美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2024年9月30日的季度期间
或
☐ |
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
委员会文件编号 001-14429
Skechers U.S.A., Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
特拉华州 |
|
95-4376145 |
（国家或其他司法 公司或组织） |
|
（I.R.S.雇主 识别号） |
曼哈顿海滩大道228号。 加州曼哈顿海滩 |
|
90266 |
（主要行政办公室地址） |
|
（邮编） |
(310) 318-3100
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
|
交易符号 |
|
注册的各交易所名称 |
A类普通股，每股面值0.00 1美元 |
|
SKX |
|
纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
是 ☒ 否 ☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
☒ |
|
加速披露公司 |
☐ |
非加速披露公司 |
☐ |
|
较小的报告公司 |
☐ |
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|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
截至10月24日，2024年注册人的A类普通股已发行131,593，345股，每股面值0.00 1美元。
截至10月24日，2024年注册人B类普通股已发行19,378，651股，每股面值0.00 1美元。
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
表格10-Q
目 录
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项目1。 |
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3 |
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4 |
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5 |
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6 |
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8 |
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|
9 |
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项目2。 |
18 |
|
项目3。 |
23 |
|
项目4。 |
23 |
|
|
|
|
项目1。 |
25 |
|
项目1a。 |
25 |
|
项目2。 |
25 |
|
项目3。 |
25 |
|
项目4。 |
25 |
|
项目5。 |
25 |
|
项目6。 |
27 |
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|
28 |
|
2
第一部分–财务信息
项目1。财务报表
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
|
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截至 |
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截至 |
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（单位：千，面值除外） |
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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物业、厂房及设备 |
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流动资产 |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
|
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应收贸易账款，减备抵64810美元和57867美元 |
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其他应收款 |
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存货 |
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预付费用及其他 |
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流动资产总额（与VIE有关的1448448美元和1252372美元） |
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固定资产、工厂及设备，净值 |
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经营租赁使用权资产 |
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递延所得税资产 |
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长期投资 |
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商誉 |
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其他资产，净额 |
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非流动资产总额（817173美元和与VIE有关的641879美元） |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债、可赎回非控制权益和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应计费用 |
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经营租赁负债 |
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|
长期借款的本期分期付款 |
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|
短期借款 |
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|
流动负债总额（与VIE相关的868,123美元和600337美元） |
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长期经营租赁负债 |
|
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|
长期借款 |
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递延所得税负债 |
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|
其他长期负债 |
|
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非流动负债总额（143,424美元和与VIE相关的329,219美元） |
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|
负债总额 |
|
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|
|
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|
|
承付款项和或有事项（附注10） |
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||
可赎回非控股权益（注1） |
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股东权益 |
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||
优先股，面值0.00 1美元；授权10,000股；未发行和流通 |
|
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|
|
|
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|
A类普通股，面值0.00 1美元；授权500,000股；已发行和流通股131,593股和132,837股 |
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|
|
|
|
|
|
B类普通股，面值0.00 1美元；授权7.5万股；已发行和流通股分别为19,379和20,182股 |
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|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
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|
|
累计其他综合损失 |
|
|
(88,366 |
) |
|
|
(73,388 |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
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|
斯凯奇，Inc.股权 |
|
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|
非控制性权益（注1） |
|
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|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额、可赎回非控制性权益和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附未经审核简明综合财务报表附注。
3
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
简明综合收益表
（未经审计）
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||||||||
（单位：千，每股数据除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
毛利 |
|
|
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|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
总营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
运营收益 |
|
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|
其他收入（费用） |
|
|
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(7,055 |
) |
|
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|
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|
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|
所得税前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减：归属于非控股权益及可赎回非控股权益的净利润（注1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于Skechers U.S.A., Inc.的净利润 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
归属于Skechers U.S.A., Inc.的每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计算归属于Skechers U.S.A., Inc.的每股净收益所使用的加权平均股份 |
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|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见所附未经审核简明综合财务报表附注。
4
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
综合收益简明综合报表
（未经审计）
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||||||||
（单位：千） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||||
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生品合约未实现净亏损 |
|
|
(1,810 |
) |
|
