展览99.1
Mogo报告2025年第二季度净收入为正，财富和支付增长强劲
净收入1350万美元
财富及支付业务收入按年分别增长48%及23%
调整后EBITDA利润率311.4%；经营现金流为正
现金总额2，5080万美元的有价证券和投资
截至2025年第二季度账面价值为8160万美元（合每股3.41美元）
Mogo以加元报告，并按照国际财务报告准则
不列颠哥伦比亚省温哥华，2025年8月7日–数字财富和支付业务公司Mogo Inc.（纳斯达克股票代码：MOGO）（多伦多证券交易所代码：MOGO）（“Mogo”或“公司”）今天公布了截至2025年6月30日的第二季度财务和运营业绩。
“我们在第二季度继续加强和扩展我们的智能投资财富平台，”创始人兼首席执行官David Feller表示。“我们看到的增长反映了投资者行为的转变——对长期纪律的偏好超过了短期投机。我们的平台旨在迎头赶上这一转变。”
Feller补充道：“我们还开始推进我们的计划，即与股票一起实现加密交易。”“如果获得批准，Mogo将成为加拿大仅有的两家被授权通过单一、综合、受监管的平台提供这两种资产类别的公司之一。这不仅仅是产品扩张，这是结构性护城河的基础。”
总裁兼首席财务官格雷格·费勒（Greg Feller）表示：“这是我们有史以来最强劲的季度之一；盈利、现金流为正，并且越来越符合我们的长期资本战略。”“我们在2024年开始了比特币金库战略，并在第二季度扩大了其规模和战略重点。本季度之后，我们使用WonderFi头寸部分货币化约1400万美元的收益增加了比特币持有量。这是我们双重复合战略发挥作用的一个实时例子：将长期运营增长与战略资本增值相结合。随着我们剩余的投资组合和不断增长的比特币储备，这种方法正在成为我们长期股东价值创造战略的核心支柱。”
2025年第二季度主要财务亮点
核心业务增长
|
|
· |
财富收益同比增长48%。 |
|
|
· |
支付收入同比增长23%。 |
|
|
· |
调整后订阅和服务收入4增长同比加速至13%，高于2025年第一季度的10%。 |
|
|
· |
40法则5（调整后的订阅和服务收入）：24.4（13%的增长+ 11.4%的利润率），高于2025年第一季度的16.4。 |
|
|
· |
毛利2025年第二季度为1220万美元，高于2024年第二季度的1180万美元。毛利率从67.0%扩大至72.0%。 |
| 1 |
盈利能力和现金流强劲
|
|
· |
净收入1350万美元，受按市值计价收益推动，其中包括在Robinhood宣布收购WonderFi后，Mogo的WonderFi头寸重估带来的1270万美元。 |
|
|
· |
经调整EBITDA1为190万美元（利润率为11.4%），高于2025年第一季度的110万美元和2024年第二季度的140万美元。 |
|
|
· |
经营现金流90万美元；未投资应收贷款前620万美元1. |
平台和会员增长
|
|
· |
成员总数225万辆，同比增长5%。 |
|
|
· |
管理资产达到创纪录的4.62亿美元，同比增长18%。 |
资产负债表和资本状况
|
|
· |
现金和投资总额：5080万美元，包括： |
|
|
○ |
1080万美元现金和限制性现金 |
|
|
○ |
3010万美元的有价证券（1380万美元在季度末之后货币化） |
|
|
○ |
990万美元私人投资，包括对Gemini、Hootsuite和Blue Ant Media的持股 |
|
|
· |
账面价值约8160万美元（每股3.41美元） |
资本配置策略
Mogo的资本配置策略是通过有纪律的经营再投资、机会主义回购以及将比特币作为储备资产的战略使用，专注于长期股东价值。
比特币国债策略
| · |
2025年7月，Mogo董事会批准了一项战略举措，授权至多5000万美元的比特币分配，强化了Mogo对比特币作为长期储备资产和资本基准的信念。这将通过超额现金和随着时间的推移将投资货币化来提供资金，同时保持运营流动性。 |
| · |
2025年6月，Mogo向比特币ETF投资了100万美元，并在季度末后向比特币ETF额外投资了140万美元，进一步推进了其将运营规模与高信念比特币储备相结合的双重复合战略。 |
股份回购与流动性管理
| · |
2025年Q2，Mogo回购了523,091股（约占流通股的2%）。2022年6月至今，累计回购164万股，占当前流通股比例6.9%。 |
| 2 |
战略投资和基础设施
| · |
2025年7月，Mogo收购了Digital Commodities Capital Corp. 9%的股份（100万美元），后者是一家专注于比特币和实物黄金储备的公共发行人。 |
| · |
2025年7月，Mogo宣布跨产品线的比特币集成开发： |
|
|
o | 财富：旗舰60/40权益/比特币投资组合 |
|
|
o |
