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UP Fintech Holding Limited报告未经审计的2022年第三季度财务业绩

新加坡，2022年11月23日——专注于全球投资者的领先在线经纪公司UP Fintech Holding Limited（纳斯达克股票代码：TIGR）（简称“公司”）今天公布了截至2022年9月30日的第三季度未经审计财务业绩。

UP Fintech董事长兼首席执行官吴天华表示：“宏观环境与第三季度相比没有明显改善。美国联邦储备委员会持续收紧货币政策及短期利率上升，减慢了市场活动、客户资产增长及IPO发行，而我们的保证金业务则因利率上升而受惠。总收入环比增长3.6%，达到5540万美元。净收入在GAAP和Non-GAAP基础上也有所改善：本季度归属于UP Fintech的GAAP净利润为330万美元，上一季度为净亏损90万美元，归属于UP Fintech的Non-GAAP净利润为660万美元，环比增长91.3%，同比增长26.2%。”

我们在第三季度增加了22700个资金账户，资金账户总数为754100个，比去年同期增长了23.2%。尽管由于市场亏损，本季度总账户余额环比下降12.8%至130亿美元，但我们继续获取优质客户，同时谨慎营销和品牌费用。本季度新加坡新客户的平均净资产流入超过11,000美元，本季度净资产流入总额超过7亿美元。

我们继续投资于研发，以便更好地为用户服务。由于在美国的自我清算能力，我们能够在本季度为美国股票提供零碎股票交易，旨在为散户投资者提供更容易获得高质量股票的机会。在新加坡，我们推出了“Tiger Vault”，这是我们的财富管理平台，帮助用户实现投资组合的多样化，并将现金管理和其他投资产品相结合。在香港，我们已经完成了基础设施的更新，并准备在12月加入散户投资者。

我们的公司业务继续表现良好。在第三季度，我们承销了7家美国IPO和4家香港IPO，使我们成为全球最活跃的承销商之一，尤其是美国股票发行。在员工持股计划方面，我们在第三季度增加了29个客户，截至2022年9月30日，共为393个员工持股计划客户提供服务。为了更好地发展员工持股计划业务，我们在第四季度完成了天使轮融资，共募集资金3187.5万人民币，天使轮投资者在员工持股计划业务中的持股比例为28.5%。展望未来，员工持股计划业务可能会继续寻求新一轮融资，这取决于市场状况及其业务需求。

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2022年第三季度财务摘要

2022年第三季度经营亮点

2022年第三季度精选运营数据

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2022年第三季度财务业绩

收入

总收入为5540万美元，比去年同期的6080万美元下降8.8%。

佣金为2450万美元，比去年同期的3350万美元减少26.9%，原因是交易量和市场活动减少。

融资服务费为210万美元，比去年同期的250万美元减少了14.6%，这主要是由于融资和证券借贷活动的减少。

利息收入为2480万美元，比去年同期的1760万美元增长41.0%，主要原因是利率上升。

其他收入为400万美元，比去年同期的720万美元减少44.8%，主要是由于承销相关业务和货币兑换服务的放缓。

利息支出为430万美元，比去年同期的420万美元微增2.9%。

运营成本和费用

总运营成本和费用为4730万美元，比去年同期的5440万美元下降13.1%。

执行和清算支出为320万美元，比去年同期的950万美元减少66.1%，原因是美国现金股票和期权的自我清算增加。

员工薪酬和福利支出为2420万美元，比去年同期的2180万美元增长11.0%，原因是我们增加了员工人数以支持海外增长。

占用、折旧和摊销费用为250万美元，比去年同期的170万美元增长49.5%，原因是办公空间的增加和相关租赁物业的改善。

通信和市场数据支出为650万美元，比去年同期的530万美元增长22.8%，这是由于用户的快速增长和市场数据覆盖范围的扩大。

营销和品牌费用为740万美元，比去年同期的1120万美元下降了33.7%，原因是由于市场背景疲软，我们放缓了营销活动。

总务和行政支出为350万美元，比去年同期的500万美元减少30.1%，原因是去年同期发生了专业服务费和咨询费用。

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归属于UP FINTECH HOLDING LIMITED的净收入

