美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________________________________________
表格
10-Q
_______________________________________________________________________
季度终了期间
2023年4月1日
或者
过渡时期
委员会档案编号
001-38257
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（注册人在其章程中指明的确切名称）
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| （国家或其他管辖权 公司或组织） |
（国税局雇主 身份证号） |
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（邮编） | |||||||
| （主要执行办公室地址） | ||||||||
(
770
)
822‑3600
（登记人的电话号码，包括区号）
不适用
（前名称、前地址和前财政年度，如自上次报告后有所更改）
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根据该法第12（b）节登记的证券
| 各类名称 | 交易代号） | 注册的每个交易所的名称 | ||||||||||||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。
是
☒无☐
用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交此种文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T第405条规定必须提交的每一份交互式数据文件。
是
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ | 加速披露公司 | ☐ | |||||||||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是☐无
☒
请注明截至最后可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。
| 类 | 截至2023年4月28日 | |||||||
| 普通股，面值0.01美元 |
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National Vision Holdings, Inc.及其附属机构
目 录
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页
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本10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q表格”）包含经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）含义内的“前瞻性陈述”，这些陈述受这些条款创建的“安全港”的约束。除本10-Q表中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括关于我们的计划、目标、目标、信念、商业战略、未来事件、商业状况、经营成果、财务状况、商业前景、商业趋势和其他信息的陈述，都可能是前瞻性陈述。
“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”等词语，以及这些词语或类似表述的变体，旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是基于我们当前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测，我们认为这些期望、信念和预测有合理的基础。然而，不能保证管理层的期望、信念和预测将会产生或实现，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或表明的内容存在重大差异。
有许多风险、不确定性和其他重要因素（其中许多是我们无法控制的）可能会导致我们的实际结果与本10-Q表格中的前瞻性陈述存在重大差异，这些风险、不确定性和其他可能导致实际结果不同的重要因素包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2022年10-K表格年度报告”）第一部分第1A项“风险因素”中列出的风险、不确定性和因素，向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，因为此类风险因素可能会在我们向SEC提交的定期文件中不时更新，这些文件可在SEC网站www.sec.gov上查阅，还包括但不限于新冠疫情和未来的死灰复燃，以及相关影响，包括联邦、州和地方政府对此采取的行动；客户应对疫情的行为，包括此类行为对店内客流量和销售额的影响；市场波动和经济健康状况的整体下降，以及影响消费者支出的其他因素，包括通货膨胀和金融市场的不确定性（包括最近的银行倒闭和影响金融机构的事件）；我们为我们的商店和远程医疗服务招聘和留住视力保健专业人员的能力；我们成功竞争的能力；我们成功开设新店和进入新市场的能力；我们扩大远程医疗服务和电子健康记录能力的能力；我们维持我们的Host和Legacy品牌的表现的能力以及我们与Host目前的经营关系和传统合作伙伴；我们有能力从我们的业务中保持足够的现金流，以执行或维持我们的增长战略，或以令人满意的条件获得额外融资，或根本没有能力；工资上涨、通货膨胀、成本增加以及原材料价格和能源价格上涨的影响；我们的增长战略使我们现有的资源紧张，导致我们现有商店的业绩受到影响；我们成功和有效地实施我们的营销、广告和促销活动的能力；与租赁大量空间相关的风险，包括未来占用成本的增加；某些技术进步的影响，处方眼镜或隐形眼镜以外的视力矫正替代品的供应增加或消费者偏好增加，以及未来用于矫正视力相关问题的药物开发；我们留住现有高级管理团队和吸引合格新员工的能力；我们管理库存的能力；我们的经营业绩和库存水平的季节性波动；与我们的电子商务和全渠道业务相关的风险；我们的一个或多个配送中心和/或光学实验室的损失或运营中断，导致无法及时完成客户订单和交付我们的产品；我们对眼镜零售行业技术创新者的投资可能导致损失；与环境、社会和治理问题相关的风险，包括气候变化；与我们产品的供应商相关的风险，包括我们对数量有限的供应商的依赖；我们与管理式视力保健公司发展、维持和扩展关系的能力，视力保险提供商和其他第三方付款人；我们有效运营我们的信息技术系统和防止中断或安全漏洞的能力；我们的收入越来越多地依赖第三方保险和报销，包括政府项目；我们遵守广泛的州、地方和联邦视力保健和医疗保健法律法规的能力；我们遵守管理式视力保健法律法规的能力；我们遵守不断变化的州、地方和联邦隐私、数据安全和数据保护法律法规的能力；产品责任、产品召回或人身伤害问题；我们未能遵守，法律、法规、执法活动和其他要求的变化；与我们的业务有关的法律诉讼导致的任何不利诉讼判决或和解的影响；我们充分保护我们的知识产权的能力；我们的巨额债务以及我们产生足够现金流来偿还债务的能力；利率的变化以及基准利率的变化和与上述相关的不确定性；我们的信贷协议中的限制
3
这限制了我们经营业务的灵活性；可转换票据转换后对现有股东的潜在稀释；以及与拥有我们的普通股相关的风险（包括根据我们的股票回购计划回购普通股的时间、方式和数量），包括我们遵守设计、实施和维持有效内部控制的要求的能力。
我们提醒您，上面提到的风险、不确定性和其他因素可能并不包含所有对您很重要的风险、不确定性和其他因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展，或者，即使这些结果、利益或发展已基本实现，也将导致后果或以预期的方式影响我们或我们的业务。我们不能保证：（一）我们正确地衡量或确定了影响我们业务的所有因素或这些因素可能产生的影响的程度；（二）有关这些因素的可用信息是完整或准确的；（三）这种分析是正确的；（四）我们的战略（部分基于这种分析）将会成功。本10-Q表格中的所有前瞻性陈述仅适用于本10-Q表格发布之日或其发布之日，除适用法律要求外，我们不承担因新信息、未来发展或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
本表格10-Q中所有提及的“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”均指National Vision控股公司及其子公司，除非文意另有所指。在这份10-Q表中，“眼科医生”指的是视光师和眼科医生，而“视力保健专业人员”指的是视光师（包括我们或与我们有协议的眼科医生拥有的专业公司雇用的视光师）和配镜师。
网站披露
我们使用我们的网站www.nationalvision.com作为发布公司信息的渠道。有关本公司的财务和其他重要信息可通过我们的网站定期查阅和发布。因此，除了关注我们的新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播之外，投资者还应关注我们的网站。此外，当您通过访问我们网站www.nationalvision.com/investors的投资者资源部分的“电子邮件提醒”页面注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关National Vision控股公司的电子邮件提醒和其他信息。然而，我们网站的内容并不是这份10-Q表格的一部分。
4
第一部分–财务信息
项目1。财务报表（未经审计）。
National Vision控股公司及其子公司
合并资产负债表
以千为单位，除票面价值外
（未经审计）
| 截至 2023年4月1日 |
截至 2022年12月31日 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 应收账款净额 |
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| 库存 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 非流动资产： | |||||||||||
| 物业及设备净额 |
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| 商誉 |
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| 商标和商品名称 |
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| 其他无形资产净额 |
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| 使用权资产 |
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| 其他资产 |
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| 非流动资产共计 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 其他应付款和应计费用 |
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| 未实现收入 |
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| 递延收入 |
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| 当前到期的长期债务和融资租赁债务 |
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| 目前的经营租赁债务 |
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| 流动负债合计 |
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| 非流动负债： | |||||||||||
| 长期债务和融资租赁债务，减去流动部分和债务折扣 |
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| 非流动经营租赁债务 |
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| 递延收入 |
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| 其他负债 |
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| 递延所得税，净额 |
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| 非流动负债总额 |
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| 承付款项和意外开支（见附注9） |
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| 股东权益： | |||||||||||
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普通股，$
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| 额外实收资本 |
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
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| 留存收益 |
|
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|
库存，按成本计算；
|
(
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(
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| 股东权益总额 |
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| 负债和股东权益共计 | $ |
|
$ |
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所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
National Vision控股公司及其子公司
业务和综合收益表
单位：千，每股收益除外
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | ||||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 产品销售净额 | $ |
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$ |
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| 服务和计划净销售额 |
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| 净收入共计 |
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| 适用于收入的费用（不包括折旧和摊销）： | |||||||||||
| 产品 |
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| 服务和计划 |
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| 适用于收入的费用总额 |
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| 营业费用： | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
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| 折旧及摊销 |
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| 资产减值 |
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| 其他费用（收入），净额 | (
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| 总营业费用 |
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| 经营收入 |
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| 利息支出（收入），净额 |
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(
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| 所得税前利润 |
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| 所得税拨备 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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| 每股收益： | |||||||||||
| 基本 | $ |
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$ |
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| 摊薄 | $ |
|
$ |
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| 加权平均流通股： | |||||||||||
| 基本 |
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| 摊薄 |
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| 综合收入： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 对冲工具未实现收益 |
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| 对冲工具未实现收益的税务拨备 |
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| 综合收入 | $ |
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$ |
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所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
National Vision控股公司及其子公司
股东权益合并报表
以千为单位
（未经审计）
|
截至2023年4月1日止三个月
|
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| 普通股 | 附加 实收 资本 |
累计 其他 综合 损失 |
留存收益 | 财政部 股票 |
合计 股东" 股权 |
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| 股票 | 金额 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 发行普通股 |
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— | — | — |
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| 基于股票的薪酬 | — | — |
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— | — | — |
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| 购买库存股票 | (
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— | — | — | — | (
|
(
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| 2025年票据的结算 | — | — |
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— | — | — |
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| 对冲工具未实现收益，税后净额 | — | — | — |
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— | — |
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| 净收入 | — | — | — | — |
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— |
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| 截至2023年4月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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截至2022年4月2日止三个月
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| 普通股 | 附加 实收 资本 |
累计 其他 综合 损失 |
留存收益 | 财政部 股票 |
合计 股东" 股权 |
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| 股票 | 金额 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 发行普通股 |
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— | — | — |
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| 基于股票的薪酬 | — | — |
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— | — | — |
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| 购买库存股票 | (
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— | — | — | — | (
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(
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| 2025年票据的结算 | — | — | (
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— | — | — | (
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| 对冲工具未实现收益，税后净额 | — | — | — |
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— | — |
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| 净收入 | — | — | — | — |
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— |
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| 2022年4月2日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
National Vision控股公司及其子公司
简明合并现金流量表
以千为单位
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 债务贴现和递延融资成本的摊销 |
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| 资产减值 |
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| 递延所得税费用（收益） | (
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| 股票补偿费用 |
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| 衍生工具公允价值变动损失（收益） |
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(
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| 库存调整 |
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| 其他 |
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| 经营资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收账款 | (
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(
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| 库存 | (
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(
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| 经营租赁使用权资产和租赁负债 |
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| 其他资产 |
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| 应付账款 |
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| 递延和未实现收入 |
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| 其他负债 |
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(
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置财产和设备 | (
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(
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| 其他 |
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| 用于投资活动的现金净额 | (
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(
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| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 偿还长期债务 |
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(
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| 发行普通股的收益 |
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| 购买库存股票 | (
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(
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| 融资租赁债务的付款 | (
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(
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| 用于筹资活动的现金净额 | (
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(
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| 现金、现金等价物和限制现金净变动 |
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| 现金、现金等价物和限制现金，年初 |
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| 期末现金、现金等价物和限制现金 | $ |
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$ |
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| 补充现金流量披露信息： | |||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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$ |
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| 已付（已收）税款现金 | $ |
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$ | (
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| 期末应计资本支出 | $ |
|
$ |
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所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
National Vision控股公司及其子公司
简明综合财务报表附注索引
| 页 | |||||
9
1.
