附件 99.1
Warrior报告2024年第三季度业绩
实现净收入4180万美元，或$0.80每股摊薄收益
产生调整后EBITDA 7850万美元
在预算范围内按计划在Blue Creek生产了第一批开发吨
阿拉巴马州布鲁克伍德-2024年10月30日-Warrior Met Coal, Inc.（NYSE：HCC）（“Warrior”或“公司”）今天公布了2024年第三季度业绩。Warrior是美国领先的专注于为全球钢铁行业提供优质炼钢煤炭的生产商和出口商。
Warrior公布的2024年第三季度净收入为4180万美元，合稀释后每股收益0.80美元，低于2023年第三季度的净收入8540万美元，合稀释后每股收益1.64美元。2024年第三季度调整后每股净收益为每股摊薄收益0.80美元，而2023年第三季度调整后每股净收益为每股摊薄收益1.85美元。该公司报告2024年第三季度调整后EBITDA为7850万美元，而2023年第三季度调整后EBITDA为1.458亿美元。
第三季度亮点
•在世界级Blue Creek Growth项目开始连续矿机开发第一块长壁板，生产第一个开发吨3.9万短吨；
•完成蓝溪服务笼、坡带、坡车、原煤带安装，整备厂、陆路洁煤带及轨道、驳船装卸取得重大进展。进一步的开发进展仍在轨道上，制剂工厂预计将于2025年年中完工，长壁启动预计将于2026年第二季度启动；
•投资9380万美元用于持续开发Blue Creek，使年初至今的项目支出达到2.464亿美元，项目支出总额达到6.124亿美元；和
•尽管全球市场需求疲软，且Platts Premium Low Vol澳大利亚离岸价格较上季度下降12.5%，但经营活动提供的现金仍录得6220万美元。
“在第三季度期间，优质炼钢煤价格达到三年低点，这主要是由于需求减弱、中国钢铁向我们客户市场的出口过剩以及炼钢煤供应充足等因素共同推动的。”Warrior首席执行官Walt Scheller评论道。“我们认为，目前的价格低于全球成本曲线，是不可持续的。我们在等待市场状况改善的同时，谨慎管理现货机会，并在战略上对某些
地理位置。尽管外部因素影响了我们的业绩，但第三季度对Warrior来说是一个重要而积极的里程碑，因为我们在预算范围内按时生产了世界级Blue Creek增长项目的第一批开发吨。”
“虽然我们预计炼钢煤价格将在第四季度略有改善，但我们认为，由于全球钢铁市场持续疲软以及印度基础设施支出推迟，定价环境将继续承压。凭借我们世界级的资产基础、高度灵活的成本结构和高绩效的员工队伍，我们处于有利地位，可以在市场转向时利用改善的全球钢铁需求，同时以我们高度自律的方式在预算范围内按时完成Blue Creek项目，”Scheller先生总结道。
随着Blue Creek的加入，Warrior预计将使其年度High Vol A产量增加480万短吨；增强其在全球成本曲线上已经具有优势的地位；推动其现金成本进一步进入全球第一四分位；提高其盈利能力和现金流产生；并巩固其作为领先的纯炼钢煤炭生产商的地位。
经营业绩
2024年第三季度销量为190万短吨，2023年第三季度为230万短吨，降幅为17.5%。这17.5%的销量下降是由于我们对现货销售有选择性，并在等待市场状况改善时行使耐心。
公司2024年第三季度炼钢煤产量为190万短吨，2023年第三季度为200万短吨，降幅为3.8%。第三季度预定的长壁移动的时间滑落到第四季度初。库存水平从2024年6月30日的89.5万短吨增至2024年9月30日的91.5万短吨。
额外财务业绩
2024年第三季度的总收入为3.277亿美元，而2023年第三季度的总收入为4.235亿美元。该公司炼钢煤的平均净售价从184.71美元下降6.9% 2023年第三季度每短吨降至2024年第三季度每短吨171.92美元。我们的平均毛售价实现约为2024年第三季度普氏优质低VolFOB澳大利亚指数价格的93%。
2024年第三季度销售成本为2.316亿美元 相比之下，2023年第三季度为2.604亿美元。2024年第三季度的现金销售成本（自由港）为2.297亿美元，占采矿收入的71.8%，而2023年同期为2.588亿美元，占采矿收入的62.1%。每短吨的现金销售成本（离岸港）从2023年第三季度的114.66美元增至2024年第三季度的123.45美元，这主要是由于销量下降17.5%，部分被员工人数和供应成本增加导致的生产成本增加所抵消。
2024年第三季度销售、一般和管理费用为1140万美元，占总营收的3.5%，略高于去年同期的2.6% 由于更高的员工相关成本。
2024年第三季度的折旧和损耗费用为3660万美元，占总收入的11.2%，略高于去年同期占总收入的8.0%，这主要是由于投入使用的额外资产确认的折旧费用。Warrior在2024年第三季度实现了730万美元的净利息收入，与去年同期保持一致。利息
我们的现金投资赚取的收入继续超过我们未偿还的票据和设备租赁的利息支出。
2024年第三季度的所得税费用为460万美元，税前收入为4640万美元，这主要是由于外国衍生的无形收入和损耗费用的所得税优惠。相比之下，2023年第三季度的收入为1.022亿美元，所得税费用为1680万美元。
现金流和流动性
该公司2024年第三季度的经营活动产生的现金流量为6220万美元，而2023年第三季度为1.386亿美元。2024年第三季度的资本支出和矿山开发为1.228亿美元，而2023年第三季度为1.123亿美元，主要反映了Blue Creek增长项目的持续发展。2024年第三季度的自由现金流为负6060万美元，而2023年第三季度的自由现金流为2620万美元。
2024年第三季度的净营运资本（不包括现金）比2024年第二季度减少了440万美元，主要反映了销量下降、炼钢煤价格下降、净应付账款和应计费用下降以及库存增加。
2024年第三季度用于融资活动的现金流为810万美元，主要是由于支付了420万美元的常规季度股息和380万美元的融资租赁债务本金偿还。
截至2024年9月30日，该公司的流动资金总额为7.464亿美元，其中包括5.832亿美元的现金和现金等价物、4970万美元的长期投资和ABL贷款下的可用流动资金1.135亿美元，扣除未偿信用证250万美元。
资本配置
2024年10月25日，我们的董事会宣布，将于2024年11月12日向截至2024年11月5日营业结束时登记在册的股东支付每股0.08美元的常规季度现金股息，总额约为420万美元。
公司展望
