---

---

---

---

---

---

---

---

注1。业务说明及重要会计政策摘要

业务说明

Lumentum控股公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“Lumentum”或“公司”）是一家领先的光学和光子产品供应商，基于收入和市场份额，被公认为行业领导者。我们的产品对于一系列云、人工智能和机器学习（“AI/ML”）、电信、消费者和工业终端市场应用至关重要。公司经营于 一 可报告分部。

我们按产品类型（组件和系统）和地理位置对收入进行分类。组件产品被定义为用于创建更大解决方案的单个构建块之一。它本身通常不是一个完整的产品，而是一个启用系统功能的专门元素。这包括半导体激光器芯片、激光子组件、线路子系统和波长管理系统。这些将提供给客户，然后客户将它们集成到自己的全系统解决方案中。组件代表支持或支持该系统运行的基础部件，包括光学和光子芯片、组件、集成到智能手机中的激光光源、提供给云数据中心运营商的子系统、AI/ML基础设施提供商以及正在建设云数据中心和网络基础设施的网络设备制造商客户的全面产品组合。

Systems产品被定义为向最终客户提供完整功能的完整、独立的产品。它通常是独立的，可以在客户的网络或应用程序环境中运行。这包括光模块、光电路开关，以及短脉冲固态激光器和千瓦级光纤激光器等工业激光器。这些产品将多种技术和子系统集成到直接满足客户需求的成品解决方案中。系统代表可以独立部署和使用的最终产品。

我们的产品可为云计算、AI/ML工作负载、数据中心互连（“DCI”）应用以及通信服务提供商网络提供高容量光链路。我们的产品支持接入（本地）、地铁（市内）、长途（城际和全球）和海底（海底）网络基础设施。我们的产品服务于企业网络基础设施需求，包括存储区域网络（“SAN”）、局域网（“LAN”）和广域网（“WAN”）。支持云服务、AI/ML处理、流媒体视频、视频会议、无线和移动连接以及物联网（“IoT”）所需的网络容量不断扩大，推动了对我们产品的需求。此外，我们的工业激光产品用于跨多个行业的精密材料加工，包括半导体和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接，以及强调更高制造精度、灵活性和可持续性的先进制造。

列报依据

我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制了简明综合财务报表，这要求管理层做出影响我们简明综合财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。管理层的估计基于历史经验和各种其他被认为合理的假设。虽然这些估计是基于管理层对未来可能影响公司的当前事件和行动的最佳了解，但实际结果可能与估计不同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策是存货估值、收入确认、所得税、商誉和企业合并。

在2026财年之前，我们在 two 由Cloud & Networking和Industrial Tech组成的报告分部。在2026财年第一季度，公司实施了重组，根据重组，它将作为一个单一的、一体化的企业进行管理，由一个统一的管理团队监督整个公司的运营，而不是通过独立的经营分部。首席运营决策者（“CODM”）是公司的首席执行官，负责审查作为单一企业提供的财务信息，以便分配资源和评估财务业绩。因此，我们确定我们在单一报告分部中运营。比较上一期间分部信息已更新，以反映新的分部结构和措施。我们经营分部的变化对我们之前报告的综合经营业绩、财务状况或现金流量没有影响。请参阅“注14。运营部门和地理信息”，了解更多详情。

---

我们的业务和经营业绩在很大程度上取决于一般市场和经济状况。当前的全球宏观经济环境动荡不定，继续受到诸多因素的不利影响，包括通货膨胀、动态的供应链和需求环境、贸易政策的变化，包括提高、预定或威胁的关税、包括对某些稀土矿物的贸易限制，以及宏观经济环境波动的迹象。

公司正在积极监测和评估当前的全球贸易环境，特别是近期贸易限制和关税法规的变化。我们评估了加强限制和关税对我们的信用损失准备金、我们的商誉和其他长期资产的账面价值、存货估值和收入确认的潜在影响。虽然我们已确定对我们截至2025年9月27日和截至2025年9月27日的季度的简明合并财务报表没有重大影响，但美国和其他国家实施的进口关税，如目前生效和/或提议的那样，可能会对我们2026财年剩余时间和未来的业绩产生重大影响。关税的影响取决于与客户和供应商的谈判以及其他缓解努力，以及全球贸易政策的潜在进一步变化，包括美国或其他国家的更高关税。

财政年度

我们利用在最接近6月30日的星期六结束的52-53周财政年度第.每五个或六个财政年度将有53周的期限。在53周的一年中，额外的一周被添加到第三季度，使得该季度由14周组成。我们的2026财年为截至2026年6月27日的52周年度，截至2025年9月27日的季度为13周的季度期间。我们的2025财年为截至2025年6月28日的52周年度，截至2024年9月28日的季度为13周的季度期间。

合并原则

简明综合财务报表是根据公认会计原则编制的，包括Lumentum控股 Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额在合并中予以抵销。  

会计政策

简明综合财务报表及附注应与我们截至2025年6月28日止财政年度的10-K表格年度报告所载的经审核综合财务报表及附注一并阅读。截至2025年9月27日止三个月，我们的会计政策并无重大变动，但以下情况除外：

所得税

根据所得税会计核算的权威指导意见，我们采用资产负债法确认所得税。这种方法要求确认本年度应付或可退还的税款，以及在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的递延税项负债和资产。当期和递延税款的计量依据的是已颁布的税法的规定，不预计未来税法或税率变化的影响。

权威指导意见规定，如果基于对正反证据和证据相对权重的评估，递延所得税资产变现的可能性较大，则确认递延所得税资产。我们考虑未来增长、预测收益、未来应税收入、我们经营所在司法管辖区的收益组合、历史收益、以前年度的应税收入、如果法律允许结转，以及在确定是否需要估值津贴时审慎可行的税务规划策略。

如果我们确定我们将无法在未来实现全部或部分递延所得税资产净额，则对递延所得税资产估值备抵的调整将在我们作出此类确定期间的收益中扣除，或者商誉将在我们在计量期内最终确定与收购相关的估值备抵时进行调整。反之，如果我们后来确定更有可能实现全部或部分递延所得税资产净额，我们将冲回先前确定的估值备抵的适用部分。估值备抵的释放减少了释放期间的所得税费用，增加了净收入，并降低了我们的有效税率。根据所涉及的递延所得税资产的规模，此类释放可能对我们的财务报表具有重要意义。

---

在2025财年第四季度，我们发布了$ 153.1 在我们考虑了与我们的英国子公司相关的所有可用的正面和负面证据后，我们的英国递延税项资产的百万估值免税额。我们分析了英国子公司的历史经营业绩、预计未来应纳税所得额、税务筹划策略、递延所得税负债转回等情况，确定了可获得的客观可验证的正面证据的权重支持了英国递延所得税资产的可实现性。在权衡现有证据时，我们对未来应税收入的预测比对税前亏损历史的预测更重要，因为这些亏损是在我们之前的英国业务运营模式下产生的，该模式将从2026财年开始不再有效，并且由于我们在2025财年末进行了内部重组，因此保证了正的营业利润率。此外，英国最重要的递延所得税资产是净经营亏损结转。根据英国税法，净经营亏损可能会无限期结转，我们认为无限期结转期限是积极的证据。

我们须接受我们经营所在司法管辖区各自税务机关的所得税审计。在这些司法管辖区中，确定我们的所得税负债需要对复杂的、有时是不确定的税收法律法规进行解释和应用。关于所得税会计的权威指导意见规定了确认和计量标准，为在财务报表中确认税收状况的利益，必须满足这些标准。如果纳税申报表中采取或预期采取的税务立场不符合此类确认或计量标准，则记录未确认的税收优惠负债。如果我们最终确定不再需要确认未确认的税收优惠负债，我们会在确定不再需要确认未确认的税收优惠负债的期间将该负债倒推并确认税收优惠。

我们的所得税拨备高度依赖于我们全球收益或亏损的地理分布、不同司法管辖区的税收法律法规、税收优惠、税收抵免和亏损结转的可用性，以及我们税收规划策略的有效性。税收法律法规的适用受法律和事实的解释、判断和不确定性的制约。由于财政政策的变化、立法的变化以及法规和法院裁决以及税务审计的演变，税法本身可能会发生变化。

当期应交或应退税款和递延所得税资产负债的确认和计量，需要我们做出一定的估计和判断。这些估计的变化，包括对递延税项资产的可变现性以及估值备抵的必要性或释放的判断的变化，可能会对我们未来一段时间的税收拨备、净收入和有效税率产生重大影响。

注2。最近发布的会计公告

最近通过的会计公告

2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2024-04号，带有转换和其他选择权的债务（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换，其中明确了将债务作为诱导转换的结算进行会计处理的相关要求。ASU第2024-04号旨在提高具有现金转换特征的可转换债务工具和当前不可转换的债务工具在债务面值以现金结算时，子主题470-20中诱导转换指南应用的相关性和一致性。我们在2026财年第一季度提前采用了ASU第2024-04号，并在2026年9月对2026年票据的部分回购中应用了会计处理。请参阅“注8。债”，以详细讨论这笔交易。

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息以及已缴纳所得税的信息。我们从2026财年开始采用ASU第2023-09号；但是，它对我们2026财年第一季度的简明合并财务报表和披露没有实质性影响。

2024年3月，FASB发布了ASU第2024-02号：编纂改进-删除对概念陈述的引用的修正，其中包含删除对各种FASB概念陈述的引用的编纂修正。我们在2026财年第一季度采用了ASU第2024-02号，它没有因为采用而对我们的简明合并财务报表和披露产生重大影响。