业务说明及列报依据
业务性质
National Vision Holdings, Inc.（NVHI，简称“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）是一家控股公司，其运营子公司包括其间接全资子公司National Vision公司（简称“NVI”）和NVI的全资子公司。我们是美国领先的价值眼镜和隐形眼镜零售商。我们经营
1,357
和
1,354
截至2023年4月1日和2022年12月31日，分别在美国及其领土的零售眼镜店，通过我们的
五
商店品牌，包括美国最佳联系人和眼镜（“美国最佳”）、眼镜世界（Eyeglass World）、Vista眼镜（Vista Optical）在美国陆军/空军军事基地（“军方”）和弗雷德迈耶（Fred Meyer）精选商店内的位置，以及我们与沃尔玛（“Legacy”）的管理和服务安排。
列报依据和合并原则
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制未经审计的中期简明合并财务报表，作为中期财务信息，因此，不包括美国公认会计原则要求的完整合并财务报表的所有信息和披露。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表是根据该日终了的财政年度经审计的合并资产负债表编制的。这些简明综合财务报表反映了管理层认为为公允列报公司中期综合业绩所必需的所有正常和经常性调整。
我们的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略；然而，我们认为，此处包含的披露足以公平地列报所提供的信息。这些简明合并财务报表应与我们在2022年10-K表年度报告中所载的截至2022年12月31日止财政年度的经审计合并财务报表及其附注一并阅读。公司的重要会计政策载于这些合并财务报表的附注1。我们在编制中期简明综合财务资料和年度综合财务报表时采用相同的会计政策。在截至2023年4月1日的三个月内，我们的重大会计政策没有变化。
简明合并财务报表包括我们和我们全资子公司的账目。所有公司间结余和交易已在合并过程中消除。2022财年财务报表脚注中的某些金额已重新分类，以符合2023财年的列报方式。
会计年度
我们的财政年度包括52或53周，截止日期是最接近12月31日的那个星期六。2023财年包含52周，将于2023年12月30日结束。本文介绍的所有三个月期限均包含13周。所有提到年份和季度的地方都是指财政期而不是历期。
季节性
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月的综合业务结果不一定表明整个财政年度的预期结果，因为季节性和一般经济状况的不确定性可能影响我们的主要终端市场。从历史上看，我们的业务在上半年实现的净收入、运营收入和运营现金流比例较高，而在第四财季实现的净收入、运营收入和运营现金流比例较低。上半年的季节性主要归因于我们客户的个人所得税退税和年度健康保险计划启动/重置期的时间。与零售客户第四季度假日消费有关的季节性一般不会影响我们的业务。我们的季度综合业绩通常也会受到新店开业、门店关闭和某些节假日的影响。
10
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告数额，以及在财务报表日披露或有资产和负债以及报告所述期间收入和支出的报告数额。实际结果可能与这些估计数不同。
所得税
截至2023年4月1日止三个月的实际税率为
35.8
%，反映了我们的法定联邦和州税率
25.4
%，综合VIE的税收影响，减少餐费和娱乐费的可扣除性以及其他永久性项目的影响。
截至二零二二年四月二日止三个月的实际税率为
27.3
%，反映了我们的法定联邦和州税率
25.5
%和其他永久性项目的影响。
股票回购
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内，公司回购了
1.1
百万股普通股，以$
25.0
百万，和
0.2
百万股普通股，以$
7.1
根据股票回购计划，分别为百万。截至2023年4月1日
25.0
根据股票回购授权，仍有100万股可供使用。
2022年8月，美国政府颁布了《降低通胀法》（简称“IRA”），除其他外，该法规定了基于规定的收入衡量标准的15%的企业替代最低税，以及对股票回购征收1%的消费税。
会计公告的未来采用
参考率改革。财务会计准则委员会（FASB）在过去几年的不同时间发布了指导意见，为将美国公认会计原则应用于可能受伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）终止影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。我们目前能够在包括2020年3月12日或之后的过渡期开始至2024年12月31日的任何日期对合同修改适用这一新指导意见。我们的一部分债务需要支付与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的利息；此外，我们是以伦敦银行间同业拆借利率为基础的利率衍生品的一方。我们目前正在评估这一指导意见的效果，并没有在本财政年度适用这一指导意见的规定。我们的信贷协议包含用替代参考利率替代LIBOR的方法；我们的利率衍生品不包含替代条款，但我们预计衍生品的参考利率将有序过渡。我们目前预计，采用新的指导方针不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流量产生实质性影响。然而，采用这一指导方针可能会对我们的任何或所有经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。
财务会计准则委员会在该期间发布了目前不适用或预计不会对公司简明合并财务报表产生重大影响的其他会计准则，因此上文未作说明。
2.
某些资产负债表账户的详情
下表列出了简明综合资产负债表内列报的现金和现金等价物与简明综合现金流量表所列现金、现金等价物和限制现金总额的对账：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 列入其他资产的限制现金 |
|
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| $ |
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$ |
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11
下表提供了截至下列日期的某些资产负债表账户的更多细节：
| 以千为单位 | 截至 2023年4月1日 |
截至 2022年12月31日 |
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| 应收账款净额： | |||||||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
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| 信用卡应收款 |
|
|
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|
其他应收款(1)
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|
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| 信贷损失备抵 | (
|
(
|
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| $ |
|
$ |
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|
（1）（包括《冠状病毒援助、救济和经济安全（CARES）法》）应收款项，数额为$
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| 以千为单位 | 截至 2023年4月1日 |
截至 2022年12月31日 |
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| 库存： | |||||||||||
|
原材料和在制品(1)
|
$ |
|
$ |
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| 成品 |
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| $ |
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$ |
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(1)由于估计的在制品数量不大，以及原材料转化为成品的时间较短，本公司不单独列报原材料和在制品。
|
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| 以千为单位 | 截至 2023年4月1日 |
截至 2022年12月31日 |
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| 其他应付款和应计费用： | |||||||||||
| 协理薪酬和福利 | $ |
|
$ |
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| 自保责任 |
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| 资本支出 |
|
|
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| 广告 |
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| 客户退货和翻拍准备金 |
|
|
|||||||||
| 遗留管理和服务协议 |
|
|
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|
应付所得税(1)
|
|
|
|||||||||
| 用品和其他商店支助费用 |
|
|
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| 其他 |
|
|
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| $ |
|
$ |
|
||||||||
（1）应收所得税$
4.6
百万元计入截至2022年12月31日的预付费用和其他流动资产。
| 以千为单位 | 截至 2023年4月1日 |
截至 2022年12月31日 |
|||||||||
| 其他非流动负债： | |||||||||||
| 自保责任 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
3.
