HDFC银行有限公司和子公司

现金流量简明合并报表——（续）

（未经审计）

 

		六个月截至9月30日，
		2023				2024				2024
		（百万）
筹资活动产生的现金流量：
存款净增加			1,316,230.9				1,192,009.2				14,231.2
短期借款净增加/（减少）			37,646.1				194,839.3				2,326.2
附属公司向非控股权益发行股份所得款项			1,196.7				3,235.7				38.6
发行长期债务所得款项			569,672.8				256,460.9				3,061.9
偿还长期债务			(670,966.0	)			(837,438.3	)			(9,998.1	)
就行使期权及认股权证发行股本股份所得款项			67,274.5				39,184.1				467.8
支付股息			(86,315.0	)			(157,767.6	)			(1,883.6	)
筹资活动提供的现金净额			1,234,740.0				690,523.3				8,244.0
汇率变动对现金及应收银行款项的影响，以及受限制现金			2,659.3				(335.7	)			(4.0	)
现金及应收银行款项净变动、受限制现金			418,913.8				51,855.9				619.1
现金及应收银行款项，及受限制现金，年初			1,387,395.2				2,086,031.4				24,904.9
现金及应收银行款项，及受限制现金，年底		卢比。	1,806,309.0				2,137,887.3			美元	25,524.0
补充现金流信息：
已付利息		卢比。	506,003.6				829,795.2			美元	9,906.8
已付所得税，扣除退款		卢比。	78,216.8				120,917.9			美元	1,443.6
非现金投资活动
i）应付购买物业及设备款项		卢比。	6,216.8				8,484.9			美元	101.3
ii）可供出售债务证券的交易日期应收售款		卢比。	2,184.3				918.3			美元	11.0
三）经营租赁使用权资产			参见附注20 ——“承诺和或有事项—— 租赁承诺”以获取更多信息和 截至2024年9月30日的余额。

见所附简明综合财务报表附注

 

 

F-6

HDFC银行有限公司和子公司

简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

管理层有积极意图和能力持有至到期的债务证券被归类为持有至到期（“HTM”），并按摊余成本列账。

所有未分类为HTM或HFT的债务证券均分类为可供出售（“AFS”）债务证券，并按公允价值列账。此类证券的未实现损益（扣除适用税项）在股东权益的单独组成部分——累计其他综合收益/（亏损）中列报。

权益类证券分类为“其他资产”。有价证券以公允价值计量，公允价值的任何变动计入收益。计量备选办法下的非流通股本证券按成本加减同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动和减值（如有）产生的变动列账。银行对权益法、成本法和计量替代证券的减值审查通常包括分析每一种证券的事实和情况、出售证券的意图或要求以及对现金流的预期。

公允价值基于市场报价，其中市场报价可用或以其他方式基于此类投资的当前利率的现值。

类别之间的转移在转移之日按公允价值入账。

对于股权投资（“被投资方”），对被投资方的控制权通常由多数股权决定；但是，可能会出现多数股权投资不受控制的情况。在这种情况下，适用权益法会计，特别是当被投资方的其他股东持有法律或合同授予的实质性参与权时。

本行合并净收益包含其在权益法被投资单位净收益或亏损中所占的比例。

e.债务证券减值

该行对公允价值低于其账面价值或预期亏损为零的所有AFS债务证券进行审查。该行评估公允价值下降是否是信贷损失或其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化，以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果评估表明存在信用损失，则将拟从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并通过信用损失费用准备记录信用损失备抵，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过信贷损失备抵入账的减值均在其他全面收益中确认。如果信贷条件随后恶化或改善，则增加或减少备抵。信用损失的转回在净收入中确认。对于本行有出售意向或本行认为在收回摊余成本基础之前很可能需要出售的已减值AFS债务证券，本行在净收益中确认摊余成本基础与公允价值之间的全部差额。由于银行的政策是根据银行的非应计和逾期政策及时冲回债务证券的利息收入，以及任何被归类为不良的债务证券，因此银行没有在资产负债表上记录应计应收利息备抵。该行不购买信用恶化的债务证券。

 

 

F-9

HDFC银行有限公司和子公司

简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

f.贷款

该行向客户发放零售和批发贷款。

管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的贷款，按其未偿未付本金余额报告，并根据信贷损失准备金进行调整。贷款发起费用和某些直接发起成本在相关贷款的整个存续期内递延并确认为净收益的调整。

未付本金余额计提利息，计入利息收入。当利息或本金支付逾期九十天或被视为不良时，贷款通常被置于“非应计”状态，此时不再应计利息，并冲回在综合收益表中确认的任何未实现利息。处于非应计状态的贷款的利息收入和本金支付在收到时确认。当合同到期的所有本金和利息金额都带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款将恢复为应计状态。

g.信贷损失备抵

该行根据管理层对包括问题债务重组在内的贷款组合固有损失的估计，为信贷损失提供备抵。信贷损失准备金由零售贷款准备金和批发贷款准备金组成。

银行的信贷损失准备金包括：

 

•

信贷损失准备金，涵盖银行的贷款组合，在贷款中单独列报于资产负债表，

 

•

与贷款相关的承诺备抵，在资产负债表上确认为应计费用和其他负债，

 

