独立审计员的报告和附补充资料的合并财务报表Silverback Exploration II，LLC 2024年12月31日
目录页独立审计师报告1合并财务报表合并资产负债表4合并经营报表6合并成员权益报表7合并现金流量表8合并财务报表附注9补充资料关于石油和天然气生产资产的补充附表（未经审计）20
1独立审计师的报告管理委员会Silverback Exploration II，LLC关于财务报表审计意见的报告我们审计了Silverback Exploration II，LLC及其子公司的合并财务报表，其中包括截至2024年12月31日的合并资产负债表，以及该日终了年度的相关合并经营报表、成员权益报表、现金流量表，以及合并财务报表的相关附注。我们认为，所附合并财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了Silverback Exploration II，LLC及其子公司截至2024年12月31日的财务状况以及该年度的经营业绩和现金流量。意见依据我们按照美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的财务报表审计部分的审计师责任中有进一步描述。我们被要求独立于Silverback Exploration II，LLC及其子公司，并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。管理层对财务报表的责任管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报合并财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。在编制综合财务报表时，管理层须评估综合考虑后，是否存在对Silverback Exploration II，LLC及其子公司在综合财务报表可供发布之日后一年内持续经营能力产生重大疑问的条件或事件。
2审计师对财务报表审计的责任我们的目标是就合并财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证按照公认会计准则进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、不实陈述或内部控制的凌驾，因此未发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。如果错报极有可能单独或合计影响合理使用人根据综合财务报表作出的判断，则该错报被视为重大错报。在按照公认会计原则进行审计时，我们：在整个审计过程中行使职业判断力，保持职业怀疑态度。识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊或错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。获得与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对Silverback Exploration II，LLC及其子公司的内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。评估管理层所采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并评估合并财务报表的整体列报方式。得出结论，根据我们的判断，综合考虑，是否存在对Silverback Exploration II，LLC及其子公司在合理时间内持续经营的能力产生重大怀疑的条件或事件。我们被要求与负责治理的人员就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间确定的某些与内部控制相关的事项进行沟通。补充资料我们进行审计的目的是为了对合并财务报表整体形成意见。随附的关于石油和天然气生产属性的补充附表是为进一步分析的目的而提出的，不是合并财务报表的必要部分。由于上述事项的重要性，不宜就此补充资料发表意见，我们亦不会发表意见。德克萨斯州达拉斯2025年4月30日
合并财务报表
Silverback Exploration II，LLC见附注。4合并资产负债表2024年12月31日流动资产现金及现金等价物10,027，156美元应收账款石油、天然气、液体销售6,197，657共同权益所有者3,230，201其他322,614存货净额6,960，984衍生工具398,201预付费用及其他流动资产1,375，145流动资产总额28,511，958财产和设备石油、天然气和液体财产，成功努力法，净额181,051，815预付钻井费用2,165，298其他财产和设备，净额655,841财产和设备总额，净额183,872，954其他长期资产其他资产608,714资产总额212,993，626 $资产