---

会计公告尚未生效

2025年9月，FASB发布了ASU第2025-06号，无形资产—商誉和其他—内部使用软件（子主题350-40），有针对性地改进内部使用软件的会计处理，其中修订了ASC 350-40下软件成本的会计处理和披露的某些方面。修正案还取代了ASC 350-50中关于网站开发成本的指南，并将该指南以及对网站特定开发成本的确认要求重新定位为ASC 350-40。ASU第2025-06号自2027年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们计划在2029财年第一季度采用ASU第2025-06号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。

2025年7月，FASB发布了ASU第2025-05号，《金融工具-信用损失（主题326），应收账款和合同资产信用损失的计量》，其中修订了ASC 326-20，为所有实体提供了一种实用的权宜之计，涉及对根据ASC 606项下核算的交易产生的流动应收账款和流动合同资产的预期信用损失的估计。ASU第2025-05号自2025年12月15日后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们计划在2027财年第一季度采用ASU第2025-05号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。

2025年5月，FASB发布了ASU第2025-04号，补偿-股票补偿（主题718）和与客户签订的合同收入（主题606），旨在减少实践中的多样性并改进现有指导，主要是通过修改“业绩条件”的定义和取消与应付客户的股份对价相关的服务条件的没收政策选择。此外，ASU第2025-04号澄清了ASC 606中关于可变对价约束的指南不适用于支付给客户的以股份为基础的对价，无论奖励的授予日期是否已经发生（根据ASC 718确定）。ASU第2025-04号自2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们计划在2028财年第一季度采用ASU第2025-04号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。

2025年5月，FASB发布了ASU第2025-03号，企业合并（主题805）和合并（主题810），其中修订了ASC 805中的指南，以明确，在确定主要通过交换收购VIE的股权而实现的企业合并中的会计收购人时，将要求实体通过55-15考虑ASC 805-10-55-12中的因素。此前，此类交易中的会计收购方始终是主要受益人。ASU第2025-03号自2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们计划在2028财年第一季度采用ASU No. 2025-04。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。

2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，报告综合收入-费用分类披露（子主题220-40），要求在财务报表脚注内的披露中将某些费用标题分类为特定类别。2025年1月，FASB发布了ASU第2025-01号，修订了ASU第2024-03号的生效日期，明确要求所有公共企业实体在2026年12月15日之后开始的年度报告期间和2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的临时期间采用该指南，并允许提前采用。我们计划在2028财年第一季度采用ASU第2024-04号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。

---

注3。每股收益

下表列出每股基本及摊薄净收益（亏损）的计算方法（以百万计，每股数据除外):

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
分子：
净收入（亏损）-基本及摊薄			$	4.2					$	( 82.4 )
分母：
加权平均已发行普通股-基本			70.3						68.3
来自ESPP的稀释性证券的影响			0.1						—
股票期权的稀释性证券的影响			0.4
来自RSU和PSU的稀释性证券的影响			1.9						—
假设可换股票据转换可发行股份			5.6						—
加权平均已发行普通股-稀释			78.3						68.3
每股净收益（亏损）：
基本			$	0.06					$	( 1.21 )
摊薄			$	0.05					$	( 1.21 )

具有潜在稀释性的普通股是由假定行使未行使的股票期权、假定归属股权奖励以及假定根据ESPP发行股票产生的，所有这些都使用库存股法。

我们的已发行可转换票据转换后可发行的具有潜在稀释性的普通股采用IF-转换法确定。

有 无 截至2025年9月27日止三个月的稀释后每股净收益计算中剔除的反稀释股份。不计入截至2024年9月28日止三个月每股摊薄净亏损计算的反摊薄股份包括 4.8 根据限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）可发行的百万股， 0.1 百万股可发行股份联合国der员工股票购买计划（“ESPP”），以及 1.0 百万股与股票期权相关的流通股。请参阅“注12。股权。

---

注4。现金、现金等价物和短期投资

下表按类别汇总列报期间我们的现金、现金等价物和短期投资（以百万计):

			摊销 成本						毛额 未实现 收益						毛额 未实现 损失						公允价值
2025年9月27日：
现金			$	347.6					$	—					$	—					$	347.6
现金等价物：
货币市场基金			125.6						—						—						125.6
美国国债			299.7						—						—						299.7
现金和现金等价物合计			$	772.9					$	—					$	—					$	772.9
短期投资：
商业票据			2.7						—						—						2.7
公司债务证券			205.1						0.6						( 0.1 )						205.6
美国机构证券			77.1						0.1						—						77.2
美国国债			63.2						0.2						—						63.4
短期投资总额			$	348.1					$	0.9					$	( 0.1 )					$	348.9
2025年6月28日：
现金			$	349.5					$	—					$	—					$	349.5
现金等价物：
商业票据			2.5						—						—						2.5
货币市场基金			161.7						—						—						161.7
美国国债			7.0						—						—						7.0
现金和现金等价物合计			$	520.7					$	—					$	—					$	520.7
短期投资：
商业票据			$	2.7					$	—					$	—					$	2.7
公司债务证券			210.9						0.3						( 0.1 )						211.1
美国机构证券			67.6						0.1						—						67.7
美国国债			74.8						0.1						—						74.9
短期投资总额			$	356.0					$	0.5					$	( 0.1 )					$	356.4

我们审查我们的投资组合，以识别和评估具有可能减值指标的投资。在确定损失是否为非暂时性损失时考虑的因素包括但不限于证券的公允价值低于其成本的时间长度和程度、被投资方的财务状况和近期前景、证券发行人的信用质量、追偿的可能性以及我们持有证券的意图和能力足以允许任何预期价值追偿的期限。对于我们拥有的债务工具，我们也会评估我们是否有出售证券的意图，或者是否更有可能在收回其成本基础之前被要求出售证券。我们没有将短期投资的未实现亏损计入收入，因为我们不打算出售，也不太可能要求我们在收回其摊余成本基础之前出售这些投资。

我们使用特定识别法来确定出售我们归类为可供出售的短期投资的任何已实现收益或损失。在截至2025年9月27日和2024年9月28日的三个月期间，我们没有从分类为可供出售的短期投资的出售中实现毛额上的重大收益或损失。

在截至2025年9月27日和2024年9月28日的三个月中，我们的其他收入净额为$ 4.2 百万美元 8.7 万美元，其中包括现金等价物和短期投资的利息和投资收益分别为$ 8.6 百万美元 9.4 分别为百万。

---

截至2025年9月27日及2025年6月28日，我们录得应收利息$ 4.9 百万美元 5.2 百万，分别在简明合并资产负债表内的预付款项和其他流动资产中。我们没有在列报的任何期间确认应收利息的信用损失准备金。

下表按类别汇总了我们的现金等价物和短期投资的未实现损失，这些资产在列报期间分别处于持续未实现亏损状态超过12个月和不到12个月 (以百万计):

			持续亏损头寸为 12个月以上												持续亏损头寸为 不到12个月												未实现损失毛额
			公允价值						未实现亏损						公允价值						未实现亏损
2025年9月27日：
美国机构证券			$	16.0					$	—					$	—					$	—					$	—
商业票据			2.7						—						—						—						—
公司债务证券			32.5						( 0.1 )						3.0						—						( 0.1 )
美国政府债券			20.0						—						—						—						—
合计			$	71.2					$	( 0.1 )					$	3.0					$	—					$	( 0.1 )
2025年6月28日：
美国机构证券			$	—					$	—					$	24.5					$	—					$	—
商业票据			—						—						5.2						—						—
公司债务证券			—						—						73.8						( 0.1 )						( 0.1 )
美国政府债券			—						—						35.3						—						—
合计			$	—					$	—					$	138.8					$	( 0.1 )					$	( 0.1 )

下表按剩余期限分类我们的短期投资（以百万计):

			2025年9月27日												2025年6月28日
			摊余成本						公允价值						摊余成本						公允价值
1年内到期			$	123.7					$	123.9					$	139.9					$	140.0
1年至5年到期			224.4						225.0						216.1						216.4
合计			$	348.1					$	348.9					$	356.0					$	356.4

根据管理层在当前运营中使用资金的意图和能力，所有可供出售证券都被归类为流动证券。

注5。公允价值计量

我们根据公允价值层次确定公允价值，这要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值假定出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要或最有利的市场，并确定资产或负债的公允价值应根据市场参与者在资产或负债定价时使用的假设确定。金融资产或负债在层级内的分类以对公允价值计量具有重要意义的最低层级输入值为基础。公允价值层次结构将输入值优先分为可用于计量公允价值的三个层次：

1级：			输入值是相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。
2级：			输入值是指在活跃市场中的类似资产和负债的报价，或通过市场佐证直接或间接观察到的资产或负债的输入值，基本上在金融工具的整个期限内。
3级：			输入是基于我们假设的不可观察的输入。

---

我们在活跃市场交易的货币市场基金和美国国债等一级金融工具的公允价值基于相同工具的市场报价。我们的第2级固定收益证券的公允价值是从独立定价服务获得的，该服务可能使用相同或可比工具的市场报价，或使用可观察市场数据或经可观察市场数据证实的输入进行模型驱动估值。我们的有价证券由托管人持有，他们从第三方定价提供商获得投资价格，该定价提供商在各种资产价格模型中纳入了标准输入。我们的程序包括确保记录适当公允价值的控制，包括将从我们的定价服务获得的公允价值与从另一独立来源获得的公允价值进行比较。

按经常性公允价值计量的金融资产汇总如下（以百万计): 

			1级						2级						3级						合计
2025年9月27日：(1)
资产：
现金等价物：
货币市场基金			$	125.6					$	—					$	—					$	125.6
美国国债			299.7						—						—						299.7
短期投资：
商业票据			—						2.7						—						2.7
公司债务证券			—						205.6						—						205.6
美国机构证券			—						77.2						—						77.2
美国国债			63.4						—						—						63.4
总资产			$	488.7					$	285.5					$	—					$	774.2