•

投资证券的信用损失准备，涵盖银行的AFS债务证券，并在资产负债表中确认为Investments AFS债务证券；和

 

•

以摊余成本计量的其他金融资产的信用损失准备，以及其他表外信用风险敞口，在资产负债表上确认为应计费用和其他负债。

信贷损失准备的所有变动均在综合收益表中确认。

该行用于确定其信贷损失备抵和贷款相关承诺备抵的政策说明如下：

该银行的贷款组合分为零售和批发组合，其中零售组合使用各种因素，如产品性质、拖欠以及借款人的其他人口和行为变量，细分为同质的池。批发组合在财务业绩、行业风险、业务风险和管理质量等一系列定量和定性因素的基础上细分为各种风险等级。与贷款相关的损失准备金和与贷款相关的承诺准备金是指在未偿还贷款和与贷款相关的承诺的剩余预期期限内的预期信用损失，这些损失不是可以无条件取消的。银行不会为未来对无条件取消的贷款相关承诺（例如信用卡）的提款记录备抵。由于其政策对逾期90天以上的贷款和逾期365天以上的农业贷款的利息收入进行冲回，以及对任何归类为不良的贷款，该行不在资产负债表上记录应计应收利息备抵。零售贷款和批发贷款的预期期限根据其合同条款和适用的预期预付款确定。资金信用卡贷款的预期寿命一般是通过考虑信用卡账户上的预期未来付款来估计的。银行对信用卡额度有一个无条件取消条款（“UCC”），并且根据当前的预期信用损失（CECL）会计指导，银行仅对在预期损失计量时提取的债务计提准备。银行对报告日存在的信用卡应收账款余额应用预期本金支付，直至余额用尽。

预期信用损失的估计数包括先前冲销或预期冲销的金额的预期回收，即使此类回收导致负备抵。零售贷款通常在账户逾期150至1,095天时从备抵中冲销，具体取决于贷款类型。被冲销的主要贷款类型的定义拖欠水平为个人贷款和信用卡应收款逾期150天，汽车贷款、商用车辆和建筑设备融资逾期180天，住房贷款逾期1095天，以及零售商业银行业务方面的逐个客户基础上，当管理层认为来自这些贷款的任何未来现金流很遥远，包括抵押品变现（如适用），以及任何重组或任何其他结算安排不可行时。当管理层认为贷款余额可能无法收回，包括变现抵押品（如适用），以及任何重组或任何其他结算安排不可行时，批发贷款将从拨备中冲销。针对注销情况的后续追偿（如有）调整为综合损益表中的信用损失拨备。

 

歼10

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简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

当根据当前信息和事件，银行很可能无法根据贷款协议的合同条款在到期时收回预定的本金或利息时，批发贷款被视为不良。管理层在确定不履约时考虑的因素包括付款状况、借款人的财务状况、持有的抵押品的价值以及到期收取预定本金和利息的概率。经历了不明显的付款延迟和付款不足的批发贷款一般不会被归类为不良，而是被列入监测观察名单，并密切监测是否恶化。管理层在逐案基础上确定付款延迟和付款短缺的重要性，同时考虑到围绕贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长度、延迟的原因、借款人的先前付款记录、市场信息以及与所欠本金和利息相关的短缺金额。银行在选择贷款进行信贷审查和评估备抵时会考虑这些因素。

为了估算备抵，该行主要依赖其风险细分模型，这也是该行风险管理框架的组成部分。风险细分旨在将同质暴露组合在一起，以允许对预期损失进行集体评估。

集体评估下的预期损失估计，主要基于违约概率（“PD”）、违约给定损失（“LGD”）和违约暴露（“EAD”）估计。该银行已将其零售和批发投资组合的PD估计按照上述粒度建模，还创建了相同的剩余预期寿命结构，用于计算信贷损失。

该行表外信贷敞口包括无资金准备的贷款承诺、财务担保，包括备用信用证，以及其他类似工具。对于表外信贷敞口，银行确认与未备抵金额相关的信贷损失准备金（“ACL”）。对于可由银行自行决定无条件取消的承诺，银行不承认ACL。表外信贷敞口的ACL在合并资产负债表上作为应计费用和其他负债中的负债报告。在这种情况下，ACL是使用历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，对金融资产（包括表外信贷敞口）的剩余合同期限进行计量，并根据预付款进行调整。

集体和个人评估

管理层使用来自内部和外部来源的相关现有信息估计备抵余额，这些信息涉及历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。历史贷款违约和损失经验为预期信用损失的估计提供了基础。对历史损失信息的调整包含了管理层对当前状况和预测的看法。

估计信贷损失备抵中报告的信贷损失数额的方法有两个基本组成部分：第一，具有类似风险特征的贷款池的预期信贷损失的集合构成部分，第二，涉及不具有共同风险特征的贷款的特定资产构成部分，以及这类单项贷款的预期信贷损失的计量。

作为信贷过程的一个组成部分，该行对其零售和批发信贷组合分别有一个集合和评级模型。该行根据主要信贷质量指标监测其分部内的信贷质量。这一内部评级至少每年进行一次审查。