|
(776 |
) |
|
|
(3,673 |
) |
|
|
(1,693 |
) |
外币折算调整收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
(13,301 |
) |
|
|
(22,680 |
) |
|
|
(22,594 |
) |
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减：归属于非控股权益及可赎回非控股权益的综合收益（附注1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于Skechers U.S.A., Inc.的综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附未经审核简明综合财务报表附注。
5
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
股东权益和可赎回非控制性权益的简明合并报表
（未经审计）
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
（单位：千） |
|
A类 |
|
|
乙类 |
|
|
A类 |
|
|
乙类 |
|
|
额外实缴–以资本 |
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
保留 |
|
|
斯凯奇， |
|
|
非控制性权益（注1） |
|
|
股东权益合计（注1） |
|
|
可赎回非控股权益（注1） |
|
|||||||||||
2024年6月30日余额 |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(100,670 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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外币换算调整 |
|
|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
— |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
(3,406 |
) |
来自非控制性权益的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
向非控制性权益分派 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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— |
|
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— |
|
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|
— |
|
|
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(850 |
) |
|
|
(850 |
) |
|
|
— |
|
衍生品合约未实现净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,810 |
) |
|
|
(1,810 |
) |
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
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— |
|
根据激励奖励计划发行的股份 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
为雇员扣缴税款而赎回的股份 |
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(409 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(409 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(409 |
) |
|
|
— |
|
回购普通股 |
|
|
(1,379 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(90,026 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(90,027 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(90,027 |
) |
|
|
— |
|
B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
|
|
|
|
(700 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024年9月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(88,366 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2023年6月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(87,707 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,337 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,337 |
) |
|
|
(2,424 |
) |
|
|
(12,761 |
) |
|
|
(540 |
) |
向非控制性权益分派 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16,755 |
) |
|
|
(16,755 |
) |
|
|
— |
|
||
衍生品合约未实现净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(776 |
) |
|
|
(776 |
) |
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
根据激励奖励计划发行的股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
为雇员扣缴税款而赎回的股份 |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(257 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(257 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(257 |
) |
|
|
— |
|
回购普通股 |
|
|
(805 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(40,015 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(40,015 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(40,015 |
) |
|
|
— |
|
B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
|
|
|
|
(78 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年9月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(98,044 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附未经审核简明综合财务报表附注。
6
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
股东权益和可赎回非控制性权益的简明合并报表
（未经审计）
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||||||
（单位：千） |
|
A类 |
|
|
乙类 |
|
|
A类 |
|
|
乙类 |
|
|
额外 |
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
保留 |
|
|
斯凯奇， |
|
|
非控制性权益（注1） |
|
|
股东权益合计（注1） |
|
|
可赎回非控股权益（注1） |
|
|||||||||||
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(73,388 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,978 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,978 |
) |
|
|
(1,590 |
) |
|
|
(16,568 |
) |
|
|
(6,112 |
) |
来自非控制性权益的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
向非控制性权益分派 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39,887 |
) |
|
|
(39,887 |
) |
|
|
— |
|
衍生品合约未实现净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,673 |
) |
|
|
(3,673 |
) |
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
员工股票购买计划收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
根据激励奖励计划发行的股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
为雇员扣缴税款而赎回的股份 |
|
|
(793 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,057 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(49,058 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,058 |
) |
|
|
— |
|
回购普通股 |
|
|
(3,252 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(210,062 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(210,065 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(210,065 |
) |
|
|
— |
|
B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
|
|
|
|
(803 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024年9月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(88,366 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(84,897 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,147 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,147 |
) |
|
|
(12,877 |
) |
|
|
(26,024 |
) |
|
|
|
|
向非控制性权益分派 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,505 |
) |
|
|
(17,505 |
) |
|
|
— |
|
衍生品合约未实现净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,693 |
) |
|
|
(1,693 |
) |
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
员工股票购买计划收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
根据激励奖励计划发行的股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
为雇员扣缴税款而赎回的股份 |
|
|
(364 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(18,632 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(18,632 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18,632 |
) |
|
|
— |
|
回购普通股 |
|
|
(2,061 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(100,039 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(100,041 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(100,041 |
) |
|
|
— |
|
B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
|
|
|
|
