edgarq25ubsgrouppilla

6-K 1 edgar3q25ubsgroupil.htm edgarq25ubsgrouppilla

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

_________________

表格6-K

外国私营机构的报告

发行人

根据第13a-16或15d-16条规则

1934年证券交易法

日期：2025年11月4日

瑞银 AG

（注册人姓名）

Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland

（主要行政办公室地址）

委员会文件编号：1-36764

瑞银集团

（注册人姓名）

Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland

Aeschenvorstadt 1,4051 Basel，Switzerland

（主要行政办公室地址）

委员会文件编号：1-15060

用复选标记表明注册人是否提交或将提交年度

以表格20-F或表格为掩护的报告

40-

表格20-F

☒

表格40-F

☐

这张表

6-K由

的

9月30日

2025年支柱

3报告

瑞银集团

集团和

显著受监管

子公司

和子组，紧随本页之后出现。

支柱3报告

2025年9月30日

瑞银及重要受监管子公司

和子集团

本报告中使用的术语，除非上下文要求

否则

“UBS”、“瑞银”、“瑞银”

AG Consolidated”、“Group”、“the

集团”、“我们”、“我们”和

“我们的”

瑞银股份公司及其合并子公司

“UBS AG”和“UBS

AG合并”

UBS AG及其合并子公司

“瑞士信贷集团”及“瑞士信贷”

收购前瑞士信贷集团

“瑞银股份公司”及“瑞银集团”

Group AG Standalone "

瑞银股份公司独立

“UBS AG Standalone”

瑞银集团在独立基础上

“UBS Switzerland AG”和“UBS

Switzerland AG Standalone "

UBS Switzerland AG在独立基础上

“UBS Europe SE Consolidated”

UBS Europe SE及其合并子公司

“UBS Americas Holding LLC”和

“UBS Americas Holding LLC并表”

UBS Americas Holding LLC及其合并子公司

“瑞士信贷 International Independent”

瑞士信贷国际单独

“1m”

一百万，即1,000，000

“10亿”

十亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000，

“1trn”

一万亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000，

在本报告中，除非文意另有所指，

提及任何性别应适用于所有性别。

瑞银

第1节

简介及编制依据

第2款

关键指标

第3款

风险加权资产

第4款

去和去的企业要求

和合格资本

第5节

杠杆率

第6款

流动性和资金

受监管的重要附属公司及子集团

第1节

导言

第2款

瑞银集团合并

第3款

瑞银集团独立

第4款

UBS Switzerland AG独立

第5节

UBS Europe SE合并

第6款

UBS Americas Holding LLC合并

第7款

瑞士信贷国际独立

附录

我们的财务报告中经常使用的缩写

警示性声明

联系人

总机

适用于所有一般查询

ubs.com/contact

苏黎世+ 41-44-234-1111

伦敦+ 44-207-567-8000

纽约+ 1-212-821-3000

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投资者关系

瑞银投资者关系团队

管理与

机构投资者，调研

分析师和信用评级机构。

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苏黎世+ 41-44-234-4100

纽约+ 1-212-882-5734

媒体关系

瑞银的媒体关系团队

管理与全球的关系

媒体和记者。

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集团公司办公室

秘书

集团公司秘书

处理针对

主席或对其他成员

董事会的成员。

瑞银股份有限公司，美国证券交易委员会办公室

集团公司秘书

PO Box，CH-8098苏黎世，瑞士

sh-company-secretary@ubs.com

苏黎世+ 41-44-235-6652

股东服务

瑞银的股东服务团队，

集团公司下属单位

秘书办公室，管理

与股东的关系和

瑞银股份公司注册情况

记名股票。

瑞银 AG，股东服务

PO Box，CH-8098苏黎世，瑞士

sh-shareholder-services@ubs.com

苏黎世+ 41-44-235-6652

美国转让代理

对于全球注册股份相关

美国的查询。

Computershare信托公司NA

PO箱43006

美国罗德岛州普罗维登斯，02940-3006，美国

股东网上查询：

www.computershare.com/us/

投资者-查询

股东网站：

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来自美国的电话

+1-866-305-9566

来自美国以外的电话

+1-781-575-2623

听障人士的TDD

+1-800-231-5469

外国股东的TDD

+1-201-680-6610

印记

发布者：瑞银 AG，瑞士苏黎世| ubs.com

语言：英语

©瑞银2025。关键符号和瑞银是其中之一

注册和

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |简介及编制依据

瑞银

简介及编制依据

巴塞尔协议III支柱3披露的范围

The

巴塞尔

委员会

上

银行业

监督

（the

BCBS）

最终

巴塞尔III

资本

充分性

框架

组成

的

三个

互补支柱。支柱1提供了衡量最低资本要求的框架

对于信贷，市场

和银行面临的经营风险。支柱2涉及监管审查的原则

过程，强调

需要

为

定性

方法

到监督

银行。支柱

3要求

银行

发布

范围

的

披露，

主要是

涵盖风险、资本、杠杆、流动性和薪酬。

这个

报告

提供

支柱3

披露

为

的

瑞银

集团

和

审慎

钥匙

数字

和

监管

信息

为

瑞银集团合并独立，

UBS Switzerland AG独立，

UBS Europe SE合并，

和瑞银美洲

Holding LLC以及瑞士信贷均已合并

国际独立，

在“重大

受监管的子公司和子集团”。

这个

支柱

报告

有

被

准备好了

在

依循

与

的

瑞士人

金融

市场

监督

权威

（FINMA）

关于披露义务的条例

的银行和证券公司（The DISO-FINMA），相应的

解释性

注，以及基础的BCBS巴塞尔框架

披露要求。

经修订的《资本充足条例》

（the

CAO）认为

纳入

决赛

巴塞尔III

标准

成

瑞士法律，

和

五新

FINMA条例

（包括

的

DISO-FINMA）中包含

实施

规定

修订后的CAO，

生效

2025年1月1日。

The

迪索-FINMA

取代

FINMA

循环

2016/1

“披露

–

银行”

和

纳入

在

特别

新的

和

订正

关于风险和资本要求的披露表。

›

参考“对支柱3披露要求的变更”中

“介绍与编制依据”部分31

三月

2025年支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查阅

在

ubs.com/investors

，有关新的和修订的更多信息

实施后的季度表

瑞士最终巴塞尔III标准的

作为瑞银

是一个

系统地

相关

到

DTA

上

临时

差异，

大写

软件和

PVC

将消除

资本认可

对于这些

项目，

从而减少

CET1资本

比率

组从19%左右到

17%左右，低估了瑞银的资本

与同行相比的实力。

240亿美元的额外资本将在增量

瑞银将因此而不得不持有的资本

的

收购

的

信用

瑞士

集团

在

订单

到

满足

现有

法规。

这个

包括

周围

90亿美元

到

移除

的

监管

让步

授予

到

瑞士信贷

和

周围

60亿美元

到

满足

的

当前

渐进式

由于杠杆率分母增加的要求

（LRD）和合并后业务的更高市场份额。

预计效果

为进步

要求

LRD和市场份额

降至60亿美元，从

90亿美元，

以下

FINMA的

确认

关于

的

要求

那

将申请

到

瑞银。

The

分阶段

的

增加了

资本

要求

有关

到

的

增加了

LRD

和

更高

市场

将

开始

上

1月1日

2026

和

将

被

最迟于2030年初完成。

在此基础上，瑞银将被要求持有约390亿美元

总共额外的CET1资本。

FINMA关于瑞银的决议报告

2025年9月，FINMA发布

其关于瑞银的2025年决议报告

与2024年财政

年。FINMA得出结论

瑞银

保持

可化解

根据瑞银的

现有

首选

解析度

策略，

其中包括

资本重组

通过a

保释在

格罗

上涨持有

公司层面。

瑞士人

紧急情况

计划

瑞银是

旨在

确保

连续性

具有系统重要性

职能和关键

中的操作

瑞士在

案例

尝试失败

重组

瑞银。

据

对FINMA，FINMA，

这个计划

很大程度上是

符合

当前

监管

要求。

然而，

鉴于

吸取的教训

从

瑞士信贷

危机，FINMA

已确定

那个

瑞士紧急情况

计划要求

进一步

发展

到

满足

的

目标

的

维持

系统地

重要

职能

而

还

保障

金融稳定在

国际水平。

而且，

FINMA评估认为

瑞银的瑞

应急计划

要求更好

一体化

成

瑞银的

全球

解析度

计划。

到期

到

的

进行中

一体化

的

信用

瑞士

成

瑞银，

FINMA

有

避免评估瑞银的

恢复计划，其中概述了

旨在

如果瑞银集团恢复财务实力

应该

面临严重的资金或流动性压力。

›

在“监管”中提及“恢复和化解”