该公司重申了对2024年全年的指引。该指引受到许多可能影响业绩的风险的影响，例如钢铁和炼钢煤炭行业的市场状况以及全球整体经济和竞争状况，所有这些都在前瞻性陈述中有更全面的描述。
| 煤炭销售 | 7.4-8.2万短吨 | ||||
| 煤炭产量 | 7.4-8.0百万短吨 | ||||
| 现金销售成本（随船自由港） | 每短吨125-135美元 | ||||
| 现有矿山的资本支出 | 100-1.1亿美元 | ||||
| Blue Creek项目和其他可自由支配的资本支出 | 3.35-3.90亿美元 | ||||
| 矿山开发成本 | 28-3800万美元 | ||||
| 销售、一般和管理费用 | 55-6500万美元 | ||||
| 利息支出 | 4-600万美元 | ||||
| 利息收入 | 20-2500万美元 | ||||
| 所得税费用 | 14% - 18% | ||||
可能影响前景的关键因素包括：
•第四季度还剩下两个计划中的长壁搬迁，
•HCC指数定价，销售地理和运费，
•不包括其他非经常性费用，
•任何新劳动合同的条款，以及
•通胀压力。
该公司对其资本支出的指导包括维持约1亿-1.1亿美元的资本支出，包括监管和天然气要求，以及用于开发Blue Creek储备的3.25-3.75亿美元的资本支出和用于最终4 North Bunker建设的10-15亿美元的资本支出。
该公司的生产指导包含约20万短吨2024年下半年来自Blue Creek储量的连续采矿机单元的高VolA炼钢煤，预计将在准备工厂上线后于2025年下半年出售。
公司没有提供其现金销售成本（随船自由港）前景与销售成本的对账，这是基于S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项规定的不合理努力例外。如果没有不合理的努力，公司无法预测制定有意义的可比公认会计原则（“GAAP”）销售成本所需的某些项目。这些项目通常包括非现金资产报废义务增值费用、矿山空转费用和其他难以提前预测的非经常性间接采矿费用，以便纳入GAAP估计。无法获得的信息可能会对公司报告的财务业绩产生重大影响。
使用非公认会计原则财务措施
本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标的使用。这些非GAAP财务指标作为根据GAAP编制的财务指标的补充信息提供。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了对公司业绩的额外洞察，它们反映了管理层如何分析公司业绩并将该业绩与其他公司进行比较。这些非GAAP财务指标可能无法与其他实体使用的其他类似名称的指标进行比较。本新闻稿的财务表格部分提供了这些非GAAP财务指标的定义以及非GAAP与GAAP财务指标的对账。
电话会议
该公司将于美国东部时间今天（2024年10月30日）下午4：30召开电话会议，讨论其2024年第三季度业绩。收听活动、直播或访问存档录音，请访问http://investors.warriormetcoal.com.欲参加电话会议的分析师和投资者请在开始时间10分钟前拨打电话1-844-340-9047（国内）或1-412-858-5206（国际），并参考Warrior Met Coal电话会议。美国东部时间2024年10月30日下午6：30至美国东部时间2024年11月6日下午6：30也将提供电话回放。可拨打电话：1-877-344-7529（国内）或1-412-317-0088（国际）并输入密码6016502重播。
关于勇士
Warrior是一家总部位于美国、具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。它完全致力于开采欧洲、南美和亚洲金属制造商用作钢铁生产关键组成部分的非热冶金（met）炼钢煤。Warrior是一家大型、低成本的优质满足煤生产商和出口商，也被称为硬焦煤（HCC），在其位于阿拉巴马州的地下矿山中运营高效的长壁作业。Warrior从Blue Creek煤层生产的HCC含硫量非常低，具有很强的结焦性。Warrior的HCC的溢价特性使其非常适合作为钢铁制造商的基础原料煤。欲了解更多信息，请访问www.warriormetcoal.com.
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，公司的高级管理人员和代表可能会不时做出这些陈述。本新闻稿中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，涉及公司预期、相信或预期将或可能在未来发生的活动、事件或发展，均为前瞻性陈述，包括关于2024年指导、销售和生产增长、维持成本结构的能力、需求、定价趋势、流动性管理、现金流、费用和预期资本支出、公司未来为股东创造价值的能力的陈述，以及关于生产、通胀压力、Blue Creek项目的发展以及任何新劳动合同条款的陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“预见”、“应该”、“将”、“可能”、“潜在”、“展望”、“指导”或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述。然而，没有这些话并不意味着这些声明不具有前瞻性。这些前瞻性陈述代表了管理层对未来事件的善意预期、预测、指导或信念，有可能无法实现本新闻稿中描述的结果。这些前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素超出了公司的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括但不限于全球钢铁行业对公司煤炭（或一般满足煤炭）的定价或需求的波动或变化；新型冠状病毒（“新冠肺炎”）大流行等全球流行病对其业务及其客户业务的影响，包括由于任何此类疫情对钢铁制造商的影响而导致对公司满足的煤炭需求下降的风险；通货膨胀对公司的影响，地缘政治事件的影响，包括俄乌战争的影响；公司无法有效运营其矿山并导致产量下降；由于铁路性能问题或天气和莫比尔港麦克杜菲码头机械故障的影响，公司无法将产品运送给客户；联邦和州税收立法；关于2017年《减税和就业法案》的解释或假设和/或更新的监管指南的变化；与《清洁空气法》和其他环境举措相关的立法和法规；与联邦、州和地方监管机构等
