附件 99.1
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Client Growth & Engagement Drive Record施瓦布第一季度业绩
3月核心净新资产相当于797亿美元，为有史以来第二高的一个月
稳健的参与度推动第一季度净营收达到创纪录的65亿美元，同比增长16%
创纪录的GAAP每股收益为1.37美元；调整后为1.43美元(1)–较25年第一季度增长38%
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2026年4月16日，得克萨斯州韦斯特莱克– 嘉信理财公司报告第一季度净收入总计25亿美元，每股收益1.37美元。不包括1.43亿美元的税前交易相关成本，调整后(1)净收入和每股收益分别为26亿美元和1.43美元。
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客户端驱动
增长
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$ 140b
2016年第一季度核心
净新增资产
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“嘉信理财的强劲业务势头持续到2026年，投资者新开了130万个经纪账户，带来了1400亿美元
该公司第一季度的核心净新资产。不包括a
计划共同基金清算取消转换，资产聚集总计
1580亿美元——年化增长率为5.4%。”
总裁兼首席执行官Rick Wurster
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深化客户关系
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46%
2016年第一季度管理投资
净流量增长
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“客户继续在更多的财务生活中求助于我们，帮助财富和银行解决方案在第一季度达到创纪录水平。由Schwab Wealth Advisory牵头TM，管理投资净流量同比增长46%，而银行贷款较第一季度增长29%，达到609亿美元。”
总裁兼首席执行官Rick Wurster
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多元化营收增长
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16%
1Q26收入
增长与25年第一季度相比
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“在日益不确定的宏观经济环境中，嘉信理财的多元化模式取得了创纪录的成果。在我们财富、交易和借贷解决方案的强大客户参与度的推动下，第一季度总营收同比增长16%，达到65亿美元。”
首席财务官Mike Verdeschi
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机会性资本回报
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$ 2.4b
2016年第一季度普通
股票回购
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“在2016年第一季度，该公司以24亿美元回购了2430万股股票，并将普通股股息提高了19%。这些行动反映了嘉信理财强大的资本状况，以及该公司全周期财务模型的持续表现。”
首席财务官Mike Verdeschi
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2016年第一季度客户和业务亮点
•客户总资产同比增长19%至11.77万亿美元
•核心净新增资产总额为1400亿美元，其中包括计划中的共同基金清算客户解除转换流出的175亿美元；不计这一计划项目，本季度核心净新增资产为1575亿美元
•新增券商开户数等于130万户，推动活跃券商账户和总客户账户分别达到3910万户和4720万户
•与25年第一季度相比，托管投资解决方案净流量增长了46%
•3月月末银行贷款余额相当于609亿美元，同比增长29%
•保证金贷款余额与2025年底相比增长13%，到本季度末为1267亿美元——其中包括与RIA客户实施的多头/空头策略相关的213亿美元(2)
•日均交易量达到创纪录的990万——与25年第一季度相比增长34%
•推出Schwab Teen InvestorTMaccount，为13 – 17岁的年轻人提供独特且亲力亲为的投资体验
•3月初完成Forge Global收购
•嘉信理财在StockBrokers.com的整体经纪商排名中排名# 1，连续2年(3)
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| 三个月结束 3月31日， |
% | ||||||||||||||||
| 财务亮点 | 2026 | 2025 | 改变 | ||||||||||||||
| 净收入（百万） | $ | 6,482 | $ | 5,599 | 16% | ||||||||||||
| 净收入（百万） | |||||||||||||||||
| 公认会计原则 | $ | 2,479 | $ | 1,909 | 30% | ||||||||||||
| 调整后 | $ | 2,588 | $ | 2,008 | 29% | ||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益 | |||||||||||||||||
| 公认会计原则 | $ | 1.37 | $ | .99 | 38% | ||||||||||||
| 调整后 | $ | 1.43 | $ | 1.04 | 38% | ||||||||||||
| 税前利润率 | |||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 49.2 | % | 43.8 | % | |||||||||||||
| 调整后 | 51.4 | % | 46.2 | % | |||||||||||||
| 平均回报率共同 | |||||||||||||||||
| 股东权益（年化） | 23 | % | 18 | % | |||||||||||||
| 有形回报 | |||||||||||||||||
| 普通股权益（年化） | 40 | % | 35 | % | |||||||||||||
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注：标有“调整后”的项目为非公认会计准则财务指标；更多详细信息载于本新闻稿第10-12页。根据已发行的加权平均稀释普通股，所有每股结果均四舍五入到最接近的美分。
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1Q26财务评论
•季度净营收同比增长16%，达到创纪录的65亿美元
•本季度净息差为2.88%
•截至3月底，客户交易扫描现金余额为4615亿美元，比上一季度末增加78亿美元，反映了季节性、有机增长和客户资产配置决策
•本季度平均生息资产为4377亿美元，较25年第一季度增长2%
•资产管理和行政费用同比增长15%至18亿美元，这得益于公司的有机增长以及投资者对我们财富和资产管理解决方案的利用
•由于参与度创纪录，交易收入较25年第一季度增长20%
•本季度GAAP费用同比增长5%；不包括收购和整合相关成本以及1.43亿美元的收购无形资产摊销，调整后的总费用(1)与25年第一季度相比上涨5%
•整个公司的资本比率保持强劲——包括初步综合一级杠杆和调整后的一级杠杆(1)分别等于8.9%和6.8%
•将季度普通股股息提高19%至每股0.32美元
•本季度以24亿美元回购了2430万股我们的普通股
(1)有关非GAAP财务指标的更多详细信息以及此类指标与GAAP报告结果的对账，请参见本新闻稿的第10-12页。
(2)与RIA使用的某些多头/空头策略相关的客户保证金贷款和空头信贷不包括在生息资产和公司资金来源中。
(3)The StockBrokers.com 2026年度奖项（https://www.stockbrokers.com/annual-awards-2026）于2026年1月27日公布。标准、测试方法和排名由StockBrokers.com确定。公司在StockBrokers.com的7个主要类别中进行了评估：投资范围、高级交易、移动交易应用程序、研究、教育、易用性和整体。
春季业务更新
该公司将于美国东部时间今天上午7：30-8：30，美国东部时间上午8：30-9：30为机构投资者举办春季业务更新。
本次更新网播的注册可在以下网址注册： https://www.aboutschwab.com/schwabevents.