公允价值计量
经常性公允价值计量。
利率衍生品
我们以公允价值将利率衍生品在预定到期日之前终止时我们将收到或支付的估计金额确认为资产或负债。公允价值基于模型驱动的信息，其输入是可观察的（第2级输入），例如LIBOR远期利率。见附注5。“利率衍生品”了解更多细节。
12
非经常性公允价值计量
有形长期和使用权（“ROU”）储存资产
我们确认损失为$
0.4
截至2023年4月1日止三个月的百万美元
0.4
在截至2022年4月2日的三个月内，与我们的长期有形商店资产和ROU资产相关的百万美元。减值主要是由于某些商店的客户销售量低于预期。用于估计公允价值的现金流量按
10.8
%.现金流量估计数减少将导致公允价值计量降低，贴现率也会增加。这些非经常性公允价值计量在公允价值层次结构中被归类为第3级计量。截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内受损资产的估计剩余公允价值为$
0.3
百万美元
2.0
分别为百万。受损商店资产的剩余公允价值基本上全部代表ROU资产的公允价值。
附加公允价值信息
长期债务-2025年票据
公司有$
402.5
百万美元本金总额
2.50
截至2023年4月1日已发行和未偿还的2025年5月15日到期的可转换优先票据（“2025年票据”）的百分比。见附注4。有关2025年票据的更多信息，请参阅“长期债务”。2025年票据的估计公允价值约为$
386.2
百万and $
553.9
分别截至2023年4月1日和2022年12月31日。2025年票据的估计公允价值是根据2025年票据在市场上交易的价格以及估值日期的总体市场状况、规定的息票率、每年的息票支付次数和到期日计算的，是公允价值等级中的第2级计量。见附注4。“长期债务”，以获取有关2025年票据的更多信息。
4.
长期负债
长期债务包括：
| 以千为单位 | 截至 2023年4月1日 |
截至 2022年12月31日 |
|||||||||
| 2025年票据，2025年5月15日到期 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 定期贷款，2024年7月18日到期 |
|
|
|||||||||
| 2024年7月18日到期的循环信贷机制 |
|
|
|||||||||
| 债务贴现前的长期债务 |
|
|
|||||||||
| 未摊销贴现和发行费用-2025年票据 | (
|
(
|
|||||||||
| 未摊销贴现和发行费用----定期贷款 | (
|
(
|
|||||||||
| 长期债务减去债务折扣 |
|
|
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| 减去当前到期日 |
|
|
|||||||||
| 长期债务----非流动部分 |
|
|
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| 融资租赁债务 |
|
|
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| 减去当前到期日 | (
|
(
|
|||||||||
| 长期债务和融资租赁债务，减去流动部分和债务折扣 | $ |
|
$ |
|
|||||||
信贷协议
截至2023年4月1日，我们遵守了与长期债务相关的所有契约。
2025年票据
我们确认与2025年票据有关的利息支出（收入）净额如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 合同利息费用 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 发行费用摊销 | $ |
|
$ |
|
|||||||
13
截至2023年4月1日，未摊销债务发行费用余额的剩余期间约为
两年
.在截至2022年4月2日的三个月内，对2025年票据本金余额进行了一笔无关紧要的折算。
截至2023年4月1日，2025年票据可由持有人选择转换的股票价格条件尚未满足。
5.
利率衍生品
我们加入了一个利率项圈，以抵消与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的债务利息支付中现金流的可变性。为了管理与我们的利率对冲计划相关的信用风险，我们选择具有投资级信用评级的主要金融机构作为交易对手。未被指定为现金流量套期保值的利率项下的名义总额为$
325.0
截至2023年4月1日。我们的利率领结工具的公允价值是一项资产，价值为$
11.2
百万（美元）
9.3
百万美元的预付费用和其他流动资产
1.9
百万其他资产）截至2023年4月1日，资产为$
14.1
百万（美元）
10.0
百万美元的预付费用和其他流动资产
4.1
百万其他资产），截至2022年12月31日。见附注3。“公允价值计量”了解更多细节。
我们确认了利率领口公允价值变动（收益）损失$
0.5
百万美元（
9.0
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内，净。
与符合套期保值条件的衍生工具有关的现金流量与被套期保值的相关资产和负债在简明综合现金流量表的同一部分中列报。截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内，与不符合套期保值条件的衍生工具相关的现金流量被列入简明综合现金流量表的经营部分，并不重要。
6.
股票激励计划
7.
客户合同收入
我们的大部分收入要么在销售点确认，要么在交货和客户接受时确认，要么在销售时以现金、信用卡支付，要么在管理式医疗支付方的账户上确认
14
和
120
天，大部分付款在
90
天。对于店内非处方眼镜及相关配件的销售，以及付费眼科检查，我们在销售点确认收入。我们的时间点收入包括：1）向零售客户（包括管理式医疗覆盖的客户）零售处方和非处方眼镜、隐形眼镜和相关配件；2）眼科检查；3）批发销售库存（我们的客户是另一个零售实体）。随着时间推移确认的收入主要包括产品保护计划（即保修）、眼部护理俱乐部会员资格和从我们的Legacy合作伙伴赚取的管理费。
以下收入分类是根据收入确认的时间来描述我们的收入：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 某一时点确认的收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 一段时间内确认的收入 |
|
|
|||||||||
| 净收入共计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
14
见附注10。“分部报告”是指公司按可报告分部分类的净收入。由于可报告分部受到类似的经济因素、趋势和客户的影响，因此，可报告分部的分类观点最好地描述了收入和现金流量的性质、数额和不确定性如何受到经济因素的影响。
我们记录了给予管理式医疗服务提供者的估计价格优惠的收入减少。公司认为其来自管理式护理客户的收入包括可变的考虑因素，并利用提供的特许权的历史和管理式护理提供者的现金收入估计与管理式护理客户收入相关的金额；我们将可变考虑因素的净收入减少为$
4.2
百万美元
2.7
截至2023年4月1日和2022年4月2日止三个月，分别为百万元。
应收账款
本公司简明综合业务报表中的SG & A费用中列报的应收账款确认的信贷损失费用为$
0.2
截至2023年4月1日止三个月的百万美元
0.1
截至2022年4月2日止三个月。
未履行的履约义务（合同负债）
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内，我们确认了$
22.6
百万美元
24.6
每一期初未清偿的递延收入分别为百万美元。
截至2023年4月1日，我们的递延收入余额为$
86.2
百万。我们预计未来收入将确认这一余额为$
55.3
百万美元
22.5
百万美元
7.9
百万美元
0.5
分别在2023、2024、2025及之后的财政年度达到百万。
8.
租约
截至2023年4月1日和2022年4月2日止三个月的租赁费用如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 经营租赁费用 | |||||||||||
|
固定租赁费用(a)
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
可变租赁成本(b)
|
|
|
|||||||||
|
转租收入（c）
|
(
|
(
|
|||||||||
| 融资租赁成本 | |||||||||||
| 融资租赁资产摊销 |
|
|
|||||||||
| 融资租赁负债利息 |
|
|
|||||||||
| 净租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
（a）包括无关紧要的短期租赁。
|
|||||||||||
|
（b）包括可变的保险费用、房地产税和公共区域维修费，以及Fred Meyer仓库超过最低限度的租赁费和军用仓库的租赁费。
|
|||||||||||
|
（c）转租商店的收入包括向独立视光师租赁场地的租金收入。
|
|||||||||||
| 以千为单位 | 三个月结束 | ||||||||||
| 其他信息 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 经营现金流出----经营租赁 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 根据经营租赁取得的使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
9.
承诺与或有事项
法律程序
本公司不时卷入与其业务有关的各种法律诉讼。由于诉讼的性质和内在的不确定性，我们不能确切地预测这些诉讼的最终解决
15
行动，如果这些行动的结果是不利的，公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流量可能会受到重大不利影响。
公司审查其法律程序的状况，并在认为很可能发生了一项赔偿责任和损失数额可以合理估计时，记录一项赔偿责任备抵。随着可获得更多信息，这一审查将定期更新。如果其中一项或两项标准均未达到，我们将重新评估是否至少有可能发生损失或额外损失的合理可能性。如果有可能发生损失的合理可能性，我们将披露对损失金额或损失范围的估计，或无法估计损失。本公司支付所产生的律师费。
在我们的正常业务过程中，我们目前和将来可能会受到各种索赔和未决或威胁诉讼的影响。
2022年9月23日，我们收到了一份通知，通知内容是一名前雇员在加利福尼亚州法院提起诉讼，指控他代表一个拟议的雇员类别违反了加利福尼亚州的工资和工时法。2022年12月9日，此案被移交给加利福尼亚北区联邦地区法院。2023年1月18日，我们收到了一份相关的代表诉讼，该诉讼是根据加利福尼亚州的《私人总检察法》提交给加利福尼亚州法院的。我们在2023年2月17日提交了对这一行动的答复。我们认为，这些诉讼中的主张是没有根据的，并打算反对认证一个类，并积极地为诉讼辩护。
2023年1月27日，在乔治亚州北区的联邦法院对公司和
two
公司的高级职员。诉状称，2021年5月至2022年5月期间的重大虚假和误导性陈述违反了《交易法》第10（b）和20（a）条以及第10b-5条。申诉寻求未指明的损害赔偿以及公平救济。2023年3月28日，原原告Southfield City General Employees Retirement System和新原告International Union of Operating Engineers，Local No. 793，Members Pension Benefit Trust of Ontario提交了一份主要原告动议，寻求被任命为共同主要原告。2023年4月3日，该公司连同其指定的管理人员提出了一项动议，要求驳回申诉。我们认为，所指称的索赔毫无根据，并打算积极为诉讼辩护。
10.
