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新闻发布

 

 

ACCO品牌报告第三季度业绩

 

 

伊利诺伊州苏黎世湖，2025年10月30日-ACCO Brands公司（纽约证券交易所代码：ACCO）今天公布了截至2025年9月30日的第三季度和九个月的财务业绩。

 

“我们交付的第三季度调整后每股收益与我们的前景一致，并将毛利率扩大了50个基点，因为我们继续通过继续执行1亿美元的成本削减计划来展示强大的运营纪律。本季度销售额低于预期，因为我们的许多品类的需求环境在全球范围内仍然疲软。我们预计第四季度的销售趋势将有所改善，反映出外汇和技术配件类别增长的有利影响，" ACCO Brands总裁兼首席执行官Tom Tedford表示。

 

"我们对为股东创造未来价值的能力充满信心。我们的团队继续执行我们的成本管理计划，同时继续专注于提高我们的收入机会。创新是我们战略的核心；第四季度的新产品发布将有助于缓解长期的逆风，同时我们也评估符合我们增长目标的战略机会。我们相信，我们的领先品牌，加上我们优化的运营结构，为我们提供了一个强大的增长平台。”Tedford先生总结道。

 

第三季度业绩

 

净销售额为3.837亿美元，较2024年的4.209亿美元下降8.8%。有利的外汇使销售额增加650万美元，增幅为1.5%。可比销售额

下降10.3%。净销售额下降反映出全球对我们产品的需求疲软。

 

营业收入为2600万美元，而2024年为2630万美元。重组费用为150万美元，上年为670万美元。调整后的营业收入为3920万美元，而2024年为4470万美元。调整后营业收入的下降反映了销量下降、固定成本吸收减少以及与关税相关的影响，这些部分被成本节约和激励薪酬支出减少所抵消。

 

净收入为400万美元，即每股0.04美元，而上一年的净收入为930万美元，即每股0.09美元。净收入的下降反映了上述营业收入中提到的项目，以及离散的税收项目和其他费用550万美元，而上一年为0.2百万美元。调整后净收入为1950万美元，而2024年调整后净收入为2250万美元，调整后每股收益为0.21美元，而2024年为0.23美元。

 

业务分部业绩

 

ACCO Brands Americas –第三季度部门净销售额为2.276亿美元，比去年同期的2.591亿美元下降12.2%。本季度净销售额受到对我们产品类别需求疲软的负面影响，部分被价格上涨所抵消。

 

第三季度营业收入为2470万美元，去年同期为2590万美元。与多年成本削减计划相关的重组费用为60万美元，而上一年为340万美元。调整后营业收入为3270万美元，低于上年的3670万美元。调整后营业收入的下降反映了销量下降、固定成本吸收减少以及关税的影响，部分被成本节约和价格所抵消。

 

ACCO Brands国际–第三季度部门净销售额为1.561亿美元，比去年同期的1.618亿美元下降3.5%。有利的外汇使销售额增长了3.8%。可比销售额为1.50亿美元，较上年下降7.3%。可比销售额下降反映了对我们产品类别的需求减少，部分被价格上涨和收购Buro Seating的好处所抵消。

 

第三季度营业收入为1050万美元，上年同期为950万美元。与多年成本削减计划相关的重组费用为110万美元，而上一年为330万美元。调整后营业收入为1590万美元，上年为1710万美元。调整后营业收入的下降反映了销量下降的影响，部分被定价行动和成本节约所抵消。

九个月业绩

 

净销售额为10.959亿美元，比2024年的12.181亿美元下降10.0%。净销售额下降反映了全球需求疲软和关税相关影响的影响。

 

营业收入为5230万美元，而2024年营业亏损为7900万美元，这主要是由于上一年与美洲分部内的商誉和无形资产相关的非现金减值费用为1.652亿美元。重组费用为1320万美元，上年为610万美元。本年度营业收入受益于690万美元的资产出售收益。调整后营业收入为9320万美元，低于2024年的1.255亿美元。调整后的营业收入下降反映了较低的销量和关税相关影响，这部分被成本节约和较低的激励补偿费用所抵消。

 