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前瞻性陈述
本新闻稿包含与公司业务势头、客户关系、资本状况和全周期财务模型相关的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了截至本文发布之日管理层的预期。这些期望和目标的实现受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与所表达的期望存在重大差异。可能导致此类差异的重要因素在公司最近的10-K表格和10-Q表格报告中进行了描述，这些报告已提交给美国证券交易委员会，并可在公司网站（https://www.aboutschwab.com/financial-reports) 并在美国证券交易委员会的网站上 (https://www.sec.gov).该公司不承诺更新任何前瞻性陈述。
关于Charles Schwab
嘉信理财公司（NYSE：SCHW）是一家领先的金融服务提供商，拥有3910万活跃经纪账户、580万工作场所计划参与者账户、230万银行账户和11.77万亿美元的客户资产。公司通过旗下运营子公司，向个人投资者和独立投资顾问提供全方位的财富管理、证券经纪、银行、资产管理、托管、财务顾问服务。其经纪自营商子公司，Charles Schwab有限公司（SIPC成员， https://www.sipc.org），其关联公司提供种类齐全的投资服务和产品，包括广泛的共同基金选择；财务规划和投资建议；退休计划和股权补偿计划服务；推荐给独立的、收费的投资顾问；以及通过Schwab Advisor Services为独立的、收费的投资顾问提供托管、运营和交易支持TM.其主要银行子公司，Charles Schwab银行，SSB（FDIC成员和平等住房贷款人），提供银行和贷款服务及产品。如需更多信息，请访问https://www.aboutschwab.com.
联系方式
媒体
Mayura Hooper，415-667-1525
public.relations@schwab.com
投资者/分析师
Jeff Edwards，817-854-6177
Investor.relations@schwab.com
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T他C哈尔斯SCHWABC孤儿
合并损益表
（百万，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 净收入 | |||||||||||
| 利息收入 | $ | 3,962 | $ | 3,757 | |||||||
| 利息支出 | (818) | (1,051) | |||||||||
| 净利息收入 | 3,144 | 2,706 | |||||||||
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资产管理及行政费用
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1,759 | 1,530 | |||||||||
| 交易收入 | 1,089 | 908 | |||||||||
| 银行存款账户手续费 | 295 | 245 | |||||||||
| 其他 | 195 | 210 | |||||||||
| 净收入总额 | 6,482 | 5,599 | |||||||||
| 不包括利息的费用 | |||||||||||
| 薪酬和福利 | 1,812 | 1,672 | |||||||||
| 专业服务 | 303 | 269 | |||||||||
| 占用和设备 | 285 | 274 | |||||||||
| 广告和市场开发 | 101 | 96 | |||||||||
| 通讯 | 163 | 153 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 201 | 217 | |||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 132 | 130 | |||||||||
| 规管费用及评估 | 75 | 89 | |||||||||
| 其他 | 222 | 244 | |||||||||
| 不包括利息的总费用 | 3,294 | 3,144 | |||||||||
| 收入税前收入 | 3,188 | 2,455 | |||||||||
| 对收入征税 | 709 | 546 | |||||||||
| 净收入 | 2,479 | 1,909 | |||||||||
| 优先股股息及其他 | 82 | 113 | |||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 2,397 | $ | 1,796 | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||
| 基本 | 1,746 | 1,817 | |||||||||
| 摊薄 | 1,752 | 1,822 | |||||||||
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已发行普通股每股收益:
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| 基本 | $ | 1.37 | $ | .99 | |||||||
| 摊薄 | $ | 1.37 | $ | .99 | |||||||
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| 嘉信理财公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务和运营亮点 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Q1-26 %变动
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2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| vs。 | vs。 | 第一 | 第四次 | 第三 | 第二 | 第一 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股金额除外，如前所述） | Q1-25 | Q4-25 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 16 | % | (1) | % | $ | 3,144 | $ | 3,172 | $ | 3,050 | $ | 2,822 | $ | 2,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理及行政费用 | 15 | % | 2 | % | 1,759 | 1,733 | 1,673 | 1,570 | 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易收入 | 20 | % | 2 | % | 1,089 | 1,066 | 995 | 952 | 908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行存款账户手续费 | 20 | % | 24 | % | 295 | 238 | 247 | 247 | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (7) | % | 54 | % | 195 | 127 | 170 | 260 | 210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 16 | % | 2 | % | 6,482 | 6,336 | 6,135 | 5,851 | 5,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括利息的费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 8 | % | 11 | % | 1,812 | 1,630 | 1,653 | 1,536 | 1,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | 13 | % | (12) | % | 303 | 344 | 293 | 291 | 269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备 | 4 | % | (3) | % | 285 | 293 | 280 | 270 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 广告和市场开发 | 5 | % | (12) | % | 101 | 115 | 101 | 108 | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通讯 | 7 | % | 15 | % | 163 | 142 | 149 | 176 | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | (7) | % | (2) | % | 