该银行的大部分信贷敞口与其他类似敞口具有共同的风险特征，因此，通过将它们归入同质贷款池，对备抵（“基于投资组合的部分”）进行集体评估。如果某一风险敞口与其他风险敞口没有共同的风险特征，银行一般会在考虑预期偿还和影响该个体风险敞口的条件（“特定资产部分”）的情况下，以个人为基础估计预期信用损失。特定资产部分涵盖在问题债务重组（“TDR”）中修改或合理预期将被修改的贷款、依赖抵押品的贷款以及财务困难的借款人。

 

F-11

HDFC银行有限公司和子公司

简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

基于组合的部分（集合贷款）

基于投资组合的部分开始于量化计算，该计算考虑了借款人改变拖欠状况或从一种风险评级转移到另一种风险评级的可能性。定量计算涵盖了工具预期寿命内的预期信用损失，并通过对银行违约时的风险敞口应用信用损失因子进行估计。

除历史经验外，银行寻求将有关当前和未来经济和经营状况及其对银行信贷损失的影响的任何合理和可支持的信息纳入其备抵。因此，该行在其估计中包括使用量化统计模型来预测宏观经济变量对评级下调/违约的影响。本行利用与特定产品相关的宏观经济变量，为产品的预期业绩制定出特定于相关宏观经济变量的合理、可支持的预测。在部署这些模型时，世行评估了相关宏观经济变量集对其预期损失的影响，并使用印度经济监测中心（CMIE）发布的宏观经济预测进行此项评估。随着一年宏观经济预测的公布，该行在这一时期之后以直线法恢复到历史平均违约率。对定量计算中的模拟预期损失所需的任何调整都通过定性调整来解决。定性调整（如有）可能包括特定的投资组合特征、预期的行业表现、内部策略或外部事件对产品/细分的预期影响；模型限制；特殊事件；以及其他相关标准。总ACL由定量和定性成分组成。

该银行根据各自的风险池确定的违约概率和违约损失率估计其集合贷款的信用损失准备金。该行使用当前预期信用损失方法估算了集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测的相关信息。集合贷款数量部分的信用损失准备是PD、LGD和EAD乘积。

特定资产部分

为确定备抵的特定资产部分，通常对批发投资组合部分中的抵押依赖贷款（包括可能丧失抵押品赎回权的贷款）和较大且非应计风险评级贷款进行个别评估，而较小的贷款（包括评分和风险评级）则根据与相应类别资产相关的因素进行汇总评估。贷款根据财务困难程度进行个别评估，其中包括不良贷款、贴标贷款和根据管理层判断确定的贷款。

银行一般将特定资产备抵计量为贷款的摊余成本与预期收取的现金流量现值之间的差额，按贷款的原始实际利率进行折现。减值的后续变动，包括与时间推移有关的变动，一般被确认为对信用损失准备的调整。对于依赖抵押品的贷款，抵押品的公允价值减去出售的估计成本，用于确定价值下降的冲销金额（将贷款的摊销成本降低至抵押品的公允价值）或应确认的负备抵金额（用于收回与抵押品公允价值改善相关的先前冲销）。

已在或预计将在TDR中修改的信贷损失备抵的特定资产部分包含了修改对贷款预期现金流（包括放弃利息、本金减免和其他优惠）的影响，以及再次违约的可能性。对于在TDR中修改或预期将被修改的批发贷款，预期损失包含管理层对借款人在修改后条款下的偿还能力的预期。

估计未来现金流的时间和金额在很大程度上取决于判断，因为这些现金流预测依赖于估计，例如损失严重程度、资产估值、违约率（包括修改后贷款的再违约率）、利息或本金支付的金额和时间（包括任何预期的预付款）或其他反映当前和预期市场状况的因素。所有这些估计和假设都需要管理层做出重大判断，某些假设具有高度主观性。

 

F-12

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简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

h.所得税

本行根据对全年预期有效所得税率的最佳估计，估计中期的所得税开支。

一、收入确认

来自贷款和投资的利息收入在赚取时使用实际利率法按权责发生制确认，但处于非应计状态的贷款或投资在收到时确认的情况除外。

出具担保的手续费及佣金在承诺的合约期内摊销。佣金、费用、提供服务的收费，如投资管理费，根据适用的服务条款/协议并在最终收取有合理确定性的情况下按权责发生制确认。

投资的股息在申报时确认。

卖出证券的已实现损益在交易日入账，采用加权平均成本法确定。

与传统长久期产品相关的保费在应收投保人款项时确认为收入。与短期产品相关的保费在适用的合同期限内按比例确认。当保费到期的期间明显短于提供福利的期间时，任何超额利润都将作为DPL递延。DPL也根据在PGAAP日期所收购业务收到的保费确认。DPL按照递延购置成本中提到的摊销基础进行摊销或确认为收益。与短期产品相关的保费在适用的合同期限内按比例确认。未到期保费，代表与未到期保险相关的承保保费部分，在赚取之前反映为负债。与万能寿险、投资型产品相关的存款，记入“保险业务保费及其他经营收入”。此类合同的收入包括死亡、保单管理、基金管理费用、退保费用和其他适用的费用，在提供服务期间记入万能寿险和投资型业务项目。所有收入和支出均在扣除再保险后列报（如适用）。

