注1。陈述的基础

管理层认为，随附的RiceBran Technologies及其子公司未经审计的简明合并财务报表（中期财务报表）是根据美国公认会计原则（GAAP）和美国证券交易委员会（SEC）关于表格10-Q报告的规则和条例编制的；因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。中期财务报表载有所有必要的调整，以便公允列报正常和经常性期间的中期业务结果、财务状况和现金流量，从而公允列报所列期间的中期业务结果、财务状况和现金流量。

这些中期财务报表应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并已审计财务报表及其附注一并阅读，其中包括公认会计原则要求的所有披露。

这些临时财务报表中报告的结果不一定表明整个财政年度或任何其他未来期间的预期结果，而是根据正常业务过程中的资产变现和债务清偿情况编制的。

对上一年报告的数额作了某些改叙，以实现与本年度一致的列报方式。这种重新分类对以前报告的净亏损或股东权益没有影响。

注2。商业

我们是一家专业配料公司，专注于开发、生产和营销从传统和古老的小谷物衍生的产品。我们利用专利工艺制造和生产产品，以提供更好的营养、易用性和更长的保质期，同时满足消费者对所有天然、非转基因和有机产品的需求。

值得注意的是，我们将生米糠转化为稳定米糠（SRB），以及高附加值的衍生产品，包括：RiBalance，一种源自SRB的米糠营养包装；RiSolubles，一种富含碳水化合物和脂质的RiBalance营养成分；RiFiber，一种RiBalance和ProRyza的富含纤维的不溶性衍生物，一种基于米糠蛋白质的产品。

SRB是一种用于人类和动物食品的添加剂。与以玉米、大豆、小麦和酵母等其他农产品的副产品为基础的添加剂相比，SRB具有一定的吸引力。我们的SRB和SRB衍生物是健康的，天然的，低过敏性，无麸质和非转基因的成分，用于各种应用。

我们在四个地点生产SRB：位于加利福尼亚州供应商拥有的米厂内的两个设施；以及位于路易斯安那州和阿肯色三角洲地区的两个公司拥有的设施。我们在蒙大拿州狄龙的工厂生产SRB衍生物，并经营两个专门的制粉厂，一家位于阿肯色州金岭的米厂，以及一家位于MGI明尼苏达州的大麦和燕麦厂。

分部报告

鉴于我们生产的产品和我们生产这些产品的设施的综合性质，我们有一个报告单位和一个业务部门，这是适用的会计准则所界定的特殊成分。

注3。重要会计政策摘要

注4。现金及现金等价物

截至2023年3月31日，我们有270万美元的现金和现金等价物投资于一个货币市场基金，净资产投资于国内外发行者的美元计价货币市场证券、美国政府证券和回购协议。我们认为所有在购买时原到期日为三个月或更短的流动投资都是现金等价物。

我们在一家银行存有超过联邦保险限额的现金。我们并不认为在银行保留几乎所有这类资产或投资于一个流动的共同基金会构成重大风险。

注5。应收账款和收入

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的收入包括截至上年末的未实现收入10万美元或更少。

我们的应收账款可能使我们面临严重的信用风险集中。重要客户（收入或应收账款超过合并总额10%的客户）的收入和应收账款按合并总额的百分比列示如下。

下表列出了按地理区域分列的收入（以千为单位）。

注6。库存

下表详细列出了清单的构成部分（以千为单位）。

注7。财产和设备

下表详细列出了财产和设备的构成部分（以千为单位）。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，包括在应付账款和应计负债中的财产和设备应付款总额为10万美元。截至2023年3月31日，包括在财产和设备中的尚未投入使用的资产总额为170万美元，截至2022年12月31日为120万美元。

注8。租赁

以下是租赁费用和租赁现金流量的构成部分（以千为单位）。

截至2023年3月31日，可变租赁付款不取决于费率或指数。截至2023年3月31日，财产和设备净额包括60万美元的融资租赁使用权资产，原始费用为110万美元。截至2022年12月31日，财产和设备净额包括20万美元的融资租赁使用权资产，原始成本为90万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们以非现金融资租赁交易方式为购买20万美元的财产和设备提供了资金。在截至2022年3月31日的三个月中，我们以非现金融资租赁交易方式购买了不到10万美元的财产和设备。