(1)不包括$ 347.6 截至2025年9月27日，我们银行账户中持有的百万现金。

			1级						2级						3级						合计
2025年6月28日(1)
资产：
现金等价物：
商业票据			$	—					$	2.5					$	—					$	2.5
货币市场基金			161.7						—						—						161.7
美国国债			7.0						—						—						7.0
短期投资：
商业票据			—						2.7						—						2.7
公司债务证券			—						211.1						—						211.1
美国机构证券			—						67.7						—						67.7
美国国债			74.9						—						—						74.9
总资产			$	243.6					$	284.0					$	—					$	527.6

(1)不包括$ 349.5 百万截至2025年6月28日我们银行账户中持有的现金。

未按经常性公允价值入账的金融工具

我们以公允价值报告我们的金融工具，但我们的可转换票据除外，请参阅“附注8。债务”。可换股票据的估计公平值乃根据可换股票据截至该期间最后交易日的交易价格厘定。我们认为可换股票据的公允价值是第2级计量，因为它们在市场上交易并不活跃。

---

可换股票据的账面值及估计公平值如下列示期间（以百万计):

			2025年9月27日												2025年6月28日
			账面金额						估计公允价值						账面金额						估计公允价值
2032年笔记			$	1,254.6					$	1,444.3					$	—					$	—
2029年票据			600.4						1,442.8						600.2						925.5
2028年票据			858.0						1,195.1						857.7						890.2
2026年笔记			468.3						782.3						1,048.3						1,233.3
			$	3,181.3					$	4,864.5					$	2,506.2					$	3,049.0

截至2025年9月27日，我们定期贷款的账面值与其公允价值并无显著差异。

非经常性以公允价值计量的资产

每当有事件或情况变化表明此类资产的账面值可能无法收回时，我们会定期审查我们的无形资产和其他长期资产是否存在减值。可收回性的确定以资产使用及其最终处置产生的可识别估计未折现现金流量的最低水平为依据。若无法收回，则按账面值超过公允价值的部分计算减值损失。

管理层利用各种估值方法，包括收益法、市场法和成本法，估计无形资产和其他长期资产的公允价值。在2025财年第四季度进行的年度减值测试中，我们得出结论，我们的无形资产和其他长期资产没有减值。我们至少每年在每个财政年度的第四季度对我们的无形资产和其他长期资产进行减值审查，没有任何中期减值指标。截至二零二五年九月二十七日止三个月并无任何减值迹象。

注6。资产负债表详情

当前预期信贷损失备抵

我们没有任何信用损失备抵除了我们的备抵无法收回的应收账款。截至2025年9月27日和2025年6月28日，我们的贸易应收账款信用损失备抵为$ 3.4 百万美元 3.5 百万，分别.

库存

库存构成部分如下（以百万计):

			2025年9月27日						2025年6月28日
原材料和外购零部件			$	245.2					$	253.2
在制品			230.5						159.1
成品			55.9						57.8
库存			$	531.6					$	470.1

---

物业、厂房及设备，净额

不动产、厂房和设备构成部分净额如下（以百万计):

			2025年9月27日						2025年6月28日
土地			$	105.8					$	108.6
建筑物和装修			293.4						270.4
机械设备			895.2						848.8
计算机设备和软件			40.7						39.1
家具和固定装置			13.9						14.7
租赁权改善			45.9						45.9
在建工程			174.3						152.3
			1,569.2						1,479.8
减：累计折旧			( 774.4 )						( 753.4 )
固定资产、工厂及设备，净值			$	794.8					$	726.4

我们的在建工程主要包括我们预计在未来12个月内投入使用的建筑改进和机器设备。

2024年12月17日，我们订立协议，出售我们在中国深圳一家实体的净资产。于2025年3月5日，我们完成出售，并收到净收益$ 47.8 百万，扣除现金$ 17.6 百万和直销成本$ 1.1 百万。出售的净资产主要包括截至2024年12月17日的建筑物、建筑物改良和土地权利，账面净值为$ 12.9 百万，并被用于制造和研发活动。因此，我们确认出售设施的收益为$ 34.9 百万元，计入我们截至2025年6月28日止年度的简明综合经营报表。我们付了$ 4.4 百万元有关该出售交易的预扣税，记为截至2025年6月28日止年度的部分所得税拨备。我们还招致了$ 0.7 百万与此交易相关的间接销售费用，在我们截至2025年6月28日止年度的简明综合经营报表中作为销售、一般和管理费用的一部分入账。

2024年7月，我们购买了位于日本相模原的晶圆制造设施的土地和建筑物，总交易价格为$ 42.2 百万包括$ 1.3 已资本化的支付给第三方的费用的增量直接成本百万。我们还记录了一个$ 16.3 百万与所购建筑物的租约终止有关的所购建筑物的账面价值增加。购买资产的总账面价值为$ 58.5 购买日的百万美元，其中$ 33.4 百万被分配给土地和$ 25.1 百万到大楼。

此外，就出售我们的巴西实体而言，我们录得约$ 1.6 截至2025年9月27日的三个月，我们简明综合经营报表中的销售、一般和管理费用中记录了百万。

在截至2025年9月27日和2024年9月28日的三个月中，我们录得折旧费用$ 27.8 百万美元 27.0 分别为百万。

经营租赁使用权资产

经营租赁使用权资产，净额如下（以百万计):

			2025年9月27日						2025年6月28日
经营租赁使用权资产			$	57.8					$	54.4
减：累计摊销			( 27.3 )						( 26.5 )
经营租赁使用权资产净额			$	30.5					$	27.9

关于2024年7月在日本相模原购买土地和建筑物，我们终止了相关设施的租约，并录得$ 16.3 所购建筑物的账面价值增加百万美元，原因是终止确认$ 32.0 百万经营租赁使用权资产净额，$ 1.6 百万经营租赁负债，流动，和$ 14.1 百万经营租赁负债，非流动。

---

其他流动负债

其他流动负债构成如下（百万）:

			2025年9月27日						2025年6月28日
重组应计费用和相关费用(1)			$	5.9					$	2.5
保修准备金(2)			13.1						14.4
递延收入和客户存款			2.7						0.7
应交所得税(3)			15.6						29.1
其他流动负债			4.3						6.4
其他流动负债			$	41.6					$	53.1

(1)请参阅“注10。重组和相关指控。”

(2)请参阅“注13。承诺和意外情况。”

(3) 请参阅“注11。所得税。”

其他非流动负债

其他非流动负债构成如下（以百万计):

			2025年9月27日						2025年6月28日
资产报废义务			$	7.1					$	7.1
养老金和相关应计项目(1)			10.5						9.7
未确认的税收优惠(2)			57.0						55.6
其他非流动负债(2)			36.5						25.4
其他非流动负债			$	111.1					$	97.8

(1)我们在日本、瑞士、泰国制定了明确的福利养老金计划。养恤金和相关应计费用$ 10.5 百万截至2025年9月27日代表$ 11.4 百万福利义务的非流动部分，由$ 0.9 瑞士养老金计划的百万资金。养恤金和相关应计$ 9.7 截至2025年6月28日，百万美元涉及$ 11.0 百万福利义务的非流动部分，由$ 1.3 瑞士养老金计划的百万资金。我们通常会在第四财季每年重新评估与我们的设定受益义务的公允价值相关的假设，并根据需要进行任何更新。在截至2025年9月27日和2024年9月28日的三个月中，我们对美国401（k）计划的贡献费用为$ 0.7 百万美元 0.7 分别为百万。我们对美国以外所有固定缴款计划的缴款支出为$ 2.7 百万美元 1.9 截至2025年9月27日止三个月及2024年9月28日止三个月，分别为百万元。

注7。商誉和其他无形资产

商誉减值

如果事件或情况表明可能已经发生减值损失，我们会在每个财政年度的第四季度或更频繁地审查商誉的减值情况。在2025财年第四季度，我们完成了商誉的年度减值测试，这表明有 无 商誉减值。有 无 截至2025年9月27日止三个月的商誉减值指标。

---

其他无形资产

我们的无形资产在预计可使用年限内按直线法摊销，但某些客户关系除外，其在预计客户年限内采用加速摊销法摊销，更准确地反映了我们预期获得的经济利益的实现模式。获得的已开发技术摊销至销售成本和研发费用。收购的客户关系在综合经营报表中摊销至销售、一般和管理费用。

进行中研发（“IPR & D”）初始按公允价值作为使用寿命不确定的无形资产进行资本化，此后进行减值评估。当IPR & D项目完成后，IPR & D重新分类为可摊销的外购无形资产，在该资产的预计使用寿命内摊销。

在2025财年第四季度进行的年度减值测试中，我们得出结论，我们的无形资产和其他长期资产在资产组层面没有减值。我们至少每年在每个财政年度的第四季度对我们的无形资产和其他长期资产进行减值审查，没有任何中期减值指标。截至2025年9月27日止三个月，资产组层面并无减值迹象。

以下表格列出截至呈列期间我们所有无形资产的详情（百万，加权平均剩余摊销期除外):

2025年9月27日			总账面金额						累计摊销						净账面金额						加权平均剩余摊销期（年）
获得已开发技术			$	826.4					$	( 579.3 )					$	247.1					3.9
客户关系			419.5						( 240.4 )						179.1						3.9
进行中的研发			4.5						—						4.5						不适用
订单积压			14.0						( 14.0 )						—						—
商品名称和商标			3.0						( 3.0 )						—						—
无形资产总额			$	1,267.4					$	( 836.7 )					$	430.7