(424 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年9月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(98,044 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附未经审核简明综合财务报表附注。
7
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
调整净收益与经营活动提供的净现金对账 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账准备和退货 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇调整净额 |
|
|
|
|
|
|
(10,642 |
) |
经营资产和负债变动 |
|
|
|
|
|
|
||
应收款项 |
|
|
(372,193 |
) |
|
|
(67,669 |
) |
存货 |
|
|
(178,452 |
) |
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
(111,871 |
) |
|
|
(70,114 |
) |
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
(133,174 |
) |
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
(14,633 |
) |
经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(283,435 |
) |
|
|
(238,712 |
) |
收购，扣除已收购现金 |
|
|
— |
|
|
|
(70,370 |
) |
购买投资 |
|
|
(145,371 |
) |
|
|
(108,828 |
) |
出售收益和投资到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(331,109 |
) |
|
|
(309,000 |
) |
筹资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
员工购股计划所得款项净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还长期借款 |
|
|
(14,949 |
) |
|
|
(48,072 |
) |
长期借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款所得款项净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
与股权奖励相关的付款净额 |
|
|
(47,447 |
) |
|
|
(18,632 |
) |
回购普通股 |
|
|
(210,065 |
) |
|
|
(100,041 |
) |
向非控制性权益分派 |
|
|
(39,887 |
) |
|
|
(17,505 |
) |
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
(118,620 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
|
(6,399 |
) |
现金及现金等价物净变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
期间支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金交易 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产换租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自非控制性权益的贡献 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
收购业务的非现金代价 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
见所附未经审核简明综合财务报表附注。
8
Skechers U.S.A., Inc.和子公司
简明综合财务报表附注
（未经审计）
列报依据
随附的Skechers U.S.A., Inc.（“公司”）未经审计的简明综合财务报表是根据美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）、中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。管理层认为，为提供中期经营业绩的公平陈述而认为必要的所有正常调整和应计项目均已包括在内。2023年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表；然而，随附的简明综合财务报表附注并不包括GAAP要求的所有年度披露，应与公司2023年10-K表格年度报告一起阅读。为符合本年度的列报方式，已在前几年对简明综合财务报表进行了某些重新分类。
非控制性权益及可赎回非控制性权益
公司在几家合资企业中拥有股权，这些合资企业的成立要么是为了在中国、以色列、韩国、墨西哥和东南亚地区独家分销公司的产品，要么是为了建设公司的国内分销设施。这些合资企业是可变利益实体（“VIE”），公司被视为主要受益者。这一确定是基于公司与VIE之间的关系，包括管理协议、治理文件和其他合同安排。具体而言，公司具有以下两个特征：（a）有权指导对实体经济绩效影响最大的实体活动；（b）有义务吸收实体可能对VIE具有重大意义的损失，或有权从实体获得可能对VIE具有重大意义的利益。这些实体的资产和负债以及经营业绩包括在公司的简明综合财务报表中，即使公司可能不持有多数股权。
公司继续每季度重新评估这些关系。这些合资企业的资产受到限制，因为它们不能用于此类合资企业范围之外的一般业务用途。各合营企业负债持有人对公司无追索权。
合资协议允许合作伙伴基于某些触发因素要求公司回购其非控制性权益。由于赎回特征不仅仅在公司的控制范围内，非控制性权益在临时权益中被归类为可赎回的非控制性权益。截至2024年9月30日及2023年12月31日，可赎回非控股权益成为可赎回的可能性不大。由于这一更正，对列报的以往期间进行了修订，以反映一致的列报方式。截至2023年12月31日，对先前报告的简明合并资产负债表的影响如下：
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||
（单位：千） |
|
据报道 |
|
|
修订 |
|
|
调整 |
|
|||
可赎回非控制性权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(89,832 |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(89,832 |
) |
简明综合收益表及简明综合全面收益表并无任何分类变动，只是更改类别描述以标明为非控制性权益及可赎回非控制性权益。
金融工具公允价值
适用会计准则定义的公允价值层次结构将估值技术中使用的输入值优先分为以下三个层次：
9
公司的Level1投资主要包括货币市场基金、美国（“美国”）国债和交易活跃的共同基金；Level2投资主要包括公司票据和债券、资产支持证券和美国机构证券；公司目前没有任何Level3资产或负债。公司有一个二级衍生工具，即利率掉期（见附注4 –财务承诺），于2024年9月30日分类为预付费用和其他，并作为其他资产，于2023年12月31日净额。利率互换的公允价值采用贴现的未来固定现金支付与贴现的预期可变现金收入相抵的市场标准方法确定。可变现金收款是基于从可观察的市场利率曲线得出的对未来利率（远期曲线）的预期。纳入信用估值调整，以在公允价值计量中适当反映公司的不履约风险和相应交易对手的不履约风险。
正常业务过程中产生的应收款项、应付款项和其他金额的账面金额接近公允价值，因为这类工具的期限相对较短。公司被视为第2级负债的短期和长期借款的账面金额，根据公司可用于类似债务的现行利率和条款，接近公允价值。
衍生工具
该公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性，并管理利率变动的风险敞口。为实现这一目标，公司将利率互换作为其利率风险管理策略的一部分。该公司的利率互换，被指定为现金流量套期保值，涉及从交易对手处收到可变金额，以换取在协议有效期内进行固定利率付款，而无需交换基础名义金额。通过利用利率互换，公司在交易对手未能根据衍生工具合同条款履约的情况下面临信用相关损失。为减轻该风险，公司根据信用评级及其他因素与主要金融机构订立衍生合约。公司持续评估交易对手的资信情况。截至2024年9月30日，本次利率互换所有交易对手均按照合同约定义务履行。
后续事件
在2024年9月30日之后，该公司将4亿美元的国外收益汇回美国。
近期会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进。在其他新的披露要求中，ASU2023-07要求公司披露定期向首席运营决策者提供的重大分部费用。ASU2023-07将于2024年1月1日开始的年度期间和2025年1月1日开始的中期期间生效。ASU2023-07必须追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。采纳该指引不会影响公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量。我们目前正在评估ASU2023-07的披露影响。
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。ASU2023-09要求公司每年披露有效税率调节中的特定类别，并为满足数量门槛的调节项目提供额外信息。此外，ASU 2023-09要求公司披露有关已缴纳所得税的额外信息。ASU2023-09将于2025年1月1日开始的年度期间生效，并将在预期基础上适用，并可选择追溯适用该标准。我们目前正在评估ASU2023-09的披露影响。
最近通过的会计公告
2023年3月，FASB发布ASU 2023-01 Leases（Topic842）：Common Control Arrangements，要求所有承租人在其使用寿命内将与Common Control Leases相关的租赁物改良摊销给Common Control Group。公司于2024年1月1日采用ASU2023-01，采用该ASU对其简明合并财务报表没有重大影响。
10
下表按重要投资类别列示公司的现金、现金等价物、短期及长期投资：
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截至2024年9月30日 |
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（单位：千） |
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调整后成本 |
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公允价值 |
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现金及现金等价物 |
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短期投资 |
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长期投资 |
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现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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1级 |
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货币市场基金 |
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美国国债 |
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共同基金 |
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不适用 |
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总水平1 |
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2级 |
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公司票据和债券 |
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资产支持证券 |
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美国机构证券 |
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总水平2 |
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合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日 |
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（单位：千） |
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调整后成本 |
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公允价值 |
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现金及现金等价物 |
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短期投资 |
