附件 99.1
| 新闻稿 |  |
Brookfield将收购Oaktree的剩余权益
纽约，2025年10月13日– Brookfield和Oaktree已就一项拟议交易达成一致，据此，Brookfield将收购其尚未拥有的Oaktree约26%的权益。拟议交易完成后，Brookfield将拥有Oaktree的100%股权，Oaktree是全球首屈一指的信贷管理公司之一，进一步加强了Brookfield的市场领先和基础广泛的信贷平台。
Brookfield的首席执行官Bruce Flatt表示：“六年前我们与Oaktree合作时，我们与世界上最受尊敬的信贷投资者之一联手，结果超出了我们的预期。我们的伙伴关系为我们的公司创造了有意义的价值。它推动了我们私人信贷平台的快速扩张，支持了我们财富解决方案业务的增长，并帮助推动Oaktree管理资产增长75%。迈出下一步，将使我们能够扩大我们的信贷专营权，加强我们业务之间的协作，并加强我们继续为投资者提供长期价值的能力。”
Oaktree联席主席Howard Marks表示：“我们与Brookfield的合作关系取得了巨大成功，建立在纪律严明的投资、长期思考和诚信的共同价值观之上。我们一起证明了我们无缝协作的能力，并将两家公司最好的服务交付给我们的客户。完全成为布鲁克菲尔德的一部分是一种自然的演变，这将使Oaktree作为世界领先投资组织之一的一部分继续蓬勃发展。随着这种更紧密的结合，Oaktree仍将是Brookfield信贷战略的核心，我们看到了发展特许经营权和扩大我们可以共同为客户提供的服务的重要机会。”
根据拟议的交易条款，Brookfield Asset Management Ltd.（“BAM”）和Brookfield Corporation（“BN”）将收购Oaktree业务的所有剩余普通股权益，总对价约为30亿美元。根据交易条款，Oaktree普通股权益持有人将有权选择以现金、BAM股份或在特定限制下以BN股份的形式对价。作为对价发行的BAM和BN股票将分别受到两年和五年的锁定期，为Oaktree的持有人提供参与合并后业务未来增长和收益的机会，同时进一步增强长期一致性。BAM和BN各自拟收购与根据该交易发行的金额对应的其自身的若干股份。此类购买将在公开市场上进行，或者，就BAM而言，并在获得监管批准的情况下，从已同意提供此类股份的BN处进行，以确保交易对现有的BAM和BN股东几乎没有稀释影响。
Marks先生和Oaktree的联席董事长兼首席投资官Bruce Karsh将继续参与该业务的高层管理。Marks先生将继续留在BN董事会，预计Karsh先生将在交易结束时或之前加入BAM董事会。Oaktree的联席首席执行官Robert O'Leary和Armen Panossian也将成为Brookfield信贷业务的联席首席执行官。
包括Oaktree 100%的股权在内，BAM在过去12个月中产生了约28亿美元的费用相关收益，进一步确立了其作为全球领先的另类资产管理公司之一的地位，拥有全球投资者最全面的另类投资产品套件之一。预计该交易还将通过提供更多参与从Oaktree基金及其资产负债表投资中赚取的净附带权益来增强BN的可分配收益。
拟议中的交易预计将于2026年第一季度完成，但需获得监管部门的批准和惯例成交条件，预计将对BAM和BN都产生增值作用。
这笔交易使美国成为BAM最大、最重要的市场，它在该市场管理着在全国运营的超过5500亿美元的关键资产和服务。完成后，BAM超过50%的员工将驻扎在美国，大约50%的收入将在这里产生。这家总部位于美国的最大信贷管理公司之一的加入，加深了BAM在该国的长期存在，加强了其对投资美国经济的承诺，并扩大了其美国股东基础，进一步使该公司与更广泛地纳入美国市场指数保持一致。
交易详情
在30亿美元的收购价格中，BAM和BN将分别提供约16亿美元和14亿美元的资金，这反映了它们今天对Oaktree的比例所有权。
除其他事项外，BAM将收购Oaktree的26%的增量权益：与费用相关的收益；来自某些基金的附带权益（扣除BN的33%特许权使用费）；以及17Capital和DoubleLine的合作伙伴经理权益。
除其他事项外，BN将获得Oaktree资产负债表投资中26%的增量权益以及剩余的附带权益。
本次交易不会导致BAM或国阵的经营或战略计划发生任何重大变化。
关于布鲁克菲尔德
布鲁克菲尔德公司
布鲁克菲尔德公司是一家全球领先的投资公司，专注于为世界各地的机构和个人建立长期财富。国银有三个核心业务：另类资产管理、财富解决方案，以及在可再生能源、基础设施、商业和工业服务以及房地产方面的运营业务。
国阵拥有30多年为股东带来15% +年化回报的业绩记录，这得益于其无与伦比的投资和运营经验。国阵保守管理的资产负债表、丰富的运营经验和全球采购网络使其能够始终如一地获得独特的机会。国阵成功的核心是布鲁克菲尔德生态系统，该生态系统基于布鲁克菲尔德内部的每个群体都受益于成为更广泛组织的一部分这一基本原则。布鲁克菲尔德公司在纽约和多伦多上市（纽约证券交易所代码：BN，多伦多证券交易所代码：BN）。
布鲁克菲尔德资产管理