2025年6月28日			总账面金额						累计摊销						净账面金额						加权平均剩余摊销期（年）
获得已开发技术			$	822.4					$	( 559.0 )					$	263.4					4.1
客户关系			419.8						( 226.6 )						193.2						4.1
进行中的研发			8.5						—						8.5						不适用
订单积压			14.0						( 14.0 )						—						—
商品名称和商标			3.0						( 3.0 )						—						—
无形资产总额			$	1,267.7					$	( 802.6 )					$	465.1

---

下表列出列报期间的摊销详情（百万):

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
销售成本			$	19.5					$	22.5
研究与开发			0.4						0.4
销售，一般和行政			14.5						18.8
无形资产摊销总额			$	34.4					$	41.7

根据截至2025年9月27日我们收购的除在研外的无形资产的账面价值，并假设标的资产未来不发生减值，预计未来摊销如下（百万）:

财政年度
2026年剩余			$	101.1
2027			123.1
2028			82.6
2029			52.3
2030			46.3
此后			20.8
未来摊销总额			$	426.2

注8。债务

我们的债务包括以下内容：

			2025年9月27日																		2025年6月28日
			短期						长期						合计						短期						长期						合计
可转换票据			$	1,068.7					$	2,112.6					$	3,181.3					$	—					$	2,506.2					$	2,506.2
定期贷款			10.3						51.9						62.2						10.6						56.4						67.0
合计			$	1,079.0					$	2,164.5					$	3,243.5					$	10.6					$	2,562.6					$	2,573.2

可转换票据

2032年笔记

2025年9月8日，我们发行了$ 1,265.0 百万本金总额 0.375 根据经修订的1933年《证券法》第144A条，在向合格机构买家私募中于2032年到期的%可转换优先票据（“2032年票据”）。2032年票据受公司与作为受托人的美国银行信托公司National Association之间的契约（“2032年契约”）管辖。2032年票据为无抵押，与公司现有的所有高级无抵押债务，包括公司未偿还的 0.50 2026年到期的可转换优先票据百分比， 0.50 %于2028年到期的可转换优先票据，以及 1.50 %于2029年到期的可转换优先票据，且不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或由我们发行或回购证券。

出售2032年票据的净收益约为$ 1,255.7 百万，扣除$ 9.3 百万净发行成本。此外，我们还产生了$ 1.1 百万与本次交易直接相关的专业费用，在我们截至2025年9月27日的简明综合资产负债表中作为应计费用的一部分入账。在发行2032年票据的同时，我们使用了$ 843.1 百万净收益用于回购$ 581.1 百万本金总额 0.50 %于2026年到期的可转换优先票据和$ 102.0 百万净收益，以支付2032年上限认购期权的成本。我们打算将剩余的所得款项净额用于一般公司用途，其中可能包括偿还或回购我们的债务，包括我们现有的任何可转换票据、资本支出、营运资金和潜在收购。

---

2032年票据利率为 0.375 %每年，每半年支付一次，于每年3月15日和9月15日拖欠，自2026年3月15日开始。2032年票据将于2032年3月15日到期，除非提前赎回、由我们回购或根据其条款转换。

初始兑换率为每1000美元本金5.3 257股普通股2032年笔记（相当于初始转换价格约为$ 187.77 每股）。转换率可能会在发生特定事件时进行调整。2032年义齿但不会因任何应计和未付利息而调整。此外，一旦发生整体基本面变化（定义见2032契约）或我们发出赎回通知，在某些情况下，我们将为选择转换的持有人增加若干额外股份的转换率2032年笔记与该等整备基本变动或赎回通知有关。

在紧接2031年12月15日前一个营业日收市前，2032年票据持有人只有在下列情况下才可转换其2032年票据：

•在2025年12月27日之后开始的任何财政季度期间（且仅在该财政季度期间），如果普通股的最后报告销售价格至少 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 2032年票据适用转换价格的百分比，或$ 244.10 ，在每个适用交易日；

•期间五个任意后的连续营业日期间五个连续交易日期间（“2032年计量期间”）交易价格每$1,0002032年计量期每个交易日的2032年票据本金低于 98 我们的普通股在每个此类交易日最后报告的销售价格与适用的转换率的乘积的百分比；

•如我们要求赎回任何或全部2032年票据，须在紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间；或

•在发生2032年契约规定的特定公司事件时。

在2031年12月15日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换其2032年票据。转换时，我们须就任何超过的转换价值（如有的话）支付或交付现金、普通股股份或现金与普通股股份的组合（视情况而定），以支付相当于该等已转换的2032年票据本金的现金，以履行我们对该等已转换的2032年票据的转换义务。

我们可以在2029年3月20日或之后根据我们的选择（受2032年契约中规定的部分赎回限制）赎回全部或任何部分2032年票据的现金，前提是我们普通股的最后报告销售价格至少 130 至少在当时有效的转换价格的% 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于 100 将予赎回的2032年票据本金的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为2032年票据提供偿债基金。如果我们选择赎回少于全部未偿还的2032年票据，至少$ 100.0 截至赎回通知日期，2032年票据的本金总额必须为百万元，且不得赎回。一旦发生根本性变化（如2032年契约中所定义），持有人可能会要求我们以现金回购其全部或部分2032年票据，价格等于 100 将购回的2032年票据本金额的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的任何应计及未付利息。

2032年票据的全部记录为可转换票据，在我们截至2025年9月27日的综合资产负债表中为非流动，以摊余成本计量。

---

2032年上限认购期权

2025年9月，就发行2032年票据而言，公司与若干金融机构（“2032年上限认购交易对手”）订立私下协商的上限认购交易（“2032年上限认购期权”）。2032年有上限的认购期权涵盖了最初作为2032年票据基础的我们普通股的股份数量，并且通常预计将在任何转换2032年票据时减少对公司普通股的潜在稀释和/或抵消公司将被要求支付的超过已转换2032年票据本金的任何现金付款（视情况而定），但这种减少和/或抵消受到上限的限制。2032年上限认购期权的上限价格最初为$ 268.24 每股，并须根据2032年上限认购期权的条款作出若干调整。如果根据2032年上限认购期权条款衡量的我们普通股的每股市场价格超过2032年上限认购期权的上限价格，则将出现稀释和/或不会抵消任何超过已转换的2032年票据本金的潜在现金支付，在每种情况下，只要该市场价格超过2032年上限认购期权的上限价格。

每份2032年上限认购期权均根据公司与各2032年上限认购交易对手订立的单独协议执行。2032年上限认购期权不属于2032年票据条款的一部分，不会影响任何持有人在2032年票据下的权利。2032年票据持有人将不会就2032年上限认购期权享有任何权利。公司得出结论认为，2032年上限认购期权符合权益分类标准，因为它们与公司普通股挂钩，公司有酌情权以股票或现金结算2032年上限认购期权。因此，$ 102.0 截至2025年9月27日，在公司简明合并资产负债表中，已支付的百万金额被记录为额外实收资本的减少，同时抵消了相关的当期税收影响$ 0.2 百万。

根据适用的美国财政部法规，该公司进行了税务选举，以整合2032年票据和2032年有上限的看涨期权，用于联邦所得税目的。因此，$ 102.0 所购买的2032年有上限认购期权的百万总成本将可作为2032年票据期限内的原始发行贴现利息进行所得税扣除。因此，公司建立了递延所得税资产$ 21.4 万开始，有相应的估值备抵，因为不太可能我们的美国递延所得税资产在未来变现。截至2025年9月27日，我们已确认当前的税收影响为$ 0.2 发行时的百万，在公司简明合并资产负债表中记为额外实收资本的增加。

2029年票据

2023年6月16日，我们发行了$ 603.7 百万本金总额 1.50 根据经修订的1933年《证券法》第144A条，在向合格机构买家的私募中于2029年到期的%可转换优先票据（“2029票据”）。2029年票据受公司与作为受托人的美国银行信托公司National Association之间的契约（“2029年契约”）管辖。2029年票据是无抵押的，不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。

2029年票据利率为 1.50 年%，每半年支付一次，于每年6月15日及12月15日拖欠。2029年票据将于2029年12月15日到期，除非提前赎回、由我们回购或根据其条款转换。

初始兑换率为每1000美元本金2029年票据14.3808股普通股（相当于初始兑换价约为$ 69.54 每股）。兑换率可能会在2029年契约中规定的某些事件发生时进行调整，但不会因应计未付利息而调整。此外，一旦发生整合基本变动（定义见2029年契约）或我们发出赎回通知，在某些情况下，我们将为选择转换2029年票据的持有人就此类整合基本变动或赎回通知增加若干额外股份的转换率。

在紧接2029年9月15日前一个营业日收市前，2029年票据持有人只能在下列情况下转换其2029年票据：

•在任何财政季度期间（且仅在该财政季度期间），如果普通股最后报告的销售价格至少 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 2029年票据适用转换价格的百分比，或$ 90.40 ，在每个适用交易日；

---

•期间五个任意后的连续营业日期间五个2029年计量期每个交易日每1,000美元本金2029年票据交易价格低于 98 我们的普通股在每个此类交易日最后报告的销售价格与适用的转换率的乘积的百分比；

•如我们要求赎回任何或全部2029年票据，须在紧接赎回日期前的第二个营业日收市前的任何时间；或

•2029年契约中规定的特定公司事件发生时。

在2029年9月15日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换其2029年票据。根据我们在2024年9月25日作出的不可撤销的结算方式选择，在转换时，我们必须通过交付相当于此类转换后的2029年票据本金金额的现金和现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合，根据我们的选择，就任何超过其转换价值的现金来履行我们对此类转换后的2029年票据的转换义务。