借贷：比特币支持的信贷产品正在开发中 |
|
|
o |
付款：探索稳定币基础设施改善支付业务跨境支付流动年国际支付量超120亿美元 |
运营和监管里程碑
| · |
Carta在2025年第二季度处理了28亿美元的支付量，与2024年第二季度一致。不包括已退出的加拿大市场，欧洲支付量同比增长15%，反映出核心客户账户的稳健增长。 |
| · |
今年7月，Mogo宣布正在寻求监管部门的批准，以便在其平台上提供加密交易。这一步标志着Mogo向一体化、多资产投资平台演变的结构性扩张。 |
战略交易
| · |
2025年5月，Mogo的投资组合公司WonderFi达成最终协议，将被Robinhood收购。该交易预计将于2025年下半年完成。 |
财务展望
Mogo重申了其全年财务指引，此前与2025年3月20日的年终业绩进行了沟通。
Mogo作出的展望，构成适用证券法含义内的前瞻性信息，并基于多项假设并受到多项风险的影响。由于多种因素，包括某些风险因素，实际结果可能存在重大差异，其中许多因素超出了Mogo的控制范围。更多信息请见下文“前瞻性陈述”。
1非国际财务报告准则计量。有关我们使用这些非国际财务报告准则措施的更多信息，以及（如适用）与最具可比性的国际财务报告准则措施的对账，请参阅公司截至2025年6月30日期间的MD & A中的“非国际财务报告准则财务措施”。
2包括现金和现金等价物以及限制性现金。
3EBITDA利润率的计算方法是EBITDA除以总收入
4调整后的订阅和服务收入计算方法取订阅和服务收入减去遗留的机构经纪业务收入
540分法则的计算方法是将调整后的订阅和服务收入增长和调整后的EBITDA利润率相加。
| 3 |
电话会议和网络直播
Mogo将于美国东部时间2025年8月7日下午3：00召开电话会议，讨论2025年第二季度财务业绩。电话会议将由创始人兼首席执行官David Feller、总裁兼首席财务官格雷格·费勒主持。参加电话，请使用会议ID：59110拨打（289）514-5100或（800）717-1738（国际）。该网络直播可访问http://investors.mogo.ca。听众应在开始时间前10至15分钟访问网络广播或拨打电话，以确保他们已接通。
非国际财务报告准则财务措施
本新闻稿提及了某些非国际财务报告准则财务措施。这些措施不是国际财务报告准则下公认的措施，不具有国际财务报告准则规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施具有可比性。这些措施作为补充信息提供，以补充此处包含的国际财务报告准则财务措施，通过提供进一步的衡量标准，从管理层的角度理解公司的经营业绩。因此，不应孤立地考虑它们，也不应替代对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析。我们使用非国际财务报告准则财务指标，包括调整后EBITDA、调整后净亏损和经营活动提供（用于）应收贷款总额投资前的现金，为投资者提供我们经营业绩的补充指标，从而突出我们核心业务的趋势，而这些趋势在完全依赖国际财务报告准则财务指标时可能并不明显。我们的管理层还使用非国际财务报告准则财务指标，以促进不同时期的经营业绩比较，编制年度经营预算并评估我们满足资本支出和营运资本要求的能力。欲了解更多信息，请参阅我们管理层截至2025年6月30日止期间的讨论和分析中的“非国际财务报告准则财务措施”，可在www.sedarplus.com和www.sec.gov上查阅。
下表列出了每个非《国际财务报告准则》财务计量与最具可比性的《国际财务报告准则》财务计量的对账情况。
调整后订阅和服务收入
| （000美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2025 |
|
|
6月30日， 2024 |
|
|
6月30日， 2025 |
|
|
6月30日， 2024 |
|
||||
| 订阅和服务总收入 |
|
$ | 10,397 |
|
|
$ | 10,436 |
|
|
$ | 21,128 |
|
|
$ | 21,127 |
|
| 减：遗留机构经纪业务收入 |
|
|
— |
|
|
|
(1,238 | ) |
|
|
(593 | ) |
|
|
(2,720 | ) |
| 调整后的订阅和服务收入 |
|
|
10,397 |
|
|
|
9,198 |
|
|
|
20,535 |
|
|
|
18,407 |
|
| 4 |
经调整EBITDA
| （000美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2025 |
|
|
6月30日， 2024 |
|
|
6月30日， 2025 |
|
|
6月30日， 2024 |
|
||||
| 税前净收益（亏损） |
