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（国家或其他司法
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非加速
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审计师事务所PCAOB ID： |
审计员姓名： |
审计员位置： |
United Bankshares, Inc.
表格10-K
（续）
截至提交本年度报告之日，截至2024年12月31日止年度的年度股东报告和年度联合股东大会的委托说明书均未邮寄给股东。
交叉引用指数
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| 项目1。 |
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| 项目4。 |
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| 项目5。 |
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| 项目7。 |
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| 项目7a。 |
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| 项目8。 |
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| 项目9。 |
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| 项目9b。 |
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| 项目9c。 |
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| 项目10。 |
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| 项目11。 |
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| 项目12。 |
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| 项目13。 |
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2
United Bankshares, Inc.
表格10-K，第I部分
| 项目1。 | 商业 |
组织历史及子公司
United Bankshares, Inc.（“United Bankshares，Inc.”）（“United”、“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”）是一家西弗吉尼亚州的公司，根据经修订的1956年《银行控股公司法》注册为金融控股公司。美联航成立于1982年3月26日，组建于1982年9月9日，并于1984年5月1日开始开展业务，收购了三家全资子公司。自1982年成立以来，美联航已收购了33家银行机构。联合银行旗下有一家银行子公司以联合银行的名义“开展业务”，根据弗吉尼亚州法律开展业务。联合银行提供全方位的商业和零售银行服务和产品。联合还拥有从事资产管理、不动产权保险、财务规划、抵押银行、经纪服务等其他社区银行业务的非银子公司。
网站地址
美联航的网站地址为“www.ubsi-inc.com”。在美联航向美国证券交易委员会（“SEC”）提交此类报告后，美联航在合理可行的范围内尽快在其网站上免费提供10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告及其修订。对美联航网站的引用并不构成通过引用将网站中包含的信息并入，因此不应被视为本文件的一部分。SEC还维护一个网站www.sec.gov，其中包含有关以电子方式向SEC提交文件的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息。
联合航空的业务
作为一家金融控股公司，联合银行目前的业务是社区银行业务。截至2024年12月31日，美联航的合并资产约为300亿美元，股东权益总额约为50亿美元。
美联航获准收购其他银行和银行控股公司，以及储蓄机构。根据《银行控股公司法》和联邦储备委员会条例Y的规定，美联航还被允许从事与银行业密切相关的某些非银行活动。管理层继续在出现此类机会时考虑这些机会，在这方面，管理层不时就潜在机会进行询问、提议或表达兴趣，尽管目前不存在收购其他银行或银行控股公司或非银行子公司或从事其他非银行活动的协议或谅解，但此处确定的那些除外。
2025年1月10日，美联航完成了对皮埃蒙特银行（Piedmont Bancorp，Inc.，简称“皮埃蒙特”）的收购，皮埃蒙特银行是一家佐治亚州特许银行，在佐治亚州设有16个分支机构。皮埃蒙特是一家总部位于佐治亚州亚特兰大的单一银行控股公司，截至合并日，其总资产约为24亿美元，总贷款约为21亿美元，总负债约为22亿美元，总存款约为21亿美元，总股东权益约为2.02亿美元。2021年12月3日，美联航完成了对社区银行家信托公司（“社区银行家信托”）的收购，后者是埃塞克斯银行（“Essex”）的母公司，资产规模为18亿美元，总部位于弗吉尼亚州里士满。对社区银行家信托的收购增强了美联航在DC Metro MSA的现有影响力，并将美联航带入了新的市场，包括巴尔的摩、安纳波利斯、林奇堡、里士满和弗吉尼亚州的北颈。它还战略性地连接了我们在大西洋中部和东南部的足迹。2020年5月1日，美联航完成了对Carolina Financial Corporation（“Carolina Financial”）的收购，后者是科睿翔银行（“科睿翔”）的母公司，资产规模为50亿美元，总部位于南卡罗来纳州查尔斯顿。对Carolina Financial的收购扩大了美联航在东南地区的足迹，该地区拥有美国一些最理想的银行市场。在Carolina Financial之前，美联航通过在不到三年半的时间内进行的三次收购，将公司规模扩大了一倍多。2014年1月，United完成了对弗吉尼亚商业银行的收购，随后于2015年11月宣布了与乔治敦银行的交易，该交易于2016年6月结束。2016年8月，United宣布了对Cardinal Financial Corporation的收购，该收购于2017年4月完成。
3
子公司业务
联合银行通过其子公司主要从事社区银行业务，提供法律法规允许的大多数业务类型。提供的银行服务包括接受支票、储蓄、定期和货币市场账户的存款；制作和服务个人、商业和平面图贷款；以及制作建筑和房地产贷款。还提供个人退休账户、保险箱、电汇等标准银行产品和服务。作为其贷款功能的一部分，联合银行提供信用卡服务。
联合银行设有一个信托部门，在遗嘱、信托和养老金及利润分享计划下担任受托人，作为遗产的执行人和管理人，以及未成年人和不称职人员的遗产监护人，此外还执行各种投资和安全服务。联合银行为其代理银行提供买卖联邦基金等服务。
截至2024年12月31日，美联航的业务活动仅限于一个经营分部——联合银行，以及一个可报告分部——社区银行。截至2023年12月31日，美联航有三个经营分部：联合银行、George Mason Mortgage，LLC（“George Mason”）和Crescent Mortgage Company（“Crescent”），以及两个报告分部：社区银行和抵押银行。然而，在2024年第一季度，United将George Mason和Crescent的抵押贷款发起和销售业务与United Bank的业务合并。美联航此前在2023年第四季度退出了第三方发起（“TPO”）业务。
United Brokerage Services，Inc.是联合银行的全资子公司，是一家完全披露的经纪商/交易商，是美国金融业监管局（“FINRA”）、美国证券交易委员会的注册投资顾问，也是证券投资者保护公司的成员。United Brokerage Services，Inc.向大众提供范围广泛的投资产品以及全面的财务规划和资产管理服务。
联合银行是被称为纽约货币交易所（“NYCE”）ATM网络的自动柜员机网络的成员。NYCE是连接美国和加拿大各金融机构ATM机的银行间网络。
联合银行为消费者和商业客户提供安全的数字银行服务。数字银行可在众多设备上使用，包括基于浏览器的体验、移动（苹果、安卓）和平板电脑应用程序。数字银行允许客户从他们可以访问互联网（蜂窝或Wi-Fi）的任何地方管理他们的财务生活。客户可快速查询余额、支付账单、完成内部和Zelle®转移；都是从他们的设备方便。他们还可以设置短信和电子邮件提醒，通知他们大宗交易，帮助他们避免透支费用。商业客户有许多相同的服务，包括余额查询、现金管理、扫货和电汇。消费者还可以研究联合银行的产品，在网上开立存款账户，从联合银行的网站上申请房贷。
联合银行还提供了一种自动化电话银行系统Telebanc，该系统允许客户通过按键式电话访问其个人账户或企业账户信息。
借贷活动
美联航的贷款和租赁组合，扣除未实现收入，在2024年增加了3.144亿美元或1.47%，这主要是由于三个主要贷款类别的贷款增长。贷款和租赁组合主要包括商业、房地产和消费者贷款，包括信用卡和房屋净值贷款。自2023年底以来，商业、金融和农业贷款持平，减少了800万美元，降幅不到1%。特别是商业房地产贷款增加2.131亿美元或2.56%，而商业贷款（非房地产担保）减少2.211亿美元或6.19%。建筑和土地开发贷款增加3.608亿美元或11.46%，住宅房地产贷款增加2.361亿美元或4.48%，消费者贷款减少2.816亿美元或26.45%，主要是由于间接汽车融资减少。
4
商业贷款和租赁
商业贷款和租赁组合包括向主要在中小型工业和商业公司以及汽车经销商、服务、零售和批发商家的公司借款人提供的贷款和租赁。为这些贷款提供担保的抵押品包括设备、机器、库存、应收账款、车辆和商业地产。商业贷款和租赁被认为比其他贷款类型包含更高的风险水平，尽管会注意将这些风险降至最低。众多风险因素影响这一投资组合，包括行业特定风险，如经济、新技术、人工费率和周期性，以及客户特定因素，如现金流、财务结构、经营控制和资产质量。United通过密切监测行业集中度和投资组合来分散该投资组合内的风险，以确保其不会超过既定的贷款准则。多元化旨在限制任何单一意外经济事件或趋势带来的损失风险。承销标准要求贷款委员会在批准之前对几乎所有较大余额的商业贷款进行全面的信用分析和独立评估。
房地产贷款
商业房地产贷款由商业抵押贷款组成，一般由非住宅和多户住宅物业担保。这一组合中还包括以自住房地产为抵押，但用于建造或购买房地产以外目的的贷款。商业房地产贷款面向许多相同的客户，与商业贷款组合具有相似的行业风险。向消费者提供的房地产抵押贷款主要由第一留置权信托契约担保。这些贷款是传统的一对四家庭住宅抵押贷款。这些贷款在贷款发放日一般不超过80%的贷款价值比，采用浮动利率或固定利率。这些贷款被认为是正常风险。同样被列入房地产抵押贷款范畴的还有房屋净值贷款。
截至2024年12月31日，美联航的贷款组合中约有6.416亿美元或2.96%为符合高贷款价值比贷款监管定义的房地产贷款。高贷款价值比房地产贷款定义为任何贷款、信用额度或以房地产留置权或权益为担保的信贷组合，其金额等于或超过联合的房地产评估价值一级监管机构确定的一定百分比，除非该贷款有其他适当的信贷支持。根据贷款类型和抵押品的不同，一定比例会有所不同。适当的信贷支持可以包括抵押保险、易于销售的抵押品，或其他可接受的、将贷款与价值比率降低到一定百分比以下的抵押品。
消费贷款
消费贷款以汽车、船只、休闲车、其他个人财产为抵押。个人贷款和无抵押信用卡应收款也被列为消费贷款。美联航通过监测投资组合增长、贷款政策和经济状况等因素，监测与这些类型贷款相关的风险。承保标准是根据这些因素不断评估和修改的。
承销标准
联合银行的贷款承销准则和标准定期更新，并提交联合银行董事会批准。标准和准则的目的是在健全和可回收的基础上发放贷款；以安全、有利可图的方式投资可用资金；服务于联合航空一级市场区域社区的合法信贷需求；并确保所有贷款申请人在贷款过程中得到公平和平等的待遇。承销指引和标准的意图是通过仔细调查每个申请人的信用记录，最大限度地减少贷款损失，核实还款来源和申请人的偿还能力，对那些被认为需要抵押品的贷款进行抵押，在申请的文件、审查、批准和发起过程中谨慎行事，并管理全面的贷款催收方案。
美联航的承销标准和做法旨在以符合适用于这些风险敞口的审慎银行做法的方式发起固定和浮动利率贷款产品。通常，固定利率和浮动利率贷款承销做法都包含保守的方法，包括对商业贷款使用压力测试，以及旨在为在合同条款内全额收取本金和利息提供足够安全边际的其他产品适当措施。消费性房地产担保贷款按初始利率承销，并按与正常市场情况相称的较高假定利率承销。因此，美联航承保标准的意图是确保存在足够的主要还款能力，以应对未来利率的上升，以及可用于偿还的基础现金流的波动。从历史上看，截至2024年12月31日，美联航没有提供过“预告利率”贷款，也没有专门为“次级”借款人设计的贷款组合产品。管理层将“次级”借款人定义为信用评分低于660的消费者借款人。
5
上述指引均遵守并以获分派贷款申请的信贷员的经验、背景及个人判断为准。信贷员可以在有正当理由的情况下发放与承保准则和标准有差异的贷款。然而，信贷员不得在未获得上级、区域主管或市场总裁（每项政策的双重批准）或贷款委员会认为适合差异性质的先前、适当的批准（如美联航贷款政策中所述）的情况下，超过其各自的贷款权限。
贷款集中度
截至2024年12月31日，美联航的商业贷款，包括房地产和自住、创收房地产和土地开发贷款，约为153亿美元。这些贷款主要由位于西弗吉尼亚州、俄亥俄州东南部、宾夕法尼亚州西南部、弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和哥伦比亚特区的房地产担保。United根据北美行业分类系统（“NAICS”）将这些商业贷款按行业分类，以监测投资组合是否可能集中在一个或多个行业。截至最近一个财政年度末，美联航有一个这样的行业分类超过了贷款总额的10%。截至2024年12月31日，美联航总贷款组合中约有104亿美元或47.75%用于房地产和建筑业。这些贷款是由美联航的附属银行使用管理层规定的承销标准发起的。联合银行的贷款管理政策侧重于贷款组合的风险特征，包括商业房地产贷款，在贷款审批和信贷质量方面。管理层认为，这些贷款不构成任何异常风险，在确定贷款损失准备金时已充分考虑到上述贷款。
美联航在餐饮酒店住宿行业不存在贷款分类集中度。截至2024年12月31日，美联航总贷款组合中约有13亿美元或5.92%用于酒店和其他旅客住宿。此外，联合在采矿、采石和石油天然气开采业没有贷款分类集中度。截至2024年12月31日，美联航总贷款组合中约有1.187亿美元或不到1%用于开采、制造和分销石油、煤炭和天然气。
二级市场
联合银行一般在联合银行一级市场区域内发起贷款。美联航可能不时向借款人和/或在其主要市场区域以外的物业提供贷款，作为对其现有客户的便利。
联合银行发起住宅房地产贷款在二级市场转售。抵押贷款发放通常打算在尽最大努力或强制的基础上在二级市场上出售。不保留服务权。
2024年期间，美联航在二级市场发起了6.459亿美元的待售房地产贷款，并在二级市场出售了6.578亿美元指定为待售的贷款。2024年出售这些贷款的净收益为1610万美元。
美联航抵押银行业务的主要收入来源为：（i）贷款发起费；（ii）出售贷款的收益或损失；（iii）在美联航持有的待出售期间抵押贷款所赚取的利息（如有）。
投资活动
United的投资政策强调对投资证券组合的管理，其中既包括持有至到期的证券，也包括可供出售的证券，以符合良好银行惯例和本金相对安全的方式实现长期回报最大化。美联航目前不从事交易账户活动。联合资产/负债管理委员会负责投资组合的协调和评估。
投资活动资金来源包括“核心存款”。核心存款包括某些活期存款、储蓄和NOW账户。这些存款相对稳定，是美联航可获得的最低成本资金来源。短期借款也是重要的资金来源。其中包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券以及FHLB借款。
6
美联航的投资组合包括大量抵押贷款支持证券、资产支持证券、各州和政治分支机构的债务、美国国债证券以及美国政府公司和机构的债务以及公司证券。各州和政治分区的债务主要由“投资级”评级的市政证券组成。2024年、2023年和2022年的证券利息和股息分别为1.333亿美元、1.511亿美元和1.145亿美元。2024年和2023年，美联航实现的证券销售净亏损分别为1170万美元和770万美元。2022年，美联航实现了2000美元的证券销售净收益。
人力资本
在美联航，我们的关键竞争优势之一是我们的员工。投资于我们的人力资本是公司的当务之急。截至2024年12月31日，美联航及其子公司拥有2553名实际雇员和高级职员。在2,553名实际雇员和管理人员中，2,475人受雇于社区银行部门，78人担任公司的一般支持和行政职能。这些员工中没有一个由集体谈判单位代表，管理层认为员工关系非常好。在为客户和同事提供优质服务时，我们强调积极的态度、沟通、团队合作、目标达成、个人成长，以及追求卓越。
我们的人力资本管理战略侧重于招聘、发展和聘用有才华的员工队伍。我们的战略体现了我们的诚信、团队合作、努力工作和关怀的核心价值观，并培养积极的态度、沟通、目标实现、个人成长，以及追求为股东、客户、社区和员工服务的卓越使命。
注重人才选拔，培养拔尖人才，依然是我们组织的坚强支柱。我们致力于为所有申请人和雇员提供平等机会并避免非法歧视，并吸引、留住和提拔顶级优质人才，无论其个人方面，如性别、性取向、性别认同、种族、肤色、国籍和年龄。我们举办大学招聘和实习项目，吸引我们足迹范围内的各种高校的候选人。这两个项目建立了一个人才管道，并优先安排这些人进行内部开放。
我们致力于为我们的员工提供一个支持性的工作场所，没有任何形式的非法歧视或骚扰；根据员工个人的成绩和表现以及他们的部门和公司的整体成绩和表现来奖励和认可我们的员工；并认可和尊重使我们每一位员工与众不同的所有特征和差异。美联航为员工提供了一种通过我们的网站报告机密和匿名关注问题的方式。无论是合规还是监管违规、不法行为、不当行为、骚扰，机密报告都会被即时、谨慎地转发审查。
我们的领导力发展计划为公司来自我们足迹和各个业务线的新兴人才提供了一个机会，以加强他们的领导力和沟通技能，提高他们在组织内的知名度，并建立内部网络。该计划有助于培养整个机构未来的领导者管道。在四年的时间里，这些人被授权从事旨在提高收入、减少开支、提高风险管理功能的相关项目，同时发展成员的领导能力、互动能力和管理技能。过去的成员现在担任整个公司的关键职位，从部门经理到业务领导，再到执行官。
我们确保领导层连续性的战略重点之一是有效的继任规划。公司有一个正式的计划来确定潜在的继任者，并积极发展这些员工。该计划包括整个组织的所有关键管理职位，并每年更新。这个过程是动态的，随着公司不断发展壮大，我们在计划中增加了额外的管理职位。该公司的高管不断审查和评估人员，以确定具有高水平领导潜力的候选人库，并通过设计他们的工作经验范围来促进他们的进步。我们还有一个内部和外部的培训平台，以确保我们的员工拥有有效填补这些关键岗位的必要工具。
7
美联航还有一个有效且高效的入职计划，将新的团队成员引入该文化，并创造一个有助于他们参与其角色的环境。我们有严格的跨部门培训和发展计划，为员工提供履行其工作职能、交付成果和推进其职业生涯的能力。
我们与西弗吉尼亚大学合作开发了一项高管培训计划，旨在发展成功进入商业银行职业所需的技术、理论和应用技能。高绩效员工有机会参加州和国家银行学校、会议、行业同行小组和培训网络研讨会。所有美联航员工都可以通过我们的内部在线人力资源（“HR”）管理系统获得职业发展和基于技能的培训。
美联航尽一切努力确保我们的薪酬和福利待遇具有包容性和竞争力，以吸引和留住人才。我们的综合福利计划旨在全面支持我们的全职和符合条件的兼职员工及其家人度过其生命周期的每个阶段，认识到我们员工的个性化需求并提供灵活的福利选择。作为一项增强福利，我们最近增加了育儿假和家庭病假，并增加了增强不孕不育保险的覆盖范围。我们为所有符合条件的员工以及美联航的退休人员提供全面的健康和保健计划。我们还提供休假、病假、个人日、生日等其他带薪休假福利。公司还通过我们的401K计划向所有员工提供财务健康福利，在该计划中，公司提供了员工贡献的竞争性匹配。所有员工都有资格通过工资扣减利用美联航的员工股票购买计划。
联合银行的年度绩效评估流程提供了讨论、规划和审查每位员工绩效的机会。目标是帮助员工明确定义和理解其职位的责任和期望，同时也识别出在公司内具有高晋升潜力的员工。绩效评估还为员工提供了根据绩效获得额外报酬的机会。经理们预计将在全年保持开放的沟通，因为这关系到员工的表现和指导。每年都会向经理们提供培训，让他们为艰难的谈话、分析团队薪酬、维护公平等话题做好准备。
我们致力于为我们的员工提供一个安全和健康的工作环境，并提供服务，以培养我们员工的最佳身体、心理和社会福祉。美联航的员工援助计划为所有员工提供了一个全面和个性化的流程，采用量身定制的方法与员工见面，并在他们可能面临的任何旅程中为他们提供支持。员工援助计划提供信息、资源和推荐的无限制电话访问，并为员工及其家庭成员提供与辅导员的会议。员工和他们的家人还可以利用该计划提供的大量基于网络的资源。
对员工及其家人福祉的承诺对美联航来说是最重要的，这使我们能够在吸引和留住顶尖人才方面具有竞争力，并确保我们的员工福利与其他机构相比保持竞争力。
竞争
美联航在其服务的所有市场都面临着高度竞争。我们在通过我们的投资或信托业务聚集存款、发放贷款和获取客户资产进行管理方面面临着强大的竞争。美联航认为西弗吉尼亚州全境都被纳入其市场区域。该区域包括五个西弗吉尼亚州最大的都会统计区（“MSA”）：帕克斯堡MSA、查尔斯顿MSA、亨廷顿MSA、摩根敦MSA和惠灵MSA。美联航为俄亥俄州的劳伦斯县、贝尔蒙特县、杰斐逊县以及宾夕法尼亚州的华盛顿州和费耶特县提供服务，这主要是因为它们靠近俄亥俄州和宾夕法尼亚州的边界，以及位于这些县或附近西弗吉尼亚州的美联航银行办事处。美联航的弗吉尼亚市场包括马里兰州、北弗吉尼亚州和华盛顿特区的MSA、温彻斯特MSA、哈里森堡MSA以及夏洛茨维尔的MSA。通过收购Carolina Financial，美联航的市场还包括南卡罗来纳州的沿海地区、中部地区和北部地区，包括查尔斯顿（查尔斯顿、多切斯特和伯克利县）、默特尔比奇（霍里和乔治敦县）、哥伦比亚（里奇兰和列克星敦县）和北部地区（格林维尔和斯帕坦堡县）以及北卡罗来纳州的威尔明顿（新汉诺威县）、罗利-达勒姆（达勒姆县和韦克县）、夏洛特-康科德-加斯托尼亚（北卡罗来纳州和南卡罗来纳州）和北卡罗来纳州东南沿海地区（布拉登、布朗斯威克、哥伦布、坎伯兰、杜普林和罗伯逊县）。通过收购社区银行家信托，美联航在马里兰州的巴尔的摩和安那波利斯以及弗吉尼亚州的林奇堡和里士满以及弗吉尼亚州的北颈地区增加了新的市场。美联航认为上述所有地点均为其业务的主要市场区域。
8
经事先监管批准，弗吉尼亚州的银行被允许在每个州开展无限制的分支银行业务。此外，允许弗吉尼亚州银行和银行控股公司在对等的基础上进行跨州收购，也允许储蓄机构进行对等的跨州收购。这些条件有助于加剧美联航市场内部的竞争。
截至2024年12月31日，在西弗吉尼亚州运营的银行控股公司共有60家，在联邦储备系统和西弗吉尼亚州银行与金融机构委员会注册，在弗吉尼亚州联邦运营的银行控股公司有97家，在联邦储备系统和弗吉尼亚州公司委员会注册，在北卡罗来纳州经营的64家银行控股公司在联邦储备系统和北卡罗来纳州银行专员办公室注册，在南卡罗来纳州经营的65家银行控股公司在联邦储备系统和南卡罗来纳州金融机构委员会注册。这些控股公司的总部设在各州，控制着遍布西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的银行，这些银行在争夺业务的同时也在争夺收购更多的银行。有关进一步讨论，请参阅第1A项中标题为“美联航在高度竞争的市场中运营”的部分。风险因素。
监管与监督
United作为一家金融控股公司，受到经修订的1956年《银行控股公司法》的限制，并根据其规定进行注册。因此，美联航须遵守美国联邦储备系统理事会（“联邦储备委员会”）的报告要求和审查。
《银行控股公司法》禁止银行控股公司未经美国联邦储备委员会事先批准，直接或间接拥有美国境内任何银行超过5%的有表决权股份。除某些例外情况外，还禁止银行控股公司直接或间接取得任何非银行公司百分之五以上有表决权股份的所有权或控制权，禁止直接或间接从事与银行业务无关的业务，或管理或控制银行。
美国联邦储备委员会在其Y条例中允许金融控股公司从事与银行业或管理或控制银行密切相关的预先批准的非银行活动。美国联邦储备委员会的批准是必要的，以从事某些未经预先批准的其他非银行活动，或对从事这些活动的公司进行收购。此外，在逐案基础上，联邦储备委员会可能会批准其他非银行活动。金融控股公司还可以从事金融活动，包括证券承销和交易、保险代理和承销活动、商户银行业务等。
作为一家在西弗吉尼亚州开展业务的金融控股公司，美联航还受到西弗吉尼亚州银行和金融机构委员会（“西弗吉尼亚州银行委员会”）的监管和审查，并且必须向西弗吉尼亚州银行委员会提交年度报告。此外，美联航必须向联邦储备委员会提交的任何收购申请也必须提交西弗吉尼亚州银行委员会批准。
美国联邦储备委员会拥有广泛的权力，可以禁止金融控股公司及其非银行子公司代表不安全和不健全的银行业务做法或构成违法或违规的活动。美国联邦储备委员会还可以评估在知情和鲁莽基础上进行的某些活动的民事罚款，如果这些活动给存款机构造成了重大损失的话。活动每持续一天，处罚金额可能高达100万美元。
联合银行作为弗吉尼亚州的成员银行，受到联邦储备委员会的监督、审查和监管，因此，受《联邦储备法》的适用条款及其下颁布的条例的约束。联合银行受弗吉尼亚州银行业法规和条例的约束，并主要受弗吉尼亚州金融机构局监管。作为联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，简称“FDIC”）的成员，联合银行的存款按照联邦法律的要求进行保险。银行监管部门定期检查联合银行的收入、贷款、投资、管理实践和其他方面。进行这些检查主要是为了保护存款人，而不是股东。除了这些常规检查外，联合银行还必须向监管机构提供季度报告，其中包含对其事务的完整和准确的陈述。
9
就其证券的发行和销售而言，联合证券还受美国证券交易委员会和某些州证券委员会的管辖。一般来说，美联航必须根据经修订的1933年《证券交易法》提交申请，才能发行其普通股的额外股份。美联航还根据SEC管理的经修订的1934年《证券交易法》的监管和披露要求进行注册，并受其约束。美联航在纳斯达克全球精选市场上市，报价代码为“UBSI”，并受纳斯达克上市公司规则的约束。
SEC法规要求我们定期向SEC和我们的股东披露某些类型的业务和财务数据。我们被要求向SEC提交年度、季度和当前报告。我们准备并向SEC提交一份10-K表格的年度报告，其中包含详细的财务和运营信息，以及管理层对有关美联航运营的具体问题的回应。SEC法规要求我们提交给股东的年度报告包含经认证的财务报表和其他特定项目，例如管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析。我们还必须在表格10-Q上向SEC提交季度报告，其中包含上一季度的详细财务和运营信息，并且我们必须在表格8-K上提交当前报告，以便向公众提供有关近期重大事件的信息。
除了定期向SEC报告外，我们还受SEC发布的代理规则和要约收购规则的约束。我们的高级管理人员、董事和主要股东（持有我们股票的10%或更多）还必须向SEC提交关于他们持有我们股票以及此类持股的任何变化的报告，他们需要承担短期利润责任。
股息和股票回购
联合银行流动性的主要来源是联合银行的股息。如果一家国家特许成员银行在任何日历年宣布的所有股息总额将超过该银行该年度的净利润与其前两个日历年的留存净利润之和，减去任何必要的转入盈余或为优先股退休提供资金，则需要获得联邦储备委员会的事先批准。联邦法律还禁止一家州特许的成员银行支付高于该银行未分利润的股息。联合银行还受到弗吉尼亚州法律关于可能支付的股息水平的限制。对联合银行从联合银行获得股息的能力的限制可能会对其流动性和支付普通股股息或债务利息和本金的能力，以及为购买其普通股提供资金的能力产生重大不利影响。
此外，联合银行和联合银行须遵守与支付股息有关的其他监管政策和要求，包括保持充足资本高于监管最低要求的要求。授权适当的联邦监管机构在与银行控股公司或银行的财务状况相关的某些情况下确定支付股息将是不安全或不健全的做法，并禁止支付股息。适当的联邦监管机构已经表示，支付将银行资本基础消耗到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织通常应该只从当前的运营收益中支付股息。此外，在当前的金融和经济环境下，美国联邦储备委员会表示，银行控股公司应仔细审查其股息政策，并不鼓励处于最高允许水平的支付比率，除非资产质量和资本都非常强劲。
在某些情况下，美联航对其普通股的回购可能会受到美国联邦储备委员会其他法规、政策或监管预期下的事先批准或通知要求的约束。任何优先股或次级债的赎回或回购须事先获得美国联邦储备委员会的批准。
2022年《通胀削减法案》（简称“IRA”）对美国上市公司在2022年12月31日之后回购的股票的公允市场价值征收1%的消费税。除某些例外情况外，回购股票的价值是在扣除当年发行的股票后确定的，包括根据补偿安排发行的股票。
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存款保险
联合银行的存款在法律规定的范围内由FDIC提供保险。因此，联合银行也受到联邦存款保险公司的监管。联合银行须接受存款保险评估，以维持联邦存款保险公司的存款保险基金（“DIF”）。FDIC利用基于风险的评估系统，根据风险矩阵征收保险费，该矩阵考虑了银行的资本水平和监管评级（CAMELS评级）以及某些财务措施，以评估机构承受资产相关压力和资金相关压力的能力。风险矩阵利用了四个风险类别，这些类别通过资本水平和监管评级加以区分。
2022年10月18日，FDIC通过了一项最终规则，将投保存款机构的初始基础存款保险评估利率提高2个基点，从2023年第一个季度评估期开始。增加的评估利率时间表仍然有效，除非并且直到DIF的准备金率达到或超过2%。受新规影响，包括联合银行在内的受保存款机构的FDIC保险成本普遍上升。