分部报告
本公司通过以下途径提供其主要产品和服务
two
可报告分部：自有&主机和遗留。“公司/其他”类别包括我们其他运营部门的运营结果，AC Lens和FirstSight，以及公司间接费用支持。“调节”类别是对按照美国公认会计原则列报合并财务结果所需的可报告部分结果的其他调整。
two
可报告的部分。
我们可报告的分部利润衡量标准是利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）或净收入，减去适用于收入的成本，减去SG & A费用。折旧和摊销、资产减值和其他未分配给可报告分部的公司成本，包括利息费用（收入），不计入分部EBITDA。我们的可报告分部之间没有收入交易。我们的可报告分部资产的计量与合并资产之间没有差异。用来确定应报告分部利润或亏损的计量方法与以往各期间相比没有变化，也没有对分部进行不对称分配。
16
以下是我们每个部门的某些财务数据摘要。可报告的分部信息按与我们合并财务报表相同的基础列报，但适用于收入的净收入和相关成本除外，这些信息以收付实现制列报，包括管理式医疗支付方的销售点，不包括未实现收入和递延收入的影响，这与首席运营决策者（“CODM”）定期审查的内容一致。
资产信息不包括在以下摘要中，因为主要经营决策者不定期审查可报告分部的此类信息。
| 截至2023年4月1日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以千为单位 | 拥有&主机 | 遗产 | 公司/其他 | 和解 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 产品销售净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 服务和计划净销售额 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 净收入共计 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 产品成本 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 服务和计划费用 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 适用于收入的费用总额 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| SG & A |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他费用（收入），净额 |
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（收入），净额 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | $ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月2日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以千为单位 | 拥有&主机 | 遗产 | 公司/其他 | 和解 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 产品销售净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 服务和计划净销售额 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 净收入共计 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 产品成本 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 服务和计划费用 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 适用于收入的费用总额 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| SG & A |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他费用（收入），净额 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（收入），净额 | (
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | $ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
17
11.
每股收益
与2025年票据相关的稀释每股收益是使用如果转换的方法计算的；稀释性股份的数量是根据与2025年票据相关的初始转换率计算的。在截至2023年4月1日的三个月内，2025年票据具有稀释性。
基本每股收益和稀释每股收益计算的分子和分母的对账如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位，每股收益除外 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 2025年票据税后利息支出 |
|
|
|||||||||
| 稀释每股收益的分子 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 加权平均基本每股收益 |
|
|
|||||||||
| 稀释性证券的影响： | |||||||||||
| 股票期权 |
|
|
|||||||||
| 限制性股票单位 |
|
|
|||||||||
| 2025年票据 |
|
|
|||||||||
| 加权平均每股摊薄收益 |
|
|
|||||||||
| 基本每股收益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 不包括在稀释加权平均普通股中的反稀释性证券 |
|
|
|||||||||
18
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下内容包含管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，应与本10-Q表（本“10-Q表”）其他部分中包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注，以及我们于2023年3月1日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表年度报告（本“2022年10-K表年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”一并阅读，本讨论包含反映我们计划的前瞻性陈述，截至本文发布之日的估计和信念，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，包括但不限于2022年10-K表格年度报告“风险因素”部分中描述的风险和不确定性，因为这些风险因素可能会在我们提交给SEC的定期文件中不时更新。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。请仔细阅读本10-Q表中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
我们是美国最大的眼镜零售商之一，也是美国眼镜零售业极具吸引力的价值领域的领导者。我们认为，愿景是生活质量的核心，人们应该看到他们最好的生活，无论他们的预算如何。我们通过向追求价值和较低收入的消费者提供眼科检查、眼镜和隐形眼镜来实现这一目标，在我们的低成本运营平台的支持下，我们努力使其成为业内最低价格之一。我们通过多样化的投资组合来接触我们的客户of1,357r零售商店across五brands和16个消费者网站，截至2023年4月1日。
品牌和分部信息
我们的行动consist的two代表可旋转的片段：
•自有品牌-截至2023年4月1日，我们的自有品牌包括905家美国最佳联系人和眼镜零售店以及140家眼镜世界零售店。截至2023年4月1日，我们的主机品牌包括选定军事基地的54个Vista Optical地点和选定Fred Meyer商店内的29个Vista Optical地点。所有品牌都使用我们的集中实验室。该部分还包括我们的“美国最佳”、“眼镜世界”和“军事”全渠道网站的销售。
•遗产-我们管理运营，并提供库存和实验室处理服务所以，截至2023年4月1日，沃尔玛零售店中有229个视觉中心。与沃尔玛的这种战略关系是在其33rd年份.根据2020年1月对我们与沃尔玛的管理和服务协议的修订，我们在2020财年在沃尔玛门店增加了五个视觉中心。我们目前与沃尔玛的管理和服务协议将于2024年2月23日到期，并将自动续签三年，除非不迟于2023年7月任何一方发出不续签的书面通知。在截至2023年4月1日的三个月内，与此项安排有关的销售se7.3%合作合并净营收。这使我们面临集中的客户风险。
我们的综合业绩还包括在我们的整体/其他类别中记录的以下活动：
•我们的电子商务平台由AC Lens管理的12个专门网站组成。我们的电子商务业务包括 五个自有品牌网站，包括aclens.com、discountglasses.com和discountcontactlenses.com。nd七第与沃尔玛、山姆会员店和巨鹰等老牌零售商以及中等规模的视力保险提供商合作的第三方网站。
•通过AC Lens向沃尔玛和山姆会员店批发隐形眼镜，后者代表d6.6% of截至2023年4月1日止三个月的合并净营收。
•管理式护理业务由我们的全资子公司FirstSight进行，该子公司根据加州法律获得单一服务健康计划的许可。
•未分配的公司管理费用。
可报告分部信息的列报基础与我们的简明综合财务报表相同，但可报告分部销售数据以现金为基础列报，包括管理式医疗支付方的销售点，不包括未实现收入和递延收入的影响，这与我们的主要经营决策者定期审查的内容一致。分部业绩与合并业绩的对账包括根据美国公认会计原则将可报告分部收入调整为合并基础所需的财务信息，特别是该期间未实现收入和递延收入的变化。应报告分部之间没有收入往来，
19
除未实现收入和递延收入的影响外，调节中没有其他项目。见附注10。本10-Q表第一部分第1项所列简明合并财务报表中的“分部报告”。
递延收入代表我们从客户那里收取现金的时间差异，以及与产品保护计划和眼部护理俱乐部会员资格相关的服务何时执行的时间差异。本报告所述期间递延收入的增减是指现金收款超过或低于以往递延收入的确认数。未实现收入是指我们从客户收取现金和交货/客户接受的时间差异，包括本报告所述期间最后七至十天内处方眼镜的销售。
影响我们业务的趋势及其他因素
尽管宏观经济仍存在不确定性，但我们仍然专注于我们的长期增长举措。我们的核心增长计划包括（但不限于）继续扩大我们的远程医疗能力；保持和提高我们的验光保留水平；提高我们的营销效率和全渠道能力；增加我们对视力保险计划的参与；进一步将我们的商店和公司办公室数字化；继续为我们的商店定位以抓住空白机会；并将我们的企业可持续发展战略纳入我们的运营。
我们关注以下关键驱动因素、挑战和风险。
通货膨胀
不断上升的通胀可能导致成本上升，并给我们带来更大的盈利压力。我们预计，原材料价格上涨带来的压力可能会对我们适用于2023财年收入的成本产生影响。通货膨胀造成的工资投资，以及由于大流行病和相关影响造成的视力保健专业人员招聘市场竞争日益激烈，已经并可能继续对我们的盈利能力产生影响。有针对性的工资投资，包括增加视光师和员工的薪酬，以及灵活性举措，影响了2023财年第一季度适用于收入和销售、一般和管理费用的成本，我们预计某些市场的工资压力将在2023年继续存在。工资投资压力和原材料价格上涨在2023财年，收入增长、生产率效率以及各种适当的定价举措可能无法完全抵消影响。
视力保健专业人员的招聘、覆盖面和扩大的服务范围