净收入为2000万美元，即每股0.21美元，而2024年的净亏损为1.222亿美元，即每股（1.27）美元。九个月期间的净收入受到上述营业收入中相同项目的积极影响。本年度净收入也受到巴西未缴税款评估结算的积极影响，产生了1310万美元的收益。上一年度亏损反映了营业收入中的上述项目。调整后的净收入为4330万美元，而2024年为6170万美元，调整后的每股收益为0.46美元/股，而2024年为0.63美元/股。

 

资本分配和股息

 

年初至今，运营现金流为3810万美元，上年为9550万美元。调整后自由现金流为4230万美元，上年为8690万美元。公司截至2025年9月30日的综合杠杆率为4.1x。

 

年初至今，该公司已经支付了2030万美元的股息。第一季度，该公司以1510万美元回购了320万股普通股。

 

2025年10月24日，ACCO Brands宣布其董事会宣布派发每股0.075美元的常规季度现金股息。股息将于2025年12月10日支付给在2025年11月21日营业结束时登记在册的股东。

 

重申2025年全年展望

 

对于全年，该公司预计报告的销售额将在7.0%至8.5%的范围内下降。预计全年调整后每股收益将在0.83美元至0.90美元的范围内。The

该公司预计，2025年调整后的自由现金流将在大约9000万美元到1亿美元的范围内，其中包括出售两个设施的1700万美元现金收益。

 

"在应对不确定的需求环境的同时，我们继续专注于增长更快的品类。我们经过验证的管理成本和产生现金流的能力，加上我们市场领先的品牌和卓越的运营，让我们对我们的长期价值创造潜力充满信心，”Tedford先生总结道。

 

网络直播

 

美国东部时间2025年10月31日上午8：30，ACCO Brands公司将召开电话会议，讨论该公司2025年第三季度业绩。此次电话会议将通过网络直播进行现场直播。可通过www.accobrands.com的投资者关系部分访问该网络广播。网络直播将处于只听模式，并将在活动结束后进行重播。

 

关于ACCO Brands公司

 

ACCO Brands是品牌消费品领域的领导者，这些产品能够在工作、学习和玩耍时实现生产力、信心和享受。我们广受认可的品牌，包括AT-A-GLANCE®，五星®，肯辛顿®，莱茨®，米德®，Powera®，Swingline®，Tilibra®和许多其他。有关ACCO Brands公司（纽约证券交易所代码：ACCO）的更多信息，请访问www.accobrands.com。

 

非GAAP财务指标

除了根据公认会计原则（GAAP）报告的财务业绩外，我们在这份收益发布中提供了某些非GAAP财务信息，以帮助投资者了解公司的业绩。每个非GAAP财务指标都在本财报发布的“关于非GAAP财务指标”部分中定义并与其最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。

 

前瞻性陈述

 

除历史事实陈述外，此处包含的陈述，特别是那些预测未来财务业绩、业务前景、增长、战略、业务运营和类似事项、运营结果、流动性和财务状况的陈述，以及那些与成本削减和预期税前节省和重组成本有关的陈述，属于私人证券诉讼改革含义内的“前瞻性陈述”

1995年法案。这些陈述是基于管理层的信念和假设，这些信念和假设基于我们在做出此类陈述时可获得的信息。这些陈述，一般可以通过使用“将”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“未来”、“项目”、“计划”等词语和类似的表达方式来识别，受到某些风险和不确定性的影响，是在本协议发布之日作出的，我们不承担更新这些陈述的义务或义务。前瞻性陈述受制于公司无法控制的事件的发生和实际结果，由于涉及大量已知和未知风险和不确定性的众多因素，事件发生的时间可能与此类前瞻性陈述所暗示或暗示的时间存在重大差异。投资者和其他人士被告诫，在决定是否购买、出售或持有公司证券时，不要过分依赖前瞻性陈述。

 

我们的前景是基于某些我们认为在当时情况下是合理的假设。这些因素包括但不限于有关消费者需求、关税、全球地缘政治和经济不确定性以及外币汇率波动的假设；以及下文所述的其他因素。

 