2023年11月16日，美国联邦存款保险公司（FDIC）发布了一项最终规则，以实施一项特别评估，以在硅谷银行和Signature银行关闭后向DIF追回与保护未投保储户相关的损失。联邦存款保险法（“FDI法案”）要求FDIC在2023年3月12日宣布的系统性风险判定中采取这一行动。特别评估不适用于合并资产总额低于50亿美元的任何银行组织（定义为包括不是控股公司子公司的FDIC承保金融机构和拥有一个或多个FDIC承保金融机构子公司的控股公司子公司的FDIC承保金融机构）。美国联邦存款保险公司（FDIC）在2023年11月估计，在硅谷银行和Signature银行倒闭的总成本中，约有163亿美元是由于对未投保储户的保护造成的。截至2024年9月30日，FDIC的总损失估计为241亿美元，其中189亿美元将通过特别评估收回。特别评估的评估基数等于一家受保存款机构（“IDI”）截至2022年12月31日报告的估计未受保存款，调整后不包括前50亿美元，适用于IDI，如果IDI不是控股公司的子公司，或在银行组织层面，只要IDI是拥有一个或多个附属IDI的控股公司的一部分。特别评估将以每年约13.4个基点的速度收取，预计总共有八个季度评估期。本次特别评估的征收始于2024年第一个季度评估期（即2024年1月1日至3月31日），发票缴款日为2024年6月28日。2024年6月，由于对损失的估计增加，FDIC宣布，它预计特别评估将在最初的八个季度收款期之后再收取两个季度，利率更低。更新后的评估是根据FDIC的最终规则进行的，据此，根据系统性风险确定的估计损失可以定期调整。FDIC还可以：（1）提前停止收款，以及（2）在硅谷银行和Signature银行的接管工作终止后，如果实际损失超过收取的金额，则一次性征收最终的差额特别评估。2024年6月，美国联邦存款保险公司宣布，预计特别评估将在最初的八个季度征收期之后再征收两个季度，税率较低。
资本要求
联合银行和联合银行均需遵守美国联邦储备委员会制定的适用资本充足标准（“巴塞尔III资本规则”）。自2019年1月1日全面分阶段实施以来，《巴塞尔III资本规则》要求联合银行和联合银行保持以下
| • | 普通股一级（“CET1”）与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，加上2.5%的“资本保护缓冲”（导致CET1与风险加权资产的最低比率为7.0%）； |
| • | 一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上资本节约缓冲（导致最低一级资本比率为8.5%）； |
| • | 总资本（一级资本加二级资本）与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上资本节约缓冲（导致最低总资本比率为10.5%）；和 |
| • | 最低杠杆率4.0%，计算为合并财务报表报告的一级资本与平均合并资产的比率（称为“杠杆率”）。 |
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如上所述，一旦考虑到资本节约缓冲，未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配的限制，包括股息和股份回购，以及某些酌情高管薪酬。约束的严重程度取决于短缺的金额和机构的“合格留存收入”（即（i）前四个季度的净收入，扣除未反映在净收入中的分配和相关税收影响，以及（ii）前四个季度的平均净收入中的较大者）。
巴塞尔III资本规则还规定了CET1的一些扣除和调整。其中包括，例如，要求在任何一个此类类别超过CET1的25%的情况下，从CET1中扣除某些递延所得税资产和对非合并金融实体的重大投资。
此外，在一般的基于风险的资本规则下，为了确定监管资本比率，将计入资本的累计其他综合收益项目的影响排除在外。根据巴塞尔III资本规则，不排除某些累积的其他综合收益项目的影响；但是，包括联合银行和联合银行在内的非先进做法银行组织能够进行一次性永久选举，继续排除这些项目。联合银行和联合银行都作出这一选择，是为了避免资本水平因利率波动对其可供出售证券组合的公允价值的影响而产生重大差异。根据《巴塞尔III资本规则》，不再包括在我们的一级资本中的信托优先证券仍可作为二级资本的组成部分永久纳入，而不会逐步淘汰。
2019年2月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则（“2019年CECL规则”），修订了某些资本规定，以核算美国公认会计原则下信用损失会计的变化。2019年CECL规则包括一个过渡选项，允许银行组织在三年期间内分阶段采用与计量当前预期信用损失（“CECL”）相关的新会计准则对其监管资本比率的第一天不利影响（三年过渡选项）。2020年3月，联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，维持2019年CECL规则的三年过渡选项，还向根据美国公认会计原则（截至2020年1月）要求在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL对监管资本影响的估计推迟两年的选项，相对于已发生损失方法对监管资本的影响，然后是三年过渡期（五年过渡选项）。我们选择采用五年过渡方案。
巴塞尔III资本规则规定了风险权重的标准化方法，将风险权重类别从一般的基于风险的资本规则扩大到更多且对风险更敏感的类别，具体取决于资产的性质，通常从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%（以及某些其他类型权益的更高百分比），并导致多种资产类别的风险权重更高。2019年11月，联邦银行机构通过了一项规则，修改了商业房地产抵押贷款的范围，风险权重为150%。
2017年12月，巴塞尔委员会公布了其描述为巴塞尔协议III危机后监管改革完成的标准。除其他外，这些标准修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法（包括通过重新校准风险权重和对某些“无条件取消的承诺”引入新的资本要求，例如未使用的信用卡信贷额度），并为操作风险资本提供了新的标准化方法。在美国现行资本规则下，操作风险资本要求和资本下限仅适用于高级方法机构，而不适用于联合银行或联合银行。
2023年7月，联邦银行监管机构提议修订《巴塞尔III资本规则》，以实施巴塞尔委员会2017年的标准，并对《巴塞尔III资本规则》进行其他修改。该提案引入了修订后的信用风险、股权风险、操作风险、信用估值调整风险和市场风险要求等变化。然而，拟议规则修订后的资本要求将不适用于联合银行或联合银行，因为它们各自的合并资产总额以及低于市场风险要求门槛的交易资产和负债均不到1000亿美元。美联储表示，计划在2025年与其他联邦银行监管机构就修订后的提案开展合作。
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不符合法定资本准则或为金融机构单独制定的更具限制性的比率可能会使美联航受到各种强制执行补救措施的约束，包括发布资本指令、FDIC终止存款保险、禁止接受或续存经纪存款、限制该机构可能为其存款支付的利率以及对其业务的其他限制。如下文所述，如果美联航无法满足适用的资本要求，可以对其施加重大的额外限制。
及时纠正措施
1991年《联邦存款保险公司改善法案》（“FDICIA”）建立了一种监管方案，该方案将银行监管当局的监管干预水平主要与存款机构的资本类别联系起来。除其他外，FDICIA授权监管机构对不符合最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA建立了五个资本等级：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。
自2015年1月1日起，根据《巴塞尔III资本规则》，目前对机构“资本充足”的及时纠正措施要求为总风险资本比率达到或超过10%、一级风险资本比率达到或超过8%、CET1比率达到或超过6.5%以及一级杠杆率达到或超过5%。
截至2024年12月31日，联合银行被视为“资本充足”的机构。资本充足的机构被允许从事更广泛的银行活动，其中包括接受“经纪存款”，以及提供高于各自市场现行利率的存款利率。
如果一家机构被归类为资本不足、严重资本不足或严重资本不足，则需要向其适当的联邦银行监管机构提交资本恢复计划。要使这种资本恢复计划被适当的联邦银行监管机构接受，银行控股公司必须保证附属存款机构遵守其资本恢复计划，但须受到一定的限制，并必须提供履约保证。根据FDI法案，控股银行控股公司为资本恢复计划提供资金的义务限于资本不足的子公司资产的5%或满足监管资本要求所需的金额中的较小者。存款机构未提交可接受的资本修复方案或未实施经批准的方案的，按资本严重不足处理。FDICIA对资本不足、资本严重不足或资本严重不足的机构实施限制和禁止，其中包括资产规模、收购、建立分支机构、从事新活动、资本分配以及与关联公司的交易。
社区再投资法
1977年《社区再投资法》（“CRA”）要求存款机构协助满足其市场领域的信贷需求，以符合安全稳健的银行业务实践。根据CRA，每家存款机构都被要求通过向中低收入个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。存款机构定期接受CRA合规性审查，并获得评级。银行业监管机构在考虑批准拟议交易时考虑到CRA评级。
2023年，也就是我们最近一次CRA考试的那一年，联合银行收到了里士满联邦储备银行（“FRB”）的CRA绩效评估，评级为“满意”。
2023年10月24日，美国联邦储备委员会、FDIC和货币监理署（“OCC”）发布了CRA最终规则，该规则为银行业创建了一条现代化规则。最终规则更新了CRA规定，以实现以下关键目标：（1）鼓励银行扩大在LMI社区获得信贷、投资和银行服务的机会；（2）适应银行业的变化，包括移动和网上银行；（3）在CRA规定的应用方面提供更高的清晰度和一致性；（4）根据银行规模和类型调整CRA评估和数据收集。最终规则目前被禁止涉及原告行业协会，而联邦法院则考虑对该规则提出质疑的诉讼。
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存款取得限制
根据西弗吉尼亚州银行法，如果由此产生的存款机构或其控股公司，包括其附属存款机构，将承担额外存款，以使其控制西弗吉尼亚州的存款超过西弗吉尼亚州受保存款机构持有的所有存款总额的25%（25%），则不允许进行收购或合并。这一限制可由银行业务专员通过出示正当理由予以免除。
消费者法律法规
除上述银行业法律法规外，银行子公司还受某些旨在保护消费者与银行交易的消费者法律法规的约束。这类法律法规中比较突出的有《贷款真相法》、《住房抵押贷款披露法》、《储蓄真相法》、《电子资金转账法》、《快速资金可用法》、《平等信贷机会法》、《公平信用报告法》、《公平债务催收实务法》、《金融隐私权法》和《公平住房法》。这些法律法规规定了一定的披露要求，规范了金融机构在向客户吸收存款或贷款时与客户打交道的方式。联合银行必须遵守这些消费者保护法律法规的适用条款，作为其持续客户关系的一部分。
《多德-弗兰克法案》通过创建CFPB集中了消费者金融保护的责任，并赋予其实施、审查和强制遵守联邦消费者保护法的责任。CFPB对消费金融产品和服务拥有广泛的规则制定、监督和执法权力，包括存款产品、住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用卡。CFPB的职能包括调查消费者投诉、制定规则、监督和审查银行的消费者交易、执行与消费金融产品和服务相关的规则。联合银行等资产超过100亿美元的银行，在这些联邦消费者金融法方面受到CFPB的监管。
2024年10月，CFPB发布了一项最终规则，要求支付账户或产品的提供者，例如银行，应消费者的要求提供有关他们从提供者那里获得的产品或服务的数据，并在消费者明确授权的情况下向第三方提供数据，目的是让此类第三方向消费者提供消费者要求的金融产品或服务。该规则要求提供的数据包括交易信息、账户余额、账户和路由号码、条款和条件、即将到来的账单信息以及某些账户验证数据。对于总资产至少100亿美元且低于2500亿美元的银行，要求在2027年4月1日之前遵守该规则。
2024年12月，CFPB发布了一项最终规则，除其他外，该规则修订了Z条例（也称为“贷款真相法”），并影响资产超过100亿美元的金融机构提供的透支信贷的延期。最终规则将透支信贷定义为一般包括当消费者在该账户中的资金不足或无法使用时，金融机构为从该金融机构持有的支票或其他交易账户（预付账户除外）支付交易而提供的消费信贷。最终规则要求，透支信贷的延期遵守类似情况产品所要求的消费者保护，除非透支费达到或低于机构的成本和损失，这是由（i）使用规则中规定的标准计算其自身的成本和损失；或（ii）依赖于5美元的基准固定费用确定的。产生超过成本和损失的费用的透支将成为有担保的透支信贷，并受Z条例的约束，该条例要求贷方预先以明确的语言披露借款成本、利率和费用，以便消费者能够理解所有条款并做出明智的决定。此外，备兑透支信贷展期必须放入信用账户，不得构成支票或其他交易账户的负余额。最终规则的规定将于2025年10月1日生效。
尽管如此，美国总统行政当局和美国国会组成最近的变化预计将导致各种监管机构的存在、优先事项、范围、做法和/或人员配置水平可能发生重大变化。例如，2025年2月，特朗普政府指示CFPB，除其他外，暂停规则实施并停止监管活动。
反洗钱与美国爱国者法案
近年来，政府对金融机构政策的一个主要重点是打击洗钱和恐怖主义融资。美国《银行保密法》（简称“BSA”）和2001年《美国爱国者法案》（简称“美国爱国者法案”）要求金融机构制定程序，以防止其被用于、并发现和威慑洗钱、恐怖主义融资和其他非法活动。美国《爱国者法案》大幅拓宽了美国反洗钱法律法规的范围，通过施加重大
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新的合规和尽职调查义务，创造新的犯罪和处罚，扩大美国的域外管辖权。金融机构也被禁止进行特定的金融交易和账户关系，必须在与特定类型的高风险客户打交道时使用强化的尽职调查程序，并实施书面的客户身份识别程序。金融机构必须采取某些步骤，协助政府机构发现和防止洗钱，并报告某些类型的可疑交易。监管机构例行检查金融机构是否遵守这些义务，金融机构未能维持和实施充分的计划以打击洗钱和恐怖主义融资，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准合并或收购交易，或即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门对发现存在违反这些义务行为的机构实施了停止令和民事罚款。
修订BSA的《2020年反洗钱法》（“AMLA”）于2021年1月颁布。AMLA旨在对美国银行保密和反洗钱法进行全面改革和现代化。除其他外，它编纂了金融机构反洗钱合规的基于风险的方法；要求美国财政部颁布反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项；要求制定BSA合规测试技术和内部流程的标准；扩大与执法和调查相关的权力，包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁；并扩大BSA举报人的激励和保护。AMLA中的许多法定条款需要额外的规则制定、报告和其他措施，AMLA的影响除其他外取决于规则制定和实施指导。2021年6月，美国财政部下属的金融犯罪执法网络发布了AMLA要求的反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项。优先事项包括：腐败、网络犯罪、恐怖主义融资、欺诈、跨国犯罪、毒品贩运、人口贩运和扩散融资。
2024年8月，起草和执行实施BSA和其他反洗钱立法的法规的金融犯罪执法网络（“FinCEN”）通过了一项规则，将反洗钱义务（包括维持反洗钱计划和向FinCEN提交某些报告）扩展到注册投资顾问。要求从2026年1月1日开始遵守这些要求。
激励薪酬
作为其定期、以风险为重点的审查程序的一部分，美国联邦储备委员会审查了不是“大型、复杂的银行组织”的银行组织的激励薪酬安排，例如美联航。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及激励薪酬安排的普遍性为每个组织量身定制的。这一监管举措的调查结果将纳入审查报告。缺陷将被纳入该组织的监管评级，这可能会影响该组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排，或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和健全构成风险，且该组织未采取及时有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取强制执行行动。
2010年6月，美国联邦储备委员会、OCC和FDIC发布了关于激励性薪酬政策的全面最终指南，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害这类组织的安全和稳健性。该指南涵盖有能力对组织的风险状况产生重大影响的所有员工，无论是个人还是作为集团的一部分，其依据的关键原则是，银行组织的激励薪酬安排应（i）提供不鼓励超出组织有效识别和管理风险能力的风险承担的激励措施，（ii）与有效的内部控制和风险管理相一致，以及（iii）得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。
2016年4月和5月，美国联邦储备委员会、其他联邦银行机构和SEC（“机构”）联合发布了拟议的规则制定，旨在实施《多德-弗兰克法案》的条款，禁止鼓励在受保机构承担不适当风险的激励性薪酬安排，该机构包括拥有10亿美元或更多资产的银行或银行控股公司，例如United。拟议的规则尚未最终确定。
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2022年8月，SEC通过了最终规则，要求上市公司披露实际支付给公司指定执行官（“NEO”）的高管薪酬与公司财务业绩之间的关系。最终规则实施了《多德-弗兰克法案》第953（a）条规定的“薪酬与绩效”披露要求。与这些最终规则相关的披露对美联航2023年提交的代理声明有效。
2022年10月，SEC通过了《多德-弗兰克法案》第954条规定的最终“回拨”规则，指示包括纳斯达克在内的全国证券交易所和协会实施上市标准，要求上市公司采取政策，强制收回或“回拨”现任或前任高管在上市公司被要求编制会计重述之日前三个会计年度赚取的超额基于激励的薪酬，包括更正一项错误，如果该错误在当期更正或在当期未更正，将导致重大错报。最终规则要求美联航在该上市标准生效后60天内采取“追回”政策。
2023年6月，纽约证券交易所和纳斯达克股票市场采用了《多德-弗兰克法案》第954条规定的这些必要上市标准，这些标准于2023年10月2日生效。各上市发行人被要求不迟于2023年12月1日，也就是生效日期后的60天，采取有关追回错误判给的赔偿的政策。高管于2023年10月2日或之后收到的激励薪酬以发行人的追偿政策为准。不采纳和遵守补偿追偿政策或未披露政策的发行人将被实施退市。美联航于2023年11月17日采取“追回”政策。此政策作为附件 97包含在此10-K表中。
网络安全
联邦银行监管机构定期发布新的指导和标准，并更新现有的指导和标准，涉及网络安全，旨在加强金融机构之间的网络风险管理。金融机构应遵守此类指导和标准，并相应制定适当的安全控制和风险管理流程。如果我们未能遵守此类监管指导或标准，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。
银行组织被要求在确定“计算机安全事件”已对银行组织开展银行业务或向其客户群的重要部分提供银行产品和服务的能力、将导致重大损失的业务和运营、或将影响美国稳定的运营造成实质性破坏或降级，或合理可能造成实质性破坏或降级后的36小时内通知其主要银行监管机构。
2023年7月，SEC发布了最终规则“网络安全风险管理、战略、治理和事件披露”，要求注册人通过增强和标准化的披露，为投资者提供更深入地了解重大网络安全事件以及注册人的网络安全风险管理、战略和治理的信息。见项目1c。网络安全，以获取有关美联航与网络安全相关的风险管理、战略和治理流程的信息。
| 项目1a。 | 风险因素 |
美联航面临公司业务固有的风险。管理层认为影响公司的重大风险和不确定性描述如下。在作出投资决定之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性以及本报告中包含或通过引用纳入的所有其他信息。下文所述的风险和不确定性并不是公司面临的唯一风险和不确定性。管理层未意识到或未重点关注或管理层目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害美联航的业务运营。这份报告完全符合这些风险因素。
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监管和诉讼风险
美联航受到广泛的政府监管和监督。
美联航受到广泛的联邦和州监管、监督和审查，这赋予了各个监管机构很大的自由裁量权。银行业监管主要是为了保护储户的资金、联邦存款保险基金和整个银行系统，而不是股东。这些规定影响到美联航的贷款做法、资本结构、投资做法、股息政策、运营、增长，以及我们可以对某些产品或交易收取的费用等。这些条例还规定，除其他外，有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、预防和报告洗钱和恐怖主义融资，并核实美联航客户的身份。国会和联邦监管机构不断审查银行业法律、法规和政策，以应对可能的变化。2010年7月颁布的《多德-弗兰克法案》对银行和金融机构的监管制度进行了重大改革。法规、条例或监管政策的其他变化，包括法规、条例或政策的解释或实施的变化，可能会以实质性和不可预测的方式影响美联航。此类变化可能会使公司承担额外成本、限制美联航可能提供的金融服务和产品类型和/或提高非银行提供竞争性金融服务和产品的能力等。为寻求满足监管要求和满足监管期望，美联航花费大量精力并产生成本来改进其系统、审计能力、人员配置和培训，但监管部门可能会认定此类努力不足。未能遵守相关法律、法规或政策或达到监管预期可能会导致强制执行和其他法律行动、监管机构的制裁、民事资金和刑事处罚、FDIC保险的损失、银行章程的撤销、巨额罚款和/或声誉受损，这可能对美联航的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这方面，包括银行监管机构在内的政府当局正在就合规和其他涉及金融活动的法律事项采取积极的执法行动，这加剧了与实际和感知的合规失败相关的风险。为强制执行此类行动而发布的指令可能是保密的，因此，在某些情况下，我们不得公开披露这些行动。对联邦或州当局的行动或法规提出质疑的诉讼可能会根据结果对影响我们运营的监管和监督框架产生重大影响。例如，有诉讼正在等待中，以质疑美国联邦储备委员会关于允许的交换费的规定，理由是该规定允许的交换费高于法规允许的费用，如果成功，可能会对银行可以对借记卡交易收取的费用产生重大不利影响。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。见第1项中标题为“监管与监督”的部分。尽管公司制定了旨在防止任何违反适用法律或法规的政策和程序，但无法保证不会发生此类违规行为。
在正常的业务过程中，美联航及其子公司经常受到联邦和州税务当局的审查和质疑，涉及与公司进行的投资和美联航从事的业务相关的应缴税额。最近，联邦和州税务当局在挑战金融机构采取的税务立场方面变得越来越激进。这些税务职位可能涉及税务合规、销售和使用、特许经营、毛收入、工资、财产和所得税问题，包括税基、分配和税收抵免规划。税务机关提出的质疑可能会导致调整应纳税所得额或扣除额的时间或金额，或税收管辖区之间的收入分配。如果提出任何此类挑战且未能以有利于公司的方式解决，则可能对美联航的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
消费者金融保护局（“CFPB”）可能会通过制定规则和执行禁止不公平、欺骗性和滥用商业行为的禁令来重塑消费者金融法律。遵守任何此类变更可能会影响提供消费金融产品或服务的存款机构的业务运营，包括联合银行。
CFPB拥有广泛的规则制定权，可以管理和执行《多德-弗兰克法案》中关于向消费者提供涵盖金融产品和服务的金融机构的规定。CFPB还被指示编写规则，以识别与消费者就消费金融产品或服务进行的任何交易，或提供消费金融产品或服务有关的不公平、欺骗性或滥用的做法或行为。可能被认为是“滥用”做法的概念，在法律之下是比较新的。此外，联合银行受到CFPB的监督和审查，以确保其遵守CFPB的法规和政策。与这一额外监管报告制度相关的成本和限制尚未完全确定，尽管这些成本和限制可能是重大的，将对联合银行的消费产品供应和服务施加的限制和限制可能会对联合银行（和联合银行）的盈利能力产生重大、实质性的影响。
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美联航受到监管资本要求的约束，不遵守这些标准可能会影响股息支付、股权回购和高管薪酬。
联合银行和联合银行均需遵守联邦储备委员会制定的适用资本充足标准。美国联邦储备委员会不时改变这些资本充足标准。特别是，《巴塞尔协议III》规则下适用于United的资本要求已于2019年1月1日全面生效。根据巴塞尔III规则，美联航被要求维持4.5%的普通股权一级资本比率、6%的一级资本比率、8%的总资本比率和4%的杠杆率。此外，美联航还必须保持额外的资本节约缓冲，即风险加权资产总额的2.5%。
未能达到包括资本节约缓冲在内的有效最低比率的银行机构将受到资本分配的约束，包括股息和股份回购，以及一定的酌情高管薪酬。约束的严重程度取决于短缺的金额和机构的“合格留存收入”（即（i）前四个季度的净收入，扣除未反映在净收入中的分配和相关税收影响，以及（ii）前四个季度的平均净收入中的较大者）。
巴塞尔协议III的变化导致最低资本比率普遍高于过去，包括由于美联航及其子公司需要保持高于最低要求的资本缓冲，以避免对资本分配和高管奖金支付的限制。此外，对美联航实施更严格的资本要求，除其他外，可能会导致投资资本回报率降低，需要筹集额外资本，并在美联航无法遵守此类要求的情况下导致额外的监管行动。对基于风险的资本计算、计算监管资本中包括或扣除的项目和/或额外的资本保护缓冲实施资产风险权重变更可能会导致管理层修改其业务战略，并可能限制美联航进行分配的能力，包括支付股息。
美联航的收益受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的显著影响。
美国联邦储备委员会的政策对美联航产生重大影响。美国联邦储备委员会对美国的货币和信贷供应进行监管。它的政策直接和间接地影响贷款赚取的利息和支付的借款和计息存款的利率，也可以影响我们持有的金融工具的价值。这些政策在很大程度上决定了我们放贷和投资的资金成本。这些政策的变化超出了我们的控制范围，也很难预测。美国联邦储备委员会的政策也会影响我们的借款人，潜在地增加了他们可能无法偿还贷款的风险。例如，美国联邦储备委员会收紧货币供应可能会减少对借款人产品和服务的需求。这可能会对借款人的收益和偿还贷款的能力产生不利影响，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在某些情况下，美联航可能被要求回购抵押贷款或赔偿买家的损失，这可能会损害流动性、运营结果和财务状况。
当抵押贷款被出售时，无论是作为整体贷款还是根据证券化，美联航都被要求就抵押贷款及其产生方式向购买者、担保人和保险人，包括政府担保的企业作出惯常的陈述和保证。如果美联航违反这些陈述或保证，整个贷款销售协议要求回购或替代抵押贷款，或赔偿买家的损失。此外，由于借款人在抵押贷款上的提前付款违约，美联航可能被要求回购抵押贷款。如果回购和赔偿要求增加，而这些要求是有效的索赔，并且超过了美联航的潜在损失拨备，其流动性、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
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信用风险
没有关于信贷损失准备金是否充足的保证。
对银行、金融机构和其他组织持有的贷款、租赁和其他金融资产的信用损失进行会计处理，需要根据一个实体对每笔贷款、租赁或其他金融资产存续期内的预期损失的当前估计，确认贷款、租赁和其他金融资产的信用损失，称为当前预期信用损失（“CECL”）模型。在CECL模式下，美联航被要求以预期在金融资产存续期内收取的净额呈报某些金融资产，按摊余成本列账。预期信用损失的计量是基于有关过去事件的信息，包括信用质量、我们的历史经验、当前状况以及可能影响报告金额可收回性的合理和可支持的宏观经济预测。这种计量将在金融资产首次被添加到资产负债表时进行，此后至少每季度进行一次。
CECL需要有模型和数据要素支持的管理层判断，包括宏观经济预测。CECL的复杂性和相关风险，特别是在经济不确定或其他不可预见的情况下，可能会影响美联航的运营结果和资本水平，并给我们对财务报告的内部控制带来压力。
信用损失准备的适当水平的确定，本质上涉及高度的主观性，需要我们对当前和预期的未来信用风险和趋势做出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。影响借款人和证券发行人的经济状况恶化；有关现有贷款、信贷承诺和证券持有的新信息；全球大流行病；自然灾害和与气候变化有关的风险；以及在我们控制范围内外发现额外的问题贷款、评级下调和其他因素，可能需要增加贷款、证券和表外信贷敞口的信贷损失准备金。此外，联邦和州监管机构作为各自监管职能的组成部分，定期审查美联航的贷款信用损失准备金，并可能根据与管理层不同的判断，要求增加信用损失准备金或确认进一步的贷款冲销。贷款信贷损失准备金的任何增加将导致净收入减少，可能还会导致资本减少，并可能对美联航的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