201 | 206 | 212 | 215 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 2 | % | 4 | % | 132 | 127 | 127 | 128 | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 规管费用及评估 | (16) | % | 21 | % | 75 | 62 | 59 | 77 | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (9) | % | (6) | % | 222 | 237 | 240 | 247 | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括利息的总费用 | 5 | % | 4 | % | 3,294 | 3,156 | 3,114 | 3,048 | 3,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入税前收入 | 30 | % | — | 3,188 | 3,180 | 3,021 | 2,803 | 2,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对收入征税 | 30 | % | (2) | % | 709 | 721 | 663 | 677 | 546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 30 | % | 1 | % | 2,479 | 2,459 | 2,358 | 2,126 | 1,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息及其他 | (27) | % | (11) | % | 82 | 92 | 81 | 149 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | 33 | % | 1 | % | $ | 2,397 | $ | 2,367 | $ | 2,277 | $ | 1,977 | $ | 1,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 38 | % | 2 | % | $ | 1.37 | $ | 1.34 | $ | 1.26 | $ | 1.09 | $ | .99 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 38 | % | 3 | % | $ | 1.37 | $ | 1.33 | $ | 1.26 | $ | 1.08 | $ | .99 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的股息 | 19 | % | 19 | % | $ | .32 | $ | .27 | $ | .27 | $ | .27 | $ | .27 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | (4) | % | (1) | % | 1,746 | 1,772 | 1,806 | 1,817 | 1,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | (4) | % | (1) | % | 1,752 | 1,777 | 1,811 | 1,822 | 1,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业绩计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前利润率 | 49.2 | % | 50.2 | % | 49.2 | % | 47.9 | % | 43.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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平均普通股股东权益回报率（年化）(1)
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23 | % | 22 | % | 21 | % | 19 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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财务状况（季度末，单位：十亿）
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| 现金及现金等价物 | 29 | % | (2) | % | $ | 45.0 | $ | 46.0 | $ | 30.6 | $ | 32.2 | $ | 35.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和投资分开 | 4 | % | (7) | % | 39.8 | 42.9 | 47.8 | 45.6 | 38.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收经纪商、交易商和清算组织的款项 | 不适用 | 64 | % | 11.8 | 7.2 | 4.7 | 4.3 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收经纪客户款项—净额 | 26 | % | 1 | % | 106.2 | 104.7 | 93.8 | 82.8 | 84.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | (18) | % | (2) | % | 61.1 | 62.4 | 62.3 | 67.6 | 74.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | (8) | % | (2) | % | 131.7 | 134.0 | 136.7 | 139.7 | 143.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款—净额 | 29 | % | 5 | % | 60.9 | 58.0 | 53.6 | 50.4 | 47.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 7 | % | — | 493.3 | 491.0 | 465.3 | 458.9 | 462.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行存款 | 3 | % | (1) | % | 253.0 | 255.7 | 239.1 | 233.1 | 246.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付经纪商、交易商和清算组织的款项 | 79 | % | 9 | % | 28.1 | 25.7 | 22.4 | 18.6 | 15.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付经纪客户款项 | 17 | % | 1 | % | 118.0 | 116.3 | 115.4 | 109.4 | 100.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 9 | % | (6) | % | 12.0 | 12.8 | 11.4 | 10.8 | 11.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他短期借款 | 81 | % | 81 | % | 12.5 | 6.9 | 6.5 | 8.5 | 6.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行借款 | (100) | % | (100) | % | — | 1.9 | 0.9 | 9.0 | 11.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | (5) | % | (8) | % | 20.5 | 22.2 | 20.2 | 20.2 | 21.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 7 | % | 1 | % | 444.1 | 441.6 | 415.9 | 409.5 | 413.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | (1) | % | — | 49.2 | 49.4 | 49.4 | 49.5 | 49.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | 7 | % | — | 493.3 | 491.0 | 465.3 | 458.9 | 462.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全职等效雇员（季度末，单位：千人） | 4 | % | 2 | % | 33.5 | 33.0 | 32.7 | 32.6 | 32.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出——购买设备、办公设施、物业， 净额（百万） |