截至2023年3月31日，我们不认为我们一定会行使任何续约选择。以下是截至2023年3月31日我们在计算租赁负债时使用的剩余租赁条款和折现率。

截至2023年3月31日的租赁负债到期情况如下（单位：千）。

注9。债务

我们根据融资协议为每年的保险费提供一定数额的资金。截至2023年3月31日，根据保险费融资协议到期的款项将按月分期支付本金和利息，直至2023年11月30日，利率为每年7.3%。

我们根据与放款人（放款人）的保理协议借款，放款人提供了700万美元的信贷安排。我们只能在我们有符合条件的应收账款用作协议中定义的抵押品的情况下借款。该融资机制最初的期限为两年，并自动续延连续的年度期限，直至发出适当的终止通知。融资期限自动延长至2023年10月。根据协议，我们会产生经常性费用，包括在最优惠利率基础上增加0.5%的融资费用，在任何情况下不得低于5.5%，以及平均净借入资金的服务费。贷款人对我们的资产有担保权益，并有权随时要求偿还预付款。

贷款人还垫付了90万美元，自2022年9月30日起生效（“超额垫付”），以待我们与贷款人重组按揭本票。超支应计利息的年利率为高于贷款人最优惠利率7.0%（2022年12月31日为14.5%）和10.3%，直至2023年1月偿还。截至2022年12月31日，超支在我们的综合资产负债表中被归类为长期债务，因为它在2023年1月进行了长期再融资，如下文所述。

有关我们的保理义务（不包括超额预付）的更多信息如下。

截至2023年3月31日，我们在一家银行的信贷额度下有190万美元未偿还。这笔借款由我们在银行的现金担保，利息为最优惠利率（2023年3月31日为7.8%）。只要我们保持足够的现金抵押，这条线路就没有规定的还款条件。我们于2023年4月全额偿还了根据信贷额度借入的款项。在截至2023年3月31日的三个月内，我们在信贷额度下的借款平均为180万美元，平均年利率为7.7%。

长期债务包括下列债务（以千为单位）。

2023年1月，我们与贷款人订立协议，修改按揭本票的条款。这一修改涉及我们签订一张本金为250万美元的新抵押本票。我们收到了30万美元的现金，贷款人将新本金的剩余部分用于支付先前按揭本票上当时未偿还的130万美元和超额预付的90万美元。根据2023年1月票据的条款，（i）利息的累积利率与上一期票据相同，年利率为1ender最优惠利率的7.0%和10.3%中的较高者；（ii）本金和利息按月等额分期支付，直至2025年1月。在修改之前，本金和利息每月分期支付，直至2023年12月。这张新钞票是以我们在阿肯色州的不动产作抵押的。截至2022年12月31日，合并资产负债表上长期债务的当期部分反映了2023年1月修改的条款。

截至2023年3月31日未偿还长期债务的未来本金到期情况如下（单位：千）。

注10。EQUITY，SHARE-BASED COMPENSATION AND WARRANTS

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的股权活动摘要如下（单位：千，股份金额除外）。

截至2023年3月31日止三个月按奖励类型分列的基于股份的薪酬如下（单位：千）。

我们有（i）根据2014年计划向雇员和董事发行的限制性股票单位，以及（ii）由服务供应商持有的其他限制性股票单位。每个RSU和SU代表获得一股普通股的或有权利。以下是非既得和既得限制性股票单位活动的摘要。

截至2023年3月31日，受某些受限制股份单位限制的466,603股普通股的发行，其中320,813股已归属，推迟到持有人不再向RiceBran Technologies提供服务之日。

2023年4月，在我们的前首席财务官辞职后，89143个RSU被没收，导致未确认薪酬减少30万美元。

注11。所得税

我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的税收支出，与对所得税前亏损适用美国法定税率计算的税收支出不同，因为在美国产生的税收损失没有税收优惠。截至2023年3月31日，我们的递延所得税资产主要与美国联邦和州的税收亏损结转有关。我们对我们的递延所得税资产提供了全额估值备抵，因为这些资产未来变现的可能性不大。