请参阅本10-K表第II部分第7项中包含的管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中标题为“信用损失准备金”的部分，以进一步讨论与我们确定信用损失准备金适当水平的流程相关的问题。
美联航的贷款组合面临信用风险。
进行任何贷款都存在固有的风险，包括与可能偿还贷款的期限有关的风险、经济和行业状况变化导致的风险、与个人借款人打交道所固有的风险以及抵押品未来价值的不确定性导致的风险。美联航寻求通过坚持审慎的贷款审批做法来降低其贷款组合中固有的风险。尽管美联航认为其贷款审批标准适合公司提供的各类贷款，但美联航可能会因符合我们的贷款审批标准的贷款而蒙受损失。通货膨胀或通货紧缩、衰退、失业、政府财政和货币政策变化、恐怖主义行为或我们无法控制的其他因素导致的总体经济状况显着下降可能会导致我们的借款人拖欠其贷款付款，而担保此类贷款的抵押品价值下降，不足以偿还任何未偿债务。在此类事件中，我们可能会遭遇重大贷款损失，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的某些信贷敞口集中在可能更容易受到气候变化、自然灾害或全球流行病的长期风险影响的行业。如果这些风险可能对借款人的财务状况产生负面影响，也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。有关商业和工业、能源、建筑和商业房地产贷款的进一步讨论，请参见本报告其他部分第7项、管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中标题为“贷款”的部分。
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运营风险
美联航的信息系统可能会遇到安全中断或破坏。
美联航严重依赖通信和信息系统开展业务。此外，作为其业务的一部分，美联航收集、处理和保留敏感和机密的客户和客户信息。美联航的设施和系统，以及我们的第三方服务提供商的设施和系统，可能容易受到安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、放错地方或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能导致公司的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。尽管美联航制定了旨在防止或限制其信息系统故障、中断或安全漏洞影响的政策和程序，但无法保证不会发生任何此类故障、中断或安全漏洞，或者，如果确实发生了，则将得到充分解决。员工、商家或美联航的第三方供应商也可能不遵守美联航的政策和程序，这可能会使美联航面临安全漏洞。公司信息系统的任何故障、中断或安全漏洞的发生都可能损害美联航的声誉，导致客户业务损失，使美联航受到额外的监管审查，或使公司面临民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一项都可能对美联航的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未经授权披露敏感或机密的客户或客户信息，无论是通过网络攻击、其他对我们计算机系统的破坏或其他方式，都可能严重损害我们的业务。
在我们的正常业务过程中，我们代表我们和代表其他第三方收集、处理和保留敏感和机密的客户和客户信息。尽管我们采取了安全措施，但我们的设施和系统可能容易受到网络攻击、安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、放错地方或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。
与其他美国金融服务公司一样，美联航一直并预计将继续成为网络攻击和其他破坏其运营的企图的目标。像我们这样的金融机构的信息安全风险最近有所增加，部分原因是新技术，如人工智能和量子计算、使用互联网和电信技术（包括移动设备）进行金融和其他商业交易、员工在家工作、第三方（包括承包商）和电子设备与美联航系统的连接性增加，以及有组织犯罪、欺诈肇事者、黑客、恐怖分子和其他人的复杂性和活动增加。除了涉及窃取敏感机密信息的网络攻击或其他安全漏洞之外，黑客还参与了针对大型金融机构的攻击，特别是拒绝服务攻击，旨在破坏面向客户的网站等关键业务服务。我们无法对所有这些类型的安全漏洞进行预期或实施有效的预防措施。尽管我们采用旨在遏制和缓解安全事件的检测和响应机制，但早期检测可能会受到持续的复杂攻击和旨在避免检测的恶意软件的阻碍。
我们还面临与卡交易相关的网络攻击和其他安全漏洞相关的风险，这些交易通常涉及通过各种第三方传输有关我们客户的敏感信息。其中一些方过去一直是安全漏洞和网络攻击的目标，并且由于交易涉及第三方和我们无法控制或保护的环境，未来影响这些第三方的安全漏洞或网络攻击可能不会因我们自己的过错而对我们造成影响，在某些情况下，我们可能会因与其相关的漏洞或攻击而暴露并蒙受损失。我们还依赖众多其他第三方服务提供商来进行我们业务运营的其他方面，并面临与之相关的类似风险。虽然我们对风险较高的第三方进行安全评估，但我们无法确定他们的信息安全协议足以抵御网络攻击或其他安全漏洞。
任何涉及盗用、丢失或以其他方式未经授权披露客户机密信息的网络攻击或其他安全漏洞都可能严重损害我们的声誉，削弱对我们的系统、产品和服务的安全性的信心，使我们面临诉讼和责任风险，扰乱我们的运营并对我们的业务产生重大不利影响。
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美联航的业务连续性计划或数据安全系统可能被证明是不充分的，从而导致其业务出现实质性中断或中断，并对运营结果产生负面影响。
美联航严重依赖通信和信息系统开展业务。这些系统的任何安全故障、中断或破坏，无论是由于恶劣天气、自然灾害、网络攻击、战争或恐怖主义行为、犯罪活动或其他因素，都可能导致总账、存款、贷款、客户关系管理和其他系统出现故障或中断。尽管美联航有旨在防止或限制其信息系统故障、中断或安全漏洞影响的灾难恢复和其他政策和程序，但无法保证不会发生任何此类故障、中断或安全漏洞，或者，如果确实发生了，则将得到充分解决。美联航信息系统发生任何故障、中断或安全漏洞都可能损害其声誉，导致客户业务损失，使其受到额外的监管审查或使其面临民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一项都可能对经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法吸引和留住有技能的员工，或者如果我们失去高级管理团队的服务，我们以增长为导向的业务战略可能会受到不利影响。
我们管理增长的能力将取决于我们继续吸引、雇用和留住熟练员工的能力。我们高级管理团队成员的意外流失，可能会对我们的经营业绩和执行战略目标的能力产生重大不利影响。我们的成功还将取决于我们的管理人员和关键员工继续实施和改进我们的运营和其他系统、管理多个并发客户关系以及雇用、培训和管理我们的员工的能力。
美联航的供应商可能无法履行其合同义务，从而导致其业务出现实质性中断或中断，并对经营业绩产生负面影响。
United依赖第三方提供某些信息系统、数据管理和处理服务，并提供其业务基础设施的关键组件。美联航已订立分包合约，以提供现时及未来服务，例如数据处理、按揭贷款处理及服务，以及若干物业管理职能。这些服务必须持续、及时提供，并符合任何监管要求。不这样做可能会严重损害美联航的业务。
美联航经常根据通常可以定期终止的协议向供应商购买服务。然而，无法保证供应商将能够履行这些协议规定的义务，或者美联航将能够迫使他们这样做。依赖供应商的风险包括：
| • | 如果现有协议到期或某项服务被供应商终止，那么美联航可能无法继续向其客户提供相同广度的产品，其经营业绩可能会受到影响，除非它能够找到类似服务的替代供应。 |
| • | 美联航未来可能谈判的协议可能会承诺履行某些最低支出义务。有可能美联航将无法创造满足此类义务的市场需求。 |
| • | 如果市场对美联航产品的需求突然增加，其现有供应商可能无法满足美联航的商业需求，这将要求其寻求新的安排或新的供应来源，并可能导致大幅延迟满足市场需求。 |
| • | 美联航可能无法控制或充分监测其从供应商处获得的服务质量。质量差的服务可能会损害美联航在客户中的声誉。 |
此外，这些第三方服务提供商是美联航运营、网络安全和信息安全风险的来源，包括与运营错误、编码错误、信息系统中断或破坏以及未经授权披露敏感或机密客户或客户信息相关的风险。如果第三方服务提供商遇到任何这些问题，或者如果美联航难以与他们沟通，美联航可能会面临运营中断、失去服务或与客户的连接、声誉受损以及可能对我们的经营业绩或我们的业务产生重大不利影响的诉讼风险。
上述供应商的潜在问题可能对美联航的业务产生重大不利影响，导致更高的成本并损害其在客户中的声誉，进而对其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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市场、流动性和利率风险
经济和政治状况的变化可能会对我们的收益产生不利影响，因为我们的借款人偿还贷款的能力和担保我们贷款的抵押品的价值都会下降。
美联航的成功在一定程度上取决于当地和国家的经济和政治状况，以及政府的货币政策。经济衰退、失业率上升、利率变化、政府支出或政府劳动力规模的货币供应减少、有关美国债务上限的担忧、征收关税和报复性反应、贸易或移民政策的变化以及其他超出其控制范围的因素等情况可能会对联合银行和联合银行的资产质量、存款水平和贷款需求产生不利影响，从而影响其收益。由于美联航拥有大量房地产贷款，房地产价值下降可能会对用作抵押品的财产的价值产生不利影响。经济的不利变化也可能对我们的借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，这可能对我们的收益产生不利影响。因此，我们市场地区的经济下滑可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，消费者面临的经济和通胀压力以及有关经济的不确定性可能导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯发生变化。这些条件也可能对我们的贷款的信用质量以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
对国会就联邦预算事项（包括债务上限）达成一致的能力的担忧，或政府全面或部分关闭，也可能对经济产生不利影响，并增加经济不稳定或市场波动的风险，这可能对美联航的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响。
某些投资证券的价值波动较大，未来价值下跌可能对未来收益和监管资本产生重大不利影响。
某些投资证券的公允价值持续波动，无论是由市场条件、利率、发行人的信用风险、证券的预期收益率或投资组合的实际违约引起，都可能导致证券价值的重大波动，以及任何监管规则制定都可能排除或限制某些投资证券的持有。这可能对美联航累计其他综合收益和股东权益产生重大不利影响，具体取决于波动方向。此外，未来的降级、违约或提前还款，包括清算某些证券的基础抵押品，可能会导致记录与这些证券相关的信用损失备抵。这可能会对美联航未来的收益产生重大影响，尽管对股东权益的影响将被已计入其他综合收益的任何金额所抵消。
美联航在竞争激烈的市场中运营。
美联行在我们所服务的所有市场都面临高度竞争，因此在通过其投资或信托业务聚集存款、发放贷款和获得客户资产以供管理方面面临着激烈的竞争。在我们的市场领域，商业银行之间以及与其他金融服务提供商，例如储蓄和贷款协会、信用合作社、消费金融公司、券商、私募股权和债务基金、商业金融和租赁公司、全服务券商、折扣券商和金融/财富科技公司之间存在着显着的竞争。我们的一些竞争对手拥有更大的资源，因此可能有更高的贷款限额，并可能提供我们不提供的其他服务。美联航一般根据客户服务、对客户需求的响应能力、可用的贷款和存款产品、贷款收取的利率、资金支付的利率以及信托和经纪服务的可用性和定价进行竞争。
激进的竞争可能会导致美联航控制这些市场的较小份额，这是有风险的。市场份额下降可能导致净收入下降，从而对股东价值产生负面影响。
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美联航面临流动性风险。
我们需要流动性来满足我们到期的存款和债务义务。我们获得足以为我们的活动提供资金的数额或以我们可以接受的条件提供资金的渠道，可能会受到具体影响我们或总体影响金融服务业或经济的因素的影响。我们的大部分负债是活期、储蓄、利息支票和货币市场存款，它们是按要求或提前几天通知支付的，而相比之下，我们的资产中有很大一部分是贷款，不能在同一时间框架内赎回或出售。我们未来可能无法根据需要更换到期的存款和垫款，特别是如果我们的大量储户寻求撤回他们的账户，不管是什么原因。除其他因素外，我们获得存款的机会可能会受到低利率或更高利率时期的负面影响，这可能会促进存款竞争加剧或为客户提供替代投资选择。此外，有关我们或整个银行业的负面消息可能会对市场和/或客户对我们公司的看法产生负面影响，这可能导致储户信心丧失和存款取款增加，尤其是那些没有保险的存款。此外，正如我们和其他区域银行组织在2023年所经历的那样，其他金融机构的倒闭可能会导致存款外流，因为客户将存款分散到几家不同的银行，以便最大限度地提高他们的FDIC保险金额，将存款转移到被认为“大到不能倒”的银行，或者将存款完全从银行系统中移除。未能保持充足的流动性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
美联行可能会受到其他金融机构稳健性的不利影响。
金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。United与许多不同的行业和交易对手有业务往来，并经常与金融服务行业的交易对手进行交易，包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和对冲基金，或其他机构客户。金融服务机构的违约，甚至是关于某一金融机构或一般金融服务行业的谣言或问题，可能会导致整个市场的流动性问题，并可能导致联合或其他机构的损失或违约。任何此类损失都可能对美联航的财务状况或经营业绩产生不利影响。
利率变化可能会对美联航的业务产生不利影响。
美联航的收益与大多数金融机构一样，严重依赖于其净利息收入。净利息收入是美联航在贷款和其他赚取利息的资产上获得的利息收入与为这些资产提供资金所产生的利息支出（例如储蓄存款和借款）之间的差额。因此，一般市场利率的变化，例如联邦储备委员会货币政策的变化或超出联合利率风险模型和政策所考虑的其他变化，可能会对净利息收入产生影响。有关United的利率风险模型和政策的更多信息，请参阅本10-K表第7A项下第II部分中关于市场风险的定量和定性披露中的讨论。
与收购活动相关的风险
潜在收购可能会扰乱我们的业务并稀释股东价值
我们一般寻求文化相似、管理经验丰富、拥有重要市场影响力或有潜力通过财务管理、规模经济或扩展服务提高盈利能力的并购伙伴。收购其他银行、业务或分支机构涉及与收购通常相关的各种风险，其中包括（其中包括）（i）目标公司未知或有负债的潜在风险；（ii）目标公司潜在资产质量问题的风险；（iii）我们的业务可能受到干扰；（iv）我们管理层的时间和注意力可能被转移；（v）目标公司关键员工和客户可能流失；（vi）难以估计目标公司的价值；（vii）可能影响目标公司的银行或税务法律或法规的潜在变化。
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收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价，因此，未来的任何交易都可能会对我们的有形账面价值和每股普通股净收入产生一定的稀释。如果我们发行与收购相关的普通股，收购也可能导致现有股东每股收益的潜在稀释。此外，我们在寻求收购机会时可能会产生大量成本，我们无法保证此类收购机会将获得成功或导致预期的收入增加、成本节约、地域或产品存在的增加，以及/或收购带来的其他预计收益。未能实现这些收益可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，无法保证收购后的整合努力一定会成功，或者在收购生效后，我们将取得与我们的历史业绩相当或更好的财务业绩。此外，银行监管机构可能会不时限制公司进行收购。有关这些事项的更多详细信息和进一步讨论，请参阅本10-K表第1项“业务”中的“监管和监督”。
由于监管问题，收购可能会被延迟、阻碍或禁止
包括美国在内的金融机构的收购需要获得各种联邦和州监管机构的批准（统称为“监管批准”）。获得这些所需监管批准的过程涉及全面的申请审查过程，而我们从事某些合并或收购交易的能力取决于银行监管机构当时对我们的资本水平、管理质量和整体状况的看法，此外还取决于他们对各种其他因素的评估，包括我们对法律的遵守情况。由于我们与监管机构存在或可能存在的现有或新的监管问题，包括但不限于与BSA合规、CRA问题、公平贷款法、公平住房法、消费者保护法、不公平、欺骗性或滥用行为或做法条例以及其他法律法规相关的问题，监管批准可能会被延迟、阻碍、限制性条件限制或拒绝。近年来，金融机构的收购遭遇了更严格的监管、政府和社区审查，与过去相比，获得所需的监管批准和其他所需的政府许可所需的时间要长得多。由于我们无法、或感知或预期无法及时、在合理条件下或根本无法获得监管批准，我们可能无法寻求、评估或完成战略性和具有竞争力的重大收购机会。这些因素可能导致的与潜在收购相关的困难可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
安全所有权风险
美联航的股价可能会波动。
股价波动可能会使United股东更难在他们想要的时候以他们认为有吸引力的价格转售他们的普通股。美联航的股价可能会因应多种因素而大幅波动，其中包括：
| • | 季度经营业绩的实际或预期负面变化； |
| • | 证券分析师的负面推荐； |
| • | 投资者认为与美联航相当的其他公司经营和股价表现不佳； |
| • | 有关金融服务业或整个经济的负面趋势、关注等问题的新闻报道； |
| • | 市场对美联航和/或其竞争对手的负面看法； |
| • | 竞争对手使用的新技术或提供的服务； |
| • | 利率的不利变化或长期低利率的借贷环境； |
| • | 房地产市场出现不利变化； |
| • | 经济负面消息； |
| • | 未能整合收购或从收购中实现预期收益； |
| • | 政府法规的不利变化； |
| • | 美国政治不确定性；以及 |
| • | 恐怖主义行为或威胁或军事冲突等地缘政治条件。 |
一般市场波动、行业因素以及一般经济和政治状况和事件，例如经济放缓或衰退、利率变化或信贷损失趋势，也可能导致美联航的股价无论经营业绩如何都会下降。
联合航空的子公司向联合航空支付的股息以及联合航空向其股东支付的股息可以受到限制。
未来现金股息的宣布和支付将取决于（其中包括）美联航的收益、总体经济和监管环境、美联航的流动性和资本要求，以及美联航董事会认为相关的其他因素。美国联邦储备委员会的政策限制银行控股公司支付现金股息，无需监管机构批准，并要求控股公司作为其银行子公司的力量来源。
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美联航支付普通股股息的主要资金来源是子公司的现金股息。其子公司支付这些股息也受到联邦和州银行业法律法规的限制。截至2024年12月31日，未经监管部门批准，联合银行向联合银行支付的股息约为4.584亿美元。
对联合普通股的投资不是保险存款。
联合普通股不是银行存款，因此不受FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体的损失保险。由于本节和本报告其他部分所述的原因，对联合普通股的投资具有内在风险，并且受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此，收购United普通股的人，可能会损失部分或全部投资。
未来不能对财务报告保持有效的内部控制，可能会损害美联航准确及时报告财务业绩或防止欺诈的能力，导致投资者信心丧失，并对美联航的业务和股价产生不利影响。
有效的财务报告内部控制对于提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。管理层认为，美联航对财务报告的内部控制目前是有效的。管理层将持续审查和分析公司对财务报告的内部控制，以符合萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定。任何未能在未来保持有效的内部控制环境都可能影响美联航准确、及时报告财务业绩的能力，这可能导致监管行动、投资者信心丧失，并对美联航的业务和股价产生不利影响。
某些银行法可能会产生反收购效应。
联邦银行法的规定，包括监管批准要求，可能会使被第三方收购变得更加困难，即使被认为对美联航的股东有利。这些规定有效地禁止了非协商合并或其他业务合并，这可能会对美联航普通股的市场价格产生不利影响。
一般风险
美联航未来可能会选择或被迫寻求额外资本，但在需要时可能无法获得资本。
联邦和州监管机构要求美联航保持足够的资本水平，以支持公司的运营。此外，美联航可能会选择筹集额外资金以支持公司的业务或为收购提供资金（如果有的话），或者美联航可能会选择以其他方式筹集额外资金。
如果需要，美联航筹集额外资本的能力将取决于资本市场的状况、经济状况和许多其他因素，其中许多因素不在公司的控制范围内，并取决于美联航的财务表现。因此，美联航无法确保其有能力在需要时或按照公司可接受的条款筹集额外资金。如果美联航无法在需要时筹集额外资金，可能会对公司的财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
会计专业人士、监管机构或其他政府机构可能会发布新的会计或税务公告或解释，这可能会改变现有的会计方法。会计方法的变化可能会对美联航的经营业绩和财务状况产生负面影响。
当前的会计和税务规则、标准、政策和解释影响着金融机构开展业务、实施战略举措和税务合规以及监管财务报告和披露的方法。这些法律、法规、规则、标准、政策、解释都在不断演变，随着时间的推移可能会发生重大变化，难以预测。可能对美联航没有直接影响的事件，例如美国大公司破产，导致立法者、监管机构和权威机构，例如财务会计准则委员会、SEC、上市公司会计监督
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董事会，以及各税务部门，通过和/或提议对法律、法规、规则、标准、政策和解释进行实质性修订作为回应。新的会计公告和对会计公告的不同解释已经发生并可能在未来发生。会计准则的变更可能会对报告的财务状况和经营业绩产生不利影响。
美联航可能面临与通过止赎拥有或获得的不动产相关的意外环境责任或成本。遵守联邦、州和地方环境法律法规，包括与调查和清理受污染场地有关的法律法规，可能会对费用和运营结果产生负面影响。
美联航的贷款组合中有很大一部分是由不动产担保的。在正常业务过程中，美联航可能会取消对获得某些贷款的财产的赎回权并取得所有权。这样做有可能在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现有害或有毒物质，美联航可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能要求美联航承担大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值或限制美联航使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或与现有法律相关的更严格的解释或执行政策可能会增加环境责任的风险。尽管美联航有在对不动产发起任何止赎行动之前进行环境审查的政策和程序，但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他金融负债可能对经营业绩产生重大不利影响。
恶劣天气、自然灾害、公共卫生问题、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能会严重影响美联航开展业务的能力。
恶劣天气、自然灾害、公共卫生问题、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能影响美联航存款基础的稳定性，损害借款人偿还未偿还贷款的能力，损害担保贷款的抵押品的价值，对美联航的员工基础造成不利影响，造成重大财产损失，导致收入损失，和/或导致公司产生额外费用。尽管管理层制定了灾后恢复政策和程序，但任何此类事件的发生都可能对美联航的业务产生重大不利影响，进而可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
恐怖袭击造成的负面经济影响，包括网络攻击、潜在袭击和其他破坏稳定的事件，可能会导致美联航贷款组合质量恶化，并可能减少其客户基础、存款水平以及对其贷款等金融产品的需求。
高通胀、自然灾害、恐怖主义行为，包括网络攻击、敌对行动升级或其他国际或国内事件，以及其他因素都可能对美联航运营所在的中大西洋和东南地区的经济产生负面影响。其市场的额外经济下滑可能会影响其客户偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品的价值，从而导致美联航贷款组合质量的恶化，并可能降低其银行的存款水平和存款资金来源的稳定性。额外的经济下滑也可能对美联航产品和服务的需求产生重大影响。这些事项对美联航运营结果和财务状况的累积影响可能是不利和重大的。
气候变化可能会对美联航的业务和运营结果产生重大影响。
我们可能会受到气候变化带来的物理和过渡风险的影响。气候变化带来的物理风险和过渡风险都可能对我们客户的财务状况或信誉产生负面影响，并可能对我们的业务和经营结果产生负面影响。
物理风险是指与气候相关的急性事件，如飓风、野火、洪水和热浪，以及气候的慢性变化所产生的危害，包括平均气温升高、降水模式变化、海平面上升和海洋酸化。具体地说，不可预测和更频繁的天气灾害可能会对我们的物业价值以及为我们投资组合中的贷款提供担保的不动产的价值产生不利影响。此外，如果我们的借款人获得的保险不足以覆盖抵押品遭受的任何损失，或者如果我们的借款人无法获得保险范围，那么为我们的贷款提供担保的抵押品可能会受到气候变化的负面影响，这可能会影响我们的财务状况和经营业绩。此外，气候变化的影响可能会对区域和地方经济活动产生负面影响，这可能会对我们的客户产生负面影响，并影响我们经营所在的社区。
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气候变化还使我们和我们的客户面临与向较少依赖碳的经济转型相关的转型风险。转型风险可能来自政策变化；法律法规；技术；和/或应对气候变化的市场偏好。这些变化可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和/或我们的声誉产生重大负面影响，此外还会对我们的客户产生类似的影响。我们有在石油和天然气等碳密集型行业运营的客户，这些行业面临气候风险，例如与向较少依赖碳的经济转型相关的风险，还有在低碳行业运营的客户，这些行业可能会面临与新技术相关的风险。此外，有关气候风险管理和实践的持续立法或监管不确定性和变化，包括对气候和可持续性倡议的情绪转变，可能会使我们面临不同且可能相互冲突的要求，并导致更高的监管、合规、信用和声誉风险和成本。
我们还可能受到声誉风险和来自股东对我们在应对气候变化、我们的碳足迹以及我们与在碳密集型行业运营的客户的业务关系方面的实际或感知、行动或不作为的担忧的负面舆论的影响。由于利益相关者对我们应对气候变化的看法和看法，我们的业务、声誉以及收回和留住员工的能力可能会受到损害。
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项目1b。
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未解决
工作人员评论
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项目1c。
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网络安全
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| 项目2。 | 物业 |
办事处
美联航总部位于西弗吉尼亚州查尔斯顿市东部弗吉尼亚街500号的联合中心。美联航的行政办公室位于西弗吉尼亚州帕克斯堡的第五街和艾弗里街。美联航运营着两百一十九（219）个全方位服务办事处——位于西弗吉尼亚州全境的四十七（47）个办事处，在谢南多厄河谷地区、北颈、弗吉尼亚州的里士满和林奇堡都会区以及北弗吉尼亚州、马里兰州和华盛顿特区都会区设有九十九（99）个办事处，在北卡罗来纳州的山区、皮埃蒙特、沿海平原和潮水地区设有四十三（43）个办事处，在南卡罗来纳州的沿海地区、中部地区和北部地区设有二十五（25）个办事处，在宾夕法尼亚州西南部设有四（4）个办事处，在俄亥俄州东南部设有一（1）个办事处。联合航空拥有其西弗吉尼亚州四十一（41）个设施，同时根据经营租赁租赁其六（6）个办公室。在弗吉尼亚州，美联航根据经营租赁租赁了四十二家（42家）分支机构，同时拥有三十八家（38家）分支机构。美联航在马里兰州拥有三（3）家分支机构，并根据经营租赁租赁其九（9）家分支机构。在华盛顿特区，美联航根据经营租赁租赁其所有九（9）个分支设施。美联航根据经营租赁租赁其在北卡罗来纳州的二十五（25）个分支机构，同时拥有十八（18）个分支机构。在南卡罗来纳州，美联航拥有二十一（21）个设施，同时根据经营租赁租赁四（4）个分支办事处。美联航拥有其宾夕法尼亚州所有四（4）个设施。在俄亥俄州，美联航拥有自己的一家分公司。美联航在西弗吉尼亚州查尔斯顿和弗吉尼亚州尚蒂伊地区租赁运营中心，并在西弗吉尼亚州摩根敦地区和北卡罗来纳州华盛顿拥有两个运营中心。
| 项目3。 | 法律程序 |
美联航及其子公司目前在正常经营过程中涉及各类法律诉讼。管理层正在积极寻求其所有法律和事实抗辩，并在与法律顾问协商后认为，所有此类诉讼将得到解决，不会对美联航的财务状况产生实质性影响。
| 项目4。 | 矿山安全披露 |
不适用。
30
United Bankshares, Inc.