Silverback Exploration II，LLC 2024年12月31日合并资产负债表见附注。5流动负债应付账款4,875，515美元应计负债12,541，581衍生工具100,435资产报废义务920,097流动负债总额18,437，628长期负债长期债务，扣除发行费用12,024，741资产报废义务，长期25,462，008负债总额55,924，377承诺和或有事项（附注9）成员权益157,069，249负债和成员权益总额212,993，626美元负债和成员权益
Silverback Exploration II，LLC见附注。6合并经营报表截至2024年12月31日止年度石油、天然气、液体和其他销售77,825，345美元经营费用租赁经营费用13,012，123修井费用7,082，624采集、加工和营销3,430，767勘探和租赁292,037生产税6,238，359收购交易费用235,450一般和行政费用11,981，606信用损失费用5,312减值费用3,091，071折旧、损耗和增值32,636，099总经营费用78,005，448经营亏损（180,103）其他收入（费用）未实现商品衍生品亏损（1,885，539）已实现商品衍生品收益752,259利息费用，净额（1,347，630）其他费用（316,495）
Silverback Exploration II，LLC见附注。7合并会员权益报表截至2024年12月31日的年度余额2023年12月31日162,518，087美元会员预扣税款分配（2,286）分配（2,469，044）净亏损（2,977，508）余额2024年12月31日157,069，249美元
Silverback Exploration II，LLC见附注。8合并现金流量表截至2024年12月31日止年度经营活动净亏损（2,977，508）美元调整净亏损与经营活动折旧产生的现金净额，损耗和增值费用32,636，099债务发行费用摊销164,026未实现损失-衍生工具1,885，539减值费用3,091，071清偿资产报废义务负债（1,255，190）信用损失费用5,312经营资产和负债变动应收账款3,419，296预付费用和其他资产（604,171）存货（2,137，336）存款18,150应付账款和应计负债（9,650，715）经营活动产生的现金净额24,594，573投资活动增加的石油和天然气资产（20,556，740）出售其他资产收益投资活动现金净额226,928（20,329，812）筹资活动发债成本（66,134）会员分配预扣税款（2,286）分配（2,469，044）筹资活动现金净额（2,537，464）现金及现金等价物净增加额1,727，297现金、受限现金、等价物、年初8,299，859现金、受限现金、等价物、年末10,027，156美元补充资料计入应付账款和应计负债的油气资产报废义务增加额421,643美元因新井而产生的资产报废义务增加额295,377美元支付利息的现金1,196，596
Silverback Exploration II，LLC 9合并财务报表附注附注1 –组织机构Silverback Exploration II，LLC（本公司）是一家私营石油和天然气公司。该公司是一家有限责任公司（LLC）。作为有限责任公司，每个成员个人的风险损失金额限于对有限责任公司的出资额，除非另有说明，个别成员对有限责任公司的债务责任仅限于成员的实际出资额。该公司通过其子公司直接或间接专注于通过在北美收购和开发大型、流动性丰富的资源公司，为其投资者带来卓越的回报。Silverback Exploration II，LLC于2017年5月24日组建为特拉华州有限责任公司，根据2017年6月2日的有限责任公司协议（LLC协议），通过发行单位和接纳EnCap Energy Capital Fund X，L.P.和Silverback Partners II，LLC（合作伙伴）进行资本化。2017年7月17日，对LLC协议进行了修订，将EnCap Energy Capital Fund X，L.P.的50%的A类单位和未提供资金的承诺转让给EnCap Energy Capital Fund XI，L.P（EnCap）。2018年8月18日，对LLC协议进行了修订，将EnCap Energy Capital Fund X，L.P.