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11-K 1 fss-202011k.htm 表格11-K 文件
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________ 
表格11-K
 ___________________________________ 
(标记一)
x 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的年度报告
截至2020年12月31日的财政年度
¨ 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的过渡报告
从的过渡期                                        
佣金文件编号:1-6003
  ___________________________________
A.计划的全称和计划的地址(如果与以下指定的发行人的名称不同):
Federal Signal Corporation退休储蓄计划
B.根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址:
Federal Signal Corporation
西22街1415号套房1100
伊利诺伊州橡树溪60523
    


Federal Signal Corporation退休储蓄计划
目录




Federal Signal Corporation
退休储蓄计划

财务报表和
补充信息

2020年12月31日和2019年
截至2020年12月31日止年度



独立注册公共会计师事务所的报告
致参与者,福利管理委员会和福利计划委员会
Federal Signal Corporation退休储蓄计划
关于财务报表的意见
我们已审核了截至2020年12月31日和2019年12月31日的可用于Federal Signal Corporation退休储蓄计划(以下简称“计划”)的净资产表,以及截至12月31日止年度的可用于福利的净资产变动表,2020年,以及相关说明(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面均公允地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于该计划收益的净资产以及截至2020年12月31日止年度可用于收益的净资产的变化,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表是计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会的适用规则和规定,我们必须在计划方面保持独立和PCAOB。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以合理保证财务报表是否不存在由于错误或欺诈引起的重大错报。
我们的审计包括执行程序以评估由于错误或欺诈而导致财务报表重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充信息
截至2020年12月31日,随附的资产明细表(年底持有)中的补充信息已接受与计划财务报表审计一起执行的审计程序。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(如适用)一致,并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成对补充信息的意见时,我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合1974年《劳工部雇员退休收入保障法》规定的报告和披露规则和规定。我们认为,补充信息在所有重大方面均与整个财务报表有关。
自1995年以来,我们一直担任该计划的审计师。

/s/Mayer Hoffman McCann P.C.
伊利诺伊州芝加哥
2021年6月24日
1

所需信息
Federal Signal Corporation是Federal Signal Corporation退休储蓄计划(“计划”)的计划发起人。该计划受1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的约束。因此,代替表格11-K第1-3项的要求,该计划截至2020年12月31日和2019年以及截至2020年12月31日止年度的财务报表以及截至12月31日的补充信息2020年,已根据ERISA的财务报告要求进行了准备。
2

Federal Signal Corporation退休储蓄 计划
可用于收益的净资产表

截至12月31日,
2020 2019
资产
以公允价值计量的投资 $ 429,552,203 $ 353,665,140
应收款:
雇主供款 1,926,099 2,081,212
参与者应收票据 6,220,538 5,902,238
可用于福利的净资产 $ 437,698,840 $ 361,648,590






请参阅财务报表附注
3


Federal Signal Corporation退休储蓄 计划
可用于福利的净资产变动表

截至2020年12月31日止年度
附加
投资收益:
投资公允价值净增值 $ 36,989,577
利息和股息收入 14,678,179
总投资收益 51,667,756
应收参与者票据的利息收入 361,727
贡献:
雇主 8,489,302
参加者 13,594,380
展期 852,126
捐款总额 22,935,808
资产转移 26,165,565
总增加 101,130,856
扣除
支付给参与者的利益 (24,620,190)
行政费用 (460,416)
扣除总额 (25,080,606)
可用于福利的净资产净增加额 76,050,250
可用于福利的净资产:
年初 361,648,590
年末 $ 437,698,840