表格10-K，第二部分
| 项目5。 | 市场为注册人的共同权益、相关股东事项及发行人购买权益证券 |
股票
截至2025年1月31日，美联航已获授权发行200,000，000股普通股，每股面值2.50美元，其中已发行150,560，338股，其中7,348，188股为库存股。截至2025年1月31日，流通股由约9,265名在册股东以及47,319名街道名称股东持有。美联航授权普通股的未发行部分（须经美国证券交易委员会注册批准）和库存股可在董事会认为可取的情况下发行。美联航通过其股息再投资计划，为其股东提供了将股息投资于美联航股票的机会。美联航还制定了股票期权计划和股票红利计划，作为对某些符合条件的高级管理人员的激励。除上述激励计划外，美联航偶尔会参与某些可增发股份的合并，并确认可为其他适当目的增发股份。
2019年10月，美联航董事会批准了一项股票回购计划（“2019年计划”），以现行价格在公开市场上回购最多4,000，000股公司普通股。联合根据该计划回购2,846，989股股份。2022年5月11日，董事会批准了一项新的回购计划（“2022年计划”），在公开市场上回购最多4,750，000股联合普通股。2022年计划取代2019年计划。2022年期间，美联航根据2022年计划回购了378,761股股份。美联航在2023或2024年没有回购任何股份。截至2024年12月31日，美联航根据2022年计划仍有4,371，239股可供回购。
董事会认为，如果通过发行美联航股票收购其他业务出现机会，可获得已获授权但未发行的美联航普通股具有相当大的价值。股东没有优先购买权，这允许联合发行额外的授权股份，而无需先向现有股东发售。
目前，美联航只有一个投票类别的已发行和流通股票，所有投票权均归属于美联航普通股持有人。在所有须经股东投票的事项上，United的股东将有权对所拥有的每一股普通股拥有一票表决权。联合的股东在选举董事方面拥有累积投票权。
美联航的普通股在美国全国证券交易商协会自动报价系统Global Select Market（“NASDAQ”）的柜台交易，交易代码为UBSI。美联航普通股于2025年2月20日（即最后实际可行日期）公布的收盘价为36.77美元。
2008年12月23日，United的股东授权发行最多50,000，000股优先股，每股面值1.00美元。获授权优先股可由公司董事会不时以一个或多个系列发行，每个该等系列由该等股份数目组成，并拥有该等表决权、充分或有限或无表决权，以及该等指定、优先权及相对、参与、可选择或其他特别权利，以及该等资格、限制或限制，须载于董事会通过的规定发行该等系列的决议中。目前，没有发行优先股股票。
优先股的授权不会立即对公司普通股的持有人产生影响。在董事会确定优先股任何股份的具体权利之前，不能说明发行优先股的任何股份对普通股持有人权利的实际影响。然而，影响可能包括，除其他外，限制普通股的股息、稀释普通股的投票权、降低普通股的市场价格或损害普通股的清算权，而无需股东采取进一步行动。普通股持有人将不会对优先股拥有优先购买权。
31
没有关于联合股票的优先购买权或转换权或赎回或偿债基金条款。所有已发行和流通在外的美联航股票均已缴足股款且不可评估。
股票表现图
以下股票表现图表和相关信息不应被视为“征集材料”或在美国证券交易委员会“备案”，也不应通过引用将此类信息并入未来根据经修订的1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中，除非美联航特别通过引用将其并入此类文件中。
下图比较了美联航截至2024年12月31日的五年期间普通股的累计股东总回报（假设股息再投资）与标准普尔中型股400指数的累计总回报（假设股息再投资）以及纳斯达克银行指数。累计股东总回报假设在2019年12月31日投资100美元于联合和每个指数的普通股，并在随后的每个财政年度结束时衡量累计回报。无法保证美联航的普通股表现将在未来继续保持与图表中描述的相同或相似的趋势。
| 期末 | ||||||||||||||||||||||||
| 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | 12/31/22 | 12/31/23 | 12/31/24 | |||||||||||||||||||
| United Bankshares, Inc. |
100.00 | 88.54 | 103.02 | 119.54 | 115.80 | 120.69 | ||||||||||||||||||
| 纳斯达克银行指数 |
100.00 | 92.50 | 132.19 | 110.67 | 106.87 | 128.85 | ||||||||||||||||||
| 标普中型股指数 |
100.00 | 113.65 | 141.76 | 123.19 | 143.38 | 163.30 | ||||||||||||||||||
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发行人回购
下表包括关于美联航在截至2024年12月31日的三个月内购买其普通股的某些信息：
| 期 | 合计 数量 股份 已购买 (1) (2) |
平均价格 支付每 分享 |
总数 购买的股份为 部分公开 已公布计划（3） |
最大值 数量 可能的股票 尚未购买 根据计划（3） |
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| 10/01 – 10/31/2024 |
0 | $ | 00.00 | 0 | 4,371,239 | |||||||||||
| 11/01 – 11/30/2024 |
5 | $ | 35.96 | 0 | 4,371,239 | |||||||||||
| 12/01 – 12/31/2024 |
0 | $ | 00.00 | 0 | 4,371,239 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 合计 |
5 | $ | 35.96 | |||||||||||||
|
|
|
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| (1) | 包括根据美联航长期激励计划行使股票期权或授予限制性股票而交换的股份。股份是根据适用计划的条款购买，而不是根据公开宣布的股票回购计划。截至2024年12月31日的季度–美联航长期激励计划的参与者没有交换股票。 |
| (2) | 包括美联航在公开市场交易中为拉比信托购买的股票，用于为美联航及其子公司的某些关键管理人员提供递延薪酬计划下的福利支付。截至2024年12月31日的季度，为递延薪酬计划购买了以下股票：2024年11月– 5股，平均价格为35.96美元。 |
| (3) | 2022年5月，美联航董事会批准了一项回购计划，在公开市场上回购最多4,750，000股美联航普通股（“2022年计划”）。计划下采购的时间、价格和数量由管理层酌情决定，计划可能视事实和情况随时停止、暂停或重新启动。2022年计划取代了美联航董事会于2019年10月批准的回购计划。 |
| 项目6。 | [保留] |
| 项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
前瞻性陈述
国会通过了1995年《私人证券诉讼法案》，鼓励公司向投资者提供有关公司预期未来财务业绩、目标和战略的信息。该法案为此类披露提供了一个避风港；换言之，如果实际结果与管理层的预期不一样，则保护免受无端诉讼。
United希望向其股东提供有关过去业绩和未来趋势的可靠信息。因此，本报告、以引用方式并入本报告的报告中所载的任何前瞻性陈述，或美联航管理层在本报告、任何其他报告和文件、新闻稿和口头陈述中所作的任何前瞻性陈述，都涉及许多假设、风险和不确定性。前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“可能”、“可能”、“打算”、“项目”、“估计”、“相信”、“预期”等类似含义的词语来识别。此类前瞻性陈述是基于假设和估计，尽管这些假设和估计被认为是合理的，但结果可能是不正确的。因此，不应过分依赖这些估计和报表。美联航无法保证这些陈述、估计或信念中的任何一个都会实现，实际结果可能与这些“前瞻性陈述”中设想的不同。美联航不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
33
项目1a“风险因素”中的讨论列出了一些可能导致美联航实际结果与任何前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异的因素，这些讨论通过引用被纳入本讨论。
发展
2025年1月10日，美联航完成了对总部位于亚特兰大的Piedmont Bancorp，Inc.（“皮埃蒙特”）的收购。截至2025年1月10日，皮埃蒙特资产总额约为24亿美元，贷款总额约为21亿美元，负债总额约为22亿美元，存款总额约为21亿美元，股东权益总额约为2.02亿美元。
2024年第一季度，美联航通过与联合银行合并George Mason和Crescent的抵押贷款发起和销售业务，巩固了其抵押贷款交付渠道。作为此次合并的一部分，美联航此前已于2023年第四季度退出第三方发起（“TPO”）业务。美联航继续通过其银行抵押贷款渠道提供抵押贷款产品，之前的乔治梅森办公室更名为美联航旗下。合并简化了运营，并将提升客户体验。
介绍
以下讨论和分析提出了截至2024年12月31日和2023年12月31日财务状况的更重大变化以及联合航空及其子公司在随后结束的每一年的经营业绩。除非另有说明，否则本次讨论以及合并财务报表和合并财务报表附注均包括联合银行公司及其全资子公司的账目。管理层评估了2024年12月31日之后但在这些财务报表发布日期之前发生的所有重大事件和交易，以便这些财务报表中要求的潜在确认或披露。请参阅我们于2024年2月29日向SEC提交的10-K表格年度报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析（the2023表格10-K），用于讨论和分析影响2024年之前时期的更重要因素。
本讨论和分析应与本文件其他部分所载的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。
使用非公认会计原则财务措施
本讨论和分析包含某些在GAAP下不被认可的财务指标。根据SEC条例G，进行包含不符合GAAP财务指标的披露的上市公司还必须与每个“非GAAP”财务指标一起披露某些额外信息，包括非GAAP财务指标与最接近的可比GAAP财务指标的对账，以及公司使用非GAAP财务指标的原因声明。
通常，美联航提出了一项非GAAP财务指标，因为它认为该指标提供了有意义的额外信息，以帮助评估美联航的运营结果或财务状况。非美国通用会计准则财务指标的表述与美联航管理层内部评估其业绩的方式一致，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估银行业公司时经常使用这种非美国通用会计准则财务指标。具体地说，本讨论包含某些被确定为税收等价（“FTE”）净利息收入和平均有形资产回报率的财务指标。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于了解美联航的经营业绩或财务状况。
净利息收入在本次讨论中以税收等值的基础上呈现。税收等值基础根据某些贷款和投资的收入的税收优惠地位进行调整。尽管这是一项非公认会计准则的衡量标准，但美联航管理层认为，这一衡量标准在金融服务行业内得到了更广泛的应用，并提供了更好的可比性，即来自应税和免税来源的净利息收入。美联航使用这一措施来监测净利息收入表现，并管理其资产负债表构成。
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平均有形权益的计算方法是GAAP股东权益总额减去无形资产总额。有形股权因此可以被认为是对公司较为保守的估值。在考虑净收入时，可以计算出平均有形资产回报率。管理层提供平均股本回报率，以促进理解和评估美联航资本结构的质量和构成。这一衡量标准与其他衡量标准一起，被管理层用来分析资本充足性和绩效。
然而，这些非GAAP信息应被视为补充性质，而不是替代根据GAAP编制的相关财务信息。在使用非GAAP财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标，以及与该可比的GAAP财务指标的对账，以及公司使用非GAAP财务指标的原因说明，都可以在本讨论和分析中找到。投资者应该认识到，美联航对这一非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司的类似名称的指标相媲美。
关键会计政策的适用
美联航的会计和报告政策符合美国公认会计原则。在编制综合财务报表时，管理层须作出影响财务报表及附注所呈报金额的估计、假设及判断。这些估计、假设和判断，经与董事会审计委员会审查，是基于截至财务报表日期可获得的信息。实际结果可能与这些估计不同。这些政策，连同在财务报表附注和本财务审查中披露的信息，提供了有关在财务报表中如何对重要资产和负债进行估值以及如何确定这些价值的信息。基于所使用的估值技术以及财务报表金额对这些金额所依据的方法、假设和估计的敏感性，管理层已将确定贷款和租赁损失准备金、计算所得税拨备以及使用公允价值计量对某些金融工具进行会计处理确定为需要最主观或最复杂判断的会计领域，因此随着新信息的出现，可能最容易进行修订。美联航遵循的最重要会计政策载于合并财务报表附注A。
贷款和租赁损失准备金
贷款和租赁损失准备是对以摊余成本计量的金融资产的预期信用损失的估计，以反映截至资产负债表日预计收取的净额。这种备抵是基于资产存续期（合同期限）内预期产生的信用损失。确定贷款和租赁损失准备金需要管理层对预期信用损失进行高度不确定和需要高度判断的估计。截至2024年12月31日，贷款和租赁损失准备金为2.7 184亿美元，将根据管理层对贷款组合中预期信贷损失的评估进行定期调整。这种不同时期的调整可能会对美联航的合并财务报表产生重大影响。为了说明我们对贷款和租赁损失准备金的估计对财务报表的潜在影响，贷款和租赁损失准备金增加10%将需要2718万美元的额外准备金（由额外的贷款和租赁损失准备金提供资金），这将对2024年的净收入产生约2148万美元的负面影响，税后或每股普通股摊薄收益0.16美元。管理层对贷款和租赁损失准备金的充足性以及贷款和租赁损失的适当拨备的评估是基于对贷款组合的季度评估。这种评估本质上是主观的，需要进行重大的估计，包括与未来现金流的金额和时间、抵押品的价值、基于历史损失经验的同质贷款和租赁池的损失有关的估计，以及对当前经济趋势等定性因素的考虑，所有这些都容易受到持续和重大变化的影响。按类似风险特征分组分配给特定信贷和贷款池的备抵按季度进行审查，并根据后续情况变化进行必要调整。在确定贷款和租赁损失准备金的组成部分时，管理层考虑了部分由但不限于定性因素产生的风险，这些因素包括冲销和拖欠趋势、当前业务状况和合理且可支持的经济预测、贷款政策和程序、贷款组合的规模和风险特征、信贷集中度以及其他各种
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因素。用于确定贷款和租赁损失准备金的方法见附注A，综合财务报表附注。关于导致贷款和租赁损失准备金金额变化的因素的讨论包含在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD & A”）的信用损失准备金部分。有关信用风险集中度的讨论，请参见本10-K表中贷款集中度标题下的项目1。
所得税
由于我们经营所在的各种不同税法和司法管辖区，美联航的所得税拨备计算具有内在的复杂性，需要管理层在确定时使用估计和判断。当前的所得税负债还包括与我们在ASC主题740“所得税”中的要求的不确定税务状况相关的所得税费用。由于税率的变化、新业务战略的实施、与税务机关的问题的解决以及最近颁布的法定、司法和监管指导，估计应计税款可能会发生变化。这些变化可能对公司在任何特定报告期的经营业绩产生重大影响。所得税计提的分析需要在考虑法规、法规、司法判例等信息后，对交易的适当税务处理、报备立场、报备方式和应纳税所得额计算等方面的相对风险和优劣进行评估。United努力跟上税法的变化和法规的发布，这些变化可能会影响纳税申报和所得税费用拨备。美联航还接受联邦和州当局的审计。由于税法的适用受到不同的解释，这些审计的结果可能会产生与美联航的估计和拨备不同的指示负债。美联航不断评估其对审计可能产生的税务评估的风险敞口，并根据当前事实和情况记录其对可能的风险敞口的估计。任何变动对美联航经营业绩的潜在影响都无法合理估计。有关美联航ASC主题740披露的信息，请参见附注O，合并财务报表附注。
公允价值计量的使用
United根据ASC主题820中建立的公允价值层次确定其金融工具的公允价值，其中某些资产和负债的公允价值是一个退出价格，代表市场参与者之间在有序交易中出售资产将收到的金额或转移负债将支付的金额。ASC专题820建立了以公允价值入账的资产和负债的三级披露层级。层级内资产负债的分类以公允价值确定方法中的输入值是可观察还是不可观察为依据。可观察的投入反映了从独立来源（第1级或第2级）获得的基于市场的信息，而不可观察的投入则反映了管理层对市场数据的估计（第3级）。对于交易活跃且有报价或可观察市场数据的资产和负债，需要最小程度的关于公允价值的主观性。从第三方供应商获得的价格和价值，如果不反映强制清算或不良销售，管理层不会对其进行调整。当无法获得报价或可观察的市场数据时，管理层的判断对于估计公允价值是必要的。
截至2024年12月31日，约10.22%的总资产，即30.7亿美元，由以公允价值记录的金融工具组成。其中，约97.91%或30.1亿美元的这些金融工具使用了涉及可观察市场数据的估值方法，统称为第1级和第2级计量，以确定公允价值。这些金融工具中约有2.09%或6404万美元是使用不可观察的市场信息或第3级测量进行估值的。这些利用不可观察的市场信息估值的金融工具，大部分是持有待售的贷款。截至2024年12月31日，仅有2万美元或不到1%的总负债以公允价值入账。这整个金额是使用涉及不可观察市场数据的方法进行估值的。美联航认为，用于对上述金融工具进行估值的不可观察投入的任何变化不会对美联航的经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响。有关ASC主题820及其对美联航财务报表的影响的更多信息，请参见附注W。
与这些关键会计领域相关的对财务报表的任何重大影响将在本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中进一步讨论。
36
2024年与2023年相比
美联航截至2024年12月31日的总资产为300.2亿美元，较2023年12月31日增加9706万美元，增幅不到1%。这一增长主要是由于现金和现金等价物增加了6.933亿美元或43.36%，贷款增加了3.1441亿美元或1.47%，扣除未赚取收入，以及现金退保寿险保单增加了1029万美元或2.11%。这些资产增加大部分被投资证券减少8.6646亿美元或21.00%、持有待售贷款减少1190万美元或21.15%、应收利息减少901万美元或8.08%以及其他资产减少677万美元或2.45%所抵销。总负债较2023年底减少1.2492亿美元，降幅不到1%。借款减少12.7亿美元或63.91%，被存款增加11.4亿美元或5.01%部分抵消。股东权益增加2.2198亿美元或4.65%。
下面的讨论按大类更详细地解释财务状况的变化。
现金及现金等价物
截至2024年12月31日的现金和现金等价物比2023年底增加了6.933亿美元，增幅为43.36%。特别是在其他银行的计息存款增加7.097亿美元或52.94%，原因是美联航将更多现金存放在美联储的计息账户中，而现金和银行应收款项减少1650万美元或6.42%。卖出的联邦基金增加9.8万美元，涨幅8.38%。2024年，经营活动和投资活动分别提供了4.4545亿美元和5.7 149亿美元的净现金，而3.2364亿美元的净现金用于融资活动。有关现金及现金等价物变动的进一步详情载于综合现金流量表。
证券
2024年12月31日投资证券总额减少8.6646亿美元或21.00%。可供出售证券减少8.2666亿美元或21.83%。可供出售证券的这一变化反映了20.6亿美元的购买、29.3亿美元的出售、到期和赎回证券，以及4055万美元的市值增加。大部分销售活动与资产支持证券、抵押贷款支持证券以及州和政治细分证券有关。截至2024年12月31日，股票证券为2106万美元，增加1211万美元或135.42%，这主要是由于对一种现在具有易于确定的市场价值的股票证券进行了重新分类。该股权证券此前在2023年12月31日的合并资产负债表上持有“其他投资证券”。其他投资证券较2023年底减少5191万美元或15.76%，主要是由于FHLB借款减少导致赎回FHLB股票。
下表汇总了自2023年底以来可供出售证券的变动情况：
| （千美元） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
$ 改变 |
% 改变 |
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| 美国国债和美国的债务 政府公司和机构 |
$ | 245,842 | $ | 484,950 | $ | (239,108 | ) | (49.31 | %) | |||||||
| 州和政治分区 |
495,073 | 533,831 | (38,758 | ) | (7.26 | %) | ||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
1,471,828 | 1,599,850 | (128,022 | ) | (8.00 | %) | ||||||||||
| 资产支持证券 |
474,982 | 860,638 | (385,656 | ) | (44.81 | %) | ||||||||||
| 单一发行信托优先证券 |
11,919 | 15,141 | (3,222 | ) | (21.28 | %) | ||||||||||
| 其他公司证券 |
260,075 | 291,967 | (31,892 | ) | (10.92 | %) | ||||||||||
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| 按公允价值计算的可供出售证券总额 |
$ | 2,959,719 | $ | 3,786,377 | $ | (826,658 | ) | (21.83 | %) | |||||||
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37
下表汇总了自2023年底以来持有至到期证券的变动情况：
| （千美元） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
$ 改变 |
% 改变 |
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| 州和政治分区 |
$ | 982 | (1) | $ | 983 | (2) | $ | (1 | ) | (0.10 | %) | |||||
| 其他公司证券 |
20 | 20 | 0 | 0.00 | % | |||||||||||
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| 持有至到期证券总额，按摊余成本 |
$ | 1,002 | $ | 1,003 | $ | (1 | ) | (0.10 | %) | |||||||
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| (1) | 扣除1.8万美元的信贷损失准备金。 |
| (2) | 扣除1.7万美元的信贷损失准备金。 |
截至2024年12月31日，可供出售证券的未实现亏损总额为3.2394亿美元。截至2024年12月31日，未实现总亏损最严重的证券主要包括机构住宅抵押贷款支持证券、州和政治细分证券、机构商业抵押贷款支持证券和其他公司证券。
截至2024年12月31日，美联航可供出售的抵押贷款支持证券的摊销成本为16.9亿美元，估计公允价值为14.7亿美元。投资组合主要包括12.3亿美元的机构住宅抵押贷款支持证券，公允价值为10.6亿美元，8839万美元的非机构住宅抵押贷款支持证券，估计公允价值为8212万美元，以及3.7 265亿美元的商业机构抵押贷款支持证券，估计公允价值为3.2999亿美元。
截至2024年12月31日，美联航可供出售的州和政治分区证券的摊销成本为5.7 458亿美元，估计公允价值为4.9507亿美元。该投资组合涉及位于美国各地的多个城市发行的证券，截至2024年12月31日，投资组合中没有任何证券的评级低于投资级别。
截至2024年12月31日，美联航可供出售公司证券的摊销成本为7.7 181亿美元，估计公允价值为7.4698亿美元。该投资组合包括1330万美元的单一发行信托优先证券，估计公允价值为1192万美元。除了单一发行的信托优先证券外，该公司还持有其他各种公司证券的头寸，包括摊余成本为4.7686亿美元、公允价值为4.7498亿美元的资产支持证券和其他公司证券，摊余成本为2.8 165亿美元，公允价值为2.608亿美元。
截至2024年12月31日，美联航可供出售的单一发行信托优先证券的公允价值为1192万美元。在这1192万美元中，732万美元或61.44%为投资级，460万美元或38.56%为未评级。该投资组合包括两个敞口，Truist Bank为732万美元，Emigrant Bank为460万美元。目前所有单一发行信托优先证券均获得足额预定本息偿付。
2024年期间，美联航未就其可供出售投资证券确认任何信用损失。管理层认为，截至2024年12月31日未实现亏损的任何个别证券均不存在减值情况。联合认为，价值下降是市场利率、信用利差和流动性变化造成的，而不是信用恶化。根据对可供出售投资组合中的每一种证券的审查，管理层得出结论，很有可能能够实现成本基础投资和此类证券的适当利息支付。美联航有意向和能力持有这些证券，直至价值恢复或证券到期。截至2024年12月31日，不存在与公司可供出售证券相关的信用损失备抵。然而，美联航承认，任何处于未实现亏损头寸的证券都可能在未来期间因应资产/负债管理决策的重大、意外变化、意外的未来市场变动或业务计划变化而被出售。2024年期间，美联航出售了约4.7亿美元的可供出售证券，亏损1630万美元。
有关投资证券的摊余成本和估计公允价值的更多信息，包括剩余期限以及管理层减值分析的更详细讨论，载于附注C，综合财务报表附注。
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持有待售贷款
截至2024年12月31日，持有待售贷款为4436万美元，较2023年底减少1190万美元，减幅为21.15%。2024年，二级市场的贷款销售额超过了发放额。2024年的贷款发放为6.4594亿美元，而贷款销售额为6.5784亿美元。
组合贷款
扣除未赚取收入的贷款增加3.1441亿美元或1.47%。自2023年底以来，由于商业房地产贷款增加2.1307亿美元或2.56%，商业、金融和农业贷款减少801万美元或不到1%，这大部分被商业贷款（不以房地产作抵押）减少2.2 108亿美元或6.19%所抵消。住宅房地产贷款增加2.3615亿美元或4.48%建筑和土地开发贷款增加3.6079亿美元或11.46%。消费者贷款减少2.8162亿美元或26.45%，原因是间接汽车融资减少。
下表汇总了2023年底以来主要贷款类别的变化情况：
| （千美元） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
$ 改变 |
% 改变 |
||||||||||||
| 持有待售贷款 |
$ | 44,360 | $ | 56,261 | $ | (11,901 | ) | (21.15 | %) | |||||||
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| 商业、金融、农业： |
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| 自住商业地产 |
$ | 1,590,002 | $ | 1,598,231 | $ | (8,229 | ) | (0.51 | %) | |||||||
| 非自住型商业地产 |
6,939,641 | 6,718,343 | 221,298 | 3.29 | % | |||||||||||
| 其他商业贷款 |
3,351,362 | 3,572,440 | (221,078 | ) | (6.19 | %) | ||||||||||
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| 商业、金融、农业合计 |
$ | 11,881,005 | $ | 11,889,014 | $ | (8,009 | ) | (0.07 | %) | |||||||
| 住宅地产 |
5,507,384 | 5,271,236 | 236,148 | 4.48 | % | |||||||||||
| 建筑&土地开发 |
3,509,034 | 3,148,245 | 360,789 | 11.46 | % | |||||||||||
| 消费者： |
||||||||||||||||
| 银行卡 |
9,998 | 9,962 | 36 | 0.36 | % | |||||||||||
| 其他消费者 |
773,077 | 1,054,728 | (281,651 | ) | (26.70 | %) | ||||||||||
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| 贷款总额 |
$ | 21,680,498 | $ | 21,373,185 | $ | 307,313 | 1.44 | % | ||||||||
| 减：未实现收入 |
(7,005 | ) | (14,101 | ) | 7,096 | (50.32 | %) | |||||||||
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| 贷款总额，未实现收入净额 |
$ | 21,673,493 | $ | 21,359,084 | $ | 314,409 | 1.47 | % | ||||||||
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下表显示了截至2024年12月31日和2023年12月31日按主要贷款类别获得和未偿还的贷款金额：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 起源 | 收购 | 合计 | 起源 | 收购 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 商业、金融、农业： |
||||||||||||||||||||||||
| 自住商业地产 |
$ | 1,065,162 | $ | 524,839 | $ | 1,590,002 | $ | 999,471 | $ | 598,760 | $ | 1,598,231 | ||||||||||||
| 非自住型商业地产 |
5,562,050 | 1,377,591 | 6,939,641 | 5,096,074 | 1,622,269 | 6,718,343 | ||||||||||||||||||
| 其他商业贷款 |
3,192,036 | 159,326 | 3,351,362 | 3,144,321 | 428,119 | 3,572,440 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 商业、金融、农业合计 |
$ | 9,819,249 | $ | 2,061,756 | $ | 11,881,005 | $ | 9,239,866 | $ | 2,649,148 | $ | 11,889,014 | ||||||||||||
| 住宅地产 |
5,062,380 | 445,004 | 5,507,384 | 4,731,392 | 539,844 | 5,271,236 | ||||||||||||||||||
| 建筑&土地开发 |
3,401,820 | 107,214 | 3,509,034 | 2,998,152 | 150,093 | 3,148,245 | ||||||||||||||||||
| 消费者： |
||||||||||||||||||||||||
| 银行卡 |
9,998 | 0 | 9,998 | 9,962 | 0 | 9,962 | ||||||||||||||||||
| 其他消费者 |
769,110 | 3,967 | 773,077 | 1,048,428 | 6,299 | 1,054,728 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 贷款和租赁总额 |
$ | 19,062,556 | $ | 2,617,942 | $ | 21,680,498 | $ | 18,027,801 | $ | 3,345,384 | $ | 21,373,185 | ||||||||||||
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39
下表显示截至2024年12月31日未偿还的贷款和租赁到期情况：
| （单位：千） | 不到 一年 |
一到 五年 |
五到 十五年 |
大于 十五年 |
合计 | |||||||||||||||
| 商业、金融和农业： |
||||||||||||||||||||
| 自住商业地产 |
$ | 136,831 | $ | 821,093 | $ | 604,021 | $ | 28,057 | $ | 1,590,002 | ||||||||||
| 非自住型商业地产 |
1,750,373 | 3,934,896 | 1,157,774 | 96,598 | 6,939,641 | |||||||||||||||
| 其他商业贷款 |
846,283 | 1,743,240 | 664,003 | 97,836 | 3,351,362 | |||||||||||||||
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|||||||||||
| 商业、金融、农业合计 |
$ | 2,733,487 | $ | 6,499,229 | $ | 2,425,798 | $ | 222,491 | $ | 11,881,005 | ||||||||||
| 住宅地产 |
148,643 | 617,863 | 516,824 | 4,224,054 | 5,507,384 | |||||||||||||||
| 建筑&土地开发 |
1,143,312 | 2,197,352 | 94,071 | 74,299 | 3,509,034 | |||||||||||||||
| 消费者： |
||||||||||||||||||||
| 银行卡 |
1,106 | 8,662 | 230 | 0 | 9,998 | |||||||||||||||
| 其他消费者 |
20,137 | 615,907 | 136,055 | 978 | 773,077 | |||||||||||||||
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|||||||||||
| 贷款和租赁总额 |
$ | 4,046,685 | $ | 9,939,013 | $ | 3,172,978 | $ | 4,521,822 | $ | 21,680,498 | ||||||||||
|
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2024年12月31日，一年后到期的贷款和租赁，利率信息如下：
| （单位：千） | 一到 五年 |
五到 十五年 |
大于 十五年 |
合计 | ||||||||||||
| 商业、金融和农业： |
||||||||||||||||
| 自住商业地产 |
||||||||||||||||
| 未偿还固定利率 |
$ | 660,969 | $ | 231,632 | $ | 7,739 | $ | 900,340 | ||||||||
| 可调整利率表现突出 |
160,124 | 372,389 | 20,318 | 552,831 | ||||||||||||
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|||||||||
| 自住总人数 |
821,093 | 604,021 | 28,057 | 1,453,171 | ||||||||||||
| 非自住型商业地产 |
||||||||||||||||
| 未偿还固定利率 |
$ | 3,133,577 | $ | 501,169 | $ | 15,429 | $ | 3,650,175 | ||||||||
| 可调整利率表现突出 |
801,319 | 656,605 | 81,169 | 1,539,093 | ||||||||||||
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|||||||||
| 非业主占用合计 |
3,934,896 | 1,157,774 | 96,598 | 5,189,268 | ||||||||||||
| 其他商业贷款 |
||||||||||||||||
| 未偿还固定利率 |
$ | 1,194,198 | $ | 439,166 | $ | 65,060 | $ | 1,698,424 | ||||||||
| 可调整利率表现突出 |
549,042 | 224,837 | 32,776 | 806,655 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 其他商业合计 |
1,743,240 | 664,003 | 97,836 | 2,505,079 | ||||||||||||
| 住宅地产 |
||||||||||||||||
| 未偿还固定利率 |
$ | 376,887 | $ | 202,761 | $ | 2,117,865 | $ | 2,697,513 | ||||||||
| 可调整利率表现突出 |
240,976 | 314,063 | 2,106,189 | 2,661,228 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 住宅地产合计 |
617,863 | 516,824 | 4,224,054 | 5,358,741 | ||||||||||||
| 建设 |
||||||||||||||||
| 未偿还固定利率 |
$ | 459,839 | $ | 18,611 | $ | 64,479 | $ | 542,929 | ||||||||
| 可调整利率表现突出 |
1,737,513 | 75,460 | 9,820 | 1,822,793 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 总建筑 |
2,197,352 | 94,071 | 74,299 | 2,365,722 | ||||||||||||
| 消费者： |
||||||||||||||||
| 银行卡 |
||||||||||||||||
| 未偿还固定利率 |
$ | 780 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 780 | ||||||||
| 可调整利率表现突出 |
7,882 | 230 | 0 | 8,112 | ||||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||
| 银行卡总数 |
8,662 | 230 | 0 | 8,892 | ||||||||||||
| 其他消费者 |
||||||||||||||||
| 未偿还固定利率 |
$ | 615,729 | $ | 136,049 | $ | 978 | $ | 752,756 | ||||||||
| 可调整利率表现突出 |
178 | 6 | 0 | 184 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 其他消费者合计 |
615,907 | 136,055 | 978 | 752,940 | ||||||||||||
| 固定利率未偿还总额 |
$ | 6,441,979 | $ | 1,529,388 | $ | 2,271,550 | $ | 10,242,917 | ||||||||
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|||||||||
| 可调整费率的未偿还总额 |
$ | 3,497,034 | $ | 1,643,590 | $ | 2,250,272 | $ | 7,390,896 | ||||||||
|
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|||||||||
| 合计 |
$ | 9,939,013 | $ | 3,172,978 | $ | 4,521,822 | $ | 17,633,813 | ||||||||
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40
有关贷款的更多信息载于附注D，综合财务报表附注。
其他资产
其他资产较2023年底减少677万美元或2.45%。递延税项资产因AFS证券的公允价值和销售额增加而减少343万美元，经销商准备金因汽车间接融资减少而减少782万美元，应收账款因时间差异而减少456万美元，核心存款无形资产因摊销而减少364万美元，OREO物业因消费者OREO物业的销售而减少229万美元。养老金资产增加了1465万美元，部分抵消了其他资产的减少。
存款
存款是美联航的主要资金来源。截至2024年12月31日，存款总额增加11.4亿美元或5.01%。从构成来看，与2023年12月31日相比，无息存款减少了1367万美元或不到1%，而有息存款增加了11.6亿美元或6.94%。
无息存款包括活期存款和无息货币市场（“MMDA”）账户余额。无息存款减少1367万美元，主要是由于商业无息存款减少3719万美元和在处理项目减少5756万美元。部分抵消这些无息存款减少的是个人和公共无息存款分别增加2627万美元和1992万美元，以及官方支票增加3011万美元。
有息存款由计息交易、定期储蓄、计息MMDA、定期存款账户余额组成。计息交易账户自2023年底以来增加了2.8879亿美元，增幅为5.11%。特别是，商业计息交易账户增加4.1486亿美元，公共计息交易账户增加603万美元，而个人计息交易账户减少1.3210亿美元。经常储蓄账户减少9496万美元或7.06%，主要是由于个人储蓄账户减少7710万美元和商业储蓄账户减少1991万美元。计息MMDAs增加7.0744亿美元或11.14%。特别是，商业MMDAs增加了5.1119亿美元，而个人MMDAs和公共基金MMDAs分别增加了1.6206亿美元和3420万美元。
10万美元以下定期存款较2023年底增加1.0637亿美元，增幅为98%。10万美元以下定期存款的增加是10万美元以下固定利率存单（“CD”）增加1.1922亿美元的结果。通过使用存款清单服务获得的10万美元以下CD减少了569万美元，部分抵消了10万美元以下存款的增加。
自2023年底以来，超过10万美元的定期存款增加了1.4857亿美元或6.57%，因为固定利率CD增加了3.7507亿美元，公共基金CD增加了4568万美元。部分抵消了超过10万美元定期存款的增长，是经纪CD减少了2.7213亿美元。
下表汇总了自2023年底以来按存款类别划分的变化：
| （千美元） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
$ 改变 |
% 改变 |
||||||||||||
| 活期存款 |
$ | 6,135,413 | $ | 6,149,080 | $ | (13,667 | ) | (0.22 | %) | |||||||
| 计息检查 |
5,936,925 | 5,648,135 | 288,790 | 5.11 | % | |||||||||||
| 定期储蓄 |
1,250,295 | 1,345,258 | (94,963 | ) | (7.06 | %) | ||||||||||
| 货币市场账户 |
7,056,897 | 6,349,453 | 707,444 | 11.14 | % | |||||||||||
| 10万美元以下定期存款 |
1,172,462 | 1,066,092 | 106,370 | 9.98 | % | |||||||||||
| 超过10万美元的定期存款(1) |
2,409,867 | 2,261,301 | 148,566 | 6.57 | % | |||||||||||
|
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|||||||||
| 存款总额 |
$ | 23,961,859 | $ | 22,819,319 | $ | 1,142,540 | 5.01 | % | ||||||||
|
|
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|||||||||
| (1) | 包括2024年12月31日和2023年12月31日分别为1115748美元和842118美元的250000美元或以上定期存款。 |
41
截至2024年12月31日，定期存款预定到期情况如下：
| 年份 |
金额 | |||
| （单位：千） | ||||
| 2025 |
$ | 3,340,089 | ||
| 2026 |
164,024 | |||
| 2027 |
50,164 | |||
| 2028 |
17,630 | |||
| 2029年及之后 |
10,422 | |||
|
|
|
|||
| 合计 |
$ | 3,582,329 | ||
|
|
|
|||
截至2024年12月31日未偿付的100000美元或以上的估计无保险定期存款到期情况汇总如下：
| （千美元） | 3个月 或更少 |
超过3 直通 6个月 |
6岁以上 直通 12个月 |
过了 12个月 |
||||||||||||
| 超过FDIC保险限额的定期存款 |
$ | 204,601 | $ | 210,774 | $ | 134,878 | $ | 19,499 | ||||||||
截至2024年12月31日未偿付的未投保定期存款金额为100,000美元或更多，其依据是使用与监管报告要求相同的方法和假设进行的估计。
截至12月31日止年度，就该等存款支付的日均存款金额及利率汇总如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 利息 费用 |
率 | 金额 | 利息 费用 |
率 | 金额(1) | 利息 费用 |
率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不计息 |
$ | 5,994,009 | $ | 0 | 0.00 | % | $ | 6,475,051 | $ | 0 | 0.00 | % | $ | 7,580,624 | $ | 0 | 0.00 | % | ||||||||||||||||||
| 有息交易和货币市场 |
12,465,140 | 397,968 | 3.19 | % | 11,397,302 | 299,306 | 2.63 | % | 11,540,192 | 67,240 | 0.58 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 定期储蓄 |
1,313,047 | 2,833 | 0.22 | % | 1,520,201 | 3,128 | 0.21 | % | 1,744,841 | 2,427 | 0.14 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 |
3,393,099 | 139,004 | 4.10 | % | 2,865,258 | 88,660 | 3.09 | % | 2,181,353 | 10,570 | 0.48 | % | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
$ | 23,165,295 | $ | 539,805 | 2.33 | % | $ | 22,257,812 | $ | 391,094 | 1.76 | % | $ | 23,047,010 | $ | 80,237 | 0.35 | % | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||||
有关存款的更多信息载于附注K，综合财务报表附注。
借款
截至2024年12月31日的借款总额自2023年底以来减少了12.7亿美元或63.91%。2024年期间，由于根据回购协议出售的证券减少，短期借款减少了2001万美元或10.20%。由于2024年从FHLB获得的预付款到期，长期借款较2023年底减少12.5亿美元或69.79%。
下表汇总了自2023年底以来借款类别的变化：
| （千美元） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
$ 改变 |
% 改变 |
||||||||||||
| 卖出约定购回的短期证券 |
$ | 176,090 | $ | 196,095 | $ | (20,005 | ) | (10.20 | %) | |||||||
| 长期FHLB进展 |
260,199 | 1,510,487 | (1,250,288 | ) | (82.77 | %) | ||||||||||
| 发行信托优先资本证券 |
280,221 | 278,616 | 1,605 | 0.58 | % | |||||||||||
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|||||||||
| 借款总额 |
$716,510 | $1,985,198 | $(1,268,688 | ) | (63.91 | %) | ||||||||||
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|||||||||
有关借款的进一步讨论，请参见附注L和M，合并财务报表附注。
42
应计费用和其他负债
截至2024年12月31日的应计费用和其他负债比2023年底增加了1714万美元，增幅为8.04%。特别是，其他应计费用由于与住房税收抵免相关的应计增加了1096万美元，应付奖励由于时间差异增加了293万美元，递延补偿增加了320万美元，商业特许经营税由于时间差异增加了126万美元。应计贷款费用减少112万美元，其他杂项负债减少524万美元，部分抵消了应计费用和其他负债的增加。
股东权益
2024年12月31日的股东权益为49.9亿美元，较2023年底增加2.2198亿美元或4.65%。
留存收益较2023年底增加1.7 211亿美元，增幅9.86%。2024年扣除股息后的收益为1.72 11亿美元。
累计其他全面收益较2023年底增加3578万美元或13.78%，原因是美联航可供出售投资组合的公允价值增加3085万美元，扣除递延所得税。此外，2024年养老金精算净亏损的税后摊销为940万美元，而养老金成本的税后增值为178万美元。部分抵消这些增长的是现金流对冲的公允价值减少625万美元，扣除递延所得税。
经营成果
概述
下表列示了美联航的若干合并损益表信息：
| 年终 | ||||||||||||
| 千美元，每股金额除外） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 利息收入 |
$ | 1,502,121 | $ | 1,401,320 | $ | 1,001,990 | ||||||
| 利息支出 |
591,053 | 481,396 | 105,559 | |||||||||
|
|
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|
|
|
|
|||||||
| 净利息收入 |
911,068 | 919,924 | 896,431 | |||||||||
| 信用损失准备 |
25,153 | 31,153 | 18,822 | |||||||||
| 非利息收入 |
123,695 | 135,258 | 153,261 | |||||||||
| 非利息费用 |
545,031 | 560,224 | 555,087 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前收入 |
464,579 | 463,805 | 475,783 | |||||||||
| 所得税 |
91,583 | 97,492 | 96,156 | |||||||||
|
|
|
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|
|||||||
| 净收入 |
$ | 372,996 | $ | 366,313 | $ | 379,627 | ||||||
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|||||||
| 每股普通股： |
||||||||||||
| 净收入： |
||||||||||||
| 基本 |
$ | 2.76 | $ | 2.72 | $ | 2.81 | ||||||
| 摊薄 |
2.75 | 2.71 | 2.80 | |||||||||
2024年的净收入为3.73亿美元或每股摊薄收益2.75美元，比2023年的3.6631亿美元或每股摊薄收益2.71美元增加668万美元或1.82%。与2023年相比，2024年的净收入增加主要是由于较低的非利息费用、信贷损失准备金和所得税费用部分被较低的净利息收入和较低的非利息收入所抵消。
43
如前所述，2025年1月10日，美联航宣布完成与皮埃蒙特的合并。与皮埃蒙特收购相关的费用为287万美元，记录在2024年。2024年，美联航出售了约4.7亿美元的AFS投资证券，亏损1630万美元。此外，美联航确认出售与11.2亿美元贷款组合相关的剩余抵押权利（“MSR”）的净收益为709万美元，VISA股票交换的收益为685万美元，股权证券的公允价值收益为172万美元。
美联航2024年的平均资产回报率为1.26%，平均股东权益回报率为7.61%，而2023年的平均资产回报率为1.25%和7.87%。2024年，美联航的平均有形资产回报率（非公认会计准则衡量标准）为12.43%，而2023年为13.33%。
| 年终 | ||||||||
| （千美元） | 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 平均有形资产回报率： |
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| （a）净收入（GAAP） |
$ | 372,996 | $ | 366,313 | ||||
| 平均总股东权益（GAAP） |
4,901,069 | 4,654,103 | ||||||
| 减：平均无形资产总额 |
(1,899,704 | ) | (1,905,390 | ) | ||||
|
|
|
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| （b）平均有形权益（非美国通用会计准则） |
$ | 3,001,365 | $ | 2,748,713 | ||||
| 有形股本回报率（非公认会计原则）[（a）/（b）] |
12.43 | % | 13.33 | % | ||||
2024年净利息收入为9.1107亿美元，较上年相对持平，减少886万美元，降幅不到1%。净利息收入略有减少886万美元是因为总利息收入增加了1.008亿美元，而总利息支出较2023年增加了1.0966亿美元。一般来说，2024年利息收入增加是由于市场利率上升对收益资产、贷款增长和资产组合向更高收益资产转变的影响，而利息支出增加主要是由于市场利率上升导致更高的计息余额导致更高的融资成本。
2024年信贷损失准备金为2515万美元，2023年为3115万美元。2024年非利息收入为1.237亿美元，较2023年减少1156万美元，降幅为8.55%。2024年非利息支出为5.4503亿美元，比2023年减少1519万美元。
2024年所得税为9158万美元，2023年为9749万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，美联航的实际税率分别约为19.7%和21.0%，而2022年为20.2%。
净利息收入
净利息收入是美联航盈利的主要组成部分。它是赚取资产的利息收入与为这些资产提供资金所产生的利息费用之间的差额。净利息收入受到生息资产和计息负债的体量和组合变化以及市场利率变化的影响。这些变化及其对2024年和2023年净利息收入的影响列示如下。
2024年净利息收入为9.1107亿美元，较2023年相对持平，减少886万美元，降幅不到1%。净利息收入减少886万美元是因为总利息收入增加了1.008亿美元，而总利息支出较2023年增加了1.0966亿美元。就剩下的讨论而言，净利息收入是在税收等价的基础上呈现的，以提供所有类型生息资产之间的比较。税收等值基础根据某些贷款和投资的收入的税收优惠地位进行调整。尽管这是一项非公认会计准则的衡量标准，但美联航管理层认为，这一衡量标准在金融服务行业内得到了更广泛的应用，并提供了更好的可比较性，以反映来自应税和免税来源的净利息收入。美联航使用这一措施来监测净利息收入表现，并管理其资产负债表构成。
44
2024年的税后等值净利息收入较2023年减少951万美元，降幅为1.04%。税收等值净利息收入的减少主要是由于存款利率重新定价、平均计息存款增加以及获得的贷款增值收入减少推动的利息支出增加。这些减少部分被平均净贷款收益率上升、贷款增长和平均长期借款减少所抵消。平均计息存款成本较2023年增加66个基点。与2023年相比，平均计息存款增加了13.9亿美元。2024年获得的贷款增值收入为926万美元，比2023年减少了228万美元。在平均净贷款收益率上升28个基点的推动下，平均收益资产收益率较2023年增长33个基点至5.74%。平均净贷款比2023年增加了6.8 367亿美元。平均长期借款较2023年减少9.0610亿美元。此外，平均投资证券较2023年减少7.9073亿美元，即17.89%，而平均投资证券收益率较2023年增加25个基点。2024、2023年度净息差分别为3.49%、3.56%。
美联航的税收等值净利息收入还包括收购会计公允价值调整的影响。下表提供了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的折现/溢价和净增值对税后净利息收入的影响。
| 年终 | ||||||||||||
| （千美元） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
12月31日 2022 |
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| 贷款增加 |
$ | 9,264 | $ | 11,548 | $ | 18,315 | ||||||
| 存款证 |
320 | 1,119 | 2,765 | |||||||||
| 长期借款 |
(1,318 | ) | (1,353 | ) | (262 | ) | ||||||
|
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| 合计 |
$ | 8,266 | $ | 11,314 | $ | 20,818 | ||||||
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下表调节了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的净利息收入和税后等值净利息收入之间的差额。
| 年终 | ||||||||||||
| （千美元） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
12月31日 2022 |
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| 净利息收入（GAAP） |
$ | 911,068 | $ | 919,924 | $ | 896,431 | ||||||
| 税收等值调整（非公认会计原则）(1) |
3,362 | 4,014 | 4,467 | |||||||||
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| 税后等值净利息收入（非美国通用会计准则） |
$ | 914,430 | $ | 923,938 | $ | 900,898 | ||||||
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| (1) | 税收等值调整合并了联邦非应税贷款和投资证券的利息收入金额，使用2024年、2023年和2022年21%的法定联邦所得税税率。贷款和投资证券的所有利息收入均需缴纳国家所得税。 |
45
下表显示截至2024年、2023年和2022年12月31日止三个年度各主要类别资产和负债的综合日均余额，以及就该等金额赚取或支付的综合利息和利率。联邦非应税贷款和投资证券的利息收入和收益率采用截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度的21%的法定联邦所得税税率，在税收等值的基础上列报。所有贷款和投资证券的利息收入均需缴纳州税。
| 年终 2024年12月31日 |
年终 2023年12月31日 |
年终 2022年12月31日 |
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| （千美元） | 平均 余额 |
利息 (1) |
平均。 率 (1) |
平均 余额 |
利息 (1) |
平均。 率 (1) |
平均 余额 |
利息 (1) |
平均。 率 (1) |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 收益资产： |
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| 联邦基金出售、根据转售协议回购的证券&其他短期投资 |
$ | 1,253,832 | $ | 66,207 | 5.28 | % | $ | 900,077 | $ | 47,069 | 5.23 | % | $ | 1,597,108 | $ | 22,950 | 1.44 | % | ||||||||||||||||||
| 投资证券： |
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| 应课税 |
3,424,113 | 128,731 | 3.76 | % | 4,125,467 | 144,420 | 3.50 | % | 4,532,713 | 105,780 | 2.33 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 免税 |