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长期投资 |
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现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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1级 |
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货币市场基金 |
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美国国债 |
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共同基金 |
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不适用 |
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总水平1 |
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2级 |
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公司票据和债券 |
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资产支持证券 |
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美国机构证券 |
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总水平2 |
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合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司的投资包括美国国债、公司票据和债券、资产支持证券和美国机构证券，公司有持有至到期的意图和能力，因此被归类为持有至到期。该公司在其递延补偿计划中持有被归类为交易证券的共同基金。公司可能出于战略原因，包括但不限于预期信用恶化和期限管理，在其规定的到期之前出售其某些投资。公司长期投资的期限均在两年以内。公司通过投资于高评级证券并限制对任何一个发行人的信用敞口金额，将本金损失的潜在风险降至最低。为投资组合中的每个单独证券确定公允价值。在简明合并资产负债表的长期投资中，包括2024年9月30日和2023年12月31日公司拥有的6740万美元和5340万美元的人寿保险合同。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的利息收入分别为1120万美元和730万美元，截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的利息收入分别为3020万美元和1520万美元。
在评估一项投资的当前预期信用损失时，公司会审查违约的历史经验、损失、信用评级、期限和宏观经济趋势等因素，包括当前状况和预测在合理和可支持的范围内。
应计费用如下：
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截至 |
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截至 |
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（单位：千） |
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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应计工资、税收和其他 |
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$ |
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$ |
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回报准备金负债 |
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应计库存采购 |
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应计费用 |
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$ |
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$ |
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11
该公司在2024年9月30日和2023年12月31日的信用证分别为3570万美元和3250万美元，在2024年9月30日和2023年12月31日的短期借款分别约为2.081亿美元和1190万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的利息支出分别为600万美元和570万美元，截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的利息支出分别为1540万美元和1680万美元。
长期借款情况如下：
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截至 |
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截至 |
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（单位：千） |
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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HF-T1配送中心贷款 |
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$ |
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$ |
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HF-T2配送中心建设贷款 |
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中国配送中心扩建建设贷款 |
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中国运营贷款 |
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其他 |
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小计 |
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减：本期分期付款 |
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长期借款总额 |
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$ |
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$ |
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循环信贷机制
该公司维持循环信贷额度，允许7.50亿美元的高级无抵押信贷额度，在某些条件下最高可增加2.50亿美元，并提供最多不超过1.00亿美元的信用证签发和最多不超过5000万美元的Swingline贷款。截止日期为2026年12月15日。截至2024年9月30日，截至2024年9月30日止九个月的加权平均年利率为6.27%的短期借款中包含的循环信贷额度下的未偿债务为1.75亿美元。于2023年12月31日，循环信贷额度下并无未偿还余额。截至2024年9月30日和2023年12月31日，未使用的信贷容量分别为5.711亿美元和7.469亿美元。
公司须维持最高总调整后净杠杆比率3.75：1，除非发生收购，在这种情况下，该比率可由公司选择在发生该收购的季度及其后三个季度提高至4.25：1。公司于2024年9月30日遵守财务契约。
此外，公司在我们的国际市场上维持各种信贷额度，总容量约为1.428亿美元，可用于营运资金需求和签发信用证。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司在这些信贷额度下的未偿还借款分别为3310万美元和1190万美元，计入短期借款。
HF-T1配送中心贷款
为融资建设和改善公司的北美配送中心，公司与HF Logistics I，LLC（“HF”）的合营公司HF Logistics-SKX，LLC（“合营公司”）通过合营公司的全资附属公司（“HF-T1”）订立1.295亿美元的建设贷款协议，于2025年3月18日到期（“HF-T1 2020贷款”），利息为SOFR每日浮动利率加上每年1.75%的保证金。
HF-T1还与Bank of America，N.A.订立ISDA主协议（连同与其相关的时间表，“掉期协议”），以管理HF-T1与Bank of America，N.A.同时订立的衍生工具和/或对冲交易。根据掉期协议，HF-T1于2015年8月14日与Bank of America，N.A.订立经修订的掉期交易确认书（“利率掉期”）（“掉期协议修订”），到期日为2025年3月18日。掉期协议修订将HF-T1 2020贷款的实际利率固定为每年2.55%。HF-T1 2020年贷款和掉期协议修订受惯例契约和违约事件的约束。美国银行（Bank of America，N.A.）还担任公司循环信贷额度下的贷方和银团代理。合资公司在此项贷款下的义务由HF提供担保。
利率互换涉及从交易对手处收到可变金额，以换取在协议有效期内进行固定利率付款，而无需交换基础名义金额。在2024年9月30日和2023年12月31日，利率互换的总名义金额为1.295亿美元。根据掉期协议修订条款，公司将按名义金额支付0.778%的加权平均固定利率，并根据30日SOFR利率从交易对手处收取款项，通过将浮动利率债务转换为2.63%的固定利率有效地修正了公司的利率风险敞口。于2024年9月30日，HF-T1 2020贷款项下的未偿还余额分类为长期借款的本期分期付款。
12
HF-T2配送中心建设贷款
2020年4月3日，合资公司HF Logistics-SKX T2，LLC（“HF-T2”）与美国银行（Bank of America，N.A.）签订了高达7300万美元的建设贷款协议，以扩大北美配送中心。到期日为2025年4月3日。该利率基于彭博短期银行收益率指数每日浮动利率加上190个基点的保证金，在建设基本完成并满足某些其他条件后降至175个基点。截至2024年9月30日止9个月的加权平均借款年利率为7.09%。合资公司在这笔贷款下的义务由TGD Holdings I，LLC提供担保，TGD Holdings I，LLC是HF的关联公司。于2024年9月30日，HF-T22020贷款项下的未偿还余额被分类为长期借款的本期分期付款。
中国配送中心扩建建设贷款
2022年10月18日，公司与中国银行股份有限公司订立11亿元贷款协议，为其在中国的配送中心扩建项目建设提供资金。利息按季度支付。2024年9月30日的利率为2.95%，在贷款期限内可能增加或减少，每12个月评估一次。这笔贷款自首次收到资金起10年内到期。从2026年开始，贷款本金将分半年分期偿还，金额不定。通过公司太仓子公司订立的本次借款义务由公司中国合营企业提供连带担保。
中国运营贷款
公司拥有若干总容量为16.5亿元人民币的担保信贷额度，以支持其中国合资企业的运营。利率于2024年9月30日为年利率1.04%至2.60%，于2023年12月31日的利率介乎2.75%至2.90%。这些营运资金贷款项下的未偿还余额被归类为长期借款的本期分期付款。
其他财务承诺
本季度，公司成立了新的合资企业HF Logistics-SKX T3，LLC，以支持我们北美配送中心的扩张。该公司将贡献1.50亿美元，其中包括本季度支付的5000万美元，剩余的1.00亿美元将在接下来的四个季度以平均季度金额提供。合资伙伴贡献的土地，估计价值为1.50亿美元。
股份回购计划
2022年1月31日，公司董事会授权一项股份回购计划（“2022年股份回购计划”），据此，公司可不时购买其A类普通股的股份，总回购价格不超过5亿美元。2022年股份回购计划于2025年1月31日到期，并不要求公司收购任何特定数量的股份。
2024年7月23日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划于2024年7月25日生效，据此，公司可不时购买其A类普通股的股份，总回购价格不超过10亿美元。本次回购计划于2027年7月25日到期，不对公司承担收购任何特定数量股份的义务，并取代了先前的股份回购授权。2022年股份回购计划下的剩余回购授权经新计划授权后终止。截至2024年9月30日，根据股票回购计划，尚有9.10亿美元可用于回购股票。
下表汇总了公司的股票回购活动：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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回购股份 |
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每股平均成本 |
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回购股份总成本（单位：千） |
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$ |
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奖励计划