我们继续吸引和留住合格的视力保健专业人员的能力可能会影响考试能力。我们的业务，就像我们的许多竞争对手一样，取决于我们提供眼镜和眼科检查的能力。我们相信，新冠疫情对视力保健专业人员的供应造成的影响，包括竞争激烈的招聘市场和对调整工作时间表的偏好，以及在财政年度第一季度某些地区对视光师的需求超过供应2023年有导致考试能力受到限制，这种限制仍在继续。由于这些因素，雇用或留住视光师的费用已经增加，而且可能进一步增加，可能是实质性的。我们是继续从战略上投资于招聘和留用举措，包括灵活调整的工作时间表，同时继续实施远程医疗技术，这扩大了我们的服务范围，同时也增加了成本。我们预计在短期内将继续投资于我们的远程医疗能力，主要是在美国最好的商店，包括提高我们远程医疗平台的效率，这可能会导致成本增加，因为我们培训我们的员工以有效地使用这些新技术。
可比商店销售增长
我们在2023财年第一季度的可比门店销售额增长得益于我们参与管理式医疗项目。随着充满挑战的经济环境继续影响我们的核心非管理式护理客户基础业务，这种参与继续在我们的总收入中占越来越大的比例。
中期业绩和季节性
从历史上看，我们的业务在上半财年实现了较高比例的净收入、运营收入和运营现金流，而在第四财季实现了较低比例的净收入、运营收入和运营现金流。本财年上半年的季节性增长主要归因于我们客户的所得税退税和年度健康保险计划启动/重置期的时间安排。由于我们的目标市场由追求价值和较低收入的消费者组成，延迟发放退税或改变退税金额可能对我们的财务业绩产生负面影响。消费者还可以改变他们使用退税收入的方式。如果2023财年的平均退税额低于2022财年，我们的收入可能会受到不利影响。
20
定价策略
我们致力于以低廉的价格向我们的客户提供我们的产品。我们通常采用一种简单的低价/高价值策略，在不需要大量促销的情况下，始终如一地为我们的客户节省开支。通胀压力，包括工资投资、消费者信心和偏好以及原材料成本上涨，可能会影响我们的盈利能力，并导致我们试图通过各种定价行动来抵消这种上涨。
我们如何评估我们的业务表现
我们在评估业务表现时会考虑各种财务和经营措施。我们用来确定合并业务和运营部门表现的关键指标是净收入、适用于收入的成本以及销售、一般和管理费用。此外，我们还回顾了门店增长、调整后可比门店销售增长、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后稀释每股收益。
净收入
我们报告与零售客户的交易产生的净收入金额，零售客户是我们的产品、服务和计划的最终用户。可比门店销售增长和新开店是净收入的主要驱动因素，下文将对此进行讨论。此外，未实现收入的时间可能会影响在特定时期内确认的收入。
适用于收入的成本
客户的品味和偏好、产品组合、技术的变化、生产的显著增加或减缓以及其他因素都会影响适用于收入的成本。我们的成本中适用于收入的部分可能无法与其他零售商进行比较。
销售，一般和行政
由于商店、外地办事处和公司支持成本的可变，SG & A通常随收入波动；然而，随着我们的净收入随时间增长，一些固定成本在净收入中所占的百分比略有改善。
新开店
每年的新店总数和开店时间对我们的再sults。我们预计今年将开设65至70家门店。我们将继续根据健康和安全状况监测和确定我们未来新开店的计划和经济状况。
调整后的可比商店销售增长
我们将调整后的可比店面销售增长计算为可比店面基数在任何报告期间记录的销售额与前一报告期间可比店面基数记录的销售额相比的增减，我们的计算方法如下：（i）销售额以收付实现制记录（即当下订单并向管理式照护支付方付款或提交订单时，与订单交付时相比），利用商店的现金销售点信息；（ii）商店在商店开业后的第13个完整会计月内被添加到计算中；（iii）关闭的商店在不可比较的时间段内被从计算中删除；（iv）当商店在该月的第一天不营业或关闭时，部分营业月份的销售额被排除在外；（v）在适用的情况下，我们根据第53周的影响进行调整。季度、年初至今和年度调整后的可比店面销售额仅使用本报告所述期间和前一报告所述期间所有整月营业的销售额进行汇总。如果某一部分月份被排除在计算之外，则随后期间的相应月份也被排除在计算之外。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比商店销售额的方式可能有所不同。因此，我们调整后的可比店面销售额可能无法与其他零售商提供的类似数据进行比较。
调整后的可比店面销售增长是一项非公认会计原则的财务指标，我们认为它是有用的，因为它提供了与零售销售的两个核心指标有关的及时和准确的信息：交易数量和交易价值。我们使用调整后的可比店面销售增长作为关键经营决策的基础，例如向特定市场分配广告和实施特殊营销计划。因此，我们认为，调整后的可比店面销售增长提供了与每个品牌的运营健康和整体表现有关的及时和准确的信息。我们还认为，出于同样的原因，投资者认为我们对调整后可比门店销售增长的计算是有意义的。
21
调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后稀释每股收益（统称为“公司非公认会计原则措施”）
公司非公认会计原则措施是管理层用来评估我们的财务业绩的关键措施。分析师、投资者和其他利益相关方也经常使用公司非公认会计原则衡量标准。我们使用“公司非GAAP指标”来补充美国公认会计原则的绩效指标，以评估我们的业务战略的有效性，制定预算决策，建立可自由支配的年度激励薪酬，并将我们的绩效与使用类似指标的其他同行公司的绩效进行比较。有关公司非公认会计原则措施的定义和更多信息，请参见“非公认会计原则财务措施”。
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经营成果
下表汇总了我们在所示期间的业务成果的主要组成部分，以美元和在我们的净收入中所占百分比计算。
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位，每股收益、百分比和存储数据除外 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 产品销售净额 | $ | 464,761 | $ | 433,253 | |||||||
| 服务和计划净销售额 | 97,608 | 94,458 | |||||||||
| 净收入共计 | 562,369 | 527,711 | |||||||||
| 适用于收入的费用（不包括折旧和摊销）： | |||||||||||
| 产品 | 173,102 | 164,219 | |||||||||
| 服务和计划 | 80,950 | 71,818 | |||||||||
| 适用于收入的费用总额 | 254,052 | 236,037 | |||||||||
| 营业费用： | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 249,922 | 228,554 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 24,813 | 25,151 | |||||||||
| 资产减值 | 387 | 406 | |||||||||
| 其他费用（收入），净额 | (117) | 231 | |||||||||
| 总营业费用 | 275,005 | 254,342 | |||||||||
| 经营收入 | 33,312 | 37,332 | |||||||||
| 利息支出（收入），净额 | 4,867 | (4,144) | |||||||||
| 所得税前利润 | 28,445 | 41,476 | |||||||||
| 所得税拨备 | 10,175 | 11,329 | |||||||||
| 净收入 | $ | 18,270 | $ | 30,147 | |||||||
| 补充业务数据： | |||||||||||
| 期末开业门店数量 | 1,357 | 1,292 | |||||||||
| 期内新开店铺 | 8 | 17 | |||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 39,873 | $ | 45,304 | |||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.22 | $ | 0.34 | |||||||
| 调整后稀释每股收益 | $ | 0.31 | $ | 0.33 | |||||||
| 经调整EBITDA | $ | 62,814 | $ | 68,583 | |||||||
| 占净收入的百分比： | |||||||||||
| 适用于收入的费用总额 | 45.2 | % | 44.7 | % | |||||||
| 销售、一般和管理费用 | 44.4 | % | 43.3 | % | |||||||
| 总营业费用 | 48.9 | % | 48.2 | % | |||||||
| 经营收入 | 5.9 | % | 7.1 | % | |||||||
| 净收入 | 3.2 | % | 5.7 | % | |||||||
| 调整后营业收入 | 7.1 | % | 8.6 | % | |||||||
| 经调整EBITDA | 11.2 | % | 13.0 | % | |||||||
23
截至2023年4月1日止三个月与截至2022年4月2日止三个月比较
净收入
以下按分部和品牌列出可比店铺销售增长、期末开业店铺以及截至2023年4月1日止三个月与截至2022年4月2日止三个月的净收入。
|
可比商店销售增长(1)
|
期末开业店铺 |
净收入(2)
|
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| 以千为单位，百分比和存储数据除外 | 三个月结束 2023年4月1日 |
三个月结束 2022年4月2日 |
2023年4月1日 | 2022年4月2日 | 三个月结束 2023年4月1日 |
三个月结束 2022年4月2日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自有和主机部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国最佳 | 1.7 | % | (7.3) | % | 905 | 852 | $ | 391,798 | 69.7 | % | $ | 370,038 | 70.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 眼镜世界 | (1.3) | % | (6.3) | % | 140 | 127 | 61,116 | 10.9 | % | 58,774 | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 军事 | 3.2 | % | (4.1) | % | 54 | 54 | 6,171 | 1.1 | % | 5,985 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 弗雷德·迈耶 | (9.5) | % | 1.4 | % | 29 | 29 | 2,821 | 0.5 | % | 3,122 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自有和主机部分合计 | 1,128 | 1,062 | $ | 461,906 | 82.1 | % | $ | 437,919 | 83.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遗留部分 | (3.2) | % | (4.3) | % | 229 | 230 | 41,276 | 7.3 | % | 42,158 | 8.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司/其他 | — | — | — | — | 64,865 | 11.6 | % | 61,697 | 11.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和解 | — | — | — | — | (5,678) | (1.0) | % | (14,063) | (2.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 3.0 | % | (4.9) | % | 1,357 | 1,292 | $ | 562,369 | 100.0 | % | $ | 527,711 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的可比商店销售增长(3)