我们可以选择在2026年6月22日或之后（受2029年契约中规定的部分赎回限制的约束）将2029年票据的全部或任何部分赎回为现金，前提是我们普通股的最后报告销售价格至少 130 至少在当时有效的转换价格的% 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于 100 将予赎回的2029年票据本金的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为2029年票据提供偿债基金。如果我们选择赎回少于全部未偿还的2029年票据，至少$ 100.0 截至赎回通知日期，2029年票据的本金总额必须为百万元，且不得赎回。一旦发生根本性变化（如2029年契约中所定义），持有人可能会要求我们以现金回购其全部或部分2029年票据，价格等于 100 将购回的2029年票据本金额的百分比，加上截至（但不包括）基本变动购回日期的任何应计及未付利息。

自从我们股票的收盘价超过$ 90.40 （或 130 换股价$的百分比 69.54 ）为 20 最后的 30 在我们2026财年第一季度的交易日，我们的2029年票据在2026财年第二季度根据持有人的选择成为可转换债券，因此，全部2029年票据记录为短期债务，在我们截至2025年9月27日的综合资产负债表中作为流动负债列报，以摊余成本计量，而全部2029年票据记录为可转换票据，在我们截至2025年6月28日的综合资产负债表中非流动，以摊余成本计量。

2028年票据

2022年3月，我们发行了$ 861.0 百万本金总额 0.50 根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第144A条，向合格机构买家私募配售于2028年到期的%可转换优先票据（“2028年票据”）。2028年票据受公司与作为受托人的美国银行信托公司National Association之间的契约（“2028年契约”）管辖。2028年票据是无抵押的，不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。

2028年票据利率为 0.50 年%，每半年支付一次，于每年6月15日及12月15日拖欠。2028年票据将于2028年6月15日到期，除非提前赎回、由我们回购或根据其条款转换。

初始兑换率为每1000美元本金2028年票据7.63 19股普通股（相当于初始兑换价约为$ 131.03 每股）。折算率可能会在发生某些特定事件时进行调整，但不会因应计未付利息而调整。此外，一旦发生整体基本变动（定义见2028年契约）或我们发出赎回通知，我们将在某些情况下为选择转换2028年票据的持有人就此类整体基本变动或赎回通知增加若干额外股份的转换率。

---

在紧接2028年3月15日前一个营业日收市前，2028年票据持有人只可在以下情况下转换其2028年票据：

•在任何财政季度期间（且仅在该财政季度期间），如果公司普通股的最后报告售价至少 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 适用转换价格的百分比，或$ 170.34 ，在每个适用交易日；

•期间五个任意后的连续营业日期间五个连续交易日期间（“计量期”），其中2028年票据每1,000美元本金的交易价格在该计量期的每个交易日低于 98 公司普通股在每个该等交易日最后报告的销售价格与适用的折算率乘积的百分比%；

•如公司要求赎回任何或全部2028年票据，须在紧接赎回日期前的第二个营业日营业结束前的任何时间；或

•在发生特定公司事件时，如2028年契约中所规定。

在2028年3月15日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换其2028年票据。根据我们于2024年9月25日作出的不可撤销结算方法选择，在转换时，我们须通过支付相当于该等已转换2028年票据本金的现金，并根据我们的选择支付或交付（视情况而定）现金、普通股股份或现金与普通股股份的组合，以满足我们对该等已转换2028年票据的转换义务，就任何超过其的转换价值（如有）。

我们可以选择在2025年6月20日或之后（受制于2028年契约中规定的部分赎回限制）将2028年票据的全部或任何部分赎回为现金，前提是其普通股的最后报告销售价格至少 130 至少在当时有效的转换价格的% 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 截至（含）公司提供赎回通知之日前一个交易日的连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日），赎回价格等于 100 将予赎回的2028年票据本金的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为2028年票据提供偿债基金。如果我们选择赎回少于所有未偿还的2028年票据，至少$ 100.0 截至赎回通知日期，2028年票据的本金总额必须为百万元，且不得赎回。一旦发生根本性变化（定义见2028年契约），持有人可要求公司以现金回购其全部或部分2028年票据，价格等于 100 将购回的2028年票据本金额的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的任何应计及未付利息。

我们最初将2028年票据的本金分为负债和权益部分。2028年票据的负债部分最初估值为$ 629.8 万元，以发行日不可转换债借款利率按适当可比市场折现的合同现金流量为 5.7 %，随着代表收益剩余金额的权益部分$ 231.2 万，记为债务贴现。在2023财年第一季度采用ASU2020-06后，我们的2028年票据作为以摊余成本计量的单项负债入账。整个2028年票据记录为可转换票据，在我们截至2025年9月27日的综合资产负债表中为非流动和2025年6月28日，按摊余成本计量。

2026年笔记

2019年12月，我们发行了$ 1,050.0 百万本金总额 0.50 根据《证券法》第144A条规则向合格机构买家私募配售2026年到期的%可转换优先票据（“2026年票据”）。2026年票据受公司与作为受托人的美国银行信托公司National Association（作为美国银行National Association的利益继承者）之间的契约（由日期为2024年9月25日的第一份补充契约“2026年契约”补充）管辖。2026年票据是无抵押的，不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。

2026年票据利率为 0.50 年%，每半年支付一次，于每年6月15日及12月15日拖欠。2026年票据将于2026年12月15日到期，除非提前赎回、由我们回购或根据其条款转换。

---

初始转换率为每1000美元本金2026年票据10.07 11股普通股（相当于初始转换价格约为$ 99.29 每股）。兑换率可能会在发生2026年契约中规定的某些事件时进行调整，但不会因应计和未付利息而调整。此外，一旦发生整合基本变动（定义见2026年契约）或我们发出赎回通知，在某些情况下，我们将增加2026年契约中规定的若干额外股份或选择转换2026年票据的持有人与此类整合基本变动或赎回通知有关的转换率。

在紧接2026年9月15日前一个营业日收市前，2026年票据持有人只能在以下情况下转换其2026年票据：

•在任何财政季度期间（且仅在该财政季度期间），如果普通股最后报告的销售价格至少 20 一段时间内的交易日（不论是否连续） 30 截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 2026年票据转换价格的百分比，或$ 129.08 在每个适用的交易日；

•期间五个任意后的连续营业日期间五个2026年计量期每个交易日每1,000美元本金的2026年票据交易价格低于 98 在每个该等交易日，我们的普通股最后报告的销售价格与2026年票据的适用兑换率的乘积的百分比；

•如我们要求赎回任何或全部2026年票据，须在紧接有关赎回日期前的第二个营业日收市前的任何时间；或

•在特定公司事件发生时。

在2026年9月15日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换其2026年票据。在我们签订日期为2024年9月25日的第一份补充契约至2026年契约后，在转换时，我们必须通过支付相当于此类已转换2026年票据本金的现金，并根据我们的选择支付或交付（视情况而定）现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合，以满足我们对此类已转换2026年票据的转换义务，就任何超过其的转换价值（如果有）。

我们可以选择在2023年12月20日或之后赎回2026年票据的全部或任何部分，前提是其普通股的最后报告销售价格至少为 130 %当时有效的转换价格的至少 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于 100 将予赎回的2026年票据本金的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为2026年票据提供偿债基金。一旦发生根本性变化（定义见2026年契约），持有人可能会要求我们以等于 100 将购回的2026年票据本金额的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的任何应计及未付利息。

我们最初将2026年票据的本金分为负债和权益部分。2026年票据的负债部分最初估值为$ 734.8 万元，以发行日按适当的可比市场不可转换债券借款利率折现的合同现金流 5.8 %，权益部分代表所得款项的剩余额$ 315.2 万，记为债务贴现。在2023财年第一季度采用ASU2020-06后，我们的2026年票据作为以摊余成本计量的单项负债入账。

---

在发行2032年票据的同时，我们使用了大约$ 843.1 百万净收益用于回购$ 581.1 2026年票据本金总额百万。我们还付了$ 0.7 万的相关应计利息。我们采用并应用了ASU2024-04，debt with conversion and other options：induced conversions of convertible debt instruments。我们认定本次交易符合作为诱导转换的债务清偿要求。因此，我们录得$ 256.9 百万，代表债务公允价值的公允价值增加，作为截至2025年9月27日公司合并资产负债表内额外实收资本的减少，并确认了一笔诱导费用$ 5.9 截至2025年9月27日止三个月的合并经营报表中的百万元，代表总对价的公允价值超过根据原始转换条款可发行证券的公允价值的部分。

自从我们股票的收盘价超过$ 129.08 （或 130 %转换价格$ 99.29 )为 20 最后的 30 在我们财年第一季度的交易日，我们的2026年票据在2026财年第二季度根据持有人的选择成为可转换债券，因此， 剩余2026年笔记优秀作为短期债务入账，在我们截至2025年9月27日的合并资产负债表中作为流动负债列报，以摊余成本计量。整个2026年票据记录为可转换票据，截至目前在我们的综合资产负债表中为非流动2025年6月28日，按摊余成本计量。

截至呈列期间，我们的可转换票据包括以下组成部分（以百万计):

2025年9月27日			2026年笔记(1)						2028年票据(2)						2029年票据(3)						2032年笔记(4)						合计
校长			$	468.9					$	861.0					$	603.7					$	1,265.0					$	3,198.6
未摊销债务贴现和发债成本			( 0.6 )						( 3.0 )						( 3.3 )						( 10.4 )						( 17.3 )
负债部分账面净额			$	468.3					$	858.0					$	600.4					$	1,254.6					$	3,181.3

2025年6月28日									2026年笔记(1)						2028年票据(2)						2029年票据(3)						合计
校长									$	1,050.0					$	861.0					$	603.7					$	2,514.7
未摊销债务贴现和发债成本									( 1.7 )						( 3.3 )						( 3.5 )						( 8.5 )
负债部分账面净额									$	1,048.3					$	857.7					$	600.2					$	2,506.2