的剩余50%的A类单位和未提供资金的承诺转让给EnCap。截至2022年4月，公司拥有四家全资子公司。附注2 –重要会计政策摘要公司在编制所附综合财务报表时一贯采用的重要会计政策摘要如下：会计基础和合并原则–所附经审计综合财务报表是根据美利坚合众国公认会计原则编制的。合并财务报表包括公司所有子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易已在合并中消除。该公司在石油和天然气资产中的权益将按比例合并。现金和现金等价物–现金和现金等价物包括所有活期存款和购买的原期限为三个月或更短的高流动性工具中的资金。该公司将现金存放在银行存款账户中，有时可能超过联邦保险的限额。公司在这些账户中没有出现任何损失，并认为其在现金和现金等价物方面没有面临任何重大信用风险。石油、天然气和液体属性–公司使用成功努力会计法对其石油、天然气和液体勘探和生产活动进行会计处理。在这种方法下，获得石油、天然气和液体性质的矿产权益、钻探和装备发现探明储量的探井以及钻探和装备开发井的成本被资本化。截至2024年12月31日，公司有3,546，664美元的资本化开发成本有待确定经济储备。根据探明储量的确定重新归类为油井、设备和设施的资本化开发井成本在2024年期间为16978383美元。如果公司确定这些井没有发现探明储量，这些费用将计入勘探费用。确定为证明的未证明租赁权益的成本转移至已证明的石油和天然气资产。地质和地球物理费用、延迟租金以及钻探未发现探明储量的探井的费用在发生时计入勘探费用。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注10截至2024年12月31日，石油、天然气和液体资产包括以下各项：探明资产229,468，210美元未探明资产28,851，725预付钻井费用2,165，298口在建井3,546，664其他财产和设备844,837石油、天然气和液体资产和设备合计264,876，734累计折旧、耗损和摊销（81,003，780）净石油、天然气和液体资产和设备183,872，954美元耗损、折旧和摊销–已探明石油、天然气和液体资产的资本化成本根据产量单位法超过总估计探明储量，井及相关设备设施的资本化成本按产量单位法消耗超过估计的探明已开发储量。天然气按6 mCF的天然气与一桶石油当量的比率转换为当量桶。资本化的钻井和生产油气资产的设备成本根据估计的已探明石油、天然气和液体储量，采用生产单位法逐区按地质基础进行摊销并计入运营。截至2024年12月31日止年度，石油、天然气和液体资产的消耗、折旧和摊销费用为32,060，881美元。归属于公司预期为开发或勘探而保留的未探明租赁物权益的成本在油气资产中单独分类。未经证实的租赁物的减值评估受到勘探和开发活动的结果、商品价格预测、剩余租赁期限以及业务战略的潜在转变等因素的影响。于截至2024年12月31日止年度，并无任何有关未经证明的租赁权益的放弃开支。该公司根据对未贴现净现金流的分析，主要根据地质位置和利息类型评估其已探明的石油和天然气资产的减值。如果未折现现金流量不足以收回与已证明财产相关的资本化净成本，则在经营收入中确认减值费用，金额等于与已证明财产相关的资本化净成本与其估计非经常性第3级公允价值计量之间的差额，该计量基于相关未来净现金流量的现值。截至2024年12月31日止年度并无显示该等减值。其他财产和设备–其他财产和设备主要包括办公家具、固定装置和计算机设备，按成本入账，按直线法折旧，估计可使用年限为三至五年。截至2024年12月31日止年度与其他财产和设备相关的折旧费用为70,544美元。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注11预付费用和其他流动资产–预付费用主要包括当年支付的保险费、租金和其他各种项目，以换取后续期间提供的服务。所得税–该公司以有限责任公司的形式组织，并作为联邦所得税目的的合伙企业征税。因此，收入或损失应向成员征税或扣除，而不是在公司一级；因此，在随附的合并财务报表中没有为联邦所得税计提准备金。在某些情况下，公司须就其经营所在的州税务管辖区产生或产生的收入缴纳州税。州所得税职位的评估分两步走。公司首先确定是否更有可能在审查后维持税务状况。如果某一税务状况达到了可能性更大的阈值，则对其进行计量，以确定在合并财务报表中记录的费用金额。记录的税收费用将等于与结果相关的最大费用金额，即发生的可能性为50%或更高。公司将因少缴所得税而确认的任何潜在应计利息归类为利息费用，并将就税务状况确认的任何法定罚款归类为营业费用。公司管理层没有采取税务立场，如果受到质疑，预计将对截至2024年12月31日止年度的综合财务报表产生重大影响。