注12。每股亏损（EPS）

我们根据两类方法计算基本每股收益，根据两类方法，所有收益（已分配和未分配）根据普通股和参与证券各自获得股息的权利分配给每一类。我们发行在外的可转换优先股被视为参与证券，因为持有人可以与普通股股东一起参与未分配收益，并且没有义务分担我们的净亏损。

我们计算稀释后每股收益的方法是，将归属于RiceBran Technologies普通股股东的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上如果假设的行使和转换的影响具有稀释性，本应发行在外的普通股的数量。我们使用库存股法计算了完全基于服务条件授予的未行使期权、认股权证和非归属限制性股票单位的稀释效应。我们采用if-转换法计算了已发行优先股的稀释效应。

下面是EPS计算中分子和分母的协调。

在计算截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的稀释后每股收益时，未计入任何具有潜在稀释性的已发行证券的影响，因为这样做会因为我们的净亏损而产生反稀释效应。截至2023年3月31日尚未发行的具有潜在稀释性的证券包括我们尚未发行的可转换优先股、期权、认股权证和非既得限制性股票单位。

注13。公允价值计量

现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应付商品和短期债务的公允价值接近其账面价值，因为到期时间较短。截至2023年3月31日，我们的经营租赁负债的公允价值比其账面价值低约30万美元，这是基于类似债务和类似期限租赁的当前市场利率（第3级衡量），我们的长期债务和融资租赁负债的公允价值接近其账面价值，基于类似债务和类似期限租赁的当前市场利率（第3级衡量）。

下表汇总了我们合并资产负债表上按经常性公允价值计量的项目的输入层次的公允价值（单位：千）：

下表汇总了截至2023年3月31日止三个月按经常性公允价值计量的第3级项目的变动情况（单位：千）：

衍生权证责任涉及2021年9月发行的认股权证，用于购买最多230,769股普通股（认股权证A），认股权证A当前每股2.72美元的行使价可能会在2023年9月调整为我们普通股5天成交量加权平均价格的110%，如果该价格低于每股2.72美元。我们在合并资产负债表中将认股权证A归类为衍生权证负债，因为如果发生控制权变更，持有人可能会选择以现金结算此权证。我们使用行权价为每股2.72美元的权证的Black-Scholes价值，估算了截至2023年3月31日和2022年12月31日认股权证A的公允价值。认股权证A的估计公允价值变动已列入我们综合业务报表的其他收入（损失）。在对认股权证A进行估值时所采用的假设如下。

认股权证A的公允价值近似于在控制权发生变更时持有人可以选择支付的现金结算。在2023年3月31日，如果我们的股票价格上涨0.10美元，我们的认股权证A的Black Scholes公允价值将增加大约1.5万美元。

注14。承诺与或有事项

雇用合同和遣散费

在正常经营过程中，我们会定期订立包含赔偿条款的雇佣协议。虽然我们无法合理估计根据这些协议可能承担的最大金额，但我们维持保险范围，我们相信这将有效减轻我们在这些赔偿条款下的义务。在我们的财务报表中，没有记录与此类协议下的任何义务有关的数额。

我们与某些高级职员和关键管理人员签订了雇佣合同，其中包括在控制权发生变化后，在某些情况下无故终止或终止合同时，可能支付遣散费的条款。此外，控制权变更后，未偿付的非既得股权赠款的归属将加快。

法律事项

我们不时卷入与经营业务有关的诉讼。这些事项可能涉及就业和劳工索赔、专利和知识产权索赔、指称不遵守合同规定的索赔以及与指称违反法律法规有关的索赔。在适用的情况下，我们记录意外开支的应计项目，当有可能发生负债和损失金额可以合理估计时。虽然不能确切预测针对我们的诉讼和其他诉讼的结果，但管理层认为，单独或总体而言，这些诉讼预计不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。我们在发生费用时支付辩护费。国防费用在发生时包括在销售、一般和管理费用中。

2023年1月，我们从一名前雇员那里收到了30万美元的赔偿。2012年，一家联邦法院下令支付这笔款项。截至2023年3月31日止三个月的其他收入包括因收取归还款项而获得的30万美元收益。