(1)如果我们股票的收盘价超过$ 129.08 （或 130 %转换价格$ 99.29 )为 20 最后的 30 在未来任何一个财政季度的交易日，我们的2026年票据将根据持有人的选择在下一个财政季度实现可转换，截至2026财年第一季度末，情况就是如此，因此，在我们的简明综合资产负债表中，债务被重新分类为流动负债。

(2)如果我们股票的收盘价超过$ 170.34 （或 130 %转换价格$ 131.03 )为 20 最后的 30 在未来任何一个财政季度的交易日，我们的2028年票据将在下一个财政季度由持有人选择可转换，债务将在我们的简明综合资产负债表中重新分类为流动负债。

(3) 如果我们股票的收盘价超过$ 90.40 （或 130 换股价$的百分比 69.54 ）为 20 最后的 30 在未来任何一个季度的交易日，我们的2029年票据将在下一个财政季度根据持有人的选择成为可转换债券，截至2026财年第一季度末，情况就是如此，因此，在我们的综合资产负债表中，债务被重新分类为流动负债。

(4) 如果我们股票的收盘价超过$ 244.10 （或 130 %的转换价格$ 187.77 ）为 20 最后的 30 在未来任何一个季度的交易日，我们的2032年票据将在下一个财政季度根据持有人的选择成为可转换债券，债务将在我们的综合资产负债表中重新分类为流动负债。

---

下表列出列报期间与可转换票据有关的利息支出信息（百万）:

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
合同利息支出			$	4.7					$	4.7
债务贴现和发债费用的摊销			0.8						0.7
总利息支出			$	5.5					$	5.4

与我们的可转换票据相关的未来利息和本金支付如下截至2025年9月27日（百万）:

财政年度			2026年笔记						2028年票据						2029年票据						2032年笔记						合计
2026			$	3.0					$	4.3					$	9.1					$	2.4					$	18.8
2027			470.1						4.3						9.1						4.7						488.2
2028			—						865.3						9.1						4.7						879.1
2029			—						—						9.1						4.7						13.8
2030			—						—						608.1						4.7						612.8
此后			—						—						—						1,274.7						1,274.7
付款总额			$	473.1					$	873.9					$	644.5					$	1,295.9					$	3,287.4

我们的可转换票据的本金余额根据其各自的合同期限反映在上表的付款期限中。

定期贷款

SMBC定期贷款

于2024年8月9日，公司与三井住友银行（“SMBC”）订立定期贷款协议（“SMBC定期贷款”）。SMBC定期贷款提供的本金总额为 6.4 亿日元（“JPY”）。贷款要求每月支付本金约 53.3 百万日元，自2024年8月31日至2029年6月30日按固定年利率 0.88 %，剩余本金约 3.3 2029年7月31日贷款到期日到期的10亿日元。根据贷款协议，未经SMBC批准，公司无法提前偿还未偿还贷款。若公司提前偿还尚未偿还的贷款并经SMBC批准，公司应向SMBC支付根据贷款协议条款计算的结算金额。SMBC定期贷款以在日本相模原拥有的房地产为抵押。

截至2025年9月27日，该公司拥有$ 38.2 未偿本金百万，其中短期部分$ 4.3 万元记为流动负债，而长期部分$ 33.9 百万在公司简明综合资产负债表中记为长期债务。

瑞穗定期贷款

于2024年9月20日，公司与瑞穗银行（“瑞穗”）订立定期贷款协议（“瑞穗定期贷款”），以便为我们计划的制造扩张提供资金。瑞穗定期贷款提供借款 4.5 亿日元与a 5年期 期限自资助日2024年9月20日起。贷款要求每季度支付本金约 225.0 百万日元于2024年12月20日开始，最后付款于2029年9月20日。瑞穗定期贷款的固定年利率为 0.90 %.瑞穗定期贷款以NeoPhotonics Semiconductor GK拥有的房地产资产作抵押。瑞穗定期贷款协议要求公司和某些国内子公司遵守与惯例事项有关的契约，包括在转让、创建担保权益或处置抵押资产之前获得瑞穗的批准；在业务转让、业务收购、公司重组或合并、公司拆分、股份交换或股份转让或资本结构变化等变化之前获得瑞穗的批准；在改变公司对Lumentum Japan，Inc的间接所有权之前获得瑞穗的批准；在Lumentum Japan分配股息之前获得瑞穗的批准，Inc.致其股东。

---

截至2025年9月27日，该公司拥有$ 24.0 未偿本金百万，其中短期部分$ 6.0 万元记为流动负债，而长期部分$ 18.0 百万在公司简明综合资产负债表中记为长期债务。

注9。累计其他综合收益（亏损）

我们的累计其他综合收益（亏损）（扣除税后）包括外币换算调整、设定受益义务和可供出售证券的累计未实现净收益或亏损。

列报期间累计其他综合收益（亏损）税后净额变动情况如下（以百万计):

			外币换算调整，税后净额(1)						设定受益义务，税后净额(2)						可供出售证券未实现收益（亏损），税后净额(3)												合计
截至2025年6月28日的期初余额			$	9.9					$	( 1.6 )					$	0.7											$	9.0
其他综合收益，净额			( 0.3 )						—						0.4												0.1
截至2025年9月27日的期末余额			$	9.6					$	( 1.6 )					$	1.1											$	9.1
			外币换算调整，税后净额(1)						设定受益义务，税后净额(2)						可供出售证券未实现收益（亏损），税后净额(3)												合计
截至2024年6月29日的期初余额			$	9.8					$	0.7					$	( 1.2 )											$	9.3
其他综合收益，净额			—						—						2.3												2.3
截至2024年9月28日的期末余额			$	9.8					$	0.7					$	1.1											$	11.6

(1)2019财年，我们将全球业务的功能货币定为美元。2018年12月之前报告的换算调整仍作为我们简明综合资产负债表中累计其他综合收益（亏损）的组成部分，直至出售或清算对子公司的全部或部分投资。

(2)我们在第四财季每年重新评估与我们的设定受益义务的公允价值相关的假设，并根据需要进行任何更新。

---

注10。重组及相关收费

我们发起了各种战略重组行动，主要是为了降低成本、巩固我们的运营、使我们的产品制造合理化以及根据市场情况和我们的收购调整我们的业务。

下表汇总列报期间的重组活动和相关费用（以百万计):

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
截至期初余额			$	2.5					$	11.1
收费			8.3						9.7
付款和其他调整			( 4.9 )						( 14.5 )
截至期末余额			$	5.9					$	6.3

截至2025年9月27日止三个月，我们录得重组及相关费用$ 8.3 百万与该期间的兵力减少有关，以提高运营效率并重新调整我们对最关键举措的投资。

截至2024年9月28日止三个月，我们录得重组及相关费用$ 9.7 百万，其中包括$ 6.0 百万资产注销，主要是由于整合我们网站的努力，$ 3.0 百万费用与我们停止内部开发一致的DSP和RFIC以及由于全公司成本削减举措而产生的剩余重组费用有关。

执行我们重组活动的估计的任何变化将反映在我们未来的经营业绩中。

注11。所得税

我们的中期税项拨备一般是使用我们的年度有效税率估计数确定的，并根据期间出现的任何离散项目（如果有的话）进行调整。 每个季度，我们更新我们对年度有效税率的估计，如果估计的年度有效税率发生变化，我们在此期间进行累计调整。我们的季度税收拨备和我们对年度有效税率的估计可能会因几个因素而发生变化，包括税前收入（或损失）的可变性、与这些收入相关的司法管辖区的组合、我们开展业务的方式的变化以及税法的发展。

We recorded a tax provision of $ 1.0 截至二零二五年九月二十七日止三个月之百万元。我们截至2025年9月27日止三个月的税务拨备包括 0.6 百万美元，主要与本季度归属的股票薪酬的意外收入和海外返还拨备差异带来的税收优惠有关，部分被某些与税收相关账户的货币重新计量产生的税收费用所抵消。

We recorded a tax provision of$ 3.2 百万截至2024年9月28日止三个月。我们截至2024年9月28日止三个月的税务拨备主要与不确定税务状况的利息相关的税务费用有关，部分被货币重新计量的税收优惠所抵消。

我们对截至2025年9月27日止三个月的估计有效税率与21%的美国法定税率存在差异，这主要是由于来自美国的外国收入包括在内的所得税费用、本年度估值津贴变化以及不可扣除的股票薪酬，部分被外国税率差异带来的所得税优惠以及各种所得税抵免所抵消。

我们每季度定期评估我们的递延所得税资产变现能力，如果递延所得税资产的某些部分很可能无法变现，我们将建立估值备抵。截至2025年9月27日，我们维持对美国联邦和州以及某些外国递延所得税资产的全额估值备抵。我们将继续根据我们剩余的递延税项资产评估估值备抵的必要性，并可能在未来大幅增加或减少我们的估值备抵。

---

截至2025年9月27日，我们有$ 59.5 百万未确认的税收优惠，如果确认，将影响有效税率。我们接受国内外各税务机关对所得税申报表的审查。这些税务考试的解决和结束时间是高度不可预测的。尽管某些正在进行的税务审查可能会在未来12个月内结束，但我们无法合理估计可能在未来12个月内解决或结束的税务审查对税务费用和净收入的影响。受制于审计时间和不确定性，我们预计由于诉讼时效到期而成为确认并影响有效税率的未确认税收优惠金额将减少$ 3.3 未来12个月百万。

注12。股权

Lumentum股票薪酬计划说明

股权激励计划

2023年11月17日，我国股东批准了经修订和重述的股权激励计划（“2015年计划”）的修订，增加了预留发行的普通股股份数量，增 3.0 百万股。2024年11月20日，我们的股东批准了对2015年计划的修订，将2015年计划的到期日期延长一年，直到2026年6月23日。