截至2024年12月31日止年度，公司未发生与州纳税申报表相关的任何罚款或利息。石油、天然气和液体业务未分配收入–未分配收入指因其他收入利益所有者而从石油、天然气液体和天然气销售的购买者处收取的金额。一般来说，公司须在相关生产发生的月底60天内汇出该等负债项下的到期款项。生产成本–生产成本，包括租赁经营费用、修井费用、生产税以及采集、运输和营销成本，在发生时计入费用，并在合并综合经营报表中计入经营成本和费用。应收账款和信用损失备抵–应收账款包括公司经营的物业的共同权益所有者的应收款项以及交付给第三方购买者的石油和天然气生产销售的应收款项。应收账款按成本持有。在每个报告日，公司对初始确认应收账款时的预期存续期信用损失进行评估。截至2024年12月31日，来自共同权益所有者的应收账款信用损失准备金为179,637美元，应收收入账款信用损失准备金为16,197美元，公司在2024年期间记录了5,312美元的信用损失。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注12于2023年1月1日，公司采用会计准则更新（ASU）2016-13，金融工具–信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量，前瞻性。这一ASU用包括贸易应收款在内的金融工具的预期信用损失模型取代了已发生损失模型。该修订要求公司考虑前瞻性信息以估计预期信用损失，从而导致更早地确认当前或尚未到期的应收账款的损失，而这些损失在之前的会计准则中没有考虑。由于采用ASU2016-13，公司建立坏账准备，等于预计将发生无法收回的应收账款的可估计部分。公司根据应收账款未清的时间长度、历史收款经验以及当前和未来的经济和市场状况估计应收账款的无法收回金额。呆账备抵作为公司综合资产负债表所列应收款项账面价值的减少入账，并在确定很可能无法收取可估计部分的会计期间计入综合经营报表的其他费用。基于管理层对未来事件的评估，该公司预计信用损失将保持在零。因此，公司确定会计准则编纂（ASC）主题326对呆账准备的影响并不重大。营收应收账款是向客户销售石油、天然气、液体的应收账款，由正常贸易条件下到期的无抵押应计收入组成，一般要求在投产30至60天内付款。截至2024年1月1日，公司与客户的收入合同应收账款为9385381美元。存货–存货资产产生于预购管材、压缩机或其他长铅设备。该公司还在内部开采和破碎caliche材料，用于建造钻井平台和设施。公司以成本或市场的较低者对库存进行估值。2024年期间，公司实现了3,091，071美元的减值费用，这与成本或市场调整较低有关，这些费用包含在综合运营报表中。发债成本–公司在获得和修订循环信贷额度下的融资过程中产生了发债成本（注6）。这些成本记入合并资产负债表，采用直线法在债务期限内摊销，近似于有效收益率法。截至2024年12月31日止年度，公司确认了164,026美元的摊销费用。发债费用摊销计入合并经营报表利息费用。资产报废义务–资产报废义务涉及石油和天然气资产未来的堵塞和废弃费用。公司在发生之日以公允价值记录此类债务，使用重大的不可观察投入，包括对当前堵塞和废弃费用、通货膨胀率、信用调整后的无风险利率以及现金流的预期时间的估计。至少每年，公司都会重新评估该义务，以确定是否有必要对估计义务进行变更。公司评估是否有指标表明该义务所依据的估计现金流量发生了重大变化。如果这些指标表明估计的义务发生了重大变化，公司将相应更新其评估。由于公司在2024年进行了评估，由于堵塞估计成本的变化，估计资产报废债务减少了1980061美元。鉴于输入值的不可观察性，资产报废义务的初始确认为非经常性的第3级公允价值计量。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注13下表描述了截至2024年12月31日止年度资产报废义务的变化：资产报废义务，期初28,817，305美元产生的负债295,377已结算的负债（1,255，190）估计变化（1,980，061）折现增加504,674资产报废义务，期末26,382，105美元估计的使用——在编制财务报表时，美利坚合众国普遍接受的会计原则要求管理层做出影响合并财务报表及附注中报告的金额的估计和假设。在对已探明原油、天然气储量和天然气液体的估计以及对用于确定任何潜在减值、资产报废义务和商品衍生品合同估值的未来净收入现值的相关估计中，需要做出重大假设。至少有合理可能在短期内对这些估计进行修正，而且这些修正可能是重大的。衍生金融工具–公司利用商品衍生合约来管理与石油、天然气和天然气液体的商品价格波动风险相关的风险，这些产品历来波动较大。