11 | % | 9 | % | $ | 173 | $ | 158 | $ | 152 | $ | 136 | $ | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括利息的费用占客户平均资产的百分比（年化） | 0.11 | % | 0.11 | % | 0.11 | % | 0.12 | % | 0.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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客户的日均交易量（DATs）（单位：千）
|
34 | % | 20 | % | 9,899 | 8,274 | 7,421 | 7,571 | 7,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易日数 | 2 | % | (3) | % | 61.0 | 63.0 | 63.5 | 62.0 | 60.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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每笔交易收入(2)
|
(12) | % | (12) | % | $ | 1.80 | $ | 2.05 | $ | 2.11 | $ | 2.03 | $ | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(2)每笔交易的收入计算为交易收入除以DATs和交易日数的乘积。
N/M意义不大。大于200%的百分比变化表示为无意义。
- 5 -
嘉信理财公司
净利息收入信息
（以百万计，比率或如所述除外）
（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2026 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 |
利息 收入/ 费用 |
平均 产量/ 率 |
平均 余额 |
利息 收入/ 费用 |
平均 产量/ 率 |
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| 生息资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 32,477 | $ | 288 | 3.56 | % | $ | 30,483 | $ | 328 | 4.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金和投资分开 | 43,946 | 397 | 3.61 | % | 38,611 | 412 | 4.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
应收经纪客户款项(1)
|
104,520 | 1,499 | 5.74 | % | 82,902 | 1,379 | 6.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
可供出售证券(2)
|
65,255 | 326 | 2.00 | % | 84,590 | 433 | 2.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
持有至到期证券(2)
|
132,192 | 567 | 1.72 | % | 144,401 | 622 | 1.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款 | 59,285 | 627 | 4.27 | % | 46,043 | 493 | 4.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 437,675 | 3,704 | 3.39 | % | 427,030 | 3,667 | 3.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 融券收入 | 91 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他利息收入(1)
|
167 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | $ | 437,675 | $ | 3,962 | 3.63 | % | $ | 427,030 | $ | 3,757 | 3.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 资金来源 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行存款 | $ | 242,679 | $ | 118 | 0.20 | % | $ | 245,719 | $ | 436 | 0.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付经纪商、交易商和清算组织的款项 | 25,508 | 217 | 3.40 | % | 14,177 | 137 | 3.88 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
应付经纪客户款项(1)
|
105,095 | 56 | 0.22 | % | 90,173 | 49 | 0.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他短期借款 | 9,103 | 92 | 4.07 | % | 6,695 | 82 | 4.96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行借款 | 1,277 | 12 | 3.85 | % | 10,725 | 133 | 4.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 21,702 | 201 | 3.71 | % | 22,281 | 212 | 3.81 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 405,364 | 696 | 0.69 | % | 389,770 | 1,049 | 1.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息资金来源 | 32,311 | 37,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他利息支出(1)
|
122 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资金来源共计 | $ | 437,675 | $ | 818 | 0.75 | % | $ | 427,030 | $ | 1,051 | 0.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 3,144 | 2.88 | % | $ | 2,706 | 2.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1)从2025年第四季度开始，与公司从中赚取固定净收益率的某些客户多头/空头策略相关的客户保证金贷款和空头信贷的平均余额被排除在生息资产和资金来源之外。前期金额和平均收益率已重新分类和重新计算，以反映这一变化。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，与这些客户策略相关的平均保证金贷款总额分别为141亿美元和2.35亿美元。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，与这些客户策略相关的平均短期信贷总额分别为144亿美元和2.37亿美元。与这些客户策略相关的利息收入和费用分别在其他利息收入和其他利息费用中列报。
(2)金额已按摊余成本计算。
- 6 -
嘉信理财公司
资产管理和行政费用信息
（以百万计，比率或如所述除外）
（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 客户端 物业、厂房及设备 |
收入 | 平均 费 |
平均 客户端 物业、厂房及设备 |
收入 | 平均 费 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 嘉信理财货币市场基金 | $ | 696,558 | $ | 468 | 0.27 | % | $ | 621,474 | $ | 418 | 0.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 嘉信理财股票及债券基金、交易所买卖基金 基金（ETF）和集合信托基金（CTF） |
818,316 | 146 | 0.07 | % | 658,588 | 122 | 0.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