在截至2024年9月30日的九个月内，公司授予了基于时间归属的限制性股票以及基于业绩的奖励。基于业绩的奖励包括与公司与同行公司相关的股东总回报（“TSR”）相关的市场条件，以及与年度每股收益（“EPS”）增长相关的财务业绩条件。业绩奖励的归属和最终支付在三年业绩期结束时确定，可根据实际结果从零到200%不等。截至2024年9月30日，根据2023年激励奖励计划，如果基于绩效的奖励达到目标水平，则有5,759，278股可作为股权奖励授予，如果达到最高水平，则有5,174，828股可供授予。
13
公司发行了以下股票类工具：
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截至9月30日的九个月， |
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2024 |
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2023 |
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已获批 |
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加权-平均授予日公允价值 |
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已获批 |
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加权-平均授予日公允价值 |
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限制性股票 |
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$ |
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$ |
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业绩类限制性股票 |
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市场化限制性股票 |
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公司根据授予日公司普通股的收盘市价确定限制性股票奖励和任何与业绩相关的部分的公允价值。对于具有基于业绩的归属要求的基于股份的奖励，公司评估在整个业绩期间达到业绩标准的可能性，并将根据其估计的可能结果向上或向下调整股票补偿费用。某些基于绩效的奖励包含市场条件成分，这些成分在授予日使用蒙特卡洛模拟模型进行估值。
现将公司未归属股份的状况及变动情况汇总如下：
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股份 |
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加权-平均授予日公允价值 |
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2023年12月31日未归属 |
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已获批 |
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既得 |
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(1,830,791 |
) |
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已取消 |
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(51,400 |
) |
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业绩调整 |
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2024年9月30日未归属 |
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$ |
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截至2024年9月30日的九个月，股票发行基于某些EPS和TSR指标的实现情况。
EPS和TSR赠款的支出摘要如下：
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截至2024年9月30日止九个月 |
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目标股份 |
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支付系数 |
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业绩调整 |
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2020年12月EPS授予 |
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% |
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2020年12月股东总回报授予 |
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% |
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2021年3月EPS授予 |
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2021年3月股东总回报授予 |
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业绩调整总数 |
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截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，公司确认了2030万美元和1740万美元的激励股票薪酬费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，公司确认了6260万美元和4780万美元的激励股票薪酬费用。截至2024年9月30日，1.041亿美元的未摊销股票补偿预计将在1.42年的加权平均期间内确认。
股票购买计划
根据2018年员工股票购买计划（“2018年ESPP”），共有5,000，000股A类普通股可供出售。2018年ESPP为公司及其子公司的合格员工提供了购买公司A类普通股股票的机会，购买价格等于每个购买期的第一个交易日或最后一个交易日公平市场价值的85%，以较低者为准。符合条件的员工可以在每个购买期间通过工资扣减投资高达15%的薪酬。购买价格折扣和回溯特征导致2018年ESPP具有补偿性，公司确认补偿费用，采用Black-Scholes估值模型计算。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，公司确认了70万美元和60万美元的ESPP股票补偿费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，公司确认了260万美元和210万美元的ESPP股票补偿费用。截至2024年9月30日，根据2018年ESPP，有3,437，873股可供出售。
基本每股收益和稀释每股收益的计算方法如下：对于基本每股收益，为当期已发行普通股的加权平均数；对于稀释每股收益，为使用库存股法的已发行普通股和具有潜在稀释性的普通股的加权平均数之和。
14
EPS计算如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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（单位：千，每股数据除外） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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归属于Skechers U.S.A., Inc.的净利润 |
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加权平均已发行普通股，基本 |
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非归属股份的稀释效应 |
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加权平均已发行普通股，稀释 |
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上述不包括的反稀释普通股 |
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归属于Skechers U.S.A., Inc.的每股净收益 |
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基本 |
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摊薄 |
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截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的税收准备金是使用适用于每个国内和国际应税司法管辖区全年的估计有效税率计算得出的。公司计提的所得税费用和实际所得税率受公司所得税前国内外收益（亏损）组合的影响较大。在公司开展业务的外国司法管辖区，适用的法定税率从0%到35%不等，平均明显低于美国联邦和州合并法定税率25%。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，公司的实际税率分别为14.7%和19.5%。就本季度而言，有效税率的下降是由于释放了某些免税额和其他拨备调整。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，公司的实际税率分别为17.8%和18.5%。年初至今，实际税率的下降主要是由于释放了某些免税额和其他拨备调整。
在正常的业务过程中，公司的税务申报受到联邦、州和外国税务机关的审计。美国国税局正在审查截至2015年12月31日至2022年12月31日财政年度的美国联邦纳税申报表。此外，该公司目前正在某些外国司法管辖区接受审查。由于这些检查尚未完成，我们无法确定影响。
斯凯奇基金会（“基金会”）是一家501（c）（3）非营利实体，不是公司的子公司或其他附属公司。本公司并无于基金会的财务权益。然而，该公司的两名高级职员和董事，公司总裁Michael Greenberg和公司首席运营官David Weinberg是基金会的高级职员和董事。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，公司分别提供了50万美元的捐款，在截至2024年9月30日和2023年9月的九个月中分别提供了150万美元的捐款。
该公司有两个可报告分部，批发和直接面向消费者。管理层主要根据销售额和毛利率评估分部业绩。本公司其他成本及开支按汇总基准分析，不分配至各分部。以下按分部和地理区域汇总公司的运营情况：
分段信息
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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（单位：千） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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批发销售 |
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毛利 |
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直接面向消费者的销售 |
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毛利 |
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毛利率 |
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总销售额 |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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15
（单位：千） |
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截至 |
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截至 |
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可辨认资产 |
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批发 |
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直接面向消费者 |
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合计 |
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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（单位：千） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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增加物业、厂房及设备 |