与监管”部分丨瑞银年度报告

2024年报告，可用

在“年度报告”下

ubs.com/investors

，了解更多信息

第三支柱披露的频率和可比性

The

迪索-FINMA

指定

的

报告

频率

为

每个

披露。

在

行

与

这些

FINMA指定

披露

要求，

包括

与

尊重

到

比较

期间，

我们

提供

定量

比较

信息

作为

的

2025年6月30日

要求披露

按季度计算。

具体要求的地方

由FINMA和/或

英国广播公司，我们

披露补充报告的比较信息

日期。

›

参考2025年6月30日支柱3报告，

可在“支柱3披露”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，有关更多信息

先前发表的季度运动评论

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |关键指标

关键指标

2025年第三季度关键指标

KM1

和KM2

下表

都是基于

上

瑞士金融

市场监管

管理局（FINMA）

条例》

披露义务

银行和

券商

（DISO-FINMA）规则。

KM2表

包括参考

到

总损失吸收能力（TLAC）条款清单，由

金融稳定委员会（FSB）。FSB提供了这个

条款清单at

fsb.org/2015/11/total-loss-absorbing-capacity-tlac-principles-and-term-sheet

我们的资本金比例提高了，

主要反映了我们一级资本的增加。

我们的杠杆率有所上升，这是由一

我们的一级资本增加，杠杆下降

比率分母（LRD）。

我们的共同权益

第1级（CET1）

增资19亿美元

至747亿美元，主要受

按营业利润

之前

28亿美元的税收和

符合条件的延期增加

对临时资产征税

差额2亿美元，部分

抵消

应计股息

8亿美元

和当前

税务开支

3亿美元。

股份回购

11亿美元

根据

我们的2025年份额

回购计划

在

第三季度

2025年做了

不是实质性的

影响我们的

CET1资本

位置，作为

资本公积出现了几乎相同的减少

用于预期的未来股票回购。

我们的等级

1资本

增加了

按美元

32亿至

950亿美元，

反映

的

前述

19亿美元

增加

在

CET1

资本和13亿美元的额外一级（AT1）资本增加。

AT1资本增加是由发行带动的

新AT1的

资本工具

相当于28亿美元，部分

被抵消

一个的呼唤

AT1资本工具

等价

至16亿美元。

TLAC可用为

2025年9月30日

包括CET1资本，

AT1资本和非监管

资本要素

TLAC。

我们的可用TLAC增加82亿美元至1993亿美元，反映了上述一级资本和

49亿美元

增加

在

非监管

资本

要素

的

TLAC。

The

增加

在

非监管

资本

要素

的

TLAC

是

主要是

驱动的

由

新的

发行

总计

79亿美元

等价

的

符合TLAC条件

高级

无抵押

债务

仪器

和

正

影响

从

利息

率

风险

对冲，

外国

货币

翻译

和

其他

效果。

这些

效果

都是

部分

抵消

由

的

电话

的

一

符合TLAC条件

高级

无抵押

债务

仪器

为

的

等价

的

15亿美元，

作为

很好

作为

17亿美元

相关

到

的

最后

第2层

仪器

和

一

符合TLAC条件

高级

无抵押

债务

工具不再有资格作为TLAC的非监管资本要素，因为这些工具进入了最后一年

成熟前。

2025年第三季度期间，风险加权资产（RWA）

增加4亿美元至5049亿美元，主要受

增加36亿美元来自交易对手信用风险加权资产和

12亿美元来自信贷估值调整RWA，部分

抵消

减少

23亿美元来自

市场风险

风险加权资产，9亿美元

来自RWA

关于证券化

中的曝光

银行业

账面和7亿美元来自信用风险风险加权资产。剩余的

差异分散在其他风险类型。

LRD减少176亿美元

至16,405亿美元，主要由于资产

尺寸和其他运动

124亿美元和

52亿美元的汇率影响。

The

每季度

平均

流动性

覆盖范围

比

的

瑞银

集团

保持

广泛

不变

在

182.1%,

剩余

以上

的

审慎

要求

传达了

由

FINMA。

平均

高质量

液体

物业、厂房及设备

（HQLA）

减少

由

122亿美元至

3466亿美元，主要

反映较低

现金到期

更高的贷款

资产，

部分到期

对货币

效果，

以及为交易资产提供资金。

减少的部分被更高的

因客户存款增加而产生的现金，

主要是由于货币效应，以及更高

证券融资交易收益。

减少带来的影响

在HQLA被抵消

减少65亿美元

平均净现金流出

至1904亿美元，反映净流出减少

从

衍生品

和

更高

净

流入

从

证券

融资

交易，

部分

抵消

由

更高

流出量

从

客户存款。

截至9月30日

2025年，净

资金比例稳定

瑞银集团

集团减少

2.8个百分点

至119.7%，

保持在FINMA传达的审慎要求之上。可用

稳定资金减少59亿美元

至8988亿美元，

主要驱动

按减少

在客户

存款和

已发行债务

测量于

摊余成本，

部分

被更高的

监管资本。所需稳定

资金增加

121亿美元到7510亿美元，主要是

反映

交易资产增加。

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |关键指标

KM1：关键指标

百万美元，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

31.3.25

31.12.24

30.9.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

74,655

72,709

69,152

71,367

74,213

第1层

94,950

91,721

87,837

87,739

91,024

总资本

94,950

91,721

87,837

87,739

91,025

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

504,897

504,500

483,276

498,538

519,363

风险加权资产总额（下限前）

504,897

504,500

483,276

最低资本要求

40,392

40,360

38,662

39,883

41,549

基于风险的资本比率占RWA的百分比

普通股一级比率（%）

14.79

14.41

14.31

14.32

14.29

普通股一级比率（%）（下限前）

14.79

14.41

14.31

一级比率（%）

18.81

18.18

17.60

17.53

一级比率（%）（下限前）

18.81

18.18

总资本比率（%）

18.81

18.18

17.60

17.53

总资本比率（%）（楼底前）

18.81

18.18

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

资本保护缓冲要求（%）

2.50

逆周期缓冲要求（%）

0.12

0.13

0.16

0.17

为瑞士抵押贷款提供额外的逆周期缓冲

(%)

0.32

0.33

0.31

0.37

0.38

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

1.50

1.00

银行CET1特定缓冲要求合计（%）

4.12

4.13

3.66

3.67

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

10.29

9.91

9.81

9.60

9.53

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

1,640,464

1,658,089

1,561,583

1,519,477

1,608,341

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

央行准备金豁免）

5.79

5.53

5.62

5.77

5.66

14b

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的临时

央行准备金豁免）

5.79

5.53

5.62

14c

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

免征中央银行准备金）纳入SFT均值

物业、厂房及设备

5.77

5.54

5.60

14日

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的临时

免征中央银行准备金）纳入SFT均值

物业、厂房及设备

5.77

5.54

5.60

14e

最低资本要求

49,214

49,743

46,848

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

346,550

358,759

318,735

331,481

360,628

现金净流出合计

190,359

196,846

176,190

176,008

181,051

16a

其中：现金流出

388,343

385,105

362,013

347,761

342,952

16b

其中：现金流入

197,984

188,259

185,823

171,753

161,901

LCR（%）

182.12

182.31

180.96

188.37

199.25

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

898,762

904,703

861,717

856,804

904,295

所需稳定资金总额

750,960

738,891

693,777

682,508

712,773

NSFR（%）

119.68

122.44

124.21

125.54

126.87

1按总RWA的8%计算，

基于总资本最低要求，

不包括CET1缓冲要求。

2不包括非BCBS资本缓冲

对风险加权仓位的要求是

直接

或间接由住宅支持

物业

在瑞士。

3代表CET1比率

可以满足的

缓冲要求。计算为

CET1比率减去BCBS CET1

资本要求和，

在适用的情况下，减去BCBS层

2资本要求满足CET1资本。

4目前没有

临时豁免中央银行

瑞银的准备金。

5资本较高者

要求基于

8%的RWA或3%的LRD。

6应用理发和流入后计算

和流出率，以及，

如适用，第2级资产的上限

和现金流入。计算基于一个

平均65

数据点

在

第三季度

2025年

和61

数据点

在

第二季度

2025年。

为

上一季度

数据点，

参考

各自的

支柱3

报告，可用

在“支柱

3次披露”