请参阅财务报表附注
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Federal Signal Corporation退休储蓄计划
财务报表附注
注1–计划说明
以下对Federal Signal Corporation退休储蓄计划(“计划”)的描述仅提供一般信息。参与者应参阅计划文件或计划摘要说明,以获取计划规定的更完整说明,这些说明可从计划管理员那里获得。
一般
该计划是一项定额供款计划,涵盖Federal Signal Corporation(“公司”)的大多数美国员工。所有符合条件的员工都可以在雇用之日开始参加计划,除非他们参加计划受集体谈判协议的约束,在这种情况下,他们有资格在等待期结束后的第一天参加计划。该计划受1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的规定约束。该计划已于2015年1月1日进行了修订和重述,并更新了美国国税局(IRS)的各种美元限制以及参与者借款计划规则的更改,并于2020年1月1日再次进行了修订,如注释7中所述。计划合并和收购。该计划由公司赞助。
该计划由公司的福利管理委员会(“委员会”)管理,该委员会由公司指定的管理层组成。该委员会全面负责计划的运营和管理,并向董事会的福利计划委员会和薪酬与福利委员会报告。
2020年3月27日,颁布了《冠状病毒援助,救济和经济安全法》(“CARES法”)。《CARES法》包括适用于退休计划的某些规定,这些规定可暂时为可能受到冠状病毒大流行不利影响的个人提供救济。委员会已评估了根据《CARES法》向参与者提供的救济条款,并已实施了允许与冠状病毒相关的分配不超过100,000美元的条款,并将偿还贷款的期限(如适用)延长至一年。根据适用法律和IRS指南,将在以后通过对计划的书面修订,以反映这些运营变化。
贡献
根据计划的定义,大多数参与者最多可以贡献税前年度薪酬的40%,并且在2020年1月1日之前,根据IRS的限制,最多可以贡献6%的税后贡献。自2020年1月1日起,取消了税后供款的选项,代之以做出罗斯供款的选项。参与者在任何付款期内的税前供款和罗斯供款总额不得超过该付款期参与者补偿金的40%。
在大多数情况下,如果员工在首次有资格参加计划后的30天内未肯定地参加或拒绝参加计划,该员工将自动加入该计划,其供款为先锋目标退休基金税前年度薪酬的2%,该基金的“目标”年份最接近该员工年满65岁的年份。该计划提供了自动增加功能,将参与者的税前缴款率每年1月提高一个百分点,最高不超过基本工资的10%,但不得超过IRS缴款限额。自动注册和自动增加功能适用于某些集体谈判协议涵盖的员工。参与者还可以从其他合格的设定受益或设定供款计划中转移代表分配的金额。此外,允许为计划做出贡献的50岁或以上的参与者做出计划中定义的追赶性贡献。供款受1986年某些经修订的《国内税收法》(“IRC”)的限制。
对于大多数参与者,公司供款基于参与者供款和服务年限的百分比。公司提供的安全港匹配供款等于参与者每个付款期向计划提供的基本薪酬的前3%的100%和后2%的50%。许多参与者还获得基于服务的年度供款,该供款基于服务年限。除非收到通知,否则此基于服务的贡献将纳入计划。
该计划提供了员工持股功能,其中参与者可以选择以现金形式收取公司股票股息,而不是将股息自动再投资于计划。截至2020年12月31日止年度,该计划记录的公司股票股息收入为243,591美元。
参与者帐户
每个参与者的帐户都记入参与者的供款和(a)公司供款和(b)参与者选择的计划在基金中的收益,并从投资管理分配中扣除
5

Federal Signal Corporation退休储蓄计划
财务报表附注-(续)
费用,管理费用和/或损失。分配基于定义的参与者收入或帐户余额。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既有帐户中提供的利益。
归属
参与者将立即归属于其供款加上其实际收益。自2018年1月1日起,大多数参与者也立即归属于公司供款。参与者将立即从公司股票中获得股息,这些股息已支付给计划,并在参与者当选时再投资于公司股票。
参与者投资账户选项
参与者将所有捐款的投资引导到计划提供的各种投资选择中。加入该计划后,参与者可以在先锋信托公司(“先锋”)或联邦信号股票基金(主要由公司普通股组成的投资基金)的各种投资选择中,以1%的增量将员工供款定向。和一些现金。参与者可以通过联系Vanguard来更改投资。
参与者应收票据
参与者通常可以从其既得捐款中借入至少$1,000,最高不超过$50,000或其既得帐户余额的50%中的较小者。贷款交易被视为从(到)参与者贷款基金转入(从)投资基金。贷款必须在五年内偿还,但用于获得主要住所的贷款可以在十年内偿还。贷款以参与者帐户中的余额作抵押,并按最优惠利率加百分之一的利率计息。本金和利息通过工资扣除按比例支付。在全额偿还贷款之前分配参与者的余额后,未偿还的贷款余额以及贷款利息应到期并应付款,并且受托人将首先偿还参与者帐户的债务,然后再向参与者进行任何分配。如果参与者停止偿还贷款,并且计划管理员认为参与者贷款违约,则在该计划下发生可分配事件之前,不会对该贷款的票据进行止赎和抵押。
非自动贷款的贷款发起费用为85美元。自动贷款的贷款发起费用为35美元。
福利支付
参与者有资格在退休,终止雇用或完全和永久残疾时获得其计划帐户的既得部分。付款通常将一次性支付。
没收账户
截至2020年12月31日和2019年12月31日,被没收的未归属账户分别为214,762美元和258,293美元。这些帐户用于减少雇主的供款和/或支付计划费用。截至2020年12月31日止年度,雇主供款减少了147,158美元,计划管理费用157,132美元使用没收的未归属帐户支付。
注2–重要会计政策摘要
会计基础
该计划的财务报表采用权责发生制会计法编制。
估计的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额及其变动以及或有资产和负债的披露。因此,实际结果可能与这些估计有所不同。
投资估值和收入确认
该计划的投资以公允价值报告。公允价值是市场参与者在计量日在有序交易中出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格。该计划的投资委员会使用资产托管人提供的信息确定该计划的估值政策。有关更多讨论,请参见注释3–公允价值计量。
6