其他费用和收入在赚取时确认，这是在提供了导致收入的服务时。银行在费用合同期内对信用卡年费进行摊销。

j.商誉

根据适用的会计准则，商誉至少在报告期末每年在报告单位层面进行潜在减值审查，如果事件或情况表明存在潜在减值，则更频繁地进行审查。本行通过初步定性评估事件和情况是否表明报告单位的公允价值低于其账面值的可能性更大，来测试每个单独报告单位的商誉。如果这种评估表明公允价值不低于账面价值，则报告单位被视为没有减值，无需进一步分析。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则随后进行定量测试。确认的减值损失不能超过分配给报告单位的商誉金额，该损失为商誉建立了新的基础。不允许后续转回商誉减值损失。

 

F-13

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简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

k.无形资产

本行可辨认无形资产包括、品牌、投资管理合同、取得的业务价值（“VOBA”）、业务组合中取得的经销网络、客户关系和可转让发展权。除品牌和投资管理合同外的所有无形资产均为有固定寿命的无形资产，按购买日公允价值入账。

本行使用期限不变的无形资产按其预计可使用年限摊销。无限期无形资产不摊销，但每年进行减值测试，必要时更频繁地进行减值测试。

 

无形资产		有用寿命（年）		摊销法
品牌		无限期		不适用
投资管理合同		无限期		不适用
获得的业务价值（VOBA）		标的合约的寿命		恒定水平基（*)
分销网络		17		直线
客户关系		17		直线
可转让发展权		8		直线

 

(*)	VOBA按近似直线摊销的固定水平摊销（参见附注14）

每当有事件或情况变化表明无形资产的账面值可能无法收回时，本行都会对其进行减值审查。如果未贴现的估计未来净现金流量之和低于资产的账面价值，则表明减值。

l.最近采用的会计准则

2023年11月，FASB发布ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。”该ASU要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）的重大分部费用、按可报告分部划分的其他分部项目的金额及其构成说明、FASB ASU主题280在中期期间要求的所有年度披露，以及CODM的标题和地位以及CODM如何使用报告的措施。本ASU中的修订旨在主要通过加强对重大分部费用的披露来改善可报告分部披露要求。该ASU在2023年12月15日之后开始的财政年度以及在2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。修正案应追溯适用。该行采用ASU，自2024年4月1日起生效。采用这一指导意见并未对银行的综合财务状况或经营业绩产生实质性影响。

m.近期发布的尚未生效的会计公告

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进。此次更新要求对税率调节中的特定类别以及按联邦、州和外国税收分类缴纳的所得税加强年度披露。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间生效。该行预计ASU2023-09的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。

n.方便翻译

随附的财务报表以银行的功能货币印度卢比（“卢比”）表示。为方便读者阅读，截至2024年9月30日止六个月期间的财务报表已换算成美元，由纽约联邦储备委员会于2024年9月30日公布，为1.00美元= 83.76卢比。这种换算不应被解释为表示卢比金额已经或可能按照该汇率或任何其他汇率转换为美元，或根本没有。

 

F-14

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简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

3.业务组合

2023年7月1日，该行完成了对印度住房金融公司Housing Development Finance Corporation Limited（“HDFC Limited”或“eHDFC”）100%股权的收购，该公司为个人和企业提供住房贷款，承担租赁租金折扣和建筑融资。此次收购是通过（i）HDFC Investments Limited和HDFC Holdings Limited（各自为HDFC Limited的子公司）与HDFC Limited合并和并入HDFC Limited以及（ii）HDFC Limited与银行合并的复合方案实现的。收购后，HDFCLimited的所有其他附属公司和关联公司成为该行的附属公司和关联公司。

根据日期为2022年4月4日及经修订的合并计划（“计划”），eHDFC股东每持有25股eHDFC股份（每股面值2卢比），即获得42股本行股份（每股面值1卢比）作为对价。该方案在2022年11月25日召开的全国公司法法庭（“NCLT”）召开的本行股东大会上获得股东批准。根据2023年3月17日的命令，NCLT批准了该计划。本行于收到所有必要批准后，于2023年7月1日向公司注册处处长（“ROC”）提交INC28表格，据此，该计划于2023年7月1日（“生效日期”）生效，导致本行取得控制权。

根据截至2023年6月30日该行在国家证券交易所（“NSE”）的收盘价每股1,701.4卢比（20.3美元）计算，总收购对价为53.377415亿卢比（6.37266亿美元）。该行已于完成交易时配发3,110，396,492股普通股。eHDFC员工持有的基于股份的薪酬转换为银行的股权基于股份的薪酬，该等奖励的基础股份数量根据收购后的交换比率进行调整，产生48,461，845股，并采用二项式方法进行公允估值。向合资格机构买家发行的认股权证转换为银行的普通股股份，该等认股权证的基础股份数量根据交换比率调整，产生收购后的24,792，768份认股权证，并使用Black和Scholes方法进行公允估值。完成合并的目的是通过利用广泛的客户群交叉销售产品、提供全面的金融服务套件、通过精简后台功能和受益于规模经济来挖掘运营效率来增加收入机会。此外，该行寻求通过以可能更低的利率获得更广泛的资金池来改善流动性，并通过合并后的强大资本基础提高资本充足率。