|
0.8 | % | (6.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)我们根据合并净收益计算可比店铺销售总额，但不包括以下因素的影响：（一）公司/其他部门的净收入；（二）开业不到13个月的店铺的销售；（三）在所述期间关闭的店铺；（四）当店铺在每月的第一天不营业或关闭时，部分营业月份的销售；（五）如果适用，一个财政年度第53周的影响。品牌一级的可比店面销售增长是根据现金基础收入计算的，与主要经营决策者审查的内容一致，并与附注10所列的可报告分部收入一致。本10-Q表第一部分第1项所载未经审计的简明合并财务报表中的“分部报告”，但遗产分部除外，该分部已按下文脚注（3）第（ii）条的规定进行了调整。
(2)百分比反映细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整。
(3)基于合并净收益的可比店面销售增长总额与基于调整后可比店面销售增长的可比店面销售增长总额之间存在两个差异：（i）基于截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月的合并净收益，调整后可比店面销售增长包括递延和未实现收入的影响，就好像这些收入是在销售点获得的一样，导致可比店面销售增长总额分别比基于合并净收益的可比店面销售增长总额下降2.0%和1.8%，（ii）经调整的可比店面销售增长包括对Legacy合作伙伴客户的零售销售（而不是根据与Legacy合作伙伴的管理和服务协议确认的收入），导致基于截至2023年4月1日和2022年4月2日止三个月的合并净收入的可比店面销售增长总额分别下降0.2%和0.1%。
截至2023年4月1日止三个月的净收入总额为5.624亿美元，比截至2022年4月2日止三个月的5.277亿美元增加了3470万美元，增幅为6.6%。这一增长是由大约55%的新店销售增长、25%的未实现收入和递延收入确认、10%的调整后可比店销售增长和10%的AC镜头业务推动的。
在截至2023年4月1日的三个月里，我们开设了四家新的America‘s Best门店和四家Eyeglass World门店，并关闭了四家America’s Best门店和一家Legacy门店，原因是我们的Legacy合作伙伴决定停止在该门店的整体运营。总体而言，从2022年4月2日到2023年4月1日，门店数量增长了5.0%（分别净增加了53家和13家“美国最佳”和“眼镜世界”门店）。
截至2023年4月1日止三个月的可比店面销售增长和调整后可比店面销售增长分别为3.0%和0.8%，主要原因是平均票价提高和客户交易增加。
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月中，净产品销售额分别占总净营收的82.6%和82.1%。与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月净产品销售额增加了3150万美元，即7.3%，主要是由于眼镜销售额增加了2510万美元，或8.5%，隐形眼镜销售额增加了420万美元，或4.3%，以及批发销售额增加了200万美元，或5.8%。
24
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月的服务和计划净销售额增加了320万美元，增幅为3.3%， 这主要是因为考试收入增加了630万美元，增幅为12.2%，但我们的Legacy合作伙伴管理费用减少了160万美元，增幅为16.4%，部分抵消了这一影响。
自有和主机部门的净收入。净收入增加2400万美元，即5.5%，主要是由于新店开张和可比店销售增长。
遗留业务净收入。净收入减少了0.9百万美元，即2.1%，这是由于可比店面销售负增长所致。
公司/其他部门净收入。净收入增加了320万美元，即5.1%，主要是由于批发业务的增加。
净收入调节。与截至2022年4月2日的三个月相比，对账的影响对截至2023年4月1日的三个月的净收入产生了积极影响，增加了840万美元。由于未实现收入的时间安排，净收入受到1070万美元的积极影响。净收入受到230万美元的负面影响，原因是在截至2023年4月1日的三个月内，俱乐部会员资格和产品保护计划的销售额增加，从而导致之前的递延确认低于2023财年销售所得的现金。
适用于收入的费用
截至2023年4月1日的三个月，适用于收入2.541亿美元的成本比截至2022年4月2日的三个月的2.36亿美元增加了18.0百万美元，即7.6%。作为净收入的百分比，适用于收入的成本从截至2022年4月2日的三个月的44.7%增加到截至2023年4月1日的三个月的45.2%。占净收入百分比的增加主要是由于视光师相关费用增加90个基点，但由于眼镜利润率增加20个基点和眼镜组合增加20个基点而部分抵消。
产品成本占产品销售净额的百分比由截至2022年4月2日止三个月的37.9%降至截至2023年4月1日止三个月的37.2%，主要是受 由更高的眼镜边缘和增加的眼镜混合。
产品的自有和主机部分成本。产品成本占产品销售净额的百分比由截至2022年4月2日止三个月的28.2%降至截至2023年4月1日止三个月的28.1% 由更高的眼镜边缘和增加的眼镜混合。
产品的遗留分部成本。产品成本占产品销售净额的百分比由截至2022年4月2日止三个月的46.7%降至截至2023年4月1日止三个月的44.8%。减少的主要原因是管理式护理客户交易与非管理式护理客户交易的比例较高。遗留部分管理式护理产品收入净额记入产品销售净额，而与为非管理式护理客户提供服务有关的收入记入服务和计划销售净额。管理式护理和非管理式护理净收入的眼镜和隐形眼镜产品成本均记入产品成本。管理式医疗组合的增加降低了产品成本占产品净销售额的百分比，并对服务成本占遗产部门服务和计划净销售额的百分比产生了相应的负面影响。
服务及计划成本占服务及计划净销售额的百分比由截至2022年4月2日止三个月的76.0%上升至截至2023年4月1日止三个月的82.9%。增加的主要原因是与视光师有关的费用增加。
服务和计划的自有和主机部分成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年4月2日止三个月的82.0%上升至截至2023年4月1日止三个月的86.2%。增加的主要原因是与视光师有关的费用增加。
服务和计划的遗留部分费用。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年4月2日止三个月的42.8%上升至截至2023年4月1日止三个月的45.5%。增加的主要原因是与视光师有关的费用增加。
25
销售，一般和行政
截至2023年4月1日止三个月的SG & A为2.499亿美元，比截至2022年4月2日止三个月增加了2140万美元，增幅为9.3%。SG & A占净收入的百分比从截至2022年4月2日的三个月的43.3%增加到截至2023年4月1日的三个月的44.4%。SG & A在净收入中所占百分比的增加主要是由于基于业绩的奖励薪酬增加了120个基点，工资增加了60个基点，但广告杠杆增加了40个基点，部分抵消了这一增加。
拥有&主办SG & A。SG & A占净收入的百分比从截至2022年4月2日的三个月的36.0%增加到截至2023年4月1日的三个月的36.3%，主要是由于工资和占用费用增加。
遗留业务SG & A。截至2022年4月2日止三个月，SG & A占净收入的百分比为35.8%，而截至2023年4月1日止三个月为35.8%。
折旧及摊销
截至2023年4月1日止三个月的折旧和摊销费用为2480万美元，比截至2022年4月2日止三个月的2520万美元减少了30万美元，降幅为1.3%，主要原因是作为财产和设备的信息技术投资资本化减少，部分被远程医疗技术投资和新开店所抵消。
资产减值
在截至2023年4月1日的三个月内，我们确认了与零售店相关的有形长期资产和使用权资产减值40万美元，而在截至2022年4月2日的三个月内确认了40万美元。商店资产减值支出主要与我们的自有和主机部门有关，是由于某些商店的客户销售量低于预期，以及其他实体特定的假设所致。我们考虑了多种因素，包括但不限于：与存储性能相关的预测情景和这些情景最终实现的可能性；以及资产的剩余使用寿命。资产减值费用在公司/其他项下确认。
利息支出（收入），净额
截至2023年4月1日止三个月的利息支出（收入）净额为490万美元，而截至2022年4月2日止三个月的利息支出（收入）净额为（4.1）万美元。这一变化主要是由于我们在2022年第一季度的利息衍生品收益在2023年第一季度没有再次发生。
所得税拨备
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月，我们的实际税率分别为35.8%和27.3%，反映出我们的法定联邦和州税率分别为25.4%和25.5%，减少了餐费和娱乐费的可扣除性以及其他永久性项目的影响。
非公认会计原则财务措施
调整后营业收入，调整后营业利润率，EBITDA，调整后EBITDA，调整后EBITDA利润率和调整后稀释每股收益。
我们将调整后营业收入定义为净收入，加上利息费用（收入）、净额和所得税拨备（收益），进一步调整以排除基于股票的补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层重组费用、长期激励计划费用、收购无形资产摊销和某些其他费用。我们将调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入占净收入的百分比。我们将EBITDA定义为净收益，加上利息支出（收入）、净收益、所得税拨备（收益）以及折旧和摊销。我们将调整后的EBITDA定义为净收入，加上利息支出（收入）、净额、所得税拨备（收益）以及折旧和摊销，进一步调整以排除基于股票的补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层重组费用、长期激励计划费用以及某些其他费用。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占净收入的百分比。我们将调整后的稀释后每股收益定义为稀释后的每股收益，根据股票补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层重组费用、长期激励计划费用、收购无形资产摊销、债务折扣摊销和我们的定期贷款借款的递延融资成本、转换功能的摊销以及与我们的2025年票据相关的递延融资成本的每股影响进行调整，如果美国公认会计原则不要求将稀释后的每股收益加回，
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衍生工具公允价值变动的损失（收益），某些其他费用，以及基于股票的补偿的税收费用（收益），减去这些调整的税收影响。
EBITDA和公司非公认会计原则措施的规模在一个时期和下一个时期之间可能有很大的不同，某些类型的费用在性质上是非经常性的，因此可能没有发生在下面所列的任何时期。