可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述产生重大差异的因素包括：贸易政策和法规的变化，包括贸易协定的变化和征收关税，以及由此产生的后果；全球政治和经济的不确定性；数量有限的大客户占我们销售额的很大比例；我们产品的销售受到全球和我们经营所在国家的总体经济和商业状况的影响；与外汇汇率波动相关的风险；与我们经营所处的高度竞争的商业环境相关的挑战；我们开发和营销创新产品的能力满足消费者需求并扩展到新的和邻近的产品类别；我们在新兴市场成功扩展业务的能力以及在这些市场面临更大的财务、运营、监管、合规和其他风险；我们某些产品的使用持续下降；与季节性相关的风险、养老金资产投资回报的充足性、与精算假设相关的风险、政府法规的变化以及多雇主养老金计划的无资金准备负债的变化；我们的无形资产的任何减值；我们保护、保护和维护我们的知识产权的能力，以及我们从主要游戏机制造商和视频游戏发行商获得许可权利以支持我们的游戏配件业务的能力；我们通过收购实现盈利增长的能力，并成功整合它们；我们成功执行多年重组和成本节约计划并实现预期收益的能力；全球供应链的持续中断；与通货膨胀和原材料、运输、劳动力以及其他必要用品和服务的成本或可用性以及成品成本的其他变化相关的风险

货物；与我们的某些产品、信息技术系统和其他行政职能的外包生产相关的风险；我们的信息技术系统或其配套基础设施的故障、不足或中断；与网络安全事件或信息安全漏洞相关的风险，包括与披露个人身份信息相关的风险；与我们的债务相关的风险，包括限制性契约施加的限制、我们的偿债义务以及我们遵守财务比率和测试的能力；我们的股票回购计划的变更或终止或支付股息；产品责任索赔，召回或监管行动；诉讼或其他法律程序的影响；由于我们的全球业务以及税法、法规和税率的变化而产生的额外税务责任的影响；我们未能遵守适用的法律、规则和条例以及自律要求、合规成本以及此类法律变化的影响；我们吸引和留住合格人员的能力；我们的股价波动；与我们无法控制的情况相关的风险，包括由电信故障、劳工罢工、电力和/或水资源短缺、公共卫生危机引起的风险，如传染病、恶劣天气事件、战争、恐怖主义等地缘政治事件的发生；以及“第一部分，项目1a”中描述的其他风险和不确定性。风险因素》载于我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告。

 

欲了解更多信息：

 

Christopher McGinnis	科里·里德
投资者关系	媒体关系
(847) 796-4320	(224) 501-0406

 

ACCO Brands公司及其子公司

简明合并资产负债表

		9月30日， 2025				12月31日， 2024
（百万）		（未经审计）
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物		$	82.5			$	74.1
应收账款，净额			296.4				348.9
库存			315.3				270.4
其他流动资产			38.3				38.1
流动资产总额			732.5				731.5
不动产、厂房和设备共计			525.3				505.5
减：累计折旧			(385.3	)			(368.0	)
固定资产、工厂及设备，净值			140.0				137.5
使用权资产、租赁			82.3				81.0
递延所得税			101.1				89.3
商誉			472.4				446.4
可辨认无形资产，净额			708.9				709.6
其他非流动资产			21.3				33.1
总资产		$	2,258.5			$	2,228.4
负债与股东权益
流动负债：
应付票据		$	10.6			$	10.5
长期债务的流动部分			25.2				40.8
应付账款			175.7				167.3
应计赔偿			35.2				43.2
应计客户方案负债			66.3				78.5
租赁负债			22.7				21.5
其他流动负债			100.9				128.5
流动负债合计			436.6				490.3
长期债务，净额			837.7				783.3
长期租赁负债			66.1				66.9
递延所得税			122.2				111.9
养恤金和退休后福利义务			122.0				117.2
其他非流动负债			29.9				52.7
负债总额			1,614.5				1,622.3
股东权益：
普通股			1.0				1.0
库存股票			(47.9	)			(47.0	)
实收资本			1,906.7				1,911.8
累计其他综合损失			(526.6	)			(572.1	)
累计赤字			(689.2	)			(687.6	)
股东权益总额			644.0				606.1
负债总额和股东权益		$	2,258.5			$	2,228.4

 

ACCO Brands公司及其子公司

合并损益表（亏损）（未经审计）

 