共同基金OneSource®和其他无交易-
收费基金（NTFs）
|
468,101 | 262 | 0.23 | % | 359,696 | 222 | 0.25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他第三方共同基金、ETF、另类(1)
|
665,887 | 115 | 0.07 | % | 642,852 | 116 | 0.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
共同基金、ETF、CTF和另类投资合计(1,2)
|
$ | 2,648,862 | $ | 991 | 0.15 | % | $ | 2,282,610 | $ | 878 | 0.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
管理式投资解决方案(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收费 | $ | 727,883 | $ | 674 | 0.38 | % | $ | 590,483 | $ | 569 | 0.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非收费 | 145,628 | — | — | 120,442 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理投资解决方案总数 | $ | 873,511 | $ | 674 | 0.31 | % | $ | 710,925 | $ | 569 | 0.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他基于余额的费用(1,3)
|
963,502 | 69 | 0.03 | % | 822,350 | 64 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(4)
|
25 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理和行政费用总额 | $ | 1,759 | $ | 1,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)从2026年第一季度开始，另类投资和相关收入从其他基于余额的费用转移到其他第三方共同基金、ETF和替代品。前期金额和平均费用已重新分类和重新计算，以反映这一变化。
(2)管理式投资解决方案包括管理式投资组合、专业化策略以及嘉信理财咨询等定制化投资建议TM，嘉信理财管理投资组合TM，托管账户选择®，嘉信理财顾问网络®，Windhaven Strategies®，ThomasPartners®Strategies，Wasmer Schroeder StrategiesTM，Schwab Index Advantage建议退休计划余额，Schwab Intelligent Portfolios®，机构智能投资组合®，Schwab Intelligent Portfolios Premium®，Schwab Wealth Portfolios™，AdvisorDirect®，Essential Portfolios，Selective Portfolios，and Personalized Portfolios；as well as legitive non-fee managed investment solutions including Schwab Advisor Source and certain retirement plan balances。管理投资解决方案的平均客户资产还可能包括上述共同基金和/或ETF类别中包含的资产余额。总期末视图，请看月度活动报告。
(3)包括各种与资产相关的费用，如信托费、401（k）记录保管费以及共同基金清算费用和其他服务费。
(4)包括与不以余额为基础的共同基金和ETF相关的杂项服务和交易费用。
- 7 -
嘉信理财公司
客户资产和账户增长
（未经审计）
| Q1-26 %变动 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| vs。 | vs。 | 第一 | 第四次 | 第三 | 第二 | 第一 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：十亿，季度末，除非另有说明） | Q1-25 | Q4-25 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户账户中的资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
施瓦布一号®、若干现金等价物及银行存款
|
13 | % | 3 | % | $ | 390.5 | $ | 379.5 | $ | 357.1 | $ | 342.7 | $ | 345.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行存款账户余额 | (12) | % | (4) | % | 73.5 | 76.2 | 78.5 | 82.1 | 83.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
自营共同基金（Schwab Funds®和Laudus基金®）和CTF
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 9 | % | 1 | % | 700.8 | 693.8 | 666.4 | 653.5 | 641.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股票和债券基金及CTF(1)
|
20 | % | (2) | % | 271.8 | 277.4 | 269.7 | 249.7 | 227.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自营共同基金和CTF合计 | 12 | % | — | 972.6 | 971.2 | 936.1 | 903.2 | 868.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
共同基金市场®(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
共同基金OneSource®和其他NTF基金
|
30 | % | (2) | % | 443.3 | 454.2 | 473.5 | 453.9 | 340.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共同基金清算服务 | 11 | % | (5) | % | 311.1 | 327.7 | 320.2 | 298.3 | 280.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他第三方共同基金 | 6 | % | (1) | % | 1,263.7 | 1,274.3 | 1,237.2 | 1,168.5 | 1,195.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共同基金市场总额 | 11 | % | (2) | % | 2,018.1 | 2,056.2 | 2,030.9 | 1,920.7 | 1,816.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共同基金资产总额 | 11 | % | (1) | % | 2,990.7 | 3,027.4 | 2,967.0 | 2,823.9 | 2,684.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易所交易基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
自营ETF(1)
|
29 | % | 3 | % | 512.6 | 495.3 | 476.0 | 439.7 | 398.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他第三方ETF | 32 | % | 2 | % | 2,579.8 | 2,527.5 | 2,395.7 | 2,175.6 | 1,960.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ETF总资产 | 31 | % | 2 | % | 3,092.4 | 3,022.8 | 2,871.7 | 2,615.3 | 2,358.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票和其他证券 | 21 | % | (3) | % | 4,566.9 | 4,722.6 | 4,624.7 | 4,188.7 | 3,765.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益证券 | 1 | % | (1) | % | 780.6 | 786.8 | 792.1 | 788.0 | 775.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未偿还保证金贷款 | 52 | % | 13 | % | (126.7) | (112.3) | (97.2) | (83.4) | (83.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户资产总额 | 19 | % | (1) | % | $ | 11,767.9 | $ | 11,903.0 | $ | 11,593.9 | $ | 10,757.3 | $ | 9,929.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 分业务客户资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