从eHDFC集团收购的经营业绩自2023年7月1日起纳入本行财务报表。

此次企业合并已于2024财年完成，并已按照ASC 805，企业合并，使用收购会计法进行会计处理。因此，所收购的资产和承担的负债按其在收购日的估计公允价值入账。估计公允价值的确定要求管理层对贴现率、预期未来现金流、当时的市场状况等进行判断并作出估计，其中包括合并时的情况，以及其他性质上高度敏感的即将发生的事件。

下表提供了对eHDFC集团收购的可辨认资产和承担的负债以及非控股权益按其在收购日的估计公允价值进行的购买价格分配。

 

详情		截至2023年7月1日，
		（百万）
考虑
已发行普通股权益份额（3,110，396,492股本行股份）		卢比。	5,292,028.6			美元	63,180.9
股份补偿			35,240.7				420.7
认股权证			10,472.2				125.0
转让总对价的公允价值			5,337,741.5				63,726.6
已有关系的解决（请参阅下面的注释）			(69,312.6	)			(827.5	)
eHDFC对银行的投资（参考下文附注）			(1,981,494.4	)			(23,656.8	)
转让的净购买对价公允价值			3,286,934.5				39,242.3
购置相关成本			1,900.0				22.7
减：
A.取得的可辨认资产的确认金额
现金及应收银行款项			10,344.1				123.5
投资证券			2,842,356.2				33,934.5
贷款-净额			6,428,635.4				76,750.7
应计应收利息			37,276.7				445.0
财产和设备			39,136.2				467.2
已识别的无形资产资产			1,434,818.1				17,130.1
其他资产			622,978.8				7,437.7
独立账户资产			857,528.7				10,237.9
获得的估计资产总额			12,273,074.2				146,526.6
加：
B.承担的可辨认负债和非控制性权益的确认金额
存款			1,571,204.5				18,758.4
应计费用和其他负债			781,742.3				9,333.1
借款			4,977,276.5				59,423.1
独立账户负债			857,528.7				10,237.9
有效保单的负债			1,499,749.1				17,905.3
eHDFC子公司的非控股权益			926,787.1				11,064.8
承担的估计负债总额			10,614,288.2				126,722.6
商誉			1,628,148.5				19,438.3

上述可辨认净资产包括在收购日分类为持有待售的处置组的资产和负债，即HDFC Credila Financial Services Limited和HDFC Education and Development Services Limited，金额分别为1.035亿卢比（12.419亿美元）[包括商誉金额为735.761亿卢比（8.784亿美元）]和19.760亿卢比（2360万美元）。

 

F-15

HDFC银行有限公司和子公司

简明合并财务报表附注——（续）

（未经审计）

 

商誉总额为1,628，148.5百万卢比（19,438.3百万美元）。确认的商誉预计无一可用于所得税抵扣。

收购产生的16.281485亿卢比（1943.83亿美元）的记录商誉主要反映了银行与eHDFC集团业务整合产生的预期协同效应和规模经济。此外，该商誉的一部分可归属于根据ASC 805，企业合并不符合单独确认标准的无形资产。

商誉根据分配方法在报告单位（“RU”）之间分配，其中商誉来自RU公允价值相对超过RU净资产的剩余金额。由于收购而记录的商誉转让给世界银行的可报告分部如下：

 

详情		截至2023年7月1日，
		（百万）
零售银行		卢比。	368,079.6			美元	4,394.5
批发银行			71,617.3				855.0
保险服务			959,080.0				11,450.3
其他			229,371.6				2,738.5
合计			1,628,148.5				19,438.3

为估计所收购的重大资产和承担的负债的公允价值而采用的估值方法：

现金及应收银行款项：鉴于资产的短期性，确定账面值为公允价值的合理估计。

证券投资：包括为交易而持有的投资、可供出售的投资债务证券和根据转售协议购买的证券。这些资产的账面值是对其公允价值的合理估计，该公允价值是基于市场报价，其中市场报价可用或以其他方式基于此类投资的现行利率的现值。

贷款：贷款资产细分为零售贷款和批发贷款两大类。零售贷款的现值是通过考虑违约时的风险敞口（“EAD”）、加权平均利率、各细分领域的剩余期限来确定的。这涉及计算每月等值的每月分期付款（“EMI”）、利息、本金支付以及预付账款的会计处理。然后将贴现率应用于预计现金流量，以得出现值。批发贷款的估值方法涉及使用基准利率和利差计算收益率，从而得出收益率曲线。每月现金流根据还款计划计算，以收益率作为贴现率得出现值。总现值是贷款期限内现金流折现的总和。

物业及设备：物业及设备包括楼宇及其他固定资产包括电脑/IT设备、电力装置、空调等建筑物的公平估值采用市场法下的销售比较法进行，这涉及将正在评估的物业与近期已出售或出租的同类建筑物（可比建筑物）或已提出购买或出租要约的同类建筑物进行比较，从而对市场行为进行建模。其他固定资产在成本法下采用折旧重置成本法进行估值。该方法综合考虑剩余可使用经济年限、年限、状况、折旧、报废、残值等相关因素确定资产的归属价值。