205,427 | 5,796 | 2.82 | % | 294,802 | 8,411 | 2.85 | % | 410,037 | 10,983 | 2.68 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 证券总额 |
3,629,540 | 134,527 | 3.71 | % | 4,420,269 | 152,831 | 3.46 | % | 4,942,750 | 116,763 | 2.36 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁，未实现收入净额（2） |
21,612,707 | 1,304,749 | 6.04 | % | 20,909,248 | 1,205,434 | 5.77 | % | 19,389,485 | 866,744 | 4.47 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵 |
(265,171 | ) | (245,386 | ) | (216,104 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 贷款和租赁净额 |
21,347,536 | 6.11 | % | 20,663,862 | 5.83 | % | 19,173,381 | 4.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总收益资产 |
26,230,908 | $ | 1,505,483 | 5.74 | % | 25,984,208 | $ | 1,405,334 | 5.41 | % | 25,713,239 | $ | 1,006,457 | 3.91 | % | |||||||||||||||||||||
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| 其他资产 |
3,349,451 | 3,311,450 | 3,360,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 29,580,359 | $ | 29,295,658 | $ | 29,073,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 负债 |
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| 有息基金： |
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| 有息存款（三） |
$ | 17,171,286 | $ | 539,805 | 3.14 | % | $ | 15,782,761 | $ | 391,094 | 2.48 | % | $ | 15,466,386 | $ | 80,237 | 0.52 | % | ||||||||||||||||||
| 短期借款 |
195,406 | 7,966 | 4.08 | % | 182,936 | 6,449 | 3.53 | % | 140,773 | 1,785 | 1.27 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 长期借款 |
1,017,823 | 43,282 | 4.25 | % | 1,923,924 | 83,853 | 4.36 | % | 1,014,655 | 23,537 | 2.32 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 计息资金总额 |
18,384,515 | 591,053 | 3.21 | % | 17,889,621 | 481,396 | 2.69 | % | 16,621,814 | 105,559 | 0.64 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 无息存款（3） |
5,994,009 | 6,475,051 | 7,580,624 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 |
300,766 | 276,883 | 269,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 负债总额 |
24,679,290 | 24,641,555 | 24,472,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 |
4,901,069 | 4,654,103 | 4,601,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 负债总额和股东权益 |
$ | 29,580,359 | $ | 29,295,658 | $ | 29,073,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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| 净利息收入 |
$ | 914,430 | $ | 923,938 | $ | 900,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 利差 |
2.53 | % | 2.72 | % | 3.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 |
3.49 | % | 3.56 | % | 3.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 利息收入以及联邦非应税贷款和投资证券的收益率采用2024年、2023年和2022年21%的法定联邦所得税税率，在税收等价的基础上列报。 |
| (2) | 非应计贷款和持有待售贷款计入日均未偿还贷款金额。 |
46
下表列出所示期间的综合已赚利息和已付利息变动摘要，详细说明可归因于（i）数量变动（平均数量变动乘以上一年平均费率）、（ii）费率变动（平均费率变动乘以上一年平均费率）和（iii）费率/数量变动（平均数量变动乘以平均费率变动）的金额。
| 2024年与2023年相比 | 2023年与2022年相比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加（减少）由于 | 增加（减少）由于 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 成交量 | 率 | 率/ 成交量 |
合计 | 成交量 | 率 | 率/ 成交量 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和其他短期投资 |
$ | 18,501 | $ | 450 | $ | 187 | $ | 19,138 | $ | (10,037 | ) | $ | 60,530 | $ | (26,374 | ) | $ | 24,119 | ||||||||||||||
| 投资证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应课税 |
(24,547 | ) | 10,726 | (1,868 | ) | (15,689 | ) | (9,489 | ) | 53,033 | (4,904 | ) | 38,640 | |||||||||||||||||||
| 免税（1） |
(2,547 | ) | (88 | ) | 20 | (2,615 | ) | (3,088 | ) | 697 | (181 | ) | (2,572 | ) | ||||||||||||||||||
| 贷款（1），（2） |
39,858 | 57,859 | 1,598 | 99,315 | 67,370 | 251,171 | 20,149 | 338,690 | ||||||||||||||||||||||||
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| 总利息收入 |
31,265 | 68,947 | (63 | ) | 100,149 | 44,756 | 365,431 | (11,310 | ) | 398,877 | ||||||||||||||||||||||
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| 利息支出： |
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| 有息存款 |
$ | 34,435 | $ | 104,166 | $ | 10,110 | $ | 148,711 | $ | 1,645 | $ | 303,141 | $ | 6,071 | $ | 310,857 | ||||||||||||||||
| 短期借款 |
440 | 1,006 | 71 | 1,517 | 535 | 3,181 | 948 | 4,664 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期借款 |
(39,506 | ) | (2,116 | ) | 1,051 | (40,571 | ) | 21,095 | 20,699 | 18,522 | 60,316 | |||||||||||||||||||||
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| 总利息支出 |
(4,631 | ) | 103,056 | 11,232 | 109,657 | 23,275 | 327,021 | 25,541 | 375,837 | |||||||||||||||||||||||
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| 净利息收入 |
$ | 35,896 | $ | (34,109 | ) | $ | (11,295 | ) | $ | (9,508 | ) | $ | 21,481 | $ | 38,410 | $ | (36,851 | ) | $ | 23,040 | ||||||||||||
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| (1) | 联邦免税贷款和投资证券的收益率和利息收入是在完全等同税收的基础上使用2024年、2023年和2022年21%的法定联邦所得税税率计算得出的。 |
| (2) | 非应计贷款和持有待售贷款计入日均未偿还贷款金额。 |
信贷损失准备金
美联航2024年的信贷损失准备金为2515万美元，而2023年的信贷损失准备金为3115万美元。美联航的信贷损失准备金涉及其贷款和租赁以及持有至到期证券的投资组合，下文各段将对此进行更详细的讨论。
2024年贷款和租赁损失准备金为2515万美元，2023年为3115万美元。与2023年相比，2024年的拨备费用金额较低，这主要是由于与2023年相比，关于2024年未来经济预期的合理和可支持的预测假设不那么严格。2024年的净冲销为1255万美元，而2023年为666万美元。与2023年相比，2024年的净冲销金额更高，这主要是由于商业房地产非自住和消费者贷款组合内的冲销增加。2024年和2023年的净销账占平均贷款和租赁的百分比分别为0.06%和0.03%。
47
下表显示了美联航于2024年12月31日和2023年12月31日的不良资产汇总，包括不良贷款和拥有的其他房地产（“OREO”）：
| （单位：千） | 12月31日 2024 |
12月31日 2023 |
||||||
| 非应计贷款 |
$ | 56,460 | $ | 30,919 | ||||
| 逾期90天以上的贷款 |
16,940 | 14,579 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 不良贷款总额 |
$ | 73,400 | $ | 45,498 | ||||
| 拥有的其他不动产 |
327 | 2,615 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 不良资产总额 |
$ | 73,727 | $ | 48,113 | ||||
|
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|||||
美联航保留贷款和租赁损失准备金以及与贷款相关的承诺准备金。贷款和租赁损失准备金和贷款相关承诺准备金的合并被视为信用损失准备金。截至2024年12月31日，信贷损失准备金为3.0676亿美元，而2023年12月31日为3.0394亿美元。
截至2024年12月31日，贷款和租赁损失准备金为2.7 184亿美元，而2023年12月31日为2.5924亿美元。贷款和租赁损失准备金的增加主要是由于房地产建设和开发以及住宅房地产投资组合的未偿贷款余额增加，以及对商业房地产非自住办公室投资组合的合理和可支持的预测调整增加。贷款和租赁的百分比，扣除非劳动收入，贷款损失准备金在2024年12月31日为1.25%，在2023年12月31日为1.21%。贷款和租赁损失准备与不良贷款和租赁或覆盖率的比率在2024年12月31日和2023年12月31日分别为370.36%和569.78%。这一比率的下降是由于不良贷款增幅大于贷款损失准备金。
下表根据贷款类别汇总了2024年和2023年美联航的贷款和租赁损失信用损失经验：
| （千美元） | 2024 | 2023 | ||||||
| 商业、金融和农业： |
||||||||
| 自住商业地产 |
||||||||
| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 116 | $ | 855 | ||||
| 复苏 |
1,183 | 187 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已冲销（已收回）的贷款和租赁净额 |
$ | (1,067 | ) | $ | 668 | |||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
1,580,499 | 1,687,029 | ||||||
| 净（回收）冲销额占平均贷款和租赁毛额的百分比 优秀 |
(0.07 | %) | 0.04 | % | ||||
| 非自住型商业地产 |
||||||||
| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 2,581 | $ | 24 | ||||
| 复苏 |
200 | 1,233 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 冲销的贷款和租赁净额（已收回） |
$ | 2,381 | $ | (1,209 | ) | |||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
6,947,311 | 6,472,608 | ||||||
| 净冲销（回收）占平均未偿贷款和租赁总额的百分比 |
0.03 | % | (0.02 | %) | ||||
| 其他商业 |
||||||||
| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 3,589 | $ | 2,007 | ||||
| 复苏 |
1,650 | 1,729 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已冲销（已收回）的贷款和租赁净额 |
$ | 1,939 | $ | 278 | ||||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
3,483,589 | 3,568,986 | ||||||
| 净冲销占平均未偿贷款和租赁总额的百分比 |
0.06 | % | 0.01 | % | ||||
| 住宅地产 |
||||||||
| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 481 | $ | 785 | ||||
48
| （千美元） | 2024 | 2023 | ||||||
| 复苏 |
495 | 697 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 冲销的贷款和租赁净额 |
$ | (14 | ) | $ | 88 | |||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
5,384,411 | 4,894,091 | ||||||
| 净冲销占平均未偿贷款和租赁总额的百分比 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| 建设 |
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| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 29 | $ | 14 | ||||
| 复苏 |
319 | 80 | ||||||
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| 收回的贷款和租赁净额 |
$ | (290 | ) | $ | (66 | ) | ||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
3,260,085 | 3,025,815 | ||||||
| 净（回收）冲销占未偿贷款和租赁平均毛额的百分比 |
(0.01 | %) | 0.00 | % | ||||
| 消费者： |
||||||||
| 银行卡 |
||||||||
| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 431 | $ | 263 | ||||
| 复苏 |
19 | 28 | ||||||
|
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| 冲销的贷款和租赁净额 |
$ | 412 | $ | 235 | ||||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
9,696 | 9,290 | ||||||
| 净冲销占平均未偿贷款和租赁总额的百分比 |
4.25 | % | 2.53 | % | ||||
| 其他消费者 |
||||||||
| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 10,303 | $ | 7,356 | ||||
| 复苏 |
1,119 | 687 | ||||||
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| 冲销的贷款和租赁净额 |
$ | 9,184 | $ | 6,669 | ||||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
908,570 | 1,211,568 | ||||||
| 净冲销占平均未偿贷款和租赁总额的百分比 |
1.01 | % | 0.55 | % | ||||
| 合计 |
||||||||
| 已注销的贷款和租赁 |
$ | 17,530 | $ | 11,304 | ||||
| 复苏 |
4,985 | 4,641 | ||||||
|
|
|
|
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| 冲销的贷款和租赁净额 |
$ | 12,545 | $ | 6,663 | ||||
| 平均总贷款和未偿租赁 |
21,574,161 | 20,869,387 | ||||||
| 净冲销占平均未偿贷款和租赁总额的百分比 |
0.06 | % | 0.03 | % | ||||
| 非应计贷款和租赁 |
$ | 56,460 | $ | 30,919 | ||||
| 贷款和租赁损失准备金 |
271,844 | 259,237 | ||||||
| 贷款和租赁（未实现收入净额） |
21,673,493 | 21,359,084 | ||||||
| 贷款和租赁损失准备金占贷款的百分比（未实现收入净额） |
1.25 | % | 1.21 | % | ||||
| 非应计贷款占贷款和租赁的百分比（未实现收入净额） |
0.26 | % | 0.14 | % | ||||
| 贷款和租赁损失准备金占非应计贷款和租赁的百分比 |
481.48 | % | 838.45 | % | ||||
美联航继续评估可能影响其贷款和租赁组合的风险。准备金最初是根据利用公司历史信息的PD/LGD和队列模型确定的损失确定的。然后，应用任何定性调整，以考虑公司对未来的看法和其他因素。如果任何定性调整因素所依据的当前条件被认为与历史条件存在重大差异，则对该因素进行了调整。
2024年的定性调整包括对以下方面的分析：
| • | 当前状况–美联航考虑了经济和商业状况变化的影响；受扶养贷款的抵押品价值；逾期、非应计和不利分类的贷款和租赁；以及信贷集中度。 |
49
| • | 合理且可支持的预测–预测是通过将实际GDP和失业率与损失率的相关性与这些变量的预测联系起来，在逐个投资组合的基础上确定的。合理、可支持的预测选择具有主观性，与备抵的其他组成部分相比，需要更多的判断。对经济变量的假设如下： |
| Ø | 对第四季度实际GDP的预测略有变化，从截至2024年9月中旬的2025年预测为2.00%，到截至12月中旬的2025年预测为2.10%，2026年预测为2.00%。第四季度失业率预测也略有变化，从截至2024年9月中旬的2025年预测为4.40%，到截至12月中旬的2025年预测为4.30%，2026年预测为4.30%。 |
| Ø | 由于未来经济状况可能加剧的持续混合和远程工作，办公室投资组合的损失风险更大。 |
| Ø | 在一年合理且可支持的预测期之后的一年中，通过直线法对历史损失数据进行还原。 |
下表列出了截至12月31日止年度美联航信用损失准备金的分配情况：
| 2024 | 2023 | |||||||
| （单位：千） | ||||||||
| 商业、金融和农业： |
||||||||
| 自住商业地产 |
$ | 11,852 | $ | 11,895 | ||||
| 非自住型商业地产 |
74,522 | 57,935 | ||||||
| 其他商业 |
65,105 | 75,007 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 商业、金融和农业合计 |
151,479 | 144,837 | ||||||
| 住宅地产 |
46,373 | 41,167 | ||||||
| 建筑&土地开发 |
63,621 | 59,913 | ||||||
| 消费者： |
||||||||
| 银行卡 |
891 | 810 | ||||||
| 其他消费者 |
9,480 | 12,510 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 贷款损失准备金 |
$ | 271,844 | $ | 259,237 | ||||
| 与贷款有关的承付款项准备金 |
34,911 | 44,706 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 信贷损失备抵 |
$ | 306,755 | $ | 303,943 | ||||
|
|
|
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以下是截至12月31日未偿还贷款和租赁占总贷款百分比的汇总：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 商业、金融和农业： |
||||||||
| 自住商业地产 |
7.33 | % | 7.48 | % | ||||
| 非自住型商业地产 |
32.01 | % | 31.43 | % | ||||
| 其他商业 |
15.46 | % | 16.72 | % | ||||
|
|
|
|
|
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| 商业、金融和农业合计 |
54.80 | % | 55.63 | % | ||||
| 住宅地产 |
25.40 | % | 24.66 | % | ||||
| 建筑&土地开发 |
16.19 | % | 14.73 | % | ||||
| 消费者： |
||||||||
| 银行卡 |
0.05 | % | 0.05 | % | ||||
| 其他消费者 |
3.56 | % | 4.93 | % | ||||
|
|
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| 合计 |
100.00 | % | 100.00 | % | ||||
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与2023年12月31日相比，美联航对2024年12月31日贷款和租赁损失准备金的审查导致四个贷款类别中的三个类别的准备金增加。与商业、金融和农业贷款池相关的备抵增加了664万美元，其中包括业主和非业主占用的商业房地产和其他商业贷款部分，原因是增加了合理和可支持的预测调整，特别是与办公室贷款有关。截至2024年12月31日，办公楼贷款余额总计约9.5亿美元，占非自住商业房地产贷款的13.7%，占贷款和租赁的4.4%，未实现收入净额。前四十名
50
写字楼贷款约占非自住商业地产写字楼贷款余额的68%。截至2024年12月31日，排名前四十的写字楼贷款基于当前贷款余额和发生日评估值的加权平均贷款价值比（“LTV”）约为56%。前四十大写字楼贷款在起始日的加权平均LTV约为63%。美联航在承销办公室贷款的方法上受到了严格的承销流程，重点关注基础租户、租赁条款、赞助商支持、位置、物业类别和便利设施。住宅房地产部门准备金增加521万美元，主要是由于未偿余额增加。由于未偿余额增加，房地产建设和开发贷款部门准备金增加了371万美元。消费贷款部分准备金减少295万美元，主要是由于未偿余额减少。
为单独评估的贷款的估计终生损失确定了备抵。定期审查不良商业贷款和租赁，以确定预期信用损失。当贷款与投资组合中的其他贷款不具有相似特征时，将对贷款进行单独的预期信用损失评估。衡量贷款的预期信用损失需要判断和估计，最终结果可能与这些估计不同。预期信用损失是根据按贷款实际利率贴现的贷款的预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值计量的，如果贷款是抵押品依赖的。当选定的计量小于贷款中记录的投资时，发生了预期信用损失。经个别评估的贷款和租赁备抵在2024年12月31日为1121万美元，在2023年12月31日为1315万美元。与去年年底相比，备抵的这一部分减少了194万美元，原因是清算了担保商业关系的抵押品，这减少了该关系的未偿余额以及需要单独评估准备金的潜在损失。
管理层认为，截至2024年12月31日的3.0675亿美元信贷损失准备金足以根据目前可获得的信息为现有贷款和与贷款相关的承付款项的预期损失提供准备金。联合银行的贷款管理政策侧重于贷款组合在贷款审批和信贷质量方面的风险特征。对商业贷款组合进行监测，以确定信贷可能集中在一个或多个行业。管理层对每种信贷集中度的资本百分比设置了贷款限额，以努力确保投资组合内的充分多样化。美联航的大部分商业贷款由位于西弗吉尼亚州、俄亥俄州东南部、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和哥伦比亚特区的房地产担保。管理层认为，这些商业贷款不构成任何异常风险，在确定信贷损失准备金时已充分考虑到这些贷款。
2024年和2023年与持有至到期证券相关的信用损失拨备并不重要。截至2024年12月31日，与持有至到期证券相关的信用损失准备金为1.8万美元，而截至2023年12月31日为1.7万美元。截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，没有为2024年和2023年可供出售投资证券记录的信用损失拨备，也没有为可供出售投资证券的信用损失拨备。
管理层没有意识到任何潜在的问题贷款或租赁、趋势或不确定性，它合理地预计，这些将对未来的经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响，但尚未披露。
其他收益
其他收入由所有收入组成，不计入与赚取资产相关的利息和手续费收入。非利息收入一直是并将继续是提高美联航盈利能力的重要因素。认识到重要性，管理层继续评估可以提高非利息收入的领域。
2024年非利息收入为1.237亿美元，较2023年减少1156万美元，减幅为8.55%。这一下降是由于抵押贷款服务收入和抵押银行收入的减少，部分被经纪服务费用的增加和银行拥有的人寿保险收入的增加所抵消。
2024年，投资证券净亏损为772万美元，而2023年投资证券净亏损为765万美元。2024年净亏损主要是由于美联航出售了约4.7亿美元的AFS投资证券，导致2024年亏损1630万美元。此外，
51
2024年，美联航在VISA股票交换中确认了685万美元的收益，并在股权证券中确认了172万美元的公允价值变动收益。2023年，美联航出售了约1.87亿美元的AFS投资证券，导致净亏损724万美元。美联航于2024年及2023年并无就投资证券确认任何减值。
2024年抵押贷款银行业务收入总计1606万美元，2023年为2659万美元。2024年减少1054万美元或39.62%，主要是由于抵押贷款产量减少。2024年抵押贷款销售额为6.5784亿美元，而2023年为8.6 152亿美元。2024年为出售而产生的抵押贷款为6.4594亿美元，而2023年为8.6090亿美元。
2024年抵押贷款服务收入较2023年减少479万美元或34.83%。2024年包括出售MSR的709万美元净收益，而2023年包括出售MSR的831万美元净收益。此外，由于自2023年和2024年出售MSR以来服务的抵押贷款余额减少，抵押贷款服务收入在2024年有所下降。
2024年经纪服务费用较2023年增加337万美元，增幅19.90%。这一增长主要是由于销量增加。
由于管理资产增加，2024年信托服务费用为1945万美元，较2023年增加113万美元或6.18%。
2024年银行拥有的人寿保险（“BOLI”）收入较2023年增加290万美元，增幅为34.75%。这一增长主要是由于保险单的现金退保价值以及2024年确认的死亡收益增加了139万美元。2023年的死亡抚恤金为57.1万美元。
2024年其他收入较2023年减少334万美元或30.16%。2023年包括一笔固定利率商业贷款的收益266万美元，该贷款有相关的利率互换。
其他费用
正如管理层继续评估可以增强非利息收入的领域一样，它努力提高运营效率以降低成本。其他费用包括除利息费用、信用损失准备和所得税费用以外的所有费用项目。2024年非利息支出为5.4503亿美元，较2023年减少1519万美元或2.71%，原因是FDIC保险费用、抵押贷款服务费用和减值、OREO费用和其他非利息支出减少。部分抵消这些减少的是员工福利费用和员工薪酬费用的增加。
2024年的OREO费用较2023年减少779千美元或57.49%，主要是由于OREO物业的公允价值下降较少。
2024年抵押贷款服务费用和减值较2023年减少290万美元或51.86%。减少的主要原因是，由于2024年和2023年出售MSR，所服务的抵押贷款金额减少。
2024年FDIC费用较2023年减少1064万美元，降幅35.03%。FDIC保险费用减少的原因是，2023年确认的费用为1199万美元，而2024年确认的费用为151万美元，用于向银行组织征收FDIC特别评估，以追回存款保险基金的损失。
2024年员工薪酬较2023年增加381万美元，增幅1.65%。员工薪酬的增长是由更高的员工激励、基本工资和与抵押贷款交付渠道整合相关的员工遣散费推动的。部分抵消了这些增长的是与抵押贷款银行生产减少相关的佣金减少。
52
与2023年相比，2024年的员工福利支出增加了525万美元，增幅为10.86%。2024年，退休后费用比2023年增加了558万美元，其中包括与美联航养老金计划、非合格递延薪酬计划、补充提前退休计划（“SERP”）以及储蓄和股票投资计划（“401K计划”）相关的费用。美联航使用某些估值方法来计量在合并财务报表附注P中列报的美联航养老金计划内资产的公允价值。美联航养老金计划的资金状况基于计划资产与预计福利义务相比的公允价值。预计福利义务和相关的定期福利费用的确定涉及对未来职工薪酬水平、贴现率和计划资产预期长期收益率的重大判断和估计。如果美联航在保持所有其他假设不变的情况下假设未来员工薪酬水平的估计增加或减少1%，则与养老金计划相关的福利成本将分别增加约59.9万美元和减少约57.8万美元。如果美联航假设贴现率增加或减少1%，同时保持所有其他假设不变，则与养老金计划相关的福利成本将分别减少约213万美元和增加约258万美元。如果美联航假设计划资产的预期长期收益率增加或减少1%，同时保持所有其他假设不变，则与养老金计划相关的福利成本将分别减少和增加约169万美元和171万美元。
2024年的其他费用比2023年减少了1008万美元，降幅为7.41%。在其他费用中，减少最多的是未备抵贷款承诺准备金的费用831万美元。此外，无形资产摊销减少148万美元，咨询和法律费用减少127万美元，广告费用减少99.4万美元。部分抵消这些减少的是合并费用增加287万美元以及某些其他一般运营费用增加。
所得税
截至2024年12月31日止年度，所得税为9158万美元，2023年为9749万美元，减少591万美元或6.06%。这一减少主要是由于2024年第二季度确认的离散税收优惠的影响。截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度，美联航的实际税率分别约为19.7%及21.0%。有关所得税的进一步详情，请参阅附注O，合并财务报表附注。
季度业绩
2024年第一季度的净收入为8681万美元，而2023年第一季度的收益为9831万美元。与2023年第一季度相比，2024年第一季度的收益减少，主要是由于市场利率上升对有息负债的影响导致净利息收入减少。2024年第一季度稀释后每股收益为0.64美元，2023年第一季度为0.73美元。2024年第一季度的净利息收入从2023年前三个月的净利息收入2.3432亿美元减少1183万美元，或5.05%，至2.2249亿美元。净利息收入减少1183万美元是因为总利息收入增加了3988万美元，而总利息支出比2023年第一季度增加了5171万美元。2024年第一季度的信贷损失准备金为574万美元，而2023年第一季度的信贷损失准备金为689万美元。信贷损失拨备减少主要是由于质量因素的变化以及对未来宏观经济状况的合理和可支持的预测的影响。2024年前三个月非利息收入为3221万美元，比2023年前三个月减少53.2万美元或1.62%，主要是由于抵押贷款服务收入减少149万美元，部分被经纪服务费用增加107万美元所抵消。2024年第一季度非利息支出为1.4074亿美元，比2023年第一季度增加332万美元，增幅为2.42%，这主要是由于员工薪酬和FDIC保险支出的增加被其他非利息支出的减少部分抵消。与2023年前三个月相比，2024年前三个月的所得税减少了304万美元或12.45%，这主要是由于收益减少和有效税率略低。美联航2024年和2023年第一季度的实际税率分别为19.8%和19.9%。
53
2024年第二季度的净收入为9651万美元，而2023年第二季度的收益为9246万美元。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的收益有所增加，这主要是由于信贷损失和所得税费用拨备减少。2024年第二季度每股摊薄收益为0.71美元，2023年第二季度为0.68美元。如前所述，美联航在2024年第二季度宣布与皮埃蒙特公司达成最终合并协议。与宣布的皮埃蒙特收购相关的127万美元费用记录在2024年第二季度。美联航还在2024年第二季度的VISA股票交换中确认了687万美元的收益，其中465万美元是通过出售符合条件的股票实现的，其余的与季度末以公允价值持有的股票有关。此外，在2024年第二季度，美联航出售了1.0272亿美元的AFS投资证券，亏损681万美元。2024年第一季度包括与FDIC修订的存款保险基金损失估计相关的181万美元非利息支出。美联航2024年第二季度的年化平均资产回报率为1.32%，平均股东权益回报率为7.99%，而2023年第二季度的年化平均资产回报率为1.26%和7.96%。2024年第二季度的净利息收入为2.2572亿美元，与2023年第二季度相比相对持平，减少了175万美元，降幅不到1%。净利息收入略有减少175万美元是因为总利息收入增加了2825万美元，而总利息支出比2023年第二季度增加了3000万美元。2024年第二季度的信贷损失准备金分别为578万美元，而2023年第二季度的信贷损失准备金为1144万美元。信贷损失准备金减少的主要原因是，与2024年相比，2023年未来预期损失准备金增加幅度更大。2024年第二季度的非利息支出与2023年第二季度相比相对持平，减少了51.4万美元，降幅不到1%。几个类别的非利息费用减少，这在很大程度上被其他类别的增加所抵消，这些增加都不显着。2024年第二季度的所得税为1888万美元，而2023年第二季度的所得税为2345万美元。美联航2024年第二季度和2023年第二季度的实际税率分别为16.4%和20.2%。
2024年第三季度的净收入为9527万美元，而2023年第三季度的收益为9616万美元。与2023年第三季度相比，2024年第三季度的收益有所下降，这主要是由于信贷损失拨备增加和非利息收入减少，部分被较高的净利息收入和较低的所得税费用所抵消。2024年第三季度每股摊薄收益为0.70美元，2023年第三季度为0.71美元。2024年第三季度的净利息收入为2.3026亿美元，与2023年第三季度相比相对持平，增加了180万美元，增幅不到1%。净利息收入略有增加180万美元是因为总利息收入增加了2581万美元，而总利息支出比2023年第三季度增加了2401万美元。2024年第三季度的信贷损失准备金为694万美元，而2023年第三季度的信贷损失准备金为595万美元。2024年第三季度非利息收入为3194万美元，较2023年第三季度减少172万美元，降幅为5.11%。2024年第三季度非利息收入的这一减少主要是由于投资证券交易净亏损和抵押贷款银行活动收入分别减少653万美元和301万美元，原因是抵押贷款销售量减少部分被出售MSR的收益所抵消。2024年第三季度的非利息支出与2023年第三季度相比相对持平，增加了10.9万美元。这一增幅不到1%。与2023年第三季度相比，2024年第三季度的几个类别的非利息费用有所增加，但在很大程度上被其他类别的减少所抵消。2024年第三季度的所得税为2465万美元，而2023年第三季度的所得税为2478万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的季度，美联航的有效税率分别为20.6%和20.5%。
2024年第四季度的净收入为9441万美元，合稀释后每股收益0.69美元，而2023年第四季度的收益为7939万美元，合稀释后每股收益0.59美元。2024年第四季度的净利息收入为2.3261亿美元，比2023年第四季度增加了292万美元，增幅为1.27%。净利息收入增加292万美元是因为总利息收入增加了686万美元，而总利息支出比2023年第四季度增加了394万美元。2024年第四季度的信贷损失准备金为669万美元，而2023年第四季度的信贷损失准备金为688万美元。2024年第四季度非利息收入为2932万美元，较2023年第四季度减少436万美元，降幅为12.94%。非利息收入减少的原因是，其他非利息收入减少326万美元，抵押贷款银行活动收入减少243万美元，原因是抵押贷款发放和销售量减少，但由于基础投资的市值增加和2024年第四季度确认的死亡抚恤金金额增加，BOLI收入增加137万美元，部分抵消了这一减少。其他
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2023年第四季度的非利息收入包括一笔固定利率商业贷款的266万美元收益，该贷款有相关的利率掉期衍生品。2024年第四季度非利息支出为1.3418亿美元，比2023年第四季度减少1811万美元，降幅为11.89%。非利息支出减少的原因是，FDIC保险支出减少1274万美元，其他非利息支出减少866万美元，原因是无准备金贷款承诺准备金支出减少，部分被员工福利增加395万美元所抵消。2023年第四季度FDIC保险费用包括用于FDIC特别评估的1199万美元。未提供资金的贷款承诺准备金的费用减少主要是由于贷款承诺减少。员工福利的增加是由更高的健康保险费用和更高的退休后福利费用推动的。2024年第四季度的所得税费用为2665万美元，而2023年第四季度的所得税费用为2481万美元。这一增长是由较高的税前收益推动的，部分被较低的有效税率所抵消。美联航2024年第四季度和2023年第四季度的有效税率分别为22.0%和23.8%。2024年第四季度和2023年第四季度的有效税率反映了每个期间的拨备返还调整的影响。
2024年和2023年的其他季度财务数据可在附注Z、合并财务报表附注中找到。
通货膨胀的影响
美联航的损益表一般反映了通货膨胀的影响。由于利率、贷款需求和存款水平受到通货膨胀的影响，由此导致的对利率敏感的资产和负债的变化被计入净利息收入。同样，工资、租金和维护等运营费用包括通货膨胀导致的价格变化。一个不会反映通货膨胀变化的项目是折旧费用。在获得可折旧资产之后，通货膨胀导致价格水平上升；因此，历史上呈现的美元价值并不反映这种通货膨胀状况。消费者面临的通胀压力以及经济方面的不确定性可能会导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯发生变化。这些条件可能对我们贷款的信用质量以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。管理层将在条件允许时监测通胀的影响。
监管政策和经济条件的效果
美联航的业务和收益受到美国政府、其机构和其他各种政府监管机构的货币和财政政策的影响。美国联邦储备委员会监管货币供应，以影响总体经济状况。美国联邦储备委员会可用的货币政策工具包括：（i）对美国政府债务进行公开市场操作；（ii）改变金融机构借款的贴现率；（iii）对金融机构存款施加或改变准备金要求；（iv）限制某些借款以及对金融机构及其附属机构的某些借款施加或改变准备金要求。这些方法不同程度、组合使用，直接影响银行贷款和存款的可获得性，以及贷款收取和存款支付的利率。
美联航的业务和收益也受到一般和当地经济状况的影响。某些信贷市场可能会经历困难的条件和波动。信贷市场低迷可能导致某些贷款和证券价值下降、流动性减少和信贷收紧。信贷市场低迷通常预示着经济走弱，这可能导致失业，从而使借款人及其偿还贷款的能力受到困扰。信贷市场和经济的不确定性给金融服务业带来了重大挑战。
监管政策和经济状况过去曾对金融机构的经营业绩产生重大影响，预计未来也将继续如此；然而，美联航无法准确预测此类政策或经济状况可能对其未来业务和收益产生的任何影响的性质、时间或程度。
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流动性和资本资源
管理层认为，美联航保持的流动性足以满足其存款人的要求和客户的信贷需求。与所有银行一样，联合依赖于其每日更新到期存款和其他负债的能力，以及在各种市场获得新资金的能力。美联航可用的一个重要资金来源是“核心存款”。核心存款包括某些活期存款、报表和特殊储蓄和NOW账户。这些存款相对稳定，是美联航可获得的最低成本资金来源。短期借款也是重要的资金来源。其中包括根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，以及FHLB的预付款。回购协议是指通过竞争性招标过程获得的资金。
流动资产是现金和那些容易兑换成现金的物品。所有银行都必须保持充足的现金余额和接近现金的项目，以满足客户的日常需求和美联航的现金需求。除现金和应收银行款项外，可供出售证券组合和到期贷款是流动性的主要来源。
流动性管理的目标是确保获得资金的能力，这使美联航能够高效地满足存款人和借款人的现金流需求，并满足美联航的现金需求。流动性是通过监测从一些主要来源获得的资金来管理的。大量资金来自现金和现金等价物、未使用的短期借款以及地理上分散的分支机构网络，这些网络提供了进入多元化和可观的零售存款市场的渠道。
短期需求可以通过代理和下游代理联邦资金以及利用联邦Home Loan银行垫款等广泛的外部来源来满足。
除FHLB预付款外，美联航可用于提供长期和短期融资替代方案的其他流动性来源包括长期存单、信用额度、以银行房地或美联航子公司股票作担保的借款以及发行信托优先证券。在正常业务过程中，United通过其资产负债委员会评估这些以及可能用于满足短期和长期资金需求的其他替代融资策略。见附注L和M，合并财务报表附注。
2024年，美联航在FRB的计息存款余额增加了7.2791亿美元，达到19.7亿美元。FRB余额的变化主要是由于可供出售债务证券组合的净销售额、到期日和还款额为8.6721亿美元，存款增加11.4亿美元，部分被贷款增长3.1805亿美元和FHLB预付款的净偿还额12.5亿美元所抵消。
2024年运营提供的现金流量为4.4545亿美元，主要是由于2024年的净收入为3.73亿美元。2023年，运营提供的现金流为4.3524亿美元，主要是由于2023年的净收入为3.6631亿美元。2024年，投资活动提供的现金净额为5.7 149亿美元，这主要是由于投资证券的销售、催缴和购买到期收益为8.8 285亿美元，部分被3.1805亿美元的贷款增长所抵消。2023年，投资活动提供了3899万美元的净现金，这主要是由于投资证券的销售、催缴和购买到期收益8.1987亿美元，部分被贷款增长8.097亿美元所抵消。2024年期间，3.2364亿美元的净现金被用于融资活动，这主要是由于长期FHLB借款的12.5亿美元净偿还部分被存款增加11.4亿美元所抵消。2024年筹资活动中现金的其他用途为2.0073亿美元，用于支付现金股息。2023年期间，用于融资活动的现金净额为5194万美元，这主要是由于长期FHLB借款的净偿还额为4.00亿美元，部分被存款增加的5.1727亿美元所抵消。2023年筹资活动中现金的其他用途为1.9473亿美元，用于支付现金股息。现金流活动的净影响是2024年现金和现金等价物增加了6.933亿美元，而2023年现金和现金等价物增加了4.2229亿美元。见合并财务报表中的合并现金流量表。
截至2024年12月31日，美联航在FHLB的未使用借款金额约为81.4亿美元，需在特定触发点后交付抵押品，42.4亿美元未交付额外抵押品。美联航从其某些代理银行获得的各种未使用信贷额度总额为2.8亿美元，截至2024年12月31日已全部可用。美联航还在一家不相关的金融机构拥有2000万美元的无担保循环信贷额度，用于满足一般流动性需求，所有这些都在2024年12月31日可用。截至2024年12月31日，美联航FRB贴现窗口的借款能力为48.3亿美元。美联航在2024年期间没有从FRB的贴现窗口或其银行定期融资计划中获得任何借款。
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美联航订立衍生合约，主要是为了防范某些资产或负债价值的不利利率变动，根据该合约，美联航须根据利率变动向交易对手支付现金或从交易对手收取现金。衍生合约在综合资产负债表上按公允价值而非名义价值列账，因此不代表根据这些合约最终可能支付的金额。关于衍生工具的进一步讨论载于附注S，合并财务报表附注。
美联行在正常业务过程中也是具有表外风险的金融工具的一方，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括贷款承诺和备用信用证。如果金融工具的对应方不履行贷款承诺和备用信用证，美联航的最大信用损失风险敞口是这些工具的合同金额或名义金额。美联航在做出承诺和有条件的义务时所采用的政策与其在表内工具中所采用的政策相同。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。
下表详细列出截至2024年12月31日的重大承付款项和信用证金额：
| （单位：千） | 金额 | |||
| 提供信贷的承诺： |
||||
| 由1-4住宅担保的循环开放式 |
$ | 790,689 | ||
| 信用卡和个人循环额度 |
267,524 | |||
| 商业 |
4,828,260 | |||
|
|
|
|||
| 未使用承付款总额 |
$ | 5,886,473 | ||
|
|
|
|||
| 金融备用信用证 |
$ | 71,893 | ||
| 履约备用信用证 |
76,981 | |||
| 商业信用证 |
15,546 | |||
|
|
|
|||
| 信用证总额 |
$ | 164,420 | ||
|
|
|
|||
承诺一般有固定的到期日或其他终止条款，一般在一年内，可能需要支付一笔费用。关于承诺的进一步讨论载于附注R，合并财务报表附注。
美联航预计，它可以在未来12个月内履行其义务，并且没有重大的资本支出承诺。没有任何已知的趋势、要求、承诺或事件会导致或有合理可能导致美联航的流动性以任何实质性方式增加或减少。美联航也有可用的信贷额度。有关信用额度项下可供美联航使用的金额的更多详细信息，请参见随附的未经审计的综合财务报表附注L和M。
资产负债委员会监测流动性，以确定在某些规定参数范围内的流动性头寸是否得到维持。预计美联航资产负债委员会的政策不会发生变化。
美联航的资本状况在财务上是稳健的。美联航寻求在资本和总资产之间保持适当的关系，以支持增长并维持盈利。美联航历来在股东权益方面产生了可观的回报。根据监管准则，美联航资本充足。截至2024年12月31日，United的风险资本比率为16.52%，而其普通股权一级资本、一级资本和杠杆比率分别为14.14%、14.14%和11.74%。2024年12月31日的比率反映了美联航选择了一项五年过渡期条款，美国联邦储备委员会和其他联邦银行机构为应对新冠肺炎大流行而允许将CECL对监管资本的全面影响推迟两年，随后是三年过渡期。资本充足金融机构的监管要求是风险资本比率为10.0%，普通股权一级资本比率为6.5%，一级资本比率为8.0%，杠杆率为5.0%。
57
股东权益总额于2024年12月31日为49.9亿美元，较2023年12月31日增加2.2198亿美元或4.65%。这一增长主要是由于主要由于可供出售证券的公允价值税后增加，净收益增加了1.7 211亿美元，累计其他综合收益增加了3578万美元。
美联航的权益与资产比率于2024年12月31日为16.63%，而于2023年12月31日则为15.94%。主要资本比率、资本和储备与总资产和储备的比率在2024年12月31日为17.47%，而在2023年12月31日为16.79%。联合航空于2024年12月31日的平均权益与平均资产比率为16.57%，而于2023年12月31日则为15.89%。所有这些财务衡量指标都反映了财务状况稳健。
2024年第四季度，美联航董事会宣布派发每股0.37美元的现金股息。2024年的每股股息为1.48美元，比2023年支付的每股股息1.45美元有所增加。2024年向普通股股东宣布的现金股息总额为2.0089亿美元，而2023年为1.9612亿美元。2024年是联合股东连续第五十一年增加股息。
| 项目7a。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
美联航资产/负债管理职能的目标是在美联航的政策指引范围内保持净利息收入的持续增长。这一目标是通过管理资产负债表流动性和因经济状况、利率水平和客户偏好变化而产生的利率风险敞口来实现的。
利率风险
管理层认为利率风险是美联航最重要的市场风险。利率风险是指由于利率变动而导致美联航净利息收入发生不利变化的风险敞口。美联航的盈利很大程度上依赖于对利率风险的有效管理。
利率风险管理的重点是在董事会批准的政策限额内保持净利息收入的持续增长。美联航的资产/负债管理委员会（“ALCO”），该委员会包括高级管理层代表并向董事会报告，监测和管理利率风险，以保持净利息收入因利率变化而发生的可接受的变化水平。为利率风险建立的政策是根据在利率立即和持续增加或减少的情况下，一年和两年的净利息收入的变化来表述的。董事会批准的当前限制是分阶段构建的，每个阶段都需要采取具体行动。
美联航采用多种衡量技术来识别和管理其对不断变化的利率的风险敞口。其中一种技术利用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变动的敏感性。该模型基于表内和表外工具的实际现金流量和重定价特征，并纳入了关于利率变化对某些资产和负债的预付率影响的基于市场的假设。该模型还包括执行管理层对美联航提供的产品线活动水平的预测。该模型还纳入了基于存款利率和余额与利率变化相关的历史行为的假设。利率情景可能涉及收益率曲线的平行或非平行移动，这取决于历史、当前和预期情况，以及需要捕捉显性或嵌入式期权的任何实质性影响。这些假设具有内在的不确定性，因此模型无法精确计量净利息收入或精确预测利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、幅度和频率以及市场状况和管理层策略的变化，实际结果将与模拟结果有所不同。
利息敏感资产和负债被定义为在指定的时间范围内到期或重新定价的资产或负债。管理利率风险的主要功能是在那些对市场利率变化敏感的资产和负债之间保持适当的关系。利率敏感资产和利率敏感负债在特定时期的差异被称为“GAP”。收益-模拟
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分析不仅捕捉到了这些对利息敏感的资产和负债到期或重新定价的潜力，还捕捉到了它们这样做的可能性。此外，收益模拟分析考虑了这些资产负债表项目的相对敏感性，并预测了它们在较长时间内的行为。联合航空持续密切监测资产负债的敏感性，并预测各种利率变动对其净息差的影响。
下表显示了美联航截至2024年12月31日和2023年12月31日的估计盈利敏感性概况：
| 变化 利率 |
净利息收入变动百分比 |
|||||
| （基点） |
2024年12月31日 |
2023年12月31日 | ||||
| +200 |
2.82% | (0.28%) | ||||
| +100 |
1.75% | 0.24% | ||||
| -100 |
0.26% | 2.66% | ||||
| -200 |
0.40% | 4.35% | ||||
2024年12月31日，鉴于模拟模型中使用的收益率曲线立即受到持续100个基点的上行冲击，预计美联航的净利息收入将在一年内增长1.75%，而2023年12月31日的增幅为0.24%。收益率曲线出现200个基点的即时、持续上行冲击，截至2024年12月31日，净利息收入在一年内估计将增加2.82%，而截至2023年12月31日，净利息收入将减少0.28%。收益率曲线出现100个基点的即时、持续下行冲击，截至2024年12月31日的一年净利息收入估计将增加0.26%，而截至2023年12月31日的一年净利息收入将增加2.66%。收益率曲线出现200个基点的即时、持续下行冲击，截至2024年12月31日的一年净利息收入估计将增加0.40%，而截至2023年12月31日的一年净利息收入将增加4.35%。
除了一年的收益敏感性分析外，还进行两年的分析。与一年的分析相比，预计美联航在上行费率冲击情景下的第二年业绩将有所改善。鉴于模拟模型中使用的收益率曲线立即受到持续100个基点的上行冲击，截至2024年12月31日，United的净利息收入估计在第二年增加3.98%。如果收益率曲线立即出现200个基点的持续上行冲击，截至2024年12月31日，第二年的净利息收入估计将增加7.00%。如果收益率曲线立即出现100个基点的持续下行冲击，截至2024年12月31日，第二年的净利息收入估计将减少2.37%。如果收益率曲线立即出现200个基点的持续下行冲击，截至2024年12月31日，第二年的净利息收入估计将减少5.35%。
虽然市场利率不太可能立即持续向上或向下移动100或200个基点，但这是管理层和董事会用来衡量利率风险的另一个工具。所有这些净利息收入的估计变化都在并且已经在董事会制定的政策指导方针范围内。
为进一步协助利率管理，United的附属银行是联邦Home Loan银行（“FHLB”）的成员。FHLB垫款的使用为美联航提供了一种低风险的手段，可以匹配盈利资产和生息资金的期限，从而在盈利资产的整个存续期内实现所需的利差。此外，United利用与大型区域银行的信贷和信托优先证券提供资金。
作为其利率风险管理战略的一部分，美联航可能会使用衍生工具来防范某些资产或负债价值以及未来现金流的不利价格或利率变动。这些衍生品通常包括利率掉期、上限、下限、项圈、期货、远期合约、书面和购买的期权。利率互换规定双方有义务交换一笔或多笔付款，通常参照适用于名义金额的固定或浮动利率计算。United根据ASC主题815“衍生品和套期保值”的规定对其衍生活动进行会计处理。
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延期风险
大多数抵押贷款的一个关键特征是借款人能够比预定时间提前偿还本金。这就是所谓的提前还款。预付款的产生主要是由于出售基础财产、再融资或丧失抵押品赎回权。总的来说，利率下降往往会增加预付款，利率上升往往会减缓预付款。与其他固定收益证券一样，当利率上升时，抵押贷款相关证券的价值通常会下降。基础抵押的提前还款率将影响抵押相关证券的价格和波动性，并可能缩短或延长证券的有效期限，超出购买时的预期。如果利率上升，如果基础抵押贷款的借款人比预期更晚还清抵押贷款，美联航持有的抵押贷款相关证券的回报可能会减少。这就是一般所说的展期风险。
截至2024年12月31日，美联航抵押贷款相关证券投资组合的摊销成本为17亿美元，其中约8.277亿美元或49%为固定利率抵押抵押债务（CMO）。这些固定利率CMO主要包括计划摊销类别（PACs）、连续支付和增值定向（VADMs）债券，在当前预计的提前还款假设下，平均期限约为5.3年，加权平均收益率为2.78%。这些证券预计在利率上升的环境中具有适度的展期风险。目前的模型显示，如果立即持续向上冲击300个基点，这些证券的平均寿命将仅延长至7年。利率上调300个基点的固定利率CMO投资组合的预计价格跌幅将为16.5%，或小于7年期国债的价格跌幅。相比之下，利率高出300个基点的30年期5.5%活期息票抵押贷款支持证券（MBS）的价格跌幅约为20.1%。
截至2024年12月31日，美联航拥有约3.546亿美元的固定利率商业抵押贷款支持证券（CMBS），预计收益率为1.81%，预计平均期限为4.6年。该投资组合主要由加权平均期限（WAM）为8.4年的房地美多户家庭K证券和房利美委托承销和服务（DUS）证券组成。
截至2024年12月31日，美联航拥有约1080万美元的15年期抵押贷款支持证券，预计收益率为2.04%，预计平均期限为4.2年。该投资组合由经验丰富的15年期抵押贷款票据组成，加权平均贷款年龄（WALA）为5.7年，加权平均期限（WAM）为10.2年。
截至2024年12月31日，美联航拥有约2.977亿美元的20年期抵押贷款支持证券，预计收益率为1.82%，预计平均期限为6.3年。该投资组合由经验丰富的20年期抵押贷款票据组成，加权平均贷款年龄（WALA）为3.8年，加权平均期限（WAM）为16年。
截至2024年12月31日，美联航拥有约1.488亿美元的30年期抵押贷款支持证券，预计收益率为2.94%，预计平均期限为8.1年。该投资组合由经验丰富的30年期抵押贷款票据组成，加权平均贷款年龄（WALA）为4.8年，加权平均期限（WAM）为23.1年。
2024年12月31日剩余3%的抵押贷款相关证券组合包括浮动利率CMO、CMBS和抵押贷款支持证券。
60
管理层关于财务报告内部控制的报告
United Bankshares, Inc.（“公司”）的管理层负责根据1934年证券交易法建立和维护规则13a-15（f）中定义的有效的财务报告内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在就已公布财务报表的编制和公允列报向公司管理层和董事会提供合理保证。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。因此，即使那些被确定为有效的制度，也只能在财务报表编制和列报方面提供合理保证。
管理层评估了截至2024年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这一评估时，管理层使用了Treadway委员会（COSO）发起组织委员会在内部控制–综合框架（2013年框架）中提出的标准。根据我们的评估，我们认为，截至2024年12月31日，基于这些标准，公司对财务报告的内部控制是有效的。
审计公司合并财务报表的独立注册会计师事务所安永会计师事务所（“安永”）也已就截至2024年12月31日公司财务报告内部控制的有效性出具鉴证报告。安永会计师事务所关于公司财务报告内部控制有效性的报告见下页。
| /s/Richard M. Adams，Jr。 |
/s/W. Mark Tatterson |
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| 小Richard M. Adams。 首席执行官 |
W. Mark Tatterson 执行副总裁兼首席财务官 |
2025年2月28日
61
独立注册会计师事务所的报告
致United Bankshares, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）中确立的标准（COSO标准），对截至2024年12月31日的联合银行公司及其子公司的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2024年12月31日，联合银行公司及其子公司（公司）根据COSO标准，在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们亦按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的准则，审计了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三个年度的相关合并损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表，并对相关附注和我们日期为2025年2月28日的报告发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维护有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中包含的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。
我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| /s/安永会计师事务所 |
| 西弗吉尼亚州查尔斯顿 2025年2月28日 |
62
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项目8。
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财务报表和补充数据