在

ubs.com/investors，了解更多信息。

KM2：关键指标– TLAC要求（在解析组级别）

百万美元，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

31.3.25

31.12.24

30.9.24

可用的总损失吸收能力（TLAC）

199,329

191,171

187,168

185,395

194,907

解决组层面的总风险加权资产

504,897

504,500

483,276

498,538

519,363

TLAC占RWA的百分比（%）

39.48

37.89

38.73

37.19

37.53

解决组层面的杠杆率暴露度量

1,640,464

1,658,089

1,561,583

1,519,477

1,608,341

TLAC占杠杆率敞口比例度量（%）

12.15

11.53

11.99

12.20

12.12

从属豁免是否在倒数第二

第1节的段落

FSB TLAC条款清单11条适用？

无

第1节倒数第二段中的从属豁免是否

FSB TLAC条款清单的适用？

无

如适用有上限的从属豁免，则发行的资金额

将pari passu与排除在外的负债进行排名，这是公认的

作为外部

TLAC，除以发行的资金，将pari passu与排除负债进行排名

如果不适用上限，这将被视为外部TLAC（%）

不适用–请参阅我们对6b的回应。

1决议集团层面定义为瑞银 AG合并层面。

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

风险加权资产

风险加权资产和资本要求概览

The

OV1

表

以下

提供

安

概览

的

我们的

风险加权

物业、厂房及设备

（风险加权资产）

和

的

相关

最小值

资本

要求由

风险类型。

桌子

呈现的是

基于

各自的

瑞士金融

市场监管

权威

（FINMA）模板和空行表示当前不适用

给瑞银。

在第三次

2025年第四季度，

风险加权资产增加4亿美元

至5049亿美元，主要受

通过增加

36亿美元

来自交易对手

信用风险

（CCR）风险加权资产

和12亿美元

从信用估值

调整（CVA）

风险加权资产，部分

抵消

减少23亿美元

来自市场风险

风险加权资产，9亿美元来自

关于证券化的风险加权资产

银行业风险敞口

书和

7亿美元来自信用风险风险加权资产。剩余方差

分散在其他风险类型中。

CCR RWA增加36亿美元，主要

受38亿美元相关增长的推动

到资产规模和其他变动。

动作

在风险加权资产

归因于

货币效应，

以及

到模型

更新和

方法论改变，

都是

大致中性。资产规模和其他变动的增加在很大程度上反映了更高的交易

衍生品交易量和

证券融资交易，

主要在投资银行。

CVA RWA增加12亿美元，主要是由于美国的交易量增加

投资银行的衍生品也是如此

作为个人和企业的衍生品市场变动

银行业务。

市场风险加权资产减少23亿美元，到期

资产规模和其他变动

在投资银行和去风险

在非核心和遗留范围内。

风险加权资产

上

证券化

曝光量

在

银行业

书

减少

由

9亿美元，

主要是

驱动的

由

资产

尺寸

和

其他

个人和企业银行业务的变动。

信用

风险

风险加权资产

减少

由

7亿美元，

主要是

驱动的

由

减少

的

14亿美元

相关

到

模型

更新

和

方法变化

和8亿美元

从货币

效果，

部分抵消

增加

15亿美元

有关

资产

size等动作。

模型更新和方法变更

导致风险加权资产

减少14亿美元，主要

由于风险加权资产下降

与之相关的15亿美元

模型的改进

用于集中股权出借

在全球

财富管理，

和一个

风险加权资产减少

10亿美元

来自更新

在亏损giv

en违约（LGD

)

模型为

现金

和余额

在

中央

银行，这

是

部分

抵消

由一个

风险加权资产增加

美元

11亿以下

的

迁移

的

来自瑞士信贷模型的风险敞口。

资产规模及其他变动

增加15亿美元，主要受驱动

由更高

投资中来自贷款和贷款承诺的风险加权资产

银行和个人及企业银行业务。

下面的信用风险、CCR和CVA风险加权资产流量表提供了有关风险加权资产变动的更多详细信息。

2025年第三季度。

›

参考“导言及编制依据”一节

有关监管标准的更多信息，请参阅本报告

已申请

›

参考“资本管理”

瑞银 2025年第三季度报告部分，可查阅

下

“季度报告”at

ubs.com/investors

，了解更多有关资本管理和

风险加权资产，包括有关风险加权资产变动的详细信息

2025年第三季度期间

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

OV1：风险加权资产概览

最低

资本

要求

百万美元，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

30.9.25

信用风险（不含交易对手信用风险）

257,432

258,111

20,595

其中：标准化方法（SA）

61,791

61,170

4,943

其中：非交易对手相关风险

16,178

16,553

1,294

其中：基于基金会内部评级（F-IRB）的方法

41,364

38,599

3,309

其中：监管时间档办法

1,533

1,638

123

其中：基于高级内部评级（A-IRB）方法

152,743

156,704

12,219

其中：与瑞士部门房地产下限相关的调整

用于瑞士房地产担保的风险敞口

3,4

交易对手信用风险

35,497

31,903

2,840

其中：交易对手信用风险SA（SA-CCR）

7,586

7,708

607

其中：内部模型法（IMM）

14,941

13,197

1,195

其中：风险价值（VaR）

8,253

6,544

660

其中：其他CCR

4,717

4,454

377

信用估值调整（CVA）

11,140

9,904

891

10a

其中：全基础法（BA-CVA）

5,798

5,566

464

10b

其中：标准化方法（SA-CVA）

5,342

4,338

427

五年期间简单风险权重法下的权益仓位

过渡期

基金中的股权投资–透视法

1,885

2,023

151

基金中的股权投资–基于授权的方法

1,011

1,070

基金中的股权投资–回退法

520

610

结算风险

202

243

银行账簿上的证券化敞口

5,678

6,529

454

其中：基于证券化内部评级的方法（SEC-IRBA）

2,191

3,022

175

其中：基于证券化外部评级的方法（SEC-ERBA），

包括内部评估方法（IAA）

812

801

其中：证券化标准化办法（SEC-SA）

2,675

2,706

214

市场风险

28,208

30,469

2,257

其中：标准化方法（SA）

28,208

30,469

2,257

其中：内部模型法（IMA）

交易账簿与银行账簿转换的资本费用

操作风险

136,394

10,912

低于阈值的金额扣除（250%风险权重）

26,930

27,243

2,154

25a

其中：递延所得税资产

18,932

18,436

1,515

应用输出底板（%）

3,8

下限调整（适用过渡性上限前）

3,9

下限调整（适用过渡性上限后）

合计

504,897

504,500

40,392

1按8%计算

风险加权资产。

2非交易对手相关风险包括

物业、设备、软件

和其他项目。

3披露依据

巴塞尔III最终标准

实施，生效日期为

2025年1月1日。

4瑞士部门

不动产底限不适用

在瑞银层面

AG合并。

5不包括结算风险，这

是在一行中单独报告的

15“结算风险”。包括

与中央对手方的风险加权资产。The

在交易对手信用的子成分之间拆分

风险指的是暴露度量的计算。

6简单的风险权重方法是不

更长时间适用于

瑞银，以及银行业的权益仓位

book包含在第2行中。The

五年过渡期有效为

2025年1月1日但不适用

给瑞银。

7包括起征点扣除项目

不超过各自阈值且风险加权为250%的治疗。受门槛扣减处理的项目包括对非合并财务的普通股的重大投资

机构（银行、保险和金融实体）

及暂时性产生的递延税项资产

差异。

8整体产出底板

72.5%须分阶段实施，直至

2028年1月1日。截至1月1日

2025年，在瑞银 AG合并层面适用的总体产出下限为60%。2026年和2027年，产出底限将以每年5%的速度增长，分别达到65%和70%。

9 FINMA未选择

实施过渡性上限，将风险加权资产的增加限制在银行风险加权资产的25%之前。

输出底板的应用。

10我们实际巴塞尔协议III最终确定的风险加权资产总额高于我们的60%

巴塞尔协议III使用完全标准化方法计算的最终风险加权资产。因此，

整体产出底限不具约束力，我们对整体产出影响前后的RWA

地板是平等的。

风险层面的模型化与标准化RWA对比

The

CMS1

表

比较

风险加权资产

确定了

使用

车型

批准

由

FINMA

与

风险加权资产

确定了

下

的

全

标准化方法。该表还提供了完整的标准化方法，用于

作为阶段性基础的风险加权资产-

总体而言

输出底板。

目的

的

总体产出

地板是

以确保

银行的

资本要求

基于

建模方法，其中

允许不

跌破a

一定百分比

资本要求

基于

全

标准化

接近，

因此，

减少

过度

变异性

的

风险加权资产

和

增强

的

可比性

的

基于风险

各银行的资本比率。

产量的影响

地板，如适用，将

在“OV1：

风险加权资产概览"

第27和28行的表格。披露了根据报告日期适用的阈值

在OV1表格的第26行，

并在下面的CMS1表格的e栏中。输出

2025年期间设定为60%的下限将逐步提高

降至72.5%的水平，由

2028.截至9月30日

2025，地板不具约束力

在瑞银层面，

即总数

我们实际的

RWA显示

在列

c在

CMS1表格如下

大于

60%的

RWA计算

下

完全标准化的方法

列中显示

e，因此

没有调整是

必需的。瑞银

正在进行

缓解

与风险加权资产相关的行动

最小化未来的标准化方法

作为水平所需的楼层调整

的产出下限增加。

›

详见本节“风险加权资产和资本要求概览”