归属于UP Fintech的净利润为330万美元，而去年同期的净利润为2050万美元。每股美国存托凭证净收益为0.02 1美元，而去年同期每股美国存托凭证净收益为0.127美元。

不计股权报酬和可转换债券公允价值变动因素，归属于UP Fintech的非美国通用会计准则净利润为660万美元，而去年同期归属于UP Fintech的非美国通用会计准则净利润为530万美元。非美国通用会计准则每股美国存托凭证净收益为0.041美元，而去年同期非美国通用会计准则每股美国存托凭证净收益为0.033美元。

2022年第三季度，公司用于计算非美国通用会计准则每股美国存托凭证摊薄净收益的加权平均美国存托凭证数量为161,662，699份。截至2022年9月30日，公司共有2,309，500,519股A类和B类普通股，相当于153,966，701股美国存托股。

某些其他财务项目

截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和定期存款为2.875亿美元，而截至2021年12月31日为2.721亿美元。

截至2022年9月30日，应收客户备抵余额为60万美元，而截至2021年12月31日为50万美元，这是由于我们的用户基础增加和股价波动所致。

业务数据披露的变化：

为了提供更多相关信息，方便投资者了解我们的业务，公司决定从截至2022年3月31日的第一季度开始，按季度提供期权和期货合约的交易数量。从历史上看，公司披露了股票、期权和期货的总交易量（名义交易量）。从2022年第一季度开始，公司开始单独披露股票交易量以及期权和期货交易的合约数量。由于这一变化，我们在前几个季度报告的交易量将被追溯地重新调整，以代表除总交易量之外的单独的股票交易量。下表说明了这一重铸的效果：

我们之所以采用这一变化，是因为我们的管理层已经确定，与以股票交易量为总基础的期权和期货交易量相比，交易的期权和期货合约的数量是理解和管理我们业务的一个更相关的指标。在未来披露我们的收益时，我们预计将报告股票交易量以及期权和期货合约的交易数量，而不是总交易量。除上述情况外，这一变化不影响先前披露的业务数据。

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对管理的更新

由于个人原因，Xin Fan先生已提出辞去公司董事职务，自2022年11月23日起生效。Xin Fan先生的辞职不是由于与本公司有任何分歧。

电话会议信息：

UP Fintech的管理层将于美国东部时间2022年11月23日上午8点（新加坡/香港时间2022年11月23日晚上9点）召开财报电话会议。

所有希望参加电话会议的参与者必须在网上预先注册，然后才能收到拨入号码。预注册可能需要几分钟才能完成。

预登记信息：

请注意，所有与会者都需要使用以下链接预先登记电话会议：
https://register.vevent.com/register/BId7e38763e6214ae9954a24e40e8564f5

它将自动引导到“UP Fintech Holding Limited 2022年第三季度收益电话会议”的注册页面，在该页面上需要回复的详细信息。

登记后，将以确认电子邮件的形式向所有与会者提供与会者拨入号码和个人PIN，以便参加电话会议。请使用会议接入信息在通话开始时间前10分钟拨入。

此外，将在https://ir.itiger.com上提供电话会议的现场和存档网播。

非公认会计原则财务措施的使用

在评估我们的业务时，我们考虑并使用非GAAP净亏损或归属于UP Fintech Holding Limited的收入和非GAAP净亏损或每ADS摊薄收益作为补充措施来审查和评估我们的经营业绩。非公认会计原则财务计量的列报不应孤立地考虑，也不应替代根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制和列报的财务信息。我们将归属于UP Fintech Holding Limited的非美国通用会计准则净亏损或收入定义为归属于UP Fintech Holding Limited的净亏损或收入，不包括基于股票的薪酬和可转换债券的公允价值变动。非美国通用会计准则下的净亏损或每股美国存托凭证收益----摊薄收益是指归属于UP Fintech Holding Limited的非美国通用会计准则下的净亏损或收益除以稀释后美国存托凭证的加权平均数。