		截至9月30日的三个月，										截至9月30日的九个月，
（百万，每股数据除外）			2025				2024			%变化			2025				2024			%变化
净销售额		$	383.7			$	420.9			(8.8)%		$	1,095.9			$	1,218.1			(10.0)%
销售产品成本			257.1				284.0			(9.5)%			740.0				818.2			(9.6)%
毛利			126.6				136.9			(7.5)%			355.9				399.9			(11.0)%
运营成本和费用：
销售、一般和管理费用			87.4				92.2			(5.2)%			262.7				274.4			(4.3)%
无形资产摊销			11.7				11.7			— %			34.6				33.2			4.2 %
重组			1.5				6.7			(77.6)%			13.2				6.1			116.4 %
处置资产收益			—				—			NM			(6.9	)			—			NM
商誉和无形资产减值			—				—			NM			—				165.2			NM
总运营成本和费用			100.6				110.6			(9.0)%			303.6				478.9			(36.6)%
营业收入（亏损）			26.0				26.3			(1.1)%			52.3				(79.0	)		NM
营业外支出（收入）：
利息支出			12.5				13.7			(8.8)%			35.2				40.8			(13.7)%
利息收入			(3.0	)			(2.0	)		50.0 %			(7.9	)			(6.1	)		29.5 %
非经营性养老金支出			0.7				0.4			75.0 %			1.8				5.6			(67.9)%
其他费用（收入），净额			1.1				0.4			NM			2.3				(0.4	)		NM
所得税前收入（亏损）			14.7				13.8			6.5 %			20.9				(118.9	)		NM
所得税费用			10.7				4.5			137.8 %			0.9				3.3			(72.7)%
净收入（亏损）		$	4.0			$	9.3			(57.0)%		$	20.0			$	(122.2	)		NM
每股：
每股基本收益（亏损）		$	0.04			$	0.10			(60.0)%		$	0.22			$	(1.27	)		NM
每股摊薄收益（亏损）		$	0.04			$	0.09			(55.6)%		$	0.21			$	(1.27	)		NM
加权平均流通股数：
基本			91.7				96.0						92.1				96.2
摊薄			93.3				97.5						93.9				96.2
每股普通股宣派现金股息		$	0.075			$	0.075					$	0.225			$	0.225
统计（占净销售额的百分比，除所得税率）
		三个月结束 9月30日，										九个月结束 9月30日，
			2025				2024						2025				2024
毛利（净销售额，减去销售产品成本）			33.0	%			32.5	%					32.5	%			32.8	%
销售、一般和管理费用			22.8	%			21.9	%					24.0	%			22.5	%
营业收入（亏损）			6.8	%			6.2	%					4.8	%			(6.5	)%
所得税前收入（亏损）			3.8	%			3.3	%					1.9	%			(9.8	)%
净收入（亏损）			1.0	%			2.2	%					1.8	%			(10.0	)%
所得税率			72.8	%			32.6	%					4.3	%			(2.8	)%

 

ACCO Brands公司及其子公司

简明合并现金流量表（未经审计）

 

		截至9月30日的九个月，
（百万）		2025				2024
经营活动
净收入（亏损）		$	20.0			$	(122.2	)
资产处置（收益）损失			(6.9	)			0.2
折旧			20.0				21.2
发债费用摊销			1.8				2.2
无形资产摊销			34.6				33.2
股票补偿			8.9				9.2
商誉和无形资产减值的非现金费用			—				165.2
经营性资产负债变动情况：
应收账款			73.7				88.5
库存			(24.8	)			(3.1	)
其他资产			(3.4	)			(7.6	)
应付账款			(0.5	)			1.3
应计费用和其他负债			(60.8	)			(63.5	)
应计所得税			(24.5	)			(29.1	)
经营活动所产生的现金净额			38.1				95.5
投资活动
增加物业、厂房及设备			(12.3	)			(8.6	)
资产处置收益			16.5				0.1
收购成本，扣除收购现金			(10.1	)			—
投资活动使用的现金净额			(5.9	)			(8.5	)
融资活动
长期借款收益			152.9				96.1
偿还长期债务			(145.8	)			(117.2	)
（偿还）应付票据借款，净额			(1.7	)			7.5
债务发行费用的支付			(1.4	)			—
支付的股息			(20.3	)			(21.5	)
回购普通股			(15.1	)			(12.5	)
与股票补偿的预扣税款相关的付款			(0.9	)			(1.9	)
筹资活动使用的现金净额			(32.3	)			(49.5	)
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响			8.5				(1.9	)
现金及现金等价物净增加额			8.4				35.6
现金及现金等价物
期初		$	74.1			$	66.4
期末		$	82.5			$	102.0

 

关于非GAAP财务指标

我们将在下面解释我们如何计算我们的每一个非GAAP财务指标。随后是我们当期和历史非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