投资者服务(3)
|
18 | % | (2) | % | $ | 6,566.4 | $ | 6,707.5 | $ | 6,577.2 | $ | 6,069.9 | $ | 5,557.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 顾问服务 | 19 | % | — | 5,201.5 | 5,195.5 | 5,016.7 | 4,687.4 | 4,372.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户资产总额 | 19 | % | (1) | % | $ | 11,767.9 | $ | 11,903.0 | $ | 11,593.9 | $ | 10,757.3 | $ | 9,929.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户账户资产净增长（截至本季度） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按业务划分的净新增资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
投资者服务(3)
|
(22) | % | (10) | % | $ | 54.1 | $ | 60.4 | $ | 52.7 | $ | 31.2 | $ | 69.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 顾问服务 | 36 | % | (12) | % | 85.8 | 97.8 | 81.7 | 42.4 | 62.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净新增资产合计 | 6 | % | (12) | % | $ | 139.9 | $ | 158.2 | $ | 134.4 | $ | 73.6 | $ | 132.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场净收益（亏损） | (275.0) | 150.9 | 702.2 | 754.0 | (304.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净增长（下降） | $ | (135.1) | $ | 309.1 | $ | 836.6 | $ | 827.6 | $ | (171.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增经纪账户（千户，截至本季度） | 10 | % | 2 | % | 1,299 | 1,268 | 1,143 | 1,098 | 1,183 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户账户（千个） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 活跃经纪账户 | 6 | % | 2 | % | 39,099 | 38,506 | 37,963 | 37,476 | 37,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行账户 | 11 | % | 3 | % | 2,281 | 2,214 | 2,150 | 2,096 | 2,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工作场所计划参与者账户(4)
|
6 | % | 2 | % | 5,844 | 5,740 | 5,619 | 5,586 | 5,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括在嘉信理财平台内外持有的余额。截至2026年3月31日，平台外股票和债券基金、CTF和ETF分别为465亿美元、45亿美元和1872亿美元。
(2)不包括所有自营共同基金和ETF。
(3)2026年第一季度包括平台外嘉信银行零售CD净流出0.1亿美元。2025年第四季度包括平台外嘉信银行零售CD的57亿美元净流出。2025年第三季度包括从平台外的嘉信银行零售CD净流出31亿美元。2025年第二季度包括平台外嘉信银行零售CD净流出67亿美元。2025年第一季度包括平台外嘉信银行零售CD的53亿美元净流出。
(4)包括退休计划服务、股票计划服务、指定经纪服务、退休业务服务。参与者可能会在不止一项WorkPlace业务中注册服务。
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嘉信理财公司 2026年3月月度活动报告
|
2025
|
2026 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马尔 | 四月 | 可能 | 君 | 7月 | 8月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 12月 | 扬 | 2月 | 马尔 | 莫。 | 年。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易日数 | 21.0 | 21.0 | 21.0 | 20.0 | 21.5 | 21.0 | 21.0 | 23.0 | 18.5 | 21.5 | 20.0 | 19.0 | 22.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场指数（月末） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
道琼斯工业平均指数®
|
42,002 | 40,669 | 42,270 | 44,095 | 44,131 | 45,545 | 46,398 | 47,563 | 47,716 | 48,063 | 48,892 | 48,978 | 46,342 | (5)% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
纳斯达克综合®
|
17,299 | 17,446 | 19,114 | 20,370 | 21,122 | 21,456 | 22,660 | 23,725 | 23,366 | 23,242 | 23,462 | 22,668 | 21,591 | (5)% | 25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
标准普尔®500
|
5,612 | 5,569 | 5,912 | 6,205 | 6,339 | 6,460 | 6,688 | 6,840 | 6,849 | 6,846 | 6,939 | 6,879 | 6,529 | (5)% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户资产（十亿美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初客户资产 | 10,280.2 | 9,929.7 | 9,892.2 | 10,349.0 | 10,757.3 | 10,963.5 | 11,228.1 | 11,593.9 | 11,828.0 | 11,834.3 | 11,903.0 | 12,148.5 | 12,220.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净新增资产(1)
|
55.3 | 1.1 | 33.6 | 38.9 | 45.7 | 43.3 | 45.4 | 41.6 | 38.7 | 77.9 | 27.6 | 32.5 | 79.8 | 146% | 44% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场净收益（亏损） | (405.8) | (38.6) | 423.2 | 369.4 | 160.5 | 221.3 | 320.4 | 192.5 | (32.4) | (9.2) | 217.9 | 39.3 | (532.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户资产总额（月末） | 9,929.7 | 9,892.2 | 10,349.0 | 10,757.3 | 10,963.5 | 11,228.1 | 11,593.9 | 11,828.0 | 11,834.3 | 11,903.0 | 12,148.5 | 12,220.3 | 11,767.9 | (4)% | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