布鲁克菲尔德资产管理是一家全球领先的另类资产管理公司，总部位于纽约，管理的资产规模超过1万亿美元，涵盖基础设施、可再生能源和转型、私募股权、房地产和信贷等领域。BAM将客户资本进行长期投资，重点投资于构成全球经济支柱的实际资产和必要的服务业务。BAM为世界各地的投资者提供一系列另类投资产品——包括公共和私人养老金计划、捐赠基金和基金会、主权财富基金、金融机构、保险公司和私人财富投资者。BAM利用布鲁克菲尔德作为所有者和经营者的传统，为价值进行投资，并为其客户创造强劲的回报，跨越经济周期。布鲁克菲尔德资产管理在纽约和多伦多上市交易（纽约证券交易所代码：BAM，多伦多证券交易所代码：BAM）。
欲了解更多信息，请访问我们的网站www.brookfield.com。
关于橡树
Oaktree是专注于另类投资的全球投资管理公司中的佼佼者，截至2025年6月30日，其管理的资产达2090亿美元。该公司强调对信贷、股权和房地产投资采取机会主义、价值导向和风险可控的方法。该公司在全球26个城市拥有超过1450名员工和办事处。欲了解更多信息，请访问Oaktree的网站www.oaktreecapital.com。
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非公认会计原则和业绩计量
我们参考与费用相关的收益（“FRE”），指的是费用收入减去与赚取这些费用相关的直接成本，其中包括员工薪酬和专业费用以及与业务相关的技术成本，以及其他共享服务成本。对于FRE，在BAM的主要财务报表中披露的最直接可比的衡量标准是净收入。这项衡量标准提供了对BAM收到的可供分配给普通股股东或可再投资于该业务的收益的洞察。我们使用FRE来评估我们的经营业绩和BAM业务的价值，并相信许多股东和分析师也能找到这种对他们价值的衡量标准。
我们参考可分配收益（“DE”）。我们将DE定义为资产管理业务的可分配收益、财富解决方案业务的可分配经营收益、从我们的投资所有权中获得的分配、已实现的附带权益和主要投资的处置收益的总和，扣除我们公司活动的收益、优先股股息和基于股权的薪酬成本。在BN的主要财务报表中披露的DE最直接可比的衡量标准是净收入。这项措施提供了对BN获得的可分配给普通股股东或可再投资于该业务的收益的洞察力。我们使用DEE来评估我们的经营业绩和BN的业务价值，并相信许多股东和分析师也发现了这种对他们的价值衡量标准。
FRE和DEE是使用不按照美国公认会计原则和国际财务报告准则的方法计算和呈现的财务指标。不应将FRE和DEE分别视为BAM和BN业绩的唯一衡量标准，也不应将其与根据美国公认会计原则和国际财务报告准则计算的类似财务衡量标准分开考虑，或作为其替代。我们提醒读者，这些非GAAP和非IFRS财务指标或其他财务指标在美国GAAP和IFRS下不是标准化的，可能与其他业务披露的财务指标或其他财务指标不同，因此可能无法与其他发行人和实体提出的类似指标进行比较。
我们在bam.brookfield.com和bn.brookfield.com提供的文件中提供了有关关键条款以及非GAAP和非IFRS措施的更多信息。
致读者须知
本新闻稿包含1933年《美国证券法》、1934年《美国证券交易法》含义内的“前瞻性陈述”、1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款以及其他相关证券立法含义内的“前瞻性信息”，包括加拿大适用的证券法，这些信息反映了我们目前对我们的运营和财务业绩等方面的看法（统称为“前瞻性陈述”）。前瞻性陈述包括具有预测性、取决于或提及未来结果、事件或条件的陈述，包括但不限于反映管理层当前估计、信念和假设的陈述，而这些陈述又是基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及管理层认为在当时情况下适当的其他因素。布鲁克菲尔德的估计、信念和假设本质上受到重大商业、经济、竞争和其他不确定性的影响，以及与未来事件相关的意外情况，因此可能会发生变化。前瞻性陈述通常由“预期”、“预期”、“相信”、“预见”、“可能”、“估计”、“目标”、“打算”、“计划”、“寻求”、“努力”、“将”、“可能”和“应该”等词语和类似表述来识别。特别是，这份新闻稿中包含的前瞻性陈述包括提及收购剩余Oaktree股权以及未来增加可分配收益和附带权益实现的陈述。
尽管布鲁克菲尔德认为，此类前瞻性陈述是基于合理的估计、信念和假设、某些因素、风险和不确定性，这些在我们向美国和加拿大证券监管机构提交的文件中不时描述，布鲁克菲尔德目前不知道，或者布鲁克菲尔德目前认为并不重要，但可能会导致实际结果与前瞻性陈述所设想或暗示的结果存在重大差异。
敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些风险以及其他不确定性、因素和假设，并告诫不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅基于截至本新闻稿发布之日我们可获得的信息。除法律要求外，Brookfield不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何书面或口头前瞻性陈述的义务。
在交易中发行的任何BN股票或BAM股票预计将在豁免于经修订的1933年美国证券法注册要求的交易中发行。本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽，也不得在任何州或司法管辖区出售根据交易可发行的证券，而在根据任何此类国家或司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，此类要约、招揽或出售在这些州或司法管辖区将是非法的。