机构下令暂时或永久关闭公司矿山的权力；运营、后勤、地质、许可、许可证、劳工和天气相关因素，包括设备、许可、现场准入、运营风险以及与采矿和劳工罢工或放缓相关的新技术；计划中的长壁搬迁的时间和影响；公司围绕复垦和矿山关闭的义务；公司对其已满足的煤炭储量的估计不准确；有关Blue Creek的任何预测或估计，包括该项目的预期回报（如果有的话），以及Blue Creek增强公司资产组合的能力，公司对其未来税率的预期以及有效利用其净经营亏损以减少或消除现金税的能力；公司开发Blue Creek的能力；公司以经济可行的方式开发或收购满足煤炭储量的能力；成本显着增加和波动，以及原材料、采矿设备和采购部件的交付延迟；竞争和外汇波动；公司从运营中产生的现金金额的波动，包括支付任何特别或季度股息所需的现金；公司遵守ABL融资或与其优先担保票据相关的契约的能力；整合公司未来可能收购的业务；充足的流动性以及资本和金融市场的成本、可用性和准入；未能以可接受的条款获得或更新担保债券，这可能会影响公司确保回收和煤炭租赁义务的能力；与诉讼相关的成本，包括尚未主张的索赔；以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格和不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中描述的其他因素，这些因素可能导致公司的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。该公司向SEC提交的文件可在其网站www.warriormetcoal.com和SEC网站www.sec.gov上查阅。
任何前瞻性陈述仅在作出之日发表，除法律要求外，公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。新的因素不时出现，公司无法预测所有这些因素。
联系人
对于投资者：
Dale W. Boyles,205-554-6129
dale.boyles@warriormetcoal.com
媒体方面：
D'Andre Wright，205-554-6131
dandre.wright@warriormetcoal.com
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Warrior Met Coal, Inc. | |||||||
| 简明经营报表 | ||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 319,944 | $ | 416,888 | $ | 1,208,366 | $ | 1,288,412 | |||||||||||||||
| 其他收入 | 7,776 | 6,599 | 19,389 | 24,409 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 327,720 | 423,487 | 1,227,755 | 1,312,821 | |||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本（不包括下文单独列示的项目） | 231,598 | 260,376 | 778,489 | 723,458 | |||||||||||||||||||
| 其他收入成本（不包括下文单独列示的项目） | 8,854 | 9,855 | 29,491 | 32,803 | |||||||||||||||||||
| 折旧和损耗 | 36,642 | 34,020 | 114,815 | 101,783 | |||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 11,403 | 11,138 | 45,452 | 38,826 | |||||||||||||||||||
| 业务中断 | 107 | 347 | 409 | 8,101 | |||||||||||||||||||
| 总费用和支出 | 288,604 | 315,736 | 968,656 | 904,971 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 39,116 | 107,751 | 259,099 | 407,850 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,422) | (3,418) | (3,458) | (16,313) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 8,679 | 10,691 | 26,074 | 31,235 | |||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 | — | (11,699) | — | (11,699) | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | (1,102) | — | (881) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用前收入 | 46,373 | 102,223 | 281,715 | 410,192 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 4,607 | 16,841 | 32,248 | 60,439 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 每股基本及摊薄净收益： | |||||||||||||||||||||||
| 每股净收益—基本 | $ | 0.80 | $ | 1.64 | $ | 4.78 | $ | 6.73 | |||||||||||||||
| 每股净收益—摊薄 | $ | 0.80 | $ | 1.64 | $ | 4.78 | $ | 6.72 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股数—基本 | 52,330 | 52,019 | 52,167 | 51,958 | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数—稀释 | 52,394 | 52,111 | 52,221 | 52,028 | |||||||||||||||||||