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批发 |
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直接面向消费者 |
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合计 |
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地理信息
地理销售 |
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国内批发 |
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国内直接面向消费者 |
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国内销售总额 |
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国际批发 |
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国际直接面向消费者 |
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国际销售总额 |
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总销售额 |
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区域销售 |
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美洲（AMER） |
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欧洲、中东和非洲（EMEA） |
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亚太地区（APAC） |
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总销售额 |
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中国销售 |
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（单位：千） |
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截至 |
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截至 |
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固定资产、工厂及设备，净值 |
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国内 |
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国际 |
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合计 |
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中国物业厂房及设备，净额 |
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$ |
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截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月，公司对五个最大客户的销售额分别占总销售额的9.9%及8.2%，截至2024年9月30日及2023年9月止九个月则分别占9.0%及7.8%。
位于美国境外的资产主要包括现金、应收账款、存货、物业、厂房和设备以及其他资产。截至2024年9月30日和2023年12月31日，在美国境外持有的净资产分别为58亿美元和51亿美元。
公司定期对客户履行义务的能力进行评估，并计提估计的呆账准备。国内应收账款一般不需要抵押品。国外应收账款一般以信用证作抵押。该公司截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的预期信用损失拨备增加额分别为110万美元和100万美元，截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的预期信用损失拨备增加额分别为380万美元和210万美元。
公司应收账款，不计坏账准备和退单，按地域汇总如下：
（单位：千） |
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截至 |
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截至 |
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国内应收账款 |
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国际应收账款 |
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16
该公司前五大制造商生产了以下产品：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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||||||||||
（占总产量百分比） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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制造商# 1 |
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制造商# 2 |
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制造商# 3 |
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制造商# 4 |
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制造商# 5 |
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合计 |
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根据公认会计原则，当已知或认为很可能发生损失且金额可以合理估计时，公司在简明综合财务报表中记录损失或有事项的负债。在确定估计损失或损失范围时，需要作出重大判断，以估计要记录的损失的金额和时间。对诉讼和政府程序可能造成的损失的估计本来就很难预测，特别是当事项处于程序阶段或对损害赔偿、潜在处罚或罚款提出未指明或不确定的索赔时。因此，公司无法确定超出2024年9月30日简明综合财务报表应计金额的负债的最终金额（如有），也无法估计未来与诉讼相关的费用；然而，公司认为，与诉讼相关的索赔单独或合计导致公司重大损失的可能性微乎其微。
业务收购在收购法下通过将购买对价分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债进行会计处理。在企业合并中收购的业务的结果自收购之日起计入合并财务报表。收购的资产和承担的负债按其公允价值入账，购买对价超过分配金额的部分记为商誉。购买的使用寿命有限的无形资产按其预计可使用年限摊销。公允价值的确定需要判断，可能涉及使用重大估计和假设，包括关于未来现金流入和流出、贴现率、资产寿命和市场倍数等项目的假设。
2023年5月31日，公司收购了总部位于丹麦的公司和前分销商Sports Connection Holdings APS（“Sports Connection”）的100%股权，以进一步拓宽我们在欧洲的业务范围。总对价为8370万美元，包括7480万美元的初始现金付款、170万美元的已有应收账款结算和高达750万美元的应付或有对价，前提是被收购方实现了某些2023年财务业绩，并减少了30万美元的营运资本调整。在收购日，我们记录了5440万美元的无形资产、770万美元的商誉和2160万美元的其他净资产。该无形资产的估计寿命为7年，主要与重新获得的权利有关。此次收购为非应税业务合并，商誉不可用于税收抵扣。
或有对价已于2024年2月支付，基于被收购方在2023年实现某些财务业绩，为710万美元。
自收购之日起，Sports Connection的经营业绩已计入公司的简明综合经营业绩，但对其并不重要。由于收购的影响对公司的简明综合财务报表并不重要，因此未呈列未经审计的补充备考经营业绩。一次性购置相关费用160万美元在发生时作为一般和行政费用支出。
17
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论应与本报告项目1中我们未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。
我们打算在本次讨论中为读者提供信息，以帮助理解我们的简明综合财务报表、这些财务报表中某些关键项目在不同时期的变化，以及解释这些变化的主要因素，以及某些会计原则如何影响我们的简明综合财务报表。讨论还提供了有关我们业务各个分部的财务业绩的信息，以便更好地了解这些分部及其业绩如何影响我们公司整体的财务状况和经营业绩。
这份关于10-Q表格的季度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的前瞻性陈述，包括有关未来收入、预计经营业绩、收益、支出、利润率、现金流、订单、产品的预期发货时间、库存水平、特定国家、类别或市场部门的未来增长或成功、持续或预期分配给特定零售商、流动性、资本资源和市场风险、战略和目标的陈述。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或只是陈述未来结果、业绩或成就的陈述，并且可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”、“将”、“可能”、“可能”或具有类似含义的此类词语的任何变体来识别。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异，报告的结果不应被视为我们未来业绩的指示。可能导致或促成这种差异的因素包括：
此处包含的风险并不是详尽无遗的。本报告其他部分包括可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的其他因素。而且，我们在竞争非常激烈、瞬息万变的环境中经营，新的风险因素不时出现。我们无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些固有且不断变化的风险和不确定性，投资者不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们截至本季度报告日期的意见，作为对实际结果的预测。我们不承担在本文件日期之后公开发布对前瞻性陈述的任何修订的义务，除非适用的联邦和各州证券法的报告要求另有要求。
概览
斯凯奇延续了2024年的业绩，创下了23.5亿美元的季度销售纪录，与去年同期相比增长了15.9%，这得益于对我们强大的创新鞋类产品组合的强劲需求。我们经历了所有地区的增长，在批发引领下，这两个细分市场的销售额都有所增长，国际增长18%，国内增长26%。稀释后每股收益为1.26美元，较上年增加0.33美元/股。基础广泛的增长是我们致力于为所有年龄和兴趣的消费者提供卓越产品的结果。
我们努力以有意义的方式部署我们的资本，同时保持强劲的财务状况和充足的流动性。2024年7月23日，公司董事会批准了一项新的三年期股票回购计划，该计划于2024年7月25日生效，根据该计划，公司可以购买最多10亿美元的A类普通股股票。在第三季度，该公司以9000万美元的成本回购了140万股A类普通股。
我们将我们的举措重点放在有针对性和有效的需求创造上。在截至2024年9月30日的季度中，我们推出了Skechers x John Deere，为农业专业人士、建筑工人、户外爱好者和其他人提供了一款将标志性的John Deere品牌与Skechers舒适技术相结合的产品。在我们的Performance鞋履中，斯凯奇足球鞋于7月在全球发布，紧随其后的是斯凯奇篮球的全球发布。
18
随着我们继续推动购买意图和品牌知名度，并在全球范围内增加我们提供的斯凯奇产品，我们仍然专注于在我们的业务范围内建立效率，以扩大规模以实现盈利增长。我们广泛的产品供应、与我们的分销网络的一流合作伙伴关系以及强劲的全球需求为我们提供了信心，因为我们正朝着到2026年年销售额达到100亿美元的目标迈进。
经营业绩–第三季度
我们有两个可报告的部分，批发和直接面向消费者。批发包括销售给百货公司、家庭鞋店、专业跑步和体育用品零售商、大盒子俱乐部商店；特许经营商和被许可第三方商店运营商；专门的电子商务零售商；以及国际分销商。直接面向消费者包括通过公司拥有的实体商店和数字平台的综合零售业态以及在特定国际市场上托管的数字市场向消费者直接销售。
从我们的运营结果中选择的信息如下：
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截至9月30日的三个月， |
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改变 |
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（单位：千） |
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2024 |
2023 |
|
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$ |
% |