核心净新资产(1,2)
|
59.1 | 2.7 | 35.0 | 42.6 | 46.9 | 44.4 | 46.2 | 44.4 | 40.4 | 79.1 | 27.8 | 32.5 | 79.7 | 145% | 35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 接受持续咨询服务（月底） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资者服务 | 688.8 | 688.2 | 711.2 | 737.6 | 747.9 | 771.1 | 792.5 | 807.6 | 817.9 | 824.8 | 849.5 | 866.8 | 841.3 | (3)% | 22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 顾问服务 | 4,372.3 | 4,353.0 | 4,525.6 | 4,687.4 | 4,765.1 | 4,888.2 | 5,016.7 | 5,106.1 | 5,155.9 | 5,195.5 | 5,311.7 | 5,394.3 | 5,201.5 | (4)% | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户账户（月末，单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 活跃经纪账户 | 37,011 | 37,254 | 37,375 | 37,476 | 37,658 | 37,798 | 37,963 | 38,145 | 38,266 | 38,506 | 38,730 | 38,925 | 39,099 | — | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行账户 | 2,050 | 2,066 | 2,077 | 2,096 | 2,116 | 2,137 | 2,150 | 2,172 | 2,189 | 2,214 | 2,239 | 2,258 | 2,281 | 1% | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工作场所计划参与者账户(3)
|
5,495 | 5,518 | 5,563 | 5,586 | 5,619 | 5,606 | 5,619 | 5,696 | 5,730 | 5,740 | 5,793 | 5,829 | 5,844 | — | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户活动 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增经纪账户（千户） | 388 | 439 | 336 | 323 | 377 | 382 | 384 | 429 | 365 | 474 | 476 | 395 | 428 | 8% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户每日平均交易（DATs）（in 千） |
7,365 | 8,362 | 7,184 | 7,147 | 7,252 | 7,182 | 7,832 | 8,617 | 8,459 | 7,746 | 9,512 | 9,922 | 10,232 | 3% | 39% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品交易占总额的百分比 交易 |
19.5 | % | 18.4 | % | 21.0 | % | 20.8 | % | 21.3 | % | 22.5 | % | 22.3 | % | 23.8 | % | 21.7 | % | 21.4 | % | 20.1 | % | 20.1 | % | 20.4 | % | 30个基点 | 90个基点 | |||||||||||||||||||
| 月末保证金余额（十亿 美元） |
83.6 | 76.2 | 81.3 | 83.4 | 88.3 | 92.4 | 97.2 | 105.6 | 110.1 | 112.3 | 116.3 | 120.6 | 126.7 | 5% | 52% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
嘉信理财交易活动指数TM（STAX）(4)
|
48.4 | 41.2 | 39.7 | 40.7 | 41.8 | 43.7 | 46.1 | 48.1 | 48.8 | 48.5 | 50.0 | 57.3 | 56.0 | (2)% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 选定余额（十亿美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均生息资产(5)
|
424.9 | 430.4 | 418.7 | 416.5 | 416.7 | 414.4 | 419.8 | 428.3 | 429.1 | 436.0 | 441.7 | 434.2 | 436.8 | 1% | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易型扫描现金(6)（月底）
|
407.8 | 403.3 | 398.1 | 412.1 | 407.5 | 406.7 | 425.6 | 428.8 | 427.5 | 453.7 | 433.3 | 436.1 | 461.5 | 6% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金总额（月末） | 641.9 | 637.8 | 645.8 | 653.9 | 658.6 | 665.2 | 667.0 | 675.5 | 685.9 | 694.5 | 693.4 | 696.2 | 702.2 | 1% | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
客户现金占客户资产的比例(7)
|
10.6 | % | 10.5 | % | 10.1 | % | 9.9 | % | 9.7 | % | 9.5 | % | 9.4 | % | 9.3 | % | 9.4 | % | 9.7 | % | 9.3 | % | 9.3 | % | 9.9 | % | 60个基点 | （70）bp | |||||||||||||||||||
|
净买入（卖出）活动 （十亿美元）(8)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共同基金 | (8.5) | (14.0) | (3.2) | (5.4) | (3.4) | (2.2) | (4.8) | (6.3) | (7.3) | (3.6) | (0.9) | (2.4) | (8.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易所交易基金（ETF） | 18.2 | 18.8 | 21.9 | 19.4 | 25.8 | 23.0 | 25.6 | 28.1 | 24.9 | 39.8 | 34.8 | 37.4 | 25.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)除非另有说明，净新资产和核心净新资产之间的差异是来自平台外嘉信银行零售CD的净流量。
(2)在重大一次性流入或流出之前的净新资产，例如与特定客户相关的收购/资产剥离或异常流动（通常超过250亿美元），以及来自平台外嘉信银行零售CD的活动。这些流动可能跨越多个报告期。
(3)包括退休计划服务、股票计划服务、指定经纪服务、退休业务服务。参与者可能会在不止一项WorkPlace业务中注册服务。
(4)有关STAX的更多信息，请访问： https://www.schwab.com/investment-research/stax/view-schwab-trading-activity-index.
(5)表示公司资产负债表上的平均生息资产总额。从2025年12月开始，与公司从中赚取固定净收益率的某些客户多头/空头策略相关的客户保证金贷款和空头信贷的平均余额被排除在平均生息资产之外。前期金额已相应调整。
(6)交易型扫描现金包括银行扫描存款、经纪自营商现金余额、资产负债表上持有的其他客户现金（如银行支票和储蓄存款、与某些客户多头/空头策略相关的空头信贷以及经纪自营商不计息信贷），以及银行存款账户余额；不包括自营和第三方CD。
(7)施瓦布一号®、某些现金等价物、银行存款、第三方银行存款账户以及货币市场基金余额占客户总资产的百分比；客户现金不包括由Charles Schwab银行发行的经纪CD。
(8)表示嘉信理财处理的客户共同基金和ETF交易的本金价值，包括自营基金的交易。包括仅供投资经理使用的机构资金。不包括货币市场基金交易。
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嘉信理财公司
非GAAP财务指标
