院”）驳回原告对一审法院裁定的上诉。集团于二零二一年并无录得有关民事索偿的或有负债。

原告随后，第三次向最高人民法院申请再审。2022年2月，最高人民法院发布命令，撤销前述裁定，将案件发回一审法院重审。虽然集团与之前持有相同观点，认为原告的索赔没有根据，也没有根据，但于2022年12月，一审法院判给原告人民币9,900万元及相应利息的金钱赔偿（“一审裁定书”）。在上诉程序结束之前，一审裁定书尚不生效。

考虑到截至2022年12月31日的一审裁定书的判决，尽管仍有待上诉和适用的判决后程序，集团保留了人民币99.0百万元的或有负债。

2024年3月下旬，集团收到上诉法院的终审裁定，该裁定支持一审裁定并立即生效。因此，该或有事项得以解决，应付诉讼款项人民币9,900万元计入截至2023年12月31日的其他流动负债。

2024年4月，集团向最高人民法院申请再审，并于2025年1月收到裁定书，据此，最高人民法院判给原告70%的金钱损害赔偿金人民币9,900万元及相应利息。基于该裁定，集团将或有开支金额转回人民币14,000元，导致其他流动负债减少人民币14,000元。

其他

集团在正常业务过程中须受定期法律或行政诉讼的规限。除与Camsing事件及上述诉讼有关的事项外，集团并无任何集团作为一方的未决法律或行政程序将对其业务或财务状况产生重大影响。

本集团采用管理方法确定经营分部。管理方法考虑了集团首席运营决策者（“CODM”）用于决策、分配资源和评估业绩的内部组织和报告。

集团认为其经营三个可报告分部：财富管理、资产管理及，历史期间的其他业务。从2024年第四季度开始，集团采用了一套新的细分结构，在新结构中组织净收入，包括六个业务部门和总部，以反映集团最近的运营调整和组织重组。集团的主要经营决策者已被确定为首席执行官，首席执行官将业务收入（亏损）作为分部损益计量进行审查，以就分配资源和评估集团业绩作出决策。此外，集团的主要经营决策者审查及利用职能开支或收入，包括薪酬及福利、销售开支、一般及行政开支、其他营运开支、信贷亏损拨备及政府补助，以管理分部的营运。集团的主要经营决策者不会检讨分部的资产负债表资料。

呈列的新分部下的财务资料不包括根据新分部对上一年度财务资料的追溯重铸，因为新分部反映了公司在2024年的运营调整和组织重组，集团综合经营报表中的成本和费用无法在新分部下追溯重新分配。

集团业务分部资料如下：