 

我们使用我们的非公认会计准则财务指标来向股东和投资界解释我们的业绩，并在我们业务的内部评估和管理中。我们相信，我们的非公认会计准则财务指标可以让管理层和投资者更全面地了解我们的基本运营结果和趋势，促进有意义的期间间比较，并增强对我们过去和未来财务业绩的整体理解。

 

我们的非公认会计准则财务指标不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目，例如重组费用、外币汇率波动的影响、不寻常的税收项目、商誉和无限期商号减值和费用，以及我们认为在核心业务之外的其他非经常性项目。在临时基础上，我们还使用我们估计的年度所得税率计算调整后的所得税费用。这些措施不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于直接可比的GAAP财务措施，应结合公司根据GAAP提出的财务报表来阅读。

 

我们的非公认会计准则财务指标包括以下内容：

 

可比销售额：指不包括材料收购影响（如有）的净销售额，本期国外业务销售额按上年汇率换算。我们认为可比销售额对投资者和管理层是有用的，因为它们反映了潜在的销售和销售趋势，没有重大收购和外汇汇率波动的影响，并有助于进行有意义的期间比较。我们有时将可比销售额称为可比净销售额。

 

调整后营业收入（亏损）/调整后税前收入（亏损）/调整后每股摊薄净收益（亏损）：代表营业收入（亏损）、除税前收入（亏损）、净收入（亏损）和每股摊薄净收益（亏损），不包括重组和商誉和无限期商号减值费用、无形资产摊销、非经常性项目、其他收入/费用、反映估计年税率的调整和离散所得税调整，包括与上述相关的所得税。我们认为，这些调整后的非公认会计准则财务指标对投资者和管理层有用，因为它们反映了我们在我们认为不属于核心业务的项目之前的基本经营业绩，并有助于进行有意义的期间比较。高级管理人员的激励薪酬部分是使用调整后的营业收入和调整后的每股摊薄净收益得出的，这是由调整后的净收入得出的。我们有时将调整后的每股摊薄净收益称为调整后的每股收益或调整后的每股收益。

 

调整后所得税费用（收益）：指不包括税前已从调整后收入（损失）中剔除的项目的税收影响的所得税费用（收益），不寻常的所得税项目，如税务审计和法律变化的影响，以及其他离散的税收项目。我们认为，我们调整后的所得税费用（收益）对投资者是有用的，因为它反映了我们使用我们认为不在核心业务范围内的离散税项前的估计年度税率计算的所得税，并有助于进行有意义的期间比较。对于中期，所得税费用（收益）采用预计年所得税率计算。

 

调整后EBITDA：指不包括折旧、股票补偿费用、无形资产摊销、利息费用、净额、其他（收入）费用、净额、所得税费用、重组和商誉及无限期商号减值费用以及其他非经常性项目影响的净收入。我们认为调整后的EBITDA对投资者有用，因为它反映了我们的基本现金盈利能力，并对某些非现金费用和我们认为不在核心业务范围内的其他项目进行了调整，并有助于进行有意义的期间比较。此外，这种调整后EBITDA的计算在我们的贷款协议中用于计算我们的杠杆比率契约。

 

自由现金流/经调整自由现金流：自由现金流指经营活动产生的现金流减用于增加物业、厂房和设备的现金。调整后的自由现金流是自由现金流加上处置资产的收益。我们认为自由现金流和调整后的自由现金流对投资者有用，因为它们衡量了我们用于支付股息、减少债务、回购股票和为收购提供资金的可用现金流。

 

净债务：指资产负债表债务加上未摊销的债务发起成本，减去任何现金和现金等价物。

 

综合杠杆率：代表净债务除以过去12个月调整后EBITDA。

 

我们还提供了前瞻性的非GAAP可比销售额、调整后每股收益、自由现金流/调整后自由现金流、调整后EBITDA以及历史和前瞻性综合杠杆率。我们不提供这些前瞻性和历史非公认会计原则措施与公认会计原则的对账，因为目前无法获得公认会计原则财务措施，并且由于预测和量化此类对账所必需的某些金额（包括可能为重组、整合和收购相关费用、我们的税率的可变性以及外汇波动和重大收购的影响以及我们历史业绩中反映的其他费用）所固有的困难，管理层无法可靠地预测此类非公认会计原则措施的所有必要组成部分，而无需不合理的努力或费用。这些项目中的每一项的可能意义都很高，根据历史经验，可能是实质性的。