关于OV1表

桌子

以下提供

总结

的

关键概念

之间的差异

内部

模型方法

和

标准化方法。

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

内部模型方法与标准化方法的主要区别

内部模型方法

标准化方法

关键影响

风险加权

依赖内部评级，其中每个

交易对手/交易获得评级。

对外部信用评估机构的依赖

在监管框架允许的情况下。

建模方法产生风险更大的风险加权资产

敏感。

粒度风险敏感风险权重分化

通过个人违约概率（PD）和违约损失率

抵押贷款。

基于贷款价值比的细粒度较低的风险权重

（LTV）

抵押贷款的波段。

集团的住宅按揭贷款组合为

专注于瑞士市场，集团已

健全的审查程序已到位，涉及

借款人的还款能力。这导致

集团的住宅按揭贷款组合有低

平均LTV并导致平均风险权重

在内部先进的20%左右

基于评级（A-IRB）的方法。

建模LGD捕捉交易质量

包括抵押在内的特征。下

基于基金会内部评级（F-IRB）

方法，LGD值计算基于

关于监管部门制定的规则。这是

适用于银行和大型企业。

没有针对交易特征的区分（除了

索赔处于从属地位）。

影响与所有资产类别相关。

信用风险缓释

通过对风险敏感的方式确认的信用风险缓解

违约损失率或违约风险敞口（EAD）。

信用风险缓释的认可度有限。

标准化方法RWA高于

为大多数交易类型建模RWA。

更广泛的合格抵押品种类。

符合条件的担保物限制清单。

抵押品的有限确认导致更高

Lombard借贷和证券融资的风险加权资产

交易（SFTs）。

回购风险价值（VaR）

允许使用VAR

模型来估计风险敞口和抵押品

SFTs。方法允许充分多样化和

所有抵押品类型的净额结算。

保守和粗暴的监管削减与

风险敏感性有限。

影响

担保和信用衍生品

考虑通过任一调整PD

和/或LGD估计。瑞银应用F-IRB

担保认定办法。

在符合条件的担保和信用衍生品的情况下，

应用替代和风险权重

适用于保护提供者可以是

分配给底层的受保护部分

曝光。

CCF

信用转换因子（CCF）应用于

model expected future drawdowns over the 12-

月份期限，无论实际到期

特定交易的情况。The CCF includes

低迷的调整和是结果

内部数据分析及专家意见。

信用敞口等价物由

对表外项目应用CCF。CCF

根据产品类型、成熟度和

基础合同协议。

建模CCF可以更加量身定制和

差异化。

衍生品的EAD

内部模型方法（IMM）便于使用

的蒙特卡洛模拟来估计

曝光。

CCR（SA-CCR）的标准化方法是

计算为重置成本加上监管

考虑到潜在未来的附加组件

市场以预定的固定利率波动。

对于大型，

多样化的衍生品投资组合，

标准化EAD高于模型化EAD。

乘法器在IMM暴露中的应用

估计。

通过五种暴露类型区分附加组件和

仅三个到期桶。

持有期的可变性适用于

抵押交易，反映流动性

风险。

有限的净额结算可以被识别。

SFTs的EAD

repo VaR方法是一种基于a

蒙特卡罗模拟与历史校准

估计暴露量，计算为分位数

曝光。

综合法考虑调整后的

适用的监管削减后的暴露

风险敞口和收到的抵押品

考虑到未来可能出现的波动

风险敞口或抵押品的价值。

对于大型、多样化的SFT组合、标准化的

EAD高于模拟EAD。

到期风险权重

监管RWA功能考虑成熟度：the

期限越长，风险权重越高。

交易期限不做区分，

银行间敞口除外。

模型方法产生较低的RWA为高-

质，短线交易。

信用估值

调整

不适用于最终的巴塞尔III标准。

瑞银计算CVA风险资本要求

同时使用标准化方法（SA-CVA）

和完全基本方法（BA-CVA）符合

最终的巴塞尔III标准。

SA-CVA使用

对市场风险因素的敏感性（例如利率

和信用利差），并使用这些敏感性与

监管机构规定的风险权重及相关性

达到资本费用。BA-CVA方法

更简单，风险敏感度更低。

适用BA-CVA和SA-CVA的地方

在输出下限计算下，应用程序

的内部评级是不允许的。

证券化风险敞口

在银行账簿上

监管资本要求为

使用一系列方法计算得出。首先，

基于证券化内部评级的方法

（SEC-IRBA）适用，如果可能的话。如果这种做法

无法应用，标准化之一

方法得到应用。

如果不能适用SEC-IRBA，监管

资本要求是使用

以下方法层次结构：

证券化

基于外部评级的方法或

证券化标准化方法（SEC-SA）。

否则，适用1,250%的风险权重作为

后退。

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

内部模型方法与标准化方法的主要区别（续）

内部模型方法

标准化方法

关键影响

市场风险

瑞银不适用内部模型方法

为市场风险。

瑞银目前采用的标准化方法是

The Fundamental Review of the Trading Book（the

FRTB）

框架，其中市场风险最小

资本要求的计算依据是

三个组成部分：基于敏感性的方法

（the SBM）、违约风险费（the DRC）和

剩余风险附加项（the RRAO）。SBM

捕捉delta、vega和曲率风险

基础交易头寸，刚果民主共和国使用

权益标的持仓的跳升至违约风险

和信用风险，以及可能不

SBM和刚果民主共和国资本化充足

另外吸引RRAO费用。

在适用标准化方法的情况下

输出底板计算，应用

内部评级是不允许的。

新的FRTB框架取代了VAR-

和

强调基于VAR的巴塞尔2.5市场风险

框架。

操作风险

不适用于最终的巴塞尔III标准。

标准化的做法是以业务为基础的

指标成分，源自金融

报表指标，以及内部损失

乘数，源自平均历史

运营损失。新框架取代了

高级测量方法。

截至

2025年9月30日，

输出

地板是

设置在

4467亿美元，代表

60%

RWA计算

使用

全

标准化方法。这一下限仍低于582亿美元

实际风险加权资产5049亿美元。

在第三次

2025年第四季度，

RWA之间的区别

使用计算

完全标准化的方法

和实际

风险加权资产下降

66亿美元，至2396亿美元

从2462亿美元。这个

减少主要是

驱动

风险加权资产缓解

期间采取的行动

本季度，

以及资产

大小及其他

动作。瑞银是

取得进展

进一步

将影响降至最低的措施作为产出底限

到2028年增加到标准化风险加权资产的72.5%。

信用风险

下的风险加权资产

完整的

标准化方法

都更高

比实际

风险加权资产。下

标准化

接近，

固定

风险

权重

都是

已申请

到

住宅

抵押贷款

曝光，

取决于

上

的

LTV。

The

内部

基于模型

方法考虑

借款人的能力

到服务

债务更多

准确地说，包括

抵押贷款负担能力

和校准

基于

历史数据。

集团的

住宅抵押贷款

投资组合是

专注于

瑞士人

市场，和

集团

有

稳健的审查流程

到位，事关

借款人的能力

偿还。这一结果

在集团的

住宅抵押贷款

投资组合

有

低

平均

LTV

和

结果

在

安

平均

风险

重量

的

周围

20%

下

的

A-IRB

方法

比较

与

安

平均

风险

重量

的

周围

35%

下

的

标准化

方法。

为

伦巴第大区

借贷

的

平均

风险权重

使用内部

车型

就在身边

9%.