2025年2月，我司董事会根据纳斯达克股票市场公司治理规则第5635（c）（4）条上市规则，批准了2025年诱导股权激励计划（“诱导计划”），该计划于2025年2月生效。诱导计划的条款和条件与2015年计划基本相同，但是，诱导计划可能仅用于向新员工发放赠款，而不用于现有员工、高管、董事或顾问。

截至2025年9月27日 4.2 根据2015年计划已发行和流通的股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励、业绩股票单位的100万股。限制性股票单位和业绩股票单位是基于业绩、基于市场和基于时间或其任意组合的，预计归属于 四年 .截至2025年9月27日， 1.6 2015年计划下的百万股普通股可供授予。

股票期权

公司授予若干员工股票期权，其归属基于必要的服务要求，预期归属于 三年 .公司采用Black-Scholes期权定价模型计算股票期权的公允价值，该模型要求公司对预期波动率、预期期限、无风险利率、预期股息率、没收率等假设进行估计。我们在行使股票期权时发行新的普通股。

限制性股票单位

2015年计划和诱导计划下的限制性股票单位（“RSU”）是我们普通股的授予股份，其归属基于必要的服务要求。这些赠款的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘市价。一般来说，我们的RSU会被没收，预计会归属于 四年 .对于现有雇员的年度赠款，RSU通常按年度或年度和季度相结合的方式按比例归属，超过 三年 .

截至二零二五年九月二十七日止三个月，本公司董事会批准授予 1.0 百万个RSU，主要归属于 三年 .这些赠款的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘市价。

---

业绩股票单位

2015年计划和诱导计划下的绩效股票单位（“PSU”）是在实现某些绩效和服务条件时归属的我们普通股的授予股份。对于具有基于业绩的条件的PSU，这些授予的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘市场价格，当我们得出很可能达到业绩条件时，我们开始确认补偿费用。我们重新评估每个报告期的归属概率，并根据这种概率评估调整我们的补偿成本。对于具有市场条件的PSU，这些赠款的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估计的，只要提供了必要的服务，无论是否满足市场条件，补偿费用都在必要的服务期内按比例确认。我们的事业单位有被没收的风险，直至业绩和服务条件得到满足，一般归属于 三年 .

截至二零二五年九月二十七日止三个月，本公司董事会授予 0.1 百万个PSU，总授予日公允价值为$ 13.7 百万给某些执行官和高级管理人员。这些PSU将在实现每股收益目标以及服务条件的情况下归属 三年 .可根据这些计量目标的结果增减股份数量介于 0 %和 200 %按照授出日期订立的条款。此外，董事会亦批准授予 0.1 百万个PSU，总授予日公允价值为$ 33.0 百万给某些执行官和高级管理人员。这些PSU的归属取决于公司相对于特定同行集团的股东总回报（或“TSR”）的实现情况，以及服务条件，超过 三年 .可根据这些计量目标的结果增减股份数量介于 0 %和 200 %按照授出日期订立的条款。该公司使用蒙特卡洛模拟模型估计了这些PSU奖励的授予日公允价值，该模型按$ 282.85 每股。因此，与PSU相关的基于股票的补偿费用分为AIP PSU、TSR PSU和其他PSU。AIP PSU是指在2025财年，作为我们的年度激励计划（“AIP PSU”）的一部分，授予高管和非执行员工的股份，这些股份受制于业绩目标和服务条件，于2025年8月归属。TSR PSU涉及授予某些执行官和高级管理人员的股份，这些股份将根据公司相对于特定同行集团的TSR的实现情况归属，而其他PSU涉及授予某些执行官和高级管理人员的股份，这些股份受财务业绩目标（如收入和EPS）和服务条件的限制。有关更多详细信息，请参阅下表，了解按股权奖励列出的基于股票的补偿费用。

员工股票购买计划

我们的ESPP为符合条件的员工提供了通过定期工资扣减获得公司所有权权益的机会，并提供了一个 15 %购买价格折扣以及as a 6个月 回头看period。根据经修订的1986年《国内税收法》第423条，ESPP的结构是一个合格的员工股票购买计划。ESPP将在所有可供发行的股票已售出之日终止。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计ESPP股票在授予日的公允价值。的 3.0 根据ESPP授权的百万股， 0.4 截至2025年9月27日，尚有百万股可供发行。

股票补偿

列报期间按职能记录股票薪酬对我们的经营业绩的影响如下（百万）:

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
销售成本			$	8.5					$	9.7
研究与开发			10.3						9.3
销售，一般和行政			23.6						16.6
股票薪酬总额			$	42.4					$	35.6

---

我们在所述期间按股权奖励计算的基于股票的薪酬如下（百万）:

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
RSU			$	25.6					$	24.0
AIP PSU			4.8						4.1
TSR PSU			2.9						0.2
其他PSU			9.9						3.0
PSU总数			17.6						7.3
期权			1.6						1.3
ESPP			1.6						1.2
小计			46.4						33.8
以股票为基础的补偿资本化到存货的变化			( 4.0 )						1.8
股票薪酬总额			$	42.4					$	35.6

在截至2025年9月27日和2024年9月28日的三个月中，我们录得$ 17.6 百万美元 7.3 与PSU相关的股票薪酬分别为百万。与具有基于绩效的条件的PSU相关的任何一个期间内确认的基于股票的补偿费用的金额可以根据绩效条件的实现情况或预期实现情况而有所不同。如果业绩条件未达到或预期未达到，则不会在基础PSU上确认补偿费用，任何先前确认的与这些PSU相关的补偿费用将被冲回。

我们在列报期间的简明综合经营报表中确认的与基于股票的薪酬相关的所得税优惠总额如下（百万）:

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
与股票薪酬相关的所得税优惠			$	8.0					$	1.4

约$ 18.6 百万 和$ 14.6 百万的股票补偿分别于2025年9月27日和2025年6月28日资本化为存货。

下表汇总了截至2025年9月27日与未归属股份相关的未确认的基于股票的补偿成本以及预计确认的加权平均期间：

			未确认的基于股票的补偿（以百万计)						加权-平均期间 (年)
RSU			$	197.7					2.1
PSU			102.7						2.6
股票期权			4.8						1.1
ESPP			0.9						0.1

---

股票奖励活动

下表汇总了截至2025年9月27日止三个月我们的奖励活动（百万）:

			股票期权												限制性股票单位												业绩股票单位
			股份数量						加权-每股平均行使价						股份数量						加权-平均授予日每股公允价值						股份数量						加权-平均授予日每股公允价值
截至2025年6月28日的余额			0.6						$	8.1					2.6						$	59.9					1.6						$	61.0
已获批			—						—						1.0						118.6						0.2						118.0
已归属/已行使			( 0.2 )						7.9						( 0.7 )						60.9						( 0.7 )						57.8
已取消			—						—						( 0.1 )						61.2						( 0.1 )						87.1
截至2025年9月27日的余额			0.4						$	8.1					2.8						$	79.4					1.0						$	75.3

可供授予的奖励摘要如下 （百万）:

			可授予的奖项
截至2025年6月28日的余额			2.6
已获批			( 1.2 )
已取消			0.2
截至2025年9月27日的余额			1.6

员工股票购买计划活动

截至2025年9月27日及2024年9月28日止三个月的ESPP开支为$ 1.6 百万美元 1.2 分别为百万。与ESPP相关的费用在相关订阅期内按直线法入账。

截至2025年9月27日及2024年9月28日止三个月期间，有 无 通过ESPP向员工发行的股票。

注13。承诺与或有事项

购买义务

我们的购买义务 $ 875.3 百万as of September 27,2025代表购买库存的具有法律约束力的承诺以及在正常业务过程中为满足运营要求而做出的其他承诺。尽管未结定购单被视为可强制执行且具有法律约束力，但条款通常允许在交付货物或履行服务之前根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整要求。购买库存的义务和其他承诺一般预计在 一年 .

我们依赖于有限数量的合同制造商、分包商和供应商的原材料、包装和标准组件。我们一般都是通过标准的采购订单或有限的来源采购这些单一或有限的来源产品 一年 供应协议，并且与这些供应商没有重大的长期保证供应协议。虽然我们寻求保持此类产品的充足安全库存，并与我们的供应商保持持续沟通以防止供应中断或停止，但我们的业务和经营业绩可能会因供应停止或延迟、替代更昂贵或更不可靠的产品、收到有缺陷的零件或受污染的材料、此类供应价格上涨或我们无法从供应商处获得降低的价格以应对竞争压力而受到不利影响。此外，对某些进口商品和材料征收关税可能会增加我们的成本，并对销售成本造成上行压力。

---

产品保修

我们在确认收入时为产品保修的估计成本提供准备金。我们通常为我们的大多数产品提供12个月的保修。然而，在某些情况下，取决于产品、产品组件或最终客户对我们产品的应用，我们的保修可能会有所不同，通常范围从 六个月 到 五年 .我们根据我们对已知产品故障率、使用材料维修或更换有缺陷产品的历史经验以及纠正产品故障所产生的服务交付成本，按年估算我们的保修义务成本。此外，如果特定产品出现不可预见的技术问题，可能会不时进行特定的保修计提。我们评估我们记录的保修责任的充分性，并根据需要调整金额。

下表列示了我们在列报期间的保修准备金变动情况（以百万计):

			三个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
截至期初余额			$	14.4					$	13.2
计量期调整			—						0.8
保修条款			2.8						2.4
动用储备金，净额			( 4.1 )						( 3.2 )
截至期末余额			$	13.1					$	13.2