公司的衍生活动与主要商业机构或投资银行进行。该公司认为，这些实体的信用风险很小。本公司不以投机为目的订立衍生工具。衍生金融工具损益的结算已按月实现，并在合并经营报表中作为其他收入和费用的组成部分列报，期间已实现经营现金流量。公司在合并资产负债表中以公允价值记录所有衍生工具。衍生工具的公允价值变动在综合经营报表的其他收入和费用中确认。金融工具与公允价值–金融工具的账面值，包括现金及现金等价物、应收账款、预付费用、存货、未分配收入、应付账款和应计负债，与截至2024年12月31日的公允价值相近。我们在循环信贷额度下的借款的账面价值接近公允价值，因为这些受短期浮动利率的约束，该利率与我们在这些期间可获得的利率相近。衍生金融工具按其公允价值入账。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注14以公允价值入账的金融资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平进行整体分类。一般而言，由第1级输入值确定的公允价值采用相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。由第2级输入确定的公允价值利用了可观察到的数据点，例如报价、利率和收益率曲线。第3级输入值确定的公允价值是资产或负债的不可观察数据点，包括资产或负债的市场活动很少（如果有的话）的情况。公司评估特定输入值对公允价值计量的重要性需要判断，并可能影响资产或负债的公允价值估计及其在公允价值层级中的位置。下表在公允价值层级内按级别列出截至2024年12月31日按经常性基础以公允价值入账的公司金融资产和负债：第1级第2级第3级公允价值商品衍生资产，流动-398,201美元-398,201美元商品衍生负债，流动-（100,435）-（100,435）合计-297,766美元-297,766美元商品衍生工具的公允价值采用第2级公允价值方法估值。公司能够根据类似工具的可观察市场数据对资产和负债进行估值。这一可观测数据包括基于市场报价的商品价格远期曲线。信用风险集中–截至2024年12月31日止年度，一个客户占公司石油、天然气、液体销售的76%，占公司应收收入的69%。公司认为该买方的损失不会对公司的经营业绩或现金流量产生重大不利影响，因为它认为它可以很容易地找到其他买方。公司的财务状况、经营成果和资金资源高度依赖于原油、天然气、天然气液体的现行市场价格和供需情况。这些商品价格受公司无法控制的多种因素的影响而出现宽幅波动和市场不确定性。这些因素包括全球和区域对石油产品的供需水平、石油出口国制定和遵守生产配额、天气状况、替代燃料的价格和可得性以及国内外的总体经济状况。公司无法以任何程度的确定性预测未来的石油和天然气价格。石油和天然气价格持续疲软可能会对财务状况和经营业绩产生不利影响，还可能降低公司可以经济生产的石油和天然气净储量。同样，石油和天然气价格的任何改善都可以对公司的财务状况、经营业绩和资本资源产生有利影响。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注15附注3 –收入确认石油收入–公司在公司的租赁地点或其他合同规定的交付地点向客户销售石油生产。当控制权在交付至客户取得产品的保管、所有权和灭失风险的合同约定交付点时转移给客户时确认收入。收入根据合同定价条款入账，其中反映现行市场价格，扣除任何合同定价差异。石油收入在控制权转让给客户的月份确认，公司很可能会收取其有权收取的对价。石油销售的收益一般在发生销售的月份之后的一个月内收到。天然气液体（NGLs）和天然气销售——公司将其大部分天然气和NGLs销售给中游客户，地点位于中游实体的采集系统入口处或其他合同交付点。中游实体收集、加工并将收益汇给公司，用于由此产生的NGLs和剩余气的销售。在这些安排下，中游客户获得对集输系统入口处或其他合同交付点的未处理气流的控制权，每笔销售的收入使用包含多个组件的合同约定定价公式确定。向中游实体销售气体和NGLS的定价公式包括所销售的气体和液体产品的数量和BTU含量，以及中游客户在下游二级市场销售残余气和NGLS的收益。公司已得出结论，中游实体是客户，收入在交付点控制权转移给客户的当月扣除中游客户应用的定价调整后确认，公司很可能会收取其有权收取的对价。在此交付点之前发生的成本在综合运营报表中适当反映为运营费用。天然气销售收益一般在发生销售的月份后的一个月内收到。非经营石油、天然气和NGLS收入–公司从非关联第三方经营的物业生产的比例份额一般由第三方运营商酌情营销。对于这些物业，公司从运营商处收到代表其销售收益的比例份额的净付款，该款项已扣除运营商产生的成本（如有）。