其他资产：其他资产实质上包括以最近交易价格为基础按公允价值估值的对关联企业的投资。

独立账户资产及负债：该等资产及负债的账面值为合理的公允价值估计。这些资产主要包括股本证券、固定期限、房地产相关投资、短期投资和衍生工具，并以公允价值报告。

 

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（未经审计）

 

负债主要代表投保人在独立账户资产中的账户余额，将与独立账户资产总额相等并相互抵消。

存款：采用现金流折现法估算存款的公允价值，包括对公个人、对公信托、定期存款、复利工具。这种方法适用于各自利率卡的累计利率，这是基于市场参与者的角度确定的，并考虑了每个存款类别的剩余期限。

借款：由商业票据、不可转换债券（“非传染性疾病”）、发行的次级债务组成的借款的公允价值，是通过使用银行目前可获得的剩余期限相似的债务的利率对估计的未来现金流量进行贴现而估计的。作为反映商业票据市场收益率的被认为合适的代理贴现率，来自彭博的外部商业借款（“欧洲央行”）和债券的基准曲线的零利率（零利率被插值以映射利息和名义金额的时间），印度固定收益货币市场和衍生品协会（“FIMMDA”）的非银行金融公司非传染性疾病和其他借款的AAA利率收益率被用于贴现现金流以得出公允价值的目的。

有效保单负债：传统和有限支付长期保险合同的未来保单利益（LFPB）负债是根据预期未来利益和费用的现值建立的，并根据美国公认会计原则对净保费和更新的假设进行了调整。

非控制性权益：非控制性权益的公允价值是在确定eHDFC的子公司的公允价值后计算的。与HDFC Life Insurance Company Limited和HDFC Asset Management Company Limited相关的非控制性权益采用市场法确定，而归属于HDFC Capital Advisors Limited的非控制性权益部分按其历史账面值入账。

无形资产披露

该银行已将购买价格中的14.348181亿卢比（1.7 1301亿美元）转让给可识别的无形资产，这些资产包括品牌、投资管理合同、所收购业务的价值、分销网络、客户关系和可转让的开发权。下表汇总了可辨认取得的无形资产的主要类别及预计摊销期间-

 

		截至2023年7月1日
		估计公允价值 （百万）								有用寿命（年）
无形资产
品牌		卢比。	750,758.2			美元	8,963.2			无限期		免版税方法(a)
投资管理合同			369,785.6				4,414.8			无限期		多期超额收益法(b)
获得的业务价值			221,738.5				2,647.3			标的合约的寿命		参考下文（c）
分销网络			59,543.2				710.9			17		多期超额收益法(b)
客户关系			29,874.9				356.7			17		多期超额收益法(b)
可转让发展权			3,117.7				37.2			8		比较法
合计			1,434,818.1				17,130.1

上述无形资产包括与HDFC Credila Financial Services Limited有关的价值85.275亿卢比（1.018亿美元）的品牌和价值89.724亿卢比（1.071亿美元）的分销网络，这些资产在收购之日被归类为持有待售。在2024年3月19日剥离股权后，这些资产已被终止确认。

（a）特许权使用费减免法：特许权使用费减免法的原则主张，无形资产的价值是如果所有者不拥有该资产，他将向该资产的许可支付的费用。换句话说，该价值相当于避免了不必支付特许权使用费的成本。

（b）多期超额收益法（MEEM）：MEEM法的预测依据是，无形资产的价值是其产生的收益的现值，扣除同样贡献收益流的其他资产的合理回报。收益法下对投资管理合同、分销网络和客户关系进行估值。

 

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（未经审计）

 

（c）估计负债公允价值（FVL）与负债价值（GVL）之间的差额。FVL由负债的最佳估计（“BEL”）和风险边际（“RM”）之和得出。GVL衍生为未来保单利益负债（“LFPB”）加上其他负债项目减去可收回的再保险（参见附注14）。

品牌：品牌价值采用收益法和免版税法进行了估算。该方法考虑了未来期间的预计收入乘以特许权使用费率，并使用适当的风险调整贴现率进行贴现，并将上述现值之和视为品牌价值。由于预计该品牌将无限期地为现金流做出贡献，因此将被视为具有无限期的使用寿命。估值中的重要假设包括特许权使用费率、预计收入增长率和期间，以及风险调整贴现率。

投资管理合同（“合同”）：采用收益法结合MEEM法对合同公允价值进行了估该方法考虑了合同产生的未来收益以及其运营所需的其他相关资产（有形和无形）的贡献。采用了详细的财务预测，并考虑了与这些资产相关的名义费用（公允价值、回报和风险），以考虑到这些支持资产的经济贡献。合同的最终公允价值通过使用适当的风险调整贴现率进行折现，反映了在考虑税收和其他资产贡献后的预计收益的现值。该合同预计不会终止，并将无限期地贡献现金流，并将被视为具有无限期的使用寿命。重要假设包括未来期间税后收益和预测期、回报率和风险调整贴现率。