环境负债

我们的研发、制造和分销业务涉及有害物质的使用，并受到有关健康和安全以及环境的国际、联邦、州和地方法律的监管。我们对美国境内外的场所实施严格的环境保护和职业健康安全标准，即使不受外国政府规定的约束。我们相信，我们在设施中的物业和运营在所有重大方面均符合适用的环境法和职业健康与安全法。然而，环境责任的风险无法完全消除，无法保证适用环境和健康与安全法律不会要求我们产生重大支出。我们还受到有关回收、产品包装和产品含量要求的多项国际、联邦、州和地方法律的监管。环境和产品含量/处置和回收法律正逐渐变得更加严格，并可能导致我们在未来产生大量支出。

法律程序

我们受到在我们的日常业务过程中不时出现的各种索赔和诉讼。虽然管理层目前认为，单独或整体解决对我们的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量表产生重大不利影响，但这些事项受到内在不确定性的影响，管理层对这些事项的看法可能会在未来发生变化。我们在很可能发生损失和能够合理估计损失金额或损失范围时计提损失或有事项。截至2025年9月27日，应计诉讼事项预期和解并不重大。

监管事项

2024年8月，公司收到美国商务部工业和安全局（“BIS”）和司法部（“DOJ”）的问询，此前公司于2023年12月自愿向BIS披露，并于2024年4月补充披露。公司继续就此事与两家机构合作。公司无法预测这些事项的可能结果。

赔偿

在正常业务过程中，我们订立的协议包含各种陈述和保证，并提供一般赔偿。这些协议下的风险敞口未知，因为未来可能会对我们提出索赔，我们可能会因这些赔偿义务而在未来记录费用。

---

于2025年3月5日，我们完成出售位于中国深圳的一家实体的净资产。该公司已重新分类为$ 21.4 截至2025年6月28日的简明综合资产负债表中其他非流动负债的百万未确认税项状况与出售某些资产相关的赔偿负债。这不影响我们截至2025年6月28日止年度的经营业绩。我们没有任何其他可能或合理可能的重大赔偿要求。

2023年11月7日，我们完成了对云光的收购。根据合并协议，现金对价包括$ 75.8 托管基金中持有的百万现金，用于支持Cloud Light的赔偿义务和营运资金的惯常调整。由于计量期已过，未来的任何调整都将计入我们的收益。由于各方未就赔偿义务和营运资金调整相互达成一致，未释放多少托管资金。

审计程序

关于所得税和间接税事项，我们正在接受国内外各税务机关的审计。在某些情况下，尽管不是所有情况，我们已为这些税务机关的审查或司法程序的最终结果可能导致的对我们的所得税拨备和应计间接税的潜在调整作出保留。我们认为，这些审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营业绩产生重大影响。如果发生表明没有必要支付这些金额的事件，则负债的转回将导致在我们确定负债不再必要的期间确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接税负债的估计低于最终评估，可能会导致进一步计入费用。

注14。经营分部和地理信息

在2026财年之前，我们在 two 由Cloud & Network和Industrial Tech组成的报告分部。在2026财年第一季度，公司实施了重组，根据重组，它将作为一个单一的、一体化的企业进行管理，由一个统一的管理团队监督整个公司的运营，而不是通过独立的经营分部。首席运营决策者（“CODM”）是公司的首席执行官，负责审查作为单一企业提供的财务信息，以便分配资源和评估财务业绩。

主要经营决策者评估单一分部的表现，并根据公司简明综合经营报表所包含的综合净收益（亏损）分配资源。主要经营决策者使用综合净收入来制定预算、评估业绩、审查实际结果，并决定是否将利润再投资于我们的业务、进行收购或做出任何其他资本管理决策。重大分部开支反映于公司简明综合经营报表及简明综合现金流量表。单一分部资产的计量为简明合并资产负债表中包含的合并资产。因此，我们确定我们在单一报告分部中运营。比较上一期间分部信息已更新，以反映新的分部结构和措施。我们经营分部的变化对我们之前报告的综合经营业绩、财务状况或现金流量没有影响。

我们按产品类型（组件和系统）和地理位置对收入进行分类。组件产品被定义为用于创建更大解决方案的单个构建块之一。它本身通常不是一个完整的产品，而是一个启用系统功能的专门元素。这包括半导体激光器芯片、激光子组件、线路子系统和波长管理系统。这些将提供给客户，然后客户将它们集成到自己的全系统解决方案中。组件代表支持或支持该系统运行的基础部件，包括光学和光子芯片、组件、集成到智能手机中的激光光源、提供给云数据中心运营商的子系统、AI/ML基础设施提供商以及正在建设云数据中心和网络基础设施的网络设备制造商客户的全面产品组合。

Systems产品被定义为向最终客户提供完整功能的完整、独立的产品。它通常是独立的，可以在客户的网络或应用程序环境中运行。这包括光模块、光电路开关，以及短脉冲固态激光器和千瓦级光纤激光器等工业激光器。这些产品将多种技术和子系统集成到直接满足客户需求的成品解决方案中。系统代表可以独立部署和使用的最终产品。

---

我们的产品可为云计算、AI/ML工作负载、数据中心互连（“DCI”）应用以及通信服务提供商网络提供高容量光链路。我们的产品支持接入（本地）、地铁（市内）、长途（城际和全球）和海底（海底）网络基础设施。我们的产品服务于企业网络基础设施需求，包括存储区域网络（“SAN”）、局域网（“LAN”）和广域网（“WAN”）。支持云服务、AI/ML处理、流媒体视频、视频会议、无线和移动连接以及物联网（“IoT”）所需的网络容量不断扩大，推动了对我们产品的需求。此外，我们的工业激光产品用于跨多个行业的精密材料加工，包括半导体和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接，以及强调更高制造精度、灵活性和可持续性的先进制造。

请参阅“注15。收入确认”，用于按产品类型列报分类收入。

浓度

我们在 三个 地理区域：美洲、亚太、EMEA（欧洲、中东、非洲）。净收入分配给我们产品最初发货的地理区域和国家。例如，某些客户可能会要求将我们的产品运送到一个国家的合同制造商，这可能与其最终客户的所在地不同。

下表列出按 三个 我们经营所在的地理区域以及来自通常占我们总净收入10%或更多的国家的净收入（百万，百分比数据除外）：

			三个月结束
			2025年9月27日												2024年9月28日
			金额						占总数的百分比						金额						占总数的百分比
净收入：
美洲：
美国			$	93.7					17.6		%				$	65.4					19.4		%
墨西哥			73.6						13.8						33.9						10.0
其他美洲			8.6						1.6						2.9						0.9
美洲合计			$	175.9					33.0		%				$	102.2					30.3		%
亚太：
香港			$	92.9					17.4		%				$	88.7					26.4		%
泰国			109.1						20.4						52.5						15.6
中国			49.3						9.2						14.6						4.3
日本			21.0						3.9						16.9						5.0
其他亚太			49.4						9.3						31.4						9.3
亚太合计			$	321.7					60.2		%				$	204.1					60.6		%
欧洲、中东和非洲			$	36.2					6.8		%				$	30.6					9.1		%
净收入总额			$	533.8					100.0		%				$	336.9					100.0		%

截至2025年9月27日止三个月， two 客户个别占 22 %，和 21 分别占我们总收入的百分比。截至2024年9月28日止三个月， two 客户个别占 15 %和 12 分别占我们总收入的百分比。

截至2025年9月27日， 三个 客户个别占 16 %, 14 %和 10 分别占应收账款总额的百分比。截至2025年6月28日， two 客户个别占 13 %和 11 分别占应收账款总额的百分比。我们没有其他客户占我们应收账款总额的10%或更高。

---

分部资产的计量在简明综合资产负债表中以总资产列报。我们列报的资产水平与随附简明综合资产负债表中列报的水平不同。 长期资产，即不动产、厂房和设备净额，是根据截至所示期间资产在相应地理区域的实际位置确定的 （百万） :

			2025年9月27日						2025年6月28日
固定资产、工厂及设备，净值
美国			$	124.8					$	123.0
泰国			240.4						218.6
日本			164.5						144.3
英国			119.1						109.4
中国			90.9						76.8
其他国家			55.1						54.3
不动产、厂房和设备共计，净额			$	794.8					$	726.4

注15。收入确认

收入分类

我们按产品类型和地域对收入进行分类。我们没有提出其他层次的分类，例如按客户、市场、合同、合同期限、控制权转移的时间和销售渠道，因为我们的主要经营决策者没有使用这些信息来管理业务。

下表披露了我们的总净营收按产品类型(以百万计，百分比数据除外):

			三个月结束
			2025年9月27日												2024年9月28日
			金额						占总数的百分比						金额						占总数的百分比
组件			379.2						71.0		%				231.4						68.7		%
系统			154.6						29.0		%				105.5						31.3		%
净收入			$	533.8					100.0		%				$	336.9					100.0		%

请参阅“注14。经营分部和地理信息”，用于按地域分列收入的列报。

合同余额

当我们拥有无条件的对价权利时，我们会记录应收账款。合同负债在履约前收到或到期支付现金时入账。合同负债包括预付款和递延收入，其中我们有未履行的履约义务。合同负债分类为递延收入和客户存款，并计入我们简明综合资产负债表内的其他流动负债。付款条件因客户而异。从开票到到期付款之间的时间并不重要。

下表反映所列期间的合同余额变动情况（以百万计，百分比除外):

合同余额						资产负债表位置						2025年9月27日						2025年6月28日						改变						百分比变化
应收账款，净额						应收账款，净额						$	307.0					$	250.0					$	57.0					22.8		%
递延收入和客户存款						其他流动负债						$	2.7					$	0.7					$	2.0					285.7		%

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---