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说明
这件事
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截至2024年12月31日，该公司的贷款组合总额为217亿美元，贷款组合的相关贷款损失准备金（ALL）为2.72亿美元。如综合财务报表附注A和F所述，全部为按摊余成本列报截至资产负债表日预计收取的净额的贷款预期信用损失的估计数。全部基于资产存续期内预期产生的信用损失。管理层根据相似的风险特征将其贷款集中起来，并指定适当的计算方法来估计预期的信贷损失。对于不共享风险特征的贷款，管理层根据预期未来现金流的现值，使用贷款的实际利率对ALL进行个别评估，或者作为一种实用的权宜之计，如果贷款依赖于抵押品，则评估抵押品的公允价值。对于未按个别情况具体审查的贷款，管理层使用基于投资组合细分的违约概率/给定违约损失方法或群组方法衡量全部。管理层还针对当前特定贷款风险特征的差异（例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异）以及针对宏观经济和环境条件变化（例如失业率、国内生产总值或其他相关因素的变化）的合理且可支持的预测调整，记录对预期信用损失的定性调整，但这些调整并未在备抵计算中得到充分体现。
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审计管理层用于确定贷款组合的ALL的估计在评估管理层确定用于推导合理和可支持的预测定性调整的预测选择时涉及高度的主观性。
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我们如何
解决了这个问题
我们的
审计
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我们获得了理解，评估了设计，并测试了对贷款组合的公司所有流程的控制的运行有效性。测试的控制包括（其中包括）对风险评级过程的控制、管理层对用于确定ALL的计算的审查和批准，包括这些计算的基础数据和数据输入和输出，以及管理层对定性调整的评估和审查，包括合理和可支持的预测定性调整。
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为了测试公司对贷款组合的合理和可支持的预测定性调整，我们测试了估计计算中使用的基础数据，以确定其准确、完整和相关。此外，我们根据经济状况和预测的变化评估了管理层的调整依据。我们的程序包括通过将信息与内部和外部来源数据（其中包括公司使用的经济预测和第三方经济前景报告）进行比较，评估管理层在确定定性调整时使用的投入和假设。我们让内部建模专家参与评估模型性能。此外，我们评估了整体ALL金额，包括定性调整，以及该金额是否适当反映了截至合并资产负债表日贷款组合的预期损失。例如，我们评估了公司对他们的历史损失经验和同行损失的分析，以对公司记录的ALL进行整体测试。我们还审查了后续事件和交易，并考虑了它们是否证实或与公司的结论相矛盾。
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/s/安永会计师事务所
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我们自1986年起担任公司的核数师。
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西弗吉尼亚州查尔斯顿
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2025年2月28日
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12月31日
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12月31日
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2024
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2023
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物业、厂房及设备
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现金及应收银行款项
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其他银行有息存款
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出售的联邦基金
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现金及现金等价物合计
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可按估计公允价值出售的证券（摊余成本-$ $ 2023年12月31日） |
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持有至到期的证券，扣除信用损失准备金$ 2023年12月31日（估计公允价值-$ |
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按估计公允价值计算的股本证券
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其他投资证券
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使用公允价值期权计量的持有待售贷款
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贷款和租赁
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减：未实现收入
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( |
) | ( |
) | ||||
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贷款和租赁，未实现收入净额
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减：贷款和租赁损失准备金
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( |
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) | ||||
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贷款和租赁净额
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银行房地和设备
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经营租赁使用权资产
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商誉
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抵押还本付息权
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银行拥有的人寿保险（“BOLI”）
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应计应收利息
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其他资产
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负债
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存款：
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不计息
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计息
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存款总额
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借款：
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卖出约定购回证券
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联邦Home Loan银行（“FHLB”）借款
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其他长期借款
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与贷款有关的承付款项准备金
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经营租赁负债
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应计费用和其他负债
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负债总额
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股东权益
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优先股，$ |
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普通股，$ 分别为2024年12月31日和2023年12月31日，包括 分别于2024年12月31日及2023年12月31日 |
|
|
||||||
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盈余
|
|
|
||||||
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留存收益
|
|
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||||||
|
累计其他综合损失
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( |
) | ( |
) | ||||
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库存股票，按成本
|
( |
) | ( |
) | ||||
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总股东权益
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||||||
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|
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负债总额和股东权益
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
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2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
利息收入
|
||||||||||||
|
贷款和租赁的利息和费用
|
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
|
出售的联邦基金利息和其他短期投资
|
|
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证券利息及股息：
|
||||||||||||
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应课税
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|
免税
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|
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|||||||||
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|
总利息收入
|
|
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|
利息支出
|
||||||||||||
|
存款利息
|
|
|
|
|||||||||
|
短期借款利息
|
|
|
|
|||||||||
|
长期借款利息
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
总利息支出
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
净利息收入
|
|
|
|
|||||||||
|
信用损失准备
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
扣除信用损失准备后的净利息收入
|
|
|
|
|||||||||
|
其他收益
|
||||||||||||
|
来自信托服务的费用
|
|
|
|
|||||||||
|
来自经纪服务的费用
|
|
|
|
|||||||||
|
来自存款服务的费用
|
|
|
|
|||||||||
|
银行卡手续费和商户优惠
|
|
|
|
|||||||||
|
其他服务收费、佣金、费用
|
|
|
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|
银行自有寿险收入
|
|
|
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|||||||||
|
抵押银行活动收入
|
|
|
|
|||||||||
|
抵押贷款服务收入
|
|
|
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|
净投资证券（亏损）收益
|
( |
) | ( |
) |
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|
其他收益
|
|
|
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|||||||||
|
|
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|
|
|
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|
其他收入合计
|
|
|
|
|||||||||
|
其他费用
|
||||||||||||
|
职工薪酬
|
|
|
|
|||||||||
|
员工福利
|
|
|
|
|||||||||
|
净占用费用
|
|
|
|
|||||||||
|
其他自有不动产（“OREO”）费用
|
|
|
|
|||||||||
|
OREO物业销售净（收益）亏损
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||
|
设备费用
|
|
|
|
|||||||||
|
数据处理费用
|
|
|
|
|||||||||
|
抵押贷款服务费用和减值
|
|
|
|
|||||||||
|
银行卡处理费用
|
|
|
|
|||||||||
|
FDIC保险费用
|
|
|
|
|||||||||
|
其他费用
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
其他费用合计
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
所得税前收入
|
|
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|||||||||
|
所得税
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
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|
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净收入
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
每股普通股收益：
|
||||||||||||
|
基本
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
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|
|
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|
摊薄
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
每股普通股股息
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
平均流通股：
|
||||||||||||
|
基本
|
|
|
|
|||||||||
|
摊薄
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||
|
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2022
|
||||||
|
净收入
|
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
|
其他综合收益（亏损）上
可供出售
|
|
|
( |
)
|
||||||||
|
现金流量套期保值的其他综合（损失）收益，税后净额
|
( |
)
|
( |
)
|
|
|||||||
|
设定受益养老金计划的其他综合收益，税后净额
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
综合收益总额，税后净额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
累计
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股
|
其他
|
合计
|
||||||||||||||||||||||||||
|
帕尔
|
保留
|
综合
|
财政部
|
股东’
|
||||||||||||||||||||||||
|
股份
|
价值
|
盈余
|
收益
|
（亏损）收入
|
股票
|
股权
|
||||||||||||||||||||||
|
2022年1月1日余额
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
|
|||||||||||||
|
综合收益：
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
其他综合亏损，税后净额
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
综合收益总额，税后净额
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿费用
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
股票授予没收（ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
||||||||||||||||||||
|
购买库存股票（ |
0 |
|
|
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
|
现金股息（$ |
0 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) | |||||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬计划下的普通股净发行（ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2022年12月31日余额
|
|
|
|
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||||||||||||||
|
综合收益：
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
其他综合收益，税后净额
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
综合收益总额，税后净额
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿费用
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
股票授予没收（ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
||||||||||||||||||||
|
购买库存股票（ |
0 |
|
|
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
|
现金股息（$ |
0 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) | |||||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬计划下的普通股净发行（ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日余额
|
|
|
|
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||||||||||||||
|
综合收益：
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
其他综合收益，税后净额
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
综合收益总额，税后净额
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿费用
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
股票授予没收（ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
||||||||||||||||||||
|
购买库存股票（ |
0 |
|
|
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
|
现金股息（$ |
0 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) | |||||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬计划下的普通股净发行（ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2024年12月31日余额
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
|
|||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（千美元）
|
截至12月31日止年度
|
|||||||||||
|
2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
经营活动
|
||||||||||||
|
净收入
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
|
||||||||||||
|
信用损失准备
|
|
|
|
|||||||||
|
摊销和增值
|
( |
) |
|
|
||||||||
|
出售银行房地、奥利奥、租赁和设备的损失
|
|
|
|
|||||||||
|
银行房地、奥利奥、租赁和设备的减记
|
|
|
|
|||||||||
|
折旧
|
|
|
|
|||||||||
|
证券损失（收益）
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
为出售而产生的贷款
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
出售贷款所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
出售贷款收益
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
已支付的抵押回购贷款损失，扣除追回款
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||
|
股票补偿
|
|
|
|
|||||||||
|
股票薪酬安排带来的超额税收优惠
|
|
|
|
|||||||||
|
递延所得税（福利）费用
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||
|
税收抵免投资摊销
|
|
|
|
|||||||||
|
抵押还本付息权的起源
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||
|
按揭还本付息权减值的追讨
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
出售按揭还本付息权的收益
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||
|
银行自有寿险保单现金退保价值增加
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
定期养老金净成本的增加（摊销）
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
变化：
|
||||||||||||
|
应收利息
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||
|
其他资产
|
|
( |
) |
|
||||||||
|
应计费用和其他负债
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
投资活动
|
||||||||||||
|
出售可供出售证券所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
可供出售证券的到期收益和催缴款
|
|
|
|
|||||||||
|
购买可供出售的证券
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
出售股本证券所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
购买股本证券
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
出售及赎回其他投资证券所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
购买其他投资证券
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
银行自有寿险保单的赎回
|
|
|
|
|||||||||
|
购买银行房地和设备
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
出售银行房地及设备所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
出售按揭还本付息权所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
OREO物业销售收益
|
|
|
|
|||||||||
|
贷款和租赁净变动
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
投资活动提供（使用）的净现金
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
融资活动
|
||||||||||||
|
支付的现金股利
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
收购库存股
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
行使股票期权所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
偿还长期联邦Home Loan银行借款
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
发行长期联邦Home Loan银行借款的收益
|
|
|
|
|||||||||
|
赎回次级债
|
|
( |
) |
|
||||||||
|
变化：
|
||||||||||||
|
定期存款
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
其他存款
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||
|
购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券和其他短期借款
|
( |
) |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
融资活动提供的净现金（用于）
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
现金和现金等价物增加（减少）额
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
年初现金及现金等价物
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
年末现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
（千美元）
|
截至12月31日止年度
|
|||||||||||
|
2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
补充资料
|
||||||||||||
|
支付的现金：
|
||||||||||||
|
存款和借入资金利息
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
所得税
|
|
|
|
|||||||||
|
租赁负债计量中的金额
|
|
|
|
|||||||||
|
非现金投资活动：
|
||||||||||||
|
将持作出售的贷款转为贷款
|
|
|
|
|||||||||
|
向OREO转让贷款
|
|
|
|
|||||||||
|
租赁负债交换取得的使用权资产
|
|
|
|
|||||||||
|
收购子公司及收购价格调整：
|
||||||||||||
|
收购资产，扣除现金
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
承担的负债
|
|
|
|
|||||||||
|
商誉
|
|
|
|
|||||||||
|
·
|
截至收购日拖欠的金融资产
|
|
·
|
自发起以来被下调评级的金融资产
|
|
·
|
已置于非应计状态的金融资产
|
|
·
|
方法：违约概率/违约给定损失（PD/LGD）
|
|
Ø
|
商业地产自住
|
|
Ø
|
商业地产非业主自住
|
|
Ø
|
商业其他
|
|
·
|
方法：队列
|
|
Ø
|
住宅地产
|
|
Ø
|
建筑和土地开发
|
|
Ø
|
消费者
|
|
Ø
|
银行卡
|
| • |
在综合财务状况表中将应计应收利息余额与其基础工具分开列报。
|
| • |
从相关披露要求中剔除计入应收融资摊余成本的应计应收利息。
|
| • |
继续我们的政策，在公司没有合理预期收到付款的情况下，通过冲回利息收入来注销应计应收利息。
|
| • |
因公司及时核销无法收回的应计应收利息余额政策，未计量应计应收利息信用损失准备。
|
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
|
（千美元，每股除外）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
|
分配给普通股的分配收益
股票 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
分配给普通股的未分配收益
股票 |
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
分配给共同的净收益
股东 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
平均已发行普通股
|
|
|
|
|||||||||
|
股票补偿的稀释效应
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
平均稀释流通股
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
每股基本普通股收益
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
每股摊薄普通股收益
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
1级
|
-
|
估值依据的是相同资产和负债在活跃市场中的报价。
|
||
|
2级
|
-
|
估值基于可观察的输入值，包括类似资产和负债在活跃市场的报价、相同或类似资产和负债在不太活跃市场的报价，以及基于模型的估值技术，其中重要假设主要可以从市场上的可观察数据中得出或得到证实。
|
||
|
3级
|
-
|
估值基于基于模型的技术，这些技术使用一个或多个在市场上无法观察到的重要输入或假设。
|
||
|
|
|
2024年12月31日
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛额
|
|
|
毛额
|
|
|
津贴
|
|
|
估计数
|
|
|||||
|
（千美元）
|
|
摊销
|
|
|
未实现
|
|
|
未实现
|
|
|
用于信贷
|
|
|
公平
|
|
|||||
|
|
|
成本
|
|
|
收益
|
|
|
损失
|
|
|
损失
|
|
|
价值
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
美国政府公司和机构的美国国债证券和债务
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
|
州和政治分区
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
住宅抵押贷款支持证券
|
||||||||||||||||||||
|
代理机构
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
非机构
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
商业抵押贷款支持证券
|
||||||||||||||||||||
|
代理机构
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资产支持证券
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单一发行信托优先证券
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其他公司证券
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合计
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$ |
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$
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2023年12月31日
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毛额
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|
毛额
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津贴
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估计数
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（千美元）
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摊销
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未实现
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未实现
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用于信贷
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公平
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成本
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收益
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损失
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损失
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价值
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美国政府公司和机构的美国国债证券和债务
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州和政治分区
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住宅抵押贷款支持证券
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代理机构
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非机构
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商业抵押贷款支持证券
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代理机构
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资产支持证券
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单一发行信托优先证券
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其他公司证券
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合计
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$ | |
$ | |
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不到12个月
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12个月或更长时间
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合计
|
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公平
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未实现
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公平
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未实现
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公平
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未实现
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（千美元）
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价值
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损失
|
价值
|
损失
|
价值
|
损失
|
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|
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|
202年12月31日
4
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|
美国政府公司和机构的美国国债证券和债务
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|
州和政治分区
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住宅抵押贷款支持证券
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代理机构
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非机构
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商业抵押贷款支持证券
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代理机构
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资产支持证券
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单一发行信托优先证券
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其他公司证券
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合计
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$ | |
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$ | |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
不到12个月
|
12个月或更长时间
|
合计
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
公平
|
未实现
|
公平
|
未实现
|
公平
|
未实现
|
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|
（千美元）
|
价值
|
损失
|
价值
|
损失
|
价值
|
损失
|
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|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国政府公司和机构的美国国债证券和债务
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
州和政治分区
|
|
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|
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|
住宅抵押贷款支持证券
|
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|
代理机构
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|
|
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|
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非机构
|
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|
商业抵押贷款支持证券
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|
代理机构
|
|
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|
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|
资产支持证券
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|
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|
单一发行信托优先证券
|
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其他公司证券
|
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合计
|
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$ | |
$ | |
$ |
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$ | |
$ |
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|
年终
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||||||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
|
到期、出售和赎回的收益
|
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$ | |
$ | |
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|
已实现收益毛额
|
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|
已实现亏损毛额
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|
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|
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|
（单位：千）
|
摊销
成本 |
估计数
公允价值 |
||||||
|
一年或更短时间内到期
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
一年后至五年到期
|
|
|
||||||
|
五年后到期至十年
|
|
|
||||||
|
十年后到期
|
|
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||||||
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|
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|
合计
|
$ |
|
$ |
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|
|
|
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|
|||||
|
年终
|
||||||||
|
（单位：千）
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
||||||
|
出售股本证券期间确认的净收益
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
期末仍持有的权益证券期间确认的未实现收益
|
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|
期末仍持有的股本证券期间确认的未实现亏损
|
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
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|
期间确认的净收益（亏损）
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
（单位：千）
|
12月31日，
2024 |
12月31日，
2023 |
||||||
|
商业、金融和农业：
|
||||||||
|
自住商业地产
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
非自住型商业地产
|
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|
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|
其他商业
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
商业、金融和农业合计
|
|
|
||||||
|
住宅地产
|
|
|
||||||
|
建筑&土地开发
|
|
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|
消费者：
|
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|
银行卡
|
|
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|
其他消费者
|
|
|
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|
减：未实现收入
|
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|
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|
贷款和租赁，未实现收入净额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
逾期贷款和租赁的账龄分析
截至2024年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
30-89
过去几天 到期 |
90天或
更多过去 到期 |
过去合计
到期 |
当前&
其他 |
合计
融资
应收款项 |
90天或
更多过去 到期& 应计 |
||||||||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||||||||||
|
自住
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|
非自住
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
住宅地产
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
建筑&土地
发展
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他消费者
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
合计
|
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
逾期贷款和租赁的账龄分析
截至2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
30-89
过去几天 到期 |
90天或
更多过去 到期 |
过去合计
到期 |
当前&
其他 |
合计
融资
应收款项 |
90天或
更多
逾期&
应计 |
||||||||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||||||||||
|
自住
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
非自住
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
住宅地产
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
建筑&土地
发展
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他消费者
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
合计
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | |
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
截至2024年12月31日
|
截至2023年12月31日
|
|||||||||||||||
|
（单位：千）
|
非应计项目
|
有否
相关 津贴 用于信贷 损失 |
非应计项目
|
有否
相关 津贴 用于信贷 损失 |
||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||
|
自住
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
|
非自住
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
住宅地产
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
建设
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
其他消费者
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
合计
|
$ | |
$ | |
$ |
|
$ | |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
L的摊余成本基础
o
对遇到财务困难的借款人所做的修改
|
||||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日止年度
|
||||||||||||||||||||
|
任期
延展 |
利率
减少 |
任期延长&
利率 减少 |
任期延长&
付款延迟
|
占总职类%
应收融资 |
||||||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||||||
|
自住
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ||||||||||
|
非自住
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
住宅真实
房地产 |
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
建筑&土地
发展
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
其他消费者
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
合计
|
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
|
% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
对出现资金困难的借款人作出的贷款修改的摊余成本基础
|
||||||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日止年度
|
||||||||||||||||||||
|
任期
延展 |
利率
减少 |
任期延长&
利率 减少 |
任期延长&
付款延迟 |
占总职类%
应收融资 |
||||||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||||||
|
自住
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ||||||||||
|
非自住
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
住宅真实
房地产 |
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
建筑&土地
发展
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
其他消费者
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
合计
|
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
|
% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
付款情况（摊余成本基础）
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
截至2024年12月31日
|
|
|
截至2023年12月31日
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
当前
|
|
|
30-89
过去几天
到期
|
|
|
90+
过去几天
到期
|
|
|
当前
|
|
|
30-89
过去几天
到期
|
|
|
90+
过去几天
到期
|
|
||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||||||||||
|
自住
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
非自住
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
住宅地产
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
建筑&土地开发
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他消费者
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
合计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
截至本年度
|
||||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
|||||||||||||||
|
加权-
平均
利率
减少
|
加权
平均期限
延展
（年）
|
加权-
平均
息率 减少 |
加权
平均期限 延展
（年）
|
|||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||
|
自住
|
|
% | |
|
% | |
||||||||||
|
非自住
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||||||
|
其他商业
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||||||
|
住宅地产
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||||||
|
建筑&土地开发
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||||||
|
其他消费者
|
|
% |
|
|
% | |
||||||||||
|
随后发生违约的变更贷款的摊余成本基础
|
||||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日止年度
|
||||||||||||||||||||
|
任期
延展
|
利率
减少
|
任期
扩展&
息率
减少
|
任期
扩展&
付款
延迟
|
占总职类%
应收融资
|
||||||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||||||
|
自住
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ||||||||||