The

风险权重

下

的

标准化

方法

就在身边

100%

为

这些

曝光，

主要是

到期

到

的

差异

在

的

治疗

的

抵押品。

此外，

企业

曝光量更高

风险权重

标准化下

方法，与

平均

82%，

与

平均

在内部模型方法下为51%。

CCR RWA

在充分

标准化方法是

高于实际

风险加权资产，主要反映

较高的风险权重

下

标准化

方法比较

与

基于内部评级

（IRB）风险

权重为主

在

企业资产

类，特别是

关于管理

资金。在

添加到

风险权重，

计算的曝光量

下

标准化方法

都更高，因为

标准化方法

没有完全

认识到好处

净额结算，投资组合

多元化

和抵押品。

CVA风险加权资产

计算出来的

使用

的

全面标准化

方法

都是

高于

实际

RWA，as

的

应用程序

内部的

标准化方法下不允许评级

用于输出下限计算。

证券化RWA计算

使用完整的

标准化方法是

高于实际

风险加权资产，由于

更保守

假设

和

较少

粒状

风险

评估

允许

下

的

SEC-SA

当

比较

与

的

美国证券交易委员会IRBA

框架。

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

CMS1：风险水平下建模与标准化RWA的比较

美元m

建模的风险加权资产

瑞银的做法

FINMA批准使用

投资组合的风险加权资产

哪里标准化

使用了方法

实际风险加权资产总额

（即RWA哪些银行

报告为当前

要求）

使用计算得出的风险加权资产

全面标准化

方法

（即用于基

输出底板）

输出底座

（60%风险加权资产

使用完全计算

标准化

方法）

30.9.25

信用风险（不含交易对手信用风险）

195,641

61,791

257,432

379,571

227,743

交易对手信用风险

28,705

6,792

35,497

143,077

85,846

信用估值调整（CVA）

11,140

17,252

10,351

银行账簿上的证券化敞口

2,191

3,487

5,678

8,944

5,366

市场风险

28,208

28,060

16,836

操作风险

136,394

81,836

剩余RWA

1,971

28,577

30,548

31,169

18,701

合计

228,508

276,389

504,897

744,466

446,680

30.6.25

信用风险（不含交易对手信用风险）

196,941

61,170

258,111

383,454

230,072

交易对手信用风险

25,025

6,878

31,903

138,977

83,386

信用估值调整（CVA）

9,904

16,284

9,770

银行账簿上的证券化敞口

3,022

3,507

6,529

13,325

7,995

市场风险

30,469

30,353

18,212

操作风险

136,394

81,836

剩余RWA

2,096

29,093

31,189

31,931

19,159

合计

227,085

277,415

504,500

750,719

450,431

1包括结算风险、基金的股权投资和暂时性差异产生的递延所得税资产。

2从概念上讲，产出下限适用于总RWA水平，而不是个人风险型

水平。

下信用风险暴露的RWA流量表

基于内部评级的方法

The

CR8

表

以下

提供

细分

的

信用

风险

风险加权资产

动作

在

的

第三次

季度

的

2025

跨越

巴塞尔银行委员会定义的流动类别

监管（the BCBS）。

IRB方法下的信用风险加权资产在2025年第三季度减少了13亿美元，至1956亿美元。这个

余额反映信用风险

在IRB方法下，

包括F-IRB方法

决赛下

巴塞尔III标准从

2025年1月1日起，以及信用风险下

监管时间档方法。

运动

在

资产

尺寸

开车了

9亿美元

减少

在

风险加权资产，

主要是

驱动的

由

减少

在

液体

物业、厂房及设备

和

贷款

全球财富管理中的承诺。

资产质量变动

美元风险加权资产增加

32亿，主要是

投资组合的变化

投资中的混合

银行和个人及企业银行业务。

模型更新使风险加权资产减少26亿美元，

与模型的改进有关

用于集中股权出借

Global Wealth Management and an update in LGD models for

现金和中央银行的余额。

方法论

和

政策

变化

结果

在

安

风险加权资产

减少

的

7亿美元

下

的

IRB

接近，

以下

的

风险敞口从瑞士信贷模型迁移

到标准化的方法。这种方法论

变化导致了

集团风险加权资产净增加11亿美元。

货币效应，驱动

由

加强

美元

对抗其他主要

货币，导致

风险加权资产下降

6亿美元。

›

参考“信用风险和交易对手信用风险的定义

CR8和CCR7的RWA动台组件”in

的

2024年12月31日支柱的“信用风险”部分

3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，为

信用风险RWA变动表成分的定义

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

CR8：IRB下信用风险暴露的RWA流量表

美元m

本季度

已结束30.9.25

截至本季度初的风险加权资产

196,941

资产规模

(881)

资产质量

3,225

模型更新

(2,553)

方法和政策

(721)

其中：最终巴塞尔协议实施的影响

III标准

其中：其他

(721)

收购及出售事项

外汇走势

(606)

其他

236

截至本季度末的风险加权资产

195,641

交易对手信用风险暴露的RWA流量表

内部模型法和VaR下

CCR7

下表

礼物

A流

声明解释

中的运动

CCR RWA

确定在

IMM

为

导数和VaR方法

用于SFTs

跨运动类别定义的

英国广播公司。

IMM下衍生品CCR RWA增加17亿美元至

2025年第三季度为149亿美元。资产

规模变动导致风险加权资产增加6亿美元，主要是

反映衍生品交易量增加

在投资银行。

信贷质量变动

贡献了一美元

风险加权资产增加10亿，

主要是变化

在投资银行的投资组合中。方法变化导致增加了3亿美元

风险加权资产，主要由

增加的使用

IMM的

取代标准化的

衍生工具的方法

曝光。这一转变

在方法中产生

集团风险加权资产减少1亿美元。

SFTs上的CCR RWA

在VaR方法下增加了

17亿美元至83亿美元

2025年第三季度。资产

规模变动导致风险加权资产增加7亿美元，主要受交易量增加的推动，主要是在

投资

银行，

作为

很好

作为

在

集团

项目。

信用

质量

动作

贡献了

到

10亿美元

增加

在

风险加权资产，

主要是由于集团项目中的投资组合组合变化和

投资银行。

›

参考“信用风险和交易对手信用风险的定义

CR8和CCR7的RWA动台组件”in

的

2024年12月31日支柱的“信用风险”部分

3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，为

CCR RWA移动表组件的定义

CCR7：内部模型法（IMM）和风险价值（VaR）下CCR暴露的RWA流量表

截至30.9. 25的季度

美元m

衍生品

SFTs

合计

受IMM

以VAR为准

截至本季度初的风险加权资产

13,197

6,544

19,741

资产规模

560

742

1,302

交易对手信用质量

987

1,002

1,989

模型更新

(10)

(5)

方法和政策

250

其中：最终巴塞尔协议实施的影响

III标准

其中：其他

250

收购及出售事项

外汇走势

(59)

(25)

(84)

其他

截至本季度末的风险加权资产

14,941

8,253

23,194

下CVA风险暴露的RWA流量表

SA-CVA

下面的CVA4表显示了在SA-CVA下确定的CVA风险的RWA变化。CVA资本费用

涵盖

风险

按市值计价

相关

银行

（SRB）

去了

和

走了

关注

资本

按要求提出的要求

由瑞士金融市场监管局（FINMA

›

请参阅“资本管理”部分的

瑞银 2025年第三季度报告，可在“季

报告”at

ubs.com/investors

，有关资本管理的更多信息

瑞士SRB去处关注要求和信息

截至30.9. 25

风险加权资产

LRD

百万美元，除非另有说明

在%

所需持续经营资本

持续经营资本总额

14.97

75,601

5.00

82,023

普通股一级资本

10.60

53,537

3.50

57,416

其中：最低资本

4.50

22,720

1.50

24,607

其中：缓冲资本

5.50

27,769

2.00

32,809

其中：逆周期缓冲

0.44

2,226

最大额外一级资本

4.37

22,064

1.50

24,607

其中：追加一级资本

3.50

17,671

1.50

24,607

其中：追加一级缓冲资本

0.80

4,039

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

18.81

94,950

5.79

94,950

普通股一级资本

14.79

74,655

4.55

74,655

吸收损失的额外一级资本总额

4.02

20,296

1.24

20,296

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

4.02

20,296

1.24

20,296

所需去中心化资本

总去经营亏损吸收能力

4,5,6

10.73

54,150

3.75

61,517

其中：基数要求包括对市场份额和LRD的附加

10.73

54,150

3.75

61,517

符合条件的去关注资本

总去经营亏损吸收能力

20.67

104,379

6.36

104,379

二级资本合计

0.00

其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本

0.00

符合TLAC资格的高级无担保债务

20.67

104,379

6.36

104,379

总损失吸收能力

所需总损失吸收能力

25.70

129,751

8.75

143,541

符合条件的总损失吸收能力

39.48

199,329

12.15

199,329

风险加权资产/杠杆率分母

风险加权资产

504,897

杠杆率分母

1,640,464

1包括适用的附加组件

风险加权资产1.67%

（RWA）和0.50%

杠杆率分母（LRD），

其中23个基点

对于RWA反映了a

支柱2资本附加

对于剩余暴露

（附带缓解后）

对冲基金来说，

私募股权和

家族办公室，有效

2025年1月1日。

2包括

支柱2附加组件

对于剩余

敞口（抵押品后

缓解）对冲

基金，私人

股权和家族办公室0.16%

为CET1资本和0.07%

对于AT1资本，有效

2025年1月1日。为

AT1资本，下

支柱1要求a最大值

占AT1的4.3%

资本可以用来

遇见去

关注要求；4.37%包括

前述第二支柱资本

附加。

3我们的CET1杠杆率

3.50%的要求包括

1.5%的基数

要求，1.5%的基数

缓冲资本要求，

0.25%的LRD附加要求和0.25%的市场份额附加要求，基于我们的瑞士信贷业务。

4最多可满足25%的已去经营要求的仪器有

A剩余期限

介于一

还有两年。

至少一次

75%

最小值

走了的牵挂

要求已

会见

仪器

有剩余

成熟度更大

比两个

年，所有

有剩余的仪器

一个之间的成熟度

还有两年

有资格被纳入

在总的担忧中

资本。

5从1月1日起

2023，可分解性折扣

关于消失的担忧

具有系统重要性的资本要求

银行（SIBs）已被替换为

降低基数去企业资本要求

相当于总数的75%

持续经营要求（不含逆周期

缓冲要求和支柱

2个附加）。

6截至2024年7月，

瑞士金融市场

监管局（FINMA）有

征收附加费的权力

高达25%

持续经营资本总额

如果在未来的可解决性评估中发现SIB可解决性的障碍，则要求（不包括逆周期缓冲要求和支柱2附加项）。

7包括1.08%的适用附加条款

RWA和LRD为0.38%。

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |杠杆率

杠杆率

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔银行监管委员会（the BCBS）

杠杆率，正如“KM1：关键指标”中总结的那样

表

在

第2节

的

这个

报告，

是

计算出来的

由

划分

的

期末

第1层

资本

由

的

期末

杠杆

比

分母（LRD）。

LRD由基于IFRS会计准则的表内资产和表外项目组成。衍生产品

曝光是

调整为

一批

项目，包括

重置值

和合格

现金变动

保证金净额结算，

潜在未来

暴露和

净名义

金额

书面信用

衍生品。The

LRD也

包括一个

额外

与证券融资交易相关的交易对手信用风险收费

（SFTs）。

平衡中

工作表

项目

（不包括

衍生品

和

证券

融资

交易

（SFTs），

但

包括

抵押品），

作为

披露于

LR2表，

与国际财务报告准则不同

会计准则

总资产

由于

调整

前者为

的

适用监管合并范围及衍生金融工具账面值到期

和SFTs，这

被移除

并被取代

随着曝光，

按

杠杆

比率规则，在

单行

项目在

的

LR2表。

瑞士系统相关银行之间的差异

和BCBS杠杆率

LRD是

下同

瑞士系统相关

银行（SRB）和

BCBS规则。然而，

有一个

差异

的

两个框架之间的资本分子。BCBS旗下

规则仅为普通股权一级和附加

第1级（AT1）

资本包括在内

在分子中。

根据瑞士SRB规则

瑞银被要求

去满足去和

去了的关注杠杆

比率要求。

因此，

取决于

要求，

分子

包括第1层

资本工具，

第2层

符合条件的资本工具和/或总损失吸收能力

高级无担保债务。

The

差异

之间

总数

杠杆

比

曝光量

1,640.5美元

bn和

合计

合并

物业、厂房及设备

按

的

公布的财务

声明

16.323亿美元

为82亿美元，

反映

总和

行的

2至

12英寸

以下

表。

LR1：会计资产vs杠杆率暴露度量的汇总比较

美元m

30.9.25

30.6.25

根据已公布的财务报表合并资产总额

1,632,251

1,669,991

调整对银行、金融、保险或

合并核算的商业实体

目的，但不在

监管合并范围

(21,078)