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销售 |
|
$ |
2,347,705 |
|
|
$ |
2,024,958 |
|
|
|
322,747 |
|
|
|
15.9 |
|
销售成本 |
|
|
1,124,659 |
|
|
|
953,040 |
|
|
|
171,619 |
|
|
|
18.0 |
|
毛利 |
|
|
1,223,046 |
|
|
|
1,071,918 |
|
|
|
151,128 |
|
|
|
14.1 |
|
毛利率 |
|
|
52.1 |
|
% |
|
52.9 |
|
% |
|
|
|
（80）bps |
|
||
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售 |
|
|
211,162 |
|
|
|
178,286 |
|
|
|
32,876 |
|
|
|
18.4 |
|
一般和行政 |
|
|
778,460 |
|
|
|
680,449 |
|
|
|
98,011 |
|
|
|
14.4 |
|
总营业费用 |
|
|
989,622 |
|
|
|
858,735 |
|
|
|
130,887 |
|
|
|
15.2 |
|
占销售额的百分比 |
|
|
42.2 |
|
% |
|
42.4 |
|
% |
|
|
|
（30）bps |
|
||
运营收益 |
|
|
233,424 |
|
|
|
213,183 |
|
|
|
20,241 |
|
|
|
9.5 |
|
营业利润率 |
|
|
9.9 |
|
% |
|
10.5 |
|
% |
|
|
|
（60）bps |
|
||
其他收入（费用） |
|
|
11,891 |
|
|
|
(7,055 |
) |
|
|
18,946 |
|
|
n/m |
|
|
所得税前利润 |
|
|
245,315 |
|
|
|
206,128 |
|
|
|
39,187 |
|
|
|
19.0 |
|
所得税费用 |
|
|
36,006 |
|
|
|
40,202 |
|
|
|
(4,196 |
) |
|
|
(10.4 |
) |
净收益 |
|
|
209,309 |
|
|
|
165,926 |
|
|
|
43,383 |
|
|
|
26.1 |
|
减：归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净利润 |
|
|
16,088 |
|
|
|
20,511 |
|
|
|
(4,423 |
) |
|
|
(21.6 |
) |
归属于Skechers U.S.A., Inc.的净利润 |
|
$ |
193,221 |
|
|
$ |
145,415 |
|
|
|
47,806 |
|
|
|
32.9 |
|
销售
由于国际市场增长16.4%，国内市场增长15.3%，销售额从20亿美元增长到23亿美元，增长了3.227亿美元，即15.9%。批发增长20.6%，直接面向消费者增长9.6%。由于销量增加，销售额总体增加，但部分被较低的平均售价所抵消。
毛利率
毛利率从52.9%下降80个基点至52.1%，主要是由于促销活动增加导致平均售价下降。
营业费用
运营支出增加1.309亿美元，或15.2%，至9.896亿美元，占销售额的百分比下降30个基点至42.2%。销售费用增加3290万美元，或18.4%，至2.112亿美元，主要是由于品牌需求创造支出增加。总务和行政开支增加98.0百万美元，或14.4%，至7.785亿美元。费用增加的主要原因是，在零售扩张和企业薪酬的推动下，劳动力成本增加了4840万美元，设施相关成本增加了2350万美元，包括租金和折旧。
其他收入（费用）
截至2024年9月30日止三个月的其他收入为1190万美元，而截至2023年9月30日止三个月的支出为710万美元。增加1890万美元主要是由于有利的外汇汇率和利息收入增加。
19
所得税
所得税费用和实际税率情况如下：
|
|
截至9月30日的三个月， |
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|||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税费用 |
|
$ |
36,006 |
|
|
$ |
40,202 |
|
实际税率 |
|
|
14.7 |
% |
|
|
19.5 |
% |
我们的所得税费用和有效所得税率受到所得税前国内和国外收入组合的显着影响。在我们开展业务的外国司法管辖区，适用的法定税率从0%到35%不等，平均而言明显低于美国联邦和州合并法定税率25%。就本季度而言，有效税率的下降是由于释放了某些免税额和其他拨备调整。
经济合作与发展组织（OECD）发布了各种提案，将改变长期存在的全球税收原则，即其第二支柱框架，该框架对大公司征收15%的全球最低公司税率。虽然一些成员国采用了该框架，该框架一般为跨国企业规定了15%的最低有效税率，但在它们经营所在的每个司法管辖区，我们预计这不会对我们2024年的税收提供或有效税率产生实质性影响。我们将继续评估第二支柱框架对未来时期的潜在影响。
合并子公司净收益中的非控股权益和可赎回非控股权益
非控制性权益和可赎回非控制性权益代表归属于我们的合资伙伴的净收益份额。归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净利润减少440万美元至1610万美元，而上一年为2050万美元，原因是我们的合资企业（主要是在中国）的收益下降。
分部经营业绩–第三季度
批发
|
截至9月30日的三个月， |
改变 |
|
|||||||||||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售 |
|
$ |
1,416,003 |
|
|
$ |
1,174,596 |
|
|
|
241,407 |
|
|
|
20.6 |
|
毛利 |
|
|
605,457 |
|
|
|
510,043 |
|
|
|
95,414 |
|
|
|
18.7 |
|
毛利率 |
|
|
42.8 |
% |
|
|
43.4 |
% |
|
|
|
|
（70）bps |
|
||
批发销售额增加2.414亿美元，增幅20.6%，至14亿美元，其中美洲增长21.6%，欧洲、中东和非洲增长30.9%，亚太地区增长5.1%。批发量上升21.2%，平均售价下跌0.5%。
批发毛利率下降70个基点至42.8%，主要是由于平均售价下降。
直接面向消费者
|
截至9月30日的三个月， |
改变 |
|
|||||||||||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售 |
|
$ |
931,702 |
|
|
$ |
850,362 |
|
|
|
81,340 |
|
|
|
9.6 |
|
毛利 |
|
|
617,589 |
|
|
|
561,875 |
|
|
|
55,714 |
|
|
|
9.9 |
|
毛利率 |
|
|
66.3 |
% |
|
|
66.1 |
% |
|
|
|
|
20个基点 |
|
||
直接面向消费者的销售额增长8130万美元，或9.6%，至9亿美元，其中欧洲、中东和非洲增长28.0%，亚太地区增长10.0%，美洲增长5.0%。直接面向消费者的销量增长10.7%，平均售价下降1.0%。
由于单位成本下降，直接面向消费者的毛利率增加20个基点至66.3%，但被平均售价下降部分抵消。
20
经营业绩–九个月
从我们的运营结果中选择的信息如下：
|
截至9月30日的九个月， |
|
|
改变 |
|
|||||||||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
% |
|
||||||
销售 |
|
$ |
6,756,935 |
|
|
$ |
6,039,402 |
|
|
|
717,533 |
|
|
|
11.9 |
|
销售成本 |
|
|
3,167,818 |
|
|
|
2,928,381 |
|
|
|
239,437 |
|
|
|
8.2 |
|
毛利 |
|
|
3,589,117 |
|
|
|
3,111,021 |
|
|
|
478,096 |
|
|
|
15.4 |
|
毛利率 |
|
|
53.1 |
|
% |
|
51.5 |
|
% |
|
|
|
160个基点 |
|
||
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售 |
|
|
603,534 |
|
|
|
493,964 |
|
|
|
109,570 |
|
|
|
22.2 |
|
一般和行政 |
|
|
2,246,830 |
|
|
|
1,962,564 |
|
|
|
284,266 |
|
|
|
14.5 |
|
总营业费用 |
|
|
2,850,364 |
|
|
|
2,456,528 |
|
|
|
393,836 |
|
|
|
16.0 |
|
占销售额的百分比 |
|
|
42.2 |
|
% |
|
40.7 |
|
% |
|
|
|
150个基点 |
|
||
运营收益 |
|
|
738,753 |
|
|
|
654,493 |
|
|
|
84,260 |
|
|
|
12.9 |
|
营业利润率 |
|
|
10.9 |
|
% |
|
10.8 |
|
% |
|
|
|
10个基点 |
|
||
其他收益 |
|
|
8,189 |
|
|
|
5,660 |
|
|
|
2,529 |
|
|
|
44.7 |
|
所得税前利润 |
|
|
746,942 |
|
|
|
660,153 |
|
|
|
86,789 |
|
|
|
13.1 |
|
所得税费用 |
|
|
132,731 |
|
|
|
122,360 |
|
|
|
10,371 |
|
|
|
8.5 |
|
净收益 |
|
|
614,211 |
|
|
|
537,793 |
|
|
|
76,418 |
|
|
|
14.2 |
|
减：归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净利润 |
|
|
74,066 |
|
|
|
79,176 |
|
|
|
(5,110 |
) |
|
|
(6.5 |
) |
归属于Skechers U.S.A., Inc.的净利润 |
|
$ |
540,145 |
|
|
$ |
458,617 |
|
|
|
81,528 |
|
|
|
17.8 |
|
销售
销售额增加7.175亿美元，或11.9%，至68亿美元，相比之下为60亿美元，原因是国际增长12.9%，国内增长10.3%。批发增长12.1%，直接面向消费者增长11.6%。由于销量增加，销售额整体增长。
毛利率
毛利率从51.5%增长160个基点至53.1%，原因是运费下降导致单位成本下降。
营业费用
运营支出增加3.938亿美元，或16.0%，至29亿美元，占销售额的百分比增加150个基点至42.2%。销售费用增加1.096亿美元，增幅22.2%，至6.035亿美元，主要是由于品牌需求创造支出增加。总务和行政支出增加2.843亿美元，增幅14.5%，至22亿美元。费用增加的原因是劳动力成本增加了1.349亿美元，设施相关成本增加了5980万美元，其中包括由零售扩张和企业补偿推动的租金和折旧，以及2260万美元的法律费用。
其他收益
截至2024年9月30日止九个月的其他收入为820万美元，而截至2023年9月30日止九个月的其他收入为570万美元。增加250万美元的主要原因是利息收入增加，部分被不利的外币汇率所抵消。
所得税
所得税费用和实际税率情况如下：
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税费用 |
|
$ |
132,731 |
|
|
$ |
122,360 |
|
实际税率 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
18.5 |
% |
我们的所得税费用拨备和有效所得税率受到我们的所得税前国内外收益（亏损）组合的显着影响。在我们开展业务的外国司法管辖区，适用的法定税率从0%到35%不等，平均而言，通常明显低于美国联邦和州合并法定税率约25%。年初至今，实际税率的下降主要是由于释放了某些免税额和其他拨备调整。
合并合营公司净收益中的非控股权益及可赎回非控股权益
非控制性权益和可赎回非控制性权益代表归属于我们的合资伙伴的净收益份额。归属于非控制性权益和可赎回非控制性权益的净利润减少510万美元至7410万美元，上年为7920万美元，原因是我们的合资企业（主要是在中国）的收益下降。
21
分部经营业绩–九个月
批发
|
截至9月30日的九个月， |
改变 |
|
|||||||||||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售 |
|
$ |
3,969,812 |
|
|
$ |
3,542,172 |
|
|
|
427,640 |
|
|
|
12.1 |
|
毛利 |
|
|
1,738,479 |
|
|
|
1,453,593 |
|
|
|
284,886 |
|
|
|
19.6 |
|
毛利率 |
|
|
43.8 |
% |
|
|
41.0 |
% |
|
|
|
|
280bps |
|
||
批发销售额增长4.276亿美元，或12.1%，至40亿美元，原因是美洲增长12.5%，欧洲、中东和非洲增长15.5%，亚太地区增长6.1%。批发量上升12.5%，平均售价下跌0.3%。
由于运费下降导致单位成本下降，批发毛利率增加280个基点至43.8%。
直接面向消费者
|
截至9月30日的九个月， |
改变 |
|
|||||||||||||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售 |
|
$ |
2,787,123 |
|
|
$ |
2,497,230 |
|
|
|
289,893 |
|
|
|
11.6 |
|
毛利 |
|
|
1,850,638 |
|
|
|
1,657,428 |
|
|
|
193,210 |
|
|
|
11.7 |
|
毛利率 |
|
|
66.4 |
% |
|
|
66.4 |
% |
|
|
|
|
0bps |
|
||