|
$ | 13,469 |
|
|
$ | (12,443 | ) |
|
$ | 1,496 |
|
|
$ | (16,137 | ) |
| 信贷便利利息支出 |
|
|
1,390 |
|
|
|
1,733 |
|
|
|
2,836 |
|
|
|
3,388 |
|
| 债券及其他融资费用 |
|
|
813 |
|
|
|
953 |
|
|
|
1,727 |
|
|
|
1,759 |
|
| 与债券相关的增值 |
|
|
134 |
|
|
|
169 |
|
|
|
288 |
|
|
|
347 |
|
| 股票补偿 |
|
|
507 |
|
|
|
584 |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,145 |
|
| 折旧及摊销 |
|
|
2,029 |
|
|
|
2,084 |
|
|
|
3,983 |
|
|
|
4,460 |
|
| 重估（收益）损失 |
|
|
(13,870 | ) |
|
|
8,301 |
|
|
|
(6,207 | ) |
|
|
7,213 |
|
| 其他营业外（收入）支出 |
|
|
(2,539 | ) |
|
|
(9 | ) |
|
|
(2,123 | ) |
|
|
245 |
|
| 经调整EBITDA |
|
|
1,933 |
|
|
|
1,372 |
|
|
|
2,982 |
|
|
|
2,420 |
|
投资于应收贷款总额前由经营活动提供（用于）的现金
| （000美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2025 |
|
|
6月30日， 2024 |
|
|
6月30日， 2025 |
|
|
6月30日， 2024 |
|
||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
$ | 934 |
|
|
$ | 528 |
|
|
$ | 1,491 |
|
|
$ | (3,338 | ) |
| 应收贷款净发放 |
|
|
(5,241 | ) |
|
|
(3,249 | ) |
|
|
(8,451 | ) |
|
|
(8,930 | ) |
| 应收贷款毛额投资前经营活动提供的现金 |
|
|
6,175 |
|
|
|
3,777 |
|
|
|
9,942 |
|
|
|
5,592 |
|
前瞻性陈述
本新闻稿包含适用证券立法含义内的“前瞻性陈述”，包括有关公司推出加密交易的计划、就加密交易申请监管批准的计划以及任何收到此类批准的声明、Mogo的资本配置战略、Mogo在其财富管理方面的战略举措以及与此相关的加密货币整合。前瞻性陈述通常由“可能”、“将”、“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“潜在”、“估计”、“预算”、“预定”、“计划”、“计划”、“计划”、“预测”、“目标”等词语和类似表述来识别。前瞻性陈述必然基于一些估计和假设，尽管管理层在编制时认为这些估计和假设是合理的，但这些估计和假设本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外情况的影响，并可能被证明是不正确的。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际财务结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的估计未来结果、业绩或成就存在重大差异的因素，前瞻性陈述不是对未来业绩的保证。Mogo的增长、其向新产品和市场扩张的能力以及对未来财务业绩的预期受制于多项条件，其中许多条件不在Mogo的控制范围内，包括获得任何所需的监管批准。有关Mogo业务相关风险的描述，请参阅Mogo当前年度信息表中的“风险因素”部分，该信息可在www.sedarplus.com和www.sec.gov上查阅。除法律要求外，Mogo不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、事件或其他原因。
| 5 |
关于Mogo
Mogo Inc.（NASDAQ：MOGO；TSX：MOGO）肩负着构建智能金融未来的使命，通过一套创新金融产品和以比特币为锚定的资本战略，赋能消费者财富增长。该公司的平台将数字财富管理和借贷与日益增长的硬资产资本配置承诺相结合。Mogo在纳斯达克和多伦多证券交易所公开上市。
投资者关系
投资者@ mogo.ca
美国投资者关系联系人
Lytham Partners，LLC
本·沙姆西安
纽约|凤凰
shamsian@lythampartners.com
(646) 829-9701
| 6 |