(20,348)

满足运营要求的证券化敞口调整

风险转移的认定要求

央行准备金暂免调整（如适用）

余额上确认的受托资产的调整

表根据执行会计框架，但排除在外

从杠杆

比率暴露量度

以交易日为准的金融资产常规买入、卖出调整

会计

符合条件的现金池交易的调整

衍生金融工具的调整

(35,526)

(58,682)

证券融资交易（即回购和类似担保

借贷）

12,876

11,963

对表外项目的调整（即转换为信用等值金额

表外风险敞口）

63,381

66,646

为审慎估值调整而作出的调整及特定及

降低了一级资本的一般规定

(721)

(592)

其他调整

(10,719)

(10,888)

12a

其中：确定一级资本时扣除的资产金额

(11,771)

(11,981)

12b

其中：监管范围下的合并主体

合并

1,052

1,093

杠杆率敞口

1,640,464

1,658,089

1反映了基于内部评级（IRB）的高级投资组合的预期损失低于一般水平

规定。除IRB缺口以外的扣除项目在第12a行中披露。

2025年9月30日第三支柱报告|

瑞银 |杠杆率

LR2：杠杆率共同披露

百万美元，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

表内风险敞口

表内项目（不含衍生品和证券融

交易（SFTs），但包括抵押品）

1,313,919

1,321,802

在从余额中扣除的情况下提供的衍生品抵押品的总额

根据作业会计框架的表资产

（扣除应收账款资产计提现金变动保证金

在衍生品交易中）

(43,538)

(45,478)

（证券融资项下证券接单调整

确认为资产的交易）

（与表内风险敞口相关的特定和一般规定

从一级资本中扣除的）

(748)

(651)

（确定一级资本时扣除的资产金额）

(11,771)

(11,981)

表内总敞口（不包括衍生品和SFT）

1,257,863

1,263,692

衍生品敞口

与所有衍生品交易相关的重置成本（其中

适用净额合格现金变动保证金和/或双边

净额结算）

61,594

59,792

潜在未来相关暴露的附加金额

与所有衍生品交易

123,997

114,223

（客户清算的豁免合格中央对手方（QCCP）腿

贸易风险敞口）

(24,834)

(18,849)

调整后的所有书面信贷的有效名义金额

衍生品

89,204

65,631

（调整后的有效名义抵消和附加扣除为

书面信用衍生品）

(87,827)

(64,009)

衍生品敞口总额

162,134

156,788

证券融资交易敞口

总SFT资产（不确认净额结算），调整后

出售会计交易

262,189

271,059

（总SFT资产的应付现金和应收现金净额）

(118,005)

(112,117)

SFT资产的交易对手信用风险暴露

12,876

11,963

代理交易曝光

证券融资交易敞口合计

157,060

170,905

其他表外敞口

以总名义金额计的表外敞口

268,605

291,757

（转换为信用等值金额的调整）

(205,224)

(225,112)

（与表外相关的特定和一般规定

确定一级资本时扣除的敞口）

表外项目合计

63,407

66,705

资本和总敞口（杠杆率分母），

分阶段

一级资本

94,950

91,721

总敞口（杠杆率分母）

1,640,464

1,658,089

杠杆率

巴塞尔III杠杆率（包括任何适用的临时

央行准备金豁免）

5.79

5.53

25a

巴塞尔III杠杆率（不包括任何适用的临时豁免的影响

央行储备）

5.79

5.53

杠杆率最低要求

3.00

杠杆率缓冲

2.00

披露均值

总SFT资产的平均值，经销售会计事务调整后

并扣除相关的应付现金和现金金额

应收款项

150,094

155,918

总SFT资产的季度末价值，经销售会计往来调整和净额

相关

银行

（SRB）

RWA-

和

基于LRD

去了

和

走了

关注要求

和信息

按要求

由FINMA

;