该等非经营收入按公司于生产发生月份将收取的所得款项净额确认，公司很可能会收取其有权收取的代价。收益一般在生产发生月份后的两到三个月内由公司收到。租赁–根据ASC 842，公司已做出某些选择，使我们能够不重新评估：（1）任何已到期或现有的合同是否包含租赁，（2）任何已到期或现有租赁的租赁分类，以及（3）任何现有租赁的初始直接成本。在采用ASC 842后，公司还做出了一项选择，允许我们继续适用我们目前的土地地役权政策。公司确定截至2024年12月31日不存在经营租赁和融资租赁。短期租赁将不在合并资产负债表中确认为资产或负债，相关租赁费用将在发生时计入费用。2024年期间，包含在综合运营报表中的租金费用为330,463美元。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注16附注4 –员工福利计划公司有一个涵盖所有员工的401（k）计划。公司匹配每个参与者个人贡献的6%不超过参与者补偿的20%。截至2024年12月31日止年度的匹配捐款为212,946美元。附注5 –衍生品以下为公司于2024年12月31日的原油和天然气商品衍生品概要：NYMEXWTI原油固定价格掉期名义交易量（BBLS）201,075加权平均固定价格（$/BBL）71.45美元截至2024年12月31日，公司实现商品衍生品收益为752,259美元。因公司未对衍生工具合约进行套期会计处理，该等合约的公允价值变动在变动期间确认为收益。截至2024年12月31日，公司因公允市场价值变动录得未实现亏损1885539美元。未实现损益按公允价值在公司综合资产负债表中根据相关合同下结算的预期时间记录为流动或非流动资产和负债，标题为“衍生工具”。附注6 –循环信贷融资于2023年1月12日，公司订立200,000，000美元的循环信贷融资。循环信贷安排的初始借款基础为15,000，000美元，到期日为2027年1月12日。2024年11月19日，公司订立了一项修正案，将借款基数提高至30,000，000美元。30,000，000美元的借款基础于2025年4月8日得到重申。此外，该修正案还包括对截至2024年9月30日的财政季度的契约遵守情况的豁免。该公司将其几乎所有的石油、天然气和液体资产以及其他资产作为抵押品，以担保循环信贷额度下的未偿金额。循环信贷额度的利息为（i）基准利率，加上2%至3%之间的保证金或（ii）调整后的有担保隔夜融资利率，加上3%至4%之间的保证金。循环信贷融资未使用部分的年度承诺费为0.50%。于2024年12月31日，循环信贷融资的利率为7.74%。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注17循环信贷融资包含此类交易惯常的陈述、保证、契约、条件和违约，包括但不限于（i）对留置权的限制和债务契约的发生；（ii）对出售财产、合并、合并和其他类似交易契约的限制；（iii）对投资、贷款和垫款契约的限制；以及（iv）对股息、分配、赎回和限制性付款契约的限制。循环信贷额度还包含财务契约，要求公司对循环信贷额度中定义的特定百分比的产量进行套期保值，并遵守综合杠杆比率，不高于3.00至1.00，流动比率不低于1.00至1.00。2024年11月19日，公司获得了对截至2024年9月30日的财政期间的对冲要求的有限豁免。截至2024年12月31日，公司遵守循环信贷额度的条款和契诺。附注7 –会员权益在公司成立之初，公司授权A类单位、B类单位、C类单位三类会员权益。这些会员权益通过所有权、投票权、出资要求、支付待遇等进行区分。收入和亏损分配以及股息分配应首先按其总出资额的比例支付给A类成员和B类成员，直到他们收到与其总出资额相等的金额，再加上这些出资额的回报。任何剩余收入或分配均根据公司的协议进行。截至2024年12月31日，已有2286美元的分配。2024年8月9日，大股东EnCap通过管理服务协议将现有管理层和执行团队撤换为Novo II HQ，LLC（Novo）。作为这一分离和回购交易的一部分，该公司以2469044美元的价格从现有管理层手中回购了未偿还的24690个B类单位，其未偿还的88500个C类单位被没收。2024年期间没有发行股票。附注8 –关联方于2024年8月1日，公司与Novo签署了一项管理服务协议，其中Novo为公司业务的某些运营以及公司资产和财产的所有权和运营提供公司所需的几乎所有人员和支持服务。协议期限将于2026年8月1日到期，可选择在到期日期至少30天前发出为期一年的续签通知。作为对Novo提供的服务的履约补偿，该公司将支付每月30万美元的费用。2024年期间，公司产生了2,700，000美元的管理费，这些费用包含在综合运营报表的一般和行政费用中。