Federal Signal Corporation退休储蓄计划
财务报表附注-(续)
联邦信号股票基金(“基金”)以单位为基础进行跟踪。该基金由公司的普通股和先锋优质货币市场基金组成,足以满足该基金的日常现金需求。统一基金可以进行日常交易。本基金按其年终单位收盘价(由年终市场价格加上未投资现金部分组成)估值。截至2020年12月31日,未偿还的单位为1,667,623个,每单位价值14.89美元。截至2019年12月31日,尚未偿还的单位为1,701,727个,每单位价值14.53美元。
证券的买卖以交易日为基础记录。如果发生与基金相关的非常事件导致重大交易影响,则交易将重新定价。重大交易影响被定义为导致价格差异负10个基点以上的活动。当(a)净参与者活动超过基金所持公司股票的2%,(b)交易执行价格与用于评估参与者交易日单位价值的收盘价显著不同,或(c)两者结合时,交易影响就变得重大。
股息收入记录在除息日。利息收入在赚取时确认。净增值包括当年买卖和持有的投资的损益。捐款根据发薪日期确认,并在适用的情况下应计。
参与者应收票据
应收参与者的票据按其未付本金余额加上应计但未付的利息计量。利息收入按权责发生制记录。如果参与者停止偿还贷款,并且计划管理员认为参与者贷款违约,则会减少参与者贷款余额,并在发生可分配事件时记录福利付款。截至2020年12月31日或2019年12月31日,尚未记录任何信贷损失准备金。
单位价值
共同/集体信托基金的个人参与人账户按单位价值记账。参与者对特定的基础证券或基金的其他资产没有实益拥有权,但确实拥有以每日估值单位表示的权益。基金赚取股息和利息,这些股息和利息会自动再投资于其他单位。通常,通过将此类交易的金额除以上次确定的单位价值,将对基金的捐款和提款转换为单位,并将参与者的帐户记入或贷记每个参与者应得的单位数。
福利支付
福利在支付时记录。
行政费用
该计划的某些费用由公司支付,不包括在可用于福利的净资产变动表中。该计划向Vanguard(作为受托人)支付的与管理应收参与者票据有关的某些费用直接从参与者的帐户中扣除,不包括在管理费用中。作为收入分享安排的与投资有关的费用直接从基金收益中支付,并计入投资公允价值的净增值中。
注3–公允价值计量
ASC820,公允价值计量和披露,提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了一个公允价值层次结构,该层次结构优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。层次结构将相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价赋予最高优先级(第1级度量),将不可观察的输入赋予最低优先级(第3级度量)。公允价值层次结构的三个级别如下所述:
级别1–估值方法的输入是计划能够访问的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
级别2–估值方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价;不活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;资产或负债可观察到的市场报价以外的输入;和输入主要通过相关性或其他方式从可观察的市场数据中得出或得到证实。如果资产或负债具有指定的(合同)期限,则必须在资产或负债的实质上整个期限内都可以观察到第2级输入。
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Federal Signal Corporation退休储蓄计划
财务报表附注-(续)
级别3–估值方法的输入是不可观察的,并且对公允价值计量具有重大意义。
公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量重要的任何输入的最低水平。所使用的估值技术需要最大程度地使用可观察的输入,并最小化不可观察的输入的使用。以下是用于以公允价值计量的资产的估值方法的说明。截至2020年12月31日和2019年12月31日,使用的方法未发生变化。
共同基金
以基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些资金需要发布其每日资产净值(“NAV”)并以该价格进行交易。该计划持有的共同基金被视为活跃交易。
Federal Signal Corporation普通股基金
以交易该证券的活跃市场上报告的收盘价加上先锋优质货币市场基金中持有的少量余额进行估值。
共同/集体信托基金
由某些投资组成的稳定价值基金,这些投资投资于完全受益的投资合同,并按银行集体信托单位的资产净值估值。受托人提供的资产净值被用作估计公允价值的实际权宜之计。参与者交易(购买和销售)可能每天发生。如果计划启动集体信托的全部赎回,投资顾问保留暂时延迟退出信托的权利,以确保证券清算将以有序的业务方式进行。
前述方法可能会产生公允价值计算,该公允价值计算可能无法表示可变现净值或无法反映未来公允价值。此外,尽管该计划的管理层认为其估值方法是适当的,并且与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。