EBITDA和公司非公认会计原则衡量标准是作为财务业绩的补充衡量标准提出的，这些衡量标准不是美国公认会计原则要求的，也不是按照美国公认会计原则提出的，因为我们认为它们有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩，排除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目。管理层认为，EBITDA和公司非公认会计原则衡量标准有助于投资者突出我们经营业绩的趋势，而其他衡量标准可能会有很大差异，这取决于有关资本结构、我们经营所在的税务管辖区和资本投资的长期战略决策。我们还使用EBITDA和公司非GAAP衡量标准来补充美国GAAP业绩衡量标准，以评估我们的业务战略的有效性，制定预算决策，建立可自由支配的年度激励薪酬，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司的业绩进行比较。管理层用Non-GAAP财务指标对U.S. GAAP业绩进行补充，以便比单独使用U.S. GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。我们将继续评估我们在业务发展背景下对公司非公认会计原则措施的使用，并可能在我们认为适当的情况下在未来引入或终止某些措施。
EBITDA和公司非GAAP衡量标准不是美国公认会计原则下的认可条款，不应被视为作为财务业绩衡量标准的净收入或营业收入，或作为流动性衡量标准的经营活动提供的现金流量，或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方法。此外，这些指标不是为了衡量可供管理层酌情使用的自由现金流，因为它们没有考虑某些现金需求，如利息支付、纳税和偿债需求。在评估EBITDA和公司非公认会计原则措施时，我们可能会在未来产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对EBITDA和公司非公认会计原则措施的表述不应被理解为暗示我们未来的业绩将不会受到任何此类调整的影响。除了使用EBITDA和公司非GAAP指标外，管理层主要依靠我们的美国公认会计原则结果来弥补这些限制。
这些措施的表述作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应取代我们根据美国公认会计原则报告的结果分析。其中一些限制是：
•它们不反映资本支出或合同承付款的费用或现金支出；
•它们不反映我们的营运资金需求的变化或现金需求；
•EBITDA、调整后EBITDA和调整后营业收入不反映利息支出（收入）净额，也不反映偿还利息或本金所需的现金；
•EBITDA、调整后EBITDA和调整后营业收入不反映税收、所得税准备金或支付所得税所需现金的期间变化；
•它们没有反映我们认为不能反映我们正在进行的业务的事项所产生的收益或费用的影响；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产往往必须在未来进行更换，而EBITDA和调整后EBITDA并不反映这种更换所需的现金；以及
•我们行业中的其他公司对这些指标的计算可能与我们不同，这限制了它们作为比较指标的用处。
由于这些限制，EBITDA和公司非公认会计原则措施不应被视为可用于投资业务增长或减少负债的可自由支配现金的措施。
27
下表将我们的调整后营业收入、调整后营业利润率、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率与净利润以及调整后稀释后每股收益与稀释后每股收益进行了核对：
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 以千为单位 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 18,270 | 3.2 | % | $ | 30,147 | 5.7 | % | |||||||||
| 利息支出（收入），净额 | 4,867 | 0.9 | % | (4,144) | (0.8) | % | |||||||||||
| 所得税拨备 | 10,175 | 1.8 | % | 11,329 | 2.1 | % | |||||||||||
|
股票补偿费用(a)
|
4,315 | 0.8 | % | 3,734 | 0.7 | % | |||||||||||
|
资产减值(b)
|
387 | 0.1 | % | 406 | 0.1 | % | |||||||||||
|
购置无形资产摊销（c）
|
1,872 | 0.3 | % | 1,872 | 0.4 | % | |||||||||||
|
其他（f）
|
(13) | (0.0) | % | 1,960 | 0.4 | % | |||||||||||
| 调整后营业收入/调整后营业利润率 | $ | 39,873 | 7.1 | % | $ | 45,304 | 8.6 | % | |||||||||
|
注：百分比反映细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整。
由于四舍五入的差异，上表中的一些百分比总数不包括在内。
|
|||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 以千为单位 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 18,270 | 3.2 | % | $ | 30,147 | 5.7 | % | |||||||||
| 利息支出（收入），净额 | 4,867 | 0.9 | % | (4,144) | (0.8) | % | |||||||||||
| 所得税拨备 | 10,175 | 1.8 | % | 11,329 | 2.1 | % | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 24,813 | 4.4 | % | 25,151 | 4.8 | % | |||||||||||
| EBITDA | 58,125 | 10.3 | % | 62,483 | 11.8 | % | |||||||||||
|
股票补偿费用(a)
|
4,315 | 0.8 | % | 3,734 | 0.7 | % | |||||||||||
|
资产减值(b)
|
387 | 0.1 | % | 406 | 0.1 | % | |||||||||||
|
其他（f）
|
(13) | (0.0) | % | 1,960 | 0.4 | % | |||||||||||
| 调整后EBITDA/调整后EBITDA利润率 | $ | 62,814 | 11.2 | % | $ | 68,583 | 13.0 | % | |||||||||
| 注：百分比反映细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整。 由于四舍五入的差异，上表中的一些百分比总数不包括在内。 |
|||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位，每股数额除外 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.22 | $ | 0.34 | |||||||
|
股票补偿费用(a)
|
0.05 | 0.04 | |||||||||
|
资产减值(b)
|
0.00 | 0.00 | |||||||||
|
购置无形资产摊销（c）
|
0.02 | 0.02 | |||||||||
|
债务贴现和递延融资成本的摊销（d）
|
0.00 | 0.00 | |||||||||
|
衍生工具公允价值变动损失（收益）（e）
|
0.03 | (0.10) | |||||||||
|
其他（f）
|
(0.00) | 0.02 | |||||||||
|
股票补偿的税费（收益）（g）
|
0.01 | 0.00 | |||||||||
|
调整总额的税务影响（h）
|
(0.03) | 0.00 | |||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $ | 0.31 | $ | 0.33 | |||||||
| 加权平均稀释流通股 | 92,136 | 94,904 | |||||||||
| 注：由于四舍五入的差异，上表中的一些总数不包括在内。 | |||||||||||
(a)与基于股票的薪酬计划相关的非现金费用，根据奖励时间和业绩归属条件的不同，费用在不同时期有所不同。
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(b)主要反映关闭或业绩不佳商店的财产、设备和与租赁有关的资产的注销。
（c）KKR公司的附属公司收购本公司后，由于采用采购会计，使用寿命有限的无形资产的账面价值增加的摊销。
（d）与我们的长期债务相关的递延融资成本和其他非现金费用的摊销。我们仅在根据美国公认会计原则计算稀释每股收益时不需要对这些成本进行调整时，才对与2025年票据相关的递延融资成本的摊销进行调整。
（e）反映在利息支出（收入）中确认的损失（收益），扣除取消指定的套期保值的公允价值变动后的净额。
（f）其他调整包括管理层认为不能代表我们经营业绩的金额（括号内的金额代表调整后营业收入、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的减少），这些金额主要与授予限制性股票单位和行使股票期权的超额工资税、高管遣散费和搬迁以及其他费用和调整有关，包括截至2022年4月2日止三个月的其他投资损失30万美元。
（g）与会计准则相关的税务费用（收益）要求与限制性股票单位的归属和股票期权的行使相关的超额税务费用（收益）在其发生的报告期作为独立项目记入收益。
（h）表示按我们的联邦和州合并法定所得税税率进行的总调整所产生的所得税影响。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求是库存、工资、商店租金、广告、与新店和更新现有商店相关的资本支出，以及信息和远程医疗技术和基础设施，包括我们的公司办公室、配送中心和实验室。在适当情况下，公司可利用多余的流动资金来满足偿债要求，包括自愿提前偿还债务，或必要的利息和本金支付（如果有的话），以及根据超额现金流回购普通股。我们经营资产和负债中最重要的组成部分是存货、应收账款、预付费用和其他资产、应付账款、递延和未实现收入以及其他应付款项和应计费用。我们谨慎使用现金，密切监测与现金流动有关的各种项目，包括但不限于现金收入、现金支付、付款条件和其他资金来源。除了我们用来确定我们的综合业务和运营部门的表现的其他关键指标外，我们将继续关注这些项目。我们相信，手头现金、预期从业务活动中产生的现金以及在我们的循环信贷安排下的借款将足以满足我们的营运资金需求、流动性债务、预期资本支出，以及在未来12个月和其后可预见的未来根据我们的现有债务应付的款项。根据我们的流动性水平、资本市场状况和其他因素，我们可能会不时考虑再融资或发行债务、发行股票或其他证券，其收益可为我们的业务提供额外的流动性，并在可能的情况下修改我们的定期贷款。我们目前正在探索各种方案，以便在2024年到期之前为我们的定期贷款和信贷安排再融资。此类再融资将取决于多种因素，包括资本市场的状况。我们维持充足流动性的能力可能受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们主要利用业务活动提供的现金来满足我们的营运资金需求。随着我们继续开设更多的店铺，我们对库存的营运资金需求将会增加。
截至2023年4月1日，我们有2.469亿美元的现金和现金等价物，还有2.936亿美元的循环信贷额度，其中包括640万美元的未偿信用证。
截至2023年4月1日，根据我们的信贷协议，我们有1.5亿美元的未偿还定期贷款。截至2023年4月1日，我们遵守了与长期债务相关的所有契约。
下表汇总了所列期间业务活动、投资活动和筹资活动（用于）提供的现金流量：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 以千为单位 | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||||
| 提供（用于）的现金流量： | |||||||||||