2024年12月24日，公司批准了2025年间接费用预算，其中包括将每月管理费修改为40万美元。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注18附注9 –承诺和或有事项由于石油和天然气业务的性质，公司面临可能的环境风险。公司已执行各项政策和程序，以避免环境污染和环境污染带来的风险。公司历来没有经历过任何重大的环境责任，也不知道在2024年12月31日存在的任何潜在的重大环境问题或索赔。公司可能不时涉及与第三方的各种索赔、诉讼、纠纷，或经营业务附带的违约行为。公司目前没有涉及其认为可能对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何诉讼。附注10 –后续事件管理层评估了后续事件的影响，以在截至2025年4月30日（即所附综合财务报表可供发布之日）的随附综合财务报表中列入和披露，并且不知道有任何后续事件会对随附综合财务报表产生重大影响，但已披露的事件除外。2025年1月和3月，公司支付了总额为7,400，000美元的本金，使循环信贷额度的未偿本金余额减少至5,000，000美元。在2025年1月和2025年3月，该公司签订了某些商品衍生品合约，以每桶64.62美元至69.05美元的价格结算的总名义交易量为10.2万桶NYMEX WTI原油，将于2025年4月至2026年3月期间结算。
补充资料
Silverback Exploration II，LLC 20关于石油和天然气生产资产（未经审计）成本的补充附表报告为已发生成本的已发生金额包括资本化成本和在油气资产收购、勘探和开发活动发生时计入费用的成本。产生的成本还包括当年确定的资产报废义务以及因当年成本估算变动而导致的资产报废义务的增减。下文列出的勘探成本包括年内钻探和装备成功和不成功的勘探井的成本、地质和地球物理费用以及保留未开发租赁权的成本。开发成本包括钻探和装备开发井以及建设相关生产设施的费用。下表反映了截至2024年12月31日止年度的石油和天然气资产购置、勘探和开发活动产生的成本：财产购置成本已证明财产-$未证明财产504,408勘探成本10,039，499开发成本8,749，791发生的总成本19,293，698美元资本化成本资本化成本包括用于石油和天然气生产活动的财产、设备和设施的成本。探明资产的资本化成本包括已查明探明储量的石油和天然气租赁权、开发井及相关设备和设施的成本。未探明物业的资本化成本包括在未发现探明储量的情况下获得或延长石油和天然气租赁权的成本。在建工程包括正在钻探或正在积极完井的勘探开发井的费用，以及暂停或等待完井的勘探开发井的费用。有关这些费用的概要，请参阅综合财务报表附注2。经营业绩下表列示截至2024年12月31日止年度原油、天然气和NGL生产活动的经营业绩（不包括公司管理费用和利息成本）：石油、天然气、液体和其他销售77,825，345美元租赁经营和修井费用20,094，747勘探费用292,037生产税费6,238，359损耗费用32,060，881资产报废义务的增加504,674经营业绩18,634，647美元
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注21净探明原油、NGLs和天然气储量截至2024年12月31日止年度，公司利用LaRoche Petroleum Consultants，Ltd.准备其油气储量。根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，截至2024年12月31日的储备金是使用实现价格估算的，该价格反映了对质量基准价格的调整、某些运输费、地域差异、营销奖金或扣除以及影响在交付点收到的价格的其他因素。该公司的储量报告分为三个流：原油、天然气和NGLs。SEC将探明储量定义为地质和工程数据以合理确定性证明在现有经济和运营条件下未来几年可从已知储层中开采的原油、天然气和NGLs的估计数量。估算原油、天然气和NGLS储量的过程很复杂，需要在评估现有的地质、地球物理、工程和经济数据方面做出重大决策。由于多种因素，包括额外的开发活动、不断演变的生产历史以及在不断变化的经济条件下不断重新评估生产的可行性，特定财产的数据也可能随着时间而发生重大变化。因此，对现有储量估计的重大修订时有发生。尽管尽一切合理努力确保报告的储量估计数代表尽可能准确的评估，但各种财产的主观决定和可用数据的差异增加了这些估计数发生重大变化的可能性。如果此类变化是重大的，它们可能会显着影响资本化成本的未来摊销，并导致可能是重大的资产减值。