下表按级别列出了截至2020年12月31日计划在公允价值层次结构中的公允价值投资:
1级 2级 3级 总计
共同基金 $ 346,355,880 $ $ $ 346,355,880
普通股基金 24,737,112 24,737,112
归入公允价值层次结构的总投资 $ 371,092,992 $ $ $ 371,092,992
以资产净值计量的投资:
共同/集体信托基金* 58,459,211
以公允价值计量的投资总额 $ 429,552,203
下表按级别列出了截至2019年12月31日计划在公允价值层次结构中的公允价值投资:
1级 2级 3级 总计
共同基金 $ 282,655,915 $ $ $ 282,655,915
普通股基金 24,728,643 24,728,643
归入公允价值层次结构的总投资 $ 307,384,558 $ $ $ 307,384,558
以资产净值计量的投资:
共同/集体信托基金* 46,280,582
以公允价值计量的投资总额 $ 353,665,140
*本基金使用每股资产净值(或等值货币)的实际权宜之计以公允价值计量,未归入公允价值层次结构。该表中显示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于收益的净资产报表中显示的金额进行对帐。的
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Federal Signal Corporation退休储蓄计划
财务报表附注-(续)
普通/集体信托计划以报告的资产净值提供每日赎回,前提是在市场开放之日美国东部时间下午4:00之前在Vanguard收到通知。此外,没有无资金承诺。
注4–关联方和利益相关方交易
某些计划投资是共同基金的份额和Vanguard管理的普通/集体信托基金。Vanguard是该计划定义的受托人,因此,这些交易符合利益相关方交易的条件。投资管理服务计划产生的费用包括在投资公允价值的净增值中,因为它们是通过收入分成而不是直接支付的。截至2020年12月31日止年度,该计划直接向受托人支付了400,339美元,这不包括在收入分成中。支付给受托人的款项包括参与者支付的10,955美元的贷款发起费用,这些费用不包括在管理费用中。该计划还向各种服务提供商支付了与计划运营相关的某些费用。根据ERISA,这些交易是利益相关方交易。参与者或计划发起人直接支付与计划运营有关的任何其他费用。
某些计划投资是本基金的份额。本公司是计划发起人;因此,这些交易被视为利益相关方交易。某些应收款是对公司参与者员工的贷款,因此这些交易被视为利益相关方交易。
这些利益相关方交易不受ERISA禁止的交易规则的约束。
注5–税收状况
国税局已通过日期为2017年4月12日的信函确定并通知公司,该计划(重述于2015年1月1日)和相关信托是根据IRC的适用要求设计的。尽管自收到确定书以来已对计划进行了修订和重述,但计划管理员认为,该计划和相关信托目前是根据IRC的适用要求设计和运行的。
公司已分析了该计划所采取的税收状况,并得出结论,截至2020年12月31日,没有已采取或预期将采取的不确定立场。该计划需要接受税收管辖区的例行审核;但是,目前尚未对任何正在进行的纳税期间进行审核。
注6–计划终止
尽管公司未表示有这样做的意图,但根据ERISA的规定,公司有权根据计划随时终止其供款并终止计划。如果计划终止,参与者将100%归属其帐户。
注7–计划合并和收购
卡车车身和设备国际(“TBEI”)是公司于2017年收购的一组业务,维持TBEI401(k)储蓄计划和TBEI401(k)橄榄球联盟储蓄计划(统称为“TBEI计划”)至2019年12月31日。自2020年1月1日起,TBEI计划已合并为计划(“TBEI计划合并”),合格的TBEI员工开始参与该计划。2020年1月1日,TBEI计划的净资产转移到该计划中。在转让之日,TBEI计划的净资产价值为26,165,565美元。如注释1–计划说明中所述,自2020年1月1日起,对计划进行了修订和重述,以反映TBEI计划合并并对参与者的出资选择进行某些更改。
2020年6月12日,公司收购了Public Works Equipment and Supply,Inc.(“PWE”)的某些资产和运营。自收购日起,合格的PWE员工被允许参加该计划。
注8–风险和不确定性
该计划投资于各种投资证券,这些证券面临各种风险,例如利率,信贷和市场风险,包括最近的经济动荡和持续的冠状病毒大流行带来的不确定性。由于与某些投资证券相关的风险水平,至少有合理的可能在短期内发生投资证券价值的变化,并且这种变化可能会严重影响参与者的帐户余额和可用于收益的净资产报表中报告的金额。
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Federal Signal Corporation退休储蓄计划
财务报表附注-(续)
注9–后续事件
该计划评估了截至2021年6月24日(即财务报表向证券交易委员会提交之日)的后续事件,并确定不需要进行其他披露。
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补充信息
Federal Signal Corporation退休储蓄计划
附表H,第4i行–资产附表(年底持有)
2020年12月31日