收购业务价值（“VOBA”）：VOBA估值为负债的估计公允价值（“FVL”）与该等相同保险合同负债的账面价值之间的差额。所收购业务的FVL是使用与推导公司截至2023年6月30日的印度内含价值（“IEV”）所使用的最佳估计假设相同的最佳估计假设计算得出的负债（“BEL”）和风险边际（“RM”）之和。这些相同的保险合同负债的账面价值推导为未来保单利益负债（“LFPB”）加上其他负债项目（未建模产品准备金、销售诱导责任、期权和担保的时间价值以及额外准备金）减去可收回的再保险。考虑了死亡率、发病率、持续性、负债公允价值贴现率等现金流假设。

配网&客户关系：采用收益法结合MEEM法对配网及客户关系的公允价值进行了估算。该方法要求估算通过现有分销渠道获取新客户的未来超额收益和现有客户的未来超额收益。使用根据历史数据得出的流失率，得出截至生效日期存在的此类分销渠道所对应的年化保费等值（“APE”）。预计利润，基于新业务（“VNB”）利润率的预期值，被考虑用于新业务。考虑了其他资产的经济贡献的名义费用（公允价值、收益和与贡献资产相关的风险）。最后，对预计超额收益采用风险调整贴现率确定现值，得出配网和客户关系的公允价值。

可转让开发权（“TDR”）：TDR采用比较法进行估值，与近期市场上已报价/已售出并因此具有报价/成交价的同类物业进行比较。当可比较实例可用时，比较方法是首选方法。

未经审核备考财务资料：

以下是截至2023年3月31日和2024年3月31日止年度的未经审计的备考财务信息，仿佛eHDFC集团的收购在开始时即2022年4月1日按相同条款完成。未经审计的备考信息不应被视为指示如果收购发生在2022年4月1日将会发生的历史运营结果。

 

截至

详情

2023年3月31日

2024年3月31日

（百万）

收入（a）

2,147，961.5卢比

美元

25,644.2

2,303，956.6卢比

美元

27,506.6

净收入

636,783.4

7,602.5

645,526.0

7,706.9

（a）收入包括净利息收入和非利息收入。购置成本计入发生此类费用的期间

 

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（未经审计）

 

所提供的未经审计的备考财务信息包括收购产生的估计业务合并会计影响，特别是与收购相关的成本达19.000亿卢比（2270万美元），以及无形资产、预付款和债务的摊销费用，包括其相关税收影响，分别为412.0420亿卢比（4.919亿美元）和369.843亿卢比（4.416亿美元），截至2023年3月31日和2024年3月31日。它不包括收购的任何预期协同效应或其他预期收益。实际结果可能与下文提供的未经审计的备考信息不同，差异可能很大。

该行截至2024年3月31日止年度的经营业绩包括eHDFC集团于2023年7月1日合并后的收购资产和承担负债的经营业绩。由于eHDFC系统在截至2024年3月31日止年度的各种转换，以及经营活动的其他精简和整合与本行的业务，本行无法单独报告eHDFC及其子公司在2023年7月1日之后的运营，尽管已尽一切合理努力这样做，因此披露eHDFC自合并生效之日以来的收入和收益并计入所附报告期综合损益表是不切实际的。

某些收购的应收款：

该银行将信用恶化的购买金融资产（“PCD”）贷款确定为自发起以来信用质量经历了非常微不足道的恶化的金融资产。银行考虑多种因素来评估和识别获得的贷款是否为PCD贷款，包括但不限于、非应计状态、拖欠、信用评分下降等因素。收购时，将当期预期信用损失与个别PCD贷款的公允价值相加，确定摊余成本基础。初始确认后，预期信用损失估计的任何变动，无论是有利的还是不利的，均作为变动期间的信用损失准备入账。以下为收购eHDFC的PCD详情。

 

		截至2023年7月1日
详情		批发				零售				合计				合计
		（百万）
收购时PCD贷款的票面价值			72,684.7卢比				43,961.6卢比				116,646.3卢比				美国1,392.6
购置时PCD贷款的信贷损失备抵			36,487.3				2,927.9				39,415.2				470.6
收购时应收款项的公允价值			36,197.4				41,003.0				77,200.4				921.7
收购时PCD贷款的非信贷贴现/（溢价）			—				30.7				30.7				0.4

或有事项：

eHDFC集团因服务税和货物与服务税的争议会费而存在或有负债。银行在很可能已经发生负债且金额能够合理估计时，按照ASC 450确认损失或有事项。如果这两个条件都不满足，如果至少有可能发生损失的合理可能性，银行就会披露意外情况。或有负债属于法定要求性质，与服务税和货物及服务税相关的争议负债金额为1,106.30亿卢比（1.321亿美元）。

单独核算的交易，包括先前存在的关系：

以下为HDFC银行集团（“本行及其附属公司”）与eHDFC集团的预退出关系详情：

 

截至2023年7月1日
（百万）
财务报表项目
现金及应收银行款项			52,875.3卢比			美元	631.3
可在市场上出售的投资			18,407.5				219.8
应计费用和其他负债			(5,777.5	)			(69.0	)
其他资产			3,807.3				45.5
净资产			69,312.6卢比			美元	827.6

本行与eHDFC之间的原有关系已于业务合并时依法解除，并作为收购的一部分有效解决。截至生效日期，该行集团与eHDFC子公司之间的原有关系为公司间关系，随后在合并过程中消除。