下表分析了截至2024年12月31日止年度的原油、天然气、NGLs的估计探明储量数量变化，这些储量均位于美国境内：Oil Natural Gas Liquids Total（MBBL）（MMcF）（MBBL）（MBOE）20,587（3,914）（2,299）528（3,770）4061,023169746（1,050）（2,811）（370）（1,889）截至2024年12月31日的探明储量16,02933，2675,35126，9243,2046，7219405,2643，4708,3141，3236,179探明未开发储量17,38330，6334,08426，57312,56024，9534,02820，7465,024202337,354年底年初年底修订延长生产探明已开发储量年初截至2024年12月31日止年度，延长的746 MBOE是由于成功钻探了56口井，这些井以前被记为未探明位置或根本没有。该公司还向下修正了3,770 MBOE，原因是由于修订了开发间隔而取消了PUD位置，并随着公司完善未来开发计划以努力优化储层价值并最大限度地提高资本效率而减少了上行位置。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注22与探明石油、天然气和液体储量相关的贴现未来净现金流量的标准化计量贴现未来净现金流量的标准化计量并不旨在，也不应解释为呈现该财产的石油、NGLs和天然气储量的公允价值。公允价值的估计将考虑（其中包括）目前未被归类为已探明储量的回收、已探明资产的价值以及对预期未来经济和经营状况的考虑。未来现金流入和生产开发成本是通过将价格和成本，包括运输、质量和基差，应用于年终估计的未来储备数量来确定的。以下价格，经运输、质量和基差调整后，用于计算标准化计量：石油（每桶）75.04 $天然气（每千立方英尺）（2.12）$ NGLs（每桶）18.62 $截至2024年12月31日的未来现金流和未来生产和开发成本的估计是基于已实现的价格，其中反映了对质量基准价格的调整、某些运输费、地域差异、营销奖金或扣除以及影响在交付点收到的价格的其他因素。在计算贴现未来净现金流时，所有储备类别的所有实现价格在预测期内持平。公司商品对冲的任何影响均被排除在外。根据美国证券交易委员会的规定，根据现有经济条件，包括确定储层经济产量的价格和成本，预计已探明储量从“截至日期”远期具有经济产量。这些成本在预测期内持平，包括开发成本、运营成本、从价和生产税，以及打捞后的废弃成本。未来的所得税费用将使用适用于已探明石油、NGLs和天然气储量的未来税前净现金流的适当年终法定税率计算，减去公司石油和天然气资产的计税基础。然后将预计的未来净现金流量按10%的比率进行折现。下表列出了截至2024年12月31日止年度与已探明石油、NGLs、天然气储量相关的贴现未来净现金流量的标准化计量：未来现金流入未来生产成本未来开发和废弃成本未来净现金流量10%现金流量估计时间的贴现未来净现金流量的标准化计量1,231，868,800 $ 355,759，904 $（342,011，936）（225,397，088）664,459，776（308,699，872）财务会计准则委员会关于贴现未来净现金流量的标准化计量并非旨在代表公司已探明储量的公允市场价值。该公司告诫称，所显示的披露是基于对探明储量和未来生产计划的估计，这些估计本质上是不精确的，可能会进行修订，10%的贴现率是任意的。此外，在确定时使用价格、截至计量日期的成本，不得为概略或可能的储量分配任何价值。
Silverback Exploration II，LLC合并财务报表附注23下表列示截至2024年12月31日止年度与已探明石油、NGLs和天然气储量相关的贴现未来净现金流量标准化计量的变化：贴现未来净现金流量标准化计量，年初438,154，048美元价格和生产成本净变化（82,090，460）预计未来开发和废弃成本变化114,837，163已生产的石油和天然气销售，扣除生产成本（44,779，189）延期、发现和提高采收率，减相关成本13,883，317先前数量估计的修正（90,008，141）折现增加34,813，592估计未来产量和其他的时间变化（29,050，425）折现未来净现金流的标准化计量，年底355,759，905美元经济可采石油、NGLs和天然气储量以及未来净现金流的估计是基于一些可变因素和假设，所有这些在某种程度上都是主观的，可能与实际结果有很大差异。因此，实际生产、收入、开发、运营支出可能不会如预计那样发生。储量数据仅为估算值，受到许多不确定性的影响，并基于从生产历史中获得的数据以及对地质构造和其他事项的假设。石油、NGLs和天然气的实际数量可能与估计的数量存在重大差异。