EIN:36-1063330
计划编号:004
(a) (b) (c) (d) (e)
发行人,借款人,出租人或类似方的身份 投资说明,包括到期日,利率,抵押品,票面价值或到期价值 成本 当前值
* 先锋PRIMECAP基金 注册投资公司 (1) $ 68,698,173
* 先锋退休储蓄信托III 共同/集体信任 (1) 58,459,211
* 先锋机构指数基金 注册投资公司 (1) 46,668,500
* 先锋机构目标退休2025基金 注册投资公司 (1) 37,009,917
* 先锋机构目标退休2030基金 注册投资公司 (1) 29,369,431
* 联邦信号股票基金 普通股基金 (1) 24,737,112
* 先锋探险家基金 注册投资公司 (1) 20,805,720
* 先锋机构目标退休2035基金 注册投资公司 (1) 19,425,574
* 先锋总债券市场指数基金 注册投资公司 (1) 17,861,406
* 先锋机构目标退休2045基金 注册投资公司 (1) 17,340,096
* 先锋机构目标退休2020基金 注册投资公司 (1) 16,986,287
* 先锋机构目标退休2040基金 注册投资公司 (1) 15,803,439
* 先锋国际成长基金 注册投资公司 (1) 15,161,366
* 先锋机构目标2050退休基金 注册投资公司 (1) 10,250,473
* 先锋机构目标退休收入基金 注册投资公司 (1) 6,293,138
* 先锋机构目标退休2015基金 注册投资公司 (1) 6,252,599
* 先锋小盘价值指数基金 注册投资公司 (1) 6,251,718
* 先锋机构目标退休2055基金 注册投资公司 (1) 5,649,811
* 先锋机构目标退休2060基金 注册投资公司 (1) 2,612,204
* 道奇和考克斯收入基金 注册投资公司 (1) 1,874,151
* 先锋中型股指数基金海军上将股份 注册投资公司 (1) 793,664
* 先锋机构目标退休2065基金 注册投资公司 (1) 767,153
* 先锋现金储备联邦货币市场基金 注册投资公司 (1) 309,941
* DFA新兴市场核心股票投资组合机构类别 注册投资公司 (1) 171,119
429,552,203
* 参与者的贷款 利率从4.25%到6.5% 6,220,538
$ 435,772,741
*ERISA定义的利益相关方
(1)对于参与者定向的计划资产,可以省略成本信息。
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展览指数
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,福利管理委员会已正式促使本年度报告由以下签署人正式签署,并由其正式授权。
  Federal Signal Corporation退休储蓄计划
日期: 2021年6月24日 /s/雪莉·保尔森
  雪莉·保尔森(雪莉·保尔森(Shirley Paulson))
  人力资源副总裁
(福利管理委员会)
/s/丹尼尔·A·杜普
丹尼尔·A·杜普
副总裁,总法律顾问兼秘书
(Federal Signal Corporation)

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