|
非自住
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
住宅地产
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
建筑&土地开发
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
其他消费者
|
|
|
|
|
|
% | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
合计
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
附属抵押贷款和租赁
|
||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
住宅
物业 |
商业
物业、厂房及设备 |
土地
|
商业
物业 |
其他
|
合计
|
||||||||||||||||||
|
商业地产：
|
||||||||||||||||||||||||
|
自住
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
非自住
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他商业
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
住宅地产
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
建筑&土地开发
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
消费者：
|
||||||||||||||||||||||||
|
银行卡
|
|
|
|
|
|
|
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其他消费者
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截至2023年12月31日
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（单位：千）
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住宅
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商业
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土地
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商业
物业 |
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商业地产：
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其他商业
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住宅地产
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建筑&土地
发展
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消费者：
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银行卡
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其他消费者
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·
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通过
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·
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特别提及
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不达标
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疑点重重
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商业地产–自住
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旋转
贷款
转换为
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（单位：千）
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定期贷款
起源年份
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循环贷款
摊余成本 |
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截至2024年12月31日
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2024
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2023
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2021
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2020
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先前
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基础
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定期贷款
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合计
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内部风险等级：
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通过
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特别提及
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不达标
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疑点重重
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合计
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本期冲销
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本期回收
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定期贷款
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循环贷款
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旋转
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租赁
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到 |
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截至2023年12月31日
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2023
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2022
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2021
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2020
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2019
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先前
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基础
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定期贷款
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合计
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内部风险等级：
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通过
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特别提及
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不达标
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疑点重重
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截至2024年12月31日
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2020
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基础
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定期贷款
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内部风险等级：
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特别提及
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不达标
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疑点重重
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（单位：千）
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定期贷款
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截至2023年12月31日
内部
风险 等级： |
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特别提及
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不达标
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疑点重重
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本期冲销
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本期回收
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其他商业
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截至2024年12月31日
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基础
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内部风险等级：
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不达标
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疑点重重
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（单位：千）
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截至2023年12月31日
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先前
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内部风险等级：
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疑点重重
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特别提及
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建筑及土地开发
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旋转
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转换为
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截至2024年12月31日
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2024
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2021
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2020
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先前
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基础
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合计
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内部风险等级：
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通过
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特别提及
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不达标
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疑点重重
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定期贷款发放年份
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截至2023年12月31日
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2023
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2021
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2020
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2019
|
先前
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基础
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定期贷款
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疑点重重
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银行卡
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截至2024年12月31日
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2020
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疑点重重
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截至2023年12月31日
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2019
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先前
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疑点重重
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截至2024年12月31日
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2024
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2020
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先前
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基础
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内部风险等级：
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通过
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旋转
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起源年份
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循环贷款
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贷款
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（单位：千）
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摊余成本
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截至2023年12月31日
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2023
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2022
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2021
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2020
|
2019
|
先前
|
基础
|
定期贷款
|
合计
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|
内部风险等级：
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通过
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特别提及
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不达标
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疑点重重
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应计应收利息
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（单位：千）
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截至2024年12月31日
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截至2023年12月31日
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商业地产：
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合计
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通过冲回利息收入 |
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（单位：千）
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2024
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商业地产：
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消费者：
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当前条件
–美联航考虑了经济和商业状况变化的影响；受扶养贷款的抵押品价值；逾期、非应计和不利分类的贷款和租赁；以及信贷和外部因素的集中。
|
|
·
|
合理且可支持的预测
–预测是通过将实际GDP和失业率与损失率的相关性与这些变量的预测联系起来，在逐个投资组合的基础上确定的。合理、可支持的预测选择具有主观性，与备抵的其他组成部分相比，需要更多的判断。对经济变量的假设如下：
|
|
Ø
|
对第四季度实际GDP的预测略有变动，从预测的
|
|
Ø
|
由于未来经济状况可能加剧的持续混合和远程工作，办公室投资组合的损失风险更大。
|
|
Ø
|
在一年合理且可支持的预测期之后的一年中，通过直线法对历史损失数据进行还原。
|
|
贷款和租赁损失备抵及贷款和租赁账面金额
截至2024年12月31日止年度
|
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（单位：千）
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商业真实
遗产 |
其他
商业 |
住宅
真实 遗产 |
建设&
土地 发展 |
银行卡
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合计
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业主-
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非业主-
占用 |
其他
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复苏
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规定
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|
贷款和租赁损失备抵及贷款和租赁账面金额
截至2023年12月31日止年度
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
商业真实
遗产 |
其他
商业 |
住宅
真实 遗产 |
建设&
土地 发展 |
银行卡
|
合计
|
||||||||||||||||||||||||||
|
业主-
占用 |
非业主-
占用 |
其他
消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款和租赁损失准备金：
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
期初余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
冲销
|
( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||
|
复苏
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
规定
|
( |
|
( |
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
期末余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
|
期初贷款和租赁损失备抵余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
毛冲销
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
复苏
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
净冲销
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
贷款及租赁亏损拨备
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
期末贷款和租赁损失准备金余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
与贷款有关的承付款项准备金
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
期末信用损失准备余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
12月31日
|
||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
||||||
|
土地
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
建筑物和装修
|
|
|
||||||
|
租赁权改善
|
|
|
||||||
|
家具、固定装置和设备
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|||||||
|
减去折旧和摊销准备金
|
( |
)
|
( |
) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
|
银行房地和设备
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
年终
|
年终
|
|||||||||
|
（单位：千）
|
分类
|
12月31日，
2024 |
12月31日，
2023 |
|||||||
|
经营租赁成本
|
净占用费用 | $ |
|
$ |
|
|||||
|
转租收入
|
净占用费用 | ( |
) | ( |
) | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
|
净租赁成本
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||
|
（单位：千）
|
分类
|
12月31日，
2024 |
12月31日，
2023 |
|||||||
|
经营租赁使用权资产
|
经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||
|
经营租赁负债
|
经营租赁负债 | $ |
|
$ |
|
|||||
|
12月31日，
2024 |
||||
|
加权-平均剩余租期：
|
||||
|
经营租赁
|
|
|||
|
加权平均贴现率：
|
||||
|
经营租赁
|
|
% | ||
|
年终
|
||||||||
|
（单位：千）
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
||||||
|
租赁负债计量中金额支付的现金：
|
||||||||
|
经营租赁产生的经营现金流
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
租赁负债交换中取得的使用权资产
|
|
|
||||||
|
年份
|
金额
|
|||
|
（千美元）
|
||||
|
2025
|
$ |
|
||
|
2026
|
|
|||
|
2027
|
|
|||
|
2028
|
|
|||
|
2029
|
|
|||
|
此后
|
|
|||
|
|
|
|||
|
租赁付款总额
|
|
|||
|
减：推算利息
|
( |
) | ||
|
|
|
|||
|
合计
|
$ |
|
||
|
|
|
|||
|
2024年12月31日
|
||||||||||||||||
|
社区银行
|
合计
|
|||||||||||||||
|
（单位：千）
|
总携带量
金额 |
累计
摊销 |
总携带量
金额 |
累计
摊销 |
||||||||||||
|
摊销无形资产：
|
||||||||||||||||
|
核心存款无形资产
|
$ |
|
($ |
|
) | $ |
|
($ |
|
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
社区银行
|
合计
|
|||||||||||||||
|
（单位：千）
|
总携带量
金额 |
累计
摊销 |
总携带量
金额 |
累计
摊销 |
||||||||||||
|
商誉不需摊销
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
|
社区银行
|
抵押贷款银行
|
合计
|
||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
毛额
携带 金额 |
累计
摊销 |
毛额
携带 金额 |
累计
摊销 |
毛额
携带 金额 |
累计
摊销 |
||||||||||||||||||
|
摊销无形资产：
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心存款无形资产
|
$ |
|
($ |
|
) | $ |
|
$ |
|
$ |
|
($ |
|
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
商誉不需摊销
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
年份
|
金额
|
|||
|
（千美元）
|
||||
|
2025
|
$ |
|
||
|
2026
|
|
|||
|
2027
|
|
|||
|
2028
|
|
|||
|
2029
|
|
|||
|
2030年及其后
|
|
|||
|
（单位：千）
|
年终
2024年12月31日
|
年终
2023年12月31日
|
||||||
|
MSRs期初余额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
卖出金额
|
( |
) | ( |
) | ||||
|
资本化金额
|
|
|
||||||
|
摊销金额
|
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
|
MSRs期末余额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
MSRS估值备抵期初余额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
收取的总增加额和记入运营的回收额
|
|
|
||||||
|
MSRs减值
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
MSRS估值备抵期末余额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
MSR，扣除估值备抵
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
12月31日
|
||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
||||||
|
无息账户
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
计息交易账户
|
|
|
||||||
|
定期储蓄
|
|
|
||||||
|
计息货币市场账户
|
|
|
||||||
|
10万美元以下定期存款
|
|
|
||||||
|
超过10万美元的定期存款
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
存款总额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
12月31日
|
||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
||||||
|
购买的联邦基金
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
卖出约定购回证券
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
短期借款总额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
（千美元）
|
金额
|
加权-
平均 订约 率 |
加权-
平均 有效 率 |
金额
|
加权-
平均 订约 率 |
加权-
平均 有效 率 |
||||||||||||||||||
|
FHLB推进
|
$ |
|
|
% |
|
% | $ |
|
|
% |
|
% | ||||||||||||
|
（千美元）
说明
|
发行日期
|
金额
资本 证券 已发行 |
规定利率
(1)
|
到期日
|
||||||
|
美国法定信托III
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
美国法定信托IV
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
美国法定信托V
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
美国法定信托VI
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Premier Statutory Trust II
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Premier Statutory Trust III
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Premier Statutory Trust IV
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Premier法定信托V
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Centra法定信托I
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Centra法定信托II
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
VCBI资本信托II
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
VCBI资本信托III
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Cardinal Statutory Trust I
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
UFBC资本信托I
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Carolina Financial资本信托I
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
Carolina Financial资本信托II
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
格利尔资本信托I
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
格利尔资本信托II
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
First South Preferred Trust I
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
京东方法定信托I
|
|
$ |
|
|
|
|||||
| (1) |
3个月CME期限SOFR利率利差调整幅度为
|
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||||
|
（千美元）
|
金额
|
加权-
平均 率 |
金额
|
加权-
平均 率 |
||||||||||||
|
美国法定信托III
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
|
美国法定信托IV
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
美国法定信托V
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
美国法定信托VI
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Premier Statutory Trust II
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Premier Statutory Trust III
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Premier Statutory Trust IV
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Premier法定信托V
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Centra法定信托I
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Centra法定信托II
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Virginia Commerce Trust II
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Virginia Commerce Trust III
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Cardinal Statutory Trust I
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
UFBC资本信托I
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Carolina Financial资本信托I
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
Carolina Financial资本信托II
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
格利尔资本信托I
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
格利尔资本信托II
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
First South Preferred Trust I
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
京东方法定信托I
|
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
合计
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
年份
|
金额
|
|||
|
（千美元）
|
||||
|
2025
|
$ |
|
||
|
2026
|
|
|||
|
2027
|
|
|||
|
2028
|
|
|||
|
2029
|
|
|||
|
2030年及其后
|
|
|||
|
|
|
|||
|
合计
|
$ | |
||
|
|
|
|||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
|
法律、咨询及其他专业服务
|
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
|
特许经营和其他不对收入征税
|
|
|
|
|||||||||
|
贷款相关承诺准备金费用
|
) | ( |
) |
|
||||||||
|
自动柜员机（“ATM”）开支
|
|
|
|
|||||||||
|
所得税抵免额摊销
|
|
|
|
|||||||||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
|
当期费用：
|
||||||||||||
|
联邦
|
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
|
状态
|
|
|
|
|||||||||
|
递延费用（收益）：
|
||||||||||||
|
联邦
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||
|
状态
|
( |
)
|
( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
所得税总额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||||||||||||||
|
（千美元）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||||||||||
|
金额
|
%
|
金额
|
%
|
金额
|
%
|
|||||||||||||||||||
|
按法定联邦税率对税前收入征税
|
$ | |
|
% | $ | |
|
% | $ | |
|
% | ||||||||||||
|
加：扣除联邦税收优惠的州所得税净额
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
增加（减少）原因：
|
||||||||||||||||||||||||
|
免税利息收入
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
税收抵免
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
其他项目-净额
|
( |
) | ( |
) |
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
所得税
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
||||||
|
递延所得税资产：
|
||||||||
|
信贷损失备抵
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
应付应计福利
|
|
|
||||||
|
其他应计负债
|
|
|
||||||
|
可供出售证券的未实现亏损
|
|
|
||||||
|
拥有的其他不动产
|
|
|
||||||
|
经营租赁项下的租赁负债
|
|
|
||||||
|
所得税抵免结转
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延期抵押贷款积分
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
递延所得税资产总额
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
递延税项负债：
|
||||||||
|
房地和设备
|
|
|
||||||
|
经营租赁下的使用权资产
|
|
|
||||||
|
养老金计划应计项目
|
|
|
||||||
|
衍生品
|
|
|
||||||
|
采购会计无形资产
|
|
|
||||||
|
其他
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
递延所得税负债总额
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
递延所得税资产净额
|
$ | |
$ | |
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
12月31日
|
||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
||||||
|
年初未确认的税收优惠
|
$ | |
$ | |
||||
|
本期采取的税务立场导致未确认的税收优惠增加
|
|
|
||||||
|
未确认的税收优惠减少，原因是
适用的诉讼时效失效
|
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
|
年底未确认的税收优惠
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
（千美元）
|
截至12月31日止年度，
|
|||||||||||
|
2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
服务成本
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
精算损失净额摊销
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
定期养老金净成本（收入）
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
加权平均假设：
|
||||||||||||
|
贴现率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
|
预期资产回报率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
|
补偿增加率（40岁前）
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
|
补偿增加率（40-54岁）
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
|
补偿增加率（其他）
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
|
（单位：千）
|
截至12月31日止年度，
|
|||||||||||
|
2024
|
2023
|
2022
|
||||||||||
|
净精算收益
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
|
精算损失摊销
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
在其他综合收益中确认的合计
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
（千美元）
|
12月31日，
|
|||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
预计受益义务变动
|
||||||||
|
年初预计受益义务
|
$ | |
$ | |
||||
|
服务成本
|
|
|
||||||
|
利息成本
|
|
|
||||||
|
精算（收益）损失
|
( |
) |
|
|||||
|
一次性窗口付款
|
|
( |
) | |||||
|
支付的福利
|
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
|
年末预计受益义务
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
年末累计受益义务
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
计划资产变动
|
||||||||
|
年初计划资产公允价值
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
计划资产实际收益率
|
|
|
||||||
|
一次性窗口付款
|
|
( |
) | |||||
|
支付的福利
|
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
|
年末计划资产公允价值
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
确认净额
|
||||||||
|
资金状况
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
未确认精算净亏损
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
确认净额
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||
|
年底加权-平均假设
|
||||||||
|
贴现率
|
|
% |
|
% | ||||
|
补偿增加率（40岁前）
|
|
% |
|
% | ||||
|
补偿增加率（40-49岁）
|
|
% |
|
|||||
|
补偿增加率（50-54岁）
|
|
% |
|
|||||
|
补偿增加率（40-54岁）
|
|
|
% | |||||
|
补偿增加率（55-64岁）
|
|
% |
|
|||||
|
补偿增加率（其他）
|
|
% |
|
% | ||||
|
计划资产
|
目标分配
2025
|
允许
分配范围
|
百分比
计划资产在
|
|||||||||||||
|
12月31日，
2024 |
12月31日，
2023 |
|||||||||||||||
|
股票证券
|
|
% |
|
% |
|
|
||||||||||
|
固定收益证券
|
|
% |
|
% |
|
|
||||||||||
|
其他
|
|
% |
|
% |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
合计
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
年份
|
金额
|
|||
|
（千美元）
|
|
|||
|
2025
|
$ |
|
||
|
2026
|
|
|||
|
2027
|
|
|||
|
2028
|
|
|||
|
2029
|
|
|||
|
2030年至2034年
|
|
|||
|
2024年12月31日公允价值计量采用
|
||||||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
截至目前的余额
12月31日，
2024 |
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
|
固定收益债务证券：
|
||||||||||||||||
|
美国政府和机构
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
抵押贷款支持证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
抵押抵押债务
|
|
|
||||||||||||||
|
市政义务
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
公司债券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
固定收益共同基金：
|
||||||||||||||||
|
一般
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
2024年12月31日公允价值计量采用
|
||||||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
截至目前的余额
12月31日，
2024 |
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
||||||||||||
|
权益证券：
|
||||||||||||||||
|
普通股
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
股票共同基金：
|
||||||||||||||||
|
内资股大盘
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
国内权益小盘
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
另类股权
|
|
|
||||||||||||||
|
国际新兴股权
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
国际公平发展
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
合计
|
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
2023年12月31日公允价值计量采用
|
||||||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
截至目前的余额
12月31日，
2023 |
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
|
固定收益债务证券：
|
||||||||||||||||
|
美国政府和机构
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
抵押贷款支持证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
市政义务
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
公司债券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
固定收益共同基金：
|
||||||||||||||||
|
一般
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
权益证券：
|
||||||||||||||||
|
普通股
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
股票共同基金：
|
||||||||||||||||
|
内资股大盘
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
国内权益小盘
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
另类股权
|
|
|
||||||||||||||
|
国际新兴股权
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
国际公平发展
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
合计
|
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
截至2024年12月31日止年度
|
||||||||||||||||
|
加权平均
|
||||||||||||||||
|
（千美元，每股金额除外）
|
聚合
内在 |
剩余
订约 |
运动
|
|||||||||||||
|
股份
|
价值
|
任期（年）
|
价格
|
|||||||||||||
|
截至2024年1月1日
|
|
$ |
|
|||||||||||||
|
已锻炼
|
( |
) |
|
|||||||||||||
|
没收或过期
|
( |
) |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
截至2024年12月31日
|
|
$ | |
|
$ | |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
2024年12月31日可行使
|
|
$ | |
|
$ | |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
股份
|
加权-平均
授予日公允价值 每股 |
|||||
|
2024年1月1日未归属
|
|
$ |
||||
|
既得
|
( |
) | |
|||
|
没收或过期
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
2024年12月31日未归属
|
|
$ |
||||
|
|
|
|
||||
|
数量
股份 |
加权-平均
授予日公允价值 每股 |
|||||
|
截至2024年1月1日
|
|
$ |
||||
|
已获批
|
|
|
||||
|
既得
|
( |
) | |
|||
|
没收
|
( |
) | |
|||
|
|
|
|
||||
|
截至2024年12月31日
|
|
$ |
||||
|
|
|
|
||||
|
股份
|
加权-平均
授予日公允价值 每股 |
|||||
|
2024年1月1日未归属
|
|
$ |
||||
|
已获批
|
|
|
||||
|
既得
|
( |
) | |
|||
|
没收或过期
|
( |
) | |
|||
|
|
|
|
||||
|
2024年12月31日未归属
|
|
$ |
||||
|
|
|
|
||||
|
资产衍生品
|
||||||||||||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
余额
工作表
位置
|
概念性
金额
|
公平
价值
|
余额
工作表
位置
|
概念性
金额
|
公平
价值
|
||||||||||||||||||
|
指定为套期保值工具的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
公允价值对冲：
|
||||||||||||||||||||||||
|
利率互换合约（对冲商业贷款）
|
其他资产 | $ |
|
$ |
|
其他资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
公允价值对冲总额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
现金流对冲：
|
||||||||||||||||||||||||
|
利率互换合约（对冲FHLB借款）
|
其他资产 | $ | |
$ |
|
其他资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
现金流对冲总额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的衍生工具合计
|
$ |
|
$ |
|
$ | |
$ |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
远期贷款销售承诺
|
其他资产 | $ |
|
$ |
|
其他资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
待定抵押贷款支持证券
|
其他资产 |
|
|
其他资产 |
|
|
||||||||||||||||||
|
锁定利率承诺
|
其他资产 |
|
|
其他资产 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具合计
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
总资产衍生品
|
$ |
|
$ | |
$ |
|
$ | |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
负债衍生品
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2024年12月31日
|
|
|
2023年12月31日
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
余额
工作表
位置
|
|
|
概念性
金额
|
|
|
公平
价值
|
|
|
余额
工作表
位置
|
|
|
概念性
金额
|
|
|
公平
价值
|
|
||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
待定抵押贷款支持证券
|
其他负债
|
$
|
|
$
|
|
其他负债