直接面向消费者的销售额增加2.899亿美元，或11.6%，至28亿美元，其中欧洲、中东和非洲增长40.3%，亚太地区增长10.5%，美洲增长6.2%。直接面向消费者的销量增长11.8%，平均售价下降0.2%。
直接面向消费者的毛利率为66.4%，有利的产品组合被更高的单位成本所抵消。
流动性和资本资源
流动性前景
截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物为13.541亿美元。截至2024年9月30日，在美国境外持有的金额为12.810亿美元，占比94.6%，可用于汇回美国的金额为6.355亿美元，不产生额外的美国联邦所得税以及适用的非美国所得税和预扣税。2024年10月18日，公司将4亿美元的海外收益汇回美国，我们预计将利用这些资金来支持持续的营运资金需求。
截至2024年9月30日，我们的循环信贷额度有5.711亿美元的未使用信贷能力，另外还有2.50亿美元可通过手风琴功能获得。我们认为，来自运营的预期现金流、现有现金和投资余额、我们循环信贷额度下的可用借款以及当前的融资安排将足以为我们提供必要的流动性，为我们未来十二个月的预期营运资金和资本需求提供资金。
现金流
我们在2024年9月30日和2023年12月31日的营运资金为23亿美元。截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物为13.541亿美元，而2023年12月31日为11.899亿美元。截至2024年9月30日的九个月，资本支出为2.834亿美元，我们回购了2.101亿美元的普通股。我们经营现金的主要来源是客户的收款。我们现金的主要用途是营运资金、销售、一般和管理费用以及资本支出。
经营活动
截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的现金净额为4.547亿美元，而截至2023年9月30日的九个月为9.187亿美元。经营现金流减少4.64亿美元主要是由于营运资本的变化，部分被净收益的增加所抵消。
投资活动
截至2024年9月30日的九个月，用于投资活动的现金净额为3.311亿美元，而截至2023年9月30日的九个月为3.090亿美元。2210万美元的增长是由于净投资活动4780万美元和资本支出增加4470万美元，部分被上一年7040万美元的收购所抵消。
我们的资本投资仍然专注于支持我们的战略增长优先事项，发展我们的直接面向消费者的业务，以及扩大我们品牌的国际影响力。截至2024年9月30日止九个月的资本支出为2.834亿美元，其中包括与我们的零售店和直接面向消费者的技术投资相关的1.285亿美元；与扩大我们的全球分销基础设施相关的7010万美元；以及对我们新的公司办公室的投资4350万美元。我们预计2024年的年度资本支出约为375.0至4.0亿美元，这主要与新门店、增加的全渠道能力和关键市场的增量分销能力有关。我们预计将通过可用现金和借款的组合为持续的资本支出提供资金。
22
融资活动
截至2024年9月30日的九个月期间，融资活动提供的现金净额为2760万美元，而截至2023年9月30日的九个月期间使用的现金净额为1.186亿美元。增加1.463亿美元是由于短期借款净收益增加1.805亿美元以及长期借款收益增加和偿还额减少1.255亿美元。这些增长被1.10亿美元的普通股回购、2880万美元的股票补偿相关净付款以及2240万美元的非控股权益分配部分抵消。
资本资源和预期资本要求
股份回购计划
2024年7月23日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划于2024年7月25日生效，根据该计划，公司可以购买最多10亿美元的A类普通股股票。本次回购计划于2027年7月25日到期，不要求公司承担收购任何特定数量股份的义务，并取代了先前的股份回购计划授权。2022年股份回购计划下的剩余回购授权于新计划开始时终止。
融资安排
截至2024年9月30日，未偿还借款为6.289亿美元，其中2.519亿美元与我们国内和中国配送中心的贷款有关，1.688亿美元与我们在中国的业务有关，其余与我们的国际业务有关。我们的长期债务义务包含财务和非财务契约，包括交叉违约条款。截至本季度报告日期，我们遵守了与我们的短期和长期借款相关的所有债务契约。更多信息见附注4 –简明综合财务报表的财务承诺。
关键会计政策和估计数的使用
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计原则编制的未经审计的简明综合财务报表。编制这些财务报表要求我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。在截至2024年9月30日的季度中，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第II部分第7A项下先前报告的信息相比，没有重大变化。
项目4。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累和传达，以便能够及时就所要求的披露做出决定。截至本季度报告所涵盖的10-Q表格期末，我们在管理层的监督和参与下，根据《交易法》规则13a-15对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，管理层得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在未得到补救的重大缺陷，我们的披露控制和程序并不有效。尽管存在重大缺陷，但我们的管理层得出结论，简明综合财务报表在所有重大方面均按照美国公认会计原则公允反映了其财务状况、经营业绩和列报期间的现金流量。
正如公司在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中所报告的那样，管理层发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，该内部控制涉及与编制公司合并财务报表相关的信息系统内的职责分离相关的信息技术一般控制。
在审计委员会的指导下，我们的管理层正在设计和实施有效的内部控制措施，以补救材料薄弱环节。这些努力包括：
23
在增强的控制措施运行足够长的时间并且管理层通过测试得出相关控制措施有效的结论之前，不会将实质性弱点视为补救措施。我们将监测整治方案的成效，并酌情细化整治方案。
财务报告内部控制的变化
除了上述正在进行的补救工作外，在截至2024年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有合理可能产生重大影响。
对管制有效性的限制
我们的管理层并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标将得到满足。控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证不会发生由于错误或欺诈造成的错报，或者公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。这些固有的限制包括以下现实：决策中的判断可能是错误的，并且可能因为简单的错误或错误而发生故障。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的勾结或管理层对控制的超越来规避。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标。对未来期间控制有效性的任何评估的评估都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不够充分。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，可能会发生由于错误或欺诈导致的错报而无法被发现。
24
第二部分–其他信息
项目1。法律程序
Michael Conte诉Robert Greenberg等人– 2022年7月21日，Skechers和董事会的某些前任和现任成员被一名股东代表我公司在特拉华州衡平法院的派生诉讼中起诉，案件编号为2022-0633，指控其违反信托义务、浪费公司资产、违反坦率义务以及与某些执行官个人使用两架公司拥有的飞机有关的违约行为。该诉状寻求有利于Skechers的实际损害赔偿，因为被告涉嫌违反信托义务、判决指示我们公司采取一切必要行动改革和改善其公司治理做法、终止某些高管涉嫌违反其雇佣协议、判决指示出售公司拥有的一架飞机以及律师、会计师和专家的费用、成本和开支。被告提出动议，要求驳回申诉。2024年2月2日，法院批准了这些动议，此后驳回了申诉，对所有被点名的过去和现在的董事-被告都有偏见。2024年2月22日，原告提交了上诉通知。关于上诉的情况介绍已经完成。法院原定于2024年10月9日的上诉聆讯日期，一直延续至待定日期。我们无法预测上诉或任何进一步相关法律诉讼的结果，也无法预测此类诉讼的不利结果是否会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
Nike，Inc.诉Skechers USA，Inc. – 2023年11月6日，Nike在美国加利福尼亚中区地方法院对我公司提起诉讼，案件编号2：23-CV-09346，指控某些Skechers鞋设计侵犯了Nike六项实用专利的权利要求，据称这些专利涵盖了Nike的Flyknit技术。耐克寻求禁令救济、损害赔偿（包括三倍损害赔偿）、判决前和判决后利息以及费用。2024年1月12日，我们回答了耐克的投诉，否认了这些指控，并提出了反诉，要求声明所声称的专利无效，并且不侵权。区法院于2024年9月20日举行了索赔建设听证会，我们正在等待法院的裁决。法院还为提出即决判决动议设定了2024年12月20日的最后期限。审判定于2025年9月15日开始。虽然现在预测地区法院诉讼的结果或不利结果是否会对我们的运营或财务状况产生重大不利影响还为时过早，但我们认为我们有立功抗辩，并打算大力抗辩此事。
除上述事项外，我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告第一部分第3项下先前报告的信息没有重大进展。
项目1a。风险因素
关于我们截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第一部分第3项下先前报告的信息，没有任何重大进展。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
下表汇总了截至2024年9月30日的季度内的股票回购活动。
月份结束 |
|
购买的股票总数 |
|
|
每股支付的平均价格 |
|
|
根据股份回购计划购买的股份总数 |
|
|
根据股份回购计划可能尚未购买的股份的最高美元价值（单位：千） |
|
||||
2024年7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,000,000 |
|
2024年8月31日 |
|
|
877,177 |
|
|
|
65.00 |
|
|
|
877,177 |
|
|
|
942,983 |
|
2024年9月30日 |
|
|
502,029 |
|
|
|
65.75 |
|
|
|
502,029 |
|
|
|
909,972 |
|
合计 |
|
|
1,379,206 |
|
|
$ |
65.27 |
|
|
|
1,379,206 |
|
|
$ |
909,972 |
|
2024年7月23日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划于2024年7月25日生效，根据该计划，公司可以购买最多10亿美元的A类普通股股票。本次回购计划于2027年7月25日到期，不要求公司承担收购任何特定数量股份的义务，并取代了先前的股份回购计划授权。2022年股份回购计划下的剩余回购授权于新计划开始时终止。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
没有。
项目5。其他信息
25
26
项目6。展品
附件数 |
|
说明 |
|
|
|
3.1 |
|
日期为1999年4月29日的经修订及重订的法团注册证明书（以参考截至2015年9月30日止季度的注册人表格10-Q的展品编号3.1的方式并入）。 |
|
|
|
3.1（a） |
|
修订日期为2015年9月24日的经修订及重述的法团注册证明书（以参考截至2015年9月30日止季度的注册人表格10-Q的展品编号3.2的方式并入）。 |
|
|
|
3.1（b） |
|
日期为2023年6月12日的经修订和重述的公司注册证书的第二次修订（通过参考截至2023年6月30日止季度的注册人表格10-Q的展品编号3.1并入）。 |
|
|
|
3.2 |
|
1998年5月28日附例（参照1998年7月29日提交的表格S-1上的注册人注册声明（档案编号333-60065）的证物编号3.2并入）。 |
|
|
|
3.2（a） |
|
截至一九九九年四月八日的附例修订（参考截至二零零五年十二月三十一日止年度的注册人表格10-K的证物编号3.2（a）而纳入）。 |
|
|
|
3.2（b） |
|
|
|
|
|
3.2（c） |
|
|
|
|
|
3.2（d） |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
|
|
|
|
32.1* |
|
|
|
|
|
101 |
|
斯凯奇公司截至2024年9月30日止季度的10-Q表格季度报告中以内联XBRL（可扩展商业报告语言）格式编制的财务报表：（i）简明综合资产负债表；（ii）简明综合收益表；（iii）简明综合全面收益表；（iv）简明综合股东权益及可赎回非控制性权益报表；（v）简明综合现金流量表；及（vi）简明综合财务报表附注 |
|
|
|
104 |
|
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） |
|
|
|
*根据S-K条例第601（b）（32）（ii）项，就《交易法》第18条而言，本证物不应被视为“已提交”或以其他方式受该条责任的约束，也不应被视为通过引用并入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
27
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
日期：2024年11月1日 |
Skechers U.S.A., Inc. |
|
|
|
|
|
签名： |
/s/约翰·范德莫尔 |
|
|
约翰·范德莫尔 |
|
|
首席财务官 （首席财务官及正式授权签字人） |
28