 

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（未经审计）

 

eHDFC对银行的投资

eHDFC持有该行20.8%的股权。在本行收购eHDFC后，该股权通过股份注销程序注销，有效消除了eHDFC在本行持有的股份。

购置成本

收购相关成本达19.000亿卢比（22.7百万美元），包括与收购资产分开确认的费用和企业合并中的负债假设，在综合损益表的“非利息费用-行政和其他”中确认为费用。

4.现金及应收银行款项，以及受限制现金

该银行被要求通过与印度储备银行的经常账户余额来维持其需求和时间负债的特定百分比。这是为了维护银行体系的偿付能力。按照印度储备银行的规定，现金准备金率必须在平均基础上维持两周。这两周期间保持的平均余额不应低于规定的阈值限制。不维持必要的余额将被征收罚款。该银行已将与印度储备银行保持的现金储备归类为限制性现金或限制性现金等价物（限制性现金）。

截至2024年3月31日和2024年9月30日，现金和应收银行款项以及受限制现金分别包括11.8200.46亿卢比和12.4300.37亿卢比（14.8401亿美元）的受限制现金。

5.投资，为交易而持有

截至2024年3月31日和2024年9月30日的交易证券组合如下：

 

		截至2024年3月31日
		摊余成本				未实现毛额 收益				未实现毛额 损失				公允价值
		（百万）
印度政府证券		卢比。	71,673.0			卢比。	58.8			卢比。	—			卢比。	71,731.8
其他企业/金融机构证券			31,833.9				77.3				205.0				31,706.2
债务证券总额		卢比。	103,506.9			卢比。	136.1			卢比。	205.0			卢比。	103,438.0
其他证券（包括共同基金单位）			289,321.4				75,918.2				7,432.3				357,807.3
合计		卢比。	392,828.3			卢比。	76,054.3			卢比。	7,637.3			卢比。	461,245.3
		截至2024年9月30日
		摊余成本				未实现毛额 收益				未实现毛额 损失				公允价值
		（百万）
印度政府证券		卢比。	25,086.8			卢比。	47.6			卢比。	33.7			卢比。	25,100.7
其他企业/金融机构证券			25,392.5				582.5				197.6				25,777.4
债务证券总额		卢比。	50,479.3			卢比。	630.1			卢比。	231.3			卢比。	50,878.1
其他证券（包括共同基金单位）			240,692.7				111,681.4				2,976.0				349,398.1
合计		卢比。	291,172.0			卢比。	112,311.5			卢比。	3,207.3			卢比。	400,276.2
合计		美元	3,476.2			美元	1,340.9			美元	38.3			美元	4,778.8

 

歼20

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（未经审计）

 

6.投资、AFS债务证券

截至2024年3月31日和2024年9月30日的AFS债务证券组合如下：

 

		截至2024年3月31日
		摊余成本				未实现毛额 收益				未实现毛额 损失				公允价值
		（百万）
印度政府证券		卢比。	6,105,313.9			卢比。	41,090.5			卢比。	52,213.3			卢比。	6,094,191.1
州政府证券			1,188,315.0				7,600.4				12,234.4				1,183,681.0
印度境外政府证券			3,556.3				3.9				18.4				3,541.8
信贷替代品			133,197.8				321.7				2,032.6				131,486.9
其他企业/金融机构债券			736,923.7				16,136.6				9,022.2				744,038.1
债务证券，资产和抵押贷款支持证券除外			8,167,306.7				65,153.1				75,520.9				8,156,938.9
抵押贷款支持证券			78.1				2.3				1.2				79.2
资产支持证券			138,775.7				335.6				642.3				138,469.0
合计		卢比。	8,306,160.5			卢比。	65,491.0			卢比。	76,164.4			卢比。	8,295,487.1
未实现亏损总额的证券														卢比。	3,706,475.3
有未实现总收益的证券															4,589,011.8
														卢比。	8,295,487.1
		截至2024年9月30日
		摊余成本				未实现毛额 收益				未实现毛额 损失				公允价值
		（百万）
印度政府证券		卢比。	6,380,470.7			卢比。	113,361.7			卢比。	19,514.1			卢比。	6,474,318.3
州政府证券			1,244,431.0				24,493.3				4,752.2				1,264,172.1
印度境外政府证券			5,239.5				86.6				5.9				5,320.2
信贷替代品			94,030.9				337.6				1,012.2				93,356.3
其他企业/金融机构债券			814,443.6				30,580.3				4,510.5				840,513.4
债务证券，资产和抵押贷款支持证券除外			8,538,615.7				168,859.5				29,794.9				8,677,680.3
抵押贷款支持证券			68.5				1.8				1.0				69.3
资产支持证券			135,520.3				622.3				281.2				135,861.4
合计		卢比。	8,674,204.5			卢比。	169,483.6			卢比。	30,077.1			卢比。	8,813,611.0
合计		美元	103,560.2			美元	2,023.5			美元	359.1			美元	105,224.6
未实现亏损总额的证券														卢比。	1,950,220.6
有未实现总收益的证券															6,863,390.4
														卢比。	8,813,611.0
														美元	105,224.6

 

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