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||||
|
远期贷款销售承诺
|
其他负债
|
|
|
其他负债
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具合计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
负债衍生工具总额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
||||||||||||
|
（单位：千）
公允价值衍生工具
套期保值关系
|
声明中的位置
条件 |
账面金额
对冲资产/ （负债） |
累计金额
公允价值套期保值 调整包括在内 在携带 被套期保值的金额 资产/（负债） |
累计金额
公允价值套期保值 调整剩余 任何对冲资产/ （负债）其中 对冲会计有 已停产 |
||||||||
|
利率互换
|
贷款，未实现收入净额
|
$ |
$ | ( |
$ | |
||||||
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||
|
（单位：千）
公允价值衍生工具
套期保值关系
|
报表中的位置
条件 |
账面金额
被套期保值
资产/（负债）
|
累计金额
公允价值套期保值 调整包括在内 在携带 被套期保值的金额 资产/（负债） |
累计金额
公允价值套期保值 调整剩余 任何对冲资产/ （负债）其中 对冲会计有 已停产 |
||||||||||
|
利率互换
|
贷款，未实现收入净额
|
$ | |
$ | ( |
$ | |
|||||||
|
年终
|
||||||||||||||
|
（单位：千）
|
利润表
位置
|
12月31日，
2024 |
12月31日，
2023 |
12月31日，
2022 |
||||||||||
|
套期保值关系中的衍生品
现金流对冲：
|
||||||||||||||
|
利率互换合约
|
长期利息
借款
(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
公允价值对冲：
|
||||||||||||||
|
利率互换合约
|
贷款和租赁的利息和费用 | $ |
|
$ |
|
$ | ( |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
套期保值关系中的衍生品合计
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具
|
||||||||||||||
|
远期贷款销售承诺
|
抵押银行活动收入 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
|
待定抵押贷款支持证券
|
抵押银行活动收入 |
|
( |
) |
|
|||||||||
|
锁定利率承诺
|
抵押银行活动收入 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具合计
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
衍生品总额
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) |
利息支出的减少或增加根据其对净收入的影响分别表示为正数或负数。
|
|
|
|
截至12月31日止年度
|
|
|||||||||
|
（单位：千）
|
|
2024
|
|
|
2023
|
|
|
2022
|
|
|||
|
净收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
|
可供出售（“AFS”）证券：
|
||||||||||||
|
期内产生的AFS证券未实现净收益（亏损）变动
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
相关所得税影响
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||
|
计入净收入的损失（收益）重分类调整净额
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
相关所得税影响
|
( |
) | ( |
) |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
( |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
AFS证券对其他综合收益的净影响
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
|
现金流量套期保值衍生工具：
|
||||||||||||
|
重分类至利息费用前现金流量套期未实现收益
|
|
|
|
|||||||||
|
相关所得税影响
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
计入净收入的收益的净重分类调整
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
相关所得税影响
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
现金流量套期衍生工具对其他综合收益的净影响
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
|
设定受益养老金计划：
|
||||||||||||
|
期间净精算收益
|
|
|
|
|||||||||
|
相关所得税费用
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
在净收益中确认的精算损失净额摊销
|
|
|
|
|||||||||
|
相关所得税影响
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
设定受益养老金计划变动对其他综合收益的净影响
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
其他综合收益变动合计，税后净额
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
综合收益总额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
按成分划分的累计其他综合收益（AOCI）变动
(a)
截至2024年12月31日止年度
|
||||||||||||||||
|
（千美元）
|
未实现
收益/ 亏损 AFS 证券 |
未实现
收益/ 亏损 现金流 对冲 |
定义
惠益 养老金
项目
|
合计
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2024年1月1日余额
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$ | ( |
$ |
|
$ | ( |
$ | ( |
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重分类前其他综合收益
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从累计其他综合收益中重分类的金额
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( |
) |
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本期其他综合收益（亏损）净额，税后净额
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( |
) |
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|
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2024年12月31日余额
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$ | ( |
$ |
|
$ | ( |
$ | ( |
||||||||
|
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从累计其他综合收益（AOCI）中重新分类
截至2024年12月31日止年度
|
||||||||
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（单位：千）
关于AOCI组件的详细信息
|
金额
重新分类
来自AOCI
|
语句中受影响的行项where
净收入呈
|
||||||
|
可供出售（“AFS”）证券：
|
||||||||
|
计入净收入的损失的重新分类调整净额
|
$ |
|
投资证券净损失 | |||||
|
|
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|||||||
|
|
税前合计 | |||||||
|
相关所得税影响
|
( |
) | 税费 | |||||
|
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税后净额 | |||||||
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现金流量套期保值：
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|
计入净收入的收益的净重分类调整
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$ | ( |
) | 利息支出 | ||||
|
|
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|||||||
| ( |
) | 税前合计 | ||||||
|
相关所得税影响
|
|
税费 | ||||||
|
|
|
|||||||
| ( |
) | 税后净额 | ||||||
|
|
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|
养老金计划：
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确认的精算净收益
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(a) | ||||||
|
精算损失净额摊销
|
|
(b) | ||||||
|
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|||||||
|
|
税前合计 | |||||||
|
相关所得税影响
|
( |
) | 税费 | |||||
|
|
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|||||||
|
|
税后净额 | |||||||
|
|
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|||||||
|
这一期间的改叙共计
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$ |
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||||||
|
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|
（a）这一AOCI部分包括在计划资产变动的计算中（见附注p，雇员福利计划）
（b）这一AOCI部分包括在净定期养老金成本的计算中（见附注p，雇员福利计划）
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|||||||
|
简明资产负债表
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12月31日
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（单位：千）
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2024
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2023
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物业、厂房及设备
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现金及应收银行款项
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$ |
|
$ |
|
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可供出售证券
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持有至到期证券
|
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股本证券
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||||||
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其他投资证券
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||||||
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对子公司投资：
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银行子公司
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非银子公司
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商誉
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( |
) | ( |
) | ||||
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其他资产
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总资产
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$ | |
$ | |
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|
|
|
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|
负债和股东权益
|
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|
附属信托之初级次级债券
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
应计费用和其他负债
|
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|
股东权益（含其他累计综合损
$
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
负债和股东权益合计
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
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|
简明损益表
|
||||||||||||
|
截至12月31日止年度
|
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|
（单位：千）
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2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
|
收入
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||||||||||||
|
银行系子公司分红
|
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
|
净利息收入
|
|
|
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|||||||||
|
管理费：
|
||||||||||||
|
银行子公司
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|
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|||||||||
|
非银子公司
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|
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|
其他收益
|
|
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|
|
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|
总收入
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
简明损益表
|
||||||||||||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
|
费用
|
||||||||||||
|
营业费用
|
|
|
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|||||||||
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|
|
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|
所得税前收益和子公司未分配净利润中的权益
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|
适用的所得税优惠
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
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|
|
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|
未分配净权益前收益
|
||||||||||||
|
子公司收益
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|
|
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|||||||||
|
子公司未分配净收益中的权益：
|
||||||||||||
|
银行子公司
|
|
|
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|||||||||
|
非银子公司
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
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|
净收入
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$ | |
$ | |
$ | |
||||||
|
|
|
|
|
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简明现金流量表
|
||||||||||||
|
截至12月31日止年度
|
||||||||||||
|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
2022
|
|||||||||
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经营活动
|
||||||||||||
|
净收入
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
|
||||||||||||
|
子公司未分配净收益中的权益
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
定期养老金净成本摊销
|
|
|
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|
股票补偿
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|
|
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|||||||||
|
股票薪酬安排带来的超额税收优惠
|
|
|
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|||||||||
|
其他资产和负债净变动
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
投资活动
|
||||||||||||
|
出售（购买）债务证券所得款项净额
|
|
|
( |
) | ||||||||
|
出售（购买）股权所得款项净额
证券
|
|
( |
) |
|
||||||||
|
对子公司投资增加
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
其他投资证券变动
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
投资活动所用现金净额
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
融资活动
|
||||||||||||
|
偿还次级票据
|
|
( |
) |
|
||||||||
|
支付的现金股利
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
收购库存股
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
行使股票期权所得款项
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
现金及现金等价物增加（减少）额
|
|
( |
) | ( |
) | |||||||
|
年初现金及现金等价物
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
年末现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
（千美元）
|
实际
|
为资本
充足的目的
|
要健康-
大写
|
|||||||||||||||||||||
|
金额
|
比
|
金额
|
比
|
金额
|
比
|
|||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日：
|
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|
总资本（与风险加权资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
一级资本（对风险加权资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
普通一级资本（对风险加权资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
一级资本（平均资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
截至2023年12月31日：
|
||||||||||||||||||||||||
|
总资本（与风险加权资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
一级资本（对风险加权资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
（千美元）
|
实际
|
为资本
充足的目的
|
要健康-
大写
|
|||||||||||||||||||||
|
金额
|
比
|
金额
|
比
|
金额
|
比
|
|||||||||||||||||||
|
普通一级资本（对风险加权资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
一级资本（平均资产）：
|
||||||||||||||||||||||||
|
联合银行
|
$ |
|
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | $ |
|
≥ |
|
% | ||||||||||
|
联合银行
|
|
|
% |
|
≥ |
|
% |
|
≥ |
|
% | |||||||||||||
|
2024年12月31日公允价值使用
|
||||||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
截至目前的余额
12月31日，
2024
|
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||||||||||
|
可供出售债务证券：
|
||||||||||||||||
|
美国政府公司和机构的美国国债证券和债务
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
|
州和政治分区
|
|
|
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住宅抵押贷款支持证券
|
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|
代理机构
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
非机构
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
商业抵押贷款支持证券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
代理机构
|
|
|
|
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||||||||||||
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资产支持证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
单一发行信托优先证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
2024年12月31日公允价值使用
|
||||||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
截至目前的余额
12月31日，
2024
|
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
||||||||||||
|
其他公司证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
可供出售证券总数
|
|
|
|
|
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|
股本证券：
|
||||||||||||||||
|
金融服务业
|
|
|
|
|
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股票型共同基金（1）
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|
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固定收益共同基金
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总股本证券
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持有待售贷款
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|
|
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|
衍生金融资产：
|
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|
利率互换合约
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|
|
|
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||||||||||||
|
待定抵押贷款支持证券
|
|
|
|
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||||||||||||
|
锁定利率承诺
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
衍生金融资产总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
负债
|
||||||||||||||||
|
衍生金融负债：
|
||||||||||||||||
|
远期销售承诺
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
衍生金融负债总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
2023年12月31日公允价值使用
|
||||||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
截至目前的余额
12月31日，
2023
|
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||||||||||
|
可供出售债务证券：
|
||||||||||||||||
|
美国政府公司和机构的美国国债证券和债务
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
|
州和政治分区
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
住宅抵押贷款支持证券
|
||||||||||||||||
|
代理机构
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
非机构
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
商业抵押贷款支持证券
|
||||||||||||||||
|
代理机构
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
资产支持证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
单一发行信托优先证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
其他公司证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
可供出售证券总数
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
股本证券：
|
||||||||||||||||
|
金融服务业
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
股票型共同基金（1）
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
固定收益共同基金
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
总股本证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
持有待售贷款
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
利率互换合约
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
远期销售承诺
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
锁定利率承诺
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
衍生金融资产总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
负债
|
||||||||||||||||
|
:
|
||||||||||||||||
|
待定抵押贷款支持证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
衍生金融负债总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
(1)
|
股权共同基金在拉比信托内，用于支付某一关键的递延补偿计划下的福利
|
|
衍生资产
|
衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
贷款
持有
出售 |
待定
证券 |
远期销售
承诺 |
息率
锁 承诺 |
待定
证券 |
转发
销售 承诺 |
||||||||||||||||||
|
余额，期初
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
起源
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|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
销售
|
( |
)
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
转让其他
|
|
|
( |
)
|
( |
)
|
( |
)
|
|
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|
在收益中确认的期间收益总额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
余额，期末
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
与报告日仍持有的资产相关的未实现损益变动导致的计入收益（或净资产变动）的当期总（亏损）利得金额
|
$
|
( |
)
|
$
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$ |
|||||||||||||
|
衍生资产
|
衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日
|
贷款
持有待售
|
待定
证券 |
远期销售
承诺 |
息率
锁 承诺 |
待定
证券 |
息率
锁 承诺 |
||||||||||||||||||
|
余额，期初
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
起源
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
销售
|
( |
)
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
转让其他
|
|
( |
)
|
|
|
|
( |
)
|
||||||||||||||||
|
在收益中确认的期间收益总额
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
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余额，期末
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$
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$
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$
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$
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$
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$
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与报告日仍持有的资产相关的未实现损益变动计入收益（或净资产变动）的当期总收益金额
|
$
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$
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$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
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|
（单位：千）
说明
|
年终
2024年12月31日
|
年终
2023年12月31日
|
||
|
抵押银行活动收入
|
$ ( |
$ |
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
未付款
校长 余额 |
公允价值
|
公允价值
过/（下） 未付款 校长 余额 |
未付款
校长 余额 |
公允价值
|
公允价值
过/（下） 未付款 校长 余额 |
||||||||||||||||||
|
持有待售贷款
|
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
|
（单位：千）
说明
|
2024年12月31日公允价值
|
|||||||||||||||||||
|
截至目前的余额
12月31日，
2024 |
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
年初至今
收益 （亏损） |
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|
物业、厂房及设备
|
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|
单独评估贷款
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | |||||||||
|
奥利奥
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|
|
|
|
|
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|
（单位：千）
说明
|
2023年12月31日公允价值
|
|||||||||||||||||||
|
截至目前的余额
12月31日，
2023 |
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
年初至今
收益
（亏损）
|
||||||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||||||||||||||
|
单独评估贷款
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
|
奥利奥
|
|
|
|
|
( |
) | ||||||||||||||
|
计量时的公允价值
|
||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
携带
金额 |
公允价值
|
报价价格
在活动中
市场
一模一样
物业、厂房及设备
（1级）
|
重大
其他
可观察
输入
（2级）
|
重大
不可观察
输入
（三级）
|
|||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
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|
现金及现金等价物
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|
可供出售证券
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持有至到期证券
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股本证券
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其他证券
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|
持有待售贷款
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|
贷款净额
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|
衍生金融资产，
|
|
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|
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抵押还本付息权
|
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|
存款
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|
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|
|
|||||||||||||||
|
短期借款
|
|
|
|
|
|
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|
长期借款
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
衍生金融负债
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023年12月31日
|
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|
现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|
可供出售证券
|
|
|
|
|
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|
持有至到期证券
|
|
|
|
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|
股本证券
|
|
|
|
|
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|
其他证券
|
|
|
|
|
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|
持有待售贷款
|
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|
|
|
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|
贷款净额
|
|
|
|
|
|
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|
衍生金融资产，
|
|
|
|
|
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|
抵押还本付息权
|
|
|
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|
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|
存款
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|
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|
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|
短期借款
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||
|
长期借款
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
衍生金融负债
|
|
|
|
|
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|
截至12月31日止年度
|
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|
（单位：千）
|
2024
|
2023
|
2022
|
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总资产
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$
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|
$
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|
$
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|
净利息收入
|
$ |
|
$ |
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$ |
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|
信用损失准备
|
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|
其他收益
|
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其他费用
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|
职工薪酬
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|
员工福利
|
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|
净占用费用
|
|
|
|
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|
奥利奥费用
|
|
|
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|
OREO物业销售净（收益）亏损
|
( |
) | ( |
) |
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|
设备费用
|
|
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|
数据处理费用
|
|
|
|
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|
抵押贷款服务费用和减值
|
|
|
|
|||||||||
|
银行卡处理费用
|
|
|
|
|||||||||
|
FDIC保险费用
|
|
|
|
|||||||||
|
其他分部费用
(a)
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
其他费用合计
|
|
|
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|
所得税前收入
|
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所得税
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|
|
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|
分部净收入
|
|
|
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|
损益调节
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|
调整和调节项目
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|
合并净收入
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$ |
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|
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|
(a)
|
其他分部开支包括法律、咨询及其他专业服务开支、特许经营及其他非收入税项、贷款相关承诺准备金开支、ATM开支、营销开支、核心存款摊销及其他一般营运开支。
|
|
（千美元，每股数据除外）
|
第1季度
|
第二季度
|
第三季度
|
第四季度
|
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|
2024
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利息收入
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$ |
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$ |
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$ |
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|
利息支出
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净利息收入
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|
信用损失准备
|
|
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抵押银行业务收入
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|
|
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|
证券（亏损）收益，净额
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
其他非利息收入
|
|
|
|
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非利息费用
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|
所得税
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净收入
(1)
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每股数据：
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平均流通股（000s）：
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基本
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摊薄
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每股净收益：
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基本
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摊薄
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$ |
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|
每股股息
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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|
2023
|
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|
利息收入
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||
|
利息支出
|
|
|
|
|
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|
净利息收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
信用损失准备
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
抵押银行业务收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
证券（亏损）收益，净额
|
( |
) | ( |
) | ( |
) |
|
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|
其他非利息收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
非利息费用
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
所得税
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
净收入
(1)
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
每股数据：
|
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|
平均流通股（000s）：
|
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|
基本
|
|
|
|
|
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|
摊薄
|
|
|
|
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|
每股净收益：
|
||||||||||||||||
|
基本
|
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|
|
$
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|
$
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$
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|
摊薄
|
$
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|
$
|
|
$
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|
$
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|
每股股息
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
项目9。
|
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
|
|
项目9a。
|
控制
和程序
|
|
项目9b。
|
其他信息
|
|
项目9c。
|
关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
|
|
项目10。
|
董事、执行官和公司治理
|
|
项目11。
|
行政赔偿
|
|
项目12。
|
某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项
|
|
项目13。
|
某些关系和相关交易，以及董事独立性
|
| 项目14。 | 主要会计费用和服务 |
有关审计委员会批准审计和非审计服务以及支付给审计师的费用的信息通过引用纳入美联航2025年年度股东大会的最终代理声明，标题为“预先批准政策和程序”和“独立注册公共会计师事务所费用信息”，标题为“审计委员会和独立注册公共会计公司”。
134
United Bankshares, Inc.
表格10-K，第IV部分
| 项目15。 | 展览、财务报表时间表 |
| (a) | 作为本报告一部分提交的文件清单： |
| (1) | 财务报表 |
针对这一项目要求的美联航合并财务报表通过引用方式并入本年度报告第10-K表第8项。
| (2) | 财务报表附表 |
美联航没有提交单独的财务报表附表，因为没有要求它们的条件，或者因为所需信息已包含在综合财务报表或其附注中。
| (3) | 项目601所需展品 |
展品清单—请参阅本表10-K第136页的展品索引。
| (b) | 展品—本10-K表的展品从第140页开始。 |
| （c） | 合并财务报表附表——美国证券交易委员会适用的会计条例对其作出规定的所有其他附表不是相关指示要求的或不适用的，或与已在财务报表及其附注的其他地方作出所需披露的项目有关，因此已被省略。 |
美联航以电子方式向美国证券交易委员会（SEC）提交的所有报告，包括10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告，以及对这些报告的任何修订，均可在美联航的网站www.ubsi-inc.com上免费查阅。这些文件也可在SEC的网站www.sec.gov上查阅。
135
United Bankshares, Inc.
表格10-K
展览索引
136
137
| 项目16。 | 表格10-K摘要 |
无
138
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
United Bankshares, Inc.
（注册人）
/s/Richard M. Adams，Jr。
首席执行官
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并在所示日期以身份签署如下。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||
| /s/Richard M. Adams，Jr。 |
首席执行官 董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/W. Mark Tatterson |
首席财务官 首席会计官 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Richard M. Adams |
执行主席 董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/J. Paul McNamara |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Mark R. Nesselroad |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Lacy I. Rice，III |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| P. Clinton Winter |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/萨拉·杜蒙德 |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Gary G. White |
董事 | 2025年2月28日 | ||||
| /s/Mary K. Weddle |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Charles L. Capito, Jr. |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Micheal P. Fitzgerald |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| Albert H. Small, Jr. |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Patrice A. Harris |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/Peter A. Converse |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
| /s/戴安娜·刘易斯·杰克逊 |
董事 |
2025年2月28日 | ||||
139