ACCO Brands公司及其子公司

GAAP与调整后非GAAP信息的对账（未经审计）

 

下表列出了截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月根据GAAP报告的某些合并收益（亏损）报表信息与调整后非GAAP信息的对账。

 

		截至2025年9月30日止三个月
		营业收入				销售额占比%				税前收入				销售额占比%				所得税费用				税率				净收入				销售额占比%
（百万，每股数据除外）
报告的公认会计原则		$	26.0				6.8	%		$	14.7				3.8	%		$	10.7				72.8	%		$	4.0				1.0	%
报告的GAAP摊薄每股亏损（EPS）																										$	0.04
重组			1.5								1.5								0.3								1.2
无形资产摊销			11.7								11.7								3.2								8.5
巴西税收评估	（c）		—								—								(0.3	)							0.3
离散税目和年度税率调整	(A)		—								—								(5.5	)							5.5
调整后的非公认会计原则		$	39.2				10.2	%		$	27.9				7.3	%		$	8.4				30.0	%		$	19.5				5.1	%
调整后每股摊薄净收益（调整后EPS）																										$	0.21

 

		截至2024年9月30日止三个月
		营业收入		销售额占比%		税前收入		销售额占比%		所得税费用		税率		净收入		销售额占比%
（百万，每股数据除外）
报告的公认会计原则		$26.3		6.2 %		$13.8		3.3 %		$4.5		32.6 %		$9.3		2.2 %
报告的GAAP摊薄每股收益（EPS）														$0.09
重组		6.7				6.7				1.8				4.9
无形资产摊销		11.7				11.7				3.2				8.5
离散税目和年度税率调整	(A)	—				—				0.2				(0.2)
调整后的非公认会计原则		$44.7		10.6 %		$32.2		7.7 %		$9.7		30.0 %		$22.5		5.3 %
														$0.23

 

ACCO Brands公司及其子公司

GAAP与调整后非GAAP信息的对账（未经审计）

 

下表列出了截至2025年9月30日和2024年9月的九个月内根据GAAP报告的某些合并收益（亏损）报表信息与调整后非GAAP信息的对账。

 

		截至2025年9月30日止九个月
		营业收入				销售额占比%				税前收入				销售额占比%				所得税费用				税率				净收入				销售额占比%
（百万，每股数据除外）
报告的公认会计原则		$	52.3				4.8	%		$	20.9				1.9	%		$	0.9				4.3	%		$	20.0				1.8	%
报告的GAAP摊薄每股亏损（EPS）																										$	0.21
重组			13.2								13.2								3.2								10.0
无形资产摊销			34.6								34.6								9.3								25.3
出售物业收益	(b)		(6.9	)							(6.9	)							(1.7	)							(5.2	)
巴西税收评估	（c）		—								—								13.1								(13.1	)
离散税目和年度税率调整	(A)		—								—								(6.3	)							6.3
调整后的非公认会计原则		$	93.2				8.5	%		$	61.8				5.6	%		$	18.5				30.0	%		$	43.3				4.0	%
调整后每股摊薄净收益（调整后EPS）																										$	0.46

 

		截至2024年9月30日止九个月
		营业（亏损）收入		销售额占比%		（亏损）税前收入		销售额占比%		所得税费用		税率		净（亏损）收入		销售额占比%
（百万，每股数据除外）
报告的公认会计原则		$(79.0)		(6.5)%		$(118.9)		(9.8)%		$3.3		(2.8)%		$(122.2)		(10.0)%
报告的GAAP摊薄每股亏损（EPS）														$(1.27)
重组		6.1				6.1				1.6				4.5
商誉减值费用		127.5				127.5				—				127.5
无形资产减值费用		37.7				37.7				9.6				28.1
无形资产摊销		33.2				33.2				9.0				24.2
养老金结算	(D)	—				4.4				1.1				3.3
净营业税利得和亏损	（e）	—				(1.8)				(0.6)				(1.2)
离散税目和年度税率调整	(A)	—				—				2.5				(2.5)
调整后的非公认会计原则		$125.5		10.3 %		$88.2		7.2 %		$26.5		30.0 %		$61.7		5.1 %
调整后每股摊薄净收益（调整后EPS）														$0.63