有关的详细信息

符合条件

走了的牵挂

仪器

都是

也在下文提供。

瑞士银行（UBS Switzerland AG）被视为

瑞士银行法下的SRB

并受资本监管

独立运行

基础。

作为

的

9月30日

2025,

的

去了

关注

资本

和

杠杆

比

要求

为

瑞银

瑞士股份公司

独立为15.18%（包括逆周期缓冲

分别为0.88%）和5.00%。

瑞士SRB

框架和

持续经营要求

适用于

瑞士银行瑞士银行UBS Switzerland AG

独立的是

一样的

作为适用于

瑞银股份公司并表。

The gone concern requirement

对应62%的

集团的

持续经营

要求，不包括

反周期

缓冲要求

和支柱2

附加组件。优秀

合计

吸收损失

符合能力条件

无抵押

债务

仪器

都是

有资格

满足

走了的牵挂

要求

直到一

到期前一年。

消失的担忧

要求为8.87%

对于基于风险加权资产的

要求和3.10%

对于基于LRD的

要求。

›

参考“资本和资本比率我们的

重要的受监管子公司”在“资本，

流动性和资金，以及平衡

sheet”部分丨瑞银 2024年年度报告，

可在“年度报告”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，为更多

有关UBS AG和UBS AG的连带责任的信息

瑞士银行瑞士银行UBS Switzerland AG

瑞士SRB去处关注要求和信息

截至30.9. 25

风险加权资产

LRD

瑞士法郎m，除非另有说明

在%

所需持续经营资本

持续经营资本总额

15.18

25,542

5.00

27,390

普通股一级资本

10.88

18,309

3.50

19,173

其中：最低资本

4.50

7,570

1.50

8,217

其中：缓冲资本

5.50

9,252

2.00

10,956

其中：逆周期缓冲

0.88

1,487

最大额外一级资本

4.30

7,234

1.50

8,217

其中：追加一级资本

3.50

5,888

1.50

8,217

其中：追加一级缓冲资本

0.80

1,346

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

17.55

29,520

5.39

29,520

普通股一级资本

12.80

21,527

3.93

21,527

吸收损失的额外一级资本总额

4.75

7,993

1.46

7,993

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

4.75

7,993

1.46

7,993

所需去中心化资本

总去经营亏损吸收能力

8.87

14,915

3.10

16,982

其中：基数要求包括对市场份额和LRD的附加

8.87

14,915

3.10

16,982

符合条件的去关注资本

总去经营亏损吸收能力

11.38

19,151

3.50

19,151

符合TLAC条件的无担保债务

11.38

19,151

3.50

19,151

总损失吸收能力

所需总损失吸收能力

24.05

40,457

8.10

44,372

符合条件的总损失吸收能力

28.93

48,671

8.88

48,671

风险加权资产/杠杆率分母

风险加权资产

168,223

杠杆率分母

547,805

1包括风险加权资产（RWA）1.44%和杠杆率分母（LRD）0.50%的适用附加。

2最高可满足25%的已去企业要求的工具可以满足

剩余期限在一到两年之间。一旦剩余期限大于75%的工具满足了至少75%的最低去经营要求

两年，全部

剩余期限在一年至两年之间的工具仍有资格被计入总的去企业资本。

3包括适用于RWA的0.89%和LRD的0.31%的附加条款。

2025年9月30日第三支柱报告|

受监管的重要附属公司及子集团

| UBS Switzerland AG独立

瑞士SRB去处关注信息

瑞士法郎m，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

29,520

29,463

一级资本合计

29,520

29,463

普通股一级资本

21,527

21,470

吸收损失的额外一级资本总额

7,993

7,994

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

7,993

7,994

符合条件的去关注资本

总去经营亏损吸收能力

19,151

19,148

符合TLAC条件的无担保债务

19,151

19,148

总损失吸收能力

48,671

48,611

风险加权资产/杠杆率分母

风险加权资产

168,223

168,701

杠杆率分母

547,805

549,690

资本和损失吸收能力比率（%）

持续经营资本比率

17.5

其中：普通股权一级资本比率

12.8

12.7

消失的担忧损失吸收能力比

11.4

总损失吸收能力比

28.9

28.8

杠杆率（%）

持续经营杠杆率

5.4

其中：普通股权一级杠杆率

3.9

担忧杠杆率

3.5

总损失吸收能力杠杆率

8.9

8.8

2025年9月30日第三支柱报告|

受监管的重要附属公司及子集团

| UBS Europe SE并表

UBS Europe SE合并

2025年第三季度关键指标

下表提供了有关监管资本成分的信息，

资本比率、杠杆率和流动性

瑞银欧洲SE

综合基础

关于巴塞尔

委员会

关于银行业

监管（BCBS）

支柱1

要求和

在

根据欧盟监管规则和国际财务报告准则会计

标准。

期间

的

第三次

季度

的

2025,

可用

资本

保持

稳定。

风险加权

物业、厂房及设备

增加了

由

13亿欧元

到

159亿欧元，主要受场外衍生品敞口增加和相关信用估值调整推动，

新的

伦巴第贷款，

和新

贷款便利。

杠杆

比率暴露

减少了

59亿欧元至

558亿欧元，

主要是

受减少驱动

在中央银行的现金和证券融资交易

曝光。

平均流动性覆盖率（LCR）

保持在远高于监管要求的水平

100%，报141.5%。The

增加

LCR

是由

增加

13亿欧元在

优质流动资产

（HQLA），部分

抵消

增加

7亿欧元

合计

净现金

流出。更高

HQLA和

净流出

是实质性的

归因于

更高的瑞银

集团

欧元清算

活动。

The

净

稳定

资金

比

保持

很好

以上

的

监管

要求

的

100%,

在

135.8%.可用

稳定的资金

增加了

14亿欧元，主要

由于

更高的资金

与一个

剩余期限

在

超过一

年。所需稳定

资金增加

5亿欧元，主要受驱动

通过更高的客户端驱动

活动水平

在亚洲市场的投资银行。

KM1：关键指标

1,2

欧元m，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

31.3.25

31.12.24

30.9.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

2,973

2,995

3,424

3,239

2,701

第1层

3,573

3,595

4,024

3,839

3,301

总资本

3,573

3,595

4,024

3,839

3,301

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

15,938

14,625

14,387

14,079

12,657

风险加权资产总额（RWA）（下限前）

15,938

14,625

14,387

最低资本要求

1,275

1,170

1,151

1,126

1,013

基于风险的资本比率占RWA的百分比

CET1比率（%）

18.7

20.5

23.8

23.0

21.3

CET1比率（%）（楼前）

18.7

20.5

23.8

一级比率（%）

22.4

24.6

28.0

27.3

26.1

一级比率（%）（下限前）

22.4

24.6

28.0

总资本比率（%）

22.4

24.6

28.0

27.3

26.1

总资本比率（%）（楼底前）

22.4

24.6

28.0

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

资本保护缓冲要求（%）

2.5

逆周期缓冲要求（%）

0.7

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

银行CET1特定缓冲要求合计（%）

3.2

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

14.2

16.0

19.3

18.5

16.8

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

55,776

61,706

55,615

55,567

50,053

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

央行准备金豁免）

6,7

6.4

5.8

7.2

6.9

6.6

14b

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响

央行准备金暂免征收）

6.4

5.8

7.2

14e

最低资本要求

1,673

1,851

1,668

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

21,360

20,038

18,664

17,285

16,741

现金净流出合计

15,155

14,469

13,355

12,542

11,523

LCR（%）

141.5

138.9

140.4

138.9

145.2

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

19,252

17,830

18,580

17,134

14,409

所需稳定资金总额

14,182

13,716

13,222

13,656

11,266

NSFR（%）

135.8

130.0

140.5

125.5

127.9

1基于适用的欧盟监管规则。

FINMA模板的2行9a

仅适用于FINMA监管范围

和第14c行和第14d行有

被移除，因为欧盟这样做

不要求披露

SFT的均值。

3比较数字已重列，以符合

向欧洲提交的监管报告

中央银行。

4按总风险加权资产的8%计算，基于

关于最低总资本

要求，不包括CET1缓冲要求。

5表示可用的CET1比率

用于满足缓冲要求。计算为CET1

比率减4.5%及经考虑（如适用）后，

已用于满足tier1的CET1资本

和/或支柱1下的总资本比率要求。

6按一级资本计算。

7目前没有临时豁免央行准备金

瑞银欧洲证券交易所。

8以8%的RWA或3%的LRD为基础的资本要求较高者。

9个数字是根据一个12

‑

月平均。

2025年9月30日第三支柱报告|

受监管的重要附属公司及子集团

| UBS Americas Holding LLC并表

UBS Americas Holding LLC合并

2025年第三季度关键指标

桌子

下面是

基于

巴塞尔委员会

关于银行业

监督

（BCBS）支柱

1项要求

并在

依循

与美国巴塞尔III规则和公认会计

美国的原则（US GAAP）。

有效

2024年10月1日

并通过

9月30日

2025年，瑞银

美洲控股

LLC是

受制于

一种压力

资本

缓冲

（一

SCB）

的

9.3%,

在

加法

到

的

最小值

资本

要求。

The

SCB

是

确定了

由

的

联邦

储备局以下

完成

2024年综合

资本分析和

审查（CCAR）

基于

多德–弗兰克

法案

压力

测试

（DFAST）

结果

和

计划的

未来

股息。

The

SCB，

哪个

被取代

的

静态

资本

2.5%的保护缓冲，每年都会有变化

基础或由美联储另有决定

板。基于

结果

2025年CCAR，

SCB

瑞银美洲

控股有限责任公司是

调整为5.2%

有效

2025年10月1日和

至9月30日

2026年，结果

总共

普通股权益

一级（CET1）资本

要求

9.7%。

2025年第三季度期间，CET1资本比率增加0.2个百分点至21.1%，一级资本

比下降0.1个百分点至24.5%。CET1资本和一级资本均因净增加10亿美元

利润和

积极的

影响来自

减少

在延期

税收资产

扣除，

略有抵消

按首选

股息

已付款。风险加权

资产（RWA）

增加了

42亿美元至

815亿美元，驱动

减少44亿美元

信贷增加

风险

RWA，主要在衍生品，

证券融资交易和贷款，略被市场减少2亿美元所抵消

风险风险加权资产。

杠杆率敞口，

计算在一个

平均基础，

美元减少

42亿至

1,950亿美元，并作为

结果，

一级杠杆率上升0.7个百分点

至10.2%。同样，

一级补充杠杆率（The SLR）

增加0.5个百分点

指向

8.7%，主要

驱动

18亿美元

减少

单反曝光

此外

到

一级资本增加。

The

平均

流动性

覆盖范围

比

增加了

0.8个百分比

积分

到

128.7%,

作为

净

现金

流出量

减少

由

13亿美元

和

高质量

液体

物业、厂房及设备

减少

由

15亿美元。

The

平均

净

稳定

资金

比

减少

4.2个百分点

至128.6%。

这是

由于

27亿美元

减少

可用稳定

资金和

4亿美元

所需稳定资金增加。

2025年9月30日第三支柱报告|

受监管的重要附属公司及子集团

| UBS Americas Holding LLC并表

KM1：关键指标