| 每股股息： | $ | 0.08 | $ | 0.07 | $ | 0.74 | $ | 1.09 | |||||||||||||||
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Warrior Met Coal, Inc. | |||||||
| 季度补充财务数据和非公认会计原则财务措施的调节 | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
季度补充财务数据：
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（短吨以千为单位）(1)
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截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 已售吨 | 1,861 | 2,257 | 6,088 | 5,984 | |||||||||||||||||||
| 生产吨数 | 1,917 | 1,993 | 6,140 | 5,676 | |||||||||||||||||||
| 平均净售价 | $ | 171.92 | $ | 184.71 | $ | 198.48 | $ | 215.31 | |||||||||||||||
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每短吨现金销售成本（随船离港）(2)
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$ | 123.45 | $ | 114.66 | $ | 127.07 | $ | 120.21 | |||||||||||||||
| 生产成本% | 66 | % | 62 | % | 63 | % | 60 | % | |||||||||||||||
| 运输和权利费% | 34 | % | 38 | % | 37 | % | 40 | % | |||||||||||||||
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每吨现金保证金(3)
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$ | 48.47 | $ | 70.05 | $ | 71.41 | $ | 95.10 | |||||||||||||||
(1) 1短吨相当于0.907185公吨。
销售现金成本（船上自由港）与根据美国公认会计原则报告的销售成本的对账：
| （单位：千） | 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 | $ | 231,598 | $ | 260,376 | $ | 778,489 | $ | 723,458 | |||||||||||||||
| 资产报废义务增值 | (702) | (540) | (2,107) | (1,619) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | (1,152) | (1,049) | (2,777) | (2,531) | |||||||||||||||||||
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现金销售成本（随船自由港）(2)
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$ | 229,744 | $ | 258,787 | $ | 773,605 | $ | 719,308 | |||||||||||||||
(2) 现金销售成本（随船自由港）基于报告的销售成本，包括运费、特许权使用费、人工、燃料和其他类似的生产和销售成本项目等项目，可能会针对根据公认会计原则在简明经营报表中归类为销售成本以外的成本但与生产满足的煤炭所产生的成本直接相关的其他项目进行调整。我们每短吨的现金销售成本计算为现金销售成本除以销售的短吨。现金销售成本（随机端口）是一种非GAAP财务指标，不按照美国公认会计原则计算，应被视为补充，而不是替代或优于按照公认会计原则计算的财务指标。我们认为现金销售成本（随船免费端口）是衡量业绩的有用指标，我们认为这有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在业绩。现金销售成本（随船免费端口）可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。
(3) 每吨现金保证金定义为平均净售价减去每短吨的现金销售成本（自由港）。
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Warrior Met Coal, Inc. | |||||||
| 季度补充财务数据和非公认会计原则财务措施对账（续） | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
调整后EBITDA与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：
| （千美元） | 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 利息收入，净额 | (7,257) | (7,273) | (22,616) | (14,922) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 4,607 | 16,841 | 32,248 | 60,439 | |||||||||||||||||||
| 折旧和损耗 | 36,642 | 34,020 | 114,815 | 101,783 | |||||||||||||||||||
| 资产报废义务增值 | 1,302 | 990 | 3,897 | 2,886 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 874 | 2,258 | 15,061 | 14,533 | |||||||||||||||||||