我们提出这些非公认会计原则的财务指标是因为我们的管理层使用这些指标来评估我们的经营业绩和制定业务计划。非美国通用会计准则下的净亏损或归属于UP Fintech Holding Limited的收入使我们的管理层能够评估我们的经营业绩，而无需考虑以股票为基础的薪酬和可转换债券的公允价值变动的影响。我们还认为，使用这些非公认会计原则的财务指标有助于投资者评估我们的经营业绩。

这些非美国通用会计准则财务指标未在美国通用会计准则下定义，也未按照美国通用会计准则列报。这些非公认会计原则的财务指标作为一种分析工具存在局限性。使用这些非公认会计原则财务指标的主要限制之一是，它们不能反映影响我们业务的所有收入和支出项目。以股份为基础的薪酬和可转换债券的公允价值变动已经并可能继续发生在我们的业务中，并未反映在非GAAP净亏损或归属于UP Fintech Holding Limited的收入中。此外，这些非GAAP财务指标可能与其他公司，包括同行公司使用的非GAAP财务信息不同，因此它们的可比性可能有限。

这些非公认会计原则的财务指标不应被孤立地考虑，也不应被解释为是总运营费用、净亏损或可归属于UP Fintech Holding Limited的收入或任何其他业绩指标的替代方案，或作为我们经营业绩的指标。我们鼓励投资者结合最直接可比的公认会计原则措施，审查这些历史上的非公认会计原则财务措施。此处介绍的这些非公认会计原则财务指标

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可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准相比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似名称的度量，从而在比较地分析我们的数据时限制了这些度量的有用性。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。

关于UP Fintech Holding Limited

UP Fintech Holding Limited是一家专注于全球投资者的领先在线经纪公司。该公司的专有移动和在线交易平台使投资者能够在世界各地的多个交易所进行股票和其他金融工具的交易。该公司通过其“移动优先”战略，为客户提供创新的产品和服务以及卓越的用户体验，使其能够更好地服务和留住现有客户，并吸引新客户。该公司为客户提供全面的经纪和增值服务，包括交易订单的下达和执行、融资融券、IPO认购、员工持股计划管理、投资者教育、社区讨论和客户支持。该公司的专有基础设施和先进技术能够支持跨多种货币、多种市场、多种产品、多种执行场所和多个票据交换所的交易。

有关该公司的更多信息，请访问：https://ir.itiger.com。

安全港声明

本公告载有前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“可能”、“目标”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似的陈述或表达等术语来识别。除其他声明外，本公告中的业务展望和管理层报价、公司的战略和运营计划以及对其业务线的增长和扩展的预期，以及公司对其业务未来融资的计划均包含前瞻性声明。公司还可在提交给美国证券交易委员会（SEC）的关于表格20-F和6-K的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及高级职员的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述，董事或雇员向第三方，包括财报电话会议。非历史事实的陈述，包括关于公司信念和期望的陈述，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果大不相同，包括但不限于：与Interactive Brokers LLC和小米公司及其附属公司的合作；公司有效执行其增长战略的能力；全球金融市场的趋势和竞争；公司收入的变化以及某些成本或费用会计政策；全球新冠疫情的影响；以及影响公司行业和中国、新加坡和其他国家总体经济状况的政府政策和法规。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司提交给SEC的文件中，包括公司于2022年4月28日提交给SEC的20-F表格年度报告。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，本公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司提交给SEC的文件中。

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投资者关系联系人

老虎证券

电子邮件：ir@itiger.com

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老虎证券

未经审计简明合并资产负债表

（所有数额以美元（“美元”）计）

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未经审计的非公认会计原则业务结果与最接近的可比较公认会计原则措施的对账

（所有金额均以美元（“美元”）计算，但ADS数量和每ADS数据除外）

（1）股份补偿

（2）可转换债券的公允价值变动

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