百万美元，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

31.3.25

31.12.24

30.9.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

17,161

16,152

16,236

16,123

23,303

第1层

19,984

18,974

19,053

18,941

26,121

总资本

20,185

19,164

19,258

19,181

26,378

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

81,477

77,244

78,830

78,166

84,944

最低资本要求

6,518

6,180

6,306

6,253

6,795

基于风险的资本比率占RWA的百分比

CET1比率（%）

21.1

20.9

20.6

27.4

一级比率（%）

24.5

24.6

24.2

30.8

总资本比率（%）

24.8

24.4

24.5

31.1

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

BCBS资本保护缓冲要求（%）

2.5

美国压力资本缓冲要求（%）

9.3

9.1

逆周期缓冲要求（%）

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

BCBS合计银行CET1特定缓冲要求（%）

2.5

11a

美国银行特定资本缓冲要求总额（%）

9.3

9.1

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

16.6

16.4

16.1

22.9

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

195,030

199,196

204,960

197,487

197,597

巴塞尔III杠杆率（%）

10.2

9.5

9.3

9.6

13.2

14a

总巴塞尔III补充杠杆率暴露度量

229,768

231,603

234,346

227,973

227,490

14b

巴塞尔III补充杠杆率（%）

8.7

8.2

8.1

8.3

11.5

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

27,496

28,951

28,182

26,801

32,069

现金净流出合计

5,7

21,365

22,639

21,213

20,064

24,649

LCR（%）

128.7

127.9

132.9

133.6

130.1

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

102,169

104,867

107,920

109,283

112,554

所需稳定资金总额

5,7

79,425

78,978

80,532

80,456

81,952

NSFR（%）

128.6

132.8

134.0

135.8

137.3

1由于巴塞尔III最终标准尚未在美国实施，

不适用的行已从FINMA模板中删除。

2对比信息已与UBS Americas对齐

Holding LLC’s regulatory

FR的重新提交

Y-9C

25年第一季度报告和

4Q24，反映减少

在风险加权资产中并得到改善

资本比率。

3按8%计算

总风险加权资产，基于

关于最低总数

资本

要求，不包括CET1

缓冲要求。

4代表CET1

比率即

可满足

缓冲要求。计算出来的

作为CET1

比率减去

BCBS CET1资本

要求和，其中

适用，减去符合CET1资本的BCBS额外一级和二级资本要求。

5个数字按季度平均计算。

6按一级资本计算。

7反映在85%

的全额按照美联储的定制规则。

2025年9月30日第三支柱报告|

受监管的重要附属公司及子集团

| 瑞士信贷国际独立

瑞士信贷国际独立

2025年第三季度关键指标

桌子

下面是

基于

巴塞尔委员会

关于银行业

监督

（BCBS）支柱

1项要求

并在

依循

与英国审慎监管局法规和国际财务报告准则

会计准则。

期间

第三季度

2025年，

共同

股权层级

1资本

信用

瑞士国际

独立保持

稳定在68亿美元。风险加权资产

（RWA）减少12亿美元至

58亿美元，主要受减少带动

在

信用风险

风险加权资产。杠杆率

曝光量下降

44亿至154亿美元，

作为一个

减少的结果

在反向回购中，

货币市场贷款和衍生品。

平均流动性覆盖率

为353.1%，上年同期为361.4%

在第二季度

2025.季刊

差异被驱动

减少

21亿美元

优质流动资产

反映减少

在国库控制

资产和5亿美元的净现金流出减少。

The

净

稳定

资金

比

（the

NSFR）

的

信用

瑞士

国际

独立

保持

以上

的

监管

要求100%，在

310.8%，相较于266.1%

在第二季度

2025年。运动

在NSFR中，

与

缩减资产负债表

曝光，是由

减少29亿美元

在可用的稳定

资金，

主要是

反映

减少

在

资本

和

长期

资金。

这个

是

部分

抵消

由

减少

的

15亿美元

在

要求

稳定

资金，

主要是

驱动的

按减少

在

导数

曝光，

交易

库存，

无抵押

借贷

和

其他资产。

KM1：关键指标

百万美元，除非另有说明

30.9.25

30.6.25

31.3.25

31.12.24

30.9.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

6,768

6,734

6,816

6,883

12,945

第1层

6,768

6,734

6,816

6,883

14,145

总资本

6,768

6,734

6,816

6,883

14,145

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

5,853

7,046

9,332

10,951

16,983

最低资本要求

468

564

747

876

1,359

基于风险的资本比率占RWA的百分比

CET1比率（%）

115.63

95.57

73.04

62.86

76.22

一级比率（%）

115.63

95.57

73.04

62.86

83.29

总资本比率（%）

115.63

95.57

73.04

62.86

83.29

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

BCBS资本保护缓冲要求（%）

2.50

逆周期缓冲要求（%）

0.80

0.57

0.93

0.76

0.73

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

BCBS合计银行CET1特定缓冲要求（%）

3.30

3.07

3.43

3.26

3.23

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

107.63

87.57

65.04

54.86

71.72

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

15,386

19,754

23,341

32,521

55,245

巴塞尔III杠杆率（%）

43.99

34.09

29.20

21.16

25.60

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

10,319

12,427

14,008

15,031

14,984

现金净流出合计

3,011

3,544

4,070

4,253

4,206

LCR（%）

353.10

361.40

361.77

363.29

367.15

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

8,043

10,951

13,990

17,503

21,600

所需稳定资金总额

2,744

4,214

6,145

8,693

12,935

NSFR（%）

310.83

266.14

241.78

214.78

182.88

1作为最终

巴塞尔III标准

尚未实施

在英国，行

不适用的

已从

FINMA模板。

2按8%计算

总风险加权资产中，

基于最低总额

资本要求，不包括CET1

缓冲要求。

3代表CET1比率

可用于

满足缓冲要求。计算出来的

作为CET1比率

减去BCBS CET1

资本要求和，

在适用的情况下，减去符合CET1资本的BCBS额外一级和二级资本要求。

4以一级资本为基础。

5基于支柱1的要求；使用12个月的平均值计算得出。

2025年9月30日第三支柱报告|

附录

我们的财务报告中经常使用的缩写

ABS

资产支持证券

Aktiengesellschaft

年度股东大会

股东

人工智能

A-IRB

高级内部评级-

基于

ALCO

资产负债

委员会

AMA

高级测量

方法

AML

反洗钱

AoA

公司章程

APM

另类表现

量度

ARR

替代参考利率

ARS

拍卖利率证券

ASF

可用稳定资金

AT1

额外第1层

资产管理规模

管理资产

BCBS

巴塞尔委员会

银行监管

国际清算银行

国际银行

定居点

董事会

中航油

资本充足

条例

CCAR

综合资本

分析和审查

CCF

信用转换系数

中共

中央对手方

CCR

交易对手信用风险

CCRC

企业文化和

责任委员会

CDS

信用违约互换

首席执行官

CET1

普通股一级

首席财务官

CGU

现金产生单位

瑞士法郎

首席信息官

首席投资办公室

C & ORC

合规与运营

风险控制

CRM

信用风险缓释

CRO

首席风险官

科技委

组合压力测试

CUSIP

制服委员会

安全识别

程序

CVA

信用估值调整

DBO

设定受益义务

DCCP

递延或有人员

资本计划

DFAST

多德– Frank Act压力测试

迪索-FINMA

金融管理局条例

披露义务

银行和券商

贴现保证金

司法部

美国司法部

DTA

递延所得税资产

DVA

借方估值调整

EAD

默认情况下的风险敞口

执行局

欧共体

欧盟委员会

欧洲央行

ECL

预期信用损失

临时股东大会

非凡将军

股东大会

EIR

实际利率

预期损失

欧洲、中东和非洲

欧洲、中东和

非洲

EOP

股权计划

EPS

每股收益

ESG

环境、社会和

治理

ETD

交易所交易衍生品

ETF

交易所交易基金

欧盟

欧洲联盟

欧元

欧元同业拆借利率

欧元银行同业拆借利率

夏娃

股权的经济价值

安永

安永会计师事务所有限公司

FCA

英国金融行为

权威

联邦存款保险公司

联邦存款保险

株式会社

FINMA

瑞士金融市场

监督机关

FMIA

瑞士金融市场

基础设施法案

FRTB

基本审查

交易账簿

FSB

金融稳定委员会

自由贸易协定

瑞士联邦税

行政管理

FVA

资金估值

调整

FVOCI

公允价值通过其他

综合收益

FVTPL

公允价值变动计入利润或

损失

外汇

公认会计原则

普遍接受

会计原则

英镑

GCRG

集团合规，

监管和治理

GDP

国内生产总值

GEB

集团执行董事会

GHG

温室气体

GIA

集团内部审计

GRI

全球报告倡议

G-SIB

全球系统性

重要银行

HQLA

优质流动资产

内部审计

国际会计准则

国际会计

标准

国际会计准则委员会

国际会计

标准局

国际同业拆借利率

银行间同业拆放利率

IFRIC

国际金融

报告解释

委员会

国际财务报告准则

会计准则

会计

国际会计准则理事会发布

标准

IRB

基于内部评级

IRRBB

利率风险在

银行账簿

ISDA

国际掉期和

衍生品协会

ISIN

国际证券

识别号码

2025年9月30日第三支柱报告|

附录

我们财报中经常使用的简称（续）

KRT

关键风险承担者

LAS

流动性调整后的压力

LCR

流动性覆盖率

LGD

违约造成的损失

伦敦银行同业拆借利率

伦敦银行同业拆借

率

有限责任公司

LoD

防线

LRD

杠杆率分母

LTIP

长期

激励计划

LTV

贷款价值比

并购

捷运

重大风险承担者

NII

净利息收入

NSFR

净稳定资金比率

纽约证券交易所

亚奥理事会

自身信用调整

OCI

其他综合

收入

经合组织

经济组织

合作与

发展

场外交易

PCI

购买的信用减值

违约概率

坑

时间点

购电协议

采购价格分配

QCCP

排位赛中央

交易对手

加拿大皇家银行

基于风险的资本

人民币

基于风险的监测

房地产投资信托基金

房地产投资信托

RMBS

住宅抵押贷款-

支持证券

RNIV

不在风险价值中的风险

RoCET1

CET1资本回报率

RoU

使用权

RTSR

相对总股东

风险加权资产

标准化方法或

soci é t é anonyme

SA-CCR

标准化方法

交易对手信用风险

特区

特别行政

地区人民

中华民国

SDG

可持续发展

目标

SEC

美国证券交易

佣金

SFT

证券融资

交易

SIBOR

新加坡银行间

提供利率

SICR

信贷大幅增加

风险

六

六瑞士交易所

中小企业

中小型

实体

SMF

高级管理人员

功能

瑞士央行

瑞士国家银行

SOR

新加坡掉期报价利率

SPPI

仅支付本金

和兴趣

SRB

系统相关银行

SVAR

压力风险价值

TBTF

大到不能倒

TCFD

任务

对气候的力量-