| 业务活动 | $ | 74,064 | $ | 47,117 | |||||||
| 投资活动 | (27,615) | (28,077) | |||||||||
| 筹资活动 | (28,662) | (9,941) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金净变动 | $ | 17,787 | $ | 9,099 | |||||||
经营活动提供的现金净额。
经营活动产生的现金流量增加了2690万美元，从截至2022年4月2日的三个月的4710万美元增至截至2023年4月1日的三个月的7410万美元。净营运资本及其他资产和负债的变化贡献了4320万美元的现金，但与截至2022年4月2日的三个月相比，净收入减少1190万美元，非现金调整减少440万美元，部分抵消了这些变化。
29
在截至2023年4月1日的三个月内，其他负债的增加贡献了3530万美元的同比现金，这主要是由于与报酬有关的应计项目的增加。应收帐款的减少主要是由于信用卡应收帐款的减少，造成了620万美元的同比现金。这部分被递延和未实现收入的减少所抵消，递延和未实现收入使用了830万美元的同比现金，这主要是由于2022年最后一周的销售额高于2021年最后一周。
用于投资活动的现金净额
在截至2023年4月1日的三个月内，用于投资活动的现金净额减少了50万美元，从截至2022年4月2日的三个月的2810万美元降至2760万美元。同比减少的主要原因是远程医疗和信息技术基础设施投资减少，新开的商店部分抵消了这一减少。
用于筹资活动的现金净额
截至2023年4月1日止三个月，用于筹资活动的现金净额为2870万美元，而截至2022年4月2日止三个月为990万美元。用于筹资活动的现金同比增加1870万美元，主要是由于增加了1700万美元的库存购买。
股份回购授权
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内，公司分别以2500万美元回购了110万股普通股和以710万美元回购了20万股普通股。截至2023年4月1日，根据股票回购授权，仍有2500万美元可用。
所需材料现金
在正常业务过程之外，我们的重大现金需求和商业承诺与2022年10-K表年度报告中报告的没有重大变化。
我们遵循美国公认会计原则来决定是否记录与我们与第三方的安排有关的资产或负债。根据当前的会计准则，我们不记录与长期采购、营销和促销承诺或慈善承诺相关的资产或负债。我们已在表格10-K的2022年年度报告中披露了与这些项目相关的未来承诺金额。我们不参与任何其他重大表外安排。
关键会计政策和估计
管理层评价了编制公司未经审计的简明综合财务报表和相关附注时采用的会计政策，并认为这些政策是合理和适当的。其中某些会计政策要求管理层在选择计算财务估计数的适当假设时运用重大判断。就其性质而言，这些判断具有内在的不确定性。这些判断依据的是历史经验、行业趋势、客户提供的信息以及酌情从其他外部来源获得的信息。涉及管理层判断和估计的最重要的领域可以在2022年年度报告的10-K表中找到，在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的“关键会计政策和估计”部分。与2022年10-K表年度报告中描述的关键会计政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
采用新的会计公告
自我们在2022年10-K表年度报告中披露的会计准则以来，近期发布或采用的会计准则未发生重大变化。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露。
我们有来自利率变化的市场风险敞口。在适当的时候，我们使用衍生金融工具来减轻这种风险敞口的风险。我们对衍生金融工具会计政策的讨论载于附注3。“公允价值计量”及附注5。本10-Q表第一部分第1项所列未经审计的简明合并财务报表中的“利率衍生工具”。
我们的一部分债务以浮动利率计息。如果市场利率上升，我们的浮动利率债务的利率将上升，并将产生更高的偿债要求，这将对我们的现金流产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。我们的利率领旨在减轻利率上升的一些影响。
30
截至2023年4月1日，1.50亿美元的定期贷款借款实行浮动利率，加权平均借款利率为3.1%。自2023年4月1日起，将市场利率提高到1.0%，不会导致利息支出大幅增加。假设截至2023年4月1日市场利率下降1.0%，与利率衍生品相关的利息支出将增加约400万美元。有关市场风险定量和定性披露的更多信息，请参见项目7A。10-K表格2022年度报告第二部分中的“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4。控制和程序。
对披露控制和程序的评价
我们维持披露控制和程序（该术语在经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保根据《交易法》要求在我们的报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和我们的首席财务官（“CFO”）（视情况而定），以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据《交易法》第13a-15（b）条，公司在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至2023年4月1日公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司目前的披露控制和程序有效地确保了公司定期向美国证券交易委员会提交的文件中要求披露的与公司有关的重要信息能够及时告知他们。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有变化（该术语在2023财年第一季度发生的《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有可能产生重大影响。
第二部分----其他信息
项目1。法律程序。
见附注9。我们的简明合并财务报表中的“承诺和或有事项”包含在本表格10-Q的第一部分第1项中，以获取有关我们所涉及的某些法律程序的信息，该讨论通过引用并入本文。
项目1A。风险因素。
有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参见第一部分第1A项中讨论的风险因素。我们的2022年10-K表格年度报告中的“风险因素”。我们的2022年10-K表格年度报告中描述的风险因素没有重大变化。
31
项目2。股权证券的未登记销售和收益的使用。
|
以千为单位，每股数额除外
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| 期间 |
购买的股票总数(1)
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每股平均支付价格(1)
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作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(1)
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根据计划或计划可能购买的股份的近似美元价值(1)
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| 2023年1月1日- 2023年1月28日 |
— | — | — | $ | 50,041 | |||||||||
| 2023年1月29日- 2023年3月4日 |
419 | $ | 23.20 | 419 | $ | 40,331 | ||||||||
| 2023年3月5日- 2023年4月1日 |
673 | $ | 22.71 | 673 | $ | 25,041 | ||||||||
| 合计 | 1,092 | $ | 22.90 | 1,092 | $ | 25,041 | ||||||||
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(1)有关公司股票回购的信息可在本10-Q表第一部分第1项所包含的简明合并财务报表的附注1“业务描述和列报基础”中找到。自2021年11月8日起，公司董事会授权公司回购总额不超过5000万美元的公司普通股。2021年11月29日和2022年2月23日，董事会分别授权股票回购计划增加5000万美元和1亿美元，授权总额为2亿美元。回购股份授权将于2023年12月30日到期。在2023财年第一季度进行回购后，根据股票回购授权，仍有2500万美元可用。任何此类回购的时间和金额将取决于多种因素，包括公司股票的市场价格以及一般的市场和经济状况。
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项目3。优先证券违约。
没有。
项目4。地雷安全披露。
不适用。
项目5。其他信息。
没有。
32
项目6。展品。
附件指数
| 附件编号 | 附件说明 | |||||||
| National Vision Holdings, Inc.第三次修订和重述的公司注册证书-参照公司于2021年6月10日提交的8-K表格当前报告的附件 3.1并入本文。 | ||||||||
| National Vision Holdings, Inc.第三次修订和重述的章程----参照公司于2021年6月10日提交的8-K表格当前报告的附件 3.2并入本文。 | ||||||||
| 首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条提交的定期报告核证（随函提交）。 | ||||||||
| 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条提交的定期报告核证（随函提交）。 | ||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官的认证（随函附上）。 | ||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官的认证（随函附上）。 | ||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档。 | |||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。 | |||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档。 | |||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | |||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档。 | |||||||
| 104 |
公司截至2023年4月1日止季度的10-Q表格季度报告的封面，格式为内联XBRL（包含在附件 101附件中）。
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33
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| National Vision Holdings, Inc. | ||||||||
| 日期：2023年5月11日 | 签名： | L. Reade Fahs | ||||||
| 首席执行官 | ||||||||
| （首席执行干事） | ||||||||
| 日期：2023年5月11日 | 签名： | Melissa Rasmussen | ||||||
| 高级副总裁、首席财务官 | ||||||||
| （首席财务和会计干事） | ||||||||
34