| 其他非现金增值 | 451 | 414 | 1,353 | 1,241 | |||||||||||||||||||
| 天然气对冲按市值计价收益 | — | — | — | (1,227) | |||||||||||||||||||
| 业务中断 | 107 | 347 | 409 | 8,101 | |||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 | — | 11,699 | — | 11,699 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | 1,102 | — | 881 | |||||||||||||||||||
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经调整EBITDA(4)
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$ | 78,492 | $ | 145,780 | $ | 394,634 | $ | 535,167 | |||||||||||||||
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调整后EBITDA利润率(5)
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24.0 | % | 34.4 | % | 32.1 | % | 40.8 | % | |||||||||||||||
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调整后每短吨EBITDA(6)
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$ | 42.18 | $ | 64.59 | $ | 64.82 | $ | 89.43 | |||||||||||||||
(4)调整后EBITDA定义为扣除净利息收入、净额、所得税费用、折旧和损耗、非现金资产报废义务增值、非现金股票补偿费用、其他非现金增值、气体对冲按市值计价收益、业务中断费用和其他收入前的净收入。调整后EBITDA不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，我们认为调整后EBITDA中排除的项目对于读者理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此，不应孤立地考虑调整后的EBITDA，也不应将其作为净收入、运营收入、运营现金流的替代方案，或作为衡量我们在GAAP下的盈利能力、流动性或业绩的指标。我们认为，调整后的EBITDA是衡量我们基于持续运营产生和偿还债务能力的有用衡量标准。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应注意，我们对调整后EBITDA的表述可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。
(5) 调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以总收入。
(6)调整后的每吨EBITDA定义为调整后的EBITDA除以销售的短吨。
调整后净收入与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：
| （单位：千，每股金额除外） | 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 业务中断，税后净额 | 89 | 296 | 267 | 6,908 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失，税后净额 | — | 9,976 | — | 9,976 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，税后净额 | — | 940 | — | 751 | |||||||||||||||||||
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调整后净收入(7)
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$ | 41,855 | $ | 96,594 | $ | 249,734 | $ | 367,388 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股数—基本 | 52,330 | 52,019 | 52,167 | 51,958 | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数—稀释 | 52,394 | 52,111 | 52,221 | 52,028 | |||||||||||||||||||
| 调整后每股净收益—基本 | $ | 0.80 | $ | 1.86 | $ | 4.79 | $ | 7.07 | |||||||||||||||
| 调整后每股净收益——摊薄 | $ | 0.80 | $ | 1.85 | $ | 4.78 | $ | 7.06 | |||||||||||||||
(7) 调整后的净收入定义为扣除业务中断费用和其他收入的净收入，税后净额（基于每个相应期间的有效税率）。调整后的净收入不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，我们认为，不包括在调整后净收入中的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此，不应孤立地考虑调整后的净收入，也不应将其作为GAAP下净收入的替代方案。我们认为调整后的净收入是衡量业绩的有用指标，我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在业绩。调整后的净收入可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。