（以百万计，比率和每股金额除外）
（未经审计）
除了根据美国公认会计原则（GAAP）披露财务业绩外，嘉信理财第一季度财报中还提到了下文所述的非GAAP财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关公司财务业绩的有用补充信息，有助于将嘉信理财本期业绩与历史和未来业绩进行有意义的比较。这些非GAAP衡量标准不应被视为替代或优于按照GAAP计算的财务衡量标准，并且可能无法与其他公司提出的非GAAP财务衡量标准进行比较。
嘉信理财使用非公认会计准则计量指标反映了对公认会计准则财务指标所做的如下所述的某些调整。
| 非公认会计原则调整或计量 | 定义 | 对投资者的有用性和管理层的使用 | ||||||
| 收购整合相关成本、收购无形资产摊销、重组成本 | 嘉信理财调整了某些GAAP财务指标，以排除因公司收购而产生的收购和整合相关成本的影响、所收购无形资产的摊销、重组成本，以及（如适用）这些费用的所得税影响。 为排除收购的无形资产摊销而进行的调整反映了所有收购的无形资产，这些资产被记录为采购会计的一部分。这些收购的无形资产为公司创造收入做出了贡献。收购的无形资产将在其剩余使用寿命内继续在未来期间进行摊销。 |
我们排除了与收购和整合相关的成本、所收购无形资产的摊销以及用于计算某些非公认会计原则措施的重组成本，因为我们认为这样做可以为嘉信理财的持续运营提供额外的透明度，并且有助于评估业务的经营业绩并促进与之前和未来期间的结果比较。 与收购和整合或重组相关的成本根据收购、整合和重组活动的时间而波动，从而限制了不同时期结果的可比性，并且不代表公司正在进行的业务的运营成本。收购的无形资产的摊销被排除在外，因为管理层认为这并不代表公司的基本经营业绩。 |
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| 有形普通股本回报率 | 有形普通股权益回报率表示普通股股东可获得的年化调整后净收入占平均有形普通股权益的百分比。有形普通股权益是指普通股权益减去商誉、收购的无形资产——净额，以及相关的递延所得税负债。 | 收购通常会导致确认大量商誉和收购的无形资产。我们认为，有形普通股的回报率可能对投资者有用，作为一种补充措施，以促进评估资本效率和相对于嘉信理财资产负债表构成的回报。 | ||||||
| 调整后一级杠杆率 | 调整后的一级杠杆率是指银行监管指引对合并后公司和对Charles Schwab银行SSB（CSB）规定的一级杠杆率，经调整以反映该比率中包含累计其他综合收益（AOCI）。 | 将AOCI的影响纳入公司的一级杠杆比率提供了有关公司当前资本状况的额外信息。我们认为，调整后的一级杠杆比率可能对投资者有用，作为公司资本水平的补充衡量标准。 | ||||||
该公司还使用调整后的稀释后每股收益和有形普通股权益回报率作为员工奖金和某些高管管理层激励薪酬安排的绩效标准的组成部分。CSC董事会的薪酬委员会在根据这些标准评估业绩时保持酌处权。此外，该公司在管理资本时使用调整后的一级杠杆率，包括将该措施作为其长期经营目标。
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嘉信理财公司
非GAAP财务指标
（以百万计，比率和每股金额除外）
（未经审计）
下表列出了GAAP措施与非GAAP措施的对账情况：
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 合计 费用 不包括 利息 |
净 收入 |
合计 费用 不包括 利息 |
净 收入 |
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| 不计利息的总费用（GAAP）、净收入（GAAP） | $ | 3,294 | $ | 2,479 | $ | 3,144 | $ | 1,909 | ||||||
| 收购无形资产的摊销 | (132) | 132 | (130) | 130 | ||||||||||
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收购和整合相关成本(1)
|
(11) | 11 | — | — | ||||||||||
|
所得税影响(2)
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不适用 | (34) | 不适用 | (31) | ||||||||||
| 调整后总费用（non-GAAP），调整后净收入（non-GAAP） | $ | 3,151 | $ | 2,588 | $ | 3,014 | $ | 2,008 | ||||||
(1)截至2026年3月31日止三个月的收购及整合相关成本主要包括专业服务。截至2025年3月31日止三个月并无收购及整合相关成本。
(2)非公认会计原则调整的所得税影响是使用反映排除不可扣除的收购成本的有效税率确定的，并用于在税后基础上列报收购和整合相关成本、收购的无形资产摊销和重组成本。
不适用。
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 金额 | % 净收入总额 |
金额 | % 净收入总额 |
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| 税前收入（GAAP）、税前利润率（GAAP） | $ | 3,188 | 49.2 | % | $ | 2,455 | 43.8 | % | ||||||
| 收购无形资产的摊销 | 132 | 2.0 | % | 130 | 2.4 | % | ||||||||
| 收购和整合相关成本 | 11 | 0.2 | % | — | — | |||||||||
| 调整后的所得税前收入（非美国通用会计准则），调整后的税前利润 利润率（非美国通用会计准则） |
$ | 3,331 | 51.4 | % | $ | 2,585 | 46.2 | % | ||||||
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 金额 | 摊薄 EPS |
金额 | 摊薄 EPS |
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| 普通股股东可获得的净收入（GAAP）、每股普通股收益— 稀释（GAAP） |
$ | 2,397 | $ | 1.37 | $ | 1,796 | $ | .99 | ||||||
| 收购无形资产的摊销 | 132 | .07 | 130 | .07 | ||||||||||
| 收购和整合相关成本 | 11 | .01 | — | — | ||||||||||
|
所得税影响
|
(34) | (.02) | (31) | (.02) | ||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后净收入（非GAAP），调整后摊薄 EPS（非公认会计原则） |
$ | 2,506 | $ | 1.43 | $ | 1,895 | $ | 1.04 | ||||||
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嘉信理财公司
非GAAP财务指标
（以百万计，比率和每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2026 | 2025 | |||||||
|
平均普通股股东权益回报率（GAAP）
|
23 | % | 18 | % | ||||
|
平均普通股股东权益
|
$ | 42,567 | $ | 39,752 | ||||
| 减：平均商誉 | (12,125) | (11,951) | ||||||
| 减：平均收购无形资产——净额 | (7,323) | (7,679) | ||||||
| 加：与商誉和收购的无形资产相关的平均递延所得税负债—净额 | 1,693 | 1,709 | ||||||
| 平均有形普通股权益 | $ | 24,812 | $ | 21,831 | ||||
|
普通股股东可获得的调整后净收入(1)
|
$ | 2,506 | $ | 1,895 | ||||
| 有形普通股本回报率（非公认会计准则） | 40 | % | 35 | % | ||||
| （初步） | ||||||||
| 2026年3月31日 | ||||||||
| CSC | CSB | |||||||
|
一级杠杆率（GAAP）
|
8.9% | 10.9% | ||||||
|
一级资本
|
$ | 41,894 | $ | 27,474 | ||||
| 加：AOCI调整 | (10,631) | (9,240) | ||||||
| 调整后一级资本 | 31,263 | 18,234 | ||||||
|
有监管调整的平均资产
|
471,426 | 252,021 | ||||||
| 加：AOCI调整 | (10,703) | (9,341) | ||||||
| 经监管调整的调整后平均资产 | $ | 460,723 | $ | 242,680 | ||||
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调整后一级杠杆率（非美国通用会计准则）
|
6.8 | % | 7.5 | % | ||||
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