附件 99.1
Dave宣布定价1.75亿美元0%可转换票据
公司订立上限认购交易将有效转换溢价提高至100%
公司将使用约7050万美元净收益回购约33.4万股普通股
加利福尼亚州洛杉矶– 2026年3月5日– Dave Inc.（纳斯达克：DAVE）（“Dave”或“公司”）今天宣布，根据经修订的1933年证券法第144A条规则（“证券法”），通过向合理认为是合格机构买家的人非公开发行，发行本金额为1.75亿美元的2031年到期的0%可转换优先票据（“票据”），定价为2026年。Dave还授予初始购买者购买选择权，在自Dave首次发行票据之日起的13天期限内结算，最多可额外购买本金2500万美元的票据。此次发行规模较此前宣布的本金1.5亿美元的发行规模有所扩大。根据惯例成交条件，此次发行预计将于2026年3月9日结束。
这些票据将是Dave的高级无担保债务。票据将不承担定期利息，票据的本金金额将不会增加。这些票据将于2031年4月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。Dave可选择在2029年4月6日或之后以及在41St紧接到期日之前的预定交易日，仅当（i）满足某些流动性条件且（ii）Dave的A类普通股（“普通股”）的最后报告销售价格至少在20个交易日（无论是否连续）（包括Dave提供赎回通知之日之前的交易日）内，在截止日期的任何连续30个交易日期间内，至少为当时有效的转换价格的130%，包括，紧接戴夫提供相关赎回通知日期的前一个交易日，赎回价格相当于将予赎回的票据本金的100%，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付特别利息（如有）。
根据Dave的选择，这些票据将可转换为现金，最高可达将被转换票据的本金总额以及现金、普通股股份或其组合，就Dave的转换义务的剩余部分（如果有的话）超过被转换票据的本金金额，基于每1,000美元票据本金3.58 25股普通股的初始转换率，相当于每股约279.13美元的初始转换价格。票据的初始转换价格较2026年3月4日上次报告的每股普通股210.67美元的出售价格溢价约32.5%。转换率和转换价格将在某些事件发生时进行调整。
在紧接2031年1月1日之前的营业日收市前，只有在满足特定条件并在特定期间内，持有人才可选择转换票据。其后，直至紧接到期日前第二个预定交易日收市时，票据将可由持有人随时选择转换。如果Dave发生根本性变化（如管理票据的契约中所定义），持有人可以要求Dave以现金购买其全部或任何部分票据，回购价格等于将购买的票据本金的100%，加上应计和未支付的特别利息（如有），直至但不包括根本性变化回购日。此外，如果发生某些公司事件或如果Dave交付赎回通知，Dave将在某些情况下提高与此类公司事件或赎回通知相关的任何票据的兑换率。
Dave估计，扣除初始购买者的折扣和估计的发行费用后，此次发行的净收益约为1.68亿美元（如果初始购买者充分行使购买额外票据的选择权，则约为1.921亿美元）。Dave打算将此次发行的净收益（i）用于支付下文所述的上限认购交易的约1510万美元成本，（ii）回购约33.4万股普通股，使用下文所述的此次发行的净收益中的约7050万美元，以及（iii）用于一般公司用途，包括根据我们的股票回购计划进行的额外股票回购。
就票据的定价而言，Dave已与票据的一名或多名初始购买者或其各自的关联公司和其他金融机构（“有上限的看涨交易对手”）进行私下协商的有上限的看涨交易。有上限的看涨交易涵盖了最初作为票据基础的普通股股份数量，前提是初始购买者不行使购买额外票据的选择权，但须进行与票据适用的基本类似的反稀释调整。上限认购交易的上限价格最初为每股普通股421.34美元，较2026年3月4日上次报告的每股普通股210.67美元的出售价格溢价100%，并根据上限认购交易的条款进行某些调整。预计有上限的看涨交易通常会减少票据转换时对普通股的潜在稀释和/或抵消Dave可能被要求在转换时支付的超过任何已转换票据本金的任何现金付款（视情况而定），这种减少和/或抵消受上限限制。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，Dave预计将与有上限的看涨交易对手进行额外的有上限的看涨交易。
关于建立其对有上限的看涨交易的初始对冲，有上限的看涨交易对手已告知Dave，他们或其各自的关联公司预计将在票据定价的同时或之后不久就普通股进行各种衍生交易，他们可能会在票据定价后不久解除这些不同的衍生交易并在公开市场交易中购买普通股。这一活动可能会增加（或减少任何减少的规模）当时普通股或票据的市场价格。
此外，有上限的认购交易对手或其各自的关联机构可以通过在票据定价后和票据到期前的二级市场交易中订立或解除与普通股相关的各种衍生工具和/或购买或出售普通股或Dave的其他证券来修改其对冲头寸（并且很可能在2031年1月1日或之后与票据转换相关的任何观察期内这样做（x），（y）在1月1日之前与票据转换相关的任何观察期内这样做，2031年或在Dave于任何基本变动回购日、任何赎回日期或Dave退出任何票据的任何其他日期回购票据后，在每种情况下，如果Dave选择终止有上限的看涨交易的相关部分，以及（z）与任何协商解除或修改有上限的看涨交易有关）。这一活动还可能导致或避免普通股或票据的市场价格上涨或下跌，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，如果活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响票据持有人在转换票据时将获得的股份数量（如果有的话）、价值和/或对价金额。
在发行定价的同时，Dave已同意在与或通过初始购买者之一或其关联公司进行的私下协商交易中，从票据购买者手中回购约33.4万股普通股，每股购买价格等于2026年3月4日最后报告的每股普通股销售价格210.67美元。这些回购可能会提高或阻止普通股或票据的市场价格下降，这可能会导致票据的有效转换价格更高。
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票据和可在票据转换时发行的普通股股份（如果有的话）没有也不会根据《证券法》或任何州证券法进行登记，未经登记要求或适用的豁免登记要求，不得在美国发售或出售。本新闻稿不是出售这些证券的要约，也不是购买这些证券的要约邀请，也不应在根据任何州或任何司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前此类要约、邀请或出售将是非法的任何州或司法管辖区出售这些证券。它是根据《证券法》第135c条规则发行的。
关于戴夫
Dave（纳斯达克：DAVE）是美国领先的新银行和金融科技先驱，为数百万普通美国人提供服务。Dave使用颠覆性技术，以现有企业的一小部分价格提供一流的银行服务。
前瞻性陈述
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条，本新闻稿中包含的某些非历史事实的陈述属于前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“估计”、“计划”、“应”、“可能”、“项目”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”或预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于对拟议票据发行及其收益用途的预期。这些陈述是基于各种假设，无论是否在本新闻稿中确定，以及我们管理层目前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，并非旨在作为、也不得被任何投资者作为保证、保证、预测或对事实或可能性的确定陈述加以依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，将与假设不同。许多实际的事件和情况是戴夫无法控制的。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于Dave于2026年3月2日在“风险因素”标题下提交的10-K表格年度报告中讨论的风险和不确定性，以及Dave向SEC提交的其他文件。如果这些风险中的任何一个成为现实或我们的假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在Dave目前不知道或Dave目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了Dave截至本新闻稿发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。戴夫预计，随后的事件和发展将导致戴夫的评估发生变化。然而，尽管Dave可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但Dave明确表示不承担任何这样做的义务，除非适用法律要求。这些前瞻性陈述不应被视为代表Dave在本新闻稿发布日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
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投资者：
Sean Mansouri，CFA或由Stefan Norbom
DAVE@elevate-ir.com
媒体：
丹·乌里
press@dave.com
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