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Warrior Met Coal, Inc. | |||||||
| 现金流量表简明报表 | ||||||||
| （单位：千） | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 非现金调整，以调节净收入与经营活动提供的净现金 | 29,084 | 63,756 | 131,606 | 184,908 | |||||||||||||||||||
| 折旧和损耗 | 36,642 | 34,020 | 114,815 | 101,783 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税费用 | (10,133) | 14,237 | (3,355) | 52,363 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 874 | 2,198 | 15,061 | 14,473 | |||||||||||||||||||
| 债务发行费用摊销及债务贴现 | 399 | 481 | 1,188 | 1,704 | |||||||||||||||||||
| 资产报废义务的增加 | 1,302 | 990 | 3,897 | 2,886 | |||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 | — | 11,699 | — | 11,699 | |||||||||||||||||||
| 天然气套期保值按市值计价损失 | — | 131 | — | — | |||||||||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||||||||||||||
| 贸易应收账款 | 30,082 | (60,592) | (54,402) | (116,298) | |||||||||||||||||||
| 应收所得税 | — | — | 7,833 | — | |||||||||||||||||||
| 库存 | (16,011) | 27,127 | (8,094) | 35,624 | |||||||||||||||||||
| 预付费用和其他应收款 | (804) | 2,647 | (3,727) | (515) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | (18,326) | 10,228 | 6,146 | 7,065 | |||||||||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 9,491 | 11,984 | (403) | (10,505) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (13,074) | (1,958) | (15,185) | 5,986 | |||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 62,208 | 138,574 | 313,241 | 456,018 | |||||||||||||||||||
| 投资活动： | |||||||||||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (115,878) | (106,525) | (326,542) | (310,820) | |||||||||||||||||||
| 矿山开发成本 | (6,900) | (5,824) | (19,544) | (31,511) | |||||||||||||||||||
| 收购，扣除已收购现金 | — | — | — | (2,421) | |||||||||||||||||||
| 购买长期投资 | (49,721) | — | (49,721) | — | |||||||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (172,499) | (112,349) | (395,807) | (344,752) | |||||||||||||||||||
| 融资活动： | |||||||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (8,088) | (166,835) | (64,987) | (253,935) | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | (118,379) | (140,610) | (147,553) | (142,669) | |||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 709,023 | 827,421 | 738,197 | 829,480 | |||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 590,644 | $ | 686,811 | $ | 590,644 | $ | 686,811 | |||||||||||||||
自由现金流与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：
| （单位：千） | 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 62,208 | $ | 138,574 | $ | 313,241 | $ | 456,018 | |||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备及矿山开发成本 | (122,778) | (112,349) | (346,086) | (342,331) | |||||||||||||||||||
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自由现金流(8)
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$ | (60,570) | $ | 26,225 | $ | (32,845) | $ | 113,687 | |||||||||||||||
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自由现金流转换(9)
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(77.2) | % | 18.0 | % | (8.3) | % | 21.2 | % | |||||||||||||||
(8) 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买物业、厂房和设备以及矿山开发成本。自由现金流不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，我们认为经营活动提供的净现金中排除的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此，不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为GAAP下经营活动提供的净现金的替代方案。我们认为自由现金流是衡量业绩的有用指标，我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在业绩。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。
(9) 自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后EBITDA。
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Warrior Met Coal, Inc. | |||||||
| 简明资产负债表 | ||||||||
| （以千为单位，份额和每股数据除外） | ||||||||
| 2024年9月30日 | 12月31日， 2023 |
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| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 583,158 | $ | 738,197 | |||||||
| 短期投资 | 9,392 | 9,030 | |||||||||
| 贸易应收账款 | 152,627 | 98,225 | |||||||||
| 应收所得税 | — | 7,833 | |||||||||
| 库存，净额 | 191,295 | 183,949 | |||||||||
| 预付费用和其他应收款 | 35,660 | 31,932 | |||||||||
| 流动资产总额 | 972,132 | 1,069,166 | |||||||||
| 受限制现金 | 7,486 | — | |||||||||
| 矿产权益，净额 | 74,267 | 80,442 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,439,214 | 1,179,609 | |||||||||
| 递延所得税 | 5,411 | 5,854 | |||||||||
| 长期投资 | 49,721 | — | |||||||||
| 其他长期资产 | 32,217 | 21,987 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,580,448 | $ | 2,357,058 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 45,112 | $ | 36,245 | |||||||
| 应计费用 | 76,315 | 81,612 | |||||||||
| 短期融资租赁负债 | 13,512 | 11,463 | |||||||||
| 其他流动负债 | 32,394 | 18,350 | |||||||||
| 流动负债合计 | 167,333 | 147,670 | |||||||||
| 长期负债 | 153,460 | 153,023 | |||||||||
| 资产报废义务 | 71,201 | 71,666 | |||||||||
| 长期融资租赁负债 | 3,405 | 8,756 | |||||||||
| 递延所得税 | 70,732 | 74,531 | |||||||||
| 其他长期负债 | 27,490 | 26,966 | |||||||||
| 负债总额 | 493,621 | 482,612 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股，面值0.01美元，（截至2024年9月30日和2023年12月31日授权140,000，000股；截至2024年9月30日已发行54,533，374股，已发行52,311，533股；截至2023年12月31日已发行54,240，764股，已发行52,0 18,923股） | 545 | 542 | |||||||||
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优先股，每股面值0.01美元（授权10,000，000股；无已发行流通股）
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— | — | |||||||||
| 库存股，按成本计价（截至2024年9月30日和2023年12月31日为222.1841万股） | (50,576) | (50,576) | |||||||||
| 额外实缴资本 | 282,718 | 279,332 | |||||||||
| 留存收益 | 1,854,140 | 1,645,148 | |||||||||
| 股东权益合计 | 2,086,827 | 1,874,446 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,580,448 | $ | 2,357,058 | |||||||